DFV Deutsche Familienversicherung AG

Investor Presentation • May 16, 2023

Digital, profitabel, wachsend

Bilanzpressekonferenz 2023 | DFV Deutsche Familienversicherung AG | 30.03.2023 DFV Deutsche Familienversicherung AG I Frankfurt am Main

Wer wir sind

Der erste digitale Direktversicherer aus Deutschland

• Digitaler Direktversicherer aus Frankfurt am Main
• Gemischter Krankenzusatz- und Sachversicherer sowie Rückversicherer
• Börsennotiert im Prime Standard der Frankfurter Börse

Der Gründer und das Management-Team

Langfristige Neustrukturierung für Stabilität und Verlässlichkeit

Dr. Stefan Knoll CEO & Gründer

• Die operative Arbeit und das Tagesgeschäft funktionieren auch ohne CEO.
• Der CEO wird sich künftig im Schwerpunkt um die strategische Unternehmensentwicklung kümmern.

Vorstand

Ansgar Kaschel CSO

Dr. Karsten Paetzmann CFO

Geschäftsführung

Dr. Maximilian Knoll COO

Dr. Bettina Hornung CIO

4

Gründer, Unternehmer & CEO

Gründung und Weiterentwicklung moderner, digitaler Geschäftsmodelle zu umsatzstarken Unternehmen

Mit 200.000 € Startkapital zu 7,7 Mio. € Umsatz in 5 Jahren

Pan-Europäischer M&A und Weiterentwicklung zu einem Konzern mit 3.500 Mitarbeitern und einem Umsatz von 200 Mio. €. Konsequente Digitalisierung des Versicherungsgeschäfts und erster IPO eines InsurTech in Europa

114,7

155,2

183,5

Profitabel

Konzernergebnis 2022

+34 %

Beitragswachstum netto

-12 %

Opex (Cost cutting) netto

€1,7M

Profitabilitätsziel übertroffen

Erfüllung der Profitabilität bei hohem Wachstum

Konzernergebnis vor Steuern (IFRS) & Entwicklung der gebuchten Bruttobeiträge in €m, inkl. Rückversicherung*

Konzernergebnis 2022

Schadenquote (netto) 66,7% 69,8%

Positive operative Profitabilität erstmals seit IPO erreicht

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

€m	2021	2022	Delta
(brutto) Gebuchte Beiträge	155 2 ,	183 5 ,	+28 3 ,
(netto) Verdiente Beiträge	87 4 ,	117 0 ,	+29 6 ,
Ergebnis Kapitalanlagen aus	10 8 ,	2 1 ,	-8 7 ,
Sonstige Erträge	1 0 ,	0 6 ,	-0 4 ,
Versicherungsleistungen	-58 3 ,	-81 7 ,	-23 4 ,
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb	-37 6 ,	-33 0 ,	+4 6 ,
Aufwendungen Sonstige	-4 1 ,	-3 5 ,	+0 7 ,
Operatives Ergebnis	-0 8 ,	1 7 ,	+2 5 ,
Finanzierungsaufwendungen Leasing	0 0 ,	0 0 ,	+0 0 ,
Jahresergebnis Ertragsteuern vor	-0 8 ,	1 7 ,	+2 5 ,
Ertragsteuern	-0 9 ,	-0 7 ,	+0 2 ,
Jahresergebnis	-1 7 ,	1 0 ,	+2 7 ,
Unrealisierte und Verluste Kapitalanlagen Gewinne aus	-4 1 ,	-19 0 ,	-14 9 ,
Gesamtergebnis	-5 8 ,	-18 0 ,	-12 2 ,
(brutto) (nur ) Gebuchte Stück - annualisiert Beiträge je in € Erstvers	240	254
Durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitern	178	184

Die gebuchten Beiträge steigen in 2022 brutto um 18 %. Das Wachstum der verdienten Nettobeiträge beträgt 34 %.

Die Versicherungsleistungen erhöhen sich um 40 %, etwas stärker als die verdienten Nettobeiträge.

Die Nettoschadenquote inkl. Zuführung zur Deckungsrückstellung und zur Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) beträgt 69,8 % (2021: 66,7 %).

Konzernergebnis 2022

Ebenfalls positives HGB-Ergebnis 2022 in der AG

Ergebnisüberleitung IFRS zu HGB

€m	2021	2022	Delta
Jahresergebnis Ertragsteuern IFRS vor	-0 8 ,	1 7 ,	+2 5 ,
abzgl IFRS-Kapitalanlagenergebnis	-10 8 ,	-2 1 ,	+8 7 ,
zzgl HGB-Kapitalanlagenergebnis	4 4 ,	3 7 ,	-0 6 ,
Zuf /Aufl Schwankungsrückstellung	-0 2 ,	-0 9 ,	-0 7 ,
Ergebnis Töchter	-0 6 ,	-0 1 ,	+0 6 ,
Jahresergebnis Ertragsteuern HGB vor	-8 1 ,	2 3 ,	+10 4 ,

Ziel:

Dividendenfähigkeit, um Aktionäre direkt und nachhaltig am Erfolg der Deutschen Familienversicherung zu beteiligen.

