E.ON SE

Quarterly Report • Nov 17, 2022

Quartalsmitteilung Januar-SeptemberIII/2022

#StandWithUkraine

E.ON auf einen Blick – Q1 – Q3 2022

Das vorliegende Dokument ist eine Quartalsmitteilung nach § 53 der Börsenordnung für die Frankfurter Wertpapierbörse (Stand 13. Juni 2022) und stellt keinen Zwischenbericht im Sinne des International Accounting Standards 34 dar.

• Europas Energiemärkte weiterhin von den Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs geprägt
• Mit Ergebnis der ersten neun Monate 2022 auf Kurs – trotz turbulenter Zeiten
• Ausblick für das Geschäftsjahr 2022 auf Konzernebene bestätigt
• Aktuelles Zinsumfeld wirkt sich positiv auf die Pensionsverbindlichkeiten aus – Verschuldungsfaktor zum Jahresende aus heutiger Sicht am unteren Ende der Zielspanne von 4,8 bis 5,2 erwartet

Geschäftsentwicklung

E.ON-Konzern in Zahlen

1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021	+/- %
Umsatz	81.593	48.087	70
Bereinigtes EBITDA1	6.110	6.277	-3
Bereinigtes EBITDA aus Kerngeschäft1	5.332	5.026	6
Bereinigtes EBIT1	4.034	3.928	3
Konzernüberschuss/-fehlbetrag	4.282	3.903	10
Konzernüberschuss/-fehlbetrag der Gesellschafter der E.ON SE	3.814	3.784	1
Bereinigter Konzernüberschuss1	2.126	2.189	-3
Investitionen E.ON-Konzern	2.838	2.913	-3
Operativer Cashflow2	5.958	3.409	75
Operativer Cashflow vor Zinsen und Steuern3	7.054	4.780	48
Wirtschaftliche Netto-Verschuldung (30. September 2022 bzw. 31. Dez. 2021)	33.717	38.773	-13
Ergebnis je Aktie (in €)4, 5	1,46	1,45	1
Ergebnis je Aktie aus bereinigtem Konzernüberschuss (in €)4, 5	0,81	0,84	-4
Anzahl ausstehender Aktien (gewichteter Durchschnitt) in Mio Stück	2.609	2.607	0

1 bereinigt um nicht operative Effekte

2 entspricht dem Cashflow aus der Geschäftstätigkeit

3 entspricht dem Cashflow aus der Geschäftstätigkeit vor Zinsen und Steuern

4 auf Basis ausstehender Aktien (gewichteter Durchschnitt)

5 Anteil der Gesellschafter der E.ON SE

Besondere Ereignisse im Berichtszeitraum

Unternehmensanleihen begeben

In den ersten neun Monaten 2022 hat E.ON mehrere Unternehmensanleihen mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 3,5 Mrd € begeben:

• 500 Mio € Anleihe fällig im Januar 2026 mit einem 0,125 Prozent Kupon per annum (Januar 2022)
• 800 Mio € grüne Anleihe fällig im Oktober 2034 mit einem 0,875 Prozent Kupon per annum (Januar 2022)
• 750 Mio € grüne Anleihe fällig im Januar 2025 mit einem 0,875 Prozent Kupon per annum (März 2022)
• 750 Mio € grüne Anleihe fällig im März 2031 mit einem 1,625 Prozent Kupon per annum (März 2022)
• 600 Mio € Anleihe fällig im August 2028 mit einem 2,875 Prozent Kupon per annum (August 2022)
• 1.500 Mio NOK Privatplatzierung fällig im September 2032 mit einem 5,02 Prozent Kupon per annum (September 2022). Diese ist vollständig zins- und währungsgesichert. Inklusive Sicherungsgeschäft ergibt sich ökonomisch eine Verbindlichkeit in Euro mit einem Volumen von zirka 150 Mio € und einer Verzinsung von 3,70 Prozent per annum.

Russland-Ukraine-Krieg sorgt für große volkswirtschaftliche Unsicherheiten und beeinflusst Energiesektor

Am 24. Februar 2022 wurde die Ukraine von Russland angegriffen. Die Lage auf den Energiemärkten bleibt aufgrund dieses völkerrechtswidrigen Angriffs Russlands auf die Ukraine weiter angespannt. Für E.ON steht die Sicherstellung der Energieversorgung in dieser unruhigen Zeit im Vordergrund. Die Strom-, Gas- und Wärmenetze, die E.ON in verschiedenen

Regionen Europas betreibt, laufen auch in der aktuellen Situation stabil.

Die Folgen des Krieges haben auch Auswirkungen auf das E.ON-Geschäft, insbesondere durch die gestiegenen Commodity-Preise, die im Kapitel Ertrags- und Finanzlage näher beschrieben sind. Bereits im Geschäftsbericht 2021 haben wir zudem weitere mögliche Risiken für E.ON erläutert. Eines davon war ein mögliches Bewertungsrisiko von Kapitalanlagen, unter anderem bei der im Planvermögen für Pensionen gehaltenen Beteiligung an der Nord Stream AG. Die Bewertung dieser Beteiligung ging zum 30. September 2022 auf 0,1 Mrd € zurück. Die Ursachen hierfür sind unter anderem gestiegene Unsicherheiten im Rahmen der aktuellen Situation sowie Beschädigungen an beiden Leitungssträngen von Nord Stream 1 seit dem 26. September aus bisher ungeklärten Umständen. Der Rückgang des Zeitwertes wurde im Sonstigen Ergebnis im Eigenkapital ergebnisneutral erfasst. Im Rahmen der zum Stichtag abschätzbaren Lage wurden darüber hinaus keine Hinweise auf Wertminderungen für langfristige Vermögenswerte – insbesondere Goodwill, andere immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen – identifiziert ("Triggering Events").

Bemühungen der deutschen Bundesregierung, Auswege aus der Energiekrise zu finden, zeigen erste Erfolge. So waren die Gasspeicher in Deutschland Mitte Oktober bereits zu über 95 Prozent gefüllt. Dazu beigetragen hatte unter anderem, dass Frankreich im Oktober mit Gaslieferungen nach Deutschland begonnen hatte. Dazu kommen Partnerschaften für die Lieferung von verflüssigtem Erdgas (LNG). Darüber hinaus hat die Bundesregierung ein Bündel an Maßnahmen ergriffen, um die Energieunabhängigkeit und Versorgungssicherheit zu gewährleisten. Dazu zählen Schritte zur Steigerung der Energieeffizienz, Regelungen zur Rückkehr von Kohle- und Mineralölkraftwerken an den Strommarkt, Möglichkeiten zur kurzfristigen Steigerung des Ausbaus von Anlagen der erneuerbaren Energien sowie eine Verordnung zum Energiesparen.

Zur Entlastung privater Verbraucher und der Industrie hat die deutsche Bundesregierung im Berichtszeitraum neben einer zeitlich begrenzten Senkung des Mehrwertsteuersatzes auf den Gasverbrauch mit ihrem

mittlerweile dritten Entlastungspaket weitere kurzfristige Hilfen, aber auch strukturelle Veränderungen angekündigt, um den Anstieg der Energiepreise für Endkunden zu dämpfen. Die Gesetze und Verordnungen sollen in den nächsten Wochen vom Gesetzgeber auf den Weg gebracht werden.

