Quarterly Report • Apr 12, 2018
Quarterly Report
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| RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES DU GROUPE…………3 |
|---|
| COMPTES CONSOLIDES………………………………………………… 21 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES / CONSO………54 |
| RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES UCAR SA……………59 |
| COMPTES SOCIAUX ET ANNEXES UCAR SA……………………… 74 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES / SOCIAUX…… 90 |
| RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES……………………………………… 95 |
Société Anonyme au capital de 4 705 084,80 euros Siège social : 10 rue Louis Pasteur - 92100 BOULOGNE BILLANCOURT 432 028 173 RCS NANTERRE
Chers Actionnaires,
En complément du Rapport de Gestion établi par votre Conseil d'Administration et conformément aux dispositions des articles L 233-26 et L 225-100-2 du Code de commerce, nous avons l'honneur de vous présenter le Rapport sur la gestion du Groupe UCAR.
Le périmètre du Groupe UCAR retient autour d'UCAR SA, la maison-mère, les sociétés UCAR DEVELOPPEMENT SAS, UCAR LOCATION SAS, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY SAS, SS2A COURTAGE SARL, UCAR FLEET SARL, UCAR PARTENAIRES SARL, UCAR TECH SARL, DE L'ESTEY RENT SERVICES SAS et UCAR ASIA PTE. LTD.
Les méthodes et principes de consolidation sont détaillés dans l'annexe aux comptes consolidés.
Fondée en 2000, UCAR est un spécialiste de la location de véhicules courte durée de proximité, à marque UCAR ou en marque blanche, positionné pour répondre aux nouveaux modes de consommation de l'automobile.
L'organisation d'UCAR est basée sur :
o Formation
Des services centraux qui fixent le cap et contrôlent le bon développement du Groupe :
L'année 2017 a été marquée par la réorganisation juridique du Groupe UCAR qui a décidé de regrouper l'ensemble de ses actifs digitaux au sein d'une unique société. Cette opération a pour but de concentrer les efforts effectués par le Groupe afin de renforcer et d'accélérer le développement de ses plateformes technologiques et digitales.
Dans le cadre cette réorganisation juridique, UCAR SA a effectué le 21 décembre 2017 avec effet rétroactif au 1er janvier 2017, un apport partiel d'actif de tous ses actifs digitaux, au profit de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY, filiale d'UCAR SA.
UCAR SA a également procédé à la création en juillet 2017 d'une nouvelle filiale détenue à 100%, DE L'ESTEY RENT SERVICES SAS, au capital de 100 K€. Cette filiale a repris de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY l'activité Opel Rent.
En parallèle, en date du 1er novembre 2017, UCAR LOCATION a cédé l'intégralité de ses titres de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY à UCAR SA, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY devenant par cette occasion filiale à 100% en direct d'UCAR SA.
L'année 2017 a également été marquée par la fin de la réorganisation du réseau succursaliste, le Groupe ayant décidé depuis 2016 d'effectuer un repositionnement stratégique vers un mode de commercialisation en franchise, à marque UCAR et en marque blanche.
Le Groupe a également poursuivi son plan de déploiement en marque blanche suite à l'annonce faite fin 2016 de la signature de 4 nouveaux partenariats avec Volkswagen Rent, Hyundai Rent, DS Rent et Citroën Rent.
A fin décembre 2017, le Groupe comptait 378 agences contre 314 agences au 31 décembre 2016, en progression de 20%. Cette accélération du développement a porté principalement sur les réseaux en marque blanche avec l'ouverture d'une soixantaine de nouveaux points de location au cours de 2017.
Le réseau d'agences à marque UCAR reste quant à lui globalement stable avec un total de 111 agences franchisées au 31 décembre 2017.
Avec un potentiel à terme de plus de 350 nouvelles agences à comparer aux 378 agences que le groupe compte à fin 2017, UCAR continue par ailleurs d'investir fortement pour son développement.
Afin d'affirmer la stratégie du Groupe de se positionner comme un acteur majeur et incontournable de la Mobilité vis-à-vis des particuliers, des entreprises et des constructeurs automobiles, Le Groupe UCAR a décidé de revisiter entièrement son identité visuelle.
Le Groupe UCAR devient ainsi UCAR Mobility Group et la nouvelle identité visuelle lancée en fin d'année 2017 et début 2018 a pour ambition de :
| En K€ | 2017 | 2016 publié |
2016 pro forma** |
Var. pro forma** |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 35 615 | 47 428 | 42 305 | -15,8% |
| dont CA Location et Services aux réseaux | 23 722 | 25 305 | 22 811 | +4,0% |
| CA Location | 14 100 | 15 300 | 13 061 | +8,0% |
| CA Services aux réseaux | 9 622 | 10 005 | 9 750 |
-1,3% |
| dont CA Ventes de véhicules * | 11 893 | 22 123 |
19 494 | -39,0% |
| Chiffre d'affaires sous enseignes | 78 129 | 84 890 | 79 766 | -2,1% |
| dont CA Location sous enseignes | 56 615 | 52 761 | 50 522 | +12,1% |
* Le chiffre d'affaires Ventes de véhicules est le chiffre d'affaires effectué dans le cadre de l'approvisionnement du réseau, activité sécurisée (engagements de reprise des constructeurs) et très faiblement margée.
** pro forma : chiffres 2016 retraités de l'impact de la réorganisation/cession des succursales.
Le Groupe UCAR a enregistré au 31 décembre 2017 un chiffre d'affaires consolidé de 35,6 M€, reflétant d'une part une croissance de 4% du CA Location et Services aux réseaux à périmètre équivalent, retraité de l'impact de la réorganisation du secteur succursaliste, et d'autre part une baisse du CA Ventes de véhicules de 39%.
Le chiffre d'affaires Location sous enseignes, représentatif de l'activité location de l'ensemble des réseaux s'élève à 56,6 M€ en croissance de 12% à périmètre actuel.
Suite à l'annonce faite en 2016 de 5 nouveaux partenariats avec Citroën, DS, Hyundai, Volkswagen VP et Volkswagen VU, la croissance à deux chiffres du CA Location sous enseignes est alimentée par la forte dynamique des nouveaux réseaux en marque blanche.
La baisse de 39% à périmètre actuel du CA Ventes de véhicules s'explique par le choix fait par le Groupe en 2017 de modifier ses flux d'achat/revente de véhicules en recentrant les approvisionnements vers les constructeurs proposant des systèmes de financement directs en location financière, ce recentrage n'impactant pas la rentabilité du Groupe.
Les principaux éléments d'exploitation consolidés sont, en milliers d'euros :
| Exercice 2017 | Exercice 2016 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 35 615 | 47 428 |
| Résultat d'exploitation | 1 685 | 1 318 |
| Résultat financier | -17 | 118 |
| Résultat courant | 1 668 | 1 436 |
| Résultat exceptionnel | -142 | 351 |
| IS | -576 | -633 |
| Amt écarts acquisition | -19 | -19 |
| Résultat net | 931 | 1 136 |
| - dont part des minoritaires |
0 | 0 |
| - dont part du Groupe |
931 | 1 136 |
Le Groupe UCAR enregistre une nouvelle année de croissance de son résultat d'exploitation qui ressort à 1 685 K€, en hausse de 28%, porté par les effets conjugués de de la réorganisation du réseau succursaliste débutée en 2016 et de la bonne dynamique de croissance des réseaux franchisés et marques blanches.
UCAR enregistre en 2017 un résultat courant de 1 668 K€, en hausse de 16% par rapport à 2016.
Le résultat exceptionnel 2017 est impacté par une charge exceptionnelle de (142) K€ principalement liée à la fermeture de la succursale de Puteaux. A contrario le groupe avait bénéficié en 2016 d'un résultat exceptionnel positif de 351 K€ principalement lié à des plus-values sur cessions de succursales.
Les coûts engendrés en 2017 par la fermeture de la succursale de Puteaux font suite à un litige opposant le Groupe aux propriétaires des locaux. Le Groupe a assigné devant le tribunal de commerce les propriétaires du local pour réparation du préjudice (demande de réparation à hauteur de 700 K€). L'ensemble des charges liées à la fermeture de la succursale de Puteaux a été pris en compte dans les comptes 2017, la demande de réparations n'étant, elle, pas incluse dans les comptes 2017.
Le résultat net ressort ainsi, après exceptionnels, à 931 K€.
Le total du bilan s'élève à 33,5 M€ en 2017 contre 28,5 M€ fin 2016.
La structure de l'actif et du passif est ici synthétisée :
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | ||
|---|---|---|---|
| 3 731 | 11% | 3 060 | 11% |
| 6 330 | 19% | 50 | 0% |
| 14 686 | 44% | 14 013 | 49% |
| 8 801 | 26% | 11 376 | 40% |
| 33 548 | 28 499 | ||
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | ||
| 15 659 | 47% | 15 075 | 53% |
| 5 709 | 17% | 960 | 13% |
Dettes d'exploitation 12 180 36% 12 464 44%
TOTAL 33 548 28 499
Au 31 décembre 2017, le Groupe, contrairement à ses pratiques habituelles, et afin de profiter des taux d'intérêts bas, a financé 7 M€ d'achats de véhicules par des emprunts de 6 M€. Ces véhicules présents à l'actif bénéficient tous d'un engagement de reprise de la part des constructeurs.
L'évolution de la trésorerie qui passe de 11,4 M€ à 8,8 M€ s'explique principalement par les investissements 2017 dans le digital pour 1,1 M€ et par l'autofinancement d'une partie de la flotte de véhicules pour 1 M€.
La situation financière du groupe reste très saine des fonds propres de 15,7 M€, contre 15,1 M€ en 2016.
Indications sur les objectifs et la politique du Groupe concernant la couverture de chaque catégorie principale de transactions prévues pour lesquelles il est fait usage de la comptabilité de couverture.
Néant.
Indications sur l'exposition de la société aux risques de prix, de crédit, de liquidité et de trésorerie :
Se rapporter à l'Annexe 1 du présent rapport sur l'analyse des risques.
Au 31 décembre 2017, le capital social de la Société s'élève à 4.705.084,80 €, divisé en 1.742.624 actions de 2,70 € de valeur nominale chacune.
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 2.979 K€ contre 5.138 K€ en 2016, soit une variation de -42 %.
Cette évolution est expliquée par le fait que les activités @commerce, informatiques et digitales d'UCAR SA ont été transférées à la société SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY via l'opération d'apport partiel d'actif effectuée le 21 décembre 2017 avec effet rétroactif au 1er janvier 2017.
Les charges d'exploitation se sont élevées à 2.897 K€ contre 5.132 K€ en 2016.
Au 31 décembre 2017, la société employait 20 salariés.
Le résultat d'exploitation s'est élevé à 89 K€ contre 62 K€ en 2016.
Le résultat financier s'est élevé à 587 K€ contre 2.145 K€ en 2016. Ce poste contient principalement les dividendes reçus des filiales et, pour l'exercice 2017, (900) K€ de dépréciations des titres d'UCAR DEVELOPPEMENT pour tenir compte de la réorganisation effectuée sur les succursales (sans impact sur les comptes consolidés Groupe, les titres étant neutralisés en consolidation).
Le résultat exceptionnel s'est élevé à -76 K€ contre -5 K€ en 2016.
Compte tenu de ces éléments, le résultat net de l'exercice se solde par un bénéfice de 643.395,01 € contre 2.146.237,52 € en 2016.
Au 31 décembre 2017, le total du bilan s'élève à 17.821.081 € contre 17.703.990 € fin 2016.
Cette société a eu en 2017 pour seule activité la location de véhicules à marque UCAR ou en marque blanche.
En 2017 le chiffre d'affaires total, incluant la revente des véhicules, s'est élevé à 9,8 M€ contre 13,5 M€ en 2016. L'activité location s'établit à 5,9 M€ contre 8,7 M€ en 2016. L'activité de location a connu une baisse en 2017 du fait de l'impact de cessions et de fermetures de succursales, le chiffre d'affaires location à périmètre constant pour les succursales restantes ayant été stable d'une année sur l'autre. Les ventes de voitures ont baissé pour atteindre un montant de 3,9 M€ contre 4,8 M€ en 2016, également impacté par la cession et la fermeture de succursales.
Le résultat d'exploitation s'est élevé à -646 K€ contre -1 171 K€ en 2016.
Le résultat exceptionnel s'est élevé à 3 K€ contre 585 K€ en 2016, 2016 incluant des crédits exceptionnels liés notamment à des plus-values enregistrées sur cessions de succursales.
Le résultat net fait apparaître une perte de -468 K€, contre une perte de -368 K€ en 2016.
Cette société exploite un concept de location courte durée en franchise « low cost », qui s'inscrit dans le concept de location de proximité d'UCAR.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 2.532 K€ contre 2.234 K€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 1.151 K€ contre 546 K€ en 2016.
Le résultat 2017 inclut 620 K€ de cession des titres SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY détenus par UCAR LOCATION à UCAR SA. Cette cession de titres intra-groupe effectuée dans le cadre de la réorganisation juridique du Groupe UCAR est neutralisée au niveau de la consolidation Groupe et n'a donc pas d'impact sur les comptes consolidés du Groupe UCAR.
Cette société gère les activités de location du réseau Opel Rent et la facturation centralisée dédiée aux grands comptes.
En date du 1er septembre 2017, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY a transféré son activité Opel Rent à la société DE L'ESTEY RENT SERVICES.
De plus, suite à l'apport partiel d'actif effectué par UCAR SA au profit de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY en date du 21 décembre 2017, avec effet rétroactif au 1er janvier 2017, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY regroupe désormais l'ensemble des actifs et activités digitaux du Groupe UCAR.
Elle a réalisé un chiffre d'affaires de 11.602 K€ contre 8.969 K€ en 2016.
L'exercice 2017 se solde par un résultat net de 334 K€ contre 305 K€ en 2016.
Cette société exerce une activité de courtage d'assurances et de services aux réseaux qui font partie du Groupe UCAR.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 2,9 M€ contre 2,7 M€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 480 K€ contre 652 K€ en 2016.
Cette société exerce une activité de centrale d'achat et de financement pour les entités exerçant la location de voitures dans le Groupe, ainsi que la gestion de flottes automobiles.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 9,7 M€ contre 18,7 M€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 111 K€ contre 400 K€ en 2016.
Cette société regroupe les activités de formation du Groupe UCAR.
Elle a réalisé un chiffre d'affaires de 79 K€ en 2017 contre 42 K€ en 2016.
Son résultat net se traduit par une perte de 44 K€, contre une perte de 39 K€ en 2016.
Cette société gère les activités de location du réseau Volkswagen Group France (Audi Rent depuis 2012 et VW Rent depuis 2016).
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 1,9 M€ contre 1,7 M€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 302 K€ contre 204 K€ en 2016.
Cette société est appelée à gérer les activités en Asie du Groupe UCAR.
Elle n'a pas enregistré de chiffre d'affaires en 2017.
Le résultat net se traduit par une perte de 15 K€ en 2017.
Cette société, créée en juillet 2017, a repris les activités Opel Rent, activités auparavant gérées par SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 422 K€.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 106 K€.
En complément des risques liés aux franchisés, des risques sur les litiges en cours, des risques de dépendance vis-à-vis d'hommes clés et des risques liés à la gestion d'un rythme de croissance organique soutenu, décrits ci-dessous, le Groupe considère que les principaux risques figurant en Annexe 1 au présent rapport (également mentionnés dans le prospectus enregistré auprès de l'Autorité des marchés financiers en juin 2011) sont toujours d'actualité à la date du présent rapport, bien que la Société poursuive son développement.
Le Groupe UCAR a constitué progressivement un réseau de franchisés qu'il a l'intention de continuer à développer fortement, franchises exclusives ou non. Les contrats de franchise signés avec le Groupe ont une durée de cinq ans et comportent une clause de non concurrence. Dans la grande majorité des cas les contrats sont renouvelés.
Durant la vie du contrat peuvent survenir un certain nombre d'évènements. D'une part certains franchisés peuvent être défaillants, ce qui rentre dans le risque d'entreprise. D'autre part les pratiques mises en œuvre par certains franchisés pourraient s'éloigner des standards d'image et de qualité des services offerts par UCAR elle-même à travers ses agences, ce qui pourrait être dommageable pour l'image et la notoriété de l'enseigne et peut amener UCAR à résilier le contrat unilatéralement.
Gérer ces différentes situations fait partie du savoir-faire d'un franchiseur expérimenté comme UCAR et ses équipes. UCAR mise sur une relation de proximité et s'attache à procurer à l'ensemble de son réseau de franchisés des stages de formation ainsi qu'un soutien au quotidien concernant tous les domaines opérationnels de leur activité.
Il est à noter qu'une évolution notable du droit de la franchise pourrait avoir un effet négatif sur l'activité et le résultat du Groupe. UCAR a construit son organisation en s'entourant des conseils les plus qualifiés ainsi que des conseils de la Fédération de la Franchise dont elle est membre depuis plus de quinze ans.
