Regulatory Filings • Apr 30, 2020
Regulatory Filings
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174-178 quai de Jemmapes 75010 Paris 394 149 496 R.C.S. Paris www.parrot.com
Ce document d'enregistrement universel a été déposé le 30 avril 2020 auprès de l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente au titre du Règlement (UE) n°2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit Règlement.
Le document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de valeurs mobilières ou de l'admission de valeurs mobilières à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note relative aux valeurs mobilières et, le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble est approuvé par l'AMF conformément au Règlement (UE) n°2017/1129.
| REMARQUES GENERALES 4 | ||
|---|---|---|
| I. | PERSONNE RESPONSABLE 5 | |
| 1.1. | Indentification de la personne responsable 5 | |
| 1.2. | Attestation de la personne responsable 5 | |
| 1.3. | Informations provenant de tiers, déclarations d'experts et déclarations d'intérêts5 | |
| 1.4. | Attestation de tiers5 | |
| 1.5. | Déclaration concernant le présent Document d'enregistrement universel 5 | |
| II. | CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES 6 | |
| 2.1. | Commissaires aux comptes titulaires et suppléants 6 | |
| 2.2. | Contrôleurs légaux ayant démissionnés, ayant été écartés ou n'ayant pas été renouvelés au cours de la période d'observation6 |
|
| III. | FACTEURS DE RISQUES 7 | |
| 3.1. | Synthèse7 | |
| 3.2. | Risques relatifs aux Marchés sur lesquels intervient le Groupe 9 | |
| 3.3. | Risques relatifs aux activités sur lesquelles intervient le Groupe 10 | |
| 3.4. | Risques relatifs à l'organisation du Groupe 11 | |
| 3.5. | Risques juridiques du Groupe14 | |
| 3.6. | Mesure de gestions additionnelles des risques : contrôle interne et polices d'assurance19 | |
| IV. | INFORMATIONS CONCERNANT PARROT 23 | |
| 4.1. | Raison sociale et nom commercial23 | |
| 4.2. | Lieu d'enregistrement de l'émetteur, numéro d'enregistrement et identifiant d'entité juridique 23 | |
| 4.3. | Date de constitution et durée de vie de la Société23 | |
| 4.4. | Forme juridique et législation applicable23 | |
| V. | APERÇU DES ACTIVITES DU GROUPE PARROT 24 | |
| 5.1. | Principales activités24 | |
| 5.2. | Principaux marchés32 | |
| 5.3. | Évènements exceptionnels survenus en 2019 37 | |
| 5.4. | Stratégie et objectifs37 | |
| 5.5. | Dépendance de l'émetteur à l'égard de brevets, licences, contrats industriels, commerciaux ou financiers ou nouveaux procédés de fabrication 39 |
|
| 5.6. | Éléments sur lesquels sont fondés les déclarations concernant la position concurrentielle39 | |
| 5.7. | Investissements 39 | |
| VI. | STRUCTURE ORGANISATIONNELLE 42 | |
| 6.1. | Organigramme simplifié du Groupe 42 | |
| 6.2. | Filiales importantes du Groupe 42 | |
| VII. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT 45 | ||
| 7.1. | Examen de la situation financière 45 | |
| 7.2. | Résultat opérationnel 47 | |
| 7.3. | Éléments financiers complémentaires PARROT SA49 |
| VIII. TRESORERIE ET CAPITAUX 51 | ||
|---|---|---|
| 8.1. | Information sur les capitaux51 | |
| 8.2. | Flux de trésorerie 51 | |
| 8.3. | Besoins de financement et structure de financement52 | |
| 8.4. | Restrictions à l'utilisation des capitaux 52 | |
| 8.5. | Sources de financement attendues52 | |
| IX. | ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE 53 | |
| 9.1. | Réglementation boursière53 | |
| 9.2. | Réglementation applicable aux drones 53 | |
| 9.3. | Règlementation du spectre radioélectrique 54 | |
| 9.4. | Règlementation des déchets électroniques54 | |
| 9.5. | Vente à des consommateurs 54 | |
| 9.6. | Contrôle des exportations54 | |
| 9.7. | Données personnelles55 | |
| 9.8. | Propriété intellectuelle 55 | |
| X. | INFORMATIONS SUR LES TENDANCES 56 | |
| 10.1. | Principales tendances depuis la fin du dernier exercice jusqu'à la date du Document 56 | |
| 10.2. | Tendance connue, incertitude ou demande ou tout engagement ou événement raisonnablement susceptible d'influer sensiblement sur les perspectives de l'exercice en cours 56 |
|
| XI. | PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DU BÉNÉFICE 57 | |
| XII. ORGANES D'ADMINISTRATION DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET DIRECTION GENERALE 58 | ||
| 12.1. | Membres des organes d'administration et de direction 58 | |
| 12.2. | Conflits d'intérêt au niveau des organes d'administration, de direction, de surveillance, et de la direction générale 67 | |
| XIII. REMUNERATIONS ET AVANTAGES 68 | ||
| 13.1. | Rémunération, avantages en nature, options et actions gratuites attribués aux mandataires sociaux68 | |
| 13.2. | Sommes provisionnées par la Société aux fins du versement de pensions, de retraites ou d'autres avantages au profit des administrateurs et autres mandataires sociaux78 |
|
| 13.3. | Participations des mandataires sociaux au capital de la Société78 | |
| XIV. FONCTIONNEMENT DES ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION 80 | ||
| 14.1. | Expiration des mandats des administrateurs et dirigeants 80 | |
| 14.2. | Contrats de services liant les membres du Conseil d'administration à la Société ou à l'une de ses filiales80 | |
| 14.3. | Comités permanents 81 | |
| 14.4. | Gouvernement d'entreprise 82 | |
| 14.5. | Incidences des modifications futures de la composition des organes82 | |
| XV. SALARIES 83 | ||
| 15.1. | Effectifs du Groupe et principaux managers83 | |
| 15.2. | Stock-options et attribution gratuite d'actions au profit des salariés du Groupe 86 | |
| XVI. PRINCIPAUX ACTIONNAIRES 88 | ||
| 16.1. | Répartition du capital88 | |
| 16.2. | Droit de vote89 | |
| 16.3. | Contrôle de l'émetteur 89 | |
| 16.4. | Information sur l'évolution du cours de bourse 90 |
| XVII.TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES 92 | ||
|---|---|---|
| 17.1. | Informations relatives aux conventions réglementées92 | |
| 17.2. | Nouvelles conventions autorisées par le Conseil d'administration en 2019 et approuvées par l'Assemblée générale du 13 juin 2019 94 |
|
| 17.3. | Nouvelles conventions autorisées par le Conseil d'administration en 2019 après l'Assemblée générale du 13 juin94 | |
| 17.4. | Nouvelles conventions autorisées par le Conseil d'administration depuis la clôture de l'exercice 201994 | |
| 17.5. | Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées94 | |
| XVIII. INFORMATIONS FINANCIERES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS 98 | ||
| 18.1. | Informations financières historiques98 | |
| 18.2. | Informations financières annuelles de Parrot SA 149 | |
| 18.3. | Audit des informations financières historiques 169 | |
| 18.4. | Informations financières pro forma 181 | |
| 18.5. | Politique de distribution de dividendes 181 | |
| 18.6. | Procédures judiciaires et d'arbitrage 181 | |
| 18.7. | Changement significatif de la situation financière de l'émetteur survenu depuis la fin du dernier exercice 182 | |
| XIX. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES 183 | ||
| 19.1. | Capital social 183 | |
| 19.2. | Actes constitutifs et Statuts 187 | |
| XX. CONTRATS IMPORTANTS 197 | ||
| 20.1. | Contrat d'acquisition de la société Pix4D 197 | |
| 20.2. | Contrat d'acquisition de la société MicaSense 197 | |
| 20.3. | Protocole concernant la société Parrot (Faurecia) Automotive 197 | |
| 20.4. | Contrats d'investissement dans la société Planck Aerosystems 198 | |
| 20.5. | Contrat d'acquisition de la société Sky-Hero 198 | |
| XXI. DOCUMENTS DISPONIBLES 199 |
| (DPEF) 200 | ||
|---|---|---|
| 22.1. | Éléments de contexte 200 | |
| 22.2. | 9 enjeux RSE prioritaires 204 | |
| 22.3. | Attestation de l'organisme tiers indépendant sur les informations présentes dans la Déclaration de performance extra financière 215 |
| XXIII. PROJET DE RESOLUTIONS PRESENTEES A L'ASSEMBLEE GENERALE DU 16 JUIN 2020 219 | ||
|---|---|---|
| 23.1. | Du ressort de l'Assemblée générale ordinaire 219 | |
| 23.2. | Du ressort de l'Assemblée générale extraordinaire 222 |
| XXIV. TABLES DE CONCORDANCE 227 | ||
|---|---|---|
| 24.1. | Table de concordance avec le Rapport de gestion 227 | |
| 24.2. | Table de concordance avec le Rapport sur le gouvernement d'entreprise 228 | |
| 24.3. | Table de concordance avec le Rapport financier annuel 230 |
Dans le cadre du présent Document d'enregistrement universel :
Certaines données chiffrées sont exprimées en "millions d'euros" (M€), en "milliers d'euros" (K€), en "milliards de dollars américains" (Md\$), en "millions de dollars américains" (M\$) ou en "milliers de dollars américains" (K\$), et ont été arrondies à la décimale la plus proche. Un lexique est également proposé en 5.2.2. page 33.
Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre III. « Facteurs de Risques » du Document d'enregistrement universel avant de prendre leur décision d'investissement. La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet négatif sur les activités, la situation, les résultats du Groupe ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs ainsi que sur la valeur ou le cours de l'action de la Société. En outre, d'autres risques, non encore actuellement identifiés ou considérés comme non significatifs par le Groupe, pourraient avoir le même effet négatif.
Le présent Document d'enregistrement universel contient des indications sur les objectifs du Groupe ainsi que des déclarations prospectives, notamment aux chapitres X. « Informations sur les tendances » et XI. « Prévisions ou estimations du bénéfice ». Ces indications et déclarations sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que "penser", "avoir pour objectif", "s'attendre à", "entendre", "devoir", "ambitionner", "estimer", "croire", "souhaiter", "pouvoir", "viser" ainsi que d'autres termes similaires. Ces informations sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par le Groupe. Elles sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'évolution de l'environnement économique, financier, concurrentiel ou réglementaire. En outre, la matérialisation de certains risques décrits au chapitre III. « Facteurs de Risques » du Document de d'enregistrement universel est susceptible d'avoir un impact notamment sur les activités du Groupe et sa capacité à réaliser ses objectifs. Par ailleurs, la réalisation de ces objectifs suppose le succès de la stratégie présentée dans le chapitre V. « Aperçu des activités du Groupe Parrot » du Document d'enregistrement universel. Le Groupe ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à la réalisation des objectifs.
Le présent Document d'enregistrement universel contient également des informations relatives aux marchés et au positionnement concurrentiel du Groupe et de ses concurrents, notamment au chapitre 5.2. « Principaux marchés ». Ces informations proviennent notamment d'études réalisées par des sources extérieures. Toutefois, les informations publiquement disponibles que la Société considère comme fiables n'ont pas été vérifiées par un expert indépendant et la Société ne peut garantir qu'un tiers utilisant des méthodes différentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur les marchés obtiendraient les mêmes résultats. Le Groupe ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à l'exactitude de ces informations.
Le présent Document d'enregistrement universel présente :
Henri Seydoux, Président-directeur général 174 quai de Jemmapes – 75010 Paris T : 01 48 03 60 60
« J'atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent Document d'enregistrement universel sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion du Conseil d'administration figurant en page 227 présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et qu'il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe est confronté. »
Néant.
Néant.
Voir encadré en page de couverture.
BM&A a été nommé commissaire aux comptes titulaire lors de l'Assemblée générale des Actionnaires du 13 juin 2019, pour une durée de six (6) exercices, venant à expiration à l'issue de l'Assemblée générale appelée à statuer en 2025 sur les comptes de l'exercice social clos de 31 décembre 2024. Il est rappelé que cette nomination fait suite à l'arrivée à échéance du mandat de KPMG Audit IS à l'Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2018, soit celle du 13 juin 2019, à l'issue d'un mandat de six (6) exercice approuvée lors de l'Assemblée générale des Actionnaires du 4 juin 2013.
1/2 place des Saisons - Paris La Défense 1 - 92400 Courbevoie - France
ERNST & YOUNG et Autres a été nommé commissaire aux comptes titulaire lors de l'Assemblée générale des Actionnaires du 12 juin 2018, pour une durée de six (6) exercices sociaux soit jusqu'à l'Assemblée générale ordinaire appelée à statuer en 2024 sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Il est rappelé qu'ERNST & YOUNG et Autres avait été nommée commissaire aux comptes titulaire pour un premier mandat lors de l'Assemblée générale des Actionnaires du 6 juin 2012.
Néant.
Le mandat de KPMG Audit IS, commissaires aux comptes titulaires nommé lors de l'Assemblée générale du 4 juin 2013 pour une durée de 6 ans, et dont le mandat a expiré à l'Assemblée générale du 13 juin 2019, n'a pas été renouvelé. BM&A a été nommé en remplacement, conformément à la 6ème résolution approuvée à 100% par les 81,28% de voix exprimées lors de l'Assemblée générale du 13 juin 2019.
Les honoraires des Commissaires aux comptes sont présentées en 18.1.6.5.37. « Note 37 – Honoraires des Commissaires aux comptes » du présente Document.
Les investisseurs sont invités à prendre en considération l'ensemble des informations figurant dans le présent Document d'enregistrement universel, y compris les facteurs de risques propres à la Société et au Groupe décrits dans le présent chapitre, avant de décider d'acquérir ou de souscrire des actions de la Société.
Ce document synthétise et classifie les risques auxquels le Groupe est exposé à la date d'établissement du présent Document d'enregistrement universel. Ces risques pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière, ses résultats ou plus généralement sur sa capacité à réaliser ses objectifs.
Pour répondre aux exigences de la nouvelle réglementation dite « Prospectus 3 » applicable depuis le 21 juillet 2019, la présentation du chapitre « Facteurs de Risques » du présent document a été revue afin d'en améliorer la lisibilité. Conformément à cette nouvelle réglementation, seuls les risques spécifiques au Groupe sont présentés dans le présent chapitre.
Dans le cadre de cette revue, un questionnaire a été envoyé aux principaux dirigeants et managers responsables du Groupe, en France et à l'étranger, et les principaux gestionnaires de risques ont été associés à la rédaction de ce chapitre, et en particulier sur les aspects relatifs au classement des risques.
Les risques financiers sont traités dans les annexes aux comptes consolidés (cf. 18.1.6.5.33. « Note 33 – Risque de marché ») : la lecture de l'annexe permet d'apporter des compléments d'informations concernant les risques étant donné les obligations de communication qui résultent des normes comptables internationales concernant certains types de risques. Le lecteur est également invité à consulter le chapitre XXII. « Informations sociales et environnementales : Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) ») qui traite spécifiquement des risques relatifs à la Responsabilité Sociale et Environnementale du Groupe.
Au regard de la crise sanitaire liée au coronavirus qui touche la plupart des pays du monde des informations à la date de publication du présent Document sont présentées au chapitre X. « Informations sur les tendances ». A date, cette crise présente notamment des risques relatifs à la santé des collaborateurs, l'avancement des projets du Groupe et une dégradation de la situation économique mondiale. Il est impossible de prévoir, à la date de publication du présent document, l'impact, la durée et l'ampleur des dommages causés par l'actuelle pandémie ou d'en estimer précisément le chiffrage.
Le tableau ci-après présente de manière synthétique les principaux risques organisés en cinq catégories sans hiérarchisation entre elles. Toutefois, au sein de chaque catégorie, les risques les plus importants d'après l'évaluation effectuée par la Société sont présentés en premier lieu compte tenu de leur criticité à la date de dépôt du présent Document d'enregistrement universel.
Les 5 catégories sont les suivantes :
Pour chacun des risques exposés ci-dessous, la présentation inclut :
Le classement des risques utilise la grille d'analyse suivante :
• Peu Probable + • Assez Probable ++ • Très Probable +++
Impact du risque : quand il peut faire l'objet d'une estimation, le risque net (c'est-à-dire après application des mesures de gestion du risque) tient compte de son impact sur le chiffre d'affaires et la consommation de trésorerie, selon la classification suivante :
• Limité + • Significatif ++ • Fort +++
Criticité du risque : combinaison de la probabilité d'occurrence x impact net estimé ; un risque peut être classé « Élevé » si son impact est « Fort » à la fois sur le chiffre d'affaires et sur la trésorerie.
• Faible • Moyenne • Élevée
La tendance pour 2020 est estimée soit en hausse, soit stable, soit en baisse.
| Facteurs de risques | Occurrence Impact | Criticité | Tendance Référence | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Risques relatifs aux Marchés : | 3.2. | ||||
| Le Groupe est dépendant de l'évolution des | ++ | +++ | Élevée | Stable | 3.2.1 |
| marchés sur lesquels il est positionné, de | |||||
| l'environnement concurrentiel et de la | |||||
| réglementation | |||||
| Risques relatifs aux Activités : | 3.3. | ||||
| Développer des produits dont la qualité, les | ++ | +++ | Élevée | Stable | 3.3.1 |
| performances et le suivi de la relation client ne | |||||
| satisfassent pas les besoins et les attentes d'une | |||||
| diversité de clients professionnels ou grand public | |||||
| Risques relatifs à l'Organisation : | 3.4. | ||||
| Défaillance des Systèmes d'information | + | +++ | Moyenne | Stable | 3.4.1 |
| Défaillances fournisseurs et sous-traitants | + | +++ | Moyenne | Hausse | 3.4.2 |
| Recrutement et fidélisation des collaborateurs clés | ++ | + | Faible | Stable | 3.4.3 |
| et continuité de la direction et des cadres dirigeants | |||||
| Organisation interne et bien-être au travail | ++ | + | Faible | Stable | 3.4.4 |
| Risques Juridiques : | 3.5. | ||||
| Risques liés à la Propriété Intellectuelle | +++ | +++ | Élevée | Stable | 3.5.1 |
| Responsabilité / mise en cause liées à la défaillance | |||||
| de produits | ++ | + | Faible | Baisse | 3.5.2 |
| Risques liés aux contrôles des exportations | + | ++ | Faible | Hausse | 3.5.3 |
| Risques liés aux données personnelles collectés / | + | ++ | Faible | Hausse | 3.5.4 |
| traitées |
Le Groupe est un acteur du marché des drones dont le rythme de développement et l'évolution de l'environnement concurrentiel, ou l'arrivée de nouveaux entrants, sont difficilement prévisibles (cf. 5.2. « Principaux marchés »). Certains produits du Groupe (les drones) sont également soumis à l'évolution des réglementations concernant l'usage des drones, encore en évolution dans la plupart des pays (cf. chapitre IX. « Environnement réglementaire »).
Sur ces marchés mondiaux qu'une variété d'études de marchés estime à fort potentiel, le Groupe est un des seuls acteurs cotés en bourse exclusivement dédié aux drones, les sociétés privées ayant des activités comparables (cf. 5.2.3. « Environnement concurrentiel ») communiquent peu sur leurs résultats financiers, leur stratégie de développement, leur financement, ou leurs perspectives. Dans ce contexte, le Groupe dispose de peu d'information fiable sur l'évolution de ses marchés et pourrait en conséquence être limité dans sa capacité à anticiper leur évolution. Au contraire, en tant que société cotée, le Groupe est amené à rendre public un grand nombre d'information qui pourraient fragiliser sa capacité à rivaliser avec ses concurrents actuels ou futurs. Ces problématiques d'anticipation et d'adaptation ont pesé sur sa situation budgétaire et financière ces dernières années.
Ainsi, les efforts du Groupe pour tirer parti des opportunités de développement de ces marchés, et / ou faire face à son environnement concurrentiel, et / ou s'adapter à l'évolution des réglementations, pourraient ne pas se révéler concluants ou à la hauteur de ses attentes, notamment dans le cas où ses marchés, ou ses concurrents, ne se développeraient pas de la manière escomptée, ou si les drones du Groupe n'étaient pas en mesure de répondre aux contraintes législatives ou si celles-ci devenaient trop contraignantes pour les utilisateurs, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités, ses ressources, sa situation concurrentielle, ses résultats ou sa capacité à réaliser ses objectifs.
Pour autant, le Groupe considère que ces marchés (cf. section 5.2. « Principaux marchés ») offrent des opportunités de développement significatives ; il entend ainsi consacrer des ressources et des efforts significatifs en vue de tirer parti de ses technologies, de pénétrer et développer davantage les marchés des drones et de s'adapter à son environnement réglementaire.
Depuis plusieurs années, le développement du Groupe s'articule autour de 3 axes prioritaires clairement définis : des drones légers, des capteurs d'acquisitions de données multiplateformes et des logiciels d'analyses photogrammétriques. L'ensemble de ces produits présentent de nombreuses possibilités d'usages que le Groupe a choisi d'adapter à : (i) la photographie et la vidéo, (ii) la cartographie, (iii) l'agriculture de précision et (iv) la sécurité civile et la défense. Les fonctionnalités offertes par les produits ont vocation à s'adresser à une variété de typologie de clients : consommateurs grand public, professionnels, entreprises spécialisées ou grand groupe dans une multitude de secteurs : médias, immobilier, télécommunication, énergie, construction, agriculture, gouvernements, etc.
La diversité des marchés, des produits et l'organisation juridique du Groupe permettent d'assurer une diversification de l'offre et des profils de clients finaux, dont chacun peut être amené à se développer à son propre rythme. Par exemple, si la cartographie, qui nécessite drone, capteur et logiciel, a été un des principaux usages d'expansion ces dernières années, la montée en puissance des besoins dans le domaine de la sécurité et de la défense, qui s'accompagne d'une nouvelle phase d'innovation incluant également drone, capteur et logiciel présente actuellement un relais de croissance potentiellement attractif. Il en va de même en 2019 au regard du rythme de développement de SenseFly, Pix4D et MicaSense et des activités professionnelles de Parrot Drones qui ont, dans une certaine mesure permis de limiter l'impact de la baisse du marché grand public constatée depuis mi-2018.
Concernant l'environnement réglementaire (cf. chapitre IX. « Environnement réglementaire »), le Groupe s'attache à anticiper les évolutions réglementaires et participe à de nombreux groupes de travail en France, en Europe et aux États-Unis. Il dispose également de capacité de mise à jour de ses logiciels fonctionnels (ceux qui permettent de faire voler les drones) qui peuvent, dans une certaine mesure, être mis à jour rapidement pour répondre dans certains cas aux évolutions réglementaires, comme par exemple la restriction des capacités de vols (hauteur, distance, zone géographique).
Enfin, le Groupe s'appuie sur l'intelligence mise à sa disposition, au travers des médias spécialisés, des instituts de recherches, des rencontres professionnels et de son expertise acquise depuis 2011. Au regard de l'orientation globale actuelle du marché des drones telle qu'estimée par le Groupe, et de l'atteinte d'une maturité progressive, la tendance pour 2020 a été estimée stable.
3.3.1. Le Groupe doit réussir à développer des produits dont la qualité, les performances et le suivi de la relation client satisfassent les besoins et les attentes d'une diversité de clients professionnels ou grand public
Le cœur de l'activité du Groupe consiste à développer des produits dans le domaine des drones : des drones (micro-drones et drones à voilure fixe), des capteurs (de données) et des logiciels (d'analyse de données). Au sein de ce vaste écosystème encore émergent, le Groupe doit en permanence faire des choix technologiques (fonctionnalités des produits) et stratégiques (positionnement des produits), et anticiper les besoins et les attentes de ses clients potentiels, et existants. Le Groupe doit également assurer un suivi et un support client adapté à une diversité de cible : professionnels, entreprises, grand comptes, gouvernement et grand public qui ont des exigences et des besoins différents les uns des autres.
Dans cet environnement multifacette, il ne peut être garanti que les choix technologiques, le design, les capacités ou les performances des produits du Groupe soient à la hauteur des besoins et des attentes des clients potentiels ou existants, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités, ses ressources, sa situation concurrentielle, ses résultats ou sa capacité à réaliser ses objectifs.
La réputation et la notoriété du Groupe, et de ses marques commerciales, reposent également sur sa capacité à développer des opérations marketing et commerciales attrayantes dans les canaux appropriés. Le Groupe ne peut toutefois garantir que les efforts déployés en ce sens aboutiront. Au cas où le Groupe ne parviendrait pas à défendre et à renforcer ses marques, il pourrait en résulter notamment une diminution de ses parts de marché qui pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, le développement, les résultats et la situation financière du Groupe.
Au regard des ressources consacrées et des importantes variations de chiffre d'affaires induites par les succès ou échecs commerciaux rencontrés, en particulier dans un marché d'innovation compétitif, et des lancements prévus en 2020, le Groupe estime la criticité de cet enjeu comme élevée.
Le Groupe place la qualité, la performance et la pertinence de ses produits au centre de ses priorités et s'appuie en particulier sur son expertise acquise depuis 2011 et son vivier d'ingénieurs et de professionnels. En 2019, l'ensemble des produits du Groupe (drones ANAFI, drones eBee, capteurs MicaSense, logiciels Pix4D) sont généralement bien notés et font l'objet de revues positives tant par les clients finaux que par les médias spécialisés. Ils sont le fruit de bureaux d'études dédiés à chaque domaine, totalisant 294 ingénieurs en 2019 (53% de l'effectif du Groupe), travaillant ensemble ou indépendamment, selon les besoins et le résultat recherché. En 2019 les dépenses de R&D représentent 46% du chiffre d'affaires du Groupe. Au regard des efforts déployés et du plan de marche 2020, la tendance a été estimée stable.
Au niveau de la relation client et du support clients, les dispositifs en place sont adaptés aux différentes typologies de clientèles, aux principaux territoires adressés et aux spécificités de produit ; dans ce contexte, les résultats varient d'une entité du Groupe à l'autre. Au niveau de Parrot Drones (micro-drone ANAFI) le service client a fait l'objet d'une refonte en 2019 dans le cadre de la réorganisation. La période de changement a créé des discontinuités dans la qualité du service client, que la Société règle progressivement. Parrot Drones déploie en 2020 un nouveau programme de gestion de la relation client et du support technique, doté d'outils plus modernes, combinant une approche commune avec les distributeurs, un service de support externalisé et une gestion interne avec des équipes renforcées. Au niveau de SenseFly les services de relations et de support de clients s'appuient sur une équipe multidisciplinaire de huit ingénieurs, basée en Europe et en Amérique du Nord, couvrant tous les produits SenseFly, y compris les derniers drones, logiciels, charges utiles (caméras / capteurs) et accessoires. Pour compléter son équipe interne, SenseFly a développé un réseau de centres d'assistance et de service gérés par des distributeurs certifiés par SenseFly. Au niveau de Pix4D l'assistance aux clients finaux est offerte soit directement soit indirectement en soutenant et en éduquant les partenaires. Le support est assuré par une équipe Corporate Support basée à Lausanne, Denver, San Francisco et par des spécialistes de l'industrie ou du territoire d'autres équipes à Berlin, Shanghai et Tokyo. Au niveau de MicaSense la filiale s'appuie sur une équipe interne de trois techniciens SIG formés et certifiés Part 107 (législation américaine sur l'usage des drones).
