Elis

Audit Report / Information • Dec 11, 2017

MAZARS

M.A.J.

Rapport du commissaire aux comptes
sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2016

MAZARS

61, RUE HENRI REGNAULT - 92075 PARIS - LA DÉFENSE CEDEX $TéL. : +33(0)149976000 - FAx : +33(0)149976001$

SOCIÉTÉ ANONYME D'EXPERTISE COMPTABLE ET DE COMMISSARIAT AUX COMPTES A DIRECTOIRE ET CONSEIL DE SURVEILLANCE CAPITAL DE 8 320 000 EUROS - RCS NANTERRE 784 824 153 - SIÈGE SOCIAL : 61, RUE HENRI REGNAULT - 92400 COURBEVOIE

M.A.J.

Société anonyme au capital de 142 515 408 € Siège social : 31, Chemin Latéral au Chemin de Fer 93500 Pantin RCS: Bobigny 775 733 835

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2016

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

$M.A.J.$ Comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2016

Aux actionnaires.

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur :

• le contrôle des comptes annuels de la société M.A.J., tels qu'ils sont joints au présent rapport.
• la justification de nos appréciations,
• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient. sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I - Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moven d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe «3.2. Changements de méthode de présentation » de l'annexe aux comptes annuels qui expose les effets du changement de méthode comptable issu de la première application du règlement de l'ANC n°2015-06 relatif notamment à la comptabilisation et à l'évaluation du fonds commercial.

II - Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués et sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues, notamment :

Comme indiqué dans la note 3.3 « Immobilisations » de l'annexe aux comptes annuels, les titres de participation ont fait l'objet d'une évaluation de leur valeur

M.A.J. Comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2016 d'utilité. Nous nous sommes assurés de la pertinence des approches mises en œuvre par la société sur la base des éléments disponibles à ce jour, ainsi que du caractère raisonnable des hypothèses retenues et des évaluations qui en résultent.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III - Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du président et dans les documents adressés à l'associé unique sur la situation financière et les comptes annuels.

Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-102-1 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Fait à Courbevoie, le 6 juin 2017,

Le commissaire aux comptes,

MAZARS

Isabelle MASSA

2010

COMPTES ANNUELS SA M.A.J. 31 Chemin Lateral au ch. de fer 93500 PANTIN

EXERCICE CLOS LE 31/12/2016

BILAN AU 31/12/2016 I.

A. Bilan actif

Chiffres exprimés en euros	Montant brut	Amort. Depr.	Net 31/12/2016	Net 31/12/2015
Capital souscrit non appelé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Frais d'établissement	350	350
Frais de développement	2917	2917
Concessions, brevets et droits similaires	3761075	2531140	1 229 936	696 655
Fonds commercial	26 883 387	8965916	17 917 471	41 264 723
Autres immobilisations incorporelles	24 267 878		24 267 878	444 012
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains	4 485 966		4 485 966	3615160
Constructions	84 208 984	52 127 935	32 081 049	33 519 409
Installations techniques, mat. et outillage	200 584 574	118 930 612	81 653 961	82 123 182
Autres immobilisations corporelles	351 681 393	198 800 904	152 880 488	159 634 670
Immobilisations en cours	9861903		9861903	6 322 481
Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Participations par mise en équivalence
Autres participations	552 755 360	50 355 575	502 399 785	395 331 074
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés	5352	1 2 4 4	4 1 0 8	4 1 0 8
Prêts	19 560		19560	26 817
Autres immobilisations financières	1 276 535		1 276 535	1296683
ACTIF IMMOBILISE	1.259 795 234	431 716 593	828 078 541	724 278 971
STOCKS ET EN-COURS
Matières premières, approvisionnements	7 205 940		7 205 940	6 108 491
En-cours de production de biens
En-cours de production de services
Produits intermédiaires et finis	255 000		255 000
Marchandises	36 056		36 056	27 905
Avances, acomptes versés sur commandes	12577		12577	927 165
CREANCES
Créances clients et comptes rattachés	135 000 420	10 630 867	124 369 553	125 929 411
Autres créances	365 686 434		365 686 434	264 108 249
Capital souscrit et appelé, non versé
DIVERS
Valeurs mobilières de placement	4116		4 1 1 6	32 435 673
(Donc actions propres):
Disponibilités	115 226 106		115 226 106	4612100
COMPTES DE REGULARISATION
Charges constatées d'avance	2886942		2886942	3 451 541
ACTIF CIRCULANT	626 313 592	10 630 367	615 682 725	437 600 536
Frais d'émission d'emprunts à étaler
Primes de remboursement des obligations
Ecarts de conversion actif
TOTAL GENERAL	1886 108 826	442 347 460	1 443 761 365	1161879507

B. Bilan passif

Chiffres exprimés en euros	Exercice 2016	Exercice 2015
Capital social ou individuel (dont versé : 142 515 408)	142 515 408	142 515 408
Primes d'émission, de fusion, d'apport	161 052 624	161 052 624
Ecarts de réévaluation (dont écart d'équivalence : )	11 159	11 159
Réserve légale	14 251 541	13 356 803
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées (dont rés. Prov. Fluct cours : )
Autres réserves (dont achat œuvres orig. artistes : )	20 890 481	12810792
Report à nouveau	577 698	109 049
RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)	100 199 035	31800180
Subventions d'investissement	201824	152 047
Provisions réglementées	165 065 341	163 819 513
CAPITAUX PROPRES	604 765 111	525 627 575
Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques	8 693 883	9 368 881
Provisions pour charges	14 631 231	13 299 124
PROVISIONS	23 325 114	22 668 005
DETTES FINANCIERES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	109 955 834	111 649 245
Emprunts et dettes financières divers (dt empr. Partic: )	513 140 420	330 807 904
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours DETTES D'EXPLOITATION
Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales	50 930 971	44 594 927
DETTES DIVERSES	97 376 870	81 708 774
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes	6 418 274	9981887
COMPTES DE REGULARISATION	4505868	2 406 799
Produits constatés d'avance
$\sim$	24 995 556	24 483 680
DETTES Ecarts de conversion passif	807 323 793	605 633 216
TOTAL GENERAL	8 347 348 1 443 761 365	7950712 1 161 879 507

COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/2016 $\overline{\mathbf{II}}$ .

2015 Exportation Total France 1 259 125 103 532 1 362 657 1 132 032 Ventes de marchandises Production vendue de biens 1.236 Production vendue de services 559 803 078 169 117 559 972 195 563 163 624 CHIFFRES D'AFFAIRES NETS 561 062 203 272 648 561 334 852 564 296 893 Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation 43 476 89 295 Reprises sur dép., prov. (et amortissements), transferts de charges 11 491 690 13 237 003 32 546 104 Autres produits 26 113 735 PRODUITS D'EXPLOITATION 605 416 121 603 736 925 Achats de marchandises (y compris droits de douane) 517 253 4 139 282 Variation de stock (marchandises) $-8151$ 5914 Achats de matières premières et autres approvisionnements 47 421 638 43 348 420 Variation de stock (matières premières et approvisionnements) $-1097448$ -305 637 Autres achats et charges externes 132 397 069 135 320 759 Impôts, taxes et versements assimilés 22 936 154 24 518 737 Salaires et traitements 149 744 732 149 976 953 Charges sociales 42 358 537 42 332 123 Dotations d'exploitation : Sur immobilisations : dotations aux amortissements 99 976 263 98 740 553 Sur immobilisations : dotations aux dépréciations Sur actif circulant : dotations aux dépréciations 7732000 8 460 773 Dotations aux provisions 956 853 1 337 585 Autres charges 4656932 5 830 912 CHARGES D'EXPLOITATION 507 591 830 513 706 375 RESULTAT D'EXPLOITATION 97, 824, 200 $\overrightarrow{w}$ 90.030.549 OPERATIONS EN COMMUN Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré PRODUITS FINANCIERS 32 299 414 57 745 075 Produits financiers de participations 1567914 21 174 627 Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé 1012 Autres intérêts et produits assimilés 4 0 21 5 8 7 4 492 234 Reprises sur provisions et transferts de charges 26 494 910 31 164 194 Différences positives de change 201.858 866 146 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 13 145 46 862 CHARGES FINANCIERES 19 901 648 67 909 797 Dotations financières aux amortissements et provisions 60 000 51 684 655 Intérêts et charges assimilées 19819541 16 179 949 Différences négatives de change 22 107 45 193 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement RESULTAT FINANCIER 12'397 767 $-10$ 164 723 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 110 222 057 79865827 PRODUITS EXCEPTIONNELS 103 742 350 53 173 744 Produits exceptionnels sur opérations de gestion 1 331 995 1518575 Produits exceptionnels sur opérations en capital 50 935 264 635 895 Reprises sur provisions et transferts de charges 51 475 091 51 019 275 CHARGES EXCEPTIONNELLES 58 200 618 79 823 607 Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 3707718 20 571 425 Charges exceptionnelles sur opérations en capital 1 305 587 667 456 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 53 187 312 58 584 726 RESULTAT EXCEPTIONNEL 45 541 732 -26 649 863 Participation des salariés aux résultats de l'entreprise 12 382 550 4 252 114 Impôts sur les bénéfices 43 182 204 17 163 670 TOTAL DES PRODUITS 741 457 885 714 655 744			Exercice 2016		Exercice
	Chiffres exprimés en euros
BENEFICE OU PERTE 100 199 035 31,800,180	TOTAL DES CHARGES			641 258 850	682 855 564