Il est à noter que depuis la création de la société UCAR, aucune contestation sur le savoir-faire, l'assistance et le contrat de franchise, par les franchisés, n'a jamais abouti et que le Groupe UCAR n'a pas de litiges de cette nature en cours.
Un des éléments moteurs du développement du Groupe UCAR est la qualité de son équipe de direction qui regroupe des profils complémentaires, chacun expert dans son domaine et tous professionnels du secteur de la location de véhicules. En cas de départ ou d'indisponibilité de l'un des membres, une grande partie de ses tâches pourrait être réalisée par un ou plusieurs des autres membres.
Le Groupe UCAR ne peut cependant garantir que l'indisponibilité ou le départ de certains collaborateurs ne serait sans effet défavorable significatif sur la Société, son activité, sa situation financière, ses résultats et ses perspectives. Les départs connus par avance sont préparés soigneusement, moyennant le choix de remplaçant à la hauteur de la tâche et d'une formation spécifiquement adaptée.
M. Jean-Claude PUERTO-SALAVERT, fondateur et dirigeant d'UCAR, au sein de l'équipe de Direction d'UCAR, s'implique quasi exclusivement dans les domaines liés à la stratégie, à l'innovation et à la communication.
UCAR souhaite disposer d'un réseau de location fortement implanté sur toute la France, principalement en franchise. L'atteinte de cet objectif repose notamment sur l'aptitude d'UCAR à :
tout en maintenant sa capacité d'innovation.
En même temps UCAR souhaite développer en France et exporter à l'étranger son modèle de réseau en marque blanche.
La Société pourrait connaître des difficultés à recruter et à former le personnel nécessaire pour soutenir le développement de ces activités.
Toutefois, UCAR estime avoir mis en place l'équipe de direction capable de développer les procédures opérationnelles, administratives et financières ainsi que le système d'information à même de gérer ces réseaux.
La société a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats et considère qu'il n'y a pas d'autres risques significatifs hormis ceux présentés ici ou détaillés dans les annexes du Bilan.
Depuis le début de l'exercice en cours, le marché de la location de véhicules reste globalement stable.
Nos efforts nous poussent plus que jamais à un élargissement du marché avec notre positionnement prix et à l'augmentation des produits et services offerts à nos clients et à nos réseaux.
Le Groupe continue d'investir fortement sur ses plateformes technologiques.
Les développements réalisés depuis 2016 vont se poursuivre et s'accélérer en 2018 au travers de deux principaux axes :
Au cours du premier trimestre 2018, Jean-Claude Puerto, Président Fondateur du Groupe a révélé son projet au grand public au travers de la publication d'un essai « #partage ta bagnole ».
Dans cet ouvrage, Jean-Claude Puerto défend la thèse que les conditions d'un développement de la société du partage dans l'automobile sont maintenant réunies. Il exprime la conviction que cette transformation sera à la fois digitale et portée par les réseaux physiques de proximité.
Dans ce contexte, Ucar Mobility Group possède une position unique de tiers de confiance qu'il va chercher à renforcer.
La société Ucar Digital va accroître ses investissements technologiques et étudie, pour ce faire, toutes les possibilités d'accompagnement.
Ucar Mobility Group va également renforcer le savoir-faire et les outils de ses réseaux pour en faire les moteurs et les principaux bénéficiaires de cette transformation.
« Une immense révolution est devant nous qui va bouleverser les usages automobiles. Les franchisés UCAR vont y prendre une part déterminante ».
Les perspectives d'avenir sont liées au marché de la location, ainsi qu'au développement de l'activité des sociétés dans lesquelles UCAR détient une participation. Il est prévu d'augmenter le nombre de réseaux gérés en marque blanche, en signant des contrats avec de nouveaux constructeurs automobiles, en France, en Europe et à l'international et de développer le réseau de franchisés à marque UCAR.
De plus, le Groupe UCAR entend renforcer et développer en 2018 son empreinte technologique et investir fortement dans les activités digitales.
L'évolution de l'activité est fortement liée à l'évolution du marché de la location, accompagnée par la modification à apporter dans le mix de notre clientèle, entre autres en exploitant mieux les ventes aux grands comptes et les ventes e-commerce.
Le développement de l'activité est lié au développement du réseau de franchises qui se poursuit chez les franchisés exclusifs et en agences dédiées, et des activités non exclusives (corners), mais aussi à l'évolution du marché. UCAR entend enregistrer en 2018 une augmentation du nombre de franchisés à sa marque.
Suite à l'apport des actifs digitaux du Groupe UCAR effectué en 2017, la société devient en 2018 la société digitale du Groupe UCAR.
Tous les efforts de la société vont donc être portés afin de développer et d'intensifier la digitalisation de l'activité du Groupe UCAR et de développer et renforcer les plateformes technologiques, et ce en complément de son activité de facturation centralisée. La société entend continuer à développer son activité d'apporteur d'affaires grands comptes qui est en croissance continue.
L'activité est liée à celle des sociétés du Groupe et au développement de l'offre de services. Le développement de SS2A COURTAGE s'appuie sur le développement des franchisés, des agences en marque blanche et le développement de nouveaux produits.
La société va continuer son activité de Centrale d'Achat de flotte, dédiée au réseau d'agences succursales et franchisés du Groupe, ainsi qu'une activité de gestion totale de la flotte des succursales.
La société poursuit le développement des deux réseaux en marque blanche qui lui ont été confiés.
La société poursuit le développement de son activité de centre de formation et de recrutement auprès de l'ensemble des réseaux du Groupe.
Cette société est appelée à gérer les activités en Asie du Groupe UCAR.
La société poursuit le développement du réseau en marque blanche qui lui a été confié.
Un renforcement des systèmes d'information et des développements de nouveaux applicatifs digitaux sont en cours.
Nous vous remercions de nous donner acte de la lecture du présent rapport, et d'approuver les comptes consolidés du Groupe UCAR qui vous ont été présentés conformément aux dispositions de l'article L 225-100 du Code de commerce.
représenté par Jean-Claude Puerto-Salavert
Le Groupe a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats (ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs) et considère qu'il n'y a pas d'autres risques significatifs hormis ceux présentés.
Le déploiement des réseaux sous enseigne UCAR ou animés par UCAR et le maintien d'un positionnement « low-cost » dépend de la capacité d'UCAR à continuer à bénéficier des conditions d'achat attractives de l'ensemble des composantes d'une offre de location de véhicules, à savoir les conditions d'achat et de revente, les assurances, l'assistance. Parmi ces composantes, le coût de détention du véhicule s'avère particulièrement déterminant et impose à UCAR de continuer à bénéficier de l'accès aux « protocoles constructeurs » qui seuls permettent d'obtenir les conditions d'achat autorisant un positionnement low-cost. Les autres termes clés de ces protocoles sont, outre les remises à l'achat : les volumes, les primes de volumes, les conditions de mise en place et les conditions d'exercice des « buy back » (rachat). Ainsi, l'accès à ces accords et leur maintien dans le futur s'avèrent donc être essentiels pour le bon fonctionnement et le développement des activités du groupe. A défaut, cela pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité du groupe UCAR, sa situation financière, ses résultats ainsi que ses perspectives.
UCAR rencontre régulièrement les différents constructeurs et distributeurs de véhicules mais ne conclut d'accords qu'avec ceux qui lui permettent de respecter son approche « low cost ». Au titre de l'exercice en cours, UCAR bénéficie de 11 protocoles constructeurs, déjà négociés, signés ou en cours de signature. En général les négociations débutent à l'automne de l'exercice précédent et les contrats sont conclus pour une période de un an. Depuis l'accès aux premiers protocoles en 2003, UCAR a pu se faire refuser un renouvellement suite au changement de politique commerciale du constructeur vis-à-vis des loueurs, ces changements étant toujours réversibles. Il est évident qu'UCAR opère chaque année en sélectionnant les meilleures opportunités du moment et que ses exigences lui interdisent parfois l'accès à certains constructeurs. Aussi, compte tenu de cet historique et de la qualité des relations établies avec l'ensemble des constructeurs, UCAR estime le risque de non renouvellement de l'un ou plusieurs de ces accords comme limité. En outre, le volume annuel d'achat de véhicules générés par le groupe fait d'UCAR un apporteur d'affaires non négligeable pour tous les constructeurs automobiles dont l'intérêt à voir cette relation se pérenniser est fort (écoulement de la production). Pour plus de précisions se reporter au paragraphe 6.5.2 du Prospectus.
Parmi les principaux fournisseurs du groupe on trouve les constructeurs et les établissements de financement.
Pour l'essentiel, l'approvisionnement en véhicules du Groupe pour le réseau des succursales de même que pour les franchisés, se fait par des montages de « buy back » par lesquels un établissement de financement met en place un financement qui se traduit par le versement de loyers par le loueur en achetant le véhicule soit au constructeur ou au distributeur, soit au groupe UCAR, avec une clause de rachat par ce dernier, sur une durée convenue dès le départ dans le contrat (voir schéma décrit au paragraphe 6.5.2 du Prospectus).
La capacité du Groupe à obtenir les accords de financement pour les besoins de son réseau en propre et à conseiller et à appuyer les demandes des franchisés est déterminante pour réussir le développement de la flotte et son renouvellement. De même que pour les constructeurs UCAR s'attache à développer auprès de chacun des établissements de financement des relations de confiance pour en faire de véritables partenaires dans la durée.
Les conditions obtenues tant auprès des sociétés, d'assistance et d'assurances sont déterminantes pour réussir à conserver un positionnement « Low-Cost ». Une remise en cause des niveaux de tarifs obtenus par UCAR auprès de ces différentes catégories d'acteurs pourrait remettre en cause ce positionnement.
Les partenariats sont pour la plupart conclus pour une durée d'un an, renouvelables tacitement. Malgré tous les efforts entrepris, UCAR ne peut garantir avec certitude la poursuite de ces partenariats et les conditions de ceux-ci.
Le domaine d'activité sur lequel intervient UCAR se caractérise par une saisonnalité structurelle marquée de la location durant la période courant d'avril à septembre. Du point de vue comptable, cela se traduit par un second semestre structurellement plus important (entre 55% et 60%) que le premier en termes de volumes d'activité et donc de chiffre d'affaires. Au plan de la flotte de véhicules, la gestion de la saisonnalité s'ajoute à la contrainte des dates de renouvellement des véhicules, le plus souvent programmées dès l'entrée du véhicule dans la flotte.
UCAR intervient sur un secteur d'activité large et concurrentiel (voir le paragraphe 6.1.1 du Prospectus) qui présente cependant de fortes barrières à l'entrée pour des entreprises qui souhaiteraient s'implanter de façon pérenne et tenant notamment à la capacité à disposer d'une flotte de véhicules à louer et ensuite de pouvoir installer un réseau commercial étendu. De plus la Société estime que les offres du type AutoLib' destinées à des locations pour quelques heures ne sont pas en concurrence avec les loueurs de véhicules mais contribuent plutôt à ouvrir le marché vers la location.
Forte de la taille de sa flotte qui lui procure une capacité de négociation auprès des constructeurs et des assurances, le Groupe estime que son offre comporte de nombreux facteurs de différenciation, et que son approche globale de la location de voitures peut lui permettre d'atteindre un leadership en France sur le marché « low cost » et de proximité. Comme le Groupe a aussi une approche « low cost » sur les frais qu'il engage, il ne peut exclure que certains concurrents lancent des campagnes marketing à très grande échelle et affectent le développement commercial de UCAR.
Sur la base des évolutions constatées des comportements des consommateurs à l'égard de l'automobile et de la location (voir paragraphe 6.1.1 du Prospectus) et en se référant à d'autres marchés, comme les Etats-Unis, la Société considère que le marché en France a un potentiel de croissance élevé sur le long terme. Cependant le marché de la location de véhicules courte durée (LCD) subit les aléas de la conjoncture économique, comme beaucoup de secteurs d'activité économiques. Par son positionnement « low-cost » avec une forte clientèle de particuliers, le groupe UCAR se considère un peu moins affecté.
Concernant le marché de la location longue durée (LLD), le Groupe vise essentiellement le segment des particuliers qui n'en est qu'à un stade d'amorçage en France. UCAR n'est donc pas dépendant de ce marché.
En dehors des clients Grands Comptes et Constructeurs, les locataires de véhicules sont clients du Groupe lorsqu'une succursale assure la prestation alors qu'ils demeurent clients du franchisé lorsque la location est effectuée auprès d'une agence franchisée exclusive ou non ou encore dans le réseau de franchise en marque blanche. Quelle que soit la situation, le Groupe estime ne pas subir de dépendance vis-à-vis d'un ou plusieurs d'entre eux.
Le Groupe a signé des accords avec les constructeurs pour lesquels il travaille en marque blanche cadrant l'ensemble des relations et des partenariats. Le portefeuille de clients constructeurs est diversifié et UCAR entretient des relations de longue date avec chacun d'entre eux. Les contrats marques blanches avec les constructeurs sont conclus pour des durées variables. Ils sont renouvelables soit par tacite reconduction, soit par le biais d'appels d'offres. Malgré tous les efforts entrepris, UCAR ne peut garantir avec certitude la poursuite de ces contrats et les conditions de ceux-ci.
Les clients Grands Comptes sont le plus souvent des sociétés d'assistance liées à des compagnies d'assurance avec lesquelles le Groupe signe des accords nationaux pour la location de véhicules de remplacement. UCAR entretient des relations de longue date avec la plupart d'entre eux. Les réclamations sont gérées en fonction de leur typologie par le service commercial, la comptabilité ou le service facturation.
Le Groupe est propriétaire de l'ensemble des noms et marques utilisées par le groupe ainsi que des noms de domaines.
Les principales marques et domaines sont présentés au chapitre 11 du Prospectus.
L'activité de loueurs de véhicules est rattachée au monde des professionnels de l'automobile. Ces professions sont réglementées. Bien que la loi ne l'impose pas, la souscription d'une assurance responsabilité civile professionnelle « loueur » est fortement recommandée. Un contrat répondant à cette recommandation a été mis en place pour les succursales du Groupe. Chaque contrat de franchise signé par le Groupe UCAR prévoit une obligation d'assurance également pour chaque franchisé.
Il existe au sein du Groupe une filiale (SS2A Courtage) disposant du statut de courtier en assurances correspondant à une activité réglementée. Ce statut est obtenu après étude d'un dossier composé d'une part d'un extrait de casier judiciaire vierge, de la justification d'une formation spécifique minimum figurant sur un livret de stage ainsi que de la souscription d'une assurance responsabilité civile professionnelle complétée d'une garantie financière. La filiale de courtage d'assurances est en conformité avec les obligations qui lui incombent.
L'importance accordée par le Groupe à la fonction assurances, tant pour obtenir les meilleurs niveaux de couverture que les meilleures conditions de prix pour les besoins du Groupe mais aussi pour la clientèle des réseaux de franchises l'avait conduit à créer son propre cabinet de courtage en assurances dès l'origine.
Le Groupe estime que les différentes polices d'assurance souscrites couvrent de manière raisonnable l'ensemble des risques majeurs inhérents à son activité et que sa politique d'assurance est en adéquation avec les pratiques retenues dans son secteur d'activité.
Dans le cadre de son projet de développement à l'international UCAR a ouvert en 2015 une filiale en Asie qui n'a pour l'instant pas réellement commencé son activité. Le risque de change est donc à ce stade nul.
Le Groupe n'a pas recours à des instruments financiers de couverture de taux.
Les actifs financiers étant généralement nettement supérieurs aux passifs financiers, la Société considère le risque de taux comme non significatif.
Néant.
Au 31 décembre 2017 les dettes financières consolidées s'établissent à 5,7 M€ incluant 5,0 M€ d'emprunts pour l'achat de la flotte de véhicules loués.
Le remboursement de ces emprunts pour les véhicules de la flotte sont couverts à échéance par la revente de ces véhicules à terme aux constructeurs à un prix de rachat buy back d'ores et déjà convenu par protocole signé.
La trésorerie du Groupe s'est établie au 31 décembre 2017 à 8,5 M€.
Le Groupe estime ne pas être confronté au 31 décembre 2017 à un quelconque risque de liquidité.
Le système d'information dont dispose la Société, implémenté dans la quasi intégralité des points de vente (succursales et franchises) est déterminant pour les échanges d'informations et les flux financiers à l'intérieur du Groupe. Par sécurité, UCAR a opté en 2003 pour une organisation en mode hébergé chez deux prestataires externes présentant toutes les caractéristiques sécuritaires nécessaires. Bien que la Société mette en œuvre les moyens jugés adaptés pour assurer la sécurité et l'intégrité de son système informatique, UCAR ne peut garantir une protection absolue contre les pannes, virus ou tout autre système d'intrusion malveillant.
Bien qu'elle privilégie la croissance organique, la Société pourrait procéder à des acquisitions dans le cadre de son projet de développement, notamment en vue d'établir rapidement un leadership sur certaines zones géographiques. Les risques liés à ces opérations de croissance externe seraient le cas échéant divers, la mobilisation de ressources importante, tant au plan humain que financier et elles pourraient générer un effet défavorable plus ou moins significatif sur les résultats la situation financière et les perspectives du Groupe.
