NextStage

Earnings Release • May 23, 2018

NextStage publie son Actif Net Réévalué au 31 mars 2018

Paris, France, le 23 mai 2018 – NextStage, société d'investissement cotée sur le marché réglementé d'Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l'investissement de long terme dans les ETM¹ , annonce aujourd'hui la publication de son Actif Net Réévalué pour le premier trimestre 2018² .

• Poursuite de la hausse de l'Actif Net Réévalué (ANR) : 216,6 millions d'euros au 31/03/2018 soit un ANR par action de 112,61 euros, en hausse de +4,2% sur un an et de +2,0% par rapport au 31/12/2017 (+8,3% sur un an après correction de l'effet dilutif de l'augmentation de capital de novembre 2017) ;
• Renforcement du positionnement de la Société sur le marché des plateformes digitales au travers d'un réinvestissement de 2,2 millions d'euros dans GoodHope, qui accompagne NaturaBuy depuis début 2017 ;
• Accompagnement de la participation Fountaine Pajot, cotée sur Euronext Growth, dans son rapprochement avec le chantier rochelais Dufour Yachts ;
• Le dealflow continue de progresser (hausse de +16,6% au 30/04/2018 vs. 30/04/2017) et plusieurs dossiers d'investissement sont en phase d'étude approfondie.

A l'occasion de cette publication, Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, Gérant de NextStage, déclare : « Ce premier trimestre 2018 vient confirmer les avancées stratégiques majeures opérées par NextStage en 2017, année riche en investissements et création de valeur, marquée également par notre augmentation de capital. Au cours de ce premier trimestre, nous avons renforcé notre positionnement sur le marché des plateformes digitales par un réinvestissement au travers de GoodHope et démontré notre implication opérationnelle en accompagnant Fountaine Pajot dans son rapprochement avec Dufour Yachts. Nous sommes actuellement en phase d'étude sur plusieurs opérations et réaffirmons que nous utiliserons les capacités financières à notre disposition pour maintenir un rythme d'investissement soutenu, en restant sélectifs, et sous réserve des conditions de marché..»

Actif Net Réévalué au 31 mars 2018 de 216,6 millions d'euros

L'Actif Net Réévalué au 31 mars 2018 atteint 216,6 millions d'euros (contre 212,4 millions d'euros au 31 décembre 2017). La progression de l'ANR au premier trimestre 2018 provient principalement de l'appréciation du portefeuille investi en juste valeur pour 4,4 millions d'euros.

L'ANR de 216,6 millions d'euros se décompose comme suit :

• 125,3 millions d'euros répartis sur la valorisation de 13 participations, constituées des sociétés non cotées suivantes : Lonsdale, Steel Shed Solutions, Dream Yacht Charter, Oodrive, GoodHope (NaturaBuy), La

¹ ETM : Entreprise de Taille Moyenne, chiffre d'affaires compris entre 10 et 500 millions d'euros ² Comptes non audités par les Commissaires Aux Comptes

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compagnie du Catamaran (holding de Fountaine Pajot), Acorus, Bow, LinXea, Adopt, Efeso, GPS et Coorpacademy ;

• 91,3 millions d'euros de trésorerie nette de Besoin en Fonds de Roulement (BFR) 3 , qui pour rappel intègrent le montant de l'augmentation de capital de 48,3 millions d'euros réalisée en novembre 2017.

Actif Net Réévalué par action de 112,61 euros, en hausse de +2,0% par rapport au 31 décembre 2017

L'Actif Net Réévalué par action s'élève à 112,61 euros (contre 110,38 euros au 31 décembre 2017), en progression de +2,0% par rapport au 31 décembre 2017 et de +4,2% sur un an (+8,3% sur un an retraité de l'augmentation de capital).

Renforcement du positionnement de NextStage sur le marché des plateformes digitales : réinvestissement dans GoodHope

Le 29 mars 2018 dernier, NextStage a annoncé avoir renforcé sa position sur le marché des plateformes digitales au travers d'un réinvestissement dans GoodHope, pour un montant de 2,2 millions d'euros. Structure dédiée au développement des plateformes digitales, GoodHope accompagne NaturaBuy depuis début 2017 et donne les moyens à la structure et à l'équipe d'entrepreneurs de continuer à développer son savoir-faire.

³ BFR = Besoin en Fonds de Roulement

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Accompagnement de Fountaine Pajot dans son rapprochement avec Dufour Yachts pour constituer un acteur majeur de la plaisance internationale

NextStage a annoncé le 14 mai 2018 avoir accompagné Fountaine Pajot dans la finalisation de son rapprochement avec Dufour Yachts. Fountaine Pajot, société leader dans la fabrication de catamarans et Dufour Yachts, marque emblématique et acteur de premier rang des monocoques de plaisance, forment désormais un acteur majeur de la plaisance internationale. Le groupe ainsi consolidé représente en année pleine plus de 140 millions d'euros de chiffre d'affaires et un fort potentiel de croissance généré par ses nombreuses complémentarités et synergies potentielles.

Confirmation des objectifs 2018

La société maintient à ce jour ses objectifs d'au moins 50 millions d'euros investis sur l'année 2018, sous réserve des conditions de marché et des niveaux de valorisation. Dans cette perspective, la Société a actuellement plusieurs opérations à l'étude. NextStage maintient également ses objectifs à terme, à savoir un portefeuille diversifié de 40 à 50 sociétés et un capital de 500 millions d'euros d'actifs cibles à horizon 2020.

Agenda

• 29 mai 2018 : Assemblée Générale Annuelle Mixte
• 12 septembre 2018 : Actif Net Réévalué du deuxième trimestre et résultats du premier semestre 2018
• 21 novembre 2018 : Actif Net Réévalué du troisième trimestre 2018

À propos de NextStage

NextStage est une plateforme spécialisée dans l'investissement à long terme dans des entreprises de taille moyenne de croissance, créée en mars 2015 et cotée sur Euronext Paris (compartiment B) depuis décembre 2016. Elle offre ainsi l'accès à une classe d'actifs non cotés et peu accessibles, porteuse de croissance , de création d emplois et de performance. Ses investissements sont réalisés en fonds propres avec peu ou pas d'effet de levier, sans limite de durée, afin de financer la croissance des ETM, et leur capacité à innover sur leur cœur de métier , aux côtés d'entrepreneurs visionnaires. NextStage s'appuie sur le savoir-faire et la solidité de la société de gestion NextStage AM créée en 2002. Depuis sa création, NextStage a déjà investi dans 13 participations (au 31 mars2018). Elle bénéficie d'un régime fiscal de SCR. Son capital est détenu par des actionnaires de premier plan comme Artemis, Téthys, AXA, Ardian, Amundi... NextStage construit une démarche novatrice et ambitieuse avec pour objectif d'accélérer la croissance des ETM championnes autour des quatre tendances de fond transversales issues de la 3^e révolution industrielle : l'économie liée à la valeur de nos émotions et la qualité de l'expérience client, l'économie on-demand et du partage, l'internet industriel et la croissance positive (ou croissance verte).

NextStage est cotée sur le marché réglementé d'Euronext Paris Compartiment B (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS).www.nextstage.com/sca

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