Earnings Release • Feb 18, 2019
Earnings Release
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de presse Nanterre (France), le 18 février 2019
POURSUITE DE LA SURPERFORMANCE ET DE RENTABILITE ET CASH-FLOW ELEVES EN 2019
63 milliards d'euros de commandes sur une période de trois années glissantes (2016-2018) : un plus haut historique obtenu grâce à l'excellence opérationnelle et à la forte orientation vers la Satisfaction totale du client (Total Customer Satisfaction)
Dans un environnement qui reste incertain et dans l'hypothèse d'une production automobile mondiale en baisse de 1% en 2019 par rapport à 2018 :
« En 2018, nous avons une nouvelle fois atteint tous nos objectifs financiers pour l'année, malgré une conjoncture dégradée au deuxième semestre. Cela atteste de l'agilité et de la résilience du modèle économique de Faurecia. En outre, nous avons enregistré de fortes prises de commandes, avec notamment une contribution significative de nos « New Value Spaces », ce qui garantit une croissance rentable pour l'avenir. Je tiens à remercier tous les collaborateurs de Faurecia de leur excellente contribution à ces performances.
En 2019 et face à un environnement très incertain, nous retenons l'hypothèse d'une production automobile légèrement négative. Dans ce contexte, nous nous engageons à continuer à démontrer la résilience de Faurecia. Nous surperformerons le marché tout en maintenant une rentabilité et une génération de trésorerie élevées. Parallèlement, nous continuerons de déployer notre stratégie pour le Cockpit du Futur et la Mobilité Durable. L'acquisition de Clarion, qui devrait être finalisée au cours du premier trimestre, nous permettra de devenir un leader mondial des systèmes électroniques du cockpit. »
| en millions d'euros | 2017* | 2018 | Variation |
|---|---|---|---|
| Ventes | 16 962,1 | 17 524,7 | +7,0 %** |
| Résultat opérationnel | 1 157,6 | 1 273,9 | +10,0 % |
| en % des ventes | 6,8 % | 7,3 % | +50 pdb |
| Résultat net part Groupe | 599,4 | 700,8 | +16,9 % |
| Cash-flow net | 435,3 | 528,1 | +21,3% |
| Dette financière nette en fin de période | 451,5 | 477,7 | +5,8 % |
* L'application de la norme IFRS15 a entraîné le retraitement des chiffres de 2017 publiés en février 2018 ; un tableau en annexe indique les chiffres 2017 retraités
** À taux de change constants
Toutes les définitions des termes utilisés dans ce communiqué de presse sont disponibles dans la section « Définitions des termes utilisés dans ce document »
Les états financiers consolidés 2018 ont été approuvés par le Conseil d'administration lors de sa réunion du 15 février 2019, sous la présidence de Michel de Rosen, et ont été audités.
Tous les objectifs financiers de 2018 ont été atteints malgré un contexte défavorable au second semestre : la production automobile mondiale, qui était attendue en hausse d'environ 2 % jusqu'à la mi-année, a reculé de 1,1 % par rapport à 2017 (source : IHS Markit, janvier 2019). Cette détérioration au second semestre est principalement due aux conséquences sur la production du test WLTP en Europe occidentale et au ralentissement économique en Chine.
La capacité de Faurecia à atteindre ses objectifs financiers pour 2018 malgré les difficultés du second semestre témoigne de la résilience de son modèle économique et de son agilité à s'adapter à la volatilité des marchés.
Les ventes de Faurecia ont atteint 8 533 millions d'euros au second semestre 2018, en hausse de 1,4 % à données publiées et de 3,1 % à taux de change constants, soit 750 points de base au-dessus de la croissance de la production automobile mondiale (-4,4 %, source : IHS Markit forecast, janvier 2019)
Le résultat opérationnel de Faurecia a augmenté de 9,0 % avec 627 millions d'euros au second semestre, et la marge opérationnelle a progressé de 50 points de base, passant à 7,3 % du chiffre d'affaires
Sur l'exercice 2018, les ventes ont atteint 17 525 milliards d'euros, une hausse de 3,3 % à données publiées et de 7,0 % à taux de change constants, soit 810 points de base au-dessus de la croissance de la production automobile mondiale (-1,1 %, source : IHS Markit forecast, janvier 2019)
Les bolt-ons ont contribué à la croissance des ventes à taux de change constants à hauteur de 442 millions d'euros (+2,6 %), comme détaillé en page 2.
