Geratherm Medical AG

Quarterly Report • Nov 23, 2022

GERATHERM AUF EINEN BLICK

Konzern-Kennzahlen	Januar	Januar	Veränderung
	September	September
	2022	2021	%
Umsatzerlöse	18.426 TEUR	18.145 TEUR	1,5
davon Exportanteil	14.743 TEUR	14.172 TEUR	4,0
Exportrate	80,0%	78,0%	2,6
Bruttoperiodenergebnis (EBITDA)	2.667 TEUR	2.857 TEUR	-6,7
EBITDA-Marge	14,5%	15,7%	-7,6
Abschreibungen	-1.286 TEUR	-1.115 TEUR	15,3
Betriebsergebnis (EBIT)	1.381 TEUR	1.742 TEUR	-20,7
EBIT-Marge	7,5%	9,6%	-21,9
Finanzergebnis	-145 TEUR	-98 TEUR	48,0
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	1.236 TEUR	1.644 TEUR	-24,8
Periodenergebnis der
Aktionäre des	890 TEUR	1.053 TEUR	-15,5
Mutterunternehmens
Langfristige Vermögenswerte	16.359 TEUR	14.724 TEUR	11,1
Kurzfristige Vermögenswerte	24.369 TEUR	20.496 TEUR	18,9
Bilanzsumme	40.728 TEUR	35.220 TEUR	15,6
Eigenkapital	22.248 TEUR	19.718 TEUR	12,8
Eigenkapitalrendite	5,3%	7,1%	-25,1
Eigenkapitalquote	54,6%	56,0%	-2,5
Liquide Mittel und Wertpapiere	10.496 TEUR	7.163 TEUR	46,5
Periodenergebnis pro Aktie nach IFRS (EPS)**	0,16 EUR	0,21 EUR	-23,8
Periodenergebnis pro Aktie
nach DVFA**	0,16 EUR	0,21 EUR	-23,8
Beschäftigte am Ende der Periode	204	221	-7,7
Stückaktien	5.444.998	4.949.999	10,0
**bezogen auf Stückaktien im Umlauf	5.444.998	4.949.999	10,0

Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 30. September 2022

• Umsatzerlöse 18,4 Mio. EUR (+1,5%)
• Bruttoperiodenergebnis (EBITDA) 2,7 Mio. EUR (-6,7%)
• Betriebsergebnis (EBIT) 1,4 Mio. EUR (-20,7%)
• EBIT-Marge 7,5% (Vj: 9,6%)
• Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit 1.236 TEUR (-24,8%)
• Ergebnis je Aktie 16 Cent (-23,8%)

Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm Medical,

Die Geratherm Medical AG konnte sich trotz der gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen in den ersten neun Monaten behaupten. Der Umsatz ist leicht um +1,5% gestiegen, das Betriebsergebnis ist um -20,7% gesunken. Die negative Ergebnisentwicklung wurde im Wesentlichen durch die Energiepreisentwicklung, einen Sondereffekt bei der apoplex im Jahr 2021 sowie die insgesamt hohen Preissteigerungen in allen Bereichen belastet.

Das Rohergebnis von der Gesamtleistung belief sich auf 12.934 TEUR (Vj: 13.252 TEUR). Die Bruttomarge vom Umsatz betrug 70,2% (Vj: 73,0%). Das Bruttoergebnis (EBITDA) reduzierte sich um -6,7% auf 2.667 TEUR. Das Betriebsergebnis EBIT lag in den ersten neun Monaten bei 1.381 TEUR (Vj: 1.742 TEUR).

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich auf 1.236 TEUR (Vj: 1.644 TEUR). Das Nachsteuerergebnis der Aktionäre für die ersten neun Monate betrug 890 TEUR (Vj: 1.053 TEUR) bzw. 16 Cent pro Aktie (Vj: 21 Cent).

Daten und Fakten		III/22	II/22	I/22	IV/21	III/21
(in TEUR)	Umsatz	6.116	5.898	6.412	5.795	5.744
	EBITDA Marge	12,7%	12,8%	17,7%	-9,5%	19,6%
	EBIT	341	323	717	-1.152	761
	EPS (EUR)	0,03	0,05	0,08	-0,19	0,08
	Cashflow	629	701	821	-384	1.190

Umsatzentwicklung

Die Umsatzentwicklung nach Regionen war in den ersten neun Monaten 2022 uneinheitlich. Der amerikanische Kontinent entwickelte sich sehr erfreulich, hier holten insbesondere die USA wieder deutlich auf. Insgesamt konnte trotz der Krisen in den ersten sechs Monaten der Konzernumsatz konstant gehalten werden.