(Article R.225-102 du Code de commerce)
| Nature des indications | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) Capital en fin d'exercice | |||||
| Capital social | 4 705 085 € | 4 705 085 € | 4 705 085 € | 4 705 085 € | 4 705 085 € |
| Nombre actions émises | 1 742 624 | 1 742 624 | 1 742 624 | 1 742 624 | 1 742 624 |
| Nombre d'obligations convertibles en actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2) Opérations et résultats de l'exercice | |||||
| Chiffre d'affaire HT | 35 615 200€ |
47 428 431€ | 55 209 762€ |
55 814 098 € |
60 847 943 € |
| Résultat avant impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov | 2 793 136 € |
2 552 396 € |
2 242 359 € |
1 979 848 € |
2 131 948 € |
| Impôt sur les bénéfices | 576 042 € |
632 649€ | 423 404 € |
402 292 € |
543 230 € |
| Participation des salariés due au titre de l'exercice | 0€ | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € |
| Résultat après impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov | 931 313 € |
1 135 816€ | 927 816 € |
1 009 545 € |
1 096 199 € |
| Résultat distribué | 348 525 € |
348 525 € | 348 525 € | 348 525 € | 0 € |
| 3) Résultat par action | |||||
| Résultat avant impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov | 1.60 € | 1.46 € | 1.29 € | 1.14 € |
1.22 € |
| Résultat après impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov | 0.53 € | 0.65 € | 0.53 € | 0.58 € |
0.63 € |
| Dividende attribué à chaque action | 0.20 € | 0.20 € | 0.20 € | 0.20 € | 0 € |
| 4) Personnel | |||||
| Effectif des salariés employés pendant l'exercice | 75 | 89 | 108 | 120 | 127 |
| Montant de la masse salariale de l'exercice | 3 336 031 € |
3 493 698 € |
3 821 684 € |
3 805 907 € |
3 907 656 € |
| Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice | |||||
| (Sécurité sociale, œuvres…) | 1 561 849 € |
1 632 789 € |
1 705 854 € |
1 726 852 € |
1 728 994 € |
Note préalable : L'ensemble des données mentionnées dans les documents de synthèse consolidés est exprimé en K€.
1 – BILAN CONSOLIDE
2 – COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
3- TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
4 – VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES – PART DU GROUPE
1.1 – REFERENTIEL COMPTABLE
1.2 – MODALITES DE CONSOLIDATION
1.3 – METHODES ET REGLES COMPTABLES
2.1 – ACTIVITE
2.2 – LISTE DES SOCIETES CONSOLIDEES
2.3 – ORGANIGRAMME DU GROUPE CONSOLIDE AU 31.12.2017
2.4 – SOCIETES EXCLUES DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
3.1 – CHANGEMENTS COMPTABLES
3.2 – VARIATIONS DE PERIMETRE
NOTE 4.1 – ECARTS D'ACQUISITION POSITIFS
NOTE 4.2 – IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
NOTE 4.3 – IMMOBILISATIONS CORPORELLES
NOTE 4.3 BIS – IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN CREDIT-BAIL
NOTE 4.4 – IMMOBILISATIONS FINANCIERES
NOTE 4.5 – STOCKS ET EN-COURS
NOTE 4.6 – VENTILATION DES CREANCES ET COMPTES DE REGULARISATION PAR ECHEANCES
NOTE 4.6 BIS – DEPRECIATION DE L'ACTIF CIRCULANT
NOTE 4.7 – PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
NOTE 4.8 – IMPOTS DIFFERES
| Notes | Valeurs Nettes 31/12/2017 |
Valeurs Nettes 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|
| ACTIF IMMOBILISE Ecarts d'acquisition Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Titres mis en équivalence |
4.1 4.2 4.3 4.4 |
489 2 682 6 589 301 |
508 1 861 412 329 |
| Total de l'Actif Immobilisé | 10 061 | 3 110 | |
| ACTIF CIRCULANT Stocks et en-cours Créances clients et avances versées |
4.5 4.6 |
44 9 515 |
58 10 031 |
| Autres créances et comptes de régularisation Valeurs mobilières de placement Disponibilités |
4.6 | 5 127 283 8 518 |
3 923 282 11 094 |
| Total de l'Actif Circulant | 23 487 | 25 389 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 33 548 | 28 499 |
| Notes | Valeurs Nettes 31/12/2017 |
Valeurs Nettes 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital | 4 705 | 4 705 | |
| Primes | 1 597 | 1 597 | |
| Réserves | 8 424 | 7 637 | |
| Ecarts de conversion | 1 | 0 | |
| Résultat net | 931 | 1 136 | |
| Provisions réglementées | |||
| Subventions d'investissement | |||
| Capitaux Propres –Part du Groupe | 15 659 | 15 075 | |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Total Capitaux propres | 15 659 | 15 075 | |
| Provisions pour risques et charges | 4.7 | 49 | 33 |
| DETTES | |||
| Emprunts obligataires | |||
| Autres emprunts et dettes financières | 4.9 | 5 709 | 960 |
| Dettes fournisseurs et avances reçues | 4.10 | 8 066 | 9 700 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 4.10 | 4 064 | 2 731 |
| Total Provisions et Dettes | 17 889 | 13 424 | |
| TOTAL DU PASSIF | 33 548 | 28 499 |
| Notes | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation Chiffre d'affaires Dont Ventes de marchandises Dont Prestations de services Autres produits d'exploitation |
4.12 | 36 256 35 615 11 893 23 722 641 |
48 454 47 428 22 123 25 305 1 026 |
| Charges d'exploitation Achats et variation de stock Services Extérieurs Autres charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel Dotations aux amortissements Autres charges d'exploitation |
4.13 4.14 4.15 |
34 571 21 826 3 317 2 491 376 4 898 1 286 378 |
47 136 30 969 6 142 2 615 730 5 126 784 770 |
| Résultat d'exploitation |
1 685 | 1 318 | |
| Charges et produits financiers | 4.16 | -17 | 118 |
| Résultat courant des entreprises intégrées | 1 668 | 1 436 | |
| Charges et produits exceptionnels | 4.17 | -142 | 351 |
| Impôts sur les résultats | 4.18 | 576 | 633 |
| Résultat net des entreprises intégrées | 950 | 1 155 | |
| Quote-part dans les résultats des sociétés mise en équivalence Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition |
19 | 19 | |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 931 | 1 136 | |
| Intérêts minoritaires | 0 | ||
| Résultat net - Part du groupe |
931 | 1 136 | |
| Résultat par action en € | 0.5344 | 0.6518 | |
| Résultat dilué par action en € | 0.5233 | 0.6368 |
| Exercice 2017 | Exercice 2016 | |
|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| RESULTAT NET | 931 | 1 136 |
| Part des minoritaires dans le résultat stés intégrées | ||
| Quote part dans resultat sociétés en équivalence | ||
| Dividendes reçus des sociétés en équivalence | ||
| Elim. des éléments sans incidence sur la trésorerie |
||
| Dérive de résultat + Résultat de dilution | ||
| Dotations aux Amortissements et provisions | 1 005 | 475 |
| Reprises des Amortissements et provisions | -33 | -50 |
| Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | ||
| Plus et moins values de cession | -256 | -744 |
| Impôts différés | 65 | 2 |
| Subventions virées au résultat | ||
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | 1 712 | 820 |
| Variation des frais financiers | ||
| Variation nette exploitation | -2 143 | -3 626 |
| Var° de stock | 15 | 79 |
| Var° des Créances d'exploit° | -727 | 685 |
| Var° des Dettes d'exploit° | -1 431 | -4 390 |
| Variation nette hors exploitation | -96 | 322 |
| Var°des créances hors exploitation | -85 | -52 |
| Var°des dettes hors exploitation | -51 | 93 |
| Charges et produits constatés d'avance | 40 | 280 |
| Pertes & gains de change | ||
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | -2 238 | -3 304 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | -526 | -2 485 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Décaisst / acquisition immos incorporelles |
-1 319 | -480 |
| Décaisst / acquisition immos corporelles | -7 287 | -323 |
| Encaisst / cession d'immos corp et incorp | 2 130 | 1 477 |
| Subventions d'investissement encaissés | ||
| Décaisst / acquisition immos financières | -2 | 0 |
| Encaisst / cession immos financières |
33 | 29 |
| Tréso.nette /acquisitions & cessions de filiales | -3 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement OPERATIONS DE FINANCEMENT |
-6 448 | 703 |
| Augmentation de capital ou apports | ||
| Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la mère | -349 | -349 |
| Dividendes versés aux minoritaires | ||
| Variation des autres fonds propres | ||
| Encaissements provenant d'emprunts | 6 668 | |
| Remboursement d'emprunts | -1 922 | -255 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 4 397 | -603 |
| VARIATION DE TRESORERIE | -2 576 | -2 384 |
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | 11 356 | 13 740 |
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 8 779 | 11 356 |
| Situation à la clôture 31/12/2015 |
4 705 | 1 597 | 366 | 6 600 | 93 | 928 | 14 288 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ----------------------------------------- | ------- | ------- | ----- | ------- | ---- | ----- | -------- |
| Affectation du résultat 2015 |
8 | -194 | 1 114 | -928 | 0 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividendes versés |
-349 | -349 | |||||
| Dividendes reçus |
0 | ||||||
| Résultat 2016 | 1 136 | 1 136 | |||||
| Autres variations |
0 | ||||||
| Situation à la clôture 31/12/2016 |
4 705 | 1 597 | 374 | 6 406 | 858 | 1 136 | 15 075 |
| Affectation du résultat 2016 |
97 | 1 701 | -662 | -1 136 | 0 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividendes versés |
-349 | -349 | |||||
| Dividendes reçus |
0 | ||||||
| Résultat 2017 | 931 | 931 | |||||
| Autres variations |
1 | 1 | |||||
| Situation à la clôture 31/12/2017 |
4 705 | 1 597 | 471 | 8 107 | -152 | 931 | 15 659 |
Les comptes consolidés du groupe UCAR ont été établis en conformité avec les principes français prévus par les dispositions du règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable du 22 juin 1999, relatives aux comptes consolidés des sociétés commerciales (modifié par les règlements CRC n°2002- 10, n°2002-12, n°2004-03, n°2004-06, n°2004-14 et n°2005-10).
La consolidation est réalisée à partir des comptes arrêtés au 31 décembre 2017. Toutes les participations significatives dans lesquelles UCAR assure le contrôle exclusif, directement ou indirectement, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Aucune autre méthode n'est utilisée.
L'intégration globale consiste à :
L'écart d'acquisition correspond à l'écart constaté, à la date d'entrée d'une société dans le périmètre de consolidation, entre :
Le Règlement n°2015-07 applicable aux exercices ouverts à compter du 01/01/16, conduit à ne plus amortir de façon systématique les écarts d'acquisition. Cependant, le groupe a choisi de conserver les durées d'utilisation antérieurement déterminées pour tous les écarts d'acquisition inscrits au bilan consolidé à la clôture de l'exercice 2015 (option de 1ère application). A compter du 01/01/16, le groupe détermine la durée d'utilisation, limitée ou non, des nouveaux écarts d'acquisition positifs. Lorsqu'il n'y a pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l'écart d'acquisition procurera des avantages économiques au groupe, ce dernier n'est pas amorti. Dans ce cas, un test de dépréciation est réalisé chaque année. Lorsqu'il existe, lors de l'acquisition, une limite prévisible à sa durée d'utilisation, l'écart d'acquisition est amorti linéairement sur cette durée.
A l'occasion de la première consolidation des filiales et participations du groupe, l'évaluation de l'ensemble des éléments identifiables (actifs et passifs) acquis a été réalisée. Les affectations sont définitives à la clôture de l'exercice suivant la date de première consolidation de l'entreprise.
Jusqu'au 31 décembre 2010, les écarts d'acquisition positifs étaient amortis sur une durée de 10 ans. Compte tenu des tests de valeur réalisés (valeurs consolidées inférieures aux valeurs de marché), le groupe a décidé d'amortir les écarts d'acquisition sur une durée de 40 ans.
Les écarts d'acquisition négatifs sont inscrits au passif en provision pour risques et charges et sont repris sur une durée n'excédant pas 5 ans.
Conformément à la réglementation, les transactions entre les sociétés intégrées ainsi que les résultats internes entre les sociétés ont été éliminées dans les comptes consolidés.
Les sociétés sont consolidées sur la base de leur bilan arrêté au 31 Décembre 2017, d'une durée de 12 mois, à l'exception des sociétés crées entrant dans le périmètre dont la durée est fonction de leur date de création.
Les principes et méthodes appliqués par le groupe UCAR sont les suivants :
Les frais d'établissement comprennent notamment les frais engagés pour développer de nouvelles activités.
Lors de l'acquisition des fonds de commerce de location courte durée appartenant aux sociétés AUTOP et SDL, la partie du prix affectée aux éléments incorporels a été réduite car elle prenait en considération le niveau de rentabilité constaté sur ces activités jusqu'alors.
Dans le cadre de l'exploitation développée par le groupe UCAR, il a été décidé de revaloriser les fonds de commerce afin de les faire apparaître dans les comptes consolidés pour leur valeur d'utilité. Le montant de cette revalorisation est de 1 079 K€, correspondant à la valeur de rachat des immobilisations corporelles rachetées à AUTOP et SDL ; soit un écart d'évaluation de 657 K€, traité en écart d'acquisition négatif.
Les fonds revalorisés ne font pas l'objet d'un amortissement.
Au cours de l'exercice 2017, les fonds de commerce ont été modifiés comme suit :
Les autres immobilisations incorporelles sont composées :
Les méthodes et durées d'amortissement retenues sont les suivantes :
| Immobilisations incorporelles | Méthode | Durée |
|---|---|---|
| Logo | Linéaire | 10 ans |
| Sites Internet | Linéaire | 3 ans |
| Noms de domaine | Non amorti | |
| Logiciels | Linéaire | 1 an, 3 ans ou 5 ans suivant |
| valeurs |
| Base de données | Linéaire | 5 ans, ou 3 ans si dévelop. |
|---|---|---|
| complémentaires | ||
| Redevance | Linéaire | 1 an |
A chaque clôture, l'entreprise s'assure qu'il n'existe pas d'indicateurs susceptibles de laisser penser qu'un actif a perdu de la valeur. Toute différence positive entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable constitue le montant de la dépréciation au titre de la période.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.
L'amortissement est calculé en fonction de la durée d'utilisation estimée des différentes catégories d'immobilisations.
Les principales méthodes d'amortissement et durées d'utilisation retenues sont les suivantes :
| Immobilisations corporelles | Méthode | Durée |
|---|---|---|
| Matériel industriel | Linéaire | 4 ans |
| Outillage industriel | Linéaire | 4 ans |
| Installations et agencements | Linéaire | 10 ans 1 |
| Matériel de transport 2 | ||
| Matériel de bureau neuf | Linéaire | 3 ans |
| Matériel de bureau d'occasion | Linéaire | 1 an |
| Mobilier de bureau | Linéaire | 10 ans |
1Certains agencements dont la durée d'utilisation est réduite font l'objet d'un amortissement limité entre 2 et 4 ans.
2 Le matériel de transport utilisé dans le cadre de l'activité d'UCAR DEVELOPPEMENT est amorti selon les règles retenues dans les protocoles signés avec les fournisseurs de véhicules (constructeurs, importateurs et concessionnaires), ou à défaut en fonction de la durée d'utilisation effective.
Les immobilisations faisant l'objet d'un contrat de crédit-bail ayant pour effet de transférer au Groupe les avantages et les risques inhérents à la propriété sont comptabilisées à l'actif, selon les modalités d'une acquisition pour la valeur d'origine au contrat.
Les biens concernés sont amortis sur des durées identiques à celle retenues pour les immobilisations détenues en pleine propriété ; l'incidence fiscale de ce retraitement est prise en compte.
Les locations financières contractées dans le cadre du financement des véhicules par la société UCAR DEVELOPPEMENT destinées à la location courte durée ne font pas l'objet de retraitement.
Ce poste est essentiellement constitué de dépôts et cautionnements versés, n'ayant pas lieu d'être dépréciés.
Par ailleurs, il comprend des titres de participation dans les sociétés non consolidées. Ceux-ci figurent au bilan à leur coût d'acquisition, hors frais accessoires.
Une provision pour dépréciation est susceptible d'être constatée lorsque la valeur d'inventaire des participations devient inférieure à leur coût d'acquisition. Aucune provision n'a été constatée au 31 décembre 2017 compte tenu des valeurs réelles estimées.
Les stocks de marchandises sont évalués selon la méthode FIFO : « Premier entré, Premier sorti ». La valeur brute des marchandises et approvisionnement comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
Une provision pour dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur d'inventaire des stocks devient inférieure à leur coût d'acquisition.
Le stock de marchandises détenu par le groupe est majoritairement constitué par le stock de carburant détenu au 31 décembre 2017.
Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale.
