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M&A Activity • Nov 16, 2020

주요사항보고서(회사합병 결정) 1.2 아이비케이에스제12호기업인수목적 주식회사 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon 정정신고(보고) 정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 주요사항보고서(회사합병결정)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020.08.07

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
※ 합병결정 취소에 관한 사항	합병결정 취소에 따른 합병관련 모든 사항 취소	-	(주)엑스게이트와의 합병 진행과정에서 당사의 내부사정으로 인해 합병상장예비심사를 철회함에 따라 양사 간 협의 후, 기 합병에 관한 이사회 결의를 취소하였음을 알려드립니다. 향후 예정된 하기 모든 합병에 대한 사항을 취소하오니 유의하시기 바랍니다.
10. 합병일정	합병결정 취소에 따른 합병관련 모든 사항 취소	-	일정 삭제
13. 주식매수청구권에 관한 사항	합병결정 취소에 따른 합병관련 모든 사항 취소	-	일정 삭제

◆click◆ 『표지』삽입 표지-주요사항보고서.LCommon:표지-주요사항보고서／거래소신고의무사항.LCommon 표지-주요사항보고서／거래소신고의무사항 주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

&cr
금융위원회 / 한국거래소 귀중		2020년 08월 07일
&cr
회 사 명 :	아이비케이에스제12호기업인수목적 주식회사
대 표 이 사 :	이준규
본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동)
	(전 화) 02-6915-5797
	(홈페이지) 없음
작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사	(성 명) 이준규
	(전 화) 02-6915-5573

회사합병 결정

&cr ※ 합병결정 취소에 관한 사항&cr&cr(주)엑스게이트와의 합병 진행과정에서 당사의 내부사정으로 인해 합병상장예비심사를 철회함에 따라 양사 간 협의 후, 기 합병에 관한 이사회 결의를 취소하였음을 알려드립니다. 향후 예정된 하기 모든 합병에 대한 사항을 취소하오니 유의하시기 바랍니다.&cr

코스닥시장 상장법인 아이비케이에스제12호기업인수목적(주)가 비상장법인인 (주)엑스게이트를 흡수합병함해당사항없음

(1) 합병 시 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고&cr(2) 코스닥 시장 상장을 통한 자금 조달능력 강화&cr(3) 기업 신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 수주 확대 및 매출 증대

(4) 사업의 확장 및 경쟁력 제고

(5) 언론 노출 증가에 따른 회사 홍보 및 우수 인력 확보

(6) 임직원 자긍심 고취

(7) 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고

(1) 회사의 경영에 미치는 영향

아이비케이에스제12호기업인수목적(주)는 우량 중소기업과의 합병을 통하여 합병대상기업의 가치상승 및 주주의 투자이익을 실현, 장기적으로 국내 자본시장의 발전에 이바지하고자 2019년 09월 02일 설립되었으며, 2019년 12월 09일 코스닥시장에 상장하였습니다.

2020년 08월 07일 이사회결의일 현재 ㈜엑스게이트의 최대주주는 (주)가비아이며, 지분율은 45.00%입니다. 합병 완료시의 최대주주는 (주)가비아이며, 최대주주와 그 특수관계인의 합병 후 예상 지분율은 84.19%입니다. 따라서, (주)가비아와 그 특수관계인은 합병 후 ㈜엑스게이트의 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 효과

아이비케이에스제12호기업인수목적㈜는 타 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 회사로서, 합병 후에는 ㈜엑스게이트의 주요 사업인 소프트웨어 개발 및 공급업을 주요 사업으로 영위할 것입니다. 또한, 아이비케이에스제12호기업인수목적㈜의 설립 및 코스닥시장 공모 시 모집된 자금은 합병대상기업의 연구개발 등을 위하여 사용될 예정입니다.

㈜엑스게이트는 2010년 12월 설립된 통합 네트워크 보안 솔루션을 제공하는 중소기업으로 여러 분야의 고객사에 회사 제품군을 제공하고 있으며, VPN, 방화벽 등 UTM 제품군의 개발 및 생산을 위한 기술력을 보유하고 있습니다.