Le Groupe dépend de systèmes d'information (SI) multiples et interconnectés pour concevoir ses produits, conserver et protéger ses savoir-faire, gérer sa chaîne d'approvisionnement et ses stocks, expédier ses produits, exploiter ses sites internet, offrir ses services et vendre ses produits, facturer ses clients, répondre aux demandes des clients, tenir sa comptabilité et éditer périodiquement ses états financiers.
Le risque de défaillance des systèmes d'information concerne à la fois les réseaux, le cloud, l'infrastructure et les applicatifs, qu'ils soient exploités directement ou par l'intermédiaire de prestataires. De telles défaillances pourraient avoir pour origine aussi bien des causes internes (défaut de paramétrages, obsolescence des systèmes, défaut de maintenance d'infrastructures, mauvaise maîtrise des projets informatiques, malveillance, incendie ou dégâts des eaux affectant les SI) qu'externes (virus, cybercriminalité, défaillance de prestataires, etc.).
Le risque d'attaque externe malveillante augmente avec l'implication croissante du Groupe dans des projets de défense et de sécurité civile. Une compromission risquerait d'entrainer une perte de confiance de clients et prospects de ces secteurs d'activité.
Dans ce contexte, toute défaillance ou perturbation significative des systèmes d'information du Groupe pourrait ralentir ou interrompre partiellement l'activité industrielle et commerciale du Groupe, impacter la qualité de service à ses clients, impacter l'image du Groupe ou pourrait compromettre le niveau de sécurité et de confidentialité attendus par les tiers (cf. « Risques liés à la collecte et au traitement de données personnelles »), ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation, les résultats du Groupe ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs.
Par ailleurs, si des changements en matière de technologie avaient pour conséquence de rendre les systèmes d'information du Groupe obsolètes, ou si les SI devenaient insuffisants pour gérer la croissance attendue des activités du Groupe, le risque de survenance des défaillances et des perturbations visées cidessus pourrait s'accroître.
Le Groupe a renforcé depuis 2018 ses effectifs intégrant des profils experts dans le domaine de la cybersécurité et a engagé un processus d'amélioration continue de ses pratiques, à la fois sur la gestion des
accès, un meilleur cloisonnement des réseaux, le durcissement des systèmes et la mise à jour des applications et des infrastructures. Les collaborateurs sont sensibilisés en interne à ces enjeux et des mesures pour assurer la continuité en cas de défaillance sont en place. Dans ce contexte, le Groupe estime que ce risque est stable en 2020.
Le Groupe a souscrit pour la première fois en 2018 une assurance destinée à couvrir un certain nombre de risques en cas d'attaque cyber visant les systèmes informatiques et/ou les données du Groupe. Toutefois, le Groupe ne peut garantir que sa couverture d'assurance actuelle soit suffisante pour prendre en charge l'ensemble des préjudices que le Groupe pourrait subir en cas d'indisponibilité affectant tout ou partie de son SI. En particulier, le Groupe n'est pas assuré pour la perte d'exploitation consécutive à l'indisponibilité du SI en raison d'un évènement affectant physiquement les SI (à la suite d'un incendie par exemple).
Le Groupe est organisé selon un modèle « fabless » (sans usine) et n'exploite aucune unité de fabrication ni de logistique, à l'exception d'un site d'assemblage pour les drones professionnels en Suisse. Il est donc très dépendant de ses fournisseurs et sous-traitants.
En particulier, l'assemblage de la majorité des produits du Groupe est réalisé par un nombre très limité de sous-traitants. Une rupture des relations contractuelles avec un de ces sous-traitants ou des difficultés de ces sous-traitants à respecter leurs engagements contractuels notamment de livraison ou de qualité de produits, dans les délais convenus, ou à satisfaire à l'avenir de nouvelles augmentations des besoins de fabrication du Groupe pourraient notamment entraîner des ruptures de stock ou une augmentation des coûts de fabrication du Groupe et avoir un effet défavorable sur son activité, son développement, ses résultats et sa situation financière.
Sur la base des comptes consolidés, les achats du Groupe avec ses 10 premiers sous-traitants représentaient 18% du chiffre d'affaires du Groupe en 2019.
Par ailleurs, les opérations de fabrication et d'assemblage sont effectuées pour la majeure partie des produits du Groupe par des sous-traitants situés en Chine. Le contexte légal, économique, politique, sanitaire et climatique de cette région présente des risques qui, s'il se concrétisent, auraient un impact défavorable sur l'activité, le développement, les résultats et la situation financière du Groupe.
Les composants représentent l'essentiel des coûts des produits finis et certains d'entre eux font l'objet d'une forte demande mondiale. Le Groupe ne peut garantir que le prix de certains composants électroniques de base ne connaîtra pas une hausse importante ni qu'ils seront toujours disponibles dans des conditions similaires en termes de délais et de volumes à celles constatées aujourd'hui.
Enfin, l'éloignement géographique de ces sites de production engendre également des délais de transport plus longs que s'ils étaient situés en Europe. Le Groupe pourrait dans ce contexte rencontrer des difficultés à satisfaire la demande de ses clients en cas de retard de livraison ou de défaillance d'un de ses logisticiens.
Les partenariats entre le Groupe et ses sous-traitants en charge de la fabrication, de l'assemblage et de la logistique s'appuient sur des acteurs de premier plan et/ou sont développés depuis plusieurs années. Ils font l'objet d'un encadrement contractuel et de démarches RSE détaillées chapitre XXII. « Informations sociales et environnementales : Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) »).
Le Groupe a choisi de nouer des relations contractuelles avec des grands acteurs de la logistique afin de fiabiliser ses opérations de transport. Le Groupe a souscrit une police d'assurance transport pour couvrir ses flux internationaux.
Le Groupe travaille en continu sur des opérations de « double sourcing » (double source d'approvisionnement) pour les composants importants et la mise en place de « buffer stocks » (stock tampon / stock de sécurité) pour des composants « uniques » ne possédant pas d'alternative.
Le Groupe limite les risques de sa chaine d'approvisionnement par des relations étroites et constantes avec ses fournisseurs, une gestion et communication régulière du programme des besoins aux sous-traitants, un suivi précis des livraisons et une forte réactivité en cas de pénurie ou défauts.
Les risques sont tempérés par une grande capacité de réaction des fournisseurs pour essentiel chinois après un incident ou une période d'arrêt de chaine.
La plupart des outillages et bancs de test étant la propriété du Groupe, ils peuvent être dupliqués ou redéployés sur d'autres sites rapidement en cas de besoin.
Le Groupe n'a, à ce jour, jamais rencontré de difficultés importantes avec ses fournisseurs et sous-traitants, mais ne peut garantir qu'il en sera de même à l'avenir en dépit des mesures mises en œuvre. Dans le contexte de la crise sanitaire actuelle, le Groupe attire l'attention du lecteur sur le chapitre X. « Informations sur les tendances » et estime dans ce contexte que ce risque est actuellement en hausse.
Le succès du Groupe dépend, dans une large mesure, du maintien en fonction des membres de l'équipe dirigeante du Groupe (cf. 15.1.3. « Principaux managers du Groupe »), parmi lesquels Henri Seydoux, à la fois fondateur, Président-directeur général et principal actionnaire (au travers d'Horizon SAS) de Parrot à la date d'établissement du présent Document (cf. 16.3 « Contrôle de l'émetteur »), mais aussi de ses principaux cadres et de ses équipes, notamment dans les domaines de la Recherche et Développement.
Ainsi, le succès du Groupe repose sur sa capacité à attirer, retenir et motiver un personnel qualifié, avec la nécessité permanente d'adaptation aux besoins de l'organisation et des filiales.
En particulier, les profils recherchés par le Groupe (ingénieurs de haut niveau) capables de travailler dans un environnement exigeant et agile sont des expertises en pénurie, et doivent faire l'objet d'une stratégie adaptée de recrutement et de fidélisation.
La concurrence pour de tels salariés est intense et si le Groupe venait à perdre sa capacité à engager et retenir les salariés et cadres clés présentant le haut niveau de compétences requis pour ses différentes activités (telles que R&D, les ventes, l'industrialisation), ses activités et son résultat opérationnel pourraient en être affectés négativement.
De plus, la disparition soudaine ou le départ d'un ou plusieurs collaborateurs clés ou d'un dirigeant ou encore l'incapacité du Groupe à attirer des collaborateurs hautement qualifiés pourraient avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, le développement, les résultats et la situation financière du Groupe.
Le Groupe a mis en place une politique en matière de formation, de développement de carrière et d'incitations financières à long terme pour ses salariés et cadres clés.
Plus précisément, la stratégie de recrutement et de fidélisation déployée par les Ressources Humaines, passe par :
La Société n'a pas contracté une assurance en cas de perte de membres clés de son personnel. Au regard de ses besoins actuels, elle estime par ailleurs que la tendance cet enjeu est stable.
Le développement du Groupe réside notamment dans sa capacité à adopter des processus d'organisation d'une très grande souplesse, et d'une très forte agilité pour s'adapter en permanence à l'évolution rapide de ses marchés. Ces changements fréquents impliquent une grande souplesse dans l'organisation et l'allocation des ressources, et l'acceptation d'un haut niveau d'incertitude.
Dans ce contexte, les choix d'organisation et de management valorisent l'autonomie des équipes et l'optimisation permanente des ressources disponibles, sous l'impulsion de la Direction générale. L'autonomie, l'adaptation de la stratégie et l'agilité demandées aux équipes du Groupe pourraient être source de démobilisation des salariés, et influer négativement sur les activités, les résultats et les perspectives du Groupe.
Le Groupe s'efforce de recruter et de fidéliser des collaborateurs à la recherche d'environnement de travail en accord avec ces enjeux d'agilité, de souplesse d'organisation, et « d'intrapreneuriat ». Dans ce contexte, il a estimé que ce risque était maintenu au même niveau que par son passé.
Pour autant, conscient que cette exigence à l'égard de ses collaborateurs, suppose d'une part un accompagnement au changement, et un environnement de travail favorable d'autre part, le Groupe s'est engagé dans des pratiques favorisant les aspects relatifs au « bien-être au travail » en :
La propriété intellectuelle revêt une grande importance pour le Groupe. En effet, le Groupe conçoit et commercialise des produits innovants et le succès du Groupe repose en partie sur une activité de recherche et développement forte et dynamique. Le Groupe doit donc à la fois préserver et défendre sa propriété intellectuelle (inventions, logiciels, design innovants, …) et tenir compte de la propriété intellectuelle appartenant à des tiers.
Comme de nombreuses autres sociétés de technologie, le Groupe est exposé aux menaces des « patent trolls » aux États-Unis. Il s'agit de sociétés ne produisant aucun bien ou service, qui ont acquis des brevets qu'elles n'exploitent pas mais dont elles proposent la licence d'exploitation à des industriels sous la menace d'assignation devant un tribunal en cas de refus. Dans la plupart des cas, la validité de ces brevets peut être remise en cause, mais les frais exposés par le Groupe pour se défendre peuvent être très significatifs, sans avoir la possibilité de les récupérer ni de les faire prendre en charge par un assureur. La société Parrot SA et ses filiales Parrot Drones SAS et Parrot Inc. font actuellement l'objet aux États-Unis de plusieurs actions en contrefaçon de brevets dirigées à leur encontre (cf. section 18.6. « Procédures judiciaires et d'arbitrage »).
Le Groupe ne peut garantir que certaines technologies, bien que développées en interne, ne contrefont pas des droits de propriété intellectuelle détenus par des tiers, tels que des brevets ou des droits d'auteur sur les logiciels.
Le Groupe intègre des technologies dont les droits de propriété industrielle sont détenus par ses partenaires commerciaux qui lui concèdent des licences d'exploitation desdites technologies. En contrepartie le Groupe doit déclarer les ventes réalisées et s'acquitter périodiquement du paiement de redevances. Une erreur de déclaration pourrait entraîner la résiliation de la licence ou le paiement d'indemnités.
Dans le cadre des activités qu'il développe, le Groupe peut également détenir et exploiter certaines informations et données collectées dans le cadre de l'usage de ses drones.
En cas de réclamation par un client, un utilisateur, un partenaire ou tout autre tiers prétendant être titulaire de droits sur une technologie, une information ou une donnée collectée ou exploitée par le Groupe, le Groupe pourrait (i) engager des coûts importants dans le cadre de sa défense, ou (ii) être contraint de conclure un accord de licence en vue de l'utilisation de droits de propriété intellectuelle, ou (iii) être contraint de modifier sa technologie et ses produits en cause, ou (iv) devoir cesser de commercialiser les produits en cause, ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation, les résultats du Groupe ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs.
Dans un marché compétitif, attisant les convoitises, le Groupe estime devoir faire régulièrement appel aux services de cabinets spécialisés en propriété intellectuelle pour défendre ses intérêts lorsque sa responsabilité est mise en cause.
Le Groupe ne peut être certain qu'il développera de nouvelles inventions brevetables, que ses demandes de brevet en cours aboutiront à la délivrance d'un brevet ou encore que les brevets ou autres droits de propriété intellectuelle qui lui ont été accordés ou octroyés en licence ne seront pas contestés. Par ailleurs, le Groupe, qui dispose de marques et de modèles déposés, ne peut être certain que leur validité ne sera pas contestée par des tiers ou qu'il sera en mesure de déposer de nouvelles marques et modèles dans tous les pays où il souhaite commercialiser ses produits.
La délivrance d'un brevet sur une invention ne garantit ni la validité de ce brevet, ni l'étendue de la protection qu'il est susceptible de conférer. De même, l'efficacité juridique de la protection d'un logiciel par le droit d'auteur demeure incertaine tant que son originalité n'a pas été débattue au cours d'une action en justice. Le Groupe ne peut dès lors être assuré de la protection qui sera accordée à ses brevets et autres droits de propriété intellectuelle. Le Groupe pourrait en outre devenir partie à des procédures d'opposition devant les offices nationaux de propriété industrielle. Les coûts associés à ces actions administratives et judiciaires pourraient être significatifs même si le Groupe obtient gain de cause.
Des tiers, notamment des concurrents du Groupe, pourraient contrefaire ses brevets et autres droits de propriété intellectuelle et industrielle sur les technologies qu'il a développées. Pour s'y opposer, le Groupe pourrait engager des poursuites en contrefaçon, entraînant des procédures longues et coûteuses. En outre, certaines juridictions dans lesquelles le Groupe développe ses activités pourraient ne pas apporter aux droits de propriété intellectuelle une protection efficace.
La concrétisation des risques ci-dessus pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, le développement, les résultats et la situation financière du Groupe.
Le Groupe fait régulièrement appel aux services de cabinets spécialisés en propriété intellectuelle pour évaluer le meilleur moyen de protéger ses inventions et créations. Au sein du Groupe les efforts de recherche, et le dépôt de brevets, sont des priorités mise en œuvre en continu notamment au travers de politiques incitatives qui peuvent par exemple se traduire par l'attribution aux collaborateurs concernés d'une prime pour chaque invention.
Au-delà des technologies brevetées, l'activité du Groupe s'appuie pour une large part sur des informations et données techniques, spécifications, procédés et savoir-faire non déposés qui ne sont protégés que dans la mesure où ils demeurent secrets. Du fait du modèle « sans usine » mis en œuvre par le Groupe, la fabrication et l'assemblage de ses produits sont assurés par des sous-traitants extérieurs auxquels doivent être divulguées certaines de ces informations confidentielles.
La révélation d'informations confidentielles pourrait favoriser l'appropriation illicite de technologies du Groupe par un concurrent, entraîner la perte d'un monopole de fait sur un savoir-faire protégé à la suite de sa divulgation, ou encore détruire la nouveauté d'une invention et empêcher ainsi le Groupe de la protéger par un dépôt de brevet.
Le Groupe s'efforce de protéger les informations sensibles par le biais d'accords de confidentialité tant avec ses différents partenaires qu'avec ses salariés. Toutefois, ces accords pourraient ne pas être respectés, et entraîner la nécessité pour le Groupe d'intenter des actions judiciaires pour obtenir réparation de son préjudice.
Le Groupe utilise, pour le développement de ses produits, différents systèmes d'exploitation, qui ont en commun d'être basés sur l'exploitation de logiciels dits « libres ». Les logiciels dits « libres » sont mis à la disposition des utilisateurs, à titre gratuit ou à titre onéreux et sont régis par des licences permettant de modifier et ré-exploiter les codes sources de ces logiciels sous réserve de respecter les obligations édictées par les licences.
Les licences dites « libres » imposent l'accès aux codes sources des développements dérivés ou codes liés aux logiciels « libres » et leur exploitation par l'ensemble de la communauté des développeurs dans les mêmes conditions que les logiciels « libres » initiaux. En outre, elles sont caractérisées par leur effet contaminant qui fait passer tous les programmes logiciels, propriétaire ou non, qui leur sont liés sous le régime de la licence « libre ».
L'exploitation de logiciels « libres » se fait en l'absence des garanties contractuelles habituellement accordées dans le cadre de licences de logiciels propriétaires. Les risques liés à la défaillance d'un logiciel « libre » ou aux éventuelles actions en contrefaçon de tiers prétendant être titulaires d'un droit de propriété intellectuelle sur un tel logiciel demeurent donc entièrement à la charge du Groupe. La matérialisation de tels risques pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, le développement, les résultats et la situation financière du Groupe.
Pour se prémunir contre ces risques, le Groupe sensibilise les équipes de recherche et développement sur les problématiques liées à l'utilisation des logiciels dits « libres » et a mis en place une politique « open source » favorisant la collaboration entre programmeurs.
Les produits du Groupe pourraient ne pas fonctionner correctement ou présenter des défauts et erreurs, tout particulièrement lors du lancement d'une nouvelle gamme de produits ou de produits améliorés. Les erreurs et défauts étant susceptibles de causer des dommages, notamment corporels et/ou matériels, le Groupe pourrait être exposé à l'engagement d'action en responsabilité du fait des produits, des actions en garantie, des contentieux, qui pourraient entrainer des coûts significatifs, et avoir un effet défavorable sur l'activité, sur l'image des produits et de la marque, les résultats du Groupe et sa capacité à réaliser ses objectifs.
Le Groupe accordant en principe une garantie de 12 à 24 mois sur l'ensemble de ses produits, en cas de multiplication d'activation de garantie ou de retours de produits, le Groupe ne peut garantir qu'il sera capable de régler avec succès ces actions, ou d'effectuer ces retraits produits du marché à des coûts acceptables. La mise en œuvre de telles actions peut entrainer des coûts supplémentaires significatifs (support client, logistique pour le rappel des produits, modification des caractéristiques des produits), et même en cas d'issue favorable, ces actions pourraient compromettre la situation, l'activité et la capacité du Groupe à réaliser ses objectifs et résultats.
Les défauts ayant entrainé des dommages matériels et corporels pourraient également être à l'origine de demandes d'indemnisation. Les victimes pourraient être amenées à contester les limitations de garanties du Groupe, et/ou engager la responsabilité du Groupe en reprochant des omissions ou des inexactitudes dans le contenu des notices d'utilisation des produits, ou un manquement à son devoir de conseil.
En cas de défauts graves portant sur les produits, le Groupe pourrait également subir le refus de vente par ses revendeurs, une diminution de la demande de la part de ses clients, un rappel de produits ordonnée par une autorité de contrôle ou de protection des consommateurs, susceptibles de créer une atteinte durable à la réputation du Groupe et de ses produits.
Afin de minimiser les risques de défaillance de ses produits, le Groupe respecte une méthodologie de développement produit qui s'appuie sur un référentiel qualité et de nombreux tests. Parrot Drones SAS est certifiée qualité (ISO 9001) depuis 2002.
En particulier, les composantes du système qualité assurant la gestion de risque dépendent du type de défaillance envisagé :
En outre, le Groupe a souscrit une assurance responsabilité civile qui interviendra (dans les conditions et limites définies dans la police) pour indemniser les tiers, victimes des défaillances des produits du Groupe. Toutefois, le Groupe ne peut garantir que sa couverture d'assurance actuelle soit suffisante pour répondre aux actions en responsabilité qui pourraient être engagées à son encontre. Si sa responsabilité était ainsi mise en cause, et si le Groupe n'était pas en mesure d'obtenir et de maintenir une couverture d'assurance appropriée à un coût acceptable, ou de se prémunir d'une manière quelconque contre des actions en responsabilité du fait des produits, ceci aurait pour conséquence d'affecter gravement la commercialisation de ses produits et, plus généralement, de nuire aux activités, aux résultats, à la situation financière, au développement et aux perspectives du Groupe.
L'exportation de certains produits du Groupe est contrôlée au titre d'un ensemble complexe de règlementations d'origine tant nationale qu'internationale. Ces règles s'appliquent soit en raison des performances techniques du produit considéré (règlementation concernant les biens dits « à double usage »), soit en fonction de l'utilisation finale du produit (ex : usage militaire), soit en fonction de la destination finale du produit (ex : pays sous embargo). Ces règlementations sont susceptibles d'évoluer très rapidement en fonction du contexte géopolitique. Elles peuvent en outre s'appliquer parfois de manière extraterritoriale, ce qui rend encore plus difficile l'évaluation des contraintes applicables. C'est notamment le cas pour les biens et technologies d'origine américaines (États-Unis), dont le Groupe dépend en partie.
Ce risque augmente avec l'implication croissante du Groupe dans des projets militaires et doit également être estimé au regard des variations des monnaies (cf. 18.1.6.5.33.1. « Risque de change »).
Le Groupe s'attache à respecter ces règlementations et à anticiper les contraintes qui en découlent, notamment en interrogeant ses fournisseurs, en contactant les autorités en charge de la mise en œuvre des contrôles, et en insérant dans ses contrats des dispositions spécifiques. Toutefois, la capacité du Groupe à acquérir certains composants ou technologies sensibles peut s'en trouver affectée.
Plus généralement, la non-obtention des autorisations requises pour exporter, ou l'obtention tardive des dites autorisations, pourrait avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation, les résultats du Groupe ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs s'agissant de produits qualifiés de « double usage » ou ayant des utilisateurs finaux dans le domaine militaire.
En raison de la complexité de la législation régissant les traitements des données à caractère personnel, la collecte et le traitement de données personnelles effectués par le Groupe pourraient ne pas être strictement conformes à l'ensemble des réglementations applicables en la matière. De plus, malgré les efforts mis en œuvre afin de garantir la sécurité des accès, la confidentialité et la protection des données personnelles collectées, le Groupe pourrait être victime d'actes de malveillance (piratage, intrusion, sabotage) ou des défaillances (matériels, erreurs humaines, problèmes de sous-traitants).
Ainsi, l'atteinte à la protection des données personnelles collectées par le Groupe et la mise en cause des traitements réalisés pourraient exposer le Groupe à des réclamations de la part des utilisateurs ou de clients, à des injonctions ou des amendes de la part des autorités en charge de la protection des données personnelles, ce qui pourrait avoir un effet négatif sur les activités, la situation, les résultats du Groupe ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs. En effet, pour les entreprises ne respectant pas le Règlement Général sur la Protection des Données (RGPD) l'amende maximale peut monter jusqu'à 4% du chiffre d'affaires ou jusqu'à 20 millions d'euros (la somme la plus importante étant retenue). L'image du Groupe et le niveau de vente pourraient également être affectés en cas de d'étude publique négative réalisée par des organismes de consommateurs, médias, ou administrations, concernant le niveau de cyber sécurité des produits commercialisés par le Groupe.
Les travaux réalisés dans le cadre de la mise en conformité du Groupe aux exigences des législations locales et européennes relatives à la protection des données à caractère personnel ont notamment conduit le Groupe à nommer un Délégué à la Protection des Données. Le Groupe a mis en place une procédure pour le traitement des demandes d'exercice de droit d'accès, de rectification ou d'opposition aux traitements de données personnelles. Une cartographie des traitements de données personnelles a été réalisée et une charte de protection des données personnelles accessible sur le site internet de la Société (https ://www.parrot.com/fr/privacy-policy) présente en détail la politique de la Société concernant les données personnelles, les cas dans lesquels des données sont collectées, ainsi que les finalités et les modalités des traitements mis en œuvre. Un effort particulier a été mené sur la protection des données dès la conception (privacy by design), la minimisation des données collectées et l'anonymisation de certaines données lorsque les informations personnelles ne sont pas pertinentes au regard de la finalité du traitement. Un suivi vise à s'assurer que les clauses contractuelles des contrats de sous-traitance couvrent les exigences du RGPD.
Les règles de contrôle interne du Groupe s'appliquent à toutes les filiales de la Société.
Les procédures de contrôle interne constituées de règles, directives et modes de fonctionnement visent à créer les conditions d'un environnement général de contrôle interne adapté aux spécificités du Groupe.
Ainsi que défini par le Groupe de Place créé à l'initiative de l'AMF pour élaborer un cadre de référence de contrôle interne susceptible d'être utilisé par les Sociétés françaises soumises aux obligations prévues par la loi de sécurité financière, le contrôle interne est un dispositif défini par le Groupe et mis en œuvre sous sa responsabilité, qui vise à assurer :
Par ailleurs, le contrôle interne a également pour objet :
Le dispositif de contrôle interne joue un rôle clé dans la conduite et le pilotage de ses différentes activités. Toutefois, le dispositif de contrôle interne ne constitue pas une assurance absolue contre tous les risques
possibles, pas plus, qu'il ne peut – quelle que soit sa qualité propre et celle des collaborateurs qui exercent ces contrôles – garantir la parfaite réalisation des objectifs que se donne le Groupe.
Le contrôle interne est appliqué par plusieurs départements selon le type de procédures, et notamment la Direction Administrative et Financière. Les délégations et autorisations sont formalisées dans le cadre de l'application stricte des procédures rédigées, et notamment relatives aux signatures sur les comptes bancaires. En outre les signatures sur les comptes bancaires sont limitées par montant en fonction des positions des signataires, limitations expressément stipulées lors de l'ouverture desdits comptes auprès des établissements financiers.
Le rôle des différents acteurs ou structures exerçant des activités de contrôle en matière de procédures de contrôle interne et leurs modalités générales de fonctionnement sont les suivantes :
Les procédures de contrôle interne sont centralisées au niveau des responsables des départements concernés.