Les effets de change ont eu un impact négatif net de 631 millions d'euros (-3,7 %), dont les deux tiers sont attribuables au dollar américain (au premier semestre), au peso argentin et au réal brésilien.
Le résultat opérationnel de Faurecia a augmenté de 10,0 % pour atteindre 1 274 millions d'euros au cours de l'exercice 2018. La marge opérationnelle a progressé de 50 points de base, avec 7,3 % du chiffre d'affaires, une rentabilité record pour Faurecia
en 2016 à une marge opérationnelle de 1,6 % en 2017 puis de 3,4 % en 2018, et l'Asie confirme sa marge opérationnelle à deux chiffres qui s'établit à 11,3 % des ventes, un niveau légèrement inférieur à celui de 2017.
L'année 2018 a de nouveau été une excellente année pour Faurecia, avec une prise de commandes de 63 milliards d'euros de ventes sur trois années glissantes (2016-2018), malgré le report à 2019 de décisions d'approvisionnement portant sur 4 milliards d'euros. Le transfert à Faurecia de l'activité Seating Volkswagen Chattanooga — une entreprise minoritaire américaine non consolidée —, qui représente 1,3 milliard d'euros de ventes, n'est pas inclus.
Ce chiffre atteste de la capacité de Faurecia à attirer de nouveaux projets et de nouveaux clients et renforce la confiance dans les perspectives de croissance rentable.
Ventes en hausse de 5,4 % (à taux de change constants) et résultat opérationnel en hausse de 8 % à 6,4 % des ventes (+20 points de base par rapport à l'année précédente)
Les ventes ont atteint 8 858 millions d'euros en 2018 contre 8 503 millions en 2017. Elles sont en hausse de 4,2 % à données publiées et de 5,4 % à taux de change constant, et sont supérieures de 660 points de base à la production automobile européenne (Russie comprise) (-1,2 %, source : IHS Markit, janvier 2019).
Elles incluent un effet de change négatif de 107 millions d'euros (-1,3 %) principalement dû au rouble et à la lire turque, ainsi qu'une contribution positive de 56 millions d'euros (+0,7 %) venant des boltons (Hug Engineering).
Seating a généré près de deux tiers de la croissance des ventes à taux de change constants, notamment avec le succès des modèles PSA 3008 et 5008, et toute l'activité sièges à Lozorno pour VW (Audi Q8, VW Touareg et Porsche Cayenne). Interiors et Clean Mobility ont contribué de façon équivalente à la performance sur l'année.
Le résultat opérationnel a atteint 565,9 millions d'euros en 2018 (contre 524,0 millions en 2017), soit 6,4 % des ventes, une hausse de 20 points de base par rapport à l'année précédente avec une amélioration au S1 comme au S2, malgré des ventes plus faibles au S2 par rapport à 2017.
Les ventes s'établissent à 4 474 millions d'euros en 2018 contre 4 473 millions en 2017. Elles sont presque stables à données publiées et en hausse de 4,6 % à taux de change constants, surperformant de 520 points de base la production automobile en Amérique du Nord (-0,6 %, source : IHS Markit janvier 2019).
Les ventes incluent un effet de change négatif de 207 millions d'euros (-4,6 %) dû au dollar américain.
La croissance des ventes à taux de change constants est tirée par Interiors (principalement grâce à FCA avec les nouveaux modèles de RAM et à la normalisation progressive de la production de la Tesla Model 3) et à Clean Mobility (également principalement grâce à FCA avec les nouveaux modèles de RAM). Seating est en recul par rapport à l'année précédente, à cause de l'incendie de l'usine Meridian Magnesium au premier semestre et par la suppression progressive prévue du Daimler GLE/GLS au second semestre.
