ENGIE

Quarterly Report • Jul 26, 2017

ENGIE ALLIANCE

Groupement d'Intérêt Economique au capital de 100 000 000 € Siège social : 1 Place Samuel de Champlain – 92400 COURBEVOIE
RCS NANTERRE 440 087 161

COMPTES SEMESTRIELS

PERIODE DU 1er JANVIER 2017 AU 30 JUIN 2017

Rapport semestriel de l'Administrateur-Gérant

comptes au 30 juin 2017

ENGIE ALLIANCE

Groupement d'Intérêt Economique au capital de 100.000.000 euros 1 Place Samuel de Champlain - 92400 COURBEVOIE SIREN 440 087 161 RCS NANTERRE

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 2017

1^er janvier 2017 - 30 juin 2017

INTRODUCTION

ENGIE Alliance est un Groupement d'Intérêt Economique dont le capital est détenu au 30 juin 2017 par ENGIE, Electrabel et ENGIE Finance.

ENGIE Alliance (ci-après le « Groupement ») est l'un des véhicules de financement et de garantie à long terme du groupe ENGIE, notamment sur les marchés obligataires. Il a vocation à financer ou refinancer le développement des différentes branches d'activité de ENGIE ou d'en garantir le financement.

1. PRINCIPAUX EVENEMENTS

1.1 Activité au premier semestre 2017

ENGIE Alliance n'est pas venu sur les marchés financiers au cours du premier semestre de l'exercice 2017.

ENGIE Alliance a souscrit à deux nouveaux contrats de capitalisation, l'un auprès d'Allianz Vie pour un montant de 9,5 M€ d'une durée de 4 ans, l'autre auprès de CNP pour un montant de 5 M€ d'une durée de 4 ans. ENGIE Alliance s'est financé auprès d'ENGIE Finance pour le montant total des contrats.

1.2 Gestion des risques

Au premier semestre 2017, aucune nouvelle opération de couverture de taux n'a été mise en place.

2. ETATS FINANCIERS RESUMES

2.1 Comptes sociaux

Les comptes au 30 juin 2017 font apparaître un résultat déficitaire de (25 605) K€.

Le résultat d'exploitation s'établit à (211) K€ et résulte notamment des dotations aux amortissements et aux frais administratifs.

Le résultat financier affiche une charge nette de (25 395) K€ qui s'explique essentiellement par une charge d'intérêts sur emprunts obligataires pour (28 522) K€, des produits nets d'intérêts sur

swaps de taux pour 2 692 K€ et des produits d'intérêts sur prêt et compte courant ENGIE Finance pour 573 K€.

Le total de bilan au 30 juin 2017 s'élève à 1 105 107 K€.

2.2 Contrat de financement et Emprunts

Au 30 juin 2017, les contrats de financement restant en cours et portant intérêts sont les suivant

Emploi	Nominal (en $K \in \Sigma$ ) Catégorie de contrat
ENGIE Finance	Prêt⊥	552 182	24/06/2023

Les emprunts en cours au 30 juin 2017 sont les suivants :

Emploi	Catégorie de contrat	Nominal (en $K \in \Sigma$ )	Echéance
Obligataire 5,75%	Emprunt	1 000 000	24/06/2023
ENGIE Finance	Emprunt	15 000	26/10/2020
ENGIE Finance	Emprunt	14 500	28/06/2021

2.3 Garanties

Au premier semestre 2017, ENGIE Alliance est resté garant du programme de billets de trésorerie de 3 000 M€ d'ENGIE Finance, qui n'avait aucun encours sur cette période.

Le cadre juridique du marché des titres de créance négociables, incluant les billets de trésorerie, s'est réformé au 1^er semestre 2016 et a conduit à la fusion des titres de créances négociables d'une maturité inférieure à 1 an, réunis sous la dénomination de titres négociables à court terme. Le programme de billets de trésorerie s'est éteint le 1^er juin 2017.

Il convient au Groupement de se porter garant du programme de titres négociables à court terme d'ENGIE Finance de 3 000 M€.

