Compagnie Plastic Omnium SE

Earnings Release • Oct 24, 2017

Levallois, 24 octobre 2017,

Chiffre d'affaires¹ au 30 septembre 2017 : 5 901 M€ Très forte croissance de l'activité Automobile : +22,6%

Sur les 9 premiers mois de l'année :

• Croissance soutenue : +20,7% (+22,6% dans l'Automobile); +11,4% à périmètre et changes constants
• Forte surperformance de 9,1 points de base par rapport à la production automobile mondiale
• Croissance très forte dans toutes les zones géographiques

Sur le 3ème trimestre 2017 :

• Forte croissance organique : +9,6% à périmètre et changes constants
• Impact négatif de change de -51,7 millions d'euros

Sur l'ensemble de l'année 2017

Forte surperformance par rapport à la production automobile mondiale

Investor Day organisé le 13 décembre 2017 à Levallois (Paris)

En M€, par secteur d'activité	9 mois			Variation à périmètre et
	2016	2017	Variation	changes constants3
Automobile	4 613	5 656	+22,6%	+11,8%
Environnement	277	246	-11,3%	+4,1%
Chiffre d'affaires économique1	4 889	5 901	+20,7%	+11,4%
Co-entreprises	776	913	+17,6%	+18,1%
Chiffre d'affaires consolidé2	4 114	4 989	+21,3%	+10,1%

Sur les 9 premiers mois de l'année 2017, le chiffre d'affaires économique¹ de la Compagnie Plastic Omnium, s'établit à 5 901,4 millions d'euros, en progression de +20,7% à données publiées par rapport aux 9 premiers mois de l'année 2016. La croissance est de +11,4% à périmètre et changes constants (-24,3 millions d'euros d'effets de change et +654,3 millions d'euros de périmètre3). Le chiffre d'affaires consolidé2, hors co-entreprises, s'élève à 4 988,7 millions d'euros. Il progresse de +21,3% à données publiées par rapport aux 9 premiers mois de l'année 2016 et de +10,1% à périmètre et changes constants.

Cette très forte progression résulte :

• d'une croissance organique des activités automobiles de +11,8% soit +537 millions d'euros, qui surperforment de 9,1 points la production automobile mondiale ;
• des systèmes extérieurs acquis le 31 juillet 2016 (soit un effet périmètre de +558 millions d'euros pour les 7 premiers mois de l'année 2017).

Sur les 9 premiers mois de l'année 2017, le chiffre d'affaires¹ Automobile de Plastic Omnium s'élève à 5 656,0 millions d'euros. Il progresse de +22,6% et de +11,8% à périmètre et changes constants3, dans une production automobile mondiale en hausse de +2,7% (source : IHS octobre 2017), soit une surperformance du marché de 9,1 points. Celle-ci traduit la solidité du carnet de commandes avec la confirmation des gains de parts de marchés, la montée en production de nouvelles capacités (Mexique, Angleterre), ainsi que le succès du portefeuille de produits innovants.

Plastic Omnium a annoncé le 20 septembre son projet de cession de sa division Environnement. L'activité de la division Environnement, après les cessions d'activités périphériques mi-2016, est désormais pleinement recentrée sur les produits et services pour optimiser la gestion des déchets pour les collectivités locales et l'industrie. L'activité est en progression de +4,1% à taux de change et périmètre constants.

Au 3ème trimestre 2017, le chiffre d'affaires économique¹ de la Compagnie Plastic Omnium s'établit à 1 839,2 millions d'euros, en progression de +7,6% à données publiées par rapport au 3ème trimestre 2016 et de +9,6% à périmètre et changes constants. Le change pénalise la croissance de -51,7 millions d'euros au 3ème trimestre, essentiellement en raison de la dépréciation du dollar sur la période.

Le chiffre d'affaires consolidé² au 3ème trimestre 2017, s'établit à 1 533,8 millions d'euros en progression de +5,5% par rapport au 3ème trimestre 2016 (+7,8% à périmètre et changes constants).