Le résultat opérationnel a atteint 289,7 millions d'euros en 2018 (contre 249,6 millions en 2017), soit 6,5 % des ventes et une hausse de 90 points de base par rapport à l'année précédente avec une amélioration au S1 comme au S2.
Asie (19 % des ventes du groupe, dont la Chine qui représente 77 % du chiffre d'affaires de la région soit 14 % des ventes du groupe)
Les ventes se sont élevées à 3 257 millions d'euros en 2018 contre 2 933 millions en 2017, une hausse de 11,1 % à données publiées et de 13,9 % à taux de change constants, des résultats bien supérieurs à la production automobile de l'Asie (-1,5 %, source : IHS Markit janvier 2019).
Elles incluent un effet de change négatif de 85 millions d'euros (-2,9 %) principalement dû au yuan, ainsi qu'une contribution positive de 386 millions d'euros (+13,2 %) venant des bolt-ons (deux coentreprises avec Wuling + BYD + Coagent).
La croissance à taux de change constants est principalement tirée par l'activité Seating et par les ventes aux constructeurs chinois, qui se sont élevées à 716 millions d'euros, en hausse de 107 % à devises constantes, ce qui représente 29 % des ventes en Chine. Les ventes totales en Chine se sont établies à près de 2,5 milliards d'euros, en hausse de 13,9 % à taux de change constants. Elles représentent 77 % des ventes de la région et 14 % des ventes du groupe.
Le résultat opérationnel a atteint 367,0 millions d'euros en 2018 (contre 339,2 millions d'euros en 2017), soit 11,3 % des ventes, ce qui représente une baisse de 30 points de base sur un an.
Les ventes ont atteint 714 millions d'euros en 2018 contre 794 millions en 2017. Elles ont reculé de 10,0 % à données publiées mais sont en hausse de 17,7 % à taux de change constants, une performance nettement supérieure à celle de la production automobile en Amérique du Sud (+3,1 %, source : IHS Markit, janvier 2019).
Elles incluent un effet de change négatif de 220 millions d'euros (-27,7 %), réparti presque également entre le peso argentin et le réal brésilien.
À taux de change constants, la croissance des ventes a principalement été tirée par Seating et Clean Mobility.
Le résultat opérationnel a atteint 24,6 millions d'euros en 2018 (contre 12,8 millions d'euros en 2017), soit 3,4 % des ventes, ce qui représente une hausse de 180 points de base sur un an. Cela confirme la retournement de l'activité en Amérique du Sud, encore déficitaire en 2016.
Le résultat opérationnel a atteint 448,5 millions d'euros en 2018 (contre 404,4 millions en 2017), soit 6,0 % des ventes, ce qui représente une hausse de 30 points de base sur un an.
Les ventes s'établissent à 5 472 millions d'euros en 2018 contre 5 367 millions en 2017. Elles sont en hausse de 1,9 % à données publiées et de 6,0 % à taux de change constant, et sont supérieures de 710 points de base à la production automobile mondiale (-1,1 %, source : IHS Markit, janvier 2019). Elles incluent un effet de change négatif de 220 millions d'euros (-4,1 %) et une contribution positive de 160 millions (+3,0 %) venant des bolt-ons.
Toutes les régions ont contribué à la croissance à taux de change constants :
Les ventes ont atteint 4 615 millions d'euros en 2018 contre 4 466 millions en 2017, une hausse de 3,3 % à données publiées et de 7,2 % à taux de change constants, des chiffres supérieurs de 830 points de base à la croissance de la production automobile mondiale (-1,1 %, source : IHS Markit janvier 2019).
Elles incluent un effet de change négatif de 174 millions d'euros (-3,9 %) et une contribution positive de 56 millions (+1.3 %) venant des bolt-ons.
Toutes les régions ont contribué à la croissance à taux de change constants :
Le résultat opérationnel du groupe s'établit à 1 273,9 millions d'euros, en hausse de 10 % par rapport à 2017 (1 157,6 millions).
