THE E&M Co., Ltd.

Share Issue/Capital Change • May 25, 2020

THE E&M/전환가액의조정/(2020.05.25)전환가액의조정(제5회차 CB)

전환가액의 조정

1. 조정에 관한 사항		회차	상장여부	조정전 전환가액 (원)
5	비상장	793	621
2. 전환가능주식수 변동		회차	미전환사채의 권면(전자등록)총액 (통화단위)
5	10,000,000,000	KRW : South-Korean Won	12,610,340	16,103,059
3. 조정사유		시가하락에 따른 전환가액 조정
4. 조정근거 및 방법		1) 조정근거 - 당사 5회차 계약서 중 25.전환에관한사항_4)전환가액의조정(라) 회사의 기명식 보통주식의 가격이 하락할 경우 사채발행일 이후 만기일 이전까지 사채발행일로부터 매 3개월마다 전환가격을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 산술평균가격{(1개월 거래량 가중산술평균주가 + 1주일 거래량 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가)/3}과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 전환가격보다 낮을 경우 그 가격을 전환가격으로 하향 조정한다(전환가격의 원단위 미만은 절상함). 다만 이에 따라 산출된 전환가격이 직전 전환가격보다 낮은 경우에 한하여 산출된 가격을 조정된 전환가격으로 본다. 단, 최초의 전환가격(조정일 전에 전환가격을 가.목 또는 다.목에 따라 하향 내지 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니한다. 2) 조정 방법 ① 1개월  가중산술평균주가 : 641.0원 ② 1주일  가중산술평균주가 : 613.5원 ③ 최근일 가중산술평균주가 : 605.9원 ④ ①,②,③의 산술평균가액 : 620.5원 ⑤ 기준주가(③,④중에서 높은 가액) : 620.5원 ⑥ 조정전 전환가액: 793.0원 ⑦ 전환가액 조정한도: 617.0원 ⑧ 조정후 전환가액(원단위 미만 절상): 621원
5. 조정가액 적용일		2020-05-23
6. 이사회결의일(결정일)		-
- 사외이사 참석여부	참석(명)	-
불참(명)	-
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부		-
7. 기타 투자판단에 참고할 사항		1) 본 5회차 전환사채 사채권은 지난 2019년 10/4, 11/4 만기전 사채취득을 통해 발행사인 당사가 전량 보유하고 있습니다. 2) 조정전 전환가액은 2019년 5/30, 8/28 2차례 진행된 제3자배정 유상증자와 2020년 2/24 시가하락으로 인해 변경된 가액입니다.
※ 관련공시		2018-11-23 증권 발행결과(자율공시)(제5회차CB) 2019-05-30 증권 발행결과(자율공시)(제3자배정 유상증자) 2019-08-28 증권 발행결과(자율공시)(제3자배정 유상증자) 2019-10-04 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득(제5회차) 2019-11-04 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득(제5회차) 2020-02-24 전환가액의조정