Auf dem Europäischen Markt kam es zu einem Umsatzrückgang um -5,0%. Auf dem Deutschen Markt hatten wir eine Umsatzverminderung zu verzeichnen. Der Umsatz in den ersten neun Monaten lag in Deutschland um -7,3% niedriger als in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Im Mittleren Osten hatten wir einen Umsatzrückgang um -34,1% aufgrund von verschobenen Bestellungen zu verzeichnen. Auf dem US-Markt ist der Umsatz in den ersten neun Monaten sehr stark, um +83,2%, gegenüber dem Vorjahreszeitraum angestiegen. In Südamerika ist der Umsatz um +46,5% angestiegen. Eine Belebung des Geschäftes haben wir in der Region Sonstige Länder gesehen. Hier ist der Umsatz um über +66,3% angestiegen.

Umsatz nach Regionen 01.01. - 30.09.2022

Die Produkte der Geratherm Medical werden überwiegend international vermarktet. In den ersten neun Monaten wurden 80,0% (Vj: 78,0%) der Geratherm-Produkte exportiert.

Umsatz nach Segmenten 01.01. - 30.09.2022

Im Segment Healthcare Diagnostic, in dem wir im Wesentlichen Fieberthermometer, Blutdruckmessgeräte und Produkte zur Frauengesundheit international an Apotheken und Drugstores vermarkten, kam es zu einem Umsatzrückgang um -3,7%. Auf das Segment Healthcare Diagnostic entfielen 56,5% des Gesamtumsatzes innerhalb der Geratherm-Gruppe.

Im Segment Respiratory, in dem wir Produkte zur Lungenfunktionsmessung und Sensoren anbieten, haben wir derzeit eine gute Nachfrage nach Produkten, die zur sogenannten "Long-Covid-Behandlung" benötigt werden. Der Umsatz nach Medizinprodukten zur Lungenfunktionsmessung erhöhten sich in den ersten neun Monaten um +6,0%.

Die Entwicklung des Segmentumsatzes im Bereich Inkubator Systeme war in der Betrachtungsperiode erneut positiv. Der Umsatzzuwachs wurde durch die gute Entwicklung der LMT Medical getragen, die ihren Umsatz um +28,9% erhöhen konnte.

Im Segment Cardio/Stroke konnten wir in den ersten neun Monaten einen leichten Umsatzzuwachs von +0,2% erzielen. Nicht ganz einfach bleibt das Geschäft mit Kliniken, das einerseits durch Hygienemaßnahmen und andererseits durch krisenbedingte Budgetbeschränkungen der Kliniken das operative Geschäft beeinträchtigt.

Ertragslage

In den ersten neun Monaten musste die Geratherm Medical AG ein geringeres Konzernergebnis verbuchen. Generell gestiegene Preise und Schwierigkeiten auf der Beschaffungsseite sowie anhaltend hohe Kosten durch die Energiepreisentwicklung belasteten das Ergebnis. Der Umsatz ist zwar um +1,5% gegenüber dem Vorjahr gestiegen, das Rohergebnis ist allerdings um -2,4% gesunken. Durch entsprechende Maßnahmen und Kosteneinsparungsprogrammen, konnte die Geratherm Medical AG den gestiegenen Preisentwicklungen entgegenwirken. Negative Effekte hatten der deutlich niedrigere Ertragsausweis bei der apoplex medical technologie GmbH sowie bei der Capillary Solutions GmbH. Mit einer EBIT-Marge von 7,5% (Vj: 9,6%) liegt der Ergebnisausweis in den ersten neun Monaten unter unseren Erwartungen.

Die Rohertragsmarge vom Umsatz lag in den ersten neun Monaten bei 70,2% (Vj: 73,0%). Das Rohergebnis lag mit 12.934 TEUR, einem Minus von 318 TEUR, unter dem Niveau des Vorjahres.

Trotz stetig steigender Lohnkosten konnte die Kostenentwicklung bei den Personalkosten mit einem leichten Plus von 0,3% stabil gehalten werden. Die Steigerung des Mindestlohns wird aber im nächsten Quartal wirken. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnten um -3,8% auf 3.690 TEUR reduziert werden. Das Bruttoergebnis EBITDA betrug 2.667 TEUR, ein Minus von 6,7%. Die Abschreibungen erhöhten sich investitionsbedingt um +15,3% auf 1.286 TEUR.

Das Betriebsergebnis (EBIT) reduzierte sich um -20,7% auf 1.286 TEUR. Das Finanzergebnis belief sich auf -145 TEUR (Vj: -98 TEUR). Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in den ersten neun Monaten sank auf 1.236 TEUR (Vj: 1.644 TEUR).

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag erhöhten sich um 73,0% auf 364 TEUR (VJ: 211 TEUR). Das Konzernperiodenergebnis beträgt für die ersten neun Monate 871 TEUR (Vj: 1.434 TEUR).