Autres produits et charges opérationnels non courants : charge nette de 46,5 millions d'euros (contre 11,2 millions d'euros en 2017) ; en 2018, était également incluse une charge de 16,9 millions d'euros liée à la sortie des activités en Iran et 8,8 millions d'euros liés au règlement de procédures anti-trust.
Résultat financier net : charge nette de 163,8 millions d'euros contre 131,3 millions d'euros de charge nette en 2017 ; en 2018, ce chiffre comprenait une charge de 20,1 millions d'euros d'amortissement de crédit lié à Amminex, une charge de 5,7 millions d'euros due à l'hyperinflation en Argentine et une charge de 5,5 millions d'euros provenant des opérations de refinancement qui ont eu lieu au premier semestre.
En 2017, le résultat net incluait une charge limitée de 7,4 millions d'euros liée à un ajustement mineur de la cession de l'activité Automotive Exteriors réalisée en 2016.
Les intérêts minoritaires s'élèvent à 92,5 millions d'euros contre 96,1 millions en 2017.
Le résultat net part groupe s'élève à 700,8 millions d'euros contre 599,4 millions en 2017, soit une hausse de 17 %.
Le bénéfice par action (de base) s'élève à 5,11 euros contre 4,37 euros en 2017, soit une hausse de 17 %.
L'EBITDA s'établit à 2 140,6 millions d'euros contre 1 950,9 millions en 2017, soit une hausse de 10 %.
Le 26 octobre 2018, Faurecia a annoncé son projet de rachat de Clarion, un grand fournisseur japonais de systèmes d'infotainment embarqués, de solutions audio digitales, d'HMI (Interface Homme Machine) et de systèmes avancés d'aide à la conduite ainsi que de services Cloud (voir communiqué de presse sur www.faurecia.com).
Ce rachat viendra renforcer l'offre de Faurecia en matière d'intégration des systèmes du poste de conduite et accélérer la stratégie visant à faire du Groupe un leader de l'électronique embarquée.
Le 30 janvier 2019, après autorisation des autorités anti-trust, Faurecia a lancé son offre publique d'achat portant sur l'acquisition de toutes les actions de Clarion au prix de 2 500 yens par action. Conformément à l'accord signé le 26 octobre 2018, Hitachi s'est engagé à apporte la totalité de ses actions à Faurecia, soit 63,8 % du capital de Clarion, et Faurecia a l'intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire afin de racheter le reste des actions Clarion après le processus d'OPA si cela s'avère nécessaire.
Après la clôture prévue en mars, Faurecia créera un nouvelle Activité, dont le siège se situera au Japon, baptisé « Faurecia Clarion Electronics ». Elle regroupera Clarion, Parrot Faurecia Automotive et Coagent. Cette activité emploiera près de 9200 personnes, dont plus de 1650 ingénieurs, et devrait générer plus de 2 milliards d'euros de ventes d'ici 2022.
À compter du 1er janvier 2019, Faurecia appliquera à ses comptes la nouvelle norme IFRS16 en matière de location.
En conséquence, tous les contrats de location seront comptabilisés au bilan avec un « droit d'utiliser » l'actif en tant qu'actif et une dette correspondante représentant l'obligation de payer les baux futurs.
Faurecia utilisera la méthode rétrospective simplifiée, selon laquelle il n'y aura pas de pro forma de l'année précédente.
L'application de la norme IFRS16 sur la dette nette de Faurecia à compter du 1er janvier 2019 devrait représenter une augmentation comprise entre 650 et 700 millions d'euros.
Les autres principaux indicateurs concernés sont les suivants :
Le Conseil d'administration proposera lors de la prochaine Assemblée générale des actionnaires qui se tiendra à Nanterre le 28 mai prochain, le versement d'un dividende de 1,25 euro par action, une hausse de 14 % par rapport au dividende de 1,10 euro versé l'an dernier. Ce dividende sera versé en espèces début juin. La hausse du dividende reflète la confiance du Groupe en sa capacité à générer une croissance rentable et à améliorer sa trésorerie, ainsi que de son engagement à créer de la valeur pour les actionnaires.
