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OSMOZIS

Annual Report Dec 30, 2019

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Annual Report

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RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX ET LES COMPTES CONSOLIDES DE L'EXERCICE CLOS LE 31 AOUT 2019

(intégrant le rapport sur le gouvernement d'entreprise)

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en Assemblée Générale, conformément à la loi et aux statuts, pour vous présenter un rapport sur la marche des affaires de la Société et du Groupe au cours de l'exercice clos le 31 août 2019, et soumettre à votre approbation les comptes de cet exercice.

1) ACTIVITE ET FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE

A) Activité du Groupe

Au terme de l'exercice 2018-2019, OSMOZIS a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 8 467 K€, en croissance de 1% sur un an. Le chiffre d'affaires ACCÈS INTERNET s'établit à 7 800 K€ (-0,8%), les SERVICES CONNECTÉS ont généré 667 K€ de revenus, en croissance de +19%.

Données auditées – en K€ 2017-2018 2018-2019
Chiffre d'affaires 8 419 8 467
Autres Produits d'exploitation 1 668 1 451
Charges d'exploitation hors dotations 8 478 8 128
dont autres achats et charges externes 4 328 4 101
dont charges du personnel 3 818 3 802
EBE1 1 609 1 790
% du chiffre d'affaires 19% 21%
Dotations nettes aux amortissements, provisions
et transferts de charges
-2 155 -1 365
Résultat d'exploitation -546 425
Résultat financier -335 -17
Résultat exceptionnel 54 2
Impôts 140 -145
Résultat net du Groupe -687 265

1 Excédent Brut d'Exploitation (EBE) : résultat d'exploitation avant dotations nettes aux amortissements, provisions et transferts de charges

Le chiffre d'affaires proforma d'Osmozis, intégrant l'activité d'EWI-Médiawifi sur 12 mois (1 973 K€2 ), s'élève à 9 668 K€ à l'issue de l'exercice 2018-2019, en croissance de 15% sur l'année.

La baisse des charges d'exploitation d'Osmozis et l'intégration maîtrisée d'EWI-Médiawifi sur les 3 derniers mois de l'exercice ont permis, conformément aux prévisions du Groupe, un retour à la rentabilité. L'excédent brut d'exploitation ressort à 1 790 K€ soit plus de 21% du chiffre d'affaires sur l'exercice 2018-2019, en progression de +2 points sur un an.

Le résultat d'exploitation a progressé de +970 K€, par rapport à l'exercice précédent, s'élevant à +425 K€ au 31 Aout 2019. Le Groupe a réalisé un changement d'estimation de ses règles d'amortissement des équipements installés, passant de 5 à 10 ans, afin de les aligner sur la durée de vie de ces produits et sur les pratiques du secteur.

Après prise en compte du résultat financier (-17 K€) qui intègre une reprise de provision de 141 K€, liée à l'impact de la remontée du cours de l'action Osmozis sur la valorisation des actions auto-détenues, et d'une charge d'impôt de 145 K€, le résultat net du groupe atteint 265 K€ contre une perte de -687 K€ un an plus tôt.

FORTE HAUSSE DE LA MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT

Données auditées – en K€ 31/08/2018 31/08/2019
Capitaux propres 7 752 8 016
Endettement financier 9 098 9 781
Disponibilités et valeurs mobilières de placement 4 825 2 823
Endettement financier net 4 273 6 958

Au 31 août 2019, les capitaux propres d'OSMOZIS s'établissaient à 8 016 K€ pour une trésorerie brute de 2 823 K€ et un endettement financier net de 6 958 K€. L'impact de l'acquisition d'EWI-Médiawifi sur les flux de trésorerie s'élève à 1 850 K€ et explique principalement la variation de trésorerie sur l'exercice.

Dans le même temps, la capacité d'autofinancement du Groupe, qui s'est améliorée de 23% sur un an pour atteindre 1 775 K€, et la mise en place de nouveaux financements bancaires ont permis de couvrir les investissements dans le réseau.

Le niveau trésorerie est pénalisé, suite à l'attente des remboursements du Crédit d'impôt recherche (CIR) des exercices 2016 et 2017 pour un montant de 660 K€, à recevoir dans les prochains jours.

B) Activité de la Société

Le chiffre d'affaires s'élève à 7 446 K€ au 31/08/2019 contre 7 979 K€ au 31/08/2018, soit une baisse de 6.68 %. Ce repli provient principalement de la fermeture de sites non rentables et la baisse des nouvelles installations Wifi.

La production immobilisée reflétant les anticipations de production, passent de 1 244 K€ à 1 151 K€ soit une diminution de 7.43%, en cohérence avec la baisse de l'activité.

L'excédent brut d'exploitation d'OSMOZIS SA s'élève à 1 497 K€ contre 1 655 K€ au 31/08/2018, soit une diminution de 158 K€.

Le résultat d'exploitation ressort en bénéfice à 317 K€ contre une perte de -472 K€ au 31/08/2018.

2 Non audité

En 2019, nous avons modifié la durée d'amortissement des matériels d'installation, permettant de traduire au mieux le rythme de consommation des avantages économiques attendus de ces installations. Jusqu'au printemps 2018, nous pensions que les bornes wifi 802.11N ne disposaient pas d'une carte mère suffisante pour pouvoir être facilement upgrader vers une technologie 802.11 AC. Cependant des tests nous ont montré que la carte mère utilisée était suffisamment performante (Rapidité du processeur, temps de latence…) pour pouvoir la conserver et ne changer que la carte Wifi pour obtenir une borne dans la nouvelle technologie. Le cout de la carte wifi ne représente qu'une très faible partie du cout de revient de la borne. Par suite, les bornes en technologie 802.11N disposent d'une durée de vie plus longue que prévu moyennant une faible modification du produit, passant ainsi de 5 ans à 10 ans.

Les bornes étaient amorties sur une durée de 5 ans. La durée de 5 ans reposait notamment sur le postulat

que les évolutions technologiques nécessiteraient le remplacement de ces bornes.

Cette nouvelle estimation de la durée de vie des installations nous a conduit à revoir de manière prospective le plan d'amortissement de ces biens, afin d'apprécier au mieux les avantages économiques attendus de ces installations.

Cette révision des plans d'amortissement nous a semblé nécessaire pour assurer la régularité et la sincérité des comptes. (décret 83-1020 du 29 novembre 1983, art. 8, et PCG art. 322-4).

Le changement d'estimation des immobilisations se fait en mode prospectif. Pour assurer la révision prospective du plan d'amortissement, le taux d'amortissement est ajusté en fonction de la nouvelle durée ou du nouveau rythme d'utilisation pour l'exercice en cours et les exercices postérieurs, en application des dispositions du PCG relatives au changement d'estimation (PCG art. 314-2). L'impact sur les comptes est de 1047 K€ au 31/08/2019. 3

Le résultat financier s'élève à -779 K€ contre - 289 K€, cette baisse est liées à la dépréciation des créances rattachées aux participations et des titres de participations des filiales OSMOZIS BV et OSMOZIS GMBH, suite aux mauvaises performances de ces filiales et le risque de non-recouvrement de ces créances.

Le Résultat courant avant impôt ressort à -462 K€ au 31/08/2019 contre -760 k€ au 31/08/2018.

Le résultat exceptionnel s'élève à 8 K€ au 31/08/2019 contre 54 K€ au 31/08/2018.

Le résultat net se solde par un bénéfice à 24 K€ au 31/08/2019 avec un crédit d'impôt recherche de 478 K€ contre une perte -334 K€ au 31/08/2018 avec un crédit d'impôt recherche 372 K€.

Soit une amélioration de 358 K€.

3 Ce changement d'estimation n'avait pas été pris en compte sur les comptes semestriels du 1er septembre 2018 au 28 février

2019 non audités. Suite à ce changement d'estimation, le résultat net corrigé ressort au 28 février 2019 à - 641KE au lieu de - 1 196 K€, soit un impact de 545 K€.

C) Activité des filiales

Le tableau ci-dessous synthétise la situation des différentes sociétés du Groupe :

EN KEUROS quote
part
du
capital
Chiffre d'affaires Résultat d'Exploitation Résultat Net
détenu
en %
31/08/2019 31/08/2018 31/08/2019 31/08/2018 31/08/2019 31/08/2018
OSMOZIS SA 7 446 7 979 317 -471 24 -334
OSMOZIS IBERIA (ESPAGNE) 100% 336 342 4 28 4 27
OSMOZIS ITALIA (ITALIE) 100% 148 388 -98 -59 -100 -62
OSMOZIS GMBH
(ALLEMAGNE)
100% 55 53 -39 -110 -45 -112
OSMOZIS B.V. (HOLLANDE) 100% 6 6 -75 -187 -79 -189
EWI TELECOM * 100% 1 536 NA -5 NA -143 NA

EXERCICE 2019-2020

Les sociétés LOGMIS et MEDIAWFI ont été dissoutes durant l'exercice, à la suite des Transmissions Universelles de Patrimoine réalisées durant l'exercice. (cf : faits marquants).

*Les comptes sociaux clos le 31/08/2019 d'EWI TELECOM ont une durée de 11 mois, la société a changé sa date de clôture afin de se caler sur l'exercice social sur Groupe OSMOZIS. Le résultat d'exploitation ressort à -5 K€ suite aux différentes charges non récurrentes liées à la restructuration du groupe en lien avec la cession (transformation de la société, honoraires juridiques et comptable, TUP MEDIAXIFI). Le résultat net se solde à -143 K€ prenant en compte les effets de la transmission universelle de patrimoine de Mediawifi générant une perte de -143 K€.

Les Filiales OSMOZIS IBERIA, OSMOZIS ITALIA, OSMOZIS GMBH, OSMOZIS B.V et EWI TELECOM font l'objet d'une intégration globale dans les comptes consolidés au cours de l'exercice clos le 31 août 2019.

Il est précisé que le Conseil d'administration, dans sa réunion du 17 décembre 2019, a autorisé la fermeture des filiales OSMOZIS B.V. et OSMOZIS Ltd.

Osmozis Ltd n'est pas consolidée, cette filiale n'ayant pas démarré son activité. Osmozis France va développer directement le chiffre d'affaires sur l'Allemagne et la Hollande.

D) Succursales existantes

La société ne dispose d'aucune succursale.

E) Faits marquants de l'exercice

A) Lancement d'Osmopay, le premier service de paiement dématerialisé dédié aux campings

OSMOZIS a annoncé le 10 septembre 2018 le lancement du service OsmoPay alliant un bracelet cashless tout-en-un issu de l'innovation digitale PayinTech au réseau Wifi/LoRa d'OSMOZIS, afin d'améliorer l'expérience des vacanciers.

L'utilisation de ce nouveau service OsmoPay devrait générer en moyenne 20% de ventes supplémentaires et aidera les dirigeants dans l'organisation et le pilotage de de leur activité au quotidien.

Ce bracelet donne accès aux vacanciers à l'ensemble des activités du camping (restaurants, boutiques, espace aquatique), en se substituant aux moyens de paiement traditionnels. L'utilisation de ce bracelet discret permet également de diminuer le temps d'attente et de rendre l'ensemble du séjour plus agréable. Les vacanciers peuvent laisser leur portefeuille en sécurité dans leur hébergement, ils n'ont besoin que de leur bracelet pour profiter de leur séjour. Ce dispositif est particulièrement utile et pratique pour les familles ayant des enfants car il peut être chargé avec un montant souhaité, sans dépassement possible, soit en avance par internet, soit à l'arrivée du séjour ou encore sur des bornes situées sur place.

Avec l'alliance du système OsmoKey et du service OsmoPay d'OSMOZIS, les vacanciers utilisent désormais leur bracelet de façon mutualisée pour ouvrir la porte de leur logement et régler leurs achats et activités.

B) Lancement d'Osmorelaxtm, premier service connecté de réservation de transats

OSMOZIS a annoncé le 19 septembre 2018 le lancement d'OsmoRelaxTM, le premier dispositif de transats connectés.

Le dispositif OsmoRelaxTM vient répondre à la demande de disponibilité réelle des transats. Ainsi, le vacancier passe désormais son bracelet devant le boîtier RFID/LoRa attaché au transat et peut occuper celui-ci sur une période préétablie. A l'issue de cette période, s'il souhaite continuer à l'utiliser, il lui suffira de repasser son bracelet devant le boîtier.

Le boîtier OsmoRelaxTM, fixé au transat sans câblage, dispose d'une lampe indiquant la disponibilité de ce dernier. Elle s'allume au passage du bracelet devant le boîtier pour activer ou réactiver la réservation. OsmoRelax TM fonctionne sur la base d'un réseau LoRaWan entièrement sécurisé, aussi bien pour les sites de vacances ayant un réseau WiFi d'Osmozis que pour les sites optant pour cette solution autonome.

Le service OsmoRelax TM est configurable par le gestionnaire du site de vacances depuis l'Espace Pro et permet :

  • d'identifier chaque occupant de transat, en temps réel ;
  • de lire les statistiques des taux d'occupation en fonction de la journée ;
  • de vérifier l'état technique des boîtiers attachés aux transats.

Les mêmes bracelets peuvent aussi être utilisés pour OsmoKey TM, le service de serrure connectée et pour OsmoPay TM le service assurant les paiements dématérialisés. OsmoRelax TM sera commercialisé à partir du 1er octobre 2018 sous la forme d'un abonnement mensuel.

C) Rencontre des investisseurs individuels au salon ACTIONARIA les 22 & 23 novembre 2018

OSMOZIS a annoncé le 21 novembre 2018 sa participation à l'édition 2018 du Salon ACTIONARIA, le rendez-vous annuel des investisseurs individuels, qui a lieu les 22 & 23 novembre 2018 au Palais des Congrès à Paris.

Ces deux journées ont été l'occasion pour les deux dirigeants d'OSMOZIS de dialoguer avec les actionnaires individuels actuels, les futurs actionnaires et les journalistes, de commenter l'activité de l'entreprise et d'évoquer la stratégie ainsi que les perspectives de développement.

D) Acquisition D'EWI-MEDIAWIFI

OSMOZIS a finalisé l'acquisition d'EWI-Médiawifi le 24 mai 2019, fournisseur français d'infrastructures WiFi

destinées à la mise en place de services d'accès Internet Haut Débit, de télévision mobile et de vidéosurveillance.

L'acquisition de l'intégralité du capital d'EWI-Médiawifi a été conclue sur la base d'un prix ferme de 1,4 M€ payés en numéraire et 48 780 actions OSMOZIS auto-détenues soit 1.8 M€.

Ensemble, le Groupe constitué exploite dorénavant un réseau installé de près de 29 000 bornes WiFi sur plus de 1 800 sites, couvrant 288 789 emplacements (Mobil-homes, chalet, logements) et des zones touristiques (collectivités, offices de tourisme, plages).

Cette acquisition est au cœur des ambitions stratégiques d'OSMOZIS, puisqu'elle permet d'accélérer la conquête de parts de marché avec un positionnement plus important sur la partie Atlantique des centres de vacances.

Outre l'apport immédiat de chiffre d'affaires additionnel rentable, de l'ordre de 2 M€ en année pleine, cette stratégie offre d'importantes synergies par l'ajout des services professionnels connectés développés par OSMOZIS auprès des clients d'EWI-Médiawifi, ainsi que la mutualisation des frais de structure et d'achat pour une meilleure rentabilité de l'ensemble constitué.

E) Transmission Universelle de Patrimoine avec la société LOGMIS

Le 11 décembre 2018, OSMOZIS SA a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société Logmis entrainant sa dissolution.

F) Transmission Universelle de Patrimoine avec la société MEDIAWIFI

Le 30 juin 2019, EWI TELECOM a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société MEDIAWIFI entrainant sa dissolution.

G) Souscription à de nouveaux emprunts

Au cours de l'exercice OSMOZIS a souscrit 4 nouveaux emprunts bancaires pour un montant total de 3 000 K€ dont le détail est ci-dessous :

  • Un prêt auprès de La banque populaire du Sud pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 7 ans à taux fixe ;
  • Un prêt auprès du CIC pour un montant total de 750 K € sur une durée de 7 ans à taux fixe ;
  • Un prêt auprès de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 5 ans à taux fixe ;
  • Un prêt auprès de la BPI pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 32 mois à taux fixe.

2) PRESENTATION DES COMPTES CONSOLIDES

Les comptes consolidés comprennent les comptes des sociétés au sein desquelles la Société exerce un contrôle exclusif, au sens de l'article L. 233-16 II, III et IV du Code de commerce.

A) Périmètre du Groupe

Le périmètre se présente comme suit au 31/08/2019 :

31/08/2019 31/08/2018
Entité Ville (siège social) SIREN % de
contrôle
%
d'intégration
Méthode % de
contrôle
%
d'intégration
Méthode
OSMOZIS SA CLAPIERS 494 209 117 Mère Mère IG Mère Mère IG
LOGMIS* LE BOULOU 434 334 991 TUP TUP IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS IBERIA BARCELONE B-66393570 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS GMBH SARREBRUCK DE304619531 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS ITALIA MILAN MI-2074091 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS B.V AMSTERDAM 856418675 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS LTD** LONDRES 10983192 100,00% NC NC 100,00% NC NC
EWI TELECOM*** SAINT JEAN D'ANGELY 507 443 687 100,00% 100,00% IG N/A N/A NC
MEDIAWIFI*** SAINT JEAN D'ANGELY 803 742 972 TUP TUP IG N/A N/A NC

I.G. : Intégration globale

NC : Non consolidée

TUP: Transmission Universelle de Patrimoine

* Le 11 décembre 2018, Osmozis a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société LOGMIS.

** Osmozis LTD a été créée en septembre 2017 et n'a pas démarré son activité, elle n'a pas été consolidée au 31/08/2019 du fait de son caractère non significatif.

*** Les sociétés EWI TELECOM et MEDIAWIFI ont été acquises le 24 mai 2019. Le 30 juin 2019, EWI TELECOM a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société MEDIAWIFI. De ce fait, au 31/08/2019, il ne reste que la société EWI TELECOM qui est consolidée.

B) Compte de résultat consolidé

Le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 8 467 k€ contre 8 419 k€ l'exercice précédent, soit une hausse de 1%. Le chiffre d'affaires ACCÈS INTERNET s'établit à 7 800 K€ (-0,8%), les SERVICES CONNECTÉS ont généré 667 K€ de revenus, en croissance de +19%.

Le résultat d'exploitation consolidé s'élève à 424 k€ au 31.08.2019 contre - 545 k€ au 31.08.18.

Le résultat financier représente une charge nette de 17 k€ au 31.08.2019 contre une perte de -335 K€ au 31.08.2019, soit une amélioration de + 317 K€. Il intègre une reprise de provision liée aux actions autodétenues.

Le résultat net de l'ensemble consolidé s'élève à 265 k€ contre -687 k€ au 31.08.18.

C) Bilan consolidé

Actif

L'actif comprend les principaux postes suivants (valeurs nettes) :

  • Les écarts d'acquisition qui s'élèvent à 2 406 K€ au 31.08.19 contre 660 K€ au 31.08.18. L'acquisition du Groupe EWI TELECOM en mai 2019 a généré un écart d'acquisition pour 1 745 K€.

  • Les immobilisations incorporelles nettes qui s'élèvent à 2 748 k€ contre 1844 k€ au 31.08.18, cette hausse est liée principalement à l'entrée de périmètre de EWI TELECOM avec + 126 K€ d'immobilisations nettes et l'augmentation 1 365 K€ des frais de développement ; notamment concernant le « Firmware des bornes wifi », l'évolution de la solution OsmoCam, le produit de clef connectée « OSMOKEY », le Produit d'économie d'eau et d'électricité « OsmoPowerWater. Cette variation est compensée par les dotations de - 640 K€ sur l'exercice.

  • Les immobilisations corporelles nettes qui ressortent à 6 161 k€ contre 5 421 k€ au 31.08.18, soit une

variation de 905 K€, dont 586 K€ de variation de périmètre de EWI TELECOM.

  • Les immobilisations financières pour 1 820 k€ contre 1 044k€ au 31.08.18, comprenant 900 K€ de trésorerie bloquée.

  • Les impôts différés actif pour 1 209 k€ contre 1 150 k€ au 31.08.18.

  • Les créances clients qui s'élèvent à 3 076 k€ contre 2 820 k€ au 31.08.18.

  • Les autres créances pour 1 953 k€ contre 1 499 k€ au 31.08.18. Cette hausse provient des créances envers l'état notamment les CIR.

  • La trésorerie qui ressort à 2 592 k€ contre 4 322 k€ au 31.08.18, cette baisse s'explique par la poursuite des investissements R&D et des équipements, l'acquisition d'EWI TELECOM, une maitrise du besoin en fonds de roulement et une hausse de marge brute d'autofinancement.

Passif

Le passif comprend les principaux postes suivants :

  • Les capitaux propres de l'ensemble consolidé qui s'élèvent à 8 016 k€ et qui se détaillent comme suit :
CAPITAUX PROPRES en k€ AU 31/08/2019 AU 31/08/2018
Capital social (entièrement libéré) 3 163 3 163
Réserves du Groupe -1 662 -975
Prime d'émission 6 251 6 250
Résultat de l'exercice (Part du Groupe) 265 -687
CAPITAUX PROPRES Part du Groupe
Part des Minoritaires -
CAPITAUX PROPRES de l'Ensemble 8 016 7 751
  • Les emprunts et dettes financières qui s'élèvent à 9 780 k€ contre 9 097 k€ au 31.08.18, soit une variation de -682 K€.
  • Les dettes fournisseurs et comptes rattachés qui s'élèvent à 289 k€ contre 166 k€ au 31.08.18.
  • Les dettes fiscales et sociales pour 1 677 k€ contre 1 424 k€ au 31.08.18.
  • Les dettes sur immobilisations et comptes rattachés pour 910 K€ au cours de l'exercice contre 10 K€ au 31.08.18.
  • Les autres dettes pour 457 K€ au 31.08.2019 contre 149 K€ au 31.08.2018, comprenant des clients créditeurs pour 180 K€.

  • Les comptes régularisation qui s'élèvent à 947 K€ au 31.08.2019 contre 623 K€ au 31.08.2018, ils sont composés principalement des produits constatés d'avances concernant les Crédits d'Impôt recherche Innovation (CIRI) qui sont repris en résultat au même rythme que les amortissements des frais de développement inscrits en immobilisation.

3) PRESENTATION DES COMPTES SOCIAUX D'OSMOZIS SA

A) Compte de résultat

Produits d'exploitation

Le total des produits d'exploitation s'élève à 8 720 k€ contre 9 422 k€ au 31.08.18 avec un chiffre d'affaires de 7446 k€ au 31.08.19 contre 7 979 K€ au 31.08.18. Ils comprennent notamment la production immobilisée correspondant à la R&D qui passe de 1 244 K€ à 1 151 K€.

Charges d'exploitation

Les charges d'exploitation se sont élevées à 8 403 k€ contre 9 893 k€ au 31.08.18. Compte tenu de la structure de nos activités, les charges sont composées principalement :

  • des autres achats et charges externes qui ressortent à 3 794 k€ contre 4 174 k€ au 31.08.18.
  • des salaires et charges sociales qui s'élèvent à 3 223 k€ contre 3 293 k€ au 31.08.18.
  • des impôts et taxes qui ressortent à 70 K€ contre 138 K€ au 31.08.18
  • des dotations aux amortissements pour 1 279 K€ contre 2 269 K€, soit une baisse de 990 K€ liée en partie au changement d'estimation de la durée d'amortissement des matériels d'installation, passant de 5 à 10 ans ;
  • Le résultat d'exploitation ressort avec un bénéfice de 317 k€ au 31.08.19 contre une perte de -472 k€ au 31.08.18.

Le résultat financier de l'exercice s'élève à -778 k€, dont -790 K€ de dépréciations des créances et titres des filiales OSMOZIS BV et OSMOZIS GMBH, -138 K€ d'intérêts et charges assimilées et une reprise de provision de 141 K€, liée à l'impact de la remontée du cours de l'action Osmozis sur la valorisation des actions auto-détenue.

Le résultat net se solde par un bénéfice à 24 K€ au 31/08/2019 avec un crédit d'impôt recherche de 478 K€ contre une perte -334 K€ au 31/08/2018 avec un crédit d'impôt recherche 372 K€.

B) Bilan

Actif

L'actif comprend les éléments suivants (valeurs nettes) :

  • Les immobilisations incorporelles nette pour 3 292 k€ contre 1644 k€ au 31.08.18, avec une hausse de 826 K€ des frais de R&D et la constatation d'un mali de confusion suite à la transmission universelle de patrimoine de Logmis pour 662 K€.

  • Les immobilisations corporelles nettes pour 5 644 k€ contre 5 416 k€ au 31.08.18.

  • Les immobilisations financières nettes pour 4 945 k€ contre 2 955 k€ au 31.08.18 soit une variation de +1 990 K€ liée principalement à l'acquisition de la filiale EWI TELECOM.

  • Les clients pour 2 065 k€ contre 3 114 k€ au 31.08.18, soit une baisse de 1 049 K€ soit -33.69%.

  • Les autres créances pour 2 045 k€ contre 1 265 k€ au 31.08.18. Cette hausse provient principalement des créances envers l'état notamment les CIR 2016 et 2017.

  • La trésorerie pour 2 632 k€ contre 4 588 k€ au 31.08.18, dont 231 K€ d'actions propres.

  • Les charges constatées d'avance pour 42 k€ contre 36 k€ au 31.08.18.
  • Les frais d'émission d'emprunt pour 58 K€ au 31.08.19 contre 38 K€ au 31.08.18.