Unter Einbeziehung der im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen kam es zu einem sonstigen negativen Ergebnis von -520 TEUR (Vj: 398 TEUR). Im Wesentlichen ist dies durch die Währungsumrechnungen in Höhe von -447 TEUR (Vj: -34 TEUR) getrieben. Die Gesamtkonzernergebnisrechnung weist für die ersten neun Monate einen Überschuss von 351 TEUR (VJ: 1.832 TEUR) aus. Hiervon werden -246 TEUR (VJ: 361 TEUR) den Minderheiten zugerechnet, sodass sich ein Konzerngesamtergebnis für die Aktionäre des Mutterunternehmens von 597 TEUR (Vj: 1.471 TEUR) ergibt.

Das Ergebnis pro Aktie für die ersten neun Monaten beläuft sich auf 16 Cent (Vj: 21 Cent).

Vermögens- und Finanzlage

Die Geratherm Medical AG verfügt über eine gute Vermögenslage. Die Bilanzsumme von 40,7 Mio. EUR (Vj: 35,2 Mio. EUR) wird im Wesentlichen durch Eigenkapital in Höhe von 22,2 Mio. EUR (Vj: 19,7 Mio. EUR) dargestellt. Die Eigenkapitalquote zum Stichtag betrug 54,6% (Vj: 56,0%). Die Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 5,3% (Vj: 7,1%).

Zum 30. September 2022 verfügte das Unternehmen über liquide Mittel und Wertpapiere in Höhe von 10,5 Mio. EUR (Vj: 7,2 Mio. EUR). Das Unternehmen ist damit weiterhin trotz hoher Investitionen in den letzten Jahren finanziell gut ausgestattet.

Die langfristigen Vermögenswerte belaufen sich auf 16,4 Mio. EUR (Vj: 14,7 Mio. EUR). Die Erhöhung ist in der Zunahme von Sachanlagen begründet.

Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um +24,3% auf 24,4 Mio. EUR (VJ: 19,6 Mio. EUR). Die Höhe der Vorräte reduzierte sich um -3,6% auf 8,2 Mio. EUR (VJ: 8,5 Mio. EUR). Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um +12,5% auf 3,6 Mio. EUR (VJ: 3,2 Mio. EUR). Insgesamt erhöhte sich die Position Forderung und Sonstige Vermögenswerte um +22,6% auf 5,6 Mio. EUR (VJ: 4,6 Mio. EUR).

Die Geratherm hält Wertpapiere in Höhe von 2,2 Mio. EUR (Vj: 4,2 Mio. EUR). Die Zahlungsmittel beliefen sich per 30.09. 2022 auf 8,3 Mio. EUR (Vj: 2,3 Mio. EUR).

Der Brutto-Cashflow für die ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2022 reduzierte sich auf 2.151 TEUR (Vj: 2.718 TEUR).

Der Cashflow aus Betriebstätigkeit verbesserte sich auf 1.714 TEUR (Vj: 740 TEUR). Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf -346 TEUR (Vj: 203 TEUR). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug 4.551 TEUR (Vj: -3.220 TEUR).

Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten konzentrieren sich derzeit auf die Geratherm Respiratory, Inkubator Systeme und Cardio/Stroke.

Mitarbeiter

Der Geratherm-Konzern beschäftigte zum 30. September 2022 insgesamt 205 Mitarbeiter (Vj: 221). Im Inland werden 193 Mitarbeiter beschäftigt.

Ausblick

Die Aktivitäten der Geratherm Medical AG sind strategisch sehr international ausgerichtet, was regional ausgleichend wirkt. In unseren traditionellen Exportländern haben wir aber weiterhin mit unterschiedlichen Lockdown-Verordnungen und den Folgen des Krieges in der Ukraine zu kämpfen.

Der Krieg in der Ukraine und die daraus resultierenden weltwirtschaftlichen Probleme wie Energiepreise, Inflation und steigende Kosten treffen auch uns im Jahr 2022. Wie wir aber im bisherigen Verlauf gezeigt haben sind wir dank der umfangreichen Kosteneinsparungen und Prozessoptimierungen weiterhin gut aufgestellt.

Die Produktion von Fieberthermometern ist aktuell ausgelastet. Durch bereits getätigte und zukünftige Investitionen in neue hochmoderne Produktionsanlagen wird die Produktion weiter optimiert. Somit sind wir auch für die Zukunft gut aufgestellt.

Die Geratherm-Produkte für Lungenfunktionsmessung sollten weiterhin eine gute Nachfrage verzeichnen. Die apoplex-Produkte im Bereich Cardio/Stroke solten sich im Jahr 2022 konstant entwickeln.