Dans l'environnement incertain actuel, Faurecia prend comme hypothèse une baisse de 1% de la production automobile mondiale 2019 par rapport à 2018, avec un premier semestre difficile et une reprise de la croissance au second semestre.
Principales hypothèses de change : USD/€ : 1,20 en moyenne et CNY/€ : 7,80 en moyenne
La présentation financière et le rapport financier de Faurecia seront disponibles à 10 heures aujourd'hui (heure de Paris) sur le site Internet de Faurecia: www.faurecia.com.
Un webcast aura lieu aujourd'hui à 10 heures (heure de Paris).
Si vous souhaitez suivre la présentation via le webcast, veuillez accéder au lien suivant: https://edge.mediaserver.com/m6/p/oeuevnbi
Vous pouvez également suivre la présentation par conférence téléphonique:
Aucun code d'accès n'est requis et une rediffusion sera disponible dès que possible suite à l'évènement.
| 23 avril 2019 : | Annonce des ventes du T1 2019 (avant ouverture des marchés) |
|---|---|
| 28 mai 2019 : | Assemblée générale des actionnaires (Nanterre) |
| 23 juillet 2019 : | Annonce des résultats du S1 2019 (avant ouverture des marchés) |
| 17 octobre 2019 : | Annonce des ventes du T3 2019 (avant ouverture des marchés) |
| 26 novembre 2019 : | Capital Markets Day sur le thème du nouveau Activité « Faurecia Clarion Electronics » |
Fondé en 1997, Faurecia est devenu en 20 ans un acteur majeur de l'industrie automobile. Avec près de 300 sites dont 35 centres de R&D, 115 000 collaborateurs répartis dans 32 pays, Faurecia est un leader mondial dans ses trois domaines d'activités : sièges d'automobiles, systèmes d'intérieurs et mobilité propre. Son offre technologique forte fournit aux constructeurs automobiles des solutions pour le poste de conduite du futur (Cockpit of the future) et la mobilité durable (Sustainable Mobility). En 2018, le Groupe a réalisé 17,5 milliards d'euros de chiffre d'affaires. Faurecia est coté sur le marché NYSE Euronext de Paris et fait partie de l'indice CAC40 Next20. Pour en savoir plus : www.faurecia.com
| Contacts : | Presse | Analystes/Investisseurs |
|---|---|---|
| Eric FOHLEN-WEILL | Marc MAILLET | |
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| Tél. : +33 (0)1 72 36 72 58 | Tél. : +33 (0)1 72 36 75 70 | |
| [email protected] | [email protected] |
Faurecia utilise le résultat opérationnel comme principal indicateur de performance du Groupe. Il correspond au résultat des sociétés contrôlées avant prise en compte :
Le cash-flow net est défini comme suit : Le Cash-Flow Net est défini comme l'Excédent/Besoin de financement auquel on soustrait les acquisitions/cessions de titres de participation et d'activités (nette de la trésorerie apportée), les autres variations et les produits de cession des actifs financiers.
La dette financière nette est la dette financière brute à laquelle on soustrait les placements de trésorerie et disponibilités ainsi que les instruments dérivés actifs non courants et courants.