SA M.A.J.

III. ANNEXE

1.	ACTIVITE DE LA SOCIETE ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE 6
$\bullet$	1.1. ACTIVITE DE LA SOCIETE 1.2. FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE 6 a Participations financières : nouvelles acquisitions et souscription à augmentation de capital 6 Cession d'élément d'actif : 6	5. 5. 5. 5.
2.	EVENEMENTS SIGNIFICATIFS SURVENUS DEPUIS LA CLOTURE DE L'EXERCICE	5. -0
3.	REGLES ET METHODES COMPTABLES 8	5. 5.
	3.1. CHANGEMENT DE METHODE D'EVALUATION 8	R/
	3.2. CHANGEMENTS DE METHODE DE PRESENTATION 8	5.
	3.3. IMMOBILISATIONS	5.
$\mathcal{P}$	Immobilisations incorporelles et corporelles 8
$-40$	Immobilisations financières 9	J.
$\bullet$	3.4. EVALUATION DES STOCKS Matières premières et marchandises -10	6.
$\mathcal{O}$	10 En-cours de production et produits finis
$\sigma$	Dépréciation des stocks 10	6.
	3.5. CREANCES ET DETTES	D,
	3.6. VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT 10	6.
	3.7. OPERATIONS EN DEVISES
	3.8. PROVISIONS REGLEMENTEES 11	6.
	3.9. AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET	6.
	CHARGES	D,
	3.10. ENGAGEMENTS ENVERS LE PERSONNEL 11	6.
		CC
4.	INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN - ACTIF	6.0 6.
	4.1. IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET	6.1
	INCORPORELLES
	Tableau des acquisitions et des cessions de	d
	l'exercice 12
$\mathcal{L}$	Commentaires relatifs à l'actif immobilisé 13
$\mathcal{O}$	Tableau des amortissements 14
	4.2. IMMOBILISATIONS FINANCIERES 15	7.
	4.3. DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS 15
	4.4. TABLEAU-LISTE DES FILIALES ET DES	7.1
	PARTICIPATIONS
	4.5. INFORMATION CONCERNANT LES PARTIES LIEES. 16	ø
	4.6. COMPTES DE STOCKS DE MARCHANDISES ET DE	7.2
	TRAVAUX EN COURS
	4.7. DEPRECIATION DES STOCKS
	4.8. ETAT DES ECHEANCES DES CREANCES 17
	4.9. CREANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 17
	4.10. DEPRECIATION DES CREANCES 18
	4.11. CREANCES REPRESENTEES PAR DES EFFETS
	DE COMMERCE
	4.12. PRODUITS A RECEVOIR
	4.13. COMPTES DE REGULARISATION 18

G. ۰	Charges constatées d'avance 18 Ecarts de conversion 18
5.	INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN PASSIF
	5.1. CAPITAUX PROPRES
5.2.	IDENTITE DE LA SOCIETE MERE CONSOLIDANTE19
	5.3. PROVISIONS REGLEMENTEES
	5.4. ETAT DES PROVISIONS
80	Provisions pour risques -20
e.	Provisions pour charges 20 5.5. ETATS DES ECHEANCES DES DETTES 21
	5.6. Dettes Fournisseurs et comptes
	RATTACHES
	5.7. CHARGES A PAYER
	5.8. COMPTES DE REGULARISATION 23
æ.	Produits constatés d'avance 23
	Ecarts de conversion 23
	INFORMATIONS RELATIVES AU
6.
	COMPTE DE RESULTAT24
	6.1. VENTILATION DU MONTANT NET DU CHIFFRE
	D'AFFAIRES
	6.2. TRANSFERTS DE CHARGES
	6.3. EFFECTIF MOYEN DU PERSONNEL 24
	6.4. REMUNERATION DES ORGANES
	D'ADMINISTRATION . 24
	6.5. MONTANT DES HONORAIRES DU (DES)
	COMMISSAIRES AUX COMPTES
	6.6. RESULTAT FINANCIER
	6.7. RESULTAT EXCEPTIONNEL
	6.8. IMPOT SUR LES BENEFICES
$\epsilon$	Ventilation de l'impôt sur les bénéfices lié à l'activité 26
e. $\mathcal{O}$	Fiscalité différée 27
	Incidence sur le résultat de l'application des dispositions fiscales 28
	Utilisation du crédit d'impôt pour la compétitivité et
	l'emploi (CICE) 29
7.	INFORMATIONS DIVERSES 30
	7.1. ENGAGEMENTS FINANCIERS 30
	Engagements donnés 30
ø
	Engagements recus 31
ø	Instruments financiers 31
	7.2. ENGAGEMENTS ENVERS LE PERSONNEL 32 Droit individuel à la formation 32

1. ACTIVITE DE LA SOCIETE ET FAITS CARACTERIS-TIQUES DE L'EXERCICE

$1.1.$ Activité de la société

Location et location-bail d'autres biens personnels et domestiques.

1.2. Faits caractéristiques de l'exercice

Les comptes de l'exercice ci-après couvrent la période du 01/01/2016 au 31/12/2016 soit une durée de 12 mois et dégagent un résultat net de 100 199 035 euros.

• Participations financières : nouvelles acquisitions et souscription à augmentation de capital
• $\Rightarrow$ Acquisition de 100% du capital de B.M.F pour 1,81 ME.
• 1,00 M€ versé le 01/04/2016.
• 0.51 M€ versé le 06/07/2016.
• 0,30 M€ de solde à verser sous conditions (provisionné).
• → Acquisition de 100% du capital de H.T.P.E. pour 4,92 M€.
• 4,03 M€ versé le 14/11/2016.
• 0,27 M€ versé le 03/01/2017 (provisionné).
• 0,62 M€ de solde à verser sous conditions (provisionné).
• ⇒ Acquisition de 100% du capital de la société colombienne S.I.L. pour 3,98 M€.
• 2,85 M€ versé le 28/12/2016.
• 1,13 M€ de solde à verser (provisionné).
• $\Rightarrow$ Versement du solde du prix d'acquisition de Hygiène Contrôle lle de France pour 0,34 M€.
• $\Rightarrow$ Souscription à une augmentation de capital de la filiale chilienne Elis Chile le 24/04/2016 pour 1,30 M€.
• $\Rightarrow$ Souscription à trois augmentations de capital de la filiale brésilienne Atmosfera des 09/03/2016, 20/09/2016 et 22/12/2016 pour un total de 32.56 M€.
• $\Rightarrow$ Souscription à une augmentation de capital de la filiale italienne Elis Italia le 11/04/2016 pour 3,30 M€ et couverture de pertes par compensation de créances du compte courant pour 1,27 M€.
• $\Rightarrow$ Souscription à une augmentation de capital de la filiale espagnole Elis Manomatic le 22/09/2016 par compensation de créances du compte courant pour 18,50 M€.
• $\Rightarrow$ Souscription à une augmentation de capital de la filiale suisse Lavotel pour 20,21 ME par compensation de créances du compte courant.
• ⇒ Abandon de créances en faveur de la filiale suisse Lavotel pour 7,40 M€.
• Cession d'élément d'actif :

La société a cédé l'ensemble immobilier de Puteaux en date du 30/12/2016 pour une valeur de 60.50 M€ toutes taxes comprises.