3. PERSPECTIVES

Il n'est pas prévu qu'ENGIE Alliance vienne sur les marchés de capitaux au cours du second semestre 2017.

4. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES

Les risques auxquels ENGIE Alliance est encore exposé sont de deux natures :

• risque sur l'évolution des taux $\bullet$
• risque crédit

L'emprunt obligataire de 1 000 M€ émis par le Groupement est variabilisé en partie (100 M€). L'emprunt obligataire est donc partiellement exposé à l'évolution du taux Euribor 3 mois. Le swap variabilisant une partie de l'emprunt obligataire a été contractualisé sans collatéral pour couvrir le risque crédit sur la contre-partie (ING Belgium NVSA). En fonction de l'évolution du mark-tomarket de ce swap, il peut dès lors générer un risque crédit sur cette contre-partie.

Le seul prêt octroyé en cours concerne ENGIE Finance, qui est le véhicule financier d'ENGIE S.A., en charge du cash-pooling automatique des filiales françaises du groupe, où ENGIE Alliance dépose sa trésorerie disponible et dont le risque crédit est associé à celui d'ENGIE S.A. de par le support implicite très fort qui lie les deux entités. Les taux étant variables, les revenus générés sont exposés à leurs évolutions.

Aucun autre risque et/ou incertitude n'ont été identifiés pour le second semestre 2017.

L'Admin/strateur Gérant, ENGIE Finance Représente par Sergio VAL

Rapport des Commissaires aux comptes

Comptes au 30 juin 2017

ERNST & YOUNG et Autres

1/2, place des Saisons 92400 COURBEVOIE-PARIS-LA DEFENSE 1

Commissaires aux comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles

DELOITTE & ASSOCIES

185, avenue Charles-de-Gaulle 92524 NEUILLY-SUR-SEINE CEDEX

Commissaires aux comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles

ENGIE ALLIANCE

Groupement d'Intérêt Economique

1, place Samuel de Champlain 92400 COURBEVOIE

Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Période du 1^er janvier au 30 juin 2017

Aux membres du Groupement,

En notre qualité de Commissaires aux comptes et dans le cadre de la publication du rapport financier semestriel établi par référence à la loi du 11 janvier 2008 du Grand-Duché du Luxembourg relative à l'obligation de transparence concernant l'information sur les émetteurs dont les valeurs mobilières sont admises à la négociation sur un marché règlementé, nous avons procédé à votre demande à :

• l'examen limité des comptes semestriels du Groupement ENGIE ALLIANCE, relatifs à la période du 1^er janvier au 30 juin 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Les comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité de l'Administrateur-Gérant du Groupement ENGIE ALLIANCE. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle tenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la réquiarité et la sincérité des comptes semestriels et l'image fidèle qu'ils donnent du résultat des opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de ce semestre.

II. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.

Paris-La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 25 juillet 2017 Les Commissaires aux comptes

ERNST & YOUNG et Autres

DELOITTE & ASSOCIES

$\overline{\phantom{a}}$

Stéphane PEDRON

Olivier BROISSAND

Comptes au 30 juin 2017

Comptes semestriels au 30/06/2017

Bilan actif

Rubriques	Montant Brut	Amortissements	30/06/2017	31/12/2016
Capital souscrit non appelé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de recherche et développement Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances, acomptes sur immo. incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matériel, outillage Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS FINANCIERES Participations par mise en équivalence Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières	29 500 000 552 197 540		29 500 000 552 197 540	15 000 000 552 201 896
ACTIF IMMOBILISE	581 697 540		581 697 540	567 201 896
STOCKS ET EN-COURS Matières premières, approvisionnements En-cours de production de biens En-cours de production de services Produits intermédiaires et finis Marchandises Avances et acomptes versés sur commandes CREANCES Créances clients et comptes rattachés Autres créances Capital souscrit et appelé, non versé DIVERS Valeurs mobilières de placement (dont actions propres :) Disponibilités COMPTES DE REGULARISATION Charges constatées d'avance	520 589 246		520 589 246	523 515 261
ACTIF CIRCULANT	520 589 246		520 589 246	523 515 261
Charges à répartir sur plusieurs exercices Primes de remboursement des obligations Ecarts de conversion actif	1 164 193 1 656 312		1 164 193 1 656 312	1 275 692 1 793 580
TOTAL GENERAL	1 105 107 291		1 105 107 291	1 093 786 429