Une provision pour dépréciation des créances est pratiquée nominativement lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
Au 31 décembre 2017, le passage en pertes de créances anciennes et irrécouvrables a constitué une charge de 133 K€. Au 31 décembre 2016, cette charge s'élevait à 526 K€. L'essentiel de ces montants faisaient l'objet d'une provision pour dépréciation qui a été reprise concomitamment.
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d'achat ou de souscription, hors frais accessoires.
Elles sont exclusivement constituées de SICAV monétaires, ou de certificats de dépôt ou de comptes à terme.
Depuis sa cotation sur le marché Alternext, la société s'est dotée d'un contrat de liquidité.
Une provision pour dépréciation est constituée lorsque le cours de bourse est inférieur à la valeur d'achat.
Conformément aux retraitements optionnels considérés comme préférentiels par le règlement 99-02, les engagements en matière d'indemnité de départ en retraite ont été pris en compte dans les comptes consolidés.
Il est rappelé que les sociétés consolidées relevant de la convention collective de l'automobile prennent déjà en compte dans leur résultat individuel les indemnités de fin de carrière, ces dernières étant versées trimestriellement à la caisse de retraite. En conséquence, les sociétés sont assurées pour l'IFC à IRP Auto et aucune provision n'est plus nécessaire. Les sociétés concernées sont NOUVELLE DE L'ESTEY, UCAR LOCATION, UCAR FLEET, UCAR DEVELOPPEMENT, UCAR PARTENAIRES, UCAR TECH, DE L'ESTEY RENT SERVICES et UCAR SA.
Pour SS2A COURTAGE les engagements en matière d'indemnité de départ en retraite ont été comptabilisés en provision pour risques et charges pour un montant net de 4 873 €.
Les impôts courants comprennent les impôts exigibles sur les bénéfices.
Les impôts différés sont calculés sur les différences entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs au bilan, ainsi que sur les déficits fiscaux. La détermination des impôts différés prend en compte les retraitements apportés aux comptes sociaux en application des règles de consolidation.
Les taux d'impôts retenus pour calculer les impôts différés à la clôture sont ceux résultant des textes fiscaux en vigueur et qui seront applicables lorsque la différence future se réalisera. Les effets de modifications des taux d'imposition sont inscrits dans le résultat de l'exercice au cours duquel le changement de taux est décidé.
Les impôts différés actif et passif sont compensés par entité fiscale. A ce titre un périmètre d'intégration fiscale est en vigueur dans le Groupe, UCAR SA étant la tête de groupe.
Les impôts différés actifs nets des passifs ne sont pas constatés dès lors que le groupe n'a pas l'assurance raisonnable de les récupérer.
Un état détaillé des impôts différés d'actifs est présenté en note 4.8.
Les actifs d'impôt différé activés en consolidation au titre des déficits fiscaux sont au 31 Décembre 2017 de 369 K€.
La quasi-totalité des impôts différés concerne l'activation des déficits fiscaux. Pour ces impôts différés, le taux d'IS utilisé est de 28%.
Dans le cadre de l'activité normale du groupe UCAR, des litiges pourraient naître avec des tiers et des procédures pourraient être engagées.
Des provisions pour risques et charges seraient alors enregistrées dans les comptes dès que les effets de ces litiges et procédures pourraient être estimés.
Ces provisions seraient déterminées au cas par cas en fonction de l'appréciation prudente des risques attachés à chaque dossier.
Au 31 décembre 2017 le montant des provisions pour litiges figurant au passif est de 49 K€.
En fonction de la nature des revenus, les faits générateurs de comptabilisation du chiffre d'affaires sont les suivants :
Le résultat courant est celui provenant des activités dans lesquelles l'entreprise est engagée dans le cadre de ses affaires ainsi que les activités annexes qu'elle assume à titre accessoire ou dans le prolongement de ses activités normales.
Le résultat exceptionnel résulte des évènements ou opérations inhabituels distincts de l'activité et qui ne sont pas censés se reproduire de manière fréquente et régulière.
C'est pourquoi dans les comptes sociaux et consolidés ont été reclassés en chiffres d'affaires et en achats de marchandises les ventes et achats de véhicules immobilisés réalisés par UCAR DEVELOPPEMENT.
Le résultat par action correspond au résultat net consolidé part du groupe se rapportant au nombre moyen pondéré d'actions de la société mère, en circulation au cours de l'exercice.
Concomitamment à la mise en bourse, en 2011, puis en octobre 2014 puis juin 2015, des BSPCE ont été attribués, et leur nombre total actuel est de 36 900. Le résultat dilué par action est donc égal à 0.52 au 31 décembre 2017.
Dans le cadre de l'engagement de reprise des véhicules en location, les constructeurs peuvent facturer à la société UCAR DEVELOPPEMENT des frais de remise en état et des kilomètres supplémentaires. Le montant de ces frais est aléatoire et dépend de l'appréciation de l'état du véhicule. Ces frais sont comptabilisés dans les comptes de la société UCAR DEVELOPPEMENT lors de la restitution des véhicules et ne font pas l'objet de provision.
Le montant des honoraires comptabilisés dans les comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2017 au titre du contrôle légal s'élève à 82 K€.
UCAR met à la disposition des clients de l'enseigne des véhicules en location pour répondre à leurs besoins de mobilité :
L'enseigne est servie par différents réseaux :
Les activités de courtage en assurance et de centrale d'achats constituent des activités supports.
UCAR LOCATION est le franchiseur.
L'ensemble du chiffre d'affaires consolidé est entièrement réalisé sur le territoire français.
| 2017 | 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociétés | % Contrôle |
% Intérêt | Méthode de consolidation (1) |
% Contrôle |
% Intérêt |
Méthode de consolidation (1) |
| SA UCAR | 100 | 100 | Mère | 100 | 100 | Mère |
| SAS UCAR LOCATION |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SARL SS2A COURTAGE |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SARL UCAR FLEET | 100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SAS UCAR DEVELOPPEMENT |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SAS NOUVELLE DE L'ESTEY |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
PARTENAIRES 100 100 IG 100 100 IG SARL UCAR TECH 100 100 IG 100 100 IG
RENT SERVICES 100 100 IG NA NA NA
LTD. 100 100 IG 100 100 IG
Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-dessous.
(1) IG : Intégration globale
SARL UCAR
SAS DE L'ESTEY
UCAR ASIA PTE.
NB : la société De L'Estey Rent Services a été créée en juillet 2017.
Les sociétés HI TECH SAS, VEHITEL, AUTO MARCHE DE L'EST et LIBRE VOITURE sont exclues du périmètre de consolidation, car la société UCAR ne dispose, directement ou indirectement, que d'une fraction égale respectivement à 15 %, 6,7% et 10 % et 25% des droits de vote de ces sociétés.
Néant.
Dans le cadre de la réorganisation juridique du Groupe et du regroupement des activités digitales au sein de Société Nouvelle De L'Estey, UCAR SA a procédé à la création en juillet 2017 d'une nouvelle filiale détenue à 100%, De L'Estey Rent Services SAS, au capital de 100 K€. Cette filiale a repris de Société Nouvelle De L'Estey l'activité Opel rent.
| Valeurs au 31/12/2016 |
Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Valeurs au 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| UCAR LOCATION | 174 | 174 | |||
| UCAR DEVELOPPEMENT | 619 | 619 | |||
| SS2A COURTAGE | 35 | 35 | |||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 828 | 0 | 0 | 0 | 828 |
| UCAR LOCATION | 57 | 4 | 60 | ||
| UCAR DEVELOPPEMENT | 246 | 12 | 258 | ||
| SS2A COURTAGE | 17 | 3 | 21 | ||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 321 | 19 | 0 | 0 | 339 |
| UCAR LOCATION | 117 | -4 | 114 | ||
| UCAR DEVELOPPEMENT | 373 | -12 | 361 | ||
| SS2A COURTAGE | 17 | -3 | 14 | ||
| TOTAL VALEURS NETTES | 508 | -19 | 0 | 0 | 489 |
Lors de l'acquisition des titres de la société UCAR DEVELOPPEMENT, des écarts d'acquisition positifs de 496 K€ ont été constatés.
L'écart d'acquisition du 15 septembre 2000 d'un montant de 5 K€ a été amorti sur une durée de 10 ans, à compter de cette date.
L'écart d'acquisition du 1er septembre 2008 d'un montant de 491 K€ est amorti sur une durée de 40 ans, à compter de cette date.
Lors de l'acquisition des titres de la société PROMOCAR, des écarts d'acquisition positifs de 124 K€ ont été constatés.
L'écart d'acquisition du 18 septembre 2000 d'un montant de 37 K€ a été amorti sur une durée de 10 ans, à compter de cette date.
L'écart d'acquisition du 1er septembre 2008 d'un montant de 87 K€ est amorti sur une durée de 40 ans, à compter de cette date.
Suite à la transmission universelle de patrimoine de PROMOCAR avec UCAR DEVELOPPEMENT, l'écart d'acquisition de la société PROMOCAR est désormais inclus dans celui de la société UCAR DEVELOPPEMENT.
Lors de l'acquisition de 10 % des titres de la société UCAR LOCATION, un écart d'acquisition positif de 174 K€ a été constaté.
L'écart d'acquisition est amorti sur une durée de 40 ans, à compter du 1er janvier 2009.
Le changement de la durée d'amortissement des écarts acquis depuis 2008, de 10 à 40 ans, a été réalisé en 2011.
En 2012 a été constaté un écart sur l'acquisition de 5% des titres de SS2A COURTAGE de 35k€, qui sont amortis sur 10 ans.
| 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
31/12/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes Frais d'établissement |
1 388 | 56 | 1 444 | |||
| Concessions, brevets, licences |
1 313 | 180 | 14 | 1 480 | ||
| Fonds de commerce | 513 | 137 | 376 | |||
| Autres immobilisations | ||||||
| incorp. | 920 | 202 | 1 122 | |||
| Immobilisations incorp. en cours |
444 | 1 138 | -258 | 1 325 | ||
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | ||||
| TOTAL VALEURS | ||||||
| BRUTES | 4 579 | 1 319 | 150 | 0 | 0 | 5 747 |
| Amortissements | ||||||
| Frais d'établissement | 743 | 269 | 1 012 | |||
| Concessions, brevets, | ||||||
| licences | 1 062 | 56 | 1 118 | |||
| Fonds de commerce Autres immobilisations |
0 | 13 | 13 | |||
| incorp. | 913 | 9 | 922 | |||
| TOTAL | ||||||
| AMORTISSEMENTS | 2 718 | 347 | 0 | 0 | 0 | 3 065 |
| Valeurs nettes | ||||||
| Frais d'établissement | 646 | -269 | 0 | 56 | 433 | |
| Concessions, brevets, | ||||||
| licences | 251 | 124 | 14 | 0 | 362 | |
| Fonds de commerce | 513 | -13 | 137 | 0 | 363 | |
| Autres immobilisations incorp. |
7 | -9 | 0 | 202 | 200 | |
| Immobilisations incorp. en | ||||||
| cours | 444 | 1 138 | 0 | -258 | 1 325 | |
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| TOTAL VALEURS NETTES |
1 861 | 972 | 150 | 0 | 0 | 2 682 |
Note préalable : la colonne autres variations correspond à des reclassements de comptes à comptes.
| 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
31/12/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Terrains * | 10 | 10 | 0 | |||
| Constructions * | 123 | 39 | 7 | 91 | ||
| Installations techniques, mat. et | ||||||
| outillages ind. | 43 | 9 | 34 | |||
| Autres immobilisations corp.* | 1 781 | 8 490 | 2 075 | 8 196 | ||
| Immobilisations corp. en cours | 0 | 0 | ||||
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | ||||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 1 957 | 8 490 | 2 133 | 0 | 7 | 8 321 |
| Amortissements | ||||||
| Constructions | 83 | 7 | 16 | 4 | 79 | |
| Installations techniques, mat. et | ||||||
| outillages ind. | 43 | 9 | 34 | |||
| Autres immobilisations corp. | 1 419 | 596 | 398 | 3 | 1 619 | |
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 1 545 | 603 | 423 | 0 | 7 | 1 732 |
| Valeurs nettes | ||||||
| Terrains | 10 | 0 | 10 | 0 | ||
| Constructions | 40 | -7 | 23 | 3 | 12 | |
| Installations techniques, mat. et | ||||||
| outillages ind. | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Autres immobilisations corp. | 362 | 7 894 | 1 677 | -3 | 6 577 | |
| Immobilisations corp. en cours | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| TOTAL VALEURS NETTES | 412 | 7 887 | 1 710 | 0 | 0 | 6 589 |
(*) Inclut les retraitements des contrats en crédit-bail et de location financière, détaillés ci-dessous.
Les Autres immobilisations corporelles comprennent, entre autres, la partie immobilisée correspondant aux achats de la flotte de véhicules d'Ucar Développement, achats financés sous forme d'emprunts.
| 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
31/12/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Terrains | 10 | 10 | 0 | |||
| Constructions | 24 | 24 | 0 | |||
| Installations techniques, mat. et outillages ind. |
0 | 0 | ||||
| Autres immobilisations corp. | 156 | 0 | 156 | |||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 190 | 0 | 34 | 0 | 0 | 156 |
| Amortissements Constructions Installations techniques, mat. et |
14 | 14 | 0 | |||
| outillages ind. | 0 | 0 | ||||
| Autres immobilisations corp. | 156 | 0 | 156 | |||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 170 | 0 | 14 | 0 | 0 | 156 |
| Valeurs nettes | ||||||
| Terrains | 10 | 0 | 10 | 0 | ||
| Constructions | 10 | 0 | 10 | 0 | ||
| Installations techniques, mat. et | ||||||
| outillages ind. | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Autres immobilisations corp. | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| TOTAL VALEURS NETTES | 20 | 0 | 20 | 0 | 0 | 0 |
En 2012, les contrats de crédit-bail existant sur les immeubles ont été rachetés. Suite à la cession du local de Moulins en 2017, le Groupe n'a plus de crédits baux en date du
31/12/2017.
| 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
31/12/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Titres de participation (*) Créances rattachées à des |
110 | 3 | 112 | |||
| participations | 0 | 0 | ||||
| Autres immobilisations financières | ||||||
| (**) | 219 | 3 | 33 | 189 | ||
| Titres mis en équivalence | 0 | 0 | ||||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 329 | 6 | 33 | 0 | 0 | 301 |
| Provisions pour dépréciation Titres de participation (*) Créances rattachées à des participations Autres immobilisations financières Titres mis en équivalence |
||||||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valeurs nettes | ||||||
| Titres de participation (*) Créances rattachées à des |
110 | 3 | 0 | 112 | ||
| participations | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Autres immobilisations financières | 219 | 3 | 33 | 189 | ||
| Titres mis en équivalence | 0 | 0 | ||||
| TOTAL VALEURS NETTES | 329 | 6 | 33 | 0 | 0 | 301 |
(*) Les titres de participation des sociétés non consolidées concernent HI TECH HOLDING, VEHITEL, AUTO MARCHE DE L'EST et LIBRE VOITURE.
