Shinhan Alpha REIT Co,. Ltd.

Audit Report / Information • Jun 29, 2020

감사보고서 3.8 주식회사신한알파위탁관리부동산투자회사 00260055 100000000000 20200625 1101116601135 000 635597 356013 17370 8 N N N Y N P Y 4 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 일반-정정*.LCommon

&cr 주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사

&cr&cr&cr

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

&cr&cr&cr&cr

2019년 10월 01일2020년 03월 31일

제 4 기
부터
까지

&cr

제 3 기
2019년 04월 01일	부터
2019년 09월 30일	까지

&cr&cr&cr&cr&cr

대주회계법인

목 차

&cr

	페 이 지
독립된 감사인의 감사보고서 ..................................................	1
재 무 제 표	6
· 재 무 상 태 표 ........................................................	7
· 포 괄 손 익 계 산 서 .................................................	8
· 자 본 변 동 표 ........................................................	9
· 현 금 흐 름 표 ........................................................	10
· 주석 .........................................................................	12
외부감사 실시내용 ...............................................................	58

◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00760#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사
주주 및 이사회 귀중

감사의견

우리는 주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2020년 3월 31일과 2019년 9월 30일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고유의적 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2020년 3월 31일과 2019년 9월 30일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.&cr

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니 다.&cr&cr투자부동산 후속원가 자본화&cr

투자부동산 후속원가 자본화에 관한 회계정책은 주석 3의 (5)에서 설명하고 있습니다. 2020년 3월 31일 현재 회사는 541,317백만원의 투자부동산을 보유하고 있으며 당기 중 발생한 투자부동산에 대한 후속원가 중 자본화된 금액은 1,836백만원입니 다.(주석 7 참조)&cr&cr핵심감사사항으로 결정된 이유&cr투자부동산은 회사의 주요 영업자산으로서 관련 후속원가의 투자규모가 크고 발생빈도가 높습니다. 해당 후속원가의 자본화 여부 및 자본화 시점 판단에 따른 투자부동산의 취득원가 및 감가상각금액이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 우리는 투자부동산 후속원가 자본화의 적절성 관련 회계처리를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.&cr&cr핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

회사의 투자부동산 후속원가 자본화의 적절성 관련 회계처리에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.&cr- 후속원가의 자본화 여부 및 자본화 시점에 대한 회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

- 후속원가의 자본화 여부 및 자본화 시점에 대한 내부통제 평가

- 후속원가의 성격에 대한 질문, 문서검사 및 실사 수행

- 후속원가의 자본화 시점을 파악하기 위한 질문, 문서검사 및 실사 수행

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임&cr경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

&cr경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.&cr

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.&cr

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:&cr&crㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위 진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡 표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

ㆍ재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출 한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계 속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황 과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하 여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기 초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습 니다.

ㆍ공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.&cr

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.&cr

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.&cr&cr우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 배운환입니다.&cr

	서울특별시 강남구 남부순환로 2913
	대 주 회 계 법 인
	대 표 이 사 권 장 시

2020년 6월 15일이 감사보고서는 감사보고서 일 현 재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될수도 있습니다.(첨부)재 무 제 표

&cr

주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사

&cr&cr&cr

2019년 10월 01일2020년 03월 31일

제 4 (당) 기
부터
까지

&cr

제 3 (전) 기
2019년 04월 01일	부터
2019년 09월 30일	까지

&cr

&cr

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사 대표이사 이준구

본점 소재지 :	(도로명주소)	서울특별시 종로구 종로 33, 18층
(전 화)	02-2158-7400

※ IFRS 적용기업의 경우 :&cr 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후,&cr 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다. ◆click◆『재무상태표』 삽입 00760_BS#*.dsl ◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 00760_NOTE#*.dsl ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 00760_BS-1#*.dsl ◆click◆『손익계산서』 삽입 00760_IS#*.dsl ◆click◆『손익계산서(신탁계정용)』 삽입 00760_IS-1#*.dsl ◆click◆『자본변동표』 삽입 00760_PEF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표』 삽입 00760_CF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 00760_CF-1#*.dsl