Comptes semestriels au 30/06/2017

Bilan passif

Rubriques	30/06/2017	31/12/2016
Capital social ou individuel 100 000 000 dont versé : Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation dont écart d'équivalence : Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées (dont rés. Prov. fluctuation cours) Autres réserves (dont achat œuvres originales artistes) Report à nouveau	100 000 000	100 000 000
RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) Subventions d'investissement Provisions réglementées	(25 605 329)	(51 323 464)
CAPITAUX PROPRES	74 394 671	48 676 536
Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques Provisions pour charges
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers (dont empr. Participatifs) Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	1 001 102 700 29 510 527	1 030 089 000 15 002 792
DETTES D'EXPLOITATION Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales	99 393	18 101
DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Instruments de trésorerie, appels de marge Autres dettes COMPTES DE REGULARISATION
Produits constatés d'avance
DETTES	1 030 712 620	1 045 109 893
Ecarts de conversion passif
TOTAL GENERAL	1 105 107 291	1 093 786 429

Résultat de l'exercice en centimes -25 605 328,84

1 105 107 290,82

Comptes semestriels au 30/06/2017

Compte de résultat (en liste)

Rubriques	France	Exportation	30/06/2017	30/06/2016
Ventes de marchandises
Production vendue de biens Production vendue de services
CHIFFRES D'AFFAIRES NETS
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges
Autres produits
		PRODUITS D'EXPLOITATION
Achats de marchandises (y compris droits de douane)
Variation de stock (marchandises) Achats de matières premières et autres approvisionnements (et droits de douane)
Variation de stock (matières premières et approvisionnements)
Autres achats et charges externes			99 269	99 922
Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements				(8 096)
Charges sociales
DOTATIONS D'EXPLOITATION
Sur immobilisations : dotations aux amortissements Sur immobilisations : dotations aux provisions			111 499	112 115
Sur actif circulant : dotations aux provisions
Pour risques et charges : dotations aux provisions
Autres charges
		CHARGES D'EXPLOITATION	210 768	203 941
		RESULTAT D'EXPLOITATION	(210 768)	(203 941)
OPERATIONS EN COMMUN
Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participations
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés			572 858 2 692 283	946 732 2 641 825
Reprises sur provisions et transferts de charges
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
		PRODUITS FINANCIERS	3 265 142	3 588 557
Dotations financières aux amortissements et provisions			137 268	138 026
Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change			28 522 435	28 596 900
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
		CHARGES FINANCIERES	28 659 703	28 734 926
		RESULTAT FINANCIER	(25 394 561)	(25 146 369)

Comptes semestriels au 30/06/2017

Compte de résultat (suite)

Rubriques	30/06/2017	30/06/2016
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur provisions et transferts de charges
PRODUITS EXCEPTIONNELS
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
CHARGES EXCEPTIONNELLES
RESULTAT EXCEPTIONNEL
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise
Impôts sur les bénéfices
TOTAL DES PRODUITS	3 265 142	3 588 557
TOTAL DES CHARGES	28 870 471	28 938 867
BENEFICE OU PERTE	(25 605 329)	(25 350 310)

Comptes semestriels au 30/06/2017

ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX

Comptes semestriels au 30/06/2017

Ayant émis un emprunt obligataire admis aux négociations sur un marché réglementé du Luxembourg et choisi le Grand Duché du Luxembourg comme Etat membre d'origine, le GIE ENGIE Alliance publie, en application de la loi du 11 janvier 2008 relative aux obligations de transparence sur les émetteurs de valeurs mobilières, un rapport financier semestriel qui comprend des comptes sociaux condensés établis au 30 juin 2017 conformément aux dispositions du Plan comptable général (règlement ANC N°2014-03 et N°2015-06).

