Park & Bellheimer AG

Interim / Quarterly Report • Aug 29, 2024

PARK \& Bellheimer AG Pirmasens

Ungeprüfter verkürzter Konzern-
Zwischenabschluss und
Konzernlagebericht
30. Juni 2024

PARK \& Bellheimer AG

Pirmasens

Konzernbilanz zum 30.06.2024

Anhang	30.06.2024	31.12.2023		30.06.2024	31.12.2023
	EURO	EURO	Anhang	EURO	EURO
3.1 Immaterielle Vermögenswerte	738.156	759.642	Gezeichnetes Kapital	5.000 .000	5.000 .000
Sachanlagen	18.858 .709	17.299 .412	Kapitalrücklage	5.650 .582	5.650 .582
3.2 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien	1.069 .312	1.069 .312	Gewinnrücklage und sonstige Eigenkapitalveränderungen	513.513	513.513
Andere finanzielle Vermögenswerte	1.412 .086	1.414 .471	Kumulierte Periodenergebnisse der Vorjahre	2.050 .013	17.128
			Periodenergebnis	1.010 .427	2.032 .885
Langfristige Vermögenswerte	22.078 .263	20.542 .837	Eigenkapital	14.224 .535	13.214 .108
3.3 Vorräte	2.609 .922	2.317 .388	Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	403.263	403.263
3.4 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte	4.738 .651	1.624 .822	3.5 Sonstige Rückstellungen	16.208	16.208
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	10.718 .784	9.800 .431	Finanzschulden	5.119 .404	6.409 .187
Kurzfristige Vermögenswerte	18.067 .357	13.742 .641	Latente Steuerschulden	3.314 .000	2.904 .000
			Langfristige Schulden	8.852 .875	9.732 .658
			3.5 Sonstige Rückstellungen	4.607 .765	3.371 .161
			Finanzschulden	2.665 .982	2.670 .325
			Verbindlichkeiten aus Steuern	31.497	31.497
			Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	3.300 .000	3.300 .000
			Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.592 .286	1.001 .219
			3.6 Sonstige Verbindlichkeiten	3.870 .680	964.510
			Kurzfristige Schulden	17.068 .210	11.338 .712
Summe Vermögenswerte	40.145 .620	34.285 .478	Summe Eigenkapital und Schulden	40.145 .620	34.285 .478

Pirmasens

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30.06.2024

	01.01.-30.06.2024	01.01.-30.06.2023
	EURO	EURO
Umsatzerlöse	12.591 .934	12.004 .992
Sonstige betriebliche Erträge	253.199	141.858
Bestandsveränderungen	19.870	$-162.796$
Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Waren	3.046 .103	2.755 .138
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	65.420	46.975
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	3.874 .608	3.296 .030
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für	813.089	782.813
Altersversorgung und Unterstützung
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	1.583 .828	1.577 .128
Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.028 .927	1.930 .209
Sonstige Steuern	35.768	35.771
Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern	1.417 .260	1.559 .990
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	22.390	21.175
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	132.582	93.249
Abschreibungen auf Finanzanlagen	51.000	51.000
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	100.803	121.536
Ergebnis vor Ertragsteuern	1.420 .429	1.501 .878
Tatsächliche Ertragsteuern
Latente Steuern	410.000	448.000
Periodenergebnis	1.010 .429	1.053 .878

Ergebnis je Aktie

• unverwässert und verwässert, bezogen auf den den Stammaktionären des
  Mutterunternehmens zurechenbaren Periodengewinn
  0,20
  0,21

	01.01.- 30.06.2024 TEUR	01.01.- 30.06.2023 TEUR
Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis nach Steuern	1.010	1.054
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	1.584	1.577
Abschreibungen auf finanzielle Vermögenswerte	51	51
Wertänderung der als Finanzinvestionen gehaltenen Immobilien	0	0
Veränderung der langfristigen Rückstellungen	0	0
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Gesellschafterdarlehen	0	0
Zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge/Aufwendungen aus latenten Steuern	410	448
Gewinn aus Anlagenabgängen	7	$-26$
Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen	1.237	1.018
Veränderung des Nettoumlaufvermögens	1.092	552
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	5.377	4.674
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	$-3.082$	$-2.293$
Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten	0	0
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	$-40$	$-28$
Einzahlungen aus Abgängen von finanziellen Vermögenswerten	231	179
Auszahlungen für Investitionen in finanziellen Vermögenswerten	$-380$	$-277$
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit	$-3.164$	$-2.393$
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten
Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten	0	0
Einzahlungen aus der Aufnahme von sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten	$-1.294$	$-1.327$
Auszahlungen aus der Tilgung von sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten	0	0
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	0	0
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode
Finanzmittelbestand am Ende der Periode
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Kontokorrentverbindlichkeiten
Finanzmittelbestand am Ende der Periode
Zusatzangaben:
Gezahlte Zinsen	101	122
Erhaltene Zinsen	21	11
Gezahlte Ertragsteuern	0	0

Der Finanzmittelbestand entspricht den Guthaben bei Kreditinstituten, dem Scheck- und Kassenbestand abzüglich kurzfristiger Kontokorrentverbindlichkeiten.

