Annual Report • May 10, 2019
Annual Report
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RAPPORT ANNUEL 2018
| Partie 1 | |
|---|---|
| Personnes assurant la responsabilité du Rapport financier |
3 |
| Partie 2 | |
| Rapport de gestion 2018 | 7 |
| Partie 3 | |
| Patrimoine – Situation financière - Résultats | 37 |
| 1 | Nom et fonction du responsable du rapport financier |
5 |
|---|---|---|
| 2 | Attestation du responsable du rapport financier |
5 |
| 3 | Documents accessibles au public | 5 |
| 4 | Responsables de l'information | 5 |
Monsieur William Halimi Président directeur général
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. »
Paris, le 10 mai 2019
William Halimi Président directeur général
Les statuts, procès verbaux et autres documents sociaux peuvent être consultés au siège social de la société, 43 rue des Francs Bourgeois - 75004 Paris, dans les conditions prévues par la loi.
Les communiqués de la société relatifs aux ventes et résultats peuvent être consultés sur le site Internet de la société www.barbarabui.com aux rubriques « Communiqués de Presse ».
Enfin les rapports financiers annuels et documents de référence déposés auprès de l'Autorité de Marchés Financiers peuvent être consultés sur le site Internet de l'AMF, www.amf-france.org et sur le site de la société www.barbarabui.com aux rubriques « Finance / Rapports Annuels et Semestriels ».
Président directeur général 43 rue des Francs Bourgeois 75004 Paris Tel : 01 53 01 88 01 Fax : 01 53 01 88 00
Actus finance & communication 52 rue de Ponthieu 75008 PARIS Tel : 01 53 67 36 36 Fax : 01 53 67 36 37
| 1. | Activité de l'éxercice 2018 9 |
|---|---|
| 2 | Evènements postérieurs à la clôture et perspectives d'avenir 16 |
| 3 | Informations environnementales, societales et en faveur du developpement durable 17 |
| 4 | Conséquences sociales de l'activité 18 |
| 5 | Gouvernement d'entreprise 21 |
| 6. | Procedures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la societe BARBARA BUI S.A. relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière 28 |
| 7. | Analyse des risques 31 |
| 8 | Honoraires des commissaires aux comptes 33 |
| 9 | Renouvellement du programme de rachat d'actions 33 |
| 10. | Assemblee generale mixte du 28 juin 2019 34 |
| 11 | Tableau des résultats de la société BARBARA BUI SA au cours des 5 derniers exercices 36 |
Nous vous avons réunis en assemblée générale notamment pour vous présenter les comptes consolidés du groupe Barbara Bui ainsi que les comptes sociaux de la société Barbara Bui SA au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2018.
Lecture vous sera donnée du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L.225-38 du Code de commerce que nous vous demandons d'approuver.
Lecture vous sera donnée du rapport de gestion du conseil d'administration (qui inclut le rapport sur le gouvernement d'entreprise) et des rapports de nos commissaires aux comptes sur les comptes sociaux et les comptes consolidés.
Les comptes consolidés de l'exercice 2018 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 11 avril 2019. Les comptes sont établis en conformité avec les normes et interprétations comptables internationales (IAS/IFRS) adoptées dans l'Union Européenne et applicables au 31 décembre 2018. Ces normes et interprétations sont appliquées de façon constante sur les périodes présentées.
Les principales estimations faites par la Direction pour l'établissement des états financiers concernent la valorisation et les durées d'utilité des actifs opérationnels, corporels, et incorporels, le montant des provisions pour risques et autres provisions liées à l'activité, ainsi que des hypothèses retenues pour le calcul des obligations liées aux avantages du personnel et des impôts différés.
Ainsi, les comptes de l'exercice 2018 ont été établis sur la base de paramètres financiers de marché disponibles à la date de clôture, notamment dans la valorisation des actifs tels que les stocks, les créances clients et des passifs et les actifs à plus long terme, tels que les actifs incorporels. La valeur de ces actifs est appréciée à chaque exercice sur la base de perspectives économiques à long terme et sur la base de la meilleure appréciation de la Direction du groupe dans un contexte de visibilité réduite en ce qui concerne les flux futurs de trésorerie.
Les montants qui figureront dans les futurs états financiers sont susceptibles de différer de ces estimations qui ont été établies sur la base d'informations ou situations existantes à la date d'établissement des comptes, mais qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.
Les normes, amendements et interprétations sont d'application obligatoire à compter des exercices ouverts comme indiqués ci-dessous :
• Améliorations annuelles (cycle 2014-2016) uniquement au titre de de l'amendement IFRS 12 – Informations à fournir sur les intérêts détenues dans d'autres entités ; L'amendement IFRS 12 porte sur la clarification des
obligations d'information à fournir. Il ne produit pas d'effet sur les comptes consolidés du groupe.
• Amendement IAS7 – Etat des flux de trésorerie;
L'amendement à IAS7 vise à améliorer les informations communiquées au sujet des activités de financement du Groupe. Le Groupe ayant des passifs peu complexes inclus dans ses activités de financement et pas d'actifs financiers, cet amendement n'a pas modifié la présentation de la note 7 de l'annexe.
• Application de la norme IFRS 9 « Instruments financiers» au 1er janvier 2018.
Les principaux impacts pour chacun des volets sont les suivants :
Phase 1 « Classement et Évaluation » des actifs financiers : compte tenu de la structure des actifs financier, il n'y a pas d'impact sur les états financiers du Groupe ;
Phase 2 « Provisions » : la norme IFRS 9 requiert l'application du modèle de dépréciation s'appuyant sur les pertes dites « attendues ». Pour les créances commerciales, le risque attaché au recouvrement des créances commerciales de l'activité retail, est quasi nul.
Pour les activités wholesale, le Groupe a constaté que, sur ses créances non provisionnées au 31/12/2017, seul 3% des comptes clients n'étaient pas soldés au 31/12/2018.
Phase 3 « Comptabilité de couverture » : le Groupe Barbara Bui ayant une activité opérationnelle d'achat et de vente en dollars, il existe une couverture naturelle du risque de taux. Par conséquent, il n'y a pas d'impact sur les états financiers du Groupe.
• Application de la norme IFRS 15 « produits des activités ordinaires provenant des contrats avec des clients » au 1er janvier 2018.
Les produits des activités ordinaires sont constitués principalement des ventes de marchandises (ainsi que des services attachés à ces ventes).
Les ventes de marchandises, qu'elles soient au travers d'un réseau de distribution de boutiques (activité retail) ou bien de distributeurs tiers (activité wholesale), sont reconnues lorsque le Groupe a honoré son engagement de prestation ou de cession envers son client, généralement au moment de la livraison.
Les ventes de marchandises sont valorisées, à la juste valeur de la contrepartie reçue, hors taxes et nettes des éventuels rabais et remises.
Les conditions de retours sont spécifiques à la vente en ligne, et sont possibles contractuellement sur une période de 14 jours à compter de la date de livraison de la commande.
Le groupe Barbara Bui a déduit du chiffre d'affaires les retours constatés au cours de cette période contractuelle. La norme IFRS 15 n'a donc pas d'impact dans les comptes au 31 décembre 2018.
• Amendement IFRIC 22 « Transactions en monnaies étrangères et contrepartie anticipée – Etat des flux de trésorerie;
L'amendement à IFRIC 22 vise à préciser le cours de change à utiliser en cas de règlement anticipé. Le Groupe ayant une couverture naturelle de change, cet amendement ne produit pas d'effets significatifs sur les comptes consolidés du groupe.
• Amendement IFRS 2 « Avantages au personnel et paiements à base d'actions », applicable au 1er janvier 2018, ne produit pas d'effet sur les comptes consolidés du groupe.
• IFRS 16 « Contrats de location » : le Groupe appliquera cette norme au plus tard sur l'exercice ouvert au 1er janvier 2019. L'application de cette norme au 31 décembre 2019 devrait avoir un impact sur le bilan de 3,2 à 3,7 M€. La méthode choisie pour la première application de cette norme sera la méthode rétrospective simplifiée.
La société appliquera la norme IFRS 16 au plus tard sur l'exercice ouvert au 1er janvier 2019.
La société appliquera ces normes au plus tard sur l'exercice ouvert au 1er janvier 2018 pour IFRS 9 et 15, et, à compter de l'exercice ouvert le 1er janvier 2019 pour IFRS 16.
Les sociétés du groupe ont toutes été consolidées par application de la méthode d'intégration globale, en raison de leur contrôle effectif total ou quasi total par Barbara Bui SA, société mère du groupe.
Le périmètre de consolidation comprend BBK Holding, Kabuki Inc., BBK Distribution, BBRD Inc., et BBSCP Inc.. Les liens de filiation sont présentés dans l'organigramme ci-dessous.
Toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre. La situation actuelle du groupe fait l'objet d'un tableau de filiales et participations annexé aux comptes sociaux.
Les filiales Kabuki Inc., BBRD Inc. et BBSCP Inc., qui exploitaient les produits Barbara Bui au travers de boutiques en propre, sont aujourd'hui en sommeil.
BBK Distribution, qui s'approvisionne auprès de la société mère française, commercialise les produits Barbara Bui auprès des boutiques du réseau de distribution sélective nord-américain.
Les prix de transferts propres aux opérations commerciales intragroupes, sont fixés aux conditions de marché.
Au cours de l'exercice 2018, le groupe Barbara Bui a entamé une reprise au niveau de son chiffre d'affaires consolidé, malgré un contexte économique difficile.
Cette reprise est due à l'activité Retail, composée des boutiques parisiennes et du nouveau site en ligne, lancé en juillet 2017.
L'activité Wholesale est en mutation depuis plusieurs années. Précédemment en repli, son chiffre d'affaires commence maintenant à se stabiliser sur ses territoires historiques, ainsi que sur le territoire américain.
Le groupe Barbara Bui a maintenu ses efforts sur les process de production, et ses mesures de réduction des coûts d'exploitation afin de maintenir sa marge brute.
Du point de vue de l'exploitation, le groupe s'est efforcé de recentrer son activité sur ses activités stratégiques, à savoir ses boutiques parisiennes et la vente de ses collections au travers son site marchand www.barbarbui.com.
Au cours de l'exercice 2018, la société Barbara Bui a vendu un actif significatif, non-stratégique afin d'améliorer sa situation de trésorerie et financer les pertes d'exploitation.
De plus, au cours de l'exercice 2018, les dirigeants fondateurs ont réduit leurs comptes courants d'actionnaires, qui s'élève à un montant total de 39 K€ au 31 décembre 2018.
Le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2018 du groupe Barbara Bui s'est établi à 13,9 M€ contre 13,7 M€ au 31 décembre 2017 soit une progression de 2%.
Cette ré-inflexion du chiffre d'affaires est principalement due à l'activité Retail (boutiques parisiennes+e-boutique), qui affiche une croissance de 13% de son chiffre d'affaires par rapport à l'an dernier, malgré une fin d'année perturbée par les mouvements sociaux, notamment dans le quartier de la rue du Faubourg Saint-Honoré. Ainsi, même si son niveau n'est pas encore significatif, le chiffre d'affaires de la nouvelle boutique en ligne, lancée en juillet 2017, progresse de 77% par rapport au 31 décembre 2017.
L'activité Wholesale, en repli depuis plusieurs années, se stabilise aujourd'hui à 7,6 M€ au 31 décembre 2018 contre 8 M€ l'an dernier, soit un léger recul de 5%.
Le groupe Barbara Bui a mis en place depuis plusieurs années une stratégie de contrôle des dépenses. Dans cette lignée, le groupe a maintenu son taux de marge à 67% contre 67,6% l'année dernière, correspondant à une marge brute de 9,3 M€ contre 9,2 M€.
Le total des frais de commercialisation et des charges administratives représentent 10,8 M€ contre 11,3 M€ l'an dernier soit une baisse de 4,6%.
Les autres produits et charges opérationnels courants représentent une charge de 0,4 M€ au 31 décembre 2018 alors qu'ils affichaient un produit de 0,5 M€ l'an dernier.
De ce fait, le résultat opérationnel courant s'établit à une perte de -1,8 M€ contre -1,5 M€ en 2017, soit une variation de 18%.
Compte tenu de la vente d'un actif non-stratégique, les autres produits et charges opérationnels s'élèvent à un produit de 4,4 M€. Grâce à cette cession, le résultat opérationnel présente un bénéfice de 2,5 M€ au 31 décembre 2018 contre une perte de 1,5 M€ l'an dernier.
Le groupe a par ailleurs bénéficié de la hausse du taux du dollar au cours de l'année 2018, ayant ainsi un impact positif sur son résultat financier, qui s'élève à 0,3 M€ en fin d'année contre une perte de 1,2 M€ l'an dernier.
Au 31 décembre 2018, le groupe Barbara Bui affiche donc un bénéfice de 2,7 M€ contre une perte de 2,4 M€ l'an dernier.
Le chiffre d'affaires du groupe est passé de 13,7 M€ en 2017 à 13,9 M€ en 2018.
Le chiffre d'affaires de l'activité Retail a progressé de 13% grâce à certaines de ses boutiques parisiennes et la forte progression de sa boutique en ligne. La tendance 2018 a pourtant été freinée sur les derniers mois de l'année par les mouvements sociaux, et un « flagship » très impacté de par son emplacement (Faubourg Saint-Honoré).
L'activité Wholesale, quant à elle, réalise un chiffre d'affaires de 7,6 M€, soit un niveau relativement similaire à celui réalisé à la fin 2017. Cette activité a connu des mutations ces dernières années, obligeant le groupe à la plus grande prudence sur ses encours clients, notamment sur les zones des Pays de l'Est.
Aujourd'hui le Retail représente environ 46% du chiffre d'affaires et le Wholesale 54%.
En termes de produits, la part du Prêt à Porter progresse, puisqu'il représente 81% du chiffre d'affaires du groupe contre 18% pour la maroquinerie.
En termes de répartition géographique, la part du marché Français progresse légèrement, restant toujours le premier marché de Barbara Bui, avec 68% du chiffre d'affaires, contre 65% l'an dernier. La part de l'Europe (hors France) progresse légèrement.
Le marché en Amérique du Nord a subi une baisse en raison d'une visibilité réduite, suite aux fermetures des boutiques en propre existant par le passé sur le sol américain.
Après avoir subi des variations importantes ces dernières années, le taux de marge est aujourd'hui stabilisé à un niveau plus normatif de 67%, contre 67,6% en 2017. En valeur, la marge est donc passée de 9,2 M€ en 2017 à 9,3 M€ en 2018.
Les variations du taux de marge des années passées étant dues notamment à l'arrêt de certaines activités ou boutiques, le taux actuel peut être considéré comme normatif. Il reflète également l'effort constant du groupe pour maîtriser ses dépenses.
Le groupe Barbara Bui a maintenu des prix publics stables avec un panel de fournisseurs adaptés afin de maîtriser ses coûts de production.
Les frais de commercialisation regroupent les dépenses relatives au studio de création, à la production, aux frais des boutiques ainsi que la communication et les services commerciaux. Ils représentent 8,8 M€ au 31 décembre 2018 contre 8,9 M€ l'an dernier soit diminution de 1%.
Les charges administratives représentent 1,9 M€ en 2018 contre 2,4 M€ en 2017 soit une baisse de 0,5 M€ ou 18% par rapport à l'an dernier. En dehors de l'effort constant du groupe pour réduire ses charges, cette baisse s'explique par la diminution des frais de personnel extérieur, d'honoraires et consultants, engagés l'an dernier pour faire face au manque de personnel administratif.
Les Autres produits et charges opérationnels courants s'élèvent à une charge de 0,4 M€ contre un produit de 0,5 M€ du fait d'éléments exceptionnels (provisions pour risques et charges)
| En M€ | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel courant | $-1,83$ | $-1,54$ |
| Autres produits et charges opérationnels | 4.35 | |
| Résultat opérationnel | 2,53 | $-1,54$ |
| Coût de la dette financière nette | $-0,03$ | $-0.06$ |
| Différence de change | 0,32 | $-1,1$ |
| Résultat financier | 0.31 | $-1,16$ |
| IS | $-0.17$ | 0.26 |
| Résultat net part du Groupe | 2,67 | $-2,44$ |
Le résultat opérationnel courant fait apparaître un déficit de 1,8 M€ contre 1,5 M€ soit une variation de +18%.
Compte tenu de la vente d'un actif non-stratégique, les autres produits et charges opérationnels s'élèvent à un produit de 4,4 M€ et le résultat opérationnel présente un bénéfice de 2,5 M€ au 31 décembre 2018 contre une perte de 1,5 M€ l'an dernier.
Suite au remboursement d'un emprunt en 2018, le Groupe Barbara Bui est très peu endetté ; et les charges financières sont très limitées .
Il a par ailleurs bénéficié de la hausse du taux du dollar au cours de l'année 2018, ayant ainsi un impact positif sur son résultat financier, qui s'élève à 0,3 M€ en fin d'année contre une perte de 1,2 M€ l'an dernier.
L'impôt s'élève à – 0,2 M€ du fait de reprise d'impôts différés actifs et à des décalages temporaires d'impôts.
Le Résultat net part du groupe s'élève à un bénéfice de 2,7 M€.
| En milliers d'euros | BB SA France | Filiales Américaines |
Impact consolidation |
Barbara Bui consolidé |
|---|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 13 545 | 870 | -474 | 13 942 |
| Résultat opérationnel courant | -3 658 | 193 | 1 638 | - 1 826 |
| Autres produits et charges opérationnels | 4 353 | 4 353 | ||
| Résultat financier net | 206 | 54 | 54 | 316 |
| Participation des salariés | ||||
| Charges d'impôts | 46 | -220 | -174 | |
| RNPG | 947 | 247 | 1 474 | 2 669 |
Au niveau du bilan, celui de Barbara Bui est sain puisqu'il affiche :
Les passifs courants incluent des dettes financières à moins d'un an de 0,3 M€ et des provisions pour risques et charges de 0,7 M€ .
| Détails des droits aux baux et murs (en M€) | Surface m 2 | V.N.C. | |
|---|---|---|---|
| Paris | |||
| 62 rue du Faubourg Saint Honoré | 500 | $\Omega$ | |
| 50 avenue Montaigne | 600 | $\mathbf 0$ | |
| 67 rue des Saints Pères | 130 | $\mathbf 0$ | |
| 32 rue de Francs Bourgeois | 150 | 27 | |
| Site logistique de Domont | 1 0 8 3 | ||
| TOTAL | 1 1 1 0 |
En terme de trésorerie, le cash-flow opérationnel sur la période s'est élevé à -0,8 M€ contre un cash-flow négatif de 1,9 M€ en 2017. Suite à la cession d'un actif nonstratégique, la trésorerie a fortement progressé sur la période, passant ainsi de 0,8 M€ à 3,6 M€ en 2018.
| En M€ | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| MBA | $-0.6$ | $-2,29$ |
| Variation du BER | $-0,2$ | 0,3 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | $-0.8$ | $-1,99$ |
| Investissements nets | 5.8 | $-0,29$ |
| Flux des opérations de financement moyen terme | $-1,7$ | $-0,45$ |
| Variation de change | $-0.4$ | 0,92 |
| Variation de trésorerie | 2.85 | $-1,81$ |
Depuis son introduction en Bourse en avril 1998, Barbara Bui a connu plusieurs années de forts investissements qui ont permis la réalisation des principaux volets de la stratégie de développement du groupe, et notamment la mise en place d'un réseau de boutiques en propre, l'organisation d'un service commercial visant une Diffusion parfaitement contrôlée et le lancement d'une ligne d'accessoires.
Après une période de pause suite à la crise de 2008, le Groupe Barbara Bui a renoué avec les investissements au cours de l'exercice 2010 et 2011 notamment aux Etats Unis.
Depuis 2012 le groupe Barbara Bui s'est orienté sur une déclinaison de son concept axé sur la rentabilité.
A partir du 2nd semestre 2017, le groupe Barbara Bui a privilégié des partenariats et a réorienté sa stratégie sur le digital. Le groupe Barbara Bui a ouvert son nouveau site marchand en propre, afin de maîtriser au mieux sa stratégie digitale, et être réactif face aux demandes du marché.
A cours de l'exercice 2018, le groupe n'a pas engagé d'investissements significatifs en dehors des investissements nécessaires au maintien d'un bon fonctionnement du réseau de boutique.
Cependant, il a mis en place le cadre de sa stratégie digitale et des besoins associés.
La stratégie digitale, mise en place à compter de 2017, a commencé à porter ses fruits en 2018.
De nouveaux investissements doivent donc être réalisés en 2019 pour se doter d'un nouvel ERP et des outils de CRM et de clienteling.
La société mère du groupe Barbara Bui, Barbara Bui SA, a réalisé un chiffre d'affaires de 13,5 M€ en 2018, contre 13,2 M€ en 2017. L'activité Retail progresse de 13% par rapport à l'an dernier. L'activité Wholesale affiche une très faible baisse de 4%.
Grâce aux efforts engagés sur les coûts des ventes depuis plusieurs années, la marge brute s'est stabilisée à 68% en 2018 contre 66% en 2017. De plus, la société a réduit sa taille et maintient aujourd'hui ses charges de personnel qui s'élèvent à 4,4 M€ en 2018 comme l'an dernier. La société a dû constituer des provisions sur l'intégralité des créances clients qu'elles détenaient sur ses filiales américaines sans activité opérationnelle sur 2018 (BBRD, BBSCP et Kabuki Inc) et sur la plus grande partie des créances clients qu'elle détenait sur BBK Distribution soit une dépréciation totale des créances clients groupe de 6,26 M€ à fin décembre 2018 (avec un impact sur le résultat 2018 de -1,4 M€).
Au total, le résultat d'exploitation ressort à -3 M€ contre - 2,9 M€ l'année précédente.
Le résultat financier s'élève à +0,05 M€ en 2018 contre +0,8 M€ en 2017. Ce résultat est constitué de produits financiers (liés aux escomptes obtenus) notamment.
La société Barbara Bui SA a dégagé un résultat exceptionnel de 3,7 M€ suite à la cession d'un actif non stratégique:
Le résultat fiscal de la société, n'a pas permis de dégager cette année de réserve spéciale de participation.
Le résultat net après impôts est positif de 0,9 M€ pour l'exercice 2018, contre une perte de -1,5 M€ en 2017.
Nous vous proposons d'affecter comme suit le résultat net de l'exercice 2018 s'élevant à 946 763 euros :
| En augmentation du report | |
|---|---|
| à nouveau débiteur : | 946 763 euros |
| Dividendes aux actionnaires : | néant |
| ---------------------------------------------- | |
| Total | 946 763 euros |
Au titre des trois derniers exercices, aucun dividende par action n'a été mis en paiement :
| Année | Dividende par action (en €) |
Montant total (en €) |
Date de mise en règlement |
|---|---|---|---|
| 2016 | Néant | Néant | Néant |
| 2017 | Néant | Néant | Néant |
| 2018 | Néant | Néant | Néant |
Barbara Bui SA a continué d'œuvrer en matière de créativité en élaborant et présentant deux collections intégralement renouvelées l'une pour le printemps-été et l'autre pour l'automne-hiver.