Wegen der anhaltenden Unsicherheit durch die Corona-Auflagen haben wir uns auch dieses Jahr entschieden, keine Risiken einzugehen und eine virtuelle Hauptversammlung abzuhalten. Diese hat am 26. August 2022 stattgefunden. Mit der Durchführung und Organisation der Hauptversammlung wurde das Hamburger Unternehmen UBJ beauftragt.

Geratal, November 2022

Christian Frick Vorstand

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2022 bis zum 30. September 2022

	Juli-Sep. 2022 EUR	Juli-Sep. 2021 EUR	Verän- derung	Jan.-Sep. 2022 EUR	Jan.-Sep. 2021 EUR	Verän derung
Umsatzerlöse	6.116.134	5.743.111	373.023	18.426.166	18.144.530	281.636
Veränderung des Bestandes an	-118.330	36.887	-155.217	93.338	647.949	-554.611
fertigen und unfertigen Erzeugnissen
Andere aktivierte Eigenleistungen	168.766	132.993	35.773	455.768	408.876	46.892
Sonstige betriebliche Erträge	283.978	428.692	-144.714	772.318	814.503	-42.185
	6.450.548	6.341.683	108.865	19.747.590	20.015.858	-268.268
Materialaufw and
Aufw endungen für Roh-, Hilfs- und
Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-1.802.534	-1.593.673	-208.861	-5.328.408	-5.877.663	549.255
Aufw endungen für bezogene Leistungen	-577.747	-272.845	-304.902	-1.485.641	-886.471	-599.170
	-2.380.281	-1.866.518	-513.763	-6.814.049	-6.764.134	-49.915
Rohergebnis	4.070.267	4.475.165	-404.898	12.933.541	13.251.724	-318.183
Personalaufw and
Löhne und Gehälter	-1.779.960	-1.743.950	-36.010	-5.464.945	-5.481.255	16.310
Soziale Abgaben und Aufw endungen für Altersversorgung	-357.089	-339.040	-18.049	-1.111.442	-1.075.969	-35.473
	-2.137.049	-2.082.990	-54.059	-6.576.387	-6.557.224	-19.163
Sonstige betriebliche Aufw endungen	-1.153.971	-1.264.484	110.513	-3.689.896	-3.837.004	147.108
Bruttoergebnis (EBITDA)	779.247	1.127.691	-348.444	2.667.258	2.857.496	-190.238
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensw erte des	-438.415	-367.138	-71.277	-1.285.977	-1.115.392	-170.585
Anlagevermögens und Sachanlagen
Betriebsergebnis	340.832	760.553	-419.721	1.381.281	1.742.104	-360.823
Erträge aus Dividenten	0	0	0	0	30.000	-30.000
Aufw endungen aus Wertpapieren	-322	-323	1	-1.122	-36.965	35.843
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	449	411	38	1.276	1.119	157
Zinsen und ähnliche Aufw endungen Finanzergebnis	-41.130 -41.003	-30.433 -30.345	-10.697 -10.658	-145.548 -145.394	-91.809 -97.655	-53.739 -47.739
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	299.829	730.208	-430.379	1.235.887	1.644.449	-408.562
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-83.309	-129.363	46.054	-364.462	-210.652	-153.810
Konzernperiodenergebnis	216.520	600.845	-384.325	871.425	1.433.797	-562.372
Periodenergebnis der nicht	18.448	167.995	-149.547	-18.879	380.381	-399.260
beherrschenden Anteilseigner
Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens	198.072	432.850	-234.778	890.304	1.053.416	-163.112
Ergebnis je Aktie (unverwässert)	0,03	0,08	-0,05	0,16	0,21	-0,05

Konzernbilanz zum 30. September 2022

Aktiva	30. Sep 22 EUR	31. Dez 21 EUR	Veränderung %
A. Langfristige Vermögenswerte
I. Immaterielle Vermögensw erte
1. Entw icklungskosten	3.239.406	2.993.567	8,2
2. Sonstige immaterielle Vermögensw erte	945.003	1.073.600	-12,0
3. Firmenw ert	90.432	90.433	0,0
	4.274.841	4.157.600	2,8
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	4.981.967	5.144.613	-3,2
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.960.026	3.049.051	29,9
3. Andere Anlagen, Betriebs- u. Geschäftsausstattung	317.247	303.545	4,5
4. Anlagen im Bau	840.508	310.182	>100,0%
	10.099.748	8.807.391	14,7
III. Nutzungsrechte	484.554	514.331	-5,8
IV. Andere Finanzanlagen	1.370.150	1.370.150	0,0
V. Sonstige langfristige Forderungen	130.030	99.216	31,1
VI. Latente Steuern	0	0	-
	16.359.323	14.948.688	9,4
B. Kurzfristige Vermögenswerte
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.153.224	2.010.257	7,1
2. Unfertige Erzeugnisse	1.392.652	1.222.856	13,9
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	4.687.985	5.306.967	-11,7
	8.233.861	8.540.080	-3,6
II. Forderungen und sonstige Vermögensw erte
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.574.889	3.176.815	12,5
2. Forderungen aus laufenden Ertragssteuern	1.212.883	759.095	59,8
3. Forderungen aus sonstigen Steuern	511.972	147.713	>100,0%
4. Sonstige Vermögensw erte	339.850	517.850	-34,4
	5.639.594	4.601.473	22,6
III. Wertpapiere	2.160.300	4.206.085	-48,6
IV. Zahlungsmittel	8.335.675	2.264.089	>100,0%
	24.369.430	19.611.727	24,3
	40.728.753	34.560.415	17,8