Le bilan au 30 juin 2017, dont le total est de 1 105 107 291 €, et le compte de résultat présenté sous forme de liste, dont le total des charges est de 28 870 471 €, dégagent une perte de 25 605 329 €.

Les notes (ou les tableaux) ci-après font partie intégrante des comptes semestriels, qui recouvrent la période du 1er janvier au 30 juin 2017.

Au 30 juin 2017, le GIE ENGIE Alliance se compose de trois membres dont la répartition, du capital, est la suivante :

ENGIE SA : 64% ENGIE Finance : 24% Electrabel : 12%

Le GIE ENGIE Alliance est consolidé par intégration globale dans les comptes consolidés de ENGIE SA. Dans le reste du document, le « groupe » fait référence à ENGIE SA et les entités incluses dans le périmètre de consolidation.

FAITS MARQUANTS

ENGIE Alliance a souscrit à deux nouveaux contrats de capitalisation, l'un auprès d'Allianz Vie pour un montant de 9,5 M€ d'une durée de 4 ans, l'autre auprès de CNP pour un montant de 5 M€ d'une durée de 4 ans. ENGIE Alliance s'est financé auprès d'ENGIE Finance pour le montant total des contrats.

REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes semestriels au 30 juin 2017 sont établis dans le respect des conventions générales prescrites par le Plan Comptable Général, issu du règlement n° 2014-03 et n° 2015-06 du Comité de Réglementation Comptable, et des méthodes d'évaluation décrites ci-après.

Les conventions générales comptables, adoptées dans les comptes semestriels, ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels 2016.

Comptes semestriels au 30/06/2017

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Autres titres immobilisés

Il s'agit de titres de placement à long terme que ENGIE Alliance souhaite conserver durablement : contrat de capitalisation.

Prêts et autres immobilisations financières

Figurent essentiellement dans ce compte, les prêts accordés aux sociétés du groupe dans lesquelles ENGIE Alliance ne détient pas de participation. Les prêts sont comptabilisés à leur valeur nominale. Une dépréciation est enregistrée lorsque leur

valeur recouvrable devient inférieure à leur valeur comptable.

AUTRES CRÉANCES

Les créances regroupent principalement les comptes-courants des sociétés du groupe. Les créances qui présentent un risque de non-recouvrement, font l'objet de dépréciation.

DETTES FINANCIERES

Primes de remboursement des emprunts obligataires et frais d'émission

Conformément à la méthode préférentielle recommandée par le Conseil National de la Comptabilité, les frais d'émission des emprunts sont étalés linéairement sur la durée de vie des contrats concernés. Ces frais d'émission comprennent principalement les frais de publicité (pour les emprunts nécessitant un appel public à l'épargne) et les commissions dues aux intermédiaires financiers.

Les emprunts obligataires dont le remboursement est assorti de primes sont comptabilisés au passif du bilan pour leur valeur totale, primes de remboursement incluses. En contrepartie, ces dernières sont inscrites à l'actif en « comptes de régularisation » et sont amorties sur la durée de l'emprunt au prorata des intérêts courus.

La dotation aux amortissements sur frais d'émission d'emprunts de l'exercice est comptabilisée en résultat d'exploitation.

La dotation aux amortissements sur primes de remboursement des obligations de l'exercice est comptabilisée en résultat financier.

L'emprunt obligataire de 1 milliard d'euros émis par le Groupement est variabilisé en partie (100 millions d'euros). Il est inscrit au passif et a été émis le 24/06/2003, à taux fixe 5,75%, l'échéance est au 24/06/2023.

L'émission a été réalisée avec une prime d'émission de 5 540 000 euros et des frais d'émission de 4 500 000 euros inscrits à l'actif du bilan.

Comptes semestriels au 30/06/2017

INSTRUMENTS FINANCIERS

Les instruments financiers utilisés par ENGIE Alliance pour couvrir son risque de taux sont présentés dans la rubrique Engagements hors-bilan.