(**) Les autres immobilisations financières correspondent à des dépôts et cautionnements versés.
| Valeurs Brutes |
Dépréciation | Valeurs Nettes 31/12/2017 |
Valeurs Nettes 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Matières premières | ||||
| En-cours | ||||
| Produits finis | ||||
| Marchandises | 44 | 44 | 58 | |
| TOTAL STOCKS ET EN-COURS | 44 | 0 | 44 | 58 |
| A Moins de 1 an |
A Plus de 1 an |
Valeurs brutes 31/12/2017 |
Valeurs brutes 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | 0 | |
| Clients et comptes rattachés | 10 183 | 10 183 | 10 553 | |
| Créances sociales | 5 | 5 | 14 | |
| Créances fiscales | 3 633 | 3 633 | 2 142 | |
| Comptes courants débiteurs | 0 | 0 | 0 | |
| Débiteurs divers | 908 | 908 | 1 049 | |
| Charges constatées d'avance (*) | 207 | 207 | 266 | |
| Impôt différé actif | 372 | 372 | 437 | |
| TOTAL CREANCES | 15 308 | 0 | 15 308 | 14 461 |
(*) Concerne exclusivement des charges d'exploitation.
| 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
31/12/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés Valeurs Mobilières |
506 -3 |
300 27 |
140 7 |
666 17 |
||
| TOTAL | 503 | 327 | 147 | 0 | 0 | 683 |
| 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
31/12/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Indemnités de fin de carrière | 3 | 2 | 5 | |||
| Litiges | 0 | 0 | ||||
| Autres provisions | 30 | 45 | 30 | 44 | ||
| Ecarts d'acquisition négatifs | 0 | 0 | ||||
| TOTAL | 33 | 46 | 30 | 0 | 0 | 49 |
Les autres provisions sont constituées de provisions pour risque prud'hommes
La prise en compte, au 31 décembre 2017, d'imposition différée dans les comptes consolidés a eu, poste par poste, les incidences suivantes :
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Impôts différés actif | 372 | 437 | -65 |
| Impôts différés passif | 0 | 0 | 0 |
| Réserves consolidées | 0 | 0 | 0 |
| Résultat consolidé | -65 | -2 | -63 |
Les impôts différés actifs et passifs s'analysent comme suit :
| Impôt différé Actif | 31/12/2016 | Impact réserves |
Impact résultat |
31/12/2017 |
|---|---|---|---|---|
| Organic | 0 | 0 | 0 | |
| Effort Construction | 2 | -1 | 1 | |
| Déficits reportables | 440 | -70 | 369 | |
| Ecarts sur OPCVM et autres | 0 | 0 | 0 | |
| Indemnités de fin de carrière | 1 | 0 | 1 | |
| Contrats de location financement | 0 | 0 | 0 | |
| Harmonisation des amortissements | 0 | 0 | 0 | |
| Compensation IDA / IDP | -6 | 6 | 0 | |
| TOTAL | 437 | 0 | -65 | 372 |
| Impôt différé Passif | 31/12/2016 | Impact réserves |
Impact résultat |
31/12/2017 |
|---|---|---|---|---|
| Contrats de location financement Harmonisation des amortissements |
6 | -6 0 |
0 | |
| Compensation IDA / IDP TOTAL |
-6 0 |
0 | 6 0 |
0 0 |
| Moins de 1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Valeurs au 31/12/2017 |
Valeurs au 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | 0 | 0 | |||
| Autres emprunts obligataires | 0 | 0 | |||
| Emprunts auprès des éts de crédit (*) | 4 393 | 1 293 | 5 686 | 940 | |
| Comptes courants créditeurs | 0 | 0 | |||
| Dettes financières diverses | 23 | 23 | 20 | ||
| Dettes financières Crédit-bail | 0 | 0 | |||
| TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES |
4 416 | 1 293 | 0 | 5 709 | 960 |
(*) Détail des emprunts auprès des établissements de crédit :
Le remboursement de ces emprunts pour les véhicules de la flotte sont couverts à échéance par la revente de ces véhicules à terme aux constructeurs à un prix de rachat buy back d'ores et déjà convenu par protocoles signés.
| Moins de 1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Valeurs au 31/12/2017 |
Valeurs au 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Fournisseurs et comptes rattachés | 7 233 | 7 233 | 9 318 | ||
| Avances et acomptes reçus | 833 | 833 | 382 | ||
| Dettes sociales | 883 | 883 | 943 | ||
| Dettes fiscales | 1 940 | 1 940 | 1 738 | ||
| Fournisseurs d'immobilisations | 1 206 | 1 206 | 3 | ||
| Dettes diverses | 9 | 9 | 5 | ||
| Produits constatés d'avance | 23 | 23 | 43 | ||
| TOTAL AUTRES PASSIFS | 12 128 | 0 | 0 | 12 128 | 12 431 |
En garantie des engagements de la société UCAR DEVELOPPEMENT au titre du financement de véhicules dans la limite de 13,7 millions d'euros pour une durée pouvant aller jusqu'à 48 mois à compter de la mise en place de chaque tranche de financement.
Au 31 Décembre 2017 le montant des engagements en cours s'élève à 10,1 M€.
Néant.
Le groupe bénéficie de la part de ses fournisseurs (constructeurs, importateurs, concessionnaires) d'engagements de reprises portant sur les véhicules immobilisés et exploités dans le cadre des activités de location. Au 31 décembre 2017, le montant de ces engagements s'élevait à 9,2 millions d'euros hors taxes.
| Période | Location véhicules |
Services aux réseaux |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| KEUR | |||||
| Chiffre d'affaires | Exercice 2017 | 4 085 | 31 240 | 290 | 35 615 |
| Chiffre d'affaires | Exercice 2016 | 5 991 | 40 952 | 486 | 47 428 |
| Chiffre d'affaires | Exercice 2015 | 9 810 | 45 290 | 110 | 55 210 |
| Immobilisations | Exercice 2017 | 7 030 | 518 | 2 211 | 9 760 |
| Immobilisations | Exercice 2016 | 1 031 | 477 | 1 274 | 2 781 |
| Immobilisations | Exercice 2015 | 1 734 | 410 | 1 158 | 3 302 |
| Résultat d'exploitation | Exercice 2017 | -570 | 2 608 | -353 | 1 685 |
| Résultat d'exploitation | Exercice 2016 | -1 377 | 3 031 | -337 | 1 318 |
| Résultat d'exploitation | Exercice 2015 | -1 384 | 2 884 | -211 | 1 289 |
| PRO FORMA (**) |
|||
|---|---|---|---|
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | 31/12/2016 | |
| Ventes de marchandises (*) | 11 893 | 22 123 | 19 503 |
| Ventes de produits | |||
| Prestations de services | 23 722 | 25 305 | 22 802 |
| Dont Locations de véhicules | 14 100 | 15 300 | 13 061 |
| Dont Revenus des franchises | 2 174 | 2 172 | 2 172 |
| Dont Revenus Activité Assurance | 2 732 | 2 368 | 2 295 |
| Dont Revenus Partnerships | 3 607 | 3 476 | 3 476 |
| Dont Revenues Centrale d'Achats | 819 | 1 514 | 1 514 |
| Dont Autres | 290 | 477 | 285 |
| TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRES (**) | 35 615 | 47 428 | 42 305 |
(*) Ventes de véhicules directement liées à la gestion du parc locatif.
(**) PRO FORMA = chiffres 2016 retraités de l'impact de la cession des succursales.
Chiffre d'affaires exclusivement réalisé en France.
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Achats de sous-traitance | 9 670 | 8 682 |
| Achats non stockés, matériel et fournitures | 138 | 169 |
| Achats de marchandises (*) | 12 020 | 22 091 |
| Variation stocks de marchandises | -2 | 27 |
| TOTAL ACHATS ET VARIATION DE STOCK | 21 826 | 30 969 |
(*) Achats de véhicules directement liés à la gestion du parc locatif.
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Locations et charges locatives | 1 764 | 4 484 |
| Entretien et réparations | 1 026 | 1 202 |
| Primes d'Assurance | 385 | 453 |
| Autres services extérieurs | 142 | 2 |
| TOTAL SERVICES EXTERIEURS | 3 317 | 6 142 |
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Honoraires et personnel extérieur | 561 | 1 221 |
| Publicité | 476 | 443 |
| Autres charges externes | 1 454 | 952 |
| TOTAL AUTRES CHARGES EXTERNES | 2 491 | 2 615 |
Le résultat financier se décompose comme suit :
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Produits financiers | ||
| Reprise prov. et amort. financiers | 7 | 17 |
| Autres produits de participation | 12 | 10 |
| Revenus des autres créances et VMP | ||
| Gains de change | ||
| Produits nets sur cession de VMP | ||
| Autres produits financiers | 22 | 121 |
| TOTAL PRODUITS FINANCIERS | 42 | 149 |
| Charges financières | ||
| Dotation aux amortissements et provisions | 27 | 4 |
| Intérêts et charges financiers | 31 | 23 |
| Pertes de change | 1 | |
| Charges nettes sur cession de VMP | 0 | |
| Autres charges financières | 0 | 4 |
| TOTAL CHARGES FINANCIERES | 59 | 31 |
| RESULTAT FINANCIER | -17 | 118 |
Le résultat exceptionnel se décompose comme suit :
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Produits exceptionnels | ||
| Produits exceptionnels sur op. de gestion | 242 | |
| Produits exceptionnels sur ex. antérieurs | ||
| Produits exceptionnels sur op. en capital | 510 | 1 271 |
| Produits de cession d'éléments d'actifs (*) | 510 | 1 271 |
| Autres produits exceptionnels | ||
| Reprises de provisions & transferts de charges | ||
| TOTAL PRODUITS EXCEPTIONNELS | 510 | 1 513 |
| Charges exceptionnelles | ||
| Charges exceptionnelles sur op. de gestion | 398 | 557 |
| Dont créances irrécouvrables | ||
| Charges exceptionnelles sur ex. antérieurs | 96 | |
| Charges exceptionnelles sur op. en capital | 254 | 508 |
| Valeurs nettes comptables des éléments d'actifs (*) | 254 | 508 |
| Autres charges exceptionnelles Dotations exceptionnelles aux amort. & provisions |
||
| TOTAL CHARGES EXCEPTIONELLES | 651 | 1 162 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | -142 | 351 |
(*) Au 31 décembre 2017, la plus value nette sur cessions d'éléments d'actifs correspond aux cessions de 2 succursales.
Au 31 décembre 2017, les charges exceptionnelles sur opération de gestion correspondent à des frais de fermetures et de réorganisation des succursales.
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Impôt exigible Impôt différé |
511 65 |
630 2 |
| TOTAL | 576 | 633 |
| Rationalisation de l'impôt | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Impôt sur les résultats fiscaux | 511 | 630 |
| Impôt différé | 65 | 2 |
| Charge d'impôt sur les résultats consolidés | 576 | 633 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 931 | 1 136 |
| Amort. et reprises des Ecarts d'acquisition | 19 | 19 |
| Impôt sur les résultats | ||
| Résultat avant impôt des sociétés intégrées | 1 526 | 1 787 |
| Charge d'impôt théorique (33.33%) | 509 | 596 |
| DIFFERENCE D'IMPOT | 67 | 37 |
Le rapprochement entre l'impôt sur les sociétés figurant au compte de résultat et l'impôt théorique qui serait supporté s'analyse comme suit :
| Analyse de la différence d'impôt | Charges | Produits |
|---|---|---|
| Effets des changements de taux | 62 | |
| Effets des différences permanentes | 5 | |
| Crédit d'impôt | ||
| TOTAL | 67 | 0 |
| DIFFERENCE NETTE | 67 |
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Ingénieurs et cadres | 44 | 37 |
| Agents de maîtrise | 14 | 19 |
| Employés et techniciens | 17 | 33 |
| Ouvriers et apprentis | ||
| TOTAL | 75 | 89 |
L'effectif moyen employé par les sociétés intégrées globalement se décompose comme suit :
Néant.
Suite à la décision du Conseil d'Administration du 18 juin 2015, M. Puerto-Salavert bénéficie d'une rémunération de 48 000 € par an.
Aucun autre membre du Conseil ne bénéficie de rémunération, et aucun jeton de présence n'a été distribué.
La Société de l'Estey, dont M. Puerto-Salavert est le président, a signé avec UCAR une convention d'animation, autorisée par le Conseil d'Administration d'UCAR le 18 juin 2015. Le montant annuel des prestations est fixé à 300 K€.
KPMG S.A Bordeaux Aquitaine 11 rue Archimède Domaine de Pelus 33692 Mérignac cedex France
PricewaterhouseCoopers Audit 63 rue de Villiers 92208 Neuilly sur Seine
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2017 UCAR SA 10 rue Louis Pasteur - 92100 Boulogne-Billancourt
Siège social : 10 rue Louis Pasteur - 92100 Boulogne-Billancourt Capital social : €.4.705.085
Exercice clos le 31 décembre 2017
A l'assemblée générale de la société UCAR,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société UCAR SA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017 tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d'ensemble des comptes.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
UCAR SA
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
KPMG SA PricewaterhouseCoopers Audit
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Les commissaires aux comptes
Mérignac, le 12 avril 2018 KPMG S.A.
Neuilly sur Seine, le 12 avril 2018 PricewaterhouseCoopers Audit
Stéphane Schwedes Associé
Franck Cournut Associé
-Exercice clos le 31 décembre 2017
Société Anonyme au capital de 4.705.084,80 euros Siège social : 10 rue Louis Pasteur - 92100 BOULOGNE BILLANCOURT 432 028 173 RCS NANTERRE
Chers Actionnaires,
Nous avons l'honneur de vous présenter le rapport de gestion établi par votre Conseil d'Administration, conformément aux dispositions de l'Article L 232-1 du Code de Commerce.
Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle pour vous informer de la marche des affaires de notre Société au cours de l'exercice social allant du 1er janvier 2017 au 31 décembre 2017, pour vous présenter les comptes et résultats et pour les soumettre à votre approbation.
Les rapports de vos Commissaires aux Comptes, celui de votre Conseil d'Administration, et les comptes de l'exercice et plus généralement l'ensemble des documents et renseignements énumérés par les articles L.225-115 et R.225-83 du Code de commerce ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.
Les comptes de l'exercice ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration en sa séance du 12 avril 2018.
La société conduit le développement des sociétés UCAR DEVELOPPEMENT SAS, UCAR LOCATION SAS, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY SAS, SS2A COURTAGE SARL, UCAR FLEET SARL, UCAR PARTENAIRES SARL, UCAR TECH SARL, DE L'ESTEY RENT SERVICES SAS et UCAR ASIA PTE. LTD. L'ensemble de ces sociétés est notamment dédié à la location voiture, laquelle est soit conduite directement par le Groupe UCAR, soit au travers de franchisés, ou encore en organisant les franchises d'autres réseaux (marques constructeurs). Ces sociétés servent aussi à fournir des services communs à tous les exploitants de la location voiture (services centraux).
Depuis juillet 2011, la Société est introduite en bourse sur le marché Euronext Growth à Paris.
Au 31 décembre 2017, le capital social de la Société s'élève à 4.705.084,80 €, divisé en 1.742.624 actions de 2,70 € de valeur nominale chacune.
L'année 2017 a été marquée par la réorganisation juridique du Groupe UCAR qui a décidé de regrouper l'ensemble de ses actifs digitaux au sein d'une unique société. Cette opération a pour but de concentrer les efforts effectués par le Groupe afin de renforcer et d'accélérer le développement de ses plateformes technologiques et digitales.
Dans le cadre cette réorganisation juridique, UCAR SA a effectué le 21 décembre 2017 avec effet rétroactif au 1er janvier 2017, un apport partiel d'actif de tous ses actifs digitaux, au profit de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY, filiale d'UCAR SA.
UCAR SA a également procédé à la création en juillet 2017 d'une nouvelle filiale détenue à 100%, DE L'ESTEY RENT SERVICES SAS, au capital de 100 K€. Cette filiale a repris de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY l'activité Opel Rent.
En parallèle, en date du 1er novembre 2017, UCAR LOCATION a cédé l'intégralité de ses titres de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY à UCAR SA, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY devenant par cette occasion filiale à 100% en direct d'UCAR SA.
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 2.979 K€ contre 5.138 K€ en 2016, soit une variation de -42 %.
Cette évolution est notamment expliquée par le fait que les activités @commerce, informatiques et digitales d'UCAR SA ont été transférées à la société SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY via l'opération d'apport partiel d'actif effectuée le 21 décembre 2017 avec effet rétroactif au 1er janvier 2017.
Les charges d'exploitation se sont élevées à 2.897 K€ contre 5.132 K€ en 2016.
Les postes principaux sont :
Au 31 décembre 2017, la société employait 20 salariés.
Le résultat d'exploitation s'est élevé à 89 K€ contre 62 K€ en 2016.
Le résultat financier s'est élevé à 587 K€ contre 2.145 K€ en 2016. Ce poste contient principalement les dividendes reçus des filiales et, pour l'exercice 2017, (900) K€ de dépréciations des titres d'UCAR DEVELOPPEMENT pour tenir compte de la réorganisation effectuée sur les succursales (sans impact sur les comptes consolidés Groupe, les titres étant neutralisés en consolidation).
Le résultat exceptionnel s'est élevé à -76 K€ contre -5 K€ en 2016.
Compte tenu de ces éléments, le résultat de l'exercice se solde par un bénéfice de 643.395,01 € contre 2.146.237,52 € en 2016.
Au 31 décembre 2017, le total du bilan s'élève à 17.821.081 € contre 17.703.990 € fin 2016.
Enfin, nous vous rappelons que l'Assemblée Générale Mixte en date du 21 décembre 2017, a nommé Madame Tiphaine PUERTO et Madame Laurène PUERTO en qualité d'administrateurs d'UCAR SA.
Les perspectives d'avenir sont liées au marché de la location, ainsi qu'au développement de l'activité des sociétés dans lesquelles UCAR détient une participation. Il est prévu d'augmenter le nombre de réseaux gérés en marque blanche, en signant des contrats avec de nouveaux constructeurs automobiles, en France, en Europe et à l'international et de développer le réseau de franchisés à marque UCAR.
De plus, le Groupe UCAR entend renforcer et développer en 2018 son empreinte technologique et investir fortement dans les activités digitales.
Aucun évènement notoire n'est intervenu depuis le 1er janvier 2018.
L'ambition d'UCAR est d'accompagner les constructeurs automobiles à l'international et de renforcer son empreinte technologique et de nombreux efforts sont faits dans ce domaine.
Nous vous renvoyons sur ce point au rapport sur les comptes consolidés.
Nous vous renvoyons sur ce point au rapport sur les comptes consolidés.
7.1 Indications sur les objectifs et la politique de la société concernant la couverture de chaque catégorie principale de transactions prévues pour lesquelles il est fait usage de la comptabilité de couverture :
Nous vous renvoyons sur ce point au rapport sur les comptes consolidés.