Le Système d'Information du Groupe Parrot est géré centralement par une équipe interne dont les responsabilités s'étendent de la gestion de projet à l'exploitation des systèmes. Ce système est architecturé autour de briques progicielles éditées par les leaders de leur segment (Microsoft, SAP, SalesForce). En fonction de la criticité ou de la technicité des compétences requises pour son exploitation, chaque application peut être exploitée soit en interne sur une infrastructure entièrement redondée, soit chez des hébergeurs spécialisés, soit en mode SaaS (« software as a service » ou logiciel à la demande, un modèle de distribution de logiciels dans lequel les applications sont hébergées par le fournisseurs/prestataires, et mises à la disposition des clients via internet).
Le niveau de sécurité et de disponibilité des données défini dans le Plan de Continuité de Service par Parrot est supervisé par une équipe interne qui s'appuie sur les technologies et l'expertise de partenaires spécialisés.
Les implantations de Parrot (Europe, États-Unis, Asie, Pacifique) sont reliées entre elles par un réseau privé sécurisé et redondant géré centralement par des ingénieurs réseaux. Des tests d'intrusion sont réalisés régulièrement.
De manière spécifique, l'organisation dans laquelle s'inscrit l'élaboration de l'information financière et comptable destinée aux actionnaires est la suivante :
Principaux acteurs du contrôle interne impliqués dans le contrôle de cette information :
• Responsable Comptable et Trésorerie & Crédit Management pour les procédures clients, contrôle des marges arrière, la procédure voyages et frais de mission et réception, ainsi que pour les procédures d'attribution des pouvoirs bancaires et de couvertures de taux et de change ;
• Responsable du Contrôle de gestion pour couvrir les principales activités opérationnelles, notamment mettre en œuvre les procédures de gestion des stocks, d'engagements fournisseurs, d'ajustements de prix ou de dépenses R&D.
Les règles comptables strictes sont appliquées, notamment pour la comptabilité analytique et la nomenclature des produits et composants, qui permettent l'établissement du reporting mensuel.
Les fonctions comptables sont centralisées par le Chef comptable, qui en répond auprès du Directeur administratif et financier.
La fonction relative à l'établissement du reporting est sous la responsabilité du responsable du Contrôle de gestion qui reporte auprès du Directeur administratif et financier.
La fonction Consolidation, externalisée, reporte au Directeur administratif et financier. Son rôle est d'établir les comptes consolidés Groupe et de veiller à ce que les états financiers soient en conformité avec les règles en vigueur.
La fonction relative aux risques fiscaux, externalisée, est sous la responsabilité du Directeur administratif et financier.
Le système d'information comptable est interfacé avec les autres systèmes d'information (gestion commerciale, immobilisations, approvisionnement, gestion des stocks).
La Société produit des arrêtés comptables mensuellement, qu'elle ajuste précisément pour chaque clôture trimestrielle.
La procédure budgétaire, de la collecte des informations de manière décentralisée par département opérationnel et par entité juridique du Groupe jusqu'à l'approbation permet l'élaboration du budget consolidé, lequel permet d'être comparé avec le reporting lors des arrêtés comptables.
De même que pour le contrôle interne général, les processus qui contribuent au contrôle de l'élaboration de l'information comptable et financière, sont connus des acteurs.
La Société n'a pas eu à déplorer de sinistre majeur et n'a fait usage de ses polices que de façon ponctuelle et non significative au cours de l'exercice 2019.
La Société a souscrit les polices d'assurance suivantes auprès de compagnies notoirement solvables, pour des montants tenant compte de sa taille et de son activité :
Cette police couvre notamment la responsabilité de la Société et de ses principales filiales du fait des dommages causés à des tiers et survenus avant la livraison des produits ou l'achèvement des travaux, ainsi que la responsabilité du fait des dommages causés à des tiers survenus après la livraison des produits ou l'achèvement des travaux. Il est à noter que certaines entités du Groupe sont également couvertes par une police locale, conformément à la législation applicable dans certains pays.
La Société a souscrit une police d'assurance « tous risques sauf » pour les locaux et des biens situés dans l'immeuble où la Société a son siège social, qui couvre notamment les risques d'incendie, dégât des eaux, vol, bris de glaces. Le risque de perte d'exploitation consécutif à un de ces évènements n'est pas couvert par l'assurance.
La Société a souscrit une assurance destinée à couvrir la responsabilité des dirigeants et mandataires sociaux. Elle couvre la responsabilité personnelle que les assurés peuvent encourir individuellement ou solidairement à l'égard des tiers en cas de faute professionnelle commise dans l'exercice de leurs fonctions,
quelle que soit la juridiction concernée (civile, pénale ou administrative), les frais de défense que pourraient exposer les dirigeants en cas de mise en cause de leur responsabilité civile ainsi que, le cas échéant, les dommages et intérêts, dont ils seraient redevables. Par ailleurs, une extension à ce contrat permet de couvrir certains frais engagés en cas de crise survenue au sein de la Société.
La Société a mis en place une assurance destinée à couvrir les risques inhérents aux principaux flux internationaux de transports de composants et produits destinés aux clients ou aux filiales de distribution.
La Société a mis en place une assurance spécifique pour couvrir notamment les risques de vol ou de destruction dans le principal entrepôt où sont stockés composants et produits en France.
La Société a souscrit une assurance destinée à couvrir un certain nombre de risques en cas d'attaque cyber visant les systèmes informatiques et/ou les données du Groupe.
Cette police garantit le non-recouvrement des créances de certains clients français et étrangers de la Société localisés au sein des zones « 1 » et « 2 » (couvrant respectivement les pays de l'OCDE et le reste du monde selon les critères déterminés par la COFACE) au titre des ventes des produits de Parrot Drones SAS, Parrot Inc. et Parrot Asia Pacific Ltd. Le montant de la garantie s'élève à 90% de la créance nette garantie hors TVA.
La raison sociale et le nom commercial de la Société est « Parrot ».
Le nom commercial du Groupe est « Parrot ». Les raisons sociales et noms commerciaux des filiales consolidées par intégration globale sont Parrot (raison sociale : « Parrot Drones »), MicaSense, Pix4D et SenseFly (cf. chapitre VI. « Structure organisationnelle »).
La Société est immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro d'identification 394 149 496. Le code APE est 6420Z.
L'identifiant LEI est 9695000KELLFSASOM232.
La Société a été immatriculée le 28 février 1994 pour une durée de quatre-vingt-dix-neuf années expirant le 28 février 2093.
La Société située 174 quai Jemmapes 75010 Paris est une société anonyme de droit français à Conseil d'administration, régie notamment par les dispositions tribunal de commerce de Paris.
Téléphone : 01 48 03 60 60
Site internet d'information financière : http ://corporate.parrot.com
Autre sites internet (commerciaux) :
www.parrot.com
www.micasense.com
www.pix4d.com
www.sensefly.com
Avertissement : les informations figurant sur les sites web ci-dessus ne font pas partie d'un prospectus, sauf si ces informations sont incorporées par référence dans le prospectus.
Le groupe Parrot (« le Groupe ») est aujourd'hui un acteur majeur de l'industrie mondiale des drones et le premier groupe européen de drones de par sa taille et la diversité de son offre de solutions. Présent sur l'ensemble de la chaîne de valeur, le Groupe propose un ensemble de solutions dédiées principalement aux usages professionnels, incluant drones, capteurs, logiciels et services.
Le Groupe est positionné sur 4 segments de marchés aux technologies drones avancées, aux cibles commerciales variées et aux cycles d'expansion atteignant différents degrés de maturités :
Le Groupe rassemble un portefeuille de filiales et de participations, à présent constitué de 4 filiales principales (Parrot Drones, Pix4D, SenseFly et MicaSense) et de 5 participations minoritaires (Planck Aerosystemps, Iconem, Sky-Hero, Dendra Systems, Chouette Vision) (cf. chapitre VI. « Structure organisationnelle »).
progressivement acquis à partir de 2011 par Parrot et est une filiale à 100% du Groupe depuis 2017. Aujourd'hui, SenseFly est un leader de la production de drones de cartographie professionnels à voilure fixe en termes de volumes distribués à l'international. Le siège social de SenseFly est situé à Lausanne et la société est également implantée aux États-Unis (Raleigh, Caroline du Nord) pour couvrir le marché américain (États-Unis, Canada, Amérique centrale, Amérique du Sud). Pour plus d'information visiter www.sensefly.com.
• MicaSense développe et commercialise des systèmes avancés (caméras multispectrales) de collecte et de traitement des données pour l'agriculture de précision. Depuis sa création en 2014 et son premier produit RedEdge qui est devenu une référence dans le domaine des capteurs multispectraux, MicaSense a poursuivi sur sa trajectoire d'innovation et de prise de part de marché. La société américaine a lancé au 4ème trimestre 2019 son tout dernier capteur « Dual Camera System ». MicaSense offre également des « solutions complètes » comprenant des drones, des logiciels et des technologies d'imagerie afin d'aider ses partenaires distributeurs à proposer l'ensemble des composantes de l'exploitation des drones agricoles. Pour plus d'information visiter www.micasense.com
Précurseur dans l'identification des technologies de demain, Parrot s'est tout d'abord développée dans les systèmes de communication mains libres et d'« infotainment » (info divertissement) au travers d'une large gamme de kit mains-libres à marque Parrot, installée en deuxième monte dans tout type de véhicule, et d'une offre intégrée (dite « OEM ») directement par les constructeurs automobile (activité « Parrot Automotive » cédée en 2018).
A la suite de l'introduction en bourse de la Société en 2006, le Groupe a progressivement diversifié ses activités, notamment dans l'univers des objets connectés et en particulier des produits audio sans fil, portant une grande attention à la qualité des technologies et du design.
Fort de son ADN high tech, le Groupe a acquis une solide expertise technologique dans le domaine de la connectivité, du traitement de signal ou encore des applications logiciels.
En 2010, le « laboratoire d'innovation » de Parrot a donné naissance au 1er drone grand public doté d'une caméra et piloté par un smartphone : le Parrot AR.Drone. Le succès de cette innovation qui a marqué le démarrage de l'industrie des drones civils, a ammené Parrot à déployer progressivement une stratégie de croissance interne et externe tournées vers les drones grand public et les drones et solutions professionnels, deux activités complémentaires favorisant la démocratisation et le développement de cette technologie de rupture.
Depuis 2016, le Groupe accélère son déploiement sur les activités drones en cédant sa filiale Parrot Automotive à Faurecia (opération finalisée en 2018) et développe une offre de drones et de solutions de plus en plus tournée vers les besoins des professionnels, des entreprises et des gouvernements.
Les principaux produits commercialisés en 2019 sont présentés ci-dessous :
En 2019 Parrot Drones (activité Drones prosumer) a poursuivi l'adaptation de son activité à l'évolution du marché des drones tout en réalisant des économies substantielles.
Dans un marché grand public en berne, Parrot Drones a multiplié les passerelles entre usages grand public et usages professionnels. Les ressources ont été concentrées sur la R&D pour préserver la capacité à répondre au potentiel du marché à long terme. Les opérations commerciales ont évolué en faveur de réseaux de distribution resserrés, principalement gérés depuis la France, et privilégiant les ventes en ligne, et des opérations marketing opportunistes.
Conformément aux attentes du Groupe, la stratégie mise en œuvre en 2019 s'est traduite par une forte diminution des activités de Parrot Drones, qui tient compte également d'une montée en puissance lente des usages professionnels dans un environnement réglementaire qui reste en évolution (cf. 3.2.1. « Le Groupe est dépendant de l'évolution des marchés sur lesquels il est positionné, de l'environnement concurrentiel et de la réglementation » et chapitre IX. « Environnement réglementaire ».
Le drone Parrot ANAFI a été dévoilé le 6 juin 2018 (prix public recommandé de 699 euros TTC). L'ANAFI a marqué un bon en avant technologique important dans l'univers des drones en devenant le drone 4K le plus léger du marché. Ultraportable, il dispose notamment de 25 minutes d'autonomie par batterie, d'une caméra 3 axes pivotant verticalement sur 180° et d'un zoom sans perte jusqu'à x2,8 filmant en 4K HDR avec son capteur 21 MP. Il est proposé avec sa télécommande dédiées : Parrot Skycontroller3.
D'un poids de 320 gr., le Parrot ANAFI vole jusqu'à 55 km/h et à 4 km de distance avec des fonctionnalités avancées (pilotage automatique, capture d'image intelligente, suivi et reconnaissance de forme, etc.) proposées sur l' application dédiée (FreeFlight6, voir ci-dessous) intégrants des mouvements drone/caméra automatisés et de nombreuses fonctionnalités (mode FollowMe, programmation de vol, etc.).
Concu par les équipes de R&D de Parrot Drones, l'ANAFI est une véritable plateforme adaptée à différents types de fonctionnalités qui se déclinent pour différents usages grand public ou professionnels. Depuis son lancement, le Parrot ANAFI bénéficie de mises à jour régulières et de nouvelles versions dédiées.
À fin 2019, l'ANAFI de Parrot est proposée dans trois versions dédiées aux amateurs et aux professionnels des médias et de la vidéos (ANAFI, ANAFI Extended, ANAFI FPV) et deux versions professionnelles (ANAFI Thermal, ANAFI Works) ciblant en particulier les métiers de la construction (architecte, maitre d'œuvre, couvreur, spécialiste de l'isolation) et de la sécurité publique (pompier, gendarmes, forces de polices). A fin 2019 les prix publics recommandés s'étendent de 699 euros TTC pour la version classique à 2 280 euros TTC pour la version thermale. Les différentes versions de l'ANAFI sont disponibles sur www.parrot.com ainsi que sur les sites les principaux sites e-commerce (Amazon, Fnac Darty, BestBuy) et dans environ 2000 points de ventes physiques au travers le monde, adréssés soit en directe pour les principaux (FnacDarty, Media Markt, Boulanger, etc.) ou au travers de grossistes ou de distributeurs spécialisés, en particulier pour les versions professionnelles.
Le Parrot Bebop 2 a été lancé fin 2015 à destination du grand public. Il est devenu un drone milieu de gamme parmi les plus populaires du marché. A partir de 2017 des versions professionnelles ont également été proposées (Parrot Bebop 2 Pro Real Estate, Parrot Bebop 2 Pro Thermal) afin d'offrir aux professionnels de l'immobilier et de la construction une première expérience des drones.
En 2019, en liaison avec le rythme d'innovation et le recentrage du portefeuille de produits (cf. 7.1.1. « Analyse de l'activité 2019 ») la gamme Bebop 2 est en fin de vie et Parrot Drones ne commercialise plus directement que des accessoires et pièces détachées.
Parrot Bluegrass Fields a été lancé fin 2018 à destination des professionnels du secteur agricole. Couvrant l'ensemble du processus d'analyse des cultures, l'offre inclue un drone Parrot Bluegrass, robuste et facile à mettre en œuvre, un capteur multispectral Parrot Sequoia ainsi qu'une caméra avant de 14 MP, l'application mobile ParrotFields pour réaliser des vols automatiques de cartographie, générer des cartes NDVI en temps réel et inspecter les cultures depuis les airs (un an d'abonnement et l'accès au logiciel Pix4Dfields, versions bureau et cloud, pour analyser en détail les données collectées sur le terrain (un an d'abonnement).
Disponible sur le site parrot.com et chez des distributeurs (physique et online) spécialisés dans les solutions agricoles, le prix de vente recommandé de la solution Bluegrass Fields est 4 490,00 euros HT.
Le capteur multispectral Parrot Sequoia+ est une solution complète, adaptable et compatible à tous les drones, lancée en avril 2018. Grâce à ses deux capteurs, multispectral et sunshine, Sequoia+ analyse la vitalité des plantes en capturant la quantité de lumière qu'elles absorbent et réfléchissent. L'analyse de ces données permet à l'agriculteur d'agir sur ses parcelles de façon optimale.
Disponible sur le site parrot.com et chez des distributeurs (physique et online) spécialisés dans les solutions agricoles, le prix de vente recommandé du capteur Sequoia+ est 3 200 euros HT. Il est commercialisé par l'ensemble des entités du Groupe.
Parrot dispose d'une offre d'applications complémentaires à l'utilisation de ses drones grand public. Ces applications gratuites sont téléchargeables sur l'Apple Store et le Google store. Compatibles avec les drones Parrot et la plupart des smarthphones actuels (Apple, Samsung, Huawei, etc.) elles proposent également des fonctionnalités supplémentaires, payantes (FollowMe, Points of interest, etc.) sous forme d'achats intégrés, pour des sommes modiques.
Parrot Freeflight Pro est l'application gratuite qui permet de piloter les drones Parrot Bebop (1, 2 et Power) et l'ancien Parrot Disco (produit arrété en 2018). L'application propose divers mode de pilotage (sport ou vidéo) et des fonctionnalités variées telles que « Touch & Fly », « Point d'intérêt », « Magic Dronies » (demander au drone de faire un selfie), Auto Shots (demander au drone de prendre des prises de vue spécifiques) mais aussi des fonctionnalités pour assurer un vol en toute sécuirité : radar, géobarrière et « Find my drone » (localiser mon drone).
Parrot Freeflight6 est l'application gratuite qui permet de contrôler les drones Parrot ANAFI. L'application propose deux modes de pilotages manuels : Film et Sport. Les utilisateurs peuvent également personnaliser les réglages tels que l'inclinaison du drone, sa vitesse de rotation, la rapidité du tilt de la caméra, etc. L'interaction entre la télécommande longue portée Skycontroller3 et l'application FreeFlight6 permet de piloter la nacelle et le zoom avec deux touches ergonomiques dédiées. L'interface de vol s'adapte à tous les utilisateurs : les débutants ont accès aux modes de pilotages automatiques, comme les SmartDronies ou CineShots ; les professionnels peuvent quant à eux sélectionner ou personnaliser les paramètres de la caméra. Le mode « Cameraman » (paramétrage automatique de fonctionnalités vidéo en rapport avec un un sujet le vol) et le « Follow Me » (suivi automatique d'un sujet par GPS ou reconnaissance visuelle) complètent l'ensemble, ils utilisent un réseau de neurones pour réévaluer à chaque image la cible suivie, avec un focus sur le système de tracking la reconnaissance de formes doté d'un processus d'apprentissage évolutif basé sur une base de données d'images d'humains et de véhicules.
Des fonctionnalité complémentaires sont proposées sous forme d'achats intégrés (« in app purchase ») :
En complément de batteries qui peuvent être achetées séparément, Parrot Drones commercialise un ensemble de sacoches de transports adaptées à ces différents drones et à leurs cas d'usages ainsi que des pièces détachées (hélices, bras, nacelles, etc.) répondant aux besoins de maintenance et de réparation et assurant une meilleure durée de vie des produits. (cf. chapitre XXII « Informations sociales et environnementales : Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) »).
En 2019, l'offre de logiciels d'analyse de Pix4D a continué de se diversifier. Disponible à l'achat, en location en accès entreprise ou individuelle, ou en SAAS, elle comporte :
Pix4Dmapper – Logiciel de photogrammétrie pour la cartographie professionnelle des drones dédié aux professionnels du géospatiale (relevé et cartographie). Pix4Dmapper est un logiciel de photogrammétrie professionnel qui transforme les images en modèles spatiaux numériques précis et géoréférencés. À l'aide d'un ordinateur de bureau ou de la plate-forme cloud Pix4D, les utilisateurs peuvent convertir automatiquement des images prises par drone, à la main ou en avion en cartes 2D précises et en modèles 3D. Les rendus personnalisables sont obtenus rapidement et compatibles avec une large gamme d'applications et de logiciels dans toutes les industries. Prix : à partir de 267 CHF / mois.
Pix4Dfields – Logiciel de cartographie pour l'analyse des cultures aériennes et
l'agriculture numérique dédié aux professionnels du secteur agricole. Pix4Dfields est le fruit de la contribution des équipes R&D de Pix4D avec des agriculteurs, des agronomes et des éleveurs. Doté d'une interface simple mais puissante entièrement dédiée à l'agriculture Pix4Dfields crée à partir des images relevées par les drones des cartes précises et rapides qui permettent de générer des informations et d'analyser les données en temps réel pour augmenter la productivité des cultures. Prix : à partir de 192 CHF / mois.
Pix4Dbim – Logiciel de cartographie 3D pour le terrassement et la gestion de construction. Pix4Dbim permet de créer des cartes 2D et des modèles 3D à partir d'images de drones, de la caméra Pix4D Crane ou même de smartphones pour visualiser et vérifier la situation des chantiers de construction. Des études de site répétées sont compilées dans un projet et affichées sur une chronologie intuitive qui peut être visualisée, mesurée, annotée, partagée, par rapport aux dessins CAO, et exportée vers le logiciel BIM pour une analyse plus approfondie. Prix : à partir de 375 CHF / mois.
Pix4Dreact – Logiciel de cartographie rapide 2D pour les interventions d'urgence. Conçu pour le secteur de la sécurité publique et les interventions d'urgence, Pix4Dreact crée des cartes 2D à partir d'images relevées par des drones. Pix4Dreact permet aux équipes d'intervention d'urgence d'accéder rapidement à des informations précises et fiables contribuant à la gestion des situations de crises. Rapide, facile à utiliser, abordable il a été conçu pour fonctionner sur n'importe quel ordinateur portable. Prix : à partir de 32,50 CHF / mois
Pix4Dengine – Intégration de la cartographie et de l'analyse basées sur l'image aux opérations critiques de l'entreprise. Pix4Dengine est un ensemble de modules de programmation fonctionnant sur l'infrastructure client ou sur le cloud Pix4D. Ses interfaces sont conçues pour permettre la personnalisation, l'automatisation et l'intégration dans n'importe quel système d'entreprise. Pix4Dengine aide les entreprises à réduire leurs coûts, à améliorer leurs opérations et à créer de nouveaux produits sous forme de plateformes et d'applications, en leur permettant d'automatiser et de personnaliser leurs flux de travail de photogrammétrie et d'analyse. Prix sur demande.
Pix4Dcapture – Application gratuite de planification de vol de drone pour une cartographie et une modélisation 3D optimales. Pix4Dcapture est une application mobile gratuite qui aide les utilisateurs à planifier et à exécuter des vols de drones pour la cartographie photogrammétrique et la modélisation 3D. L'application est disponible pour Android et iOS et s'intègre parfaitement au logiciel de photogrammétrie Pix4D. Prix : gratuit.
Crane Camera (caméra pour grue de construction) – Solution photogrammétrique pour la surveillance de la construction qui peut accompagner le logiciel Pix4Dbim. La caméra de grue est un système intégré qui peut être monté sur des flèches de grue pour la surveillance de la construction. Installée facilement et alimentée par la grue, la caméra photogrammétrique professionnelle est étanche et conçue pour résister aux vibrations. La caméra contient un mini-ordinateur et des capteurs de navigation GPS / IMU afin de pouvoir capturer des images de manière autonome et les envoyer vers un compte Pix4Dbim lié, où elles sont reconstruites en cartes et modèles précis. Les clients sont en mesure de suivre la progression du site en 2D et 3D chaque jour sur une plate-forme cloud accessible depuis tous les appareils, partout dans le monde. Prix sur demande.
L'offre de drones de SenseFly comprend plusieurs modèles dont le prix s'étend généralement de 10 000 euros pour les offres de bases à 25 000 euros pour les solutions les plus complètes. En 2019, les principaux produits commercialisés sont les suivants :
L'eBee X est considéré comme le drone de cartographie professionnel à voilure fixe phare de la société. L'eBee X est capable d'atteindre un temps de vol maximum de 90 minutes et de couvrir jusqu'à 500 ha en un seul vol. De plus, l'eBee X est disponible avec une fonctionnalité RTK / PPK haute précision à la demande qui permet d'atteindre une précision absolue jusqu'à 3 cm. L'eBee X est également compatible avec différents types de capteurs / caméras : SenseFly S.O.D.A. 3D, pour les reconstructions 3D d'environnements verticaux, SenseFly Aeria X RGB pour la photogrammétrie et SenseFly Duet T pour créer des cartes thermiques géo-précises.
L'eBee Plus est un drone de cartographie photogrammétrique à grande couverture doté d'une évolutivité RTK / PPK, pour une haute précision. Les capteurs proposés sur l'eBee Plus conviennent à une très large gamme d'applications géospatiales, les capteurs thermiques infrarouges et multispectraux.
L'eBee SQ est un drone dédié à l'agriculture de précision qui capture les données des cultures sur quatre bandes multispectrales, ainsi que des images RVB, et peut couvrir des centaines d'hectares en un seul vol. Le drone agricole eBee SQ est spécialement conçu pour être utilisé avec le Parrot Sequoia + et est compatible avec les FMIS (Farm Management Information System), les machines agricoles et les principaux logiciels d'agronomie.
L'eBee Classic est un drone de cartographie entièrement autonome et facile à utiliser. L'eBee Classic peut couvrir jusqu'à 12 km2 en un seul vol automatisé, tandis que les vols au-dessus de zones plus petites, à des altitudes plus basses, peuvent acquérir des images avec une distance d'échantillonnage au sol allant jusqu'à 1,5 cm (0,6 pouce) par pixel. Il est programmé pour capturer des photos aériennes à haute résolution qui peuvent être transformées en orthomosaïques (cartes) et modèles 3D précis.
L'offre de MicaSense s'articule autour de 3 capteurs dédiés à l'agriculture de précision et à l'environnement, distribués dans le monde avec une prépondérance aux États-Unis et en Europe.
RedEdge-MX – Capteur léger à 5 bandes qui est simple à utiliser et fournit des données répétables, c'est le produit phare de MicaSense. Il est commercialisé dans le monde entier aux fabricants de drones, aux fournisseurs de services de drones et aux chercheurs. Prix : 5 500 \$ US
Altum – Capteur haut de gamme, offrant une capacité et une résolution accrues à l'utilisateur avancé. Il dispose de 5 bandes multispectrales et d'une caméra thermique intégrée. Il est principalement acquis par des chercheurs et des fournisseurs de services experts. Prix : 9 950 \$ US.
Dual Camera System – Capteur à double caméra lancé en octobre 2019, il combine deux caméras RedEdge-MX, chacune avec des bandes différentes. Il est conçu spécifiquement pour des applications en dehors de l'agriculture comme par exemple la surveillance des côtes maritimes (proliférations d'algues, érosion, etc.). Il est principalement acheté par les professionnels de la conservation et de la gestion des terres ainsi que par certains agronomes. Prix : 10 750 \$ US
Les principaux produits et solutions lancés en 2019 par le Groupe sont présentées ci-après. Dans un marché des drones fortement concurrentiel et encore en pleine évolution technologique, les entités du Groupe consacrent une part importante de leurs ressources à la R&D (cf. 7.1.2. « Recherche et Développement ») et préservent la confidentialité de leurs roadmaps technologiques.