PARK \& Bellheimer AG, Pirmasens

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS HALBJAHR VOM 1. JANUAR 2024 BIS 30. JUNI 2024

Geschäftsverlauf

Allgemeine Entwicklung

Die aktuell vorliegenden wirtschaftlichen Indikatoren deuten für das Gesamtjahr 2024 auf keine konjunkturelle Trendwende hin. Bei den Unternehmen und Verbraucher ist die Unsicherheit hoch und die Stimmung schlecht. Von einer leichten Erholung der deutschen Wirtschaft kann daher erst für das Jahr 2025 ausgegangen werden. Für das aktuelle Jahr gehen die Prognosen bestenfalls von einer Stagnation aus.

Entwicklung des Biermarktes im 1. Halbjahr 2024

Die Konsumzurückhaltung der Verbraucher sowie der ungünstige Witterungsverlauf im 1. Halbjahr 2024 haben der deutschen Brauwirtschaft stark zugesetzt. Die Absätze blieben in diesem Zeitraum um 0,6 \% unter dem Vorjahresvergleichszeitraum. Diese Entwicklung hat den Druck auf die Absatzmärkte nochmals spürbar erhöht. Infolge dessen wurde die Preisaktionsintensität für Bier seitens des Lebensmittelhandels nochmals gesteigert.

Entwicklung des alkoholfreien Marktes im 1. Halbjahr 2024

Auch die Mineralbrunnenbetriebe leiden unter den ungünstigen Witterungsverhältnissen des 1. Halbjahres 2024 und können an die Absatzentwicklung des Vorjahreshalbjahres ebenfalls nicht anschließen. Bei einem Volumenrückgang von $0,55 \%$ haben sich die Absatzanteile der einzelnen Gebindeformen zugunsten von Glas-Mehrweg leicht verschoben.

Ertragslage

	1.1.-30.6.2024	1.1.-30.6.2023
	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	12.592	12.005
+/- Bestandsveränderungen	20	$-163$
- Sonstige betriebliche Erträge	253	142
- Materialaufwand	$-3.112$	$-2.802$
Rohergebnis	9.753	9.182
- Planmäßige Abschreibungen	$-1.584$	$-1.577$
- Personalaufwand	$-4.688$	$-4.079$
- sonstige betriebliche Aufwendungen	$-2.064$	$-1.966$
Ergebnis vor Finanzergebnis und
Ertragssteuern	1.417	1.560
- Finanzergebnis	3	$-58$
Ergebnis vor Ertragsteuern	1.420	1.502
- Steuern	$-410$	$-448$
Unternehmensergebnis	1.010	1.054

Die Steuerung des Unternehmens erfolgt als eine Geschäftseinheit mit einem Betätigungsfeld. Daher entfällt auch eine Segmentberichterstattung, da das Unternehmen als ein Segmentunternehmen geführt wird. Mit unserer Absatzentwicklung im 1. Halbjahr 2024 konnten wir uns sowohl im Bierbereich als auch im Segment der alkoholfreien Getränke von unserem Wettbewerbsumfeld absetzen. Der Getränkeausstoß im 1. Halbjahr 2024 liegt insgesamt um knapp 5 \% über dem Vorjahresvergleichszeitraum. Dadurch konnten wir die Umsatzerlöse im gleichen Ausmaß über das Vorjahreshalbjahr steigern.

Vermögens- und Finanzlage

	30.06.2024 TEUR	\%	31.12.2023 TEUR	\%
Immaterielle Vermögensgegenstände	738	1,8	760	2,2
Sachanlagen	18.859	47,0	17.299	50,5
Als Finanzinvestition gehaltene
Immobilien	1.069	2,7	1.069	3,1
Andere finanzielle Vermögenswerte	1.412	3,5	1.415	4,1
Summe langfristige Vermögenswerte	22.078	55,0	20.543	59,9
Vorräte	2.610	6,5	2.317	6,8
Forderungen und sonstige Vermögenswerte	4.739	11,8	1.625	4,7
Zahlungsmittel u. Zahlungsmitteläquivalente	10.719	26,7	9.800	28,6
Summe kurzfristiger Vermögenswerte	18.068	45,0	13.742	40,1
Summe Vermögenswerte	40.146	100,0	34.285	100,0
Eigenkapital	14.225	35,4	13.214	38,5
Langfristige Schulden	8.853	22,1	9.732	28,4
Kurzfristige Schulden	17.068	42,5	11.339	33,1
Summe Eigenkapital und Schulden	40.146	100,0	34.285	100,0

