Earnings Release • Feb 20, 2020
Earnings Release
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PARIS, le 20 février 2020 – Le conseil d'administration du groupe Teleperformance, un leader mondial des services aux entreprises en solutions digitales intégrées, s'est réuni ce jour et a examiné les comptes consolidés et sociaux pour l'exercice 2019. Le groupe annonce aujourd'hui ses résultats annuels.
** Dont impactsur l'année de la première application de la norme IFRS 16 depuis le 1 er janvier 2019 : + 208 millions d'euros sur l'EBITDA, + 22 millions d'euros sur l'EBITA courant, + 41 points de base sur la marge d'EBITA courant sur chiffre d'affaires, - 18 millions d'euros sur le résultat net et - 0,28 euro sur le résultat net dilué par action *** Soumis à l'approbation des actionnaires à la prochaine assemblée générale du 16 avril 2020
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Information : - principe général de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 en annexe (cf. Annexe 1) - définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf. Annexe 5) 1/19
* À périmètre et changes constants
| En millions d'euros | 2019* | 2018 | Variation |
|---|---|---|---|
| €1=US\$ 1,12 | €1=US\$ 1,18 | ||
| Chiffre d'affaires | 5 355 | 4 441 | + 20,6 % |
| À données comparables | + 10,6 % | ||
| EBITDA courant | 1 138 | 762 | + 49,2 % |
| % CA | 21,2 % | 17,2 % | |
| EBITA courant | 764 | 603 | + 26,7 % |
| % CA | 14,3 % | 13,6 % | |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 621 | 485 | + 28,2 % |
| Résultat net - Part du groupe | 400 | 312 | + 28,3 % |
| Résultat net dilué par action (euros) | 6,81 | 5,29 | + 28,7 % |
| Dividende par action (euros) | 2,40** | 1,90 | + 26,3 % |
| Cash-flow net disponible | 321 | 282 | + 13,8 % |
* Impacts annuels de la première application de la norme IFRS 16 depuis le 1 er janvier 2019 :
+ 208 millions d'euros sur l'EBITDA,
+ 22 millions d'euros sur l'EBITA courant et l'EBIT, et + 41 points de base sur la marge d'EBITA courant sur chiffre d'affaires,
- 18 millions d'euros sur le résultat net – part du groupe et - 0,28 euro sur le résultat net dilué par action.
** Soumis à l'approbation des actionnaires à la prochaine assemblée générale du 16 avril 2020
Daniel Julien, président-directeur général du groupe Teleperformance, a déclaré : « Une fois de plus, l'année écoulée a permis à Teleperformance d'établir de nouveaux records de croissance, de profitabilité, et de création d'emplois dans le monde. Nous avons embrassé la transformation digitale, en combinant les démarches 'High Touch' et 'High Tech', permettant ainsi d'apporter une expérience client enrichie, plus personnalisée, « plus simple, plus rapide, plus sûre ».
Avec un chiffre d'affaires de 5 355 millions d'euros, soit 6 milliards de dollars US*, nous avons consolidé notre leadership mondial dans la gestion omnicanal de l'expérience client externalisée en intégrant les solutions digitales.
Notre structure financière et nos résultats nous permettent d'investir pour nos clients, comme actuellement dans la cybersécurité et l'intelligence artificielle, de développer des environnements de travail de grande qualité, de promouvoir nos employés, et de verser un dividende significatif à nos actionnaires.
Nous sommes porteurs et conscients de notre responsabilité sociétale. Les multiples reconnaissances telles que Vigeo et MSCI ainsi que les distinctions 'Great Place to Work' and 'Best Places to Work' en constituent un témoignage concret : aujourd'hui, sur les cinq continents, 70 % des employés de Teleperformance exercent leur activité dans une filiale qui a été spécifiquement distinguée pour son environnement de travail.
En 2020, nous nous attachons à poursuivre cette œuvre de croissance, de partenariat enrichi avec nos clients, et de progrès pour toutes nos parties prenantes. Notre ambition est de devenir une référence au plan mondial, un groupe de services créateur de valeur pour les consommateurs, les clients, les employés, les partenaires et les actionnaires.
Teleperformance devrait continuer de croitre de plus de + 7 % à données comparables, une progression très supérieure à la dynamique du marché, à améliorer ses marges, à créer davantage d'emplois et à améliorer encore ses indicateurs de responsabilité sociétale.
L'avenir reste à écrire ; il se construit sur une vision, une dynamique et des opportunités, en dépit des challenges et des risques, mais toujours grâce à la passion et l'engagement de tous ceux qui y contribuent. »
*avec 1 euro = 1,12 dollar US
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Le chiffre d'affaires de l'année 2019 s'est élevé à 5 355 millions d'euros, soit une progression de + 10,6 % à données comparables (à devises et périmètre constants) et de + 20,6 % à données publiées par rapport à l'an passé. Cet écart s'explique par un effet de change favorable (+ 96 millions d'euros), provenant notamment de l'appréciation par rapport à l'euro de l'US dollar, et un effet périmètre positif (+ 338 millions d'euros) lié à la consolidation des activités ex-Intelenet dans les comptes du groupe depuis le 1 er octobre 2018.
La croissance à données comparables a été soutenue par la forte progression des activités core services & D.I.B.S. sur l'ensemble des zones du groupe, notamment dans la zone ibérico-LATAM. Les activités « services spécialisés » ont confirmé leur retour à un rythme de croissance soutenu au 2nd semestre.