Le 28 mai 2019 Parrot a annoncé avoir a été sélectionné par le U.S. Department of Defense pour participer au développement de la nouvelle génération de drones de reconnaissance à courte portée destinée à l'U.S. Army. Parrot fait partie des 6 sociétés retenues dans le cadre d'un appel d'offre lancé en Novembre 2018 visant à développer et à prototyper la nouvelle génération de drones compacts, de courte portée, dédiée à la surveillance (« Short Range Reconnaissance drone » ou SRR). Pour cela, le programme SRR a alloué un budget de 11 millions de dollars, réparti entre les 6 entreprises retenues, afin de prototyper et de tester un drone de reconnaissance rapidement déployable. Il offrira aux soldats sur le terrain une vision et une compréhension immédiate et élargie de l'environnement dans lequel ils évoluent. Le drone devra bénéficier d'un temps de vol de 30 minutes et d'une portée allant jusqu'à 3 kilomètres. Ultra léger, son poids ne pourra excéder 1,3 kg (3 pounds), il devra être opérationnel en moins de 2 minutes et pouvoir être transporté dans les sacs à dos standards utilisés par les soldats. Tout au long de l'année 2019 et à la date du présent Document d'enregistrement universel le programme de développement « SRR » de l'U.S. Department of Defense se poursuit et des financements ont été perçus.
Le 15 avril 2020 Parrot a annoncé avoir franchi une nouvelle étape dans le programme de drone SRR (Short Range Reconnaissance) de l'US Army. Dans ce cadre, Parrot participe à une évaluation opérationnelle pour appuyer la décision d'attribution de la production de l'US Army. Parrot commencera à produire les prototypes du drone dédié à ce programme aux États-Unis et a retenu NEOTech comme « EMS » (Electronic Manufacturing Supplier).
En septembre 2019 Parrot Drones a lancé une nouvelle version de l'ANAFI intégrant le FPV (First Person View) c'est-à-dire offrant des capacités de vol en immersion grâce aux lunettes « Cockpit glasses 3 » intégré au pack ANAFI FPV. Celui-ci permet de réaliser des photographies et des vidéos en immersion totale sur l'écran à l'abri de la lumière du jour, et d'explorer de nouvelles techniques de composition en accédant rapidement à des contrôles d'images plus avancés pour affiner photos et vidéos. Des réglages manuels comme la vitesse d'obturation, ISO, la balance des blancs ou encore la compensation d'exposition (ainsi que des fonctionnalités avancées telles qu'un histogramme d'images et les zébras) sont personnalisables et facilement accessibles en ouvrant les paramètres via le bouton sur les lunettes « Cockpitglasses 3 ».
Ce lancement s'est accompagné d'une importante actualisation de l'application de contrôle FreeFlight : compatible avec toutes les versions de l'ANAFI, elle offre un large choix de mode de pilotage et d'effets vidéo et s'adapte aux niveaux d'expertise des pilotes.
Le prix de vente recommandé de l'ANAFI FPV est de 799 euros TTC.
En 2019, prenant compte des retours des utilisateurs, l'application FreeFlight 6 a connu 10 mises à jour allant de la simple amélioration de la stabilité à l'intégration de nouvelles fonctionnalités avancées.
Disponible depuis septembre 2019, la version 6.6 de l'application de contrôle des drones ANAFI a notamment intégré deux nouvelles fonctionnalités de vols automatiques spécialement pensées pour faciliter la capture de belles vidéos et un nouveau mode de pilotage ; ils peuvent être utilisés ensemble ou séparément.
Mode "Cinematic" : L'axe horizontal de la caméra 4K HDR est verrouillé sur l'inclinaison du drone et la séquence mettra en valeur chaque virage du vol. pour capturer des images fluides qui donneront l'impression de piloter un planeur.
Mode "Racing" : L'axe horizontal est également verrouillé sur l'inclinaison du drone, mais ce réglage est destiné à la vitesse : les vidéos sont plus agressives, et ANAFI FPV file dans les airs à vive allure.
Mode "Arcade" : Il ajoute de nouvelles possibilités de modification du joystick Skycontroller 3 qui permettent de faire avancer le drone dans la direction de visée de la caméra.
A partir de l'été 2019, pour renforcer son engagement sur les marchés professionnels, Parrot a mis en place les Tech Days ainsi qu'un Programme de Prêt Entreprises (PPE).
Les Tech Days permettent de faire découvrir aux professionnels de la Sécurité publique comment les drones de Parrot peuvent les aider dans leurs missions ; ils sont régulièrement organisés depuis août.
Le PPE permet aux entreprises de tester l'ANAFI pendant 6 semaines. En plus de leur faire découvrir toutes les fonctionnalités de la plateforme et de ses applications (cartographie, mesure, promotion, inspection, etc.), le programme est l'occasion pour Parrot d'échanger avec ses clients finaux, et contribuer ainsi à renforcer l'expérience utilisateur.
Aucune information n'a été pré-annoncée.
Le 31 mars 2020, Pix4D a annoncé le lancement commercial de 4 nouveaux logiciels d'analyses qui avaient été pré-annoncés fin 2019.
Pix4Dsurvey – Logiciel facilitant l'intégration de la photogrammétrie dans la CAO (Conception Assistée par Ordinateur) ciblant en particulier les professionnels de la cartographie, de la mesure et de l'arpentage. Il
permet d'uniformiser les flux de travail entre les données photogrammétriques et LIDAR et les principaux logiciels de CAO.
Pix4Dinspect & Pix4Dscan - Une nouvelle solution pour l'inspection visuelle et la gestion des données acquises dédiés aux professionnels de l'inspection. Pix4Dinspect automatise un nombre de fonctions complexes proposées par Pix4DMapper. Pix4Dscan facilite la capture de données par drone à des fins d'inspection.
Pix4Dmatic - Livraison rapide de grands volumes de données photogrammétriques de haute qualité. Pix4Dmatic permet aux utilisateurs de traiter plus de 5 000 images de manière plus fluide et plus rapide.
Aucune information n'a été pré-annoncée.
Le marché des drones est un vaste marché allant du petit drone jouet à quelques dizaines d'euros, aux drones de longues portés bardés de capteurs de haute précision à plusieurs dizaines voire centaines de milliers d'euros.
De la même manière qu'un ordinateur n'a aucune utilité sans périphériques et logiciels, les technologies drones incluent équipements (drones et capteurs), logiciels (pour exploiter les drones et traités les données relevées par les capteurs) et services (pour réaliser les missions et analyser les données). Le groupe Parrot couvre l'ensemble de la chaine de valeur.
L'évolution des marchés qui émergent progressivement depuis 2010-2012 est liée au rythme d'adoption et à la pertinence des technologies proposées par les fabricants, à l'évolution du contexte réglementaire permettant les vols de drones et à l'acceptation générale de ces équipements dont l'intérêt et la performance sont encore mal connus de l'opinion publique.
Aujourd'hui, le marché du drone représente un vaste écosystème mondial aux enjeux économiques et géopolitiques majeurs. De nombreuses entreprises se sont spécialisées dans le suivi de ce marché et le lecteur peut consulter notamment (en anglais) :
Dans cette section le Groupe évoque uniquement les marchés qu'il adresse qui se caractérisent par les attributs suivants :
• Les services : la réalisation de missions de vols et de relevés de données, le conseil et l'accompagnement dans le déploiement de technologies drones (intégration, flottes, etc.).
Au sein du Groupe Parrot, les différentes capacités se répartissent ainsi (F : est fournisseur – C : est compatible) :
| Parrot Drones | Pix4D | SenseFly | MicaSense | |
|---|---|---|---|---|
| Usage professionnels | F | F | F | F |
| Usage grand public | F | F | ||
| Drones quadricoptères légers | F | C | C | |
| Drones voilures fixes légers | C | F | C | |
| Capteurs de haute précision | F | C | F | F |
| Logiciels de vols et de pilotage | F | C | F | |
| Logiciels d'analyses de données | C | F | F | F |
| Services | F | F | F | F |
Comme tout écosystème, l'univers des drones civils a son propre jargon constitué de nombreux termes d'origine anglaise. Quelques définitions sont proposées ci-après.
DRONE : Dans un rapport(1) commandé par la DGAC (Direction Générale de l'Aviation Civile), le CGEDD (Conseil Général de l'Environnement et du Développement Durable) définit les drones civils ainsi : « Les drones sont des aéronefs sans pilote à bord. Ils ont longtemps été utilisés essentiellement pour des missions militaires. Certains drones, essentiellement de petite taille, étaient cependant utilisés par les aéromodélistes. Au fil du temps, les progrès technologiques ont dopé les performances de ces aéronefs notamment des plus petits (d'un poids inférieur et souvent très inférieur à 25 kg) de même que celles des capteurs qu'ils peuvent héberger et ces engins ont depuis quelques années démontré leur aptitude à réaliser des missions civiles de nature très variée comme, par exemple, la réalisation de prises de vues aériennes, la surveillance d'ouvrages d'art ou d'infrastructures linéaires ou encore d'exploitations agricoles pour en optimiser la gestion. »
DRONE QUADRICOPTERE : également appelé quadrirotor, est un drone à voilure tournante comportant quatre rotors permettant un décollage et un atterrissage verticale. Les rotors sont généralement placés aux extrémités d'une croix (ex : Parrot ANAFI).
DRONE À VOILURE FIXE : drone constituée d'une aile comme celle d'un avion ou d'un planeur. (ex : SenseFly eBee).
CAPTEURS : optiques numériques fixées sur différents types de drones permettant de relevés différents types de données (photographique, photogrammétrique, multispectral, thermal, RGB, etc.).
FOLLOW ME : ou « suit moi » en français est l'aptitude programmée d'un drone à suivre automatiquement une personne ou un objet, en mouvement ou statique, sans avoir à s'occuper de diriger le drone.
FPV, First Person View : ou « pilotage en immersion » en français est un procédé qui consiste à diriger un drone par l'intermédiaire d'une caméra sans fil retransmettant en temps réel, sur un écran (incorporé à un masque ou à des lunettes), l'image de la caméra du drone.
GEOMATIQUE : le terme provient de la contraction des mots géographie et informatique pour caractériser la discipline regroupant les pratiques, méthodes et technologies qui permettent de collecter, analyser et diffuser des données géographiques. L'objectif final de la géomatique est la représentation spatiale des
(1) Source : https://www.vie-publique.fr/sites/default/files/rapport/pdf/164000015.pdf
données récoltées pour identifier, représenter et démontrer les résultats d'analyses statistiques. Son application passe par l'utilisation d'outils informatiques que l'on nomme les SIG (Systèmes d'Information Géographique) qui sont les outils informatiques permettant la représentation et l'analyse des données.
GÉORÉRENCEMENT : processus dans lequel on applique à une entité cartographique un emplacement spatial en lui donnant des coordonnées géographiques et en appliquant une transformation. Cette pratique ne doit pas être confondue avec la géolocalisation qui consiste à localiser un objet sur un plan. Dans le jargon des géomètres-experts, le géoréférencement est l'action de « rattacher » un relevé dans un système de coordonnées connu.
MONITORING : ou "suivi" est l'observation attentive d'objets donnés sur une base régulière en vue de vérifier sa progression ou sa qualité sur une période donnée.
MULTISPECTRAL : désigne un appareil de prise de vue permettant d'obtenir simultanément des enregistrements dans différentes bandes du spectre visible ou infrarouge.
PARROT DRONES : dans le présente Document « Parrot Drones » décrit les activités dans le domaine des micro-drones et englobe les entités Parrot Drones SAS et ses filiales de commercialisation et de production en activité (Parrot Inc., Parrot Gmbh, Parrot UK, Parrot ANZ, Parrot Asia Pacific et sa filiale Parrot Shenzhen) uniquement (cf. 6.1.1. « Organigramme des filiales de la Société au 31 décembre 2019 »). Les références spécifiques à la société « Parrot Drones SAS » sont ainsi notées.
PHOTOGRAMMÉTRIE : technique recopiant la vision stéréoscopique humaine qui consiste à effectuer des mesures, en utilisant la parallaxe obtenue entre des images acquises selon des points de vue différents. Cette technique repose entièrement sur une modélisation rigoureuse de la géométrie des images et de leur acquisition afin de reconstituer une copie 3D exacte de la réalité.
TÉLÉPILOTE : personne qualifiée dans l'utilisation des drones dans le cadre de missions à vocation professionnelle. Les règles relatives à la qualification, actuellement établies à l'échelle nationale, nécessitent généralement une formation qualifiante, normée alliant connaissances pratiques (techniques, appareils, équipement) et connaissances théoriques (aérologie / météo, espace aérien) qui peuvent être complétés d'expertises métiers spécifiques (cartographie, agriculture, etc.).
Le marché des drones civils est dominé depuis 2013 par la société SZ DJI Technology Co., Ltd (Dà-Jiāng Innovations), communément appelé DJI, une société chinoise créée en 2006 à Shenzhen qui détient un position dominante avec environ 70% de part de marché(1) des usages grand public. DJI dispose également d'une offre professionnelle couvrant équipements et logiciels. Il n'existe pas à ce jour de classement des acteurs des drones professionnels. Selon les différentes sources citées en 5.2.1. il apparait que les autres principaux acteurs du marché des drones civils sont actuellement : Yuneec (Chine, Grand public et Professionnel), Autel Robotics (Chine, Grand public et Professionnel), Holy Stone (Taiwan, Grand public), Kespry (États-Unis d'Amérique, Professionnel). Aucune de ces sociétés n'étant publique, peu d'informations financières sont disponibles. Plus spécifiquement, aux niveaux des usages et des expertises professionnels, les sociétés Drone Deploy, Precision Hawk et Agribotix offrent des prestations de services comparables à celles des filiales exclusivement dédiées aux drones professionnels Groupe.
Hormis la position dominante de Dà-Jiāng Innovations, le paysage concurrentiel est encore instable et varie au regard des levées de fonds, des nouveaux entrants et des cessations d'activités(2) .
(1) Sources : https://www.reuters.com/article/us-aviation-drones/amid-privacy-backlash-chinas-dji-unveils-drone-to-phone-trackingidUSKBN1XN2JR
(2) https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-08-30/drone-bubble-bursts-wiping-out-startups-and-hammering-vcfirms?utm_source=morning_brew
Selon le magazine Forbes(1) dans la période 2012 à juin 2019, 2,6 milliards de dollars américains ont été investi en capital risque dans des sociétés de drones, ils ont bénéficié à 67% à des sociétés américaines, 15% à des sociétés chinoises et 9% à des sociétés européennes. Après l'échec de 3DRobotics(2) en 2016, Airware qui a levé 118 millions de dollars sur la période 2013-2018 et a mis à pied ses 120 employés en septembre 2018. En mars 2019, CyPhy Works(3) , un autre fleuron des drones professionnels américains a fermé. En parallèle, Zipline (Californie) spécialisée dans la logistique des soins de santé par drone, a levé 190 millions de dollars de financement supplémentaire levés en 2019, totalisant 229 millions de dollars sur trois cycles de financement. Aux États-Unis, les entreprises qui reçoivent les investissements les plus importants offrent principalement une combinaison de matériel, de logiciels et de services tels que PrecisionHawk, SkyCatch et Kespry. La start-up levant le plus gros financement de capital-risque en dehors des États-Unis se trouve en 2019 en Israël : Airobotics a levé 50,3 millions de dollars supplémentaires en 2018, portant son financement total à 111,3 millions de dollars. Enfin, à plusieurs reprise en 2019, l'introduction en bourse de Dà-Jiāng Innovations a été évoquée à la suite d'un investissement potentiel de 500 millions à 1 milliard de dollars dont l'aboutissement n'est pas connu.
Les utilisateurs Grand Public constituent encore aujourd'hui la majorité des drones vendues (en nombre d'unités). Les usages sont orientés sur les loisirs photos et vidéos, en ligne avec les tendances actuelles accordant une place importante à l'image avec notamment le partage de vidéos et de photos sur les réseaux sociaux.
Parrot a été pionnier en lançant en 2010 le Parrot AR.Drone : le premier quadricoptère équipé de caméras vidéo et pilotable depuis un smartphone. Initialement un marché de hobbyist, passionnés d'aéromodélisme, les drones ont vite été adoptés par d'autres catégories d'utilisateurs grand public, séduits par la caméra embarquée permettant de prendre des photos ou des vidéos dans des situations variées.
Dans ce marché devenu très compétitif, les fabricants de drones Grand Public mènent une course à l'innovation visant à offrir de plus en plus de fonctionnalités pour conserver et augmenter l'intérêt des utilisateurs.
Au cours des années, les constructeurs ont ainsi élargi leurs gammes et accrus leurs innovations. Après l'avènement des premiers drones entre 2012 et 2014 (poids généralement compris entre 500g et 1kg), les innovations ont laissé place aux mini-drones (2014-2016) ultralégers (poids généralement autour de 250g) mais disposant de capacité de vol et de caméra moins performantes. Depuis 2017, des drones légers (moins de 500g.) aux caméras performantes (HD, 4K) et aux capacités de vol étendus (généralement autour de 30 min. par batterie) et intégrant progressivement des technologies d'évitement d'obstacles (intelligence artificielle) sont commercialisés.
Aujourd'hui, l'offre de drones à usage grand public se concentre principalement sur les drones légers, les accessoires (batteries, filtres, sac de transports, etc.) et pièces de rechanges et des logiciels ou fonctionnalités (Follow Me, Plan de vol, effets vidéo et photos, etc.).
L'amélioration des performances technologiques tend à effacer la frontière entre drones grand public et drones professionnels d'entrée de gamme : l'achat d'un drone dans la grande distribution ou le commerce de détail peut être effectuer dans le but de filmer et photographier sorties et événements personnels mais aussi pour réaliser des missions professionnelles (filmer un événement, réaliser une vidéo commerciale, inspecter une toiture, réaliser un plan 3D, etc.).
Le marché des drones grand public a été estimé en 2018 par certains analystes(4) à environ 2 milliards de dollars par an. Il faut toutefois relever que les estimations de marché sont difficiles car de nombreux acteurs, et en particulier le principal acteur DJI, ne publient pas leurs chiffres et que la répartition entre les usages
(1) https://www.forbes.com/sites/philipfinnegan/2019/07/22/vc-funding-for-drones-surges-in-2019-with-more-focusedbets/#595e572634d3
(2) https://www.forbes.com/sites/ryanmac/2016/10/05/3d-robotics-solo-crash-chris-anderson/#1b8186e43ff5
(3) https://dronelife.com/2019/03/22/cyphy-works-aria-insights-closes-its-doors-consolidation-in-drone-manufacturing-continues/
professionnels et personnels dans le domaine de la vidéo n'est pas connue. Depuis l'été 2018 le marché des drones grand public fait l'objet d'un retournement à la baisse qui s'est poursuivi en 2019.
Le marché des drones grand public est également sujet à l'environnement règlementaire (cf. chapitres IX. « Environnement réglementaire » et III. « Facteur de risques ») qui joue un rôle important dans le potentiel de développement des drones auprès du grand public. Leur utilisation est soumise à des règlementations encore en évolution, notamment relative aux poids du drone, à la distance de vol et à la compréhension du pilote de son environnement. Dans certains pays, comme aux États-Unis actuellement et sous certaines conditions de poids du drone en France, les pilotes de drones de loisir doivent s'enregistrer et leur drone doit pouvoir être identifié.
Les usages professionnels des drones sont nombreux et apportent efficience, productivité et données de précisions à un grand nombre de secteurs et de métiers.
L'offre de marché comprend :
Les secteurs et industries adressés par le Groupe Parrot sont les suivantes :
D'autres usages non adressés par le Groupe sont par exemples : le transport de parcelles (commerciale ou médicale), l'épandage (d'eau, de produits agricoles) ou le transport de personne (drone taxi).
Le marché des drones professionnels est aujourd'hui en croissance avec des taux variants selon les usages, métiers et industries ; selon divers études, ce marché estimé à 2 à 3 milliards de dollars en 2018, pourrait atteindre près de 15 milliards de dollars à horizon 2022(1) . Au-delà des médias et du divertissement qui représente encore aujourd'hui le principal vivier d'utilisation des drones, les principaux usages sont actuellement :
(1) Source : « The commercial Unmanned Aerial Vehicle (UAV) Market », Interact Analysis, août 2017.
Chacune de ces fonctionnalités croient à des rythmes différents, difficilement prévisibles car dépendants de la capacité :
Des challenges persistent et plusieurs leviers restent à lever pour donner son plein potentiel à cette nouvelle industrie avec principalement l'évolution et la stabilisation du cadre réglementaire (cf. chapitres IX. « Environnement réglementaires » et III. « Facteur de risques ») et la simplification des procédures administratives souvent décourageantes pour les entreprises. Néanmoins, dans les limites des moyens disponibles, le secteur met en œuvre un nombre croissant de projets dans lesquels les drones jouent un rôle clé.
Si le potentiel de croissance des activités professionnelles paraît considérable sur les années à venir, le rythme de croissance du marché est fortement corrélé à l'évolution du contexte législatif et aux capacités (financières, réglementaires, techniques) et à la volonté des professionnels d'intégrer ses technologies. (cf. chapitre III « Facteur de risques »).
Les événements exceptionnels survenus en 2019 sont décrits en 18.1.6.5.2. « Note 2 - Événements significatifs de la période ». Ils précisent en particulier les événements relatifs à :
Par ailleurs, des informations sur l'évolution des résultats et de l'activité en 2019 sont présentées dans le chapitre VII. « Examen de la situation financière et du résultat ».
En tant que pionnier et premier groupe de drone européen, Parrot vise de s'établir durablement comme un acteur de premier plan. Ce marché aux enjeux mondiaux marque une nouvelle rupture technologique majeur, à l'échelle mondiale, dans une variété d'univers, comme l'aéronautique en son temps. Au sein de ce vaste écosystème, le Groupe se focalise sur les drones légers et intelligents, capables de capturer des images ou des données de hautes qualités.
Encore une phase d'investissement, préalable nécessaire au développement de cette nouvelle industrie dont la jeunesse et les enjeux sont sources d'instabilité, le Groupe cherche en permanence à s'adapter à l'évolution de son marché et à anticiper les besoins de ses clients en concentrant sa stratégie sur les 4 principaux axes présentés ci-après.
Parrot s'est toujours attaché à développer des produits de hautes technologies, ayant des débouchés à l'échelle mondiale, et disposant d'une valeur ajoutée technologique et d'une valeur d'usage importantes. Le Groupe estime que l'industrie des drones présente ce profil et qu'après une phase d'innovation et d'acception, et la poursuite de la mise en place d'un cadre réglementaire (cf. (cf. chapitre IX. « Environnement
réglementaire ») adapté, l'utilisation des drones est amenée à se développer à grande échelle, permettant d'atteindre un modèle commercial rentable.
Le caractère stratégique et le potentiel de croissance du marché des drones ont logiquement acéré sa compétitivité et oblige régulièrement les acteurs à adapter leur stratégie de développement pour cibler les meilleures opportunités (cf. chapitre III. « Facteurs de risques »). Le Groupe, et en particulier Parrot Drones, n'a pas échappé à ces contraintes. Dans ce contexte parfois difficile, le Groupe vise en priorité de déployer une stratégie de conquête cohérente avec la qualité de son offre, ciblant des segments de marchés spécifiques et doté d'une stratégie prix créatrice de valeur.
Le marché des drones est encore à un stade élevé d'innovation, avec des cycles d'environ 18 mois entre chaque nouveauté. Le Groupe capitalise sur ses bureaux d'études en France et en Suisse, une politique de recrutement et de formation volontaire (cf. chapitre XXII. « Informations sociales et environnementales : Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) ») et une forte expertise logiciel pour développer une offre de produits complète.
Aujourd'hui entièrement dédiées aux drones, l'expertise du Groupe couvre l'ensemble de la chaine de valeur de l'industrie des drones : équipement (drones et capteurs), logiciels (d'analyses de données et d'images) et services (de relevés et d'analyse de données). Ce positionnement sur l'ensemble des principaux vecteurs d'expansion affute la capacité d'anticipation du Groupe et illustre son approche pragmatique visant à multiplier ses capacités de réussites.
Depuis son premier produit drone grand public lancé en 2011, le Groupe a diversifié son offre en cherchant à identifier les meilleures opportunités de marchés autour de deux principes : développer des drones légers plus facilement acceptables par le public et les régulateurs d'une part, et fournir des données d'un nouveau genre, que ce soit en termes de précision ou de type pour améliorer l'intelligence et la productivité. Le Groupe considère ainsi que son offre de drones, de capteurs, et de logiciels représente « le bras armé de l'air du big data ».
Sur ces bases, le Groupe développe son offre (cf. 5.1.1.1. « Présentation générale ») et ses segments de marchés en s'appuyant sur des entités juridiquement indépendantes mais partageant leur savoir et expériences et mettant en œuvre des synergies technologiques et commerciales : comptabilité des produits, gestion concertée des roadmaps et des marchés adressés, mutualisation opportuniste du développement commercial et une allocation agile des ressources, en fonction des avancées technologiques accomplies et du rythme de développement des marchés.
Avec cette approche, flexible et raisonnée, le Groupe multiplie ses opportunités de succès, qui peuvent être individuelles ou collectives : par entité, par offre et par segments de marché.
Parrot s'attache à développer un modèle d'affaire évolutif et adaptable qui s'appuie sur des principes favorisant la compétitivité du Groupe à l'échelle mondiale. Ces principes se traduisent :
ses produits et une souplesse dans la gestion de ses coûts de production. Cette organisation flexible est complétée par des compétences internes dans les domaines de l'approvisionnement, de la logistique, du suivi de production et du contrôle qualité qui assurent la maîtrise de la chaine logistique.
• en matière de distribution, Parrot commercialise ses produits au travers d'un réseau de distribution mondial, comprenant des canaux de distribution complémentaires, à savoir (i) des distributeurs de produits électroniques auprès du Grand public tels que Fnac (France), BestBuy (États-Unis, Canada) Média Markt (Espagne, Allemagne), (ii) des spécialistes de la distribution en ligne, tel qu'Amazon, (iii) des distributeurs de produits professionnels, spécialisés dans les drones ou intégrant les drones à leur spécialité (matériel de cartographie, matériel agricole, etc.), complété d'une plateforme e-commerce dédiées, commercialisant les produits Parrot et certains produits des filiales.
Le Groupe est notamment dépendant :
Le Groupe se présente comme le premier groupe de drones européen en s'appuyant sur : ses origines principalement française et suisse, sa taille en termes de chiffre d'affaires et d'effectif, son positionnement exclusif sur les 3 principaux vecteurs de l'industrie des drones (équipements, logiciels et services).