Auch auf europäischer Ebene wird nach Wegen aus der Energiekrise gesucht. Dazu hat die EU-Kommission im Oktober ebenfalls ein neues Maßnahmenpaket zur Begrenzung der Gaspreise vorgestellt. Kurzfristig sollen starke Gaspreisschwankungen nach den Vorstellungen der Kommission in Form eines "dynamischen Korridors" eingegrenzt werden; Details hierzu sind noch nicht ausgearbeitet.

Abschluss eines Future Consolidation Agreements der ZSE-Aktionäre

Am 8. April 2022 haben die Aktionäre der Západoslovenská energetika a.s. ("ZSE") und der Východoslovenská energetika Holding a.s. ("VSEH"), die E.ON SE und die Slowakische Republik das "Future Consolidation Agreement" geschlossen, in dem die Zusammenführung der ZSE und der VSEH-Gruppe vereinbart wurde. Der Vertrag regelt unter anderem die Einbringung von 100 Prozent der Aktien der VSEH in die ZSE, den Verkauf aller beziehungsweise ausgewählter Tochtergesellschaften der VSEH an ZSE und die Durchführung gesellschaftsrechtlicher Änderungen bei der VSEH.

Infolge der Einbringung der Aktien der VSEH in die ZSE wird die ZSE die alleinige Aktionärin der VSEH (und damit auch Aktionärin ausgewählter Tochtergesellschaften der VSEH). Die Anteilsverhältnisse an der ZSE bleiben unverändert, das heißt, 49 Prozent der Aktien an der ZSE hält E.ON und 51 Prozent der slowakische Staat. Die noch abzuschließende neue Gesellschaftervereinbarung der ZSE soll im Wesentlichen der auch gegenwärtig geltenden Gesellschaftervereinbarung entsprechen. Die ZSE wird damit im E.ON-Konzernabschluss auch nach der Transaktion weiterhin als Gemeinschaftsunternehmen at equity

bilanziert, die Geschäftstätigkeiten der bislang vollkonsolidierten VSEH werden mit Closing im Konzernabschluss at equity bilanziert.

Es wird nun davon ausgegangen, die Transaktion im ersten Halbjahr 2023 abschließen zu können.

Verkauf Universal-Service-Provider-Geschäft in Ungarn

Zur weiteren Optimierung des Portfolios in Ungarn hat E.ON Hungária Zrt. am 23. Februar 2022 einen Vertrag mit MVM Zrt. zum Verkauf von 100 Prozent der Anteile an E.ON Áramszolgáltató Kft. ("EÁS") unterzeichnet. EÁS hält eine regionale Universal-Service-Provider-Lizenz und beliefert auf dieser Basis Kunden in bestimmten Regionen in Ungarn mit Strom. Die Transaktion wurde am 14. April 2022 vollzogen.

Science Based Targets Initiative bestätigt E.ON-Ziele zur Reduktion von CO2-Emissionen

E.ON setzt sich konsequent für eine nachhaltige Entwicklung der Energiewelt ein. Dieser Fokus spiegelt sich auch in ehrgeizigen Klimazielen wider, die Ende Mai 2022 von der Science Based Target Initiative (SBTi) offiziell bestätigt wurden. Mit ihrer konzernweiten Nachhaltigkeitsstrategie bekennt sich E.ON ausdrücklich zum 1,5-Grad-Ziel des Pariser Klimaabkommens. Vor diesem Hintergrund hat E.ON wissenschaftlich fundierte Emissionsminderungsziele festgelegt.

E.ONs erklärtes Ziel ist es, bis 2040 klimaneutral zu werden und bis dahin die direkt beeinflussbaren Emissionen (Scope 1 und 2) um 100 Prozent zu reduzieren. Darüber hinaus will E.ON bis 2050 die Scope-3-Emissionen um 100 Prozent gegenüber dem Basisjahr 2019 senken.

E.ON und Igneo gründen Joint Venture für beschleunigten Ausbau von Hochgeschwindigkeits-Breitbandnetzen

E.ON und Igneo Infrastructure Partners haben Mitte Juli eine Vereinbarung über die Gründung eines Gemeinschaftsunternehmens für den Ausbau von

Hochgeschwindigkeitsbreitbandinfrastruktur in Deutschland unterzeichnet. Igneo beteiligt sich dafür zur Hälfte an der Westconnect GmbH (ehemals Westenergie Breitband GmbH), bislang eine 100 prozentige Tochtergesellschaft der E.ON SE. Die Transaktion wurde zum 31. Oktober 2022 vollzogen. Das Gemeinschaftsunternehmen will künftig mehr als 1,5 Millionen Haushalte sowie Großkunden in Deutschland mit Glasfaser-Breitbandanschlüssen versorgen.

Die E.ON-Tochter Westenergie bleibt mit 50 Prozent Anteilseigner und die Aktivitäten der Gesellschaft werden zukünftig im Konzernabschluss at equity bilanziert.

Dies ist die erste Transaktion der von E.ON im Herbst 2021 während des Kapitalmarkttages angekündigten Portfoliooptimierung mit einem avisierten Gesamtvolumen von 2 bis 4 Mrd €.

Vertrag des Vorstandsvorsitzenden Leonhard Birnbaum bis 2028 verlängert

Der Aufsichtsrat der E.ON SE hat in seiner Sitzung Ende September 2022 den Vertrag des Vorstandsvorsitzenden Leonhard Birnbaum um weitere fünf Jahre bis zum 30. Juni 2028 verlängert. Birnbaum gehört dem Führungsgremium des Konzerns seit 2013 an und ist seit April 2021 Vorstandsvorsitzender von E.ON.

Besondere Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Einigung über den befristeten Weiterbetrieb von verbleibenden deutschen Kernkraftwerken

E.ON steht hinter dem Beschluss des Bundeskabinetts zur Novelle des Atomgesetzes, der den Weiterbetrieb der drei am Netz verbliebenen Kernkraftwerke regelt. So können im kommenden Winter Erzeugungskapazitäten zur Stabilisierung des deutschen Stromnetzes gehalten werden. Dadurch sollen die Berechtigungen zum Leistungsbetrieb für die Kernkraftwerke Emsland, Neckarwestheim 2 und die von der E.ON-Tochtergesellschaft PreussenElektra betriebene Anlage Isar 2 erst mit Ablauf des 15. April 2023 erlöschen; Bundesrat und Bundestag beraten im November über den Gesetzentwurf. Die deutschen Kernkraftwerke können in dieser Krise einen wertvollen Beitrag für eine sichere Energieversorgung leisten und preissenkende Effekte auslösen. Um das Kernkraftwerk Isar 2 weiterzubetreiben, führt die Anlage einen Kurzstillstand durch, damit die Druckhaltervorsteuerventile gewartet werden können. Nach dem Wiederanfahren kann die Anlage mit dem bestehenden Reaktorkern bis längstens 15. April 2023 weiterlaufen. In diesem Zeitraum kann PreussenElektra mit Isar 2 im nächsten Jahr Strommarkterlöse für die Stromproduktion von circa 2 TWh erzielen. Diesen möglichen Erlösen sind die durch die Verlängerung entstehenden, zusätzlichen Kosten und potenziell dann geltenden, rechtlichen Regelungen zur Behandlung von Strommarkterlösen gegenüberzusetzen. E.ON plant, mögliche entstehende Erlöse aus dem Weiterbetrieb für die Energiewende zu verwenden – etwa für den Netzinfrastrukturausbau und die Entwicklung des Wasserstoff-Geschäftes.