Le chiffre d'affaires du 4 ème trimestre 2019 s'est élevé à 1 439 millions d'euros, soit une croissance de + 8,4 % à données comparables par rapport à une base de comparaison élevée l'an dernier. À données publiées, la croissance s'est élevée à + 11,1 %, incluant un effet de change favorable.
| 2019 | 2018 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | À données | À données | ||
| comparables | publiées | |||
| CORE SERVICES & D.I.B.S.* | 4 650 | 3 815 | + 11,1 % | + 21,9 % |
| Zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP) | 1 715 | 1 498 | + 6,0 % | + 14,5 % |
| Zone ibérico-LATAM | 1 360 | 1 157 | + 18,5 % | + 17,6 % |
| Zone Europe continentale & MEA (CEMEA) | 1 067 | 963 | + 10,2 % | + 10,8 % |
| Zone Inde & Moyen-Orient** | 508 | 197 | + 13,0 % | ns |
| SERVICES SPÉCIALISÉS | 705 | 626 | + 7,6 % | + 12,6 % |
| TOTAL | 5 355 | 4 441 | + 10,6 % | + 20,6 % |
| * dont D.I.B.S. | 1 015 | NA | NA | NA |
** activités ex-Intelenet au Moyen-Orient
(1) Selon la nouvelle présentation de l'information sectorielle à partir du 1er janvier 2019 ; cf. Annexe 3
Le chiffre d'affaires des activités core services & D.I.B.S. de l'année 2019 s'est élevé 4 650 millions d'euros. À données comparables, la croissance s'est élevée à + 11,1 % par rapport à l'an passé. À données publiées, le chiffre d'affaires a été en croissance de + 21,9 %, en tenant compte notamment de la consolidation des activités ex-Intelenet dans les comptes du groupe depuis le 1er octobre 2018 et d'un effet de change favorable lié à l'appréciation de l'US dollar par rapport à l'euro.
La croissance à données comparables a notamment été soutenue par le développement rapide et régulier des activités de la zone ibérico-LATAM tout au long de l'année. Les autres zones, anglophone & Asie-Pacifique (EWAP), Europe continentale & MEA (CEMEA) et Inde & Moyen-Orient ont également contribué dans une moindre mesure à cette bonne performance.
Au 4ème trimestre, la progression de + 8,2 % à données comparables tient compte d'une base de comparaison particulièrement élevée, avec la montée en puissance de nombreux nouveaux contrats au 4ème trimestre 2018, notamment dans les zones anglophone & Asie-Pacifique et Europe continentale & MEA.
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En 2019, le chiffre d'affaires de la zone s'est élevé à 1 715 millions d'euros, en croissance de + 6,0 % à données comparables. À données publiées, la croissance a atteint + 14,5 %, incluant un effet de change favorable lié à l'appréciation de l'US dollar par rapport à l'euro, et un effet périmètre positif résultant de la consolidation des activités ex-Intelenet.
Au 4 ème trimestre, le chiffre d'affaires a progressé de + 3,5 % à données comparables. Les activités de la zone avaient notamment bénéficié fin 2018 du retour d'une dynamique commerciale positive en Amérique du Nord et de la montée en puissance de la plateforme multilingue en Malaisie.
Sur l'année, les activités nord-américaines ont particulièrement bénéficié du développement rapide du secteur de la santé grâce au déploiement de solutions de transformation digitale, notamment en back-office, pour le compte de grands groupes d'assurance santé. Les autres secteurs clients les plus dynamiques et importants contributeurs de la zone sont le e-commerce, les services de transport et la logistique. Les secteurs de l'assurance, du divertissement et de l'industrie automobile poursuivent leur rapide montée en puissance. La contribution du secteur de l'électronique grand public a marqué le pas par rapport aux autres secteurs clients. Les activités offshores aux Philippines servant principalement le marché nord-américain ont été bien orientées sur l'année.
En Asie, la croissance soutenue en Malaisie traduit le succès rencontré par l'approche High Tech-High Touch des solutions de modération de contenu déployées pour le compte d'acteurs majeurs dans le domaine des réseaux sociaux. Le 2 nd semestre a également bénéficié du démarrage de nouveaux contrats de solutions multilingues dans les secteurs des biens de consommation, de l'assurance et des services de transport & logistique.
Les activités au Royaume-Uni se sont établies en retrait sur l'année dans un contexte économique qui reste incertain. La nouvelle organisation mise en place durant l'année a pour objectif de retrouver une dynamique de croissance en 2020.
Au cours de l'année 2019, le chiffre d'affaires s'est élevé à 1 360 millions d'euros. À données comparables, la croissance s'est établie à + 18,5 % par rapport à la même période de l'an passé. Elle est ressortie à + 17,6 % à données publiées en raison principalement de la dépréciation par rapport à l'euro du peso argentin, du peso colombien et du real brésilien.
Au 4 ème trimestre, la progression ressort à + 22,5 % à données comparables, après une accélération progressive au cours du 2 nd semestre.
Les activités nearshore ont représenté un facteur important de croissance dans la zone : en Colombie, pour le compte d'acteurs importants de l'économie digitale, tels ceux liés aux services de transport, et au Mexique, notamment dans les services financiers et la logistique.
En parallèle, les marchés domestiques ont été dynamiques, notamment en Colombie et en Argentine, avec la montée en puissance rapide des secteurs des services financiers, des biens de consommation et de l'automobile.
Au Portugal, l'activité du groupe continue de bénéficier du développement rapide des plateformes multilingues auprès d'une clientèle de groupes multinationaux, notamment dans les secteurs internet et du divertissement en ligne. Les services de transport et la logistique se développent également très rapidement.
