Quarterly Report • Sep 13, 2017
Quarterly Report
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Sommaire du rapport financier semestriel 2017
| | Déclaration de la personne responsable | page 2 |
|---|---|---|
| | Rapport semestriel d'activité | page 3 |
| | Comptes consolidés semestriels résumés | page 5 |
| | Rapport des contrôleurs légaux | page 20 |
Ce rapport financier semestriel est établi conformément au paragraphe III de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier et des articles 222-4 à 222-6 du règlement général de l'AMF.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Lyon, le 13 septembre 2017,
Thierry Lièvre Président - Directeur Général
Au 30 juin 2017, le groupe est constitué de 21 sociétés. Aucune variation de périmètre significative n'est intervenue sur le semestre.
Les filiales et sous-filiales sont consolidées à compter de leur date de prise de contrôle ou de création.
Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l'acquisition, conformément à la norme IFRS 3. Selon cette méthode, les actifs acquis et les passifs repris ainsi que les passifs éventuels assumés sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d'acquisition. Les compléments de prix (earn out) sont pris en compte dans le prix d'acquisition.
Les comptes consolidés sont établis en conformité avec les règles de comptabilité et d'évaluation définies par le référentiel IFRS publié par l'IASB.
Les normes et interprétations retenues pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 juin 2017 sont celles publiées au Journal Officiel de l'Union Européenne au 30 juin 2017 et qui sont d'application obligatoire à cette date.
Les comptes semestriels sont établis et présentés selon la norme IAS 34. L'annexe aux comptes semestriels est présentée de façon résumée. Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les comptes semestriels au 30 juin 2017 et au 30 juin 2016 sont identiques à celles utilisées dans les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2016, et détaillées dans le rapport annuel en date du 27 avril 2017, à l'exception de celles décrites dans le paragraphe suivant.
En effet, il n'existe pas de nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne, et applicables à compter du 1er janvier 2017.
Par ailleurs, les amendements adoptés par l'IASB et applicables à compter du 1er janvier 2017, dont l'adoption par l'Union Européenne est prévue d'ici fin 2017, avec une application anticipée possible au 30 juin 2017, ne devraient pas avoir d'incidence significative sur la situation financière et la performance du Groupe. Il s'agit des amendements suivants : amendement IAS 7 « Etat des flux de trésorerie : informations à fournir », et amendement IAS 12 « Comptabilisation d'actifs d'impôts différés au titre de pertes latentes ».
Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne, ou non encore adoptés par l'Union Européenne mais dont l'application anticipée aurait été possible, et qui entreront en vigueur après le 30 juin 2017. Il s'agit principalement des normes et amendements suivants, qui rentrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018 :
Le Groupe n'anticipe pas, à ce stade, d'impact significatif sur les comptes consolidés suite à l'application de ces normes.
La norme IFRS 16 « contrats de locations », votée par l'IASB a une 1ère application pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019, Le Groupe n'a pas finalisé l'analyse, dans le contexte où différents points structurants sont en cours de discussion, et notamment la durée des contrats. La norme IFRS 16 devrait être adoptée par la Commission Européenne fin 2017. Le Groupe n'envisage pas d'appliquer cette norme par anticipation après son adoption. Les informations concernant les contrats de location simples sont données en note 5.8 des comptes consolidés 2016. Il n'y a pas eu de modification significative de ces contrats sur le semestre.
S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels. Les informations communiquées en annexe portent uniquement sur les éléments, les transactions et les évènements significatifs permettant de comprendre l'évolution de la situation financière et des performances du Groupe.
L'activité du Groupe est peu affectée par les variations saisonnières. Pour mémoire, lors de l'exercice 2016, le chiffre d'affaires du 1er semestre était quasiment égal à celui du 2nd semestre.
La préparation des états financiers conformément aux normes IFRS nécessite de retenir certaines estimations comptables déterminantes. La direction est également amenée à exercer son jugement lors de l'application des méthodes comptables du Groupe. Les domaines pour lesquels les enjeux sont les plus élevés en termes de jugement ou de complexité ou ceux pour lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives concernent notamment l'évaluation des dépréciations d'actifs. Aucune modification significative n'est intervenue sur le 1er semestre 2017.
La crise économique et financière accroît les difficultés d'évaluation et d'estimation de certains actifs et passifs, et les aléas sur les évolutions des activités. Les estimations faites par la direction ont été effectuées en fonction des éléments dont elle disposait à la date de clôture, après prise en compte des évènements postérieurs à la clôture, conformément à IAS 10.
Les notes sur les principes comptables sont présentées ci-après en cas d'adaptations des règles comptables et estimations aux spécificités de l'arrêté semestriel, conformément à la norme IAS 34.
La société a acquis un bloc de 1 378 987 de ses propres actions, qui ont été annulées par décision du conseil d'administration du 15 juin 2017.
Le capital social est désormais composé de 17 260 745 actions d'une valeur nominale de 1 €.
Au 30 juin 2017, le chiffre d'affaires s'établit à 86,1 m€ (-13,6%).
Malgré cet incident, la rentabilité de l'entreprise reste solide, U10 dégageant un EBITDA de 3,5%.
Le résultat opérationnel courant s'élève à 1 954 k€ contre 5 034 k€ au 30 juin 2016.
Le résultat opérationnel s'élève à +1 730 k€ contre +4 509 k€ au 1er semestre 2016.
Les charges financières sont en légère baisse et s'élèvent à -379 k€ contre -390 k au 30 juin 2016, suite à la baisse des coûts de financement.
Le résultat net s'élève à +1 133 k€ contre +2 723 k€ au 1er semestre 2016.
L'endettement financier net s'élève à 39,4 m€. Le gearing représente 42,3% des fonds propres suite à la réduction des capitaux propres par l'annulation des actions acquises en autocontrôle et aux différents investissements récents (plateforme logistique et actions propres).
Les flux de trésorerie dégagés par l'activité s'élèvent à -4 179 k€ (contre +9 323 k€ au 1er semestre 2016). La marge brute d'autofinancement s'élève à +2 238 k€ contre +3 760 k€ au 1er semestre 2016. Le besoin en fonds de roulement est en hausse de +6 418 k€ au 1er semestre 2017.
L'endettement financier à court terme (disponibilités diminuées des concours bancaires courants) s'élève à – 1 244 k€ contre -4 770 k€ au 30 juin 2016.
Les principales transactions avec les parties liées décrites dans la note 5.7 des notes annexes aux comptes consolidés 2016 se sont poursuivies au cours du 1er semestre 2017. Le montant des transactions réalisées au cours de ce semestre figure dans la note 5.6 de l'annexe aux comptes semestriels résumés au 30 juin 2017.
A la connaissance de la société, il n'existe pas de litiges ou de faits exceptionnels susceptibles d'avoir ou ayant eu dans un passé récent, une incidence sensible sur la situation financière, l'activité, le résultat et le patrimoine de la société ou du Groupe.
