Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • Apr 26, 2019

Crédit Agricole Normandie-Seine Résultats au 31 Mars 2019

Bois-Guillaume, le 26 Avril 2019

Crédit Agricole Normandie-Seine confirme la pertinence de son modèle coopératif

Plus de 640 000 clients.

sociétaires en 2019.

Ce sont près de 7 500 nouveaux clients particuliers et professionnels qui ont rejoint Crédit Agricole Normandie-Seine au 1er trimestre 2019, permettant à notre portefeuille de clients d'atteindre plus de 640 000 clients (+ 1,2 % sur un an). Parallèlement, le nombre de clients sociétaires a progressé de plus de 2,8 % depuis le 1er Janvier (10,6 % sur un an) avec 5 400 nouveaux

13 milliards d'encours de crédits (+8,2 %)

En croissance de 8,2 % sur un an, l'encours de crédit s'établit à près de 13 Mds€. La réalisation de 605 M€ de nouveaux financements sur le 1er trimestre, niveau proche de 2018, traduit l'accompagnement de Crédit Agricole Normandie-Seine auprès de ses clients dans l'ensemble de leurs projets. Cette activité dynamique se concrétise par une part de marché de 28,4 %, en progression de 1,6 pt* sur un an.

16,1 milliards d'encours d'épargne (+5,1 %)

Grâce à la progression de l'épargne bilan (+ 7,1 %) portée par une belle impulsion des DAV (+13,9 %) et des livrets (+10,7 %), les encours de collecte atteignent 16,1 Mds€ (+ 5,1 % sur un an). S'établissant à 5,4 Mds€, la collecte hors bilan profite de la contribution de l'assurance-vie dont l'encours s'affiche à près de 4,5 Mds€ (+ 3,5 %). Nos parts de marché collecte bilan ont progressé de 0,5 point* en une année.

405 000 contrats d'assurance (+3,4 %)

Le portefeuille d'assurance dommages progresse de plus de 3 % sur un an et continue d'être dans une bonne dynamique grâce à la commercialisation de près de 11 500 nouveaux contrats.

En progression de 5 % sur un an, le portefeuille d'assurances aux personnes dépasse les 98 000 contrats en portefeuille.

Cette dynamique commerciale se retrouve aussi dans le domaine de la banque au quotidien avec le développement du portefeuille cartes de +2,7 %.

*Parts de marché à fin février 2019

Résultats financiers

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole de Normandie-Seine a arrêté lors de sa séance du 26 Avril 2019 les comptes individuels et consolidés au 31 Mars 2019.

Base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 77,5 M€ en retrait de 4,3 % sur un an, toujours pénalisé par le contexte de taux bas associé à des éléments exceptionnels : une dotation exceptionnelle en Epargne Logement et un jeu des boni/mali sur les assurances défavorable entre 2018 et 2019. Le bon niveau d'activité commerciale se traduit par la hausse de 4,5 % des commissions hors boni/mali. Grâce à la bonne dynamique des marchés financiers au 1er trimestre, le PNB fonds propres est en progression de 53,3 % pour s'établir à 5,5 M€.

Les charges de fonctionnement nettes s'établissent à 55,9 M€ (+ 1,8 % sur un an). Elles traduisent l'importance des investissements technologiques, humains et immobiliers engagés dans le cadre du projet de transformation de la Caisse Régionale : développement des expertises en proximité, rénovation des agences, nouveaux outils digitaux, nouveaux parcours clients.

Le coût du risque s'établit en reprise à 2,9 M€. Le taux de défaut en principal à 1,54 % illustre une bonne maitrise des risques crédit inférieure à la moyenne sectorielle.

Le résultat net social s'élève à 19,5 M€ en retrait de 13,7 % sur un an.

Base consolidée

Le Produit Net Bancaire s'établit à 78,9 M€ en augmentation de 1,01 % sur un an. L'évolution des charges de fonctionnement entraine une baisse du Résultat Brut d'Exploitation de 2,06 % à 18,6 M€.

Le résultat net s'inscrit à 11,5 M€ en retrait de 7,45 % sur un an

Endettement

La Caisse régionale de Normandie Seine a validé auprès de la Banque de France un programme d'émissions court terme actuellement plafonné à 1 Md€ (noté P-1 par l'agence de notation Moody's et A-1 par Standard and Poor's) *.

Au 31 mars 2019, les ressources clientèle représentent 42.9 % du total bilan de la Caisse Régionale, les ressources internes au Groupe Crédit Agricole 26.0 % (dont une majeure partie provient indirectement de ressources clientèle) et les ressources de marché 6,4 %.

* Notation 2019 non encore connue

Chiffres clés

Données arrêtées au 31/03/2019

Chiffres en M€	Base sociale			Base consolidée
	mars-18	mars-19	Evol	mars-18	mars-19	Evol
Produit Net Bancaire	81,0	77,5	-4,26%	78,1	78,9	1,01%
Charges de Fonctionnement	-54,9	-55,9	1.81%	-59,2	-60,3	1,99%
Résultat Brut d'Exploitation	26,0	21,6	-17,07%	19,0	18,6	-2,06%
Résultat Net	22,6	19,5	-13,67%	12,5	11,5	-7,45%

Le CCI

Au 29 Mars 2019, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 144 € en progression de 10,7 % par rapport au 31 Décembre 2018.

Des ratios Bâle III significativement supérieurs aux minima réglementaires

Ratio de solvabilité Bâle III (composé intégralement de Core Tier One) : 19,04 % (au 31 Décembre 2018).

Le ratio de liquidité LCR, calculé sur la moyenne des 12 derniers mois de ses différentes composantes, s'élève à 118,83 % pour une exigence réglementaire à 100 %. Il est de 116,85 % au 31-03-2019.

Perspectives

Banque Préférée des Hauts Normands, le Crédit Agricole Normandie Seine continue de décliner son modèle mutualiste, se traduisant par la belle réussite de nos Assemblées Générales qui ont connu une fréquentation record de + 8,6 % avec la présence de près de 19 000 sociétaires.

Attachée au rayonnement de son territoire et de son attractivité, le Crédit Agricole Normandie Seine a choisi d'être la banque officielle de l'Armada, le premier évènement touristique français 2019, qui se déroulera du 6 au 16 juin 2019.

L'intégralité de l'information financière réglementée est disponible sur notre site Internet www.ca-normandie-seine.fr.

Caisse Régionale de CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit - Siège social : Cité de l'Agriculture - Chemin de la Bretèque - 76230 BOIS GUILLAUME RCS : 433 786 738 Rouen – Société de courtage d'assurance immatriculée auprès de l'ORIAS sous le n°07 025 320 Contact Relations investisseurs: Philippe Pouillot, Directeur financier E-mail : communication.financiere@ca-normandie-seine.fr

Tél : 02 27 76 77 53