Enfin, le groupe continue d'enregistrer de bonnes performances au Brésil, notamment dans les secteurs des services financiers et des transports.
En 2019, le chiffre d'affaires de la zone a progressé de + 10,2 % à données comparables par rapport à l'an passé pour atteindre un chiffre d'affaires de 1 067 millions d'euros. À données publiées, la croissance est ressortie à + 10,8 %.
Au 4 ème trimestre, la croissance du chiffre d'affaires s'est élevée à + 2,5 % à données comparables. Elle tient compte d'une base de comparaison particulièrement élevée, avec la montée en puissance de nombreux nouveaux contrats au 4ème trimestre 2018.
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La croissance des activités sur l'année a été tirée par la très bonne performance de l'activité commerciale auprès de clients multinationaux et de clients locaux leaders et en forte croissance dans des secteurs très variés.
Les secteurs du divertissement en ligne, du e-commerce et des services financierssont les principaux moteurs de croissance de la zone. Les secteurs de l'automobile, des transports et de la logistique montent rapidement en puissance, alors que la contribution du secteur de l'électronique grand public marque le pas.
Par pays, l'activité est principalement portée par la progression continue du chiffre d'affaires en Grèce (plateformes multilingues), en Europe de l'Est (Russie et Pologne) où le groupe a significativement renforcé ses capacités en 2018, et en Turquie.
La performance des activités en France reste satisfaisante grâce à la poursuite de la montée en puissance de nouveaux contrats, principalement dans les secteurs de l'énergie et des services aux collectivités.
Sur l'année 2019, les activités de la zone Inde & Moyen-Orient ont généré un chiffre d'affaires de 508 millions d'euros. La croissance s'est élevée à + 13,0 % à données comparables par rapport à la même période de l'exercice précédent.
Au 4 ème trimestre, la croissance du chiffre d'affaires s'est élevée à + 2,6 % à données comparables, reflétant la fin de la montée en puissance de nouveaux contrats significatifs démarrés à la fin de l'année 2018 et l'arrêt de contrats peu rentables dans les activités domestiques en Inde.
La croissance organique satisfaisante sur l'ensemble de l'année s'explique par la poursuite du développement à un rythme soutenu des activités offshore de Teleperformance en Inde (TP India), notamment dans le secteur des services de transports et du voyage. Les activités d'ex-Intelenet, consolidées depuis le 4ème trimestre 2018, n'ont été incluses dans la croissance organique de la zone qu'à partir du 4 ème trimestre 2019.
Au cours de l'année 2019, la croissance des activités « services spécialisés » s'est élevée à + 7,6 % à données comparables et à + 12,6 % à données publiées par rapport à l'an passé.
Au 4ème trimestre, les activités ont progressé de + 9,5 % à données comparables, en nette accélération par rapport au début de l'année.
La croissance du chiffre d'affaires des activités de LanguageLine Solutions s'est progressivement accélérée au cours de l'année, après une croissance revenue à un niveau normatif au cours du 1 er semestre.
Les activités de gestion des demandes de visas (TLScontact) affichent une croissance solide. Elles bénéficient notamment de la progression satisfaisante des ventes de services à valeur ajoutée auprès des demandeurs de visas au Royaume-Uni et d'une base de comparaison plus favorable au 2nd semestre.
L'EBITDA courant dépasse pour la première fois le milliard d'euros, à 1 138 millions d'euros sur l'année 2019, en hausse de + 49,2 % par rapport à l'an passé. Il intègre un impact favorable de l'application de la norme IFRS 16 de + 208 millions d'euros.
L'EBITA courant a atteint 764 millions d'euros contre 603 millions d'euros l'an passé, soit une progression de + 26,7 %. Le taux de marge s'est élevé à 14,3 % sur l'année 2019 contre 13,6 % l'an passé, soit une progression de 70 points de base. Hors impact de l'application de la norme IFRS 16 au 1er janvier 2019, la progression du taux de marge s'est élevée à près de 30 points de base.
| 2019* | 2018 | |
|---|---|---|
| En millions d'euros | ||
| CORE SERVICES & D.I.B.S.* | 539 | 409 |
| % CA | 11,6 % | 10,7 % |
| Zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP) | 154 | 131 |
| % CA | 9,0 % | 8,7 % |
| Zone ibérico-LATAM | 156 | 137 |
| % CA | 11,4 % | 11,8 % |
| Zone Europe continentale & MEA (CEMEA) | 89 | 68 |
| % CA | 8,3 % | 7,1 % |
| Zone Inde & Moyen-Orient | 81 | 26 |
| % CA | 16,0 % | 13,2 % |
| Holdings | 59 | 47 |
| SERVICES SPÉCIALISÉS | 225 | 194 |
| % CA | 31,8 % | 30,9 % |
| TOTAL | 764 | 603 |
| % CA | 14,3 % | 13,6 % |
* sous IFRS 16
(1) Selon la nouvelle présentation de l'information sectorielle à partir du 1er janvier 2019 ; cf. Annexe 3
L'EBITA courant des activités core services & D.I.B.S. s'est élevé à 539 millions d'euros en 2019 contre 409 millions d'euros en 2018. Le taux de marge est en progression de + 90 points de base pour atteindre 11,6 % contre 10,7 % l'an passé. Hors impact positif de l'application de la norme IFRS 16 à partir du 1 er janvier 2019, le taux de marge demeure en hausse significative.