Le bureau de style constitue le cœur de l'entreprise. Il compte en 2018, 10 professionnels, en charge de création et de la mise au point des nouvelles collections, supervisés par Madame Barbara Bui.
Au cours de l'exercice 2017, la société a constaté un Crédit d'Impôt Recherche de 200 K€ sur la base des dépenses engagée, au titre des années 2015 à 2017.
En 2018, le groupe a constaté un Crédit d'Impôt en faveur de la Recherche de 125K€ sur la base des dépenses de collection de la période.
Aucune charge non déductible fiscalement n'a été réintégrée au titre de l'article 39-4 du Code Général des Impôts.
Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu
| 1 à 30 | 31 à 60 | 61 à 90 | 91 jours et | Total 1 jour | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| jours | jours | jours | plus | et plus | |||
| (A) Tranches de retard de paiement | |||||||
| Nombre de factures | |||||||
| concernées | 338 | ||||||
| Montant total TTC des | |||||||
| factures concernées | 409 775 € | 6 948 € | 1 436 € | 76 546 € | 494 704 € | ||
| Pourcentage du | |||||||
| montant total TTC des | 3,3% | 0,1% | 0,0% | 0,6% | 4,0% | ||
| achats de l'exercice | |||||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes litigieuses ou non comptabilisées | |||||||
| Montant total TTC des | 0 € | ||||||
| factures exclues | |||||||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés | |||||||
| Délais de paiement | |||||||
| utilisés pour le calcul | Délais légaux : | ||||||
| des retards de | - 30 jours date de facture pour les transporteurs - 60 jours date de facture pour les autres fournisseurs |
||||||
| paiement |
Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu
| 1 à 30 | 31 à 60 | 61 à 90 | 91 jours et | Total 1 jour | |
|---|---|---|---|---|---|
| jours | jours | jours | plus | et plus | |
| (A) Tranches de retard de paiement | |||||
| Nombre de factures | 249 | ||||
| concernées | |||||
| Montant total TTC des | |||||
| factures concernées | 77 888 € | 67 478 € | 93 612 € 104 453 € | 343 430 € | |
| Pourcentage du | |||||
| chiffre d'affaires TTC | 0,5% | 0,4% | 0,6% | 0,7% | 2,2% |
| de l'exercice | |||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des créances litigieuses ou non comptabilisées | |||||
| Montant total TTC des | |||||
| factures exclues | 7 003 765 € | ||||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés | |||||
| Délais de paiement | |||||
| utilisés pour le calcul | Délais légaux : | ||||
| des retards de | - 60 jours date de facture | ||||
| paiement |
Aujourd'hui, seuls quelques fournisseurs étrangers peuvent avoir des conditions de règlement dépassant les 60 jours.
| Actions | % détention |
Droits de votes |
% droits de vote |
|
|---|---|---|---|---|
| William Halimi | 267 748 | 39,7 | 535 496 | 48,1 |
| Barbara Bui | 130 794 | 19,4 | 261 588 | 23,5 |
| Elie Halimi * | 42 300 | 6,3 | 84 600 | 7,6 |
| Dirigeants fondateurs |
440 842 | 65,3 | 881 684 | 79,1 |
| Titres d'autodétention |
12 841 | 1,9 | 0 | 0,00 |
| Divers | 220 967 | 32,8 | 234 063 | 20,9 |
| Public | 233 808 | 34,7 | 234 063 | 20,9 |
| Total | 674 650 | 100,00 | 1 114 244 | 100,00 |
1.8.1 Répartition du capital au 31 décembre 2018
Aucune action Barbara Bui SA n'est détenue par les salariés au travers du Plan d'Epargne Entreprise (PEE) ou d'un Fonds Commun de Placement Entreprise (FCPE).
Sur 2018, les dirigeants n'ont pas effectué d'opérations sur les titres de Barbara Bui.
A la connaissance du groupe il n'existe à ce jour aucun élément susceptible d'avoir une influence sur le cours de bourse ou l'issue d'une offre publique.
Le groupe Barbara Bui a engagé une restructuration importante de ses activités depuis plusieurs années.
Au regard des difficultés majeures d'exploitation liées à son emplacement (secteur Palais de l'Elysée) et à l'activité déficitaire du groupe Barbara Bui , la boutique située à Paris, au 62 rue du faubourg Saint-Honoré a dû être fermée en mars 2019. La fermeture de cette boutique a causé une procédure de licenciement pour motif économique de moins de 9 salariés.
Le groupe Barbara Bui envisage aujourd'hui de relancer son activité en se concentrant sur ses fondamentaux au travers de ses activités rentables, et en renforçant sa présence numérique.
Le groupe Barbara Bui n'ayant pas d'activité industrielle son impact sur l'environnement reste faible.
En effet, les consommations d'eau et de gaz sont très faibles, et le groupe étudie actuellement la possibilité de réduire les consommations électriques de ses points de ventes notamment, en utilisant des ampoules de type leds et en surveillant attentivement ses systèmes de climatisation.
Au niveau des déchets, les cartonnages et les matériels sont confiés à des sociétés spécialisées qui en assurent le recyclage.
En dehors de ces actions, aucun plan n'a été établi dans le cadre de la pollution et de la gestion des déchets, de l'utilisation durable des ressources, du changement climatique et de la protection de la biodiversité.
L'activité du groupe a une incidence négligeable sur l'émission de gaz à effet de serre. Aussi aucune disposition particulière n'a été mise en place.
De même, la nature de son activité et les moyens mis en œuvre pour l'exploiter font que les conséquences sur le changement climatique sont nulles.
La société exige toutefois de tous ses fournisseurs de cuirs précieux, qu'ils fournissent les « CITES » garantissant la provenance et la bonne commercialisation de ces peaux.
Le groupe Barbara Bui n'intègre pas l'outil de production industrielle dans son organisation. Il sous-traite une grande partie de sa production auprès de fournisseurs spécialisés en fonction des caractéristiques précises de chacun des modèles des différentes collections de prêt-àporter. Le solde, uniquement composé d'accessoires, est acheté sous forme de produits finis.
A hauteur de 1 603 K€ les achats de sous-traitance de production représentent 90% des activités sous-traitées par la société. Les 10% restant sont constitués par des activités pour lesquelles le savoir-faire n'existe pas en interne ou ne permet de couvrir l'intégralité des plages horaires (retouches, accueil, informatique, sécurité boutiques).
La nature de l'activité du groupe fait que ce dernier n'est pas confronté aux problèmes de lutte contre le gaspillage alimentaire et d'économie circulaire.
Les 62 personnes constituant l'effectif moyen de la société Barbara Bui SA au cours de l'exercice 2018 sont toutes embauchées sur des sites de la région Ile de France.
Les filiales américaines n'ont plus aucun salarié depuis l'exercice 2017
Le groupe applique une politique stricte de nondiscrimination au niveau salariale (embauches, relations entre ses salariés) ; Cette politique induit par elle-même une promotion de la diversité.
La société n'entretient aucune relation particulière avec des personnes ou des organisations intéressées par la société.
Aucune mesure particulière n'a été prise dans le cadre de la prévention de la corruption, en faveur de la santé et la sécurité des consommateurs, ni en faveur des droits de l'homme, le groupe n'étant pas ou peu exposé à de pareils risques.
En application des dispositions de l'article L.232-1-II, nous précisons que notre société dispose des établissements secondaires suivants :
| Effectif global |
Cadres | Non Cadres |
Femmes | Hommes | |
|---|---|---|---|---|---|
| Barbara Bui France |
62 | 29 | 33 | 42 | 20 |
| BBK Distribution | - | - | - | ||
| Kabuki Inc. | - | - | - | - | - |
| BBRD Inc. | - | - | |||
| BBSCP | - | - | |||
| Total | 62 | 29 | 33 | 42 | 20 |
(Poste / Effectifs moyens 2018)
| Effectif global au 31/12 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Personnel hors boutique | 56 | 47 | 41 |
| Personnel boutique | 35 | 22 | 21 |
| Total | 91 | 69 | 62 |
Au cours de l'exercice 2018, 46 personnes ont intégré l'effectif de Barbara Bui. Ce nombre important résulte de la saisonnalité de notre activité, rythmée par la création et la présentation de 2 collections chaque année qui nécessite d'avoir recours à des CDD de courtes durées.
13 CDI ont été signés en 2018 contre 28 CDI en 2017.
La saisonnalité de l'activité génère pour les périodes de showroom, de création, d'expédition et de soldes, un nombre important de CDD dont la durée est extrêmement courte. Des postes d'habilleuses, vendeuses, ou mannequins, sont ainsi pourvus pour quelques jours seulement.
La société a embauché 33 CDD lors de l'exercice 2018, alors que 56 contrats se sont terminés dans l'année. Il n'y avait aucun CDD au 31 décembre 2018 (au même titre qu'au 31 décembre 2017). Sur l'année 2018, la société Barbara Bui a reçu 5 démissions et 3 demandes de ruptures conventionnelles.
La société a également eu recours en 2018 à 4 contrats de professionnalisation ou stagiaires, 2 à l'atelier de création, 1 au service production, et 1 au service web.
Les rémunérations brutes, de la société Barbara Bui SA qui représentent 100% de l'effectif global du groupe, se sont élevées en 2018 à 3 058 K€ contre 3 100 K€ en 2017.
Les charges sociales se sont élevées à 1 286 K€, soit 42% des rémunérations.
Barbara Bui a appliqué la réduction du temps de travail à 35 heures par semaine à l'échéance pour l'ensemble des salariés à l'exclusion bien entendu des cadres dirigeants et des cadres intermédiaires rattachés à cette catégorie.
En ce qui concerne l'absentéisme, le groupe n'ayant jamais été confronté à des absences particulièrement fortes, il n'a pas encore intégré cet indicateur dans son suivi régulier.
Délégation unique du personnel :
L'institution délégation unique du personnel (DUP) mise en place par voie électorale, existe depuis 2010 au sein de Barbara Bui SA.
En novembre 2014, de nouvelles élections ont été organisées afin de pourvoir 3 postes de titulaires au titre du collège employé/ouvrier et 2 postes de titulaires au titre du collège etam/cadres.
Au premier tour, soit le 3 novembre 2014, 3 employés et 1 cadre ont fait acte de candidature en tant que titulaires pour la liste syndicale CGT. A l'issue du premier tour, le quorum n'ayant pas été atteint, un second tour a été organisé le 24 novembre 2014.
A l'issue du second tour, sur les 3 postes de titulaire collège employé/ouvrier à pourvoir, 1 employé de la liste syndicale CGT a été élu ainsi que 2 employés de la liste des candidats libres. Sur les deux postes de titulaire collège etam/cadre, 2 cadres de la liste des candidats libres ont été élus.
La délégation unique du personnel tient mensuellement, le 2 ème mardi de chaque mois, une réunion de comité d'entreprise ainsi qu'une réunion des délégués du personnel.
Les élections du Conseil Social et Économique (CSE) seront organisées au cours de l'année 2019. Cette instance regroupe et fusionne le comité d'entreprise, les délégués du personnel et le CHSCT.
Par courrier recommandé du 14 décembre 2010, la société Barbara Bui SA a été informée de la désignation d'un délégué syndical CGT et de la création d'une nouvelle section syndicale CGT au sein de la société Barbara Bui SA.
Chaque année, le syndicat représenté dans l'entreprise est convoqué pour les négociations annuelles obligatoires, avec un calendrier de réunions se tenant en général dans le 1er semestre de l'année.
Aucun accord collectif n'a été mis en place au cours de l'exercice 2018.
Le comité d'hygiène et de sécurité, nommé par les membres de la délégation unique du personnel se réunit trimestriellement.
La Société Barbara Bui a mandaté le cabinet DIAGAMTER à l'automne 2011 afin d'établir le DUERP de chaque site Barbara Bui (les sièges, les boutiques, le centre logistique de Domont).
Le Document Unique d'Evaluation des Risques Professionnels (DUERP) est le résultat de l'évaluation des risques professionnels. Il préconise des solutions à mettre en œuvre. Cette liste d'action est non exhaustive. Cette proposition de plan d'action est le point de départ d'une démarche de prévention des risques afin d'assurer la sécurité au travail des salariés de la Société Barbara Bui. Les DUERP 2011 ont été transmis à la société et aux membres du CHSCT courant de l'exercice 2012. Une mise à jour des DUERP a été effectuée fin 2014.
Sur les recommandations émises dans le cadre des DUERP (Document Unique d'Evaluation des Risques Professionnels), des rapports de la Médecine du Travail et ceux de l'Inspection du Travail, après consultation du CHSCT et sous réserve des contraintes budgétaires, la Société Barbara Bui établit un programme d'action visant à renforcer la sécurité et le confort des salariés et prévenir les risques dans l'entreprise qui s'est poursuivi en 2018. Aucun accord visant la sécurité et la santé au travail n'a été signé avec les organisations syndicales ni avec les représentants du personnel.
Au cours de l'exercice 2018, 2 accidents du travail s'est produit.
La société Barbara Bui SA a dépensé 31 259 € en 2018 contre 46 412 € en 2017 dans le cadre de ses dépenses de formation. Une cotisation est versée à un organisme collecteur spécialiste du secteur d'activité (Opcalia).
Le nombre d'heures total de formation pour l'exercice 2018 s'est élevé à : 1 669 heures.
Les formations ont principalement porté sur :
Le ratio Homme/Femme s'établit à 33% d'effectif masculin et 67% d'effectif féminin contre 32% d'hommes et 68% de femmes en 2017.
Le secteur d'activité auquel appartient le groupe Barbara Bui est traditionnellement favorable aux effectifs féminins, ultra majoritaire dans l'ensemble de notre réseau de boutiques, ils sont également en majorité dans les départements commerciaux et de création.
La direction opérationnelle reflète le ratio de l'entreprise en termes de parité Homme/Femme. L'équipe de direction se compose ainsi de 4 femmes (dont Madame Barbara Bui, Directeur général délégué) et d'1 homme (Monsieur William Halimi Président directeur général).
Conformément à la législation, la société Barbara Bui a mis en place en 2012 un plan d'action visant l'atteinte de deux objectifs de progression dans les domaines d'action visés par les textes. Ainsi un objectif de progression a été mis en place dans le domaine de l'embauche-sourcing et du recrutement ; le second étant dédié à la rémunération effective. En juillet 2014, ce plan d'action a été enrichi d'une troisième action visant à articuler l'activité professionnelle avec les responsabilités familiales.
Un rapport d'évaluation quantitatif et qualitatif des objectifs établi en 2015, a renouvelé en 2018 et 2019. La société juge ces résultats satisfaisants dans les 3 domaines choisis.
La société Barbara Bui SA compte un travailleur handicapé parmi ses effectifs. Elle fait également régulièrement appel à un ESAT, de façon à sous-traiter certaines tâches pour lesquelles elle ne dispose pas du savoir-faire en interne (entretien des espaces verts, reconditionnement de produits, etc…). La société Barbara Bui SA versera au titre de l'exercice 2018 une cotisation de 7 627 € à l'Agefiph contre 14 562 € en 2017, permettant le financement d'œuvres visant la réinsertion des travailleurs handicapés.
La société s'efforce de prévenir toute forme de discrimination qui pourrait survenir. Toutefois à l'exception des points abordés dans les paragraphes précédents, aucun autre plan d'action n'a été établi.
La société respecte la liberté d'association et entreprend régulièrement les négociations collectives obligatoires. Elle s'efforce d'éliminer toutes les formes de discrimination en terme d'emploi et de profession, n'impose aucun travail forcé ou obligatoire.
La société Barbara Bui SA n'emploi aucun enfant et demande à ses fournisseurs qu'ils suivent les mêmes règles en terme de travail des enfants.
Conformément à la loi, nous vous rendons compte, sous le présent chapitre :
Ce rapport s'appuie sur le Code de Gouvernement d'Entreprise pour les valeurs moyennes et petites Middlenext de Décembre 2009 auquel la Société BARBARA BUI S.A. a adhéré, le considérant comme plus adapté à sa taille.
Les dispositions de ce code qui ne sont pas applicables ou ne peuvent être mises en œuvre par la société sont explicitées dans ce rapport.
Ce code (ci-après désigné « VMP Middlenext ») peut être consulté sur le site www-middlenext.com.
BARBARA BUI S.A. est actuellement administrée par un conseil d'administration composé de quatre membres désignés chacun, pour une durée de 4 ans qui répond à l'un des cinq points de vigilance stipulés dans le code VMP Middlenext. Ainsi les actionnaires sont amenés régulièrement à statuer sur un renouvellement de mandat.
| Désignation | M. William Halimi |
Mme Barbara Bui |
Mme Linda Halimi |
M. David Bihi-zenou |
|---|---|---|---|---|
| Adresse | 109 av Ledru Rollin 75011 Paris |
21A Place des Vosges 75003 Paris |
19 rue de Constantinople 75008 Paris |
7 rue de Tournon, 75006 Paris |
| Date de nomination |
27 juin 2017 | 29 juin 2018 | 25 juillet 2016 | 27 juin 2017 |
| Durée | 4 ans | 4 ans | 4 ans | 4 ans |
| Fonction au sein du CA |
Président directeur général |
Directeur général délégué |
Administrateur | Administrateur |
| Fonction rémunérée |
Président directeur général |
Directeur général délégué |
Néant | Néant |
Notre Conseil d'administration comprend un membre indépendant ; de plus composé de 2 femmes et de 2 hommes son effectif a atteint l'objectif de mixité fixé par la loi.
Le conseil d'administration se réunit aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige, et au moins quatre fois par an, sur convocation de son Président et selon un calendrier décidé en commun qui peut être modifié à la demande d'un administrateur ou si des évènements exceptionnels le justifient.
Le Président représente le conseil d'administration. Il organise et dirige ses travaux menés dans un cadre collégial dont il rend compte à l'assemblée générale. Le Président s'assure de la bonne information du représentant de la D.U.P et le dote d'un temps de parole lui permettant de s'exprimer.
En raison de la taille et de la structure de l'entreprise et de l'expérience des administrateurs au regard du monde de l'entreprise et du secteur d'activité de la société, le conseil n'a pas estimé nécessaire de se doter de comités spécialisés Ce mode de fonctionnement contribue à la souplesse et l'efficacité de son processus décisionnel.
Au sein du conseil a été créé un comité d'audit composé de deux administrateurs : M Bihi Zenou et Mme Halimi. M Behi Zenoun en assure la présidence. Sont exclus de ce comité le Président directeur général et la Directrice Générale Déléguée. Ce comité est notamment chargé des missions prévues à l'article L823-19, II 1er à 7eme du Code de commerce. Les membres de ce comité ne sont pas rémunérés.
Au cours de l'exercice 2018, préalablement à la convocation et à la tenue de l'assemblée annuelle, le Comité d'audit a exécuté ses missions notamment dans le cadre de l'arrêté des comptes sociaux et consolidés 2017 et des comptes consolidés du 30 Juin 2018 en liaison avec la Directrice Administrative et Financière et le pôle comptable de la Société BARBARA BUI et les Commissaires aux Comptes.
Le comité a rendu compte au Conseil d'administration de l'exercice de ses missions et a conclu à la sincérité de l'information financière à la sincérité des comptes sociaux et consolidés de l'exercice 2017 et au 30 juin 2018, à la fiabilité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques et à l'indépendance des Commissaires aux Comptes.
Le comité d'audit a également émis un avis favorable à la désignation des nouveaux Commissaires aux comptes qui ont remplacé ceux, en fonction, démissionnaires.
Concernant notamment l'arrêté des comptes sociaux et consolidés de l'exercice 2018 le comité d'audit a rendu compte au conseil d'administration réuni le 10 mai 2019 de l'accomplissement de ses missions et a conclu à la sincérité de l'information financière, à la sincérité des comptes sociaux et consolidés de l'exercice 2018, à la fiabilité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques et à l'indépendance des Commissaires aux Comptes.
Participent systématiquement aux séances du conseil d'administration, l'Avocat et le Directeur Administratif et financier de la société.
Le conseil dans sa séance du 29 Janvier 2010 a validé une méthode d'évaluation de son fonctionnement et de ses travaux puis dans celle du 18 Avril 2011 a arrêté différents critères qui ont été consignés dans un rapport spécial sur la gouvernance d'entreprise présenté à chaque assemblée annuelle.
Le conseil, lors de sa dernière séance à nouveau a approuvé les critères de méthode d'évaluation de son fonctionnement et de ses travaux.
Ce rapport intégré sous une rubrique spéciale dans le rapport de gestion, conclut que le conseil d'administration assure pleinement sa fonction de surveillance.
Les administrateurs en fonctions, en raison du caractère familial des actionnaires majoritaires sont en contact étroit et permanent avec eux. Lors de chaque assemblée, il est proposé aux autres actionnaires significatifs présents de s'entretenir avec les membres du conseil après les réunions.
Le PDG assisté de l'Avocat et de la Directrice Administrative et financière de la Société élabore le rapport annuel ; son contenu est soumis au conseil d'administration qui peut le compléter ou le modifier et qui, enfin, après l'avoir soumis aux Commissaires aux Comptes, en arrête définitivement les termes.
Le processus collégial de rédaction de ce rapport, conduit à ne pas envisager de la déléguer à un autre membre du conseil d'administration.
Nous avons regroupé, dans le tableau qui suit les recommandations du Code VMP Middlenext non suivies à ce jour avec les explications circonstanciées des raisons de leur non-respect.
| 1. | Absence de comités spécialisés |
Le Conseil d'administration de la Société BARBARA BUI S.A. n'a pas estimé nécessaire à ce jour de se doter de comités spécialisés en raison d'une part de la taille et de la structure de l'entreprise et d'autre part de l'expérience que possèdent les administrateurs au regard du monde de l'entreprise et du secteur d'activité de la Société. Le mode de fonctionnement contribue à la souplesse et l'efficacité de son processus décisionnel. Cependant et ainsi qu'il est dit ci-dessus le conseil s'est doté d'un comité d'audit comprenant deux administrateurs non dirigeants. |
|---|---|---|
| 2. | Non dissociation des fonctions de Président Directeur Général |
Le conseil d'administration tenant compte de la taille et de la structure de la Société et de l'importance de l'implication de son fondateur dans le développement de la Société a décidé, dès 2002 de ne pas dissocier les fonctions de Président du Conseil d'administration et de Directeur Général. Monsieur William HALIMI – Président du Conseil d'administration assume donc également la Direction générale de la Société. Madame Barbara BUI assume les fonctions de Directeur Général Délégué. Elle dispose dans l'exercice de son mandat des mêmes pouvoirs que Monsieur William HALIMI à l'exclusion de la Présidence du Conseil d'administration. |
| 3. | Cumul contrat de travail/ mandat social de Mme Barbara BUI |
A ce jour le Conseil d'administration n'a pas statué sur cette question. Les effets de ce contrat de travail sont suspendus durant la période d'exercice de son mandat social. |
M. William Halimi, Président Directeur Général, dispose à l'égard des tiers de tous les pouvoirs pour agir en toutes circonstances au nom de la société dans la limite des pouvoirs que la loi et les statuts attribuent expressément au conseil d'administration ou à l'assemblée générale des actionnaires, et dans le respect des orientations générales et stratégiques définies par le conseil d'administration.