7.2 Indications sur l'exposition de la société aux risques de prix, de crédit, de liquidité et de trésorerie :
Nous vous renvoyons sur ce point au rapport sur les comptes consolidés.
| Article D 441-4 I 1° : factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 jour (indicatif) | 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus | Total (1 jour et plus) | |
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||
| Nombre de factures concernées | 0 | 22,0 | ||||
| Montant total des factures concernées en TTC |
59 737 | 14 249 | 1 098 | - | 23 719 | 39 065 |
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice en TTC |
4,0% | 0,9% | 0% | 0,0% | 1,6% | 2,6% |
| Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice en TTC |
||||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||
| Nombre de factures exclues | - | |||||
| Montant total des factures exclues TTC (facturation intercompany Groupe UCAR) |
- | |||||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal – article L.441-6 ou article L.443-1 du Code de commerce) | ||||||
| Délais de paiement de référence utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais Légaux : 60 jours date facture |
Les dettes et comptes fournisseurs rattachés intègrent de plus 16 066,34 euros TTC de provisions pour factures non parvenues
| Article D 441-4 I 2° : factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 jour (indicatif) | 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus | Total (1 jour et plus) | |
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||
| Nombre de factures concernées | 0 | 2,0 | ||||
| Montant total des factures concernées en TTC |
- | 19 | 32 | - | - | 51 |
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice en TTC |
||||||
| Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice en TTC |
0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||
| Nombre de factures exclues | 62 | |||||
| Montant total des factures exclues TTC (facturation intercompany Groupe UCAR) |
1 829 138 | |||||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal – article L.441-6 ou article L.443-1 du Code de commerce) | ||||||
| Délais de paiement de référence utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais Légaux : 60 jours date facture |
Les créances et comptes clients rattachés intègrent de plus 0 euro TTC de provisions pour factures à établir.
En ce qui concerne le résultat net comptable de l'exercice qui fait apparaître un bénéfice de 643.395,01 €, nous vous proposons de l'affecter ainsi qu'il suit :
| Bénéfice net comptable | 643.395,01 euros |
|---|---|
| Augmenté du poste "Report à Nouveau", soit | 8.106.929,84 euros _____ |
| Forme un total distribuable de | 8.750.324,85 euros |
| Sur lequel il est prélevé la somme de À titre de dividende aux associés, Soit un dividende brut par action de 0,20 euro. |
348.524,80 euros _____ |
| Le solde, soit la somme de |
Est affecté au poste "Report à nouveau" du bilan
8.401.800,05 euros
Les sommes correspondant au dividende non versé sur les actions propres détenues par la Société au jour de la mise en paiement du dividende seront affectées au report à nouveau.
Nous vous rappelons, conformément aux dispositions de l'article 243 bis du CGI, le montant des dividendes distribués au titre des trois précédents exercices, lesquels étaient tous éligibles à la réfaction de 40% prévue à l'article 158-3-2° du CGI :
| Exercice clos le : |
Dividende global | Dividende par action |
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 348 524,80 € |
0,20 € |
| 31.12.2015 | 348 524,80 € |
0,20 € |
| 31.12.2014 | 348 524,80 € |
0,20 € |
Néant.
Nous vous proposons d'allouer au Conseil d'administration, pour l'exercice en cours, une somme totale brute annuelle maximum de 30.000 euros, à titre de jetons de présence.
La Société n'a attribué en 2017 aucune option de souscription ou d'achat d'actions aux mandataires sociaux.
La Société n'a attribué en 2017 aucune action gratuite aux mandataires sociaux.
Le 29 septembre 2017, UCAR SA a pris une participation de 25%, représentant 2 500 euros de titres, dans la société LIBRE VOITURE SARL, dont l'objet social est d'effectuer des prestations de conciergerie auprès des particuliers et des entreprises, de livraison de véhicules, de lavage et de convoyage, et de manière générale toutes prestations de services en rapport avec l'automobile.
Suite à la création le 28 juillet 2017 de la société DE L'ESTEY RENT SERVICES, UCAR SA détient 100% des titres de cette nouvelle filiale dédiée au contrat Opel Rent, pour une valeur de titres de 100.000 euros.
En date du 1er novembre 2017, UCAR SA a acquis auprès de sa filiale UCAR LOCATION, l'intégralité des titres de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY, laquelle est désormais détenue directement à 100% par UCAR SA.
Cette société a eu en 2017 pour seule activité la location de véhicules à marque UCAR ou en marque blanche.
En 2017 le chiffre d'affaires total, incluant la revente des véhicules, s'est élevé à 9,8 M€ contre 13,5 M€ en 2016. L'activité location s'établit à 5,9 M€ contre 8,7 M€ en 2016. L'activité de location a connu une baisse en 2017 du fait de l'impact de cessions et de fermetures de succursales, le chiffre d'affaires location à périmètre constant pour les succursales restantes ayant été stable d'une année sur l'autre. Les ventes de voitures ont baissé pour atteindre un montant de 3,9 M€ contre 4,8 M€ en 2016, également impacté par la cession et la fermeture de succursales.
Le résultat d'exploitation s'est élevé à -646 K€ contre -1 171 K€ en 2016.
Le résultat exceptionnel s'est élevé à 3 K€ contre 585 K€ en 2016, 2016 incluant des crédits exceptionnels liés notamment à des plus-values enregistrées sur cessions de succursales.
Le résultat net fait apparaître une perte de -468 K€, contre une perte de -368 K€ en 2016.
Cette société exploite un concept de location courte durée en franchise « low cost », qui s'inscrit dans le concept de location de proximité d'UCAR.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 2.532 K€ contre 2.234 K€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 1.151 K€ contre 546 K€ en 2016.
Le résultat 2017 inclut 620 K€ de cession des titres SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY détenus par UCAR LOCATION à UCAR SA. Cette cession de titres intra-groupe effectuée dans le cadre de la réorganisation juridique du Groupe UCAR est neutralisée au niveau de la consolidation Groupe et n'a donc pas d'impact sur les comptes consolidés du Groupe UCAR.
Cette société gère les activités de location du réseau Opel Rent et la facturation centralisée dédiée aux grands comptes.
En date du 1 er septembre 2017, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY a transféré son activité Opel Rent à la société DE L'ESTEY RENT SERVICES.
De plus, suite à l'apport partiel d'actif effectué par UCAR SA au profit de SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY en date du 21 décembre 2017, avec effet rétroactif au 1er janvier 2017, SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY regroupe désormais l'ensemble des actifs et activités digitaux du Groupe UCAR.
Elle a réalisé un chiffre d'affaires de 11.602 K€ contre 8.969 K€ en 2016.
L'exercice 2017 se solde par un résultat net de 334 K€ contre 305 K€ en 2016.
Cette société exerce une activité de courtage d'assurances et de services aux réseaux qui font partie du Groupe UCAR.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 2,9 M€ contre 2,7 M€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 480 K€ contre 652 K€ en 2016.
Cette société exerce une activité de centrale d'achat et de financement pour les entités exerçant la location de voitures dans le Groupe, ainsi que la gestion de flottes automobiles.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 9,7 M€ contre 18,7 M€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 111 K€ contre 400 K€ en 2016.
Cette société regroupe les activités de formation du Groupe UCAR.
Elle a réalisé un chiffre d'affaires de 79 K€ en 2017 contre 42 K€ en 2016.
Son résultat net se traduit par une perte de 44 K€, contre une perte de 39 K€ en 2016.
Cette société gère les activités de location du réseau Volkswagen Group France (Audi Rent depuis 2012 et VW Rent depuis 2016).
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 1,9 M€ contre 1,7 M€ en 2016.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 302 K€ contre 204 K€ en 2016.
Cette société est appelée à gérer les activités en Asie du Groupe UCAR.
Elle n'a pas enregistré de chiffre d'affaires en 2017.
Le résultat net se traduit par une perte de 15 K€ en 2017.
Cette société, créée en juillet 2017, a repris les activités Opel Rent, activités auparavant gérées par SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2017 s'est élevé à 422 K€.
Le résultat net se traduit par un bénéfice de 106 K€.
Néant.
Néant.
Néant.
| Titres | Prix | Montant | Titres | Prix | Montant | Frais de | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| achetés | unitaire | total | vendus | unitaire | total | négociation | |
| janv-17 | 1.645 | 18,24 | 30.002 | 22 | 17,99 | 396 | 0 |
| févr-17 | 150 | 17,95 | 2.692 | 426 | 18,49 | 7.877 | 0 |
| mars-17 | 676 | 18,81 | 12.717 | 821 | 19,36 | 15.895 | 0 |
| avr-17 | 542 | 18,13 | 9.825 | 48 | 18,59 | 892 | 0 |
| mai-17 | 22 | 18,40 | 405 | 22 | 18,40 | 405 | 0 |
| juin-17 | 483 | 18,47 | 8.921 | 54 | 18,44 | 996 | 0 |
| juil-17 | 66 | 18,48 | 1.219 | 21 | 18,57 | 390 | 0 |
| août-17 | 213 | 18,34 | 3.906 | 22 | 18,40 | 405 | 0 |
| sept-17 | 22 | 18,25 | 401 | 337 | 18,384 | 6.196 | 0 |
| oct-17 | 492 | 19,30 | 9.495 | 967 | 19,105 | 18.475 | 0 |
| nov-17 | 22 | 20,04 | 441 | 684 | 19,993 | 13.675 | 0 |
| déc-17 | 19 | 18,43 | 96.553 | 19 | 20,25 | 385 | 0 |
| 4.352 | 80.409 | 3.443 | 65.987 | 0 | |||
| actions inscrites au 31/12/2017 |
4.446 | ||||||
| valeur au cours d'achat |
82.713 | ||||||
| valeur nominale | 12.004 | ||||||
| fraction du capital représentée (en %) |
0,25% |
Récapitulatif des actions achetées et vendues au cours de l'exercice écoulé :
Ces acquisitions ont été effectuées afin d'animer le cours de bourse de l'action de la Société au travers d'un contrat de liquidité conclu avec un prestataire de services d'investissement et conforme à la charte de déontologie reconnue par l'AMF.
Il sera proposé à l'Assemblée Générale de renouveler pour une durée de 18 mois, conformément à l'article L. 225-209 du Code de commerce, l'autorisation donnée à la Société d'intervenir sur ses propres actions.
Nous vous renvoyons au texte des résolutions pour le détail de cette délégation.
Néant.
Néant.
Ce point ne concerne pas notre Société.
Nous n'avons rien à signaler dans ce domaine.
Ce point ne concerne pas notre Société.
Ce point ne concerne pas notre Société.
Conformément aux dispositions de l'article L. 233-13 du Code de commerce, et compte tenu des informations reçues en application des articles L. 233-7 et L. 233-12 dudit Code, nous vous indiquons ci-après l'identité des personnes physiques ou morales détenant directement ou indirectement, en capital ou en droits de vote plus du vingtième, du dixième, des trois vingtièmes, du cinquième, du quart, du tiers, de la moitié, des deux tiers, des dix-huit vingtièmes ou des dix-neuf vingtièmes du capital social ou des droits de vote aux assemblées générales au 31 décembre 2017.
| % détenu | Du capital social | Des droits de vote |
|---|---|---|
| Plus du vingtième | ||
| Plus du dixième | AXA | |
| Plus des trois vingtièmes | AXA | |
| Plus du cinquième | ||
| Plus du quart | ||
| Plus du tiers | ||
| Plus de la moitié | ||
| Plus des deux tiers | Jean-Claude PUERTO-SALAVERT (+Société de l'ESTEY, JCP&Associés, JCP Pasteur et Tiphaine PUERTO)* |
Jean-Claude PUERTO SALAVERT (+Société de l'ESTEY, JCP&Associés, JCP Pasteur et Tiphaine PUERTO)* |
| Plus des dix-huit vingtièmes | ||
| Plus des dix-neuf vingtièmes |
*la Société de l'ESTEY est détenue à 100% par Monsieur Jean-Claude PUERTO-SALAVERT ; JCP Pasteur est détenue directement et indirectement à 100% par Monsieur Jean-Claude PUERTO-SALAVERT; JCP & Associés est détenue à 86 % par la Société de l'ESTEY ;
Existence d'un lien de parenté entre Jean-Claude PUERTO-SALAVERT et Tiphaine PUERTO.
Aucun autre actionnaire n'a informé la Société de ce qu'il détenait une fraction du capital supérieure à l'un des autres seuils fixés par l'article L. 233-6 du Code de Commerce.
Conformément à l'article 223-22 du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers, nous vous indiquons qu'aucune opération n'a été déclarée par les dirigeants mentionnés à l'article L. 621-18-2 du Code monétaire et financier sur les titres de la Société au cours de l'exercice.
Nous vous renvoyons sur ce point au rapport sur les comptes consolidés.
Le titre UCAR (ALUCR) était coté à 19,49 au 01/01/2017 et 19,87 au 31/12/2017. Dans l'année le cours minimum a été à 17,51 et le maximum à 20,44.
Lorsque vous aurez entendu la lecture des rapports des Commissaires aux Comptes et que nous aurons répondu aux questions que vous aurez bien voulu nous poser, nous vous demanderons au bénéfice des explications qui vous auront été fournies, d'approuver les résolutions qui vous sont soumises et de donner quitus à votre Conseil d'administration pour sa gestion au cours de cet exercice.
Nous vous remercions de nous donner acte de la lecture du présent rapport.
représenté par Jean-Claude Puerto-Salavert
Chers Actionnaires,
Nous avons l'honneur de vous présenter le rapport sur le gouvernement d'entreprise établi par votre Conseil d'administration, conformément aux dispositions de l'article L.225-37 du Code de commerce.
Le présent Rapport et celui de votre Commissaire aux Comptes ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.
Aucun changement relatif à l'exercice de la direction générale n'a eu lieu au cours du dernier exercice.
En application des dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de commerce, nous portons à votre connaissance la liste des mandats et fonctions exercées par chacun de vos mandataires sociaux dans d'autres sociétés au cours de l'exercice écoulé.
| Autres mandats exercés | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mandataires | Mandats | Sociétés | |||
| Membre du Conseil de Surveillance |
OXATIS | ||||
| Président | SOCIETE DE L'ESTEY SAS | ||||
| Administrateur | AXA ASSURANCES VIE MUTUELLE |
||||
| Jean-Claude PUERTO Président - Directeur Général |
Gérant | ARTICA SARL CPB SCI JCP PASTEUR SCI JCP AULNAIES SCI JCP & ASSOCIES SARL L'EQUATEUR SCI UCAR FLEET SARL UCAR PARTENAIRES SARL UCAR TECH SARL SS2A COURTAGE SARL |
|||
| Philippe MARIE Administrateur |
Président | BUILDER SAS HYPERHOME SAS HYPERLAND SCI TS GARDEN SAS |
|||
| Gérant Co-gérant |
BUY&DROP SARL NEWLAND SCI SWAP SARL ROMWAY EUROPE SARL LOGISEF SCI |
| Claude DUMAS-PILHOU | Membre du Conseil de | CAFE SATI |
|---|---|---|
| Administrateur | Surveillance | |
| Président du Conseil d'administration et Directeur Général |
AGIPI (Association) | |
| Président du Conseil d'Administration |
Inter Partner Assistance (SA Belgique) (groupe AXA) KEDGE Business School AGIPI RETRAITE (Association) |
|
| Président | Association prévention routière | |
| François PIERSON Administrateur |
Administrateur | Banque PSA Finance (SA) AXA Assurance Maroc (SA) AXA Holding Maroc (SA) AXA Cameroun (SA) AXA Côte d'Ivoire (SA) AXA Gabon (SA) AXA Sénégal (SA) AXA Assurance Algérie Dommage (SPA) AXA Assurance Algérie Vie (SPA) AXA Aurora Vida (SA Espagne) AXA Seguros Generales (SA Espagne) AXA Vida (SA Espagne) ASAF (Association) UFPS (Association) APRS (Association) BEM Dakar (Ecole de commerce) KEDGE Business School |
| Directeur général délégué | AXA France Vie (SA) | |
| Directeur général délégué | AXA France IARD (SA) | |
| Directeur général | AXA ASSURANCES IARD MUTUELLE (SAM) |
|
| Directeur général | AXA ASSURANCES VIE MUTUELLE (SAM) |
|
| Président du Conseil | ASSOCIATIONS DIFFUSION | |
| d'administration | SERVICES – ADIS (SA) | |
| Président du Conseil d'administration |
JURIDICA (SA) | |
| Vice-président du Conseil de surveillance |
AXA BANQUE (SA) | |
| Matthieu BEBEAR Représentant permanent AXA France IARD Administrateur |
Représentant permanent | AXA ASSURANCES IARD MUTUELLE (SAM), membre du Conseil d'administration AXA Global P&C (SA) |
| Représentant permanent | CFP Management, membre du Conseil d'administration AXA BANQUE FINANCEMENT (SA) |
|
| Membre du Comité d'administration |
AXA LEGAL PROTECTION (SAS) |
|
| Représentant permanent | AXA ASSURANCES VIE MUTUELLE (SAM), Président du conseil de surveillance d'AXA WEALTH SERVICES - AWS (SAS) |
| Administrateur | AXA France (GIE) | |
|---|---|---|
| AXA ATOUT CŒUR | ||
| Membre du comité de parrainage | (Association) | |
| l'Association de Protection des | ||
| Administrateur | fonctionnaires (Association) | |
| Administrateur | AGIPI Retraite (Association) | |
| Administrateur | GIE AGIPI | |
| Administrateur | AGIPI (Association) | |
| Florence LAGARDE Administrateur |
Néant | Néant |
| Orietta CAPEZZUTO Administrateur |
Néant | Néant |
| Tiphaine PUERTO Administrateur |
Néant | Néant |
| Laurène PUERTO Administrateur |
Néant | Néant |
Conformément à l'article L.225-102-1 du code de commerce, nous vous informons qu'aucune convention réglementée n'est intervenue durant l'exercice, directement ou par personne interposée, entre d'une part, le directeur général, le directeur général délégué, l'administrateur ou l'un des actionnaires disposant d'une fraction des droits de vote supérieure à 10 % et d'autre part, des sociétés dont UCAR possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-100 du Code de commerce, nous vous informons qu'il n'existe aucune délégation accordée par l'Assemblée Générale au Conseil d'administration en matière d'augmentation de capital par application des dispositions des articles L. 225-129-1 et L. 225- 129-2 du Code de commerce.
