DFV Deutsche Familienversicherung AG

Investor Presentation • Sep 7, 2022

Deutsche Familienversicherung Das führende InsurTech in Europa

Capital Markets Day 2022 – 7. September 2022

Herzlich Willkommen

Programm des Capital Markets Day

Halbjahresfinanzbericht 2022	Dr. Karsten Paetzmann
Neues aus Betrieb & IT	Marcus Wollny
Vorstellung Hyrance AG	Prof. Dr. Alois Knoll
Neues aus Vertrieb	Ansgar Kaschel
Ausblick & Zusammenfassung	Dr. Stefan Knoll
Fragerunde

Halbjahresfinanzbericht 2022

Dr. Karsten Paetzmann CFO

Wachstum Beitragseinnahmen Opex (Cost cutting) Erstversicherung

Konzernergebnis vor Steuern

Opex: Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb gem. IFRS

Wachstum und Diversifizierung

Bestandsmix H1 2021

+36%

Bestandsmix H1 2022

Operative Profitabilität auch im zweiten Quartal 2022

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

€m	H1 2021	H1 2022	H1 2022 Rückver sicherung	H1 2022 Erstver sicherung	Delta Erstver sicherung	Die gebuchten Beiträge brutto in der Erst versicherung stiegen in H1 2022 um 9%.
						Das Wachstum der verdienten Nettobei träge betrug 19% in der Erstversicherung.
Gebuchte Beiträge (brutto)	66,7	90,8	17,9	72,9	1 +6,2
Verdiente Beiträge (netto)	34,3	58,7	17,9	40,8	1 +6,5
Ergebnis aus Kapitalanlagen	4,0	3,4	0,0	3,4	2 -0,6	Stabilisiertes Kapitalanlagenergebnis, aber
Sonstige Erträge	0,0	0,3	0,2	0,1	+0,1	niedriger als in H1 2021.
Versicherungsleistungen	-23,6	-41,6	-12,9	-28,6	3 -5,0	Die Versicherungsleistungen in der Erst
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb	-13,8	-17,3	-4,9	-12,5	+1,3	versicherung stiegen um 21%, etwas stärker
Sonstige Aufwendungen	-1,9	-1,6	0,0	-1,6	+0,3	als die verdienten Nettobeiträge.
Operatives Ergebnis	-1,0	1,9	0,4	1,5	+2,5	Die Nettoschadenquote in der Erstversiche rung inkl. Zuführung zur Deckungsrückstel
Finanzierungsaufwendungen Leasing	0,0	0,0	0,0	0,0	+0,0	lung und zur Rückstellung für Beitragsrück
Jahresergebnis vor Ertragsteuern	-1,0	1,9	0,4	1,5	+2,5	erstattung (RfB) erhöht sich leicht auf 70,2%.
Ertragsteuern	0,3	-0,6	-0,1	-0,5	-0,8
Jahresergebnis	-0,7	1,3	0,3	1,0	+1,7
						In H1 2022 deutliche unrealisierte Markt
Unrealisierte Gewinne und Verluste aus Kapitalanlagen	-0,7	-14,9	0,0	-14,9	-14,1 4	wertverluste in den Kapitalanlagen, unter
Gesamtergebnis	-1,4	-13,6	0,3	-13,8	-12,4	IAS 39 direkt im Eigenkapital erfasst.
Gebuchte Beiträge (brutto) je Stück in € - annualisiert (nur Erstvers.) Durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitern	237 170	n/a 185		252 185
Schadenquote (netto)	68,9%	70,8%	72,2%	70,2%

Fokus Kostenmanagement

• Stringentes Kostenmanagement bei steigenden Umsätzen
• Opex in der Erstversicherung um 9% rückläufig trotz Steigerung der Nettobeiträge um 19%.
• Fortgesetzte Erhöhung des Umsatzes je Police wirkt effizienzsteigernd.
• Zusätzlicher Beitrag zum Kostenmanagement durch weitere Prozessautomatisierung.
• Erhöhte Kostendisziplin.

Segment Krankenzusatz

• Starkes kontinuierliches Wachstum

• Weitere Konzentration auf das spezialisierte Kerngeschäft der DFV.
• Mengeneffekt durch Neugeschäft über etablierte Online-Vertriebskanäle und durch Cross-Selling.
• Preiseffekt durch Beitragsanpassungen und Up-Selling-Aktivitäten.
• Erfreuliche Entwicklung des Schadenverlaufs
• Weitere Optimierung und Automatisierung beim Produkt Zahn.
• Hygienepauschale zum 31.03.2022 ausgelaufen.
• Konstantes Geschäft in Pflege und anderen Produkten nAdL führt zu einem kontinuierlichen Anstieg der Deckungsrückstellung.

Schadenquote: netto und vor Zuführung zur Deckungsrückstellung und zur Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) CAGR: Compound Annual Growth Rate (jährliche durchschnittliche Wachstumsrate)

Segment Schaden/Unfall

4,1 4,8 Wachstum (Nettobeiträge in €m) CAGR H1 2020-H1 2022: +31%

Altersstruktur der versicherten Tiere

(Häufigkeit nach Altersgruppen im Bestand)

• Fortgesetzt kräftige Wachstumsrate

• Wachstum wesentlich getragen von der Tierkrankenversicherung, vertrieben über etablierte Online-Vertriebskanäle.
• Verstärkte Cross- und Up-Selling-Aktivitäten.
• Neuer Kooperationsvertrag in Österreich.

• Weiterhin günstiger Schadenverlauf

• Vorsichtige, auskömmliche Produktkalkulation zahlt sich aus.
• In Tier sukzessive Erhöhung der Schadenquote aufgrund der Alterung des aktuell jungen Tierbestands erwartet.
• Neuprodukte wie die Tier-OP-Versicherung runden das Portfolio ab.
• Stabile Schadenquote in einem von hohem Wettbewerb geprägten Markt.