Die Investitionen im 1. Halbjahr 2024 in Höhe von TEUR 3.401 (Vorjahreszeitraum TEUR 2.598) verteilen sich mit TEUR 39 (Vorjahreszeitraum TEUR 28) auf immaterielle Vermögensgegenstände, mit TEUR 3.082 (Vorjahreszeitraum TEUR 2.293) auf Sachanlagen und mit TEUR 280 (Vorjahreszeitraum TEUR 277) auf andere finanzielle Vermögenswerte. Den Schwerpunkt der Investitionstätigkeit bildeten im Bereich der Sachanlagen umfangreiche Neuanschaffungen von Emballagen sowie die restlichen Maßnahmen für die KEG-Abfüllanlage in Pirmasens, Ersatz- und Erweiterungsmaßnahmen im Bereich der Energieversorgung, daneben Vertriebsinvestitionen zur Absatzsicherung und Werbeanlagen für die Gastronomie.

Die sonstigen Forderungen und Vermögenswerte zum 30.06.2024 in Höhe von TEUR 4.739 enthalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 3.858, die stichtagsbedingt um TEUR 2.822 über dem Wert zum 31.12.2023 ausgewiesen werden.

Zum 30. Juni 2024 erhöhte sich das Konzern-Eigenkapital durch das positive Periodenergebnis von TEUR 1.010 auf TEUR 14.225. Das Eigenkapital finanziert die langfristigen Vermögenswerte mit 64,4 \%. Das Eigenkapital zusammen mit den langfristigen Schulden deckt die langfristigen Vermögenswerte zu 104,5 \%.

Ausblick auf das 2. Halbjahr 2024

Für das Gesamtjahr 2024 zeichnet sich derzeit keine wirtschaftliche Erholung ab. Die Prognosen schwanken zwischen einer Rezession und Stagnation der deutschen Wirtschaft. Industrieproduktion und Konsumklima bleiben im laufenden Jahr schwach. Die Situation auf dem Arbeitsmarkt zeigt sich hingegen unverändert robust.

Wir können uns mit unserer regionalen Vertriebs- und Marketingstrategie mit einem breiten und qualitativ hochwertigen Sortiment an Bieren und alkoholfreien Getränke zunehmend von unserem Wettbewerbsumfeld absetzen. Für das Gesamtjahr 2024 gehen wir daher von einem Gesamtumsatz von rund 25,5 Mio. EUR und einem Unternehmensergebnis auf Vorjahreshöhe aus.

PARK \& Bellheimer AG, Pirmasens

KONZERNANHANG ZUM KONZERNZWISCHENABSCHLUSS 30. JUNI 2024

1.1. Allgemeine Angaben

Die PARK \& Bellheimer AG („die Gesellschaft") hat ihren Sitz in Pirmasens, Deutschland. Die in den Konzern-Zwischenabschluss einbezogenen Unternehmen befassen sich mit der Produktion und dem Vertrieb von unter- und obergärigem Bier und Biermischgetränken sowie von alkoholfreien Getränken.

Der Konzern-Zwischenabschluss der PARK \& Bellheimer AG und ihrer Tochtergesellschaften zum 30. Juni 2024 wurde in Übereinstimmung mit den International-Financial-ReportingStandards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die IFRS umfassen die Interna-tional-Financial-Reporting Standards (IFRS) - vormals International-Accounting-Standards (IAS) - sowie die Auslegungen des International-Financial-Reporting-Interpretations-Committee (IFRIC) - vormals Standing Interpretations-Committee (SIC).

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2024 wurde am 29. August 2024 durch Beschluss des Vorstands zur Veröffentlichung freigegeben.

Dieser Konzern-Zwischenabschluss wurde weder entsprechend § 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.

1.2. Konsolidierungskreis

In den vorliegenden Konzern-Zwischenabschluss werden neben der PARK \& Bellheimer AG alle Unternehmen einbezogen, an denen die Gesellschaft direkt oder indirekt die Mehrheit der Stimmrechte besitzt oder nach dem sogenannten Control-Konzept die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens bestimmen kann. Gegenüber dem Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2023 haben sich keine Änderungen des Konsolidierungskreises ergeben.

2. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

2.1. Grundlagen der Erstellung

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss für das erste Halbjahr 2024 wurde gemäß IAS 34 Zwischenberichterstattung aufgestellt. Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält nicht alle für einen Konzernabschluss erforderliche Informationen und Angaben und ist daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 zu lesen. Der Konzern-Zwischenabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte in Tausend Euro (TEUR) gerundet.

