Targetspot S.A.

Capital/Financing Update • Dec 19, 2019

Communiqué de presse

www.audiovalley.com

Le 19 décembre 2019 - 7:30 CET AudioValley : Sébastien Veldeman press@audiovalley.com Actifin : Victoire Demeestère vdemeestere@actifin.fr

AudioValley rembourse la principale échéance due à Vivendi en vue de bénéficier du discount maximal de 35%

AudioValley, spécialiste international des solutions BtoB dans l'audio digital, (Code ISIN : BE0974334667/ mnémonique : ALAVY) annonce aujourd'hui le règlement de la principale échéance due à Vivendi d'un montant de 13 M€ au titre du remboursement anticipé de sa dette relative au crédit-vendeur obtenu lors du rachat de la participation majoritaire dans le pôle Radionomy/Targetspot.

Pour rappel, la dette d'un montant nominal s'établissait à 24,6 M€ au 30 juin 2019. Afin de bénéficier d'un discount maximal de 35% représentant 8,6 M€, le Groupe avait conclu un accord avec Vivendi en vue d'un remboursement anticipé. Celui-ci prévoyait deux échéances :

• Un montant de 13 M€ à payer au plus tard le 20 décembre 2019 ; et
• Le solde de 3 M€ à régler avant le 31 mars 2020.

Ainsi, le paiement du solde prévu au cours du premier trimestre 2020 permettrait à AudioValley de bénéficier de la totalité du discount négocié.

Le remboursement de la dette est financé grâce à une partie des ressources dégagées par les deux récentes opérations suivantes :

• L'émission obligataire convertible réalisée en juillet 2019 d'un montant total de 8M€ ; et
• La cession en décembre 2019 de l'activité Storever dont le Groupe détenait 80,97% du capital.

Par ailleurs, AudioValley annonce avoir réalisé avec succès une émission obligataire (non dilutive) d'un montant de 5 M€. Le produit de l'émission renforcera les ressources dédiées au développement commercial futur de ses activités et au maintien son leadership technologique sur le marché de l'audio digital.

«

L'année 2019 nous a permis à la fois de faire croître notre activité et de restructurer notre dette. Je remercie tous nos partenaires et collaborateurs ayant contribués à franchir ces étapes décisives mais également nos actionnaires pour leur confiance. Nous sommes maintenant en ordre de marche pour accompagner la forte croissance attendue sur nos activités audio digital.

Alexandre Saboundjian

CEO et fondateur de AudioValley

Communiqué de presse

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Le 19 décembre 2019 - 7:30 CET AudioValley : Sébastien Veldeman press@audiovalley.com Actifin : Victoire Demeestère vdemeestere@actifin.fr

Prochains rendez-vous (après bourse) :

Chiffre d'affaires 2019 27 janvier 2020

Résultats annuels 2019 21 avril 2020

AUDIOVALLEY Sébastien Veldeman

• 32 (0) 2 466 31 60 press@audiovalley.com

ACTIFIN, communication financière

Victoire Demeestère +33 (0)1 56 88 11 11 vdemeestere@actifin.fr ACTIFIN, relations presse financière Jennifer Jullia +33 (0)1 56 88 11 19 jjullia@actifin.fr