QSC AG

Investor Presentation • Mar 30, 2023

Strategie 2025

Virtuelle Analysten- und Investorenkonferenz 30. März 2023

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der q.beyond AG ("q.beyond") beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, auf die q.beyond größtenteils keinen Einfluss hat. Besagte Risiken und Ungewissheiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt.

Obwohl die zukunftsbezogenen Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher von den hier beschriebenen, erwarteten Ergebnissen abweichen. q.beyond wird zukunftsbezogene Aussagen nach der Veröffentlichung der Präsentation weder anpassen noch aktualisieren.

Strategie 2025: Fokus auf Profitabilität

Transformation zum IT-Serviceanbieter abgeschlossen

q.beyond-Portfolio ist ideal aufgestellt

Strategie 2025: Fokus liegt auf höherer Ertrags- und Finanzkraft

Drei strategische Prioritäten

1.	Rückblick 2022: Umsatzanstieg in schwierigem Umfeld	Nora Wolters, CFO
2.	Ausblick 2023: Basis für höhere Ertrags- und Finanzkraft	Nora Wolters, CFO
3.	Strategie 2025: Fokus auf Profitabilität	Thies Rixen, CEO
	Q&A	Thies Rixen, CEO Nora Wolters, CFO

Zweistelliges Wachstum in schwierigem Umfeld

• 76% der Umsätze 2022 waren wiederkehrend
• • 61% der Umsätze stammten aus den Fokusbranchen Handel, Logistik und produzierendes Gewerbe

Starkes zweites Halbjahr erfüllte nahezu alle Erwartungen

• Verschiebung einzelner Projekte verhinderte noch höheren Umsatzanstieg im Q4 2022
• Umsatz Q4 2022 enthielt Einmalumsätze in Höhe von ~2,5 Mio. €

Wachstumsmotor Cloud

Wachstumstreiber

• Anhaltend hohe Nachfrage nach Cloud-Lösungen
• Konsolidierung von productive-data seit Nov. 2022

Temporäre Kostenfaktoren

• Ausbau des SaaS-Geschäfts (eingestellt im Q4 2022)
• Veränderte Kostenstruktur (insbesondere Wegfall der Colocation-Marge)

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SAP-Segment vor Turnaround

Wachstumshemmnisse

• Konjunkturelle Talfahrt
• Erst im H2 2022 gestartete Vertriebsoffensive
• Im Q4 stieg Umsatz wieder (Q3 2022: 7,9 Mio. € / Q4 2022: 8,4 Mio. €)

Erfolgreiches Kostenmanagement

• Optimierung interner Ressourcen/Verzicht auf Freelancer
• Strikte Beschränkung der Sachkosten

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Abschreibungen belasten Ergebnis

In Mio. €	2021	2022
Umsatz	155,2	173,0
Kosten der umgesetzten Leistungen	-124,9	-145,6
Bruttoergebnis	30,3	27,5
Marketing- und Vertriebskosten	-12,6	-12,6
Segmentbeitrag	17,7	14,9
Allgemeine Verwaltungskosten	-17,2	-14,9
Sonstige betriebliche Erträge	36,3	6,0
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-5,1	-0,5
EBITDA	31,7	5,4
Abschreibungen	-16,5	-16,8
Außerplanmäßige Abschreibungen		-20,9
EBIT	15,2	-32,3
Finanzergebnis	-0,6	-1,0
Ertragsteuern	-4,8	0,2
Konzernergebnis	9,8	-33,1

Erfolgreicher Colocation-Verkauf im Q3 2021 erschwert Jahresvergleich:

• Andere Kostenstruktur (zusätzlich scanplus-Effekt)
• Geringeres sonstiges betriebliches Ergebnis

Einmalige Abschreibung auf den Geschäfts- oder Firmenwert im Jahr 2022 in Höhe von 20,9 Mio. €

• Auslöser: veränderte mittelfristige Planung und höherer Kapitalisierungszinssatz

q.beyond ist grundsolide finanziert

q.beyond finanziert Wachstum aus eigener Kraft:

• Eigenkapitalquote von 72%
• Keine Bankschulden

Veränderung der Nettoliquidität beruht auf

• Aufwendungen für Akquisitionen (scanplus, productive-data)
• Free Cashflow von -9,7 Mio. €

2023: Wachstum in beiden Segmenten

Prognose 2023 auf einen Blick

• Umsatz von 185 bis 191 Mio. € (2022: 173,0 Mio. €)
• EBITDA von 5 bis 7 Mio. € (2022: 5,4 Mio. €)
• Free Cashflow von bis zu -8 Mio. € (2022: -9,7 Mio. €)
• Fokus liegt 2023 auf den drei strategischen Prioritäten, um die Ertrags- und Finanzkraft in den Folgejahren nachhaltig zu steigern

