QSC AG

Investor Presentation • Nov 13, 2023

Anhaltendes Wachstum in herausfordernden Zeiten

Quartalszahlen Q3 2023 | 13. November 2023 Thies Rixen, CEO | Nora Wolters, CFO

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der q.beyond AG ("q.beyond") beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, auf die q.beyond größtenteils keinen Einfluss hat. Besagte Risiken und Ungewissheiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt.

Obwohl die zukunftsbezogenen Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher von den hier beschriebenen, erwarteten Ergebnissen abweichen. q.beyond wird zukunftsbezogene Aussagen nach der Veröffentlichung der Präsentation weder anpassen noch aktualisieren.

Q3 2023: Umsetzung der Strategie 2025 kommt voran

Zentrales Ziel der Strategie 2025: eine nachhaltig höhere Ertrags- und Finanzkraft

Umsatz und FCF steigen im Q3 2023

In Mio. $\epsilon$	Q3 2022	Q3 2023
Umsatz	43,1	45,4
EBITDA	1,7	$\blacktriangleright$ 0,1
Free Cashflow	$-1,7$	1,1

Fokussiertes Geschäftsmodell steht

ZUKUNFTSMÄRKTE

6 q.beyond

Ausbau des indirekten Vertriebs bewährt sich

• • Auftragseingang Q3 2023: 27,4 Mio. € (Q3 2022: 25,1 Mio. €)
• • Neuen Großkunden akquiriert
• • 35% der Aufträge im Q3 2023 stammten bereits aus dem indirekten Vertrieb

One q.beyond kommt voran

Systematischer Ausbau des Nearund Offshorings

Gründung von q.beyond logineer India

• 50 Mitarbeitende vom ersten Tag an
• Tätigkeitsschwerpunkte:
• SAP und CargoWise
• IT-Infrastruktur
• 24/7-Helpdesk
• Fokus liegt vorerst auf Unterstützung des wachsenden logineer-Geschäfts
• Perspektivisch werden auch Leistungen für andere Branchen erbracht

Gezielte Akquisitionen stärken Wachstumskraft

Schwerpunkte von möglichen Zukäufen

• Ausbau der Beratungs- und Entwicklungskompetenz entlang der sechs Geschäftsfelder
• Ausbau der Beratungs-, Entwicklungs- und Betriebskomptenz in den Fokusbranchen

Mögliche Targets verfügen jeweils über

• Umsatz von mindestens 10 Mio. €
• EBITDA-Marge von mindestens 10 %
• positiven Free Cashflow

Q3 2023: Strategie 2025 erhöht Finanzkraft

Umsatz steigt auch im dritten Quartal 2023

Das anhaltende Wachstum beruht auf

• • hohem Anteil wiederkehrender Umsätze (Q3 2023: 75 %)
• • Konzentration auf Fokusbranchen: 58 % der Umsätze stammten aus Handel, Logistik und produzierendem Gewerbe
• • Konsolidierung von q.beyond Data Solutions, der früheren productive-data

Cloud-Geschäft spürt kurzfristig Rezession und Inflation

Umsatzeffekte

• Verzögertes Neugeschäft
• Preisdruck bei Vertragsverlängerungen

Kosteneffekte

• Im Vergleich zum Vorjahr vor allem höhere Personalkosten

Neunmonatsvergleich zeigt Resilienz des Geschäftsmodells

in Mio. $\epsilon$	9M 2022	9M 2023	Veränderung
Umsatz	101,0	111,1	$+10%$
Segmentbeitrag	7,7	8.5	$+10%$

SAP-Geschäft wächst deutlich

Umsatzeffekte

• Vertriebsoffensive greift
• S/4HANA-Transformation

Kosteneffekte

• Höhere Personalkosten
• Einzelne Projekte erfordern temporären Einsatz externer Fachkräfte

Kostendruck beeinflusst Neunmonatsvergleich

in Mio. €	9M 2022	9M 2023	Veränderung
Umsatz	25,4	27,3	$+7%$
Segmentbeitrag	2,7	2,5	$-7%$

Inflation belastet Profitabilität

In Mio. $\epsilon$	Q3 2022	Q3 2023
Umsatz	43,1	45,4
Kosten der umgesetzten Leistungen	$-35,9$	$-38,5$
Bruttoergebnis	7,3	6,9
Marketing- und Vertriebskosten	$-3,5$	$-3,2$
Segmentbeitrag	3,7	3,8
Allgemeine Verwaltungskosten	$-3,6$	$-3,9$
Sonstige betriebliche Erträge	1,7	0,2
Sonstige betriebliche Aufwendungen	$-0,1$
EBITDA	1,7	0,1
Abschreibungen	$-4,3$	$-3,7$
EBIT	$-2,6$	$-3,6$
Finanzergebnis / Steuern	$-0,2$	$-0,4$
Konzernergebnis	$-2,8$	$-4,0$

Q3 2023: Kosten der umgesetzten Leistungen steigen vor allem inflationsbedingt schneller als der Umsatz Profitabilität geht temporär zurück

Ab 2024: Maßnahmen der Strategie 2025 erhöhen Profitabilität

EBITDA zudem durch niedrigere sonstige betriebliche Erträge beeinflusst

Free Cashflow deutlich verbessert

Strategie 2025 stärkt Free Cashflow bereits kurzfristig

Anstieg beruht vor allem auf optimiertem Forderungsmanagement

Ab 2024 ist nachhaltig positiver Free Cashflow geplant

Positiver FCF erhöht Liquidität

Bilanz unverändert solide:

• Eigenkapitalquote von 71%
• Keine Bankschulden

Höherer Umsatz und besserer FCF geplant

q.beyond erwartet für 2023 weiterhin

• Umsatz von 185 bis 191 Mio. € (2022: 173,0 Mio. €)
• EBITDA von 5 bis 7 Mio. € (2022: 5,4 Mio. €)
• Free Cashflow von bis zu -4 Mio. € (2022: -9,7 Mio. €)

Sonstiger betrieblicher Ertrag aus Entscheidung zur steuerlichen Behandlung des Plusnet - Verkaufs wird EBITDA im Q4 2023 einmalig positiv beeinflussen

Höhere Finanz- und Ertragskraft ab 2024

Strategie 2025 erfordert Umbau des Unternehmens

• Fokussiertes Geschäftsmodell steht (neue Segmentierung folgt ab 2024)
• Neues, zweigleisiges Vertriebsmodell läuft
• One q.beyond kommt voran

Profitabilitätstreiber ab 2024

• Veränderter Umsatzmix
• Höherer Nearshoring- und Offshoring-Anteil
• Einheitliche Prozesse und Strukturen

Fragen & Antworten

Kontakt

q.beyond AG Arne Thull Leiter Investor-Relations/M&A

T +49 221 669-8724 M +49 163 669-8425 invest@qbeyond.de www.qbeyond.de

Twitter.com/qbyirde Twitter.com/qbyiren blog.qbeyond.de xing.com/companies/qbeyondag