Répartition du chiffre d'affaires économique par zone géographique

En M€ et en % du CA, par		9 mois		Variation à	Variation
zone géographique Automobile et Environnement	2016	2017	Variation	périmètre et changes constants3	Automobile à périmètre et changes constants3
Europe	2 648	3 198	+20,8%	+4,4%	+4,4%
	54%	54%
Amérique du Nord	1 300	1 539	+18,4%	+18,4%	+18,2%
	27%	26%
	131	205	+57,3%	+32,1%	+36,1%
Amérique du Sud	3%	4%
Asie, dont Chine	811	959	+18,3%	+19,1%	+19,3%
	17%	16%
Chiffre d'affaires économique1	4 889	5 901	+20,7%	+11,4%	+11,8%
	100%	100%
Co-entreprises	776	913	+17,6%	+18,1%	+18,1%
Chiffre d'affaires consolidé2	4 114	4 989	+21,3%	+10,1%	+10,5%

Croissance de l'activité Automobile sur toutes les zones géographiques

L'activité en Europe, qui représente 53% du chiffre d'affaires¹ automobile total, est en hausse de +24,3%. Elle bénéficie de l'acquisition des systèmes extérieurs, activité principalement européenne. A périmètre et changes constants, l'activité est en hausse de +4,4% dans une production automobile en hausse de +2,4%.

L'activité en Amérique du Nord est en croissance de +18,2% à périmètre et changes constants sur les 9 premiers mois de l'année, soit une surperformance de 22,6 points par rapport à la production automobile. L'activité bénéficie des nouvelles capacités entrées en production depuis 2 ans (2 usines mises en service en 2015 aux Etats-Unis, puis 3 usines au Mexique en 2016 et 2017), et de la montée en puissance, conforme aux prévisions, des systèmes SCR de dépollution des véhicules diesel aux Etats-Unis.

L'activité en Asie, y compris Chine, progresse de +19,3% à périmètre et changes constants. En Chine, qui représente un chiffre d'affaires¹ de 509 millions d'euros, soit 9% du chiffre d'affaires total, la hausse de l'activité à changes constants s'élève à +24,4% sur les 9 premiers mois de l'année pour une production automobile à +3,4%. Le groupe bénéficie des gains de parts de marché et des forts investissements réalisés au cours des 3 dernières années pour accroître le tissu industriel.

Eléments d'appréciation de la performance sur la période

Redressement de l'activité systèmes extérieurs acquise

L'intégration de l'activité systèmes extérieurs acquise en juillet 2016 pour un montant définitif de 402 millions d'euros, est terminée. Sa rationalisation industrielle se poursuit à un rythme soutenu avec des premiers effets significatifs sur sa rentabilité opérationnelle.

L'innovation comme levier de croissance et de performance

Les systèmes SCR de dépollution des véhicules diesel continuent de se développer au niveau mondial, avec une hausse de 46% sur les 9 premiers mois de l'année pour atteindre un chiffre d'affaires de 293 millions d'euros. 19 programmes sont actuellement en production et 16 en développement pour 13 constructeurs.

La gamme de produits hayons et becquets s'enrichit. Aujourd'hui, 53 programmes sont en production et 33 programmes en cours de développement.

Les premiers réservoirs pressurisés pour véhicules hybrides rechargeables sont entrés en production en décembre 2016. Quatre programmes sont également en cours de développement. Le Groupe se positionne ainsi pour servir l'importante croissance des véhicules électriques hybrides.

