Jungheinrich AG

Investor Presentation • Mar 28, 2024

Virtuelle Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2023

Dr. Lars Brzoska (Vorsitzender des Vorstandes)

Dr. Volker Hues (Mitglied des Vorstandes, Finance) Hamburg, 28. März 2024

Highlights 2023 | Dr. Lars Brzoska

Finanzkennzahlen 2023 | Dr. Volker Hues

Ausblick 2024 | Dr. Lars Brzoska

Geschäftsjahr 2023: Historische Höchstwerte trotz verschärfter makroökonomischer Rahmenbedingungen erreicht

Auftragseingang und Umsatz übertreffen jeweils 5 Mrd. €

Erfolgreicher Erwerb von Storage Solutions und Magazino

¹⁰⁰ % Elektro EBIT um 11 % auf 430 Mio. € gesteigert

Neue historische Bestmarke für Dividende erreicht

Produktionsstart im neuen Werk in Tschechien

Transformation vorangetrieben und strategische Weichenstellungen vorgenommen

Wichtige Meilensteine im DEEP-Programm realisiert

4. Quartal trägt zur erwarteten Geschäftsentwicklung bei

	Q4 2022	Q4 2023	Veränd. %
in Mio. € Auftragseingang	1.197	1.365	14,0
Umsatz in Mio. €	1.366	1.526	11,7
in Mio. € EBIT	120,1	91,5	-23,8
EBIT-ROS in %	8,8	6,0	–
in Mio. € EBT	112,8	84,5	-25,1
EBT-ROS in %	8,3	5,5	–

Effekte im 4. Quartal 2023

Bestellungen Neufahrzeuge über Vorjahr, größere Projektaufträge erhalten

Aufträge Storage Solutions: 30 Mio. €

Umsatz Storage Solutions: 83 Mio. €

Ergebnisgrößen belastet durch:

• Aufbau Mitarbeitende, Tarifeffekte und Kosten für strategische Projekte
• geringere Produktionsstückzahlen

Umsatz trifft oberen Wert, EBIT und EBT den mittleren Bereich der Prognosebandbreiten

	Ist 2023	Prognose April 20231
in Mrd. € Auftragseingang	5,2	5,0 bis 5,4
Umsatz in Mrd. €	5,5	5,1 bis 5,5
in Mio. € EBIT	430	400 bis 450
EBIT-ROS in %	7,8	7,8 bis 8,6
in Mio. € EBT	399	370 bis 420
EBT-ROS in %	7,2	7,2 bis 8,0
in % ROCE	15,9	15,0 bis 18,0
Free Cashflow in Mio. €	15	deutlich besser, jedoch weiterhin negativ2

1 Ad-hoc-Meldung am 24. April 2023 sowie Quartalsmitteilung zum 31. März 2023

² Im Vergleich zum Vorjahr (2022): -239 Mio. €

Enthaltene Effekte aus Akquisitionen

Storage Solutions:

 Auftragseingang	157 Mio. €
 Umsatz	219 Mio. €
 operatives EBIT	31 Mio. €
 Transaktionskosten	-8 Mio. €
 Kaufpreisallokation	-13 Mio. €
 variable Vergütung	-15 Mio. €

ROCE berücksichtigt Geschäfts- oder Firmenwerte von Storage Solutions und Magazino in Höhe von insgesamt 302 Mio. €

Free Cashflow mit 326 Mio. € aus Akquisitionen von Storage Solutions und Magazino belastet

Global Footprint durch Storage Solutions deutlich erweitert

Führender Anbieter von schlüsselfertigen Lösungen für Regalsysteme und Lagerautomatisierung in den USA

Wachstumsplattform für Jungheinrich im US-Markt für Lagereinrichtungen und Automatisierung

¹ EBIT ohne Transaktionskosten, Kaufpreisallokation und variable Vergütung

Kaufpreis von 325 Mio. € und variable Vergütungskomponente (26 Mio. €)

Operative EBIT1-Marge: 14 %

Closing: 15. März 2023 Post-Merger-Integration verläuft planmäßig

Geschäfts- oder Firmenwert 31. Dezember 2023: 274 Mio. €

Highlights 2023 | Dr. Lars Brzoska

Finanzkennzahlen 2023 | Dr. Volker Hues

Ausblick 2024 | Dr. Lars Brzoska

Auftragseingang trotz schwierigen Marktumfelds gesteigert

Auftragseingang Storage Solutions ab 15. März 2023 mit 157 Mio. € enthalten Auftragsbestand spiegelt Normalisierung der Lieferketten wider