재 무 상 태 표

제4 (당)기말 2020년 3월 31일 현재
제3 (전)기말 2019년 9월 30일 현재
주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제4(당)기말		제3(전)기말
자 산
유동자산			9,886,725,502		17,286,152,720
현금및현금성자산	22,25	690,709,205		3,620,296,852
단기금융상품	22	8,000,000,000		12,000,000,000
기타유동금융자산	5,22	249,364,964		120,373,972
기타유동자산	8	932,563,123		1,519,479,976
당기법인세자산		14,088,210		26,001,920
비유동자산			625,709,916,449		621,087,822,394
장기금융상품	4,12,22	832,006,000		532,200,000
종속기업투자	6	81,500,000,000		76,500,000,000
투자부동산	7	541,316,944,773		541,915,528,339
기타비유동금융자산	5,22	24,726,000		726,000
기타비유동자산	8	2,036,239,676		2,139,368,055
자 산 총 계			635,596,641,951		638,373,975,114
부 채
유동부채			4,723,364,537		6,248,772,906
기타지급채무	9,22,23	3,691,018,816		5,018,885,141
기타유동부채	10	1,032,345,721		1,109,887,765
단기임대보증금	12,22,23	-		120,000,000
비유동부채			351,289,835,012		350,579,595,322
장기차입금	11,22,23,25	336,929,461,698		336,453,396,446
임대보증금	12,22,23	12,142,466,609		11,755,841,489
장기선수수익		2,217,906,705		2,370,357,387
부 채 총 계			356,013,199,549		356,828,368,228
자 본
자본금	13	51,630,123,000		51,630,123,000
기타불입자본	13	226,392,317,060		226,392,317,060
이익잉여금	14	1,561,002,342		3,523,166,826
자 본 총 계			279,583,442,402		281,545,606,886
부 채 및 자 본 총 계			635,596,641,951		638,373,975,114

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제4 (당)기 2019년 10월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제3 (전)기 2019년 4월 1일부터 2019년 9월 30일까지
주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제4(당)기		제3(전)기
영업수익	15		17,370,133,446		16,694,849,780
영업비용	16		6,813,526,705		8,957,051,444
영업이익			10,556,606,741		7,737,798,336
기타수익	17	19,918,808		110,096,681
기타비용	17	2,632,505		55,890
금융수익	18,22	2,088,191,885		4,320,804,607
금융비용	18,22	6,300,032,193		6,262,970,798
법인세비용차감전순이익			6,362,052,736		5,905,672,936
법인세비용	19		-		-
당기순이익			6,362,052,736		5,905,672,936
기타포괄손익(법인세효과 차감후)			-		-
당기총포괄이익			6,362,052,736		5,905,672,936
주당이익	20
기본 및 희석주당이익			99		89

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제4 (당)기 2019년 10월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제3 (전)기 2019년 4월 1일부터 2019년 9월 30일까지
주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사	(단위 : 원)

과 목	자본금	기타불입자본	이익잉여금	총 계
2019년 4월 1일(전기초)	51,630,123,000	226,396,169,266	5,786,820,741	283,813,113,007
총포괄손익:
당기순이익	-	-	5,905,672,936	5,905,672,936
소유주와의 거래:
배당	-	-	(8,169,326,851)	(8,169,326,851)
기타	-	(3,852,206)	-	(3,852,206)
2019년 9월 30일 (전기말)	51,630,123,000	226,392,317,060	3,523,166,826	281,545,606,886
2019년 10월 1일(당기초)	51,630,123,000	226,392,317,060	3,523,166,826	281,545,606,886
총포괄손익:
당기순이익	-	-	6,362,052,736	6,362,052,736
소유주와의 거래:
배당	-	-	(8,324,217,220)	(8,324,217,220)
2020년 3월 31일 (당기말)	51,630,123,000	226,392,317,060	1,561,002,342	279,583,442,402

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제4 (당)기 2019년 10월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제3 (전)기 2019년 4월 1일부터 2019년 9월 30일까지
주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사	(단위 : 원)

과 목	제4(당)기		제3(전)기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름		7,037,684,573		9,102,671,541
1. 영업에서 창출된 현금흐름	10,576,157,447		10,341,661,150
(1) 당기순이익	6,362,052,736		5,905,672,936
(2) 조정	6,712,192,046		4,166,003,056
감가상각비	2,434,465,714		2,425,427,577
대손상각비	265,116,747		-
이자비용	6,300,032,193		6,262,970,798
배당금수익	(1,992,300,000)		(4,190,700,000)
이자수익	(95,891,885)		(130,104,607)
임대료수익	(199,230,723)		(201,590,712)
(3) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(2,498,087,335)		269,985,158
미수금의 증가	(390,545,148)		(16,983,651)
선급금의 증가	(599,355,000)		(22,138,750)
선급비용의 감소	247,932,084		204,848,383
당기법인세자산의 감소(증가)	11,913,710		(19,044,190)
장기선급비용의 증가	(75,595,000)		(303,534,480)
미지급금의 감소	(1,746,244,398)		(410,856,464)
미지급비용의 증가	24,099,338		60,000,000
부가세예수금의 증가	29,077,379		153,178,723
선수금의 증가	-		124,582,587
단기임대보증금의 감소	(120,000,000)		(150,000,000)
장기임대보증금의 증가	120,629,700		649,933,000
2. 이자의 수취	92,329,294		164,940,519
3. 배당금의 수취	1,992,300,000		4,190,700,000
4. 이자의 지급	(5,623,102,168)		(5,594,630,128)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름		(1,643,055,000)		1,449,600,000
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	6,500,000,000		2,000,000,000
단기금융상품의 감소	6,500,000,000		2,000,000,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	(8,143,055,000)		(550,400,000)
단기금융상품의 증가	2,500,000,000		-
장기금융상품의 증가	299,806,000		-
종속기업투자의 취득	5,000,000,000		-
투자부동산의 취득	343,249,000		550,400,000
III. 재무활동으로 인한 현금흐름		(8,324,217,220)		(8,173,179,057)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	-		-
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	(8,324,217,220)		(8,173,179,057)
배당금의 지급	8,324,217,220		8,169,326,851
기타	-		3,852,206
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)		(2,929,587,647)		2,379,092,484
V. 기초의 현금및현금성자산		3,620,296,852		1,241,204,368
VI. 기말의 현금및현금성자산		690,709,205		3,620,296,852