Les swaps de taux contractés permettent de recevoir un flux d'intérêts à taux fixe (5,05%) et de verser un flux d'intérêts à taux révisable (Euribor 3 mois) sur un nominal de 100 millions d'euros. Ces instruments permettent donc de couvrir une partie de l'obligation de 1 milliard d'euros émise à taux fixe (couverture de juste valeur au sens IFRS). Cette stratégie visait à réduire le coût de la dette en bénéficiant d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt.

La contrepartie pour ces deux swaps d'un nominal de 50 millions d'euros chacun est ING BELGIUM NVSA, ils ont été contractés sur un marché de gré à gré, sans collatéral pour couvrir le risque de crédit.

Ces instruments financiers sont valorisés à leur juste valeur sur la base des données de marché observées sur les marchés organisés en date de clôture. La source des données de marché est Datascope (Reuters). La valorisation est effectuée dans le système KTP. Le modèle utilisé pour la valorisation est un modèle d'actualisation des flux contractuels qui a été validé par les auditeurs du groupe.

Dans les comptes sociaux, s'agissant d'instruments de couverture, aucune provision pour perte de valeur n'est comptabilisée le cas échéant en date de clôture. Seuls sont inscrits au bilan les intérêts courus non échus.

IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES

Le GIE ENGIE Alliance n'est pas soumis à l'impôt sur les sociétés.

Son régime fiscal est comparable à celui des sociétés de personnes relevant de l'impôt sur le revenu, à savoir que ses bénéfices, s'il y a lieu, sont imposés au nom de ses membres, chacun pour sa quote part, déterminée selon les règles qui régissent les opérations qu'ils réalisent. En cas de résultats déficitaires, chaque associé peut imputer sur son bénéfice propre la quote-part du déficit correspondant à ses droits dans le GIE.

Comptes semestriels au 30/06/2017

IMMOBILISATIONS

Rubriques	Début d'exercice Réévaluation	Acquisit., apports
FRAIS D'ETABLISSEMENT, DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT AUTRES POSTES D'IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales, agencements, aménagements Installations techniques, matériel et outillage industriels Installations générales, agencements, aménagements Matériel de transport Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Participations évaluées par mise en équivalence Autres participations Autres titres immobilisés Prêts et autres immobilisations financières	15 000 000 552 201 896	14 500 000
IMMOBILISATIONS FINANCIERES	567 201 896	14 500 000
TOTAL GENERAL	567 201 896	14 500 000

Rubriques	Virement	Cession	Fin d'exercice	Valeur d'origine
FRAIS ETABLIST, RECHERCHE, DEVELOPPEMENT AUTRES POSTES IMMOB. INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions, installations générales, agencements Installations techn.,matériel et outillages industriels Installations générales, agencements divers Matériel de transport Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Participations évaluées par mise équivalence Autres participations Autres titres immobilisés Prêts et autres immobilisations financières		4 356	29 500 000 552 197 540
IMMOBILISATIONS FINANCIERES		4 356	581 697 540
TOTAL GENERAL		4 356	581 697 540

Comptes semestriels au 30/06/2017

AMORTISSEMENTS

Rubriques	Début d'exercice	Dotations	Reprises	fin d'exercice
FRAIS ETABLIST, RECHERCHE, DEVELOPMT AUTRES IMMO. INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions inst. générales, agencements Installations techniques,matériel et outillage Installations générales, agencements Matériel de transport Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables, divers
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
TOTAL GENERAL

Ventilation des dotations	Linéaires	Dégressifs		Exceptionnels Dotations dérogat. Reprises dérogat.
FRAIS ETABL.,RECHERCHE AUT. IMMO. INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions et installations Install. techniques, outillage Install. générales, agencements Matériel de transport Matériel bureau et informatique Emballages récupérables
IMMO. CORPORELLES
TOTAL GENERAL