Madame Barbara BUI, Directeur Général Délégué, dispose dans l'exercice de son mandat des mêmes pouvoirs que le Président Directeur Général à l'exclusion de la présidence du Conseil d'administration.
Le conseil d'administration est investi des pouvoirs de décision les plus étendus dans la limite de l'objet social et de ceux attribués par la loi et les statuts aux assemblées d'actionnaires.
Notamment il détermine les orientations stratégiques de la société, veille à leur mise en œuvre, se saisit de toutes questions intéressant la bonne marche de la société et de toutes opérations significatives de gestion ou d'investissement. Il arrête les comptes sociaux et les comptes consolidés ainsi que les termes des rapports à présenter aux actionnaires ; il convoque les assemblées générales en fixe l'ordre du jour et le texte des résolutions. Par ailleurs, il procède à un examen détaillé de la marche des affaires : évolution des ventes, résultats financiers, état des dettes et situation de trésorerie. En outre, le conseil d'administration procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns et statue les conventions relevant de l'article L 225-38 et suivants du Code de commerce.
A ce sujet le conseil d'administration s'est vu reconnaître la possibilité de recourir à un expert indépendant pour apprécier l'impact, les enjeux et les conséquences de ces conventions.
Le conseil d'administration se réunit à PARIS dans les locaux administratifs de la société situés au 32 Rue des Francs Bourgeois - 75003 PARIS.
Au cours de l'exercice 2018, le conseil d'administration s'est réuni à 9 reprises. Tous les administrateurs ont participé à ces réunions ou y ont été représentés. Au cours de ces réunions, le conseil d'administration a délibéré notamment sur les points suivants :
Les commissaires aux comptes et le représentant de la D.U.P. sont conviés par lettre recommandée A.R. à assister à toutes les séances du Conseil d'administration.
Le conseil d'administration dans sa séance du 06 Février 2009 a décidé de ne pas élaborer de charte regroupant et précisant ses règles de fonctionnement et l'organisation de ses travaux considérant que son mode actuel de fonctionnement ainsi que les informations permanentes qui lui sont données, permettent à ses membres d'assurer avec souplesse et efficacité la plénitude de l'exercice de leurs fonctions.
Les administrateurs reçoivent avant la tenue d'un conseil les documents et informations ciblés et pertinents, sur les questions à l'ordre du jour leur permettant d'émettre un vote éclairé.
Chaque administrateur peut, avant la réunion ou en cours de séance, porter à l'ordre du jour telle question qu'il souhaite voir évoquer.
En cours de séance, interviennent sur les questions qu'ils ont en charge l'Avocat et le Directeur Administratif et Financier de la Société afin d'éclairer les administrateurs sur les thèmes abordés et de leur donner les précisions et explications nécessaires.
En dehors des séances du conseil, les administrateurs reçoivent régulièrement du Président toutes les informations importantes sur la société. Ils peuvent solliciter toute explication et toutes informations complémentaires, et plus généralement formuler toutes demandes qui leur sembleraient nécessaires ou simplement utiles. Ils peuvent, en dehors des réunions du Conseil, interroger le Directeur Administratif et financier et/ou l'Avocat de la Société pour obtenir toutes informations.
La dernière assemblée annuelle n'a pas alloué de jetons de présence aux administrateurs et le conseil ne proposera pas à l'assemblée annuelle de Juin 2019 d'en allouer.
Lors de sa séance du 19 Décembre 2008 le conseil d'administration se référant aux recommandations AFEP MEDEF du 06 Octobre 2008 sur la rémunération des dirigeants mandataires sociaux des sociétés cotées, a considéré que la démarche de gouvernement d'entreprise de la Société BARBARA BUI S.A. s'inscrivait dans le cadre de ces recommandations.
La rémunération de chacun des dirigeants est fixée par le conseil d'administration à un niveau tenant compte des rôles opérationnels qu'ils assument ; l'intérêt de la société étant privilégié par rapport à celui des dirigeants. Les dirigeants ne perçoivent pas de rémunération tant des filiale que des sous-filiales.
La rémunération de chacun des dirigeants n'est proportionnelle ni au chiffre d'affaires ni au résultat.
Elle comporte une partie fixe et une partie correspondant à des avantages en nature, évalués aux coûts réels.
La Société BARBARA BUI n'a pas pris d'engagements au bénéfice de ses mandataires sociaux correspondant à des éléments de rémunération, des indemnités ou des avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de ces fonctions ou postérieurement à celles-ci, notamment des engagements de retraites et autres avantages viagers.
Options de souscription ou d'achat d'action attribuées à chaque dirigeant mandataire social :
| N° et date du plan |
Nature des options |
Valorisation des options selon la méthode retenue pour les comptes consolidés |
Nombre d'options attribuées durant l'exercice |
Prix d'exercic e |
Période d'exercic e |
|---|---|---|---|---|---|
| Néant | Néant | Néant | Néant | Néant | Néant |
Options de souscription d'achat d'actions levées durant l'exercice pour chaque dirigeant mandataire :
| Options levées par les dirigeants mandataires sociaux |
N° et date du plan |
Nombre d'options levées durant l'exercice |
Prix d'exercice |
|---|---|---|---|
| Néant | Néant | Néant | Néant |
Actions de performance attribuées durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social par l'émetteur et par toute société du groupe :
| N° et date du plan |
Nombre d'actions attribuées durant l'exercice |
Valorisatio n des actions selon la méthode retenue pour les comptes consolidés |
Date d'acquisitio n |
Date de Disponibilité |
|---|---|---|---|---|
| Néant | Néant | Néant | Néant | Néant |
Actions de performance devenues disponibles durant l'exercice pour chaque dirigeant mandataire :
| Actions de performance devenues disponibles pour les dirigeants mandataires sociaux |
N° et date du plan |
Nombre d'actions devenues disponibles durant l'exercice |
Conditions d'acquisition |
|---|---|---|---|
| Néant | Néant | Néant | Néant |
Ces rémunérations se sont élevées au cours de l'exercice 2018 :
| En euros | Exercice 2018 |
|---|---|
| Monsieur William Halimi | dus |
| Président directeur général | |
| Rémunération fixe | 157 200 |
| Rémunération variable | Néant |
| Jetons de présence | Néant |
| Avantages en nature logement |
22 800 |
| Total | 180 000 |
| En euros | Exercice 2018 |
|---|---|
| Madame Barbara Bui | dus |
| Directeur général délégué | |
| Rémunération fixe | 145 200 |
| Rémunération variable | Néant |
| Jetons de présence | Néant |
| Avantages en nature vêtements |
6 000 |
| Total | 151 200 |
Ces rémunérations resteront inchangées et seront soumises au suffrage des actionnaires lors de l'assemblée générale de Juin 2019 les résolutions suivantes :
L'assemblée générale approuve la rémunération allouée à M. William HALIMI PDG au titre de l'exercice 2018, savoir:
L'assemblée générale approuve la rémunération allouée à Mme Barbara BUI Directrice Générale Déléguée au titre de l'exercice 2018 :
L'assemblée générale décide qu'au titre de l'exercice 2019 sera allouée à M. William HALIMI P.D.G. une rémunération identique à celle qui lui a été allouée au titre de l'exercice 2018, savoir :
L'assemblée générale décide qu'au titre de l'exercice 2019 sera allouée à Mme Barbara BUI une rémunération identique à celle qui lui a été allouée au titre de l'exercice 2018, savoir :
Rémunération fixe : 145 200 € brut
Avantages en nature « vêtements » : 6 000€
Pour satisfaire aux dispositions légales en vigueur (art. L 225-37 – 2 al 2 et L 185 - 82 – 2 al 2 du Code de Commerce), le contenu du présent chapitre est repris dans un rapport joint au présent rapport.
Le comité de direction du groupe Barbara Bui est à ce jour composé de 5 membres assurant les fonctions de direction générale, direction artistique, direction administrative et financière, direction de production, et direction des réseaux.
| (en euros) | Exercice 2018 |
Exercice 2017 |
|---|---|---|
| Rémunérations brutes | 611 116 | 659 828 |
| M William Halimi | Président directeur général |
|---|---|
| Mme Barbara Bui | Directeur général délégué |
| Mme Martine Chicheportiche | Directrice de production |
| Mme Audrey Fortuna | Directrice réseau boutiques Barbara Bui |
| Mme Carole Smadja | Directrice administrative et financière |
| Monsieur William Halimi Mandats et fonctions dans les sociétés du groupe Barbara Bui |
||
|---|---|---|
| BBK Distribution (USA) | Chairman Executive Officer | |
| Kabuki Inc. (USA) | Chairman Executive Officer | |
| BBK Holding (USA) | Chairman Executive Officer | |
| BBRD Inc. (USA) | President | |
| President BBSCP Inc. (USA) |
||
| Mandats et fonctions dans d'autres sociétés | |
|---|---|
| SCI AMC Vitry 56 rue Antoine Marie Collin 94400 Vitry sur Seine |
Gérant |
| Mandats et fonctions dans les sociétés du groupe Barbara Bui | |
|---|---|
Barbara Bui SA Directeur général délégué
| Mandats et fonctions dans d'autres sociétés | |
|---|---|
| SCI ENTRESOL 56 rue Antoine Marie Collin 94400 Vitry sur Seine |
Gérante |
| Madame Linda Halimi | |
| Mandats et fonctions dans les sociétés du groupe Barbara Bui | |
| Barbara Bui SA | Administrateur |
| Mandats et fonctions dans d'autres sociétés | |
| SARL DOVE & CROW | Gérante |
| Monsieur David Bihi Zenou | |
| Mandats et fonctions dans les sociétés du groupe Barbara Bui | |
| Barbara Bui SA | Administrateur |
| Mandats et fonctions dans d'autres sociétés | |
La Société BARBARA BUI est contrôlée par ses trois actionnaires historiques ; Monsieur William HALIMI, Madame Barbara BUI et Monsieur Elie HALIMI.
Toutefois aucun des trois :
Tout actionnaire a le droit de participer aux assemblées générales, personnellement ou en ayant donné un mandat, quel que soit le nombre de ses actions, sur simple justification de son identité et de la propriété de ses titres ou de voter par correspondance. A ce dernier effet, l'ensemble des documents nécessaires sont mis à la disposition des actionnaires sur le site : http://corporate.barbarabui.com/fr/group/finance. Lien Assemblées générales.
Les pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires sont définis par la loi et les statuts. L'assemblée générale ordinaire est appelée, une fois par an, à statuer notamment sur les comptes sociaux et les comptes consolidés de l'exercice écoulé, à ratifier les conventions réglementées et le cas échéant à renouveler le mandat des Administrateurs et des Commissaires aux Comptes ou à en désigner de nouveaux.
L'assemblée générale extraordinaire est appelée notamment à décider les modifications statutaires proposées par le Conseil d'administration.
La Direction générale et le conseil d'administration, compte tenu de la taille de la Société, sont en contacts constants avec les actionnaires significatifs de telle sorte que les conditions d'un dialogue fécond sont instaurées.
Le Conseil d'administration dans sa dernière séance a délibéré sur la politique de la Société BARBARA BUI S.A. en matière d'égalité professionnelle et salariale entre hommes et femmes.
Evoluant dans un secteur d'activité où les femmes sont traditionnellement bien représentées, la Société BARBARA BUI S.A. compte un effectif salarié composé à 67 % de femmes.
Au niveau « responsabilités » BARBARA BUI S.A. dispose d'une représentation équilibrée entre hommes et femmes puisque :
Il n'existe pas à la connaissance de la Société d'éléments, notamment ceux relatifs à la structure du capital, de nature à avoir une influence sur le cours de bourse où l'issue d'une offre publique. Ce rapport comporte la structure du capital ainsi que les évolutions des participations portées à la connaissance de la Société et toutes autres informations y afférentes.
5.10 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l'assemblée générale des actionnaires dans le domaine des augmentations de capital, par application des articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2, et faisant apparaître l'utilisation faite de ces délégations au cours de l'exercice.
Néant
5.11 Information relative aux conventions intervenues entre le directeur général ou l'un des directeurs généraux et une filiale du groupe
Néant.
Le contrôle interne est un dispositif, qui vise à assurer:
et qui, d'une manière générale, contribue à la maîtrise de ses activités, à l'efficacité de ses opérations et à l'utilisation efficiente de ses ressources.
Il comprend un ensemble de moyens, de comportements, de procédures et d'actions adaptés à la taille et aux caractéristiques propres de la société qui, outre les objectifs qui viennent d'être rappelés, doit lui permettre de prendre en compte de manière appropriée les risques significatifs, qu'ils soient opérationnels, financiers ou de conformité.
Le système de contrôle interne de la société respecte donc le cadre référentiel préconisé par l'AMF ; organisation et principe de contrôle, processus d'évaluation des risques, activités de contrôle, formalisation des règles de contrôle, supervision du système de contrôle interne.
L'objectif principal du système de contrôle interne est de prévenir et de gérer les risques résultant de l'activité de l'entreprise et, en particulier, les risques d'erreurs ou de fraudes, notamment dans les domaines comptables et financiers.
En contribuant à prévenir et maîtriser les risques de ne pas atteindre les objectifs que la société s'est fixés, le dispositif de contrôle interne joue un rôle clé dans la conduite et le pilotage de ses différentes activités.
Toutefois, le dispositif de contrôle interne ne peut fournir une garantie absolue quant à la réalisation des objectifs de la société. La probabilité d'atteindre ceux-ci est soumise aux limites inhérentes à tout système de contrôle interne liées notamment aux incertitudes du monde extérieur, à l'exercice de la faculté de jugement ou de dysfonctionnement pouvant survenir en raison d'une défaillance humaine ou d'une simple erreur, à la nécessité d'étudier le rapport coût/bénéfices préalablement à la mise en œuvres des contrôles.
L'efficacité du dispositif repose essentiellement sur la responsabilité des acteurs dans l'élaboration, la mise en œuvre et la gestion optimale du contrôle interne et la formalisation des procédures et le respect des référentiels au sein de la société ;
L'organisation du contrôle interne dans le groupe Barbara Bui se caractérise par une forte implication de la Direction générale dans le processus mais aussi par un faible nombre d'acteurs compte tenu de la taille du groupe.
Ce contrôle intervient aux différents stades des prises de décisions.
Au-delà de ses attributions légales et statutaires le conseil d'administration est systématiquement appelé à statuer sur les sujets suivants :
Aucune décision susceptible d'avoir un impact significatif sur la société n'est prise sans avoir préalablement reçu l'accord du conseil d'administration.
Le conseil d'administration prend connaissance des points de vigilance visés par le code VMP Middlenext et est appelé à les revoir régulièrement.
Comme indiqué ci-dessus :
Composée du Président Directeur Général assisté d'un Directeur Général Délégué, elle met en œuvre les grandes orientations stratégiques définies par le conseil d'administration en vue de la réalisation des objectifs commerciaux et financiers. Elle s'assure de leur réalisation par une définition claire des procédures internes et du dispositif de contrôle interne. Elle en définit les principes généraux et s'assure de l'existence des mesures prises en vue de la mise en place des éléments composant le contrôle interne.
La Directrice Administrative et Financière (dans les domaines financier, comptable et social) et l'Avocat de la Société (dans les domaines juridiques, sociaux et fiscaux) assistent les dirigeants dans leur mission de Direction Générale.
Comité de Direction :
Le comité de direction prend en charge les opérations stratégiques décidées par la direction générale dans chacun des domaines opérationnels et fonctionnels.
Ce comité est composé à ce jour :
Afin d'assurer une meilleure transmission des directives, certains cadres de l'entreprise sont également amenés à participer aux réunions du comité.
Le comité de direction se réunit aussi souvent que nécessaire et au moins une fois par mois.
Sur la base des orientations fixées en comité de direction, les engagements contractuels significatifs sont souscrits par le P.D.G. après consultation préalable s'il y a lieu de l'Avocat de la Société - cabinet juridique extérieur.
Toutes les questions relatives à la propriété industrielle/intellectuelle sont suivies par des conseils/Avocats spécialisés.
Les procédures sont prises en charge par des Avocats extérieurs en liaison étroite avec l'Avocat de la Société.
La Directrice Administrative et Financière – sous l'autorité du P.D.G. assure la Direction Financière avec le concours du pôle comptable et de l'avocat de la Société. Elle supervise les pôles de trésorerie, de contrôle de gestion, de consolidation et de comptabilité, les affaires sociales et fiscales, les ressources humaines, les fonctions de contrôle interne, la communication financière avec les investisseurs et le marché, ainsi que le pôle de gestion du système d'informations. Les responsabilités sont déléguées de telle sorte que chacun des pôles concernés assure la mise en cohérence des données financières et comptables à l'occasion des missions suivantes :
Le P.D.G. de BARBARA BUI SA, est également le dirigeant des filiales et sous-filiales du groupe. Les procédures mises en place dans la société mère ont été étendues aux filiales.
Dans le cadre d'une stratégie de groupe, les filiales et sous filiales ne disposent pas, en fait, d'une autonomie de décision.
Les stratégies commerciales et financières les investissements et leurs modalités de financement sont définis par la Société mère qui en contrôle la bonne exécution.
L'exploitation des activités de chacune des filiales et sous filiales fait l'objet d'une surveillance permanente.
Toutes les filiales et sous-filiales du groupe sont sous la responsabilité opérationnelle directe d'un des membres du Comité de Direction de la Société.
La gestion de la trésorerie de chacune des filiales et sous filiales est gérée de façon centralisée par les équipes de la maison mère.
La taille du groupe s'est considérablement réduite puisque seules BBK HOLDING et BBK Distribution restent opérationnelles.
Les trois sous filiales américaines (BBRD – BBSCP et KABUKI INC) sont en sommeil suite à la fermeture de leur point de vente au détail en 2016.
Comptes sociaux
Les comptes sociaux de BARBARA BUI S.A. sont établis par la Directrice Administrative et financière assistée de l'équipe comptable.
L'arrêté des comptes fait l'objet d'instructions précises sur le déroulement du processus de clôture et des procédures de validations sont mises en œuvre afin de vérifier la bonne application des normes et principes comptables avant d'être contrôlés par les Commissaires aux Comptes.
Les comptabilités des filiales et sous-filiales américaines du groupe sont tenues par l'équipe comptable du groupe en France et sont vérifiées par des experts comptables locaux lesquels établissent les déclarations fiscales ; ces structures n'emploient plus de salariés.
Les comptes consolidés sont également établis par la Directrice Administrative et financière assistée de l'équipe comptable.
Les consolidations annuelles et semestrielles sont établies sur la base des comptes sociaux de la société mère et de chacune des filiales puis, retraités selon les normes de consolidation retenues par le groupe et présentées en annexes aux comptes consolidés.
Communication financière Le Direction générale assistée d'une agence spécialisée élabore le plan de communication financière sur la base d'un ensemble d'éléments cohérents nécessaires à une bonne visibilité de la stratégie du groupe et à la mise en valeur de ses performances et de ses perspectives.
La société a mis en place des procédures de contrôle afin de minimiser les risques d'erreurs ou de fraudes. Deux axes de contrôle ont été développés au sein de la société et de ses filiales et sous-filiales.
Le premier organise un contrôle à priori de la possibilité d'engagement ; le second consiste dans un suivi rigoureux et permanent des comptes et des finances.
Le contrôle à priori s'appuie principalement sur les procédures suivantes.
Tant pour la Société mère que pour les filiales et sous filiales seule la Directrice de production possède une délégation pour faire fonctionner les comptes ouverts auprès des banques et organismes financiers.
Tout engagement supérieur à 500 euros doit faire l'objet d'un bon de commande contresigné par le chef de département, membre du comité de direction. Au-delà du contrôle des engagements, cette procédure permet d'accélérer la comptabilisation et une comparaison efficace avec les objectifs budgétaires.
Toute embauche est soumise à un contrôle et une approbation en amont du P.D.G. ; lequel signe les contrats de travail après que l'Avocat de la Société les ait rédigés.
Les projets des autres contrats sont soumis à l'Avocat de la Société à l'exclusion de ceux relatifs à la propriété industrielle et intellectuelle qui sont soumis à des Cabinets spécialisés externes.
La signature des contrats est réservée au Président Directeur Général.
Le système d'information de gestion repose principalement sur un progiciel métier centralisé, intégrant la totalité des activités du groupe, de la production à la commercialisation des produits.
Les points de vente sont dotés de systèmes informatiques de télécommunication permettant leur connexion quasi permanente avec le siège.
Ainsi, chaque point de vente est relié au système central permettant une remontée quasi instantanée de l'ensemble des informations nécessaires au pilotage du groupe. Le site de Domont l'est également, facilitant et fiabilisant ainsi l'échange des informations nécessaires aux expéditions.
Les outils de comptabilité et de paye, sont interfacés avec le progiciel métier, cœur du système d'information du groupe ce qui permet de garantir une cohérence maximale entre les différents outils utilisés.
Les logiciels de comptabilité et de paye sont régulièrement mis à jour.
Le logiciel de reporting permet de récupérer les informations issues du logiciel de comptabilité et du progiciel « métiers » de façon à les comparer aux données budgétaires de l'exercice. La pertinence des tableaux de bord est ainsi largement renforcée.
Les règles comptables utilisées dans le cadre de l'élaboration de tous les tableaux de bord sont strictement identiques à celles définies dans le cadre de la consolidation du groupe. La production centralisée auprès des équipes financières de la Société mère permet de garantir la cohérence des informations fournies.
La présentation des comptes consolidés par activité est conforme à la structure des tableaux de bord de gestion interne utilisés pour le pilotage du groupe.
Des tableaux de bord sont établis pour évaluer la performance du réseau de boutiques par point vente, par collection et par produit. Les chiffres d'affaires sont comparés aux objectifs définis dans le cadre du budget ainsi qu'aux réalisations des exercices précédents.