Les litiges connus à la date d'arrêté des comptes ont fait l'objet de provisions suivant la méthode décrite dans la note 5.2.4 «Provisions» de l'annexe aux comptes consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2016.
Aucun événement postérieur à la clôture n'est intervenu.
U10 enchaine actuellement la présentation de ses collections Décoration : après avoir exposé à Paris au salon Maison et Objets, U10 déplacera son stand à Milan et Madrid la 2ème quinzaine de septembre puis exposera en Chine à la Foire Mondiale de Canton fin octobre.
U10 est en prospection permanente, ce recul fera place à un rebond dès 2018.
Il n'y a pas de nouveaux risques identifiés par rapport à ceux exposés dans le rapport annuel 2016, disponible sur le site www.info-financiere.fr et sur le site de la Société (www.u10.fr).
| 1. | BILAN CONSOLIDE 6 | ||
|---|---|---|---|
| 2. | COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ET ETAT DU RESULTAT GLOBAL 7 | ||
| 2.1. | Résultat consolidé 7 | ||
| 2.2. | Etat du résultat global 7 | ||
| 3. | TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE 8 | ||
| 4. | VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES 9 | ||
| 5. | ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES RESUMES 9 | ||
| 5.1. | Règles et méthodes comptables 9 | ||
| 5.2. | Présentation des postes de bilan 11 | ||
| 5.2.1. | Actifs non courants 11 | ||
| 5.2.1.1. | Ecarts d'acquisition 11 | ||
| 5.2.1.2. | Immobilisations incorporelles 11 | ||
| 5.2.1.3. | Immobilisations corporelles 12 | ||
| 5.2.1.4. | Immobilisations financières 12 | ||
| 5.2.2. | Actifs courants 12 | ||
| 5.2.2.1. | Stocks 12 | ||
| 5.2.2.2. | Créances courantes 13 | ||
| 5.2.2.3. | Disponibilités 13 | ||
| 5.2.3. | Capitaux propres 13 | ||
| 5.2.3.1. | Plans d'options de souscription d'actions 13 | ||
| 5.2.3.2. | Information sur le capital 13 | ||
| 5.2.4. | Provisions 14 | ||
| 5.2.5. | Dettes 14 | ||
| 5.2.5.1. | Endettement financier net 14 | ||
| 5.2.5.2. | Dettes courantes 15 | ||
| 5.2.5.3. | Instruments financiers 15 | ||
| 5.3. | Présentation des postes du compte de résultat 15 | ||
| 5.3.1. | Chiffre d'affaires 15 | ||
| 5.3.2. | Charges de personnel et effectifs 16 | ||
| 5.3.3. 5.3.4. |
Dotations nettes aux amortissements et provisions 16 Charges et produits financiers 16 |
||
| 5.3.5. | Impôt sur les bénéfices 16 | ||
| 5.3.6. | Bénéfice par action 17 | ||
| 5.4. | Information sectorielle 17 | ||
| 5.5. | Engagements hors bilan 18 | ||
| 5.6. | Parties liées 19 | ||
| 5.6.1. | Entreprises liées 19 | ||
| 5.6.2. | Rémunérations des dirigeants 19 | ||
| 5.7. | Evénements postérieurs à la clôture 19 |
| ACTIF | 30 juin 2017 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| K€ | Note | Brut | Amort. | Net | Net |
| Ecarts d'acquisition | 5.2.1.1 | 48 469 | 48 469 | 50 176 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 5.2.1.2 | 3 139 | 2 762 | 377 | 324 |
| Immobilisations corporelles | 5.2.1.3 | 32 989 | 12 813 | 20 177 | 20 673 |
| Immobilisations financières | 5.2.1.4 | 3 611 | 0 | 3 611 | 3 802 |
| Impôts différés actifs | 5.3.6 | 678 | 0 | 678 | 550 |
| Total des actifs non courants | 88 886 | 15 575 | 73 311 | 75 525 | |
| Stocks | 5.2.2.1 | 59 469 | 301 | 59 169 | 52 755 |
| Clients | 5.2.2.2 | 31 111 | 543 | 30 568 | 35 165 |
| Impôts courants | 5.2.2.2 | 1 652 | 0 | 1 652 | 618 |
| Autres créances et charges constatées d'avance | 5.2.2.2 | 8 993 | 3 019 | 5 974 | 10 347 |
| Disponibilités et quasi-disponibilités | 5.2.2.3 | 17 187 | 0 | 17 187 | 32 902 |
| Total des actifs courants | 118 413 | 3 863 | 114 550 | 131 787 | |
| TOTAL | 207 299 | 19 438 | 187 861 | 207 312 |
| PASSIF | 30 juin 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| K€ | Note | ||
| Capital | 17 261 | 18 640 | |
| Prime d'émission et d'apport | 12 807 | 12 807 | |
| Titres d'autocontrôle | -67 | -101 | |
| Réserves et résultat | 57 673 | 70 644 | |
| Capitaux propres - Part du Groupe | 87 673 | 101 990 | |
| Intérêts minoritaires | 5 612 | 5 835 | |
| Total des capitaux propres | 93 286 | 107 825 | |
| Dettes financières à long terme | 5.2.5.1 | 27 708 | 29 816 |
| Provisions non courantes | 5.2.4 | 1 225 | 1 161 |
| Impôts différés passifs | 5.3.6 | 1 526 | 2 571 |
| Total des passifs non courants | 30 459 | 33 548 | |
| Part à moins d'un an des dettes financières à long terme | 5.2.5.1 | 4 935 | 4 364 |
| Dettes financières à court terme | 5.2.5.1 | 23 959 | 28 127 |
| Provisions courantes | 5.2.4 | 163 | 225 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 5.2.5.2 | 21 472 | 24 476 |
| Dettes d'impôt sur les sociétés | 5.2.5.2 | 4 | 163 |
| Autres passifs courants | 5.2.5.2 | 13 583 | 8 585 |
| Total des passifs courants | 64 117 | 65 939 | |
| TOTAL | 187 861 | 207 312 |
| Compte de résultat consolidé - k€ | Note | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5.3.1 | 86 133 | 99 683 |
| Escomptes accordés | -288 | -325 | |
| Produits des activités ordinaires | 85 844 | 99 359 | |
| Consommations de marchandises, matières et sous-traitance | -57 968 | -68 025 | |
| Charges de personnel | 5.3.2 | -9 785 | -10 034 |
| Autres produits et charges d'exploitation | -13 987 | -14 772 | |
| Impôts, taxes et versements assimilés | -1 111 | -973 | |
| Rés.opérationnel courant avant dotations aux amortissements et provisions | 2 994 | 5 555 | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 5.3.3 | -1 040 | -521 |
| Résultat opérationnel courant | 1 954 | 5 034 | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | -223 | -525 | |
| Résultat opérationnel | 1 730 | 4 509 | |
| Produits financiers | 30 | 95 | |
| Charges financières | -409 | -486 | |
| Charges financières nettes | 5.3.4 | -379 | -390 |
| Impôts sur les bénéfices | 5.3.5 | -218 | -1 395 |
| Résultat net consolidé | 1 133 | 2 723 | |
| Attribuable aux : | |||
| Actionnaires du Groupe U10 | 1 036 | 2 454 | |
| Intérêts minoritaires | 97 | 270 | |
| Résultat par action | 5.3.7 | 0,06 | 0,13 |
| Etat du résultat global - k€ | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé (report) | 1 133 | 2 723 |
| Réserves de conversion | -1 766 | -368 |
| Couvertures de flux de trésorerie, nettes d'impôts (1) et (2) | -2 355 | -970 |
| Ecarts actuariels sur les engagements de retraite (1) | ||
| Autres éléments du résultat global | -4 121 | -1 338 |
| Résultat global | -2 988 | 1 385 |
| (1) dont effet d'impôts : | 1 177 | 485 |
| (2) dont repris en résultat consolidé, net d'impôt | -968 | -772 |
Les autres éléments du résultat global ont tous vocation à être recyclés en résultat, à l'exception des écarts actuariels sur les engagements de retraite : les écarts actuariels générés par des changements d'hypothèses ou des effets d'expérience sont reconnus immédiatement en autres éléments du résultat global.