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.주석

제4 (당)기 2019년 10월 1일부터 2020년 3월 31일까지
제3 (전)기 2019년 4월 1일부터 2019년 9월 30일까지
주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사

&cr1. 회사의 개요&cr

주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사(이하 '회사')는 부동산투자회사법에 의해설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2017년 12월 18일 설립되었으며, 2018년 3월 21일 대한민국 국토교통부의 영업인가를 취득하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 증권의 매매 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 종로구 종로 33, 18층이며, 2018년 8월 8일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다. &cr

당기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분	주주명	주식수(주)	지분율(%)
보통주	유진드림스퀘어전문투자형사모투자신탁34호	4,081,632	8.57
한화손해보험㈜	3,000,000	6.30
신한리츠운용㈜	2,705,838	5.68
메리츠종합금융증권	2,639,464	5.54
현대차증권㈜	2,499,867	5.25
캡스톤전문투자형사모투자신탁10호	2,040,816	4.28
농업협동조합중앙회	2,040,816	4.28
㈜크래프톤	1,000,000	2.11
기타주주	27,621,690	57.99
우선주(*)	한국교직원공제회	2,000,000	-
농업협동조합중앙회	1,333,000	-
캡스톤전문투자형사모투자신탁10호	666,000	-
신한리츠운용㈜	1,000	-
합계		51,630,123	100.00

(*) 상기 우선주는 누적적, 비참가적, 무의결권 주식입니다.

회사의 통상적인 사업연도는 매년 4월 1일에 개시하여 9월 30일에 종료하고, 10월 1일에 개시하여 다음 해 3월 31일에 종료합니다. &cr

&cr2. 재무제표 작성기준&cr

(1) 회계기준의 적용&cr

회사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호'에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. &cr&cr회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.&cr

(2) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr&cr회사가 2019년 10월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

&cr(3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준&cr&cr회사의 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니 다.&cr

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

&cr동 기준서는 사업의 필수요소 중 하나인 '산출물'의 정의를 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 변경되었습니다. 또한, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표의 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)&cr&cr동 기준서의 개정으로 기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 변경되고, 기준서 제1008호의 '중요성' 정의는 삭제되었습니다. 개정 기준서에 따르면, '중요성'의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정되어 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 중요한 회계추정 및 판단&cr&cr재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.&cr

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. &cr&cr① 투자부동산&cr회사는 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다(주석 7 참조).

&cr② 이연법인세&cr이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다(주석 19 참조).

3. 유의적인 회계정책&cr&cr재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 유의적인 회계정책은 주석 2에서 설명한 기준서나 해석서의 도입과 관련한 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr&cr(1) 종속기업과 관계기업 지분&cr&cr회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업과 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업과 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr(2) 현금및현금성자산&cr&cr회사는 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. &cr&cr(3) 기능통화와 표시통화&cr&cr회사는 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화(KRW)로 표시되어 있습니다.

(4) 금융상품&cr

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.&cr&cr1) 금융자산&cr&cr최초 인식과 측정&cr&cr금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.&cr&cr최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 회사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다. &cr&cr금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.&cr&cr금융자산의 관리를 위한 회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.&cr&cr시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 회사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속 측정&cr&cr후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.&cr&cr- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)&cr- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)&cr- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)&cr- 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)&cr&cr회사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.&cr&cr- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,&cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr&cr상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)&cr&cr회사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.&cr&cr- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,&cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생&cr&cr기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.&cr&cr회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.&cr&cr기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)&cr&cr최초 인식 시점에, 회사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.&cr&cr이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 회사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.&cr&cr회사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.&cr

당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.&cr&cr당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.&cr&cr주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.&cr

제거&cr&cr금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.&cr&cr- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나&cr- 회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 회사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전&cr&cr회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 회사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 회사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 회사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.&cr&cr보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.&cr&cr금융자산의 손상&cr&cr회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.&cr&cr매출채권 및 기타금융자산에 대하여, 회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서 회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 회사는 특정채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다. &cr&cr기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 회사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 회사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. &cr&cr회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 회사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 회사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

2) 금융부채&cr&cr최초인식과 측정&cr&cr금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.&cr&cr모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

&cr회사의 금융부채는 기타지급채무 등을 포함합니다.

&cr후속측정&cr&cr금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.&cr&cr당기손익-공정가치 측정 금융부채&cr&cr당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.&cr&cr금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.&cr&cr단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.

차입금&cr&cr최초 인식 이후에, 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

&cr제거&cr&cr금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

&cr(5) 투자부동산&cr&cr임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선 및 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년동안 정액법으로 상각됩니다.&cr&cr투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

&cr(6) 비금융자산의 손상&cr&cr회사는 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서 매 보고기간종료일마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 그러한 징후가 있는 경우, 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회사는 회수가능액을 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다. 회사는 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며, 그 감소액을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(7) 충당부채 &cr &cr충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.&cr

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.&cr

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. &cr&cr충당부채는 최초 인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

&cr (8) 당기법인세 및 이연법인세 &cr &cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

&cr경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr&cr한편, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 규정에 근거하여 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우 동 금액에 대해 당해 사업연도소득금액 계산시 소득공제를 받을 수 있는 바, 당기의 소득금액 계산시 배당소득공제를 반영하여 법인세비용을 산출하고 있습니다.

&cr(9) 이익잉여금&cr&cr회사는 부동산투자회사법 제 28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 적용 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항에 의하여 상법 제462조가 적용 배제되어당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하여 배당이 가능합니다.

&cr (10) 리스 &cr &cr 회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

&cr (11) 고객과의 계약에서 생기는 수익 &cr &cr 회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.&cr&cr(12) 금융수익과 금융비용&cr&cr금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.&cr&cr금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr(13) 주당손익&cr&cr회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 한편, 희석주당손익은 희석화 효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순이익 및 가중평균 유통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr

(14) 재무제표 승인&cr&cr회사의 재무제표는 2020년 5월 13일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 6월 25일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 사용제한 금융상품&cr&cr 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당기말	전기말	사용제한 내역
장기금융상품	한국산업은행	532,200	532,200	임대보증금에 대한 질권설정
㈜국민은행	299,806	-
합계		832,006	532,200

&cr

5. 기타금융자산 &cr

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
유동항목
미수금	501,631	111,086
손실(대손)충당금	(265,117)	-
미수수익	12,851	9,288
소계	249,365	120,374
비유동항목
보증금	24,726	726

(2) 기타금융자산 손실(대손)충당금&cr&cr회사의 미수금에 대한 신용공여기간은 1개월이며, 미수금에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 미수금은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.&cr&cr당기말 현재 미수금의 손실충당금의 내역은 다음과 같으며, 미수금을 제외한 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 손실충당금을 인식하지 않았습니다. 또한, 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	1개월 이하	1개월 초과	합계
미수금	104,500	145,332	251,799	501,631
기대손실율	-	64.51%	68.05%	52.85%
손실(대손)충당금	-	(93,756)	(171,361)	(265,117)
합계	104,500	51,576	80,438	236,514

&cr(3) 당기 중 손실(대손)충당금의 변동내역은 다음과 같으며, 전기 중 손실(대손)충당금의 변동내역은 없습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	설정	기말
손실(대손)충당금	-	265,117	265,117

6. 종속기업 투자&cr&cr당기말과 전기말 현재 종속기업 투자의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	국가	주요영업활동	지분율	당기말	전기말
㈜신한알파용산위탁관리&cr부동산투자회사	대한민국	부동산업	100.00%	76,500,000	76,500,000
㈜신한알파광교위탁관리&cr부동산투자회사(*)	71.43%	5,000,000	-
합계				81,500,000	76,500,000

(*) 당기 중 신규로 출자하여 종속기업으로 포함하였으며, 지분율은 잔여재산가액 분배비율로 산정하였습니다.

&cr

7. 투자부동산 &cr

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	합계
토지	306,723,263	-	306,723,263
건물	244,275,203	(9,681,521)	234,593,682
합계	550,998,466	(9,681,521)	541,316,945

&cr② 전기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	합계
토지	306,723,263	-	306,723,263
건물	242,439,321	(7,247,056)	235,192,265
합계	549,162,584	(7,247,056)	541,915,528

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초	306,723,263	235,192,265	541,915,528
취득	-	343,249	343,249
대체	-	1,492,634	1,492,634
감가상각비	-	(2,434,466)	(2,434,466)
기말	306,723,263	234,593,682	541,316,945

&cr② 전기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초	306,723,263	236,852,793	543,576,056
취득	-	550,400	550,400
대체	-	214,500	214,500
감가상각비	-	(2,425,428)	(2,425,428)
기말	306,723,263	235,192,265	541,915,528

&cr(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
영업수익	17,370,133	16,694,850
영업비용	4,841,183	5,933,976

(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 535,970백만원으로 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다. 투자부동산의 공정가치는 2018년 4월 30일을 평가기준일로 하여 (주)태평양감정평가법인이 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격을 각각 50%의 가중치를 적용하여 산출한 감정가액을 공정가치로 사용하였습니다. 한편, 회사는 최근 평가기준일자 대비 당기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치평가를 재수행하지 아니하였습니다.