Cette progression s'explique principalement par la poursuite du redressement des taux de marges dans les zones EWAP, CEMEA et Inde & Moyen Orient. Les marges de la zone ibérico-LATAM, bien qu'en léger retrait en raison du coût de démarrage de nombreux nouveaux sites, restent à un niveau élevé.
En 2019, l'EBITA courant de la zone anglophone & Asie-Pacifique s'est élevé à 154 millions d'euros contre 131 millions d'euros l'an passé. Le taux de marge s'établit à 9,0 % contre 8,7 % l'an passé. Hors impact positif de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1 er janvier 2019, le taux de marge est relativement stable par rapport à l'an passé.
La montée en puissance de contrats récemment signés, concernant notamment les activités domestiques en Amérique du Nord et les solutions multilingues en Malaisie, a soutenu les marges cette année. L'évolution de l'activité au Royaume-Uni et en Chine, l'arrêt progressif des activités en Australie ainsi que les investissements réalisés par le groupe pour ouvrir de nouveaux marchés, notamment au Japon, ont pesé sur le développement de la marge de la zone, notamment au 2 nd semestre.
Le groupe a pour objectif d'améliorer ses marges sur la zone en 2020.
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La zone ibérico-LATAM a enregistré un EBITA courant de 156 millions d'euros en 2019 contre 137 millions d'euros l'an passé.
Le taux de marge est resté élevé à 11,4 %, bien qu'en retrait par rapport à 2018. Cette évolution s'explique par le coût de la montée en puissance de nouveaux sites importants, comme notamment des nouvelles capacités au Portugal et en Colombie ainsi que l'agrandissement de sites existants au Brésil.
Le groupe a pour objectif de maintenir le niveau de ses marges sur la zone en 2020.
Dans la zone Europe continentale & MEA, Teleperformance a poursuivi le redressement de sa rentabilité. En 2019, l'EBITA courant s'est élevé à 89 millions d'euros contre 68 millions d'euros l'an dernier. Le taux de marge s'élève à 8,3 %. Hors impact positif de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1 er janvier 2019, il demeure en progression soutenue par rapport à l'an passé et bénéficie de :
Le groupe a pour objectif de poursuivre l'amélioration de ses marges sur la zone en 2020.
La zone Inde & Moyen-Orient a enregistré un EBITA courant de 81 millions d'euros en 2019 contre 26 millions d'euros l'an passé. Le taux de marge s'établit ainsi à 16,0 %. Hors impact positif de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1 er janvier 2019, il demeure en forte progression par rapport à l'an passé.
La marge bénéficie pleinement sur l'année de la croissance rentable des activités de Teleperformance en Inde (TP India). Elle intègre également l'effet positif de la première consolidation des activités ex-Intelenet et l'arrêt de contrats domestiques moins rentables en fin d'année.
Le groupe a pour objectif de faire progresser ses marges sur la zone en 2020.
L'EBITA courant des activités « services spécialisés » s'est élevé à 225 millions d'euros sur l'année 2019, contre 194 millions d'euros en 2018. Le taux de marge s'est élevé à 31,8 %, en amélioration par rapport à l'an passé (30,9 %). Hors impact positif de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1 er janvier 2019, le taux de marge est en nette hausse par rapport à l'an passé.
La marge des activités « services spécialisés » bénéficie pleinement du développement de services à valeur ajoutée de TLScontact pour le compte du gouvernement britannique et de la croissance rentable de LanguageLine Solutions.
Le groupe a pour objectif de maintenir la marge élevée des activités « services spécialisés » en 2020.
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Le résultat opérationnel (EBIT) s'est établi en 2019 à 621 millions d'euros contre 485 millions d'euros l'an passé. Il inclut :
Le résultat financier a fait ressortir une charge nette de 90 millions d'euros, contre 50 millions d'euros l'an passé. Il intègre une charge de 46 millions d'euros liée à l'application de la norme IFRS 16. Retraitée de cet impact, la charge nette est en baisse, reflétant notamment la baisse de la dette nette du groupe au 31 décembre 2019 hors impact IFRS 16.
La charge d'impôt s'est établie à 131 millions d'euros. Le taux d'imposition moyen du groupe s'est élevé à 24,7 % en 2019 contre 28,0 % en 2018. Cette baisse s'explique principalement par la réduction du taux d'imposition sur les sociétés en Inde au cours de l'année 2019.
Le résultat net part du groupe s'élève à 400 millions d'euros, en progression de + 28,3 % par rapport à l'an passé. Il intègre un impact de - 18 millions d'euros lié à l'application de la norme IFRS 16. Le résultat net dilué par action s'est élevé à 6,81 euros en 2019, contre 5,29 euros en 2018 ; il inclut un impact défavorable de 0,28 euro lié à l'application de la norme IFRS 16.
Le cash-flow après intérêts financiers, impôts et loyers décaissés s'est établi à 721 millions d'euros contre 527 millions d'euros l'an passé. La forte croissance du chiffre d'affaires, en toute fin d'année, a généré un besoin en fonds de roulement de 148 millions d'euros cette année, contre 49 millions d'euros en 2018.
Les investissements opérationnels nets se sont élevés à 252 millions d'euros(contre 196 millions d'eurossur l'année 2018), soit 4,7 % du chiffre d'affaires, en hausse par rapport à l'an passé (4,4 % du chiffre d'affaires). L'augmentation des investissements opérationnels reflète le dynamisme de la demande sur les marchés du groupe.
Le cash-flow net disponible s'est élevé à 321 millions d'euros, en hausse par rapport à l'an passé (282 millions d'euros en 2018).