㈜엑스게이트는 상장을 통한 자기자본 확충을 통하여 기존 제품 업그레이드 및 연구개발, 영업인력 확충 등을 통해 국내외 시장 경쟁력 확대 및 이로 인한 매출액 증가를 기대하고 있습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 효과

회사의 합병 완료 시, 존속법인은 코스닥시장에 기상장 되어있는 아이비케이에스제12호기업인수목적㈜이나, 실질적인 경영활동은 소멸법인이자 피합병법인인 ㈜엑스게이트가 기존 사업을 통해 영위하게 됩니다.

당 합병을 통하여, ㈜엑스게이트는 실제로 코스닥시장에 상장하는 효과를 누리게 될 것입니다. 이로서 상장법인으로서의 인지도를 확보하게 되어, 회사의 사업 확장 및 대외 신인도에 긍정적인 효과를 가져 올 수 있을 것으로 예상되며, 매출확대 및 신제품 개발에도 박차를 가할 수 있을 것으로 판단됩니다.

아이비케이에스제12호기업인수목적㈜ : ㈜엑스게이트&cr= 1 : 4.45100001. 합병법인의 합병가액 산정&cr&cr주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액이 높기에 본 평가에서는 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액을 합병가액으로 산정하였습니다.&cr&cr 기준시가 : 2,117원&cr할인율 : 5.53%&cr기준시가에 할인율을 적용한 평가가액(A) : 2,000원&cr1주당 자산가치(B) : 1,919원&cr합병가액(MAX[A.B]) : 2,000원&cr&cr- 합병법인의 기준시가 산정&cr&cr 합병법인의 기준시가는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사 회 결의일 ( 2020년 08월 07일 )과 합병계약을 체결한날 (2020년 08월 07일) 중 앞서는 날의 전일( 2020년 08월 06일 ) 을 기산일로 한 최 근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최 근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.&cr&cr A. 1개월 가중산술평균 종가(2020년 07월 07일부터 2020년 08월 06일까지) : 2,105원&crB. 1주일 가중산술평균 종가(20120 07월 31일부터 2020년 08월 06일까지) : 2,116원&crC. 최근일 종가(2020년 08월 06일) : 2,130원&crD. 산술평균 주가([A+B+C]÷3) : 2,117원&crE. 할인률 : 5.53%&crF. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(D×(1-E)) : 2,000원&cr&cr2. 피합병법인의 합병가액 산정&cr&cr자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제2항 2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 주권비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하였습니다. 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.&cr&crA. 본질가치 : 8,902원 ((ax1+bx1.5)÷2.5)&cra. 자산가치 : 2,480원 (1주당 순자산가액)&crb. 수익가치 : 13,183원&crB. 상대가치 : 해당사항 없음&crC. 합병가액 : 8,902원 (상대가치가 없을경우 본질가치)&cr&cr3. 합병가격 산정 결과&cr&cr합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 합병법인인 아이비케이에스제12호기업인수목적 주식회사가 2,000원(주당 액면가액 100원)으로, 피합병법인인 주식회사 엑스게이트가 8,902원(주당 액면가액: 500원)으로산정되었습니다. 따라서 합병당사회사가 합의한 합병비율 1 : 4.4510000은 적정한 것으로 판단됩니다. 예합병과 관련하여 합병법인이 자본시장과 금융투자업에관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함회계법인 현2020.07.23 ~ 2020.08.06 합병법 인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 합병법인인 아이비케이에스제12호기업인수목적 주식회사가 2,000원(주당 액면가액 100원)으 로, 피합병법인인 주식회사 엑스게이트가 8,902원(주당 액면가액: 500원)으로산정되었습니다. 따라서 합병당사회사가 합의한 합병비율 1 : 4.4510000은 적정한 것으로 판단됩니다.&cr &cr본 평가인의 검토결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.&cr 18,595,771-주식회사 엑스게이트(AXGATE Co., Ltd.)통합 네트워크 보안 솔루션 제공-17,885,152,4802,088,944,0007,361,468,53119,160,778,48710,523,683,9491,870,761,390대주회계법인적정--------해당사항없음--------------------해당사항없음해당사항없음------2020.08.071-참석아니오-예-