&cr (5) 회사는 투자부동산과 관련하여 재산종합보험 ( 부보금액: 255,156 백만원 ) 에 가입하고 있습니다.

&cr (6) 회사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권 및 재산종합보험의 보험금수령권을 대주단에 담보(채권최고액: 408,000백 만원)로 제공하고 있습니다. 또한, 운용리스이 용자의 임대보증금과 관련하여 관련 투자부동산이 담보(채권최고액: 14,155백만원 )로 제공되어 있습니다.&cr

(7) 운용리스 제공 내역&cr&cr회사는 보유 중인 투자부동산 중 일부에 대해 ㈜크래프톤 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 동 운용리스자산의 장부가액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
취득원가	550,998,467	549,162,584
상각누계액	(9,681,522)	(7,247,056)
장부금액	541,316,945	541,915,528

&cr당기와 전기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 각각 2,434백만원과 2,425백만원입니다.

&cr당기말과 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
1년 이내	31,797,112	31,430,146
1년 초과 5년 이내	116,625,275	120,688,413
5년 초과	80,192,460	92,167,672
합계	228,614,847	244,286,231

(*) 당기말과 전기말 현재 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장 가능성을 고려하지 않았습니다 . 상기 리스료는 임차인의 매출 연동에 따른 임대료 변동 등으로 실제 수취하는 금액과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(8) 공정가치 평가정보&cr&cr 공정가치 서열체계 수준 3의 공정가치측정에 사용된 평가관련 정보는 당기말과 전기말 현재 동일하며 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액	공정가치&cr서열체계&cr수준	가치평가기법	유의적인 관측가능&cr하지 않은 투입변수	관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의&cr연관성
투자부동산	535,970,000	3	- 수익환원법과 거래사례비교법의 감정가액을가중평균(5:5)함	- 평방미터별 임대료&cr- 할인율&cr- 층별효용비	임대료가 증가(감소)하고 할인율이 감소(증가)하며, &cr층별효용비가 증가(감소)한다면 투자부동산의 공정가치는 증가(감소)할 것임.

&cr

8. 기타자산 &cr

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
유동항목
선급금	505,217	1,022,925
선급비용	427,346	496,555
소계	932,563	1,519,480
비유동항목
장기선급비용	2,036,240	2,139,368

9. 기타지급채무&cr&cr당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
미지급금	1,675,608	3,022,282
미지급비용	2,015,411	1,996,603
합계	3,691,019	5,018,885

&cr

10. 기타유동부채&cr&cr당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
부가세예수금	721,827	692,750
선수금	-	4,603
선수수익	310,519	412,535
합계	1,032,346	1,109,888

11. 차입금&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	최장만기일	이자율(%)	당기말	전기말
프로젝트&cr 금융대출	교보생명보험㈜	2023.04.27.	3.3	35,000,000	35,000,000
한화생명보험㈜	70,000,000	70,000,000
㈜KB손해보험	70,000,000	70,000,000
신협중앙회	25,000,000	25,000,000
장안신용협동조합	5,000,000	5,000,000
광주문화신용협동조합	3,500,000	3,500,000
대창신용협동조합	1,500,000	1,500,000
농업협동조합중앙회	70,000,000	70,000,000
유진드림스퀘어전문투자형사모신탁34호	35,000,000	35,000,000
수산업협동조합중앙회	15,000,000	15,000,000
신한생명보험㈜	10,000,000	10,000,000
소계				340,000,000	340,000,000
현재가치할인차금				(3,070,538)	(3,546,604)
합계				336,929,462	336,453,396

&cr (2) 회사는 장기차입금에 대하여 회사가 보유하고 있는 금융상품, 투자부동산, 보험계약상 보험금청구권 등을 대주단에 담보(채권최고액: 408,000백만원)로 제공하고 있습니다.

12. 임대보증금

&cr(1) 당기말과 전기말 현재 임대보증금의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr ① 당기말

(단위: 천원)

구분	유동	비유동
명목가액	-	14,725,532
(현재가치할인차금)	-	(2,583,065)
장부가액	-	12,142,467

&cr② 전기말

(단위: 천원)

구분	유동	비유동
명목가액	120,000	14,600,299
(현재가치할인차금)	-	(2,844,458)
장부가액	120,000	11,755,841

&cr (2) 상기 임대보증금과 관련하여 투자부동산 일부가 담보(채권최고액: 14,155 백만원 )로 제 공되어 있으며, 장기금융상품에 대하여 질권이 설정(설정금액 : 832 백만 원)되어있습니다.