Segment Aktive Rückversicherung

• Erfolgreicher Einstieg als Rückversicherer eines Konsorten
• Tariflich vereinbarte Pflegezusatzversicherung.
• Übernahme von Erstversicherungsanteilen seit H2 2021.
• Verlauf wie geplant.

Auswirkung von Inflation und Rezession

Überblick DFV-Maßnahmen nach Bereichen

Segment/Bereich	% der Beitrags einnahmen H1 2022	Einschätzung und Maßnahmen DFV
		• Weniger der statistische Warenkorb, sondern viel mehr die "medizinische Inflation" ist maßgeblich
		• Kurze Vertragsgrenzen ermöglichen Prämien anpassungen, auch in Kranken nAdS
		• Vorsichtige Reservierungspolitik im Bestand
		• Risikomonitoring bzw. Produktcontrolling intensiviert
Kranken nAdS	49 %	• Fokus auf Produkte, für die bei rezessiver Entwick lung Nachfragerückgänge/Storni erwartet werden
und Schaden/Unfall	8 %	• Entwicklung attraktiver Neuprodukte
		• Möglichkeit der regulären Beitragsanpassung wirkt risikomitigierend
		• Neuanlagen des stark wachsenden Sicherungs
Kranken nAdL	23 %	vermögens auf erhöhtem Zinsniveau, unter Beach tung ggf. gestiegener Emittentenrisiken
		• In spezifischer Vertragskonstellation kein nennens wertes Inflationsrisiko für DFV als Rückversicherer
Aktive Rückversicherung	20 %	erkennbar

• Makroökonomisches Umfeld und operative Auswirkungen
• Gefahr steigender Schadenkosten und sinkender Nachfrage.
• Reguläre Beitragsanpassungen in Kranken nAdL wirken risikomitigierend.
• In Kranken nAdS und Schaden/Unfall besteht ebenfalls Prämienanpassungsmöglichkeit.
• Flankierung durch Entwicklung neuer Produkte und durch Stornoabwehr.
• Bilanzierung: Vorübergehender Accounting Mismatch unter IFRS
• IFRS 4: Für die Deckungsrückstellung dient der Rechnungszins als Rechnungsgrundlage.
• IAS 39: Die Fair Value Bewertung resultiert in signifikanten unrealisierten Marktwertverlusten.

"The Great Volatility"

• Expertenmeinung: Volatilität wird bleiben

• Die Periode wachsender Stabilität der globalen Finanzmärkte – "The Great Moderation" zwischen den 1980er Jahren und 2007 – ist vorbei.
• Isabel Schnabel, Mitglied des Direktoriums der EZB, bezeichnete auf einer Rede auf der Zentralbanktagung Jackson Hole am 27. August 2022 die neue Periode als "The Great Volatility".
• Im Fokus des ALM: die kontinuierlich wachsende Deckungsrückstellung für Pflege und andere Krankenprodukte nAdL.

ALM: Asset Liability Management

Europäischer Aktien-Volatilitätsindex; 50:50 Mischung aus Historic Implied Call und Put 1 month delta 50 Volatility (Bund Future, Renten) Quelle: Bloomberg; Europäische Zentralbank (EZB); DFV Asset Liability Management

Ergebnis aus Kapitalanlagen

11% 0% 72% Corporates Immobilien/MF Staatsanleihen Portfoliostruktur freies Vermögen (HI-DFV Master-II-Fonds; 30.06.2022)

Liquidität Aktien

3%

14%

• Stabilisiertes Ergebnis

• Im Lichte des turbulenten Marktumfelds reduzierte sich das gesamte Kapitalanlagenergebnis in H1 2022 lediglich um 15%.
• Zugleich sind unrealisierte Marktwertrückgänge im Gesamtergebnis zu verzeichnen.

• Fokus auf laufende Erträge

• Die Asset Allocations in den DFV-Masterfonds legen ein besonderes Augenmerk auf die laufenden Erträge.
• Der Ausbau der Immobilienanlagen leistet hierzu einen wichtigen Beitrag.

Freies Vermögen: einschließlich Sicherungsvermögen Kranken nAdS MF: Mikrofinanz

Gesamtergebnis/OCI

Entwicklung des Eigenkapitals europäischer Versicherer

Eigenkapital: IFRS-Konzerneigenkapital ohne nicht beherrschte Anteile OCI: Other Comprehensive Income Quelle: Halbjahresfinanzberichte 2022 ausgewählter Versicherer im Euroraum

• Beitrag durch De-Risking

• Um die dauerhafte Erfüllbarkeit der gegebenen Leistungsversprechen aus dem Versicherungsgeschäft gewährleisten zu können, waren im Juni 2022 im Sicherungsvermögen 63% der Aktien- und Zinsrisiken abgesichert.
• Spreads der Corporates sind physisch reduziert.

• Unrealisierte Marktwertrückgänge als Teil des IFRS-Gesamtergebnisses

• Insb. durch die zinsinduzierten Marktwertrückgänge bei Anleihen verminderte sich die Rücklage für unrealisierte Gewinne und Verluste (OCI) im Konzerneigenkapital in H1 2022 um €14,9m.
• Das Konzerneigenkapital reduzierte sich hierdurch um 16% – eine im Marktvergleich moderate Minderung.