Le leadership de SenseFly dans le domaine des drones à voilures fixe se mesure par l'analyse des données publiques sur le nombre de vols réalisés par ces types de drones notamment sur les sites de la FAA, de la DGAC ou de leurs équivalents dans différents pays.
Les investissements comptables ont été relativement modestes en 2019. Sur une enveloppe de 1 335 K€, le principal investissement a concerné des frais d'infrastructure correspondant à l'aménagement de locaux de Pix4D pour un montant de 471 K€. Par ailleurs, sur l'ensemble du Groupe, les investissements informatiques se sont élevés à 505 K€. Aucun investissement important n'a été réalisé entre la fin de l'exercice 2019 et la date de publication du présent Document.
Le Groupe rappelle que ses dépenses de R&D sont constatées en charges (cf. 7.1.2. « Recherche & Développement ») et ne sont donc pas activées au bilan.
A la date de la publication du présent Document, le Groupe n'a pas d'engagement d'investissement significatif. Au titre de la préparation des lancements de produits 2020 la filiale Parrot Drones SAS à un engagement de 0,5 M€ auprès de fournisseurs d'équipements.
A la date de la publication du présent Document, le Groupe n'a pas d'engagement d'investissement significatif dans les entreprises dans lesquelles il détient une participation.
A la date de la publication du présent Document, le Groupe n'a pas relevé de question environnementale qui pourrait influencer l'utilisation de ses immobilisations corporelles.
Les détentions sont présentées en % du capital et des droits de vote
Des informations complémentaires sont présentées :
Les principales filiales présentées ci-dessous ont été retenues sur la base d'un montant des ventes dans les comptes statutaires (y compris facturation intra-groupe) supérieur à 1 M€. Dans le cadre de la réorganisation mise en œuvre à compter du 3ème trimestre 2018 et poursuivie en 2019, les sociétés suivantes ont cessé leurs activités en 2019 : Parrot S.r.l (liquidation en cours au 31/12/2019), Parrot Iberia SL (liquidation en cours au 31/12/2019), Parrot Japan KK (liquidation en cours au 31/12/2019), Chez Parrot Sarl (en cours de fermeture au 31/12/2019), Airinov (mise en sommeil en 2019), Parrot Airsupport (mise en sommeil en 2019).
La société Parrot Drones SAS est une société par actions simplifiée de droit français au capital de 60 627 824 euros. Elle a été immatriculée à Paris le 15 décembre 2014 sous la dénomination de « Parrot Invest 2 ». Son siège social est situé 174-178 quai de Jemmapes 75010 Paris (France).
Parrot Drones SAS a pour objet la conception, la fabrication et la vente de drones, de produits robotiques, d'objets connectés.
Au 31 décembre 2019, Parrot Drones SAS employait 154 salariés (contre 188 au 31 décembre 2018).
La société Parrot, Inc. est une société anonyme de droit américain au capital de 55 693 419 US\$. Elle a été immatriculée dans l'État de New York le 30 janvier 2004. Son siège social est situé au 10107 Division Drive, Raleigh, North Carolina (USA).
Parrot Inc. a pour objet la réalisation, le marketing, et la vente de produits informatiques et de télécommunications Parrot. Elle peut également se livrer à toute opération susceptible de servir directement ou indirectement son objet social. Elle peut ainsi constituer des succursales et peut prendre des participations dans d'autres entreprises.
Au 31 décembre 2019, Parrot Inc. employait 3 salariés (contre 11 au 31 décembre 2018).
La société Parrot Asia Pacific Ltd est une private company limited by shares au capital de 10 000 HK\$ divisé en 10 000 actions de 1 HK\$ chacune. Elle a été constituée le 25 juillet 2005 sous le numéro 985350. Son siège social est situé au 708-9 7-F, Wharf T&T Centre, 7 Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong-Kong (Chine).
Parrot Asia Pacific Ltd a pour objet la réalisation, le marketing, et la vente de produits informatiques et de télécommunications Parrot. Elle peut également se livrer à toute opération susceptible de servir directement ou indirectement son objet social. Elle peut ainsi constituer des succursales et peut prendre des participations dans d'autres entreprises.
Au 31 décembre 2019, Parrot Asia Pacific Ltd employait 39 salariés, dont 26 à Shenzhen, 13 à Hong Kong (contre 54, dont 36 à Shenzhen et 18 à Hong Kong au 31 décembre 2018).
La société SenseFly est une société de droit suisse au capital de 196 816 CHF. Elle a été constituée le 30 novembre 2009 et immatriculée sous le numéro CH-550.1.063.796-3. Son siège social est situé Route de Genève, 38 - 1033 Cheseaux-sur-Lausanne (Suisse).
La société SenseFly a pour activité le développement, la fabrication et la commercialisation de systèmes mobiles intelligents et de logiciels, ainsi que toute prestation relative.
Au 31 décembre 2019, SenseFly employait au total 76 salariés (contre 97 au 31 décembre 2018).
La société SenseFly Inc. est une société de droit américain au capital de 5 US\$. Elle a été constituée le 21 décembre 2015. Son siège social est situé 205 New York Avenue NW, Washington DC 20001 (États-Unis d'Amérique).
La société SenseFly Inc. a pour activité le développement, la fabrication et la commercialisation de systèmes mobiles intelligents et de logiciels, ainsi que toute prestation relative.
Au 31 décembre 2019, SenseFly Inc. employait au total 15 salariés (contre 16 au 31 décembre 2018).
La société Pix4D est une société de droit suisse au capital 105 510 CHF. Elle a été constituée le 1er juin 2011 et immatriculée sous le numéro CH-5501938772. Son siège social est situé à Route de Renens 24, 1008 Prilly.
La société Pix4D a pour activité le développement des programmes d'analyse d'images et des algorithmes pour aider à la navigation de robots dans l'espace 3D et générer des modèles.
Au 31 décembre 2019, Pix4D employait au total 137 salariés (contre 124 au 31 décembre 2018).
La société Pix4D Inc. est une société de droit américain au capital de 100 US\$. Elle a été constituée le 21 janvier 2015 et immatriculée sous le numéro C3745818. Son siège social est situé 150 Post Street, Suite 650 San Francisco, CA 94108 (États-Unis d'Amérique).
La société Pix4D Inc. a pour activité le développement des programmes d'analyse d'images et des algorithmes pour aider à la navigation de robots dans l'espace 3D et générer des modèles.
Au 31 décembre 2019, Pix4D Inc. employait au total 14 salariés (contre 20 au 31 décembre 2018).
La société Pix4D GmbH est une société de droit allemand au capital de 25 000 euros. Elle a été constituée le 25 mai 2017 et immatriculée sous le numéro 30/472/50265. Son siège social est situé Alte Jakobstrasse 85/86, 10179 Berlin (Allemagne).
Au 31 décembre 2019, Pix4D GmbH employait au total 33 salariés (contre 26 salariés au 31 décembre 2018).
La société PIX4D SPAIN S.L. est une société de droit espagnol au capital de 3 000 euros. Elle a été constituée le 2 octobre 2018 et immatriculée sous le numéro B88205638. Son siège social est situé Velazquez 92, 28006 Madrid (Espagne).
Au 31 décembre 2018, PIX4D SPAIN employait 14 salariés (contre 1 au 31/12/18).
La société MicaSense Inc. est une société américaine de droit californien au capital de 6 887 218 US\$. Elle a été immatriculée à Washington le 21 novembre 2014. Son siège social est situé 1055 N. 38th Street, Seattle WA 98103 (États-Unis d'Amérique).
MicaSense a pour objet la conception et la commercialisation de capteurs agricoles ainsi que de logiciels qui permettent l'analyse et le traitement des données collectées par ces capteurs.
Au 31 décembre 2019, MicaSense employait 21 salariés (contre 18 au 31 décembre 2018).
Des informations détaillées sur les comptes consolidés sont présentées en 18.1.6. « États financiers consolidés du Groupe Parrot ».
Le Groupe, recentré sur les drones et solutions professionnels, réalise un chiffre d'affaires consolidé de 76,1 M€ en 2019. Le recul de 30% est lié à la réduction des ventes des anciens produits à destination du grand public (-77%). Les produits et solutions à destination des clients professionnels contribuent à hauteur de 67% au chiffre d'affaires du Groupe et affichent une croissance de 10%, et de 14% retraitée des activités de services arrêtées (Airinov, Airsupport). Retraitées de ces effets, les ventes de Drones à périmètre comparable (cf. note (3) du tableau ci-après « Évolution du chiffre d'affaires par entités ») reculent de 2% par rapport à 2018, attestant de l'agilité du Groupe à mener un repositionnement rapide, capitalisant sur ses atouts sur un marché des drones qui mûrit progressivement.
| En M€ | 2018 | 2019 | Var. |
|---|---|---|---|
| 1er semestre | 55,0 | 39,7 | -28% |
| 2ème semestre | 54,3 | 36,4 | -33% |
| Total | 109,2 | 76,1 | -30% |
| En M€ et en % du CA | 2018 | 2019 | Var. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Parrot Drones (micro-drones) | 69,1 | 63% | 31,9 | 42% | -54% |
| dont produits grand public historique(1) | 39,7 | 36% | 9,3 | 12% | -77% |
| Pix4D (logiciels) | 19,6 | 18% | 22,5 | 30% | 15% |
| SenseFly (drones et capteurs) | 15,4 | 14% | 14,2 | 19% | -8% |
| MicaSense (capteurs et services) | 4,8 | 4% | 7,5 | 10% | 56% |
| Airinov (services) (2) | 1,4 | 1% | 0,6 | 1% | -57% |
| Airsupport (services) (2) | 0,7 | 1% | 0,0 | 0% | |
| Parrot SA | 2,2 | 2% | 1,8 | 2% | -18% |
| Éliminations intragroupe | -4,0 | -4% | -2,3 | -3% | -43% |
| TOTAL GROUPE PARROT | 109,2 | 100% | 76,1 | 100% | -30% |
| TOTAL DRONES (3) | 67,4 | 64% | 66,2 | 88% | -2% |
(1) Produits grand public historiques : anciennes gammes de drones (Bebop, Disco, Mini Drones), de produits automobiles (car kit, plug & play), d'objets connectés.
(2) Airsupport a été mise en sommeil au 4ème trimestre 2018, Airinov est en cours de fermeture.
(3) Total Drones est un indicateur alternatif de performance visant à mesurer l'effet des décisions stratégiques, il est constitué pour les exercices présentés en déduisant du chiffre d'affaires total du Groupe les activités en fin de vie ou fermées, soit les produits grand public historique de Parrot Drones, le chiffre d'affaires Airinov, et le chiffre d'affaires Airsupport.
En 2019, la plateforme ANAFI de Parrot Drones a été déclinée dans deux nouvelles versions : l'ANAFI Thermal et l'ANAFI FPV et des programmes d'accompagnement des professionnels ont été mis en œuvre. En mai 2019, la Société a été retenue par le U.S. Department of Defense pour participer au développement de la nouvelle génération de drones de reconnaissance à courte portée destinée à l'U.S. Army. Le résultat de cet appel d'offre sera connu courant 2020. Début 2020, le Groupe a remporté l'appel d'offre « Programme Suisse Mini UAV » (Suisse MUAS) pour équiper les Forces Armée Suisse en micro-drones. En 2019, SenseFly a poursuivi la commercialisation de son aile fixe lancée fin 2018, eBee X, en se focalisant sur le développement de ses activités auprès des grands comptes (Trimble, Microsoft). Pix4D a continué d'élargir son portefeuille de logiciels d'analyses de données (Pix4Dfields pour l'agriculture et Pix4Dreact pour la sécurité public). MicaSense a lancé un nouveau capteur de données de haute précision (RedEdge-MX Dual Camera System) adapté aux principaux drones du marché (cf. 5.1.2. « Produits et services commercialisés »).
La stratégie ainsi mise en œuvre en 2019 génère un redressement probant du taux de marge brute qui ressort à 63,7%. Outre l'évolution du mix produit en faveur des drones et solutions professionnelles, la marge brute a aussi bénéficié de la politique de prix appliquée à la famille de drones ANAFI grand public.
| En M€ | S1 2018 | S1 2019 | Var. | 2018 | 2019 | Var. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 55,0 | 39,7 | -28% | 109,2 | 76,1 | -30% |
| Coûts des produits vendus | 31,8 | 14,4 | -55% | 75,4 | 27,6 | -63% |
| Marge brute | 23,2 | 25,2 | +9% | 33,8 | 48,5 | +43% |
| en % du CA | 42,1% | 63,6% | 31,0% | 63,7% |
Cette décision a eu pour conséquence une reprise provision pour ajustement de prix sans objet d'un montant de 2,6 M€. La marge brute a par ailleurs été impactée favorablement d'une reprise de factures non parvenues pour 0,8 M€. Retraité de ces éléments non récurrents, le taux de marge brute s'élève à 61,3% et ne remet pas en question le redressement observé.
Le Groupe maintient sa capacité d'innovation avec des dépenses totales de 35,2 M€ en 2019, montant qui inclut une reprise d'amortissement non récurrente de 0,9 M€. Pour plus d'information sur les produits et solutions issues de la R&D du Groupe, se reporter à la section 5.1.3. « Nouveaux produits et services lancés en 2019 et état d'avancement des projets publiquement annoncés ».
L'orientation prise par le Groupe pour le développement de solutions complètes à usages professionnels requière des investissements combinant drones & capteurs (« équipements ») à des capacités de traitement des informations collectées (logiciels). Ces investissements doivent permettre à terme au Groupe de renforcer ses positions dans le domaine de la photogrammétrie (architectes, géomètres, métiers de la construction) tout en développant d'autres usages tels les métiers de l'inspection dans le secteur civil comme dans la Défense et la Sécurité.
| En M€ | 2018 | 2019 | Var. |
|---|---|---|---|
| Équipements | 27,0 | 19,9 | -26% |
| Logiciels | 9,5 | 15,0 | +57% |
| Autres | 0,6 | 0,3 | -56% |
| Total | 37,2 | 35,2 | -5% |
Les investissements dans la partie software ont accéléré sur l'exercice 2019 pour contribuer au développement de nouvelles fonctionnalités présentées au marché au 4ème trimestre 2019 avec les applications Pix4DReact et Pix4DFields. D'autres lancements ont été réalisés en Mars 2020 dont une mise à jour profonde de Pix4DMapper, complétée de solutions dédiées spécifiquement aux métiers de l'inspection, entre autres.
La diminution des dépenses en matière de hardware reflète la simplification de la gamme de produit. Le montant de 19,9 M€ est net du crédit impôt recherche s'élevant à 3,1 M€. Certains montants ont été financés dans le cadre de l'appel offre pour un prototype de drone de reconnaissance par l'armée américaine. Les montants facturés ont été reconnus en chiffre d'affaires.
Plus généralement, les investissements en Recherche & Développement sont destinés au développement de la prochaine génération de micro-drones et à l'évolution des technologies en opération.
En 2019, conformément à ses engagements, le Groupe a piloté ses opérations avec 2 axes prioritaires : le maintien d'une forte capacité d'innovation, gage de son avenir sur le marché des drones, et le strict contrôle des coûts passant également par la simplification de son organisation, permise par la réduction des ventes d'anciennes générations de produits grand public.
| En M€ | S1 2018 | S1 2019 | Var. | 2018 | 2019 | Var. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes & Marketing | 17,7 | 11,1 | -37% | 36,5 | 21,7 | -41% |
| R&D | 19,0 | 17,1 | -10% | 37,2 | 35,2 | -5% |
| Production & Qualité | 4,8 | 3,4 | -30% | 9,1 | 6,6 | -28% |
| Généraux & Administratifs | 9,6 | 6,6 | -31% | 16,9 | 13,4 | -20% |
| Coûts totaux | 51,1 | 38,2 | -25% | 99,7 | 76,9 | -23% |
Dans ce contexte, les dépenses de R&D s'élèvent à 35,2 M€, contre 37,2 M€ en 2018. L'accent a été mis sur les lancements de versions professionnelles de l'ANAFI (ANAFI Thermal, ANAFI Work), l'optimisation des dernières générations de drones à voilure fixe (eBee+, eBee RTK) et de nouveaux capteurs (RedEdge-Mx), le développement de nouveaux logiciels d'analyses de données ciblés par segments de clientèles (Pix4Dreact, Pix4Dfields) et l'avancement des offres qui seront lancées en 2020. Ces dépenses ont aussi été marquées par une reprise d'amortissement non récurrente d'un montant de 0,9 M€ sur l'exercice.
Les dépenses Marketing et Commerciales ont diminué de 41% pour s'établir à 21,7 M€. La diminution de 14,8 M€ des dépenses résulte de la réorganisation mise en œuvre au 3ème trimestre 2018 : réduction des effectifs et des opérations marketing permises par le recentrage sur les offres professionnelles, le regroupement des plateformes commerciales et des centres logistiques et la réduction du nombre de produits vendus. La baisse des dépenses marketing bénéficie aussi d'une reprise de provision devenue sans objet pour un montant de 0,6 M€.
La simplification du dispositif logistique se reflète également dans la baisse de 28% des dépenses de Production et Qualité, à 6,6 M€ en liaison avec la réduction du portefeuille de produits et l'absence de lancement d'équipements significatifs en 2019.
Les frais généraux et administratif à 13,4 M€ diminuent de 20% en liaison avec le strict contrôle des coûts et la réduction des effectifs. Cette diminution s'accompagne d'une montée en puissance des fonctions supports pour soutenir la croissance des activités à destination des professionnels et en particulier l'ouverture de nouvelles implantations sur des territoires ciblés.
La stratégie de recentrage sur les drones et solutions professionnels, et les importants efforts consentis par les équipes dans le cadre de la réorganisation ramènent la perte opérationnelle courante à -28,4 M€, contre -65,9 M€ en 2018. Retraitée des éléments non récurrents mentionnés précédemment, la perte opérationnelle courante s'élève à -33,7 M€ en 2019.
À fin 2019, l'effectif du Groupe est de 551 salariés (contre 642 à fin 2018). 53% sont dédiés à la R&D et 75 prestataires externes contribuent à la réalisation des projets qui seront finalisés en 2020.
L'année 2019 enregistre un produit opérationnel non courant de 1 047 K€ amenant le résultat opérationnel du Groupe à-27,4 M€, contre -103,2 M€ en 2018 sous l'effet notamment de la dépréciation de l'écart d'acquisition (-42,0 M€ en 2018).
Le détail des opérations impactant le résultat opérationnel en 2019 est le suivant (cf. 18.1.6.5.8. « Note 8 – Autres charges et produits opérationnels ») :
des frais de fermeture de l'activité Airinov, décision prise en juin 2019, d'un montant de (0,6) M€ dont une dotation de provision pour 0,1 M€ ;
des frais d'OPA nets de reprises de facture pour (0,5) M€ ;
Retraité des éléments non récurrents mentionnés précédemment et touchant la marge brute comme les frais de structure, le résultat opérationnel s'élève à -34,7 M€ en 2019.
L'évolution du chiffre d'affaires est détaillée en 7.1.1. « Analyse de l'activité 2019 », des informations sur la reconnaissance du chiffre d'affaires sont développées en 18.1.6.5.3.6. « Chiffre d'affaires » et d'autres sur la répartition géographiques en 18.1.6.5.6. « Note 6 - Analyse des ventes ».
Les informations produites dans cette section répondent aux exigences du Rapport de gestion (cf. 24.1. « Tables de concordance avec le Rapport de gestion »).
Les états financiers de Parrot SA sont présentés en 18.2. « Informations financières annuelles de Parrot SA ».
| Nature des indications (en €, | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| sauf les postes I-b et IV-a) | |||||
| I. Capital en fin d'exercice | |||||
| a) Capital social | 4 599 260 | 4 599 258 | 4 599 258 | 4 599 258 | 4 592 458 |
| b) Nbre d'actions ordinaires | 30 174 691 | 30 174 671 | 30 174 671 | 30 174 671 | 30 130 052 |
| existantes | |||||
| c) Nbre d'actions à dividende | - | - | - | - | - |
| prioritaire | |||||
| d) Nbre max. d'actions futures | - | - | - | - | - |
| à créer | |||||
| - par conv. d'obligations | - | - | - | - | - |
| - par exercice de SO | - | - | 409 006 | 409 006 | 474 925 |
| II. Opérations et résultats de l'exercice | |||||
| a) Chiffre d'affaires hors taxes | 10 220 766 | 14 685 221 | 14 640 237 | 15 737 681 | 12 893 727 |
| b) Résultat avant impôt, | |||||
| participation des salariés et | |||||
| dotations aux | (5 150 499) | 69 274 324 | 2 382 939 | 5 919 550 | (14 354 854) |
| amortissements et provisions | |||||
| c) Impôt sur les bénéfices | - | - | - | (8 235 259) | (1 144 034) |
| d) Participation des salariés | |||||
| due au titre de l'exercice | - | - | - | - | - |
| e) Résultat après impôts, | |||||
| participation des salariés et | |||||
| dotations aux | 4 218 430 | (195 843 849) | (39 161 859) | (74 032 905) | (1 954 319) |
| amortissements et provisions | |||||
| f) Résultat distribué | - | - | - | - | - |
| III. Résultats par action | |||||
| a) Résultat après impôts, | |||||
| participation des salariés | |||||
| mais avant dotations aux | (0,17) | 2,30 | 0,08 | (0,23) | (0,51) |
| amortissements et provisions | |||||
| b) Résultat après impôts, | |||||
| participation des salariés et | |||||
| dotations aux | 0,14 | (6,49) | (1,30) | (2,45) | (0,06) |
| amortissements et provisions | |||||
| c) Dividende attribué à | |||||
| chaque action | - | - | - | - | - |
| IV. Personnel | |||||
| a) Effectif moyen des salariés | |||||
| employés | 42 | 54 | 49 | 59 | 481 |
| b) Masse salariale | 2 954 109 | 4 077 223 | 4 313 709 | 5 056 326 | 3 776 447 |
| c) Avantages sociaux | 1 472 158 | 1 817 418 | 1 675 566 | 1 197 439 | 2 214 117 |
Au 31 décembre 2019, la balance âgée fournisseurs de la Société (hors factures non parvenues) représente un montant de 104 K€ contre 531 K€ à fin 2018
| En milliers d'euros TTC | Solde | Échéances futures |
0 – 10 jours |
11 – 20 jours |
21 – 30 jours |
31 – 60 jours |
+61 jours |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes fournisseurs Groupe | 3 | - | - | - | - | - | - |
| en % des achats et autres charges externes (1) |
0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| - Dont fournisseurs français | 3 | - | - | - | - | - | - |
| - Dont fournisseurs étrangers | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes fournisseurs hors | 101 | 10 | 5 | 3 | 1 | 6 | 76 |
| Groupe | |||||||
| en % des achats et autres charges externes(1) |
2% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 1% |
| - Dont fournisseurs français | 95 | 7 | 5 | 0 | 1 | 6 | 76 |
| - Dont fournisseurs étrangers | 7 | 3 | 0 | 3 | 0 | 0 | 1 |
| Total Dettes fournisseurs | 104 | 10 | 5 | 3 | 1 | 6 | 79 |
| Nombre de factures concernées | 63 | 8 | 1 | 3 | 1 | 7 | 43 |
(1) inclut les redevances, sur la base d'un montant des charges externes de 5 245 K€.
| En milliers d'euros TTC | Solde | Échéances futures |
0 – 30 jours | 31 – 60 jours | +61 jours |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances | 903 | 371 | 347 | - | 185 |
| Part dans le chiffre d'affaires (1) | 7% | 3% | 3% | 0% | 2% |
| Nombre de factures concernées | 17 | 4 | 3 | 0 | 10 |
(1) inclut les autres produits, sur la base d'un montant des chiffre d'affaires de 12 065 K€.
La lecture de ce chapitre peut être complétée de : 18.1.6.3. « Tableau des flux de trésorerie consolidés », 18.1.6.5.23. « Note 23 – Dette financière nette » et 18.1.6.5.32. « Note 32 – Instruments financiers ».
La trésorerie nette du Groupe s'élève à 125,1 M€ à fin décembre 2019, hors impact IFRS 16 (et à 115,9 M€ incluant IFRS 16).
La trésorerie et équivalents de trésorerie ainsi que les autres actifs financiers courants s'élèvent à 126,6 M€, en baisse de 34,8 M€ par rapport à la clôture de l'exercice précédent.
Les équivalents de trésorerie s'élèvent à 36,1 M€ et sont essentiellement composés de placement sans risque, tels que les comptes courants rémunérés et comptes/dépôts à terme garantis à échéance inférieure à 3 mois.
| En M€ | 2018 | 2019 |
|---|---|---|
| Résultat de la période | -111,2 | (29,5) |
| Amortissements et dépréciations | 50,4 | (7,4) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 5,5 | 4,0 |
| Autres | (7,3) | 3,4 |
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles | (62,5) | (29,5) |
| Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement | 64,9 | (1,8) |
| Trésorerie utilisée par les opérations de financement | 13,0 | (4,3) |
| Autres | 1,5 | 0,7 |
| Variation nette de la trésorerie | 16,9 | (34,8) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 161,5 | 126,7 |
La trésorerie provenant des activités opérationnelles s'élève à (29,5 M€) essentiellement liée au résultat de la période et bénéficiant de la variation favorable de 4,0 M€ du besoin en fonds de roulement.
Cette variation du besoin en fonds de roulement s'explique notamment par une baisse de 9,0 M€ des créances clients et avoirs à émettre, qui reflète à la fois la réduction du chiffre d'affaires sur la période et la discipline de collecte des encours. Les comptes fournisseurs et les charges constatées d'avance ont diminué de 11,8 M€ traduisant un niveau de production réduit en liaison avec le recentrage du portefeuille de produits, et contrebalancés en partie par une réduction significative de la valeur de stocks pour un montant de 6,1 M€. Les stocks s'élèvent ainsi à 13,3 M€ au 31 décembre 2019 contre 19,4 M€ fin 2018.
La trésorerie utilisée par les opérations d'investissements se monte à (1,8 M€), la majeure partie pour un montant de 1,1 MUSD correspond aux rachats des titres de minoritaires de la filiale MicaSense, portant le taux de détention du capital par Parrot à 99%. Les investissements opérationnels sont restés limités en 2019, aucun nouveau produit n'ayant été mis sur le marché.
La trésorerie utilisée par les opérations de financement, pour (4,3 M€), est constituée à hauteur de 4,0 M€ de remboursement de la dette liée aux contrats de location dans le cadre de l'application de la norme IFRS 16.
En 2019, la Société bénéficie auprès des banques BNP et LCL de lignes de découvert autorisé et de crédit documentaire import pour un montant total de 3,4 M€ pour lui permettre d'absorber tout ou partie des fluctuations temporaires de sa trésorerie. Celle-ci ne font pas l'objet de clause de défaut ou d'exigibilité. Au 31 décembre 2019, comme à fin 2018, la Société n'utilisait aucune de ces lignes de financement.