Aus rechentechnischen Gründen können im Halbjahresfinanzbericht in Tabellen und Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten (Geldeinheiten, Prozentangaben, usw.) auftreten.

2.2. Wesentliche Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden

Für die Aufstellung des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses wurden die für die Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden unverändert übernommen.

2.3. Anwendung von neuen IFRS-Standards und -Interpretationen

Seit dem 31. Dezember 2023 sind weder neue IFRS-Standards noch Interpretationen wirksam geworden, aus deren Anwendung sich Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz und Ertragslage des Konzerns ergeben hätten.

3. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

3.1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen erfassen die für die Produktion und den Vertrieb unserer Produkte notwendigen Vermögensgegenstände.

3.2. Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien

Der Bestand der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien hat sich gegenüber dem 31. Dezember 2023 nicht geändert. Da seit dem 1. Januar 2024 ebenfalls keine maßgeblichen wertverändernden Verhältnisse eingetreten sind, konnten die Bewertungsansätze mit TEUR 1.069 vom 31. Dezember 2023 unverändert zum 30. Juni 2024 zugrunde gelegt werden.

3.3. Vorräte

Im Berichtszeitraum wurden keine Abschreibungen und keine Wertminderungen auf Gegenstände des Vorratsvermögens als Aufwand erfasst.

3.4. Forderungen und sonstige Vermögenswerte

	30.06.2024	31.12.2023
	TEUR	TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.858	1.036
Sonstige Vermögenswerte
Erstattungsansprüche aus sonstigen Steuern	28	26
Forderungen Ausgleichsbetrag Mindermengen	29	43
Pfandforderungen Handelsware	10	10
Debitorische Kreditoren	4	7
Zinsforderungen	124	13
Vergütungsvorauszahlungen	50	0
Übrige Forderungen	636	490
Summe sonstige Vermögenswerte	881	589
Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände	4.739	1.625

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum 30. Juni 2024 stichtagsbedingt über dem Wert zum 31. Dezember 2023 ausgewiesen.

3.5. Sonstige Rückstellungen

Die langfristigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalrückstellungen. Im Vergleich zum 31. Dezember 2023 haben sich keine wesentlichen Veränderungen ergeben.

Die kurzfristigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	30.06.2024	31.12.2023
	TEUR	TEUR
Pfandrückstellungen	4.328	3.338
Kundenrückvergütungen	230	18
Personalrückstellungen	11	15
Prozessrisiken	0	0
Ausstehende Rechnungen	14	0
Sonstiges	25	0

Summe kurzfristige Rückstellungen
4.608
3.371

3.6. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

	$\mathbf{3 0 . 0 6 . 2 0 2 4}$	$\mathbf{3 1 . 1 2 . 2 0 2 3}$
	TEUR	TEUR

Kreditorische Debitoren	299	396
Resturlaubsansprüche	99	85
Jahressonderzahlung Mitarbeiter	270	0
Biersteuer	50	38
Überstunden- und Gleitzeitguthaben	35	35
Sonstige Steuern	170	165
Aufsichtsratsvergütungen	56	38
Sonstiges	2.892	208

Summe sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 3.871965

Unter der Position „Sonstiges" wird zum 30. Juni 2024 die erhaltene Pfändung aus einem Markenrechtsstreit in Höhe von TEUR 2.688 ausgewiesen. Da das erstinstanzliche Urteil aufgrund der eingelegten Berufung noch nicht rechtskräftig ist, erfolgt zum Halbjahresstichtag der Ausweis unter den sonstigen Verbindlichkeiten.

4. SONSTIGE ANGABEN

4.1. Beziehungen zu nahestehenden Personen

Der Vorstand der Gesellschaft Herr Roald Pauli und dessen Ehefrau Sabine Pauli haben der Gesellschaft verschiedene Meldungen nach dem Wertpapierhandelsgesetz über den Erwerb von Aktien der Park \& Bellheimer AG übermittelt. Danach hält der Vorstand an der Park \& Bellheimer AG insgesamt 3.925.750 Aktien, das entspricht einem Anteil am Grundkapital von 78,52 \%, und dessen Ehefrau insgesamt 314.311 Aktien mit einem Anteil am Grundkapital von 6,29 \%.

Transaktionen mit nahestehenden Personen

Die Gesellschaft hat Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorstand der Gesellschaft von TEUR 3.300. Diese Verbindlichkeit wird mit 2 \% p.a. verzinst. Hierfür sind im 1. Halbjahr 2024 Zinsen in Höhe von Euro 33.000,-- angefallen. Darüber hinaus gab es keine weiteren Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen im 1. Halbjahr 2024.

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss der PARK \& Bellheimer AG ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt wird, dass ein den tatsächlichen Verhältnisses entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Pirmasens, im August 2024

Der Vorstand