13. 자본금 및 기타불입자본&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 천원)

구분	수권주식수(주)	발행주식수(주)	주당 액면가액(원)	자본금
보통주	750,000,000	47,630,123	1,000	47,630,123
우선주	250,000,000	4,000,000	1,000	4,000,000
합계	1,000,000,000	51,630,123	-	51,630,123

&cr② 전기말

(단위: 천원)

구분	수권주식수(주)	발행주식수(주)	주당 액면가액(원)	자본금
보통주	750,000,000	47,630,123	1,000	47,630,123
우선주	250,000,000	4,000,000	1,000	4,000,000
합계	1,000,000,000	51,630,123	-	51,630,123

&cr (2) 당기와 전기 중 유통주식수 및 자본금의 변동내역은 없습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. &cr

① 당기말

(단위: 천원)

구분	보통주	우선주	합계
주식발행초과금	174,579,002	51,813,315	226,392,317

&cr② 전기말

(단위: 천원)

구분	보통주	우선주	합계
주식발행초과금	174,579,002	51,813,315	226,392,317

(4) 당기 중 기타불입자본의 변동내역은 없으며, 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	보통주	우선주	합계
전기초	174,582,854	51,813,315	226,396,169
기타	(3,852)	-	(3,852)
전기말	174,579,002	51,813,315	226,392,317

14. 이 익잉여금&cr&cr (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
미처분이익잉여금	1,561,002	3,523,167

&cr(2) 당기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	3,523,167	5,786,821
당기순이익	6,362,053	5,905,673
배당	(8,324,218)	(8,169,327)
기말	1,561,002	3,523,167

&cr (3) 당기와 전기의 이익잉여금(결손금)처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기&cr(처분예정일 : 2020년 6월 25일)		전기&cr(처분확정일 : 2019년 12월 19일)
미처분이익잉여금		1,561,002,342		3,523,166,826
전기이월미처리결손금	(4,801,050,394)		(2,382,506,110)
당기순이익	6,362,052,736		5,905,672,936
이익잉여금이입액		-		-
이익잉여금처분액		8,796,518,450		8,324,217,220
배당금	8,796,518,450		8,324,217,220
우선주 현금배당&cr (우선주 주당 현금배당금 : 413원)	1,652,000,000		1,656,000,000
보통주 현금배당&cr (보통주 주당 현금배당금 : 150원)	7,144,518,450		6,668,217,220
차기이월미처리결손금(*)		(7,235,516,108)		(4,801,050,394)

(*) 회사는 관련 법령에 따라 당기 감가상각비를 한도로 상법상 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.

(4) 당기와 전기의 지급예정 배당금 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기

(단위: 주, 원)

구분	보통주	우선주
배당받을 주식수	47,630,123	4,000,000
주당액면금액	1,000	1,000
액면배당률	15.00%	41.30%
주당배당금액	150	413
배당금	7,144,518,450	1,652,000,000

&cr② 전기

(단위: 주, 원)

구분	보통주	우선주
배당받을 주식수	47,630,123	4,000,000
주당액면금액	1,000	1,000
액면배당률	14.00%	41.40%
주당배당금액	140	414
배당금	6,668,217,220	1,656,000,000

15. 영업수익&cr &cr 당기와 전기의 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
임대료수익	12,031,986	11,722,854
관리비수익	4,733,401	4,425,650
기타수익	604,746	546,346
합계	17,370,133	16,694,850

&cr&cr 16. 영업비용&cr&cr 당기와 전기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
임원보수	10,200	10,200
지급수수료	381,788	366,832
부동산관리용역비	1,532,172	1,515,485
유지보수료	246,601	287,059
수도광열비	535,440	603,287
세금과공과	66,372	1,077,263
보험료	26,131	25,455
감가상각비	2,434,466	2,425,428
자산관리위탁수수료	1,196,195	2,527,124
자산보관수수료	23,884	23,853
일반사무수탁수수료	95,161	95,065
대손상각비	265,117	-
합계	6,813,527	8,957,051

17. 기타수익 및 기타비용&cr &cr (1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 전액 잡이익입니다.

&cr (2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 전액 잡이익입니다.

&cr&cr18. 금융수익 및 금융비용&cr &cr당기와 전기의 금융수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내역	당기	전기
금융수익	이자수익	95,892	130,105
배당금수익	1,992,300	4,190,700
소계	2,088,192	4,320,805
금융비용	이자비용	6,300,032	6,262,971

&cr

19. 법인세비용&cr &cr 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세는 발생하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감하거나 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세자산과 부채를 인식하지 아니하였습니다.