Wachstum und Kapitalanlagen prägen die Konzernbilanz

Konzernbilanz

€m	2021	H1 2022	Delta
Immaterielle Vermögenswerte	7 2	6 5	-0 7	Überwiegend zinsinduzierte Marktwert
Nutzungsrechte IFRS 16	, 0 7	, 0 0	, -0 7	rückgänge in den Kapitalanlagen (gem.
Kapitalanlagen	, 180 8	, 175 9	, 1 -4 9	IAS 39 zum Fair Value bewertet).
Depotforderungen	, 4 9	, 17 7	, +12 9
Forderungen	, 8 2	, 7 2	, -1 0
Laufende Guthaben bei Kreditinstituten	, 4 3 ,	, 7 3 ,	, +2 9 ,
Anteil der Rückversicherer den Rückstellungen vt an	68 1 ,	77 0 ,	+8 8 ,
Steuererstattungsansprüche	8 2 ,	14 5 ,	+6 3 ,
Übrige Aktiva	1 6 ,	1 7 ,	+0 1 ,	Anstieg der Bruttorückstellungen durch
Summe Aktiva	284 1 ,	307 8 ,	+23 8 ,	Geschäftswachstum in der Erstversiche
				rung sowie durch Aufnahme des aktiven
Bruttorückstellungen vt	123 0 ,	151 4 ,	+28 4 2 ,	Rückversicherungsgeschäfts.
Sonstige Rückstellungen	2 1 ,	2 3 ,	+0 2 ,
Verbindlichkeiten	73 8 ,	82 4 ,	+8 7 ,	Überleitung 2021 auf H1 2022:
Steuerschulden	0 0 ,	0 0 ,	-0 0 ,
Verbindlichkeiten Summe	198 9 ,	236 2 ,	+37 3 ,	Eigenkapital 2021 €85,1m Konzernergebnis vor Steuern €1,9m
				Ertragsteuern €-0,6m
Eigenkapital Summe	85 1 ,	71 6 ,	-13 5 ,	Unrealisierte Gewinne/Verluste €-14,9m
Anteile anderer Gesellschafter	0 0 ,	0 1 ,	+0 1 ,	aus Kapitalanlagen (OCI)
Eigenkapital	85 1 ,	71 5 ,	3 -13 6 ,	Eigenkapital H1 2022 €71,5m

Nachhaltigkeitsstrategie

Bereich	% aller Emissionen geschätzt (allgemein)	Maßnahmen DFV
	~1–5%	• Carbon Emission Reporting als Basis für reduzieren de Maßnahmen; CO2 -Neutralität Scope 1 und 2 seit 2021
Operations & IT		• Bewährte Null-Firmenwagen-Politik etc. (Scope 3), aber mögliche Übernahme des Jobtickets im ÖPNV
		• Kontinuierliches Monitoring der Fortschritte
		• Fokus auf die Gefahren Temperatur, Wind, Wasser und Erdmasse
Versicherungsaktivitäten	~35–40%	• Für EU-Taxonomie sind DFV-Deckungen unwesent lich, da sich diese weit überwiegend auf Personen schäden beziehen
(Underwriting & Claims)		• Laufende Beobachtung der Entwicklung
	~50–55%	• Fokusbereich der DFV: Identifikation und Umsetzung umfangreicher konzeptioneller ESG-Ansätze seit 2021
Kapitalanlagen		• Weitere Operationalisierung im Lichte der EU-Taxo nomie in Umsetzung
		• Kontinuierliches Monitoring der Investmentportfolien im Lichte fortschreitender Regulatorik

Überblick DFV-Maßnahmen nach Bereichen

• Vorgehen entlang der Scope-Kategorien
• Scope 1: Emissionen, die direkt in der Organisation anfallen.
• Scope 2: Indirekte energiebezogene Emissionen durch Bereitstellung seitens Energieversorgern.
• Scope 3: Indirekte Emissionen, die nicht Teil von Scope 2 sind und die mit der Wertschöpfung des Unternehmens zusammenhängen, einschließlich upstream (Reisen, Abfall etc.) und downstream (Kapitalanlagen, Nutzung der verkauften Produkte etc.).
• DFV gehört zur ersten Gruppe deutscher Versicherer, die die Klimaneutralität (Scope 1 und 2) bereits 2021 erreichten.

Sustainable Finance

Taxonomie-Fähigkeit deutscher Versicherer

(Taxonomie-fähige Kapitalanlagen in % der Gesamtinvestments; 31.12.2021)

• Sustainable Finance Regulierung schreitet voran
• DFV ab dem Geschäftsjahr 2025 im gesetzlichen Anwenderkreis zur CSRD.
• Bis dahin drei weitere freiwillige Nachhaltigkeitsberichte, jeweils geprüft durch Abschlussprüfer.
• Neue ESRS werden bei der DFV die Standards der Global Reporting Initiative (GRI) ablösen.
• Aktuelle Untersuchung zur Taxonomie-Fähigkeit der Kapitalanlagen verdeutlicht Heterogenität in der Branche
• Berechnungsmethodik und Publikationstiefe sehr uneinheitlich.
• Kriterium der "Taxonomie-Fähigkeit" nur begrenzt aussagefähig.