$\overline{7}$

2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS SURVENUS DEPUIS LA CLOTURE DE l'EXERCICE

A la date de présentation des états financiers, il n'y a pas eu d'événements postérieurs au 31/12/2016 susceptibles d'avoir un impact significatif sur la situation financière de la société.

Un projet de fusion-absorption de la filiale LOVETRA SAS (Siren : 320 734 858) dans la société M.A.J. est en cours. Cette opération serait rétroactive comptablement et fiscalement au 1er janvier 2017.

3. REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité de l'exploitation, permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, indépendance des exercices, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels définies par le Plan Comptable Général.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Changement de méthode d'évaluation $3.1.$

Aucun changement notable de méthode d'évaluation n'est intervenu au cours de l'exercice.

Changements de méthode de présentation $3.2.$

Suite à la première application du règlement de l'ANC n°2015-06 du 23 novembre 2015, la société a reclassé le poste « Mali de fusion sur actifs incorporels » au sein des « autres immobilisations incorporelles » les malis antérieurement comptabilisés, en « Fonds commercial » pour un montant de 23 547 251 euros.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

Immobilisations $3.3.$

• Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition comprenant les frais annexes engagés pour leur mise en état d'utilisation, à l'exception de certains frais accessoires (droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes) qui sont portés en charges de l'exercice.

Certaines immobilisations ont fait l'objet d'une réévaluation (immobilisations acquises avant le 31 décembre 1976) ou ont été comptabilisées à leur valeur d'apport lorsqu'elles proviennent de certaines sociétés absorbées.

La base amortissable des immobilisations est égale au coût d'acquisition diminué de leur valeur résiduelle au terme de leur utilisation, nulle le plus souvent.

Les amortissements des immobilisations sont calculés linéairement sur la durée d'usage prévue des immobilisations ou de leurs composantes. L'identification de composantes et leur amortissement sur des durées différentes de celles de la structure est pratiquée pour les constructions. Les conditions d'usage des autres types d'immobilisations ne rendent pas nécessaire l'identification préalable de composantes, sauf en cas de panne accidentelle conduisant au remplacement d'éléments significatifs indispensables au fonctionnement de l'immobilisation concernée.

Les durées d'amortissements pratiquées par la société antérieurement au premier exercice d'application du Règlement CRC n°2002-10 ont été maintenues pour le calcul d'amortissements dérogatoires, selon les règles présentées plus bas.

Les amortissements sont calculés suivant la durée de vie prévue. Les taux les plus couramment pratiqués sont les suivants (L = linéaire ; D = dégressif) :

Immobilisations incorporelles	Amortissements	Amort fiscalement pra- tiqués
Fonds de commerce		Néant (1)
Dessins	3 ans L
ERP		15 ans $L$
Logiciels	5 ans L	12 mois L ou charges
Logiciels de production	5 ans L 10. ans L

(1) les fonds de commerce acquis jusqu'au 31 janvier 1997 ont fait l'objet d'un amortissement linéaire sur 5 ans. Ceux acquis après cette date sont inscrits au bilan pour leur coût d'acquisition et ne font plus l'objet d'amortissement mais, le cas échéant, de dépréciation.

Immobilisations corporelles	Amortissements	Amort fiscalement pra- tiqués
Bâtiments
Enveloppe (structure, façade, toiture)		50 ans $L$
Agencements (menuiseries, cloisons, revêtements)		10 ans L
Matériels et outillages
Matériels de production	10, 15 ou 30 ans L	5 ou 10 ans D
Matériel de transport	4, 6 ou 8 ans L	4 ans L
Matériel et mobilier de bureau	5 ou 10 ans L
Matériel informatique		5 ans L
Articles textiles
Linge plat	3 ans (moyenne) L	1,5 ans $D$
Vêtements de travail	3,25 ans (moyenne) L	$1,5$ ans D
Bobines essuie-main	4 ans L	1,5 ans $D$
Tapis	4 ans L	$2$ ans $L$
Appareils et autres articles loués
Hygiène, assainissement d'air, distribution de boissons,	2, 4 ou 5 ans $L$	1 ou 2 ans L

· Immobilisations financières

Participations et autres titres :

La valeur brute est constituée par le coût d'achat y compris frais accessoires depuis la première application de l'avis n°2007-C du Comité d'Urgence du CNC du 15 Juin 2007 (antérieurement les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes étaient portés en charges de l'exercice). Un amortissement dérogatoire sur 5 ans de ces frais est ensuite pratiqué.

Lorsque la valeur d'utilité est inférieure à la valeur brute, une dépréciation est constituée du montant de la différence. La valeur d'utilité est estimée sur la base de la quote-part de situation nette détenue par la société d'après la dernière situation connue, dont les éléments significatifs pertinents, corporels ou incorporels, sont réévalués.

Evaluation des stocks $3.4.$

Les stocks sont évalués suivant la méthode du coût unitaire moyen pondéré. La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires à l'exception de toute valeur ajoutée.

• Matières premières et marchandises

Les stocks qui correspondent à des matières premières, des matières consommables et des pièces détachées sont évalués au coût d'achat et sont à rotation rapide.

· En-cours de production et produits finis

Néant

· Dépréciation des stocks

Une dépréciation du stock est constituée si la valeur de réalisation nette devient inférieure au coût des articles stockés.

3.5. Créances et dettes

Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale.

Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

Valeurs mobilières de placement $3.6.$

Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Si leur valeur probable de négociation à la fin de l'exercice vient à être inférieure au prix d'acquisition, une dépréciation est constituée du montant de la différence.

3.7. Opérations en devises

Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération.

Le cas échéant, les dettes, les créances, les disponibilités en devises sont converties et comptabilisées au bilan sur la base du dernier cours de change.

La différence résultant de l'actualisation des opérations en devises à ce dernier cours est portée au bilan en écart de conversion.

Les pertes latentes de change non compensées par une couverture de change font l'objet d'une provision pour risques à due concurrence.

3.8. Provisions règlementées

Les provisions règlementées figurant au bilan sont détaillées sur l'état des provisions et font partie des capitaux propres au bilan. Elles sont de nature fiscale et correspondent à la provision pour amortissements dérogatoires calculée selon la règlementation fiscale française, égale à la différence entre:

• les amortissements calculés sur les durées d'usage en vigueur jusqu'à la date de première application du Règlement CRC n°2002-10, en utilisant le mode dégressif pour les biens éligibles ou à défaut le mode linéaire;

• les amortissements économiques comptabilisés à l'actif selon les principes décrits plus hauts.

Les dotations ou reprises d'amortissements dérogatoires sont portées en résultat exceptionnel de l'exercice.

Autres provisions pour risques et charges $3.9.$

Elles comprennent principalement les provisions pour environnement qui sont évaluées sur la base d'un rapport d'expert et de l'expérience de la société en la matière. Elles représentent le montant brut, non actualisé, des études et travaux de remise en état qui devront être supportés afin de respecter ses obligations environnementales. Elles concernent des sites ou des catégories de travaux dont la réalisation devra être entreprise dans un délai prévisible.