Deutliches Umsatzwachstum über alle Geschäftsfelder

in Mio. €	2022	2023	Veränd. %
Neugeschäft	2.858	3.384	18,4
Miete und Gebrauchtgeräte	710	761	7,2
Kundendienst	1.310	1.451	10,8
Segment Intralogistik	4.878	5.595	14,7
Segment Finanzdienstleistungen	1.131	1.322	16,9
Konsolidierung	-1.245	-1.372	10,2
Jungheinrich Konzern	4.763	5.546	16,4

Umsatz Storage Solutions in Höhe von 219 Mio. € enthalten Segmente Intralogistik und Finanzdienstleistungen erreichen zweistellige Wachstumsraten

Umsatz außerhalb Europas erreicht akquisitionsbedingt 20 %

Vorjahreswerte in Klammern

Top-5-Umsatzländer
1. Deutschland	2. Italien	3. Frankreich
4. USA		5. Großbritannien

in Mio. €	2022	2023	Veränd. %
Deutschland	1.106	1.205	9,0
Westeuropa	2.113	2.395	13,3
Osteuropa	798	859	7,6
Übrige Länder	746	1.087	45,7
Gesamt	4.763	5.546	16,4

EBIT erstmals über 400 Mio. €

Operatives Ergebnis Storage Solutions (31 Mio. €) saldiert mit Transaktionskosten (8 Mio. €), Kaufpreisallokation (13 Mio. €) und variabler Vergütungskomponente (15 Mio. €) führen zu EBIT-Effekt von -5 Mio. €

EBIT-Effekt Erwerb Magazino: -7 Mio. €

Besseres Finanzergebnis aufgrund von Erträgen im Spezialfonds und positivem Effekt aus Währungssicherung der Kaufpreiszahlung für Storage Solution führt zu höherem EBT

Dividende steigt auf historische Bestmarke

Gestiegene Investitionen reflektieren Kapazitätserweiterung in Tschechien

Ausgaben für Forschung und Entwicklung

Werksneubau in Chomutov mit 16 Mio. € im Berichtsjahr berücksichtigt (Vorjahr: 7 Mio. €)

Fokus F&E-Aktivitäten: Konstruktion neuer Flurförderzeuge mit Schwerpunkt auf Weiterentwicklung effizienter Energiespeichersysteme, Entwicklung von Mobile Robots und Optimierung von automatisierten Systemen

¹ Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte

Free Cashflow trotz Belastung aus Akquisitionen positiv

Stabiles Working Capital entlastet Cashflow um 365 Mio. € Kaufpreiszahlungen für Storage Solutions und Magazino belasten Cashflow aus Investitionstätigkeit mit 326 Mio. €

ROCE reflektiert M&A, Working Capital-Quote deutlich verbessert

Anstieg des durchschnittlich gebundenen Kapitals im Wesentlichen aufgrund der bilanzierten Geschäfts- oder Firmenwerte von Storage Solutions und Magazino (insgesamt 302 Mio. €) 1 EBIT des Segmentes Intralogistik in % auf das durchschnittlich gebundene Kapital des

Segmentes Intralogistik

Normalisierung der Lieferketten und Maßnahmen zur Bestandsreduktion resultieren in stabilem Working Capital

1.137 1.139

+/- 0 %

31.12.2022 31.12.2023

in % von Umsatz

23,9 20,5

Finanzdienstleistungen: Vertragsbestand übertrifft 4 Mrd. €

Anstieg Belegschaft wesentlich getrieben durch Strategieumsetzung

Aufbau durch M&A (Storage Solutions: 186 FTE, Magazino: 117 FTE), Ausbau Nearshoring-Organisation (177 FTE), Produktionsstart Werk Chomutov (65 FTE)

1 Vollzeitäquivalente (FTE), einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmerinnen und Leiharbeitnehmer

Highlights 2023 | Dr. Lars Brzoska

Finanzkennzahlen 2023 | Dr. Volker Hues

Ausblick 2024 | Dr. Lars Brzoska

Automatisierung und Lagereinrichtungen

Fokus: Neues Vorstandsressort

Aufbau des Vorstandsressorts spiegelt strategische Bedeutung der Automatisierung für Jungheinrich wider

Großer Schlüsselmarkt mit weiterhin überdurchschnittlichen Wachstumsraten

Organisatorische Neuausrichtung trägt zur Wachstumsbeschleunigung und Steigerung der Profitabilität bei

Personelle Veränderungen im Vorstand

Neues Vorstandsressort Automatisierung ab 01.04.2024

2019–2024 ATS Corporation Industrial Automation | President

2014–2018 Danaher Gruppe, Esko | zuletzt President Esko

2008–2014

Danaher Gruppe, Kollmorgen Industrial Automation | zuletzt Vice President & General Manager Europe & India

Neue Vorständin Designated CFO ab 01.05.2024

seit 2021 Jungheinrich AG | Vice President Corporate Controlling

2018–2020 KION Group AG | zuletzt Vice President IFRS Competence & Statutory Accounts

2012–2018 STILL GmbH | zuletzt Senior Director Operations Controlling & Tax STILL EMEA

2004–2012 PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft | Wirtschaftsprüferin & Steuerberaterin

Udo Panenka Heike Wulff Maik Manthey

Neuer Vorstand Technik ab 01.07.2024

2021–2024

CLAAS KGaA mbH | zuletzt Senior Vice President Global Engineering Technology

2016–2021

KION Group AG | zuletzt Senior Vice President Brand & Product Management

2008–2016

Linde Material Handling GmbH | zuletzt Vice President New Business & Products

Ausblick 2024: erwartetes Weltwirtschaftswachstum durch geopolitische Spannungen beeinträchtigt

Geopolitische Verwerfungen

Anhaltende Nachfrageschwäche

BIP1 in %	2023	Prognose 2024
Welt	3,1	3,1
USA	2,5	2,1
China	5,2	4,6
Eurozone	0,5	0,9
Deutschland	-0,3	0,5

Strukturell steigender Wettbewerbsdruck

Chancen

Automatisierung und Digitalisierung

Globalisierung und Trendumkehr

Nachhaltigkeit

¹ Quelle: Internationaler Währungsfonds, 30. Januar 2024

Prognose 2024

	Ist 2023	Prognose 2024	Annahmen
Auftragseingang in Mrd. €	5,2	5,2 bis 5,8
in Mrd. € Umsatz	5,5	5,3 bis 5,9
EBIT in Mio. €	430	420 bis 470
EBIT-ROS in %	7,8	7,6 bis 8,4
EBT in Mio. €	399	380 bis 430	Stabile Lieferketten
EBT-ROS in %	7,2	6,9 bis 7,7
ROCE in %	15,9	14,5 bis 17,5
in Mio. € Free Cashflow	15	>200

Keine Verschlechterung der geopolitischen Lage

Beibehaltung des derzeitigen Zins- und Inflationsumfeldes

Stabile Lieferketten

Enthaltene Effekte aus Akquisitionen

Kaufpreisallokationen (13 Mio. €)

Variable Vergütung (11 Mio. €)

Disclaimer

Bei den Ausführungen in dieser Präsentation handelt es sich teilweise um zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den aktuellen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung zu künftigen Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die größtenteils außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Dazu gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage – etwa durch geopolitische Konflikte, Naturkatastrophen, Pandemien und ähnliche Ereignisse höherer Gewalt –, der Verschuldungsproblematik, innerhalb der Intralogistikbranche, bei der Materialversorgung, der Verfügbarkeit und Preisentwicklung von Energie und Rohstoffen, der Nachfrage in wichtigen Absatzmärkten, der wettbewerbs- und

ordnungspolitischen Entwicklungen sowie der regulatorischen Vorgaben, der Devisenkurse und Zinsen sowie auch der Ausgang anhängiger oder künftiger rechtlicher Verfahren. Sollten diese oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr oder Haftung für zukunftsgerichtete Aussagen wird daher nicht übernommen. Ferner besteht – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – weder die Absicht noch wird eine Verpflichtung übernommen, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.

Q & A

Finanzkalender 2024 und IR Kontakt

Finanzkalender IR Kontakt

Datum	Veranstaltung
28.03.2024	Bilanzpressekonferenz (virtuell)
28.03.2024	Analystenkonferenz (virtuell)
07.05.2024	Quartalsmitteilung zum 31.03.2024
15.05.2024	Hauptversammlung
20.05.2024	Dividendenzahlung
09.08.2024	Zwischenbericht zum 30.06.2024
12.11.2024	Quartalsmitteilung zum 30.09.2024

Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 22047 Hamburg

Tel +49 40 6948-3407

andrea.bleesen@jungheinrich.de www.jungheinrich.com

Allgemeine Informationen

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg und alle anderen deutschen Börsen

Segment: Prime Standard Branche: Industrie Börsenindex: MDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien):

ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993