EFRAG: European Financial Reporting Advisory Group AISBL

Taxonomie-fähige Kapitalanlagen: auf Basis ausgewählter Nachhaltigkeitsberichte 2021; enthält nur solche Unternehmen, die Angaben in % der Gesamtinvestments erbrachten Quelle: eigene DFV-Analyse auf Grundlage von PwC 2022

Finanzierungsstrategie

SCR: Solvency Capital Requirement Überschusskapital: Methodik in Anlehnung an Geneva Association (2016) Quelle: Bloomberg und eigene Analysen

tatsächliches SCR Ratio

Rückversicherungspartner

(Zitat führender Rückversicherer)

»Die Entwicklung der DFV ist eine Erfolgsgeschichte und die Zukunft ist vielversprechend. Vielen Dank für die Erläuterungen zu Ihren derzeitigen Herausforderungen und Zukunftsplänen. Wir freuen uns, dass wir Sie bei Ihren derzeitigen Projekten unterstützen können und hoffen, diese mit Ihnen auch erfolgreich fortführen zu können.«

• Zuletzt stabile Aktienkursentwicklung, aber aus fundamentaler/ökonomischer Sicht unbefriedigend.
• DFV bleibt für weiteres Wachstum bei stabiler Solvabilität robust finanziert.
• Rückversicherungslösungen haben sich als sehr hilfreich erwiesen – kontinuierliche Optimierung bei zunehmendem Geschäftsvolumen.

Zusammenfassung und Ausblick

• 36% Geschäftswachstum gegenüber Vorjahresperiode einschließlich aktive Rückversicherung
• Konzernergebnis vor Steuern für H1 2022 von 1,9 Mio. €
• Stabilisiertes Kapitalanlagenergebnis, zugleich unrealisierte Marktwertrückgänge
• Initiativen zum Kostenmanagement zeigen deutliche Wirkung
• Projekte der weiteren Prozessautomatisierung und der vertrieblichen Neuaufstellung schreiten voran
• Covid-19 wie auch der Ukraine-Krieg mit begrenzter Wirkung durch die stabile Marktposition, das digitale Geschäftsmodell und die robuste Solvabilität
• Das für 2022 geplante positive Konzernergebnis vor Steuern von 0—1 Mio. € wird bestätigt

Neues aus Betrieb & IT

Marcus Wollny CIO

Technische Grundlage zur Profitabilität

Grundlage zur vollautomatischen Prozessausführung

Event-Verarbeitung und Prozess-Ausführung in unseren IT Systemen

Exzellente Prozesse führen zu einer hohen Automatisierung und einer hohen Kundenzufriedenheit!

Beitrag der IT zur Profitabilität

Für den Kunden einfach, für uns kosteneffizient

Dank unseren automatisierten IT-Lösungen

Vertragsabschluss Vertragsänderung Schadenbearbeitung

Effizienz beginnt beim Vertragsabschluss

90 % aller Vertragsabschlüsse werden vollautomatisch verarbeitet

Reaktionszeit < 3 Min.

1 Mitarbeiter 100.000 Abschlüsse

Geht weiter bei Vertragsänderungen

80 % aller Zahl-/Personendatenänderungen werden vom Kunden erledigt

Reaktionszeit < 3 Min.

1 Mitarbeiter verwaltet dabei den Gesamtbestand von 579.310 Kunden

Und endet bei der Schadenbearbeitung

44 % aller Schadenmeldungen werden derzeit vollautomatisch verarbeitet

Reaktionszeit < 3 Min.

…statt 86 Mitarbeitern. Unsere Automatisierungsquote entspricht 38 Mitarbeitern!

Zufriedene Kunden kündigen nicht!

Schnelle Reaktionszeiten und exzellente Prozesse führen zu hoher Kundenzufriedenheit

Zusammenfassung

Im Branchenvergleich Spitzenklasse - für uns normal

• Eventbasierte Prozessverarbeitung ist die Grundlage der Automatisierung
• Vollautomatische Prozessverarbeitungen deutlich über dem Branchendurchschnitt von 20,01%
• 90 % aller neuen Versicherungsabschlüsse
• 74 % aller Zahl- / Personendatenänderungen
• 44 % aller Schadenmeldungen
• Reduzierung der Vertragskündigungen durch hohe Kundenzufriedenheit

Hyrance AG

Prof. Dr. Alois Knoll Leiter des Lehrstuhls für Robotik, Künstliche Intelligenz und Echtzeitsysteme an der TU München

Mehr Komplexität, steigende Kosten und höhere Kundenerwartungen

01 02 03

Zunehmender Margendruck durch permanente Erhöhung der (Regulierungs-) Komplexität

Steigende Kosten für menschliche Arbeitskraft bzw. Mangel an menschlichen Arbeitskräften

Gesteigerte Erwartungshaltung der Kunden an die Betreuungsqualität, die Bearbeitungsgeschwindigkeit aller Prozessschritte aller Kunden und die Fähigkeit zur vollständigen online-Fähigkeit vor allem seitens der jungen Kunden ("digital natives")

Lösung: Umfassende Automatisierung

01 02 03 04

Automatisierung der internen Prozesse

Idealerweise können zukünftig Prozesse vom Abschluss eines Vertrags über die Schadensfeststellung bis zur Auszahlung der Schadenssumme an den Versicherungsnehmer vollautomatisch dargestellt werden

Vollautomatische Produkte

Durch und mit der Digitalisierung werden neue Risiken und neue Schadensklassen entstehen, die mit den herkömmlichen Methoden nicht versicherbar wären, oder für die der klassische Versicherungsaufwand zu groß wäre

Adaptierte Geschäftsprozessarchitektur

Ermöglicht sehr kurze Entscheidungszeiten ("Ich will mich hierfür mal eben schnell versichern!") und sehr kurze Laufzeiten der Verträge (im Extremfall nur für einige Minuten, z.B. beim Überqueren einer gefährlichen Kreuzung)

Interne Prozesswelt & Kundeninterface

Die Verbindung von interner Prozesswelt mit dem Kundeninterface (über Webtechniken) ermöglicht ein Höchstmaß an Transparenz

Geschäftsziele: Software-zentrisches Versicherungsunternehmen

Führender Anbieter von:

01

• SaaS (Software-as-a-Service)
• IaaS (Infrastructure-as-a-Service)
• PaaS (Platform-as-a-Service)

für alle Versicherungsunternehmen, die die Welle der Digitalisierung zur Rationalisierung der bisherigen und zum Aufbau neuer Geschäftsmodelle nutzen wollen

02

Echtzeitkommunikation mit Kunden

Reaktionsfähigkeit auf Kundenwünsche in Echtzeit, wie z.B. unbegrenzte Skalierungsfähigkeit (nur abhängig von zur Verfügung gestellter Rechenkraft)

Voraussetzung:

Dauerhaft engste Verbindung des Unternehmens mit internationalen Forschungseinrichtungen

Definitionen: Künstliche Intelligenz und Hyperautomatisierung

Künstliche Intelligenz, 1956: Die Geburt einer neuen Disziplin

• Automatische Rechner
• Natural Language Processing
• Neural Networks
• Theoretische Überlegungen zum Umfang des Computerbetriebs
• Selbstverbesserung
• Abstraktionen
• Zufall und Kreativität

35 Bild: ORF/RTL/FOX

Unsere Definition von Künstlicher Intelligenz

Zielgerichtete Übertragung bestimmter, für einen scharf umrissenen Bereich wichtiger, kognitiver Fähigkeiten des Menschen auf Rechner. Dabei profitieren wir von Technik-Innovation längs vier Dimensionen:

• Prozessoren,
• Speicher,
• Kommunikation und
• Software-Technik

^&quot;Rise of the Robots" von Hans Moravec. Scientific American December 1999, S.124-135

Unsere Definition von Hyperautomatisierung

Hyperautomatisierung ist ein technischer Ansatz zur Geschäftsabwicklung, mit dem Unternehmen so viele Geschäftsund IT-Prozesse wie möglich schnell identifizieren, überprüfen und automatisieren können.

Hyperautomatisierung beinhaltet den abgestimmten Einsatz mehrerer Techniken, Software-Werkzeugen oder Plattformen, wie etwa:

• Künstliche Intelligenz (KI)
• Maschinelles Lernen
• Ereignisgesteuerte Software-Architektur
• Roboterisierte Prozessautomatisierung (RPA)
• Geschäftsprozessmanagement- (BPM) und intelligente Geschäftsprozessmanagement-Pakete (iBPMS)
• Integrationsplattform als Dienstleistung (iPaaS)
• Low-Code/No-Code-Werkzeuge
• Andere Arten von Werkzeugen zur Automatisierung von Entscheidungen, Prozessen und Aufgaben

Strategische Technologie Trends 2022*

Entwicklungsphasen der Hyrance AG

Phase 1: Daten	Phase 2: KI für interne Prozesse	Phase 3: Hyperautomatisierung	Phase 4: Vollintegration IoT
Massendaten digital und für alle Verwendungen voll verfügbar	Semantische Datenanalyse und Assistenzsysteme für Mitarbeiter und Kunden	Automatische Erzeugung von Vorschlägen für neue Produkte/Dienste
Prozesse (teil-) automatisiert, von Marketing bis Regulierung	Ausgewählte Prozesse werden autonom	Alle Prozesse mit Selbstlernfähigkeiten	Versicherung integraler und bedarfsweise aktivierbarer Bestandteil aller Gebrauchsgegenstände
Mitarbeitereffizienz maximiert	Echtzeit-KI für extrem kurze Reaktionszeiten	Dialogfähige KI für komplexe Entscheidungsfindung
2022	2023/2024	2025-2028

Ausbau der Personalisierung von Versicherungslösungen

Kundenmetriken und übergeordnete Ziele

39

Ausbau der Plattformanbindung und Komplexitätsreduktion

Investitionsmetriken und übergeordnete Ziele

Personalisierung:

Optimale Abstimmung von Versicherungspaketen und Abwicklungserfordernissen auf Kundenbedürfnisse

Dialog-Orientierung:

Autonome komplexe Entscheidungsfindungen mit (potentiellen) Kunden

Internet-of-Things (IoT):

"Embedded Insurance" – Versicherung und ihre Leistung zunehmend integriert in Dienste/Gegenstände/Prozesse des Alltagslebens

Zusammenfassung

• Hyrance AG und die Deutsche Familienversicherung werden uneinholbar in all den Bereichen, die sich durch vollständige Übertragung auf Rechner automatisieren lassen
• Hyrance AG liefert die hoch skalierbaren Lösungen, um auch Dritten die Akquisition neuer und Betreuung aller Kundengruppen zu ermöglichen
• Hyrance AG ist bis auf weiteres einziger Lieferant der IT-/KI-Infrastruktur des Betriebssystems für "software-centric insurances and products"
• Hyrance AG baut ihren Vorsprung weiter aus durch Intensivierung der Zusammenarbeit mit Universitäten/Forschungseinrichtungen

Neues aus Vertrieb

Ansgar Kaschel CSO

Wofür stehe ich?

Persönlicher Rückblick

Aus welcher vertrieblichen Realität komme ich

2015-2019 Leiter Direktmarketing und Online-Vertrieb der DFV

• Jedes Jahr Verdopplung des Neugeschäfts
• Jedes Jahr Vertrieb mit Überschuss (< 12 MB) nach 12-Monats Storno-Betrachtung
• Absolute Dominanz in der Online-Kampagnenführung
• Permanente Conversion-Rate-Optimierung
• Einführung von Customer-Centricity und permanenter Optimierung der Customer Journey

2019-2022 Leiter Gesamt-Vertrieb bei einem Marktbegleiter

• Rekord-Neuabsatz 2020 in allen Vertriebswegen im Geld
• Rekord-Neuabsatz 2021 in allen Vertriebswegen im Geld

Ich stehe für

Wachstum mit Ertrag

Wachstum mit Ertrag

Fokussierung auf Profitabilität bei gleichzeitig hohem Kampagnendruck

• Wachstum durch dominante Kampagnenführung
• Profitabilität durch Einhalten der 12-MB-Regel
• Permanentes Controlling aller Maßnahmen
• Permanente Optimierung aller Vertriebsaktivitäten
• Kein Aufbau und keine Fortführung unprofitabler Aktivitäten oder Partnerschaften

Ich stehe für

Dominante Kampagnenführung

Was heißt denn "dominante Kampagnenführung"?