3.10. Engagements envers le personnel

Les indemnités de départ en retraite du personnel ainsi que les engagements de versement de retraite complémentaire pris envers une catégorie de cadres supérieurs définie lors de l'assemblée générale ordinaire du 10 décembre 1981 font l'objet de provisions calculées et comptabilisées conformément à la Méthode 2 de la Recommandation n°2013-02 du 7/11/2013 de l'ANC.

Les variations d'engagements de retraites résultant de changements d'hypothèses actuarielles ou de régime survenant au cours de l'exercice sont portées directement au résultat exceptionnel : les provisions comptabilisées à la clôture sont donc égales à l'engagement actuariel déterminé selon la norme IAS 19 révisée.

Les versements de gratifications liées à l'ancienneté ("Médaille du Travail") font également l'objet de provisions calculées conformément aux pratiques de la société, sur base d'hypothèses statistiques et d'actualisation. La variation de ces provisions au cours de l'exercice est directement portée au compte de résultat, sans répartition.

4. INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN - ACTIF

Immobilisations corporelles et incorporelles $4.1.$

· Tableau des acquisitions et des cessions de l'exercice

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Acquisitions	Virements de poste à poste et cor- rections $+/-$	Cessions	Au 31/12/2016
Frais d'établissement et de dé- veloppement	3 2 6 7				3 2 6 7
Autres postes d'immobilisation incorporelles	53 625 942	1 388 494	$-81831$	183 926	54 912 341
Total immo. incorporelles	53 629 209	1 388 494	$-81831$	183 926	54.915.608
Terrains	3615160	1 133 328		262 522	4485966
Constructions sur sol propre	25 131 264	189 606	$-154980$	1001976	24 473 874
Constructions sur sol d'autrui	29 478 416	951 613	$-379980$	1 534 461	29 275 547
Constructions installations, agencements	30 531 293	934 240	-174 683	1 180 654	30 459 563
Installations générales et agencements
Installations techniques, maté- riels et outillages	195 572 866	8754297	-3 152 653	6895242	200 584 574
Matériel de transport	51 335 573	4771825	-265 504	2604465	53 768 437
Matériel de bureau et informa- tique, mobilier	17 399 737	851777	-349 389	156 859	18 444 045
Emballages récupérables et divers	269 950 607	70 454 305	$-511061$	61 447 062	279 468 911
Total immo. corporelles	623 014 916	88 040 991	-4988 250	75 083 241	640 960 917
Immobilisations corporelles en cours (1)	6 322 481	8 609 502	5070081	$-1$	9861903
Total encours corporelles	6 322 481	8 609 502	5070081	$\mathcal{G}[\mathcal{S}]$ $-1$ . $-$	9'861 903
Acomptes
TOTAL	682 966 606	98 038 987	$\bf{0}$	75 267 166	705 738 428

(1) Les variations des postes d'immobilisations corporelles et incorporelles d'un exercice à l'autre sont dues à des mouvements d'acquisitions et de cessions d'actifs réalisées par la société pour les besoins de son activité.

• Commentaires relatifs à l'actif immobilisé

La société détient les fonds de commerce suivants:

1524 8 rue du GI Compans PANTIN 1953 1829 1829 0 1957 17 av. E. Vaillant PANTIN 9 1 4 7 11 434 11 434 0 1961 5 rue du Débarcadère PANTIN 5946 5946 5946 0 1978 1 2 2 0 21 rue de Baconnes BEZANNES 1 2 2 0 1 2 2 0 0 76 225 1986 Z.I. Est - A. Engachies - AUCH 76 225 76 225 0 1987 49 Bd Jean Jaurès NIMES 0 0 0 0 126 533 1987 7 rte de Morières AVIGNON 126 533 126 533 0 1987 15 av. du GI Delambre BEZONS 249 021 249021 249 021 0 20 rue des Cosmonautes CHOI- 1987 40856 40856 40856 0 SΥ 47735 45 735 45 735 0 1991 Droit de bail COIGNIERES 934 406 934 406 934 406 0 1992 Impasse Faye BORDEAUX 3722455 3 722 455 3722455 0 1992 133 bd de la Madeleine NICE 749 439 749 439 749 439 0 1994 BLEU DE FRANCE NICE 1981837 1981837 1981837 0 1995 ZI 33 4ème avenue VITROLLES 583 041 583 041 583042 0 1996 3 rue de la Petite Chartreuse 65 153 65 153 0 65 153 ROUEN 137 204 1987 TRAPPES 137 204 137 204 0 53 357 1987 PUTEAUX 53 357 53 357 0 103 924 1987 RIORGES 103924 103 924 0 42 686 1988 SAULX 42 686 42 686 O 1 234 837 1988 GRENOBLE 1 234 837 0 1 234 837 1829388 ST ETIENNE (Tartary) 1997 1829388 0 1829388 2000 56 193 NOISY LE GRAND 56 193 0 56 193 27 441 2000 NICE CARROS (Prisme) 27 441 0 27 441 335 388 2000 NICE CARROS (Aquadis) 0 335 388 335 388 2001 516 800 CERGY PONTOISE(San'look) 516 800 0 516 800 2002 45 683 LOURDES (Bie des Pyrénées) 0 45 683 45 683 2002 128 000 REIMS (Arden tapis) 128 000 0 128 000 2002 CAPDENAC 1 128 449 0 1128 449 1 128 449 3 3 5 4 2002 CARCASSONNE (Bie de l'Ar- 3354 0 3 3 5 4 nouze) 23 439 0 23 439 23 439 2002 REIMS (Tisserand) 76 156 76 156 $\mathbf 0$ 76 156 2003 FdC EX-SNDI 1 1 0 1 2004 REIMS (Tisserand) 1 380 000 1 380 000 0 1 380 000 2004 BONDOUFLE (SANIGIENE) 448786 448 786 0 448 786 2006 MAJ LE CANNET (BTL) 1 180 160 1 180 160 0 1180160 2006 MAJ LE CANNET (BELISA) 830 000 830 000 0 830 000 2006 MAJ LE CANNET (BAM) 37 320 37 320 0 37 320 2006 MAJ MENTON (BDR) 992 000 992 000 0 992 000 2007 PAU (BERROGAIN) 12 196 12 196 0 12 196 2008 NICE CARROS (BBB) 1184282 0 1184282 1 184 282 2009 BONDOUFLE (RDM) 602 627 602 627 0 602 627 2009 CHAMPS/Marne (CANNON 21 150 0 21 150 21 150 HYGIENE) 385 263 2010 Rés'O 385 263 0 385 263 160 000 2010 MAJ EX ANAPURNA 160 000 0 160 000 205 000 2010 MAJ EX CGB 205 000 0 205 000 448 600 2010 AVIGNON EX-SNDI 0 448 600 448 600 643 271 2010 AVIGNON EX-SNDI 643 271 0 643 271 2013 TOULON SANARY 452 774 452 774 0 452 774 BMC 2014 22867 22867 0 22 867 76 225 2014 LOCALIANCE (POULARD) 76 225 0 76 225 21 1 24 2014 SARL SYNEX (POULARD) 21 124 0 21 124 169 561 2014 CCE LOCALIANCE MARS 1998 169 561 0 169 561 (Poui 150 780 150 780 0 150 780 2014 MAISON DE BLANC BERRO- 179 507 179 507 0 179 507 GAIN (Poul 129 351 2014 MHD (POLE SERV) 129 351	Chiffres exprimés en euros	Valeur fis-	Montant Brut	Dépréciation	Solde au
		cale			31/12/2016
				0	129 351