Charges réparties sur plusieurs exercices	Début d'exercice Augmentations	Dotations	Fin d'exercice
Charges à répartir sur plusieurs exercices	1 275 692	111 499	1 164 193
Primes de remboursement des obligations	1 793 580	137 268	1 656 312

Comptes semestriels au 30/06/2017

CREANCES ET DETTES

ETAT DES CREANCES	Montant brut	1 an au plus	plus d'un an
Créances rattachées à des participations Prêts	552 197 540	15 338	552 182 202
Autres immobilisations financières
Clients douteux ou litigieux
Autres créances clients
Créance représentative de titres prêtés
Personnel et comptes rattachés
Sécurité Sociale et autres organismes sociaux
Etat, autres collectivités : impôt sur les bénéfices
Etat, autres collectivités : taxe sur la valeur ajoutée
Etat, autres collectivités : autres impôts, taxes, versements assimilés
Etat, autres collectivités : créances diverses
Groupe et associés	520 514 523	520 514 523
Débiteurs divers	74 722	74 722
Charges constatées d'avance
TOTAL GENERAL	1 072 786 786	520 604 584	552 182 202
Montant des prêts accordés en cours d'exercice
Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice
Prêts et avances consentis aux associés

ETAT DES DETTES	Montant brut	1 an au plus	plus d'1 an,-5 ans	plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes à 1 an maximum à l'origine	1 001 102 700	1 102 700		1 000 000 000
Emprunts et dettes à plus d' 1 an à l'origine Emprunts et dettes financières divers Fournisseurs et comptes rattachés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Etat : impôt sur les bénéfices Etat : taxe sur la valeur ajoutée Etat : obligations cautionnées Etat : autres impôts, taxes et assimilés Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Groupe et associés Autres dettes Dettes représentatives de titres empruntés Produits constatés d'avance	29 510 527 99 393	10 527 99 393	29 500 000
TOTAL GENERAL	1 030 712 620	1 212 620	29 500 000	1 000 000 000
Emprunts souscrits en cours d'exercice Emprunts remboursés en cours d'exercice Emprunts, dettes contractés auprès d'associés	14 500 000

Comptes semestriels au 30/06/2017

HORS BILAN AU 30 JUIN 2017

ENGAGEMENTS RÉCIPROQUES	NOMINAL	PRIMES PAYEES / RECUES	VALEUR DE MARCHE	VARIATION DE VALEUR
Swaps de taux - couverture des émissions des emprunts obligataires à taux fixe	100 000 000 EUR		27 798 950 EUR	-6 036 950 EUR
ENGAGEMENTS RECUS
Garantie reçue de ENGIE Finance sur l'encours d'emprunt obligataire émis par le GIE ENGIE Alliance pour le bénéfice de ENGIE Finance	1 001 102 700 EUR
ENGAGEMENTS DONNES
Garantie donnée à ENGIE Finance dans le cadre d'un programme d'émission de titres négociables à court terme : 3 Milliards euros. *	0 EUR

* garantie arrivée à échéance, son renouvellement est proposé à l'AG de fin juillet

Attestation

ENGIE ALLIANCE

Groupement d'Intérêt Economique au capital de 100.000.000 euros
1 Place Samuel de Champlain – 92400 COURBEVOIE
SIREN 440 087 161 RCS NANTERRE

Attestation du rapport financier semestriel

Période du 1^er janvier 2017 au 30 juin 2017

Je soussigné Sergio VAL, en ma qualité de représentant de l'Administrateur-Gérant ENGIE Finance, confirme en toute bonne foi les informations qui vous sont fournies.

• Les états financiers pour le semestre écoulé ont été établis de manière régulière et sincère, et donnent $\bullet$ une image fidèle de la situation financière et du résultat du GIE ENGIE Alliance conformément aux règles et principes comptables applicables.
• Le rapport semestriel de l'Administrateur-Gérant présente un tableau fidèle des évènements importants $\bullet$ intervenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les six mois restant à courir de l'exercice.

Courbevoie, le 25 juillet 2017

L'Administrateur Gérant, ENGIE Finance Représenté par Sergio VAL