Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Apr 20, 2018

Information financière trimestrielle du Crédit Agricole du Languedoc Résultats au 31 mars 2018

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 20 avril 2018

Activité commerciale

L'attractivité de la Caisse Régionale du Languedoc se confirme avec la conquête de plus de 12 000 clients au 1er trimestre 2018. Avec près de 337 000 clients sociétaires à fin mars 2018, la Caisse Régionale conforte les fondements de son modèle mutualiste.

La Caisse régionale poursuit également le financement dynamique des projets sur son territoire avec 860 M€ de crédits débloqués au 1er trimestre 2018. Les encours de crédits s'élèvent à 18,6 Md€ à fin mars 2018, en progression de 5,2% sur un an.

L'encours de collecte bilan et hors bilan, à 26 Md€ fin mars, s'accroit de 2,3%, grâce à la progression des encours de dépôts à vue et aux flux d'épargne orientés vers l'assurance-vie et les livrets.

En matière d'assurances des biens et des personnes, l'équipement de la clientèle s'intensifie avec 25 000 affaires nouvelles au 1er trimestre 2018, portant le portefeuille à près de 580 000 contrats.

Résultats financiers

Au 31 mars 2018, le PNB s'établit à 130,1 M€, en repli de 3,7% sur un an. Le PNB enregistre les effets favorables d'une activité commerciale dynamique et des opérations de restructuration réalisées en 2017, mais est pénalisé par le recul des marges de l'épargne et par la baisse du rendement des crédits suite au volume important de renégociations des taux en 2017.

Les charges de fonctionnement à 75,4 M€ au 31 mars 2018 sont en évolution de +3,1% sur un an, reflétant la poursuite des investissements de la Caisse Régionale dans les compétences de sa force commerciale, dans son réseau d'agences et dans des projets technologiques au service de ses clients.

Le coût du risque global au 31 mars 2018 se traduit par une reprise nette de provisions de 3,4 M€, stable par rapport au 31 mars 2018. L'amélioration continue de la situation en matière de risques se concrétise également dans le recul régulier du taux de créances douteuses et litigieuses, à 2,90 % au 31/03/2018 (vs 3,02% au 31/12/2017). Le taux de couverture des créances douteuses et litigieuses par les provisions s'élève à 79,2%.

Après prise en compte du résultat net sur actifs immobilisés et de la charge fiscale, le résultat net social ressort à 40 M€.

Situation financière

Les capitaux propres consolidés à 3,7 Md€ représentent 15 % du bilan qui s'élève à fin mars 2018 à 24,8 Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 25% du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-àvis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 52 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 73% par les prêts et créances à la clientèle.

La mise en œuvre de la norme IFRS 9 a conduit à une augmentation du bilan de la Caisse Régionale de 373 M€ entre le 31 décembre 2017 (bilan de clôture incluant la norme IAS39) et le 1er janvier 2018 (bilan d'ouverture incluant la norme IFRS9) ; cette augmentation est principalement liée à la nouvelle méthode de valorisation appliquée aux titres SAS Rue La Boétie.

Chiffres Clés en M€		31/03/2017 31/03/2018 Evolution
Encours
Crédits	17 724	18 641	5,2%
Collecte	25 420	25 994	2,3%
Base individuelle
Produit Net Bancaire	135,0	130,1	-3,7%
Charges de fonctionnement	73,2	75,4	3,1%
Résultat brut d'exploitation	61,8	54,6	-11,7%
Résultat Net	43,8	40,0	-8,6%
Fonds propres	2 862	3 070	7,3%
Total Bilan	22 584	23 638	4,7%
Base consolidée
Résultat Net	36,6	31,0	-15,3%
Fonds propres	3 121	3 749	20,1%
Total Bilan	23 553	24 762	5,1%

La Caisse Régionale respecte les exigences en termes de solvabilité et de liquidité. Son ratio de solvabilité Bâle 3 s'établit à 19,6% au 31/12/2017 et le ratio Bâle 3 phasé à 19,4%. Elle dispose de 2,8 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) respecte le minimum requis (100%).

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 65,2 € au 31/03/2018. Il enregistre une hausse de 4,5% depuis le 31/12/2017. L'Assemblée Générale de la Caisse Régionale réunie le 27 mars 2018 a validé le versement d'un dividende de 2,46 € par titre, représentant un rendement de 3,94% par rapport au cours du 31/12/2017. Ce dividende a été versé aux porteurs de titres le 13/04/2018.

Perspectives 2018

Sur ses 3 métiers, Banque, Assurance, Immobilier, la Caisse Régionale entend conforter ses positions de leader. Son projet d'entreprise AUDACE 2020 porte également des ambitions de renforcement et de visibilité des expertises, d'accélération des transformations à la fois internes et au service de ses clients et sociétaires. Ainsi la transformation du réseau d'agences se poursuit à un rythme soutenu, tandis que le rayonnement mutualiste renforce l'ancrage territorial.

Comptes sociaux et consolidés revus par les Commissaires aux comptes et arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 20/04/2018

(bilan d'ouverture consolidé au 01/01/2018 en cours de validation par les Commissaires aux comptes)

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE. Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

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