	Chiffres exprimés en euros	Valeur fis- cale	Montant Brut	Dépréciation	Solde au 31/12/2016
2014	O SERVICES (POLE SERV)	4040	4040	Ū	4040
2014	NESTLE (POLE SERV)	103 000	103 000	0	103 000
2014	NESTLE TOULOUSE (POLE	90 000	90 000	0	90 000
	SERV)	1840380	1840380	O	1840380
2014	PUREFLOW PLAN WATE (POLE SERV)	465 832	465 832	٥	465 832
2015	DISTRICLEAN (TUP)	117700	117 700	٥	117 700
2015	H+2 (TUP DISTRICLEAN)
2015	HYTOP
2015	TRAITEMENT SERVICES PLUS	33 615	33 615	33 615	o
2015	GRAND BLANC	7622	7622	Ω	7622
		150 925	150 925	Ω	150 925
1987	VILLEURBANNE
1993	Droit de bail COLLEGIEN
1993	Promesse vente COLLEGIEN
TOTAL		26 882 796	26 883 388	8965917	17 917 472

· Tableau des amortissements

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Apports	Dotations	Diminutions ou reprises	Au 31/12/2016
Frais d'établissement et de développement	3 2 6 7				3 2 6 7
Autres immobilisations incor- porelles	11 220 553		396 883	120 380	11 497 056
Total amort. immo. incorpo- relles	11 223 820	n	396 883	120 380	11 500 323
Terrains
Constructions	51 621 564		3 691 861	3 185 491	52 127 935
Installations générales et agencements
Installations techniques, maté- riels et outillages	113 449 684		12 010 523	6529595	118 930 612
Matériel de transport	39 755 355		3801360	2 5 2 5 2 2 5	41 031 490
Matériel de bureau informa- tique, mobilier	10 947 569		1342632	155 052	12 135 149
Emballages récupérables et divers	128 348 324		78 733 003	61 447 062	145 634 265
Total amort. immo. corpo- relles	344 122 496	$\cdot$ 0 $\left\langle \cdot ,\cdot \right\rangle _{0}$	99 579 379	73 842 425	369 859 451
TOTAL	355 346 316	$\bf{0}$	99 976 262	73 962 805	381 359 774

4.2. Immobilisations financières

Tableau des mouvements de l'exercice :

Chiffres exprimés en eu- ros	Valeur Brute au 31/12/2015	Acquisitions et Virements de poste à poste	Cessions et Virements de poste à poste	Valeur Brute au 31/12/2016	Dépréciation	Valeur Nette au 31/12/2016
Participations évaluées par
mise en équivalence
Autres participations	464 508 524	88 246 836		552 755 360	50 355 575	502 399 785
Autres titres immobilisés	5 3 5 2	363	363	5352	1244	4 108
Prêts et autres immobilisa- tions financières	323 499	52 304	79 709	1 296 095		1 296 095
TOTAL	465 837 375	88 299 503	80 072	554 056 807	50 356 819	503 699 988

4.3. Dépréciation des immobilisations

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Apports	Dotations	Reprises	Au 31/12/2016
Dépréciations immos incorporelles
Dépréciations immos corporelles
Dépréciations titres mis en équiva- lence
Dépréciations titres de participations	69 177 450		60 000	18 881 875	50 355 575
Dépréciations autres immos finan- cières	1244				1 2 4 4
TOTAL	69 178 694	$\bf{0}$	60 000	18 881 875	50 356 819

4.4. Tableau-liste des filiales et des participations

Voir document ci-joint.

TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS (Valeurs en KE)

Filiales et participations			propres Capitaux	Quate-part	Valeur comptable		Prêts et avances	Montant	CA HT	Resultats du	Dividendes
		capital	hors capital	du capital	des titres détenus		consentis par	cautions et	du derriier	demier	encaisses par
			et résultat	détenu (%)	Brute		la société et non	avals donnés	× exercice	exercice	la société au
A. Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur d'inventaire est > à 1% du capital de MAJ		kEUR	K EUR		EUR	Nette EUR 1	encore rembourses KEUR	par la societé EN KEUR	K EUR ecoule.	K EUR écoulé	cours de l'exercice KEUR
1. Filiales (+50% du capital détenu par MAJ)
ELIS SERVICES - Saint-Cloud (92) - 693 001 091		16000	35 175	99.96	20956326.75	20 956 326.75		578	288	Ľ
LE JACQUARD FRANCAIS - Gérardmer (88) - 505 480 137		6210	230	100.00	7369398.62	7369398.62	6132		14371	384
ES LAVANDIERES - Avrillé (49) - 062 201 009		449	64 688	100.00	7021068.73	7021068.73	1144	$\overline{2}$	168378	16502
GRENELLE SERVICE - Gennevilliers (92) - 341 203 875		15 900	36725	100.00	26 390 432.77	26 390 432.77	200
LOVETRA - St-Ouen l'Aumône (95) - 320 734 858		$\overline{3}$	580	100.00	5335715.61	5020000.00	1267	557	۴	œ
S.O.C. - Saint-Cloud (92) - 562 129 882		728	375	100.00	2000000.00	401000.00			ō 4 269	182 47
HYGIENE CONTRÔLE ILE DE FRANCE - Serris (77) - 441 216 306		$\overline{8}$	584	100.00	3271212.40	3271212.40			1504	325
PRO SERVICES ENVIRONNEMENT - Rochetorin (38) - 437 754 443		œ	466	100.00	3 200 000.00	2558000.00			2094	225
AQUITAINE SERVICE DEVELOPPEMENT - Mios (33) - 413 185 877		175	494	100.00	2727275.70	2727275.70	168		Ö	ထု
BMF - Yerres (91) - 482 241 551		$\overline{8}$	418	100.00	1812000.00	1812000.00			1216	م:
HYGIENE TRAITEMENT ET PROTECTION DE L'ENVIRONNEMENT - Bobigny (93)- 389 530 643		Sol	PBC	100.00	4 926 225.50	4926225.50			2996	2014
HADES SA (Belgique)	51	8496	5715	99.99	9028086.43	9028086.43	1668		23434	$-1,208$
ELIS MANOMATIC SA (Espagne)	$\ddot{ }$ :	72 232	561	100.00	98 363 999.91	98 363 999.91	136273	4672	78917	1125
non voting voting KENNEDY HYGIENE PRODUCTS LTD (GB)		105 $rac{1}{8}$ KGBP KGBP	8639 KGBP	100.00 100.00	206 029.36 1 209 761.49	206 029.36 1 209 761 49			KGBP 10 398	1336 KGBP
S.P.A.S.T. Ltda (Portugal)	$1-2$	1400	12990	100.00	13 409 955.00	13 409 955.00		350	44 223	2707
ELIS ITALIA S.p.A. (Italie)		18000	2596	89.24	56 610 676.59	36 808 000.00	1900	155	27 423	-870
LAVOTEL S.A. (Suisse)	$1-2$	27000 KCHF	$-5339$ KCHF	100.00	31 482 642.63	31482642.63	90090		KCHF 23 026
ATMOSFERA GESTAO Ltda (Brésil)	ო	677 108 KBRL	71391 KBRL	99.99	233 139 264.75	205 144 610.09		4159	KBRL 285 722	KBRL-24 093 KCHF 4277
ELIS CHILE SpA (Chili)		KCLP 11 617 249	$\overline{a}$	100.00	16 300 000.00	16 300 000.00			ă	š
SIL (Colombie)	÷	KCOP 915 000	2620747 KCOP	100.00	3 982 143.46	3 982 143.46			KCOP 11 132 358	KCOP 149 810
2. Participations (10 à 50% du capital détenu par MAJ)
B. Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations		Au 31/12/2016
a. Filiales françaises (ensemble) 1. Filiales non reprises au § A		$1$ EUR = 0,8523 GBP 1 EUR = 1,0718 CHF			3372660.14	3372660.14	112911
2. Participations non reprises au § A b. Filiales étrangères (ensemble)		1 EUR = 703,8743 CLP 1 EUR = $3,4244$ BRL			260 619.98	260 619.98	470
b. Dans des sociétés étrangères (ensemble) a. Dans des sociétés françaises (ensemble)		1 EUR = 3158,019 COP			2054.40 2.54	526.00 2.54
TOTAL DU POSTE DU BILAN "PARTICIPATIONS"					552 377 552.76	502 021 977.50

1 : Exercice clos le 31.12.2016
2 : comptes provisoires
3 : Exercice clos le 31.12.2015

M.A.J.