1. 합병방법
- 합병형태
2. 합병목적
3. 합병의 중요영향 및 효과
4. 합병비율
5. 합병비율 산출근거
6. 외부평가에 관한 사항	외부평가 여부
- 근거 및 사유
외부평가기관의 명칭
외부평가 기간
외부평가 의견
7. 합병신주의 종류와 수(주)		보통주식
종류주식
8. 합병상대회사	회사명
주요사업
회사와의 관계
최근 사업연도 재무내용(원)		자산총계
부채총계	매출액
자본총계	당기순이익
- 외부감사 여부		기관명
9. 신설합병회사	회사명
설립시 재무내용(원)		자산총계
자본총계	자본금
현재기준
신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
주요사업
재상장신청 여부
10. 합병일정	합병계약일
주주확정기준일
주주명부&cr폐쇄기간	시작일
종료일
합병반대의사통지 접수기간	시작일
종료일
주주총회예정일자
주식매수청구권&cr행사기간	시작일
종료일
구주권&cr제출기간	시작일
종료일
매매거래 정지예정기간	시작일
종료일
채권자이의 제출기간	시작일
종료일
합병기일
종료보고 총회일
합병등기예정일자
신주권교부예정일
신주의 상장예정일
11. 우회상장 해당 여부
12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
13. 주식매수청구권에 관한 사항	행사요건
매수예정가격
행사절차, 방법, 기간, 장소
지급예정시기, 지급방법
주식매수청구권 제한 관련 내용
계약에 미치는 효력
14. 이사회결의일(결정일)
- 사외이사참석여부	참석(명)
불참(명)
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
15. 풋옵션 등 계약 체결여부
- 계약내용
16. 증권신고서 제출대상 여부
- 제출을 면제받은 경우 그 사유

&cr17. 기타 투자판단에 참고할 사항&cr

가. 합병회사와 피합병회사의 본 합병의 승인을 위한 주주총회의 결의요건은 특별결의사항에 해당되므로, 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인이 필요합니다. &cr&cr나. 상기 '8. 합병상대회사의 최근 사업연도 요약재무내용'은 2019년 12월 31일 기준입니다(K-IFRS). &cr&cr다. 상기 '10.합병일정'은 관계법령의 개정, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의하여 변경될 수 있습니다. &cr&cr라. 합병계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 합병계약의 조건과 관련된 사항이 관계법령 또는 회계기준에 위배되거나 기타 필요하다고 판단되는 경우 합병당사회사는 상호 합의하에 합병계약을 변경할 수 있습니다. &cr&cr마. 향후 합병과정에서의 세부 의사결정은 대표이사에게 위임합니다. &cr&cr바. 본 합병은 코스닥상장규정 제2조 제7항에 따라 우회상장에 해당 되나, 동 규정 제19조의4에 따라 기업인수목적회사의 합병에 해당하여 동조 제2항의 요건을 충족하여야 하며, 동 규정 제19조 제1항에 따라 우회상장요건 충족에는 해당사항이 없습니다. &cr&cr사. 합병신주 상장예정일은 코스닥 상장 예정일 입니다.&cr&cr아. 주식매수청구권 매수예정가격의 경우 자본시장법 제165조의5 3항에 따라 주주와 해당 법인간의 협의로 결정할 예정이며, 향후 (합병)증권신고서 제출시에 그 가액을 결정하여 공시할 예정입니다.&cr&cr자. 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권교부가 이루어지지 않습니다.&cr

※ 관련공시

&cr본 공시와 관련한 이전 공시된 사항은 없습니다.

◆click◆ 기업인수목적회사가 공시하는 경우, 이 부분을 선택하여 『기업인수목적회사 관련 사항』 삽입 11344#*기업인수목적회사관련사항.dsl 9_기업인수목적회사관련사항【기업인수목적회사 관련 사항】아니오아니오아니오아니오

18. 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치ㆍ신탁된 금액의 100분의 80미만
19. 합병상대회사인 주권상장법인의 관리종목 지정여부
20. 기업인수목적회사와 합병상대회사인 주권상장법인이 특별한 이해관계가 있어 합병이 제한되는 경우에 해당하는지의 여부
21. 합병으로 인하여 회사를 설립하거나 당해 기업인수목적회사인 유가증권시장 주권상장법인이 소멸하는 방식(주권비상장법인과 합병하는 경우에 한함)으로 합병하는지의 여부

◆click◆ 증권신고서 또는 소액공모공시서류를 제출하지 않는 합병의 경우 이 부분을 클릭하여 『합병 관련 주요사항 상세 기재』 삽입 (=> 이 문구는 인쇄되지 않음) 11344#*합병관련주요사항상세기재.dsl