Passif

Le passif comprend les principaux éléments suivants :

  • Les capitaux propres qui s'élèvent à 7 951 k€ contre 7 926 k€ au 31.08.18.
  • Les emprunts bancaires pour 9 420 k€ contre 8 976 k€ au 31.08.18.
  • Les emprunts et dettes financières divers pour 4 k€ contre 93 k€ au 31.08.18.
  • Les dettes fournisseurs pour 254 k€ contre 502 k€ au 31.08.18.
  • Les dettes fiscales et sociales pour 1 573 k€ contre 1 246 K€ au 31.08.18.
  • Les produits constatés d'avance pour 36 k€ contre 37 k€ au 31.08.18.

Informations relatives aux délais de paiement des fournisseurs et des clients

Conformément à l'article L.441-6-1 du Code de Commerce, nous vous communiquons la décomposition du solde des dettes à l'égard des fournisseurs et des clients par date d'échéance :

Article D. 441-II : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de
l'exercice
Article D. 441-II : Factures émises ayant connu un retard de paiement au cours de
l'exercice
0 jour
(indicatif)
1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total
(1 jour et
plus)
0 jour
(indicatif)
1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total
(1 jour et
plus)
(A) Tranche de retard de paiement
Nombres
cumulé de 169 11
factures
concernées
Montant
cumulé des
factures 0 61 852 84 249 41 662 30 445 218 207 168 077,61
concernées
HT
Pourcentage
du montant
total HT des 0 28% 39% 19% 14% 100%
factures
reçues dans
l'année
Pourcentage
du montant
total HT des
factures 0,31%
émises dans
l'année
(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
Nombre de
factures 11
exclues
Montant total 65 893
des factures
exclues
(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce)
*Particularités : - Délais contractuels : (précisez) : variant entre paiement à la commande et 90 jours.
Au titre de ces contrats Partage., Osmozis facture au client une prestation
Délais de d'installation lors de la réception par le Site. Cette prestation est payable par un
paiement acompte initial et le solde par une compensation avec les commissions que le site
utilisés pour - Délais contractuels : variant entre paiement à la commande et 90 jours. percevra au fur et à mesure des ventes d'accès Wifi. La saisonnalité de l'activité
le calcul des étant importante, des installations non encore réglées au 31 août le seront pour
retards de l'essentiel lors de la saison suivante, soit sur la période mai à septembre N+1. La
paiement société estime qu'en moyenne les frais d'installation sont réglés sur plusieurs
saisons complètes sans que cela ne constitue un retard de paiement.
- Délais légaux 60 jours maximum. - Délais légaux : 60 jours maximum.

4) RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT

Les dépenses de développement se sont élevées à 1 356 k€ sur l'exercice clos le 31 août 2019, contre 1 026 k€ pour l'exercice précédent. Elles ont porté essentiellement sur le « Firmware des bornes wifi », l'évolution de la solution OsmoCam, le produit de clef connectée « OSMOKEY », le Produit d'économie d'eau et d'électricité « OsmoPowerWater

5) EVENEMENTS IMPORTANTS DEPUIS LE CLOTURE

Le 02/09/2019, OSMOZIS a bénéficié de la Transmission Universelle du Patrimoine de la société EWI TELECOM.

Il est précisé que le Conseil d'administration de la Société, dans sa séance du 25 juillet 2019, avait approuvé la dissolution anticipée de la société E-WI TELECOM, sans liquidation, avec transmission universelle de son patrimoine à la société OSMOZIS.

A) Innovation dans l'hôtellerie de plein air avec d'un nouveau système de serrures connectées OSMOKEY

Osmozis a annoncé le 21 octobre 2019 la mise en place d'un nouveau système serrures sécurisées OsmoKey qui est une installation sans câblage, désormais améliorée grâce à l'ajout d'un code personnalisé et sécurisé qui complète le système avec le bracelet RFID.

OsmoKey est un système autonome qui remplace la clé traditionnelle par un bracelet RFID ou par un code personnalisé, afin de faciliter les entrées et sorties de la clientèle et éviter ainsi la perte ou non-remise des clés. Chaque membre d'une famille peut ouvrir la serrure connectée de son mobil-home grâce à son bracelet ou à un code.

De plus, le système enregistre l'ensemble des entrées/sorties, tout en limitant les accès du personnel du site à certains bâtiments, permettant par conséquence de renforcer la sécurité. Basé sur un système autonome et opérationnel, même en cas de coupure électrique ou de perte de connexion Internet sur le site, OsmoKey continue à fonctionner sans faille.

Autre avantage très important, notamment pour les gérants des établissements hôteliers, la gestion des arrivées tardives. Grâce OsmoKey, le client reçoit un SMS ou un mail à l'avance avec le code d'accès à son hébergement. OsmoKey réduit ainsi la gestion contraignante des clés pour l'exploitant lors des arrivées/départs et apporte un confort aux vacanciers durant leur séjour.

Innovateur dans la transformation digitale des campings, le système des serrures connectées OSMOZIS présente plusieurs avantages :

• Il fonctionne sur la base d'un réseau LoRaWan totalement autonome et indépendant des autres réseaux installés ;

  • Spécialement conçu pour s'adapter aux portes de mobil-home en PVC ;
  • Simple à installer par le remplacement des poignées/carrés/ cylindres de la porte existante ;
  • Dispose d'un système de configuration des codes et des badges RFID sécurisé ;
  • Une transmission en temps réel des accès via un réseau LoRaWan privé Osmozis ;
  • Protection IP65 et durée de vie de 5 ans avec un jeu de piles (ou 10 000 accès par code ou badge RFID).

Par ailleurs, le bracelet fourni avec les serrures permet d'accueillir d'autres services connectés, comme les services OsmoPay (porte-monnaie électronique) et OsmoRelax (système permettant la gestion des transats).

B) Innovation pour mettre fin au gaspillage et a la surconsommation d'eau et d'électricité dans les campings

Osmozis a annoncé le 4 novembre 2019 avoir développé OsmoPower-Water, système de gestion et d'alerte LoraWan, permettant de surveiller la consommation d'eau et d'électricité, et de détecter les fuites et les surconsommations, afin de répondre aux besoins des propriétaires de campings de limiter les coûts superflus.

Un robinet qui goutte équivaut à 120 litres d'eau par jour gaspillés, et pour une chasse d'eau qui fuit, 600 litres d'eau sont perdus au quotidien. Ce dispositif de contrôle d'optimisation de la gestion énergétique d'un camping ou d'un village de vacances, est la solution idéale pour éviter les mauvaises surprises sur la facture.

Constitué d'un boîtier LoRaWan, qui surveille en permanence les réseaux d'alimentation, OsmoPower-Water est un dispositif de suivi des consommations et d'avertissement en cas de coupure électrique ou de fuite d'eau.

Déployé en quelques jours par les techniciens Osmozis, ce dispositif OsmoPower-Water est rapidement opérationnel. OSMOZIS assure également la supervision, l'entretien et la maintenance pour une garantie optimale.

Entièrement sécurisé et fiable, le système assure une gestion à distance de toutes les installations et permet une intervention sur les alimentations en électricité et en eau des hébergements. Le propriétaire du site peut gérer, par exemple, chaque mobil-home selon les arrivées et les départs.

Grâce à OsmoPower-Water, les professionnels dans l'hôtellerie de plein air peuvent faire des économies d'énergie importantes et profiter d'une véritable maîtrise et anticipation des coûts.

Le service, configurable via un Espace Pro dédié, offre aux responsables de campings un accès à tous les boîtiers en temps réel et permet de :

  • vérifier l'état de fonctionnement de l'alimentation en électricité et en eau ;
  • suivre les consommations par boîtier ;
  • éditer les consommations et les débits sur une période donnée ;
  • activer/couper l'alimentation en électricité et en eau d'un hébergement à distance ;
  • gérer les alertes (mails ou sms) en cas de fuite ou de surconsommation.

6) EVOLUTION PREVISIBLE ET PERSPECTIVES D'AVENIR

A moyen terme, Osmozis entend poursuivre son développement commercial, tout en maintenant sa trajectoire de rentabilité, en se concentrant sur les deux axes stratégiques suivants :

  • L'augmentation des revenus par emplacement, par la montée en puissance de la vente de services connectés dont la gamme et le potentiel commercial se sont fortement renforcés durant l'exercice ;
  • La conquête commerciale, principalement par de la croissance externe en Europe. Outre l'apport immédiat de chiffre d'affaires additionnel, cette stratégie offre d'importantes synergies par l'ajout des services connectés et un pilotage centralisé depuis la France.

Au-delà de ces axes de développement, le Groupe souhaite donner la priorité sur l'exercice 2019-2020 à l'augmentation structurelle de sa rentabilité et de sa capacité de génération de trésorerie. Les synergies avec EWI-Médiawifi sur la structure des coûts et sur l'offre commerciale produiront leurs premiers effets visibles, permettant d'anticiper un nouvel exercice profitable en 2019-2020. Le Groupe souhaite également renforcer son bilan afin de disposer de marges de manœuvre financière pour saisir de nouvelles opportunités de croissance externe, tout en maîtrisant son endettement et avec le souhait de préserver les intérêts économiques de ses actionnaires.

7) RESSOURCES HUMAINES

Le Groupe compte 85 personnes au 31 août 2019, dont 23 personnes chez EWI TELECOM et 2 salariés pour la filiale italienne. Les autres filiales n'ont plus de salariés au 31/08/2019.

L'effectif d'OSMOZIS SA est de 60 personnes fin août 2019.

8) ACTIONNARIAT

Conformément aux dispositions de l'article L233-13 du Code de Commerce, à la connaissance de la société, l'identité des actionnaires possédant au 31.08.2019 plus de 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 33,33%, 50%, 66,66%, 90% ou 95% du capital social ou des droits de vote de la Société OSMOZIS SA est la suivante :

Actionnaires En capital En droits de vote
Détenant plus de 20% SAS ROUGE (Gérard Tremblay)
SAS FONDATYS 92 (Yves
Boulot)
Détenant plus de 30% SAS ROUGE (Gérard
Tremblay) SAS FONDATYS
92 (Yves
Boulot)
Détenant plus de 33,33% Concert Fondateurs (SAS
ROUGE et SAS FONDATYS
Détenant plus de 50% 92)
-
Concert Fondateurs (SAS
ROUGE et SAS FONDATYS
Détenant plus de 66,66% - 92)
-
Détenant plus de 90% - -
Détenant plus de 95% - -

A la connaissance de la Société, aucune modification significative du capital n'est intervenue au cours de l'exercice.

A la connaissance de la Société, il n'existe aucun pacte, accord ou convention entre actionnaires au jour de l'établissement du présent rapport.

9) PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS

L'Assemblée Générale du 12 février 2019 a autorisé le Conseil d'Administration à acheter un nombre d'actions représentant jusqu'à 10% du nombre d'actions composant capital de la Société aux fins notamment d'assurer l'animation du marché secondaire ou la liquidité de l'action par l'intermédiaire d'un prestataire de service d'investissement au travers d'un contrat de liquidité conforme à la à la pratique admise par la réglementation. L'autorisation en cours consentie par l'Assemblée Générale du 12 février 2019 d'une durée de 18 mois expirera le 11 août 2020.

La Société avait conclu un contrat de liquidité avec CM CIC Market Solutions à compter du 27 février 2017. La Société a annoncé le 13 mars 2019 avoir mis fin à ce contrat de liquidité avec CM CIC Market Solutions à effet du 1 er mars 2019.

Dans le cadre de ce programme, la Société a procédé entre la date d'ouverture de l'exercice et de résiliation du contrat de liquidité, aux opérations d'achat et de vente d'actions propres, comme suit :

  • Nombre d'actions achetées : 15 162 actions
  • Cours moyen des achats : 6.52 €
  • Nombre d'actions vendues : 10 327 actions
  • Cours moyen des ventes : 5.57 €
  • Montant total des frais de négociation : 18 365 €
  • Nombre d'actions inscrites à la clôture de l'exercice : 33 203 actions, soit 1.55 % du capital
  • Valeur évaluée au cours d'achat : 6.94€
  • Valeur nominale : 230 523.18 €
  • Les actions détenues par la société n'ont fait l'objet d'aucune réallocation à d'autres finalités.

Au cours de l'exercice, la Société a remis 48 780 actions OSMOZIS détenues dans le cadre du programme de rachat d'actions et affectées à l'objectif de croissance externe, en paiement dans le cadre de l'acquisition de la société EWI-Médiawifi.

Par ailleurs, il est précisé que le Conseil d'administration de la Société, dans sa séance du 14 novembre 2019 a décidé, à l'unanimité, d'autoriser la cession des 21 983 actions auto-détenues qui figurant au compte de liquidité du contrat de liquidité résilié à effet du 1er mars 2019.

10) AUTOCONTROLE - PARTICIPATION CROISEE

A la date du présent document, la Société ne détient aucune action d'autocontrôle, ni de participation croisée. Aucune aliénation de participation croisée n'est intervenue au cours de l'exercice clos le 31 août 2019.

11) PRISES DE PARTICIPATION

La société a acquis la totalité des actions composant le capital de la société EWI-Médiawifi le 24 mai 2019.

12) PARTICIPATION DES SALARIES AU CAPITAL

Au 31 août 2019, la part du capital détenue par les salariés était nulle.

Il a été rappelé toutefois qu'aux termes de l'Assemblée Générale Mixte du 12 février 2019, il a été consenti une délégation de compétence en vue d'augmenter le capital social en faveur des salariés adhérents d'un PEE.

13) RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

A) Modalité d'exercice de la Direction Générale

La Société a opté pour l'organisation de sa gestion pour la forme de société à conseil d'administration.

La direction générale de la Société est assumée par le président du Conseil d'administration, Monsieur Gérard Tremblay.

B) Composition du Conseil d'Administration au 31 août 2019

Ainsi, au 31 août 2019, le Conseil d'Administration est composé de 3 administrateurs et d'un censeur, présentés dans le tableau ci-après.

Prénoms,
noms
et
Mandats et fonctions dans la société
fonctions Nature Première nomination Echéance
M. Gérard TREMBLAY Président Directeur Général Mandat d'administrateur :
Assemblée générale du 14
décembre 2016
Mandat
de
Président
Directeur Général : Conseil
d'administration
du
14
décembre 2016
Assemblée Générale tenue
en 2020 appelée à statuer
sur
les
comptes
de
l'exercice écoulé
M. Yves BOULOT Administrateur et Directeur
Général Délégué
Mandat d'administrateur :
Assemblée générale du 14
décembre 2016
Mandat
de
Directeur
Général Délégué : Conseil
d'administration
du
14
décembre 2016
Assemblée Générale tenue
en 2020 appelée à statuer
sur
les
comptes
de
l'exercice écoulé
Mme. Anne BINDER* Administrateur Assemblée générale du 14
février 2018
Assemblée générale du 12
février 2019
M. Darren SCHULLER Administrateur Assemblée générale du 12
février 2019
Assemblée Générale tenue
en 2023 appelée à statuer
sur
les
comptes
de
l'exercice écoulé
M. Rémi SOULAGE Censeur,
Directeur
Technique
et
Directeur
d'établissement
Assemblée générale du 14
décembre 2016
Assemblée Générale tenue
en 2020 appelée à statuer
sur
les
comptes
de
l'exercice écoulé

* L'Assemblée générale du 12 février 2019 a nommé Monsieur Darren Schuller en remplacement de Madame Anne Binder

Mandats et autres fonctions exercées par les mandataires sociaux et le censeur au cours de l'exercice clos le 31 août 2019 :

Nom et adresse des
mandataires et du
Autres mandats et fonctions en cours
censeur Au sein du Groupe Hors du Groupe
M. Gérard TREMBLAY - SAS ROUGE – Président
- Osmozis Iberia (Espagne) –
Cogérant
- Osmozis Italia (Italie) – Co-gérant
- Osmozis Gmbh (Allemagne) –
Cogérant
- Osmozis B.V. (Hollande) – Cogérant
- Logmis – Co-gérant*
- Osmozis LTD. (Angleterre) –
Co- gérant
- SCI Blanc – Gérant
- SCI Coquelicot – Gérant
- SCI Coccinelle – Co-gérant
M. Yves BOULOT - SAS FONDATYS 92 – Président
-
Osmozis
Iberia
(Espagne)

Cogérant
- Osmozis Italia (Italie) – Co-gérant
-
Osmozis Gmbh (Allemagne)

Cogérant
- Osmozis B.V. (Hollande) – Cogérant
-
Osmozis
LTD.
(Angleterre)

Cogérant
- SCI Paudel – Gérant
- SCI Yvisa69 – Gérant
- SCI Coccinelle – Co-gérant
Mme Anne
BINDER**
- Présidente de Fintouch Sud
(2016)
- Senior Advisor de la société
TIKEHAU IM,
société de gestion spécialiste du
financement
de la dette d'entreprises (depuis
2014)
- Administrateur de la société
LECTRA (depuis
2011)
- Administrateur de la société
OCEASOFT
(depuis 2014)
- Administrateur de la société
AXCESS
- Administrateur de l'association
CNCIF
(Conseils en Investissement
Financier régulée
par l'A.M.F. (depuis 2007) :
- Membre du Conseil de
Surveillance de
l'AGENCE DE DEVELOPPEMENT
ECONOMIQUE DE NÎMES (depuis
2015)
M. Darren SCHULLER - Consultant / Président du cabinet
SET CONCEPT
M. Rémi SOULAGE
(censeur)
- SASU DOCTECHNIE - Président
- SCI TAOUTAS – Gérant

* La société Logmis a été dissoute le 11 décembre 2018

** L'Assemblée générale du 12 février 2019 a nommé Monsieur Darren Schuller en remplacement de Madame Anne Binder

C) Opérations sur titres des dirigeants

Les opérations mentionnées à l'article L.621-18-2 du Code monétaire et financier réalisées au cours du dernier exercice sont les suivantes :

Rouge SAS, personne étroitement liée au Président directeur général
Date Nature de
l'opération
Montant total Nombre
d'actions
Prix moyen
pondéré
16/11/2018 Acquisition
d'actions
28 140 € 6 000 4,69 €
17/01/2019 Acquisition
d'actions
61 648,5 € 8 445 7,30 €
19/03/2019 Acquisition
d'actions
91 718,4 € 9 554 9,60 €
Gérard Tremblay, Président directeur général
Date
Nature de
Montant total
Nombre
Prix moyen
l'opération
d'actions
pondéré
14/11/2018 Acquisition
d'actions
26 299,8 € 4 614 5,70 €

D) Conventions entre un mandataire social ou un actionnaire disposant d'une fraction des droits de vote supérieure à 10% et une société contrôlée au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce

« Néant ».

E) Tableau récapitulatif des délégations en matière d'augmentation de capital et de leur utilisation au cours de l'exercice

Les délégations et autorisations en matière d'augmentation de capital dont dispose le Conseil d'Administration au 31 août 2019 sont rappelées dans le tableau ci-dessous :

Nature de la
délégation ou de
l'autorisation
Date de
l'Assemblée
Date
d'expiration
Plafond Utilisation
au cours de
l'exercice
2018-2019
Montant résiduel
au 31/08/2019
Délégation en vue
d'augmenter le
capital par
incorporation de
réserves,
bénéfices ou
primes
12 février
2019
11 avril 2021 3 162 000 euros Néant 3 162 000 euros
Délégation en vue
d'émettre des
actions ordinaires
et/ou des valeurs
mobilières avec
maintien du Droit
Préférentiel de
Souscription (DPS)
12 février
2019
11 avril 2021 Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
3 162 000 euros
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
10 000 000 euros
Néant Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
3 162 000 euros
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
10 000 000 euros
Délégation en vue
d'émettre des
actions ordinaires
et des valeurs
mobilières avec
suppression du
DPS par offre au
public
12 février
2019
11 avril 2021 Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
1 581 000 euros
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
5 000 000 euros
(montants
s'imputant sur le
plafond
placement privé)
Néant Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
1 581 000 euros
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
5 000 000 euros
(montants
s'imputant sur le
plafond placement
privé)
Délégation en vue
d'émettre des
actions ordinaires
et des valeurs
mobilières avec
suppression du
DPS par placement
privé
12 février
2019
11 avril 2021 Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
950 000 euros et
limité à 20 % du
capital par an
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
5 000 000 euros
(montants
s'imputant sur le
plafond offre au
public)
Néant Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
950 000 euros et
limité à 20 % du
capital par an
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
5 000 000 euros
(montants
s'imputant sur le
plafond offre au
public)
Autorisation
d'augmenter le
montant des
émissions
Délégation en vue
12 février
2019
12 février
- Dans la limite du
plafond de la
délégation utilisée
et de 15% du
montant de
l'émission initiale
Néant Dans la limite du
plafond de la
délégation utilisée
et de 15% du
montant de
l'émission initiale
d'augmenter le 2019 11 avril 2021 20 000 euros Néant 20 000 euros
capital avec
suppression du
droit préférentiel
de souscription en
faveur des
adhérents d'un
PEE
Autorisation à
donner au Conseil
en vue d'octroyer
des options de
souscription et/ou
d'achat d'actions
aux membres du
personnel salarié
et/ou certains
mandataires
sociaux
14 décembre
2016
13 février
2020
3% du capital au
jour de
l'assemblée
générale
(1)
Néant 3% du capital au
jour de
l'assemblée
générale
(1)
Autorisation à
donner au Conseil
en vue d'attribuer
gratuitement des
actions aux
membres du
personnel salarié
et/ou certains
mandataires
sociaux
14 décembre
2016
13 février
2020
5 % du capital au
jour de
l'assemblée
générale
(1)
Néant 5 % du capital au
jour de
l'assemblée
générale
(1)
Autorisation à
donner au Conseil
en vue d'attribuer
des bons de
souscription de
parts de créateur
d'entreprise
12 février
2019
11 août 2020 5 % du capital au
jour de
l'assemblée
générale
Attribution de
52 000
BSPCE
représentant
2,43% du
capital
2,57% du capital
au jour de
l'assemblée
générale
Délégation en vue
d'augmenter le
capital au profit
d'une catégorie de
personnes
répondant à des
caractéristiques
déterminées
12 février
2019
11 avril 2021 Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
1 581 000 euros
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
5 000 000 euros
Néant Montant nominal
maximum de
l'augmentation de
capital :
1 581 000 euros
Montant nominal
maximum des
titres de créance :
5 000 000 euros

(1) Plafonds communs.

14) PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES

A. Risquesliés à l'activité et au développement :

Le marché sur lequel OSMOZIS intervient peut connaître des évolutions technologiques et voir apparaître de nouveaux matériaux plus performants ou moins chers à l'avenir.

OSMOZIS intervient sur différents marchés se caractérisant par une concurrence active avec des acteurs de tailles diverses, constituée d'acteurs locaux ou nationaux. L'arrivée de nouveaux acteurs susceptibles de commercialiser des nouvelles offres pourrait également affecter la position concurrentielle du Groupe.

OSMOZIS n'est pas responsable de la qualité du débit entrant, le sous-dimensionnement des installations d'accès à internet peut ainsi conduire le Groupe à ne pas pouvoir proposer une qualité de service suffisante conduisant à une baisse de la demande utilisateurs, et à un impact sur le chiffre d'affaires, voire à des litiges avec les utilisateurs ou les clients professionnels.

Dans un contexte économique qui demeure incertain, OSMOZIS pourrait être confronté à une baisse de la demande clients utilisateurs finaux. En outre, l'environnement économique heurté, conjugué à l'essor de solutions alternatives (quand bien même celles-ci seraient moins performantes ou limitées) pourrait également ralentir la pénétration commerciale, ce qui impacterait négativement le chiffre d'affaires, la performance financière et la position concurrentielle du Groupe.

Comme toute entreprise intervenant dans le secteur du tourisme, l'activité d'OSMOZIS dépend de la fréquentation estivale des hébergements collectifstouristiques en France et en Europe.

Le Groupe estime donc ne pas être confronté à une situation de dépendance vis-à-vis d'un client et ce d'autant plus que les deux premiers clients du Groupe sont issus de contrats cadre avec de grands groupes d'hôtellerie de plein air ou de résidences de vacances pour lesquels le chiffre d'affaires comprend plusieurs dizaines de sites. Au-delà de ces principaux clients, la structure de la clientèle du Groupe est très diluée. Le Groupe estime par ailleurs le risque lié à

la solvabilité de ses clients comme faible

Le Groupe conçoit et fabrique en effet ses propres routeurs wifi. Fabriqués à partir de composants électroniques disponibles sur le marché, OSMOZIS n'est pas dépendant d'un élément particulier ou d'un fournisseur stratégique. Le Groupe achète les différents composants des bornes qu'il fabrique (antennes, carte mère, carte wifi, boitiers,…) auprès de plusieurs fournisseurs en Israël, en Lettonie, aux Etats-Unis ainsi qu'à Taïwan. Ces éléments standards sur le marché ne constituent pas selon le Groupe un facteur de dépendance significatif.

La montée en puissance du réseau de ventes international dans la contribution des revenus du groupe pourrait s'avérer plus longue que prévue et requérir des efforts commerciaux supplémentaires, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur les activités, les résultats, la situation financière et les perspectives d'OSMOZIS.

B. Risquesliés à la production et la qualité des produits

Dans le cas de pannes doubles (c'est-à-dire deux pannes indépendantes sur le même réseau), une intervention devient urgente afin de maintenir la qualité de service pour les vacanciers. De ce point de vue, même si le risque n'est pas inexistant, OSMOZIS n'estime pas ainsi être exposé à un risque majeur pouvant avoir un impact défavorable significatif sur les résultats, la réputation, l'activité, la situation financière et les perspectives du Groupe.