Passiva	30. Sep 22	31. Dez 21	Veränderung
	EUR	EUR	%
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	5.444.998	4.949.999	10,0
II. Kapitalrücklage	15.915.569	12.203.077	30,4
III. Andere Rücklagen	1.119.629	1.369.052	-18,2
Den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzuordnen	22.480.196	18.522.128	21,4
Nicht beherrschende Anteilseigner	-232.164	109.228	>100,0%
	22.248.032	18.631.356	19,4
B. Langfristige Schulden
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.831.536	5.493.281	6,2
2. Abgegrenzte Investitionszuw endungen	1.208.353	1.289.432	-6,3
3. Langfristige Leasingverbindlichkeiten	219.741	245.046	-10,3
4. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	505.845	459.400	10,1
5. Latente Steuern	106.915	14.033	>100,0%
	7.872.390	7.501.192	4,9
C. Kurzfristige Schulden
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.149.242	2.844.914	45,8
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.429.141	1.430.128	-0,1
3. Kurzfristige Rückstellungen	42.189	42.189	0,0
4. Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten	276.758	278.513	-0,6
5. Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragssteuern	112.123	51.672	>100,0%
6. Vertragsverbindlichkeiten	1.663.485	1.759.206	-5,4
7. Sonstige Steuerverbindlichkeiten	851.920	483.503	76,2
8. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	2.083.473	1.537.742	35,5
	10.608.331	8.427.867	25,9
	40.728.753	34.560.415	17,8

Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2022

	Jan. - Sep.	Jan. - Sep.
	2022	2021
	TEUR	TEUR
Konzernperiodenergebnis	871	1.434
Zahlungsunw irksame Aufw endungen und Erträge von Geratherm do Brasil Ltda.	164	30
Sonstige zahlungsunw irksame Aufw endungen	-599	-79
Zinserträge	- 1	0
Zinsaufw and	146	92
Veränderung der latenten Steuern	93	52
Aufw and aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	272	159
Abschreibung auf Anlagevermögen	1.042	884
Abschreibung auf Nutzungsrechte	244	231
Amortisation von Zulagen und Zuschüssen	-81	-85
Brutto-Cashflow	2.151	2.718
Veränderung der Vorräte	306	-1.637
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
andere Aktiva	-743	-159
Veränderung der kurzfristigen Verbindlichkeiten und anderen Passiva	817	504
Einzahlungen aus Zinsen	1	0
Auszahlungen von Zinsen	-146	-92
Auszahlungen von Steuern	-672	-594
Cashflow aus der Betriebstätigkeit	1.714	740
Auszahlungen für Investitionen in das Immaterielle Anlagevermögen (ohne aktivierte Entw icklungskosten) und Sachanlagevermögen	-1.994	-548
Zugänge aktivierter Entw icklungskosten	-458	-498
Einzahlungen aus Fördermitteln für Investitionen	134	0
Veränderung von Equity-Beteiligungen	0	-50
Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen	3.831	1.299
Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen	-1.859	0
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-346	203
Einzahlung aus der Kapitalerhöhung bei der Geratherm Medical A G von nicht beherrschenden Anteilseigner	4.207	0
Auszahlung für Miet- und Leasingverbindlichkeiten	-241	-229
Anteilsübernahme von nicht beherrschenden Anteilseignern	-288	-60
Dividendenausschüttung	-653	-1.980
Einzahlung aus der Aufnahme von Darlehensverbindlichkeiten	2.500	0
Auszahlung für die Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten	-1.020	-1.000
Zunahme von langfristigen Verbindlichkeiten	46	49
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	4.551	-3.220
Veränderung der verfügbaren Zahlungsmittel	5.920	-2.277
Zahlungsmittel zu Beginn der Berichtsperiode	2.264	4.855
Wechselkursdifferenz	152	45
Zahlungsmittel am Ende der Berichtsperiode	8.336	2.623