Aufträge in Rekordhöhe stärken Wachstumskraft

• 51% der Aufträge kamen im vergangenen Jahr von neuen Kunden bzw. aus neuen Projekten mit bestehenden Kunden
• 2022 lag der Schwerpunkt lange auf dem Ausbau des Geschäfts mit bestehenden Kunden
• Vertriebsoffensive im H2 2022 begonnen; erste Erfolge insbesondere im SAP-Geschäft
• Seit 2023: Ausbau des Neugeschäfts mit kleineren Mittelständlern auf der Basis eines zweigleisigen Vertriebsansatzes (schlagkräftiges Go-to-Market)

Einmalfaktoren beeinflussen EBITDA

EBITDA -Prognose beinhaltet Mehrkosten von 5 bis 7 Mio. € für

• Stromkosten Rechenzentren
• inflationsbedingt deutlich höhere Gehälter
• höhere Lizenzkosten (SAP, Microsoft)

EBITDA -Prognose berücksichtigt zudem Kosten für die Umsetzung der strategischen Prioritäten

• Integration der Töchter ("One q.beyond") erfordert einmalige Aufwendungen
• Weiterentwicklung des Geschäftsmodells ist zum Teil mit Up - und Reskilling verbunden

Ab 2024 positiver Free Cashflow geplant

• Mit einer Nettoliquidität von 35,9 Mio. € zum 31. Dezember 2022 ist q.beyond gut bis zum geplanten Free-Cashflow-Break-even finanziert
  • Ab 2024 ist ein nachhaltig positiver Free Cashflow geplant

Auf dem Weg zur Klimaneutralität

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren 2022

• 52% weniger CO2-Emissionen aus Strom, Dienstreisen und Fuhrpark im Vergleich zum Jahr 2019
• 58% weniger Energieverbrauch im Vergleich zum Jahr 2019

Maßnahmen zur Senkung der CO 2 -Emissionen

• Umsetzung des EU Code of Conduct für energieeffiziente Rechenzentren bis 2026
• Weitgehender Verzicht auf Inlandsflüge
• Umstellung des Fuhrparks auf E-Autos

Auf dem Weg zu gelebter Diversität

Gleiche Bezahlung für gleiche Arbeit

• Überprüfung und Schließung des Gender -Pay -Gaps im Jahr 2022

Chancengleichheit im Beförderungsprozess

• Ambitionierte Zielvorgaben für den Anteil von Frauen in Führungspositionen in der variablen Vorstandsvergütung verankert

Förderung von Frauen in MINT -Berufen

• q.beyond ist seit dem Jahr 2021 offizielle Partnerin von "MINTvernetzt"

Strategie 2025: Fokus auf Profitabilität

Strategie 2025 stärkt Marktposition von q.beyond

• IT-Services+
• Deutscher Mittelstand
• 3 + 2 Branchen

Unser Spielfeld Unsere Prioritäten

• Fokussiertes Geschäftsmodell
• Schlagkräftiges Go-to-Market
• One q.beyond

Umsatzwachstum (CAGR): 7 –– 8% EBITDA-Marge: 7 –– 8% Positives Kundenfeedback

Abgeschlossene Transformation als Fundament

Strategie 2025 setzt klare Prioritäten

Fokussiertes Geschäftsmodell basiert auf starkem Portfolio

Ausbau von Beratung und Entwicklung führt zu margenstärkeren Umsätzen

Schlagkräftiges Go-to-Market sorgt für hohe Durchdringung im deutschen Mittelstand

Besserer Marktangang und geringere Kosten dank konsequenter Integration

One q.beyond

• Einheitlicher Markenauftritt
• One Go-to-Market (One Sales & Portfolio)
• Integration der Töchter ermöglicht Abbau von Doppelstrukturen
• Einheitliche Nutzung der Nearshore-Hubs (Ziel: > 10% der Kapazität)
• Klimaneutralität bis 2025 und gelebte Diversität

Strategie 2025: Was q.beyond jetzt auszeichnet

Fokussiertes Geschäftsmodell ermöglicht margenstärkeres Wachstum

Zweigleisiges Go-to-Market verbreitert Wachstumsbasis

One q.beyond stärkt Wachstumskräfte und senkt Kosten

Klare Ziele: Ab 2024 ist positiver Free Cashflow und ab 2025 Konzerngewinn geplant

Bekenntnis zur Nachhaltigkeit: Klimaneutralität bis 2025

Questions & Answers

Kontakt

q.beyond AG Arne Thull Leiter Investor-Relations/M&A

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