Information concernant les parties liées 4.5.

Les transactions significatives entre la société et les parties liées intervenues au cours de l'exercice clos sont:

Désignation de la partie liée	Description de la transaction	Montant $\epsilon$ (créance ou produit)	Montant $\epsilon$ (dette ou charge)31/12/2016
	Convention de Compte cou- rant :
	Avance consentie à M.A.J.		318 880 228
ELIS S.A.	Intérêts versés par M.A.J.		4 087 237
	Convention de prêt :
	Prêt consenti à M.A.J.		87 752 644
	Intérêts à verser par M.A.J.		2765670

4.6. Comptes de stocks de marchandises et de travaux en cours

Le montant des stocks se décompose ainsi :

Chiffres exprimés en euros	Montant Brut	Dépréciation	Solde au 31/12/2016
Matières premières	7 205 940		7 205 940
Marchandises	36 056		36 056
Produits finis	255 000		255 000
En-cours de production de biens
En-cours de production de services
TOTAL	7 496 996	$\boldsymbol{\theta}$	7 496 996

4.7. Dépréciation des stocks

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Dotations	Reprises	Au 31/12/2016
Matières premières
Produits finis
Marchandises
TOTAL

4.8. Etat des échéances des créances

Les créances détenues par la société s'élèvent à 504 869 891 € en valeur brute au 31/12/2016 et elles se décomposent comme suit :

Chiffres exprimés en euros	Montant Brut	A un an au plus	A plus d'un an
ACTIF IMMOBILISE:	1 296 095	1 296 095
Créances rattachées à des participations
Prêts	19 560	19560
Autres immobilisations financières	1 276 535	1 276 535
ACTIF CIRCULANT:	503 573 796	503 573 796
Clients	123 265 291	123 265 291
Clients douteux	11735 129	11 735 129
Personnel et comptes rattachés	41 437	41 437
Organismes sociaux
Etat : impôts et taxes diverses	4 639 974	4 639 974
Groupe et associés	360 008 031	360 008 031
Débiteurs divers	996 992	996 992
Charges constatées d'avance	2 886 942	2886942
TOTAL	504 869 891	504 869 891
Montants des prêts accordés en cours d'exercice	34 427
Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice Prêts et avance consentis aux associés (personnes physiques)	41 684

4.9. Créances clients et comptes rattachés

CREANCES	Montant brut	Dépréciation	Net 31/12/2016	Net 31/12/2015
Créances clients et comptes rattachés	135 000 420	10 630 867	124 369 553	125 929 411
Autres créances	365 686 434		365 686 434	264 108 249
Capital souscrit et appelé, non versé
TOTAL	500 686 854	10 630 867	490 055 987	390 037 660

4.10. Dépréciation des créances

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Apports	Dotations	Reprises	Au 31/12/2016
Poste: Clients douteux	11 237 114		7732000	8 3 3 8 2 4 7	10 630 867
Poste : Autres créances	7 613 035			7613035
TOTAL	18 850 149	$\bf{0}$	7732000	15 951 282	10 630 867

4.11. Créances représentées par des effets de commerce

Les effets de commerce sont inclus dans le poste « Créances clients et comptes rattachés » :

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2016	Au 31/12/2015
Effets de commerce	519 096	700 192
TOTAL	519 096	700 192

4.12. Produits à recevoir

Le montant des produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan s'élève à :

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2016	Au 31/12/2015
Rabais, remises, Ristournes à obtenir
Produits à recevoir	351 904	2 056 715
Clients - Factures à établir	814070	85 157
Etat Impôts et Taxes - CFE	667850
Intérêts courus sur compte courant
TOTAL	1833824	2 141 872

4.13. Comptes de régularisation

· Charges constatées d'avance

Les charges constatées d'avance s'élèvent à 2 886 942 €.

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2016	Au 31/12/2015
Charges d'exploitation	2886942	3451541
Charges financières
Charges exceptionnelles
TOTAL	2886942	3 451 541

Ecarts de conversion

5. INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN PASSIF

5.1. Capitaux propres

Le capital social est divisé en 8 907 213 actions ordinaires entièrement libérées, d'une valeur nominale de 16 €.

La variation des capitaux propres au cours de l'exercice est la suivante :

	Chiffres exprimés en euros
Au 31/12/2015	525 627 575
Dividendes versés	-22 357 104
Augmentation du Capital
Prime d'émission
Résultat de l'exercice	100 199 035
Variation des subventions d'investissement	98 000
Quote-Part résultat des subventions d'investissement	$-48222$
Variation des provisions réglementées (amortissements déroga-	1 245 828
$to$ res)
Au 31/12/2016	604 765 112

5.2. Identité de la société mère consolidante

nom et siège de l'entreprise qui établit les états ELIS SA, Saint Cloud (92210)
financiers consolidés de l'ensemble le plus grand	(SIRET 499668440 00039)
nom et siège de l'entreprise qui établit les états ELIS SA, Saint Cloud (92210)
financiers consolidés de l'ensemble le plus petit	(SIRET 499668440 00039)
lieu où des copies des états financiers consolidés visés 5 boulevard Louis Loucheur,
peuvent être obtenues	92210 Saint Cloud

5.3. Provisions réglementées

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Dotations	Reprises	Au 31/12/2016
Amortissements dérogatoires	163 819 513	51 976 492	50 730 665	165 065 341
HOTAL	163 819 513	51 976 492	50 730 665	165 065 341

5.4. Etat des provisions

Le détail des provisions par nature est le suivant :

· Provisions pour risques

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Apports	Dotations	Reprises	Au 31/12/2016
Provisions pour litige	2 0 2 6 6 2 2		603 108	756 011	1873719
Provisions pour garantie Clients
Provisions pour perte de mar- chés à terme
Provisions pour amendes péna- lité
Provisions pertes de pour change
Provisions pensions et pour obligations similaires	13 299 124		1 342 233	10 126	14 631 231
TOTAL	15 325 746	$\bullet$	1945341	766 137	16 504 950

· Provisions pour charges

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2015	Dotations	Reprises	Au 31/12/2016
Provisions pour impôts Provisions pour renouvellement des immobilisations
Provisions pour gros entretiens Provisions pour charges sociales et fiscales sur congés à payer Autres provisions pour risques et charges	7 342 259	222 332	744 427	6820164
TOTAL	7 342 259	222 332	744 427	6 820 164

SA M.A.J.