En ce qui concerne l'activité diffusion, des tableaux de bord sont établis et permettent d'anticiper les facturations de la saison à venir qui sont-elles mêmes comparées aux objectifs de l'année et aux réalisations des exercices précédents.
Les statistiques de vente permettent de suivre quotidiennement l'évolution des marges brutes ; dans la pratique, l'application des coefficients décidés par le comité de direction est contrôlée régulièrement.
Ces informations statistiques sont complétées et garanties par une procédure d'inventaires physiques semestriels, effectués sous le contrôle de salariés du groupe extérieurs aux magasins concernés.
En complément, une procédure hebdomadaire d'inventaire tournant a été mise en place.
Des tableaux de bord réguliers permettent de suivre l'avancement, département par département, de l'ensemble des charges engagées par les services, et de comparer ces informations aux objectifs définis dans le cadre du budget. Ces tableaux sont régulièrement suivis par les responsables opérationnels de chaque département.
Un tableau de bord permet de suivre l'évolution de la trésorerie disponible au quotidien et de quantifier précisément les besoins de lignes « court terme » à négocier avec les organismes bancaires.
Dans le cadre des clôtures semestrielles et annuelles des comptes, les Commissaires aux Comptes organisent leurs interventions notamment par la réalisation :
A l'issue notamment de ces interventions, les Commissaires aux Comptes certifient les comptes sociaux et les comptes consolidés du semestre ou de l'exercice.
Les commissaires aux comptes sont informés de la conclusion des opérations relevant du domaine des articles L 225 – 38 et suivants du Code de Commerce (conventions réglementées) . Ils sont également informés de la poursuite de ces conventions. Sur la base notamment de ces informations les Commissaires aux Comptes établissent leur rapport spécial qui est présenté à l'assemblée annuelle.
La société suit de très près toute évolution dans son organisation de manière à anticiper, adapter et optimiser, en temps réel, ses procédures de contrôle interne. Elle adapte également son dispositif de contrôle aux évolutions de la réglementation ainsi qu'à ses enjeux futurs.
Elle procède à une mise à jour du recueil des procédures « boutiques » et dispense à ses équipes de vente une formation adaptée afin que toutes ces règles soient strictement appliquées.
Les marques exploitées par le groupe font l'objet de dépôts dans tous les pays stratégiques, dans les classes relevant des activités de l'entreprise. Au fur et à mesure du développement des produits dérivés, la protection des marques est assurée par l'extension des dépôts dans les classes concernées. Le coût des dépôts et suivis a représenté environ 16 500 € sur l'année 2018.
Les dessins et modèles des collections qui sont renouvelés chaque saison (2 fois/an) ne peuvent faire l'objet d'une protection exhaustive. Ceci n'empêche pas le groupe d'engager autant de fois que nécessaire des procédures pour lutter contre la contrefaçon.
Dans le cadre de son développement, la société souscrit des emprunts moyen terme pour financer les investissements nécessaires à l'extension, ou au maintien de la qualité, de son réseau de boutique en propre. Un nantissement de fonds de commerce est en général donné au profit de l'établissement de crédit concerné.
Dans le cadre de l'acquisition du site de Domont, un privilège de prêteur de deniers a été consenti à l'établissement bancaire ayant financé l'opération.
Les entités du groupe font régulièrement l'objet de contrôles des administrations fiscales.
Le dernier contrôle discal a été mené au cours du 1er semestre 2016 ; il portait sur les exercices 2013 et 2014. Il s'est achevé sans rectification de la part des services fiscaux.
Les entités du groupe font régulièrement l'objet de contrôles des administrations sociales. Aucun rappel significatif de cotisation n'a jamais été déploré à ce jour.
7 recours sont toujours en cours à la fin de l'exercice 2018.
Sans reconnaître le bien fondé des demandes, la société Barbara Bui a constitué des provisions à hauteur de ses estimations objectives des risques encourus. Le montant global de ces provisions s'élève à 87 K€.
Au 31 décembre 2018, aucun risque de déplafonnement de loyer n'a été provisionné.
Un litige commercial est en cours, suite à un pourvoi en cassation.
La société Barbara Bui a constitué à ce titre une provision d'un montant de 610 K€.
A la connaissance du groupe, il n'existe pas d'autres litiges, arbitrages ou faits exceptionnels susceptibles d'avoir une incidence sur la situation financière, le résultat, l'activité et le patrimoine du groupe.
Le groupe Barbara Bui est dépendant de ses principaux fondateurs dirigeants toujours en activité à des postes clés de l'entreprise.
Une assurance a par conséquent été souscrite en cas d'indisponibilité permanente de Mme Barbara Bui (Directeur général délégué) et/ou de M. William Halimi (Président directeur général).
La question de la succession des dirigeants a été examinée par le conseil d'administration sans que des mesures ou des objectifs puissent être fixés dans l'immédiat.
Le risque client concerne essentiellement l'activité Diffusion soit près de 54% des revenus du groupe en 2018, les risques sur les Boutiques sont faibles et immédiatement constatés.
La politique commerciale du groupe, imposant des acomptes de 30% à la commande et des crédits documentaires pour les clients étrangers sur les zones à risques, limite au maximum l'exposition du groupe face au risque client.
De plus, des couvertures Euler-Hermès ou Coface, sont exigées pour la majeure partie des clients, ceux qui ne peuvent en bénéficier sont contraints de solder leur règlement avant la livraison des marchandises.
Les pertes sur créances restent peu élevées au regard du niveau global d'activité mais sont toutefois en augmentation par rapport à l'an dernier suite au passage en perte de certaines vielles créances. Le groupe a ainsi enregistré -138 K€ de pertes au cours de l'exercice 2018 (-0,9% du chiffre d'affaires) contre -120 K€ en 2017.
L'ensemble des activités de production est sous-traité ce qui écarte tous les risques liés aux activités industrielles de production.
Le groupe revoit régulièrement l'ensemble de ses partenariats en fonction de l'évolution de la gamme de ses produits, ce qui n'empêche pas les sous-traitants les plus performants d'être aux côtés de la marque depuis de nombreuses années.
Conformément aux dispositions réprimant le travail clandestin, le service production exige de chaque façonnier les attestations et documents requis.
A l'exception du site logistique de Domont dont elle propriétaire, la société Barbara Bui SA loue à des tiers l'ensemble des locaux qu'elle occupe dans le cadre de son activité.
Les très mauvais résultats enregistrés dans le point de vente du 62 Faubourg St Honoré 75008 Paris, notamment depuis la mise en place en 2015 des mesures de protection du secteur Elysées-Beauvau, et l'absence totale de volonté de notre bailleur de prendre en compte la chute de commercialité du secteur, nous ont conduits à le fermer en mars 2019.
Tous nos sites, en particulier les entrepôts logistiques et les boutiques, répondent aux normes de sécurité en vigueur et sont protégés par des installations conformes aux exigences de nos assureurs.
De plus, une stratégie visant à répartir les stocks concourant à l'exploitation normale de l'entreprise sur l'ensemble des sites du groupe permet de limiter au maximum l'impact résiduel d'un éventuel sinistre.
L'évolution du dollar par rapport à l'euro est un élément qui affecte la compétitivité du groupe sur le marché local américain et notamment en cas de baisse du dollar, le pouvoir d'achat de la clientèle américaine voyageant à l'international.
Néanmoins, l'exposition du groupe face aux variations de la devise américaine est relative du fait de la fermeture des boutiques en propre sur le sol américain, et donc, de l'inactivité des filiales américaines, en dehors de BBK Distribution. Les impacts de taux sont donc liés aux pertes passées, déjà financées par le groupe. Une augmentation de 10% de l'USD entraînerait une revalorisation des capitaux propres du groupe de 856 K€, à l'inverse une baisse 10% entraînerait cette fois une diminution des capitaux propres du groupe de 856 K€.
Aucune disposition particulière n'a été prise pour couvrir ce risque car les flux réels de transaction annuels sont faibles suite à la fermeture des boutiques en propre, et les politiques de couvertures engendreraient des coûts supérieurs aux économies attendues.
| En milliers | USD |
|---|---|
| Passifs | - 79 |
| Actifs | 731 |
| Position nette avant gestion | 651 |
| Hors bilan | Néant |
| Position nette après gestion | 651 |
Le groupe a souscrit sur janvier 2016 à un emprunt à taux variable. Cet emprunt a été remboursé au cours de l'année 2019 par la vente d'un actif. Les autres emprunts sont à taux fixe. Le groupe ne se trouve dans ce cadre pas exposé en cas de variation des taux.
Aucune disposition particulière n'est prise pour couvrir le risque de taux lié à ces emprunts qui ne représentent pas des montants significatifs.
| En milliers d'euros |
– 1 an | 1 à 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|
| Passifs financiers | -206 | -138 | - |
| Actifs financiers | Néant | Néant | Néant |
| Position nette avant gestion |
-206 | -138 | - |
| Hors bilan | Néant | Néant | Néant |
| Position nette après gestion |
-206 | -138 | - |
A fin décembre 2018, le taux d'endettement moyen de l'entreprise est de 4,95%, le manque à gagner sur 1 an en cas de baisse de 1 point des taux d'intérêt serait d'environ 3 K€. Il n'y a pas de risque en cas de hausse des taux d'intérêt.
L'Assemblée Générale du 29 juin 2018 a décidé de renouveler la mise en œuvre du programme de rachat d'actions voté par l'Assemblée Générale du 27 juin 2017 pour une période de 18 mois.
Au 31 décembre 2018, le groupe détenait 12 841 actions valorisées à 7 € soit 89 K€, comptabilisées en déduction des capitaux propres consolidés.
Le groupe dispose au 31 décembre 2018 d'une trésorerie de 3 617 K€ (net des découverts bancaires). La dette financière auprès des établissements de crédit de 345 K€ a été souscrite pour financer des actifs immobiliers.
Pour financer son activité courante, le groupe dispose de son cash-flow opérationnel, d'autorisations bancaires ainsi que des comptes courants d'actionnaires.
La société a effectué une revue spécifique de son risque de liquidité et considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir en 2019.
La société a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats (ou sur capacité à réaliser ses objectifs) et considère qu'il n'y a pas d'autres risques significatifs hormis ceux présentés.
La société a souscrit des garanties multirisques sur les biens, couvrant des évènements tels le vol, l'incendie et autres risques causant des dommages aux biens et aux personnes. Elle a également souscrit une assurance pour les risques de pertes d'exploitation et les cas de responsabilité, du fait des biens ou du fait des activités.
La société a également souscrit des assurances sur les personnes clés de l'entreprise.
Le coût global des polices d'assurance s'élève à 0,90% du chiffre d'affaires de la société Barbara Bui SA.
A ce montant s'ajoute le coût des assurances Euler Hermès et Coface visant à garantir le paiement des créances clients, qui représente 0,34% du chiffre d'affaires de la société Barbara Bui SA.
| En euros | Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés |
|---|---|
| 2018 : ACA Nexia 2017 : Deloitte et associés |
22 200 32 000 |
| 2018 : SEREC 2017 : JLS Partner |
16 400 20 000 |
L'assemblée générale extraordinaire du 29 juin 2018 a renouvelé l'autorisation donnée au conseil d'administration pour mettre en œuvre un programme de rachat par la Société de ses actions, en vue d'intervenir si nécessaire sur le marché des titres à des fins de régularisation ou gestion des cours, de remettre ses actions à titre d'échange dans le cadre d'opérations de croissance externe, de la mise en œuvre d'un programme de stock-options, ou encore d'optimiser le résultat par action par voie d'annulation d'actions propres entraînant une réduction du capital de la société.
L'autorisation dont il s'agit ayant fixé un délai expirant fin 2019, nous vous proposons de la renouveler pour une nouvelle période de 18 mois courant du jour de cette décision. Les propositions que nous formulons à cet égard sont contenues dans le texte des résolutions qui vous sont soumises.
Nous vous demandons de les approuver.
L'assemblée générale ordinaire, après avoir entendu le rapport du conseil d'administration et le rapport général des commissaires aux comptes, approuve l'inventaire et les comptes annuels sociaux savoir le bilan, le compte de résultat et l'annexe arrêtés au 31 décembre 2018 tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.
En conséquence, elle donne pour l'exercice clos le 31 Décembre 2018 quitus de leur gestion aux administrateurs et décharge de l'accomplissement de leurs missions aux Commissaires aux Comptes.
L'assemblée générale ordinaire décide de reporter à nouveau le bénéfice net comptable de l'exercice clos le 31 Décembre 2018, s'élevant à 946 763 €.
L'assemblée générale rappelle qu'au titre des trois derniers exercices, à savoir : 2015 – 2016 et 2017, il n'a pas été distribué de dividendes par la Société.
L'assemblée générale ordinaire, connaissance prise des comptes consolidés arrêtés au 31 Décembre 2018 et du rapport des Commissaires aux Comptes sur lesdits comptes, approuve ces comptes consolidés.
L'assemblée générale ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L.225-38 du code de commerce approuve son contenu ainsi que les opérations dont il s'agit.
L'assemblée générale ordinaire après avoir entendu le rapport de gouvernance établi par le Conseil d'administration en approuve les termes. L'assemblée générale ordinaire valide la méthode d'évaluation du fonctionnement du Conseil d'administration et de la qualité de ses travaux telle que présentée dans le rapport dont il s'agit.
L'assemblée générale approuve la rémunération allouée à M. William Halimi président Directeur Général au titre de l'exercice 2018 à savoir :
Rémunération fixe : 157 200 € brut
Avantages en nature (logement) 22 800 €.
L'assemblée générale approuve la rémunération de Mme Barbara Bui Directeur Général délégué au titre de l'exercice 2018 à savoir :
Rémunération fixe : 145 200 € brut
Avantages en nature (Vêtements) 6 000 €
L'assemblée générale décide qu'au titre de l'exercice 2019 sera allouée à M. William HALIMI P.D.G. une rémunération identique à celle qui lui a été allouée au titre de l'exercice 2018, savoir :
L'assemblée générale décide qu'au titre de l'exercice 2019 sera allouée à Mme Barbara BUI une rémunération identique à celle qui lui a été allouée au titre de l'exercice 2018, savoir
L'assemblée générale extraordinaire rappelle que le 29 Juin 2018, elle a décidé la mise en œuvre d'un programme de rachat d'actions pour une durée qu'elle décide de renouveler pour une période de dix-huit mois. Cette autorisation expirera le 28 Décembre 2020.
En conséquence, l'assemblée générale extraordinaire autorise le conseil d'administration, conformément aux articles L. 225 – 209 et suivants du Code de Commerce à procéder à l'achat, en une ou plusieurs fois, aux époques qu'il déterminera, d'actions de la société dans la limite de 10% du nombre d'actions composant le capital social soit sur la base du capital actuel 67 465 actions.
Les acquisitions pourront être effectuées en vue de :
Ces achats d'actions pourront être opérés par tous moyens y compris par voie d'acquisition de blocs de titres et aux époques que le conseil d'administration appréciera y compris en période d'offre publique dans la limite de la réglementation boursière. Toutefois, la société n'entend pas recourir à des produits dérivés.
Le prix maximum d'achat est fixé à 15 euros par action. En cas d'opération sur le capital, notamment de division ou de regroupement des actions ou d'attribution gratuite d'actions, le montant sus indiqué sera ajusté dans les mêmes proportions (coefficient multiplicateur égal au rapport entre le nombre d'action composant le capital avant l'opération et le nombre d'action après l'opération).
Le montant maximal de l'opération est ainsi fixé à 1 011 975 €.
L'assemblée générale extraordinaire confère tous pouvoirs au conseil d'administration à l'effet de procéder à ces opérations, d'en arrêter les conditions et les modalités de conclure tous accords et d'effectuer toutes formalités.
L'assemblée générale donne tous pouvoirs à Monsieur William HALIMI P.D.G. à l'effet d'accomplir l'ensemble des formalités consécutives aux résolutions qui précèdent, faire tous dépôts nécessaires auprès du Greffe du Tribunal de Commerce de PARIS et de manière générale faire tout ce qui sera nécessaire y compris substituer.
| 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 079 440 | 1 079 440 | 1 079 440 | 1 079 440 | 1 079 440 |
| 674 650 | 674 650 | 674 650 | 674 650 | 674 650 |
| - | - | - | - | - |
| 28 436 683 | 22 056 051 | 17 037 443 | 13 174 875 | 13 545 043 |
| 2 884 715 | ||||
| -125 822 | ||||
| 756 290 - |
-3 154 423 - |
-704 968 - |
-1 484 987 | 946 763 |
| 3,24 | -6,18 | -0,92 | -0,87 | 4,07 |
| 1,12 | -4,67 | -1,04 | -2,20 | 1,40 |
| - | - | - | ||
| 107 | 98 | 84 | 69 | 62 |
| 4 512 150 | 4 271 251 | 3 735 089 | 3 100 381 | 3 057 881 |
| 2 025 879 | 1 869 545 | 1 580 609 | 1 324 535 | 1 286 318 |
| 1 540 736 -323 395 - |
-2 617 853 -115 651 - |
-618 038 -89 462 - |
- 591 063 200 000 |
| 1 | Comptes consolidés 39 | |
|---|---|---|
| 2 | Principes comptables 49 | |
| 3 | Notes annexes 54 | |
| 4 | Comptes sociaux 65 |
1.1 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
SEREC AUDIT ACA NEXIA Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris Membre de la Compagnie Régionale de Paris 70 bis rue Mademoiselle 31 rue Henri Rochefort 75015 PARIS 75017 PARIS
A L'assemblée générale des actionnaires de la société BARBARA BUI,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société BARBARA BUI relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de cet exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.
Rapport financier 2018 39
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.
Nos travaux ont consisté à :
Prendre connaissance du prévisionnel de trésorerie relatif à la période de 12 mois à
Analyser la cohérence globale des données et des hypothèses sous-tendant les prévisions de la direction, notamment au regard des données historiques et des
Apprécier le caractère approprié des informations communiquées au § 2.2 de l'annexe des comptes relatives aux sources de financement et aux apports en compte courant d'actionnaire des dirigeants
compter du 31 décembre 2018.
perspectives de développement.
Les résultats opérationnels courants de 2018 et 2017 sont respectivement déficitaires de 1 826 k€ et 1 541 k€. La trésorerie consolidée nette des dettes financières au 31 décembre 2018 est excédentaire de 3 232 k€.
La direction de la société BARBARA BUI a arrêté les comptes en application du principe de continuité d'exploitation sur la base des prévisions trésorerie des 12 mois à venir à compter de la date de clôture.
Les estimations de résultats d'activité et de source de financement des 12 mois à venir à compter du 31 décembre 2018 reposent sur des hypothèses budgétaires et des éléments prévisionnels.
Nous avons considéré que ces estimations représentent un point clé de notre audit.
fondateurs.
Les stocks figurent au bilan pour un montant net de 2 316 k€ représentant 22% du montant total des actifs. Comme indiqué dans la note 2.5 de l'annexe des comptes consolidés, , les stocks sont évalués au plus faible soit du coût de
Nos travaux ont consisté à :
revient soit de la valeur nette de réalisation.
Le coût des produits finis manufacturés comprend les charges de main d'œuvre directe, les fournitures ainsi que les autres coûts directement liés notamment les frais d'approche.
Les stocks sont dépréciés à leur valeur nette de réalisation dès lors qu'il existe un indice que cette valeur est inférieure aux coûts.
La dépréciation est reprise dès que les circonstances ayant conduit à déprécier la valeur des stocks cessent d'exister.
Compte tenu du caractère significatif du montant des stocks dans les actifs de la société et du degré de jugement inhérent à certaines hypothèses sous-tendant la valorisation des provisions pour stocks, nous avons considéré ce sujet comme un point clé de l'audit.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du Président.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société BARBARA BUI par votre Assemblée Générale en date du 29 juin 2018 pour les cabinets ACA NEXIA et SEREC AUDIT.