En 2017, Faurecia avait déjà partiellement anticipé l'IFRS 15 en présentant les ventes sous la forme de « ventes à valeur ajoutée », soit les « ventes totales » moins les « ventes de monolithes », pour lesquelles Faurecia joue le rôle d'agent
De plus, depuis le 1er janvier 2018, l'application de l'IFRS15 a entraîné les conséquences suivantes :
| As reported during the fiscal year 2017 (in €m) | Q1 2017 | Q2 2017 | Q3 2017 | Q4 2017 | FY 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Product sales | 3 917,7 | 3 893,3 | 3 474,9 | 3 986,5 | 15 272,4 |
| R&D and Tooling | 308,1 | 465,5 | 315,4 | 600,8 | 1 689,9 |
| Value-added sales | 4 225,8 | 4 358,8 | 3 790,3 | 4 587,3 | 16 962,2 |
| Monoliths | 865,9 | 844,1 | 728,9 | 780,4 | 3 219,4 |
| Total sales | 5 091,7 | 5 203,0 | 4 519,2 | 5 367,7 | 20 181,7 |
| IFRS15 proforma (in €m) | Q1 2017 | Q2 2017 | Q3 2017 | Q4 2017 | FY 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Product sales | 4 028,6 | 4 031,5 | 3 585,2 | 4 125,9 | 15 771,3 |
| Tooling and Prototypes | 174,6 | 310,5 | 203,7 | 502,1 | 1 190,9 |
| Sales | 4 203,2 | 4 342,0 | 3 788,9 | 4 628,0 | 16 962,1 |
| Restatements by quarter (in €m) | Q1 2017 | Q2 2017 | Q3 2017 | Q4 2017 | FY 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sales | -22,7 | -16,8 | -1,4 | 40,7 | -0,1 |
| IFRS15 proforma (in €m) | Q1 2017 | Q2 2017 | Q3 2017 | Q4 2017 | FY 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Seating | 1 786,6 | 1 850,1 | 1 611,5 | 1 881,0 | 7 129,2 |
| Interiors | 1 297,9 | 1 327,7 | 1 173,6 | 1 568,1 | 5 367,4 |
| Clean Mobility | 1 118,7 | 1 164,1 | 1 003,8 | 1 178,9 | 4 465,5 |
| Sales | 4 203,2 | 4 342,0 | 3 788,9 | 4 628,0 | 16 962,1 |
| IFRS15 proforma (in €m) | Q1 2017 | Q2 2017 | Q3 2017 | Q4 2017 | FY 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Europe | 2 108,0 | 2 202,3 | 1 833,9 | 2 358,6 | 8 502,8 |
| North America | 1 177,2 | 1 173,9 | 984,1 | 1 137,9 | 4 473,2 |
| Asia | 688,5 | 686,4 | 697,6 | 860,4 | 2 932,9 |
| of which China | 537,8 | 519,1 | 532,0 | 653,7 | 2 242,6 |
| South America | 169,1 | 219,0 | 201,7 | 203,9 | 793,7 |
| Rest of World | 60,3 | 60,4 | 71,7 | 67,2 | 259,6 |
| Sales | 4 203,2 | 4 342,0 | 3 788,9 | 4 628,0 | 16 962,1 |
| As initially reported (in €m) | IFRS15 proforma (in €m) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| H1 2017 | H2 2017 | FY 2017 | H1 2017 | H2 2017 | FY 2017 | |
| Seating | 202,7 | 208,2 | 410,9 | 199,9 | 204,5 | 404,4 |
| Interiors | 152,4 | 147,4 | 299,7 | 151,5 | 148,3 | 299,8 |
| Clean Mobility | 231,6 | 228,1 | 459,7 | 231,2 | 222,2 | 453,4 |
| Operating income | 586,7 | 583,6 | 1 170,3 | 582,7 | 574,9 | 1 157,6 |
| As initially reported (in €m) | IFRS15 proforma (in €m) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| H1 2017 | H2 2017 | FY 2017 | H1 2017 | H2 2017 | FY 2017 | |