| K€ | Note | 30 juin 2017 | 2016 | 30 juin 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 1 133 | 7 153 | 2 723 | |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 1 105 | 2 008 | 1 037 | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions | 5.2.1.1 à 5.2.1.3 | 1 038 | 1 945 | 928 |
| Variation des provisions pour risques et charges | 5.2.4 | 14 | -185 | -196 |
| Variation des impôts différés | 5.3.6 | 12 | 149 | 263 |
| Plus ou moins-values sur cessions d'immobilisations | 0 | 51 | 28 | |
| Divers | 41 | 48 | 13 | |
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées | 2 238 | 9 161 | 3 760 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | -6 418 | 5 447 | 5 563 | |
| Stocks | 5.2.2.1 | -6 413 | 3 569 | 1 849 |
| Clients et comptes rattachés | 5.2.2.2 | 3 638 | 5 129 | 6 467 |
| Fournisseurs | 5.2.5.2 | -2 422 | -3 448 | -1 931 |
| Autres créances et dettes d'exploitation | 5.2.2.2 & 5.2.5.2 | -1 221 | 197 | -823 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | -4 179 | 14 608 | 9 323 | |
| dont impôt sur les sociétés décaissé | -1 399 | -2 557 | -737 | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | 5.2.1.2 | -212 | -324 | -162 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 5.2.1.3 | -408 | -2 647 | -2 242 |
| Acquisition d'immobilisations financières | 5.2.1.4 | -15 | -481 | -7 |
| Cessions d'immobilisations | 5.2.1.2 à 5.2.1.4 | 22 | 301 | 257 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements | -612 | -3 151 | -2 155 | |
| Dividendes versés hors Groupe | 4 | 0 | -3 908 | 0 |
| Acquisition de titres d'auto-contrôle (ayant donné lieu à réduction de capital) | -5 668 | 0 | 0 | |
| Titres d'autocontrole | 4 | 34 | -4 | -18 |
| Souscription d'emprunts | 5.2.5.1 | 150 | 15 570 | 570 |
| Avances de trésorerie reçues | 5.2.5.1 | 5 514 | 0 | 0 |
| Remboursement d'emprunts | 5.2.5.1 | -1 686 | -8 056 | -2 526 |
| Variation des intérêts courus | 5.2.5.1 | 4 | -14 | -10 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -1 652 | 3 588 | -1 983 | |
| Incidence des variations de change | 424 | -131 | 183 | |
| Variation de trésorerie | -6 020 | 14 914 | 5 368 | |
| Trésorerie d'ouverture | 5.2.5.1 | 4 776 | -10 138 | -10 138 |
| Trésorerie de clôture | 5.2.5.1 | -1 244 | 4 776 | -4 770 |
Le tableau de flux a été constitué selon la méthode indirecte à partir du résultat net des entreprises intégrées. La trésorerie correspond aux disponibilités et valeurs mobilières de placement diminuées des concours bancaires courants. Le montant des intérêts décaissés au cours de l'exercice s'élève à 314 k€ (319 k€ au 1er semestre 2016).
Les dividendes relatifs à l'exercice 2016 et décidés par l'assemblées générale du 15 juin 2017 ont été mis en paiement le 5 juillet 2017.
| K€ | Autres éléments du résultat global |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions 1 |
Capital | Primes | Réserves et résultat |
Actions propres | Juste valeur des instruments financiers et écarts actuariels |
Ecarts de conversion |
Capitaux propres - part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Total | |
| Capitaux propres consolidés au 31/12/2015 | 18 615 075 | 18 640 | 12 807 | 60 579 | -98 | 2 489 | 4 171 | 98 587 | 5 680 | 104 268 |
| Résultat de l'exercice | 6 836 | 6 836 | 318 | 7 153 | ||||||
| Montant net des profits et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
0 | -295 | 776 | 481 | 25 | 506 | ||||
| Total des profits et pertes comptabilisés en 2016 | 0 | 0 | 6 836 | 0 | -295 | 776 | 7 317 | 342 | 7 659 | |
| Titres d'autocontrôle | -1 733 | 2 | -4 | -1 | -1 | |||||
| Distribution de dividendes des sociétés intégrées | -3 908 | -3 908 | -183 | -4 091 | ||||||
| Autres mouvements | -4 | -4 | -4 | -9 | ||||||
| Capitaux propres consolidés au 31/12/2016 | 18 613 342 | 18 640 | 12 807 | 63 504 | -102 | 2 194 | 4 947 | 101 990 | 5 835 | 107 825 |
| Résultat de l'exercice | 1 036 | 1 036 | 97 | 1 133 | ||||||
| Montant net des profits et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
0 | -2 355 | -1 766 | -4 121 | -22 | -4 143 | ||||
| Total des profits et pertes comptabilisés en 2017 | 0 | 0 | 1 036 | 0 | -2 355 | -1 766 | -3 085 | 75 | -3 010 | |
| Titres d'autocontrôle | -1 369 530 | -1 379 | -4 289 | 34 | -5 634 | -5 634 | ||||
| Distribution de dividendes des sociétés intégrées | -5 587 | -5 587 | -317 | -5 903 | ||||||
| Autres mouvements | -11 | -11 | 19 | 8 | ||||||
| Capitaux propres consolidés au 30/06/2017 | 17 243 812 | 17 261 | 12 807 | 54 654 | -68 | -161 | 3 181 | 87 674 | 5 612 | 93 286 |
après élimination des titres d'autocontrôle, soit 26 390 au 31 décembre 2016 et 16 933 au 30 juin 2017
Conformément aux décisions de l'Assemblée Générale du 15 juin 2017, la distribution d'un dividende de 5 591 k€ a été mise en paiement le 5 juillet 2017.