C. Risques liés à l'évolution de la société :

L'incapacité de la Société à attirer et à retenir les collaborateurs clés pourrait remettre en cause ses objectifs et avoir un impact négatif sur son activité, ses résultats, son développement et ses perspectives. Pour information, la Société n'a pas souscrit d'assurance dite « homme clé ».

Si à l'avenir OSMOZIS n'était pas capable de se structurer afin de faire face à la croissance attendue de son activité tant du point de vue humain que matériel, son développement, ses résultats,sa situation financière et ses perspectives pourraient en être affectés.

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OSMOZIS pourrait faire l'objet d'attaques ciblées de ses réseaux informatiques. Un nombre croissant de sociétés ont en effet récemment fait l'objet d'intrusions ou de tentatives d'intrusion de leurs systèmes de sécurité informatique. Les techniques mises en œuvre pour pirater, interrompre, dégrader la qualité ou saboter les systèmes informatiques sont en constante évolution, et il est souvent impossible de les identifier avant le lancement d'une attaque.

Les bénéfices attendus des acquisitions futures ou réalisées pourraient ne pas se concrétiser dans les délais et aux niveaux attendus et affecter la situation financière, les résultats d'OSMOZIS etses perspectives.

D. Risquesjuridiques et assurances :

La croissance future d'OSMOZIS dépend notamment de sa capacité à obtenir, à conserver et à protéger ses brevets ainsi que de sa capacité à conserver en interne son savoir-faire en termes d'innovation, d'ingénierie et de conception de ses équipements.

OSMOZIS ne peut pas garantir que ses technologies, qui sont étroitement liées à son savoirfaire et ses secrets commerciaux, sont adéquatement protégées contre les concurrents et ne pourront être usurpées, ou contournées, par ces derniers.

Concernant les salariés d'OSMOZIS impliqués dans la recherche et le développement, OSMOZIS s'assure de façon contractuelle que les résultats obtenus dans le cadre de l'exécution de leur travail lui reviennent. Toutefois, il ne peut être exclu qu'OSMOZIS fasse l'objet d'action en revendication de titularité ou en demande de paiement de rémunération supplémentaire au sens de la réglementation applicable.

E. Respect desloisrelatives à l'activité de diffusion du wifi

Les activités d'OSMOZIS en tant qu'opérateur wifi sont et seront soumises aux lois et réglementations internationales, régionales, locales en vigueur, notamment en termes de puissances d'émissions, de conservation des données techniques de connexion et de respect des libertés individuelles des utilisateurs. OSMOZIS pourrait être confronté à

l'apparition ou la modification de lois ou règlements de plus en plus contraignants entraînant des difficultés d'exploitation ou des coûtssupplémentaires.

F. PRESENTATION DES RESOLUTIONS PROPOSEES A l'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 27 FEVRIER 2020 :

1. Approbation des comptes sociaux et consolidés de l'exercice clos le 31 août 2019 - Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement (première et deuxième résolutions)

Nous vous demandons de bien vouloir approuver les comptes sociaux de l'exercice clos le 31 août 2019, se soldant par un bénéfice de 24 528 euros ainsi que les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 août 2019 tels qu'ils ont été présentés, se soldant par un bénéfice (part du groupe) de 264 956 euros.

Nous vous demanderons d'approuver le montant global des dépenses et charges visées au 4 de l'article 39 du Code Général des Impôts, soit la somme de 0 euros et l'impôt correspondant, soit 0 euros

2. Affectation du résultat de l'exercice (troisième résolution)

L'affectation du résultat de notre société que nous vous proposons est conforme à la loi et à nos statuts.

Nous vous proposons d'affecter l'intégralité du bénéfice de l'exercice clos le 31 août 2019, soit 24 528 euros, au compte Report à nouveau, portant ce dernier d'un montant débiteur de 2 227 412 euros à un montant débiteur de 2 202 883 euros.

Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, nous vous signalons qu'il n'est intervenu aucune distribution de dividende ni revenu au titre des trois derniers exercices.

3. Approbation des conventions réglementées (quatrième résolution)

Nous vous demandons de bien vouloir prendre acte de l'absence de convention nouvelle de la nature de celles visées aux articles L. 225-38 du Code de commerce.

4. Mandats d'administrateurs et de censeur (cinquième à septième résolutions)

Nous vous rappelons que les mandats de membres du conseil d'administration de Messieurs Gérard TREMBLAY et Yves BOULOT, et de censeur de Monsieur Rémi SOULAGE, arrivent à échéance à l'issue de la prochaine Assemblée Générale.

Nous vous proposons de bien vouloir :

  • renouveler les mandats d'administrateur de Messieurs Gérard TREMBLAY et Yves BOULOT pour une durée de 4 années, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée tenue dans l'année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l'exercice écoulé ;
  • renouveler, en application des dispositions de l'article 14 des statuts, le mandat de censeur de Monsieur Rémi SOULAGE pour une durée de 4 années, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée tenue dans l'année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l'exercice écoulé.

Expertise, expérience, compétence

Les informations concernant l'expertise et l'expérience des candidats seront détaillées dans la brochure de convocation.

5. Proposition de renouveler l'autorisation concernant la mise en œuvre du programme de rachat d'actions (huitième résolution) et concernant la réduction de capital par annulation d'actions auto-détenues (neuvième résolution)

Nous vous proposons, aux termes de la huitième résolution, de conférer au Conseil d'Administration, pour une période de dix-huit mois, les pouvoirs nécessaires pour procéder à l'achat, en une ou plusieurs fois aux époques qu'il déterminera, d'actions de la société dans la limite de 10% du nombre d'actions composant le capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations d'augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme.

Cette autorisation mettrait fin à l'autorisation donnée au Conseil d'Administration par l'Assemblée Générale du 12 février 2019 dans sa sixième résolution à caractère ordinaire.

Les acquisitions pourraient être effectuées en vue :

  • d'assurer l'animation du marché secondaire ou la liquidité de l'action OSMOZIS par l'intermédiaire d'un prestataire de service d'investissement au travers d'un contrat de liquidité conforme à la pratique admise par la réglementation, étant précisé que dans ce cadre, le nombre d'actions pris en compte pour le calcul de la limite susvisée correspond au nombre d'actions achetées, déduction faite du nombre d'actions revendues,
  • de conserver les actions achetées et les remettre ultérieurement à l'échange ou en paiement dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe,
  • d'assurer la couverture de plans d'options d'achat d'actions et/ou de plans d'actions attribuées gratuitement (ou plans assimilés) au bénéfice des salariés et/ou des mandataires sociaux du groupe ainsi que toutes allocations d'actions au titre d'un plan d'épargne d'entreprise ou de groupe (ou plan assimilé), au titre de la participation aux résultats de l'entreprise et/ou toutes autres formes d'allocation d'actions à des salariés et/ou des mandataires sociaux du groupe,
  • d'assurer la couverture de valeurs mobilières donnant droit à l'attribution d'actions de la société dans le cadre de la réglementation en vigueur,
  • de procéder à l'annulation éventuelle des actions acquises, sous réserve de l'autorisation à conférer par la présente Assemblée Générale des actionnaires dans sa neuvième résolution à caractère extraordinaire.

Ces achats d'actions pourraient être opérés par tous moyens, y compris par voie d'acquisition de blocs de titres, et aux époques que le Conseil d'Administration apprécierait.

La société se réserverait le droit d'utiliser des mécanismes optionnels ou instruments dérivés dans le cadre de la réglementation applicable.

Nous vous proposons de fixer le prix maximum d'achat à 18 euros par action et en conséquence le montant maximal de l'opération à 3 846 600 euros.

En conséquence de l'objectif d'annulation, nous vous demandons de bien vouloir autoriser le conseil d'administration, pour une durée de 24 mois, à annuler, sur ses seules décisions, en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10 % du capital, calculé au jour de la décision d'annulation, déduction faite des éventuelles actions annulées au cours des 24 derniers mois précédant, les actions que la société détient ou pourra détenir par suite des rachats réalisés dans le cadre de son programme de rachat et à réduire le capital social à due concurrence conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Le conseil d'administration disposerait donc des pouvoirs nécessaires pour faire le nécessaire en pareille matière.

6. Délégations financières et actionnariat salarié

Le Conseil d'administration souhaite pouvoir disposer des délégations nécessaires pour procéder, s'il le juge utile, à toutes émissions qui pourraient s'avérer nécessaires dans le cadre du développement des activités

de la société, ainsi que toutes les autorisations nécessaires pour disposer des outils permettant d'avoir une politique d'actionnariat salarié incitative et de nature à conforter le développement de l'entreprise.

C'est la raison pour laquelle il vous est demandé de renouveler par anticipation la délégation au profit d'une catégorie de personnes, afin de disposer de la souplesse nécessaire pour saisir toute opportunité de financement. Sur l'état des délégations en cours, vous trouverez le tableau des délégations et autorisations consenties par l'Assemblée Générale au Conseil d'administration dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise ci-avant.

Par ailleurs, compte tenu des délégations susceptibles de générer à terme une augmentation de capital en numéraire, il vous est demandé de statuer sur une délégation de compétence à l'effet d'augmenter le capital au profit des adhérents à un plan d'épargne entreprise, conformément à la réglementation en vigueur.

6.1 Délégation de compétence en vue d'émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l'attribution de titres de créance, et/ou des valeurs mobilières donnant accès à actions ordinaires, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de catégories de personnes répondant à des caractéristiques déterminées (dixième résolution)

La délégation de compétence de cette nature arrive à échéance cette année et n'a pas été utilisée.

Au titre de cette délégation, les émissions seraient réalisées au profit d'une catégorie de personnes, conformément notamment aux dispositions des articles L. 225-129-2, L. 225-138 et L. 228-92 du Code de commerce.

Cette délégation a pour objet de conférer au conseil d'administration toute latitude pour procéder aux époques de son choix, pendant une période de 26 mois, à l'émission :

  • d'actions ordinaires,
  • et/ou d'actions ordinaires donnant droit à l'attribution d'autres actions ordinaires ou de titres de créance,
  • et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des actions ordinaires à émettre.

Conformément à l'article L. 228-93 du Code de commerce, les valeurs mobilières à émettre pourraient donner accès à des actions ordinaires à émettre par toute société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital ou dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital.

La durée de validité de cette délégation serait fixée à 18 mois, décomptés à compter du jour de la présente assemblée.

Le montant nominal global maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées en vertu de la présente délégation ne pourra être supérieur à 2 000 000 euros du capital social existant au jour de la présente Assemblée.

A ce plafond s'ajouterait, le cas échéant, le montant nominal de l'augmentation de capital nécessaire pour préserver, conformément à la loi et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d'autres modalités de préservation, les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société.

Le montant nominal des titres de créances sur la société pouvant être ainsi émis ne pourrait être supérieur à 8 000 000 euros.

Le montant des émissions réalisées sur le fondement de la présente résolution serait indépendant de l'ensemble des plafonds prévus par la présente assemblée.

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-138 du Code de commerce, le prix d'émission des titres de capital assimilables à émettre de manière immédiate ou différée dans le cadre de la présente délégation de compétence serait fixé par le conseil d'administration, et serait au moins égal à la moyenne pondérée des trois dernières séances avec une décote maximale de 25%, après prise en compte, en cas d'émission de bons autonomes de souscriptions d'actions, du prix d'émission desdits bons.

Le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires et autres valeurs mobilières

donnant accès au capital à émettre en vertu de l'article L. 228-91 du Code de commerce serait supprimé, au profit des catégories de personnes suivante :

  • les personnes physiques ou morales (en ce compris des sociétés), sociétés d'investissement, trusts, fonds d'investissement ou autres véhicules de placement quelle que soit leur forme, de droit français ou étranger, investissant à titre habituel dans le secteur des outils de communication, du tourisme et/ou du loisir ; et/ou
  • les sociétés, institutions ou entités quelle que soit leur forme, françaises ou étrangères, exerçant une part significative de leur activité dans ces domaines.

Si les souscriptions n'ont pas absorbé la totalité de l'émission, le Conseil d'Administration pourrait utiliser les facultés suivantes :

  • limiter le montant de l'émission au montant des souscriptions, le cas échéant dans les limites prévues par la réglementation,
  • répartir librement tout ou partie des titres non souscrits parmi la catégorie de personnes retenue.

Le Conseil d'administration aurait ainsi toute compétence pour mettre en œuvre la présente délégation et rendrait compte à la plus prochaine Assemblée Générale Ordinaire, conformément à la loi et à la réglementation, de l'utilisation de la présente délégation accordée au titre de la présente résolution.

6.2 Autorisations et délégations en matière d'actionnariat salarié

Pour permettre de poursuivre une politique d'actionnariat salarié incitative et de nature à conforter le développement de l'entreprise, nous vous proposons de renouveler les autorisations et délégations en la matière.

6.2.1 Autorisation en vue d'octroyer des options de souscription et/ou d'achat d'actions aux membres du personnel salarié (et/ou certains mandataires sociaux) (onzième résolution)

Nous vous proposons d'autoriser le conseil d'administration pour une durée de 38 mois, à consentir des options de souscription et/ou d'achat d'actions au profit des salariés, de certains d'entre eux, ou de certaines catégories du personnel, et/ ou des mandataires sociaux définis par la loi, tant de la société que des sociétés ou groupements d'intérêt économique qui lui sont liés dans les conditions de l'article L. 225-180 du Code de Commerce ;

Le nombre total des options pouvant être octroyées par le Conseil d'Administration au titre de la présente autorisation ne pourrait donner droit à souscrire ou à acheter un nombre d'actions supérieur à 3 % du capital social existant au jour de la présente Assemblée, A ce plafond s'ajoutera, le cas échéant, le montant nominal de l'augmentation de capital nécessaire pour préserver les droits des bénéficiaires d'options en cas d'opérations sur le capital de la Société.

Le prix de souscription et/ou d'achat des actions par les bénéficiaires serait fixé le jour où les options seront consenties par le conseil d'administration conformément aux dispositions de l'article L. 225-177 alinéa 4 du Code de commerce.

La durée des options fixée par le conseil ne pourrait excéder une période de 4 ans, à compter de leur date d'attribution.

Ainsi, le conseil disposerait, dans les limites fixées ci-dessus, de tous pouvoirs pour fixer les autres conditions et modalités de l'attribution des options et de leur levée et notamment pour fixer les conditions dans lesquelles seront consenties les options et arrêter la liste ou les catégories de bénéficiaires tels que prévus ci-dessus, fixer la ou les périodes d'exercice des options ainsi consenties, accomplir ou faire accomplir tous actes et formalités à l'effet de rendre définitive la ou les augmentations de capital qui pourront, le cas échéant, être réalisées, modifier les statuts en conséquence et généralement faire tout ce qui sera nécessaire.

6.2.2 Autorisation à donner au Conseil d'administration en vue d'attribuer des bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (douzième résolution)

Nous vous proposons d'autoriser le Conseil d'administration à procéder à l'émission, en une ou plusieurs fois, de bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (les « BSPCE »), donnant droit à la souscription d'actions ordinaires nouvelles de la Société à émettre à titre d'augmentation de capital, au profit des membres du personnel salarié et/ou des mandataires sociaux soumis au régime fiscal des salariés de la Société et des sociétés dont elle détient au moins 75 % du capital ou des droits de vote, conformément à l'article 163 bis G du Code des impôts dans le respect des conditions qui y sont prévues.

Le nombre total maximum d'actions pouvant être souscrites sur exercice des BSPCE consentis en vertu de la présente autorisation serait fixé à 5% du capital au jour de l'Assemblée. A ce plafond s'ajouterait, le cas échéant, le montant nominal de l'augmentation de capital nécessaire pour préserver, conformément à la loi et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d'autres modalités de préservation, les droits des titulaires de droits ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société.

Le droit préférentiel de souscription des actionnaires à la souscription des bons serait supprimé au profit de la catégorie suivante : membres du personnel salarié et/ou des mandataires sociaux soumis au régime fiscal des salariés de la Société et, sous réserve que la législation l'autorise, des sociétés dans lesquelles la Société détient la quotité de capital ou de droit de vote requise par l'article 163 bis G du Code des impôts dans le respect des conditions qui y sont prévues, à la date de l'attribution.

Les BSPCE seraient attribués gratuitement aux bénéficiaires désignés par le Conseil au sein de la catégorie et seraient incessibles.

Le prix à payer lors de l'exercice des BSPCE serait fixé par le Conseil d'administration le jour où ces BSPCE seraient attribués, étant précisé que ce prix devrait être au moins égal au plus élevé des montants suivants :

  • soit le prix d'émission des titres lors de toute augmentation de capital réalisée par la Société dans les six mois précédant l'attribution des BSPCE ;
  • soit la moyenne des cours de clôture des vingt dernières séances de bourse précédant la date d'attribution des BSPCE ;

La présente autorisation emporterait, au profit des bénéficiaires des BSPCE, renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions qui seraient émises au fur et à mesure de l'exercice desdits BSPCE.

La présente autorisation serait donnée pour une durée de dix-huit mois à compter de l'Assemblée, les actions ordinaires auxquelles donneraient droit les BSPCE devant être émises dans un délai de quatre ans à compter de l'émission desdits BSPCE. Elles perdraient toute validité après cette date.

Le Conseil d'administration aurait tous pouvoirs pour mettre en œuvre la présente autorisation dans les conditions et limites fixées ci-dessus.

6.2.3 Délégation de compétence à l'effet d'augmenter le capital au profit des adhérents d'un PEE (treizième résolution)

Nous soumettons à votre vote la présente résolution, afin d'être en conformité avec les dispositions de l'article L. 225-129-6 du Code de commerce, aux termes duquel l'Assemblée Générale Extraordinaire doit également statuer sur une résolution tendant à la réalisation d'une augmentation de capital dans les conditions prévues par les articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail, lorsqu'elle délègue sa compétence pour réaliser une augmentation de capital en numéraire. L'Assemblée étant appelée sur des délégations susceptibles de générer des augmentations de capital en numéraire, elle doit donc également statuer sur une délégation au profit des adhérents d'un plan d'épargne entreprise.

Dans le cadre de cette délégation, il vous est proposé d'autoriser le Conseil d'Administration à augmenter le capital social en une ou plusieurs fois par l'émission d'actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société au profit des adhérents à un ou plusieurs plans d'épargne entreprise ou de groupe établis par la Société et/ou les entreprises françaises ou étrangères qui lui sont liées dans les conditions de l'article L.225-180 du Code de commerce et de l'article L.3344-1 du Code du travail.

En application des dispositions de l'article L.3332-21 du Code du travail, le Conseil d'Administration pourrait prévoir l'attribution aux bénéficiaires, à titre gratuit, d'actions à émettre ou déjà émises ou d'autres titres donnant accès au capital de la Société à émettre ou déjà émis, au titre (i) de l'abondement qui pourrait être versé en application des règlements de plans d'épargne d'entreprise ou de groupe, et/ou (ii), le cas échéant, de la décote.

Conformément à la loi, l'Assemblée Générale supprimerait le droit préférentiel de souscription des actionnaires.

Le montant nominal maximum des augmentations de capital qui pourraient être réalisées par utilisation de la délégation serait de 40 000 euros, ce montant étant indépendant de tout autre plafond prévu en matière de délégation d'augmentation de capital. A ce montant s'ajouterait, le cas échéant, le montant nominal de l'augmentation de capital nécessaire pour préserver, conformément à la loi et aux éventuelles stipulations contractuelles applicables prévoyant d'autres modalités de préservation, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des titres de capital de la Société.

Cette délégation aurait une durée de 26 mois.

Il est précisé que le prix des actions à souscrire serait déterminé conformément aux méthodes indiquées à l'article L. 3332-20 du Code du travail. Le Conseil aurait tous pouvoirs pour procéder aux évaluations à faire afin d'arrêter, à chaque exercice sous le contrôle des commissaires aux comptes, le prix de souscription. Il aurait également tous pouvoirs pour, dans la limite de l'avantage fixé par la loi, attribuer gratuitement des actions de la société ou d'autres titres donnant accès au capital et déterminer le nombre et la valeur des titres qui seraient ainsi attribués.

Le conseil d'administration disposerait, dans les limites fixées ci-dessus, des pouvoirs nécessaires notamment pour fixer les conditions de la ou des émissions, constater la réalisation des augmentations de capital qui en résultent, procéder à la modification corrélative des statuts, imputer, à sa seule initiative, les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et plus généralement faire le nécessaire en pareille matière.

Cette délégation priverait d'effet, à hauteur, le cas échéant, de la partie non utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet.

7. Modifications de l'article 13-3 des statuts en vue de prévoir la consultation écrite des administrateurs (quatorzième résolution)

Nous vous proposons de modifier l'article 13-3 des statuts, conformément à l'article L. 225-37 du Code de commerce tel que modifié par la loi n°2019-744 du 19 juillet 2019 afin de prévoir la possibilité pour les membres du conseil d'administration de prendre les décisions relevant de ses attributions propres limitativement énumérées par la réglementation par voie de consultation écrite.

Cette faculté pourrait être mise en œuvre pour les décisions suivantes :

  • Cooptation de membres ;
  • Autorisations des cautions, avals et garanties;
  • Sur délégation de l'AGE, mise en conformité des statuts avec les dispositions législatives et règlementaires;
  • Convocation de l'assemblée générale des actionnaires ;
  • Transfert du siège social dans le même département.

Ainsi, l'article 13-3 des statuts serait modifié comme suit :

Il serait inséré après l'alinéa 3 le paragraphe suivant, le reste de l'article demeurant inchangé :

« Par exception, les décisions relevant des attributions propres du Conseil d'Administration limitativement énumérées par la réglementation peuvent être prises par consultation écrite des administrateurs ».

8. Mise en harmonie de l'article 9-2 des statuts concernant l'identification des détenteurs de titres (quinzième résolution)

Nous vous proposons de mettre en harmonie l'article 9-2 des statuts avec les dispositions de l'article L. 228- 2 du Code de commerce telles que modifiées par la loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 ayant amendé la procédure d'identification des actionnaires au porteur. En conséquence, il vous est demandé de bien vouloir modifier comme suit le premier alinéa de l'article 9-2 des statuts, le reste de l'article demeurant inchangé :

« 9-2 La société est autorisée à demander à tout moment, soit au dépositaire central d'instruments financiers, soit directement à un ou plusieurs intermédiaires mentionnés à l'article L. 211-3 du code monétaire et financier les renseignements prévus par la règlementation relatifs à l'identification des détenteurs de titres au porteur conférant immédiatement ou à terme le droit de vote aux assemblées d'actionnaires. La société est en outre en droit de demander dans les conditions fixées par la loi l'identité des propriétaires de titres lorsqu'elle estime que certains détenteurs dont l'identité lui a été révélée sont propriétaires de titres pour le compte de tiers. »

Le Conseil d'administration vous invite à approuver par votre vote le texte des résolutions qu'il vous propose.

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LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

ANNEXE

RESULTATS DES 5 DERNIERS EXERCICES

Nature des Indications / Périodes 31/08/2019 31/08/2018 31/08/2017 31/08/2016 31/08/2015
Durée de l'exercice 12 mois 12 mois 12 mois 12 mois 8 mois
I – Situation financière en fin d'exercice
a ) Capital social 3 163 3 163 3 163 2 005 511
b ) Nombre d'actions émises 2 137 000 2 137 000 2 137 000 1 355 1 355
c ) Nombre d'obligations convertibles en
actions
- - 231 000 231 000 231 000
II – Résultat global des opérations effectives
a ) Chiffre d'affaires hors taxes 7 446 7 979 7 649 8 138 4 102
b ) Bénéfice avant impôt,
amortissements & provisions
1 458 1 678 1 399 2 019 1 900
c ) Impôt sur les bénéfices 478
-
372 69
-
279 53
d ) Bénéfice après impôt, mais avant
amortissements & provisions
1 937 2 050 1 330 2 298 1 953
e ) Bénéfice après impôt,
amortissemenets & provisions
24 334
-
837
-
204 591
f ) Montants des bénéfices distribués - - - - 80
g ) Participation des salariés - - - - -
III – Résultat des opérations réduit à une seule action
a ) Bénéfice après impôt, mais avant
amortisseme nts
0,00 0,00 0,00 1,70 1,44
b ) Bénéfice après impôt,
amortissements provisions
0,00 0,00
-
0,00
-
0,15 0,44
c ) Dividende versé à chaque action - - - - 0,08
IV – Personnel :
a ) Nombre de salariés 60 61 61 51 51
b ) Montant de la masse salariale 3 223,00 3 267,00 3 293,00 2 901,00 1 614,00
c ) Montant des sommes versées au
titre des avantages sociaux
- - - - -

GROUPE OSMOZIS SA

COMPTES CONSOLIDES AU 31 AOUT 2019

Référentiel CRC 99-02

SOMMAIRE DES COMPTES CONSOLIDES

1. ETATS FINANCIERS AU 31 AOUT 2019
Bilans Consolides
Comptes de résultats Consolidés
Tableau de flux de trésorerie consolidé
Tableau de variation des capitaux propres
2. NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
Note 1 - Présentation du Groupe et faits marquants
1-1 Base d'établissement des comptes
$1 - 2$ Faits marquants
Note 2 - Principe comptables et règles de consolidation
2.1 Base d'établissement des comptes
2.2 Référentiel comptable
2.3 Date de clôture
2.4 Méthodes de consolidation
2.5 Règles et méthodes comptables
Les conséquences de la révision du plan d'amortissement
Méthodologie - Révision prospective
Les conséquences sur les comptes semestriels au 28/02/2019 publiés
2.6 Retraitements de consolidation
Note 3 - Périmètre de consolidation
3.1 Organigramme
Notes annexes aux postes de l'Actif
Note 4 - Immobilisations incorporelles
4.1 Ecarts d'acquisition
4.2 Immobilisations incorporelles
Note 5 - Immobilisations corporelles
Note 6 - Immobilisations financières
Note 7 – Créances
Note 8 - Disponibilités
Notes annexes aux postes de Passif
Note 9 - Capitaux propres
Note 10 - Provisions
Note 11 - Emprunts et dettes financières

Osmozis.:

Note 12 - Dettes d'exploitation et comptes de régularisation
Notes annexes aux postes du Compte de Résultat
Note 13 - Chiffre d'affaires et information sectorielle
Note 14 - Subventions
Note 15 - Autres produits d'exploitation
Note 16 - Autres provisions et charges d'exploitation
Note 17 - Autres Achats et Charges Externes
Note 18 - Dépenses de Personnel
Note 19 - Amortissements, provisions et transferts de charges
Note 20 - Résultat financier
Note 21 - Résultat exceptionnel
Note 22 - Impôts
Note 23 - Résultat par action
Note 24 - Parties liées
Note 25 - Rémunération des dirigeants
Note 26 - Engagements hors bilan
Note 27 - Honoraires des commissaires aux comptes
Rote 28 - Evènements postérieurs à la clôture

1. ETATS FINANCIERS AU 31 AOUT 2019

Osmozis S.A a été admis le 8 Février 2017 sur le Marché non-règlementé Euronext Growth. Compte tenu des règles applicables à Euronext Growth, Osmozis S.A doit publier un rapport annuel arrêté au 31 Août 2019 couvrant la période du 1 Septembre 2018 au 31 Août 2019.