5.5. Etats des échéances des dettes

DETTES	Montant brut fin ex.	Moins d'1 an	$1$ à $5$ ans	Plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établis- sements de crédit :
à 1 an maximum à l'origine	1649834	1649834
à plus d'1 an à l'origine	108 306 000	108 306 000
Emprunts et dettes financières divers	105 386 344	6903801	98 482 543
Fournisseurs et comptes rattachés	50 930 971	50 930 971
Personnel et comptes rattachés	33 642 723	33 642 723
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	15 556 587	15 556 587
Etat et autres collectivités publiques :
Impôts sur les bénéfices
Taxe sur la valeur ajoutée	37 462 129	37 462 129
Obligations cautionnées
Autres impôts et comptes rattachés	10 715 432	10 715 432
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	6418274	6418274
Groupe et associés	411 010 323	411 010 323
Autres dettes	1 249 621	1 249 621
Dette rep.de titres emp. ou remis en garantie
Produits constatés d'avance	24 995 556	24 995 556
TOTAL	807 323 794	708 841 251	98 482 543	$\bf{0}$
Emprunts souscrits en cours d'exercice Emprunts remboursés en cours d'exercice

5.6. Dettes fournisseurs et comptes rattachés

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2016	Au 31/12/2015
Fournisseurs Groupe	23 623 423	19 117 880
Fournisseurs	9714752	4 8 5 4 6 4 7
Fournisseurs d'immobilisations	6418273	9981887
Effets à payer	$\Omega$	0
Factures non parvenues Groupe	569 805	546 955
Factures non parvenues	17 022 990	20 075 445
Valeurs nettes comptables	57 349 243	54 576 814

5.7. Charges à payer

Le montant des charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan s'élève à :

Rubriques	Exercice 2016	Exercice 2015
DETTES D'EXPLOITATION
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	17 592 795	20 622 400
Dettes fiscales et sociales	44 313 569	34 832 113
DETTES FINANCIERES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	306 000	318750
Emprunts et dette financières divers (dt empr. partic : )	209 520	183 000
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
DETTES DIVERSES
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	2 269 691	6830908
Autres dettes	40 692	40 692
COMPTES DE REGULARISATION
Produits constatés d'avance
DETTES	64 732 267	62 827 863

5.8. Comptes de régularisation

· Produits constatés d'avance

Les produits constatés d'avance s'analysent comme suit :

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2016	Au 31/12/2015
Prestations de service facturées d'avance	24 610 306	24 473 510
Autres produits d'exploitation	385 250	10 170
Produits financiers
TOTAL	24 995 556	24 483 680

· Ecarts de conversion

ECART ACTIF		ECART PASSIF
	Euros		Euros
Diminution des créances		Diminution des dettes	8 347 348
Augmentation des dettes		Augmentation des créances
TOTAL		TOTAL n	8 347 348

6. INFORMATIONS RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT

6.1. Ventilation du montant net du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires par type d'activité et marché géographique de l'exercice 2016 se ventile de la façon suivante :

Chiffres exprimés en euros		Exercice 2016		Exercice 2015
	France	CEE + Export	Total	Total
Ventes de marchandises	1259 125	103 532	1 362 657	1 132 032
Ventes de produits finis				1 2 3 6
Production vendue de services	559 803 078	169 117	559 972 195	563 163 624
Chiffre d'affaires	561 062 203	272 648	561 334 852	564 296 893
%	99,95%	0.05%	100%

6.2. Transferts de charges

Chiffres exprimés en euros	Au 31/12/2016	Au 31/12/2015 1555161
Transferts de charges de personnels	1 068 942
Autres transferts de charges	1 318 363	1 060 994
TOTAL	2 387 305	2 616 155

6.3. Effectif moyen du personnel

Sur l'année fiscale 2016, l'effectif moyen du personnel s'analyse comme suit :

Année fiscale 2016	Effectif
Cadres	483
Agents de maîtrise et techniciens	554
Employés	552
Chauffeurs livreurs	1 3 5 1
Ouvriers	3 2 3 2
TOTAL	6 172

6.4. Rémunération des organes d'administration

• Conseil d'administration : montant des jetons de présence
$\bullet$ Direction :

Montant des honoraires du (des) commissaires aux comptes $6.5.$

• Contrôle légal des comptes :

• 70 744 €
• Prestations de services entrant dans les diligences directement liées à la mission de contrôle légal de comptes : $0 \in$

Résultat financier 6.6.

Le résultat financier de l'exercice s'élève à 12 397 767 € et s'analyse de la façon suivante :

Rubriques	Exercice 2016	Exercice 2015
PRODUITS FINANCIERS	32 299 414	57 745 075
Produits financiers de participations	1567914	21 174 627
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé		1012
Autres intérêts et produits assimilés	4 0 21 5 87	4 492 234
Reprises sur provisions et transferts de charges	26 494 910	31 164 194
Différences positives de change	201858	866 146
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	13 145	46 862
CHARGES FINANCIERES	19 901 548	67.909 797
Dotations financières aux amortissements et provisions	60 000	51 684 655
Intérêts et charges assimilées	19819541	16 179 949
Différences négatives de change	22 107	45 193
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
RESULTAT FINANCIER	12 397 767	$-10$ 164 723

Résultat exceptionnel $6.7.$

Le résultat exceptionnel de l'exercice de 45 541 732 € s'analyse de la façon suivante :

Rubriques	Exercice 2016	Exercice 2015
PRODUITS EXCEPTIONNELS	103 742 350	53 173 744
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	1 331 995	1518575
Produits exceptionnels sur opérations en capital	50 935 264	635 895
Reprises sur provisions et transferts de charges	51 475 091	51 019 275
CHARGES EXCEPTIONNELLES	58 200 618	79 823 607
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	3707718	20 571 425
Charges exceptionnelles sur opérations en capital	1 305 587	667456
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions	53 187 312	58 584 726
RESULTAT EXCEPTIONNEL	45 541 732	$-26649863$

Les charges et les produits des éléments d'actif cédés s'analysent comme suit :

Chiffres exprimés en euros	Valeur brute	Valeur Nette Comptable	Prix de Ces- sion	Résultat de cession
Ventes d'immobilisations corporelles	9901385	708 649	50 655 712	49 947 063
Ventes d'immobilisations incorporelles	O	0	0	O.
Ventes d'immobilisations financières	O	$\Omega$	0	0
Mises au rebut Immobilisations incorpo- relles	183927	63 547	0	$-63547$
Mises au rebut Immobilisations corporelles	65 181 857	532 169	0	$-532$ 169
TOTAL	75 267 169	1 304 365	50 655 712	49 351 347

$6.8.$ Impôt sur les bénéfices

La société M.A.J. est membre d'un groupe d'intégration fiscale ayant pour société mère, la société ELIS SA à St Cloud (92210). Selon les termes de la convention d'intégration fiscale, la charge d'impôt supportée par la société est identique à celle qu'elle aurait supportée si elle avait été imposée séparément.

Résultats	Benéfices comptables avant impôt (en KE)	Réintégrations et déductions (en $K\epsilon$ )	Résultat fiscal (en K€)	Montant de l'impôt theo- rique (en K€)	Report défici- taire ou crédit d'impôt à imputer sur $\Gamma$ IS (en KE)	Đũ	Résultat net après impôt (en K€)
Résultat courant	110 222	2 2 6 6	112 488	38 711	$-13$	38 698	71 524
Résultat exceptionnel	45 542	$-20,185$	25 357	8 7 2 5		8 7 2 5	36816
Participation des salariés	$-12.383$	56	$-12.326$	$-4241$		$-4241$	$-8141$
TOTAL	143 381	$-17863$	125 519	43 195	$-13$	43 182	100 199

· Ventilation de l'impôt sur les bénéfices lié à l'activité

L'impôt théorique relatif aux résultats courant et exceptionnel a été calculé en multipliant les résultats courants et exceptionnels comptables par le taux d'imposition de 34,41%, corrigé des réintégrations et déductions fiscales des charges courantes et exceptionnelles.

SA M.A.J.

· Fiscalité différée

BASES	A l'ouverture de l'exercice $(\epsilon)$	Variations en résultat de l'exercice (€)	A la clôture de l'exercice $(\epsilon)$
Evaluations dérogatoires en vue d'obtenir des allège- ments fiscaux :
Provisions réglementées : Amortissements dérogatoires	163 819 513	1 245 828	165 065 341
Différences entre le régime fiscal et le traitement comp- table de certains produits ou charges :
Subventions d'investissements	$-152047$	-49 777	$-201824$
Provision pour indemnité de départ à la retraite	$-17607404$	$-1640919$	$-19248323$
Participation	$-2969894$	-7348898	$-10318792$
Contribution sociale de solidarité	$-925014$	$-82$ 127	$-1007141$
Provision dépréciation des créances Clients	$-1833511$	260 510	$-1573001$
Provision pour remise en état des sites	-6 033 138	602 343	$-5430795$
Charges déduites ou produits imposés fiscalement, non encore comptabilisés
QP résultat fiscal - GIE Eurocall	156 726	8448	165 174
$QP$ résultat fiscal $-$ SCI des 2 sapins	189779	4 0 8 7	193 866
QP résultat fiscal - SCI du Château de Janville	9	1	10
Eléments de taxation éventuelle (PV sur Actif non amor- tissables en sursis d'imposition)
Fonds de commerces	32 593 232		32 593 232
Terrains et droits immobiliers	136 562		136 562
Titres	9 340 184		9 340 184
TOTAL	-150 924 029	-9 492 160	-160 416 189

SA M.A.J.