Maximaler Kampagnendruck unter permanenter Conversion-Rate-Optimierung

Am Beispiel von Suchmaschinenmarketing (SEA):

• Mit maximalen Kampagnendruck das Werbe-Umfeld für die Marktbegleiter unwirtschaftlich machen
• Ausnutzung der eigenen Performance-Überlegenheit
• Permanente Optimierung der Kampagnen, der Conversion-Rate, der Customer Journey und des Sales-Funnels
• Alles mit dem Ziel, dass die Generierung von Abschlüssen nur noch für die DFV wirtschaftlich ist

Was ist mir wichtig?

Bedingungslose

Customer Centricity

Der Kunde und die Kundenbedürfnisse stehen im Fokus all unseres Handelns.

Customer Centricity

Der Kunde im Fokus

• Die DFV war in Sachen "Customer Centricity" Vorreiter und Trendsetter einer ganzen Branche
• Aber Customer Centricity muss auch jeden Tag von jedem Mitarbeiter aufs Neue gelebt werden
• Denn unser Claim "Einfach. Vernünftig." war nicht nur ein Claim, sondern im Kern eine Selbstverpflichtung an uns Mitarbeiter der DFV

Einfach. Vernünftig.

Einfach! Vernünftig!

Einfach. Vernünftig.

Maßstab all unseres Handelns

• Leitbild und Selbstkontrolle
• Überprüfung aller Maßnahmen
• Überprüfung aller Kommunikations-Elemente
• Denn alles, was nicht einfach und vernünftig ist, muss nochmals in die Optimierung

Customer Centricity

Positive Kundenerlebnisse als Schlüssel zum Erfolg

Nur Kunden mit positiven Kundenerlebnissen schließen auch Versicherungen online ab.

Wir werden Customer Centricity leben:

• Jeden Tag!
• Mit Begeisterung!
• Aus Überzeugung!

Marketing

Neustrukturierung Marketing

Aufbau Kernkompetenzen

• Neue Abteilungsleitung
• Aufbau einer eigenen Kreation
• Aufbau eines eigenen Kampagnen-Managements
• Projekte und Kampagnen werden im Wesentlichen wieder im Haus umgesetzt und nur partiell extern unterstützt
• Erfolge wie bei TikTok beweisen, dass das der richtige Weg für uns ist

Skalierbarer Vertriebswegemix

Profitabel, sichtbar und zuverlässig

Skalierbarer Vertriebswegemix

Profitabel, sichtbar und zuverlässig

Direktvertrieb: Profitable Basis

Profitabilität durch Telefon-Direktvertrieb

• Profitabelster Vertriebsweg
• Qualifizierte Kundenberatung
• Einführung eines modernen CRM
• Optimierung von Cross- und Up-Selling
• Projekt "Limburg"

Direktvertrieb: Wachstumsstrategie

Wachstum durch Lead-Generierung im Projekt "Limburg"

• Generierung von Kundenanfragen (Leads)
• Über eigene Kanäle wie
• Website
• App und Portal
• Social Media (Facebook, Instagram, TikTok)
• Zukauf von Leads über Dritte

Skalierbarer Vertriebswegemix

Profitabel, sichtbar und zuverlässig

Onlinevertrieb

Führend durch technische Überlegenheit

• Größter und wichtigster Vertriebsweg
• Die Hauptschlagader des DFV-Vertriebs
• Ausdruck unserer technischen Überlegenheit

Die DFV-Website setzt Maßstäbe

Durch Erfüllung von Kundenanforderungen

• Herzstück des Onlinevertriebes
• Performancestärkste Website der Versicherungsbranche
• Extrem schnelle Antragsstrecken
• Alternative Bezahlformen
• Usability-Vorlage für die gesamte Versicherungsbranche

Weiterentwicklung der DFV-Website

Stärkung der relevanten Sichtbarkeit im Internet

• Dritthöchste Sichtbarkeit in der Versicherungsbranche
• Aber: Sichtbarkeit alleine verkauft keine Versicherungen
• Optimierung der Customer Journey

Durch perfekte Präsentation der Produktmerkmale

• Bühne
• Performance-Bereich (Produkt-Matrix) mit CTA
• Content- und Mehrwertkommunikation
• Vertragsdokumente

Durch permanente Anpassung an das Nutzerverhalten

• Wir wissen, was der Kunde mag
• Wir wissen, welche Informationen er vor einem Abschluss benötigt
• Wir kennen die optimale Reihenfolge der Website-Module und können diese jederzeit anpassen
• Wir optimieren die Inhalte permanent für unsere Kunden

Durch permanente Anpassung an das Nutzerverhalten

• Wir sortieren sogar die FAQs entsprechend des Klick-Verhaltens unsere Websitebesucher
• Der Kunde bekommt die richtige Information zur richtigen Zeit an der richtigen Stelle auf der Website angezeigt

Tarifvarianten Häufige Fragen Wichtige Gründe Leistungsübersicht Weitere Fragen Leistungsbereiche PDF Dokumente Ratgeber Tarife unserer Zahnzusatzversicherung im Vergleich Exklusiv Premium Top Schutz zum Bestpreis Testsieger Basis Komfort Der günstige Einstieg Top Preis/Leistung 15 € GUTSCHEIN' amazon.do 15 € OUTSCHEIN' amazon.de 50 % 100% 70% 90% $D_{\mathbb{Z}}$ (D) diving suff Erstattu A au Erstattung auf Erstattung auf Zahnbehandlung Zahnersatz Zahnersatz Kieferorthopädie Kieferorthopädie Kieferorthopädie Kieferorthopädir . 200 € Prophylaxe pro Jahi 100 € Prophylaxe pro Jahr 140 € Prophylaxe pro Jahr 180 € Prophylaxe pro Jahr ab 10,- € ab 14,- € ab 18,- € ab 20,- € Online abschließen Online abschließen Online abschließen Häufige Fragen zur Zahnzusatzversicherung 17.98% as ist bei der Zahnzusatzversicherung nicht versichert? 12.95% ungsbegrenzungen / Zahnstaffel 9.42% ie viel kostet eine Zahnzusatzversicherung? 9.30% eine Zahnzusatzversicherung von der Steuer absetzen? 10.67% elche Zahnzusatzversicherung ist die beste? 10.41% as ist bei der Zahnzusatzversicherung versichert? 3.54% Wichtige Gründe für eine Zahnzusatzversicherung ahnzusatzversicherung ohne Wartezeit, ohne Gesundheitsfragen $5.52\%$ sicherung gaset sich an Ihre Redürfni
	chnelle Kostenerstattung
	hutz vor hohen Zahnarztkosten

Durch permanente Anpassung an das Nutzerverhalten

• Wir kennen die Kunden-Attraktivität jedes einzelnen Elements auf unserer Website
• Wir kennen das Verhalten von "convertierenden" Besuchern
• Wir kennen das Verhalten von "nicht convertierenden" Besuchern
• Durch permanente Optimierung verändern wir das Verhältnis zu unserem Gunsten
• Mehr Absatz durch Customer Centricity

So geht erfolgreicher Onlinevertrieb heute

Schnell, einfach, vernünftig

Und wer macht das alles?

Wir haben die Kernkompetenzen im Haus

• Wir erstellen die Marketing-Kampagnen
• Wir führen und optimieren die Kampagnen
• Wir optimieren die Customer Journey
• Wir optimieren den Sales-Funnel
• Wir optimieren die Website
• Wir leben Customer Centricitiy
• Wir machen das, weil wir es können!

Skalierbarer Vertriebswegemix

Profitabel, sichtbar und zuverlässig

Reichweite durch DRTV

Kooperation mit Pro7Sat.1

• Reichweitenstarke Kooperation
• Optimierung der Kooperation
• Aufbau einer eigenen Markenstrategie
• Markenbildung über TV-Reichweite für die Deutsche Familienversicherung ab 2023

Markenbildung über TV ab 2023

Wiedereinstieg der DFV in TV-Werbung

• Einstieg in TV-Werbung
• Fokus auf die eigene Marke "Deutsche Familienversicherung"
• Deutliche Steigerung der Markenbekanntheit
• Start der Markenkampagne Q1 2023

Skalierbarer Vertriebswegemix

Profitabel, sichtbar und zuverlässig

Verlässlicher Partner für Makler

Innovativer Ausbau der digitalen Maklerunterstützung

• Maklervertrieb weiter ausbauen
• Digitalisierung des Maklergeschäfts
• Einführung von "BiPRO"
• Aufbau einer Online-Plattform für Kampagnen

Digitalisierung für Maklergeschäfts

Optimierung des Datenaustauschs mit "BiPRO"

• Wir wollen keine Papier-Anträge mehr
• Einführung des Branchen-Standards für Datenaustausch "BiPRO"
• Dadurch erreichen wir mehr Vertriebspartner
• Neue Partner können schnell vollständig digital angebunden werden

Kampagnen-Tool für Makler

Aufbau einer Online-Plattform für Kampagnen

• Kampagnen-Angebote für Kampagnen in den Bestand oder der Region der Makler
• Mailing
• E-Mailing
• Out-of-Home (OOH)
• Display
• u.v.m.

Zusammenfassung

Wachstum mit Ertrag

• Überdurchschnittliches Wachstum
• Hohe Kostendisziplin durch Einhaltung der 12-MB-Regel
• Ausbau der technischen Überlegenheit
• Bedingungslose Customer Centricity
• Ausbau von Direkt- und Maklervertrieb
• Einstieg in TV-Werbung und Online-Bewegtbild

Ausblick & Zusammenfassung

Dr. Stefan Knoll CEO

Unser Ziel: Durch und nicht mit dem Unternehmen Geld verdienen

Wir haben seit Gründung ganz konservativ auf die Profitabilität der Deutschen Familienversicherung hingearbeitet und diese tatsächlich in den Jahren 2012, 2013, 2015, 2016 und 2017 erreicht.

Was investiert wurde und was wir daraus gemacht haben

15 Jahre Erfolg in einem verteilten Markt

Wir haben

Und wachsen dabei überdurchschnittlich und sind profitabel

Zur Wahrheit gehört auch

• Die Vertriebskosten waren zu hoch
• Ein Bestandskundenmarketing (BKM) war nicht vorhanden

Seit dem 01.02.2022 gilt unser besonderes Augenmerk:

• Wiedererreichen der 12 MB-Regel
• Stornoreduzierung durch BKM
• Deswegen haben wir das Projekt 22 ins Leben gerufen 4,4 /5

Kein Cherry-Picking

Vollständige Annahme der Herausforderung

Wir führen die InsurTech-Bewegung an

Gebuchte Bruttobeiträge und Ergebnis in Mio. € 2021

Quelle:

SFCR-Bericht / Geschäftsbericht des jeweiligen Unternehmens und mediale Berichterstattung z.B. Versicherungsmonitor.

