Targetspot S.A.

Capital/Financing Update • Nov 29, 2019

Communiqué de presse

www.audiovalley.com

Le 29 novembre 2019 – 17:40 CET Audiovalley : Sébastien Veldeman press@audiovalley.com Actifin : Victoire Demeestère vdemeestere@actifin.fr

Acquisition de Radionomy/TargetSpot : prolongation de l'accord avec Vivendi sur le remboursement anticipé du crédit-vendeur

AudioValley, spécialiste international des solutions BtoB dans l'audio digital, (Code ISIN : BE0974334667/ mnémonique : ALAVY) annonce ce jour avoir conclu un nouvel accord avec Vivendi portant sur la renégociation des termes de la clause de remboursement anticipé du crédit-vendeur obtenu lors du rachat de la participation majoritaire dans le pôle Radionomy/Targetspot.

En août 2017, AudioValley avait acquis la participation de 64,4% détenue par Vivendi dans Radionomy Group BV. AudioValley détient à ce jour 98,53 % du capital de la société.

A fin juin 2019, le solde du crédit-vendeur relatif au financement de cette opération s'élevait à 24,8 M€ à payer en espèces, en plusieurs versements annuels s'étalant de 2019 à 2025.

En juillet 2019, AudioValley avait négocié la clause de remboursement anticipé du crédit-vendeur : en cas de remboursement anticipé intégral de cette dette avant le 30 novembre 2019, AudioValley bénéficiait d'un discount et ramenait le montant à 16 M€.

Avec l'accord annoncé ce jour, AudioValley peut désormais rembourser de manière anticipée Vivendi avec un premier versement de 13 M€ au plus tard le 20 décembre 2019 (au lieu du 30 novembre) et le solde avant le 31 mars 2020.

Prochains rendez-vous (après bourse) :

Chiffre d'affaires 2019 27 janvier 2020

Résultats annuels 2019 21 avril 2020

AUDIOVALLEY Sébastien Veldeman + 32 (0) 2 466 31 60 press@audiovalley.com

ACTIFIN, communication financière Victoire DEMEESTERE +33 (0)1 56 88 11 11 vdemeestere@actifin.fr

ACTIFIN, relations presse financière Jennifer Jullia +33 (0)1 56 88 11 19 jjullia@actifin.fr