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. September 2022

						Den Anteils
				Andere Rücklagen			Nicht
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Marktbew ertun gsrücklage	Währungs umrechnungs differenz	Kumulierte Gew inne	eignern der Mutter gesellschaft zuzurechnen	beherrschende Anteile	Konzern eigenkapital
Stand am 1. Januar 2021	4.949.999	12.174.192	1.171.470	737.712	1.268.167	20.301.540	-376.082	19.925.458
Kauf von Anteilen an der Tochtergesellschaft Geratherm Respiratory GmbH von nicht beherrschenden Anteilseignern	0	0	0	0	-45.000	-45.000	-15.000	-60.000
Dividendenzahlung an Aktionäre	0	0	0	0	-1.979.999	-1.979.999	0	-1.979.999
Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären	0	0	0	0	-2.024.999	-2.024.999	-15.000	-2.039.999
Konzernjahresübers chusss	0	0	0	0	1.053.416	1.053.416	380.381	1.433.797
aus der Bew ertung von Wertpapieren	0	0	432.387	0	0	432.387	0	432.387
Währungsumrechnu ng im Konzern	0	0	0	-15.061	0	-15.061	-19.063	-34.124
Gesamtergebnis	0	0	432.387	-15.061	1.053.416	1.470.742	361.318	1.832.060
Stand am 30. September 2021	4.949.999	12.174.192	1.603.857	722.651	296.584	19.747.283	-29.764	19.717.519
Stand am 1. Januar 2022	4.949.999	12.203.077	1.269.560	734.697	-635.205	18.522.128	109.228	18.631.356
Eigenkapitalerhöung bei der Geratherm Medical AG	494.999	3.712.492	0	0	0	4.207.491	0	4.207.491
Kauf von Anteilen am Tochterunternehmen s "apoplex medical technologies Spain SL" durch die apoplex medical technologies GmbH	0	0	0	0	-35.000	-35.000	-70.000	-105.000
Kauf von Anteilen an der Tochtergesellschaft apoplex medical technologies GmbH von nicht beherrschenden Anteilseignern ohne	0	0	0	0	-158.293	-158.293	-24.930	-183.223
Kontrollw echsel Dividendenzahlung an Aktionäre	0	0	0	0	-653.399	-653.399	0	-653.399
Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären	494.999	3.712.492	0	0	-846.692	3.360.799	-94.930	3.265.869
Umgliederung JÜ	0	0	0	0	0	0	0	0
Konzernjahresübers chusss	0	0	0	0	890.304	890.304	-18.879	871.425
aus der Bew ertung von Wertpapieren	0	0	-73.712	0	0	-73.712	0	-73.712
Währungsumrechnu ng im Konzern	0	0	0	-219.323	0	-219.323	-227.583	-446.906
Gesamtergebnis	0	0	-73.712	-219.323	890.304	597.269	-246.462	350.807
Stand am 30. September 2021	5.444.998	15.915.569	1.195.848	515.374	-591.593	22.480.196	-232.164	22.248.032

Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2022

	01.01.-30.09.2022	01.01.-30.09.2021
	EUR	EUR
Konzernperiodenergebnis	871.425	1.433.797
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen,
die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden:	0	0
Gew inne und Verluste aus der Bew ertung von Wertpapieren gem. IFRS 9	-73.712	432.387
	-73.712	432.387
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen, die unter
bestimmten Bedingungen in den Gewinn oder Verlust umgegliedert	0	0
werden:
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung	-446.906	-34.124
	-446.906	-34.124
Sonstiges Ergebnis	-520.618	398.263
Gesamtergebnis	350.807	1.832.060
davon den nicht beherrschenden Anteilseignern zuzurechnen	-246.462	361.318
davon den Aktionären des Mutterunternehmens zuzurechnen	597.269	1.470.742

Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2022

Regionen 2022	Europa Januar September TEUR	Südamerika Januar September TEUR	Januar September TEUR	Deutschland Mittlerer Osten Januar September TEUR	USA Januar September TEUR	Sonstige Januar September TEUR	Gesamt Januar September TEUR
Umsatzerlöse	9.897	785	4.623	951	2.437	1.555	20.248
Eliminierung konzerninterner Umsatz	- 1	-104	-940	0	-777	0	-1.822
Umsatzerlöse an Dritte	9.896	681	3.683	951	1.660	1.555	18.426
Rohergebnis	6.747	537	2.809	649	1.132	1.060	12.934
Betriebsergebnis	719	59	300	69	121	113	1.381
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögensw erte und Sachanlagen	680	37	283	65	114	107	1.286
Amortisation von Zuschüssen und Zulagen	45	0	17	4	8	7	81
Zinsergebnis	0	-38	-106	0	0	0	-144
Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode	0	2	2.449	0	0	0	2.451
Segmentvermögen	900	917	38.272	0	640	0	40.729
davon langfristige Vermögensw erte	719	156	15.475	0	9	0	16.359

