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Earnings Release • Feb 20, 2020

COMMUNIQUÉ FINANCIER

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Lyon, le 20 février 2020 (après clôture)

T4 2019

Marge commerciale brute en très forte hausse

	2019				T4
	2019	2018	Variation à périmètre et changes courants	Variation à périmètre et changes constants**	T4 2019 / T4 2018 à périmètre et changes courants	T4 2019 / T4 2018 à périmètre et changes constants**
CONSOLIDE (non audité)
Nombre d'opérations	273 875	264 179	+3,7%	+4,1%	+7,3%	+1,1%
Chiffre d'affaires (M€)*	331,3	308,3	+7,4%	+7,4%	+11,9%	+3,4%
Marge commerciale brute (M€)	76,7	68,9	+11,4%	+10,7%	+20,1%	+11,0%

* Rappel : le chiffre d'affaires n'est pas l'indicateur pertinent de l'évolution de l'activité dans notre secteur car il est impacté de manière très significative par l'évolution des taux de fret maritime, aérien, des surcharges fuel et des taux de change (en particulier versus \$ …etc Les indicateurs pertinents sont l'évolution du nombre d'opérations, l'évolution des volumes transportés et, sur le plan financier, l'évolution de la marge commerciale brute.

**: Périmètre constant: hors impact Favat en juillet 2018, cession ECS US fin octobre 2018 et acquisition de Cargolution en octobre 2019.

COMMENTAIRES SUR LE MARCHE (2019)

Croissance attendue des échanges mondiaux (en valeur) : +1,5% (Prévisions d'Euler Hermes).

Evolution du marché mondial du fret aérien (en volume) : -3,3% (Source IATA).

Croissance du marché mondial du fret maritime (en volume) : +1/+2%.

Dans cet environnement, la croissance du nombre d'opérations du Groupe au T4 a été forte (+7,3%), dopée par l'acquisition de la société canadienne Cargolution le 1er octobre 2019 (+1,1% à périmètre constant).

Sur l'année :

acquisition).

• Activité aérienne : Baisse des tonnages (-9,5%) en raison de la faiblesse des flux sur l'axe Asie/Europe mais croissance soutenue du nombre d'opérations (+5,1%) grâce notamment à l'acquisition de Cargolution (+3% hors
• Activité maritime : Forte croissance tout au long de l'année du nombre de conteneurs transportés (+9,1%) et stabilité à périmètre constant du nombre d'opérations maritimes (+0,2%).
• Activité Roll on / Roll off **: Forte croissance du nombre d'opérations (+14,2%) liée au développement des flux avec le Maghreb.

** Roll on / Roll off (RO/RO) : Transport par route + bateau (remorques ou camions sur bateaux)

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La marge commerciale brute a connu au T4 une très forte croissance (+20,1%) dynamisée par :

• L'effet lié à la variation de périmètre : +7,7% (acquisition Cargolution au 01/10/19 moins cession d'ECS US au 31/10/18)
• L'incidence de l'effet de change : +1,4%
• Le solide développement à périmètre constant des activités :
  • o Aériennes : +14,5%
  • o Maritimes : +11,2%
  • o Roll on / Roll off : +16,7%
  • o Autres : +5,4%

La solide croissance de la marge commerciale brute observée tout au long de l'année (+10,7% à périmètre et changes constants) a été portée à la fois par des marges unitaires robustes et par un très fort développement de l'activité US (+52,1%) et des flux avec le Maghreb (+19,3%).

RÉPARTITION DE L'ACTIVITÉ PAR MÉTIERS

	NOMBRES D'OPERATIONS à périmètre et changes courants			MARGE BRUTE (en M€) à périmètre et changes courants
	2019	2018	2019/ 2018	T4 2019/ T4 2018	2019	2018	2019/ 2018	T4 2019/ T4 2018
Fret maritime	115 858	119 246	-2,8%	+0,4%	33,5	30,5	+9,8%	+15,5%
Fret aérien	85 607	81 437	+5,1%	+10,7%	25,4	23,5	+8,2%	+24,3%
RO/RO*	46 374	40 596	+14,2%	+7,4%	8,5	7,2	+19,3%	+16,7%
Autres	26 036	22 900	+13,7%	+28,2%	7,1	5,9	+20,3%	+33,0%
TOTAL FORWARDING & LOGISTICS	273 875	264 179	+3,7%	+7,3%	74,5	67,0	+11,2%	+20,4%
LOG System					3,2	2,8	+13,7%	+16,9%
Ecritures de consolidation					-1,0	-1,0	NS	NS
TOTAL CONSOLIDE					76,7	68,9	+11,4%	+20,1%

*: Roll On / Roll Off

	EVOLUTION DES VOLUMES
	2019	2018	2019/ 2018	T4 2019/ T4 2018
Fret maritime	217 530 EVP*	199 473 EVP*	+9,1%	+8,7%
Fret aérien	62 865 T**	69 466 T **	-9,5%	+5,9%

* : Equivalent vingt pieds

** : Tonnes

FAITS MARQUANTS T4 2019

• Intégration en cours de la société canadienne Cargolution Inc acquise le 1er octobre 2019
• Deuxième vague de déploiement (USA, Japon, Inde, Vietnam, Italie) de la nouvelle génération d'outils finance (comptabilité, reporting, planning, trésorerie) avec l'intégration des deux nouveaux logiciels Workday & Kyriba.
• Signature le 27 novembre 2019 d'un crédit syndiqué inaugural d'un montant total de 60,8M€ auprès d'un pool de 8 banques.

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PERSPECTIVES 2020

Marché

La crise sanitaire liée à la pandémie de coronavirus devrait affecter la croissance des échanges mondiaux sur les premiers mois de l'année, avec probablement un rattrapage ultérieur.

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CLASQUIN s'inscrit dans ce contexte de marché.

LES PROCHAINS RENDEZ-VOUS (publication après clôture)

• Mercredi 18 mars 2020 : Résultats annuels 2019
• Jeudi 30 avril 2020 : Activité T1 2020
• Jeudi 27 août 2020 : Activité T2 2020
• Mercredi 23 septembre 2020 : Résultats semestriels 2020
• Jeudi 29 octobre 2020 : Activité T3 2020

CONTACTS CLASQUIN

Philippe LONS – Directeur Général Délégué/Group CFO Domitille CHATELAIN – Group Head of Communication

Groupe CLASQUIN – 235 cours Lafayette – 69006 Lyon Tél : 04 72 83 17 00 – Fax : 04 72 83 17 33

CLASQUIN est un spécialiste de l'ingénierie en transport aérien et maritime et en logistique overseas. Le Groupe se positionn e en architecte et maître d'œuvre de toute la chaîne de transport et de logistique overseas : il pilote et organise les flux de marchandises de ses clients, entre la France et le monde et plus particulièrement de et vers l'Asie Pacifique, l'Amérique du Nord, le Maghreb et l'Afrique Sub-saharienne. Le titre est coté sur EURONEXT GROWTH, ISIN FR0004152882, Reuters ALCLA.PA, Bloomberg ALCLA FP. Pour plus d'information merci de consulter notre site www.clasquin.com.

CLASQUIN est éligible au PEA PME conformément à l'article D221-113-5 du Code Monétaire et Financier créé par le décret n°2014-283 du 4 mars 2014 et à l'article L221-32-2 du Code Monétaire et Financier fixant les conditions d'éligibilité (moins de 5 000 salariés et chiffre d'affaires annuel n'excédant pas 1 500 millions d'euros ou total de bilan n'excédant pas 2 000 millions d'euros)." CLASQUIN fait partie de l'indice EnterNext© PEA-PME 150.

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