IMPOTS	A l'ouverture de l'exercice $(\epsilon)$	Variations en résultat de l'exercice (€)	A la clôture de l'exercice $(\epsilon)$
Evaluations dérogatoires en vue d'obtenir des allège-
ments fiscaux :	-56 403 058	-428 939	-56 831 997
Provisions réglementées : Amortissements dérogatoires
Différences entre le régime fiscal et le traitement comp- table de certains produits ou charges :
Subventions d'investissements	$-52350$	$-17138$	$-69488$
Provision pour indemnité de départ à la retraite	6 062 229	564 969	6 627 198
Participation	1 022 535	2 530 225	3 5 5 2 7 6 0
Contribution sociale de solidarité	318 482	28 277	346 759
Provision dépréciation des créances Clients	631 278	$-89694$	541 584
Provision pour remise en état des sites	2077209	$-207386$	1869823
Charges déduites ou produits imposés fiscalement, non
encore comptabilisés
QP résultat fiscal - GIE Eurocali	-53 961	$-2908$	$-56869$
QP résultat fiscal - SCI des 2 sapins	$-65341$	$-1407$	$-66748$
QP résultat fiscal - SCI du Château de Janville	-3		$-3$
Eléments de taxation éventuelle (PV sur Actif non amor-
tissables en sursis d'imposition)
Fonds de commerces	-11 221 850		$-11$ 221 850
Terrains et droits immobiliers	$-47017$	$-1$	$-47018$
Titres	-3 215 824		$-3215824$
TOTAL	-60 947 671	2 375 998	-58 571 673

· Incidence sur le résultat de l'application des dispositions fiscales

Impact sur le résultat de l'exercice	2016
Résultat de l'exercice	100 199 035
$\equiv$ Impôt sur les bénéfices	43 182 204
- Crédits d'impôts :
CICE	7851000
autres imputations (déduction pour investissements Loi Macron)	92 486
Résultat avant impôt (ou crédit d'impôt)	135 437 753
+ Dotations de l'exercice aux provisions réglementées	51 976 492
- Reprises de l'exercice sur provisions réglementées	50 730 665
Variation des provisions réglementées : - amortissements dérogatoires	1 245 827
Résultat hors dispositions fiscales	136 683 580

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· Utilisation du crédit d'impôt pour la compétitivité et l'emploi (CICE)

Le CICE perçu au mois de mai 2016 au titre des rémunérations 2015, qui s'élevait à 8 079 689 euros, a permis à la société de financer en partie les investissements de l'exercice qui s'élèvent à 98 038 988 euros en 2016.

7. INFORMATIONS DIVERSES

$7.1.$ Engagements financiers

· Engagements donnés

Engagements donnés (en k€)	Total	$-1$ an	de 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Liés à la trésorerie /l'endettement :	88 448,0			88 448,0
Liés aux participations :	18 958.8	6 3 6 4 2	6 816.7	5777,9
Liés aux prestations de services /fournisseurs	1,350,0.			1 350,0
Liés à l'immobilier :	2252,7			2 2 5 2 , 7
	111 009,5	6 3 6 4 . 2	6816.7	97 828,6

Description des engagements donnés significatifs :

Endettement:

En garantie des engagements souscrits par ELIS SA au titre du contrat de prêt intitulé Senior Term and Revolving Facilities Agreement (850.000.000 €) en date du 02/09/2014 modifié par avenant du 12/02/2015 ainsi que de l'emprunt obligataire intitulé Senior Notes (800.000.000 $\epsilon$ ) en date du 28/04/2015, M.A.J. a consenti un cautionnement solidaire desdits engagements au profit du pool financier représenté par BNP Paribas à hauteur d'un montant global de 88.448 K€ au 31/12/2016.

Participations:

Dans le cadre de l'acquisition des actions de filiales brésiliennes en juillet et décembre 2015. diverses lettres de confort ont été données par M.A.J. aux cédants afin de garantir le paiement par les sociétés brésiliennes Atmosfera et Teclav du prix d'acquisition pour un montant total restant dû au 31/12/2016 de 42.216,9 KBRL (13.180,9 K€)

Immobilier:

Dans le cadre de baux conclus entre la SCI LOTUS, bailleur, et chaque filiale de MAJ (Les Lavandières, Elis Services, Grenelle Service, RLST, Thimeau) pour les locaux d'Avrillé, Guérande, Loudun, Quimper, Brétigny (DAA), Brétigny (Grenelle), Marcq en Baroeul, Meaux, M.A.J. a consenti des cautions solidaires et indivisibles en date des 25 mars 2014 et 27 juin 2014 à la SCI LOTUS, en garantie du paiement des loyers et toutes sommes dues par chaque filiale au bailleur pendant la durée du bail de 15 ans, plus 6 mois (montant garanti au $31/12/2016 = 1.952,7$ K€).

Engagements reçus

Engagements recus (en $k \in$ )	Total	$-1$ an		de 1 à 5 ans Plus de 5 ans
Liés à l'endettement	216 000,0		108 000,0	108 000,0
Liés aux participations	3,200,0	400.0	1800.0 1	1 000.0
Liés à l'immobilier	1644.3			1 644.3
Dettes garanties diverses	24.2 3		24.2
	220 868,5	400,0	109 824,2	110 644,3

Description des engagements reçus significatifs :

Endettement :

En garantie des engagements souscrits par M.A.J. au titre du contrat de prêt intitulé « Senior Term and Revolving Facilities Agreement » en date du 02/09/2014 à effet du 12/02/2015, et des contrats de couverture de taux (Hedging Agreements), les sociétés ELIS SA, S.P.A.ST, Lavotel, Atmosfera et S.P.C.I. ont consenti chacune un cautionnement solidaire desdits engagements au profit du pool financier représenté par BNP Paribas pour un montant global de 216.000 K€ au 31/12/2016 et selon des plafonds limités chacune.

Participations:

Engagements de garantie de passif consentis par les vendeurs des titres des sociétés Pole Services, Ser-Konten (Sud-Ouest Hygiène Service), Aquitaines Service Développement et Blanchisserie Professionnelle d'Aquitaine et Hygiène Contrôle Ile de France, BMF et HTPE assortis de garantie bancaires à première demande, pour un montant global de 3.200,0 K€.

Immobilier:

Cautionnements solidaires et garanties à première demande consentis par la banque Société Générale au profit de bailleurs de locaux loués par la société M.A.J. en garantie de paiement des loyers pour la durée du bail desdits locaux pour un montant global de 1.644,3 K€.

· Instruments financiers

Couverture par le biais de contrats de swap de taux des encours d'emprunts d'un montant de 108.000 K€ pour une période initiale du 04/10/2011 au 04/10/2017. La valeur en « Mark to Market » des swaps au 31/12/2016 est négative de 4.854,1 K€.

$7.2.$ Engagements envers le personnel

· Droit individuel à la formation

Les salariés ont acquis des Droits Individuels à la Formation au titre du régime de formation professionnelle en vigueur jusqu'au 31/12/2014 qui s'élèvent à 409 129 heures.

Ces droits ont été transférés au 1^er janvier 2015 sous le régime du CPF et pourront être mobilisés jusqu'au 1er janvier 2021.