Suite à la réduction de capital réalisée le 15 juin 2017 par l'annulation de 1 378 987 actions propres, le dividende distribué représente 0,32 € par action.
Les intérêts minoritaires concernent pour l'essentiel les minoritaires du sous-groupe Smerwick, Dutexdor, La Nouba et U-WEB.
Les notes indiquées ci-après font partie intégrante des comptes consolidés annuels couvrant la période du 1er janvier 2017 au 30 juin 2017.
Les comptes consolidés semestriels résumés ont été arrêtés le 13 septembre 2017 par le Conseil d'Administration.
La société a acquis un bloc de 1 378 987 de ses propres actions, qui ont été annulées par décision du conseil d'administration du 15 juin 2017.
Le capital social est désormais composé de 17 260 745 actions d'une valeur nominale de 1 €.
Les comptes consolidés sont établis en conformité avec les règles de comptabilité et d'évaluation définies par le référentiel IFRS publié par l'IASB.
Les normes et interprétations retenues pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 juin 2017 sont celles publiées au Journal Officiel de l'Union Européenne au 30 juin 2017 et qui sont d'application obligatoire à cette date.
Les comptes semestriels sont établis et présentés selon la norme IAS 34. L'annexe aux comptes semestriels est présentée de façon résumée. Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les comptes semestriels au 30 juin 2017 et au 30 juin 2016 sont identiques à celles utilisées dans les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2016, et détaillées dans le rapport annuel en date du 27 avril 2017, à l'exception de celles décrites dans le paragraphe suivant.
En effet, il n'existe pas de nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne, et applicables à compter du 1er janvier 2017.
Par ailleurs, les amendements adoptés par l'IASB et applicables à compter du 1er janvier 2017, dont l'adoption par l'Union Européenne est prévue d'ici fin 2017, avec une application anticipée possible au 30 juin 2017, ne devraient pas avoir d'incidence significative sur la situation financière et la performance du Groupe. Il s'agit des amendements suivants : amendement IAS 7 « Etat des flux de trésorerie : informations à fournir », et amendement IAS 12 « Comptabilisation d'actifs d'impôts différés au titre de pertes latentes ».
Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne, ou non encore adoptés par l'Union Européenne mais dont l'application anticipée aurait été possible, et qui entreront en vigueur après le 30 juin 2017. Il s'agit principalement des normes et amendements suivants, qui rentrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018 :
Le Groupe n'anticipe pas, à ce stade, d'impact significatif sur les comptes consolidés suite à l'application de ces normes.
La norme IFRS 16 « contrats de locations », votée par l'IASB a une 1ère application pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019, Le Groupe n'a pas finalisé l'analyse, dans le contexte où différents points structurants sont en cours de discussion, et notamment la durée des contrats. La norme IFRS 16 devrait être adoptée par la Commission Européenne fin 2017. Le Groupe n'envisage pas d'appliquer cette norme par anticipation après son adoption. Les informations concernant les contrats de location simples sont données en note 5.8 des comptes consolidés 2016. Il n'y a pas eu de modification significative de ces contrats sur le semestre.
S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels. Les informations communiquées en annexe portent uniquement sur les éléments, les transactions et les évènements significatifs permettant de comprendre l'évolution de la situation financière et des performances du Groupe.
L'activité du Groupe est peu affectée par les variations saisonnières. Pour mémoire, lors de l'exercice 2016, le chiffre d'affaires du 1er semestre était quasiment égal à celui du 2nd semestre.
La préparation des états financiers conformément aux normes IFRS nécessite de retenir certaines estimations comptables déterminantes. La direction est également amenée à exercer son jugement lors de l'application des méthodes comptables du Groupe. Les domaines pour lesquels les enjeux sont les plus élevés en termes de jugement ou de complexité ou ceux pour lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives concernent notamment l'évaluation des dépréciations d'actifs. Aucune modification significative n'est intervenue sur le 1er semestre 2017.
La crise économique et financière accroît les difficultés d'évaluation et d'estimation de certains actifs et passifs, et les aléas sur les évolutions des activités. Les estimations faites par la direction ont été effectuées en fonction des éléments dont elle disposait à la date de clôture, après prise en compte des évènements postérieurs à la clôture, conformément à IAS 10.
Les notes sur les principes comptables sont présentées ci-après en cas d'adaptations des règles comptables et estimations aux spécificités de l'arrêté semestriel, conformément à la norme IAS 34.
Des tests de dépréciation sont réalisés pour la clôture annuelle, pour tous les actifs non courants non amortis (essentiellement écarts d'acquisition), comme indiqué en note 5.2.1 de l'annexe aux comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2016.
Lors de l'arrêté des comptes semestriels, les tests de dépréciation ne sont réalisés que pour les actifs ou groupes d'actifs significatifs pour lesquels il existe un indice de perte de valeur à la fin du semestre, ou pour lesquels il existait un indice de perte de valeur à la clôture précédente.
Comme indiqué en note 5.2.1 de l'annexe aux comptes consolidés 2016, les tests de dépréciation sont réalisés uniquement en fonction de la valeur d'utilité des UGT, et non de la juste valeur nette des frais de cession.
La charge d'impôt du semestre est calculée par application du taux moyen effectif estimé pour l'exercice au résultat avant impôt.
La CVAE est présentée, comme en 2016, en résultat opérationnel courant, et non en charge d'impôt, dans l'attente d'une position des organismes de normalisation.
Le Groupe a opté pour une présentation du crédit d'impôt compétitivité emploi (CICE) en moins des frais de personnel, conformément à la possibilité donnée par la norme IAS 20 – Subventions publiques.
Les avantages postérieurs à l'emploi sont recalculés au 30 juin 2016. Le taux d'actualisation pris en compte pour les sociétés françaises s'élève à 1,8% (contre 2,5% au 30 juin 2016). Compte tenu de l'impact non significatif dans le cadre des comptes semestriels, la société n'a pas identifié en « autres éléments du résultat global » les écarts actuariels (liés aux hypothèses actuarielles et aux effets d'expérience) tant au 30 juin 2017 que pour les exercices précédents.
Selon cette interprétation, les droits et taxes dont le montant et l'échéance sont certains, et qui ne sont pas rattachés à une autre norme, sont comptabilisés en tant que passif selon la norme IAS 37 en fonction du fait générateur, lequel correspond à la dernière activité qui rend la taxe exigible. La date de comptabilisation de la taxe dépend du fait générateur, qui peut selon les cas intervenir de manière étalée sur l'exercice, à compter de la date de dépassement d'un seuil, ou intervenir en totalité à une date donnée.
Au 30 juin 2017, le groupe est constitué de 21 sociétés. Aucun mouvement de périmètre significatif n'est intervenu sur le semestre.