En 2019, ces lignes de financement court terme s'articulent comme suit :
• une ligne de découvert non confirmée d'un montant de 3 M€ au taux d'intérêt EONIA +0,90% l'an, cette ligne n'est pas garantie ;
• une ligne de découvert non confirmée d'un montant de 0,4 M€ au taux d'intérêt EURIBOR 3 MOIS +0,80% l'an, cette ligne n'est pas garantie.
Néant.
Néant.
Le Groupe opère dans un environnement réglementaire complexe, évolutif et multi-juridictionnel. Le présent chapitre présente les principales réglementations applicables en se focalisant sur les zones géographiques dans lequel le Groupe est le plus actif. Les règles applicables à tout type d'entreprise (droit des société, droit du travail, fiscalité) ne sont pas mentionnées ici, même si bien entendu elles s'appliquent aux différentes sociétés du Groupe.
Dans le cadre du processus d'harmonisation au sein de l'Union Européenne, les règles applicables dans les différents États membres de l'Union tendent à se rapprocher et sur de nombreux sujets les différences sont désormais mineures.
Les titres émis par la Société étant admis à la négociation sur un marché réglementé (Euronext Paris), la Société doit respecter la réglementation boursière applicable aux émetteurs français, notamment les dispositions suivantes :
Après une phase d'élaboration, de nombreux pays dans lesquels le Groupe se positionne sont entrés en phase de mise en application et de raffinement des lois relatives aux caractéristiques et à l'usage des drones civils.
Dans tous les cas, en raison du caractère émergent du marché des drones civils et de la nouveauté des problématiques juridiques relatives à celui-ci, la réglementation applicable (même lorsqu'elle existe) reste à l'heure actuelle encore marquée par des éléments d'incertitude et sujette à de fréquentes évolutions.
La réglementation impose le respect de règles concernant les lieux autorisés pour le vol de drones, la distance de vol (hauteur et éloignement), les équipements techniques dont le drone doit être équipé, parfois également des exigences concernant les télépilotes (enregistrement, formation, …). Généralement les règles sont plus ou moins contraignantes en fonction de la masse au décollage du drone (plus le drone est léger et moins les règles seront contraignantes).
En France, la loi 2016-1428 relative à la sécurité de l'usage des drones civils adoptée en octobre 2016 a créé de nouvelles obligations d'enregistrement, d'identification, de signalement sonore et lumineux pour certaines catégories de drones. Les règles françaises sont détaillées sur le site internet du Ministère de la Transition écologique et solidaire :
L'Union Européenne a adopté deux textes d'application, l'un sur les caractéristiques techniques des drones (Règlement délégué 2019/945 du 12 mars 2019), l'autre sur les règles d'insertion dans l'espace aérien (Règlement d'exécution 2019/947 du 24 mai 2019). Le premier texte concerne particulièrement le Groupe puisqu'il définit un ensemble d'exigences techniques que les produits du Groupe devront bientôt respecter pour pouvoir être commercialisés au sein de l'Union Européenne (entrée en vigueur progressive à compter du 1er juillet 2020). Le deuxième texte concerne plutôt les clients européens du Groupe.
• https://www.easa.europa.eu/easa-and-you/civil-drones-rpas
Aux États-Unis, la réglementation sur le vol des drones ("Unmanned Aircraft Systems") dispose depuis l'été 2016 d'un cadre réglementaire fixé par la "Federal Aviation Administration" ("FAA"). Cette réglementation est toujours en cours d'élaboration : https://www.faa.gov/uas/
Pour la réglementation Suisse : https://www.bazl.admin.ch/bazl/fr/home/bonasavoir/drones-et-modelesreduits/regles-informations-drones.html
Pour les autres pays, des informations peuvent généralement être trouvées sur le site internet officiel des autorités en charge de l'aviation civile.
Les produits commercialisés par le Groupe utilisent des technologies sans fil (fréquences radioélectriques). Les fréquences radioélectriques constituent une ressource rare et stratégique qui est réglementée dans tous les pays. Le Groupe doit donc respecter un certain nombre d'exigences techniques (respect des bandes de fréquences assignées, compatibilité électromagnétique, limites d'exposition du public aux ondes radioélectriques). En France, la gestion et le contrôle du spectre radioélectrique est confié à l'Agence nationale des fréquences (ANFR) : https://www.anfr.fr/. Au niveau mondial, les normes sont élaborées sous l'égide de l'Union internationale des télécommunications (UIT), une agence des Nations Unies (https://www.itu.int/).
Les produits commercialisés par le Groupe sont notamment constitués de divers composés électriques et électroniques présentant un fort potentiel de recyclage des matériaux qui les composent. Le Groupe doit respecter les règles en matière de valorisation des déchets (en France ces règles sont définies dans le Code de l'environnement).
Une partie des clients du Groupe est constitué par des « consommateurs », tels que ce terme est défini dans un certain nombre de législations, ce qui implique de respecter des règles particulières concernant notamment l'information préalable à la vente, la réalisation de la vente, les garanties accordées au client. Ces règles dérogent généralement au droit commun dans un sens favorable au consommateur. En France, ces règles sont rassemblées pour l'essentiel au sein du Code de la Consommation. Plus spécifiquement, une partie de ses produits et services étant commercialisés par l'intermédiaire de sites internet de vente en ligne, le Groupe se trouve dans l'obligation de respecter les règles régissant la vente à distance.
Parce que le Groupe met en œuvre des technologies de plus en plus en plus sophistiques et développe ses ventes dans le domaine de la Défense et de la Sécurité, il doit respecter les règles applicables en matière de contrôle des exportations (produits dits « à double-usage », pays ou personnes faisant l'objet de mesures restrictives). Les entreprises exportatrices européennes sont plus particulièrement concernées par le règlement (CE) n°428/2009 du Conseil du 5 mai 2009 « instituant un régime communautaire de contrôle des exportations, des transferts, du courtage et du transit de biens à double usage » (régulièrement amendé depuis 2009). Le Groupe doit être particulièrement attentif à l'application extraterritoriale de certaines réglementations, en particulier les règles édictées par les États-Unis d'Amérique qui peuvent s'appliquer en raison de l'utilisation de technologies ou de composants d'origine américaine même lorsque le fabricant n'est pas lui-même américain (cf. chapitre III. « Facteurs de risques »).
Le Groupe collecte, traite et héberge des données personnelles et doit à ce titre respecter les réglementations applicables, en particulier le Règlement (UE) 2016/679 du 27 avril 2016 « relatif à la protection des personnes physiques à l'égard du traitement des données à caractère personnel et à la libre circulation de ces données » (désigné habituellement sous l'acronyme « RGPD »). Ce texte institue un ensemble de règles très contraignantes qui s'imposent aux différentes filiales du Groupe situées au sein de l'Union Européenne, mais également celles établies hors de l'U.E. (comme les filiales suisses SenseFly et Pix4D) lorsqu'elles traitent des données à caractère personnel relatives à des personnes qui se trouvent sur le territoire de l'Union Européenne.
Les produits et services commercialisés par le Groupe font appel à des technologies innovantes, dont la protection et l'utilisation sont régis par le droit de la propriété intellectuelle. Cela concerne principalement les logiciels créés ou utilisés par le Groupe (droit d'auteur) et les inventions (droits des brevets), mais également dans une moindre mesure le droit des marques et le droit des modèles déposés. Ces règles sont dans une assez large mesure unifiées au niveau mondial (ex : Convention de Paris pour la protection de la propriété industrielle, Traité de Berne sur le droit d'auteur) et codifiées en droit national (en France, dans le Code la propriété intellectuelle).
La plupart des pays du monde sont actuellement touché par la crise sanitaire liée au coronavirus. L'évolution de la situation sanitaire de certaines zones géographiques dans lesquelles le Groupe est présent impactera également la situation économique de ces régions. Il est impossible de prévoir, à la date de publication du présent document, l'impact, la durée et l'ampleur des dommages causés par l'actuelle pandémie.
A ce stade, la situation sanitaire ne pèse pas sur les prix de vente et les stocks, et le Groupe n'a pas rencontré de difficulté d'accès aux composants ou de production dans un environnement mondial qui reste toutefois très incertain.
Après un 1er trimestre d'activité relativement faible le Groupe s'attend à ce que l'impact de la crise sanitaire s'accélère au 2ème trimestre. Cette tendance ne sera que partiellement compensée par les mesures de chômage partiel ou reports de charges permis dans certains pays. Le Groupe n'est actuellement pas en mesure d'en apprécier précisément le chiffrage.
Pour autant, le plan de marche envisagé pour 2020 n'est actuellement pas remis en cause. En effet, les changements structurels et géostratégiques qui pourraient découler de cette crise, notamment au niveau du rééquilibrage du modèle industriel mondial, pourraient être une source d'opportunités pour le Groupe. Ce dernier a par ailleurs récemment annoncé la mise en place d'un partenariat avec un « EMS » (Electronic Manufacturing Supplier) américain pour la production de ses prototypes de drones dans le cadre du programme SRR (cf. 5.1.3.1. « Principaux produits lancés et avancement des projets Parrot Drones : Programme SRR »).
Dès le début du mois de mars 2020, le Groupe a pris des dispositions sanitaires ayant abouti à la mise en place du télétravail pour la majorité des employés ; toutes les infrastructures et systèmes le permettant, la continuité de l'activité est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Les mesures de chômage partiel prises à partir du mois d'avril sont ciblées sur les fonctions supports et n'affectent pas les capacités en matière de recherche et développement.
Cette crise sanitaire présente des risques pour la santé et la faculté de se déplacer des collaborateurs qui pourraient impacter négativement les projets du Groupe en 2020 et en particulier ralentir leur avancement et décaler leur mise en œuvre ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur les activités et les résultats du Groupe. Le Groupe reste focalisé sur l'avancement de ses projets 2020 sans qu'aucun retard ne soit enregistré à ce jour.
Le Groupe n'a pas communiqué d'estimation du bénéfice.
Dans le cadre des « Perspectives 2020 » communiquées lors de la publication des résultats annuels 2019, le 19 mars 2020, le Groupe Parrot a précisé les informations suivantes :
Le Groupe a redressé sa situation en 2019 et dégagé des marges de manœuvre pour poursuivre sa stratégie d'innovation et d'expansion sur ses marchés clés : la Cartographie 3D, la Géomatique, l'Inspection, l'Agriculture de précision, et la Sécurité.
En 2020, sur un marché des drones et solutions professionnels attendu en croissance, le Groupe table notamment sur l'avancement de ses projets dans le domaine de la Défense et de la Sécurité, et la poursuite d'une stratégie commerciale ciblant les professionnels, les entreprises, les grands comptes et les gouvernements.
Au regard de la crise du coronavirus, le Groupe n'a pas à ce stade rencontré de problème de production (seuls les drones à marque Parrot sont actuellement produits en Chine) ou d'allocation de composants, et estime disposer d'un stock adapté à son plan de marche pour le 1er semestre 2020. A ce jour, la majorité des employés du Groupe sont en télétravail, toutes les infrastructures et systèmes le permettant, la continuité de l'activité est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Le Groupe reste focalisé sur l'avancement de ses projets 2020 et vigilant quant à l'impact que pourrait avoir les mesures sanitaires sur leur finalisation.
En 2020, le Groupe continuera de porter toute son attention sur la gestion de sa trésorerie et une allocation efficace de ses ressources sur la base des meilleures opportunités de marchés. Les prévisions financières pourront être précisées à l'issue de la crise sanitaire actuelle.
L'administration de la Société est confiée à un Conseil d'administration composé de trois membres au moins et de douze au plus, sous réserve des exceptions prévues par la loi en cas de fusion. La Société est représentée à l'égard des tiers par Monsieur Henri Seydoux, Directeur général, qui exerce également la fonction de Président du Conseil d'administration de la Société. Le mandat des administrateurs est d'une durée de six années. À ce jour, le Conseil d'administration est composé de neuf membres (cf. 12.1.1. « Composition du Conseil d'administration »).
Le Conseil d'administration déploie une politique de diversité en s'appuyant sur des administrateurs aux profils variés et aguerris (cf. 12.1.3. « Biographie et expertises des administrateurs), âgés de 44 à 68 ans, une représentation équilibrées des femmes, avec 4 femmes au Conseil sur 8 personnes physiques (cf. 12.1.6. « Représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d'administration ») et la représentation d'un actionnaire institutionnel significatif (Bpifrance Participations). Le Conseil d'administration est également doté de 7 administrateurs indépendants (cf. 12.1.1. « Composition du Conseil d'administration » et 12.1.2. « Définition de la notion d'administrateur indépendant »).
Cette politique de diversité, mise en œuvre grâce au travail collégial des administrateurs dans l'identification de profils adaptés, a été maintenue en 2019 avec le renouvellement d'une administratrice (démission pour raison personnelle d'Anne Samak de la Cerda, remplacée par Isabelle Carrère). Elle permet au Conseil d'administration de disposer d'un vaste champ d'expertises pour adresser avec pertinence les enjeux du Groupe et assister le Président-directeur général dans l'exercice de ses missions. Des informations complémentaires sont également fournies au chapitre XIV. « Fonctionnement des organes d'administration et de direction ».
| Indép endant |
1ère nomi nation |
Échéance mandat |
Comité d'audit |
Comité des nominations rémunération |
Comité stratégique |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Henri Seydoux (P-DG) | Non | 1994 | 2021 | Membre | ||
| Jean-Marie Painvin | Non | 1994 | 2021 | |||
| Geoffroy Roux de Bézieux | Oui | 2006 | 2024 | Président | ||
| Stéphane Marie | Oui | 2009 | 2021 | Président | Membre | |
| Natalie Rastoin | Oui | 2011 | 2023 | |||
| Marie Ekeland | Oui | 2014 | 2020 | Membre | ||
| Bpifrance Participations | Non | 2016 | 2022 | Président | ||
| (représentant permanent : | ||||||
| Paul François Fournier) | ||||||
| Agnès Bureau-Mirat | Oui | 2017 | 2023 | Membre | Membre | |
| Anne Samak de la Cerda | Oui | 2017 | Démissionnaire au 13/06/2019 (raison personnelle) | |||
| Isabelle Carrère | Oui | 2019 | 2023(*) |
(*) Durée du mandat restant à courir de Mme Anne Samak.
Le règlement intérieur du Conseil d'administration et des Comités spécialisés établi par Parrot précise le rôle et les modalités de fonctionnement du Conseil d'administration et des Comités spécialisés dans le respect de la loi et des statuts de la société Parrot SA et des règles de gouvernement d'entreprise prévues par le Code Middlenext auquel la Société adhère depuis 2012.
Le Code Middlenext a été révisé en septembre 2016. Le Règlement Intérieur du Conseil d'administration a été amendé en février 2017. Ainsi, un administrateur dispose de la qualité d'administrateur indépendant s'il satisfait aux critères suivants à la date où sa qualité d'administrateur indépendant est appréciée :
Les notions de « dirigeant » et de personne ayant « un lien étroit avec un dirigeant » sont celles définies par l'article L. 621-18-2 du Code monétaire et financier.
Le Conseil d'administration est tenu de vérifier, au moins annuellement, que les administrateurs ou candidats aux postes d'administrateurs remplissent les critères d'indépendances énumérés ci-dessus. Les administrateurs ont été invités le 14 octobre 2019 à compléter individuellement un questionnaire sur leur indépendance, sur la base des critères définis par le Code Middlenext. Puis le Conseil a procédé à l'examen de chaque situation lors de sa séance du 14 novembre 2019. A l'issue de cet examen, six administrateurs remplissent les conditions requises pour être qualifiés d'Administrateurs Indépendants au sens retenu par le Règlement Intérieur, à savoir : Monsieur Geoffroy Roux de Bézieux, Monsieur Stéphane Marie, Madame Natalie Rastoin, Madame Marie Ekeland, Madame Agnès Bureau-Mirat et Madame Isabelle Carrère.
Henri Seydoux a fondé la Société en 1994 et occupe, depuis sa création, le poste de Président-directeur général. Au travers de sa société Horizon SAS, il contrôle Parrot.
Autodidacte, Henri Seydoux débute sa carrière en 1978 en tant que stagiaire au Journal Actuel et y est ensuite employé en tant que journaliste de 1979 à 1980. En 1981, il entre au service commercial du journal le Matin de Paris. Il intègre en 1982 la société SSCI comme développeur de logiciel systèmes d'exploitation puis de 1983 à 1984 la société Microarchi également en tant que développeur de logiciel systèmes d'exploitation. En 1985, il crée la société BBS, société destinée à commercialiser l'operating system microarchi. En 1986, il crée la société BSCA qui réalise des images de synthèse 3D et en devient Président-directeur général de 1986 à 1990. En 1991, il fonde, avec trois autres associés, la société Christian Louboutin, entreprise de luxe, et en était administrateur jusqu'en 2016.
Jean-Marie Painvin a été nommé en qualité d'administrateur de la Société le 24 juin 2003. Diplômé de l'Université de Rice au Texas en master mechanical engineering, il débute sa carrière en 1975 en tant que directeur régional de Trailor SA. Il devient directeur marketing et commercial de Compagnie Deutschentre 1981 et 1988. En 1988, il devient président de la Deutsch Relays, Inc. aux États-Unis puis est nommé à la tête de la Compagnie Deutsch en 1994 et y a occupé de 1999 à 2006. Il devient le Président-directeur général Du
Groupe Deutsch jusqu'en 2012. Il fonde en 2013 la société JMC Investment un Family Office dont il est Président.
Geoffroy Roux de Bézieux a été nommé en qualité d'administrateur de la Société le 14 septembre 2006. Il répond par ailleurs aux critères d'administrateur indépendant. Depuis juillet 2018 Geoffroy Roux de Bézieux est Président du MEDEF. Diplômé de l'ESSEC et d'un DESS à Dauphine en 1984, il s'engage pendant deux ans dans les Forces Spéciales (Commandos Marines) avec lesquelles il intervient en Afrique et au Liban. Il rejoint ensuite le groupe L'Oréal pendant 10 ans où il exerce de nombreuses fonctions en France et à l'étranger, notamment Directeur Marketing en Angleterre puis Directeur général en Pologne. En 1996, il crée The Phone House la première chaîne de magasins entièrement dédiés à la téléphonie mobile. Un an après, il fait entrer au capital, le groupe anglais The Carphone Warehouse. En 2000, ce groupe se cote à Londres et prend le contrôle de The Phone House. Il en devient alors Directeur général pour développer Phone House en Europe de 2000 à 2004. En 2004, il crée la société Omea Telecom qui lance Breizh Mobile, le premier opérateur mobile alternatif (MVNO). En 2006, il convainc le groupe Virgin d'investir dans ce projet et lance Virgin Mobile. En décembre 2014, Numéricable rachète Omea Telecom pour 325 M€. En janvier 2015, Geoffroy Roux de Bézieux crée Notus Technologies, un groupe industriel regroupant des sociétés innovantes à destination du grand public, avec des sociétés comme Inès de la Fressange ou Crédit.fr. En janvier 2016, il rachète la société Oliviers et compagnie qui produit (en France) et commercialise de l'huile d'olive et produits adjacents dans le monde entier (60% export). Il a été de 2003 à 2008 Vice-Président puis Président de Croissance Plus, l'association des entreprises à forte croissance. Il a été membre du Conseil de France Investissement et a participé aux Commissions Attali et Levy-Jouyet. Il a été Vice-Président et Président de l'Unedic de 2008 à 2012 pour le MEDEF. En 2013, il devient Vice-Président délégué et trésorier du MEDEF, en charge du « pôle Économie » avant d'être élu Président de l'organisation patronale en juillet 2018. Il a également été Vice-Président de la Fédération Française des Télécoms. Enfin, il a créé avec son épouse une fondation caritative, la Fondation ARAOK, sous l'égide de la Fondation de France qui soutient financièrement des associations humanitaires.
Stéphane Marie a été nommé en qualité d'administrateur de la Société le 18 juin 2009. Il répond par ailleurs aux critères d'administrateur indépendant. Stéphane Marie est Expert-comptable et Commissaire aux comptes, diplômé de l'Executive MBA HEC et de Dauphine. Il a travaillé 9 années au sein de cabinets internationaux d'audit, dont près de 3 ans aux États-Unis, puis a rejoint en 1994 RSM à Paris. Il est actuellement Associé, membre du comité de direction et se consacre plus particulièrement aux missions de commissariat aux comptes et d'audit auprès de groupes appartenant aux secteurs immobilier, industrie et distribution. Il préside l'association technique ATH.
Natalie Rastoin a été nommée en qualité d'administrateur de la Société le 31 mai 2011. Natalie Rastoin est depuis 2015 Président d'Ogilvy Paris. Après des débuts au planning stratégique, elle rejoint Saatchi & Saatchi en 1986 en tant que Directeur du développement, puis à partir de 1991 elle est nommée Vice-président, chargée du développement Europe. En 1992, elle devient Directeur général de l'agence de Paris de BDDP Conseil avant de prendre en charge, en 1997, la direction générale d'Ogilvy & Mather Paris (1997-2005). Natalie Rastoin a travaillé avec de nombreux clients du High Tech, notamment sur des problématiques de mondialisation de marques mondiales (Cisco, Yahoo!, IBM, AOL, Google), mais aussi des start-ups, en particulier en collaboration avec NUMA qu'elle conseille. Elle est par ailleurs administrateur de Pégase (marques Carel, Carvil et Accessoire) et membre du Comité de surveillance d'HighCo.
Marie Ekeland a été nommée en qualité d'administrateur de la Société le 11 juin 2014. Elle répond aux critères d'administrateur indépendant. Marie Ekeland est co-fondatrice de Daphni, un fonds de capital-risque dédié aux startups européennes numériques. Marie est également co-fondatrice de l'Association France Digitale unissant entrepreneurs et investisseurs du numérique, et a été membre du Conseil National du Numérique entre 2013 et 2017. Elle a débuté sa carrière en 1997 en tant qu'informaticienne au sein de la banque d'affaires JP Morgan à New-York, puis intègre, en 2000, l'équipe d'investissement dans l'innovation de CPR Private Equity, devenu par la suite Crédit Agricole Private Equity. Elle rejoint Elaia Partners en 2005, où elle a notamment participé aux investissements dans Criteo et Sigfox. Marie Ekeland siège aussi aux conseils d'administration de Butterfly.ai, Holberton School, Institut Louis Bachelier, Keakr, Lifen, Lunchr, Shine, Showroomprivé et Zoe. Marie Ekeland est titulaire d'un diplôme d'ingénieur en mathématiques et en informatique de l'Université Paris IX Dauphine ainsi que d'un master d'Analyse et Politique Économique à l'École d'Économie de Paris.
Bpifrance Participation est une filiale de Bpifrance, la banque publique d'investissement française pour le financement et de développement des entreprises. Elle regroupe Oséo, CDC Entreprises, le FSI et FSI Régions. Elle est en particulier chargée de soutenir les petites et moyennes entreprises, les entreprises de taille intermédiaire et les entreprises innovantes en appui des politiques publiques de l'État et des régions.
Paul-François FOURNIER a été nommé le 16 juin 2016 en qualité de représentant permanent de la société Bpifrance Participations SA, administrateur de la Société. Ancien élève de polytechnique et diplômé de Telecom ParisTech, Paul-François Fournier rejoint le groupe France Telecom Orange en 1994 en tant qu'ingénieur d'affaires et travaille pendant sept ans dans le développement des services en entreprise. En 2001, Paul-François Fournier est nommé directeur du Business haut débit de Wanadoo où il assure le décollage en France des offres ADSL. Il participe également à l'activité du groupe sur le plan international en tant que membre du Comité Exécutif du Groupe Wanadoo. Il mène ainsi des projets stratégiques comme le lancement de la Livebox et de la voix sur IP en partenariat avec Inventel et Netcentrex, des start-ups françaises. Paul-François Fournier prend la direction de l'exécutif du Technocentre d'Orange dès 2011 où il est en charge de l'innovation produits. Il a favorisé des méthodes d'organisation plus régionales et décentralisées comme le montre la création des Technocentres d'Amman et d'Abidjan. Depuis avril 2013, Paul-François Fournier est le directeur exécutif de la direction Innovation de Bpifrance.
Agnès Bureau-Mirat a été nommée en qualité d'administrateur de la Société le 21 juin 2017. Elle répond par ailleurs aux critères d'administrateur indépendant. Diplômée de l'IEP Paris, titulaire d'un master de gestion des ressources humaines de l'Université Paris IX Dauphine, elle est également administrateur de sociétés certifié auprès de l'Institut Français des Administrateurs à Paris et de l'Institute of Directors à Londres. Agnès Bureau-Mirat débute sa carrière à La Samaritaine. En 1990, elle rejoint le groupe Ciments Français-Italcementi où elle exerce différentes fonctions de direction des ressources humaines internationales, à Paris et à Bergame. Elle intègre en 1999 le groupe Vivendi Universal au poste de directeur du développement RH des activités d'édition et de jeu vidéo, avant d'être nommée DRH du pôle Santé. Elle prend en 2003 la direction des ressources humaines monde des activités Aftermarket du groupe Valeo, et en 2006, elle devient directeur des ressources humaines et membre du comité exécutif du groupe Arjowiggins. Elle rejoint Elior en 2009 en qualité de directeur des ressources humaines et de la RSE, membre du comité exécutif du groupe, dont elle accompagne la croissance internationale et le retour en bourse. Elle siège également au conseil du Grupo Areas à Barcelone, l'un des leaders mondiaux de la restauration de concession et des boutiques en aéroports, gares et autoroutes. Elle est depuis 2017 le Président fondateur de SpringBoard, société de conseil en gouvernance basée à Paris et qui intervient auprès d'entreprises françaises et européennes. Elle est également Senior Business Advisor de X-PM, l'un des leaders du management de transition, membre du réseau international WIL Group et présent dans 60 pays. Elle intervient auprès de Sciences Po et de l'Institut Français des Administrateurs dans le cadre de la formation des administrateurs de sociétés à la gouvernance d'entreprise.
Après dix ans d'audit et de conseil chez Arthur Andersen, Isabelle Carrère est nommée Directeur financier du Groupe Yves Rocher, puis rejoint en 1999 le Groupe LISI, devenant Directeur général délégué de LISI Aerospace et LISI Medical. Elle quitte LISI en 2009 pour créer Alba & Co, sa structure de conseil de direction, qui accompagne les entreprises industrielles dans leurs projets de croissance, avec principalement trois leviers : digital, international, M&A. Spécialiste du monde aéronautique, Isabelle a orienté les activités d'Alba plus particulièrement vers les mondes du transport de la défense, de la gestion des données associées, et de la production des composants et sous-ensembles critiques. Isabelle Carrère siège également aux conseils du Groupe LISI, du Groupe FIBI-Aplix, et de Solidar'Monde. Elle participe aussi en qualité de mentor et de membre du comité de sélection aux activités de l'incubateur Starburst Aerospace. Elle est diplômée de l'ESCP Europe et titulaire d'un diplôme d'expertise comptable.