Un programme d'investissements soutenu pour développer et optimiser un outil industriel capteur de croissance

Engagé dans un programme d'investissements soutenus de 2,5 milliards d'euros sur la période 2017- 2021, le groupe a poursuivi ses investissements au cours du 3ème trimestre pour continuer à croître fortement et optimiser son outil industriel, qui sera renforcé avec :

• quatre nouvelles usines lancées en 2018 : une en Chine, une en Inde, et deux aux Etats-Unis, dont l'usine de Greer (Caroline du Sud), pilote pour la mise en place de l'industrie du futur 4.0 dans le groupe ;
• trois usines lancées en 2019 : une en Inde, une au Maroc et une en Slovaquie ;
• un centre de recherche avancée dans les nouvelles énergies (hybride, hydrogène, pile à combustible) à Bruxelles en Belgique, qui ouvrira début 2019, accueillera 200 ingénieurs et regroupera sur un seul site la recherche fondamentale du Groupe dans ce domaine.
• Renforcement du contrôle majoritaire du Groupe

Le Conseil d'Administration du 20 juillet 2017 a décidé de procéder à l'annulation de 1,5 million de titres d'autocontrôle, en date du 14 août 2017. Après cette annulation, le pourcentage de contrôle de Burelle SA a été porté de 57,01% à 57,57%.

Perspectives 2017

Sur l'ensemble de l'année 2017, le groupe Plastic Omnium réalisera une forte surperformance par rapport à une production automobile mondiale attendue en hausse d'environ 2% et enregistrera une croissance significative de son chiffre d'affaires.

Les résultats financiers 2017 seront en forte progression et la structure bilancielle du Groupe continuera de se renforcer, reflétant ainsi l'amélioration continue de la performance industrielle couplée aux effets de la rationalisation des activités acquises.

Plastic Omnium organise le 13 décembre 2017 un Investor Day consacré au plan stratégique du Groupe sur la période 2017-2021 ainsi qu'à sa stratégie d'innovation dans le véhicule du futur, plus propre, plus sûr et plus connecté.

Calendrier

13 décembre 2017	Investor Day, 10h
15 février 2018	Résultats annuels 2017, 9h

Ces deux réunions se tiendront au siège administratif du groupe : 1 allée Pierre Burelle – Levallois-Perret (Paris – France)

Lexique

• 1. Le chiffre d'affaires économique correspond au chiffre d'affaires consolidé plus le chiffre d'affaires des co-entreprises du Groupe consolidées à hauteur de leur pourcentage de détention. Il reflète la réalité opérationnelle et managériale du Groupe.
• 1. Le chiffre d'affaires consolidé, en application des normes IFRS 10-11-12, ne comprend pas la quotepart des co-entreprises, consolidées par mise en équivalence.
• 1. Les effets de périmètre excluent en 2017 l'activité Systèmes Extérieurs de Faurecia et l'usine chinoise de Changchun, et retraitent en 2016 les cessions de Signature Limited et d'Emballagen dans la division Environnement et celle de l'activité camions dans la division Automobile.
• 1. La répartition du chiffre d'affaires par zone géographique se décompose de la manière suivante : Europe (y compris Afrique), Amérique du Nord, Amérique du Sud et Asie.

Annexe – chiffre d'affaires 3ème trimestre 2017

En M€, par secteur d'activité	3	ème trimestre		Variation à périmètre et
	2016	2017	Variation	changes constants3
Automobile	1 620	1 762	+8,8%	+10,2%
Environnement	90	78	-14,1%	-1,8%
Chiffre d'affaires économique1	1 710	1 839	+7,6%	+9,6%
Co-entreprises	256	305	+19,1%	+19,7%
Chiffre d'affaires consolidé2	1 454	1 534	+5,5%	+7,8%

	ème trimestre 3			Variation à
En M€ et en % du CA, par zone géographique	2016	2017	Variation	périmètre et changes constants3
Europe	905	963	+6,4%	+5,7%
	53%	52%
Amérique du Nord	467	491	+5,1%	+10,8%
	27%	27%
Amérique du Sud	55	76	+38,5%	+35,0%
	3%	4%
Asie dont Chine	282	309	+9,4%	+15,1%
	16%	17%
1 Chiffre d'affaires économique	1 710	1 839	+7,6%	+9,6%
	100%	100%
Co-entreprises	256	305	+19,1%	+19,7%
Chiffre d'affaires consolidé2	1 454	1 534	+5,5%	+7,8%