Les comptes des filiales étrangères dont la monnaie de fonctionnement n'est pas l'euro, sont convertis en euros :
Les goodwill provenant de l'acquisition d'une entité étrangère sont considérés comme des éléments de l'entité étrangère et sont donc exprimés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité. Ils sont convertis au taux de clôture à la fin de la période.
Les écarts de change liés aux opérations en devises et aux opérations de couverture liées sont constatés dans les rubriques correspondantes (principalement les achats).
Les taux de conversion des devises utilisés sont les suivants :
| 30 juin 2017 | 31 décembre 2016 | 30 juin 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 € = | Taux moyen | Taux de clôture Taux moyen Taux de clôture |
Taux moyen | Taux de clôture | |||
| Dollar US | 1,082533 | 1,1412 | 1,106608 | 1,0541 | 1,115533 | 1,1102 |
| UGT | 30 juin 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| K€ | Valeur nette | Valeur nette |
| Maison | 20 514 | 20 514 |
| Articles de mode | 7 115 | 7 115 |
| Asie | 20 840 | 22 547 |
| Total | 48 469 | 50 176 |
| K€ | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Solde en début d'exercice | 50 176 | 49 465 |
| Variation de l'écart de conversion | -1 707 | 711 |
| Solde en fin d'exercice | 48 469 | 50 176 |
Aucun indice de perte de valeur n'a été détecté au 1er semestre 2017 (cf. note 5.1). La mise en œuvre des tests de dépréciation n'avait pas conduit à constater de dépréciation lors de l'exercice 2016.
| 30 juin 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles - k€ | Valeur brute | Amortissement | Valeur nette | Valeur nette 2016 |
|||
| Matrices - Dessins | 981 | 693 | 287 | 261 | |||
| Logiciels, brevets, licences, marques | 2 062 | 1 973 | 89 | 60 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 97 | 95 | 2 | 3 | |||
| Total | 3 139 | 2 762 | 377 | 324 |
| Immobilisations incorporelles - k€ | Ouverture (net) |
Acquisitions | Cessions | Dotations | Clôture (net) |
|---|---|---|---|---|---|
| Matrices - Dessins | 261 | 154 | 0 | -128 | 287 |
| Logiciels, brevets, licences, marques | 60 | 64 | 0 | -36 | 89 |
| Autres immobilisations incorporelles | 3 | 0 | 0 | -1 | 2 |
| Total | 324 | 218 | 0 | -165 | 377 |
La mise en œuvre des tests de dépréciation, selon les modalités définies au 5.1, n'a pas conduit à constater de dépréciation sur les exercices présentés.
| Immobilisations corporelles k€ |
Valeur brute | Amortissement | Valeur nette | Valeur nette 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Terrains | 1 900 | 1 900 | 1 900 | |
| Constructions | 19 163 | 4 922 | 14 242 | 14 640 |
| Installations techniques, matériel et outillage | 815 | 613 | 202 | 227 |
| Agencements | 8 586 | 5 417 | 3 170 | 3 220 |
| Matériel de transport | 403 | 265 | 138 | 217 |
| Matériel et mobilier de bureau | 2 090 | 1 597 | 493 | 419 |
| Immobilisations en cours | 32 | 32 | 51 | |
| Total | 32 989 | 12 813 | 20 176 | 20 673 |
Les immobilisations corporelles incluent le retraitement du crédit-bail portant sur le terrain et les bâtiments de U10 et de L3C pour une valeur brute de 19 447 k€ et un amortissement cumulé de 3 689 k€. L'impact du retraitement du crédit-bail sur le résultat s'élève à +340 k€, après prise en compte de l'impôt différé.
| Immobilisations corporelles k€ |
Ouverture (net) | Acquisitions | Dotations | Ecarts de conversion |
Autres mouvements |
Clôture (net) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 1 900 | 1 900 | ||||
| Constructions | 14 640 | -398 | 14 242 | |||
| Installations techniques, matériel et outillage | 227 | 8 | -33 | 202 | ||
| Agencements | 3 220 | 188 | -262 | -10 | 34 | 3 170 |
| Matériel de transport | 217 | -73 | -6 | 138 | ||
| Matériel et mobilier de bureau | 419 | 181 | -107 | -5 | 5 | 493 |
| Immobilisations en cours | 51 | 24 | -43 | 32 | ||
| Total | 20 673 | 401 | -873 | -21 | -3 | 20 176 |
La mise en œuvre des tests de dépréciation, selon les modalités définies au 5.1, n'a pas conduit à constater de dépréciation sur les exercices présentés.
| Immobilisations financières en k€ | Ouverture (net) | Acquisitions | Cessions | Ecart de conversion |
Clôture (net) |
|---|---|---|---|---|---|
| Prêts au personnel | 8 | 14 | -10 | 12 | |
| Dépôts et cautionnements versés | 1 113 | 0 | -7 | 1 106 | |
| Autres immobilisations financières | 2 681 | 1 | -12 | -177 | 2 492 |
| Total | 3 802 | 15 | -22 | -184 | 3 610 |
Le montant des dépôts et cautionnements versés correspond principalement à des dépôts de garantie concernant l'utilisation de locaux.
Dans la rubrique « autres immobilisations financières » figurent des dépôts bancaires bloqués pour un montant de 2 398 k€ (2 574 k€ en 2016), en garantie de lignes bancaires à court terme.
| Stocks en k€ | 30 juin 2017 | 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | |
| Matières premières et autres approvisionnements | 400 | 400 | 403 | 403 | ||
| Marchandises | 59 069 | -301 | 58 769 | 52 783 | -431 | 52 352 |
| Total | 59 469 | -301 | 59 169 | 53 186 | -431 | 52 755 |
Au 30 juin 2017, 61,1% des stocks ont été acquis il y a moins de 6 mois (58% au 31 décembre 2016).
| Créances courantes en k€ | 30 juin 2017 | 2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur nette | |
| Clients | 31 111 | -543 | 30 568 | 35 165 |
| Impôts courants | 1 652 | 1 652 | 618 | |
| Autres créances fiscales | 3 008 | 3 008 | 3 266 | |
| Créances sociales | 15 | 15 | 24 | |
| Comptes courants débiteurs | 0 | 0 | 0 | 15 |
| Débiteurs divers | 3 236 | -3 019 | 216 | 183 |
| Instruments financiers dérivés | 0 | 0 | 3 532 | |
| Avances et acomptes | 1 105 | 1 105 | 1 412 | |
| Charges constatées d'avance | 1 629 | 1 629 | 1 915 | |
| Sous-total autres créances et CCA | 8 993 | -3 019 | 5 974 | 10 347 |
| Total | 41 756 | -3 563 | 38 194 | 46 130 |
L'échéance des créances courantes est inférieure à un an.
Conformément aux normes IFRS, les créances cédées au factor sont reclassées en comptes clients car le contrat ne prévoit pas le transfert de la quasi-totalité des risques et avantages. Leur montant s'élève à 10 213 k€ au 30 juin 2017 contre 16 145 k€ en 2016.
Les créances clients des sociétés françaises sont, pour partie, couvertes par des assurances crédit. 95,5% des créances clients sont non échues ou échues depuis moins de 3 mois. Les créances échues depuis plus d'un an représentent 1,1% du poste clients ; elles sont provisionnées à hauteur de 60,4% de leur valeur brute, compte tenu des assurances crédit et des perspectives de recouvrement.
Les impôts courants correspondent aux créances d'impôt société. Les autres créances fiscales sont constituées de TVA déductible ou à récupérer pour 2 660 k€.
Les débiteurs divers sont composés pour l'essentiel de créances liées à la cession de la société C3M, pour un montant de 2 997 k€, totalement dépréciées. Des procédures de recouvrement sont toujours en cours sur ces créances.
Le montant des dépréciations des actifs courants s'élève à 3 563 k€ contre 3 443 k€ au 31 décembre 2016.
La juste valeur des instruments dérivés est liée à des instruments qualifiés de couverture de change (variation de juste valeur constatée en autres éléments du résultat global).
Les charges constatées d'avance sont à caractère d'exploitation.
| Disponibilités en k€ | 30 juin 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Banques, comptes courants débiteurs | 17 187 | 32 902 |
| Total | 17 187 | 32 902 |
Comme indiqué en note 5.2.1.4, les comptes bancaires bloqués ont été classés en actifs non courants pour un montant de 2 195 k€ (2 574 k€ en 2016). Il n'y a pas de placements financiers tant au 30 juin 2017 qu'au 31 décembre 2016.
Il n'y a pas de plan de souscription d'actions en cours.
Il n'y a pas de procédures et objectifs fixés à l'avance. L'évolution et la gestion du capital se font en fonction des opportunités.
Dans le cadre du programme de rachats d'actions propres autorisé par l'assemblée générale des actionnaires, U10 a mis en place un contrat de liquidité ayant pour objectif d'animer le marché de ses actions. Au 30 juin 2017, U10 détient 16 933 actions dans le cadre du contrat de liquidité.
Pour mémoire, le conseil d'administration a décidé, sur délégation de l'assemblée générale, de réduire le capital par l'annulation de 1 378 987 actions auto détenues.
Evolution du capital au cours de l'exercice :
| 2016 | Augmentation | Diminution | 2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions composant le capital social* | 18 639 732 | -1 378 987 | 17 260 745 | |
| Instruments dilutifs du capital | ||||
| Nombre total d'actions potentielles | 18 639 732 | 0 | 0 | 17 260 745 |
| *Dont nombre d'actions propres | 26 390 | 1 378 987 | -1 388 444 | 16 933 |
La valeur nominale des actions est de 1€.
| k€ | Ouverture | Dotations | Reprises (utilisées) |
Reprises (non utilisées) |
Impact des variations de change |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avantages postérieurs à l'emploi | 1 161 | 93 | -15 | -14 | 1 225 | |
| Provisions non courantes | 1 161 | 93 | -15 | -14 | 1 225 | |
| Litiges Prud'homaux | 67 | 100 | -20 | -13 | 134 | |
| Litiges commerciaux | 29 | 29 | ||||
| Litiges liés à C3M | 158 | -158 | 0 | |||
| Autres provisions courantes | ||||||
| Provisions courantes | 225 | 129 | -20 | -171 | 163 | |
| TOTAL | 1 386 | 222 | -20 | -186 | -14 | 1 387 |
Les avantages postérieurs à l'emploi envers le personnel du groupe correspondent aux indemnités pour départs en retraite et sont classés en provisions non courantes. Comme indiqué en note 5.1, la totalité des mouvements 2017 a été comptabilisée en résultat opérationnel courant.
Comme indiqué en note 5.1, les écarts actuariels n'ont pas été constatés au 30 juin 2017.
Il n'y a pas d'actifs et de passifs éventuels significatifs au 30 juin 2017.
L'endettement financier net s'élève à 39 416 k€ contre 29 405 k€ au 31 décembre 2016.
Les emprunts sont intégralement souscrits à taux fixe. Seuls certains contrats de crédit-bail sont souscrits à taux variables. Les taux variables applicables sont généralement Euribor 3 mois plus une marge.
Les sociétés du sous-groupe SMERWICK font appel à des lignes bancaires en dollar US. Aucune autre dette financière n'est souscrite en devise étrangère.
Autres emprunts :
Un emprunt a été souscrit sur le semestre pour un montant de 150 k€ afin de financer des travaux d'aménagement et matériels.
| Endettement financier net k€ |
Ouverture | Augmentation | Diminution | Ecart de conversion |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 20 734 | 150 | -819 | 20 065 | |
| Crédit- bail | 13 446 | 0 | -867 | 12 579 | |
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 34 180 | 150 | -1 686 | 0 | 32 644 |
| Autres dettes | 0 | 5 523 | 0 | 5 523 | |
| Intérêts courus sur emprunts | 1 | 5 | -1 | 5 | |
| Banques, lignes court terme | 28 126 | -9 044 | -651 | 18 431 | |
| Autres dettes financières | 28 127 | 5 528 | -9 045 | -651 | 23 959 |
| Total des dettes financières | 62 307 | 5 678 | -10 731 | -651 | 56 603 |
| Disponibilités | -32 902 | 15 409 | 306 | -17 187 | |
| Disponibilités | -32 902 | 0 | 15 409 | 306 | -17 187 |
| Endettement financier net | 29 405 | 5 678 | 4 678 | -345 | 39 416 |
L'endettement financier net consolidé représente 42,3% des fonds propres contre 27,3% à fin 2016, sous l'effet conjugué de la baisse des capitaux propres et de la hausse de l'endettement.
Ventilation de l'endettement financier par échéance et par type de taux :
| Endettement financier net k€ |
Clôture | dont < 1 an | dont entre 1 & 5 ans |
dont > 5 ans | dont taux fixe | dont taux variable |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 20 065 | 3 151 | 15 164 | 1 750 | 20 065 | 0 |
| Crédit- bail | 12 579 | 1 784 | 5 542 | 5 253 | 1 763 | 10 816 |
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 32 644 | 4 935 | 20 705 | 7 003 | 21 828 | 10 816 |
| Autres dettes | 5 523 | 5 523 | ||||
| Intérêts courus sur emprunts | 5 | 5 | 0 | 0 | ||
| Banques, lignes court terme | 18 431 | 18 431 | ||||
| Autres dettes financières | 23 959 | 23 959 | 0 | 0 | ||
| Total des dettes financières | 56 603 | 28 895 | 20 705 | 7 003 | ||
| Disponibilités | -17 187 | -17 187 | 0 | 0 | ||
| Disponibilités | -17 187 | -17 187 | 0 | 0 | ||
| Endettement financier net | 39 416 | 11 707 | 20 705 | 7 003 |
Les flux à payer globaux (capital restant à rembourser et intérêts à taux fixes) des dettes à plus d'un an à l'origine s'élèvent à 33 031 k€ (dont 5 094 k€ à moins d'un an, 20 931 k€ entre un et cinq ans et 7 006 k€ à plus de cinq ans). Les disponibilités nettes (ou trésorerie nette) sont constituées par les liquidités immédiatement disponibles, déduction faite des découverts (cf. note 5.2.2.3). Les comptes bancaires créditeurs intègrent les créances clients cédées non échues pour un montant de 7 785 k€ (7 942 k€ au 31 décembre 2016) reclassées au bilan conformément aux normes IFRS.
| K€ | 30 juin 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 21 472 | 24 476 |
| Impôt sur les sociétés | 4 | 163 |
| Autres dettes fiscales | 2 488 | 2 233 |
| Dettes sociales | 2 637 | 2 285 |
| Dettes sur immobilisations | 92 | 113 |
| Avances et acomptes reçus | 461 | 503 |
| Avoirs à établir (remises de fin d'année) | 1 665 | 2 985 |
| Dettes diverses | 17 | 31 |
| Instruments financiers dérivés | 0 | 0 |
| Dividendes à payer | 6 153 | 394 |
| Comptes courants d'associés | 32 | 41 |
| Produits constatés d'avance | 40 | 0 |
| Autres passifs courants | 13 583 | 8 585 |
| Total | 35 059 | 33 223 |
Les autres dettes fiscales sont constituées pour 1 907 k€ de TVA à payer.
La juste valeur des instruments financiers est égale à leur valeur comptable telle qu'elle figure au bilan. Les seuls instruments financiers évalués à la juste valeur sont les placements, qui rentrent dans la catégorie 2 de l'amendement à IFRS 7 (données observables directement à partir des prix communiqués par les établissements.
La mise en œuvre de la norme IFRS 7 n'a conduit à constater aucun ajustement au titre du risque de non-exécution (risque de contrepartie et risque de crédit propre).
Le chiffre d'affaires par zones géographiques se répartit de la façon suivante :
| Chiffre d'affaires hors groupe (en k€) | 30 juin 2017 | % | 30 juin 2016 | % |
|---|---|---|---|---|
| France | 73 201 | 84% | 79 333 | 79% |
| Union Européenne | 7 470 | 9% | 12 549 | 13% |
| Hors Union Européenne | 5 462 | 6% | 7 801 | 8% |
| Total | 86 133 | 99 683 |
Le premier client du Groupe représente 12,5% du chiffre d'affaires semestriel.
| k€ | 30 Juin 2017 | 30 Juin 2016 |
|---|---|---|
| Salaires et traitements | 7 296 | 7 463 |
| Charges sociales | 2 489 | 2 570 |
| Total | 9 785 | 10 034 |
| Effectif moyen | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
| Marketing / Communication | 23 | 21 |
| Achats | 42 | 46 |
| Commercial | 137 | 147 |
| Logistique | 49 | 128 |
| Administration / Finances | 122 | 44 |
| Informatique | 8 | 8 |
| Total | 381 | 393 |
| K€ | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
|---|---|---|
| Dotations nettes aux amortissements des immobilisations | 1 038 | 928 |
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des stocks | -130 | -148 |
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des créances | 122 | -191 |
| Dotations nettes diverses | 15 | -68 |
| Dotations nettes opérationnelles courantes | 1 046 | 521 |
| Autres dotations nettes opérationnelles non courantes | 0 | -127 |
| TOTAL des dotations (nettes des reprises) de l'exercice | 1 046 | 393 |
Le signe – indique une reprise de provision.
| k€ | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
|---|---|---|
| Charges financières nettes, dont : | -327 | -327 |
| - coût de l'endettement financier net | -314 | -319 |
| - autres | -13 | -8 |
| Gain (perte) de change non opérationnels | -52 | -63 |
| Total | -379 | -390 |
La société-mère a fait l'objet d'un contrôle portant sur la période 2013-2016 pour lequel les réponses à l'administration fiscale sont en cours.
Rapprochement entre la charge d'impôt théorique et la charge d'impôt comptabilisée :
| 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
|---|---|
| 1 351 | 4 119 |
| 450 | 1 373 |
| -158 | -155 |
| -11 | |
| -55 | -4 |
| 0 | 15 |
| 117 | |
| 28 | 48 |
| -37 | 0 |
| 218 | 1 395 |
(1) à 33,33%
Ventilation de la charge d'impôt :
| k€ | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
|---|---|---|
| Impôt exigible | 206 | 1 133 |
| Charge (crédit) d'impôt différé | 12 | 263 |
| TOTAL | 218 | 1 395 |
Impôts différés :
Les créances et dettes d'impositions différées sont présentées pour leur montant net par société.
| Ventilation des impôts différés par nature | Impôts différés 2017 | Impôts différés 2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| k€ | actifs | passifs | actifs | passifs | |
| Retraitement de crédit bail | 966 | ||||
| Provisions indemnités de départ à la retraite | 349 | 326 | |||
| Profits sur stocks | 257 | 224 | |||
| Reports déficitaires | 56 | 0 | |||
| Instruments financiers dérivés et charges à payer | 0 | 0 | 0 | 1 177 | |
| Annulation de la provision pour hausse de prix | 554 | 558 | |||
| Autres différentes temporaires | 16 | 6 | 2 | ||
| Total | 678 | 1 525 | 550 | 2 571 |
Les mouvements nets d'impôts différés sur le 1er semestre 2017 ont été constatés en autres éléments du résultat global à hauteur de +1 177 k€ (liée à la part efficace de la variation de juste valeur des instruments de couverture et aux écarts actuariels sur indemnités de départ en retraite) et le solde en résultat de l'exercice.
Au 30 juin 2017, le nombre total d'actions s'élève à 17 260 745. Le bénéfice net par action est de 0,06 €. Il n'y a pas d'instrument dilutif du capital au 30 juin 2017.
Le Groupe concentre son action sur une activité de développement et de commercialisation de différentes gammes de produits dans le domaine de l'équipement de la maison et de la personne.
L'analyse des critères définis par la norme a conduit à retenir un découpage de l'activité du Groupe par pôles d'activité (Europe et Asie).
Compte tenu de son activité et de son organisation interne, le Groupe a déterminé les secteurs suivants :
| 30 juin 2017 | Pôle Europe | Pôle Asie | Non affectable à un secteur |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Produits sectoriels provenant de ventes à des clients externes | 62 967 | 22 578 | 299 | 85 844 |
| Produits sectoriels intersecteurs | 400 | 14 284 | 2 233 | 16 917 |
| Résultat opérationnel | 2 498 | 614 | -1 381 | 1 730 |
| Résultat financier | -379 | |||
| Charge d'impôt sur le résultat | -218 | |||
| Résultat net consolidé | 1 133 | |||
| Actifs sectoriels | 138 476 | 37 250 | 12 134 | 187 861 |
| Passifs sectoriels | 42 022 | 16 342 | 129 496 | 187 861 |
| Investissements | -537 | -17 | -81 | -635 |
| Charges d'amortissements | 862 | 49 | 127 | 1 038 |
| Charges calculées hors amortissements | 153 | 15 | -161 | 7 |
| 30 juin 2016 | Pôle Europe | Pôle Asie | Non affectable à un secteur |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Produits sectoriels provenant de ventes à des clients externes | 71 008 | 28 315 | 35 | 99 359 |
| Produits sectoriels intersecteurs | 95 | 11 093 | 2 267 | 13 455 |
| Résultat opérationnel | 4 694 | 602 | -787 | 4 509 |
| Résultat financier | -390 | |||
| Charge d'impôt sur le résultat | -1 395 | |||
| Résultat net consolidé | 2 723 | |||
| Actifs sectoriels | 144 276 | 38 878 | 9 182 | 192 336 |
| Passifs sectoriels | 46 560 | 16 977 | 128 800 | 192 336 |
| Investissements | -2 281 | 0 | -131 | -2 412 |
| Charges d'amortissements | 764 | 48 | 117 | 929 |
| Charges calculées hors amortissements | -541 | -1 | 6 | -536 |
Les passifs sectoriels correspondent aux dettes financières et dettes d'exploitation. Afin de rapprocher les passifs sectoriels avec le bilan, les autres postes du passif sont regroupés dans la colonne « non affectable à un secteur ».
| Passifs non affectables à un secteur | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 |
|---|---|---|
| Services centraux | 12 974 | 6 031 |
| Réserves | 93 286 | 101 531 |
| Emprunts U10 | 20 323 | 17 627 |
| Provisions (y compris impôts différés) | 2 913 | 3 610 |
| Instruments financiers | 0 | 0 |
| TOTAL | 129 496 | 128 799 |
Les procédures mises en place par le Groupe permettent de recenser l'ensemble des principaux engagements du Groupe et de ne pas omettre d'engagements significatifs.
| ENGAGEMENTS HORS BILAN (en K€) | Principales caractéristiques | 30 juin 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| LIES AU PERIMETRE DU GROUPE | néant | néant | ||
| 1/ Engagements donnés | ||||
| 2/ Engagements reçus | ||||
| LIES AU FINANCEMENT | ||||
| 1/ Engagements donnés | ||||
| Nantissements de titres de participation | 1-2 | - | - | |
| Nantissements de comptes bancaires | Comptes bancaires nantis en garantie d'un emprunt |
(1) | - | - |
| Instruments de couverture | Couverture de taux sur emprunts | (1) | - | - |
| 2/ Engagements reçus | ||||
| Garanties données par des tiers aux banques de sociétés du périmètre | - | - | ||
| LIES AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES | ||||
| 1/ Engagements donnés | ||||
| Crédit bail non retraité | 35 | 43 | ||
| Instruments de couverture | Contrats d'achats à terme de dollars US | 38 372 | 40 258 | |
| Contrats de ventes à terme d'euros | 0 | 91 | ||
| 2/ Engagements réciproques | ||||
| Crédits documentaires fournisseurs | 9 613 | 8 734 | ||
| Crédits documentaires clients | ||||
| (1): solde de l'emprunt à la fin de la période |
Nantissements
Ce poste comprend uniquement des nantissements en garantie d'emprunts.
Par ailleurs, les éléments incorporels du contrat de crédit-bail souscrit par L3C pour ses bâtiments sont nantis en faveur du bailleur.
Pour mémoire, des garanties sont données aux banques des sociétés du Groupe sous forme de garanties à première demande, permettant aux filiales locales d'obtenir des découverts bancaires ou des avances de trésorerie. Au 30 juin 2017, le montant de ces garanties s'élève à 35 533 k€ et les découverts correspondants à 3 459 k€.
Couverture de change :
Des contrats d'achat à terme de devises sont souscrits et s'inscrivent dans le cadre d'une politique de couverture visant à garantir des opérations commerciales (achats de marchandises) réalisées à l'international. L'essentiel de ces contrats est à échéance inférieure à un an.
| Echéance | Montant nominal en k\$ |
Montant au 30 juin 2017 en k\$ |
Cours de couverture moyen €/us\$ |
Solde converti en k€ |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 28 000 | 28 000 | 1,1400 | 24 562 |
| 2018 | 16 252 | 16 252 | 1,1438 | 14 209 |
| 44 252 | 44 252 | 1,1414 | 38 771 |
Par ailleurs, les sociétés du sous-groupe SMERWICK peuvent souscrire des contrats simples de ventes à terme d'euros contre dollars US. Il s'agit de garantir les encaissements en euros à recevoir des clients. Au 30 juin 2017, il n'y a aucun contrat souscrit.
Couvertures de taux et autres engagements :
Il n'y a pas de couvertures de taux en cours au 30 juin 2017.
A la connaissance de la société, l'information présentée en annexe n'omet pas l'existence d'un engagement hors-bilan significatif selon les normes comptables en vigueur.
Engagements reçus et engagements réciproques
Le groupe utilise le crédit documentaire auprès de certains de ses fournisseurs. Le montant de ces engagements réciproques s'élève à 9 613 k€ au 30 juin 2017.
Information concernant les contrats de location simple
Le groupe a conclu des contrats de locations simples portant sur des bâtiments et matériels exploités à des conditions courantes. Pour mémoire, les loyers payés en 2016 s'élevaient à 3 706 k€ au titre de bâtiments et 900 k€ au titre des matériels. Il n'y a pas eu de changement significatif sur les contrats au 1er semestre 2017.
Sont considérés comme dirigeants le Président, les Directeurs Généraux Délégués et les membres du Conseil d'Administration de la société U10.
Les transactions avec les parties liées indiquées ci-après concernent les sociétés ayant un dirigeant commun avec la société U10.
Les transactions avec les parties liées se sont élevées au cours de l'exercice à 26 k€ pour les produits et 940 k€ pour les charges. Les créances et dettes s'élèvent respectivement à 11 k€ et 233 k€.
La rémunération versée aux dirigeants s'est élevée, hors charges sociales, à 233 k€ au cours du premier semestre 2017, contre 117 k€ au cours du premier semestre 2016.
Au 30 juin 2017, il n'y a ni avances, ni crédits alloués aux membres de la direction. Les avantages postérieurs à l'emploi sont évalués à 12,2 k€ hors charges sociales (provision pour indemnités de départs en retraite).
Néant
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société U 10, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à ROANNE et VILLEURBANNE – le 13 septembre 2017.
Les Commissaires aux Comptes
EXCO HESIO ORFIS BAKER TILLY Jean Michel LANNES Bruno GENEVOIS
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