Turn-around HGB-Ergebnis in der AG

(vor Steuern; in €m)

Wir sind ein profitables Versicherungsunternehmen

Operatives Ergebnis FY 2022 nach IFRS

Zahlen in Mio.*	FY 2022
Beiträge (brutto)	183,5 €m	Beiträge aus
Beiträge (netto)	117,0 €m	Erst- und Rückversicherungs
Aufwendungen für Versicherungsfälle (netto)	-81,6 €m	geschäft
Operatives Ergebnis I	35,4 €m
Kosten	-14,3 €m	Strukturelle Profitabilität
Operatives Ergebnis II	21,1 €m
Vertriebsausgaben	-21,7 €m	Wachstums investitionen
Operatives Ergebnis III	-0,6 €m
Kapitalanlage	2,3 €m	Ergebnis
Operatives Ergebnis IV	+1,7 €m	vor Steuern

Die DFV ist führend in der Digitalisierung

Der digitale Direktversicherer aus Frankfurt am Main

• Wir bieten die digitalsten Produkte
• Wir bieten den digitalsten Customer Service
• Wir bieten die digitalste Schaden- und Leistungsregulierung
• Wir bieten on-demand Versicherungsschutz

DFV ist innovativster Versicherer der Branche

Bei Versicherungsunternehmen mit bis 250 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern¹

Die Automatisierungsquoten in Betrieb und Leistung sind schon heute außergewöhnlich hoch

Automatisierung neu gedacht

Projekt Warthog

• Wir wollen Digitalisierung neu denken!
• Nicht die Technik bestimmt die Prozesse, sondern nur die Produkte.
• So wie die Amerikaner einst ein Flugzeug um eine Kanone gebaut haben, bauen wir die Produkte und Prozesse um die Technik herum.
• Das ist unser Projekt Warthog.

Degressive Einstellungspolitik bei progressiver Automatisierung

Die Übersetzung analoger Wirklichkeiten in Binärcodes

Wachsend

Neuer Vertrieb mit Schwerpunktbildung

Direktvermarketing im TV

Steigerung der Markenbekanntheit durch eigene Fernsehwerbung

• Weiterentwicklung der erfolgreichen Zusammenarbeit mit ProSiebenSat.1
• Fernsehwerbung mit eigenen Spots und ständig wechselnden Inhalten
• Seit 1.1.2023 DFV-KombiSchutz, seit 1.3. DFV Snap, seit 1.4. DFV-ZahnSchutz und ab Juli unsere Tierversicherung
• Steigerung der Markenbekanntheit um 21 %¹

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Digitales Direktmarketing

Wir sind dort wo die Kunden sind

• 360°-Kommunikation im digitalen Raum
• Permanente Präsenz innerhalb der Customer Journey
• Plattformübergreifende digital-first Kampagnen

https://www.thinkwithgoogle.com/intl/dede/insights/customer-journey/kaufverhalten-undentscheidungsfindung-verstehen/

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Direktmarketing bei Eintracht Frankfurt

120.000 Mitglieder sind 120.000 potentielle DFV-Kunden

• Exklusiver Versicherungsshop für Eintracht-Mitglieder
• Bis zu 25% Rabatt auf DFV-Versicherungen mit Testsieger-Leistungen
• Verschmelzung von DFV-Produkten mit der Eintracht-Welt

Spot SGE

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Direktmarketing am Telefon

Aufbau der CRM Factory

• Cross-Selling, Up-Selling und Kündigerrückgewinnung erfolgt punktuell
• CRM ist durchaus erfolgreich, aber eben nicht "fabrikmäßig"
• Aufbau einer CRM Factory mit bis zu 30 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
• Systematische Kontaktaufnahme noch in 2023

Guidance & Entwicklung

Planung und Guidance 2023

Planung 2023 ff.

• 1. Lineares Neugeschäft von 15 Mio. € pro Jahr
• 2. Erwartetes Bestandsvolumen in der Erstversicherung von 200 Mio. € bis 2027
• 3. Dauerhafte Profitabilität

Vorteile

• Lineare Marketingaufwendungen
• Wachstum +4,1% CAGR
• Rückverdienen Verlustvortrag bis 2026
• Dividendenfähigkeit ab 2027
• Keine zusätzliche Kapitalisierung

Maßnahmen

• Organisches Wachstum
• Innovationsführer im relevanten Markt
• Automatisierte Prozesse
• Einhaltung der 12MB-Regel
• Mehr Direktvertrieb

Guidance 2023

Beitragsvolumen gesamt €194m

Combined Ratio Erstversicherung 99%

Konzernergebnis vor Steuern €3-5M

Die Deutsche Familienversicherung ist ein unabhängiger, börsennotierter digitaler Direktversicherer

Das Jahr 2023

• Solides Wachstum

• Fortschreibung der Profitabilität

Die DFV bleibt spannend

Unsere nächsten IR-Termine

15.–17. Mai Equity Forum Frühjahrskonferenz

17. Mai Veröffentlichung Quartalsfinanzbericht (Stichtag Q1)

24. Mai Hauptversammlung

Kontakt:

Head of Investor Relations: Lutz Kiesewetter mail: ir@deutsche-familienversicherung.de tel.: +49 69 743046396

Fragen?