| Europe | 266,0 | 261,1 | 527,0 | 270,6 | 253,4 | 524,0 |
| North America | 141,1 | 116,5 | 257,6 | 133,1 | 116,5 | 249,6 |
| Asia | 159,8 | 182,0 | 341,8 | 159,3 | 179,8 | 339,1 |
| South America | 5,9 | 5,7 | 11,6 | 6,0 | 6,8 | 12,8 |
| Rest of World | 13,9 | 18,3 | 32,2 | 13,7 | 18,3 | 32,0 |
| Operating income | 586,7 | 583,6 | 1 170,3 | 582,7 | 574,9 | 1 157,6 |
| Ventes | S2 2017 | Devises | Croissance hors effet devises | Publiées | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (M€) | retraité | M€ | % | M€ | % | S2 2018 | % | |
| Seating | 3 492,5 | -60,7 | -1,7% | 224,7 | 6,4% | 3 656,5 | 4,7% | |
| dont "bolt-ons" | 174,5 | 5,0% | ||||||
| Interiors | 2 741,7 | -57,2 | -2,1% | -62,3 | -2,3% | 2 622,2 | -4,4% | |
| dont "bolt-ons" | 85,2 | 3,1% | ||||||
| Clean Mobility | 2 182,7 | -30,0 | -1,4% | 102,1 | 4,7% | 2 254,8 | 3,3% | |
| dont "bolt-ons" | 38,2 | 1,8% | ||||||
| Groupe | 8 416,9 | -147,9 | -1,8% | 264,5 | 3,1% | 8 533,5 | 1,4% | |
| dont "bolt-ons" | 297,9 | 3,5% |
| Ventes | S2 2017 | Devises | Croissance hors effet devises | Publiées | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (M€) | retraité | M€ | % | M€ | % | S2 2018 | % |
| Europe | 4 192,5 | -55,5 | -1,3% | -8,9 | -0,2% | 4 128,1 | -1,5% |
| dont "bolt-ons" | 37,1 | 0,9% | |||||
| Amérique du Nord | 2 122,0 | 57,7 | 2,6% | 62,4 | 2,9% | 2 242,2 | 5,7% |
| Asie | 1 558,0 | -18,3 | -1,2% | 174,7 | 11,2% | 1 714,4 | 10,0% |
| dont Chine | 1 185,7 | -17,0 | -1,4% | 156,9 | 13,2% | 1 325,6 | 11,8% |
| dont "bolt-ons" | 260,8 | 16,7% | |||||
| Amérique du Sud | 405,5 | -129,1 | -31,8% | 74,3 | 18,3% | 350,8 | -13,5% |
| Reste du monde | 138,9 | -2,7 | -1,9% | -38,2 | -27,5% | 98,0 | -29,4% |
| Groupe | 8 416,9 | -147,9 | -1,8% | 264,5 | 3,1% | 8 533,5 | 1,4% |
| dont "bolt-ons" | 297,9 | 3,5% |
| Ventes | 2017 | Devises | Croissance hors effet devises | Publiées | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (M€) | retraité | M€ | % | M€ | % | 2018 | % | |
| Seating | 7 129,2 | -236,6 | -3,3% | 545,4 | 7,6% | 7 438,0 | 4,3% | |
| dont "bolt-ons" | 224,6 | 3,2% | ||||||
| Interiors | 5 367,4 | -219,9 | -4,1% | 324,2 | 6,0% | 5 471,7 | 1,9% | |
| dont "bolt-ons" | 160,2 | 3,0% | ||||||
| Clean Mobility | 4 465,5 | -174,1 | -3,9% | 323,7 | 7,2% | 4 615,1 | 3,4% | |
| dont "bolt-ons" | 57,0 | 1,3% | ||||||
| Groupe | 16 962,1 | -630,6 | -3,7% | 1 193,2 | 7,0% | 17 524,7 | 3,3% | |
| dont "bolt-ons" | 441,8 | 2,6% |
| Ventes | 2017 | Devises | Croissance hors effet devises | Publiées | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (M€) | retraité | M€ | % | M€ | % | 2018 | % |
| Europe | 8 502,8 | -106,8 | -1,3% | 462,2 | 5,4% | 8 858,2 | 4,2% |
| dont "bolt-ons" | 55,9 | 0,7% | |||||
| Amérique du Nord | 4 473,2 | -206,8 | -4,7% | 207,8 | 4,6% | 4 474,2 | 0,0% |