Nous vous remercions de nous donner acte de la lecture du présent rapport.
(Article R.225-102 du Code de commerce)
| Nature des indications | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) Capital en fin d'exercice | |||||
| Capital social | 4 705 085 € | 4 705 085 € | 4 705 085 € | 4 705 085 € | 4 705 085 € |
| Nombre actions émises | 1 742 624 | 1 742 624 | 1 742 624 | 1 742 624 | 1 742 624 |
| Nombre d'obligations convertibles en actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2) Opérations et résultats de l'exercice | |||||
| Chiffre d'affaire HT | 2 979 013 € |
5 138 155 € |
5 223 097 € |
5 555 938 € |
5 715 754 € |
| Résultat avant impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov |
1 829 978 |
2 529 291 € |
1 300 720 € |
2 063 345 € |
563 887 € |
| Impôt sur les bénéfices | -42 453 € |
55 798 € | 61 521 € |
44 431 € |
-15 332 € |
| Participation des salariés due au titre de l'exercice | 0€ | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € |
| Résultat après impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov | 643 395 € |
2 146 238 € |
162 879 € |
1 778 685 € |
475 320 € |
| Résultat distribué | 348 525€ |
348 525 € |
348 525 € |
348 525 € |
0 € |
| 3) Résultat par action | |||||
| Résultat avant impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov | 1.05 € | 1.45 € | 0.75 € | 1.18 € | 0,32 € |
| Résultat après impôts, participation des salariés et dot aux amort & prov | 0.37 | 1.23 € | 0.09 € | 1.02 € | 0,27 € |
| Dividende attribué à chaque action | 0.20€ | 0.20 € | 0.20 € | 0.20 € | 0 € |
| 4) Personnel | |||||
| Effectif des salariés employés pendant l'exercice | 20 | 19 | 17 | 20 | 16 |
| Montant de la masse salariale de l'exercice | 885 446 € |
1 058 056 € |
1 052 786 € |
1 016 596 € |
924 063 € |
| Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice | |||||
| (Sécurité sociale, œuvres…) | 411 646 € |
503 584 € | 512 251 € |
435 907 € |
408 575 € |
1 – BILAN
2 – COMPTE DE RESULTAT DU 01/01 AU 31/12/2017
FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE : REGLES ET METHODES COMPTABLES : ETAT DES PROVISIONS TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS AU 31/12/2017 ETAT DES CREANCES ETAT DES DETTES TABLEAU DES ENTREPRISES LIEES CHARGES ET PRODUITS CONSTATES D'AVANCE CHARGES A PAYER PRODUITS A RECEVOIR DETAIL DES PRODUITS ET CHARGES EXCEPTIONNELS ACCROISSEMENTS ET ALLEGEMENTS DE LA DETTE FUTURE D'IMPOT COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL TABLEAU D'AFFECTATION DU RESULTAT TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES ENGAGEMENTS HONORAIRES CAC ENGAGEMENTS POST CLOTURE EFFECTIF
| MONTANTS BRUTS |
AMORT. & PROVISIONS |
MONTANTS NETS N |
MONTANTS N-1 |
|
|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement | 1 388 266 | 1 011 387 | 376 879 | 645 728 |
| Frais de développement | 0 | 0 | ||
| Concessions, brevets et droits simil. | 276 313 | 69 894 | 206 419 | 112 433 |
| Fonds de commerce | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 0 | 357 222 | ||
| Avances et acomptes sur immob. incorporelles | ||||
| IMMO. INCORPORELLES | 1 664 579 | 1 081 281 | 583 298 | 1 115 383 |
| Terrains | ||||
| Constructions | ||||
| Installations techniques | ||||
| Autres immobilisations corporelles | 379 389 | 212 098 | 167 290 | 158 275 |
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| IMMO. CORPORELLES | 379 389 | 212 098 | 167 290 | 158 275 |
| Autres participations | 7 106 639 | 1 607 930 | 5 498 709 | 5 376 363 |
| Créances ratt. part. | ||||
| Actifs financiers | ||||
| Autres immos. financières | 127 840 | 127 840 | 125 486 | |
| IMMO. FINANCIERES | 7 234 479 | 1 607 930 | 5 626 549 | 5 501 849 |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISE | 9 278 447 | 2 901 310 | 6 377 137 | 6 775 507 |
| Stocks Matières Premières | ||||
| Stocks d'encours | ||||
| Stocks de pdts interm.& finis | ||||
| Stocks de marchandises | ||||
| STOCKS | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | ||
| Clients et comptes rattachés | 1 829 190 | 1 829 190 | 723 765 | |
| Autres créances | 5 023 315 | 5 023 315 | 2 009 961 | |
| CREANCES | 6 852 505 | 0 | 6 852 505 | 2 733 726 |
| Valeurs mobilières | 0 | 0 | ||
| VMP / Actions propres Disponibilités |
299 921 4 284 175 |
16 521 | 283 400 4 284 175 |
281 569 7 906 913 |
| Instruments financiers | ||||
| TRESORERIE | 4 584 096 | 16 521 | 4 567 575 | 8 188 481 |
| Charges constatées d'avance | 23 864 | 23 864 | 6 276 | |
| TOTAL ACTIF CIRCULANT | 11 460 465 | 16 521 | 11 443 944 | 10 928 483 |
| TOTAL ACTIF | 20 738 911 | 2 917 831 | 17 821 081 | 17 703 990 |
| MONTANTS N |
MONTANTS N-1 | ||
|---|---|---|---|
| Capital social | 4 705 085 | 4 705 085 | |
| Primes d'émission | 1 596 806 | 1 596 806 | |
| Ecarts de réévaluation | |||
| Réserve légale | 470 508 | 373 839 | |
| Réserves statutaires ou contractuelles | |||
| Réserves réglementées | |||
| Autres réserves | |||
| Report à nouveau | 8 106 930 | 6 405 886 | |
| CAPITAL ET RESERVES | 14 879 329 | 13 081 616 | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 643 395 | 2 146 238 | |
| Subventions d'investissement | |||
| Provisions réglementées | |||
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 15 522 724 | 15 227 854 | |
| AUTRES FONDS PROPRES | |||
| Provision pour risques | |||
| Provision pour charges | |||
| PROVISIONS | 0 | 0 | |
| Emprunts obligataires convertibles | |||
| Autres emprunts obligataires | |||
| Emprunts auprès établ. de crédit | 682 770 | 957 548 | |
| Emprunts et dettes financières divers | 331 773 | 365 086 | |
| DETTES FINANCIERES | 1 014 543 | 1 322 634 | |
| Avances et acomptes reçus / com. | |||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 112 377 | 440 084 | |
| Dettes fiscales et sociales | 605 236 | 542 872 | |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 2 491 | 146 250 | |
| Autres dettes | 563 710 | 60 | |
| Produits constatés d'avance | 24 237 | ||
| Ecart de conversion passif | |||
| AUTRES DETTES | 1 283 814 | 1 153 503 | |
| TOTAL DETTES | 2 298 357 | 2 476 137 | |
| TOTAL PASSIF | 17 821 081 | 17 703 990 |
| MONTANTS N | MONTANTS N-1 | |
|---|---|---|
| Ventes de marchandises | 9 105 | |
| Ventes de services | 2 979 013 | 5 129 050 |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 2 979 013 | 5 138 155 |
| Production stockée | ||
| Production immobilisée | 50 160 | |
| Subventions d'exploitation | ||
| Reprises amort.et prov., transfert de charges | 3 436 | |
| Autres produits | 7 472 | 2 257 |
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 2 986 485 | 5 194 008 |
| Achats de marchandises | 8 172 | |
| Variation stocks de marchandises | ||
| Achats de matières premières et autres approv. | ||
| Variation stocks (matières premières et autres appr.) | ||
| Autres achats et charges externes | 1 258 486 | 3 117 412 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 30 984 | 102 023 |
| Salaires et traitements Charges sociales |
885 446 411 646 |
1 058 056 503 584 |
| Dotations aux amortissements sur immo. | 309 325 | 322 868 |
| Dotations aux provisions sur immo. | ||
| Dotations aux provisions sur actif circulant | 0 | |
| Dotations aux provisions pour risques et charges | ||
| Autres charges | 1 581 | 19 604 |
| CHARGES D'EXPLOITATION | 2 897 468 | 5 131 720 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 89 017 | 62 288 |
| Produits financiers de participations | 1 485 397 | 2 020 568 |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 18 385 | 109 772 |
| Reprises sur prov. et transfert de charges | 7 435 | 16 996 |
| Différences positives de change | ||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | 21 717 | 29 931 |
| PRODUITS FINANCIERS | 1 532 933 | 2 177 266 |
| Dotations financières aux prov. & amort. | 927 146 | 4 387 |
| Intérêts et charges assimilées | 18 008 | 24 029 |
| Différences négatives de change | ||
| Charges nettes sur cession de VMP | 173 | 3 682 |
| CHARGES FINANCIERES | 945 327 | 32 097 |
| RESULTAT FINANCIER | 587 606 | 2 145 169 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | 676 623 | 2 207 457 |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | ||
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 1 508 211 | |
| Reprise sur provisions et transfert de charges | ||
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | 1 508 211 | 0 |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 75 681 | 5 422 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 1 508 211 | |
| Dotations exceptionnelles aux amt. et prov. | ||
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | 1 583 892 | 5 422 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | -75 681 | -5 422 |
| Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | ||
| Impôts sur les bénéfices | -42 453 | 55 798 |
| BENEFICE OU PERTE | 643 395 | 2 146 237 |
La société SS2A a décidé de distribuer un dividende à la société UCAR SA, d'un montant total de 600.000 euros.
La société UCAR LOCATION a décidé de distribuer un dividende à la société UCAR SA, d'un montant total de 533.400 euros.
La société UCAR FLEET a décidé de distribuer un dividende à la société UCAR SA, d'un montant total de 200.000 euros.
La société UCAR PARTENAIRES a décidé de distribuer un dividende à la société UCAR SA, d'un montant total de 140.000 euros.
Dans le cadre de la réorganisation juridique du Groupe UCAR, UCAR SA a effectué le 21 décembre 2017 avec effet rétroactif au 1er janvier 2017, un apport partiel d'actif de tous ses actifs digitaux, au profit de Société Nouvelle De L'Estey. Cette opération avait pour objectif de regrouper tous les actifs digitaux du Groupe UCAR au sein d'une unique société.
Dans le cadre de cette réorganisation, UCAR SA a procédé à la création en juillet 2017 d'une nouvelle filiale détenue à 100%, De L'Estey Rent Services SAS, au capital de 100 K€. Cette filiale a repris de Société Nouvelle De L'Estey l'activité Opel rent.
En parallèle, en date du 1er novembre 2017, UCAR LOCATION a cédé l'intégralité de ses titres de Société Nouvelle De L'Estey à UCAR SA, Société Nouvelle De L'Estey devenant par cette occasion filiale à 100% en direct d'UCAR SA.
Suite à la restructuration du secteur succursaliste, les titres d'UCAR DEVELOPPEMENT ont été dépréciés de 900 K€ en 2017, cette dépréciation de titres étant neutralisés au sein de la consolidation Groupe, elle n'impacte pas les résultats consolidés du Groupe.
UCAR continue d'investir pour favoriser le développement de l'ensemble du Groupe.
Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
-continuité de l'exploitation
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les comptes annuels au 31/12/2017 sont établis conformément au PCG. Les comptes annuels ont été arrêtés conformément aux dispositions du règlement 2014-03 de l'Autorité des Normes Comptables homologué par arrêté ministériel du 8 septembre 2014 relatif au Plan Comptable Général.
Les principales méthodes sont les suivantes :
Dans le cadre de l'intégration fiscale, active au 1er janvier 2009 et en application des articles 223A et sq du CGI, la société UCAR étant la société mère, intègre le résultat de l'ensemble du groupe.
-les filiales déficitaires reçoivent à titre définitif de la société UCAR une subvention égale à l'économie d'impôt sur les sociétés, immédiate ou virtuelle, procurée à cette dernière par la prise en compte de ces déficits. Chacune des « filiales déficitaires » sera titulaire d'une créance sur la société UCAR.
-les filiales bénéficiaires versent à la société UCAR, à titre de contribution ou de paiement de l'impôt sur les sociétés du groupe une somme égale à l'impôt qui aurait grevé leurs résultats respectifs en l'absence du groupe.
Le CICE est comptabilisé en diminution des charges de personnel, présent dans un sous-compte 64. Au titre de l'exercice clos le 31/12/2017, le CICE s'élève à 15.191,47€.
Le CICE a pour objet le financement de l'amélioration de la compétitivité des entreprises (art. 244 quater C du CGI).
Les frais d'établissement comprennent notamment des frais engagés pour développer de nouvelles activités.
Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition, constitué de leur prix d'achat (y compris droits de douane et taxes non récupérables, après déduction des remises, rabais commerciaux, escomptes de règlement), des coûts directement attribuables à ces immobilisations en vue de leurs utilisations envisagées.
Les autres immobilisations incorporelles sont essentiellement composées des logos et des marques détenues par UCAR SA pour l'ensemble du Groupe UCAR.
L'entité n'est pas concernée (option non prise).
Les méthodes et durées d'amortissement retenues sont les suivantes :
| Immobilisations incorporelles | Méthode | Durée |
|---|---|---|
| Logo | Linéaire | 10 ans |
| Frais de prospection | Linéaire | 5 ans |
A chaque clôture, l'entreprise s'assure qu'il n'existe pas d'indicateurs susceptibles de laisser penser qu'un actif a perdu de la valeur. Toute différence positive entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable constitue le montant de la dépréciation au titre de la période.
Option de traitement des charges financières : L'entité n'est pas concernée (option non prise). Amortissements des biens non décomposables :
La période d'amortissement à retenir pour les biens non décomposables (mesure de simplification pour les PME) est fondée sur la durée d'usage.
Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée d'utilisation ou de la durée d'usage prévue :
| -Agencement et aménagement des constructions | 3, 5 ou 10 ans |
|---|---|
| -Mobilier | 10 ans |
| -Matériel informatique | 1, 3, 4 ou 5 ans |
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.
Les comptes à terme et les certificats de dépôt sont valorisés à leur valeur nominale.
Les actions détenues en propre sont valorisées selon la méthode premier entré / premier sorti. Une dépréciation peut être établie si le cours de bourse de la dernière journée ouvrée est plus bas que le coût moyen FIFO.
