Compagnie de Saint-Gobain

M&A Activity • Jan 30, 2020

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

30 janvier 2020

ACQUISITION DE CONTINENTAL BUILDING PRODUCTS : SAINT-GOBAIN ANNONCE QUE LES ACTIONNAIRES ET LES AUTORITÉS DE LA CONCURRENCE ONT APPROUVÉ L'OPÉRATION

Saint-Gobain annonce aujourd'hui que Continental Building Products (NYSE: CBPX) a obtenu l'accord de ses actionnaires en vue de son acquisition et que les autorités de la concurrence américaines ont autorisé l'opération. La clôture de la transaction est prévue le 3 février 2020.

Au terme de cette opération, Saint-Gobain procèdera à l'acquisition de l'intégralité des actions de Continental Building Products pour un montant de 37,00\$ par action, dans le cadre d'une opération en numéraire représentant une valeur d'entreprise totale d'environ 1,4 milliard de dollars (environ 1,3 milliard d'euros).

Continental Building Products, acteur de référence du secteur de la plaque de plâtre en Amérique du Nord, emploie 645 collaborateurs et devrait réaliser en 2019 un chiffre d'affaires estimé à 510 millions de dollars et un EBITDA ajusté estimé à 130 millions de dollars selon le consensus des analystes financiers.

Bénéfices stratégiques :

• Etoffer le portefeuille d'actifs de Saint-Gobain et accroître la capacité du Groupe à offrir des solutions innovantes à une base de clients plus large. La combinaison des deux entités permettra aux clients de bénéficier d'une offre de produits enrichie, soutenue par les équipes mondiales de Saint-Gobain en R&D et développement de produits.
• Renforcer la présence de Saint-Gobain dans les régions à forte croissance aux Etats-Unis. Continental Building Products offre une importante complémentarité géographique avec les installations nord-américaines de Saint-Gobain, un bon ancrage dans les géographies en croissance de l'Est et du Sud-Est des Etats-Unis et un niveau de rentabilité élevé.
• Des valeurs et une culture communes. L'intégration des deux entités sera facilitée par la proximité des cultures d'entreprise et des modèles opérationnels, permettant d'accélérer la création de valeur pour les actionnaires et les clients de Saint-Gobain.
• Des synergies de coûts et une amélioration de la performance estimées à au moins 50 millions de dollars. Il est prévu que les synergies de coûts seront réalisées d'ici la fin de la troisième année suivant la réalisation de l'opération (c'est-à-dire 2022 en année pleine, soit un an en avance par rapport au calendrier initial), grâce à l'intégration des activités de Continental Building Products au sein du métier du gypse de Saint-Gobain en Amérique du Nord.

Pierre-André de Chalendar, Président-Directeur Général de Saint-Gobain, a déclaré :

« Nous sommes heureux d'avoir obtenu rapidement l'ensemble des accords nécessaires pour finaliser l'acquisition de Continental Building Products. Cette opération nous permet de devenir un acteur majeur sur le marché de la plaque de plâtre et des solutions pour la construction en Amérique du Nord. Elle permettra au Groupe d'améliorer son profil de croissance et sa rentabilité, conformément aux objectifs de notre plan « Transform & Grow », et sera créatrice de valeur pour nos actionnaires. »

Benoit Bazin, Directeur Général Délégué, a ajouté :

« En combinant nos forces à celles de Continental Building Products, nous avons une opportunité unique d'offrir des produits innovants dans des marchés en croissance en Amérique du Nord, avec un service de premier plan pour nos clients. Nous nous réjouissons que les dirigeants clefs de Continental Building Products rejoignent notre activité plaque de plâtre aux Etats-Unis. Elle sera dirigée par Jay Bachmann, précédemment Directeur Général de Continental Building Products, qui rapportera à Mark Rayfield, Directeur Général de Saint-Gobain en Amérique du Nord. Notre plan d'intégration est en ordre de marche et nous sommes confiants dans notre capacité à réaliser les synergies prévues. »

A PROPOS DE SAINT-GOBAIN

Saint-Gobain conçoit, produit et distribue des matériaux et des solutions pensés pour le bien-être de chacun et l'avenir de tous. Ces matériaux se trouvent partout dans notre habitat et notre vie quotidienne : bâtiments, transports, infrastructures, ainsi que dans de nombreuses applications industrielles. Ils apportent confort, performance et sécurité tout en répondant aux défis de la construction durable, de la gestion efficace des ressources et du changement climatique.

41,8 milliards d'euros de chiffre d'affaires en 2018 Présent dans 68 pays Plus de 180 000 collaborateurs

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Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Ces déclarations peuvent être identifiées par l'usage des mots « anticiper », « croire », « attendre », « prévoir », « estimer », « planifier », « envisager », « perspective », « projeter » et d'expressions similaires faisant référence à des évènements ou tendances futurs, qui ne concernent pas des faits passés.

Ces déclarations prospectives ne doivent donc pas être considérées comme une garantie de performance ou de résultats futurs et ne constituent pas nécessairement des indications pertinentes sur la conjoncture, les résultats effectifs pouvant différer significativement de ceux présentés ou implicitement inclus dans ces données prévisionnelles.

Celles-ci se fondent sur des données passées disponibles au jour où les déclarations sont faites et reflètent les perspectives raisonnables du management en ce qui concerne les évènements futurs. Ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de l'entreprise, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives.

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Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d'achat, de vente ou d'échange, ni la sollicitation d'une offre d'achat, de vente ou d'échange de tous titres.