Ertragslage

• Umsatzanstieg im Geschäftsfeld Kundenlösungen aufgrund weiterhin hoher Commodity-Preise
• Bereinigtes EBITDA des Kerngeschäfts über Vorjahr
• Bereinigtes EBITDA und bereinigter Konzernüberschuss der ersten neun Monate 2022 aufgrund des Entfalls des Einmaleffektes im Jahr 2021 bezüglich der Rückabwicklung von Reststrommengenkäufen sowie die Abschaltung der Kernkraftwerke Brokdorf und Grohnde Ende Dezember 2021 unter Vorjahr

Umsatz

In den ersten neun Monaten 2022 erhöhte sich der Umsatz des E.ON-Konzerns gegenüber dem Vorjahr um 70 Prozent auf 81,6 Mrd €.

Der Umsatz im Netzbereich verzeichnete einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 1,3 Mrd € auf 14,6 Mrd €. Die Umsatzerlöse im Geschäftsfeld Kundenlösungen legten um 25,0 Mrd € auf 63,3 Mrd € zu. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die Preiserhöhungen an den Commodity-Märkten zurückzuführen und betrifft insbesondere das Vertriebsgeschäft in Deutschland, Großbritannien und den Niederlanden.

Die Umsatzerlöse im Nicht-Kerngeschäft verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um 321 Mio € auf 752 Mio €. Im Wesentlichen resultiert der Rückgang aus der planmäßigen Abschaltung der Kernkraftwerke Brokdorf und Grohnde am 31. Dezember 2021. Dieser konnte teilweise durch höhere Vermarktungspreise für die vermarkteten Mengen aus dem Kraftwerk Isar 2 kompensiert werden.

Der Umsatz im Bereich Konzernleitung/Sonstiges lag im Berichtszeitraum mit 31,0 Mrd € um 22,4 Mrd € über dem Vorjahr. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die erweiterten Geschäftsaktivitäten der zentralen Einheit für Energiebeschaffung, der E.ON Energy Markets, durch die Übernahme der Portfolios aus weiteren Geschäftseinheiten zurückzuführen. Ebenfalls führte die Realisierung von Derivaten (8,2 Mrd €) im Umfeld steigender Preisentwicklung an den Commodity-Märkten zu deutlich höheren Umsätzen. Den internen Leistungsbeziehungen aus der zentralen Energiebeschaffung stehen entsprechende Konsolidierungen gegenüber.

Die Strom- und Gassteuer lag mit 1.011 Mio € deutlich unter dem Vorjahreswert (1.929 Mio €). Der Rückgang betrifft insbesondere das Vertriebsgeschäft in den Niederlanden (845 Mio €) und ist auf reduzierte Steuersätze aufgrund der hohen Energiepreise zurückzuführen.

Durchgeleitete Strommengen
Q1-Q3 2022	238,7 Mrd kWh
Q1-Q3 2021	250,2 Mrd kWh
Stromabsatz1
Q1-Q3 2022	134,7 Mrd kWh
Q1-Q3 2021	180,1 Mrd kWh

Durchgeleitete Gasmengen
Q1-Q3 2022	146,2 Mrd kWh
Q1-Q3 2021	161,6 Mrd kWh
Gasabsatz1
Q1-Q3 2022	153,7 Mrd kWh
Q1-Q3 2021	200,5 Mrd kWh

1 Absatzmengen im Segment Kundenlösungen; exklusive Großhandelsmarkt

3. Quartal			1.-3. Quartal
2022	2021	+/- %	2022	2021	+/- %
5.013	4.204	19	14.603	13.268	10
21.182	12.014	76	63.275	38.256	65
295	363	-19	752	1.073	-30
12.407	3.826	224	31.015	8.641	259
-10.149	-5.360	-89	-28.052	-13.151	-113
28.748	15.047	91	81.593	48.087	70

Bereinigtes EBITDA

	3. Quartal					1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021	+/- %	2022	2021	+/- %
Energienetze	1.415	1.133	25	4.069	3.870	5
Kundenlösungen	391	208	88	1.416	1.322	7
davon Energy Infrastructure Solutions (EIS)	52	54	-4	365	309	18
Konzernleitung/Sonstiges	-56	-48	-17	-151	-165	8
Konsolidierung	1	5	-80	-2	-1	-100
Bereinigtes EBITDA aus Kerngeschäft	1.751	1.298	35	5.332	5.026	6
Nicht-Kerngeschäft	298	211	41	778	1.251	-38
Bereinigtes EBITDA E.ON-Konzern	2.049	1.509	36	6.110	6.277	-3

Das bereinigte EBITDA des Geschäftsfelds Kundenlösungen legte um 94 Mio € auf 1.416 Mio € zu (Vorjahr: 1.322 Mio €). In Deutschland reduzierte sich das bereinigte EBITDA um 11 Prozent auf 475 Mio €. Hauptgrund für diese negative Entwicklung sind weiterhin die hohen Energiebeschaffungskosten, die im Laufe des Jahres sukzessive an die Kunden weitergegeben wurden beziehungsweise erst noch weitergegeben werden. Die Realisierung von Synergien, operative Verbesserungen sowie positive Witterungseffekte konnten den negativen Effekt nur teilweise kompensieren. Der Anstieg des bereinigten EBITDA um 72 Prozent auf 510 Mio € in Großbritannien resultierte im Wesentlichen aus Kosteneinsparungen sowie Wetterund Verbrauchseffekten. Auch in den Niederlanden verbesserte sich das bereinigte EBITDA um 105 Prozent auf 209 Mio €. Witterungseffekte sowie weniger Kundenwechsel haben zu dieser positiven Ergebnisentwicklung beigetragen. Das bereinigte EBITDA des Segments Sonstige verzeichnete einen Rückgang um 43 Prozent auf 222 Mio €. Die temporär rückläufigen Ergebnisse sind primär auf höhere Beschaffungskosten zurückzuführen. Die höheren Beschaffungskosten betreffen vor allem Rumänien, jedoch auch Ungarn, Tschechien sowie die Slowakei. Das Geschäft in Rumänien ist aufgrund der vorgenommenen Änderungen des regulatorischen Rahmens zunehmend defizitär.

Im Bereich Konzernleitung/Sonstiges konnte das bereinigte EBITDA im Berichtszeitraum um 14 Mio € auf -151 Mio € im Wesentlichen durch die Realisierung von Synergien gesteigert werden.

Das bereinigte EBITDA des Nicht-Kerngeschäfts verringerte sich um 473 Mio € auf 778 Mio €. Grund hierfür ist der Entfall des Einmaleffektes 2021 aus der Einigung zwischen der Bundesregierung und den Kernkraftwerksbetreibern bei den Produktionsrechten für Kernkraftwerke und der daraus resultierenden Rückabwicklung von Reststrommengenkäufen sowie die planmäßige Abschaltung der Kernkraftwerke Brokdorf und Grohnde am 31. Dezember 2021. Kompensierend wirkten die gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Vermarktungspreise.

Damit lag das bereinigte EBITDA für den Konzern insgesamt bei 6.110 Mio € und damit 167 Mio € unter dem Vorjahreswert.

Bereinigtes EBITDA

Seit dem 1. Januar 2022 verwenden wir zur internen Steuerung des angestrebten Wachstums und als Indikator für die nachhaltige Ertragskraft unserer Geschäftsfelder ein um außergewöhnliche Effekte bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA).

In den ersten neun Monaten 2022 stieg das bereinigte EBITDA im Kerngeschäft um 306 Mio € auf 5.332 Mio € (Vorjahr: 5.026 Mio €).