20. 주당 이 익 &cr &cr (1) 기본주당이익

당기와 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기
보통주당기순이익	6,362,052,736	5,905,672,936
차감: 우선주배당금	(1,652,000,000)	(1,656,000,000)
차감후 보통주당기순이익	4,710,052,736	4,249,672,936
가중평균유통보통주식수	47,630,123주	47,630,123주
보통주기본주당순이익	99	89

&cr(2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기

항목	기간	유통주식수	일수	적수
보통주	2019.10.01. ~ 2020.03.31.	47,630,123	183	8,716,312,509
가중평균유통보통주식수				47,630,123

&cr② 전기

항목	기간	유통주식수	일수	적수
보통주	2019.04.01. ~ 2019.09.30.	47,630,123	183	8,716,312,509
가중평균유통보통주식수				47,630,123

&cr(3) 희석주당이익&cr

회사는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

21. 우발부채 및 주요 약정사항&cr&cr(1) 프로젝트금융대출약정&cr

구분	내역
대출약정일	2018년 4월 24일
대주단	한화생명보험㈜ 등 11개 금융기관
총약정금액	340,000백만원

&cr회사는 상기 프로젝트금융대출약정 금액 중 보고기간 종료일 현재 340,000백만원을 차입하였습니다. 회사는 금융대출약정과 관련하여 회사의 금융상품, 투자부동산, 보험계약상 보험금청구 권 등을 대주단에 담보(채권최고액: 408,000 백만원)로 제공하고있습니다.

&cr(2) 자산관리위탁계약&cr&cr회사는 신한리츠운용㈜와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산 개발 및 임대차,유가증권매매 등에 관한 자산관리위탁계약을 체결하였습니다.

구분	내용
매입수수료	매입금액의 0.6%
운용기본수수료	사업연도말 현재 기준금액(*)의 연 0.4%
운용성과수수료	주식가치 상승분의 5%
매각기본수수료	매각금액의 1%
매각성과수수료	매각차익의 10% - 기지급 운용성과수수료 누계액

(*) 사업연도말 총자산 장부금액에서 해당시점의 자리츠 지분증권의 장부금액을 차감한 후의 금액. 단, 자리츠가 운용수수료를 자리츠의 위탁관리자에게 지급하지 않기로 한 경우에는 차감하지 아니함.&cr&cr당기와 전기 중 상기 자산관리위탁계약에 따라 발생한 운영수수료 등은 각각 1,196백만원 및 2,527백만원입니다.

(3) 일반사무수탁계약&cr&cr회사는 신한아이타스㈜와 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산 및 공시에 관한사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하여 매 결산기별 아래와 같은 보수율로 산정한 사무수탁수수료(단, 산정 금액이 부가가치세 별도 기준 결산기 당 12.5백만원 이하일 경우에는 12.5백만원으로 함)를 매 사업연도종료일로부터 7 영업일 이내에 지급하고 있습니다.&cr

자산 매입금액 기중 평균가액	보수율
부동산투자회사의 지분증권	0.0125%
실물 부동산	0.0165%

&cr(4) 자산보관계약&cr&cr회사는 ㈜국민은행과 부동산, 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무위탁계약을 체결하여 회사의 자산 매입가액의 연 0.008%를 자산보관수수료로 매 사업연도 종료일로부터 7 영업일 이내에 지급하고 있습니다.

&cr (5) 회사가 투자부동산인 판교 크래프톤타워를 제3자에게 매각하고자 하는 경우, ㈜크래프톤(구: ㈜ 블루홀)은 해당 부동산을 우선 매수할 수 있는 권리를 가지고있습니다. &cr&cr (6) 회사는 당기말 현재 서울보증보험과 이행지급보증계약(부보금 액: 50 백 만원)을 체결하고 있습니다.

22. 범주별 금융상품 및 공정가치&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 천원)

구분	범주	과목	장부금액	공정가치
금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	현금및현금성자산	690,709	690,709
단기금융상품	8,000,000	8,000,000
장기금융상품	832,006	832,006
기타금융자산	274,091	274,091
합계		9,796,806	9,796,806
금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	기타지급채무	3,691,019	3,691,019
장기차입금	336,929,462	336,929,462
임대보증금	12,142,467	12,142,467
합계		352,762,948	352,762,948

② 전기말

(단위: 천원)

구분	범주	과목	장부금액	공정가치
금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	현금및현금성자산	3,620,297	3,620,297
단기금융상품	12,000,000	12,000,000
장기금융상품	532,200	532,200
기타금융자산	121,100	121,100
합계		16,273,597	16,273,597
금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	기타지급채무	5,018,885	5,018,885
장기차입금	336,453,396	336,453,396
임대보증금	11,875,841	11,875,841
합계		353,348,122	353,348,122

&cr 회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 손익&cr&cr당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내역	당기	전기
상각후원가로 측정하는 금융자산	이자수익	95,892	130,105
상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	6,300,032	6,262,971

&cr (3) 공정가치 서열체계 &cr&cr1) 회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr2) 당기말과 전기말 현재 회사가 보유한 공정가치로 측정되는 금융상품의 내역은 없습니다.