Au 31 décembre 2018, les cabinets ACA NEXIA et SEREC AUDIT étaient dans la 1er année de leur mission, dont 1 année depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
• il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Fait à Paris, le 10 mai 2019
Les Commissaires aux comptes
SEREC AUDIT ACA NEXIA Antoine GAYNO Laurent CAZEBONNE
| Actif | 31 décembre | 31 décembre | |
|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | 2018 | 2017 | |
| Notes | |||
| Ecarts d'acquisition | 1 | ||
| Immobilisations incorporelles | 1 | 121 | 178 |
| Immobilisations corporelles | 1 | 1 240 | 2 899 |
| Immobilisations financières | 1 | 739 | 726 |
| Impôts différés | 2 | 100 | 315 |
| Autres actifs non courants | |||
| Actifs non courants | 2 200 | 4 116 | |
| Stocks | 3 | 2 316 | 2 307 |
| Clients et comptes rattachés | 4 | 1 114 | 1 367 |
| Créances d'impôts courants | 9 | 429 | 516 |
| Autres créances | 5 | 805 | 958 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 621 | 800 | |
| Actifs courants | 8 285 | 5 948 | |
| Total de l'actif | 10 485 | 10 065 | |
| Passif | 31 décembre | 31 décembre | |
| en milliers d'euros | 2018 | 2017 | |
| Notes | |||
| Capital | 1 079 | 1 079 | |
| Primes | 4 648 | 4 648 | |
| Réserves consolidées | -932 | 1 509 | |
| Ecarts de conversion | -629 | -241 | |
| Résultat | 2 669 | - 2 441 | |
| Capitaux propres part du groupe | 10 | 6 835 | 4 555 |
| Intérêts minoritaires | |||
| Capitaux propres de l'ensemble consolidé | 6 835 | 4 555 | |
| Provisions pour pensions et retraites | 6 | 109 | 123 |
| Provisions pour risques et charges | 6 | ||
| Dettes financières | 7 | 82 | 1 317 |
| Passifs d'impôts différés | 2 | ||
| Passifs non courants | 191 | 1 441 | |
| Dettes financières (part à -1 an) | 7 | 306 | 822 |
| Provisions pour risques et charges (part à -1 an) | 6 | 697 | 106 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 8 | 1 525 | 1 991 |
| Dettes d'impôts courants | 9 | 153 | 123 |
| Autres dettes | 8 | 778 | 1 027 |
| Autres passifs courants | |||
| Passifs courants | 3 459 | 4 070 | |
| Total du passif | 10 485 | 10 065 |
| Compte de résultat | 31 décembre | 31 décembre | |
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | 2018 | 2017 |
| Produits des activités ordinaires | 15 | 13 942 | 13 665 |
| Coût des ventes | -4 597 | -4 426 | |
| Marge brute | 9 345 | 9 239 | |
| Frais de commercialisation | -8 791 | -8 895 | |
| Charges administratives | -1 948 | -2 357 | |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 11 | -432 | 473 |
| Résultat opérationnel courant | -1 826 | -1 541 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 12 | 4 353 | -3 |
| Résultat opérationnel | 2 527 | -1 543 | |
| Résultat financier net | 13 | 316 | -1 161 |
| Charges d'impôts | 14 | -174 | 263 |
| Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession |
2 669 | -2 441 | |
| Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession |
|||
| Résultat Net – ensemble consolidé Résultat part du groupe Intérêts minoritaires Résultat net par action |
2 669 3,96 |
-2 441 -3,62 |
|
| Nombre d'action retenu pour le calcul | 674 650 | 674 650 | |
| Résultat dilué par action | 3,96 | -3,62 | |
| Nombre d'action retenu pour le calcul | 674 650 | 674 650 |
| Etat du résultat global | 31 décembre | 31 décembre | |
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | 2018 | 2017 |
| Résultat Net | 17 | ||
| 2 669 | -2 441 | ||
| Variations relatives aux : | |||
| Ecarts de conversion | -388 | 905 | |
| Impôts sur les éléments du résultat global | |||
| Gains et pertes transférables en compte de résultat | -388 | 905 | |
| Acquisitions / Cessions d'actions Barbara Bui | |||
| Gains et pertes non transférables en compte de résultat | |||
| Résultat Global Total | 2 280 | -1 536 |
| Tableau des flux de trésorerie | 31 décembre | 31 décembre | |
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | 2018 | 2017 |
| Résultat net des sociétés intégrées | 2 669 | -2 441 | |
| Amortissements et provisions hors actif circulant | 855 | 298 | |
| Variation des impôts différés | 216 | -148 | |
| Plus et moins- values de cession | -4 353 | ||
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées |
-613 | -2 291 | |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | |||
| Variation des stocks et en-cours | 3 | -9 | -129 |
| Variation des clients et comptes rattachés | 4 | 253 | 697 |
| Variation des fournisseurs et comptes rattachés | 8 | -466 | 249 |
| Variation des autres créances et dettes | 21 | -314 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -201 | 303 | |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | -814 | -1 988 | |
| Acquisitions d'immobilisations | 1 | -80 | -312 |
| Cessions d'immobilisations (*) | 5 856 | ||
| Incidence des variations de périmètre | 20 | ||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement |
5 776 | -292 | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | |||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées Incidences des acquisitions et cessions de titres Barbara Bui |
|||
| Augmentations de capital en numéraire | |||
| Emissions d'emprunts Remboursements d'emprunts |
7 7 |
-1 718 | 160 -606 |
| Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement Incidence de la variation de cours des devises |
-1 718 -390 |
-446 919 |
|
| Variation de trésorerie | 2 854 | -1 807 | |
| Trésorerie d'ouverture | 763 | 2 570 | |
| Trésorerie de clôture | 3 617 | 763 | |
| Dont valeurs mobilières de placement et comptes à | 2 | 7 | |
| terme à brève échéance Dont disponibilités |
3 619 | 793 | |
| Dont découverts bancaires | -4 | -36 |
.
| Variation des Capitaux propres (en milliers d'euros) |
Capital | Primes | Réserves consolidées |
Ecarts de conversion |
Résultat de l'exercice |
Total des capitaux propres part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 31 Décembre 2016 |
1 079 | 4 648 | 1 005 | -1 146 | 505 | 6 091 | 6 091 | |
| Affectation Résultat 2016 | - | - | 505 | -505 | - - |
|||
| Acquisitions / cessions d'actions Barbara Bui |
- | - | - | |||||
| Pertes et gains enregistrés en capitaux propres |
905 | 905 | 905 | |||||
| Dividendes distribués | - | - | ||||||
| Résultat consolidé 2017 | - | - | -2 441 | -2 441 | - | -2 441 | ||
| Capitaux propres au 31 Décembre 2017 |
1 079 | 4 648 | 1 509 | -241 | -2 441 | 4 555 | 4 555 | |
| Affectation Résultat 2017 | - | - | -2 441 | 2 441 | - - |
|||
| Acquisitions / cessions d'actions Barbara Bui |
- | - | - | |||||
| Pertes et gains enregistrés en capitaux propres |
-388 | -388 | -388 | |||||
| Dividendes distribués | - | - | ||||||
| Résultat consolidé 2018 | - | - | 2 669 | 2 669 | 2 669 | |||
| Capitaux propres au 31 Décembre 2018 |
1 079 | 4 648 | -932 | -629 | 2 669 | 6 834 | 6 834 |
Les comptes consolidés de l'exercice 2018 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 11 avril 2019. Ils sont établis en conformité avec les normes et interprétations comptables internationales (IAS/IFRS) adoptées dans l'Union Européenne et applicables au 31 décembre 2018. Ces normes et interprétations sont appliquées de façon constante sur les périodes présentées.
Les principales estimations faites par la Direction pour l'établissement des états financiers concernent la valorisation et les durées d'utilité des actifs opérationnels, corporels, et incorporels, le montant des provisions pour risques et autres provisions liées à l'activité, ainsi que des hypothèses retenues pour le calcul des obligations liées aux avantages du personnel et des impôts différés.
Ainsi, les comptes de l'exercice 2018 ont été établis sur la base de paramètres financiers de marché disponibles à la date de clôture, notamment dans la valorisation des actifs tels que les stocks, les créances clients et des passifs et les actifs à plus long terme, tels que les actifs incorporels. La valeur de ces actifs est appréciée à chaque exercice sur la base de perspectives économiques à long terme et sur la base de la meilleure appréciation de la Direction du Groupe dans un contexte de visibilité réduite en ce qui concerne les flux futurs de trésorerie.
Les montants qui figureront dans les futurs états financiers sont susceptibles de différer de ces estimations qui ont été établies sur la base d'informations ou situations existantes à la date d'établissement des comptes, mais qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.
Les normes, amendements et interprétations sont d'application obligatoire à compter des exercices ouverts comme indiqués ci-dessous :
• Améliorations annuelles (cycle 2014-2016) uniquement au titre de de l'amendement IFRS 12 – Informations à fournir sur les intérêts détenues dans d'autres entités ;
L'amendement IFRS 12 porte sur la clarification des obligations d'information à fournir. Il ne produit pas d'effet sur les comptes consolidés du groupe.
• Amendement IAS7 – Etat des flux de trésorerie;
L'amendement à IAS7 vise à améliorer les informations communiquées au sujet des activités de financement du Groupe. Le Groupe ayant des passifs peu complexes inclus dans ses activités de financement et pas d'actifs financiers, cet amendement n'a pas modifié la présentation de la note 7 de l'annexe.
• Application de la norme IFRS 9 « Instruments financiers» au 1er janvier 2018.
Les principaux impacts pour chacun des volets sont les suivants :
Phase 1 « Classement et Évaluation » des actifs financiers : compte tenu de la structure des actifs financier, il n'y a pas d'impact sur les états financiers du Groupe ;
Phase 2 « Provisions » : la norme IFRS 9 requiert l'application du modèle de dépréciation s'appuyant sur les pertes dites « attendues ». Pour les créances commerciales, le risque attaché au recouvrement des créances commerciales de l'activité retail, est quasi nul.
Pour les activités wholesale, le Groupe a constaté que, sur ses créances non provisionnées au 31/12/2017, seul 3% des comptes clients n'étaient pas soldés au 31/12/2018.
Phase 3 « Comptabilité de couverture » : le Groupe Barbara Bui ayant une activité opérationnelle d'achat et de vente en dollars, il existe une couverture naturelle du risque de taux. Par conséquent, il n'y a pas d'impact sur les états financiers du Groupe.
• Application de la norme IFRS 15 « produits des activités ordinaires provenant des contrats avec des clients » au 1er janvier 2018.
Les produits des activités ordinaires sont constitués principalement des ventes de marchandises (ainsi que des services attachés à ces ventes).
Les ventes de marchandises, qu'elles soient au travers d'un réseau de distribution de boutiques (activité retail) ou bien de distributeurs tiers (activité wholesale), sont reconnues lorsque le Groupe a honoré son engagement de prestation ou de cession envers son client, généralement au moment de la livraison.
Les ventes de marchandises sont valorisées, à la juste valeur de la contrepartie reçue, hors taxes et nettes des éventuels rabais et remises.
Les conditions de retours sont spécifiques à la vente en ligne, et sont possibles contractuellement sur une période de 14 jours à compter de la date de livraison de la commande.
Le groupe Barbara Bui a déduit du chiffre d'affaires les retours constatés au cours de cette période contractuelle. La norme IFRS 15 n'a donc pas d'impact dans les comptes au 31 décembre 2018.
• Amendement IFRIC 22 « Transactions en monnaies étrangères et contrepartie anticipée – Etat des flux de trésorerie;
L'amendement à IFRIC 22 vise à préciser le cours de change à utiliser en cas de règlement anticipé. Le Groupe ayant une couverture naturelle de change, cet amendement ne produit pas d'effets significatifs sur les comptes consolidés du groupe.
• Amendement IFRS 2 « Avantages au personnel et paiements à base d'actions », applicable au 1er janvier 2018, ne produit pas d'effet sur les comptes consolidés du groupe.
• IFRS 16 « Contrats de location » : le Groupe appliquera cette norme au plus tard sur l'exercice ouvert au 1er janvier 2019. L'application de cette norme au 31 décembre 2019 devrait avoir un impact sur le bilan de 3,2 à 3,7 M€. La méthode choisie pour la première application de cette norme sera la méthode rétrospective simplifiée.
La société appliquera la norme IFRS 16 au plus tard sur l'exercice ouvert au 1er janvier 2019.
Au cours de l'exercice 2018, le groupe Barbara Bui a entamé une reprise au niveau de son chiffre d'affaires consolidé, malgré un contexte économique difficile. Le contexte politique et social houleux de la fin 2018 a freiné la progression de chiffre d'affaires de nos boutiques parisiennes.
Du point de vue de l'exploitation, le groupe s'est efforcé de recentrer son activité sur ses activités stratégiques, à savoir ses boutiques parisiennes et la vente de ses collections au travers son site marchand www.barbarbui.com.
L'activité Wholesale s'est maintenue à un niveau quasiconstant sur ses territoires historiques, ainsi que sur le territoire américain. .
Par ailleurs, Barbara Bui a poursuivi ses efforts sur les process de production, et ses mesures de réduction des coûts d'exploitation afin de maintenir sa marge brute.
Le groupe a par ailleurs bénéficié de la hausse du taux du dollar au cours de l'année 2018, ayant ainsi un impact positif sur son résultat financier.
Au cours de l'exercice 2018, la société Barbara Bui a vendu un actif significatif, non-stratégique afin d'améliorer sa situation de trésorerie et financer les pertes d'exploitation.
De plus, les dirigeants fondateurs ont maintenu leur soutien à l'entreprise notamment au travers de leurs comptes courants d'actionnaires, à hauteur d'un montant total de 39 K€ au 31 décembre 2018.
Le groupe Barbara Bui a engagé une restructuration importante de ses activités depuis plusieurs années.
Au regard des difficultés majeures d'exploitation liées à son emplacement (secteur Palais de l'Elysée) et à l'activité déficitaire du groupe Barbara Bui , la boutique située à Paris, au 62 rue du faubourg Saint-Honoré a dû être fermée en mars 2019. La fermeture de cette boutique a causé une procédure de licenciement pour motif économique de moins de 9 salariés.
Le groupe Barbara Bui envisage aujourd'hui de relancer son activité en se concentrant sur ses fondamentaux au travers de ses activités rentables, et en renforçant sa présence numérique.
La consolidation porte sur les sociétés du groupe Barbara Bui, telles indiquées dans le tableau ci-après.
| Société | Ville | Pays | % de contrôle (*) |
Méthode de conso. (**) |
|---|---|---|---|---|
| Société mère | ||||
| Barbara Bui SA | Paris | France | IG | |
| Filiales | ||||
| BBK Holding | New York | Etats-Unis | 100 D | IG |
| BBK Distribution | New York | Etats-Unis | 100 I | IG |
| Kabuki Inc. | New York | Etats-Unis | 100 I | IG |
| BBRD Inc. | Los Angeles |
Etats-Unis | 100 I | IG |
| BBSCP Inc. | Los Angeles |
Etats-Unis | 100 I | IG |
(*) D = direct - I = indirect (**) Intégration globale
Méthodes de consolidation
La consolidation réalisée selon la méthode de l'intégration globale a été effectuée sur la base des situations sociales arrêtées par chaque société au 31 décembre 2018. Toutes les opérations inter-sociétés ont été éliminées.
Les autres immobilisations incorporelles comprennent les logiciels et les droits aux baux.
Les immobilisations corporelles sont inscrites dans le patrimoine à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires), diminué du cumul des amortissements et, s'il y a lieu, des pertes de valeur. Le groupe n'a pas retenu de valeur résiduelle pour ses immobilisations corporelles. En effet, la plupart des actifs correspondant principalement aux agencements de magasins sont destinés à être utilisés jusqu'à la fin de leur durée de vie et il n'est, en règle générale, pas envisagé de les céder.
Les amortissements sont calculés suivant les modes linéaires en fonction de la durée de vie prévue :
| - | Matériel et outillage | 5 ans ; |
|---|---|---|
| - | Agencements gros œuvres | 10 ans ; |
| - | Bâtiments commerciaux | 40 ans ; |
| - | Aménagements | 3 à 7 ans ; |
| - | Matériel de transport | 4 ans ; |
| - | Mat. et mobilier de bureau | 4 ans ; |
| - | Matériel informatique | 3 ans. |
Lorsque les actifs sont vendus ou cédés, l'écart entre le produit net et la valeur nette comptable des actifs est enregistré respectivement comme un produit ou une charge dans les autres produits et charges opérationnels.
Les immobilisations faisant l'objet d'un contrat de location – financement ayant pour effet de transférer au groupe les avantages et les risques inhérents à la propriété sont comptabilisés à l'actif en immobilisations corporelles (terrains, bâtiments et équipements). A la signature du contrat de location – financement, le bien est comptabilisé à l'actif pour un montant égal à la juste valeur du bien loué ou bien, si elle est plus faible, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.
Ces immobilisations sont amorties suivant la méthode linéaire en fonction de la durée d'utilité estimée déterminée selon les mêmes critères que ceux utilisés pour les immobilisations dont le groupe est propriétaire. La dette correspondante, nette des intérêts financiers, est inscrite au passif. Les frais de location simple sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Comme pour les immobilisations incorporelles (droits aux baux) le groupe réalise régulièrement des tests de valeur de ses actifs. Ces tests consistent à rapprocher la valeur nette comptable des actifs de leur valeur recouvrable qui correspond au montant le plus élevé entre leur valeur vénale et leur valeur d'utilité, estimée par la valeur actuelle nette des flux de trésorerie futurs générés par leur utilisation.
Ce test de valeur est réalisé au minimum une fois par an pour les immobilisations incorporelles à durée indéterminée afin de s'assurer que la valeur nette comptable est au moins égale à la valeur recouvrable.
Dans le cas où le test de valeur annuel révèle une juste valeur inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée pour ramener la valeur comptable de l'immobilisation ou de l'écart d'acquisition à sa juste valeur.
Lorsque la juste valeur d'une immobilisation corporelle s'apprécie au cours d'un exercice et que la valeur recouvrable excède la valeur comptable de l'actif, les éventuelles pertes de valeur constatées lors d'exercices précédents sont reprises en résultat.
Les stocks sont évalués au plus faible soit du coût, soit de la valeur nette de réalisation.
Le coût des achats des matières premières, fournitures et produits finis achetés comprend le prix d'achat et les autres coûts directement attribuables à l'acquisition.
Le coût des produits finis manufacturés comprend les charges de main d'œuvre directe, les fournitures ainsi que les autres coûts directement liés notamment les frais d'approche.
Les frais financiers ne sont pas intégrés dans le coût.
Les stocks sont évalués selon la méthode du coût moyen pondéré.
Les stocks sont dépréciés à leur valeur nette de réalisation dès lors qu'il existe un indice que cette valeur est inférieure aux coûts.
La dépréciation est reprise dès que les circonstances ayant conduit à déprécier la valeur des stocks, cessent d'exister.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Les provisions pour dépréciation sont constituées pour couvrir les risques de non recouvrement total ou partiel de la créance.
Les disponibilités et équivalents de trésorerie sont principalement constitués de comptes de caisse, de comptes bancaires et de valeurs mobilières de placement répondant aux critères suivants (AFG-AFTE 8 mars 2006) :
Les valeurs mobilières ne répondant pas à ces critères sont reclassées en autres actifs non courants.
Les valeurs mobilières de placement sont réévaluées à leur juste valeur par le compte de résultat financier.
Après leur départ en retraite, les anciens salariés du groupe perçoivent des pensions selon des systèmes conformes aux réglementations locales.
En France, à leur départ en retraite, les salariés du groupe reçoivent une indemnité dont le montant varie en fonction de l'ancienneté et des autres modalités de la convention collective dont ils relèvent. Les engagements du groupe en matière de retraite et d'indemnités de départ en retraite sont déterminés en appliquant une méthode tenant compte des salaires projetés de fin de carrière. Ces engagements sont couverts par des provisions inscrites au bilan.
L'évaluation et la comptabilisation des actifs financiers sont définies dans les normes IAS 32. La variation de juste valeur des actifs financiers courants est comptabilisée en résultat.
La norme IFRS 9 consiste à aligner le traitement comptable sur les activités de gestion des risques. L'objectif de cette comptabilité de couverture est de représenter, dans les états financiers, l'effet des activités de gestion de risques de l'établissement bancaire qui utilisent des instruments financiers pour gérer des risques et qui pourraient affecter le résultat net.
Les actions Barbara Bui détenues par le groupe sont comptabilisées à leur coût d'acquisition en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objet de leur détention. Les résultats de cessions sont inscrits directement en capitaux propres pour leur montant net d'impôts.
Une provision est constituée dès lors qu'il existe une obligation (juridique ou implicite) à l'égard d'un tiers, dont la mesure peut être estimée de façon fiable et qu'il est probable qu'elle se traduira par une sortie de ressources.
Si le montant ou l'échéance ne peuvent être estimés avec suffisamment de fiabilité, alors il s'agit d'un passif éventuel qui constitue un engagement hors bilan.
Le chiffre d'affaires provenant de la vente de marchandises ou de services est comptabilisé net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente, dès lors que le transfert aux clients des risques et avantages inhérents à la propriété a eu lieu ou que le service a été rendu.
La rubrique cout des ventes intègre l'ensemble des charges relatives à l'élaboration du Prix de Revient des produits vendus (Achats Matières, Achats d'emballage, sous-traitance de production, achats d'emballage, frais d'approche) ainsi que les variations des provisions pour dépréciation des stocks.
Les frais de commercialisation sont constitués de l'ensemble des charges externes, salaires et charges sociales, dotations aux amortissements et provisions d'exploitation, relatifs à tous les départements qui participent à la distribution, la création, la promotion et la commercialisation des produits.
Les charges administratives sont constituées des mêmes typologies de charges pour les départements fonctions de support aux services opérationnels à savoir la direction générale, la finance, le juridique, l'informatique etc…
Les frais de publicité et de promotion incluent le coût de la réalisation des supports publicitaires, des achats d'espace média, les frais de salon et de présentation des collections, la fabrication des catalogues et de manière générale, le coût de l'ensemble des activités destinées à la promotion des produits du groupe.
Ces frais sont enregistrés en charge lors de leur réception ou de leur production s'il s'agit de biens, ou lors de leur réalisation s'il s'agit de services.
Les autres produits et charges :
Le résultat financier comprend le coût de l'endettement financier brut, les produits de trésorerie et les autres charges et produits financiers.
Toutes les charges d'intérêt sont constatées dans l'exercice au cours duquel elles sont encourues. En application des normes IAS 16 et IAS 23, les intérêts des emprunts affectés à l'acquisition des actifs corporels sont comptabilisés en charges financières et ne sont pas immobilisés dans le coût de l'actif.
Les différences temporaires entre résultats fiscaux et sociaux donnent lieu à la constatation d'impôts différés dans les comptes consolidés. Le taux retenu pour leur évaluation correspond au taux applicable au mode de réalisation le plus probable de la différence temporaire. Les actifs et les passifs d'impôts différés quelle que soit leur échéance sont compensés lorsqu'ils concernent une même entité fiscale. La part des impôts différés actifs, dont la récupération ne semble pas pouvoir intervenir à moyen terme n'est pas comptabilisée à l'actif du bilan. En revanche leurs montants sont indiqués pour information en annexe.
Le résultat par action est calculé sur la base du résultat net part du groupe divisé par le nombre total d'actions. Le résultat dilué par action est identique au résultat par action. Aucun instrument dilutif n'existe dans le groupe.
La devise d'établissement des comptes consolidés est l'euro, les comptes des filiales utilisant une monnaie fonctionnelle différente sont convertis en euro :
Les différences de change résultant de l'application de ces cours sont inscrites dans les capitaux propres, en écarts de conversion.
Les produits et charges en devises sont convertis au cours moyen mensuel. En fin d'exercice, les actifs et passifs exprimés en devises sont convertis au cours de clôture. Les différences de change résultant de la conversion des transactions en devises sont incluses dans le compte de résultat.
Le groupe Barbara Bui compte 2 secteurs opérationnels, l'activité Boutiques d'une part et l'activité Diffusion d'autre part, qui se distinguent par des coefficients de marge, des montants d'investissement, des charges opérationnelles et des risques clients structurellement différents. Ils correspondent aux 2 axes selon lesquels sont organisés le reporting interne et la gestion du groupe.
L'activité Boutiques bénéficie de taux de marge brute importants liés à un chiffre d'affaires détail, mais nécessite des investissements corporels et incorporels élevés ainsi que de lourdes charges opérationnelles (loyers et frais de personnels).
L'activité Diffusion génère des marges brutes plus faibles mais nécessite des investissements et des charges opérationnelles plus limités.
Les performances de chacun de ces secteurs sont régulièrement analysées par le P.D.G., principal décideur opérationnel, qui peut alors allouer les ressources nécessaires.