Im Geschäftsfeld Energienetze erhöhte sich das bereinigte EBITDA in den ersten neun Monaten 2022 um 199 Mio € auf 4.069 Mio € (Vorjahr: 3.870 Mio €). In Deutschland verbesserte sich das bereinigte EBITDA um 16 Prozent auf 3.112 Mio €. Der Anstieg resultierte wie geplant vor allem aus der Aufholung negativer Ergebniseffekte der Vorjahre, der Realisierung von Synergien und der weiterwachsenden regulierten Vermögensbasis infolge zusätzlicher Investitionen. Diese positiven Effekte wurden zum Teil durch die höheren Commodity-Preise und die wärmere Witterung kompensiert. In Schweden verringerte sich das bereinigte EBITDA um 9 Prozent auf 360 Mio €. Ursache für diesen Rückgang waren negative Mengeneffekte insbesondere durch die milde Witterung zu Beginn des Jahres sowie höhere Aufwendungen für Netzverluste und Sturmschäden. Auch das Segment Zentraleuropa Ost/Türkei verzeichnete einen Rückgang des bereinigten EBITDA um 25 Prozent auf 597 Mio €. Diese Ergebnisminderung ist maßgeblich auf höhere Beschaffungskosten für Netzverluste, insbesondere in Rumänien und der Slowakei, sowie auf die Veräußerung von zwei Netzbetreibern in Ungarn im dritten Quartal 2021 zurückzuführen. Die gestiegenen Aufwendungen für Netzverluste stellen nur eine temporäre Ergebnisbelastung dar. Sie können aufgrund der bestehenden regulatorischen Mechanismen durch höhere Erlöse in Folgeperioden ausgeglichen werden.

Überleitung bereinigter Ergebnisgrößen

Das EBITDA wird im Wesentlichen um bestimmte Aufwendungen und Erträge bereinigt, die einmaligen beziehungsweise seltenen Charakter haben, mit dem Ziel, einen nachhaltigen Unternehmenswert auszuweisen. Zu den Bereinigungen zählen die stichtagsbezogenen Effekte im Zusammenhang mit derivativen Finanzinstrumenten, bestimmte Aufwendungen für Restrukturierungen, Netto-Buchgewinne sowie das sonstige nicht operative Ergebnis. Seit dem zweiten Quartal wird IAS 29, aufgrund der Hyperinflation in der Türkei, angewendet und die ergebniswirksamen Effekte ebenfalls im sonstigen nicht operativen Ergebnis gezeigt. Das bereinigte EBITDA ist von Investitions- und Abschreibungszyklen unabhängig und gleichzeitig eine Indikation für den zahlungswirksamen Ergebnisbeitrag und ermöglicht darüber hinaus eine gezielte Steuerung des angestrebten Wachstums.

Nachfolgend werden die Angaben in der Gewinn- und Verlustrechnung auf die bereinigten Ergebnisgrößen übergeleitet.

Überleitung zum bereinigten EBITDA

Der Konzernüberschuss der ersten neun Monate 2022 stieg um 10 Prozent auf 4,3 Mrd € (Vorjahr: 3,9 Mrd €). Der Anteil der Gesellschafter der E.ON SE am Konzernüberschuss und das entsprechende Ergebnis je Aktie betrugen im Berichtszeitraum 3,8 Mrd € beziehungsweise 1,46 €. Dem standen im Vorjahr ein Konzernüberschuss von 3,8 Mrd € und ein Ergebnis je Aktie von 1,45 € gegenüber.

Der Steueraufwand aus fortgeführten Aktivitäten sank von 736 Mio € auf 261 Mio €. Die Steuerquote lag im Berichtszeitraum bei 6 Prozent. Hier wirkte sich im Wesentlichen ein Einmaleffekt aus der Bewertung aktiver latenter Steuern im Zusammenhang mit der Entwicklung der Nettopensionsverpflichtungen entlastend aus.

Das Finanzergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich verbessert. Diese Entwicklung beruht im Wesentlichen

auf Effekten im nicht operativen Zinsergebnis. Die aufgrund gestiegener Diskontierungssätze sehr positive Entwicklung der Rückstellungen wird nur teilweise durch die negativen Bewertungseffekte von zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Wertpapieren kompensiert. Der positive Effekt aus dem Unterschied zwischen der Nominalverzinsung und der aufgrund der Kaufpreisallokation angepassten Effektivverzinsung ehemaliger innogy-Anleihen in Höhe von 157 Mio € (Vorjahr: 209 Mio €) ist ebenfalls Bestandteil des nicht operativen Zinsergebnisses. Zudem tragen die gesunkenen Zinsaufwendungen aus der Fremdfinanzierung zur Verbesserung des operativen Zinsergebnisses bei.

Die Aufwendungen für Restrukturierung lagen deutlich unter dem Niveau des Berichtszeitraums 2021 und enthielten vor allem Aufwendungen im Zusammenhang mit der Restrukturierung des britischen Vertriebsgeschäfts.

Überleitung zum bereinigten EBITDA

		3. Quartal		1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021	2022	2021
Konzernüberschuss/-fehlbetrag	1.746	1.131	4.282	3.903
Anteil der Gesellschafter der E.ON SE	1.556	1.236	3.814	3.784
Anteile ohne beherrschenden Einfluss	190	-105	468	119
Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten	–	–	–	–
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten	1.746	1.131	4.282	3.903
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	272	15	261	736
Finanzergebnis	-158	62	-628	357
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten vor Finanzergebnis und Steuern	1.860	1.208	3.915	4.996
Beteiligungsergebnis	10	33	9	99
Nicht operative Bereinigungen	-513	-476	110	-1.167
Netto-Buchgewinne/-Buchverluste	3	25	59	-34
Aufwendungen für Restrukturierung	23	113	85	289
Effekte im Zusammenhang mit derivativen Finanzinstrumenten	-669	-424	-1.271	-1.625
Wertberichtigungen (+)/Wertaufholungen (-)	0	0	22	12
Fortschreibung stiller Reserven (+) und Lasten (-) aus der innogy-Transaktion	143	159	470	514
Sonstiges nicht operatives Ergebnis	-13	-349	745	-323
Bereinigtes EBIT	1.357	765	4.034	3.928
Wertberichtigungen (+)/Wertaufholungen (-)	7	24	23	32
Planmäßige Abschreibungen	685	720	2.053	2.317
Bereinigtes EBITDA	2.049	1.509	6.110	6.277

Die Effekte im Zusammenhang mit derivativen Finanzinstrumenten sind im Vergleich zum Vorjahr um 354 Mio € auf 1.271 Mio € gesunken. Der starke Anstieg der Commodity-Preise führt weiterhin zu hohen Marktwertschwankungen bei Commodity-Derivaten.

Im sonstigen nicht operativen Ergebnis werden regelmäßig Bewertungseffekte, unter anderem für langfristige Rückstellungen, Fremdwährungsanleihen sowie Effekte aus nachträglichen Kaufpreisanpassungen, ausgewiesen. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus der Zuführung der Rückstellung für Bergschäden im Geschäftsfeld Konzernleitung/Sonstiges, aus einer Anpassung der Kernenergierückstellung aufgrund von Preiseffekten bei PreussenElektra sowie aus Ergebniseffekten innerhalb der Equity-Bewertung bei den türkischen Beteiligungen im Zusammenhang mit IAS 29.