| Asie | 2 932,9 | -84,6 | -2,9% | 408,9 | 13,9% | 3 257,2 | 11,1% |
| dont Chine | 2 242,6 | -59,2 | -2,6% | 311,2 | 13,9% | 2 494,6 | 11,2% |
| dont "bolt-ons" | 385,9 | 13,2% | |||||
| Amérique du Sud | 793,6 | -219,8 | -27,7% | 140,2 | 17,7% | 714,1 | -10,0% |
| Reste du monde | 259,6 | -12,6 | -4,9% | -26,0 | -10,0% | 221,0 | -14,9% |
| Groupe | 16 962,1 | -630,6 | -3,7% | 1 193,2 | 7,0% | 17 524,7 | 3,3% |
| dont "bolt-ons" | 441,8 | 2,6% |
| Marge opérationnelle | S2 2017 | S2 2018 | Variation | |
|---|---|---|---|---|
| M€ | M€ | |||
| Seating | 204,5 | 227,0 | 11,0% | |
| % des ventes | 5,9% | 6,2% | ||
| Interiors | 148,2 | 155,1 | 4,7% | |
| % des ventes | 5,4% | 5,9% | ||
| Clean Mobility | 222,2 | 244,6 | 10,1% | |
| % des ventes | 10,2% | 10,8% | ||
| Groupe | 574,9 | 626,7 | 9,0% | |
| % des ventes | 6,8% | 7,3% | ||
| Marge opérationnelle | S2 2017 | S2 2018 | Variation | |
|---|---|---|---|---|
| M€ | M€ | |||
| Europe | 253,4 | 260,7 | 2,9% | |
| % des ventes | 6,0% | 6,3% | ||
| Amérique du Nord | 116,5 | 154,3 | 32,4% | |
| % des ventes | 5,5% | 6,9% | ||
| Asie | 179,8 | 187,3 | 4,2% | |
| % des ventes | 11,5% | 10,9% | ||
| Amérique du Sud | 6,8 | 12,7 | 86,8% | |
| % des ventes | 1,7% | 3,6% | ||
| Reste du monde | 18,4 | 11,7 | -36,4% | |
| % des ventes | 13,2% | 12,0% | ||
| Groupe | 574,9 | 626,7 | 9,0% | |
| % des ventes | 6,8% | 7,3% |
| Variation | |||
|---|---|---|---|
| 404,4 | 448,5 | 10,9% | |
| % des ventes | 5,7% | 6,0% | |
| 299,8 | 325,6 | 8,6% | |
| % des ventes | 5,6% | 6,0% | |
| 453,4 | 499,8 | 10,2% | |
| % des ventes | 10,2% | 10,8% | |
| 1 157,6 | 1 273,9 | 10,0% | |
| % des ventes | 6,8% | 7,3% | |
| 2017 | 2018 | Variation | |
| M€ | M€ | ||
| 524,0 | 565,9 | 8,0% | |
| % des ventes | 6,2% | 6,4% | |
| 2017 M€ |
2018 M€ |
Amérique du Nord 249,6 289,7 16,1%
Asie 339,2 367,0 8,2%
Amérique du Sud 12,8 24,6 92,2%
Reste du monde 32,0 26,7 -16,6%
Groupe 1 157,6 1 273,9 10,0%
% des ventes 5,6% 6,5%
% des ventes 11,6% 11,3%
% des ventes 1,6% 3,4%
% des ventes 12,3% 12,1%
% des ventes 6,8% 7,3%
| Ventes (en M€) | Activité | Région | T1 2018 | T2 2018 | S1 2018 | T3 2018 | T4 2018 | S2 2018 | FY 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hug Engineering | Clean Mobility | Europe | 18,8 | 18,8 | 16,7 | 20,4 | 37,1 | 55,9 | |
| BYD | Seating | Asie | 0,0 | 63,2 | 71,6 | 134,8 | 134,8 | ||
| JV with Wuling | Seating | Asie | 23,1 | 27,0 | 50,1 | 14,5 | 25,2 | 39,7 | 89,8 |
| JV with Wuling | Interiors | Asie | 13,7 | 13,7 | 12,6 | 12,8 | 25,4 | 39,1 | |
| Coagent | Interiors | Asie | 33,7 | 20,2 | 53,9 | 25,6 | 29,5 | 55,1 | 109,1 |
| Other | Interiors | Asie | 7,3 | 7,3 | 2,0 | 3,8 | 5,8 | 13,1 | |
| TOTAL | 56,8 | 87,0 | 143,9 | 134,6 | 163,3 | 297,9 | 441,8 |
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