Après décaissement des dividendes pour un montant de 111 millions d'euros, l'endettement net s'est élevé à 2 665 millions d'euros au 31 décembre 2019. Il intègre un impact défavorable lié à l'application de la norme IFRS 16 de 730 millions d'euros.
Le groupe bénéficie d'une structure financière solide, avec un ratio d'endettement net rapporté à l'EBITDA retraité de 2,06x en 2019, hors impact de l'application de la norme IFRS 16.
En 2019, Teleperformance a poursuivi la mise en œuvre de sa stratégie de développement au niveau mondial avec la création de plus de 23 000 nouvelles stations de travail, dont près de 40 % dans la zone ibérico-LATAM.
Ouvertures de nouveaux sites :
Accroissement du nombre de postes de travail sur ses sites existants :
Le poste de directeur de la transformation des activités du groupe au niveau mondial a été créé en septembre 2019 et confié à Bhupender Singh, ex-CEO d'Intelenet. Président et directeur des opérations de la zone ibérico-LATAM, Agustin Grisanti est promu co-directeur des opérations du groupe et prend également en charge la direction des opérations de la zone CEMEA. Ces nominations clés reflètent le renforcement de la direction générale visant à accompagner l'accélération de la transformation du groupe en un leader mondial des services aux entreprises en solutions digitales intégrées. Éric Dupuy devient directeur du développement groupe.
En octobre 2019, le groupe a inauguré le Teleperformance Innovation Experience Center (T.I.E.C.) à Santa Clara aux États-Unis. Ce nouveau showroom présente l'expertise mondiale et l'ensemble des solutions digitales et innovantes du groupe, au cœur de son nouvel écosystème digital clients et partenaires.
Teleperformance a lancé le projet « Eagle » au cours de l'année 2019 avec pour objectif de renforcer la cybersécurité de ses opérations au niveau mondial, un enjeu au cœur de la proposition de valeur du groupe. Ce projet repose notamment sur une importante campagne de sensibilisation et de formation des employés, l'intégration de la sécurité dès la phase de conception des solutions et une refonte de l'architecture réseau afin d'améliorer l'identification des risques.
En janvier 2019, Teleperformance a consolidé son organisation en matière de Responsabilité sociétale des entreprises(RSE) avec l'extension des équipes dédiées et le renforcement des procédures. Cette nouvelle organisation vise à structurer et à renforcer au niveau mondial la démarche RSE du groupe, en s'appuyant sur les objectifs du Pacte mondial des Nations unies, dont le groupe est signataire depuis 2011. L'objectif est aussi de valoriser davantage l'ensemble des initiatives RSE du groupe auprès de toutes ses parties prenantes.
Fort des bons résultats et des performances commerciales enregistrés à ce jour ainsi que des investissements réalisés et des initiatives prises pour mener à bien sa stratégie de montée en valeur et d'élargissement de ses services, Teleperformance aborde l'année 2020 avec confiance et vise :
Le rythme de montée en puissance de contrats récemment signés, notamment dans les zones CEMEA et EWAP, devrait surtout avoir un impact positif sur la croissance du chiffre d'affaires à partir du 2ème trimestre 2020.
Le groupe est également confiant dans sa capacité à continuer à générer un bon niveau de cash-flow sur l'année, lui permettant de poursuivre sa stratégie dynamique de développement tout en respectant une discipline financière exemplaire.
Teleperformance confirme ses objectifs financiers à moyen terme :
La retransmission en direct de la réunion qui se tiendra à Paris ainsi que le support de présentation seront accessibles sur le site de Teleperformance dédié aux investisseurs et analystes : http://www.teleperformanceinvestorrelations.com
Le webcast sera accessible en direct et en différé en cliquant sur le lien suivant : https://channel.royalcast.com/teleperformance/#!/teleperformance/20200221\_1
Le rapport financier annuel et le support de présentation seront disponibles après la conférence téléphonique sur le site www.teleperformanceinvestorrelations.com dans l'espace suivant :
Assemblée générale : 16 avril 2020 Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2020 : 28 avril 2020 Résultats du 1er semestre 2020 : 29 juillet 2020 Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2020 : 3 novembre 2020
Les comptes consolidés ont été audités et les rapports sont en cours d'émission.
Ce communiqué de presse contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des estimations actuelles de la Direction générale du groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au document de référence annuel de Teleperformance (section « Facteurs de risques », disponible sur www.teleperformance.com). Le groupe Teleperformance ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions.
Teleperformance (TEP - ISIN: FR0000051807 - Reuters: TEPRF.PA - Bloomberg: TEP FP), un leader mondial des services aux entreprises en solutions digitales intégrées, est le partenaire stratégique des plus grandes entreprises du monde dans de nombreux secteurs. Le groupe propose une offre de services One-Office composée de trois grandes familles de solutions à forte valeur ajoutée : la gestion de l'expérience client, les services de back-office et le conseil en processus métiers (knowledge services). Ces solutions digitales intégrées garantissent des interactions clients réussies et des processus métiers optimisés reposant sur une approche intégrée High Tech-High Touch unique. Les 331 000 collaborateurs du groupe, répartis dans 80 pays, prennent en charge des milliards de connexions en plus de 265 langues et sur plus de 170 marchés dans une démarche d'excellence Simpler, Faster, Safer*. Cette mission s'appuie sur l'utilisation de solutions technologiques fiables, flexibles et intelligentes, des normes de sécurité et de qualité les plus élevées du secteur, dans une approche de Responsabilité sociétale des entreprises (RSE) d'excellence.