Überleitung zum bereinigten Konzernüberschuss

Ausgehend vom Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten vor Finanzergebnis und Steuern werden im bereinigten Konzernüberschuss darüber hinaus Zinsen, Steuern und Anteile ohne beherrschenden Einfluss berücksichtigt, die ebenfalls um nicht operative Effekte bereinigt wurden. Die Bereinigungen umfassen die bereits zuvor genannten Bestandteile und das nicht operative Zinsergebnis (jeweils nach Steuern und Anteilen ohne beherrschenden Einfluss).

Der bereinigte Konzernüberschuss lag bei 2.126 Mio € und damit um 3 Prozent unter dem Vorjahreswert von 2.189 Mio €.

Neben den bereits zuvor bei der Überleitung zum bereinigten EBITDA beschriebenen Effekten sind folgende Positionen zu berücksichtigen:

Das nicht operative Zinsergebnis ist um 1.052 Mio € gestiegen. Dies ist im Wesentlichen auf die in der "Überleitung zum bereinigten EBITDA" genannten Ursachen für die Veränderungen des Finanzergebnisses zurückzuführen.

Die betriebliche Steuerquote für die fortgeführten Aktivitäten stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von 23 Prozent auf 25 Prozent. Ursächlich für die geringere Steuerquote im Vorjahr war unter anderem die Nutzung von steuerlichen Verlusten, die sich entlastend auf die Steuerquote auswirkte.

Die Anteile ohne beherrschenden Einfluss am betrieblichen Ergebnis stiegen von 268 Mio € auf 364 Mio €. Dies ist insbesondere auf ein höheres operatives Ergebnis bei Gesellschaften mit wesentlichen Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zurückzuführen.

Bereinigter Konzernüberschuss

		3. Quartal		1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021	2022	2021
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten vor Finanzergebnis und Steuern	1.860	1.208	3.915	4.996
Beteiligungsergebnis	10	33	9	99
Nicht operative Bereinigungen	-513	-476	110	-1.167
Zinsergebnis	148	-95	619	-456
Nicht operativer Zinsaufwand (+)/Zinsertrag (-)	-400	-145	-1.333	-281
Bereinigtes betriebliches Ergebnis vor Steuern	1.105	525	3.320	3.191
Steuern auf das betriebliche Ergebnis	-276	-121	-830	-734
Anteile ohne beherrschenden Einfluss am betrieblichen Ergebnis	-116	20	-364	-268
Bereinigter Konzernüberschuss	713	424	2.126	2.189

Finanzlage

• Wirtschaftliche Netto-Verschuldung gegenüber dem 31. Dezember 2021 deutlich gesunken

• Deutlich gesunkene Pensionsrückstellungen infolge gestiegener Rechnungszinsen
• Operativer Cashflow vor Zins- und Steuerzahlungen über Vorjahr
• Investitionen in das Kerngeschäft auf Vorjahresniveau

E.ON stellt die Finanzlage des Konzerns unter anderem mit den Kennzahlen wirtschaftliche Netto-Verschuldung und operativer Cashflow dar.

Finanzposition

Die wirtschaftliche Netto-Verschuldung verbesserte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2021 (38,8 Mrd €) um 5,1 Mrd € auf 33,7 Mrd €.

Die negative Netto-Finanzposition hat sich gegenüber dem Jahresende 2021 um 1,1 Mrd € von 24,7 Mrd € auf 23,6 Mrd € verbessert. Die Dividendenzahlung der E.ON SE und die Auszahlungen für Investitionen wurden durch den positiven operativen Cashflow überkompensiert.

Die Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 34,9 Mrd € enthalten sowohl die im laufenden Geschäftsjahr getätigten Emissionen von Anleihen der E.ON SE in Höhe von 3,5 Mrd € als auch die planmäßigen Tilgungen von drei Anleihen (EUR und GBP) in Höhe von rund 1,2 Mrd €.

Rechnungszinssätze

in %	30. Sept. 2022	31. Dez. 2021
Deutschland	3,8	1,1
Großbritannien	5,1	1,9

Die Erhöhung der Rechnungszinssätze für Pensionen, die zu einer Reduzierung des Anwartschaftsbarwertes führte, konnte die negative Wertentwicklung des Planvermögens überkompensieren und wirkte sich positiv auf die wirtschaftliche Netto-Verschuldung und das Eigenkapital aus.

Wirtschaftliche Netto-Verschuldung

in Mio €	2022	2021
Liquide Mittel	9.541	5.965
Langfristige Wertpapiere	1.357	1.699
Finanzverbindlichkeiten1	-34.929	-32.730
Effekte aus Währungssicherung	409	391
Netto-Finanzposition	-23.622	-24.675
Pensionsrückstellungen	-2.301	-6.082
Entsorgungs- und Rückbauverpflichtungen2	-7.794	-8.016
Wirtschaftliche Netto-Verschuldung	-33.717	-38.773

1 Die ehemals von innogy begebenen Anleihen sind mit dem Nominalwert einbezogen. Der Konzernbilanzwert ist um 1,7 Mrd € (31. Dezember 2021: 1,9 Mrd €) höher. 2 Der Wert der Entsorgungs- und Rückbauverpflichtungen entspricht nicht den bilanzierten Werten (30. September 2022: 7.925 Mio €; 31. Dezember 2021: 9.230 Mio €), da bei der Ermittlung der wirtschaftlichen Netto-Verschuldung teilweise auf Verpflichtungsbeträge abgestellt wird.

E.ONs Kreditwürdigkeit wird von Standard & Poor's ("S&P"), Moody's und Fitch Ratings mit Langfrist-Ratings von BBB, Baa2 beziehungsweise BBB+ bewertet. Der Ausblick ist bei allen drei Ratings stabil. Die Ratingeinstufungen erfolgten jeweils auf Basis der Erwartung, dass E.ON einen für diese Ratings erforderlichen Verschuldungsgrad einhalten wird. E.ONs Anleihen werden mit BBB (S&P), Baa2 (Moody's) und A- (Fitch Ratings) beurteilt. Die Kurzfrist-Ratings liegen bei A-2 (S&P) , P-2 (Moody's) und F2 (Fitch Ratings).

Rating der E.ON SE

	S&P	Moody's	Fitch
Langfristig	BBB	Baa2	BBB+
Ausblick	Stabil	Stabil	Stabil
Anleihen	BBB	Baa2	A
Kurzfristig	A-2	P-2	F-2

Investitionen

In den ersten neun Monaten 2022 lagen die zahlungswirksamen Investitionen im E.ON-Konzern mit 2,8 Mrd € leicht unter dem Vorjahreswert von 2,9 Mrd €. Auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte entfielen für den E.ON-Konzern rund 2,7 Mrd € (Vorjahr: 2,7 Mrd €). Die Investitionen in Beteiligungen betrugen rund 0,1 Mrd € gegenüber 0,2 Mrd € im Vorjahr.

Investitionen

1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021	+/- %
Energienetze	2.264	2.075	9
Kundenlösungen	517	470	10
davon Energy Infrastructure Solutions (EIS)	353	262	35
Konzernleitung/Sonstiges	49	185	-74
Konsolidierung	2	-1	300
Investitionen in das Kerngeschäft	2.832	2.729	4
Nicht-Kerngeschäft	6	184	-97
Investitionen E.ON-Konzern	2.838	2.913	-3

Die Investitionen in das Kerngeschäft sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Im Geschäftsfeld Energienetze betrugen die Investitionen 2,3 Mrd € und lagen somit 9 Prozent über dem Vorjahreswert (2,1 Mrd €). Sie sind vor allem in Neuanschlüsse und den Netzausbau im Zusammenhang mit der Energiewende geflossen.