Wir sind im Prime Standard in guter Gesellschaft

Wir sind kein Start-up mehr

Der Aktienkurs ist kein Spiegelbild unserer Leistungen

Lfd. Beiträge für ein Jahr & Neugeschäft Erstversicherung in Mio. €

Lfd. Beiträge für ein Jahr Erstversicherung in Mio. € Neugeschäftsbeiträge Erstversicherung in Mio. €

• Überdurchschnittliches Wachstum
• Wiedererreichen der Profitabilität

Und was noch nachzutragen wäre

Die DFV ist CO² -neutral

• Freiwilliger Nachhaltigkeitsbericht
• Gründung eines ESG-Boards
• Durchführung Sozialkonferenz Frankfurt
• CO² -Neutralität durch Kompensation
• Diverse Einzelmaßnahmen zur Nachhaltigkeit

Vertrieb ist Aufmerksamkeit

Aufmerksamkeit erzeugen ist vielschichtig

• Wir haben den am schnellsten wachsenden TikTok Kanal in der Versicherungswirtschaft

• Die Nutzergruppen weiten sich aus und konzentrieren sich nicht nur mehr auf Jugendliche

Unsere Reichweite lokal nutzen

Öffentliches WiFi auf allen Plätzen Frankfurts

• Wir fordern kostenloses W-Lan an allen öffentlichen Plätzen in Frankfurt

• Eine digitalere Stadt ist eine attraktivere Stadt für Arbeitnehmer und Arbeitgeber

* Abrufzahlen vom 31.08.2022

13.500

221.500

Aufrufe*

Likes auf TikTok*

Nach TikTok kommt Twitch

Vertriebswege heute und in der Zukunft

Unsere Partner wissen das zu schätzen

Erfahrung in Kooperationen mit großen Unternehmen

ICD-Code basierte Schadenregulierung statt schwammiger Rechtsbegriffe

Alles Einstellungssache

Der situative DFV-UnfallSchutz

Kürzester Abschlussprozess

2 min bis zum Abschluss – 10 Sekunden später die Police

• Schnellster Abschluss der Branche in nur 2 Minuten
• Einfache Login Verfahren wie mit Amazon Login, Facebook oder Google
• Moderne digitale Online Bezahlmethoden mit Amazon Pay, Apple Pay, Google Pay und Pay Pal

Unsere App als eigener Vertriebsweg

Der Schlüssel zum Bestandschutz

• Die DFV-App entwickelt sich zu einem weiteren Vertriebskanal
• 1.368 Abschlüsse zum H1 2022 und 6.422 Abschlüsse via App seit Launch
• Kundeorientierte Push-Notifications informieren über jüngste Angebote und Änderungen
• Telefonischer Kontakt als fester Bestandteil zum Bestandskundenmanagement zur Stornoprävention

Die eigentliche Herausforderung: Das Befriedigen der Kundenerwartung auch im Service

• Versicherungsunternehmen müssen dokumentieren, was sie tun
• Kunden unterbrechen komplexe Dokumentationsprozesse
• Lösung: Digitaler 24/7 Self-Service

Selfservice als Hauptaugenmerk

Was Kunden bei uns selbst erledigen können

• Schadenmeldung
• Änderungen der Adressdaten
• Änderung der persönlichen Kontaktinformationen
• Änderung der Zahlweise
• Vertragsabschluss und –erweiterung
• Meldung weiterer Versicherten (z.B. Kinder)
• Kontaktaufnahme mit dem Servicecenter
• Abruf und Anforderung von Beitragsbescheinigungen
• Digitale Versicherungskarte eWallet
• Informationen zu weiteren Produkten und Versicherungsleistungen
• Volldigitale Bereitstellung und Verwaltung der Vertragsunterlagen
• Kündigung

Spitzenreiter bei der Automatisierung

Automatisierungsquote bei der Zahnzusatzversicherung

Beispiele für die vollautomatisierte Schadenbearbeitung:

• Professionelle Zahnreinigung
• Reparatur von Zahnersatz
• Wurzelbehandlungen / Wurzelkanalbehandlung
• Kunststofffüllung (Kompositfüllung, Kompositzahnfüllung)

Automatisierungsquote in Zahnzusatzversicherung

Mehr Automatisierung, weniger Personal

Die Übersetzung analoger Wirklichkeiten in Binärcodes

One more thing

DFV Snap Insurance On-Demand

DFV Snap Insurance On-Demand

24 h versichert Ganze Familie Ohne Abo Ohne Papierkram

Die neue App der DFV

DFV Snap – Insurance On-Demand

• Scannen Sie den QR-Code auf der rechten Seite
• Laden Sie sich die On-Demand Unfall-App "DFV Snap" herunter
• Künftig finden Sie hier auch die Auslandskrankenversicherung und Privathaftpflichtversicherung

Android bald verfügbar

Das ist unsere Antwort aus Frankfurt auf die internationale InsurTech-Bewegung!

Die DFV bleibt spannend!

Unsere nächsten IR Termine

15. September 2022	Kapitalmarktkonferenz ZKK Zürcher Kapitalmarktkonferenz
19.-21. September 2022	Kapitalmarktkonferenz Berenberg and Goldman Sachs German Corporate Conference
23. September 2022	Kapitalmarktkonferenz Baader Investment Conference
19. Oktober 2022	Roadshow Digitale Roadshow mit Metzler
15.-16. Oktober 2022	Kapitalmarktkonferenz Münchner Kapitalmarktkonferenz

Fragerunde