Les titres de participation sont évalués au coût historique conformément au principe en vigueur. Les titres d'UCAR DEVELOPPEMENT sont estimés sur la base de la valeur des fonds de commerce des succursales qui varie entre 3 et 6 mois de chiffre d'affaires de chaque agence ainsi que sur le résultat attendu sur les trois prochaines années sur les contrats en marque blanche hébergés par UCAR DEVELOPPEMENT.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
La société UCAR en sa qualité d'holding établit des comptes consolidés, selon la méthode de l'intégration globale.
| IMMOBILISATIONS | 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Autres var. |
31/12/2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Frais d'établissement (1) | 1 388 266 | 1 388 266 | |||
| Fonds de commerce | 0 | 0 | |||
| Concessions, brevets et droits | |||||
| similaires | 407 529 | 160 005 | 291 221 | 276 313 | |
| Terrains | 0 | 0 | |||
| Constructions | 0 | 0 | |||
| Inst. techniques et outillage ind. | 0 | 0 | |||
| Inst. générales, agenc. et divers | 239 716 | 51 813 | 291 529 | ||
| Matériel de transport | 0 | 0 | |||
| Autres immobilisations corp. | 117 276 | 15 920 | 45 335 | 87 861 | |
| 1 439 | |||||
| Immobilisations incorp. en cours (2) | 357 222 | 1 082 484 | 706 | 0 | |
| Immobilisations financières (3) | 6 209 778 | 1 024 700 | 7 234 478 | ||
| 1 776 | |||||
| TOTAL GENERAL | 8 719 787 | 2 334 922 | 262 | 0 | 9 278 447 |
| Amortissements | |||||
| Frais d'établissement (1) | 742 538 | 268 849 | 1 011 387 |
||
| Fonds de commerce | 0 | 0 | |||
| Concessions, brevets et droits | |||||
| similaires | 295 096 | 14 852 | 240 054 | 69 894 | |
| Terrains | 0 | 0 | |||
| Constructions | 0 | 0 | |||
| Inst. techniques et outillage ind. | 0 | 0 | |||
| Inst. générales, agenc. et divers | 104 203 | 30 163 | 134 366 | ||
| Matériel de transport | 0 | 0 | |||
| Autres immobilisations corp. | 94 512 | 11 218 | 27 997 | 77 733 | |
| Immobilisations incorp. en cours (2) | 0 | 0 | |||
| Immobilisations financières (3) | 707 930 | 900 000 | 1 607 930 | ||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 1 944 279 | 1 225 082 | 268 051 | 0 | 2 901 310 |
| Valeurs nettes | |||||
| Frais d'établissement (1) | 645 728 | -268 849 | 0 | 0 | 376 879 |
| Fonds de commerce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Concessions, brevets et droits | |||||
| similaires | 112 432 | 145 153 | 51 167 | 0 | 206 419 |
| Terrains | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Constructions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inst. techniques et outillage ind. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inst. générales, agenc. et divers | 135 512 | 21 650 | 0 | 0 | 157 163 |
| Matériel de transport | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres immobilisations corp. | 22 765 | 4 701 | 17 338 | 0 | 10 129 |
| 1 439 |
|||||
| Immobilisations incorp. en cours (2) | 357 222 | 1 082 484 | 706 | 0 | 0 |
| Immobilisations financières (3) | 5 501 848 | 124 700 | 0 | 0 | 5 626 548 |
| TOTAL VALEURS NETTES | 6 775 507 | 1 109 841 | 1 508 211 |
0 | 6 377 137 |
(1) Les frais d'établissement comprennent notamment les frais engagés pour développer de nouvelles activités.
(2) La baisse des immobilisations en cours est due à l'apport partiel d'actif effectué en 2017 au profit de Société Nouvelle De L'Estey.
(3) Les augmentations d'immobilisations financières correspondent aux titres de Société Nouvelle De L'Estey acquis d'UCAR Location et aux titres de De L'Estey Rent Services, filiale d'UCAR SA créée en juillet 2017.
Les immobilisations financières comprennent une dépréciation de 1 608 K€ des titres UCAR DEVELOPPEMENT détenus par UCAR SA pour tenir compte des différentes cessions et fermetures de succursales effectuées depuis 2014. Cette dépréciation de titres n'a aucun impact dans les comptes consolidés groupe, les titres étant neutralisés dans la consolidation.
| 31/12/2016 | Augm. | Dim. | Autres var. |
31/12/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| PROVISIONS REGLEMENTEES | |||||
| Amortissements dérogatoires | 0 | 0 | |||
| Autres provision réglementées | 0 | 0 | |||
| TOTAL I | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| PROVISIONS RISQUE ET CHARGES | |||||
| Indemnités de fin de carrière | 0 | 0 | |||
| Litiges | 0 | 0 | |||
| Autres provisions | 0 | 0 | |||
| Ecarts d'acquisition négatifs | 0 | 0 | |||
| TOTAL II | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| PROVISIONS POUR DEPRECIATION | |||||
| Sur immobilisations | 707 930 | 900 000 | 1 607 930 | ||
| Sur stocks et en cours | 0 | 0 | |||
| Sur comptes clients | 0 | 0 | |||
| Autres provisions pour dépréciation | -3 191 | 27 147 | 7 435 | 16 521 | |
| TOTAL III | 704 739 | 927 147 | 7 435 | 0 | 1 624 451 |
| TOTAL GENERAL | 704 739 | 927 147 | 7 435 | 0 | 1 624 451 |
Les provisions sur immobilisations comprennent une dépréciation de 1 608 K€ des titres UCAR DEVELOPPEMENT détenus par UCAR SA pour tenir compte des différentes cessions et fermetures de succursales effectuées depuis 2014. Cette dépréciation de titres n'a aucun impact dans les comptes consolidés groupe, les titres étant neutralisés dans la consolidation.
| Informations financières | Capital (6) | Capital souscrit non appelé |
Capitaux propres autres que le capital |
Q.P du capital détenu en % |
Valeurs comptables des titres détenus |
Prêts et avances consentis, pas encore remboursés |
Montant cautions et avals données |
Chiffres d'affaires ht du dernier exercice écoulé |
Résultats du dernier exercice clos |
Dividendes encaissés au cours de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Filiales et participations | Brute | Nette | |||||||||
| A.RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES FILIALES ET PARTICIPATIONS CI-DESSUS | |||||||||||
| 1.Filiales (+50% du capital détenu) | |||||||||||
| UCAR LOCATION - - | 266 700 | 1 294 812 | 100,00 | 360 350 | 360 350 | 2 531 846 | 1 150 905 | 533 400 | |||
| SS2A COURTAGE- - | 40 000 | 660 865 | 100,00 | 106 267 | 106 267 | 2 925 419 | 480 308 | 600 000 | |||
| UCAR DEVELOPPEMENT - - | 3 200 000 | -2 402 324 | 100,00 | 5 007 930 | 3 400 000 | 9 819 080 | -467 607 | ||||
| UCAR FLEET - - | 100 000 | 406 409 | 100,00 | 100 000 | 100 000 | 9 713 400 | 110 689 | 200 000 | |||
| UCAR TECH - - | 200 000 | -102 098 | 100,00 | 200 000 | 200 000 | 79 396 | -44 370 | ||||
| UCAR PARTENAIRES - - | 200 000 | 525 586 | 100,00 | 200 000 | 200 000 | 1 880 143 | 301 611 | 140 000 | |||
| SOCIETE NOUVELLE DE L'ESTEY -- | 503 710 | 483 753 | 100,00 | 919 846 | 919 846 | 11 601 970 | 334 117 | ||||
| DE L'ESTEY RENT SERVICES -- | 100 000 | 106 071 | 100,00 | 100 000 | 100 000 | 421 865 | 106 071 | ||||
| UCAR ASIA - - | 1 | -37 561 | 100,00 | 1 | 1 | 0 | -15 102 | ||||
| 2.Participations (10 à 50% du capital détenu) | |||||||||||
| HITECH SAS | 50 000 | 405 216 | 15,00 | 16 500 | 16 500 | 1 269 925 | 97 993 | 11 997 | |||
| AUTO MARCHE DE L'EST | 420 000 | 147 739 | 10,00 | 78 000 | 78 000 | 650 238 | 11 817 | 0 | |||
| LIBRE VOITURE SARL | 10 000 | 0 | 25,00 | 2 500 | 2 500 | 0 | 0 | ||||
| B.RENSEIGNEMENTS GLOBAUX CONCERNANT LES AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS | |||||||||||
| 1.Filiales non reprises au §A: | |||||||||||
| a.Filiales françaises | |||||||||||
| b.Filiales étrangères | |||||||||||
| 2.Participations non reprises au §A : | |||||||||||
| a.Dans des sociétés françaises | 182 939 | 116 844 | 7,69 | 15 245 | 15 245 | 1 251 892 | 22 937 | 0 | |||
| b.Dans des sociétés étrangères |
| A Moins | A Plus | Valeurs brutes |
Valeurs brutes |
|
|---|---|---|---|---|
| de 1 an | de 1 an | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | ||
| Clients et comptes rattachés | 1 829 190 | 1 829 190 | 723 765 | |
| Créances sociales | 2 150 | 2 150 | 2 962 | |
| Créances fiscales | 293 504 | 293 504 | 71 941 | |
| Groupe et associés | 4 722 728 | 4 722 728 | 1 907 175 | |
| Débiteurs divers | 4 933 | 4 933 | 27 883 | |
| Charges constatées d'avance | 23 864 | 23 864 | 6 276 | |
| TOTAL CREANCES | 6 876 369 | 0 | 6 876 369 | 2 740 002 |
| Moins de | Entre 1 et | Plus de 5 | Valeurs au | Valeurs au | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 an | 5 ans | ans | |||
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | ||||
| Emprunts obligataires | 0 | 0 | |||
| Emprunts et dettes vs établ. crédit | 259 966 | 422 804 | 682 770 | 957 548 | |
| Emprunts et dettes financ. divers | 63 025 | 63 025 | 63 025 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 112 377 | 112 377 | 440 084 | ||
| Dettes sociales | 270 644 | 270 644 | 270 420 | ||
| Dettes fiscales | 334 591 | 334 591 | 272 452 | ||
| Fournisseurs d'immobilisations | 2 491 | 2 491 | 146 250 | ||
| Groupe et associés | 268 749 | 268 749 | 302 061 | ||
| Dettes diverses | 563 710 | 563 710 | 60 | ||
| Produits constatés d'avance | 0 | 24 237 | |||
| TOTAL AUTRES PASSIFS | 1 812 528 | 485 829 | 0 | 2 298 357 | 2 476 137 |
* Les emprunts et dettes vs établissements crédit comprennent un emprunt auprès d'HSBC pour accompagner le développement du Groupe à l'international.
| Charges | Produits | |
|---|---|---|
| Charges ou produits d'exploitation | 23 864 | |
| Charges ou produits financiers | ||
| Charges ou produits exceptionnels | ||
| TOTAL | 23 864 | 0 |
| MONTANT DES CHARGES A PAYER INCLUS DANS LES POSTES SUIVANT DU BILAN |
31/12/2017 |
|---|---|
| Dettes financières | |
| Emprunts obligataires convertibles | |
| Autres emprunts obligataires | |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
|
| Emprunts et dettes financières divers | |
| Autres dettes | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 16 066 |
| Dettes fiscales et sociales | 195 234 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |
| Autres dettes | 563 710 |
| TOTAL | 775 011 |
| MONTANT DES PRODUITS A RECEVOIR INCLUS DANS LES POSTES SUIVANT DU BILAN |
31/12/2017 |
|---|---|
| Immobilisations financières | |
| Créances rattachées à des participations | |
| Autres immobilisations financières | |
| Créances | |
| Créances clients et comptes rattachés | 326 341 |
| Personnel | |
| Organismes sociaux | |
| Etat | |
| Autres créances | |
| Intérêts courus à recevoir | |
| Valeurs Mobilières de Placement | |
| Disponibilités | |
| TOTAL | 326 341 |
| Charges | Produits | |
|---|---|---|
| Pénalités/Amendes | ||
| Exercices antérieurs | ||
| VNC immobilisations corporelles | ||
| Autres exceptionnels de gestion | 75 681 | |
| Exceptionnels divers | 1 508 211 | 1 508 211 |
| TOTAL PRODUITS ET CHARGES EXCEPTIONNELS | 1 583 892 | 1 508 211 |
L'exceptionnel divers inclut en charges et produits la sortie et la cession des immobilisations en cours sur les projets digitaux, immobilisations ayant été transférées lors de l'apport partiel d'actif entre UCAR SA et Société Nouvelle De L'Estey.
| NATURE DES DIFFERENCES TEMPORAIRES | 31/12/2017 |
|---|---|
| Accroissements | |
| TOTAL DES ACCROISSEMENTS | 0 |
| Allègements | |
| O.R.G.A.N.I.C | |
| TOTAL DES ALLEGEMENTS | 0 |
| Déficits reportables |
| Nombre | Valeur nominale en €uros |
|
|---|---|---|
| Actions composant le capital social au début de l'exercice | 1 742 624 | 2.70 |
| Actions émises pendant l'exercice Actions remboursées pendant l'exercice |
||
| Actions composant le capital social en fin d'exercice | 1 742 624 | 2.70 |
| TABLEAU D'AFFECTATION DU RESULTAT DE L'EXERCICE PRECEDENT |
31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Report à nouveau figurant au bilan de l'exercice antérieur à celui pour lequel la déclaration est établie Résultat de l'exercice précédant celui pour lequel la déclaration est établie Prélèvement sur la prime d'émission |
6 405 886 2 146 238 |
6 599 676 162 879 |
| TOTAL I = Total Distribuable | 8 552 124 | 6 762 555 |
| Affectation aux réserves Réserve légale Réserve spéciale des plus-values à long terme Autres réserves |
- 96 669 |
-8 144 |
| Réserve spéciale avant incorporation du capital Dividendes Autres répartitions |
- 348 525 |
-348 525 |
| TOTAL II = Report à Nouveau année en cours | 8 106 930 | 6 405 886 |
| Solde Initial |
Affectation | Opération en Capital |
Amts Dérogatoires |
Dividendes versés |
Solde final | Variation | Variation en % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital social | 4 705 085 | 4 705 085 | 0 | 0% | ||||
| Primes liées au capital social | 1 596 806 | 1 596 806 | 0 | 0% | ||||
| Ecart de réévaluation | 0 | 0 | 0 | |||||
| Réserves | 0 | 0 | 0 | |||||
| Réserve légale | 373 839 | 96 669 | 470 508 | 96 669 | 26% | |||
| Réserves indisponibles | 0 | 0 | 0 | |||||
| Réserves statutaires ou contr. | 0 | 0 | 0 | |||||
| Réserves réglementées | 0 | 0 | 0 | |||||
| Autres réserves | 0 | 0 | 0 | |||||
| Ecarts d'équivalence | 0 | 0 | 0 | |||||
| Report à nouveau | 6 405 886 | 2 049 569 | -348 525 | 8 106 930 | 1 701 044 | 27% | ||
| Résultat de l'exercice | 2 146 238 | -2 146 238 | 643 395 | -1 502 843 | -70% | |||
| Total | 15 227 854 | 0 | 0 | 0 | -348 525 15 522 724 | 294 870 | 2 % |
La société UCAR SA est soumise à la convention collective de l'automobile et verse depuis le 1er janvier 2014, auprès de l'IRP AUTO, une cotisation obligatoire d'indemnité de fin de carrière, qui couvre les versements incombant à la société en cas de mise à la retraite, de départ à la retraite, et de licenciement.
En garantie des engagements de la société UCAR DEVELOPPEMENT au titre du financement de véhicules dans la limite de 13,7 millions d'euros pour une durée pouvant aller jusqu'à 48 mois à compter de la mise en place de chaque tranche de financement.
Au 31 Décembre 2017 le montant des engagements en cours s'élève à 10,1 M€.
UCAR SA a consenti en 2009 à un abandon de créances à sa filiale UCAR Développement pour un montant de 1.000.000 d'euros. Ce contrat comprend une clause de retour à meilleure fortune sur 10 ans.
UCAR SA a consenti en 2010 à un abandon de créances à sa filiale UCAR Développement pour un montant de 570.000 euros. Ce contrat comprend une clause de retour à meilleure fortune sur 10 ans. En 2012, UCAR SA a reçu un montant de 68.348 euros de sa filiale UCAR Développement, en conséquence de la clause de retour à meilleure fortune sur l'abandon de créance consenti en 2009. UCAR SA a consenti en 2013 à un abandon de créances à sa filiale UCAR Développement pour un montant de 1.000.000 d'euros. Ce contrat comprend une clause de retour à meilleure fortune sur 10 ans.
UCAR SA a consenti en 2015 à un abandon de créances à sa filiale UCAR Développement pour un montant de 1.400.000 d'euros. Ce contrat comprend une clause de retour à meilleure fortune sur 10 ans.
Le montant des honoraires comptabilisés dans les comptes sociaux pour la société UCAR SA au 31 décembre 2017 s'élève à 44 K€.
Néant.
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Ingénieurs et cadres Agents de maîtrise Employés et techniciens Ouvriers et apprentis |
13 3 4 |
12 4 3 |
| TOTAL | 20 | 19 |
UCAR SA
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
(Exercice clos le 31 décembre 2017)
(Exercice clos le 31 décembre 2017)
UCAR SA 10 rue Louis Pasteur 92100 Boulogne-Billancourt
A l'assemblée générale de la société UCAR,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société UCAR SA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l'audit des comptes annuels de l'exercice.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
La note « Participations, autres titres immobilisés, valeurs mobilières de placement » de l'annexe expose les règles et méthodes comptables relatives à l'évaluation des titres de participations.
Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables précisées ci-dessus et des informations fournies dans les notes de l'annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport du Conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par l'article L.225-37-4 du code de commerce.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
Fait à Neuilly-sur-Seine et Mérignac, le 12 avril 2018
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA
Stéphane Schwedes Franck Cournut
UCAR SA
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
(Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017)
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
(Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017)
UCAR SA 10 rue Louis Pasteur 92100 Boulogne-Billancourt
A l'assemblée générale de la société UCAR,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que sur les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale.
Nous avons mis en oeuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du code de commerce
Conventions approuvées au cours d'exercices antérieurs dont l'exécution s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé
En application de l'article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Nous vous précisons que le bail a été transféré en date du 11 juillet 2017 par la SCI JCP Pasteur au profit de la société de l'Estey SAS
Fait à Neuilly-sur-Seine et Mérignac, le 12 avril 2018
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA
Stéphane Schwedes Franck Cournut
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