Im Geschäftsfeld Kundenlösungen erhöhten sich die Investitionen um 10 Prozent auf 517 Mio € gegenüber dem Vorjahr (470 Mio €). Dies ist maßgeblich auf den Bereich Energy Infrastructure Solutions (EIS) zurückzuführen. Wesentliche Effekte im Vorjahresvergleich sind der Erwerb einer Minderheitsbeteiligung an Horisont Energi – ein Unternehmen mit Sitz in Norwegen, das sich auf die Herstellung von sogenanntem blauen Ammoniak sowie auf Technologien zur

Kohlenstoffspeicherung konzentriert – sowie höhere Investitionen in E.ONs Fernwärmenetze. Blaues Ammoniak entsteht aus einer chemischen Reaktion von blauem Wasserstoff mit Stickstoff und es kann im Vergleich zu Wasserstoff einfacher, effizienter und kostengünstiger gespeichert und transportiert werden. Blauer Wasserstoff wird aus Methan hergestellt. Das dabei entstehende Kohlendioxid wird abgeschieden und gelagert und gelangt nicht in die Atmosphäre.

Einen Rückgang um 136 Mio € auf 49 Mio € verzeichneten die Investitionen im Bereich Konzernleitung/Sonstiges. Ursächlich hierfür waren nachträgliche Kaufpreiszahlungen im Zusammenhang mit dem innogy-Erwerb, die im Vorjahr noch in den Investitionen enthalten waren.

Auch im Nicht-Kerngeschäft reduzierten sich die Investitionen um 178 Mio € auf 6 Mio €, da im Bereich PreussenElektra im Jahr 2022 keine Reststrommengen erworben wurden.

Cashflow

Der operative Cashflow vor Zinsen und Steuern aus fortgeführten Aktivitäten lag mit 7,1 Mrd € um 2,3 Mrd € über dem Vorjahresniveau (4,8 Mrd €). Der Anstieg des Segments Energienetze (+1,2 Mrd €) resultierte vor allem aus positiven Working-Capital-Veränderungen im deutschen Netzgeschäft. Der Bereich Kundenlösungen verzeichnete ebenfalls einen Anstieg um rund 0,8 Mrd €, wobei die Folgen der Energiepreiskrise sich in den einzelnen Märkten aufgrund gewährter oder nicht gewährter staatlicher Unterstützungen sehr unterschiedlich auswirkten und teils kompensierten. Insbesondere der operative Cashflow aus Großbritannien lag um 0,5 Mrd € über dem Vorjahreswert. Dies wird in den Folgequartalen zu entsprechend geringeren Kundeneinzahlungen führen. Durch die Abschaltung von Kraftwerken reduzierte sich der operative Cashflow des Nicht-Kerngeschäfts um 0,4 Mrd €. Vor allem durch interne Verrechnungen mit den Segmenten lag der operative Cashflow des Bereichs Konzernleitung/Sonstiges um rund 0,6 Mrd € über dem Vorjahresniveau.

Der operative Cashflow aus fortgeführten Aktivitäten war durch geringere Zins- und Steuerzahlungen entlastet.

Cashflow1

1.-3. Quartal in Mio €	2022	2021
Operativer Cashflow	5.958	3.409
Operativer Cashflow vor Zinsen und Steuern	7.054	4.780
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-1.130	-2.595
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-495	761

1 aus fortgeführten Aktivitäten

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit fortgeführter Aktivitäten lag mit ‑1,1 Mrd € um zirka 1,5 Mrd € über dem Vorjahreswert von ‑2,6 Mrd €. Die positive Entwicklung geht vor allem auf höhere Rückzahlungen der Sicherheitsleistungen aus Warentermingeschäften zurück, während die Investitionen nahezu auf Vorjahresniveau lagen. Die Einzahlungen aus Desinvestitionen lagen vor allem aufgrund von Veräußerungen in Ungarn im Vorjahr unter dem Vorjahresniveau.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit fortgeführter Aktivitäten lag mit ‑0,5 Mrd € um 1,3 Mrd € unter dem Vergleichswert des Vorjahres von 0,8 Mrd €. Aus dem Saldo von Emissionen und Rückzahlungen von Anleihen und Commercial Papers in der Berichtsperiode wurde der finanzielle Cashflow entlastet, dagegen wirkte unter anderem der Effekt aus Variation-Margin-Zahlungen aufgrund der Realisierung von Derivategeschäften.

Risiko- und Chancenbericht

E.ONs Managementsystem zur Erfassung von Risiken und Chancen sowie die Maßnahmen zur Risikobegrenzung sind im zusammengefassten Lagebericht 2021 detailliert beschrieben.

Risiken und Chancen

Im Zuge der geschäftlichen Aktivitäten ist E.ON einer Reihe von Risiken und Chancen ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Diese wurden im zusammengefassten Lagebericht 2021 ausführlich erörtert. Zum Ende des dritten Quartals 2022 ist die dort beschriebene Risikound Chancenposition des E.ON-Konzerns, bezogen auf die Risikoidentifikation, im Wesentlichen unverändert. Die im Jahr 2022 im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine weiter stark gestiegenen Commodity-Preise haben jedoch sowohl deutliche Auswirkungen auf die Bewertung einzelner Risiken als auch im positiven Sinne auf die einzelner Chancen. Diese können sich zum einen auf Volumen- und Preiseffekte im Vertriebsgeschäft auswirken, zum anderen sind sie ein wesentlicher Risikofaktor für ungeplante Nicht-Verfügbarkeiten bei PreussenElektra sowie auch für mögliche Forderungsausfälle im Vertriebsgeschäft und für Netzverluste im Geschäftsfeld Energienetze. Darüber hinaus führen die hohen Commodity-Preise auch zu weiter gestiegenen Kontrahentenrisiken, die aufgrund der guten Bonität und der Systemrelevanz großer Lieferanten weiterhin mit einer sehr geringen Eintrittswahrscheinlichkeit verbunden sind.

Die beschlossene Laufzeitverlängerung der deutschen Kernkraftwerke über das Jahresende 2022 hinaus ist als Chance im Managementsystem erfasst. Aufgrund der Unsicherheit, bezogen auf die wirtschaftlichen Auswirkungen, vor dem Hintergrund der Diskussionen um eine Strompreisbremse, handelt es sich hier nicht um eine wesentliche Chancenposition für E.ON.

Das aggregierte Risikoprofil der Gesamtgruppe hat sich, insbesondere durch die seit Jahresbeginn weiter stark gestiegenen Commodity-Preise, von "wesentlich" auf "hoch" verändert. Der Risikobewertung liegt das aktuelle Commodity-Preisniveau zugrunde.

Die Auswirkungen eines möglichen nachhaltigen Lieferstopps von russischem Erdgas und dadurch bedingte potenzielle Lieferengpässe wurden im Rahmen einer Szenarioanalyse ermittelt. Dabei wurden Auswirkungen auf wesentliche Risikotreiber abgeschätzt und in einem nächsten Schritt die dadurch entstehenden Konsequenzen auf die Liquiditäts- und Ertragslage ermittelt.

Beurteilung der Risikosituation

Aus heutiger Sicht sieht E.ON keine bestandsgefährdenden Risiken für den E.ON-Konzern.