23. 재무위험관리&cr&cr(1) 자본위험관리&cr&cr회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

&cr회사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다. &cr

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총부채(A)	356,013,200	356,828,368
총자본(B)	279,583,442	281,545,607
부채비율(A/B)	127.34%	126.74%

(2) 금융위험관리&cr&cr회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

&cr1) 이자율위험&cr&cr당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율 조건의 자산의 장부금액은 다음과 같으며 변동이자율 조건의 부채는 없습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금성자산 및 장단기금융상품	9,522,715	16,152,497

&cr당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시
현금성자산 및 장단기금융상품	95,227	(95,227)

&cr2) 신용위험&cr&cr신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려 하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 장부금액과 같으며, 그 내역은 금융자산 범주 중 상각후원가로 측정하는 금융자산에 해당하는 9,797백만원입니다.

3) 유동성위험 &cr&cr회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 천원)

구분	1년이내	1년 ~ 5년	5년초과	합계
미지급금	1,675,608	-	-	1,675,608
미지급비용	2,015,411	-	-	2,015,411
임대보증금	-	6,613,541	8,111,991	14,725,532
장기차입금	11,196,903	363,269,973	-	374,466,876
합계	14,887,922	369,883,514	8,111,991	392,883,427

&cr② 전기말

(단위: 천원)

구분	1년이내	1년 ~ 5년	5년초과	합계
미지급금	3,022,282	-	-	3,022,282
미지급비용	1,996,603	-	-	1,996,603
임대보증금	120,000	6,488,308	8,111,991	14,720,299
장기차입금	11,227,727	368,856,876	-	380,084,603
합계	16,366,612	375,345,184	8,111,991	399,823,787

&cr상기 만기분석은 할인하지 않은 원금과 이자를 포함한 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

24. 특수관계자 거래&cr &cr(1) 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.&cr

구분	회사명
종속기업	㈜신한알파용산위탁관리부동산투자회사
㈜신한알파광교위탁관리부동산투자회사(*)
기타특수관계자	신한리츠운용㈜

(*) 당기 중 신규로 출자하여 종속기업으로 포함하였습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기 중 현재 특수관계자에 대한 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	내역	당기	전기
㈜신한알파용산위탁관리&cr부동산투자회사	배당금수취	1,992,300	4,190,700
㈜신한알파광교위탁관리&cr부동산투자회사	지분취득	5,000,000	-
신한리츠운용㈜	비용	1,112,096	2,527,124

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	내역	당기말	전기말
신한리츠운용㈜	채무	1,111,293	2,528,325

25. 현금흐름 정보&cr&cr(1) 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
보통예금	690,709	3,620,297

&cr(2) 재무활동에서 생기는 부채(차입금)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	336,453,396	335,984,974
상각	476,066	468,422
기말	336,929,462	336,453,396

&cr(3) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
장기선급비용의 유동성대체	422,720	352,175
장ㆍ단기선수수익의 유동성대체	416,288	412,535
선급금의 투자부동산 대체	1,492,634	214,500
장ㆍ단기금융상품의 유동ㆍ비유동 분류	-	532,200

26. 영업부문&cr

회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익 및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다. &cr&cr회사의 영업수익은 전액 국내에서 발생되었으며, 회사 영업수익의 10%를 초과하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영업수익
고객 1	8,489,408
고객 2	2,572,394

&cr&cr 27. 보고기간 후 사건&cr&cr회사는 4월 24일 이사회에서 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정하였으며, 5월 28일에 전액 납입완료(발행금액: 27,542백만원)되었습니다. 유상증자로 조달된 자금은 타법인 증권 취득 및 운영자금 등으로 사용될 예정입니다.

◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 외부감사 실시내용&cr「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.&cr1. 감사대상업무 주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사2019년 10월 01일2020년 03월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

111132------543328150100------155111551615226190------247210881823376290------402321

감사참여자&cr ＼ &cr인원수 및 시간		품질관리&cr검토자&cr(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ&cr세무ㆍ가치평가&cr 등 전문가		건설계약 등&cr수주산업&cr전문가
담당이사&cr(업무수행이사)		등록&cr공인회계사		수습&cr공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2019-12-261감사계획수립2020.01.29~01.31331반기검토2020.03.26~27231중간감사2020.05.12~14331기말감사--------OOO-32020년 3월 31일, 2020년 5월 31일, 2020년 6월 8일---

구 분	내 역
전반감사계획&cr(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사&cr주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의&cr커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12020년 03월 31일감사&cr업무수행이사이메일감사계획 및 감사 중점 사항논의22020년 05월 31일감사&cr업무수행이사이메일기말감사 발견사항 논의 32020년 06월 08일감사&cr업무수행이사이메일감사인의 독립성, 기말감사 결과 보고 및 차기 감사주의사항 논의

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl