M&A Activity • Jun 21, 2017
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Faisant suite à l'avis de conformité émis le 20 juin par l'Autorité des marchés financiers, Michelin annonce l'ouverture, à compter du 22 juin 2017 et jusqu'au 12 juillet 2017 (inclus), de l'offre publique d'achat simplifiée initiée par sa filiale à 99,99%, la société Compagnie Financière Michelin SCmA (CFM), agissant de concert avec la société ivoirienne SIFCA, portant sur les 841.285 actions de la Société Internationale de Plantations d'Hévéas (SIPH) non détenues par le concert, à un prix de 85 € par action SIPH.
CFM et SIFCA, actionnaires de référence et de long-terme de SIPH, détenaient au 19 juin 2017 respectivement 27,78 % et 55,59 % du capital et au moins 27,58 % et 62,89 % des droits de vote de SIPH et, de concert, 83,38 % du capital et au moins 90,47 % des droits de vote de SIPH.
Le prix proposé fait apparaître une prime de 41,8 % sur le dernier cours de clôture de l'action SIPH précédant le dépôt du projet d'offre (le 5 juin 2017) et une prime respective de 49,6% et 57,8% par rapport aux cours moyen pondérés par les volumes de l'action SIPH sur les 60 jours de négociation et 250 jours de négociation précédant cette même date.
Cette opération amicale vise en particulier à permettre à CFM et SIFCA, compte tenu de la place de plus en plus importante de l'Afrique de l'Ouest dans la production mondiale de caoutchouc naturel, et dans un contexte de concurrence accrue entre les acteurs de ces marchés, de consolider leurs liens et se renforcer dans le capital de SIPH.
A l'issue de l'offre publique, si les conditions requises sont réunies, CFM demandera la mise en œuvre d'une procédure de retrait obligatoire afin de se voir transférer les actions de SIPH non apportées à l'offre.
Le Conseil d'administration de SIPH a décidé, à l'unanimité, le 6 juin 2017, d'émettre un avis favorable sur le projet d'offre publique d'achat simplifiée, qu'il considère conforme aux intérêts de la société, de ses actionnaires et de ses salariés, et recommande aux actionnaires de SIPH d'apporter leurs actions à l'offre.
Oddo & Cie agit en tant qu'établissement présentateur et garant de l'offre publique d'achat simplifiée.
Ce communiqué a été préparé à des fins d'information uniquement. Il ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation d'une offre pour la vente de titres SIPH. La diffusion de ce communiqué, l'offre et son acceptation, peuvent, dans certains pays, faire l'objet d'une réglementation spécifique. En conséquence, les personnes en possession du présent communiqué sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer.
Il est fortement recommandé aux investisseurs et aux actionnaires situés en France de prendre connaissance de la note d'information mentionnée dans ce communiqué, ainsi que de toute modification ou de tout supplément apporté à ce document, dans la mesure où celui-ci contient des informations importantes sur l'opération proposée ainsi que sur d'autres sujets connexes.
La note d'information ayant fait l'objet d'un visa AMF n°17-281 ainsi que le document incluant les informations relatives aux caractéristiques notamment juridiques, financières et comptables de la CFM sont disponibles sur les sites Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et de Michelin (http://www.michelin.com/fre) et peuvent être obtenus sans frais auprès de Michelin (DGD / ST – Bâtiment SL, 23 place des Carmes-Déchaux, 63040 Clermont-Ferrand cedex 9) et d'Oddo & Cie (12, boulevard de la Madeleine – 75440 Paris Cedex 09, France).
| Relations Investisseurs | Relations Presse |
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| Valérie Magloire | Corinne Meutey |
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