Prognosebericht

• Prognose für das laufende Geschäftsjahr auf Konzernebene bestätigt
• Infolge krisenbedingter Schwankungen von zwischenzeitlich massiv erhöhten Energiepreisen Absenkung des Ergebnisausblicks 2022 für das Geschäftsfeld Energienetze und Anhebung des Nicht-Kerngeschäfts
• Gestiegene Aufwendungen für Netzverluste infolge der Energiepreisentwicklung werden aufgrund bestehender regulatorischer Mechanismen in Folgeperioden ausgeglichen
• Die Prognose enthält im Hinblick auf die aktuelle Krisensituation in Europa ausschließlich beobachtbare Effekte wie insbesondere das anhaltend hohe Marktpreisniveau

	2021	Prognose 2022	November 2022
Bereinigtes EBITDA (in Mrd €)	7,9	7,6 bis 7,8	
Energienetze	5,0	5,5 bis 5,7	5,3 bis 5,5
Kundenlösungen	1,5	1,5 bis 1,7	
Konzernleitung/Sonstiges	-0,2	ca. -0,2	
Nicht-Kerngeschäft	1,6	0,8 bis 1,01	0,9 bis 1,1
Bereinigter Konzernüberschuss (in Mrd €)	2,5	2,3 bis 2,5	
Bereinigter Konzernüberschuss je Aktie (in €)	0,96	0,88 bis 0,96	
Investitionen (in Mrd €)	4,8	5,3 ~	

Bestätigung der Prognose 2022

1 im August 2022 von 0,6 bis 0,8 Mrd € auf 0,8 bis 1,0 Mrd € angepasst

Gewinn- und Verlustrechnung des E.ON-Konzerns

			3. Quartal		1.-3. Quartal
in Mio €	Anhang	2022	2021	2022	2021
Umsatzerlöse einschließlich Strom- und Energiesteuern		28.807	15.379	82.604	50.016
Strom- und Energiesteuern		-59	-332	-1.011	-1.929
Umsatzerlöse	(13)	28.748	15.047	81.593	48.087
Bestandsveränderungen		206	48	488	135
Andere aktivierte Eigenleistungen		217	142	562	434
Sonstige betriebliche Erträge		38.745	21.688	86.487	31.278
Materialaufwand		-38.960	-21.750	-101.980	-49.144
Personalaufwand		-1.350	-1.392	-4.030	-4.258
Abschreibungen		-817	-878	-2.469	-2.805
Sonstige betriebliche Aufwendungen		-25.078	-11.855	-56.900	-19.122
Davon: Wertminderung finanzieller Vermögenswerte		-153	-57	-404	-244
Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen	(8)	149	158	164	391
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten vor Finanzergebnis und Steuern		1.860	1.208	3.915	4.996
Finanzergebnis		158	-62	628	-357
Beteiligungsergebnis		10	33	9	99
Erträge aus Wertpapieren, Zinsen und ähnliche Erträge	(6)	642	207	1.885	561
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-494	-302	-1.266	-1.017
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-272	-15	-261	-736
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten		1.746	1.131	4.282	3.903
Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten		–	–	–	–
Konzernüberschuss/-fehlbetrag		1.746	1.131	4.282	3.903
Anteil der Gesellschafter der E.ON SE		1.556	1.236	3.814	3.784
Anteile ohne beherrschenden Einfluss		190	-105	468	119
in €
Ergebnis je Aktie (Anteil der Gesellschafter der E.ON SE) – unverwässert und verwässert1	(7)
aus fortgeführten Aktivitäten		0,60	0,47	1,46	1,45
aus nicht fortgeführten Aktivitäten		–	–	–	–
aus Konzernüberschuss/-fehlbetrag		0,60	0,47	1,46	1,45
Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien (gewichteter Durchschnitt) in Mio Stück		2.609	2.607	2.609	2.607

1 auf Basis ausstehender Aktien (gewichteter Durchschnitt)

Aufstellung der im Konzerneigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen des E.ON-Konzerns

		3. Quartal		1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021	2022	2021
Konzernüberschuss/-fehlbetrag	1.746	1.131	4.282	3.903
Neubewertungen von leistungsorientierten Versorgungsplänen	402	325	4.590	2.305
Neubewertungen von leistungsorientierten Versorgungsplänen at equity bewerteter Unternehmen	21	5	22	2
Ertragsteuern	-277	-5	-1.133	-97
Posten, die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden	146	325	3.479	2.210
Cashflow Hedges	94	36	1.544	527
Unrealisierte Veränderung – Hedging-Reserve	183	52	1.480	468
Unrealisierte Veränderung – Reserve für Hedging-Kosten	9	-9	42	16
Ergebniswirksame Reklassifizierung	-98	-7	22	43
Marktbewertung Finanzinstrumente	-36	-8	-165	-37
Unrealisierte Veränderung	-38	-7	-172	-36
Ergebniswirksame Reklassifizierung	2	-1	7	-1
Währungsumrechnungsdifferenz	-143	-58	-359	68
Unrealisierte Veränderung – Hedging-Reserve/Sonstiges	-132	-73	-301	52
Unrealisierte Veränderung – Reserve für Hedging-Kosten	4	1	-18	–
Ergebniswirksame Reklassifizierung	-15	14	-40	16
At equity bewertete Unternehmen	29	5	277	-45
Unrealisierte Veränderung	29	5	277	-28
Ergebniswirksame Reklassifizierung	–	–	–	-17
Ertragsteuern	-6	-7	-84	1
Posten, die anschließend möglicherweise in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden	-62	-32	1.213	514
Summe der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen (Sonstiges Ergebnis)	84	293	4.692	2.724
Summe der erfassten Erträge und Aufwendungen (Gesamtergebnis)	1.830	1.424	8.974	6.627
Anteil der Gesellschafter der E.ON SE	1.576	1.498	8.030	6.351
Fortgeführte Aktivitäten	1.576	1.498	8.030	6.351
Nicht fortgeführte Aktivitäten	–	–	–	–
Anteile ohne beherrschenden Einfluss	254	-74	944	276

Bilanz des E.ON-Konzerns – Aktiva

in Mio €	Anhang	30. Sept. 2022	31. Dez. 2021
Goodwill		16.994	17.408
Immaterielle Vermögenswerte		3.336	3.553
Nutzungsrechte		2.378	2.424
Sachanlagen		36.327	36.860
At equity bewertete Unternehmen	(8)	4.482	4.083
Sonstige Finanzanlagen	(8)	3.521	3.846
Beteiligungen		2.164	2.147
Langfristige Wertpapiere		1.357	1.699
Finanzforderungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte		1.056	978
Betriebliche Forderungen und sonstige betriebliche Vermögenswerte		41.614	9.810
Aktive latente Steuern		1.377	1.651
Laufende Ertragsteuerforderungen		40	24
Langfristige Vermögenswerte		111.125	80.637
Vorräte		2.142	1.051
Finanzforderungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte		645	1.592
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige betriebliche Vermögenswerte		41.352	28.111
Laufende Ertragsteuerforderungen		698	783
Liquide Mittel		9.541	5.965
Wertpapiere und Festgeldanlagen		1.265	1.596
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die einer Verfügungsbeschränkung unterliegen1		720	735
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		7.556	3.634
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte	(5)	2.360	1.620
Kurzfristige Vermögenswerte		56.738	39.122
Summe Aktiva		167.863	119.759

1 Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die einer Verfügungsbeschränkung unterliegen, umfassen 376 Mio € (Vorjahr: 0 Mio €), die aufgrund lediglich vertraglicher Verfügungsbeschränkungen in der Kapitalflussrechnung in den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten fortgeführter Aktivitäten berücksichtigt werden.