Bilans Consolides

Actif en EUR Notes 31/08/2019 31/08/2018
Ecart d'acquisition note 4 2 405 214 659 823
Capital souscrit non appelé
Immobilisations incorporelles
note 4 2 748 987 1 843 924
Immobilisations corporelles note 5 6 160 653 5 420 593
Immobilisations financières note 6 1 820 144 1 043 553
Participations par mise en équivalence
Actif immobilisé 10 729 784 8 308 070
Stocks et en-cours 83 655
Créances clients et comptes rattachés note 7 3 076 574 2 819 748
Actifs d'impôts différés note 7 1 209 818 1 150 625
Autres créances note 7 1 953 337 1 498 517
Valeurs mobilières de placement note 8 230 523 503 005
Disponibilités note 8 2 592 482 4 321 770
Actif circulant 9 146 389 10 293 665
Comptes de regularisation note 12 115 194 76 194
Total Actif 22 396 581 19 337 752
Passif Notes 31/08/2019 31/08/2018
Capital social ou individuel 3 162 760 3 162 760
Primes d'émission, de fusion, d'apport 6 250 588 6 250 588
Ecart de réévaluation
Réserves -1 661 806 -974 740
Résultat Groupe 264 956 -687 066
Provisions réglementées
Titres en auto-contrôle
Capitaux propres - Part du groupe note 9 8 016 498 7 751 542
Intérêts minoritaires
Autres fonds propres
Provisions pour risques et charges note 10 319 097 115 000
Emprunts et dettes financières note 11 9 780 608 9 097 638
Dettes fournisseurs et comptes rattachés note 12 288 564 166 042
Dettes fiscales et sociales note 12 1 676 871 1 424 375
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés note 12 910 383 10 379
Autres dettes note 12 457 507 149 379
Dettes 13 113 933 10 847 813
Comptes de régularisation note 12 947 053 623 397
Total Passif 22 396 581 19 337 752

Comptes de résultats Consolidés

En EUR Notes 31/08/2019 31/08/2018
Chiffre d'affaires note 13 8 466 858 8 419 109
Production stockée note 13 1 211 068 1 360 901
Subventions d'exploitation note 14 197 598 193 865
Reprises sur provisions et transferts de charges 33 858 104 509
Autres produits note 15 8 055 8 435
Autres Produits d'exploitation 1 450 579 1 667 710
Achats et variations de stocks 127 491 31 386
Autres achats et charges externes note 17 4 101 233 4 327 662
Impôts et taxes 76 676 143 449
Charges de personnel note 18 3 802 293 3 818 057
Dotations aux amortissements des immobilisations note 19 1 350 281 2 254 529
Dotations aux provisions pour risques et charges 15 000
Autres provisions et charges d'exploitation note 16 19 855 57 586
Charges d'exploitation 9 492 829 10 632 669
Résultat d'exploitation 424 608 -545 850
Bénéfice attribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
Produits financiers 230 827 103 758
Charges financières 247 966 438 732
Résultat financier note 20 -17 139 -334 974
Résultat courant avant impôt 407 469 -880 824
Produits exceptionnels 13 682 55 169
Charges exceptionnelles 11 291 1 508
Résultat exceptionnel note 21 2 391 53 661
Impôt sur le résultat note 22 144 904 -140 097
Résultat des sociétés intégrées 264 956 -687 066
Résultat des sociétés mises en équivalence
Dotations aux amortissements des écarts d'acquisitions
Résultat d'ensemble consolidé 264 956 -687 066
Résultat groupe 264 956 -687 066
Résultat hors-groupe
Résultat par action note 23 0,12 -0,32

Résultat dilué par action note 23 0,12 -0,31

Tableau de flux de trésorerie consolidé

En EUR Notes 31/08/2019 31/08/2018
Résultat net consolidé 264 956 -687 066
Résultat des sociétés mise en équivalence
Amortissements et provisions 1 365 282 2 271 988
Variation des impôts différés 144 904 -140 097
Plus-values de cession, nettes d'impôt -42
Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées 1 775 142 1 444 783
Variation de stock 67 388
Variation des créances clients et autres créances 164 270 238 178
Variations des dettes fournisseurs et autres dettes 310 681 -30 537
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité -79 023 268 715
Flux net de trésorerie généré par l'activité 1 854 165 1 176 068
Acquisition d'immobilisations -2 392 860 -3 533 457
Cession d'immobilisations, nettes d'impôt 237 037 16 442
Incidence des variations de périmètres* -1 849 994 -602 230
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement -4 005 817 -4 119 245
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
Dividendes en intragroupe
Augmentations ou diminutions de capital en numéraire
Emissions d'emprunts 3 011 895 3 845 843
Remboursements d'emprunts -2 857 540 -4 194 587
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 154 355 -348 744
Incidence des variations de cours des devises
Variations de trésorerie -1 997 297 -3 291 921
Trésorerie d'ouverture 4 820 304 8 112 225
Trésorerie de clôture 2 823 005 4 820 304
Incidence des variations de périmètres 31/08/2019
Trésorerie acquise 22 173
Prix aquisition des Titres 1 827 821
TOTAL 1 849 994

Tableau de variation des capitaux propres

En EUR Capital Réserves Résultats Total
part groupe
Intérêts
minoritaires
Capitaux propres N-2 3 162 760 6 461 918 -1 190 925 8 433 752
Correction des A nouveaux
Affectation en réserves -1 190 925 1 190 925
Distributions de dividendes
Variation de capital
Résultat N-1 -687 066 -687 066
Variations des écarts de conversion
Incidence des réévaluations
Entrée de périmètre
Sortie de périmètre
Changement de méthode
Restructuration fusion
Changement d'intérêts
Variation de périmètre
Autres variations 4 857 4 857
Capitaux propres N-1 3 162 760 5 275 850 -687 066 7 751 543
Correction des A nouveaux
Affectation en réserves -687 066 687 066
Distributions de dividendes
Variation de capital
Résultat N 264 956 264 956
Variations des écarts de conversion
Incidence des réévaluations
Entrée de périmètre
Sortie de périmètre
Changement de méthode
Restructuration fusion
Changement d'intérêts
Variation de périmètre
Autres variations
Capitaux propres N 3 162 760 4 588 782 264 956 8 016 498

2. NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Les comptes consolidés du groupe OSMOZIS correspondent à un jeu de comptes consolidés couvrant deux exercices, les exercices clos au 31 août 2019 et au 31 août 2018. Tous les montants sont exprimés en euros, sauf mention contraire.

Note 1 - Présentation du Groupe et faits marquants

1-1 Base d'établissement des comptes

Les présents états financiers consolidés comprennent Osmozis et ses filiales Osmozis Iberia, Osmozis Italia, Osmozis gmbh, Osmozis B.V, Logmis SARL (jusqu'au 11 décembre 2018) et EWI-TELECOM (l'ensemble constituant le « Groupe »).

Osmozis est une société par actions à Conseil d'Administration, de droit français, mère du groupe. Elle est enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Montpellier sous le numéro 485 156 418. Le siège social de la société est situé à l'adresse suivante :

7, avenue de l'Europe –– 34 830 Clapiers.

OSMOZIS a été introduit en Bourse sur le marché Euronext Growth à Paris en février 2017 (ISIN : FR0013231180 - Mnémo : ALOSM).

Osmozis Iberia est une société de droit Espagnol, créée le 9 octobre 2014, au capital social de 10 000€, dont le siège social est basé à Barcelone.

Osmozis Italia est une société de droit Italien, créée le 7 Août 2015, au capital social de 10 000 €, dont le siège social est basé à Milan.

Osmozis Gmbh est une société de droit Allemand, créée le 7 Mars 2016, au capital de 25 000 €, dont le siège social est basé à Sarrbrucken.

Osmozis B.V est une société de droit Néerlandais, créée le 31 Mai 2016, au capital de 10 000 €, dont le siège social est basé à Amsterdam.

Logmis est une société de droit Français, acquise le 1er décembre 2017, au capital de 47 622.45 €, dont le siège social est basé dans la commune de Le Boulou dans les Pyrénées Orientales. Le 11 décembre 2018, Osmozis a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société LOGMIS.

Ewi Telecom est une société de droit Français, acquise le 24 mai 2019, au capital de 21 406 € dont le siège social est basé dans la commune de SAINT JEAN D ANGELY.

Osmozis a pour activité « la conception, la réalisation et la commercialisation de tous biens et services dans le domaine des télécommunications systèmes et services d'accès haut débit ».

1-2 Faits marquants

1.2.1 Evènements marquants de l'exercice clos le 31 août 2019

H) Acquisition D'EWI-MEDIAWIFI

OSMOZIS a acquis le 24 mai 2019, 100% des titres de la société E-WI TELECOM détenant elle-même 100% des titres de la société MEDIAWIFI, fournisseur français d'infrastructures WiFi destinées à la mise en place de services d'accès Internet Haut Débit, de télévision mobile et de vidéosurveillance.

L'acquisition de l'intégralité du capital d'EWI-Médiawifi a été conclue sur la base d'un prix ferme de 1,4 M€ payés en numéraire et 48 780 actions OSMOZIS auto-détenues soit 1.8 M€ ;

Ensemble, le Groupe constitué exploite dorénavant un réseau installé de près de 29 000 bornes WiFi sur plus de 1 800 sites, couvrant 288 789 emplacements (Mobil-homes, chalet, logements) et des zones touristiques (collectivités, offices de tourisme, plages).

Cette acquisition est au cœur des ambitions stratégiques d'OSMOZIS, puisqu'elle permet d'accélérer la conquête de parts de marché avec un positionnement plus important sur la partie Atlantique des centres de vacances.

Outre l'apport immédiat de chiffre d'affaires additionnel rentable, de l'ordre de 2 M€ en année pleine, cette stratégie offre d'importantes synergies par l'ajout des services professionnels connectés développés par OSMOZIS auprès des clients d'EWI-Médiawifi, ainsi que la mutualisation des frais de structure et d'achat pour une meilleure rentabilité de l'ensemble constitué.

I) Transmission Universelle de Patrimoine avec la société LOGMIS

Le 11 décembre 2018, OSMOZIS SA a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société Logmis entrainant sa dissolution.

J) Transmission Universelle de Patrimoine avec la société MEDIAWIFI

Le 30 juin 2018, EWI TELECOM a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société MEDIAWIFI entrainant sa dissolution.

K) Souscription à de nouveaux emprunts

Au cours de l'exercice OSMOZIS a souscrit 4 nouveaux emprunts bancaires pour un montant total de 3 000 K€ dont le détail est ci-dessous :

  • Un prêt auprès de La banque populaire du Sud pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 7 ans à taux fixe ;
  • Un prêt auprès du CIC pour un montant total de 750 K € sur une durée de 7 ans à taux fixe ;
  • Un prêt auprès de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 5 ans à taux fixe ;

  • Un prêt auprès de la BPI pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 32 mois à taux fixe.

Note 2 - Principe comptables et règles de consolidation

2.1 Base d'établissement des comptes

Les présents comptes consolidés couvrant les exercices clos au 31 août 2019 et au 31 août 2018 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 17 décembre 2019.

2.2 Référentiel comptable

Les comptes consolidés sont établis conformément aux principes applicables en France.

Les règles et méthodes comptables appliqués sont conformes au règlement 99-02 du Comité de Réglementation Comptable (CRC) du 29 avril 1999 actualisé par le règlement 2016-08 du 02/12/2016 règlement 2016-08 du 02/12/2016 actualisé par le règlement du 01/01/2017.Les états financiers des sociétés étrangères consolidées, établis selon les règles en vigueur dans leurs pays respectifs, sont retraités pour se conformer aux principes comptables du Groupe.

Les comptes consolidés sont présentés en euros.

Les comptes consolidés ont été arrêtés dans le respect du principe de continuité d'exploitation.

2.3 Date de clôture

Les exercices clos au 31 août 2019 et au 31 Août 2018 ont une durée de 12 mois.

Toutes les sociétés du Groupe clôturent à la même date sauf pour Osmozis B.V qui clôturera au 31 Décembre 2019. Une situation a été établie au 31 août 2019 pour les besoins de l'établissement des comptes consolidés.

2.4 Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont les suivantes :

  • ✓ Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Cette méthode consiste à inclure dans les comptes du Groupe les éléments du bilan et du compte de résultat de chacune des sociétés concernées, après élimination des opérations et des résultats internes, en distinguant la part du Groupe de celle des intérêts minoritaires.
  • ✓ Les sociétés contrôlées conjointement avec d'autres actionnaires sont consolidées par intégration proportionnelle. Cette méthode consiste à intégrer dans les comptes du Groupe la fraction représentative de ses intérêts dans les comptes de l'entreprise consolidée, aucun intérêt minoritaire n'est constaté.
  • ✓ Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. Cette méthode consiste à substituer à la valeur comptable des titres possédés le montant de la part qu'ils représentent dans les capitaux propres de la société, incluant le résultat de l'exercice.

Le Groupe exerce un contrôle exclusif sur toutes les sociétés consolidées, ces dernières sont donc consolidées selon la méthode de l'intégration globale.

2.5 Règles et méthodes comptables

Les comptes consolidés respectent les principes suivants :

  • Coûts historiques ;
  • Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
  • Indépendance des exercices.

2.5.1 Changements de méthodes comptables

Néant

2.5.1 Changements d'estimation comptables

En 2019, nous avons modifié la durée d'amortissement des matériels d'installation, permettant de traduire au mieux le rythme de consommation des avantages économiques attendus de ces installations.

Jusqu'au printemps 2018, nous pensions que les bornes wifi 802.11N ne disposaient pas d'une carte

mère suffisante pour pouvoir être facilement upgrader vers une technologie 802.11 AC. Cependant des tests nous ont montré que la carte mère utilisée était suffisamment performante (Rapidité du processeur, temps de latence…) pour pouvoir la conserver et ne changer que la carte Wifi pour obtenir une borne dans la nouvelle technologie. Le cout de la carte wifi ne représente qu'une très faible partie du cout de revient de la borne. Par suite, les bornes en technologie 802.11N disposent d'une durée de vie plus longue que prévu moyennant une faible modification du produit, passant ainsi de 5 ans à 10 ans.

Les bornes étaient amorties sur une durée de 5 ans. La durée de 5 ans reposait notamment sur le postulat que les évolutions technologiques nécessiteraient le remplacement de ces bornes Cette nouvelle estimation de la durée de vie des bornes et des installations nous a conduit à revoir de manière prospective le plan d'amortissement de ces biens, afin d'apprécier au mieux les avantages économiques attendus de ces installations.

Cette révision des plans d'amortissement nous a semblé nécessaire pour assurer la régularité et la sincérité des comptes. (décret 83-1020 du 29 novembre 1983, art. 8, et PCG art. 322-4).

Les conséquences de la révision du plan d'amortissement

La révision du plan d'amortissement ne s'analyse pas comme un changement de méthode comptable, mais comme un changement d'estimation qui n'a d'effet sur l'exercice en cours et les exercices ultérieurs (PCG art. 314-2 et 322-4-6).

Méthodologie – Révision prospective

Le changement d'estimation des immobilisations se fait en mode prospectif. Pour assurer la révision prospective du plan d'amortissement, le taux d'amortissement est ajusté en fonction de la nouvelle durée ou du nouveau rythme d'utilisation pour l'exercice en cours et les exercices postérieurs, en application des dispositions du PCG relatives au changement d'estimation (PCG art. 314-2).

En conséquence de ce changement d'estimation, les annuités d'amortissement révisées sont dotées, pour l'exercice de la révision et les exercices ultérieurs, en utilisant le même compte 6811« Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles ».

en k€ Intitulé Taux Montant HTAmor.Antérieur Amort.Exo.HT Total Amort. Valeur nette
comptable
Avant changement BORNES OSMOSPOT et MATERIEL
estimation INSTALLATIONS 20% 11 208 6 422 1 594 8 015 3 193
Après changement BORNES OSMOSPOT et MATERIEL
d'esimation INSTALLATIONS 10% 11 208 6 422 546 6 968 4 240
Impact du changement de Méthode 0 0 1 047 1 047 -1 047

Récapitulatif des Impacts au 31 Aout 2019

Catégorie Mode Ancienne durée Nouvelle durée
BORNES OSMOSPOT Linéaire 5 ans 10 ans
CAMERA Linéaire 5 ans 10 ans
MATERIEL D'INSTALLATION Linéaire 5 ans 10 ans
ACHATS OSMOALERT Linéaire 5 ans 10 ans

Les conséquences sur les comptes semestriels au 28/02/2019 publiés.

Ce changement d'estimation a été calculé à partir du premier jour de l'exercice social soit le 1er septembre 2018.

La conclusion de l'analyse réalisée sur le remplacement des Bornes a été faite après la date de publication des comptes semestriels arrêtés par notre conseil d'administration du 21 mai 2019. De ce fait, les conséquences de ce changement d'estimation n'ont pas été prises en compte sur les comptes semestriels du 1er septembre 2018 au 28 février 2019.

Récapitulatif des Impacts au 28 Février 2019

en k€ Intitulé Taux Montant HTAmor.Antérieur Amort.Exo.HT Total Amort. Valeur nette
comptable
Avant changement BORNES OSMOSPOT et MATERIEL
estimation INSTALLATIONS 20% 10 719 6 422 801 7 223 3 496
Après changement BORNES OSMOSPOT et MATERIEL
d'esimation INSTALLATIONS 10% 10 719 6 422 257 6 679 4 040
Impact du changement de Méthode 0 0 545 545 -545

Suite à ce changement d'estimation, le résultat net corrigé ressort au 28 février 2019 à - 641KE au lieu de -1 196 K€, soit un impact de 545 K€.

L'impact de ce changement d'estimation sur les comptes semestriels 2018-2019 sera présenté lors de la publication des comptes semestriels 2019-2020. Etant précisé qu'aucun examen limité n'est réalisé par notre commissaire aux comptes lors de l'établissement des comptes semestriels.

2.5.2 Reconnaissance du chiffre d'affaires

Un produit est comptabilisé dans le résultat de l'exercice s'il est :

  • réalisé c'est-à-dire qu'il est certain dans son principe et son montant ;
  • et acquis à l'exercice.

Le chiffre d'affaires du Groupe est comptabilisé de la manière suivante :

• Dans le cadre des contrats dits « Partage », le Groupe commercialise des accès WIFI auprès des vacanciers sur les Campings et les Résidences de Vacances (les Sites). Les utilisateurs achètent soit une carte d'accès sur les sites soit un forfait sur le portail internet d'Osmozis. Les accès Wifi sont facturés aux vacanciers soit sous forme de forfaits en nombre de jours de connexion illimitée, soit sous forme de forfaits pour un nombre d'heures de connexion. Le chiffre d'affaires est comptabilisé lors de la consommation des heures et des jours de connexion par les utilisateurs.

Par ailleurs, dans le cadre de ces contrats, Osmozis facture aux Sites une prestation d'installation des équipements. Le chiffre d'affaires relatif à ces prestations est reconnu à la réception des installations.

  • Lorsque les centres de vacances optent pour l'autre formule dite « Premium », le Groupe facture aux Sites un loyer de mise à disposition des installations Wifi. Le centre de vacances facture alorslui-même l'accès Wifi à l'utilisateur finalsur la base d'un tarif qu'il définit librement. Le chiffre d'affaires correspondant au loyer de mise à disposition des installations aux Sites est reconnu lorsque le service est rendu.
  • Le Groupe commercialise par ailleurs des services connectés dits SMART tels que la vidéosurveillance sans fil, des outils de gestion technique hôtelière, des solutions d'alerte sonore. Le Groupe reste propriétaire des installations réalisées sur les Sites et les loue à ces derniers. Ces prestations sont reconnues en chiffre d'affaires lorsque le service a été rendu.

2.5.3 Information sectorielle

Pour les besoins de l'information sectorielle, un secteur d'activité ou une zone géographique est défini comme un ensemble homogène de produits, services, métiers ou pays qui est individualisé au sein de l'entreprise, de ses filiales ou de ses divisions opérationnelles.

La segmentation sectorielle se fait entre :

• Les ventes d'accès internet WIFI, à travers les formules « Partage » et « Premium ». Ces deux formules sont regroupées dans le même secteur car, quelle que soit la formule retenue par le

Site, la prestation rendue par Osmozis est identique et réalisée avec le même matériel. Contractuellement, les Sites peuvent par ailleurs passer de la formule Partage à la formule Premium à des conditions qui permettent à Osmozis de générer des revenus comparables pendant la durée du contrat.

• Les prestations de services connectés (location de matériels connectés tels que les caméras de vidéo- surveillance,…..).

Par ailleurs, le groupe distingue 2 secteurs géographiques:

  • La France, implantation d'origine du groupe ;
  • Hors France, sur lequel Groupe se développe progressivement. Au 31 août 2019, ce secteur correspond à l'Espagne, l'Italie, l'Allemagne et les Pays-Bas.

2.5.4 Ecarts de première consolidation

La différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition des titres constitue l'écart d'acquisition. Les frais d'acquisition de titres sont incorporés nets d'impôt au coût d'acquisition des titres.

L'écart d'acquisition positif est inscrit à l'actif immobilisé.

Le Groupe OSMOZIS a fait l'acquisition de 100% des parts du GROUPE EWI TELECOM le 24 mai 2019. Il a été constaté pour cette opération un écart d'acquisition de 1 743 655 € à la clôture. L'écart de première consolidation a été affecté en totalité en écart d'acquisition. Il a été considéré qu'il n'y avait pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l'écart d'acquisition procurera des avantages économiques au groupe. Il ne fait pas l'objet d'un d'amortissement.

Dépréciation

Lorsque la valeur recouvrable actuelle de l'écart d'acquisition est inférieure à sa valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée est définitive : elle ne peut pas être reprise, même en cas de retour à une situation favorable.

Pour les besoins des tests de dépréciation, chaque écart d'acquisition est affecté au groupe d'actifs au niveau duquel il est géré et ses performances suivies.

La méthode d'évaluation retenue pour les tests de dépréciation peut être basée sur des multiples de Chiffre d'affaires lors de transactions récentes tenant compte des niveaux d'activité, de la rentabilité passée ou prévisible et des facteurs économiques, financiers ou sectoriels.

Les tests de dépréciation réalisés ne font pas ressortir de perte de valeur au 31/08/2019.

2.5.5 Frais de recherche et de développement

Les frais de recherche, relatifs aux phases d'analyse préalables, sont comptabilisés directement en charges de l'exercice.

Les frais de développement sont portés à l'actif lorsque les projets ont une durée de réalisation supérieure à un an et que le montant de dépenses prévisibles est significatif. Ils sont composés de coûts liés spécifiquement au développement d'un produit et sont évalués à leur coût de production.

En application de la méthode préférentielle, les dépenses de développement sont immobilisées dès lors que le Groupe peut démontrer que les critères suivants sont atteints :

  • Le Groupe a l'intention, la capacité financière et technique de mener le projet de développement à son terme ;

  • Il est probable que les avantages économiques futurs attribuables aux dépenses de développement iront au Groupe ;

  • Le coût de l'actif incorporel créé à ce titre peut être évalué de façon fiable.

Les coûts de développement engagés par le Groupe et portés à l'actif concernent essentiellement des projets d'innovation stratégique industrielle faisant l'objet d'un suivi annuel individualisé par projet et ayant de sérieuses chances de réussite commerciale.

Les frais de développement ne remplissant pas les critères d'activation sont comptabilisés en charges.

Les frais de développement sont amortis selon le mode linéaire sur la durée estimée de consommation des avantages économiques futurs. Ils sont amortis sur 5 ans.

Les frais de développement sont soumis à des tests de perte de valeur dès lors qu'il existe un indice de perte de valeur. Pour apprécier la présence d'un indice de perte de valeur, le Groupe considère des indices externes et internes tels que des changements importants, ayant un effet négatif sur l'entité, intervenus au cours de l'exercice ou dans un proche avenir, dans l'environnement technique, économique ou juridique ou sur le marché dans lequel le Groupe opère, ou une baisse sensible du niveau des flux futurs de trésorerie générés par la société.

Lorsqu'il existe un indice de perte de valeur, un test de dépréciation est alors effectué : la valeur nette comptable de l'actif immobilisé est comparée à sa valeur actuelle. La valeur nette comptable d'une immobilisation correspond à sa valeur brute diminuée, pour les immobilisations amortissables, des amortissements cumulés et des dépréciations.

La valeur actuelle est une valeur d'estimation qui s'apprécie en fonction du marché et de l'utilité de l'actif

48

pour le Groupe.

Aucune perte de valeur n'a été constatée sur l'exercice.

2.5.6 Immobilisations corporelles et incorporelles

Conformément au règlement CRC n°2004-06, lesimmobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production.

Le coût d'une immobilisation est constitué de son prix d'achat, y compris les droits de douane et taxes non récupérables, après déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement et de tous les coûts directement attribuables engagés pour mettre l'actif en place et en état de fonctionner selon l'utilisation prévue. Les frais accessoires, droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes, ne sont pas incorporés à ce coût d'acquisition.

Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire sur la durée d'utilisation :

Catégorie Mode Durée
Prototypes Linéaire 3 ans
Frais de développement Linéaire 2/5 ans
Autres immobilisations incorporelles Linéaire 3 ans
Matériels et outillages* Linéaire 10 ans
Agencements et aménagements divers Linéaire 10 ans
Matériel informatique Linéaire 3 ans
Mobilier Linéaire 3 à 5 ans

*Changement d'estimation cf : paragraphe 2.5.1

2.5.7 Titres de participation et autres immobilisations financières

Les titres de participation et les autres titres immobilisés sont valorisés au coût d'achat historique. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

2.5.8 Créances et dettes

Les créances et dettes sont valorisées à leur valeur nominale (coût historique). Les créances sont, le cas échéant, dépréciées par voie de provision pour tenir compte du risque de non-recouvrement sur la base d'une analyse au cas par cas.

2.5.9 Provisions et passifs éventuels

Une provision est constituée dès lors qu'il existe une obligation (juridique ou implicite) à l'égard d'un tiers, dans la mesure où elle peut être estimée de façon fiable et qu'il est probable qu'elle se traduira

par une sortie de ressources pour le Groupe.

Si le montant ou l'échéance ne peuvent être estimés avec suffisamment de fiabilité, il s'agit alors d'un passif éventuel qui constitue un engagement hors bilan.

2.5.10 Engagements de retraite

Le Groupe n'a pas opté pour la méthode préférentielle : les engagements des sociétés du Groupe ne figurent pas au passif du bilan en provisions pour charges.

L'engagement de retraite supporté par le Groupe est constitué par les indemnités de fin de carrière (IFC) du personnel de l'entité française, la législation prévoyant que des indemnités soient versées aux salariés au moment de leur départ en retraite, en fonction de leur ancienneté et de leur salaire à l'âge de la retraite.

Les hypothèses de calcul retenues en matière d'évaluation des indemnités de départ à la retraite sont les suivantes :

  • Application de la convention collective de la Télécommunications ;
  • Revalorisation des salaires : 2% ;
  • Taux d'actualisation : 1.25 % ;
  • Taux de rotation du personnel : 15 % ;
  • Départ à la retraite à l'âge de 67 ans.

Les hypothèses de calcul retenues sont identiques pour les deux exercices.

2.5.11 Comptabilisation des impôts différés

Conformément aux prescriptions du CRC n°99-02, le groupe comptabilise des impôts différés en cas de différences temporaires entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et passifs au bilan consolidé. En application de la méthode du report variable, l'effet des éventuelles variations du taux d'imposition sur les impôts différés constatés antérieurement, est enregistré en compte de résultat au cours de l'exercice où ces changements deviennent certains.

Les retraitements d'impôt sur les sociétés étrangères sont effectués au taux d'imposition du pays concerné, 25% pour la filiale espagnole, 27.9 % pour la filiale italienne, 30% pour la filiale Allemande et 25% pour la filiale Néerlandaise.

Les impôts différés actifs résultant de différences temporelles et des déficits fiscaux sont limités au montant estimé de l'impôt dont la récupération est probable. Cette probabilité est appréciée à la clôture de chaque exercice.

2.5.12 Résultat net par action

Le résultat net par action se calcule en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice.

Le résultat net dilué par action s'obtient en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ajusté de l'incidence de la conversion maximale des instruments dilutifs en actions ordinaires. Les instruments dilutifs sont les obligations convertibles en actions et les BSPCE accordées au management (Voir Note 9).

2.5.13 Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel comprend les éléments de natures exceptionnelles tels que définis par le plan comptable général.

2.5.2 Méthodes de référence

L'application des méthodes de référence du règlement CRC 99-02 est la suivante :

Application des méthodes préférentielles OUI / NON / NA
Comptabilisation des contrats de location-financement N
Provisionnement des prestations de retraites et A
assimilés N
O
Etalement des frais d'émission des emprunts N
Comptabilisation en résultat des écarts de conversion actif / passif
Comptabilisation à l'avancement des opérations partiellement O

2.5.3 Dérogations

Néant

2.6 Retraitements de consolidation

Les retraitements suivants ont été effectués dans les comptes sociaux des entités du groupe :

2.6.1 Transactions intra-groupe

Les opérations réalisées entre les sociétés du Groupe et figurant dans les comptes individuels au bilan

et au compte de résultat sont neutralisées dans les comptes consolidés.

2.6.2 F rais d'établissement

En application du règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l'évaluation des actifs, le Groupe comptabilise en charges les frais de constitution, de transformation et de premier établissement.

2.6.3 Crédits d'impôt recherche

En application du principe général de prédominance du fond sur la forme aux comptes consolidés et, en particulier, de retraitement des écritures de nature fiscale prévus au Règlement 99-02, les crédits d'impôt recherche (CIR) sont requalifiés en tant que subvention d'investissement et repris en résultat au même rythme que les amortissements des frais de développement inscrits en immobilisations

Ce retraitement se justifie par la volonté du groupe de porter une approche économique, puisque le CIR n'est pas un crédit d'impôt assis sur les bénéfices, et se trouve ainsi classé en bas du compte de résultat des comptes individuels uniquement par contrainte fiscale.

Par conséquent, pour les frais de développement immobilisés (voir Note 2-5-4 – Frais de recherche et développement), le crédit impôt recherche figurant dans le poste « Impôts sur les sociétés » dans les comptes sociaux est reclassé en « subvention d'investissement » et ramené au résultat (rubrique Subventions) au même rythme que les dotations aux amortissements de frais de développement comptabilisées sur l'exercice.

La partie du CIR qui correspond aux frais de développement non amortis a été comptabilisée en « Produits constatés d'avance ».

2.6.4 Frais d'émission d'emprunt

Conformément au paragraphe 300 du règlement 99.02, les frais d'émission d'emprunt sont étalés sur la durée de l'emprunt.

Note 3 - Périmètre de consolidation

3.1 Organigramme

Au 31 Août 2019

Osmozis IBERIA a été créée en 2014,

Osmozis Italia a été ouverte en 2015.

Les filiales Osmozis GMBH en Allemagne et OSMOZIS BV en Hollande ont été créées en 2016.

La société EWI TELECOM a été acquise le 24 mai 2019.

La société Osmozis LTD a été créée en septembre 2017.

Les comptes consolidés du Groupe regroupent les comptes de la société mère et des filiales dans lesquelles la société mère exerce directement un contrôle exclusif. Les sociétés intégrées dans le périmètre de consolidation sont les suivantes :

31/08/2019 31/08/2018
Entité Ville (siège social) SIREN % de
contrôle
%
d'intégration
Méthode % de
contrôle
%
d'intégration
Méthode
OSMOZIS SA CLAPIERS 494 209 117 Mère Mère IG Mère Mère IG
LOGMIS* LE BOULOU 434 334 991 TUP TUP IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS IBERIA BARCELONE B-66393570 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS GMBH SARREBRUCK DE304619531 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS ITALIA MILAN MI-2074091 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS B.V AMSTERDAM 856418675 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00% IG
OSMOZIS LTD** LONDRES 10983192 100,00% NC NC 100,00% NC NC
EWI TELECOM*** SAINT JEAN D'ANGELY 507 443 687 100,00% 100,00% IG N/A N/A NC
MEDIAWIFI*** SAINT JEAN D'ANGELY 803 742 972 TUP TUP IG N/A N/A NC

I.G. : Intégration globale

NC : Non consolidée

TUP: Transmission Universelle de Patrimoine

* Le 11 décembre 2018, Osmozis a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société LOGMIS.

** Osmozis LTD a été créée en septembre 2017 et n'a pas démarré son activité, elle n'a pas été consolidée au 31/08/2019 du fait de son caractère non significatif.

*** Les sociétés EWI TELECOM et MEDIAWIFI ont été acquises le 24 mai 2019. Le 30 juin 2019, EWI TELECOM a réalisé une Transmission Universelle de Patrimoine avec la société MEDIAWIFI. De ce fait, au 31/08/2019, il reste que la société EWI TELECOM qui est consolidée.

Notes annexes aux postes de l'Actif

Note 4 - Immobilisations incorporelles

4.1 Ecarts d'acquisition

Les écarts d'acquisition sont composés de :

31/08/2018 Variation de
périmètre
Augment. Diminut. Affectation Déf Autres
mouvements
31/08/2019
Valeurs brutes
LOGMIS 659 823 659 823
EWI TELECOM 1 745 391 1 745 391
Total 659 823 1 745 391 0 0 0 0 2 405 214

L'acquisition du Groupe EWI TELECOM en mai 2019 a généré un écart d'acquisition pour 1 745 K€. L'écart de première consolidation a été affecté en totalité en écart d'acquisition. Il a été considéré qu'il n'y avait pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l'écart d'acquisition procurera des avantages économiques au groupe.

Les tests de dépréciation réalisés ne font pas ressortir de perte de valeur au 31/08/2019.

4.2 Immobilisations incorporelles

Les immobilisations de « frais de développement » sont constituées principalement par des frais de développement quisont liés à des projets quisont internes pour le Groupe sur le réseau WIFI maillé et les services connectés « Smart » qui sont adaptés sur ce même réseau WIFI maillé.

Au cours de l'année 2018/2019, nous avons engagé des frais de développement sur les projets suivants : FIRMWARE des bornes WiFi, l'évolution de la solution OsmoCam, le produit de clef connectée « OSMOKEY », le produit d'économie d'eau et d'électricité « OsmoPowerWater »

Les frais de développement sont amortis selon le mode linéaire sur la durée estimée de consommation des avantages économiques futurs. Ils sont amortis sur 5 ans.

Les mouvements au 31 Août 2019 concernant les immobilisations incorporelles se présentent comme suit :

Immobilisations incorporelles

En EUR

Valeurs brutes 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Ecarts d'acquisition 659 823 1 745 391 2 405 214
Frais de recherche et développement 5 852 854 233 524 1 365 478 7 451 856
Concessions, brevets et droits similaires 359 393 26 456 53 793 439 642
Fonds commercial 40 000 40 000
Autres immobilisations incorporelles 84 136 16 667 169 100 972
Immobilisations incorporelles en cours
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
Immobilisations Incorporelles brutes 6 336 383 276 647 1 419 440 8 032 470
Amortissements et provisions 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Ecarts d'acquisition
Frais de recherche et développement 4 273 914 126 469 542 588 4 942 971
Concessions, brevets et droits similaires 174 737 12 593 73 906 261 236
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles 43 808 11 610 23 858 79 276
Immobilisations incorporelles en cours
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
Amortissements et provisions 4 492 459 150 672 640 352 5 283 483
Valeurs nettes 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Ecarts d'acquisition 659 823 1 745 391 2 405 214
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement 1 578 940 107 055 822 890 2 508 885
Concessions, brevets et droits similaires 184 656 13 863 -20 113 178 406
Fonds commercial 40 000 40 000
Autres immobilisations incorporelles 40 328 5 057 -23 689 21 696
Immobilisations incorporelles en cours
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
Valeurs nettes 1 843 924 125 975 779 088 2 748 987

Les mouvements de l'exercice clos au 31 août 2018 concernant les immobilisations incorporelles se présentent comme suit :

En EUR

Immobilisations incorporelles

Valeurs brutes 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Ecarts d'acquisition 659 823 659 823
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement 4 825 330 1 027 524 5 852 854
Concessions, brevets et droits similaires 36 883 184 986 137 524 359 393
Fonds commercial 40 000 40 000
Autres immobilisations incorporelles 39 430 44 706 84 136
Immobilisations incorporelles en cours
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
Immobilisations Incorporelles brutes 4 901 643 224 986 1 209 754 6 336 383
Amortissements et provisions 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Ecarts d'acquisition
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement 3 810 950 462 964 4 273 914
Concessions, brevets et droits similaires 14 383 120 879 39 475 174 737
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles 22 790 21 018 43 808
Immobilisations incorporelles en cours
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
Amortissements et provisions 3 848 123 120 879 523 457 4 492 459
Valeurs nettes 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Ecarts d'acquisition 659 823 659 823
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement 1 014 380 564 560 1 578 940
Concessions, brevets et droits similaires 22 500 64 107 98 049 120 549
Fonds commercial 40 000 40 000
Autres immobilisations incorporelles 16 640 23 688 40 328
Immobilisations incorporelles en cours
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
Valeurs nettes 1 053 520 104 107 686 297 1 843 924

Note 5 - Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont constituées essentiellement par le matériel d'installation WIFI sur les campings et les résidences de vacances mais aussi par le matériel des produits « SMART ». Conformément aux contrats commerciaux, l'installation et la mise à disposition des équipements n'entraînent aucun transfert de propriété et restent la propriété exclusive et insaisissable d'Osmozis. Les acquisitions faites entre le 1 septembre 2019 et le 31 Août 2019 sont essentiellement les composants qui rentrent dans la production des bornes et des produits « SMART ». Au 31 Août 2019, la société possède un actif immobilisé de 29 241 bornes sur la France principalement mais aussi sur l'Espagne et l'Italie, contre 23 826 bornes au 31 août 2018.

Le calcul de la production en-cours= Stock initial des produits (SI) + Production des produits (ES) – Installation des produit (SS). Ce calcul est vérifié par rapport à l'inventaire physique réalisé au 31/08/2019. Ensuite nous avons calculé le coût de production par type de bornes. Cette production en cours ne fera pas l'objet d'amortissement sur l'exercice 2018-2019 étant donné qu'elles n'ont pas été installées et mises en service.

Les mouvements au 31 Août 2019 concernant les immobilisations corporelles se présentent comme suit :

Immobilisations corporelles

En EUR

31/08/2018 périmètre Augmentatio
n s
Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
6 431 1 857 8 288
10 838 973 1 186 410 931 196 12 956 579
205 827 68 031 36 356 310 214
1 292 568 103 702 1 188 866
12 343 799 1 256 298 967 552 103 702 14 463 947
Variations de
Amortissements et provisions 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentatio
n s
Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Terrains
Constructions 593 502 744 1 839
Installations techniques, matériel, outillage 6 765 806 622 981 677 891 8 066 678
Autres immobilisations corporelles 156 807 46 676 31 294 234 777
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
Amortissements et provisions 6 923 206 670 159 709 929 8 303 294
Valeurs nettes 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentatio
n s
Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Terrains
Constructions 5 838 1 355 -744 6 449
Installations techniques, matériel, outillage 4 073 167 563 429 253 305 4 889 901
Autres immobilisations corporelles 49 020 21 355 5 062 75 437
Immobilisations en cours 1 292 568 103 702 1 188 866
Avances et acomptes
Valeurs nettes 5 420 593 586 139 257 623 103 702 6 160 653

Les mouvements de l'exercice clos au 31 août 2018 concernant les immobilisations corporelles se présentent comme suit :

Immobilisations corporelles

En EUR

Valeurs brutes 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Terrains
Constructions 6 431 6 431
Installations techniques, matériel, outillage 10 127 279 711 694 10 838 973
Autres immobilisations corporelles 151 940 13 232 40 655 205 827
Immobilisations en cours 510 584 781 984 1 292 568
Avances et acomptes
Valeurs brutes 10 789 803 13 232 1 540 764 12 343 799
Amortissements et provisions 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Terrains
Constructions 593 593
Installations techniques, matériel, outillage 5 064 765 1 701 041 6 765 806
Autres immobilisations corporelles 117 257 10 111 29 439 156 807
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
Amortissements et provisions 5 182 022 10 111 1 731 073 6 923 206
Valeurs nettes 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Terrains
Constructions 5 838 5 838
Installations techniques, matériel, outillage 5 062 514 -989 347 4 073 167
Autres immobilisations corporelles 34 683 3 121 11 216 49 020
Immobilisations en cours 510 584 781 984 1 292 568
Avances et acomptes
Valeurs nettes 5 607 781 3 121 -190 309 5 420 593

Note 6 – Immobilisations financières

Les mouvements au 31 Août 2019 concernant les immobilisations financières se présentent comme suit :

Immobilisations financières

En EUR
Valeurs brutes 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Titres de participations 10 379 10 379
Actifs nets en cours de cession
Participations par mises en équivalence
Autres titres immobilisés 1 334 15 1 349
Prêts
Autres immobilisations financières 1 023 825 4 039 903 031 133 335 1 797 560
Créances rattachées à des participations 8 015 2 841 10 856
Valeurs brutes 1 043 553 4 054 905 872 133 335 1 820 144
Provisions 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Titres de participations
Actifs nets en cours de cession
Participations par mises en équivalence
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
Créances rattachées à des participations
Provisions
Valeurs nettes 31/08/2018 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2019
Titres de participations
Actifs nets en cours de cession
10 379 10 379
Participations par mises en équivalence
Autres titres immobilisés
1 334 15 1 349
Prêts
Autres immobilisations financières
1 023 825 4 039 903 031 133 335 1 797 560
Créances rattachées à des participations
Valeurs nettes
8 015
1 043 553
4 054 2 841
905 872
133 335 10 856
1 820 144

Les hausses des autres immobilisations financières concernent pour 900 K€ de trésorerie bloquée pour le règlement du solde des titres EWI TELECOM, prévu en octobre 2019 pour 500 K€ et pour 400 K€ en avril 2020.

Les mouvements au 31 Août 2018 concernant les immobilisations financières se présentent comme suit :

Immobilisations financières

En EUR

Valeurs brutes 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Titres de participations 10 379 10 379
Actifs nets en cours de cession
Participations par mises en équivalence
Autres titres immobilisés 1 251 78 5 1 334
Prêts
Autres immobilisations financières 263 550 30 776 645 16 400 1 023 825
Créances rattachées à des participations 1 726 6 289 8 015
Valeurs brutes 266 527 108 793 318 16 400 1 043 553
Provisions 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Titres de participations
Actifs nets en cours de cession
Participations par mises en équivalence
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
Créances rattachées à des participations
Provisions
Valeurs nettes 31/08/2017 Variations de
périmètre
Augmentations Diminutions Autres
mouvements
31/08/2018
Titres de participations 10 379 10 379
Actifs nets en cours de cession
Participations par mises en équivalence
Autres titres immobilisés 1 251 78 5 1 334
Prêts
Autres immobilisations financières 263 550 30 776 645 16 400 1 023 825
Créances rattachées à des participations 1 726 6 289 8 015
Valeurs nettes 266 527 108 793 318 16 400 1 043 553

Note 7 – Créances

Au 31 Août 2019, les créances d'exploitation s'analysent comme suit :

en EUR
31/08/2019
Valeurs brutes Brut Provisions Net
Créances clients et comptes rattachés 3 143 167 66 593 3 076 574
Actifs d'impôts différés 1 209 818 1 209 818
Autres créances * 1 953 337 1 953 337
Capital souscrit, appelé et non versé
Valeurs brutes 6 306 322 66 593 6 239 729

* Les autres créances comprennent notamment les produits à recevoir correspondant à l'estimation des crédits d'impôts (Crédit d'impôt Compétitivité Emploi et Crédit d'Impôt Recherche et Innovation) pour les 8 premiers mois de l'année civile 2019 pour 318 112 €.

Elles comprennent également les créances de CIR et CICE définitives des années 2016, 2017 et 2018 pour 1 164 561 €.

La provision pour créances clients s'élève à 67 K€ et concerne 12 clients dont 1 client pour 55 K€

Outre les quelques créances donnant lieu à dépréciation, les créances à plus d'un an s'inscrivent dans le cadre des contrats Partage. Au titre de ces contrats, Osmozis facture au client une prestation d'installation lors de la réception par le Site. Cette prestation est payable par un acompte initial et le solde par une compensation avec les commissions que le site percevra au fur et à mesure des ventes d'accès Wifi. La saisonnalité de l'activité étant importante, des installations non encore réglées au 31 août le seront pour l'essentiel lors de la saison suivante, soit sur la période mai à septembre N+1. La société estime qu'en moyenne les frais d'installation sont réglés sur un peu plus de 2 saisons complètes.

Antériorité des créances clients en K€
Créances ayant une antériorité inférieure à 2 mois : 1 285 K€
Créances ayant une antériorité entre 2 mois et un an : 399 K€
Créances ayant une antériorité entre un an et deux ans : 576 K€
Créances ayant une antériorité à plus de 2 ans : 815 K€
Total : 3 076 K€

Au 31 Août 2018, les créances d'exploitation s'analysent comme suit :

Créances

en EUR
31/08/2018
Valeurs brutes Brut Provisions Net
Créances clients et comptes rattachés 2 888 113 68 365 2 819 748
Actifs d'impôts différés 1 150 625 1 150 625
Autres créances * 1 498 517 1 498 517
Capital souscrit, appelé et non versé
Valeurs brutes 5 537 255 68 365 5 468 890

* Les autres créances comprennent notamment les produits à recevoir correspondant à l'estimation des crédits d'impôts (Crédit d'impôt Compétitivité Emploi et Crédit d'Impôt Recherche et Innovation) pour les 8 premiers mois de l'année civile 2019 pour 305 834 €.

Elles comprennent également les créances de CIR et CICE définitives des années 2016 et 2017 pour 858 913 €.

La provision pour créances clients s'élève à 69 K€ et concerne 9 clients dont 1 client pour 55 K€

Outre les quelques créances donnant lieu à dépréciation, les créances à plus d'un an s'inscrivent dans le cadre des contrats Partage. Au titre de ces contrats, Osmozis facture au client une prestation d'installation lors de la réception par le Site. Cette prestation est payable par un acompte initial et le solde par une compensation avec les commissions que le site percevra au fur et à mesure des ventes d'accès Wifi. La saisonnalité de l'activité étant importante, des installations non encore réglées au 31 août le seront pour l'essentiel lors de la saison suivante, soit sur la période mai à septembre N+1. La société estime qu'en moyenne les frais d'installation sont réglés sur un peu plus de 2 saisons complètes.

Antériorité des créances clients en K€
Créances ayant une antériorité inférieure à 2 mois : 628 K€
Créances ayant une antériorité entre 2 mois et un an : 509 K€
Créances ayant une antériorité entre un an et deux ans : 621 K€
Créances ayant une antériorité à plus de 2 ans : 1 128 K€
Total : 2 888 K€

Note 8 – Disponibilités

Au 31 Août 2019, la trésorerie du groupe s'élève à 2 823 K€ contre 4 820 K€ au 31 Aout 2018

Disponibilités

Trésorerie nette 2 823 005 4 820 304
Trésorerie passive 0 4 471
Intérêts courus non échus - passif
Concours bancaires (trésorerie passive) 4 471
Trésorerie active 2 823 005 4 824 775
Disponibilités 2 592 482 4 321 770
Valeurs mobilières de placement nettes* 230 523 503 005
Disponibilités 31/08/2019 31/08/2018
En EUR

* Les valeurs mobilières de placement correspondent aux actions propres détenues par OSMOZIS France.

Actions propres détenues

Dans le cadre du contrat de liquidité conclu par la Société suite à son introduction en bourse, OSMOZIS SA détient 21 983 actions propres au 31/08/2019.

Dans le cadre de l'acquisition de E-WI Telecom, OSMOZIS a payé une partie du prix sous forme d'actions à hauteur de 48 780 actions représentant 399 996 euros.

Au 31/08/2019, le nombre d'actions propres hors contrat de liquidité s'élèvent ainsi à 11 220.

Soit un total de 33 203 actions propres détenues au 31/08/2019.

Eléments Evaluation au bilan Prix du marché
Actions propres 230 523 338 671

Au 31 août 2018 et au 31 août 2017, la trésorerie nette se présente comme suit :

Disponibilités

En EUR

Disponibilités 31/08/2018 31/08/2017
Valeurs mobilières de placement nettes* 503 005 78 940
Disponibilités 4 322 816 8 033 285
Trésorerie active 4 825 821 8 112 225
Concours bancaires (trésorerie passive) 4 471
Intérêts courus non échus - passif
Trésorerie passive 4 471 0
Trésorerie nette 4 821 350 8 112 225

* Les valeurs mobilières de placement correspondent aux actions propres détenues par OSMOZIS France dans le cadre du contrat de liquidité.

OSMOZIS détient 77 148 actions propres en date du 31/08/2018. Compte tenu du cours en vigueur au 31/08/2018, les actions propres ont fait l'objet d'une dépréciation à hauteur de 140 979 euros.

Notes annexes aux postes de Passif

Note 9 – Capitaux propres

Le capital de la société OSMOZIS se répartit au 31/08/2019 comme suit :

En Eur Valeurs
unitaires
Nombre
d'actions
Total
ACTIONS ORDINAIRES 1,48 1 355 000 2 005 400
ACTIONS ORDINAIRES (BOURSE) 1,48 782 000 1 157 360
TOTAL CAPITAL 2 137 000 3 162 760
PRIME EMISSION BRUTE 9,02 782 000 7 053 640 6 250 589
FRAIS EMISSION IPO NETS* 803 052
TOTAL CAPITAL ET PRIME D'EMISSION 9 413 349
Il existe également des titres donnant accès au capital :
Autres titres ouvrant droit au capital
Bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (BSPCE)
-
21 bons ont été émis et souscrits gratuitement en totalité le 31 août 2016, dont 7 ne sont plus
exerçables au 31.08.2019 suite au départ du salarié concerné soit 14 bons encore exerçables au
31.08.2019. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de
type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 5 ans à
compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à
12.915 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 11.435 € de prime d'émission. Suite à la baisse de la
valeur nominale des actions ordinaires et au départ du Directeur Commercial, les BSPCE émis en
2016 pouvant être exercés sont à présent de 14 000.
25 650 bons ont été émis le 04/12/2017. Chaque bon, exerçable à compter du 1erseptembre 2018,
-
confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons
souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution
à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 8,92 €, soit 1,48 € de valeur
nominale et 7,44 € de prime d'émission.
-
5 000 bons ont été émis le 14/02/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire
à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai
maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de
l'action souscrite est fixé à 8,92 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 7,44 € de prime d'émission.
-
20 000 bons ont été émis le 19/10/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de
souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un
délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription
de l'action souscrite est fixé à 4,44 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 2,96 € de prime d'émission.
-
40 000 bons ont été émis le 17/12/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de
souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un
délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription

Autres titres ouvrant droit au capital

Bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (BSPCE)

  • 21 bons ont été émis et souscrits gratuitement en totalité le 31 août 2016, dont 7 ne sont plus exerçables au 31.08.2019 suite au départ du salarié concerné soit 14 bons encore exerçables au 31.08.2019. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 5 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 12.915 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 11.435 € de prime d'émission. Suite à la baisse de la valeur nominale des actions ordinaires et au départ du Directeur Commercial, les BSPCE émis en 2016 pouvant être exercés sont à présent de 14 000.
  • 25 650 bons ont été émis le 04/12/2017. Chaque bon, exerçable à compter du 1erseptembre 2018, confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 8,92 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 7,44 € de prime d'émission.
  • 5 000 bons ont été émis le 14/02/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 8,92 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 7,44 € de prime d'émission.
  • 20 000 bons ont été émis le 19/10/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 4,44 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 2,96 € de prime d'émission.
  • 40 000 bons ont été émis le 17/12/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un

de l'action souscrite est fixé à 4,59€, soit 1,48 € de valeur nominale et 2,96 € de prime d'émission.

  • 30 000 bons ont été émis le 01/03/2019. Parmi ces 30 000 bons, 3 000 ne sont plus exerçables au 31.08.2019 suite au départ du salarié concerné soit 27 000 bons encore exerçables au 31.08.2019.

Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 8.02 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 6,54 € de prime d'émission.

  • 22 000 bons ont été émis le 21/05/2019. Parmi ces 22 000 bons, 10 000 ne sont plus exerçables au 31.08.2019 suite au départ du salarié concerné soit 12 000 bons encore exerçables au 31.08.2019.

Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 10.04 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 8.56 € de prime d'émission.

Soit un total de 129 664 Bons de souscription de parts de créateur d'entreprise.

Répartition du Capital si Exercice des BSPCE

nombre d'actions % nombre d'actions %
Actions Ordinaires 2 137 000 94% 2 137 000 98%
Bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (BSPCE) 129 664 6% 44 650 2%
Total 2 266 664 100% 2 181 650 100%

Note 10 – Provisions

Au cours de l'exercice clos au 31 août 2019, le montant et les mouvements des différents comptes de provisions se présentent comme suit :

Provisions

Rubriques Ouverture Correction à
nouveaux
Dotations Reprises Autres
mouvements
Clôture
Provisions pour acquisition de titres
Provisions pour risques
Provisions pour impôts différés
Provisions pour charges
115 000 15 000
204 097
15 000 115 000
204 097
PROV. POUR RISQUES ET CHARGES 115 000 219 097 15 000 319 097
PROV SUR IMMO FINANCIERES
Provisions sur actions propres
Provisions sur comptes clients
140 979
68 365
140 979
2 471
699 66 593
PROV. POUR RISQUES ET CHARGES
TOTAL GENERAL
209 344
324 344
975 011 143 450
914 364
699
699
66 593
385 690

Suite à la hausse du cours de bourse de actions Osmozis, une reprise des provisions sur actions propres a été constatée sur l'exercice 2018-2019.

Au cours de l'exercice clos au 31 août 2018, le montant et les mouvements des différents comptes de provisions sont les suivants

La reprise figurant en provision pour risques est une réévaluation du risque prud'homal sur l'entité Osmozis à hauteur de 67 k€ à la suite de réception d'éléments nouveaux sur les dossiers.

En EUR

Provisions

Rubriques 31/08/2017 Correction à
nouveaux
Dotations Reprises Autres
mouvements
31/08/2018
Provisions pour acquisition de titres
Provisions pour risques
Provisions pour charges
181 863 66 863 115 000
PROV. POUR RISQUES ET CHARGES 181 863 0 0 66 863 0 115 000
PROV. SUR IMMO FINANCIERES 0 0 0 0 0 0
Provision sur actions propres 140 979 140 979
Provisions sur comptes clients 68 906 4 826 5 367 68 365
PROVISIONS POUR DEPRECIATION 68 906 0 145 805 5 367 0 209 344
TOTAL GENERAL 250 769 0 145 805 72 230 0 324 344

Note 11 – Emprunts et dettes financières

Les dettes Financières au 31 Août 2019 sont composées de

EMPRUNTS 31/08/2018 Variation de
Périmètre
Augmentations Diminutions 31/08/2019
Emprunts obligataires convertibles 0
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissemts de crédit
Dettes financières de crédit-bail
8 992 325 529 646 3 000 000 2 755 232 9 766 739
Concours bancaires courants
Emprunt en crédit-bail
4 471 4 471
Interêts courus sur Emprunts 10 842 3 438 11 895 12 306 13 869
Emprunts et dettes financières divers 90 000 90 000
TOTAL GENERAL 9 097 638 533 084 3 011 895 2 862 009 9 780 608

Au cours de l'exercice OSMOZIS a souscrit 4 nouveaux emprunts bancaires pour un montant total de 3 000 K€ dont le détail est ci-dessous

  • Un prêt auprès de La banque populaire du Sud pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 7 ans à taux fixe ;
  • Un prêt auprès du CIC pour un montant total de 750 K € sur une durée de 7 ans à taux fixe ;
  • -
  • Un prêt auprès de la CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDITAGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 5 ans à taux fixe ;
  • Un prêt auprès de la BPI pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 32 mois à taux fixe.

Les emprunts et dettes financières du Groupe EWI TELECOM s'élèvent à la clôture à 358 K€.

Echéancier des dettes financières :

1 an au plus plus d'1 an,-5 ans plus de 5 ans
ETAT DES EMPRUNTS Montant brut Montant Montant Montant
Emprunts obligataires convertibles 0
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 9 766 739 2 829 313 6 136 278 801 147
Dettes financières de crédit-bail
Concours bancaires courants 0 0 0 0
Emprunt en crédit-bail 0 0 0 0
Intérêts courus sur Emprunts 13 869 13 869 0 0
Emprunts et dettes financières divers 0 0 0
TOTAL GENERAL 9 780 608 2 843 182 6 136 278 801 147

Les dettes financières s'analysent comme suit au 31 août 2018 :

Emprunts et dettes financières

En EUR

EMPRUNTS 31/08/2017 Variation de
Périmètre
Augmentations Diminutions 31/08/2018
Emprunts obligataires convertibles 2 188 926 2 188 926
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissemts de crédit 7 375 404 38 142 3 835 000 2 256 221 8 992 325
Dettes financières de crédit-bail
Concours bancaires courants 3 236 1 235 4 471
Emprunt en crédit-bail
Interêts courus sur Emprunts 18 149 10 842 18 149 10 842
Emprunts et dettes financières divers 260 000 170 000 90 000
9 842 479 41 378 3 847 077 4 633 296 9 097 638

La société OSMOZIS a remboursé en 2019 par anticipation les 231 obligations convertibles en 231 000 actions pour un montant de 1 315 776 € et la prime de non-conversion pour un montant de 434 378 sur les 873 150 € provisionnés.

Au cours de la période 2017-2018, OSMOZIS a souscrits 3 nouveaux emprunts bancaires pour un montant total de 3 835 K€ dont le détail est ci-dessous :

  • ✓ un prêt Innovation+ Banque Populaire du Sud de 2 000 K€ sur une durée de 5 ans à taux fixe,
  • ✓ un prêt Société Marseillaise de Crédit de 1 000 K€ sur une durée de 5 ans à taux fixe,
  • ✓ un prêt Banque Dupuy de Parseval de 835 K€ sur une durée de 5 ans à taux fixe.
Date Souscription Organisme prêteur Durée A l'origine Taux d'intérêt
12/12/2014 Crédit Agricole 60 mois 400 000 Fixe - 1,70% l'an
31/10/2014 BPI 84 mois 1 100 000 Fixe - 2,79% l'an
30/09/2015 BPI 84 mois 1 300 000 Fixe - 2,75% l'an
26/05/2015 Banque Dupuy de
Parseval
60 mois 400 000 Fixe - 2,15% l'an
31/03/2018 BPI 20 trimestres 250 000 Fixe - 0% l'an
21/09/2015 Banque populaire 60 mois 400 000 Fixe - 1,41% l'an
20/10/2015 Crédit Mutuel 60 mois 400 000 Fixe - 1,59% l'an
30/11/2016 Banque populaire 60 mois 800 000 Fixe - 0,85% l'an
21/12/2016 BPI 84 mois 300 000 Fixe - 1,54% l'an
26/12/2016 Société Marseillaise de
Crédit
60 mois 800 000 Fixe - 1,44% l'an
27/12/2016 BPI 84 mois 500 000 Fixe - 0,51% l'an
30/01/2017 Crédit Mutuel 60 mois 500 000 Fixe - 0,70% l'an
11/01/2017 Bnp Paribas 60 mois 800 000 Fixe - 0,6% l'an
17/11/2017 Banque Dupuy de
Parseval
60 mois 835 000 Fixe - 0,80% l'an
15/12/2017 Banque populaire 60 mois 2 000 000 Fixe - 0,6% l'an
30/08/2017 SMC 60 mois 1 000 000 Fixe - 0,91% l'an
10/01/2019 Banque populaire du
Sud
84 mois 750 000 Fixe - 1,37 % l'an
15/05/2019 CIC Montpellier
Entreprises
84 mois 750 000 Fixe - 1,38% l'an
01/07/2019 Credit agricole du
Languedoc
60 mois 750 000 Fixe - 1,19% l'an
30/06/2019 BPI 32 Trimestres 750 000 Fixe - 1,12% l'an
23/05/2015 Credit agricole
Charante maritime
60 mois 125 000 Fixe - 2,32% l'an
30/06/2019 BPI 86 mois 100 000 Fixe - 3,1% l'an
01/07/2019 BPI 27 mois 50 000 Fixe - 1,15% l'an
31/12/2014 BPI 80 mois 100 000 Fixe - 3,5% l'an
48 mois Fixe - 1,22% l'an
01/01/2018
01/06/2018
Societé générale
Societé générale
48 mois 50 000
70 000
Fixe - 1,22% l'an
29/03/2019 Societé générale 60 mois 75 000 Fixe - 1,29% l'an

Les emprunts bancaires mis en place jusqu'au 31 Août 2019 sont décrits dans le tableau ci-dessous :

Note 12 – Dettes d'exploitation et comptes de régularisation

Les dettes d'exploitation au 31 Août 2019 s'analysent comme suit :

Dettes d'exploitation

En EUR
Valeurs brutes 31/08/2019 31/08/2018
Fournisseurs 288 564 166 042
Dettes fournisseurs 288 564 166 042
Dettes sociales 644 428 471 849
Dettes fiscales 1 032 443 952 526
Dettes sur immobilisation 910 383 10 379
Comptes courants passif
Autres dettes 457 507 149 379
Autres dettes d'exploitation 3 044 761 1 584 133
Total des dettes d'exploitation 3 333 325 1 750 175
dont :
A moins d'un an 3 333 325 1 750 175
A plus d'un an et moins de cinq ans
A plus de cinq ans

Les dettes sur Immobilisations concerne la dette envers les actionnaires d'EWI TELECOM.

Les comptes de régularisation s'analysent comme suit :

Comptes de régularisation

Actif

Valeurs en EUR 31/08/2019 31/08/2018
Charges constatées d'avance 56 930 38 151
Prime de remboursement des obligations sur emprunt obligataire 0 0
Frais d'émission des emprunts 58 264 38 043
Total compte de régularisation 115 194 76 194
dont:
A moins d'un an 115 194 76 194
A plus d'un an et moins de cinq ans
A plus de cinq ans

Passif

Valeurs en EUR 31/08/2019 31/08/2018
Chiffre d'affaires facturé d'avance 70 847 37 583
Produits constatés d'avance sur CIRI (Crédit d'Impôt Recherche et Innovation)
comptabilisé en subvention
876 206 585 814
Total compte de régularisation 947 053 623 397
dont:
A moins d'un an 947 053 623 397
A plus d'un an et moins de cinq ans

Notes annexes aux postes du Compte de Résultat

Note 13 – Chiffre d'affaires et information sectorielle

Chiffre d'affaires et information sectorielle

Variation nette
Données non auditées – en k€ 31/08/2019 31/08/2018 en k€ %
ACCÈS INTERNET 7 800 7 859 -59 -0,8%
dont France 7 268 7 255,0 13,0 0,2%
dont hors France 532 604,0 72,0
-
-11,9%
SERVICES CONNECTÉS 667 560 107 19,1%
dont France 654 560,0 94,0 16,8%
Dont hors France 13 13,0
TOTAL GROUPE 8 467 8 419 4 8 0,6%

Au terme de l'exercice 2018-2019, OSMOZIS a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 8 467 K€, en croissance de 1% sur un an. Le chiffre d'affaires ACCÈS INTERNET s'établit à 7 800 K€ (-0,8%) alors que les SERVICES CONNECTÉS ont généré 667 K€ de revenus, en croissance de +19%.

Production immobilisée

La production immobilisée s'élève à 1211 K€ au 31/08/2019 contre 1361 K€ au 31/08/2018. Ces dépenses de recherche et développement sont portés à l'actif pour celles répondant aux conditions d'activation en lien avec les projets de R&D.

Note 14 – Subventions

Le crédit d'impôt recherche est comptabilisé en subvention d'exploitation à hauteur de 188 039 € au 31 août 2019 et de 171 993 € au 31 août 2018.

Ce montant représente la partie du Crédit impôt Recherche pris au rythme des amortissements, Le CIR sur l'exercice s'élève à

subventions 31/08/2018 31/08/2017
Subventions d'exploitation 9 559 21 872
Crédit Impôt Recherche Innovation 188 039 171 993
Total 197 598 193 865

Note 15 – Autres produits d'exploitation

AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 31/08/2019 31/08/2018
Produits divers de gestion courante 8 055 8 435
Total 8 055 8 435

Note 16 – Autres provisions et charges d'exploitation

AUTRES PROVISIONS ET CHARGES D'EXPLOITATION 31/08/2019 31/08/2018
Dotations aux provisions actifs circulants - 4 826
Charges divers de gestion courante - 19 855 - 52 760
Total - 19 855 - 57 586

Note 17 – Autres Achats et Charges Externes

Au 31 Août 2019, les dépenses enregistrées dans cette rubrique s'élèvent à 4 101 K€ contre 4 328 KE au 31 Août 2018 et sont constituées principalement par les postes suivants :

  • ✓ Les commissions sur ventes pour 1 977K€ dans le cadre des contrats WIFI partage et premium.
  • ✓ Les frais de déplacements des collaborateurs du Groupe pour 316 K€ y compris ceux des installateurs pour les nouveaux contrats WIFI partage et Premium.
  • ✓ Les dépenses de Sous-traitance pour 263 K€. Ce poste comprend en grande partie les dépenses liées au Support basé au Maroc.
  • ✓ Des Locations pour 529 K€ dont la location des locaux du siège social pour 287 K€.

Note 18 – Dépenses de Personnel

Charges de personnel 31/08/2019 31/08/2018
Salaires et traitements 2 800 400 2 771 682
Charges sociales 1 001 893 1 046 375
Total 3 802 293 3 818 057

La masse salariale baisse malgré l'entrée dans le Groupe d'EWI en mai 2019.

L'effectif m o y e n du Groupe passe de 61 personnes à 85 personnes au 31 Aout 2019 suite à l'acquisition de Groupe EWI avec 23 personnes au 31 Aout 2019.

Fonction 31/08/2019
Président 1
Directeur Général 1
Ingénieurs R et D et système 10
Technicien R et D 6
Installation 14
Ingénierie 2
Commercial 10
Production et stock 4
Support 22
Achats 2
RH - Administratif 9
Directeur technique 2
Marketing 2
Total 85

Note 19 – Amortissements, provisions et transferts de charges

Au 31 Août 2019, Les principaux postes d'amortissements et de provisions sont les suivants :

Amortissements, provisions et transferts de charges

En EUR

AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS ET TRANSFERTS DE CHARGES 31/08/2019 31/08/2018
Dotations amortissements immobilisations incorporelles 640 352 523 546
Dotations amortissements immobilisations corporelles 709 929 1 731 073
Dotations aux amortissements des immobilisations 1 350 281 2 254 619
Dotations aux provisions pour risques et charges 15 000
Dotations aux provisions actifs circulants* 4 826
Total dotations d'exploitation 1 365 281 2 259 445
Reprises aux provisions sur actif circulant 2 471 5 367
Reprises aux provisions pour risques et charges 15 000 65 000
Reprises d'exploitation 17 471 70 367
Transferts de charges d'exploitation 16 387 34 142
Total reprises et transferts de charges d'exploitation ** 33 858 104 509
Total Net -1 331 423 -2 154 936

* "Autres provisions et charges d'exploitation" figurant au niveau du compte de résultat consolidé

** "Reprises sur provisions" figurant au niveau du compte de résultat consolidé

Note 20 – Résultat financier

Les principaux postes du résultat financier sont :

Résultat financier

En EUR
RESULTAT FINANCIER 31/08/2019 31/08/2018
Charges d'intérêts sur comptes courants -985
Charges d'intérêts sur emprunts -140753 -166 387
Frais d'émission d'emprunt -36958 -20 363
Résultat net des écarts de change 12 262 55 520
Autres produits et charges financières -12 890 2 177
Transfert de charges 36 958 20 363
Dotations aux amortissements dont prime de non conversion sur emprunt
obligataire
-16 737 -84 320
Reprise pour dépréciations des actions propres détenues par Osmozis 140 979
Dotations pour dépréciations des actions propres détenues par Osmozis -140 979
Total résultat financier -17 139 -334 974

Note 21 – Résultat exceptionnel

Résultat exceptionnel

En EUR 31/08/2019 31/08/2018
Produits sur cession d'éléments d'actif 42
Quote part de subvention virée au résultat 1 796
Produits sur créances antérieurement passées en perte
Produits divers 11 886 55 127
Total des produits 13 682 55 169
Valeur nette comptable des éléments d'actif sortis
Charges diverses -11 291 -1 508
Total des charges -11 291 -1 508
Résultat exceptionnel 2 391 53 661

Le produit divers au 31/08/2018 correspond à l'abandon de C/C de l'ancienne gérante de LOGMIS consenti à Osmozis dans le cadre du rachat.

Note 22 – Impôts

Le taux d'impôt retenu est de 27 % au 31 Août 2019, et correspond au taux moyen de la consommation des déficits reportables sur les prochains exercices.

La preuve d'impôt consiste à effectuer le rapprochement entre la charge d'impôt totale comptabilisée dans le compte de résultat consolidé et la charge d'impôt théorique calculée en appliquant au résultat consolidé avant impôt le taux d'impôt. Tous les impôts différés ont été comptabilisés dès lors que leur récupération est probable.

Preuve d'impôt consolidée

En EUR
PREUVE DE L'IMPOT TOTAL
Résultat consolidé après impôt 264 956
Résulat des sociétés mises en équivalence
Résultat net consolidé après impôt des sociétés intégrées 264 956
Impôt réel 71 521
Impôt différé changement de taux au résultat (CRC-99-02) 73 383
Résultat reconstitué avant impôt des sociétés intégrées 409 860
IMPOT THEORIQUE ENTITE 106 589
ECART ENTRE IMPOT THEORIQUE ET IMPOT REEL -35 068
ECART IMPOT THEORIQUE GROUPE IMPOT THEORIQUE ENTITE -4 103
IMPOT THEORIQUE GROUPE 110 692
ECART ENTRE IMPOT THEORIQUE GROUPE ET IMPOT REEL -39 171
JUSTIFICATION DE L'ECART
Ecart sur base imposées à taux diffrenciés
Produits (minoration ) d'impôts des autres éléments que l'impôts société
Charges (Majoration) d'impôts des autres éléments que l'impôts société
Justification de l'écart lié au calcul de l'impôt
Incidence des différences permanentes 1 096
Incidence des amortissements sur incorporels et GW
Incidence des déficits antérieurs activés
Déficits exercice non activés 60 760
Inidence des différences et variations de taux
CICE, CIR et crédits d'impôts -60 109
Utilisation de déficits antérieurs -40 918
Justification de l'écart lié aux bases fiscales -39 171
JUSTIFICATION GLOBALE DE L'ECART ENTRE IMPOT THEORIQUE ET IMPOT REEL -39 171

Détail de la charge d'impôt au 31 Août 2019

La charge d'impôt différé de l'exercice par la reconnaissance d'impôts différés sur les déficits et la baisse du taux d'impôt.

charges d'impôt Montant
Impôts différés -71 520
Impôt réel -71 520
Impôt différé changement de taux au résultat (CRC 99-02) -73 383
Total -144 904

Les impôts différés se ventilent comme suit :

Ventilation des impôts différés Base Montant
Impôts différés sur retraitements 642 205
Impôts différés sur déficit - France 4 480 048 1 209 613
Total 4 480 690 1 209 818

Note 23 – Résultat par action

Le calcul du résultat par action et du résultat dilué par action est présenté dans le tableau suivant :

Résultat par action

En EUR 31/08/2019 31/08/2018
Résultat net part du groupe 264 956 (687 066)
Nombre de titres émis à la clôture hors actions propres 2 137 000 2 137 000
dont Actions propres détenus par Osmozis France 33 203 17 148
Résultat par action 0,12 -0,32
Nombre d'obligations convertibles en actions 0
Nombre de Bons de Souscription de Parts de Créateur d'Entreprise 129 664 44 650
Nombre maximal d'actions 2 266 664 2 181 650
Résultat dilué par action 0,12 -0,31

Note 24 – Parties liées

En EUR

Parties liées Nature de la relations avec la
partie liée
montant des
transactions conclues
avec la partie liée
autres informations
SCI Coccinelle Bail commercial
- dépôts et cautionnements 46 426
- loyers et charges locatives 278 421
SAS ROUGE Compte courant -977
SAS FONDATYS 92 Compte courant -2696

Note 25 – Rémunération des dirigeants

Les rémunérations versées par Osmozis aux dirigeants sont présentées ci-dessous

Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à Gérard
TREMBLAY,
Président Directeur Général
Exercice 2019 Exercice 2018
Rémunérations Brutes Chargées dues au titre de
l'exercice
174 342 € 178 265 €
dont charges patronales 44 624 € 39 134 €
Valorisation des rémunérations variables
pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice (1)
0,00 € 0,00 €
Valorisation des options attribuées au cours de
l'exercice (détaillées au tableau 4 )
N/A N/A
Valorisation des actions attribuées gratuitement
(détaillées au tableau 6 )
N/A N/A
TOTAL 174 342 € 178 265 €
Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à Yves
BOULOT, Directeur Général Délégué
Exercice 2019
Exercice 2018
Rémunérations Brutes Chargées dues au titre de
l'exercice
176 815 € 180 281 €
dont charges patronales 44 624 € 41 264 €
Valorisation des rémunérations variables
pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice (1)
00.00 € 00.00 €
Valorisation des options attribuées au cours de
l'exercice (détaillées au tableau 4 )
N/A N/A
Valorisation des actions attribuées gratuitement
(détaillées au tableau 6 )
N/A N/A
TOTAL 176 815 € 180 281 €

Note 26 – Engagements hors bilan

Les engagements hors bilan du Groupe OSMOZIS se caractérisent par :

  • L'émission et la souscription de 14 BSPCE en date du 31 août 2016 Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 5 ans à compter de leur émission. Voir la note 9.
  • L'émission et la souscription de 25 650 BSPCE en date du 04/12/2017. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur émission. Voir la note 9
  • L'émission et la souscription de 5 000 BSPCE en date du 14/02/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur émission. Voir la note 9
  • L'émission et la souscription de 20 000 BSPCE en date du 19/10/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur émission. Voir la note 9
  • L'émission et la souscription de 40 000 BSPCE en date du 17/12/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur émission. Voir la note 9
  • L'émission et la souscription de 27 000 BSPCE en date du 01/03/2019. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur émission. Voir la note 9
  • L'émission et la souscription de 12 000 BSPCE en date du 21/05/2019. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur émission. Voir la note 9
  • Les indemnités départ à la retraite (PIDR)sont valorisées pour 32 909 € au 31 Août 2019, pour 28 637€ dans les comptes établis au 31 août 2018.
  • La convention de cession des parts de la société LOGMIS prévoit un complément de prix du par la société OSMOZIS. Ce complément de prix n'est à ce jour pas encore déterminé de manière fiable.

