Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée

Earnings Release • Oct 28, 2019

Activité et Résultats au 30 septembre 2019

Nantes, le 28 octobre 2019

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée s'est réuni le vendredi 25 octobre 2019 pour examiner la situation des comptes intermédiaires au 30 septembre 2019.

Un troisième trimestre 2019 qui confirme le très bon niveau de développement commercial sur l'année, dans un contexte d'une accélération de la baisse des taux de marché.

La Caisse régionale poursuit sa forte dynamique de développement avec la conquête de 34 000 nouveaux clients à fin septembre (+30% par rapport à fin septembre 2018).

Les encours crédits présentent une croissance de 8,4%. Cette très belle évolution au service de nos clients concerne l'ensemble des marchés, notamment: +8,7% sur les crédits habitats, +9,2% sur les prêts aux professionnels et entreprises.

La collecte est également en forte progression de +6,1% permettant d'assurer un développement équilibré de notre bilan. Nos clients continuent également de privilégier l'Assurance-vie qui recueille 395 millions d'euros de placements nouveaux (soit +5% sur 1 an).

La Caisse régionale accompagne ses clients pour répondre à l'ensemble de leurs besoins ; ce qui se traduit notamment par une forte progression du portefeuille Assurance dommage et prévoyance (+6,17% sur 1 an), une hausse sensible de l'équipement monétique des professionnels et la distribution croissante de cartes bancaires à valeur ajoutée pour l'ensemble de nos clients.

Résultat Comptes consolidés aux normes IFRS (en millions d'euros)	Sept 2018	Sept 2019	Evolution
Produit Net Bancaire	334,4	332,0	-0,7%
Charges de fonctionnement	187,5	197,8	+5,5%
Résultat Brut d'Exploitation	146,9	134,2	-8,7%
Coût du risque	-8,7	-3,3	-62,1%
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	99,9	96,4	-3,4%
Total bilan	21 155,5	23 307,8	+9,2%

Le PNB affiche une diminution de 0,7% par rapport au 30 septembre 2018, impacté par la baisse de la marge sur intérêts de -5,1%. Le trimestre supporte une dotation complémentaire de provision Epargne Logement de 2,8 millions d'euros pour atteindre un montant de 6,8 millions d'euros.

La forte activité crédit couplée à la baisse des taux court conduit à une augmentation des charges de macro couverture. La baisse du rendement des actifs crédits du fait de la baisse des taux est en grande partie compensée par la dynamique en volume de nos crédits. Le PNB commissions est stable malgré la baisse de la facturation des incidents bancaires.

Les charges de fonctionnement s'établissent à 197,8 millions d'euros, en hausse de 5,5% sur un an. Cette hausse s'explique par la mise en place d'un nouvel accord d'intéressement offrant une meilleure répartition de la valeur créée, de la croissance de nos recrutements et de nos investissements tant informatiques qu'immobilier avec la livraison d'une trentaine d'agences au modèle « Horizon ».

En conséquence, Le résultat brut d'exploitation s'établit à 134,2 millions d'euros, en retrait de 8,7% sur un an.

Le coût du risque s'établit à 3,3 millions d'euros. Il traduit une amélioration continue de la qualité du portefeuille des crédits et une bonne maitrise des risques.

Le résultat après impôt s'établit à 96,4 millions d'euros, en diminution de 3,4% sur un an.

Une structure financière solide et renforcée par la politique de développement de la Caisse régionale Atlantique Vendée

Les fonds propres prudentiels atteignent 1798 millions d'euros au 30 juin 2019. Le ratio de solvabilité CRD4 Bâle 3 transitoire est de 21,26% pour un minimum réglementaire de 10,5% au 30 juin 2019. Le ratio de liquidité Bâle 3 à 1 mois (LCR) est de 114,20% au 30 septembre 2019.

Au 30 septembre 2019, les capitaux propres consolidés sont de 3 067,6 millions d'euros et représentent 13,2% d'un bilan qui s'établit à 23 307,8 millions d'euros. Les dépôts à vue et à terme des clients représentent 25% du bilan tandis que les dettes envers les établissements de crédits, principalement avec Crédit Agricole S.A., représentent 54,3 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est composé à 75,4% par les prêts et créances à la clientèle.

Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement du Crédit Agricole Atlantique Vendée progresse de 19,70% par rapport au 31 décembre 2018 (158,00 euros au 30 septembre 2019). Un dividende de 4,19 euros par CCI a été versé en mai 2019, ce qui positionne le rapport dividende sur le cours au 30 septembre 2019 à 2,65%.

Perspectives

Après une première prise de participation au premier trimestre 2019 à travers le fonds d'investissement Crédit Agricole Atlantique Vendée Innovation, la Caisse régionale poursuit son implication par son entrée au capital de deux entreprises innovantes de Vendée et de Loire-Atlantique : HygièneExpert (Les Herbiers) et Fonto de Vivo (Nantes).

La Caisse régionale Atlantique Vendée s'associe avec Microsoft et Simplon pour lancer le 18 novembre une nouvelle « Ecole » IA Microsoft sur le site Nosica (Nantes). Cette Ecole destinée aux personnes éloignées de l'emploi, dispensera la première formation gratuite et professionnalisante au métier de Développeur(euse) dans les domaines du Data et de l'Intelligence Artificielle (IA).

C'est également au cours de ce dernier trimestre 2019 que se tient un événement phare de la vie mutualiste de la Caisse Régionale. Les « Instants Coopératifs » ont lieu le samedi 23 novembre 2019 et donnent ainsi l'occasion à tous les sociétaires, les clients et les non clients de venir partager les valeurs et les initiatives de la vie mutualiste avec les salariés et administrateurs, dans les agences du Crédit Agricole Atlantique Vendée.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-atlantique-vendee.fr, rubrique « Votre Caisse régionale » dans l'espace « Informations Financières ».

Contact Relation Investisseurs : Elise Rouhet elise.rouhet@ca-atlantique-vendee.fr.

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