Bilanz des E.ON-Konzerns – Passiva

in Mio €	Anhang	30. Sept. 2022	31. Dez. 2021
Gezeichnetes Kapital		2.641	2.641
Kapitalrücklage		13.359	13.353
Gewinnrücklagen		6.366	1.228
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis		-2.189	-4.075
Eigene Anteile	(9)	-1.094	-1.094
Anteil der Gesellschafter der E.ON SE		19.083	12.053
Anteile ohne beherrschenden Einfluss (vor Umgliederung)		7.223	6.623
Umgliederung im Zusammenhang mit IAS 32		-1.045	-787
Anteile ohne beherrschenden Einfluss		6.178	5.836
Eigenkapital		25.261	17.889
Finanzverbindlichkeiten		30.164	28.131
Betriebliche Verbindlichkeiten		26.112	10.818
Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten		302	312
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	(11)	2.301	6.082
Übrige Rückstellungen		18.082	13.367
Passive latente Steuern		2.984	2.649
Langfristige Schulden		79.945	61.359
Finanzverbindlichkeiten		6.484	6.530
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige betriebliche Verbindlichkeiten		30.752	20.955
Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten		843	543
Übrige Rückstellungen		23.623	11.782
Mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten verbundene Schulden	(5)	955	701
Kurzfristige Schulden		62.657	40.511
Summe Passiva		167.863	119.759

Kapitalflussrechnung des E.ON-Konzerns

1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021
Konzernüberschuss/-fehlbetrag	4.282	3.903
Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten	0	0
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	2.469	2.805
Veränderung der Rückstellungen	17.179	10.504
Veränderung der latenten Steuern	-545	357
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	1.887	-1.951
Ergebnis aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen, Beteiligungen und Wertpapieren (> 3 Monate)	23	-124
Veränderungen von Posten der betrieblichen Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Ertragsteuern	-19.337	-12.085
Cashflow aus der Geschäftstätigkeit fortgeführter Aktivitäten (operativer Cashflow)	5.958	3.409
Cashflow aus der Geschäftstätigkeit nicht fortgeführter Aktivitäten	–	–
Cashflow aus der Geschäftstätigkeit	5.958	3.409
Einzahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	208	157
Einzahlungen für Beteiligungen	-2	633
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-2.741	-2.704
Auszahlungen für Beteiligungen	-97	-209
Veränderungen der Wertpapiere und Festgeldanlagen	1.113	-730
Veränderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die einer Verfügungsbeschränkung unterliegen	389	258

Kapitalflussrechnung des E.ON-Konzerns

1.-3. Quartal
in Mio €	2022	2021
Cashflow aus der Investitionstätigkeit fortgeführter Aktivitäten	-1.130	-2.595
Cashflow aus der Investitionstätigkeit nicht fortgeführter Aktivitäten	–	–
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-1.130	-2.595
Ein-/Auszahlungen aus Kapitalveränderungen	31	42
Gezahlte Dividenden an die Gesellschafter der E.ON SE	-1.278	-1.225
Gezahlte Dividenden an Anteile ohne beherrschenden Einfluss	-307	-316
Veränderung der Finanzverbindlichkeiten	1.059	2.260
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit fortgeführter Aktivitäten	-495	761
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit nicht fortgeführter Aktivitäten	–	–
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-495	761
Liquiditätswirksame Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Wechselkursbedingte Wertänderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-32	21
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Jahresanfang1	3.642	2.668
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente nicht fortgeführter Aktivitäten zum Periodenanfang	0	0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende	7.943	4.264
Abzüglich: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente nicht fortgeführter Aktivitäten zum Periodenende	–	–
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente fortgeführter Aktivitäten zum Periodenende2, 3	7.943	4.264

1 Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente fortgeführter Aktivitäten zum Periodenanfang umfassen auch die Bestände der seit dem vierten Quartal 2021 als Abgangsgruppe ausgewiesenen VSEH-Gruppe in Höhe von 8 Mio €.

2 Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente fortgeführter Aktivitäten zum Periodenende umfassen auch die Bestände der seit dem vierten Quartal 2021 als Abgangsgruppe ausgewiesenen VSEH-Gruppe in Höhe von 11 Mio €.

3 Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente fortgeführter Aktivitäten zum Periodenende umfassen auch 376 Mio € (Vorjahr: 0 Mio €), die in der Bilanz aufgrund lediglich vertraglicher Verfügungsbeschränkungen innerhalb der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die einer Verfügungsbeschränkung unterliegen, ausgewiesen werden.

Segmentinformationen nach Bereichen

	Energienetze							Kundenlösungen
1.-3. Quartal	Deutschland		Schweden		Zentraleuropa Ost/Türkei	Deutschland1		Großbritannien		Niederlande		Sonstige1
in Mio €	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Außenumsatz	8.062	7.665	738	698	1.235	1.012	21.138	14.543	18.652	11.476	3.337	1.968	10.245	6.957
Innenumsatz	3.651	2.920	3	3	914	970	5.620	2.604	551	2	3.254	390	478	316
Umsatzerlöse	11.713	10.585	741	701	2.149	1.982	26.758	17.147	19.203	11.478	6.591	2.358	10.723	7.273
Abschreibungen2	-1.135	-1.071	-131	-126	-237	-259	-123	-119	-99	-87	-48	-47	-137	-169
Bereinigtes EBITDA	3.112	2.679	360	396	597	795	475	533	510	296	209	102	222	391
darin Equity-Ergebnis	204	231	–	–	63	108	4	3	–	–	7	5	2	6
Operativer Cashflow vor
Zinsen und Steuern	4.134	2.670	328	387	611	815	1.055	685	637	135	407	100	121	473
Investitionen	1.524	1.330	271	257	469	488	245	232	76	64	22	26	174	148

Segmentinformationen nach Bereichen

			Nicht-Kerngeschäft
PreussenElektra		Erzeugung Türkei		Konzernleitung/Sonstiges		Konsolidierung1		E.ON-Konzern
2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
-7	213	–	–	18.197	3.555	-4	–	81.593	48.087
759	860	–	–	12.818	5.086	-28.048	-13.151	0	0
752	1.073	–	–	31.015	8.641	-28.052	-13.151	81.593	48.087
-94	-391	–	–	-72	-80	–	–	-2.076	-2.349
645	1.217	133	34	-151	-165	-2	-1	6.110	6.277
49	38	133	34	–	–	–	3	462	428
84	466	53	32	-370	-981	-6	-2	7.054	4.780
6	184	–	–	49	185	2	-1	2.838	2.913

1 Aufgrund der Änderungen in der Segmentberichterstattung wurden die Vorjahreswerte entsprechend angepasst.

2 bereinigt um nicht operative Effekte

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1. März 2023 10. Mai 2023 17. Mai 2023 9. August 2023 8. November 2023 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2022 Quartalsmitteilung Januar – März 2023 Hauptversammlung 2023 Halbjahresfinanzbericht Januar – Juni 2023 Quartalsmitteilung Januar – September 2023

Die vorliegende Quartalsmitteilung wurde am 9. November 2022 veröffentlicht.

Diese Quartalsmitteilung enthält möglicherweise bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung des E.ONKonzerns und anderen derzeit verfügbaren Informationen beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken und Ungewissheiten sowie sonstige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Leistung der Gesellschaft wesentlich von den hier abgegebenen Einschätzungen abweichen. Die E.ON SE beabsichtigt nicht und übernimmt keinerlei Verpflichtung, derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.