Ces secteurs opérationnels restent issus d'un même métier et sont concentrés au sein d'une même entité juridique, ce qui entraîne nécessairement la mise en commun d'éléments d'actif, de passif et de charges. Aussi par référence à la norme, conduisant à éliminer toute clé de répartition arbitraire dans le but de communiquer une information pertinente, les éléments communs qui ne peuvent être affectés figurent :
| Immobilisations incorporelles | Immobilisations | Immobilisations | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations | Droits aux baux | Logiciels | Total | Corporelles | financières |
| Au 31/12/2017 | |||||
| Valeur brute | 27 | 463 | 490 | 8 713 | 726 |
| Amortissements et dépréciations |
-314 | -314 | -5 814 | ||
| Valeur nette | 27 | 150 | 176 | 2 899 | 726 |
| Acquisition | 9 | 9 | 26 | 45 | |
| Cessions et reprises (valeur nette comptable) |
-1 471 | -32 | |||
| - Cessions (valeur brute) | -2 | -2 | -1 714 | -33 | |
| - Reprises (amortissement) | 2 | 2 | 243 | 1 | |
| Amortissements et dépréciations (*) |
-64 | -64 | -214 | ||
| Valeur nette au 31 décembre 2018 |
27 | 94 | 121 | 1 240 | 739 |
| Au 31/12/2018 | |||||
| Valeur brute | 27 | 470 | 497 | 7 025 | 738 |
| Amortissements et dépréciations |
-376 | -376 | -5 786 | 1 | |
| Valeur nette | 27 | 94 | 121 | 1 240 | 739 |
Les droits aux baux inscrits au bilan pour 27 K€ correspondent aux locaux ayant fait l'objet par le passé d'un rachat de pas de porte, à savoir à fin 2016 le bail du centre administratif (32 rue des Francs Bourgeois).
Les autres baux, dont le groupe est également propriétaire, ont été négociés sans rachat de pas de porte, à savoir 3 boutiques à Paris, dont la boutique de la rue du Faubourg St Honoré ouverte en septembre 2008. Les autres se situent Avenue Montaigne, rue des Saint Pères.
Les acquisitions d'immobilisations corporelles correspondent à de petits aménagements faits au siège et en boutique.
La cession d'immobilisations corporelles correspond à la vente d'un actif significatif, comme indiqué précédemment.
Les immobilisations financières sont principalement constituées par les dépôts de garantie versés au titre de l'ensemble des locaux loués par le groupe.
| (en milliers d'euros) |
au | Variations de |
au |
|---|---|---|---|
| 31/12/2017 | l'exercice | 31/12/2018 | |
| Barbara Bui SA | 208 | -110 | 97 |
| Kabubi Inc. | - | - | |
| BBK Holding | - | - | |
| BBK Distribution | 105 | -104 | 2 |
| BBSCP | 2 | -1 | 1 |
| BBRD | - | - | - |
| Total général | 315 | -215 | 100 |
| Impôts différés | 315 | -215 | 100 |
| actifs Impôts différés passifs |
- | - |
| Stocks | Matières 1ères et fournitures |
Produits finis |
Total |
|---|---|---|---|
| Au 31/12/2017 | |||
| Valeur brute | 810 | 2 252 | 3 062 |
| Dépréciations | -414 | -340 | -754 |
| Valeur nette | 396 | 1 912 | 2 308 |
| Variation | |||
| Variation des stocks |
-309 | 156 | -153 |
| Variation des dépréciations |
267 | -106 | 161 |
| Valeur nette au 31 décembre 2018 |
354 | 1 962 | 2 316 |
| Au 31/12/2018 | |||
| Valeur brute | 501 | 2 408 | 2 909 |
| Dépréciations | -147 | -446 | -593 |
| Valeur nette | 354 | 1 962 | 2 316 |
.
| Clients et comptes rattachés | |
|---|---|
| Au 31/12/2017 | |
| Valeur brute | 2 228 |
| Dépréciations | -862 |
| Valeur nette | 1 366 |
| Variation | |
| Variation des comptes clients | -296 |
| Variation des dépréciations | 44 |
| Valeur nette au 31 décembre 2018 |
1 114 |
| Au 31/12/2018 | |
| Valeur brute | 1 932 |
| Dépréciations | -818 |
| Valeur nette | 1 114 |
Compte tenu des délais de règlement, la valeur comptable reflète de façon fiable la juste valeur des créances comptabilisées à l'actif.
Tous les clients qui n'avaient pas soldé leurs créances correspondant à la saison A/H 2018 ont été provisionnés au 31 décembre 2018. Par ailleurs, une analyse au cas par cas des créances clients est réalisée pour évaluer le risque de non recouvrement.
| Créances sur | Charges | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Autres créances | des fournisseurs |
Créances salariales |
constatées d'avance |
Débiteurs divers |
Total autres créances |
| Au 31/12/2017 | |||||
| Valeur brute | 242 | 3 | 697 | 15 | 958 |
| Dépréciations | |||||
| Valeur nette | 242 | 3 | 697 | 15 | 958 |
| Variation | |||||
| Variations | -165 | 1 | 23 | -12 | -153 |
| Dépréciations | |||||
| Valeur nette au 31 décembre 2018 |
77 | 4 | 720 | 3 | 805 |
| Au 31/12/2018 | |||||
| Valeur brute | 77 | 4 | 720 | 3 | 805 |
| Dépréciations | |||||
| Valeur nette | 77 | 4 | 720 | 3 | 805 |
| Provisions pour risques et charges |
31/12/2017 | Dotation de | Reprise de l'exercice |
Reprise de l'exercice |
31/12/2018 | Part à - 1 an Part à + 1 an | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | l'exercice | Utilisation | Non utilisée | ||||
| Engagement retraite | 123 | 14 | 109 | 109 | |||
| Litiges prud'homaux | 80 | 17 | 10 | 87 | 87 | ||
| Litiges commerciaux | 26 | 600 | 6 | 10 | 610 | 610 | |
| Provisions pour risques et charges |
229 | 617 | 6 | 34 | 806 | 697 | 109 |
| Autres produits et charges opérationnels courants |
617 | 6 | 34 | 806 | 697 | 109 | |
| Autres produits et charges opérationnels |
Les droits sont déterminés à la clôture de l'exercice sur la base des conventions collectives en vigueur dans l'entreprise, en tenant compte de l'ancienneté du personnel et de la probabilité de présence dans l'entreprise à la date de départ en retraite ou à l'âge minimum requis pour en bénéficier. Les principales variables de ce calcul sont les suivantes :
Néant.
-
Le dernier contrôle fiscal a été mené au cours du 1er semestre 2016 ; il portait sur les exercices 2013 et 2014. Il s'est achevé sans rectification de la part des services fiscaux.
Au cours de l'exercice 2018, un litige commercial a été repris suite à la conclusion d'un accord. Un litige prudhommal a été favorable au Groupe sur la même période.
Un litige commercial, porté à la cour de cassation, a été provisionné à hauteur de 600 K€.
Impôts
Néant.
| Emprunts et dettes | 31/12/2017 | Nouveaux Remboursements | 31/12/2018 | A -1 an | De 1 à |
|---|---|---|---|---|---|
| Financières | 5 ans | ||||
| en milliers d'euros | |||||
| Emprunts à taux variable | 1 034 | 1 034 | |||
| Emprunts à taux fixe | 734 | 389 | 345 | 263 | 82 |
| Dépôts | 28 | 28 | |||
| Comptes courants d'associés | 304 | 265 | 39 | 39 | |
| Intérêts à payer | 3 | 2 | 1 | 1 | |
| Total emprunts | 2 103 | 1 718 | 385 | 303 | 82 |
| Concours bancaires courants | 36 | 32 | 4 | 4 | |
| Total dettes financières | 2 139 | 1 750 | 389 | 307 | 82 |
La société mère Barbara Bui SA est la seule société du groupe à avoir souscrit des emprunts moyen terme auprès d'établissements de crédit, la seule devise utilisée étant l'euro. Il n'existe aucun emprunt en devise.
Les garanties afférentes à ces emprunts sont principalement de type nantissement de droit au bail. Seul l'emprunt relatif à l'acquisition du site logistique de Domont est garanti par un privilège de prêteur de deniers.
Les comptes courants d'associés ne sont pas productifs d'intérêts.
| Fournisseurs et autres dettes |
Dettes sur clients (incluant des avances et acomptes clients) |
Salaires et dettes sociales |
Débiteurs divers |
Produits constatés d'avance |
Total autres dettes |
Fournisseurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31/12/2017 | 436 | 503 | - | 87 | 1 027 | 1 991 |
| Variations | -117 | -44 | - | -87 | -249 | -466 |
| Au 31/12/2018 | 319 | 460 | - | - | 778 | 1 525 |
Les dettes sur clients correspondent notamment à des avances faites par des clients versés sur les commandes de la saison Eté 2019.
Les dettes sociales correspondent notamment aux échéances de dettes sociales du mois de décembre 2018 réglées en janvier 2019.
| Actif | Passif | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Créances | Créances | Dettes | Dettes | |||
| d'impôts | fiscales hors | d'impôts | fiscales hors | |||
| Impôts courants | sociétés | IS | Total | sociétés | IS | Total |
| Au 31/12/2017 | 309 | 207 | 516 | 123 | 123 | |
| Variations | ||||||
| Au 31/12/2018 |
Au 31 décembre 2018, le capital est constitué de 674 650 actions (674 650 actions aux 31 décembre 2016 et 2017), entièrement libérées, au nominal de 1,60 €.
441 215 actions bénéficiaient au 31 décembre 2018 d'un droit de vote double, accordé aux actions détenues sous forme nominative depuis plus de quatre ans.
Au 31 décembre 2018, la valeur brute des actions Barbara Bui détenues par elle-même s'élevait à 90 K€ et le retraitement des plus ou moins-values sur les cessions effectuées sur l'exercice a un impact non significatif sur les capitaux propres.
Selon la réglementation française, les dividendes sont prélevés sur le résultat de l'exercice et les réserves distribuables de la société mère, après déduction de l'impôt de distribution éventuellement dû et de la valeur des actions auto-détenues. La société ne versera pas de dividende en 2019 au titre de l'exercice 2018.
| Autres produits et charges opérationnels courants |
31 décembre | 31 décembre |
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2018 | 2017 |
| Royalties et autres redevances |
||
| CICE | 71 | 89 |
| Pertes et gains sur cessions d'actif |
||
| Pertes et gains sur créances (*) |
-29 | -138 |
| Litiges, procès et autres produits et charges |
-517 | 429 |
| Remboursements sinistres et transfert de charges |
14 | 38 |
| Divers | 29 | 55 |
| Autres produits et charges opérationnels courants |
-432 | 473 |
(*) Correspondant essentiellement aux dotations / reprises sur provision pour dépréciation des créances clients et aux pertes sur créances irrécouvrables.
| Autres produits et charges opérationnels |
31 décembre | 31 décembre |
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2018 | 2017 |
| Dotations et reprises de provisions pour risque IS |
||
| Dotations et reprises en marge des activités courantes |
-1 502 | |
| Impact des contrôles fiscaux | ||
| Litiges et procès en marge des activités courantes |
||
| Pertes et Gains sur cessions d'actif hors exploitation |
5 855 | -3 |
| Autres produits et charges opérationnels |
4 353 | -3 |
| Résultat financier net | 31 décembre | 31 décembre |
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2018 | 2017 |
| Produits de placement | 2 | 3 |
| Intérêts d'emprunts | -29 | -67 |
| Coût de la dette financière nette | -27 | -64 |
| Escomptes accordés | 31 | |
| Autres | ||
| Autres produits et charges | 31 | |
| financiers | ||
| Différences de change | 312 | -1 097 |
| Résultat financier net | 316 | -1 161 |
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2018 |
31 décembre 2017 |
|---|---|---|
| Impôts exigibles | - | - |
| Impôts différés | 220 | 146 |
| Autres Impôts (CVAE / CIR) |
-46 | 117 |
| Total | -174 | 263 |
En ce qui concerne les actifs et passifs non affectés par secteur d'activité, il convient de se reporter aux remarques formulées dans les principes comptables au paragraphe secteurs opérationnels (IFRS 8).
| 31 décembre 2018 | 31 décembre 2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Boutiques | Diffusion | Total | Boutiques | Diffusion | Total | |
| Produits sectoriels | 6 351 | 7 591 | 13 942 | 5 635 | 8 030 | 13 665 |
| Résultat sectoriel | -897 | 1 398 | -501 | -1 297 | 1 483 | 186 |
| Charges non affectées | 2 327 | -1 726 | ||||
| Résultat opérationnel courant | - 1 826 | -1 541 | ||||
| Autres produits et charges opérationnels |
4 353 | -3 | ||||
| Résultat opérationnel | 2 527 | -1 543 | ||||
| Résultat financier net | 316 | -1 161 | ||||
| Charges d'impôts | -174 | -263 | ||||
| Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession |
2 669 | -2 441 | ||||
| Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession |
||||||
| Résultat Net | 2 669 | -2 441 |
| 31 décembre 2018 | 31 décembre 2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Boutiques | Diffusion | Total | Boutiques | Diffusion | Total | |
| Actifs et passifs sectoriels | ||||||
| Actifs non courants sectoriels | 976 | 15 | 992 | 903 | 263 | 1 166 |
| Actifs courants sectoriels | 931 | 2 173 | 3 104 | 864 | 2 793 | 3 657 |
| Actifs non affectés | 6 388 | 5 241 | ||||
| Total actif | 1 907 | 2 189 | 10 484 | 1 767 | 3 056 | 10 065 |
| Passifs sectoriels | 92 | 295 | 387 | 1 793 | 485 | 2 278 |
| Passifs non affectés | 3 264 | 3 231 | ||||
| Total passif | 92 | 295 | 3 651 | 1 793 | 485 | 5 510 |
| Investissements | 9 | - | 9 | 174 | 174 | |
| Investissements non affectés | 26 | 139 | ||||
| Total investissements | 9 | - | 35 | 313 | ||
| Dotations aux amortissements | 189 | 7 | 196 | 236 | 4 | 240 |
| Dotations non affectés | 82 | 78 | ||||
| Total dotations aux amortissements | 278 | 318 |
| 31 décembre 2018 | Boutiques | Diffusion | Non affecté | Total |
|---|---|---|---|---|
| France | 1 907 | 2 005 | 6 388 | 10 300 |
| Europe hors France | ||||
| USA / Canada | 184 | 184 | ||
| Total | 1 907 | 2 189 | 6 388 | 10 484 |
| 31 décembre 2017 | Boutiques | Diffusion | Non affecté | Total |
| France | 1 767 | 2 565 | 5 090 | 9 222 |
| Europe hors France | ||||
| USA / Canada | 491 | 151 | 643 | |
| Total | 1 767 | 3 056 | 5 041 | 9 865 |
| Chiffre d'affaires | 31/12/2018 | % | 31/12/2017 | % |
|---|---|---|---|---|
| France | 9 426 | 68% | 8 894 | 65% |
| Europe hors France | 1 769 | 13% | 1 620 | 12% |
| USA / Canada | 871 | 6% | 1 091 | 8% |
| Pays de l'Est | 1 035 | 7% | 831 | 6% |
| Asie / Pacifique | 237 | 2% | 328 | 2% |
| Afrique / Moyen-Orient | 587 | 4% | 855 | 6% |
| Autres | 16 | 0% | 46 | 0% |
| TOTAL | 13 942 | 100% | 13 665 | 100% |
A l'exception des résultats sur cessions de titres Barbara Bui qui ne font pas partie des éléments à présenter dans l'état du résultat global, aucun autre retraitement, à l'exception de l'impact de la variation des écarts de conversion, n'est affecté directement en capitaux propres.
| Engagements financiers (en milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2018 |
- 1 an | 1 à 5 ans |
+ 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Engagements donnés | ||||
| Effets escomptés sur l'exercice |
||||
| Cautions pour loyers | ||||
| Intérêts sur emprunts à payer |
11 | 8 | 3 | |
| Total | 11 | 8 | 3 |
| Dettes garanties par des sûretés réelles (en milliers d'euros) |
Dettes garanties |
Montant des sûretés |
VNC des biens |
|---|---|---|---|
| Emprunts | 345 | 2 160 | 993 |
| Etablissements de crédit |
Tous les emprunts souscrits auprès des établissements bancaires sont garantis par le nantissement de baux commerciaux dont la société est propriétaire.
La dette garantie (345 K€) correspond à la part de capital restant due au 31 décembre 2018.
Le montant global des sûretés (2 160 K€) correspond à valeur initiale des emprunts, non intégralement remboursés à la clôture de l'exercice.
La valeur nette comptable des biens (i.e. 993 K€) correspond à la valeur nette des immobilisations inscrite au bilan faisant l'objet d'un nantissement ou des biens faisant l'objet d'un privilège de prêteur de deniers.
Le président a pris l'engagement d'augmenter ses avances en compte courant en fonction des besoins de trésorerie du groupe.
| Effectif moyen | 31 décembre 2018 |
31 décembre 2017 |
|---|---|---|
| Barbara Bui SA | 62 | 68 |
| Filiales | 0 | 1 |
| Total | 62 | 69 |
| Salaires et charges (en milliers d'euros) |
31 décembre 2018 |
31 décembre 2017 |
| Barbara Bui SA | 4 347 | 4 425 |
| Filiales | - | 95 |
| Total | 4 347 | 4 520 |
Le résultat de l'exercice 2018 de la société Barbara Bui SA n'a pas permis d'affecter un montant à la réserve spéciale de participation, en application des dispositions légales.
Le comité de direction du groupe Barbara Bui est composé de 5 membres assurant les fonctions de direction générale, direction artistique, direction administrative et financière, direction de production, direction commerciale et direction de la communication.
| (en euros) | Exercice 2018 | Exercice 2017 |
|---|---|---|
| Rémunérations brutes | 611 116 | 659 828 |
| En euros | Exercice 2018 |
Exercice 2017 |
||
|---|---|---|---|---|
| Monsieur William Halimi |
dus | versés | dus | versés |
| Président directeur général |
||||
| Rémunération fixe | 157 200 | 157 200 | 157 200 | 157 200 |
| Rémunération variable |
Néant | Néant | Néant | Néant |
| Rémunération exceptionnelle |
Néant | Néant | Néant | Néant |
| Jetons de présence | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Avantages en nature logement |
22 800 | 22 800 | 22 800 | 22 800 |
| Avantages en nature véhicule |
Néant | Néant | Néant | Néant |
| Total | 180 000 | 180 000 | 180 000 | 180 000 |
| En euros | Exercice 2018 |
Exercice 2017 |
||
|---|---|---|---|---|
| Madame Barbara Bui |
Dus | Versés | Dus | Versés |
| Directeur général délégué |
||||
| Rémunération fixe | 145 200 | 145 200 | 145 200 | 145 200 |
| Rémunération variable |
Néant | Néant | Néant | Néant |
| Rémunération exceptionnelle |
Néant | Néant | Néant | Néant |
| Jetons de présence | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Avantages en nature logement |
Néant | Néant | Néant | Néant |
| Avantages en nature vêtements |
6 000 | 6 000 | 6 000 | 6 000 |
| Total | 151 200 | 151 200 | 151 200 | 151 200 |
Les dirigeants du groupe Barbara Bui n'ont reçu aucun jeton de présence au cours de l'exercice 2018. Il n'existe pas de plan d'options de souscription ou d'achat d'actions au sein du groupe Barbara Bui. Il n'existe pas de plan d'actions de performance au sein du groupe Barbara Bui.
Administrateur concerné : Madame Barbara Bui. Montant, nature et objet : Mme Barbara Bui a été nommée aux fonctions de Directeur général délégué. Sa rémunération globale brute au titre de 2018 s'est élevée à 151 200 € bruts, dont des avantages en nature pour 6 000 €.
Administrateur concerné : Monsieur William Halimi. Montant, nature et objet : William HALIMI en qualité de Président Directeur général, à ce titre sa rémunération globale brute au titre de 2018 s'est élevée à 180 000 € bruts, dont des avantages en nature pour 22 800 €
Avantages en nature des mandataires
Montant, nature et objet : Monsieur William Halimi en sa qualité de Président directeur général disposera du droit d'utiliser à des fins personnelles une partie d'un appartement à usage d'habitation situé 74 avenue de Wagram à Paris, 75018. Ce droit d'utilisation porte sur une partie évaluée au tiers de la superficie de l'appartement et constitue un avantage en nature de 22 800 € au titre de 2018. Cet appartement est destiné à l'hébergement des visiteurs de marque de la société Barbara Bui SA.
Montant, nature et objet : En accord avec la première résolution du conseil d'administration du 29 janvier 2010, madame Barbara Bui à mis à disposition depuis le 4 février 2010 une partie des locaux dont elle est devenue propriétaire Place de Vosges, 75003 Paris. En contrepartie de cette mise à disposition elle perçoit une redevance mensuelle de 2 900 € conformément au contrat de mise à disposition des locaux signé le 4 février 2010. Pour l'année 2018, le montant des loyers s'est élevé à 34 800 €.
L'évolution du dollar par rapport à l'euro est un élément qui affecte la compétitivité du groupe et notamment en cas de baisse du dollar, le pouvoir d'achat de la clientèle américaine voyageant à l'international.
Néanmoins, l'exposition du groupe face aux variations de la devise américaine est relative du fait de la fermeture des boutiques en propre sur le sol américain, et donc, de l'inactivité des filiales américaines, en dehors de BBK Distribution. Les impacts de taux sont donc liés aux pertes passées, déjà financées par le groupe. Une augmentation de 10% de l'USD entraînerait une revalorisation des capitaux propres du groupe de 856 K€, à l'inverse une baisse 10% entraînerait cette fois une diminution des capitaux propres du groupe de 856 K€.
Aucune disposition particulière n'a été prise pour couvrir ce risque car les flux réels de transaction annuels sont faibles suite à la fermeture des boutiques en propre, et les politiques de couvertures engendreraient des coûts supérieurs aux économies attendues.
| En milliers | USD |
|---|---|
| Passifs | - 79 |
| Actifs | 731 |
| Position nette avant gestion | 651 |
| Hors bilan | Néant |
| Position nette après gestion | 651 |
Le groupe a souscrit sur janvier 2016 à un emprunt à taux variable. Cet emprunt a été remboursé au cours de l'année 2019 par la vente d'un actif. Les autres emprunts sont à taux fixe. Le groupe ne se trouve dans ce cadre pas exposé en cas de variation des taux.
Aucune disposition particulière n'est prise pour couvrir le risque de taux lié à ces emprunts qui ne représentent pas des montants significatifs.
| En milliers d'euros |
– 1 an | 1 à 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|
| Passifs financiers | -206 | -138 | - |
| Actifs financiers | Néant | Néant | Néant |
| Position nette avant gestion |
-206 | -138 | - |
| Hors bilan | Néant | Néant | Néant |
| Position nette après gestion |
-206 | -138 | - |
A fin décembre 2018, le taux d'endettement moyen de l'entreprise est de 4,95%, le manque à gagner sur 1 an en cas de baisse de 1 point des taux d'intérêt serait d'environ 3 K€. Il n'y a pas de risque en cas de hausse des taux d'intérêt.
L'Assemblée Générale du 27 juin 2017 a décidé de renouveler la mise en œuvre du programme de rachat d'actions voté par l'Assemblée Générale du 25 juillet 2016 pour une période de 18 mois.
Au 31 décembre 2018, le groupe détenait 12 841 actions valorisées à 7 € soit 89 K€, comptabilisées en déduction des capitaux propres consolidés.
Le groupe dispose au 31 décembre 2018 d'une trésorerie de 3 617 K€ (net des découverts bancaires). La dette financière auprès des établissements de crédit de 345 K€ a été souscrite pour financer des actifs immobiliers.
Pour financer son activité courante, le groupe dispose de son cash-flow opérationnel, d'autorisations bancaires ainsi que des comptes courants d'actionnaires.
La société a effectué une revue spécifique de son risque de liquidité et considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir en 2018.
A la date d'arrêté des comptes, il n'existe pas, à la connaissance du groupe, de passif éventuel susceptible d'avoir une influence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du groupe.
| En euros | Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés |
|---|---|
| 2018 : ACA Nexia 2017 : Deloitte et associés |
22 200 32 000 |
| 2018 : SEREC 2017 : JLS Partner |
16 400 20 000 |
70 bis rue Mademoiselle 31 rue Henri Rochefort
SEREC AUDIT ACA NEXIA Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris Membre de la Compagnie Régionale de Paris 75015 PARIS 75017 PARIS
Exercice clos le 31 décembre 2018
A l'assemblée générale des actionnaires de la société BARBARA BUI,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société BARBARA BUI relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
Rapport financier 2018 65
En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
Les résultats d'exploitation de 2018 et 2017 sont respectivement déficitaires de 2 968 k€ et 2 889 k€. La trésorerie nette des dettes financières au 31 décembre 2018 est excédentaire de 2 907 k€.
La direction de la société BARBARA BUI a arrêté les comptes en application du principe de continuité d'exploitation sur la base des prévisions trésorerie des 12 mois à venir à compter de la date de clôture.
Les estimations de résultats d'activité et de source de financement des 12 mois à venir à compter du 31 décembre 2018 reposent sur des hypothèses budgétaires et des éléments prévisionnels.
Nous avons considéré que ces estimations représentent un point clé de notre audit.
Nos travaux ont consisté à :
Les stocks figurent au bilan pour un montant net de 2 315 k€ représentant 22% du montant total des actifs. Comme indiqué dans la note 4.5.3 de l'annexe des comptes sociaux, les stocks sont évalués au plus faible soit du coût de revient soit de la valeur nette de réalisation.
Le coût des produits finis manufacturés comprend les charges de main d'œuvre directe, les fournitures ainsi que les autres coûts directement liés notamment les frais d'approche. Les stocks sont dépréciés à leur valeur nette de
Nos travaux ont consisté à :
réalisation dès lors qu'il existe un indice que cette valeur est inférieure aux coûts.
La dépréciation est reprise dès que les circonstances ayant conduit à déprécier la valeur des stocks cessent d'exister.
Compte tenu du caractère significatif du montant des stocks dans les actifs de la société et du degré de jugement inhérent à certaines hypothèses sous-tendant la valorisation des provisions pour stocks, nous avons considéré ce sujet comme un point clé de l'audit.
société pour l'évaluation et la dépréciation des stocks.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Président du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-4 du code de commerce.
Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-3 et L.225-37-4 du code de commerce.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique d'achat ou d'échange, fournies en application des dispositions de l'article L.225-37-5 du code de commerce, nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société BARBARA BUI par votre Assemblée Générale en date du 29 juin 2018 pour les cabinets ACA NEXIA et SEREC AUDIT.
Au 31 décembre 2018, les cabinets ACA NEXIA et SEREC AUDIT étaient dans la 1er année de leur mission, dont 1 année depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Rapport financier 2018 69
Comptes sociaux 2018
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Fait à Paris, le 10 mai 2019
Les Commissaires aux comptes
SEREC AUDIT ACA NEXIA Antoine GAYNO Laurent CAZEBONNE
SEREC AUDIT ACA NEXIA 70 bis rue Mademoiselle 31 rue Henri Rochefort
Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris Membre de la Compagnie Régionale de Paris 75015 PARIS 75017 PARIS
Exercice clos le 31 décembre 2018
A l'assemblée générale des actionnaires de la société BARBARA BUI,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l'article R.225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R.225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l'Assemblée Générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette mission.
Rapport financier 2018 71
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention ni d'aucun engagement autorisés au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'Assemblée Générale en application des dispositions de l'article L.225-38 du Code de commerce.
En application de l'article R.225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions et engagements suivants, déjà approuvés par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Administrateur concerné : Madame Barbara BUI
Montant, nature et objet : la rémunération globale brute de Madame Barbara BUI au titre de ses fonctions de Directeur Général Délégué pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 s'est élevée à 151 200 euros bruts dont avantages en nature 6 000 euros.
Montant, nature et objet : la rémunération globale brute de Monsieur William HALIMI au titre de ses fonctions de Directeur Général pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 s'est élevée à 180 000 euros bruts dont avantages en nature 22 800 euros.
Administrateur concerné : Monsieur William HALIMI
Montant, nature et objet : le conseil d'administration du 15 avril 2004 a décidé qu'à compter du 1er avril 2004 Monsieur William HALIMI en sa qualité de Président directeur général disposera du droit d'utiliser à des fins personnelles une partie d'un appartement à usage d'habitation situé 74 avenue de Wagram à Paris, 75017. Ce droit d'utilisation porte sur une partie évaluée au tiers de la superficie de l'appartement et constitue un avantage en nature de 22 800 euros au titre de l'exercice 2018. Cet appartement est destiné à l'hébergement des visiteurs de marque de la société BARBARA BUI SA.
Administrateur concerné : Madame Barbara BUI
Montant, nature et objet : en accord avec la première résolution du conseil d'administration du 29 janvier 2010, Madame Barbara BUI a mis à disposition à compter du 4 février 2010 une partie des locaux dont elle est devenue propriétaire Place de Vosges, 75003 Paris. En contrepartie de cette mise à disposition elle perçoit une redevance mensuelle de 2 900 euros conformément au contrat de mise à disposition des locaux signé le 4 février 2010.
Pour l'année 2018, le montant des loyers s'est élevé à 34 800 euros.
Fait à Paris, le 10 mai 2019
Les Commissaires aux comptes
SEREC AUDIT ACA NEXIA Antoine GAYNO Laurent CAZEBONNE
| 31/12/2018 | 31/12/2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | Brut | Amortissements. Et provisions |
Net | Net |
| Actif immobilisé | ||||
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Concession, brevets, licences, logiciels, droits et similaires | 369 521 | 274 072 | 95 449 | 146 309 |
| Fonds commercial (1) | 26 526 | 26 526 | 26 526 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 102 750 | 102 750 | ||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 332 000 | 332 000 | 638 200 | |
| Constructions | 3 463 095 | 2 801 583 | 661 512 | 1 953 883 |
| Installations techniques, matériel et outillage industriel | 162 881 | 161 306 | 1 575 | 7 005 |
| Autres immobilisations corporelles | 2 774 090 | 2 619 516 | 154 574 | 207 330 |
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Immobilisations financières (2) | ||||
| Participations | 857 | 857 | 857 | |
| Créances rattachées à des participations | 773 228 | 672 324 | 100 904 | 95 434 |
| Autres titres immobilisés | ||||
| Autres immobilisations financières | 829 786 | 829 786 | 702 353 | |
| 8 834 734 | 6 631 551 | 2 203 183 | 3 777 897 | |
| Actif circulant | ||||
| Stocks et en-cours | ||||
| Matières premières et autres approvisionnements | 500 830 | 146 975 | 353 855 | 396 146 |
| Produits intermédiaires et finis | 2 407 932 | 446 418 | 1 961 514 | 1 873 256 |
| Marchandises | ||||
| Avances et acomptes versés sur commandes | 67 082 | 67 082 | 90 680 | |
| Créances (3) | ||||
| Clients et comptes rattachés | 7 920 544 | 6 784 936 | 1 135 608 | 2 487 861 |
| Autres créances | 432 517 | 432 517 | 557 060 | |
| Disponibilités et divers | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 1 890 | 1 890 | 7 194 | |
| Disponibilités | 3 293 611 | 3 293 611 | 641 554 | |
| Charges constatées d'avance (3) | 788 604 | 788 604 | 1 006 511 | |
| 15 413 010 | 7 378 329 | 8 034 681 | 7 060 262 | |
| Ecarts de conversion actif | 86 240 | 86 240 | 274 073 | |
| Total général | 24 333 984 | 14 009 880 | 10 324 104 | 11 112 231 |
| (1) dont droit au bail | 26 526 | 26 526 | ||
| (2) dont à moins d'un an (brut) | ||||
| (3) dont à plus d'un an (brut) | 7 003 765 | 4 514 287 |
| 31/12/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| PASSIF | Net | Net |
| Capitaux propres | ||
| Capital (dont versé : 1 079 440) | 1 079 440 | 1 079 440 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 4 647 953 | 4 647 953 |
| Réserves : | ||
| - Réserve légale | 107 944 | 107 944 |
| - Réserves statutaires ou contractuelles | 566 460 | 566 460 |
| Report à nouveau | -1 070 244 | 414 743 |
| Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) | 946 763 | -1 484 987 |
| 6 278 316 | 5 331 553 | |
| Autres fonds propres | ||
| Produits des émissions de titres participatifs | ||
| Avances conditionnées | ||
| Autres fonds propres | ||
| Provisions pour risques et charges | ||
| Provisions pour risques | 783 240 | 380 073 |
| Provisions pour charges | 108 665 | 123 043 |
| 891 905 | 503 116 | |
| Dettes (1) | ||
| Emprunts & dettes auprès d'établissement de crédits (2) | 349 177 | 1 807 036 |
| Emprunts & dettes financières | 39 589 | 332 533 |
| Avances & acomptes reçus sur commandes en-cours | 269 797 | 344 801 |
| Fournisseurs & comptes rattachés | 1 480 472 | 1 749 549 |
| Dettes fiscales & sociales | 623 522 | 625 881 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 13 254 | |
| Autres dettes | 52 272 | 69 641 |
| Produits constatés d'avance | 87 286 | |
| 2 814 829 | 5 029 981 | |
| Ecart de conversion passif | 339 054 | 247 581 |
| Total général | 10 324 104 | 11 112 231 |
| (1) dont à moins d'un an | 2 426 063 | 3 239 791 |
| (2) dont concours bancaires courants | 36 072 |
| 31/12/2018 | 31/12/2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Compte de résultat | France | Exportation | Total | Total |
| Produits d'exploitation | ||||
| Ventes de marchandises | 6 407 578 | 110 293 | 6 517 871 | 5 642 767 |
| Production vendue (biens) | 2 738 495 | 4 186 036 | 6 924 531 | 7 319 897 |
| Production vendue (services) | 86 463 | 16 178 | 102 641 | 212 212 |
| Chiffre d'affaires net | 9 232 536 | 4 312 507 | 13 545 043 | 13 174 875 |
| Production stockée | 194 279 | -82 157 | ||
| Production immobilisée | ||||
| Subvention d'exploitation | ||||
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 805 074 | 968 184 | ||
| Autres produits | 60 049 | 244 640 | ||
| 14 604 445 | 14 305 543 | |||
| Charges d'exploitation | ||||
| Achats de marchandises | 1 674 550 | 1 871 514 | ||
| Variation de stocks de marchandises | ||||
| Achats de matières premières & autres approvisionnements | 1 368 866 | 1 589 534 | ||
| Variation de stocks de matières premières & autres approvisionnements | 308 957 | 1 229 | ||
| Autres achats et charges externes | 7 357 827 | 6 948 652 | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | 309 121 | 334 116 | ||
| Salaires & traitements | 3 057 881 | 3 100 381 | ||
| Charges sociales | 1 286 318 | 1 324 535 | ||
| Dotations aux amortissements & provisions : | ||||
| - Sur immobilisations : dotations aux amortissements | 271 446 | 311 183 | ||
| - Sur immobilisations : dotations aux provisions | ||||
| - Sur actif circulant : dotations aux provisions | 1 637 975 | 1 182 772 | ||
| - Pour risques & charges : dotations aux provisions | 86 240 | 309 750 | ||
| Autres charges | 213 710 | 221 812 | ||
| 17 572 891 | 17 195 478 | |||
| Résultat d'exploitation | -2 968 446 | -2 889 935 | ||
| Produits financiers | ||||
| De participations | 38 115 | 985 798 | ||
| D'autres valeurs mobilières & créances de l'actif immobilisé | ||||
| Autres intérêts & produits assimilés | ||||
| Reprises sur provisions & transferts de charges | 38 337 | |||
| Différences positives de change | ||||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | 1 830 | |||
| 78 282 | 985 768 | |||
| Charges financières | ||||
| Dotations aux amortissements & provisions | 85 602 | |||
| Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change |
29 129 | 66 633 | ||
| 29 129 | 152 235 | |||
| Résultat financier | 49 153 | 833 563 | ||
| Résultat courant avant impôts | -2 919 293 | -2 056 372 |
| Compte de résultat (suite) | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
|---|---|---|
| Total | Total | |
| Produits exceptionnels | ||
| Sur opérations de gestion | 23 619 | 598 891 |
| Sur opérations en capital | 5 855 438 | 953 404 |
| Reprises sur provisions & transferts de charges | 20 000 | |
| 5 899 057 | 1 552 295 | |
| Charges exceptionnelles | ||
| Sur opérations de gestion | 68 793 | 219 621 |
| Sur opérations en capital | 1 462 977 | 961 290 |
| Dotations aux amortissements et provisions | 627 053 | |
| 2 158 823 | 1 180 911 | |
| Résultat exceptionnel | 3 740 234 | 371 384 |
| Participation des salariés | ||
| Impôts sur les bénéfices | -125 822 | -200 000 |
| Total des produits | 20 581 784 | 16 843 636 |
| Total des charges | 19 635 021 | 18 328 624 |
| Bénéfice ou perte | 946 763 | -1 484 987 |
Règles et méthodes comptables [Code de commerce - articles 8, 9 et 11] [Décret n° 83- 1020 du 29-11-1983 - articles 7, 21, 24 début, 24-1, 24-2 et 24-3]
Au bilan avant répartition de l'exercice clos le 31/12/2018 dont le total est de 10 324 104 € et au compte de résultat de l'exercice, présenté sous forme de liste et dégageant un bénéfice de 946 763 €.
L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 01/01/2018 au 31/12/2018.
Les notes ou tableaux ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
Au cours de l'exercice 2018, la société Barbara Bui a retrouvé une progression de son chiffre d'affaires, malgré un contexte économique difficile, particulièrement sur les derniers mois de l'année 2018.
Du point de vue de l'exploitation, le groupe s'est efforcé de recentrer son activité sur ses activités stratégiques, à savoir ses boutiques parisiennes et la vente de ses collections au travers son site marchand www.barbarbui.com.
L'activité Wholesale est en très léger recul ; cependant la société a poursuivi sa gestion prudente de certains clients, afin d'être moins exposé aux encours clients.
Par ailleurs, Barbara Bui a poursuivi ses efforts sur les process de production, et ses mesures de réduction des coûts d'exploitation afin de maintenir sa marge brute.
Au cours de l'exercice 2018, la société Barbara Bui a vendu un actif significatif, non-stratégique afin d'améliorer sa situation de trésorerie et financer les pertes d'exploitation.
De plus, les dirigeants fondateurs ont maintenu leur soutien à l'entreprise notamment au travers de leurs comptes courants d'actionnaires, à hauteur d'un montant total de 39 K€ au 31 décembre 2018.
Au regard des difficultés majeures d'exploitation liées à son emplacement (secteur Palais de l'Elysée) et à l'activité déficitaire du groupe Barbara Bui , la boutique située à Paris, au 62 rue du faubourg Saint-Honoré a dû être fermée en mars 2019. La fermeture de cette boutique a causé une procédure de licenciement pour motif économique de moins de 9 salariés.
Les principes comptables retenus pour l'élaboration des comptes sociaux de l'exercice 2018 sont identiques à ceux de l'exercice 2017, compte tenu des dispositions :
Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu sur l'exercice clos au 31 décembre 2018.
Les principales estimations faites par la Direction pour l'établissement des états financiers concernent la valorisation et les durées d'utilité des actifs opérationnels, corporels, et incorporels, le montant des provisions pour risques et autres provisions liées à l'activité, ainsi que des hypothèses retenues pour le calcul des obligations liées aux avantages du personnel.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Seules sont exprimées les informations significatives.
Le groupe Barbara Bui a engagé une restructuration importante de ses activités depuis plusieurs années.
.
Ainsi, il a été retenu pour les postes suivants :
Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires) soit la valeur d'entrée des biens dans le patrimoine.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée normale d'utilisation.
Dans le bilan au 31/12/2018, les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue soit :
Une provision éventuelle est constituée sur les éléments non amortissables pour tenir compte de la valeur actuelle des biens.
Les frais de recherche et développement (création de nouveaux tissus) sont constatés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont engagés.
Sans marché actif et à durée indéterminée, les droits aux baux constituent des immobilisations incorporelles non amortissables.
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.
La valeur d'inventaire est appréciée, pour les titres de participation (non côtés en l'espèce), sur la base d'une approche multicritères comprenant notamment l'actif net de la société corrigé pour tenir compte des plus ou moins values que recèlent les éléments d'actifs. Ces critères sont pondérés par les effets de détention de ces titres en termes de stratégie ou de synergie eu égard aux autres participations détenues.
Conformément à l'avis CU CNC N°98 D, les actions propres acquises dans le cadre d'un programme de rachat sont comptabilisées suivant les objectifs poursuivis :
Les stocks sont évalués au plus faible soit du coût soit de la valeur nette de réalisation. Le coût des achats des matières premières, fournitures et produits finis achetés comprend le prix d'achat et les autres coûts directement attribuables à l'acquisition.
Le coût des produits finis manufacturés comprend les charges de main d'œuvre directe, les fournitures ainsi que les autres coûts directement liés notamment les frais d'approche.
Les frais financiers ne sont pas intégrés dans le coût.
Les stocks sont évalués selon la méthode du coût moyen pondéré.
Les stocks sont dépréciés à leur valeur nette de réalisation dès lors qu'il existe un indice que cette valeur est inférieure aux coûts.
La dépréciation est reprise dès que les circonstances ayant conduit à déprécier la valeur des stocks cessent d'exister.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale.
Une provision pour dépréciation éventuelle est pratiquée pour tenir compte des difficultés de recouvrement.
Les créances en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du dernier cours.
Les valeurs mobilières de placement répondent aux critères suivants (AFG-AFTE 8 mars 2006) :
Les titres côtés sont évalués au cours moyen du dernier mois.
Les titres non cotés sont estimés à leur valeur probable de négociation à la date de clôture de l'exercice.
Les engagements de la société en matière de retraite sont déterminés en utilisant une méthode d'évaluation actuarielle rétrospective, avec niveau futur de salaire.
Les droits sont déterminés à la clôture de l'exercice sur la base des conventions collectives en vigueur dans l'entreprise, en tenant compte de l'ancienneté du personnel et de la probabilité de présence dans l'entreprise à la date de départ en retraite ou à l'âge minimum requis pour en bénéficier.
Les principales variables de ce calcul sont les suivantes :
Au 31 décembre 2018, les engagements de retraite s'élèvent à 108 665 €.
Le chiffre d'affaires provenant de la vente de marchandises ou de services est comptabilisé net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente, dès lors que le transfert aux clients des risques et avantages inhérents à la propriété a eu lieu ou que le service a été rendu.
Le chiffre d'affaires est réparti entre un chiffre d'affaires Retail provenant des boutiques Barbara Bui, siuées à Paris, et un chiffre d'affaires Wholesale liée à la diffusion des produits Barbara Bui dans des enseignes de détail en France et à l'export.
Les charges et les produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les dettes, créances, disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice.
Les différences de change sont comptabilisées au fur et à mesure en produits ou en charges.
Les différences de change liées à des opérations financières sont enregistrés dans les produits et charges financiers. Les résultats de change sur les dettes et créances commerciales sont enresgitrées en résultat d'exploitation (en vertu du règlement 2015-05 relatif aux opérations de change).
Ils correspondent à des éléments qui ne sont pas liés à l'activité normale ou qui présentent un caractère exceptionnel.
Une provision est constituée dès lors qu'il existe une obligation (juridique ou implicite) à l'égard d'un tiers, dont la mesure peut être estimée de façon fiable et qu'il est probable qu'elle se traduira par une sortie de ressources.
Si le montant ou l'échéance ne peuvent être estimés avec suffisamment de fiabilité, il s'agit d'un passif éventuel qui constitue un engagement hors bilan.
Note 1. Immobilisations
Les mouvements de l'exercice sont récapitulés ci-après dans les tableaux suivants.
| Cadre A | Valeur brute | Augmentation | ||
|---|---|---|---|---|
| début d'exercice | Réévaluations | Acquisitions | ||
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement, de recherche et de développement | Total I | |||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles | Total II | 492 333 | 8 905 | |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 638 200 | |||
| Constructions sur sol propre | 2 552 800 | |||
| Installations générales, agencements & aménagements des constructions | 2 135 095 | |||
| Installations techniques, matériels et outillages industriels | 162 881 | |||
| Installations générales, agencements & aménagements divers | 2 507 844 | 14 521 | ||
| Matériels de transport | 21 858 | 7 305 | ||
| Matériels de bureau et informatique, mobiliers | 280 737 | 4 473 | ||
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Total III | 8 299 415 | 26 299 | ||
| Immobilisations financières | ||||
| Participations | 857 | |||
| Créances rattachées aux participations | 806 094 | 12 502 | ||
| Prêts et autres immobilisations financières | 702 353 | 128 433 | ||
| Total IV | 1 509 304 | 140 935 | ||
| Total général (I+II+III+IV) | 10 301 051 | 176 139 |
| Cadre B | Diminutions | Valeur brute | ||
|---|---|---|---|---|
| Par virement | Par Cession | fin d'exercice | ||
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement, de recherche et de développement. | Total I | |||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles | Total II | 2 440 | 498 798 | |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 306 200 | 332 000 | ||
| Constructions sur sol propre | 1 224 800 | 1 328 000 | ||
| Installations générales, agencements & aménagements des constructions |
2 135 095 | |||
| Installations techniques, matériels et outillages industriels | 162 881 | |||
| Installations générales, agencements & aménagements divers |
48 688 | 2 473 677 | ||
| Matériels de transports | 13 960 | 15 203 | ||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 285 210 | |||
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Total III | 1 593 648 | 6 732 066 | ||
| Immobilisations financières | ||||
| Participations | 857 | |||
| Créances rattachées aux participations | 3 893 | 41 475 | 773 228 | |
| Prêts et autres immobilisations financières | 1 000 | 829 786 | ||
| Total IV | 3 893 | 42 475 | 1 603 871 | |
| Total général (I+II+III+IV) | 3 893 | 1 638 562 | 8 834 734 |
| Cadre A - Situation et mouvements de l'exercice | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur en début d'exercice |
Augmentations Dotations |
Diminutions Sorties/ Reprises |
Valeur en fin d'exercice |
||
| Immobilisations incorporelles | |||||
| Frais d'établissement, de recherche et de développement | Total I | ||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles | Total II | 319 498 | 59 764 | 2 440 | 376 822 |
| Immobilisations corporelles | |||||
| Terrains | |||||
| Constructions sur sol propre | 659 066 | 139 465 | 71 894 | 726 637 | |
| Installations générales, agencements et aménagements des Constructions |
2 074 946 | 2 074 946 | |||
| Installations techniques, matériels et outillages industriels | 155 876 | 5 430 | 161 306 | ||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 2 327 855 | 53 393 | 38 635 | 2 342 613 | |
| Matériels de transports | 18 553 | 2 170 | 11 744 | 8 979 | |
| Matériel de bureau et informatique, mobiliers | 256 700 | 11 224 | 267 924 | ||
| Total III | 5 492 996 | 211 682 | 122 273 | 5 582 405 | |
| Total général (I+II+III) | 5 812 494 | 271 446 | 124 713 | 5 959 227 |
En valeur brute, elles comprennent :
Des Boutiques sans rachat de pas de porte :
Le total des immobilisations incorporelles est de 498 797 € en valeur brute.
| Acquisitions | Valeur brute |
|---|---|
| installations générales | 14 521 |
| Matériels de bureau et informatique | 4 473 |
| Matériel de transport | 7 305 |
| Investissements réalisés | 26 299 |
Les sorties d'immobilisations corporelles correspondent à la vente d'un actif significatif non-stratégique ; ainsi qu'à des mises au rebut diverses de matériel :
| Cessions | Valeur brute |
|---|---|
| Logiciels | 2 440 |
| Terrains | 306 200 |
| Constructions | 1 224 800 |
| Agencements | 48 688 |
| Matériel de transport | 13 959 |
| Cessions réalisées | 1 596 087 |
Elles comprennent les participations et les autres immobilisations financières suivantes.
| 31/12/2017 | Augmentations | Diminutions | 31/12/2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Participations | |||||
| Titres de participation | |||||
| - BBK Holding | 857 | 857 | |||
| Créances sur participations | |||||
| - BBK Holding | 22 413 | 328 | 22 741 | ||
| - Kabuki Inc | 319 231 | 31 919 | 287 312 | ||
| - BBK Distribution | 69 881 | 2 575 | 72 456 | ||
| - BBSCP | 394 569 | 5 708 | 9 558 | 390 719 | |
| Total I I | 806 951 | 8 611 | 41 477 | 774 085 | |
| Autres immobilisations financières | |||||
| Prêts au personnel | 1 000 | 1 000 | 0 | ||
| Dépôts de garantie | 689 287 | 8 239 | 697 526 | ||
| Actions propres | 6 399 | 83 488 | 89 887 | ||
| Dépôt divers | 5 667 | 36 706 | 42 373 | ||
| Total II | 702 353 | 128 433 | 1 000 | 829 786 | |
| Valeurs brutes | Total I+II | 1 509 304 | 137 044 | 42 477 | 1 603 871 |
| Dépréciations | Total III | 710 662 | 38 337 | 672 324 | |
| Valeurs Nettes | Total I + II - III | 798 642 | 931 547 |
BBK Holding est une filiale américaine à 100%, elle-même étant la société mère à 100% de quatre autres sociétés américaines :
BBK Distribution : société de distribution pour le continent nordaméricain
Kabuki Inc. : société n'ayant plus d'activité opérationnelle (magasin situé à New York (USA) aujourd'hui fermé)
BBRD : société n'ayant plus d'activité opérationnelle (magasin de détail situé à Beverly Hills (USA) aujourd'hui fermé)
BBSCP : société n'ayant plus d'activité opérationnelle (magasin de détail situé à Costa Mesa (USA) aujourd'hui fermé)
Les créances sur participations représentent les avances consenties pour les acquisitions des fonds et des travaux à réaliser.
Lorsque la valeur de recouvrement envisagée est inférieure à la valeur brute, une provision est constituée. (se référer à la note 3 pour plus de détails).
Les autres immobilisations financières sont constituées principalement par les dépôts de garantie. Les actions propres ont été évaluées au cours du 31 décembre 2018. Il n'a pas été constaté de provision sur ces titres.
Liste des filiales et participations [Décret 83-1020 du 29-11-1983 - article 24 - 11]
Entrerprises liées : BBK Distribution et Kabuki Inc, détenues à 100% par BBK Holding.
Filiales : BBK Holding
| Filiales et Participations | Capital | Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats |
Quote-part du capital détenue en pourcentage |
Résultat du dernier exercice clos |
|---|---|---|---|---|
| Renseignements détaillés concernant les filiales et participations ci dessous |
||||
| Filiales (plus 50% du capital détenu) | ||||
| - BBK Holding | 873 | -25 252 | 100% | 13 085 |
| Participations (10 à 50% du capital détenu) | ||||
| - Néant | ||||
| Renseignements globaux sur les autres filiales et participations - Néant |
Liste des filiales et des participations (suite)
| Filiales et Participations | Valeur comptable des titres | Prêts et avances | Chiffre d'affaires |
Observations | |
|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Nette | consentis et non encore remboursés |
du dernier exercice |
||
| Renseignements détaillés concernant les filiales et participations ci-dessous |
|||||
| Filiales (plus 50% du capital détenu) - BBK Holding |
857 | 857 | 22 741 | - | Activité holding |
| Participations (10 à 50% du capital détenu) - Néant |
|||||
| Renseignements globaux sur les autres filiales et participations |
|||||
| - Néant |
Variation détaillée des stocks
| A la fin de | Au début de | Variation des Stocks | ||
|---|---|---|---|---|
| l'exercice | l'exercice | Augmentation | Diminution | |
| Marchandises | ||||
| Marchandises revendues en l'état | ||||
| Approvisionnements | ||||
| Matières premières | 500 830 | 809 787 | 308 957 | |
| Autres approvisionnements | ||||
| Total I | 500 830 | 809 787 | 308 957 | |
| Production | ||||
| Produits intermédiaires | ||||
| Produits finis | 2 407 932 | 2 213 653 | 194 279 | |
| Produits résiduels | ||||
| Autres | ||||
| Total II | 2 407 932 | 2 213 653 | 194 279 | |
| Production en cours | ||||
| Produits | ||||
| Travaux | ||||
| Prestations de services | ||||
| Autres | ||||
| Total III | ||||
| Production stockée (ou déstockage de production) | II + III | 194 279 | 308 957 |
Le détail de la provision pour stocks est le suivant.
| 31/12/2018 | 31/12/2017 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Matières premières Produits finis |
146 975 446 418 |
413 641 340 397 |
-266 666 106 021 |
| Total | 593 393 | 754 038 | -160 645 |
Les créances clients sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constatée le cas échéant, en fonction des risques de non recouvrement.
Environ 46% du chiffre d'affaires est réalisé avec les boutiques, sur lesquelles le risque est immédiatement constaté. Sur le solde qui représente la diffusion, le risque d'impayés est réduit du fait d'une sélection rigoureuse de la clientèle, appuyée par des organismes d'assurance-crédit.
Au 31 décembre 2018, les créances clients intra-groupes sur les sociétés américaines – BBSCP, Kabuki Inc., BBRD, BBK Distribution - ont été dépréciées dans les comptes sociaux de Barbara Bui pour un montant total de 6 262 K€ (soit 97 % de la valeur brute de ces créances), ces sociétés du groupe ne générant pas un cash suffisant au paiement des ventes effectuées par BBSA..
Les créances clients avec BBSCP, Kabuki Inc et BBRD ont été totalement dépréciées au 31 décembre 2018.
Les créances clients avec BBK Distribution n'ont fait l'objet d'une provision qu'à hauteur du risque de non remboursement des créances et en tenant compte de l'évolution de l'activité Wholesale et de sa capacité de remboursement future.
Concernant les avances à long terme auprès des filiales américaines constatées en immobilisations financières, le management a estimé nécessaire de provisionner les avances long terme consenties à Kabuki Inc (pour un montant de 287 K€) et à BBSCP (pour un montant de 385 K€) suite aux cessions de bail respectivement en décembre 2015 et en juin 2016.
| Autres créances | Montant |
|---|---|
| Créances sociales | 4 304 |
| Créances sur l'Etat | 373 032 |
| Divers | 2 960 |
| Avances fournisseurs | 75 482 |
| Produits à recevoir | 43 820 |
| Total | 499 598 |
Les créances sur l'Etat incluent 197 K€ de CIR et de CICE.
Les produits à recevoir correspondent à une créance que détient la société Barbara Bui SA sur l'administration fiscale italienne suite à la liquidation de Barbara Bui Milan Srl.
| 31/12/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| Produits constatés d'avance | ||
| -Produits d'exploitation | 87 286 | |
| - Produits financiers | ||
| - Produits exceptionnels | ||
| Total produits constatés d'avance | 87 286 | |
| Charges constatées d'avance | ||
| - Charges d'exploitation | 788 604 | 1 006 511 |
| - Charges financières | ||
| - Charges exceptionnelles | ||
| Total charges constatées d'avance |
788 604 | 1 006 511 |
| Détail des charges constatées d'avance |
31/12/2018 | 31/12/2017 |
|---|---|---|
| Avances collection | 77 439 | 245 790 |
| Frais généraux | 711 165 | 760 721 |
| Total général | 788 604 | 1 006 511 |
| Capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Au 31/12/2017 | 5 331 552 |
| Distribution de dividendes | |
| Résultat de l'exercice 2018 | 946 763 |
| Au 31/12/2018 | 6 278 315 |
(Articles R. 123-195 et R. 123-196 du Code de commerce)
| Nombre de titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Différentes catégories de titres |
Valeur nominale | Au début de l'exercice | Créés pendant l'exercice |
Remboursés pendant l'exercice |
En fin d'exercice |
| Actions ordinaires | 1,60 | 674 650 | 674 650 |
Aucun instrument dilutif sur le capital n'a été mis en place.
| Montant au | Augmentations | Diminutions | Montant en fin | ||
|---|---|---|---|---|---|
| début de | dotations | reprises | d'exercice | ||
| l'exercice | exercice | exercice | |||
| Provisions pour pertes de change | 274 073 | 86 240 | 274 073 | 86 240 | |
| Provisions pour pensions et obligations | 123 043 | 14 378 | 108 665 | ||
| Provisions pour risques et charges | 106 000 | 617 000 | 26 000 | 697 000 | |
| Total I | 503 116 | 703 240 | 314 451 | 891 905 | |
| Provisions pour dépréciations | |||||
| Sur immobilisations incorporelles | |||||
| Sur participations et créances rattachées | 710 663 | 38 337 | 672 326 | ||
| Sur stocks et en cours | 754 038 | 143 853 | 304 498 | 593 393 | |
| Sur comptes clients | 5 453 649 | 1 494 122 | 162 835 | 6 784 936 | |
| Total II | 6 918 350 | 1 637 975 | 505 670 | 8 050 655 | |
| Total général | 7 421 466 | 2 341 215 | 820 121 | 8 942 560 | |
| - d'exploitation | 1 724 215 | 761 784 | |||
| Dont dotations et reprises : | - financières | 38 337 | |||
| - exceptionnelles | 617 000 | 20 000 |
| 31/12/2017 | Augmentations | Diminutions | 31/12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Litiges prud'homaux | 70 000 | 17 000 | 10 000 | 77 000 |
| Litiges commerciaux | 20 000 | 20 000 | ||
| Autres | 16 000 | 600 000 | 16 000 | 600 000 |
| Total | 106 000 | 617 000 | 26 000 | 697 000 |
Les reprises de provision ont été utilisées à hauteur de 6 K€ et non utilisées à hauteur de 20 K€.
Provisions pour dépréciation des créances rattachées à des participations
et dettes financières
| 31/12/2017 | Augmentations | Diminutions | 31/12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts établissements de crédit | 1 768 083 | 1 423 472 | 344 611 | |
| Intérêts courus sur emprunts | 2 881 | 637 | 2 881 | 637 |
| Concours bancaires courants | 27 931 | 27 931 | ||
| Dépôts reçus | 27 500 | 27 500 | ||
| Apports associés | 305 033 | 265 444 | 39 589 | |
| Total | 4 131 508 | 637 | 1 747 228 | 384 838 |
| CADRE A Etat des créances |
Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | |
|---|---|---|---|---|
| De l'actif immobilisé | ||||
| Créances rattachées à des participations | 773 228 | 773 228 | ||
| Prêts | ||||
| Autres immobilisations financières | 739 899 | 739 899 | ||
| De l'actif circulant | ||||
| Avances et acomptes versés | 75 482 | 75 482 | ||
| Clients douteux ou litigieux | 7 003 765 | 7 003 765 | ||
| Autres créances clients | 916 779 | 916 779 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 3 989 | 3 989 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 315 | 315 | ||
| Impôts sur les bénéfices | 197 098 | 197 098 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 175 610 | 175 610 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés divers | 324 | 324 | ||
| Groupe et associés | ||||
| Débiteurs divers | 46 780 | 46 780 | ||
| Charges constatées d'avance | 788 604 | 788 604 | ||
| 10 721 873 | 2 204 981 | 8 516 892 | ||
| CADRE B Etat des dettes |
Montant brut | A 1 an au plus | De 1 an à 5 ans | A plus de 5 ans |
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédits : (1) | ||||
| - à un an maximum à l'origine | ||||
| - à plus d'un an à l'origine | 345 248 | 206 915 | 138 333 | |
| Emprunts et dettes financières divers | ||||
| Avances et acomptes reçus | 320 387 | 320 387 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 480 472 | 1 480 472 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 169 364 | 169 364 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 289 916 | 289 916 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 83 647 | 83 647 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 80 594 | 80 594 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Groupe et associés (2) | 39 589 | 39 589 | ||
| Autres dettes | 1 683 | 1 683 | ||
| Produits constatés d'avance | ||||
| 2 810 900 | 2 672 567 | 138 333 | ||
| (1) emprunts souscrits en cours d'exercice | ||||
| (1) emprunts remboursés en cours d'exercice | 1 423 472 | |||
| (2) emprunts, dettes contractés auprès des associés |
Charges à payer
| (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Articles 23) | ||
|---|---|---|
| Charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 637 | 2 881 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 87 953 | 102 001 |
| Dettes fiscales et sociales | 321 659 | 377 839 |
| Autres dettes | 46 069 | 64 263 |
| Total général | 456 318 | 546 984 |
| 31/12/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Intérêts courus sur emprunts bancaires |
637 | 2 881 |
| Total I | 637 | 2 881 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés Factures fournisseurs à recevoir |
87 953 | 102 001 |
| Total II | 87 953 | 102 001 |
| Dettes fiscales et sociales | ||
| Congés payés | 166 190 | 170 698 |
| Charges sur congés payés | 75 653 | 78 329 |
| Taxe apprentissage | 19 978 | 20 232 |
| Formation continue | 37 511 | 46 011 |
| Effort à la construction | 13 629 | 13 803 |
| Agefiph à payer | 7 627 | 14 562 |
| Taxe sur la publicité | 1 071 | |
| Cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises |
34 204 | |
| Autres impôts à payer | ||
| Total III | 321 659 | 377 839 |
| Autres dettes | ||
| Avoirs à établir | 21 836 | 15 975 |
| Clients créditeurs boutiques | 24 233 | 48 288 |
| 46 069 | 64 263 | |
| Total général (I+II+III+IV) | 456 318 | 546 984 |
| Produits financiers | Montant |
|---|---|
| Revenus des créances rattachées aux participations | 7 069 |
| Reprise sur provisions pour dépréciation des créances rattachées à des participations |
38 337 |
| Autres produits financiers | 32 876 |
| Total | 78 282 |
| Charges financières | Montant |
|---|---|
| Dotations aux provisions pour dépréciation des créances rattachées à des participations |
|
| Intérêts sur emprunts | 29 130 |
| Autres frais financiers | |
| Intérêts bancaires | |
| Total | 29 130 |
| Montant | |
|---|---|
| Produits exceptionnels divers | 23 619 |
| Produits de cession des immobilisations cédées | 5 854 557 |
| Plus-values sur actions propres | 881 |
| Reprises de provisions exceptionnelles | 20 000 |
| Total produits exceptionnels | 5 899 057 |
| Charges exceptionnelles diverses | 68 793 |
| Valeur comptable des actifs cédés | 1 461 322 |
| Moins-values sur actions propres | 1 655 |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions |
627 053 |
| Total charges exceptionnelles | 2 158 823 |
Les produits et charges exceptionnels proviennent principalement des cessions de l'année dont la vente d'un actif significatif non-stratégique.
La société n'a aucun bien en crédit-bail au 31 décembre 2018.
| Ventilation de l'impôt sur le bénéfice | Avant impôt | Impôt correspondant |
Après impôt |
|---|---|---|---|
| + Résultat courant | -2 919 293 | -125 822 | -2 793 471 |
| + Résultat exceptionnel | 3 740 234 | 3 740 234 | |
| - Participation des salariés | |||
| Résultat comptable | 820 941 | -125 822 | 946 763 |
Au cours de l'exercice 2018, un crédit d'impôt a été comptabilisé au titre des Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi (CICE) pour 71 276 € et au titre du Crédit d'Impôt Recherche (CIR) pour 125 822 K€. Le CICE a pour objet d'améliorer la compétitivité et ainsi de permettre de réaliser notamment le développement de l'activité commerciale.
(Décret 83 - 1020 du 29 -11-1983 - Article 24 - 24)
| Accroissement et allègement de la dette future d'impôt | Montant | |
|---|---|---|
| I. Accroissement de la dette future d'impôt | ||
| Provisions réglementées | ||
| - Amortissements dérogatoires | ||
| - Provisions pour hausse des prix | ||
| - Provisions pour fluctuation des cours | ||
| Autres : Ecart de conversion actif | 86 240 | |
| Total I | 86 240 | |
| II. Allègement de la dette future d'impôt | ||
| Provisions non déductibles l'année de leur comptabilisation : | ||
| - Organic | ||
| - Effort construction | 13 629 | |
| - Engagement de retraite | 108 665 | |
| - Ecart de conversion | 86 240 | |
| Autres | ||
| - Salaires collections N+1 | 239 661 | |
| Total II | 448 195 | |
| Amortissements réputés différés | ||
| Déficits reportables | 5 098 522 | |
| Moins-values à long terme |
(Décret 83 - 1020 du 29 -11-1983 - Article 24-9 et 24-16)
| Engagements financiers | Montant | |
|---|---|---|
| Engagements donnés (1) | ||
| - Effets escomptés non échus | ||
| - Avals, cautions et garanties | 344 611 | |
| - Engagements de crédit-bail mobilier | ||
| - Autres engagements donnés | ||
| Total I | 344 611 | |
| Engagements reçus | ||
| Total II | ||
| Engagements réciproques | ||
| Total III | ||
| Intérêts sur Emprunts à payer (2) | ||
| Total IV | 10 495 | |
| 10 495 | ||
| (1) dont concernant : | ||
| - Les filiales | ||
| - Les participations | ||
| - Les autres entreprises liées | ||
| Dont engagements assortis de sûretés réelles | 344 611 | |
| (2) dont concernant : - Barbara Bui |
9 338 | |
| - Les filiales | 1 157 | |
| - Les participations | ||
| - Les autres entreprises liées | ||
| Dont engagements assortis de sûretés réelles |
(Décret 83 - 1020 du 29 -11-1983 - Article 24-8)
| Dettes garanties par des sûretés réelles | Dettes Garanties | Montant des sûretés | Valeur comptable nette des biens donnés en garantie |
|---|---|---|---|
| Autres emprunts obligataires | |||
| Emprunts et dettes auprès d'établissement de crédit | |||
| Emprunts et dettes divers | 344 611 | 2 160 000 | 993 389 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | |||
| Dettes fiscales et sociales | |||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |||
| Autres dettes | |||
| Total | 344 611 | 2 160 000 | 993 389 |
Tous les emprunts souscrits auprès des établissements bancaires sont garantis par le nantissement de baux commerciaux dont la société est propriétaire.
La dette garantie (345 K€) correspond à la part de capital restant due au 31 décembre 2018.
Le montant global des sûretés (2 160 K€) correspond à valeur initiale des emprunts, non intégralement remboursés à la clôture de l'exercice.
La valeur nette comptable des biens (i.e. 993 K€) correspond à la valeur nette des immobilisations inscrite au bilan faisant l'objet d'un nantissement ou des biens faisant l'objet d'un privilège de prêteur de deniers.
L'effectif moyen employé au cours de l'exercice a été de 62 personnes.
La rémunération brute des mandataires sociaux a été de 331 200 € pour l'exercice 2018 dont 28 800 € d'avantages en nature.
Montant, nature et objet : conformément au conseil d'administration du 14 décembre 2006, Mme Barbara Bui a été nommée aux fonctions de Directeur général délégué. Sa rémunération globale brute au titre de l'exercice 2018 a été fixée par le conseil d'administration du 30 mars 2009, et s'est élevée à 151 200 € bruts, dont avantages en nature 6 000 €.
Montant, nature et objet : conformément au conseil d'administration du 26 juin 2006 renouvelant le mandat de William HALIMI en qualité de Directeur général, à ce titre sa rémunération globale brute au titre de l'exercice 2018 a été fixée par le conseil du 30 mars 2009, comme suit : 180.000 € bruts, dont avantages en nature 22.800 €.
Montant, nature et objet : le conseil d'administration du 15 avril 2004 a décidé qu'à compter du 1er avril 2004 Monsieur William Halimi en sa qualité de Président directeur général disposera du droit d'utiliser à des fins personnelles une partie d'un appartement à usage d'habitation situé 74 avenue de Wagram à Paris, 75017. Ce droit d'utilisation porte sur une partie évaluée au tiers de la superficie de l'appartement et constitue un avantage en nature de 22 800 € au titre de l'exercice 2018. Cet appartement est destiné à l'hébergement des visiteurs de marque de la société Barbara Bui SA.
Montant, nature et objet : En accord avec la première résolution du conseil d'administration du 29 janvier 2010, madame Barbara Bui a mis à disposition à compter du 4 février 2010 une partie des locaux dont elle est devenue propriétaire Place de Vosges, 75003 Paris. En contrepartie de cette mise à disposition elle perçoit une redevance mensuelle de 2900 € conformément au contrat de mise à disposition des locaux signé le 4 février 2010. Pour l'année 2018, le montant des loyers s'est élevé à 34 800 €.
Il n'a pas été versé de jetons de présence aux administrateurs sur l'exercice clos le 31 décembre 2018.
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