En 2019, Teleperformance a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 5 355 millions d'euros (6 milliards de dollars US, sur la base d'un taux de change de 1 euro = 1,12 dollar US) et un résultat net de 400 millions d'euros.
Les actions Teleperformance, cotées sur Euronext Paris, compartiment A, sont éligibles au service de règlement différé et appartiennent aux indices : CAC Large 60, CAC Next 20, CAC Support Services, STOXX 600, SBF 120, S&P Europe 350, MSCI Global Standard. L'action Teleperformance fait également partie de l'indice Euronext Vigeo Eurozone 120 depuis décembre 2015 et de l'indice FTSE4Good depuis juin 2018, dans les domaines de la Responsabilité sociétale des entreprises.
* Plus simple, plus rapide, plus sûr.
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--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Information : - principe général de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 en annexe (cf. Annexe 1) - définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf. Annexe 5) 11/19
Les états financiers résumés consolidés au 30 juin 2019 ont été arrêtés selon les mêmes principes que ceux au 30 juin 2018, à l'exception de la norme IFRS 16 relative à la comptabilisation des contrats de location et qui a été appliquée à partir du 1 er janvier 2019.
Le groupe ayant appliqué cette norme selon la méthode rétrospective simplifiée, les comptes des exercices précédents ne sont pas retraités.
En application de la norme IFRS 16, tous les contrats de location sont désormais reconnus au bilan et calculés en actualisant les flux futurs de loyers prévus aux contrats de location. Cela donne lieu à la constatation à l'actif d'une immobilisation avec pour contrepartie un passif financier.
L'actif « droit d'utilisation » est amorti de manière linéaire sur la durée de vie estimée du contrat et la dette de location est augmentée de la charge d'intérêts et diminuée du montant des loyers décaissés.
| T4 2019 | T4 2018 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | À données | À données | ||
| comparables | publiées | |||
| CORE SERVICES & D.I.B.S.* | 1 258 | 1 135 | + 8,2 % | + 10,8 % |
| Zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP) | 474 | 434 | + 3,5 % | + 9,3 % |
| Zone ibérico-LATAM | 377 | 309 | + 22,6 % | + 22,1 % |
| Zone Europe continentale & MEA (CEMEA) | 281 | 272 | + 2,5 % | + 3,5 % |
| Zone Inde & Moyen-Orient** | 126 | 121 | + 2,6 % | + 4.3% |
| SERVICES SPÉCIALISÉS | 181 | 160 | + 9,5 % | + 12,9 % |
| TOTAL | 1 439 | 1 295 | + 8,4 % | + 11,1 % |
| * dont D.I.B.S. | 259 | NA | NA | NA |
| T3 2019 | T3 2018 | Variation | ||
| En millions d'euros | À données | À données | ||
| comparables | publiées | |||
| CORE SERVICES & D.I.B.S.* | 1 171 | 919 | + 14,0 % | + 27,5 % |
| Zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP) | 440 | 369 | + 12,0 % | + 19,1 % |
| Zone ibérico-LATAM | 338 | 285 | + 18,5 % | + 18,6 % |
| Zone Europe continentale & MEA (CEMEA) | 266 | 237 | + 10,8 % | + 12,3 % |
| Zone Inde & Moyen-Orient** | 127 | 27 | + 21,7 % | ns |
| SERVICES SPÉCIALISÉS | 181 | 157 | + 10,7 % | + 15,1 % |
| TOTAL | 1 352 | 1 076 | + 13,5 % | + 25,6 % |
| * dont D.I.B.S. | 248 | NA | NA | NA |
| T2 2019 | T2 2018 | Variation | ||
| En millions d'euros | À données | À données | ||
| comparables | publiées | |||
| CORE SERVICES & D.I.B.S.* | 1 115 | 884 | + 11,8 % | + 26,2 % |
| Zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP) | 401 | 345 | + 6,1 % | + 16,1 % |
| Zone ibérico-LATAM | 329 | 288 | + 16,2 % | + 14,3 % |
| Zone Europe continentale & MEA (CEMEA) | 257 | 225 | + 13,8 % | + 14,1 % |
| Zone Inde & Moyen-Orient** | 129 | 26 | + 23,7 % | ns |
| SERVICES SPÉCIALISÉS | 178 | 160 | + 6,3 % | + 11,2 % |
| TOTAL | 1 293 | 1 044 | + 10,9 % | + 23,9 % |
| * dont D.I.B.S. | 272 | NA | NA | NA |
| T1 2019 | T1 2018 | Variation | ||
| En millions d'euros | À données | À données | ||
| comparables | publiées | |||
| CORE SERVICES & D.I.B.S.* | 1 105 | 877 | + 11,1 % | + 26,0 % |
| Zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP) | 400 | 349 | + 2,8 % | + 14,5 % |
| Zone ibérico-LATAM | 316 | 275 | + 16,1 % | + 14,8 % |
| Zone Europe continentale & MEA (CEMEA) | 263 | 229 | + 15,1 % | + 14,6 % |
| Zone Inde & Moyen-Orient** | 126 | 23 | + 42,5 % | ns |
| SERVICES SPÉCIALISÉS | 166 | 149 | + 3,7 % | + 11,1 % |
| TOTAL * dont D.I.B.S. |
1 271 235 |
1 026 NA |
+ 9,9 % NA |
+ 23,9 % NA |
**activités ex-Intelenet au Moyen-Orient
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Information : - principe général de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 en annexe (cf. Annexe 1) - définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf. Annexe 5) 13/19
Teleperformance a adopté depuis le 1er janvier 2019 une nouvelle organisation de ses zones géographiques à la suite de l'acquisition en octobre 2018 de la société Intelenet. Cela a conduit à la création d'une nouvelle zone géographique, Inde et Moyen-Orient, et à la modification de l'information sectorielle du groupe.
