Gateway Real Estate AG

Investor Presentation • Nov 27, 2023

Unternehmenspräsentation

November 2023

Disclaimer

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Auf einen Blick 1 )

Ein führender deutscher Projektentwickler von Wohnimmobilien in ressourcenschonender Holzbauweise

্টে বিশ্ববিদ্যালয়

Uberblick	Seit seiner Gründung im Jahr 2006 kann die Gateway Real Estate AG zusammen mit ihren l ochtergesellschaften auf eine lange Ertolgsgeschichte auf dem deutschen Immobilienmarkt zurückblicken. Mit seiner schlanken operativen Struktur, die alle Stufen der Wertschöptungskette abdeckt, ist das Unternehmen ein führender börsennotierter Entwickler von Wohnimmobilien in Deutschland
Portfolio	Quartiersentwicklungen in den größten Städten und Wachstumsregionen in Deutschland. Das Bruttoentwicklungsvolumen (GDV) beläuft sich derzeit auf mehr € als 6 Mrd.
Strategie	Ausschließliche Fokussierung auf Stadtteilentwicklungen und den Bau von modernen und nachhaltigen Wohnimmobilien in der innovativen und emissionsarmen Holzbautechnologie mit Verkauf an institutionelle Investoren oder einer möglichen Aufnahme in den eigenen Bestand.

Meilensteine 2022 1

6 Mrd. EUR Bruttoentwicklungsvolumen (GDV)

Geografische Aufteilung der Projektentwicklungen

Baustelle Baufelder in Mannheim

Vorreiter in Sachen ressourceneffizientes Bauen

Minimierung der Umweltauswirkungen durch zukunftsweisende Technologie

G Nachhaltigkeit in der Projektentwicklung

■ Bindung von CO2 durch den Einsatz von Holz

■ Entwicklung in ressourcenschonender Holzbauweise

■ Eigenenergieerzeugung der entwickelten Gebäude von Strom und Wärme

■ Zertifizierung der Wohnimmobilien nach DNGB Standard

2 Wesentliche Erfolge GJ 2022

operative Leistung GJ 2022	· Veräußerung eines Bestandsgebäude in Leipzig. ▪ Vorantreiben bestehender Projektentwicklungen zur Erlangung von Baurecht oder auch Baugenehmigungen. ▪ Bautätigkeiten bei der Projektentwicklung in Mannheim gestartet
Finanzielle Performance GJ 2022	EBIT adjusted erreichte € 18,4 Mio. Ergebnis vor Steuern (EBT) betrug € -33,9 Mio. ▪ Gateway Real Estate AG konnte sich der deutlichen Abkühlung der Konjunktur und einer erheblich reduzierten Vertriebsgeschwindigkeit insbesondere infolge des geänderten Zinsumtelds im Geschäftsjahr 2022 nicht entziehen, was sich in den Konzernzahlen widerspiegelt.

Finanzkennzahlen (in Tsd. €)	2022	2021	Veränderung in %
EBIT adjusted	18.380	105.279	-83%
Ergebnis vor Steuern (EBT)	-33.891	70.156	n.m.
Konzernergebnis	-31.667	54.701	n.m.
Ergebnis je Aktie (in EUR)	-0,17	0,27	n.m.

Aktiva (in Tsd. €)	2022	2021	Veränderung in %
Immaterielle Vermögenswerte	9.789	16.118	-39%
Immobilien1	1.153.159	1.077.460	7%
Liquide Mittel	8.951	16.457	-46%
Restliche Aktiva	259.651	239.578	8%
Bilanzsumme	1.431.550	1.349.613	6%
Passiva (in Tsd. €)	2022	2021	Veränderung in %
Eigenkapital	379.049	410.785	-8%
Finanzverbindlichkeiten	815.861	687.686	19%
Restliche Passiva	236.640	251.142	-6%
Bilanzsumme	1.431.550	1.349.613	6%

(1) Renditeimmobilien, Vorräte, zur Veräußerswerte und nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzalagen

Update operative Entwicklung 2023 ytd

• Die Hochbauaktivitäten in Mannheim haben im Frühjahr 2023 begonnen
• Kaufverträge für neue Projektentwicklungen wurden geschlossen
• Closing eines Forward-Sale-Kaufvertrags für ein Baufeld mit Bauverpflichtung einer Projektentwicklung

Prognose Geschäftsjahr 2023

• Mit Ad-hoc-Mitteilung vom 21. November 2022 hat die Geselschaft gemeldet, dass sie im Rahmen einer anstehenden Umfinanzierung eine Neubewertung eines als Rendteliegenschaft bilanzierten Entwicklingsprojekts beauttragt hat. Das vorläufigen Wertgutachtens, welches dem Vorstand an diesem Tag zuging, zeigt einen um ca. EUR 42 Mio. bzw. 30 % niedrigeren Wert gegenüber dem bislang nach IAS 40 bilanzierten Wertansatz für diese Immobilie. Bei dem Projekt handelt es sich um die wesentliche als Renditeliegenschaft bilanzierte Projektentwicklung der Gesellschaft.
• Nach vorläufiger Einschätzung werden sich die Neubewertung das geplante EBT adjusted (bis 15 Mio), bzw. das geplante Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) (bislang EUR-10 bis o Mio.) im Konzern für das laufende Geschäftsjahr um einen Betrag von jeweils ca. EUR 42 Mio. verringern.
• Die Gesellschaft weist als EBT adjusted das Betriebsergebnisses aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen aus.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit