Elis

Audit Report / Information • Dec 11, 2017

MAZARS

$M.A.J.$

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2015

$M.A.J.$

Société anonyme au capital de 142 515 408 € Siège social : 31, Chemin Latéral au Chemin de Fer 93500 Pantin RCS: Bobigny 775 733 835

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2015

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

$I.A.M$ Comptes Annuels Exercice clos le 31 décembre 2015

Aux actionnaires.

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015, sur :

• le contrôle des comptes annuels de la société M.A.J., tels qu'ils sont joints au présent rapport.
• la justification de nos appréciations, $\bar{\mathbf{u}}$
• $\mathbf{u}$ les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I - Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moven d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

II - Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués et sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues, notamment :

Comme indiqué dans la note 3.1 « Immobilisations » de l'annexe aux comptes annuels, les titres de participation ont fait l'objet d'une évaluation de leur valeur d'utilité. Nous nous sommes assurés de la pertinence des approches mises en œuvre par la société sur la base des éléments disponibles à ce jour, ainsi que du

$M.A.J.$ Comptes Annuels Exercice clos le 31 décembre 2015

caractère raisonnable des hypothèses retenues et des évaluations qui en résultent.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III - Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.

Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-102-1 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Fait à Courbevoie, le 2 juin 2016,

Le commissaire aux comptes,

MAZARS

Isabelle Massa

L. BILAN AU 31/12/2015

A. Bilan actif

Chiffres exprimés en euros	Montant brut	Amort. Depr.	Net 31/12/2015	Net 31/12/2014
Capital souscrit non appelé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Frais d'établissement	350	350
Frais de développement	2917	2917
Concessions, brevets et droits similaires	2 946 718	2 250 064	696 655	821 676
Fonds commercial	50 235 212	8 970 489	41 264 723	38 614 112
Autres immobilisations incorporelles	444 012		444 012	597 934
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains	3 615 160		3615160	3615160
Constructions	85 140 973	51 621 564	33 519 409	30 785 386
Installations techniques, mat. et outillage	195 572 866	113 449 684	82 123 182	72 157 506
Autres immobilisations corporelles	338 685 917	179 051 247	159 634 670	155 767 104
Immobilisations en cours	6 322 481		6 322 481	4769241
Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Participations par mise en équivalence
Autres participations	464 508 524	69 177 450	395 331 074	339 617 840
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés	5 3 5 2	1244	4 108	4 107
Prêts	26817		26817	59 243
Autres immobilisations financières	1 296 683		1 296 683	2 679 152
ACTIF IMMOBILISE	1 148 803 981	424 525 010	724 278 971	649 488 466
STOCKS ET EN-COURS
Matières premières, approvisionnements	6 108 491		6 108 491	5813411
En-cours de production de biens
En-cours de production de services
Produits intermédiaires et finis
Marchandises	27 905		27 905	32 001
Avances, acomptes versés sur commandes	927 165		927 165	52 362
CREANCES
Créances clients et comptes rattachés	137 166 526	11 237 114	125 929 411	128 459 080
Autres créances	271 721 284	7613035	264 108 249	210 719 755
Capital souscrit et appelé, non versé
DIVERS
Valeurs mobilières de placement	32 435 673		32 435 673
(Donc actions propres):				34 248 838
Disponibilités	4 612 100		4 612 100	3699838
COMPTES DE REGULARISATION
Charges constatées d'avance	3 451 541
ACTIF CIRCULANT	456 450 685	18 850 149	3 451 541 437 600 536	2828002
Frais d'émission d'emprunts à étaler				385 853 291
Primes de remboursement des obligations
Ecarts de conversion actif				17438
TOTAL GENERAL	1 605 254 666		443 375 159 1 161 879 507	1035359195

B. Bilan passif

Chiffres exprimés en euros	Exercice 2015	Exercice 2014
Capital social ou individuel (dont versé: 142 515 408)	142 515 408	133 568 032
Primes d'émission, de fusion, d'apport	161 052 624
Ecarts de réévaluation (dont écart d'équivalence : )	11 159	11 158
Réserve légale	13 356 803	56 803
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées (dont rés. Prov. Fluct cours : )
Autres réserves (dont achat œuvres orig. artistes : )	12 810 792	4 813 406
Report à nouveau	109 049	$-2726016$
RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)	31 800 180	88 495 547
Subventions d'investissement	152 047	182 969
Provisions réglementées	163 819 513	155 617 507
CAPITAUX PROPRES	525 627 575	380 019 407
Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques	9 368 881	9694368
Provisions pour charges	13 299 124	13 226 234
PROVISIONS	22 668 005	22 920 602
DETTES FINANCIERES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	111 649 245	160 971 195
Emprunts et dettes financières divers (dt empr. Partic : )	330 807 904	288 978 446
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours DETTES D'EXPLOITATION
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	44 594 926	62 491 375
Dettes fiscales et sociales	81 708 774	84 443 086
DETTES DIVERSES
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	9981887	6818729
Autres dettes	2 406 799	1 554 444
COMPTES DE REGULARISATION
Produits constatés d'avance	24 483 680	25 178 808
DETTES	605 633 216	630 436 085
Ecarts de conversion passif	7 950 712	1983 100
TOTAL GENERAL	1 161 879 507	1 035 359 195

II. COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/2015

Exercice 2015		Exercice
Chiffres exprimés en euros France Exportation	Total	2014
Ventes de marchandises 1042879 89 153	1 132 032	1 284 899
Production vendue de biens 1 2 3 6	1 2 3 6
Production vendue de services 563 024 245 139 379 CHIFFRES D'AFFAIRES NETS	563 163 624	550 531 023
564 068 361 228 532 Production stockée	564 296 893	551 815 922
Production immobilisée
Subventions d'exploitation	89 295	6933
Reprises sur dép., prov. (et amortissements), transferts de charges	13 237 003	12 508 951
Autres produits	26 113 735	24 508 513
PRODUITS D'EXPLOITATION	603 736 925	588 840 321
Achats de marchandises (y compris droits de douane)	4 139 282	1 331 199
Variation de stock (marchandises) Achats de matières premières et autres approvisionnements	5914 43 348 420	64 102 47 323 319
Variation de stock (matières premières et approvisionnements)	-305 637	$-1299512$
Autres achats et charges externes	135 320 759	123 968 297
Impôts, taxes et versements assimilés	24 518 737	21 008 391
Salaires et traitements	149 976 953	143 234 328
Charges sociales	42 332 123	42 251 025
Dotations d'exploitation : Sur immobilisations : dotations aux amortissements	98 740 553
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations		92 303 573
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations	8 460 773	9822266
Dotations aux provisions	1 337 585	1096780
Autres charges	5 830 912	4 906 795
CHARGES D'EXPLOITATION	513 706 375	486 010 567
RESULTAT D'EXPLOITATION	90 030 549	102 829 753
OPERATIONS EN COMMUN
Bénéfice attribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS	57 745 075	49 707 271
Produits financiers de participations Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé	21 174 627	41 132 355
Autres intérêts et produits assimilés	1012 4 492 234	2573 7 231 038
Reprises sur provisions et transferts de charges	31 164 194	1 244 000
Différences positives de change	866 146	60 638
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	46 862	36 665
CHARGES FINANCIERES	67 909 797	20 167 258
Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées	51 684 655 16 179 949	4 166 061
Différences négatives de change	45 193	15 993 494 7702
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
RESULTAT FINANCIER	-10 164 723	29 540 013
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	79 865 827	132 369 766
PRODUITS EXCEPTIONNELS	53 173 744	126 048 275
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	1 518 575	1804 481
Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges	635 895	66 432 572
CHARGES EXCEPTIONNELLES	51 019 275 79 823 607	57 811 221 132 974 273
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	20 571 425	11 875 741
Charges exceptionnelles sur opérations en capital	667 456	53 198 593
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions	58 584 726	67 899 938
RESULTAT EXCEPTIONNEL	-26 649 863	-6925997
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise	4 252 114	7 615 142
Impôts sur les bénéfices TOTAL DES PRODUITS	17 163 670	29 333 080
TOTAL DES CHARGES	714 655 744	764 595 869 676 100 321
BENEFICE OU PERTE	682 855 564 31 800 180	88 495 547

III. ANNEXE

1.	ACTIVITE DE LA SOCIETE ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE
	1.1. ACTIVITE DE LA SOCIETE 1.2. FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE 8
2.	EVENEMENTS SIGNIFICATIFS SURVENUS DEPUIS LA CLOTURE DE L'EXERCICE 9
3.	REGLES ET METHODES COMPTABLES
	Changement de méthode d'évaluation
	Changements de méthode de présentation
	3.1. IMMOBILISATIONS Immobilisations incorporelles et corporelles
	Immobilisations financières 10 . .
	3.2. EVALUATION DES STOCKS 11 Matières premières et - marchandises
	En-cours de production et produits finis
	Dépréciation des stocks 11 $\blacksquare$
	3.3. CREANCES ET DETTES 3.4. VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT 11 3.5. OPERATIONS EN DEVISES 3.6. PROVISIONS REGLEMENTEES 12 3.7. AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 3.8. ENGAGEMENTS ENVERS LE PERSONNEL 12
	4. INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN ACTIF
	4.1. IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES Tableau des acquisitions et des cessions de l'exercice
	Commentaires relatifs à l'actif E immobilisé
	Tableau des amortissements 15 ø
	4.2. IMMOBILISATIONS FINANCIERES 16 4.3. DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS 16

		4.4. TABLEAU-LISTE DES FILIALES ET DES
		PARTICIPATIONS
		4.5. ELEMENTS CONCERNANT LES ENTREPRISES
		LIEES ET LES PARTICIPATIONS
		4.6. INFORMATION CONCERNANT LES PARTIES LIEES. 17
		4.7. COMPTES DE STOCKS DE MARCHANDISES ET DE
		TRAVAUX EN COURS
		4.8. DEPRECIATION DES STOCKS 18
		4.9. ETAT DES ECHEANCES DES CREANCES 18
	4.10.	CREANCES CLIENTS ET COMPTES
		RATTACHES
		4.11. DEPRECIATION DES CREANCES 19
		4.12. CREANCES REPRESENTEES PAR DES EFFETS
		DE COMMERCE
		4.13. PRODUITS A RECEVOIR
		4.14. COMPTES DE REGULARISATION 20
	$\overline{a}$	Charges constatées d'avance 20
	$\mathbf{r}$ and $\mathbf{r}$	Ecarts de conversion
5.		INFORMATIONS RELATIVES AU
		BILAN PASSIF 21
		5.1. CAPITAUX PROPRES
		5.2. IDENTITE DE LA SOCIETE MERE CONSOLIDANTE 21
		5.3. PROVISIONS REGLEMENTEES
		5.4. ETAT DES PROVISIONS
	m.	Provisions pour risques 22
	. .	Provisions pour charges 22
		5.5. ETATS DES ECHEANCES DES DETTES 23
		5.6. DETTES FOURNISSEURS ET COMPTES
		RATTACHES
		5.7. CHARGES A PAYER
		5.8. COMPTES DE REGULARISATION 25
	a.	Produits constatés d'avance 25
		Ecarts de conversion
6.		INFORMATIONS RELATIVES AU
		COMPTE DE RESULTAT 25
		6.1. VENTILATION DU MONTANT NET DU CHIFFRE
		D'AFFAIRES
		6.2. TRANSFERTS DE CHARGES
		6.3. EFFECTIF MOYEN DU PERSONNEL 26
		6.4. REMUNERATION	DES	ORGANES
		D'ADMINISTRATION
		6.5. MONTANT DES HONORAIRES DU (DES)
		COMMISSAIRES AUX COMPTES
		6.6. RESULTAT FINANCIER
		6.7. RESULTAT EXCEPTIONNEL
		6.8. IMPOT SUR LES BENEFICES

SA M.A.J.

$\blacksquare$	Ventilation de l'impôt sur les 7.
	bénéfices lié à l'activité 28
$\mathbf{r}$	Fiscalité différée 29			7.1.E
$\mathbf{r}$	Incidence sur le résultat de l'application des dispositions fiscales 30			$\blacksquare$

$7.2.$

Utilisation du crédit d'impôt pour $\bar{\sigma}$ la compétitivité et l'emploi (CICE) .............. 30

INFORMATIONS DIVERSES ......... 31

	ENGAGEMENTS FINANCIERS 31
Æ.	Engagements donnés31
$\blacksquare$	Engagements reçus 31
a.	Instruments financiers 32
	ENGAGEMENTS SUR LE PERSONNEL 32
E and the second of the second of	Droit individuel à la formation 32

1.ACTIVITE DE $LA$ SOCIETE ET. FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE

1.1. Activité de la société

Location et location-bail d'autres biens personnels et domestiques.

1.2. Faits caractéristiques de l'exercice

Les comptes de l'exercice ci-après couvrent la période du 01/01/2015 au 31/12/2015 soit une durée de 12 mois et dégagent un résultat net de 31 800 180 euros.

1) Apports:

• $\Rightarrow$ T.U.P. de la SARL Sud-Ouest Hygiène Services en date du 02/01/2015
• $\Rightarrow$ T.U.P. de la SARL Poulard 1836 en date du 31/10/2015
• $\Rightarrow$ T.U.P. de la SAS Districlean Service en date du 14/12/2015

2) Participations financières : nouvelles acquisitions et souscription à augmentation de capital

• $\Rightarrow$ Acquisition de 100% du capital de Aquitaine Service Développement (comprenant sa filiale Blanchisserie Professionnelle d'Aquitaine) en date du 08/04/2015
• → Acquisition de 100% du capital de Hygiène Contrôle lle de France en date du 31/07/2015
• → Acquisition de 100% du capital de société de droit chilien Elis Chile (Santiogo de Chile) en date du 30/09/2015
• $\Rightarrow$ Souscription et augmentation de capital de la filiale chilienne Elis Chile en novembre 2015 pour un montant total de 15 M€
• → Souscription à des augmentations de capital de la filiale brésilienne Atmosfera en 2015 pour un montant total de 47,1 M€
• $\Rightarrow$ Souscription à une augmentation de capital de la filiale italienne Elis Italia pour un montant de 1 M€ par compensation de créances du compte courant.

3) Fonds de commerce :

• → Mise en Location-Gérance à la filiale GRENELLE SERVICE du fonds de commerce des établissements de Coignières à compter du 01/03/2015 et de Chilly-Mazarin à compter du 01/08/2015
• $\Rightarrow$ Acquisition du fonds de commerce Hytop (Villepreux) en date du 01/04/2015
• $\Rightarrow$ Acquisition du fonds de commerce de la société TPS (Avignon) en date du 01/11/2015
• → Acquisition du fonds de commerce Le Grand Blanc de la société Blanchisserie Professionnelle d'Aquitaine en date du 01/12/2015

4) Augmentation de capital de la société d'un montant de 8.947.376 $\epsilon$ par émission de 559.211 actions nouvelles réalisée le 09/11/2015

2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS SURVENUS DEPUIS LA CLOTURE DE l'EXERCICE

A la date de présentation des états financiers, il n'y a pas eu d'événements postérieurs au 31/12/2015 susceptibles d'avoir un impact significatif sur la situation financière de la société.

3. REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité de l'exploitation, permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, indépendance des exercices, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels définies par le Plan Comptable Général.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

" Changement de méthode d'évaluation

Aucun changement notable de méthode d'évaluation n'est intervenu au cours de l'exercice.

Changements de méthode de présentation

Aucun changement notable de méthode de présentation n'est intervenu au cours de l'exercice.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

3.1. Immobilisations

* Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition comprenant les frais annexes engagés pour leur mise en état d'utilisation, à l'exception de certains frais accessoires (droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes) qui sont portés en charges de l'exercice.

Certaines immobilisations ont fait l'objet d'une réévaluation (immobilisations acquises avant le 31 décembre 1976) ou ont été comptabilisées à leur valeur d'apport lorsqu'elles proviennent de certaines sociétés absorbées.

La base amortissable des immobilisations est égale au coût d'acquisition diminué de leur valeur résiduelle au terme de leur utilisation, nulle le plus souvent.

Les amortissements des immobilisations sont calculés linéairement sur la durée d'usage prévue des immobilisations ou de leurs composantes. L'identification de composantes et leur

amortissement sur des durées différentes de celles de la structure est pratiquée pour les constructions. Les conditions d'usage des autres types d'immobilisations ne rendent pas nécessaire l'identification préalable de composantes, sauf en cas de panne accidentelle conduisant au remplacement d'éléments significatifs indispensables au fonctionnement de l'immobilisation concernée.

Les durées d'amortissements pratiquées par la société antérieurement au premier exercice d'application du Règlement CRC n°2002-10 ont été maintenues pour le calcul d'amortissements dérogatoires, selon les règles présentées plus bas.

Les amortissements sont calculés suivant la durée de vie prévue. Les taux les plus couramment pratiqués sont les suivants ( $L = linéaire$ ; $D = dégressif$ ):

Immobilisations incorporelles	Amortissements	Amort fiscalement pratiqués
Fonds de commerce	Néant (1)
Dessins	3 ans L
ERP	15 ans $L$
Logiciels	5 ans L	12 mois L ou charges
Logiciels de production	10 ans L	5 ans L

(1) les fonds de commerce acquis jusqu'au 31 janvier 1997 ont fait l'objet d'un amortissement linéaire sur 5 ans. Ceux acquis après cette date sont inscrits au bilan pour leur coût d'acquisition et ne font plus l'objet d'amortissement mais, le cas échéant, de dépréciation.

Immobilisations corporelles	Amortissements	Amort fiscalement pratiqués
Bâtiments
Enveloppe (structure, façade, toiture)		$50$ ans L
Agencements (menuiseries, cloisons, revêtements)		10 ans $L$
Matériels et outillages
Matériels de production	10, 15 ou 30 ans L	5 ou 10 ans D
Matériel de transport	4, 6 ou 8 ans L	4 ans L
Matériel et mobilier de bureau	$5$ ou 10 ans L
Matériel informatique		5 ans $\mathsf L$
Articles textiles
Linge plat	3 ans (moyenne) L	$1,5$ ans D
Vêtements de travail	3,25 ans (moyenne) L	$1.5$ ans D
Bobines essuie-main	4 ans L	$1,5$ ans D
Tapis	4 ans L	2 ans L
Appareils et autres articles loués
Hygiène, assainissement d'air, distribution de boissons	2, 4 ou 5 ans L	1 ou 2 ans L

Immobilisations financières $\boxtimes$

Participations et autres titres :

La valeur brute est constituée par le coût d'achat y compris frais accessoires depuis la première application de l'avis n°2007-C du Comité d'Urgence du CNC du 15 Juin 2007 (antérieurement les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes étaient portés en charges de l'exercice). Un amortissement dérogatoire sur 5 ans de ces frais est ensuite pratiqué.

Lorsque la valeur d'utilité est inférieure à la valeur brute, une dépréciation est constituée du montant de la différence. La valeur d'utilité est estimée sur la base de la quote-part de situation nette détenue par la société d'après la dernière situation connue, dont les éléments significatifs pertinents, corporels ou incorporels, sont réévalués.

3.2. Evaluation des stocks

Les stocks sont évalués suivant la méthode du coût unitaire moyen pondéré. La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires à l'exception de toute valeur ajoutée.

$\blacksquare$ Matières premières et marchandises

Les stocks qui correspondent à des matières premières, des matières consommables et des pièces détachées sont évalués au coût d'achat et sont à rotation rapide.

EXECUTE: En-cours de production et produits finis

Néant

Dépréciation des stocks ø

Une dépréciation du stock est constituée si la valeur de réalisation nette devient inférieure au coût des articles stockés.

3.3. Créances et dettes

Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale.

Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

3.4. Valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Si leur valeur probable de négociation à la fin de l'exercice vient à être inférieure au prix d'acquisition, une dépréciation est constituée du montant de la différence.

3.5. Opérations en devises

Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération.

Le cas échéant, les dettes, les créances, les disponibilités en devises sont converties et comptabilisées au bilan sur la base du dernier cours de change.

La différence résultant de l'actualisation des opérations en devises à ce dernier cours est portée au bilan en écart de conversion.

Les pertes latentes de change non compensées par une couverture de change font l'objet d'une provision pour risques à due concurrence.

3.6. Provisions règlementées

Les provisions règlementées figurant au bilan sont détaillées sur l'état des provisions et font partie des capitaux propres au bilan. Elles sont de nature fiscale et correspondent à la provision pour amortissements dérogatoires calculée selon la règlementation fiscale française, égale à la différence entre:

les amortissements calculés sur les durées d'usage en vigueur jusqu'à la date de première application du Règlement CRC n°2002-10, en utilisant le mode dégressif pour les biens éligibles ou à défaut le mode linéaire;

les amortissements économiques comptabilisés à l'actif selon les principes décrits plus hauts.

Les dotations ou reprises d'amortissements dérogatoires sont portées en résultat exceptionnel de l'exercice.

3.7. Autres provisions pour risques et charges

Elles comprennent principalement les provisions pour environnement qui sont évaluées sur la base d'un rapport d'expert et de l'expérience de la société en la matière. Elles représentent le montant brut, non actualisé, des études et travaux de remise en état qui devront être supportés afin de respecter ses obligations environnementales. Elles concernent des sites ou des catégories de travaux dont la réalisation devra être entreprise dans un délai prévisible.

3.8. Engagements envers le personnel

Les indemnités de départ en retraite du personnel ainsi que les engagements de versement de retraite complémentaire pris envers une catégorie de cadres supérieurs définie lors de l'assemblée générale ordinaire du 10 décembre 1981 font l'objet de provisions calculées et comptabilisées conformément à la Méthode 2 de la Recommandation n°2013-02 du 7/11/2013 de l'ANC.

Les variations d'engagements de retraites résultant de changements d'hypothèses actuarielles ou de régime survenant au cours de l'exercice sont portées directement au résultat exceptionnel : les provisions comptabilisées à la clôture sont donc égales à l'engagement actuariel déterminé selon la norme IAS 19 révisée.

Les versements de gratifications liées à l'ancienneté ("Médaille du Travail") font également l'objet de provisions calculées conformément aux pratiques de la société, sur base d'hypothèses statistiques et d'actualisation. La variation de ces provisions au cours de l'exercice est directement portée au compte de résultat, sans répartition.

4. INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN ACTIF

4.1. Immobilisations corporelles et incorporelles

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Acquisitions	Virements de poste à poste et corrections $+/-$	Cessions	Au 31/12/2015
d'établissement Frais et de développement	3 2 6 6			$-1$	3 2 6 7
Autres postes d'immobilisation incorporelles	51 030 959	3 062 162	394 989	72 190	53 625 942
Total immo. incorporelles	51 034 225	3 062 162	394 989	72 189	53 629 209
Terrains	3615160			O	3 615 160
Constructions sur sol propre	25 019 622	159 346	25 066	22 638	25 131 264
Constructions sur sol d'autrui	24 308 081	4 0 64 2 67	$-1235794$	129 725	29 478 416
Constructions installations, agencements	29 690 677	843 788	$-5537$	8709	30 531 293
Installations générales et agencements
Installations techniques, matériels et outillages	180 084 885	20 787 474	-1 379 886	6 679 379	195 572 866
Matériel de transport	48 786 553	4 210 426	$-323300$	1984706	51 335 573
Matériel de bureau et informatique, mobilier	16 997 705	1 306 419	$-101085$	1 005 472	17 399 737
Emballages récupérables et. divers	266 229 310	81 278 701	$-17796$	77 575 200	269 950 607
Total immo. corporelles	594 731 993	112 650 421	-3 038 332	87 405 829	623 014 916
Immobilisations corporelles en cours (1)	4769241	4 196 583	2643342		6 322 481
Total encours corporelles	4769241	4 196 583	2 643 342	$\bf{0}$	6 322 481
Acomptes
TOTAL	650 535 459	119 909 166	$-1$	87 478 018	682 966 606

Tableau des acquisitions et des cessions de l'exercice $\bar{\mathbf{z}}$

(1) Les variations des postes d'immobilisations corporelles et incorporelles d'un exercice à l'autre sont dues à des mouvements d'acquisitions et de cessions d'actifs réalisées par la société pour les besoins de son activité.

" Commentaires relatifs à l'actif immobilisé

La société détient les fonds de commerce suivants:

Chiffres exprimés en euros		Valeur	Montant Brut		Solde au
		fiscale		Dépréciation	31/12/2015
	1953 8 rue du GI Compans PANTIN	1524	1829	1829	0
1957	17 av. E. Vaillant PANTIN	9 1 4 7	11 434	11 434	0
1961	5 rue du Débarcadère PANTIN	5946	5946	5946	0
1978	21 rue de Baconnes BEZANNES	1 2 2 0	1 2 2 0	1 2 2 0	٥
1986	Z.I. Est -A. Engachies- AUCH	76 225	76 225	76 225	0
1987	49 Bd Jean Jaurès NIMES	0	0	0	0
1987	7 rte de Morières AVIGNON	126 533	126 533	126 533	0
	1987 15 av. du GI Delambre BEZONS	249 021	249 021	249 021	0
1987	20 rue des Cosmonautes CHOISY	40 856	40 856	40 856	0
1991	Droit de bail COIGNIERES	47 735	45 735	45 735	0
1992	Impasse Faye BORDEAUX	934 406	934 406	934 406	0
1992	133 bd de la Madeleine NICE	3722455	3722455	3722455	0
1994	BLEU DE FRANCE NICE	749 439	749 439	749 439	0
1995	ZI 33 4ème avenue VITROLLES	1981837	1981837	1981837	0
1996	3 rue de la Petite Chartreuse ROUEN	583041	583041	583 042	0
	1987 TRAPPES	65 153	65 153	65 153	0
	1987 PUTEAUX	137 204	137 204	137 204	0
1987	RIORGES	53 357	53 357	53 357	0
1988	SAULX	103 924	103 924	103 924	0
1988	GRENOBLE	42 686	42 686	42 686	0
1997	ST ETIENNE (Tartary)	1 234 837	1 234 837	0	1 234 837
2000	NOISY LE GRAND	1829388	1829388	0	1829388
2000	NICE CARROS (Prisme)	56 193	56 193	0	56 193
2000	NICE CARROS (Aquadis)	27 441	27 441	0	27 441
2001	CERGY PONTOISE(San'look)	335 388	335 388	0	335 388
2002	LOURDES (Bie des Pyrénées)	516 800	516800	0	516 800
2002	REIMS (Arden tapis)	45 683	45 683	0	45 683
	2002 CAPDENAC	128 000	128 000	0	128 000
2002	CARCASSONNE (Bie de l'Arnouze)	1 128 449	1 128 449	0	1 128 449
2002	REIMS (Tisserand)	3 3 5 4	3 3 5 4	0	3 3 5 4
2003	FdC EX-SNDI	23 439	23 439	0	23 439
2004	REIMS (Tisserand)	76 156	76 156	0	76 156
2004 2006	BONDOUFLE (SANIGIENE)	1	1	0	1
2006	MAJ LE CANNET (BTL)	1 380 000	1380000	0	1 380 000
	MAJ LE CANNET (BELISA)	448786	448 786	0	448 786
2006 2006	MAJ LE CANNET (BAM)	1 180 160	1 180 160	0	1180160
2007	MAJ MENTON (BDR)	830 000	830 000	0	830 000
2008	PAU (BERROGAIN)	37 320	37 320	0	37 320
2009	NICE CARROS (BBB) BONDOUFLE (RDM)	992 000	992 000	0	992 000
2009	CHAMPS/Marne (CANNON HYGIENE)	12 196 1 184 282	12 196	0	12 196
2010	Rés'O		1184282	0	1184282
	2010 MAJ EX ANAPURNA	602 627	602 627	0	602 627
	2010 MAJ EX CGB	21 150 385 263	21 150	0	21 150
	2010 AVIGNON EX-SNDI	160 000	385 263 160 000	0	385 263
	2010 AVIGNON EX-SNDI	205 000	205 000	0	160 000
	2013 TOULON SANARY	448 600	448 600	0	205 000
	2014 BMC	643 271	643 271	0 0	448 600
	2014 LOCALIANCE (POULARD)	452 774	452 774	0	643 271
	2014 SARL SYNEX (POULARD)	22 867	22 867	0	452 774
	2014 CCE LOCALIANCE MARS 1998 (Poul	76 225	76 225	0	22867
2014	MAISON DE BLANC BERROGAIN (Poul	21 124	21 124	0	76 225 21 124
2014	MHD (POLE SERV)	169 561	169 561	0
	2014 O SERVICES (POLE SERV)	150 780	150 780	0	169 561 150 780
	2014 NESTLE (POLE SERV)	179 507	179 507	0	179 507
	2014 NESTLE TOULOUSE (POLE SERV)	129 351	129 351	0	129 351
	2014 PUREFLOW PLAN WATE (POLE SERV)	4040	4040	$\Omega$	4.040

2015	DISTRICLEAN (TUP)	103 000	103 000	0	103 000
2015	H+2 (TUP DISTRICLEAN)	90 000	90 000	0	90 000
2015	HYTOP	1640380	1640380	0	1640380
2015	TRAITEMENT SERVICES PLUS	465 832	465832	0	465 832
2015	GRAND BLANC	117 700	117 700	0	117 700
1987	VILLEURBANNE	33 615	33 615	33 615
1987	PUTEAUX 15 rue Voltaire	4573	4573	4573	0
1993	Droit de bail COLLEGIEN	7622	7622	0	7622
1993	Promesse vente COLLEGIEN	150 925	150 925	0	150 925
2005	Mali de Fusion Sanigiène-Blue River (1)	11 005 918	11 005 918		11 005 918
2009	Mali de Fusion R.D.M. (1)	986 018	986 018		986 018
2010	Mali de Fusion ANAPURNA (1)	2771519	2771519		2771519
2010	Mali de Fusion S.E.T. (1)	42 823	42 823		42 823
2010	Mali de Fusion C.G.B. (1)	1210786,95	1210786.95		1210786,95
2012	Mali de Fusion SNDI (1)	6587813,13	6587813.13		6587813,13
2014	Mali de Fusion POLE SERVICE (1)	708674,95	708674.95		708674,95
2015	Mali de Fusion SOHS (1)	176700,84	176700.84		176700,84
2015	Mali de Fusion DISTRICLEAN (1)	56996,92	56996.92		56996.92
TOTAL		50 234 620	50 235 212	8 970 490	41 264 722

(1) Les mali de fusion sont affectés en totalité au fond de commerce apporté par ces sociétés.

Tableau des amortissements is.

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Apports	Dotations	Diminutions ou reprises	Au 31/12/2015
Frais d'établissement et de développement	3 2 6 6				3 2 6 6
Autres immobilisations incorporelles	10 997 235		295 508	72 190	11 220 553
Total amort. immo. incorporelles	11 000 501		295 508	72 190	11 223 819
Terrains
Constructions	48 232 992		3549643	161 071	51 621 564
Installations générales et agencements
Installations techniques, matériels et outillages	107 927 379		11 569 772	6 047 467	113 449 684
Matériel de transport	38 018 159	419	3691658	1954881	39 755 355
Matériel de bureau informatique, mobilier	10 680 849	1490	1 267 519	1 002 290	10 948 568
Emballages récupérables et divers	127 547 456	9614	78 366 453	77 575 200	128 348 324
Total amort. immo. corporelles	332 406 835	11 523	98 445 045	86 740 911	344 122 496
TOTAL	343 407 336	11 523	98 740 553	86 813 102	355 346 316

4.2. Immobilisations financières

Tableau des mouvements de l'exercice :

Chiffres exprimés en euros	Valeur Brute au 31/12/2014	Acquisitions et Virements de poste à poste	Cessions et Virements de poste à poste	Valeur Brute au 31/12/2015	Dépréciation	Valeur Nette au 31/12/2015
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations	395 889 082	68 951 350	331 908	464 508 524	69 177 450	395 331 074
Autres titres immobilisés	5 3 5 1		-1	5 3 5 2	1 2 4 4	4 108
Prêts et autres immobilisations financières	2 738 396	84 474	499 371	1 323 499		1 323 499
TOTAL	398 632 829	69 035 824	1831278	465 837 375	69 178 694	396 658 681

4.3. Dépréciation des immobilisations

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Apports	Dotations	Reprises	Au 31/12/2015
Dépréciations immos incorporelles
Dépréciations immos corporelles
Dépréciations titres mis en équivalence
Dépréciations titres de participations	56 271 241	$-41655$	44 071 620	31 123 756	69 177 450
Dépréciations autres immos financières	1 244				1 2 4 4
TOTAL	56 272 485	$-41655$	44 071 620	31 123 756	69 178 694

4.4. Tableau-liste des filiales et des participations

Voir document ci-joint.

J ς

TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS (Valeurs en KE)

			Capitaux propres	Quote-part		Valeur comptable	Prêts et avances	Montant	CANT	Résultats du	Dividendes
Filiales et participations		capital	hors capital	du capital	des titres détenus		consentls par	cautons et	du demler	demier	encalssés par
	$\mathbf{1}_N$		et résultat	détenu (%)	Brute		la société et non	avals donnés	exercice	exercice	la société au
A. Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur d'inventaire est > à 1% du capital de MAJ		kEUR	EUR ×		EUR	Nette EUR	encore remboursés KEUR	par la société EN KEUR	KEUR écoulé	KEUR écoulé	cours de l'exercice KEUR
1. Filiales (+50% du capital détenu par MAJ)
ELIS SERVICES - Puteaux (92) - 693 001 091		16000	$-3214$	99,96	20 956 326,75	20 956 326,75		577	295 600	32774
REGIONALE DE LOCATION ET SERVICES TEXTILES Marcq-en-Baroeul (59) - 885 581 033	$-1$	243	20 232	91,25	1408 609,31	1408 609 31	20 062	300	60276	2263	3470
LE JACQUARD FRANCAIS - Gérardmer (88) - 505 480 137		6210	329	100,00	7 369 398,62	7 213 000,00	6 125		14608	$-13$
LES LAVANDIERES - Avrillé (49) - 062 201 009		449	56563	100,00	7021068,73	7021068,73	25454	$\overline{5}$	167900	11334	11172
PIERRETTE TBA - Malzeville (54) - 306 042 268		279	17728	99,78	663 346,81	663 346,81	58 515	8	54 286	12923	3024
GRENELLE SERVICE - Gennevilliers (92) - 341 203 875		15 900	29634	100,00	26 390 432,77	26 390 432,77		557	77539	7767
LOVETRA - St-Ouen l'Aumône (95) - 320 734 858		$\frac{3}{4}$	921	100,00	5335715,61	3 681 000,00	1489	50	4501	$-228$
THIMEAU - Meaux (77) - 383 277 233		160	8674	100,00	152 449,01	152449,01	211	317	32786	3497	1981
MAISON DE BLANC BERROGAIN - Anglet (64) - 542 721 063		$\overline{r}$	625	100,00	836 100,34	836 100,34	578	S	2357	130
S.O.C. - Puteaux (92) - 562 129 882	$\overline{\phantom{0}}$	728	$-291$	100,00	2000000,00	461 000,00			$\circ$	-84
HYGIENE CONTRÔLE ILE DE FRANCE - Serris (77) - 441 216 306		g	484	100,00	2927585,64	2927585,64			1479	116
PRO SERVICES ENVIRONNEMENT - Rochetoirin (38) - 437 754 443	$\overline{\phantom{0}}$	∞	315	100,00	3 200 000,00	1841000,00			1798	146
AQUITAINE SERVICE DEVELOPPEMENT - Mios (33) - 413 185 877		175	502	100,00	2727275,70	2 727 275,70	154		$\circ$	뛰
SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE DES DEUX SAPINS - Grenoble (38) - 424 647 170	$\overline{\phantom{0}}$	61	$\overline{78}$	99,98	312 134,63	312134,63	185		263	190	164
HADES SA (Belgique)	$1 - 2$	8496	7765	99,99	9 028 086,43	9 028 086,43	3 240	8	25561	$-842$
ELIS MANOMATIC SA (Espagne)	$1-2$	57 232	54 983	100,00	79 863 999,91	79863999,91	20465	550	64477	-553
non voting voting KENNEDY HYGIENE PRODUCTS LTD (GB)	KGBP KGBP $1-2$	105 800	KGBP 7293	100,00 100,00	206 029,36 1 209 761,49	206 029,36 1 209 761,49			KGBP 9 192	KGBP 440
S.P.A.S.T. Ltda (Portugal)	$1-2$	1400	11443	100,00	13 409 955,00	13 409 955,00		350	40878	1323
ELIS ITALIA S.p.A. (Italie)	$\overline{\phantom{0}}$	14700	2586	99,24	52 043 538,40	29 255 999,97	3 106	S,	26 655	$-1277$
LAVOTEL S.A. (Suisse)	$1 - 2$	5000 KCHF	KCHF -5460	100,00	10 530 547,93	10 530 547,93	9080	KCHF 4219	KCHF 22 964	197 KCHF
HEDENA S.A. (Suisse)	$1 - 2$	1000 KCHF	193 KCHF	100,00	744 048,41	735 000,00			$\circ$	$\frac{15}{1}$ KCHF
S.N.D.I. S.A. (Suisse)	$\overline{\phantom{0}}$	450 KCHF	KCHF 1470	100,00	260 619,98	260 619,98			6720 KCHF	KCHF 1530	1296
ATMOSFERA GESTAO Ltda (Brésil)	$1 - 2$	554784 KBRL		99,99	200 577 693,56	158 907 472,67		8030
ELIS CHILE SpA (Chili)	$1 - 2$	KCLP 10 850 100		100,00	15 000 000,00	15 000 000,00
2. Participations (10 à 50% du capital détenu par MAJ)
B. Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations		Au 31/12/2015
a. Filiales françaises (ensemble) 1. Filiales non reprises au § A		1 EUR = $0,7789$ GBP $1 \text{ EUR} = 1,2024 \text{ CHF}$
2. Participations non reprises au § A b. Filiales étrangères (ensemble)	$\overline{\phantom{0}}$	EUR = 772,06750 CLP $EUR = 3,2207$ BRL			20,04	20,04	470
Dans des sociétés françaises (ensemble) Dans des sociétés étrangères (ensemble)					2054,40 2,54	526,00 2,54
TOTAL DU POSTE DU BILAN "PARTICIPATIONS"					464 176 801,37	394 999 351,01

M.A.J.

1 : Exercice clos le 31.12.2015
2 : comptes provisoires

4.5. Eléments concernant les entreprises liées $et$ les participations

Chiffres exprimés en euros	2015	2014
Participations	464 508 524	395 889 082
Créances rattachées à des participations
Créances clients et comptes rattachés	8782849	7797255
Autres créances (compte courant d'intégration fiscale)	16 414 011	5 849 248
Autres créances (compte courant financier)	245 577 151	197 687 322
Emprunts et dettes financières divers (compte courant financier)	220 994 045	233 725 865
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	19 664 835	31 511 868
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes (compte courant d'intégration fiscale)
Produits de participation	21 174 627	41 132 356
Autres produits financiers	4 4 7 9 0 1 5	5 358 640
Charges financières	7 237 651	8 3 1 7 2 9 6

4.6. Information concernant les parties liées

Les transactions significatives entre la société et les parties liées intervenues au cours de l'exercice clos sont:

Désignation de la partie liée	Description de la transaction	Montant $\epsilon$ (créance ou produit)	Montant $\epsilon$ (dette ou charge)
ELIS S.A.	Convention de Compte courant: Avance consentie à M.A.J. Intérêts versés par M.A.J.		148 717 120 1 170 830
	Convention de prêt : Prêt consenti à M.A.J. Intérêts à verser par M.A.J.		87 752 644 1 329 940

4.7. Comptes de stocks de marchandises et de travaux en cours

Le montant des stocks se décompose ainsi :

Chiffres exprimés en euros	Montant Brut	Dépréciation	Solde au 31/12/2015
Matières premières	6 108 491		6 108 491
Marchandises	27 905		27 905
Produits finis
En-cours de production de biens
En-cours de production de services
TOTAL	6 136 396	$\boldsymbol{\Omega}$	6 136 396

4.8. Dépréciation des stocks

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Dotations	Reprises	Au 31/12/2015
Matières premières
Produits finis
Marchandises
TOTAL	0	o	n

4.9. Etat des échéances des créances

Les créances détenues par la société s'élèvent à 413 662 851 € en valeur brute au 31/12/2015 et elles se décomposent comme suit :

Chiffres exprimés en euros	Montant Brut	A un an au plus	A plus d'un an
ACTIF IMMOBILISE:	1 323 500	1 323 500	$\bf{0}$
Créances rattachées à des participations
Prêts	26 817	26 817
Autres immobilisations financières	1 296 683	1 296 683
ACTIF CIRCULANT : 2007 ACTIF CIRCULANT : 2007	412 339 350	412 339 350	光磁 计目标定 $\therefore$ 0
Clients	124 913 488	124 913 488
Clients douteux	12 253 038	12 253 038
Personnel et comptes rattachés	26 558	26 558

SAM.A.J.
Organismes sociaux Etat : impôts et taxes diverses Groupe et associés	7667350 261 991 162	7667350 261 991 162
Débiteurs divers Charges constatées d'avance	2 0 3 6 2 1 3 3 451 541	2 0 3 6 2 1 3 3 451 541
TOTAL	413 662 850	413 662 850
Montants des prêts accordés en cours d'exercice	53 408
Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice	53 064
Prêts et avance consentis aux associés (personnes physiques)

4.10. Créances clients et comptes rattachés

CREANCES	Montant brut	Dépréciation	Net 31/12/2015	Net 31/12/2014
Créances clients et comptes rattachés	137 166 526	11 237 114	125 929 411	128 459 080
Autres créances	271 721 284	7613035	264 108 249	210 719 755
Capital souscrit et appelé, non versé
TOTAL	408 887 810	18 850 149	390 037 660	339 178 835

4.11. Dépréciation des créances

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Apports	Dotations	Reprises	Au 31/12/2015
Poste: Clients douteux	13 039 063	$-556214$	8460773	9706508	11 237 114
Poste : Autres créances			7613035		7613035
TOTAL	13 039 063	$-556214$	16 073 808	9706508	18 850 149

4.12. Créances représentées par des effets de commerce

Les effets de commerce sont inclus dans le poste « Créances clients et comptes rattachés » :

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Au 31/12/2014
Effets de commerce	700 192	786 702
TOTAL	700 192	786 702

4.13. Produits à recevoir

Le montant des produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan s'élève à :

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Au 31/12/2014
Rabais, remises, Ristournes à obtenir
Produits à recevoir	2 0 5 6 7 1 5	1955 174
Clients - Factures à établir	85 157	429 790
Intérêts courus sur dépôts et cautionnements
Intérêts courus sur compte courant
TOTAL	2 181 872	2 384 964

4.14. Comptes de régularisation

Charges constatées d'avance $\blacksquare$

Les charges constatées d'avance s'élèvent à 3 451 541 €.

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Au 31/12/2014
Charges d'exploitation	3451541	2 828 003
Charges financières
Charges exceptionnelles
TOTAL	3 451 541	2828003

Ecarts de conversion

5. INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN PASSIF

5.1. Capitaux propres

Le capital social est divisé en 8 907 213 actions ordinaires entièrement libérées, d'une valeur nominale de 16 €. Le 9 novembre 2015, le capital social a été augmenté d'un montant nominal de 8.947.376 € par émission de 559 211 actions nouvelles, avec une prime d'émission de 161 052 624 €.

La variation des capitaux propres au cours de l'exercice est la suivante :

	Chiffres exprimés en euros
Au 31/12/2014	380 019 407
Dividendes versés	(64363095)
Augmentation du Capital	8947376
Prime d'émission	161 052 624
Résultat de l'exercice	31 800 180
Variation des subventions d'investissement	23 500
Quote-Part résultat des subventions d'investissement	$-54423$
Variation des provisions réglementées (amortissements
dérogatoires,)	8 202 006
Au 31/12/2015	525 627 575

5.2. Identité de la société mère consolidante

Les comptes de la société sont consolidés selon la méthode de l'intégration globale dans les comptes de la société ELIS SA (SIRET 499668440 00021) à Puteaux (92800).

5.3. Provisions réglementées

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Dotations	Reprises	Au 31/12/2015
Amortissements dérogatoires	155 617 508	58 435 106	50 233 100	163 819 513
TOTAL	155 617 508	58 435 106	50 233 100	163 819 513

5.4. Etat des provisions

Le détail des provisions par nature est le suivant :

" Provisions pour risques

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Apports	Dotations	Reprises	Au 31/12/2015
Provisions pour litige	1691228		925 475	590 081	2 0 2 6 6 2 2
Provisions pour garantie Clients
Provisions perte pour de marchés à terme
Provisions amendes pour pénalité
Provisions de pertes pour change	17438			17 438
Provisions pensions pour et i obligations similaires	13 226 234	1 1 4 9	387 787	316 047	13 299 124
TOTAL	14 934 900	1 1 4 9	1 313 262	923 566	15 325 746

Provisions pour charges

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2014	Dotations	Reprises	Au 31/12/2015
Provisions pour impôts
Provisions pour renouvellement des immobilisations
Provisions pour gros entretiens
Provisions pour charges sociales et fiscales sur congés à payer Autres provisions pour risques et charges	7985703	173 943	817 387	7 342 259
TOTAL	7985703	173 943	817 387	7 342 259

SA M.A.J.

5.5. Etats des échéances des dettes

DETTES	Montant brut fin ex.	Moins d'1 an	$1$ à 5 ans	Plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit :
à 1 an maximum à l'origine	3 3 3 4 9 5	3 330 495
à plus d'1 an à l'origine	108 318 750	108 318 750
Emprunts et dettes financières divers	109 813 859	7985878	101 827 981
Fournisseurs et comptes rattachés	44 594 926	44 594 926
Personnel et comptes rattachés	23 006 648	23 006 648
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	17 967 977	17 967 977
Etat et autres collectivités publiques :
Impôts sur les bénéfices
Taxe sur la valeur ajoutée	27 537 098	27 537 098
Obligations cautionnées
Autres impôts et comptes rattachés	13 197 051	13 197 051
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	9981887	9981887
Groupe et associés	220 994 045	220 994 045
Autres dettes	2 406 799	2 406 799
Dette rep.de titres emp. ou remis en garantie
Produits constatés d'avance	24 483 680	24 483 680
TOTAL	605 633 216	503 805 234	101 827 981	$\vert 0 \vert$
Emprunts souscrits en cours d'exercice	1 196 000 000
Emprunts remboursés en COULS d'exercice	1 229 000 000

5.6. Dettes fournisseurs et comptes rattachés

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Au 31/12/2014
Fournisseurs Groupe	19 117 880	30 601 681
Fournisseurs	4 8 5 4 6 4 7	7 192 511
Fournisseurs d'immobilisations	9981887	6818730
Effets à payer
Factures non parvenues Groupe	546 955	910 187
Factures non parvenues	20 075 445	23 786 996
Valeurs nettes comptables	54 576 814	69 310 105

5.7. Charges à payer

Le montant des charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan s'élève à :

Rubriques	Exercice 2015	Exercice 2014
DETTES D'EXPLOITATION
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	44 594 926	62 491 375
Dettes fiscales et sociales	81 708 774	84 443 086
DETTES FINANCIERES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	111 649 245	160 971 195
Emprunts et dette financières divers (dt empr. partic : )	330 807 904	288 978 446
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours DETTES DIVERSES
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	9981887	6818729
Autres dettes	2 406 799	1 554 444
COMPTES DE REGULARISATION
Produits constatés d'avance	24 483 680	25 178 808
DETTES	605 633 216	630 436 083

5.8. Comptes de régularisation

■ Produits constatés d'avance

Les produits constatés d'avance s'analysent comme suit :

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Au 31/12/2014
Prestations de service facturées d'avance	24 473 510	25 168 678
Autres produits d'exploitation	10 170	10 130
Produits financiers
TOTAL	24 483 680	25 178 808

Ecarts de conversion $\mathbf{B}$

ECART ACTIF		ECART PASSIF
	Euros		Euros
Diminution des créances		Diminution des dettes	7950712
Augmentation des dettes		Augmentation des créances
TOTAL		TOTAL	7 950 712

6. INFORMATIONS RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT

6.1. Ventilation du montant net du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires par type d'activité et marché géographique de l'exercice 2015 se ventile de la façon suivante :

Chiffres exprimés en euros		Exercice 2015		Exercice 2014
	France	CEE + Export	Total	Total
Ventes de marchandises	1 042 879	89 153	1 132 032	1284899
Ventes de produits finis	1 2 3 6		1 2 3 6
Production vendue de services	563 024 245	139 379	563 163 624	550 531 023
Chiffre d'affaires	564 068 361	228 532	564 296 893	551 815 922
$\frac{0}{6}$	99,96%	0,04%	100 %

6.2. Transferts de charges

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Au 31/12/2014
Transferts de charges de personnels	1 555 161	1 347 587
Autres transferts de charges	1060994	1 312 431
TOTAL	2 616 155	2 660 018

6.3. Effectif moyen du personnel

Sur l'année fiscale 2015, l'effectif moyen du personnel s'analyse comme suit :

Année fiscale 2015	Effectif	Personnel mis à disposition
Cadres	482	45
Agents de maîtrise et techniciens	552
Employés	573
Chauffeurs livreurs	1 3 4 6
Ouvriers	3 2 8 7
TOTAL	6 2 4 0	51

6.4. Rémunération des organes d'administration

$\sim$	Conseil d'administration : montant des jetons de présence	0.00
$\frac{1}{2}$	Direction:	0.00

6.5. Montant des honoraires du (des) commissaires aux comptes

Contrôle légal des comptes : 124 850 €

Prestations de services entrant dans les diligences directement liées à la mission de contrôle légal de comptes : 6 700 €

6.6. Résultat financier

Le résultat financier de l'exercice s'élève à -10 164 723 € et s'analyse de la façon suivante :

Rubriques	Exercice 2015	Exercice 2014
PRODUITS FINANCIERS	57 745 075	49 707 271
Produits financiers de participations	21 174 627	41 132 355
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé	1 0 1 2	2573
Autres intérêts et produits assimilés	$-4492234$	7 231 038
Reprises sur provisions et transferts de charges	31 164 194	1 244 000
Différences positives de change	866 146	60 638
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	46 862	36 665
CHARGES FINANCIERES	67 909 797	20 167 258
Dotations financières aux amortissements et provisions	51 684 655	4 166 061
Intérêts et charges assimilées	16 179 949	15 993 494
Différences négatives de change	45 193	7702
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
RESULTAT FINANCIER	$-10$ 164 723	29 540 013

6.7. Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel de l'exercice de -26 649 863 € s'analyse de la façon suivante :

Rubriques	Exercice 2015	Exercice 2014
PRODUITS EXCEPTIONNELS	53 173 744	126 048 275
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	1 518 575	1804481
Produits exceptionnels sur opérations en capital	635 895	66 432 572
Reprises sur provisions et transferts de charges	51 019 275	57 811 221
CHARGES EXCEPTIONNELLES	79 823 607	132 974 273
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	20 571 425	11 875 741
Charges exceptionnelles sur opérations en capital	667 456	53 198 593
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions	58 584 726	67 899 938
RESULTAT EXCEPTIONNEL	$-26649863$	-6 925 997

Les charges et les produits des éléments d'actif cédés s'analysent comme suit :

Chiffres exprimés en euros	Valeur brute	Valeur Nette Comptable	Prix de Cession	Résultat de cession
Ventes d'immobilisations corporelles	1 294 771	664 918	321 918	$-343000$
Ventes d'immobilisations incorporelles
Ventes d'immobilisations financières
Mises Immobilisations rebut au incorporelles	72 190
Mises au rebut Immobilisations corporelles	86 111 059
TOTAL	87 478 020	664 918	321 918	$-343000$

6.8. Impôt sur les bénéfices

La société M.A.J. est membre d'un groupe d'intégration fiscale ayant pour société mère, la société ELIS SA à Puteaux (92800). Selon les termes de la convention d'intégration fiscale, la charge d'impôt supportée par la société est identique à celle qu'elle aurait supportée si elle avait été imposée séparément.

Ventilation de l'impôt sur les bénéfices lié à l'activité $\blacksquare$

Résultats	Bénéfices comptables avant impôt (en K€)	Reintegrations et déductions (en KE)	Résultat fiscal (en $K \in \mathbb{R}$ )	Montant de l'impôt théorique (en $K\in$	Report déficitaire ou crédit d'impôt à imputer sur I'lS (en $K\epsilon$ )	Đũ	Résultat net après impôt (en $K \in \Sigma$ )
Résultat courant	79 866	$-4879$	74 987	27498		24 807	55 0 59
Résultat exceptionnel	$-26660$	54	$-26596$	$-9176$		$-10092$	$-16558$
Participation des salariés	$-4252$	1095	$-3157$	$-1463$		2449	$-6701$
TOTAL	48 964	$-3730$	45 234	16859		17 164	31 800

L'impôt théorique relatif aux résultats courant et exceptionnel a été calculé en multipliant les résultats courants et exceptionnels comptables par le taux d'imposition de 34,43%, corrigé des réintégrations et déductions fiscales des charges courantes et exceptionnelles.

Fiscalité différée

BASES	A l'ouverture de l'exercice (K€)	Variations en résultat de l'exercice (K€)	A la clôture de l'exercice (K€)
Evaluations dérogatoires d'obtenir des en vue allègements fiscaux :
Provisions réglementées : Amortissements dérogatoires	-155 617 506	$-8202008$	-163 819 513
Différences entre le régime fiscal et le traitement comptable de certains produits ou charges :
Subventions d'investissements	$-182970$	30 9 23	$-152047$
Provision pour indemnité de départ à la retraite	-17 807 358	199 954	-17 607 404
Participation	$-7$ 134 457	4 164 563	-2 969 894
Contribution sociale de solidarité	$-1049263$	124 249	$-925014$
Provision dépréciation des créances Clients	$-2293602$	460 091	$-1833511$
Provision pour remise en état des sites	$-6587999$	544 861	$-6033138$
Charges déduites ou produits imposés fiscalement, non encore comptabilisés
QP résultat fiscal - GIE Eurocall	66 808	89 918	156 726
QP résultat fiscal - SCI des 2 sapins	163710	26069	189779
OP résultat fiscal – SCI du Château de Janville	7	$\overline{2}$	9
Eléments de taxation éventuelle (PV sur Actif non
amortissables en sursis d'imposition)
Fonds de commerces	32 359 534	233 698	32 593 232
Terrains et droits immobiliers	136 562		136 562
Titres	9 340 184		9 340 184
TOTAL	-148 606 349	-2 317 680	-150 924 029

IMPOTS	A l'ouverture de l'exercice (K€)	Variations en résultat de l'exercice (K€)	A la clôture de l'exercice
Evaluations dérogatoires d'obtenir des en vue allègements fiscaux :
Provisions réglementées : Amortissements dérogatoires	-56 193 481	$-2961745$	-59 155 226
Différences entre le régime fiscal et le traitement comptable de certains produits ou charges :
Subventions d'investissements	$-66070$	11 166	$-54904$
Provision pour indemnité de départ à la retraite	6430237	$-72,203$	6 358 034
Participation	2 576 252	$-1$ 503 824	1 072 429
Contribution sociale de solidarité	378 889	$-44866$	334 023
Provision dépréciation des créances Clients	828 220	$-166$ 139	662 081
Provision pour remise en état des sites	2 378 926	$-200,360$	2 178 566

	SAM.A.J.
Charges déduites ou produits imposés fiscalement, non
encore comptabilisés
QP résultat fiscal - GIE Eurocall	$-24124$	$-32469$	$-56594$
QP résultat fiscal – SCI des 2 sapins	$-59116$	$-9414$	$-68529$
QP résultat fiscal - SCI du Château de Janville	$-3$	-1	$-3$
Eléments de taxation éventuelle (PV sur Actif non
amortissables en sursis d'imposition)
Fonds de commerces	$-11685028$	$-84388$	$-11769416$
Terrains et droits immobiliers	$-49312$		$-49312$
Titres	$-3372739$		-3 372 739
TOTAL	-58 857 349	-5 064 241	$-63921590$

" Incidence sur le résultat de l'application des dispositions fiscales

Impact sur le résultat de l'exercice	2015
Résultat de l'exercice	31 800 180
- Impôt sur les bénéfices	17 163 670
- Crédits d'impôts :
CICE	8 0 79 6 89
autres imputations (déduction pour investissements Loi Macron)	226 262
Résultat avant impôt (ou crédit d'impôt)	6 330 559
+ Dotations de l'exercice aux provisions réglementées	58 435 106
- Reprises de l'exercice sur provisions réglementées	50 233 100
Variation des provisions réglementées : - amortissements dérogatoires	8 202 006
Résultat hors dispositions fiscales	$-1871447$

* Utilisation du crédit d'impôt pour la compétitivité et l'emploi $(CICE)$

Le CICE perçu au mois de mai 2015 au titre des rémunérations 2014, qui s'élevait à 7 654 030 euros, a permis à la société de financer en partie les investissements de l'exercice qui s'élèvent à 119 909 164 euros en 2015.

7. INFORMATIONS DIVERSES

7.1. Engagements financiers

Engagements donnés

Engagements donnés	Total en K€	$-1$ an	de 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Liés à la trésorerie l'endettement : Liés aux participations :	89.253,0 17.906,9	311,4	17.595,5	89.253,0
Liés aux prestations de services /fournisseurs	1.350,0			1.350,0
Liés à l'immobilier :	2.252,0			2.252,0
	110.761,9	311,4	17.595,5	92.855,0

Description des engagements donnés significatifs :

Endettement :

En garantie des engagements souscrits par ELIS SA au titre du contrat de prêt intitulé Senior Term and Revolving Facilities Agreement (850.000.000 €) en date du 02/09/2014 modifié par avenant du 12/02/2015 ainsi que de l'emprunt obligataire intitulé Senior Notes (800.000.000 $\epsilon$ ) en date du 28/04/2015, M.A.J. a consenti un cautionnement solidaire desdits engagements au profit du pool financier représenté par BNP Paribas à hauteur d'un montant global de 87.753 K€ au 31/12/2015.

Participations:

Dans le cadre de l'acquisition des actions de filiales brésiliennes en juillet et décembre 2015. diverses lettres de confort ont été données par M.A.J. aux cédants afin de garantir le paiement par les sociétés brésiliennes Atmosfera et Teclay du prix d'acquisition pour un montant total restant dû au 31/12/2015 de 77.208,9 KBRL (17.906,9 K€)

Immobilier:

Dans le cadre de baux conclus entre la SCI LOTUS, bailleur, et chaque filiale de MAJ (Les Lavandières, Elis Services, Grenelle Service, RLST, Thimeau) pour les locaux d'Avrillé, Guérande, Loudun, Quimper, Brétigny (DAA), Brétigny (Grenelle), Marcq en Baroeul, Meaux, M.A.J. a consenti des cautions solidaires et indivisibles en date des 25 mars 2014 et 27 juin 2014 à la SCI LOTUS, en garantie du paiement des loyers et toutes sommes dues par chaque filiale au bailleur pendant la durée du bail de 15 ans, plus 6 mois.

Engagements recus

Engagements reçus	Total	$-1$ an	$de 1$ à $5$ ans	Plus de 5 ans
Liés à l'endettement :	216.000,0		108.000,0	108.000,0
Liés aux participations :	2.145,5	115,5	1.830,0	200,0
Liés à l'immobilier :	1.694,3	50,0		1.644,3
Dettes garanties diverses :	24,2		24,2
	o	n		$\bf{0}$

Description des engagements reçus significatifs :

Endettement:

En garantie des engagements souscrits par M.A.J. au titre du contrat de prêt intitulé « Senior Term and Revolving Facilities Agreement » en date du 02/09/2014 à effet du 12/02/2015, et des contrats de couverture de taux (Hedging Agreements), les sociétés ELIS SA, S.P.A.ST. Lavotel. Atmosfera et S.P.C.I. ont consenti chacune un cautionnement solidaire desdits engagements au profit du pool financier représenté par BNP Paribas pour un montant global de 216.000 K€ au 31/12/2015 et selon des plafonds limités chacune.

Participations:

Engagements de garantie de passif consentis par les vendeurs des titres des sociétés Pole Services, Ser-Konten (Sud-Ouest Hygiène Service), Aquitaines Srvice Développement et Blanchisserie Professionnelle d'Aquitaine et Hygiène Contrôle Ile de France, assortis de garantie bancaires à première demande, pour un montant global de 2.145,5 KE.

Immobilier:

Cautionnements solidaires et garanties à première demande consentis par la banque Société Générale au profit de bailleurs de locaux loués par la société M.A.J. en garantie de paiement des loyers pour la durée du bail desdits locaux pour un montant global de 1.644,3 K€.

E Instruments financiers

Couverture par le biais de contrats de swap de taux des encours d'emprunts d'un montant de 108.000 K€ pour une période initiale du 04/10/2011 au 04/10/2017. La valeur en « Mark to Market » des swaps au 31/12/2015 est négative de 4.795 K€.

7.2. Engagements sur le personnel

Droit individuel à la formation

Les salariés ont acquis des Droits Individuels à la Formation au titre du régime de formation professionnelle en vigueur jusqu'au 31/12/2014 qui s'élèvent à 409 129 heures.