Ce complément est calculé sur le nombre de clients de la société LOGMIS, ou de la société OSMOZIS, utilisant au moins une licence d'un des logiciels développés par la société

LOGMIS au 31 août 2019.

  • Un engagement de garantie d'actif et de passif, a été conclu avec les anciens actionnaires d'EWI TELECOM. L'obligation d'indemnisation court jusqu'au 30/09/2022, à l'exception des redressements fiscaux ou sociaux qui court jusqu'au 31 janvier 2023. Le seuil de déclenchement de la garantie est fixé à 15 K€ et le plafond global à 450 K€. Une garantie de première demande de 250 KE a été donnée par les Cessionnaires.
  • Nantissement de l'outillage, matériels et équipements de la société EWI TELECOM 9 K€ au profit de la société générale.
  • Nantissement de l'outillage, matériels et équipements de la société EWI TELECOM 52 K€ au profit de la CM CIC bail.
Type de nantissement Emprunt du Date de fin
d'échéance de la
garantie
Montant
initial de cette
garantie
Montant
restant dû du
capital
Montant
Emprunté
Banque
Nantissement de compte à terme 80 000
Nantissement de fond de Commerce 12/12/2014 30/12/2019 520 000 27 737 400 000 Crédit Agricole
Gage espèces 31/10/2014 31/10/2021 55 000 495 000 1 100 000 BPI
Gage espèces 30/09/2015 30/09/2022 65 000 845 000 1 300 000 BPI
Nantissement de fond de Commerce 21/09/2015 21/09/2020 480 000 95 861 400 000 Banque populaire
Nantissement de fond de Commerce 20/10/2015 20/10/2020 480 000 96 196 400 000 Crédit Mutuel
Nantissement de fond de Commerce 30/11/2016 02/12/2021 960 000 377 565 800 000 Banque populaire
Gage espèces 21/12/2016 31/12/2023 15 000 270 000 300 000 BPI
Nantissement de fond de Commerce 26/12/2016 26/12/2021 920 000 450 000 800 000 Société Marseillaise de Crédit
Gage espèces 27/12/2016 31/12/2023 25 000 375 872 500 000 BPI
Nantissement de fond de Commerce 30/01/2017 31/12/2021 600 000 168 224 500 000 Crédit Mutuel
Nantissement de fond de Commerce 11/01/2017 11/01/2022 920 000 389 585 800 000 Bnp Paribas
Nantissement de fond de Commerce 17/11/2017 17/11/2022 1 002 000 546 540 835 000 Banque Dupuy de Parseval
Nantissement du compte titres 15/12/2017 14/12/2022 800 000 1 339 987 2 000 000 Banque populaire
Caution fonds Eutop investissement 10/01/2019 10/12/2025 600 000 681 637 750 000 Banque populaire du Sud
Nantissement de fond de Commerce 15/05/2019 15/04/2026 750 000 715 904 750 000 CIC Montpellier Entreprises
Nantissement de fond de Commerce 01/07/2019 01/06/2024 750 000 725 712 750 000 Credit agricole du Languedoc
Caution 23/05/2015 10/11/2019 15 000 7 291 125 000 Credit agricole Charante
maritime
Assurance décés 30/06/2019 30/06/2026 100 000 100 000 BPI
Nantissement de fond de Commerce 01/01/2018 01/05/2021 33 602 50 000 Societé générale
Nantissement de fond de Commerce 01/06/2018 02/05/2022 57 500 48 491 70 000 Societé générale
Nantissement de fond de Commerce 29/03/2019 29/03/2029 80 500 68 933 75 000 Societé générale

• Ci-joint les dettes garanties par des sûretés réelles

Note 27 – Honoraires des commissaires aux comptes

Le montant total des honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat de l'exercice est de 23 497 euros.

Note 28 – Evènements postérieurs à la clôture

Le 02/09/2019, OSMOZIS a bénéficié de la Transmission Universelle du Patrimoine de la société EWI TELECOM.

OSMOZIS

Société anonyme

7, avenue de l'Europe

34830 Clapiers

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés

Exercice clos le 31 août 2019

Deloitte & Associés Montpellier Millénaire 90 rue Didier Daurat 34170 Castelnau-Le-Lez France Téléphone : + 33 (0) 4 99 52 24 99 Télécopieur : + 33 (0) 4 99 52 24 90 www.deloitte.fr

OSMOZIS

Société anonyme

7, avenue de l'Europe

34830 Clapiers

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés

Exercice clos le 31 août 2019

A l'assemblée générale de la société OSMOZIS

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société OSMOZIS relatifs à l'exercice clos le 31 août 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er septembre 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

Justification des appréciations

En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur Nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d'ensemble des comptes.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations données dans le rapport du conseil d'administration sur la gestion du groupe.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes consolidés

Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.

Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

  • · il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de nondétection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
  • · il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne :
  • · il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;

  • · il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;

  • · il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;
  • concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes.

Castelnau-Le-Lez, le 20 décembre 2019

Le commissaire aux comptes

Deloitte & Associés

Christophe PERRAU

COMPTES ANNUELS.

$\sim 10^{-1}$

Bilan. Compte de résultat. Annexe.

BILAN ACTIF

Exercice N
31/08/2019 12
Exercice N-1
Ecart N / N-1
31/08/2018 12
ACTIF Brut Amortissements
et dépréciations
(à déduire)
Net Net Euros $\frac{0}{0}$
Capital souscrit non appelé (I)
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement
Frais de développement
Concessions, brevets et droits similaires
Fonds commercial (1)
Autres immobilisations incorporelles
Avances et acomptes
7 208 539
413 186
40 000
746 552
4 803 055
246 704
66 536
2 405 484
166 482
40 000
680 017
1 578 940
24 528
40 328
826 544
141 954
40 000
639 689
52.35
578.74
NS
ACTIF IMMOBILISÉ Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel et outillage
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
Immobilisations financières (2)
6 431
11 770 169
241 397
1 188 866
1 2 3 6
7 377 365
184 405
5 1 9 5
4 392 804
56 991
1 188 866
5 838
4 073 167
44 498
1 292 568
$643+$
319 637
12 493
103 702-
$11.02 -$
7.85
28.08
$8.02 -$
Participations mises en équivalence
Autres participations
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
1 892 785
2 049 054
1 251
1 793 161
35 000
755 914
1 857 785
1 293 140
1 251
1 793 161
698 991
1 231 977
1 251
1 023 435
1 158 794
61 163
769 726
165.78
4.96
75.21
Total II 27 351 392 13 470 214 13 881 177 10 015 522 3 865 655 38.60
F
Z
ACTIF CIRCULA
Stocks et en cours
Matières premières, approvisionnements
En-cours de production de biens
En-cours de production de services
Produits intermédiaires et finis
Marchandises
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances (3)
Clients et comptes rattachés
Autres créances
Capital souscrit - appelé, non versé
2 130 831
2 044 543
65 894 2 064 937
2 044 543
3 113 849
1 264 606
1 048 912-
779 937
$33.69 -$
61.67
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Charges constatées d'avance (3)
230 523
2 400 835
42 218
230 523
2 400 835
42 218
503 005
4 084 841
35 926
272 482-
1 684 005
6 29 2
$54.17 -$
$41.23 -$
17.51
Total III 6 848 951 65 894 6 783 057 9 002 227 2 219 170 24.65-
Comptes de
Régularisation
Frais d'émission d'emprunt à étaler (IV)
Primes de remboursement des obligations (V)
Ecarts de conversion actif (VI)
58 264 58 264 38 043 20 221 53.15
TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III+IV+V+VI) 34 258 606 13 536 108 20 722 498 19 055 792 1 666 706 8.75/

$\ddot{\phantom{0}}$

(1) Dont droit au bail
(2) Dont à moins d'un an (3) Dont à plus d'un an

Dossier N° 000804 en Euros.

34830 CLAPIERS
---------------- --

BILAN PASSIF

Exercice N-1 Ecart N / N-1
PASSIF Exercice N 31/08/2019 12 31/08/2018 12 Euros $\frac{0}{0}$
Capital (Dont versé :
3 162 760 )
Primes d'émission, de fusion, d'apport
Ecarts de réévaluation
3 162 760
6 250 588
3 162 760
6 250 588
Réserves
Réserve légale
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
65 079
254 793
65 079
254 793
Autres réserves 420 430 420 430
CAPITAUX PROPRES Report à nouveau 2 227 411- 1 893 090- 334 322- 17.66
Résultat de l'exercice (Bénéfice ou perte) 24 528 334 322- 358 850 107.34
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
Total I 7 950 767 7 926 239 24 528 0.31
AUTRES
FONDS
PROPRES Produit des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
Total II
PROVISIONS Provisions pour risques
Provisions pour charges
Total III
115 000
115 000
115 000
115 000
Dettes financières
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts auprès d'établissements de crédit
Concours bancaires courants
Emprunts et dettes financières diverses
9 420 499
1 0 78
3 674
8 976 454
93 674
444 046
1 0 78
$90000 -$
4.95
$96.08 -$
DETTES (1) Avances et acomptes reçus sur commandes en cours 3 772 3 772
Dettes d'exploitation
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
254 111
1 573 588
910 383
501 928
1 246 173
10 379
247 817-
327 414
900 004
$49.37 -$
26.27
${\rm NS}$
Autres dettes 453 509 148 365 305 144 205.67
Comptes de Produits constatés d'avance (1) 36 117 37 580 $1463-$ 3.89
Régularisation Total IV
Ecarts de conversion passif (V)
12 656 732 11 014 553 1 642 178 14.91
TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III+IV+V) 20 722 498 19 055 792/ 1 666 706 8.75/

$\ddot{\phantom{0}}$

(1) Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an

COMPTE DE RESULTAT

Exercice N
31/08/2019
12 Exercice N-1 Ecart N / N-1
France Exportation Total 31/08/2018 12 Euros $\frac{0}{0}$
Produits d'exploitation (1)
Ventes de marchandises 3 934 164 3 934 164 4 826 214 892 050 18.48-
Production vendue de biens
Production vendue de services
3 511 986 3 511 986 3 152 950 359 036 11.39
Chiffre d'affaires NET 7 446 150 7 446 150 7 979 164 533 015 $6.68-$
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements), transferts de charges
Autres produits
1 151 433
9 5 5 9
106 281
7 309
1 243 820
21 872
174 430
2 2 5 5
92 388-
$12 \t313$
68 149
5 0 5 4
$7.43-$
$56.30 -$
39.07-
224.09
Total des Produits d'exploitation (I) 8 720 731 9 421 542 700 811 $7.44-$
Charges d'exploitation (2)
Achats de marchandises
Variation de stock (marchandises)
9 645 9 6 45
Achats de matières premières et autres approvisionnements
Variation de stock (matières premières et autres approvisionnements)
13 134 9 1 25 4 0 0 8 43.93
Autres achats et charges externes *
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et traitements
Charges sociales
3 794 351
69 955
2 343 333
879 822
4 174 352
138 770
2 328 670
938 565
380 001-
68 815
14 663
58 743-
$9.10 -$
49.59
0.63
$6.26 -$
Dotations aux amortissements et dépréciations
Sur immobilisations : dotations aux amortissements
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
1 264 761 2 2 65 0 87 $1000326 -$ 44.16-
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations
Dotations aux provisions
15 000 4 8 26 15 000 4 826 100.00
Autres charges 13 519 33 846 20 328- $60.06 -$
Total des Charges d'exploitation (II) 8 403 519 9 893 241 1 489 722- 15.06-
1 - Résultat d'exploitation (I-II) 317 212 471 699 788 911 167.25
Quotes-parts de Résultat sur opération faites en commun
Bénéfice attribué ou perte transférée (III)
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)

$\ddot{\phantom{0}}$

(1) Dont produits afférents à des exercices antérieurs (2) Dont charges afferentes à des exercices antérieurs

COMPTE DE RESULTAT

Ecart N / N-1
Exercice N-1
Exercice N
31/08/2019 12 31/08/2018 12 Euros $\frac{0}{0}$
Produits financiers
Produits financiers de participations (3)
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (3)
7 400 10 424 $3024 -$ 29.01-
Autres intérêts et produits assimilés (3) 40 126 23 908 16 218 67.84
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges 140 979 140 979
Différences positives de change 12 613 55 520 42 907- $77.28 -$
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total V 201 118 89 852 111 266 123.83
Charges financieres
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 790 914 185 418 605 495 326.56
Intérêts et charges assimilées (4) 138 743 167 342 28 599 17.09
Différences négatives de change 351 351
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement 49 879 25 698 24 181 94.09
Total VI 979 886 378 458 601 428 158.92
2. Résultat financier (V-VI) 778 768- 288 606 490 162+ 169.84-
3. Résultat courant avant impôts (I-II+III-IV+V-VI) 461 556 760 305- 298 749 39.29
Produits exceptionnels
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
9 4 5 8 55 169 9 4 5 8
55 169
100.00-
Total VII 9 4 5 8 55 169 $45711 +$ 82.86
Charges exceptionnelles
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
105
1 700
1 374 $1268 -$
1 700
$92.33 -$
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Total VIII 1 805 1 374 432 31.43
4. Résultat exceptionnel (VII-VIII) 7 653 53 795 46 143 85.77-
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (IX)
Impôts sur les bénéfices (X)
478 431- 372 188- $106243 +$ $28.55 -$
Total des produits (I+III+V+VII) 8 931 307 9 566 563 635 256 6.64-
Total des charges (II+IV+VI+VIII+IX+X) 8 906 779 9 900 884 994 105 10.04-
5. Bénéfice ou perte (total des produits - total des charges) 24 528 334 322 358 850 107.34

$\ddot{\phantom{0}}$

$^\bullet$ Y compris : Redevance de crédit bail mobilier

: Redevance de crédit bail immobilier

(3) Dont produits concernant les entreprises liées
(4) Dont intérêts concernant les entreprises liées

SA OSMOZIS 34 830 CLAPIERS

ANNEXE

Exercice du 01/09/2018 au 31/08/2019

Annexe aux comptes annuels, dont le total du bilan est de 20.722.498 Euros et dont le chiffre d'affaires est de 7.446.150 Euros. La bénéfice de l'exercice s'élève à 24.528 Euros.

L'exercice a une durée de 12 mois, couvrant la période du 01/09/2018 au 31/08/2019.

Les notes et les tableaux présentés ci-après, font partie intégrante des comptes annuels.

FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE

$\triangleright$ Acquisition du groupe EWI

Le 24 mai 2019, OSMOZIS a acquis 100% des titres E-WI TELECOM elle-même propriétaire de 100% des titres de la société MEDIAWIFI.

L'acquisition de l'intégralité du capital d'EWI-Médiawifi a été conclue sur la base d'un prix ferme de 1,4 M€ payés en numéraire et 48 780 actions OSMOZIS auto-détenues pour 0,4 M€.

> TUP avec LOGMIS

Le 11/12/2018, OSMOZIS a bénéficié d'une Transmission Universelle du Patrimoine de la société. LOGMIS. Cette opération a généré un mali technique de 662 K€ comptabilisé en immobilisations incorporelles.

$\triangleright$ Souscription à de nouveaux emprunts

Au cours de l'exercice OSMOZIS a souscrit 4 nouveaux emprunts bancaires pour un montant total de $3000 \text{ K}\epsilon$ :

Un prêt auprès de La banque populaire du Sud pour un montant total de 750 KE sur une durée de 7 ans à taux fixe :

Un prêt auprès du CIC pour un montant total de 750 K $\epsilon$ sur une durée de 7 ans à taux fixe;

Un prêt auprès de la CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDITAGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC pour un montant total de 750 K€ sur une durée de 5 ans à taux fixe ;

Un prêt auprès de la BPI pour un montant total de 750 KE sur une durée de 32 mois à taux fixe.

$\triangleright$ Autres

Départ du directeur commercial en juillet 2019

EVENEMENTS SIGNIFICATIFS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Le 02/09/2019, OSMOZIS a bénéficié de la Transmission Universelle du Patrimoine de la société EWI.

REGLES ET METHODES COMPTABLES

(Code du commerce - Art. R 123-196 1° et 2°; PCG Art. 531-1/1)

Principes et conventions générales

Les comptes de l'exercice clos le 31 août 2019 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 à 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2016.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les conventions comptables ont été appliquées en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que du règlement ANC 2018-07 du 10/12/2018 et des règlements ANC 2015-06 et 2016-07 relatifs à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice.

La SA OSMOZIS établit des comptes consolidés selon les règles et méthodes applicables en France. Les règles et méthodes appliquées sont conformes au règlement 2016-08 du 02/12/2016 actualisé par le règlement du 01/01/2017.

Les comptes consolidés sont disponibles au siège de la Société.

Permanence des méthodes

Les méthodes d'évaluation retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à l'exercice précédent.

Reconnaissance du chiffre d'affaires

Un produit est comptabilisé dans le résultat de l'exercice s'il est :

  • Réalisé, c'est-à-dire certain dans son principe et dans son montant;
  • Acquis à l'exercice.

Le chiffre d'affaires de la Société est comptabilisé de la manière suivante :

  • Dans la formule dite « contrats Partage », la Société commercialise des accès Wifi auprès des vacanciers sur les campings et les résidences de vacances (les sites). Les utilisateurs achètent, soit une carte d'accès sur les sites, soit un forfait sur le portail internet d'OSMOZIS. Les accès Wifi sont facturés aux vacanciers, soit sous forme de forfaits en nombre de jours de connexion illimitée, soit sous forme de forfaits pour un nombre d'heures de connexion. Le chiffre d'affaires est comptabilisé lors de la consommation des heures et des jours de connexion par les utilisateurs. Par ailleurs, dans le cadre de ces contrats, OSMOZIS facture aux sites une prestation d'installation des équipements. Le chiffre d'affaires relatif à ces prestations est reconnu à la réception des installations.
  • Lorsque les centres de vacances optent pour l'autre formule, dite « contrats Premium », OSMOZIS facture aux sites un loyer de mise à disposition des installations Wifi. Le centre de vacances facture alors lui-même l'accès Wifi à l'utilisateur final sur la base d'un tarif qu'il définit librement. Le chiffre d'affaires correspondant au loyer de mise à disposition des installations aux sites est reconnu lorsque le service est rendu.
  • La Société commercialise par ailleurs des services connectés, dits « SMART », tels que la vidéo surveillance sans fil, des outils de gestion technique hôtelière et des solutions sonores. La Société reste propriétaire des installations réalisées sur les sites et les loue à ces derniers. Ces prestations sont reconnues en chiffre d'affaires lorsque le service a été rendu.

Informations relatives au CICE

Il a été comptabilisé en déduction des frais de personnel un CICE (crédit d'impôt compétitivité emploi) pour l'année civile 2018 qui s'élève à 95.470 €.

Au titre de l'année civile 2018, le CICE a principalement été affecté à des efforts en matière de recherche. Il n'a permis ni de financer une hausse de la part des bénéfices distribués, ni d'augmenter les rémunérations des dirigeants.

Etat des immobilisations

Augmentations
Valeur brute début d'exercice Réévaluations Autres
mouvements
(Fusion)
Acquisitions
Frais établissement recherche développement TOTAL 5 852 854 1 355 685
Autres immobilisations incorporelles TOTAL 135 565 1 060 054 4 1 1 9
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales agencements aménagements constr. 6431
Installations techniques, Matériel et outillage industriel 10 838 972 931 197
Installations générales agencements aménagements divers 42 192 3 721
Matériel de transport
Matériel de bureau et informatique, Mobilier 146 636 3
079
45
768
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours 1 292 568
Avances et acomptes
TOTAL 12 326 799 980 686
Participations évaluées par mises en équivalence
Autres participations 1 930 969 105 737 3 638 349
Autres titres immobilisés 1 251
Prêts, autres immobilisations financières 1 023 435 30 903 032
TOTAL 2 955 655 4 541 381
TOTAL GENERAL 21 270 873 1 060 054 6 881 871

Etat des immobilisations (suite)

Diminutions
Poste à Poste
(dont Fusion)
Cessions Valeur brute en fin
d'exercice
Réévaluation Valeur
d'origine fin exercice
Frais établissement
et de développement
TOTAL 208 539
7
7 208 539
Autres
immobilisations
incorporelles
TOTAL 1 199 738 1 199 738
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales agencements aménagements constr. 6 431 6 4 3 1
Installations techniques, Matériel et outillage industriel 11 770 169 11 770 169
Installations générales agencements aménagements divers 45 913 913
45
Matériel de transport
Matériel de bureau et informatique, Mobilier 195 483 195 483
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours 103 702 1 188 866 1 188 866
Avances et acomptes
TOTAL 103 702 13 206 862 13 206 862
Participations évaluées par mises en équivalence
Autres participations 1 050 989 682 227 3 941 839 3 941 839
Autres titres immobilisés 1 251 1 251
Prêts, autres immobilisations financières 108 335 25 000 1 793 162 1 793 162
TOTAL 1 159 324 707
227
5 736 252 5 736 252
TOTAL GENERAL 1 263 026 707 227 27 351 392 27 351 392

Au cours de l'exercice clos le 31 août 2019, l'activation des dépenses de développement représente un montant total de 1 356 KE.

Etat des amortissements

Situations et mouvements de l'exercice Montant début
d'exercice
Montant début
exercice
LOGMIS TUP
Dotations de
l'exercice
Diminutions
Reprises
Montant fin
d'exercice
Frais établissement recherche développement TOTAL 4 273 914 529 141 4 803 055
Autres immobilisations incorporelles TOTAL 70 708 162 704 79 828 313 240
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales agencements aménagements constr. 593 643 236
Installations techniques, Matériel et outillage industriel 6 765 806 611 558 377 364
Installations générales agencements aménagements divers 36 589 2 0 5 9 38 648
Matériel de transport
Matériel de bureau et informatique, Mobilier 107 742 13 221 24 794 145 757
Emballages récupérables et divers
TOTAL 6 910 730 639 054 7 563 005
TOTAL GENERAL 11 255 352 162 704 1 248 024 12 679 300

Les amortissements constatés au titre des frais de développement activés antérieurement ou au cours de l'exercice, représentent 4 803 KE.

Ventilation des dotations de l'exercice Amortissements Amortissements Amortissements
exceptionnels
Amortissements dérogatoires
linéaires dégressifs Dotations Reprises
TOTAL
Frais étab.rech.développ.
529 141
Autres immob.incorporelles
TOTAL
79 828
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui
Instal.générales agenc.aménag.constr. 643
Instal techniques matériel outillage indus. 611 558
Instal.générales agenc.aménag.divers 2 0 5 9
Matériel de transport
Matériel de bureau informatique mobilier 24 794
Emballages récupérables et divers
TOTAL 639 054
TOTAL GENERAL 1 248 024
Mouvements de l'exercice affectant les charges à répartir sur
plusieurs exercices
Montant net
début d'exercice
Augmentations Dotations aux
amortissements
Montant net fin
d'exercice
Frais d'émission d'emprunts 38 043 36 958 16 737 58 264
Primes de remboursement des obligations

Etat des provisions

Provisions pour risques et charges Montant début
d'exercice
Augmentations
Dotations
Diminutions
Montants
utilisés
Diminutions
Montants non
utilisés
Montant fin
d'exercice
Litiges 115 000 15 000 15 000 115 000
Garanties données aux clients
Pertes sur marchés à terme
Amendes et pénalités
Pertes de change
Pensions et obligations similaires
Impôts
Renouvellement des immobilisations
Gros entretien et grandes révisions
Charges sociales et fiscales congés à payer
Autres provisions pour risques et charges
TOTAL 115 000 15 000 15 000 115 000
Provision pour dépréciation Montant début
d'exercice
Augmentations
Dotations
Diminutions
Montants
utilisés
Diminutions
Montants non
utilisés
Montant fin
d'exercice
Sur immobilisations incorporelles
Sur immobilisations corporelles
Sur titres mis en équivalence
Sur titres de participation 35 000 35 000
Sur autres immobilisations financières 755 914 755 914
Sur stocks et en-cours
Sur comptes clients 68
365
2 471 65 894
Autres provisions pour dépréciation 140 979 979
140
TOTAL 209 344 790 914 143 450 856 808
TOTAL GENERAL 324 344 805 914 158 450 971 808
Dont dotations et reprises
d'exploitation 15 000 17
471
financières 790 914 140 979
exceptionnelles

Etat des créances et des dettes

Etat des créances Montant brut A 1 an au plus A plus d'1 an
Créances rattachées à des participations 2 049 054 2 049 054
Prêts
Autres immobilisations financières 1 793 161 793 161
1
Clients douteux ou litigieux 168 078 168 078
Autres créances clients 1 962 753 1 962 753
Créances représentatives de titres prêtés
Personnel et comptes rattachés 500 500
Sécurité sociale et autres organismes sociaux 1 884 1 884
Impôts sur les bénéfices 1 164
561
164 561
1
Taxe sur la valeur ajoutée 468 255 468 255
Autres impôts, taxes et versements assimilés
Divers état et autres collectivités publiques 318
112
318 112
Groupe et associés
Débiteurs divers 231
91
91 231
Charges constatées d'avance 42 218 42 218
TOTAL 8 059 807 6 266 646 793 161
$\mathbf{1}$
Montant des prêts accordés en cours d'exercice
Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice
Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques)
Etat des dettes Montant brut A 1 an au plus De 1 à 5 ans A plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes ets crédit à 1 an maximum à l'origine 11 895 11 895
Emprunts et dettes ets crédit à plus de 1 an à l'origine 408 604
9
2 755 028 5 907 429 746 147
Emprunts et dettes financières divers $\mathbf{1}$ 078 1 078
Fournisseurs et comptes rattachés 254 111 254 111
Personnel et comptes rattachés 261 863 261 863
Sécurité sociale et autres organismes sociaux 181 076 181 076
Impôts sur les bénéfices
Taxe sur la valeur ajoutée 1 108 979 1 108 979
Obligations cautionnées
Autres impôts taxes et assimilés 21 670 21 670
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 910 383 910 383
Groupe et associés 3 674 3 674
Autres dettes 453 509 453 509
Dettes représentatives de titres empruntés
Produits constatés d'avance 36 117 36 117
TOTAL 652 959
12
5 999 383 5 907 429 746 147
Emprunts souscrits en cours d'exercice 000 000
3
Emprunts remboursés en cours d'exercice 586 556
2
Montant emprunts et dettes contractés auplass persiphys.

Composition du capital social

Différentes catégories de titres Valeurs
nominales en
Nombre de titres
euros Au début Créés Remboursés En fin
ACTIONS ORDINAIRES 1.4800 1 355 000 355 000
ACTIONS ORDINAIRES (BOURSE) 1,4800 782 000 782 000
TOTAL 000
2 1 3 7
000 1
137

Pas de changement sur l'exercice.

Actions propres détenues

Dans le cadre du contrat de liquidité conclu par la Société suite à son introduction en bourse, OSMOZIS SA détient 21 983 actions propres au 31/08/2019.

Hors contrat de liquidité, OSMOZIS SA détenait 60 000 actions propres au 31/08/2018.

Dans le cadre de l'acquisition de E-WI Telecom, OSMOZIS a payé une partie du prix sous forme d'actions à hauteur de 48 780 actions représentant 399 996 euros.

Au 31/08/2019, le nombre d'actions propres hors contrat de liquidité s'élèvent ainsi à 11 220.

Soit un total de 33 203 actions propres détenues au 31/08/2019.

Eléments Evaluation au bilan Prix du marché
Actions propres

Tableau de variation des capitaux propres

Postes de capitaux propres Situation
Ouverture
Variation en
plus
Variation en
moins
Situation Clôture
Capital 162 760
3
3 162 760
Primes liées au capital 250 588
6
250 588
6
Réserve légale 65 080 65 080
Réserve indisponible 254 793 254 793
Autres réserves 420 430 420 430
Report à nouveau $-1893090$ 334 322 $-2, 227, 412$
Résultat de la période $-334$ 322 24 528 $-334$ 322 24 528
TOTAL 926 239 24 528 950 767

Autres titres ouvrant droit au capital

Bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (BSPCE)

21 bons ont été émis et souscrits gratuitement en totalité le 31 août 2016. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Parmi ces 21 bons, 7 ne sont plus exercables au 31.08.2019 suite au départ du salarié concerné soit 14 bons encore exercables au 31.08.2019.

Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 5 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 12.915 $\epsilon$ , soit 1,48 $\epsilon$ de valeur nominale et 11.435 $\epsilon$ de prime d'émission. Suite à la baisse de la valeur nominale des actions ordinaires et au départ du Directeur Commercial, les BSPCE émis en 2016 pouvant être exercés sont à présent de 14 000.

25 650 bons ont été émis le 04/12/2017. Chaque bon, exerçable à compter du 1er septembre 2018, confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 8,92 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 7,44 € de prime d'émission.

5 000 bons ont été émis le 14/02/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 8,92 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 7,44 € de prime d'émission.

20 000 bons ont été émis le 19/10/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 4,44 €, soit 1,48 € de valeur nominale et 2,96 € de prime d'émission.

40 000 bons ont été émis le 17/12/2018. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 4.44 €, soit 1.48 € de valeur nominale et 2.96 € de prime d'émission.

30 000 bons ont été émis le 01/03/2019. Parmi ces 30 000 bons, 3 000 ne sont plus exerçables au 31.08.2019 suite au départ du salarié concerné soit 27 000 bons encore exerçables au 31.08.2019. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 8.02 $\epsilon$ , soit 1,48 $\epsilon$ de valeur nominale et 6,54 $\epsilon$ de prime d'émission.

22 000 bons ont été émis le 21/05/2019. Parmi ces 22 000 bons, 10 000 ne sont plus exerçables au 31.08.2019 suite au départ du salarié concerné soit 12 000 bons encore exerçables au 31.08.2019. Chaque bon confère à son bénéficiaire le droit de souscrire à une action nouvelle de type ordinaire. Les bons souscrits devront être exercés dans un délai maximum légal de 4 ans à compter de leur attribution à titre gratuit. Le prix de souscription de l'action souscrite est fixé à 10.04 $\epsilon$ , soit 1,48 $\epsilon$ de valeur nominale et $8.56 \text{ } \in$ de prime d'émission.

Nombre d'actions %
Actions ordinaires 2 137 000 94,28%
IBSPCE 129 664 5.72%
Total 2 2 6 6 6 4 100,00%

Répartition du capital si exercice des BSPCE

Frais de recherche et de développement

Les frais de recherche sont systématiquement comptabilisés en charges.

Les frais de développement sont portés à l'actif lorsque les projets ont une durée de réalisation supérieure à un an et que le montant de dépenses prévisibles est significatif. Ils sont composés de coûts liés spécifiquement au développement d'un produit et sont évalués à leur coût de production. En application de la méthode préférentielle, les dépenses de développement sont immobilisées dès lors que la Société peut démontrer que les critères suivants sont atteints :

  • la Société a l'intention, la capacité financière et technique de mener le projet de développement à son terme;
  • Il est probable que les avantages économiques futurs attribuables aux dépenses de développement iront à la Société;
  • Le coût de l'actif incorporel créé à ce titre peut être évalué de façon fiable.

Les coûts de développement engagés par la Société et portés à l'actif concernent essentiellement des projets d'innovation stratégique faisant l'objet d'un suivi annuel individualisé par projet et ayant de sérieuses chances de réussite commerciale.

Les frais de développement ne remplissant pas les critères d'activation sont comptabilisés en charges. Les frais de développement sont amortis selon le mode linéaire sur la durée estimée de consommation des avantages économiques futurs. Ceux relatifs aux bornes Wifi en protocole AC, qui permettent de distribuer sur les sites jusqu'à 1 GB/s sont amortis sur 5 ans. Les autres sont amortis sur 2 ans.

Les frais de développement sont soumis à des tests de perte de valeur dès lors qu'il existe un indice de perte de valeur. Pour apprécier la présence d'un indice de perte de valeur, la Société considère des indices externes et internes tels que des changements importants, ayant un effet négatif sur l'entité, intervenus au cours de l'exercice ou dans un proche avenir, dans l'environnement technique, économique ou juridique ou sur le marché dans lequel la Société opère, ou une baisse sensible du niveau des flux futurs de trésorerie générés par la Société.

Lorsqu'il existe un indice de perte de valeur, un test de dépréciation est alors effectué : la valeur nette comptable de l'actif immobilisé est comparée à sa valeur actuelle. La valeur nette comptable d'une immobilisation correspond à sa valeur brute diminuée, pour les immobilisations amortissables, des amortissements cumulés et des dépréciations.

La valeur actuelle est une valeur d'estimation qui s'apprécie en fonction du marché et de l'utilité de l'actif pour la Société.

Autres immobilisations incorporelles

Les brevets, concessions et autres valeurs incorporelles immobilisées ont été évalués à leur coût d'acquisition, mais à l'exclusion des frais engagés pour leur acquisition.

Fonds de commerce

Logmis

La méthode d'évaluation retenue pour les tests de dépréciation peut être basée sur des multiples de chiffre d'affaires et de résultat retenus lors de transactions récentes tenant compte des niveaux d'activité, de la rentabilité passée ou prévisible et des facteurs économiques, financiers ou sectoriels.

Les tests de dépréciation réalisés ne font pas ressortir de perte de valeur au 31/08/2019.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (frais d'achat et frais accessoires) ou à leur coût de production. Les intérêts des emprunts nécessaires à l'acquisition de ces immobilisations ne sont pas pris en compte dans la détermination du coût d'acquisition.

Immobilisations financières

Les titres de participation sont comptabilisés à leur valeur d'achat.

Evaluation des amortissements

(Code du commerce Art. R 123-196 2°)

Changements d'estimation comptables

En 2019, nous avons modifié la durée d'amortissement des matériels d'installation, permettant de traduire au mieux le rythme de consommation des avantages économiques attendus de ces installations.

Jusqu'au printemps 2018, nous pensions que les bornes wifi 802.11N ne disposaient pas d'une carte mère suffisante pour pouvoir être facilement upgrader vers une technologie 802.11 AC. Cependant des tests nous ont montré que la carte mère utilisée était suffisamment performante (Rapidité du processeur, temps de latence...) pour pouvoir la conserver et ne changer que la carte Wifi pour obtenir une borne dans la nouvelle technologie. Le cout de la carte wifi ne représente qu'une très faible partie du cout de revient de la borne. Par suite, les bornes en technologie 802.11N disposent d'une durée de vie plus longue que prévu moyennant une faible modification du produit, passant ainsi de 5 ans à 10 ans.

Les bornes étaient amorties sur une durée de 5 ans. La durée de 5 ans reposait notamment sur le

postulat que les évolutions technologiques nécessiteraient le remplacement de ces bornes

Cette nouvelle estimation de la durée de vie des bornes et des installations nous a conduit à revoir de manière prospective le plan d'amortissement de ces biens, afin d'apprécier au mieux les avantages économiques attendus de ces installations.

Cette révision des plans d'amortissement nous a semblé nécessaire pour assurer la régularité et la sincérité des comptes. (décret 83-1020 du 29 novembre 1983, art. 8, et PCG art. 322-4).

Les conséquences de la révision du plan d'amortissement

La révision du plan d'amortissement ne s'analyse pas comme un changement de méthode comptable, mais comme un changement d'estimation qui n'a d'effet sur l'exercice en cours et les exercices ultérieurs (PCG art. 314-2 et 322-4-6).

Méthodologie – Révision prospective

Le changement d'estimation des immobilisations se fait en mode prospectif. Pour assurer la révision prospective du plan d'amortissement, le taux d'amortissement est ajusté en fonction de la nouvelle durée ou du nouveau rythme d'utilisation pour l'exercice en cours et les exercices postérieurs, en application des dispositions du PCG relatives au changement d'estimation (PCG art. 314-2). En conséquence de ce changement d'estimation, les annuités d'amortissement révisées sont dotées, pour l'exercice de la révision et les exercices ultérieurs, en utilisant le même compte 6811« Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles ».

Récapitulatif des Impacts au 31 Aout 2019

en k€ Intitulé Taux Montant Amor. Antérieur Amort. Exo. HT Total Amort. Valeur nette
comptable
Avant changement
estimation
BORNES OSMOSPOT et MATERIEL
IINSTALLATIONS
20% 11 208 6422 1594 8015 3 1 9 3
Après changement
d'esimation
BORNES OSMOSPOT et MATERIEL
INSTALLATIONS
10% 11 208 6422 546 6 9 6 8 4240
Impact du changement de Méthode 1047 1047 $-1047$
Catégorie Imode ancienne durée nouvelle durée
BORNES OSMOSPOT llinéaire 5 ans $10$ ans
CAMERA l linéaire 15 ans $10$ ans
MATERIEL D'INSTALLATION llinéaire 5 ans $10$ ans
ACHATS OSMOALERT llinéaire 5 ans $10$ ans

Les méthodes et les durées d'amortissement retenues ont donc été les suivantes :

Catégorie Mode Durée
Prototypes Linéaire 3 ans
Frais de développement Linéaire $2a$ 5 ans
Autres immobililsations incorporelles Linéaire 3 ans
Matériels et outillages Linéaire 3 à 10 ans
Agencements et aménagements divers Linéaire 5 à 10 ans
Matériel informatique Linéaire 3 ans
Mobilier Linéaire $3\,\mathrm{\AA}$ 5 ans

Evaluation des créances et des dettes

Les créances et dettes sont valorisées à leur valeur nominale.

Créances commerciales

Outre les quelques créances donnant lieu à dépréciation et les créances commerciales sur les filiales, les créances à plus d'un an s'inscrivent dans le cadre des contrats Partage. Au titre de ces contrats, OSMOZIS facture au client une prestation d'installation lors de la réception par le Site. Cette prestation est payable par un acompte initial et le solde par une compensation avec les commissions que le site percevra au fur et à mesure des ventes d'accès Wifi. La saisonnalité de l'activité étant importante, des installations non encore réglées au 31 août le seront pour l'essentiel lors de la saison suivante, soit sur la période de mai à septembre N+1. La Société estime qu'en moyenne les frais d'installation sont réglés sur un peu plus de 2 saisons complètes.

Dépréciation des créances

Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.

Crédit impôt recherche

Les entreprises industrielles et commerciales imposées selon le régime réel et qui effectuent des dépenses de recherche peuvent bénéficier d'un crédit d'impôt au titre de leurs activités de recherche. Le crédit d'impôt est calculé par année civile et s'impute sur l'impôt dû par l'entreprise au titre de l'année au cours de laquelle les dépenses de recherche ont été engagées.

Le crédit d'impôt recherche est comptabilisé en diminution du poste « Impôts sur les bénéfices ».

Disponibilités en Euros

(Code du commerce Art. R 123-196 1° et 2°)

Les liquidités disponibles en caisse ou en banque ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Disponibilités en devises

(PCG Art. 342-7)

Les liquidités immédiates en devises ont été converties en euros sur la base du dernier cours de change précédant la clôture de l'exercice. Les écarts de conversion ont été directement comptabilisés dans le résultat de l'exercice en perte ou en gain de change.

Produits à recevoir, charges à payer, produits et charges constatés d'avance

Montant des produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan Montant
Créances rattachées à des participations
Autres immobilisations financières
Créances clients et comptes rattachés
Autres créances 318 112
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Total 318 112
Montant des charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan Montant
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 11 895
Emprunts et dettes financières diverses
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 35 904
Dettes fiscales et sociales 252 518
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
Total 300 317
Charges constatées d'avance Montant
Charges d'exploitation 42 218
Charges financières
Charges exceptionnelles
Total 42 218
Produits constatés d'avance Montant
Produits d'exploitation 117
36
Produits financiers
Produits exceptionnels
Total

Transfert de charges

Nature Montant
Activation des frais d'émission d'emprunt 36 958
Remboursements frais de formation 4 538
Remboursements d'assurance $\mathbf{1}$ 828
Refacturations clients 107
Refacturations fililaes 23 513
Avantages en nature 21 867
Total 88 810

Parties liées

En EUR

Parties liées Nature de la relations avec la
partie liée
Montant des
transactions
conclues avec la
partie liée
Autres informations
SCI Coccinelle Bail commercial
- dépôts et cautionnements
- loyers et charges locatives
46 4 26
278 556
SAS ROUGE
SAS FONDATYS
92
Compte courant
Compte courant
$-977$
$-2696$

Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel n'est pas significatif au cours de cet exercice.

Effectif moyen

L'effectif moyen s'élève sur l'exercice se clôturant au 31/08/2019 à 60 salariés.

Fonction 31/08/2019 31/08/2018
Président
Directeur Général
Ingénieurs R et D et système 10 9
Technicien Ret D 3
Installation 9 12
Ingénierie 4
Commercial 6 6
Production et stock 3
Support 14 15
Achats
RH - Administratif 5
Directeur technique
Marketing
Total 60 61

Rémunération des dirigeants

(En Euros) 31/08/2019 31/08/2018
Monsieur Gérard TREMBLAY, Président Directeur Général
Rémunération brute fixe 102 154 99 131
Total 102 154 99 131
Monsieur Yves BOULOT, Directeur Général Délégué
Rémunération brute fixe 104 191 99
Total 1.04 191 99
TOTAL 206 345 198 148

Filiales et participations

$\overline{\phantom{a}}$

Société Capital Capitaux propres
autres que le
Quo te-part du
capital détenu en
Valeur comptable des titres détenus Prêts et avances
consentis et non
Cautions et avals
donnés par la
Chiffre d'affaires
du dernier
Résultat net du
capital $\frac{1}{2}$ brute nette remboursés société exercice demierexercice
A. Renseignements détaillés
- Filiales détenues $\dot{a}$ + de 50%
- OSMOZIS IBERIA 10 000 $-119999$ 100% 10 000 10 000 333 272 335 759 3 822
- OSMOZIS ITALIA 10 000 $-50277$ 100% 9 502 9 502 721 477 148 204 $-1000056$
- OSMOZIS GMBH 25 000 $-318$ 610 100% 25 000 25 000 386 414 54 621 $-45646$
- OSMOZIS BV 10 000 $-289$ 770 100% 10 000 10 000 369 500 6 252 $-79.338$
- OSMOZIS LTD 10 379 $-5996$ 100% 10 379 10 379 10 857 $\Omega$ $-3625$
- EWI TELECOM 21 406 352 657 100% 1 827 821 1 827 821 227 535 1 536 451 $-143980$
- Participations détenues entre 10 et 50 %
B. Renseignements globaux
- Filiales non reprises en A
- françaises
- étrangères
- Participations non reprises en A
- françaises
- étrangères

Honoraires des commissaires aux comptes

Le montant total des honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat de l'exercice est de 23 497 euros.

Dettes garanties par des sûretés réelles

$\bar{\chi}$

164170 Emprunt du 12/12/2014
CA Montant initial de cette garantie 520 000
Montant restant dû en capital 27737
Date de fin d'échéance de la garantie 30/12/2019
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164170 Emprunt du 12/12/2014
CA Montant initial de cette garantie 80 000
Montant restant dû en capital 27737
Date de fin d'échéance de la garantie 30/12/2019
Nature de la sureté réelle nantissement de compte à terme
164171 Emprunt du 31/10/2014
BPI Montant initial de cette garantie 55 000
Montant restant dû en capital 495 000
Date de fin d'échéance de la garantie 31/10/2021
Nature de la sureté réelle gage espèces
164172 Emprunt du 30/09/2015
BPI Montant initial de cette garantie 65 000
Montant restant dû en capital 845 000
Date de fin d'échéance de la garantie 30/09/2022
Nature de la sureté réelle gage espèces
164173 Emprunt du 21/09/2015
ВP Montant initial de cette garantie 480 000
Montant restant dû en capital 95 861
Date de fin d'échéance de la garantie 21/09/2020
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164174 Emprunt du 20/10/2015
CM Montant initial de cette garantie 480 000
Montant restant dû en capital 96 196
Date de fin d'échéance de la garantie 20/10/2020
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164177 Emprunt du 30/11/2016
BPS Montant initial de cette garantie 960 000
Montant restant dû en capital 377565
Date de fin d'échéance de la garantie 02/12/2021
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164178 Emprunt du 21/12/2016
BPI Montant initial de cette garantie 15 000
Montant restant dû en capital 270 000
Date de fin d'échéance de la garantie 31/12/2023
Nature de la sureté réelle gage espèces
164179 Emprunt du $\ddot{\cdot}$ 27/12/2016
BPI Montant initial de cette garantie 25 000
Montant restant dû en capital 450 000
Date de fin d'échéance de la garantie $\ddot{\cdot}$ 31/12/2023
Nature de la sureté réelle gage espèces
164180 Emprunt du 26/12/2016
SMC Montant initial de cette garantie 920 000
Montant restant dû en capital 375 872
Date de fin d'échéance de la garantie 26/12/2021
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164181 Emprunt du 30/01/2017
CM Montant initial de cette garantie 600 000
Montant restant dû en capital 168 224
Date de fin d'échéance de la garantie 31/12/2020
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164182 Emprunt du 11/01/2017
BNP Montant initial de cette garantie 920 000
Montant restant dû en capital 389584
Date de fin d'échéance de la garantie 11/01/2022
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164184 Emprunt du 17/11/2017
BDDP Montant initial de cette garantie 1 002 000
Montant restant dû en capital 546 540
Date de fin d'échéance de la garantie 17/11/2022
Nature de la sureté réelle nantissement du fonds de commerce
164185 Emprunt du 15/12/2017
BPS Montant initial de cette garantie 800 000
Montant restant dû en capital 1339987
Date de fin d'échéance de la garantie 14/12/2022
Nature de la sureté réelle nantissement de compte titres
164186 Emprunt du 10/01/2019
BPS Montant initial de cette garantie 600 000
Montant restant dû en capital 681 628
Date de fin d'échéance de la garantie 10/12/2025
Nature de la sureté réelle Caution de Fonds Europ. Invest.
164189 15/05/2019
Emprunt du
Montant initial de cette garantie
750 000
CIC Montant restant dû en capital 715 904
15/04/2026
Date de fin d'échéance de la garantie
Nature de la sureté réelle
Nantissement du fonds de commerce
164190 Emprunt du 01/07/2019
CA Montant initial de cette garantie 750 000
Montant restant dû en capital 725712
Date de fin d'échéance de la garantie 01/06/2024
Nature de la sureté réelle Nantissement du fonds de commerce

Un engagement de garantie d'actif et de passif, a été conclu avec les anciens actionnaires d'EWI TELECOM suite à son acquisition.

L'obligation d'indemnisation court jusqu'au 30/09/2022, à l'exception des redressements fiscaux ou sociaux qui court jusqu'au 31 janvier 2023.

Le seuil de déclenchement de la garantie est fixé à 15 K€ et le plafond global à 450 K€. Une garantie de première demande de 250 KE a été donnée par les cessionnaires.

Engagement en matière de pensions et retraites

La société n'a signé aucun accord particulier en matière d'engagement de retraite. Ces derniers se limitent donc à l'indemnité conventionnelle de départ à la retraite. Aucune provision pour charge n'a été comptabilisée au titre de cet exercice.

Tranche d'âges Engagement à Montant
66 ans moins d'un an
61 à 65 ans
$1a$ 5 ans
56 à 60 ans $6$ à $10$ ans
46 à 55 ans 11 à 20 ans 10448
36 à 45 ans 21 à 30 ans 22 4 61
moins de 36 ans plus de 30 ans
Engagement total 32 909
Dont dirigeants 10 4 48
Autres 22 4 61

Hypothèses de calcul retenues

  • départ à la retraite à l'age de 67 ans

  • turn over à hauteur de 15 %

  • taux d'inflation et de progression des salaires : 2 %

  • taux d'actualisation : 1,25 %

Autres engagements hors bilan

La convention de cession des parts de la société LOGMIS prévoit un complément de prix du par la société OSMOZIS. Ce complément de prix n'est à ce jour pas encore déterminé de manière fiable mais son estimation devrait être de l'ordre de 50 K€.

Ce complément est calculé sur le nombre de clients de la société LOGMIS, ou de la société OSMOZIS, utilisant au moins une licence d'un des logiciels développés par la société LOGMIS au 31 août 2019.

OSMOZIS

Société anonyme

7, avenue de l'Europe

34830 Clapiers

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 août 2019

$\tilde{\mathcal{Q}}$

Deloitte & Associés Montpellier Millénaire 90 rue Didier Daurat 34170 Castelnau-Le-Lez Erance Téléphone : + 33 (0) 4 99 52 24 99 Télécopieur : + 33 (0) 4 99 52 24 90 www.deloitte.fr

OSMOZIS

Société anonyme

7, avenue de l'Europe

34830 Clapiers

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 août 2019

A l'assemblée générale de la société OSMOZIS

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société OSMOZIS relatifs à l'exercice clos le 31 août 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er septembre 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

Justification des appréciations

En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d'ensemble des comptes.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et règlementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.

Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-4 du code de commerce.

Informations relatives au gouvernement d'entreprise

Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise, des informations requises par l'article L.225-37-4 du code de commerce.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.

Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

  • · il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de nondétection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
  • · il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
  • · il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;

  • · il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;

  • · il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Castelnau-Le-Lez, le 20 décembre 2019

Le commissaire aux comptes

Deloitte & Associés

Christophe PERRAU

OSMOZIS

Société anonyme

7, avenue de l'Europe

34830 Clapiers

Rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions réglementées

$\ddot{\phantom{a}}$

Exercice clos le 31 août 2019

Deloitte & Associés Montpellier Millénaire 90 rue Didier Daurat 34170 Castelnau-Le-Lez France Téléphone : + 33 (0) 4 99 52 24 99 Télécopieur : + 33 (0) 4 99 52 24 90 www.deloitte.fr

OSMOZIS

Société anonyme

7, avenue de l'Europe

34830 Clapiers

Rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 août 2019

Aux actionnaires,

En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisé ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS SOUMISES A L'APPROBATION DE L'ASSEMBLEE GENERALE

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée et conclue au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du code de commerce.

CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L'ASSEMBLEE GENERALE

✓ Contrat de travail de Monsieur Gérard Tremblay

Personne concerné : Monsieur Gérard Tremblay (Président Directeur Général)

Nature : Contrat de travail entre la société Osmozis et Monsieur Gérard Tremblay

Montant des sommes versées au cours de l'exercice écoulé :

La rémunération annuelle perçue par Monsieur Gérard Tremblay s'élève à 102.154 euros brut.

$\checkmark$ Bail commercial conclu avec la SCI Coccinelle

Entité cocontractante :

SCI Coccinelle dont le capital est détenu conjointement par les sociétés SAS ROUGE et SAS FONDATYS 92 et dont les co-gérants sont Messieurs Gérard Tremblay (Administrateur) et Yves Boulot (Administrateur).

Nature et objet :

Location d'un immeuble comportant un bâtiment d'une surface plancher total 1.590 m2 destiné à l'exercice des activités d'Osmozis.

Modalités :

Le bail a été signé pour une durée de 9 ans à compter du 28 juin 2017 moyennant un loyer annuel de 278.556 € HT hors charges, payable mensuellement et d'avance et révisable à l'issue de chaque période triennale.

Castelnau-Le-Lez, le 20 décembre 2019

Le commissaire aux comptes

Deloitte & Associés

Christophe PERRAU

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