Regionen	Europa	Südamerika		Deutschland Mittlerer Osten	USA	Sonstige	Gesamt
	Januar	Januar	Januar	Januar	Januar	Januar	Januar
	September	September	September	September	September	September	September
2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	10.422	549	5.002	1.444	906	935	19.258
Eliminierung konzerninterner
Umsatz	0	-84	-1.029	0	0	0	-1.113
Umsatzerlöse an Dritte	10.422	465	3.973	1.444	906	935	18.145
Rohergebnis	7.476	298	3.123	1.035	650	670	13.252
Betriebsergebnis	1.043	-65	436	144	91	93	1.742
davon:
Abschreibung auf immaterielle
Vermögensw erte und	628	27	262	87	55	56	1.115
Sachanlagen
Amortisation von
Zuschüssen und Zulagen	50	0	19	7	4	5	85
Zinsergebnis	0	1	-92	0	0	0	-91
Anschaffungskosten	0	1	1.029	0	0	0	1.030
Anlagevermögen der Periode
Segmentvermögen	0	559	34.248	0	413	0	35.220
davon langfristige Vermögensw erte	0	156	14.568	0	0	0	14.724

Geratherm Medical AG Quartalsmitteilung Q3/2022 17

Produktbereiche	Healthcare Diagnostic	Respiratory	Inkubator Systeme	Cardio/Stroke	Konsolidierung	Überleitung	Gesamt
	Januar	Januar	Januar	Januar	Januar	Januar	Januar
2022	September	September	September	September	September	September	September
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Segmentumsatz	11.685	4.057	2.721	1.785	-1.822	0	18.426
Betriebsergebnis	741	401	465	71	-67	-230	1.381
davon:
Abschreibung
auf immaterielle
Vermögensw erte und	534	111	119	157	80	285	1.286
Sachanlagen
Zinsergebnis	-76	-47	- 7	-14	0	0	-144
Steueraufwand	129	108	146	-19	0	0	364
Segmentvermögen	16.918	5.236	3.465	5.394	0	9.716	40.729
davon langfristige Vermögenswerte	8.070	2.510	1.348	3.161	0	1.270	16.359
Segmentschulden	10.457	3.036	1.394	3.487	0	0	18.374
Nachrichtlich:
Segmentumsatz	11.685	4.057	2.721	1.785	-1.822	0	18.426
Eliminierung/Konzerninterner
Umsatz/Überleitung	-1.274	236	-783	- 1	1.822	0	0
Umsatzerlöse an Dritte	10.411	4.293	1.938	1.784	0	0	18.426
Produktbereiche	Healthcare	Respiratory	Inkubator	Cardio/Stroke	Konsolidierung	Überleitung	Gesamt
	Diagnostic		Systeme
2021	Januar September	Januar September	Januar September	Januar September	Januar September	Januar September	Januar September
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Segmentumsatz	11.969	3.926	1.535	1.807	-1.113	21	18.145
Betriebsergebnis	939	304	-99	745	-40	-107	1.742
davon:
Abschreibung
auf immaterielle
Vermögensw erte und	491	122	113	108	87	194	1.115
Sachanlagen
Zinsergebnis	-23	-56	- 2	-10	0	0	-91
Steueraufwand	130	39	42	0	0	0	211
Segmentvermögen	15.112	4.705	3.971	4.005	0	7.427	35.220
davon langfristige Vermögenswerte	6.802	2.546	1.447	2.459	0	1.470	14.724
Segmentschulden	9.606	2.821	1.428	1.647	0	0	15.502
Nachrichtlich:
Segmentumsatz	11.969	3.926	1.535	1.807	-1.113	21	18.145
Eliminierung Konzerninterner
Umsatz/Überleitung	-1.158	124	-31	-27	1.113	-21	0
Umsatzerlöse an Dritte	10.811	4.050	1.504	1.780	0	0	18.145

Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 30. September 2022

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 30. September 2022 wurde in Übereinstimmung mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind.

Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang des Konzernabschlusses 2021 dargestellt, beibehalten. Die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw. Annahmen über künftige Entwicklungen. Die Schätzungen basieren auf Erfahrungen der Vergangenheit und anderen Kenntnissen der zu bilanzierenden Geschäftsvorfälle. So beruhen insbesondere die Beurteilung der Aktivierungsvoraussetzungen für die Entwicklungsprojekte, die Festlegungen von wirtschaftlichen Nutzungsdauern für langfristige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen auf Annahmen und Schätzungen. Daneben stützt sich auch die Beurteilung der Vermögenswerte des Geschäftsmodells "Halten und Verkaufen", die an keinem aktiven Markt gehandelt werden sowie nicht nutzungsbereite immaterielle Vermögenswerte auf die Unternehmensplanung, die naturgemäß mit Unsicherheiten einhergeht, sodass im Einzelfall die tatsächlichen Werte von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen können. Weiterhin bestehen Schätzungen und Annahmen hinsichtlich der Vertragslaufzeit bei den angemieteten Büro- und Lagerflächen der Tochtergesellschaften. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden regelmäßig überprüft und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt. Zudem bestehen Schätzungen hinsichtlich der Darlehensverbindlichkeiten der brasilianischen Tochtergesellschaft, die sich aktuell in einem Gläubigerschutzverfahren nach brasilianischem Recht befindet. Schätzungen bestehen auch bei der Bewertung der Wertberichtigung aufgrund der erwarteten Kreditverluste bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerten und dem Ansatz aktiver latenter Steuern in Bezug auf die Verfügbarkeit und künftig zu versteuernden Ergebnisse, gegen die abzugsfähige temporäre Differenzen und die steuerliche Verlustvorträge verwendet werden können.

Konsolidierungskreis

Zum 30. September 2022 haben sich Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben:

	Beteiligungsquote	Beteiligungsquote
Gesellschaft	30.09.2022	31.12.2021
GME Rechte und Beteiligungen GmbH, Geratal / Deutschland	100,00%	100,00%
apoplex medical technologies GmbH, Pirmasens / Deutschland	57,08%	53,42%
Tochtergesellschaft: apoplex medical technologies Spain SL Barcelona/Spanien	69,33%	57,57%
Geratherm Respiratory GmbH, Bad Kissingen / Deutschland	67,58%	67,58%
Geratherm Medical do Brasil Ltda., Sao Paulo / Brasilien	51,00%	51,00%
Sensor Systems GmbH, Steinbach Hallenberg / Deutschland	100,00%	100,00%
Capillary Solutions GmbH, Geratal / Deutschland	100,00%	100,00%
LMT Medical Systems GmbH, Lübeck / Deutschland	80,00%	80,00%
Tochtergesellschaft der LMT Lübeck
LMT Medical Systems Inc., Ohio / USA	100,00%	100,00%

Die Geratherm Medical AG übernahm mit notariellem Kaufvertrag vom 02. März 2022 weitere Stammkapitalanteile von Minderheiten der apoplex medical technologies GmbH zu einem Kaufpreis von 183 TEUR. Die Beteiligungsquote am Stammkapital der apoplex medical technologies GmbH erhöhte sich dadurch um +3,66% (25 TEUR). Die Kaufpreisdifferenz in Höhe von 158 TEUR wurde als Gewinnrücklage im Eigenkapital des Konzerns dargestellt.

Die apoplex medical technologies GmbH übernahm im II. Quartal weitere Anteile der apoplex medical technologies Spain SL.

Eigenkapital

Am 13. April 2022 hat der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates beschlossen, unter teilweiser Ausnutzung des bestehenden genehmigten Kapitals das Grundkapital der Gesellschaft unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre von 4.949.990,00 EUR durch Ausgabe von 494.999 neuen auf den Inhaber lautenden Stückaktien (dies entspricht 10 Prozent des bisherigen Grundkapitals) zum Ausgabebetrag von 8,50 EUR je neuer Aktie, mithin zum Gesamtausgabebetrag von 4.207.491,50 EUR, gegen Bareinlagen zu erhöhen. Der Ausgabebetrag entspricht einem Aufschlag von 13,33% auf den Börsenkurs (Schlusskurs 7,50 EUR).

Die Kapitalerhöhung wurde bereits vollständig durch den Investor JotWe GmbH, Steinbach am Wald, gezeichnet.

Die Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG betrug zum 30. September 2022 insgesamt 5.444.998 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 5.444.998 (Vj: 4.949.999) auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt. Zum Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft.

Der vorliegende Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2022 wurde keiner prüferischen Durchsicht durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterzogen.

Geratal, November 2022

Christian Frick Vorstand

UNTERNEHMENSKALENDER 2022

Quartalsmitteilung Q1/2022 25. Mai✓

Halbjahresbericht 2022 24. August✓

Quartalsmitteilung Q3/2022 23. November✓

Virtuelle Hauptversammlung 26. August✓

Geratherm Medical AG

Fahrenheitstraße 1 99331 Geratal Telefon: +49 36205 980 Fax: +49 36205/98 115 E-Mail: info@geratherm.com Internet: www.geratherm.com

Analystenkonferenz 05./06. September ✓