| Ancienne présentation par activité |
Entités supprimées (-) vs. ancienne présentation |
Entités rajoutées (+) vs. ancienne présentation |
Nouvelle présentation par activité |
|---|---|---|---|
| CORE SERVICES | CORE SERVICES & D.I.B.S. | ||
| Anglophone & Asie-Pacifique | TP India | INTELENET Philippines INTELENET USA INTELENET UK |
Anglophone & Asie-Pacifique |
| Ibérico-LATAM | INTELENET Guatemala | Ibérico-LATAM | |
| Europe continentale & MEA | INTELENET Poland | Europe continentale & MEA | |
| INTELENET | INTELENET Philippines INTELENET USA INTELENET UK INTELENET Guatemala INTELENET Poland |
TP India PRAXIDIA* |
Inde & Moyen-Orient |
| SERVICES SPÉCIALISÉS | PRAXIDIA* | SERVICES SPÉCIALISÉS |
* Praxidia a été rapprochée des activités Knowledge Services d'Intelenet basées en Inde
Par ailleurs, à la suite de l'acquisition d'Intelenet et la mise en œuvre de la stratégie de déploiement de ses expertises digitales à l'ensemble du groupe, les solutions « digitales » de Teleperformance sont désormais identifiées au sein de chacune des quatre zones géographiques des activités core services sous l'appellation D.I.B.S. (Digital Integrated Business Solutions).
Outre les activités de la zone Inde et Moyen-Orient, D.I.B.S. regroupe les activités de gestion de procédures métier ainsi que les solutions e-mail, chat et celles dédiées aux réseaux sociaux (modération de contenu) du groupe.
Cette présentation de l'information sectorielle reflète la nouvelle organisation du groupe mise en œuvre pour tenir compte de la montée en gamme des solutions et de la digitalisation de l'offre de Teleperformance visant à répondre toujours plus efficacement aux besoins des clients dans leur développement et leur transformation digitale.
en millions d'euros
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5 355 | 4 441 |
| Autres produits de l'activité | 2 | 5 |
| Charges de personnel | -3 489 | -2 923 |
| Charges externes | -708 | -738 |
| Impôts et taxes | -22 | -22 |
| Dotations aux amortissements | -188 | -159 |
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions | -109 | -88 |
| Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués | ||
| assimilables à des charges de personnel | -11 | |
| Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués | -175 | |
| Perte de valeur des goodwill | - 2 |
|
| Charges liées aux paiements fondés sur des actions | -25 | -23 |
| Autres produits (charges) d'exploitation | - 7 |
- 8 |
| Résultat opérationnel | 621 | 485 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 6 | 4 |
| Coût de l'endettement financier brut | -58 | -60 |
| Charges d'intérêts sur les obligations liées aux contrats de location | -46 | |
| Coût de l'endettement financier net | -98 | -56 |
| Autres produits (charges) financiers | 8 | 6 |
| Résultat financier | -90 | -50 |
| Résultat avant impôt | 531 | 435 |
| Impôts sur les résultats | -131 | -122 |
| Résultat net après impôt | 400 | 313 |
| Résultat net après impôt - Part du groupe | 400 | 312 |
| Résultat net après impôt - Participations ne conférant pas le contrôle | 1 | |
| Résultat de base par action (en €) | 6.86 | 5.40 |
| Résultat dilué par action (en €) | 6.81 | 5.29 |
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Information : - principe général de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 en annexe (cf. Annexe 1) - définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf. Annexe 5) 15/19
| en millions d'euros | ||
|---|---|---|
| ACTIF | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Actifs non courants | ||
| Goodwill | 2 340 | 2 304 |
| Autres immobilisations incorporelles | 1 142 | 1 231 |
| Droit d'utilisation des actifs loués | 689 | |
| Immobilisations corporelles | 578 | 497 |
| Actifs financiers | 57 | 59 |
| Impôts différés | 35 | 35 |
| Total actifs non courants | 4 841 | 4 126 |
| Actifs courants | ||
| Actifs impôts exigibles | 178 | 175 |
| Clients | 1 223 | 1 048 |
| Autres actifs courants | 167 | 147 |
| Autres actifs financiers | 63 | 56 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 418 | 336 |
| Total actifs courants | 2 049 | 1 762 |
| TOTAL ACTIF | 6 890 | 5 888 |
| PASSIF | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Capitaux propres | ||
| Capital | 147 | 144 |
| Prime d'émission | 575 | 575 |
| Réserves de conversion | 10 | -58 |
| Autres réserves groupe | 1 836 | 1 556 |
| Capitaux propres part du groupe | 2 568 | 2 217 |
| Participations ne conférant pas le contrôle | 1 | 8 |
| Total capitaux propres | 2 569 | 2 225 |
| Passifs non courants | ||
| Provisions | 27 | 22 |
| Obligations liées aux contrats de location | 564 | |
| Autres passifs financiers | 2 083 | 2 224 |
| Impôts différés | 278 | 306 |
| Total passifs non courants | 2 952 | 2 552 |
| Passifs courants | ||
| Provisions | 32 | 90 |
| Dettes d'impôts | 192 | 130 |
| Fournisseurs | 173 | 147 |
| Autres passifs courants | 536 | 531 |
| Obligations liées aux contrats de location | 168 | |
| Autres passifs financiers | 268 | 213 |
| Total passifs courants | 1 369 | 1 111 |
| TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES | 6 890 | 5 888 |
Information : - principe général de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 en annexe (cf. Annexe 1) - définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf. Annexe 5) 16/19
en millions d'euros
| Flux de trésorerie liés à l'activité opérationnelle | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Résultat net après impôt - Part du groupe | 400 | 312 |
| Résultat participation ne conférant pas le contrôle | 1 | |
| Charges (produits) d'impôts comptabilisés | 131 | 122 |
| Charges d'intérêts financiers nets | 4 6 |
4 4 |
| Charges d'intérêts sur les obligations liées aux contrats de location | 4 6 |
|
| Charges (produits) sans effet sur la trésorerie | 501 | 263 |
| Impôt décaissé | -155 | -170 |
| Marge brute d'autofinancement | 969 | 572 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -148 | -49 |
| Flux de trésorerie générés par l'activité | 821 | 523 |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | -252 | -197 |
|---|---|---|
| Prêts accordés | -1 | |
| Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles | 1 | |
| Remboursement de prêts | 1 | 1 0 |
| Décaissements liés aux regroupements d'entreprises nets de trésorerie | -762 | |
| Flux de trésorerie liés aux investissements | -251 | -949 |
| Acquisition/cession de titres d'autocontrôle | -10 | -31 |
|---|---|---|
| Changement de parts d'intérêts dans les sociétés contrôlées | -24 | -14 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -111 | -107 |
| Dividendes versés aux actionnaires minoritaires | -5 | |
| Intérêts financiers versés | -41 | -45 |
| Décaissements relatifs aux actifs loués | -208 | |
| Augmentation des dettes financières | 1 489 | 2 569 |
| Remboursement des dettes financières | -1 575 | -1 804 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | -480 | 563 |
| Variation de trésorerie | 9 0 |
137 |
| Incidence des variations de change et reclassements | -14 | -87 |
| Trésorerie à l'ouverture | 333 | 283 |
| Trésorerie à la clôture | 409 | 333 |
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Information : - principe général de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 en annexe (cf. Annexe 1) - définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf. Annexe 5) 17/19
Variation du chiffre d'affaires à taux de change et périmètre constants, soit [chiffre d'affaires de l'année (N) chiffre d'affaires de l'année (N-1) au taux de l'année (N) - chiffre d'affaires des acquisitions au taux de l'année (N)]/chiffre d'affaires de l'année (N-1) au taux de l'année (N).
| Chiffre d'affaires 2018 | 4 441 |
|---|---|
| Effet de change | 96 |
| Chiffre d'affaires à taux de change constants | 4 537 |
| Croissance à données comparables | 480 |
| Effet de périmètre | 338 |
| Chiffre d'affaires 2019 | 5 355 |
Résultat opérationnel + dotations aux amortissements + amortissements du droit d'utilisation des actifs loués + amortissement des incorporels liés aux acquisitions + charges liées aux paiements fondés sur des actions + autres éléments non récurrents (autres produits/charges d'exploitation).
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 621 | 485 |
| Dotations aux amortissements | 188 | 159 |
| Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués | 175 | NA |
| Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués assimilables à des charges de personnel |
11 | NA |
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions | 109 | 88 |
| Perte de valeur de goodwill | 2 | 0 |
| Charges liées aux paiements fondés sur des actions | 25 | 23 |
| Autres produits (charges) d'exploitation | 7 | 7 |
| EBITDA courant | 1 138 | 762 |
Résultat opérationnel + amortissement des incorporels liés aux acquisitions + charges liées aux paiements fondés sur des actions + autres éléments non récurrents (autres produits/charges d'exploitation).
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 621 | 485 |
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions | 109 | 88 |
| Perte de valeur de goodwill | 2 | 0 |
| Charges liées aux paiements fondés sur des actions | 25 | 23 |
| Autres produits (charges) d'exploitation | 7 | 7 |
| EBITA courant | 764 | 603 |
Information : - principe général de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 en annexe (cf. Annexe 1) - définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf. Annexe 5) 18/19
Éléments inhabituels quant à leur survenance ou leur montant incluant notamment certaines plus et moinsvalues de cession d'actifs corporels ou incorporels, certaines charges de restructuration ou liées à des départs, certains litiges majeurs, les frais d'acquisitions ou de fermetures de sociétés.
Flux de trésorerie générés par l'activité – acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles nettes de cession – décaissements relatifs aux actifs loués – intérêts financiers versés/reçus.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie générés par l'activité | 821 | 523 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | -252 | -197 |
| Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 0 | 1 |
| Décaissements relatifs aux actifs loués | -208 | NA |
| Intérêts financiers versés/reçus | -41 | -45 |
| Cash-flow net disponible | 321 | 282 |
Passifs financiers courants et non courants - trésorerie et équivalents.
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Passifs non courants* | ||
| Passifs financiers | 2 083 | 2 224 |
| Passifs courants* | ||
| Passifs financiers | 268 | 213 |
| Obligations liées aux contrats de location (IFRS 16) | 732 | NA |
| Trésorerie et équivalents | -418 | -336 |
| Endettement net ou dette nette | 2 665 | 2 101 |
* Hors obligations liées aux contrats de location (IFRS 16)
Résultat net dilué par action (résultat net part du groupe divisé par le nombre d'actions dilué et ajusté) :
Le résultat par action dilué est déterminé en ajustant le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires et le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Ces dernières comprennent les actions de performance attribuées aux membres du personnel dès lors que les critères de performance requis sont atteints à la clôture de l'exercice.
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