Anne Samak de la Cerda a été nommée en qualité d'administrateur de la Société le 21 juin 2017. Elle a démissionné au 13 juin 2019 pour raison personnelle. Elle répondait aux critères d'administrateur indépendant. Basée à San Francisco, Anne Samak de la Cerda est depuis janvier 2019 Chief Financial Officer pour Anki, Inc., une société innovante de robotique et intelligence artificielle. Précédemment en charge de la direction financière des activités Digital Health de Nokia, elle cumule plusieurs expériences de gestion et structuration dans un contexte forte croissance, ainsi que de fusions-acquisition. Elle a notamment dirigé la cession de Withings à Nokia en 2016 puis à son fondateur en 2018. Précédemment chez LeGuide.com, elle a piloté la levée de fonds sur Alternext, et deux acquisitions à l'international. Diplômée de l'ESCP-EAP, Anne Samak de la Cerda débute sa carrière chez PricewaterhouseCoopers à Londres puis dans le groupe Vivendi. Elle est membre de l'Institut Français des Administrateurs et du réseau Financial Executives International depuis 2016.
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| Nom, Prénom, âge et adresse de |
Mandats dans le Groupe | Mandats hors Groupe | |||
|---|---|---|---|---|---|
| l'administrateur Henri SEYDOUX |
Président du Conseil d'administration | Parrot SA | Président | Horizon SAS | |
| 59 ans | et directeur général | ||||
| Parrot | Durée du mandat : 6 ans |
||||
| 174 Quai de Jemmapes | à compter de juin 2015 |
||||
| 75010 Paris | Date de 1ère nomination : 31/01/1994 |
||||
| Président et Administrateur | Parrot Inc. | Administrateur | Schlumberger NV | ||
| Administrateur | MicaSense Inc. | Administrateur | Sigfox | ||
| Président et Administrateur | Parrot UK Ltd | Président (jusqu'au 26/07/2019) |
WearTRBL | ||
| Président et Administrateur | Parrot Asia Pacific Ltd | ||||
| Président et Administrateur | SenseFly SA | ||||
| Président | Parrot Drones SAS | ||||
| Président | Parrot ANZ Ltd | ||||
| Président | Parrot Air Support SAS | ||||
| Gérant | Parrot Gmbh | ||||
| Gérant | Chez ParrotSARL | ||||
| Gérant | Parrot Invest 4SARL | ||||
| Gérant | Parrot Invest 5SARL | ||||
| Administrateur et Vice-Président | Pix4D | ||||
| Président et Administrateur | Airinov SAS | ||||
| Administrateur | Parrot Japan K.K. | ||||
| Président et Administrateur | Parrot Iberia S.L. | ||||
| (jusqu'au 11/09/2019) | |||||
| Président et Administrateur | Parrot Italia S.R.L. | ||||
| (jusqu'au 28/05/2019) | |||||
| Gilles LABOSSIERE | Directeur général délégué | Parrot SA | Président-directeur général | Republic Alley SA | |
| 59 ans | (jusqu'au 13/03/2019) | ||||
| 34 chemin Desvallières | CEO et Administrateur | MicaSense Inc. | Gérant majoritaire | LM-FI SARL | |
| 92410 Ville d'Avray | CEO | SenseFly SA | Rep. de Republic Alley au |
La Cantoche SAS | |
| Président et Administrateur | SenseFly Inc. | Conseil | |||
| Administrateur (jusqu'au 13/03/2019) | Parrot Inc. |
| Administrateur (jusqu'au 13/03/2019) | Planck Aerosystems | |||
|---|---|---|---|---|
| Jean-Marie PAINVIN | Administrateur | Parrot SA | Fondateur et CEO | JMC Investment |
| 68 ans | Durée du mandat : 6 ans à compter de |
Administrateur | ||
| 201 West 17th Street | juin 2015 |
Administrateur | Golf du Médoc | |
| New York, NY 10011 | Date de 1ère nomination : 31/01/1994 |
Administrateur | JTI | |
| États-Unis | Administrateur | Ode à la Rose | ||
| Administrateur | Keosys | |||
| Administrateur | SiO2 | |||
| Geoffroy ROUX DE BEZIEUX | Président Fondateur | Notus Technologies | ||
| 57 ans | Administrateur (indépendant) | Président | Oliviers & Compagnie | |
| MEDEF | Durée du mandat : 6 ans à compter de |
Parrot SA | Vice-Président du Conseil de | |
| 55 Avenue Bosquet | juin 2018 |
Surveillance | Peugeot SA | |
| 75007 Paris | Date de 1ère nomination : 14/09/2006 |
Président | MEDEF | |
| Stéphane MARIE | Administrateur | Fidus | ||
| 57 ans | Administrateur (indépendant) | Administrateur | GIE RSM Paris | |
| RSM | Durée du mandat : 6 ans à compter de |
Administrateur | Fidinter | |
| 26 Rue Cambacérès |
juin 2015 |
Parrot SA | Gérant | SARL ACMK |
| 75008 Paris | Date de 1ère nomination : 18/06/2009 |
Gérant | Lakvest Expertise & Audit | |
| Gérant | SCI Lakvest Paris | |||
| Natalie RASTOIN | Administrateur (indépendante) | Président | Ogilvy France | |
| 60 ans | Durée du mandat : 6 ans à compter de |
Administrateur | Pégase | |
| 45 bis Rue Beaunier | juin 2017 |
Parrot SA | Membre du Comité de | |
| 75014 Paris | Date de 1ère nomination : 31/05/2011 |
Surveillance | HighCo | |
| Marie EKELAND | Administrateur (indépendante) | Parrot SA | Administrateur | SRP Groupe |
| 44 ans | Durée du mandat : |
Administrateur | Daphni | |
| Dafni | 6 ans à compter de juin 2014 |
Administrateur | Bibicheri | |
| 87 Rue Réaumur | Date de 1ère nomination : 11/06/2014 |
Rep. de Daphni au Conseil |
Butterfly.ai | |
| 75002 Paris | Rep. de Daphni au Conseil |
Holberton School | ||
| Rep. de Daphni au Conseil |
Keakr | |||
| Rep. de Daphni au Conseil | Lifen | |||
| Rep. de Daphni au Conseil |
Lunchr | |||
| Rep. de Daphni au Conseil |
Shine | |||
| Censeur | Zoov |
| BPIFRANCE PARTICIPATIONS Représentant permanent : Paul-François FOURNIER 27 av du Général Leclerc 94700 Maisons-Alfort |
Administrateur Durée du mandat : 6 ans à compter de juin 2016 Date de 1ère nomination : 16/06/2016 |
Parrot SA | Administrateur, rep. permanent de Bpifrance Participations Administrateur, rep. permanent de Bpifrance Participations |
Prodways Group Sigfox |
|---|---|---|---|---|
| Administrateur, rep. permanent de Bpifrance Participations |
Younited (ce mandat a pris fin le 13/11/2018) |
|||
| Administrateur, en nom propre |
Cornovum | |||
| Président du Conseil de surveillance, en nom propre |
Eutelsat | |||
| Agnès BUREAU-MIRAT 56 ans 7 avenue de Bretteville 92200 Neuilly sur Seine |
Administrateur (indépendante) Durée du mandat : 6 ans à compter de juin 2017 Date de 1ère nomination : 21/06/2017 |
Parrot SA | Présidente Administratrice |
SpringBoard SAS IFACI (Institut Français de l'Audit et du Contrôle Interne) (depuis le 11/09/2020) |
| Isabelle CARRERE 56 ans Alba & Co, 142, av. des Champs Élysées 75008 PARIS |
Administrateur (indépendante) Nommée pour la durée du mandat restant à courir de Anne Samak (2023) Date de 1ère nomination : 13/06/2019 |
Parrot SA | Gérante Administratrice Administratrice Administratrice Gérante Gérante |
Alba & Co FIBI Groupe LISI Solidar'Monde Perspective Autonomie Société Civile du Haras de |
| Anne SAMAK DE LA CERDA 45 ans 3756, 23rd Street San Francisco- États-Unis |
Administrateur (indépendante) Jusqu'au 13 juin 2019 Date de 1ère nomination : 21/06/2017 |
Parrot SA | Néant | Turan |
Par ailleurs, à la connaissance de la Société :
| Nom, Prénom, de l'administrateur | Société |
|---|---|
| Jean-Marie Painvin | Administrateur de IH Hospitality (jusqu'en juillet 2017) Président du Golf du Médoc |
| Natalie Rastoin | Théâtre de la Ville Pégase Partner Holding SAS |
| Marie Ekeland | Administratrice de l'Institut Louis Bachelier |
| Paul François Fournier | Administrateur de Soft@Home |
| (rep. de Bpifrance Participations) | Administrateur de Dailymotion |
| Administratrice Grupo Areas (Barcelone) : | |
| Administratrice Fondation Elior | |
| Agnès Bureau-Mirat | Membre du Conseil de Surveillance Elior Participation |
| Directrice des RH et de la RSE Groupe Elior Group | |
| Représentante permanente d'Alba & Co au | |
| Isabelle Carrère | conseil d'administration du GIE FIL |
< Autres mandats et fonctions exercés dans toute société au cours des cinq dernières années et non exercés à la date d'enregistrement du présent document
Le Règlement Intérieur du Conseil prévoit que le Conseil d'administration se réunit au minimum 4 fois par an et qu'il peut tenir des réunions supplémentaires si la situation économique ou tout événement particulier le nécessite.
Au cours de l'exercice 2019, le Conseil s'est réuni à 8 reprises. Les réunions se tiennent au siège social et / ou par conférence téléphonique.
Toutes les réunions du Conseil d'administration donnent lieu à convocation de chaque administrateur cinq jours au moins avant la réunion. A chaque convocation est joint l'ordre du jour du Conseil ainsi que le projet du procès-verbal de la précédente réunion. Préalablement à chaque réunion, un dossier comprenant les documents afférents aux différents points inscrits à l'ordre du jour est adressé à chaque administrateur.
Le taux de présence au sein du Conseil d'administration a été constant au cours de l'année 2019, de l'ordre de 7 ou 8 administrateurs sur 9.
En plus des administrateurs, les personnes suivantes assistent régulièrement aux réunions du Conseil :
• Les commissaires aux comptes sont convoqués à toutes les réunions du Conseil d'administration ayant pour objet d'examiner les comptes annuels ou intermédiaires.
En application de la loi du 27 janvier 2011 sur la représentation équilibrée au sein des conseils d'administration, la proportion des administrateurs de chaque sexe de la Société depuis le 1er janvier 2017 ne peut être inférieure à 40%.
La Société respecte cette exigence avec la présence de quatre femmes au Conseil : Mesdames Natalie Rastoin, Marie Ekeland, Agnès Bureau-Mirat et Anne Samak de la Cerda (remplacée par Isabelle Carrère à compter du mois de juin 2019), soit une proportion de 44%.
Les administrateurs sont nommés par les actionnaires réunis en Assemblée générale. Conformément à l'article 14 des Statuts de la Société, en cas de vacance par décès ou démission d'un ou plusieurs sièges d'administrateur, le Conseil d'administration peut, entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire dans les conditions prévues par la loi. Toutefois, lorsque le nombre d'administrateurs en fonction devient inférieur au minimum légal, les administrateurs restant en fonction ou, à défaut, les commissaires aux comptes doivent convoquer immédiatement l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires à l'effet de compléter l'effectif du Conseil. Les nominations provisoires effectuées par le Conseil d'administration sont soumises à la ratification de la plus prochaine Assemblée générale. Si des nominations provisoires n'étaient pas ratifiées par l'Assemblée générale, les délibérations prises et les actes accomplis par les administrateurs nommés provisoirement, ou avec leur concours, n'en demeureraient pas moins valables. L'administrateur nommé en remplacement d'un autre ne demeure en fonction que pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur.
A la connaissance de la Société, il n'existe aucun conflit d'intérêts entre, d'une part, les devoirs, à l'égard de la Société, des membres du Conseil d'administration, et, d'autre part, leurs intérêts privés ou d'autres devoirs.
A la connaissance de la Société :
La politique de rémunération du Groupe Parrot, s'inscrit dans une perspective de création de valeur pour l'entreprise et ses actionnaires et a pour objectif de garantir l'attractivité, l'engagement et la fidélisation des collaborateurs (cf. chapitre XXII. « Déclaration de performance extra financière : Domaine social : Enjeux 1 à 3 »).
Cette politique tient plus précisément compte du caractère particulièrement dynamique du marché de l'emploi des populations qui font le cœur des métiers du Groupe (Ingénieurs et techniciens R&D de haut niveau), tout en s'assurant d'une gestion appropriée des risques et du respect de la conformité et en promouvant les valeurs du Groupe (principe d'équité notamment).
Pour le dirigeant mandataire social, elle vise en outre à reconnaître la mise en œuvre de la stratégie du Groupe sur le long terme dans l'intérêt de ses actionnaires, de ses clients et de ses collaborateurs ; ses principes et modalités sont détaillés ci-après.
La détermination, la révision et la mise en œuvre de la politique de rémunération des mandataires sociaux est réalisée par le Conseil d'administration qui examine annuellement la politique et les systèmes de rémunération pour en vérifier l'adéquation aux besoins présents et futurs du Groupe en tenant compte en particulier de la pérennité de l'entreprise, de l'emploi de ses salariés et des recommandations du Code de gouvernance de Middlenext. Il s'appuie sur les travaux préparatoires du Comité des nominations et des rémunérations (cf. 14.3.1 « Le Comité des nominations et des rémunérations »). En cas de renouvellement ou nomination, les mandataires sociaux bénéficient de la politique de rémunération établie par le Conseil d'administration dans l'attente, le cas échéant, de l'approbation par l'assemblée générale des modifications importantes de la politique de rémunération.
Le Conseil d'administration estime que le respect de l'intérêt social et la contribution à la stratégie commerciale et à la pérennité de la Société peuvent être assurés par l'application des recommandations du Code de gouvernance de MiddleNext et fixe donc la rémunération des dirigeants mandataires sociaux de la Société dans le respect des règles édictées par le Code de gouvernance MiddleNext, soit :
Lisibilité des règles : les règles doivent être simples et transparentes ; les critères de performance utilisés pour établir la partie variable de la rémunération ou, le cas échéant, pour l'attribution d'options ou d'actions gratuites doivent être en lien avec la performance de l'entreprise, correspondre à ses objectifs, être exigeants, explicables et, autant que possible, pérennes. Ils doivent être détaillés sans toutefois remettre en cause la confidentialité qui peut être justifiée pour certains éléments ;
Mesure : la détermination de la rémunération et des attributions d'options ou d'actions gratuites doit réaliser un juste équilibre et tenir compte à la fois de l'intérêt général de l'entreprise, des pratiques du marché et des performances des dirigeants ;
Ces principes s'appliquent à l'ensemble des éléments de la rémunération du dirigeant mandataire social. Le Conseil d'administration veille à ce qu'aucun des éléments composant la rémunération du dirigeant mandataire social ne soit disproportionné et analyse la rémunération dans sa globalité en prenant en compte l'ensemble de ses composantes (rémunération fixe, variable annuelle).
La rémunération à court terme (base annuelle) est composée d'une partie fixe et d'une partie variable.
La rémunération fixe est déterminée principalement en fonction des critères suivants :
Les éléments variables de la rémunération doivent être des facteurs de motivation avec pour objectifs de refléter les principaux aspects de la stratégie de Parrot et d'être en adéquation avec les rapides évolutions des marchés sur lesquels Parrot est positionné. A objectifs atteints, ils représentent une partie significative de la rémunération globale.
Des actions gratuites et des stock-options peuvent être attribués aux mandataires sociaux éligibles de façon individuelle ou collective en fonction des objectifs poursuivis, dans le cadre, le cas échéant de Plan d'incentive long terme. Ce type de rémunération a en particulier pour objectif de fidéliser les acteurs clés de l'entreprise et de les motiver.
Une rémunération exceptionnelle peut être prévue lorsque des circonstances particulières l'exigent.
La rémunération variable est versée annuellement et intègre une grille combinant différents critères en adéquation avec la stratégie budgétaire de l'exercice tels que, par exemple, le niveau d'atteinte du chiffre d'affaires par rapport au budget, la marge brute, certains types de dépenses ou encore l'évolution de la trésorerie du Groupe. Ces critères sont, le cas échéant, pondérés de façon à refléter au mieux la stratégie et les ambitions fixées pour un exercice donné. Les objectifs pouvant être fixés au mandataire sont quantitatifs pour une part significative mais peuvent également être qualitatifs, ces derniers devant être simples et compréhensibles (par exemple l'aboutissement d'une opération particulière).
Conformément à l'article L. 225-37-2 du Code de commerce, le versement des éléments de rémunération variables et exceptionnels pour l'exercice 2019, est conditionné à l'approbation de la rémunération du Président-directeur général par l'Assemblée générale qui sera tenue en 2020 en vue de statuer sur les comptes de L'exercice clos au 31 décembre 2019.
Les projets de résolutions établis par le Conseil d'administration en application des dispositions précitées sont présentés en annexe du présent Document.
L'Assemblée générale des actionnaires réunie le 13 juin 2019 a approuvé les principes et critères de détermination, de répartition et d'attribution des éléments fixes, variables, et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables aux dirigeants mandataires sociaux de la
Société conformément aux dispositions de l'article L.225-37-2 du Code de commerce (7ème et 8ème résolutions).
• Jetons de présence (par an) : 25 000 euros
Il est rappelé que la convention mandataire social du Directeur général délégué initiée le 13 mai 2017 a pris fin le 13 mars 2019. Les principes de sa rémunération présentées dans le Document de référence 2018 ont été appliqués au prorata de la durée de son mandat, soit du 1er janvier au 13 mars 2019, dans les conditions prévues par l'article L. 225-37-2 du code de commerce.
Engagements dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions (indemnités de départ, indemnités de non-concurrence, retraite chapeau) pris par la Société elle-même ou par toute société contrôlée ou qui la contrôle : Néant
Régimes de retraite collective : régime général de la Sécurité Sociale et retraites complémentaires ARRCO et AGIRC
Les tableaux présentés ci-dessous reprennent l'annexe 2 de la Position-recommandation AMF n°2014-14.
< Synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social (tableau 1), en euros
| Henri Seydoux, Président-directeur général de Parrot | 2018 | 2019 |
|---|---|---|
| Rémunérations dues au titre de l'exercice (cf. tableau 2) | 290 600 | (1)666 166 |
| Valorisation des rémunérations variables pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice |
Néant | Néant |
| Valorisation des options attribuées (cf. tableau 4) | Néant | Néant |
| Valorisation des actions attribuées gratuitement (cf. tableau 6) | Néant | Néant |
| Total | 290 600 | 666166 |
(1) Dont 400 000 euros de rémunération variable à laquelle le Président-directeur général renonce jusqu'au retour à « meilleure fortune » du Groupe Parrot, c'est à dire en cas d'atteinte d'un résultat opérationnel courant positif résultant des comptes consolidés annuels du Groupe Parrot à intervenir entre 2020 et 2023. Dans ce cas, le montant de la rémunération variable 2019, serait versé au plus tard dans les 30 jours du Conseil d'administration ayant arrêté les comptes consolidés incluant un résultat opérationnel courant positif. Faute d'un tel constat au plus tard au titre des comptes clos le 31 décembre 2023, la renonciation à la rémunération variable 2019 sera définitive et irrévocable. (cf. section 13.1.3.1. « Rémunération du Président-directeur général en 2019 »).
| Gilles Labossière, Directeur général délégué de Parrot | 2018 | 2019 |
|---|---|---|
| Rémunérations dues au titre de l'exercice (cf. tableau 2) | 321 200 | 62 500 |
| Valorisation des rémunérations variables pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice |
Néant | Néant |
| Valorisation (€) des options attribuées (cf. tableau 4) | Néant | Néant |
| Valorisation (€) des actions attribuées gratuitement (cf. tableau 6) | 146 200 | 134 000 |
| Total | 467 400 | 196 500 |
Il est rappelé que la convention mandataire social du Directeur général délégué a été initiée le 13 mai 2017 et pris fin le 13 mars 2019.
< Récapitulatif des rémunérations (« rem. ») des dirigeants mandataire sociaux (tableau 2 de la recommandation AMF), en euros
| Henri Seydoux, PDG | 2018 | 2018 | 2019 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Montants dus | Montants versés | Montants dus | Montants versés | |
| Rémunération fixe | 240 000 | 240 000 | 240 000 | 240 000 |
| Rémunération variable | 25 600 | 215 984 | (1)400 000 |
25 600 |
| Rém. Var. pluriannuelle | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Rém. exceptionnelle | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Jetons de présence | 25 000 | 25 000 | 26 166 | 26 166 |
| Avantages en nature | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Total | 290 600 | 480 984 | (1)666 166 | 291 766 |
(1) Dont 400 000 euros de rémunération variable à laquelle le Président-directeur général renonce jusqu'au retour à « meilleure fortune » du Groupe Parrot, c'est à dire en cas d'atteinte d'un résultat opérationnel courant positif résultant des comptes consolidés annuels du Groupe Parrot à intervenir entre 2020 et 2023. Dans ce cas, le montant de la rémunération variable 2019, serait versé au plus tard dans les 30 jours du Conseil d'administration ayant arrêté les comptes consolidés incluant un résultat opérationnel courant
positif. Faute d'un tel constat au plus tard au titre des comptes clos le 31 décembre 2023, la renonciation à la rémunération variable 2019 sera définitive et irrévocable. (cf. section 13.1.3 « Rémunération du Président-directeur général en 2019 »)
| Gilles Labossière, DGD | 2018 Montants dus |
2018 Montants versés |
2019 Montants dus |
2019 Montants versés |
|---|---|---|---|---|
| Rémunération fixe | 310 000 | 310 000 | 62 500 | 62 500 |
| Rémunération variable | 11 200 | 107 000 | Néant | 11 200 |
| Rém. Var. pluriannuelle | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Rém. exceptionnelle | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Jetons de présence | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Avantages en nature | Véhicule de fonction | Véhicule de fonction | ||
| Total | 321 200 | 452 000 | 62 500 | 73 700 |
Il est rappelé que la convention mandataire social du Directeur général délégué a été initiée le 13 mai 2017 et pris fin le 13 mars 2019.
< Options de souscription d'achat d'actions attribuées durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social par l'émetteur et par toute société du Groupe (tableau 4 de la recommandation AMF)
Néant.
< Options de souscription ou d'achat d'actions levées durant l'exercice par chaque dirigeant mandataire social (tableau 5 de la recommandation AMF)
Néant.
< Actions attribuées gratuitement à chaque mandataire social (tableau 6 de la recommandation AMF)
Mandataire social concerné : Directeur général délégué de Parrot SA ; il est rappelé que la convention mandataire social a été initiée le 13 mai 2017 et pris fin le 13 mars 2019.
| N° et date du plan |
Nbre d'actions attribuées durant l'exercice |
Valorisation des actions (méthode retenue pour les comptes consolidés) |
Date d'acquisi tion |
Date de dispon ibilité |
Conditions de performance |
|---|---|---|---|---|---|
| Plan AAAG38140318 14 mars 2018 |
20 000 | 146 200 | 30/03/2020 | 30/03/20 20 |
Sous conditions de présence et de performance après la période d'acquisition de 2 ans |
| Plan AAAG41280119 28 janvier 2019 |
40 000 | 134 000 | 31/03/2021 | 31/03/20 21 |
Sous conditions de présence et de performance après la période d'acquisition de 2 ans |
< Actions attribuées gratuitement devenues disponibles pour chaque mandataire social (tableau 7 de la recommandation AMF)
Néant.
Mandataire social concerné : Directeur général délégué de Parrot SA ; il est rappelé que la convention mandataire social a été initiée le 13 mai 2017 et pris fin le 13 mars 2019.
| Date d'AG | AG du 11/06/2008 |
AG du 6/11/2015 |
AG du 16/06/2016 |
AG du 21/06/2017 |
AG du 12/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| N° du plan et date | AAAG0413110 | AAAG3110111 | AAAG3413051 | AAAG3814031 | AAAG4128011 |
| du CA | 8 du 13/11/08 | 5 du 10/11/15 | 7 du 13/05/17 | 8 du 14/03/18 | 9 du 28/01/19 |
| Nbre total d'actions | |||||
| pouvant être | 25 000 | 14 390 | 35 000 | 20 000 | 40 000 |
| souscrites | |||||
| Point de départ de | 13/11/08 | 10/11/15 | 13/05/17 | 14/03/18 | 28/01/19 |
| l'exercice des AGA | |||||
| Date d'expiration | 14/11/12 | 11/11/18 | 13/05/19 | 30/03/20 | 01/04/21 |
| des AGA | |||||
| Prix d'achat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modalités | Présence & | Présence & | |||
| d'exercices | Présence | Présence | Présence | Performance | Performance |
| AGA retirées | |||||
| (conditions non | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| atteintes) | |||||
| AGA renoncées | |||||
| (par le bénéficiaire) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| AGA restantes | 0 | 0 | 0 | 20 000 | 40 000 |
< Options de souscription ou d'achat d'actions consenties aux dix premiers salariés non mandataires sociaux attributaires et options levées par ces derniers (tableau 9 de la recommandation AMF)
Néant.
A titre indicatif l'information ci-dessous concerne les actions gratuites :
| Nbre total d'actions souscrites |
Prix moyen pondéré |
|
|---|---|---|
| Actions gratuites consenties, durant l'exercice, par l'émetteur et toute société́comprise dans le périmètre d'attribution, aux dix salariés de l'émetteur et de toute société́comprise dans ce périmètre, dont le nombre d'actions ainsi consenties est le plus élevé (info. globale) |
220 000 | 3,35 € |
| Actions détenues sur l'émetteur et les sociétés visées précédemment, levées, durant l'exercice, par les dix salariés de l'émetteur et de ces sociétés, dont le nombre d'actions gratuites ainsi souscrites est le plus élevé́(information globale) |
67 900 | 2,35 € |
Au total, 255 000 actions gratuites ont été attribués en 2019 et 207 650 ont été souscrites (cf. 18.1.6.5.24.2. « Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites »).
Non applicable : Le Président-directeur général, n'a jamais eu d'attribution d'actions gratuites ; Le Directeur général délégué : la convention mandataire social s'est appliquée du 13 mai 2017 au 13 mars 2019 : voir tableau 8 ci-dessus.
< Engagements pris au bénéfice de ses dirigeants mandataires sociaux (tableau 11 de la recommandation AMF)
| Dirigeants mandataires sociaux |
Contrat de travail |
Régime de retraite |
Indemnités ou avantages dus à raison de la cessation ou du changement de fonction |
Indemnité relative à une clause de non concurrence |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | |
| Henri Seydoux Président-directeur général Début de mandat : 31/01/1994 Fin de mandat : 06/2021 |
X | X | X | X | ||||
| Gilles Labossière, Directeur général délégué Début de mandat : 13/05/2017 Fin de mandat : 13/03/2019 |
X(1) | X | X(2) | X |
(1) Il est rappelé d'une part que jusqu'à la mise en place de la convention mandataire social en date du 13 mai 2017, Gilles Labossière était salarié de la Société en tant que Directeur administratif et financier et d'autre part qu'à la suite de sa démission le 13 mai 2019, il a réintégré les effectifs de la Société en tant que Directeur exécutif de 2 filiales dédiées au drones professionnels. Conformément à la Convention mandataire social du 13 mai 2017, le contrat de travail de Gilles Labossière a été suspendu pendant sa mission de Directeur général délégué et un avenant fixant les conséquences de cette désignation sur le contrat de travail Gilles Labossière a été conclu. (2) Dans le cadre de l'avenant au contrat de travail fixant les conséquences de la désignation en tant que Directeur général délégué il est stipulé qu'en cas de licenciement ne faisant pas suite à une démission de ses fonctions de Directeur général délégué, l'indemnité de licenciement telle prévue par la Convention collective des cadres de la Métallurgie (la CCN) sera calculée sur les bases suivantes : (i) l'ancienneté prise en compte sera celle acquise depuis le 1er septembre 2008 (date d'entrée en fonction en tant que Directeur administratif et financier) ; (ii) la rémunération prise en compte sera la rémunération moyenne totale perçue à quelques titres que ce soit (contrat de travail ou mandat social). Il est précisé que cet avenant ne s'est pas appliqué dans le cadre de la démission présentée le 13 mars 2019.
Les ratios d'équité indiqués ci-dessous ont été calculés sur la base des rémunérations fixes et variables versées au sein de l'UES PARROT (comprenant à date Parrot SA et Parrot Drones SAS) au Président-directeur général d'une part et des salariés d'autres part au cours des exercices mentionnés, pour lesquels sont indiqués le chiffre d'affaires (CA) et le Résultat opérationnel courant (ROC).
| Année | Ratio salaire moyen |
Ratio salaire médian |
Rém. annuelle moyenne salariés |
Rém. annuelle dirigeant mandataire social |
CA consolidé |
ROC consolidé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 8,93 | 10,12 | 51 949 € | 463 715 € | 326,3 M€ | (0,4) M€ |
| 2016 (1) | 7,67 | 9,07 | 56 389 € | 432 640 € | 233,2 M€ | (124,9) M€ |
| 2017 | 5,52 | 6,50 | 57 982 € | 320 000 € | 151,9 M€ | (57,6) M€ |
| 2018 | 7,64 | 8,64 | 57 616 € | 439 984 € | 109,2 M€ | (65,9) M€ |
| 2019 | 4,51 | 5,30 | 58 930 € | 265 600 € | 76,1 M€ | (28,4) M€ |
(1) données présentées hors application de la norme IFRS 5 (projet de cession des activités OEM Automobile à Faurecia menées de 2016 à 2017) ; incluant IFRS 5, en 2016 le CA s'élève à 166,4 M€ et le ROC à (131,2 M€).
Le Conseil d'administration, au cours de sa séance du 22 avril 2020, après avoir recueilli l'avis du Comité de Nomination et Rémunérations du 30 mars 2020, a approuvé les principes et critères de détermination, de répartition et d'attribution des éléments fixes, variables, et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président-directeur général de la Société.
Il est rappelé que le versement des éléments de rémunération variables et exceptionnels est conditionné à l'approbation par l'Assemblée générale ordinaire de 2020 des éléments de rémunération de la personne concernée dans les conditions prévues à l'article L. 225-100 du Code de commerce.
• Jetons de présence (par an) : 25 000 euros
La politique de rémunération des administrateurs, est déterminée en veillant à respecter l'intérêt social de l'entreprise, dans une perspective de création de valeur pour cette dernière et ses actionnaires. Elle est différenciée en fonction de la présence effective de ses membres mais aussi de la participation active de ces derniers aux différents comités attachés au Conseil d'administration.
Chaque administrateur perçoit des jetons de présence pour un montant annuel brut de 24 000 euros, se décomposant en :
La variabilité en fonction de la présence a été introduite suite à la décision du Conseil d'administration du 13 juin 2019.
Les administrateurs participant à un ou plusieurs comités permanents spécialisés (Comité d'audit, Comité des nominations et des rémunérations, Comité de la stratégie) reçoivent en outre au titre de cette participation un montant supplémentaire annuel brut fixé à 4 000 euros (pour chacun des Présidents des dits Comités), ou à une fraction de 4 000 euros pour les autres membres de chacun de ces comités (pour chaque Comité les 4 000 euros sont répartis entre les membres à parts égales, hors président).
Les administrateurs démissionnaires ou ayant rejoint le Conseil en cours d'exercice perçoivent leurs jetons de présence au prorata de la durée de leur mandat au cours de l'exercice.
Les administrateurs n'ont bénéficié durant 2019, d'aucun avantage en nature, ni d'aucun régime de retraite spécifique, ni d'aucune disposition relative à d'éventuelles indemnités de départ quelle que soit la cause de celui-ci (révocation, départ à la retraite…).
| Mandataires sociaux non dirigeants | Montants versés en 20181) |
Montants versés en 2019 |
|---|---|---|
| Henri Seydoux | 25 000 € | 26 167 € |
| 25 000 | Total : 24 500 | |
| Jetons de présence au titre d'administrateur | dont part fixe : 8 500 | |
| dont part variable : 16 000 | ||
| néant | Total : 1 667 | |
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | dont part fixe : 1 667 | |
| dont part variable : 0 | ||
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Jean-Marie Painvin | 21 000 € | 20 500 € |
| 21 000 | Total : 20 500 | |
| Jetons de présence au titre d'administrateur | dont part fixe : 8 500 | |
| dont part variable : 12 000 | ||
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | néant | néant |
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Geoffroy Roux de Bézieux | 33 500 € | 36 500 € |
| 21 000 | Total : 24 500 | |
| Jetons de présence au titre d'administrateur | dont part fixe : 8 500 | |
| dont part variable : 16 000 | ||
| 12 500 | Total : 12 000 | |
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | dont part fixe : 4 500 | |
| dont part variable : 7 500 | ||
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Stéphane Marie | 40 000 € | 34 667 € |
| 25 000 | Total : 24 500 | |
| Jetons de présence au titre d'administrateur | dont part fixe : 8 500 | |
| dont part variable : 16 000 | ||
| 15 000 | Total : 10 167 | |
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | dont part fixe : 5 167 | |
| dont part variable : 5 000 | ||
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Natalie Rastoin | 25 000 € | 24 500 € |
|---|---|---|
| Jetons de présence au titre d'administratrice | 25 000 | Total : 24 500 |
| dont part fixe : 8 500 | ||
| dont part variable : 16 000 | ||
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | néant | néant |
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Marie Ekeland | 25 000 € | 21 166 € |
| Jetons de présence au titre d'administratrice | 25 000 | Total : 20 500 |
| dont part fixe : 8 500 | ||
| dont part variable : 12 000 | ||
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | Néant | Total : 666 |
| dont part fixe : 666 | ||
| dont part variable : 0 | ||
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Bpifrance participations | 33 500 € | 34 000 € |
| Jetons de présence au titre d'administrateur | 21 000 | Total : 24 500 |
| dont part fixe : 8 500 | ||
| dont part variable : 16 000 | ||
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | 12 500 | Total : 9 500 |
| dont part fixe : 4 500 | ||
| dont part variable : 5 000 | ||
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Agnès Bureau-Mirat | 25 000 € | 27 500 € |
| Jetons de présence au titre d'administratrice | 25 000 | Total : 24 500 |
| dont part fixe : 8 500 | ||
| dont part variable : 16 000 | ||
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | néant | Total : 3 000 |
| dont part fixe : 3 000 | ||
| dont part variable : 0 | ||
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Isabelle Carrère (2) | 12 000 € | |
| Jetons de présence au titre d'administratrice | NA | Total : 12 000 |
| dont part fixe : 4 000 | ||
| dont part variable : 8 000 | ||
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | NA | néant |
| Autres rémunérations | NA | néant |
| Anne Samak de la Cerda (3) | 21 000 € | 6 250 € |
| Jetons de présence au titre d'administratrice | 21 000 | Total : 6 250 |
| dont part fixe : 2 250 | ||
| dont part variable : 4 000 | ||
| Jetons de présence au titre de la participation à un comité | néant | néant |
| Autres rémunérations | néant | néant |
| Total | 249 000 € | 243 250 € |
(1) Les rémunérations ne prévoyaient pas de part variable lié à la présence en 2018 qui a été introduite par décision du Conseil d'administration du 13 juin 2019.
(2) Date de début de mandat : 13 juin 2019.
(3) Date de fin de mandat : 13 juin 2019.
Aucune provision n'a été constituée à ce titre.
A la date du présent Document, les mandataires sociaux détiennent les participations suivantes :
| Mandataires sociaux | Quantité d'actions détenues |
% du capital et des droits de vote théoriques(1) |
Quantité d'actions détenues sur une base diluée(2) |
% du capital et des droits de vote théoriques(1) total |
|---|---|---|---|---|
| Horizon SAS, société | 19 016 332 | 63,02% | 2 862 535 | 72,51% |
| d'Henri Seydoux | ||||
| Bpifrance | 1 552 188 | 5,14% | 152 184 | 5,65% |
| Participations | ||||
| Agnès Bureau-Mirat | 200 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Isabelle Carrère | 100 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Marie Ekeland | 27 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Natalie Rastoin | 5 352 | 0,02% | 595 | 0,02% |
| Stéphane Marie | 1 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Jean Marie Painvin | 100 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Geoffroy Roux de | 1 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Bézieux | ||||
| Anne Samak de la Cerda (4) |
1 | 0,00% | 0 | 0,00% |
(1) Sur la base d'un capital social de Parrot composé au 31 décembre 2020 de 30 174 681 actions représentant autant de droits de vote en application du 2ème alinéa de l'article 223-11 du règlement général de l'AMF.
(2) Le total des actions sur une base diluée est obtenu en additionnant le nombre d'actions équivalentes aux BSA 1 et aux BSA 2 détenus. Les caractéristiques de BSA, et en particulier leur prix d'exercice largement supérieur au cours de l'action à la date de publication du présent Document sont détaillés en section 16.1.2. « Répartition du capital potentiel ».
À fin 2018, les participations des mandataires sociaux au capital s'établissaient comme indiqué dans le tableau ci-dessous. Les principales évolutions sont liées d'une part à l'OPA d'Horizon SAS sur les actions Parrot qui s'est clôturée en mai 2019 et d'autre part à l'acquisition sur le marché d'Euronext Paris par Horizon SAS d'un bloc de 150 000 actions Parrot en date du 27 mars 2020.
| Mandataire sociaux | Actions détenues à la date de publication |
% du capital et des DV |
Actions sur une base diluée |
% du capital et des DV |
|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions Parrot SA pris en | 30 174 681 | 33 547 959 | ||
| compte pour le calcul | ||||
| Horizon SAS, société d'Henri Seydoux | 17 277 158 | 57,26% | 20 136 762 | 60,02% |
| Gilles Labossière, en tant que Directeur | 28 955 | 0,10% | 51 313 | 0,15% |
| général délégué (1) | ||||
| Bpifrance Participations SA | 1 552 188 | 5,14% | 1 704 372 | 5,08% |
| Jean Marie Painvin | 100 | 0,00% | 100 | 0,00% |
| Geoffroy Roux de Bézieux (2) | 1 | 0,00% | 1 754 | 0,01% |
| Stéphane Marie | 1 | 0,00% | 1 | 0,00% |
| Natalie Rastoin | 5 352 | 0,02% | 5 947 | 0,02% |
| Marie Ekeland | 27 | 0,00% | 27 | 0,00% |
| Agnès Bureau-Mirat | 200 | 0,00% | 200 | 0,00% |
| Anne Samak de la Cerda | 1 | 0,00% | 1 | 0,00% |
(1) il est rappelé que la convention mandataire social a été initiée le 13 mai 2017 et pris fin le 13 mars 2019.
(2) Il est précisé que dans le cadre l'Offre public d'achat initiée par Horizon SAS sur les titres de la Société Monsieur Geoffroy Roux de Bézieux a décidé d'apporter 1 753 actions à l'offre et d'en conserver une, conformément à l'article 14 des statuts de la Société, aux termes duquel chaque administrateur doit être propriétaire d'au moins une action pendant la durée de ses fonctions.
Le 11 avril 2019 dans le cadre de l'Offre publique d'achat en cours, Horizon SAS, une société contrôlée par Henri Seydoux, a reçu 3 490 113 actions Parrot acquise à un prix de 3,20 euros.
Le 7 mai 2019, date ultime fixée pour le dépôt par les intermédiaires financiers des ordres présentés à la réouverture de l'offre publique d'achat initiée par la société Horizon SAS visant les actions et les bons de souscription d'actions nouvelles (« BSA 1 » et « BSA 2 ») de la société PARROT, Horizon a reçu au total et détient 18 866 332 actions PARROT représentant autant de droits de vote, soit 62,52% du capital et des droits de vote de cette société, (ii) 14 942 157 BSA 1 représentant 85,02% des BSA 1 existants, et (iii) 15 095 319 BSA 2 représentant 85,89% des BSA 2 existants.
Le 27 mars 2020, Horizon SAS a acquis sur le marché d'Euronext Paris un bloc de 150 000 actions Parrot (déclaration AMF 2020DD676758) portant sa participation à 19 016 332 actions pour 63,02% du capital et des droits de vote et à 21 878 867 actions et 72,51% du capital et des droits de vote sur une base diluée.
Lors de sa séance du 30 juin 2015, le Conseil d'administration a décidé de renouveler l'option de cumul des fonctions de Président du Conseil d'administration et de Directeur général et de renouveler le mandat de la direction générale de Parrot SA à Monsieur Henri Seydoux, Président du Conseil d'administration.
Les pouvoirs de Monsieur Seydoux n'ont pas fait l'objet de limitation au moment de sa nomination.
Monsieur Gilles Labossière, qui avait été nommé Directeur général délégué de Parrot SA le 13 mai 2017, a démissionné de son mandat le 13 mars 2019. Cette démission a été acceptée par le Conseil d'administration de la Société, qui a proposé à Monsieur Gilles Labossière de réintégrer les effectifs de Parrot SA, ce qu'il a accepté, avec pour mission de suivre deux des participations stratégiques du Groupe (les sociétés SenseFly et MicaSense) dont il assure par ailleurs la Direction exécutive.
| Nom | Fin du mandat administrateur |
|---|---|
| Ekeland Marie | Assemblée générale 2020 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2019 | |
| Marie Stéphane | Assemblée générale 2021 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2020 | |
| Painvin Jean-Marie | Assemblée générale 2021 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2020 | |
| Seydoux Henri * | Assemblée générale 2021 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2020 | |
| Bpifrance Participations | Assemblée générale 2022 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2021 | |
| Bureau-Mirat Agnès | Assemblée générale 2023 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2022 | |
| Carrère Isabelle ** | Assemblée générale 2023 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2022 | |
| Rastoin Natalie | Assemblée générale 2023 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2022 | |
| Roux de Bézieux Geoffroy | Assemblée générale 2024 |
| appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2023 |
(*) Également Président-directeur général de la Société.
(**) Fin du mandat restant de Madame Anne Samak.
A la date d'établissement du présent Document il n'existe pas, à la connaissance de la Société, de contrats de services conclu entre la Société (ou l'une de ses filiales) et l'un des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance de la Société.
Il est précisé que la Société a souscrit une police d'assurance Responsabilité Civile « dirigeants » qui garantit collectivement l'ensemble des dirigeants du Groupe. Cette police d'assurance prévoit, dans certaines circonstances et dans certaines limites, des prestations d'assistance pour les dirigeants qui seraient mis en cause.
Le Conseil d'administration est composé de trois Comités permanents :
Des informations biographiques sur les membres de ces comités sont disponibles dans le chapitre 12.1.3. « Biographie et expertises des administrateurs » du présent Document d'enregistrement universel.
La Société n'a pas créé de Comité scientifique et aucun censeur n'a été désigné.
Le Comité des nominations et des rémunérations est présidé par Monsieur Geoffroy Roux de Bézieux. Les autres administrateurs siégeant au Comité sont Henri Seydoux et Agnès Bureau-Mirat. Tous ont été nommés membres du Comité lors de la séance du Conseil d'administration du 21 juin 2017. Le Directeur des Ressources Humaines participe aux réunions du Comité et en établit le compte-rendu.
Monsieur Roux de Bézieux et Madame Bureau-Mirat ont la qualité d'administrateur indépendant ce qui assure la prévention des conflits d'intérêts (cf. 12.2. « Conflits d'intérêt au niveau des organes d'administration, de direction, de surveillance, et de la direction générale » et dispose tout deux d'une expertise forte la gouvernance et la gestion des ressources humaines (cf. 12.1.3. « Biographie et expertise des administrateurs »).
Le Comité des nominations et des rémunérations se réunit au moins deux fois avant la tenue de chaque séance du Conseil pour étudier les questions ayant trait à la politique de rémunération. Des réunions informelles sont régulièrement organisées pour préparer les sujets principaux et revoir les informations clés. Dans ce cadre, les administrateurs du Comité examine la politique de rémunération globale, et en particulier les conditions d'attribution d'options de souscription d'actions ou d'actions gratuites aux salariés du Groupe, ainsi que la rémunération des membres du Comité de Direction et celle du Président-Directeur général. Il veille à ce que les systèmes de rémunération soit en adéquation avec les besoins présents et futurs du Groupe. Le Comité des nominations et des rémunérations est également consulté quant au recrutement de profils stratégiques pour le Groupe.
Le Comité d'audit est présidé par Monsieur Stéphane Marie (nomination lors de la séance du Conseil du 12 mai 2016). Madame Agnès Bureau-Mirat siège également au sein du Comité d'Audit (nomination lors de la séance du Conseil du 14 mars 2018).
Monsieur Marie et Madame Bureau-Mirat ont la qualité d'administrateur indépendant et dispose tout deux d'une expertise particulièrement adaptée (cf. 12.1.3. « Biographie et expertise des administrateurs »).
Le Comité d'audit se réunit 4 fois par an :
Au-delà de ses réunions formelles, les membre du Comité accompagne la direction financière dans l'identification des enjeux et la mise en œuvre des travaux de clôtures.
Compte tenu de l'évolution rapide des marchés et de la situation concurrentielle dans lesquels évolue la Société, et de la nécessité pour celle-ci de faire preuve de la plus grande faculté d'anticipation et d'adaptation à ses marchés et à leur évolution, le Conseil a souhaité réactiver le Comité de la stratégie dont il avait décidé la création au cours de sa séance du 16 juin 2014, en faisant un comité permanent, au même titre que le Comité d'audit et le Comité des nominations et des rémunérations.
Le Comité de la stratégie est présidé depuis Février 2017 par Monsieur Paul-François Fournier, représentant de Bpifrance Participations. Madame Marie Ekeland, Messieurs Stéphane Marie et Henri Seydoux sont également membres du Comité de la Stratégie. Tous ont été nommés membres du Comité lors de la séance du Conseil d'administration du 10 novembre 2016.
Madame Ekeland et Monsieur Marie ont la qualité d'administrateurs indépendants.
La Société se réfère depuis 2012 aux recommandations du Code de gouvernance MiddleNext. Le Code MiddleNext de gouvernement d'entreprise pour les valeurs moyennes et petites est disponible sur le site de MiddleNext (www.middlenext.com).
Le Code a été révisé en Septembre 2016. Pour se conformer aux nouvelles dispositions, le Règlement Intérieur du Conseil a été modifié au début de l'année 2017.
La Société se conforme à l'ensemble des 19 recommandations du Code de gouvernance MiddleNext.
A la date d'établissement du présent Document, aucune modification n'est envisagée dans la composition des organes d'administration et de direction et des comités.
Les effectifs, sauf indication contraire s'entendent sur la base : CDD, CDI et équivalent locaux dans les différents pays étrangers. Au 31 décembre 2019 le Groupe employait 551 personnes contre 642 à fin 2018 : 58% des effectifs sont issues des filiales drones professionnels, 36% sont rattachés à Parrot Drones et ses filiales, et 6% à Parrot SA.
L'évolution globale distingue plusieurs facteurs, à différente période de l'année :
| 2019 | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pays | en intégration globale(1) | Effectif | en % | Effectif | En % |
| France | Parrot SA, Parrot Drones, Airinov, | 188 | 34% | 260 | 41% |
| Airsupport | |||||
| Italie | Parrot Drones | 0 | 0% | 1 | 0% |
| Allemagne | Parrot Drones, Pix4D | 33 | 6% | 26 | 4% |
| Espagne | Parrot Drones, Pix4D | 14 | 3% | 2 | 0% |
| Royaume Uni | Parrot Drones | 3 | 1% | 6 | 1% |
| Suisse | SenseFly, Pix4D | 213 | 39% | 221 | 35% |
| Total Europe | 451 | 82% | 516 | 80% | |
| États-Unis | Parrot Drones, SenseFly, Pix4D, MicaSense | 53 | 10% | 65 | 10% |
| Total Amérique | 53 | 10% | 65 | 10% | |
| Chine | Parrot Drones, Pix4D | 44 | 8% | 57 | 91% |
| Japon | Parrot Drones, Pix4D | 2 | 0% | 1 | 0% |
| Australie | Parrot Drones | 1 | 0% | 3 | 0% |
| Total Asie/Océanie | 47 | 9% | 61 | 9% | |
| Total Monde | 551 | 100% | 642 | 100% |
L'effectif du Groupe Parrot par pays et par entité (CDD et CDI ou équivalent locaux) se répartit ainsi :
(1) cf. chapitre 6.1. « Organigramme simplifié du Groupe »).
L'effectif du Groupe en 2019 par fonctions se répartit ainsi :
| R&D | Sales & Marketing |
Généraux & administratif |
Production & Qualité |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Asie / Océanie | 4 | 7 | 14 | 22 | 47 |
| Europe | 286 | 70 | 59 | 36 | 451 |
| Amérique | 4 | 34 | 4 | 11 | 53 |
| Total général | 294 | 111 | 77 | 69 | 551 |
| en % de l'effectif | 53% | 20% | 14% | 13% |
Pour répondre à des besoins ponctuels, en particulier en termes d'expertises R&D, le Groupe emploie des prestataires externes dont la quantité et la durée des contrats varient en fonction des projets. A fin décembre 2019, le Groupe employait 75 prestataires externes (23 à fin 2018) pour contribuer à la réalisation des projets qui seront finalisés en 2020.
Les principaux cadres dirigeants à la date du présent Document, sont présentés ci-dessous.
Sur les 10 managers présentés, on compte actuellement une femme, une situation généralement assez commune dans les sociétés de technologie en liaison avec la surreprésentation des hommes dans les cursus d'ingénieurs. Au sein du Groupe, qui compte 75% d'homme, les politiques pour favoriser le recrutement et la promotion des femmes est décrite dans l'enjeu n°1 « L'attraction des talents et la diversité de genre » en section 22.2.1.1.
La biographie d'Henri Seydoux, Président-directeur général de Parrot est fournie en 12.1.3. « Biographie des administrateurs » du présent Document.
Olivier Maury est directeur financier du Groupe Parrot. Il a rejoint Parrot en novembre 2015, d'abord en tant que responsable du contrôle de gestion, avant d'être nommé à la direction financière mi 2017.
Olivier Maury a débuté sa carrière en contrôle de gestion chez Valeo avant d'évoluer chez Pechiney à la fonction de manager du département d'audit interne. En 2004, il rejoint Imerys et occupe des postes de responsable financier de BU et de division puis de responsable Strategy & Business development d'une branche du groupe. Olivier Maury est diplômé de l'EBP-KEDGE Bordeaux et de la Fachhochschule Münster en Allemagne.
Pierre Elie Fort est Directeur des Ressources Humaines de Parrot depuis janvier 2019. Titulaire d'un double Master Droit du travail et Ressources humaines, il a commencé sa carrière 2006 en tant que Juriste RH dans un groupe de média radiophonique avant de se consacrer au recrutement en tant que Consultant au sein du groupe spécialisé Michael Page. Fort de ses acquis dans deux domaines clés de la fonction RH, il a ensuite exercé différentes fonctions de Responsable RH d'abord pour une agence d'évènementiel puis à partir de fin 2010 chez Acticall Sitel, un leader mondial de la relation client. Pierre Elie Fort a rejoint le Groupe Parrot au début de 2015 en tant que Chargé d'affaires juridiques et sociales avant de prendre en charge le rôle de Responsable RH courant 2017.
Ludovic Floret a rejoint Parrot en décembre 2014 en tant que Directeur juridique. Diplômé d'un Master 2 de Droit international en 1990, il commence sa carrière en tant que juriste d'entreprise dans des grands groupes d'ingénierie. D'abord dans le secteur nucléaire chez Framatome (Areva), puis dans le traitement de l'eau chez Degrémont (Suez Environnement), période au cours de laquelle il participe à de nombreux projets en Asie et en Amérique. En 2003 il créé la fonction juridique de la société Souriau (équipements pour l'aéronautique), dont il accompagne le développement international (Inde, Maroc, USA) dans le cadre de deux LBO successifs. Il devient directeur juridique d'Oberthur Technologies (carte à puces) en 2011. Ludovic Floret a plus de 25 ans d'expérience chez des acteurs majeurs de la haute technologie, à la fois en négociation de contrat, contentieux, M&A, risk management & compliance. Outre les Affaires Juridiques, il gère le programme d'assurance du Groupe.
Chris Roberts est Directeur des Ventes de Parrot Drones. Il a rejoint Parrot en 2006 pour établir et développer la filiale au Royaume-Uni. En 2009, Chris a été nommé vice-président EMEA, basé au siège social de Parrot à Paris, il a pris en charge les ventes de produits grand public du Groupe en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. De 2012 à 2016, dans le cadre de la stratégie de développement à l'international, Chris a occupé le poste de Vice-président et manager de Parrot pour la zone JPAC, avec la responsabilité du Japon, de l'Australie, de la Nouvelle-Zélande et de l'Asie du Sud-Est. En octobre 2016, Chris a été nommé Directeur des ventes et du marketing, basé au siège social de Parrot à Paris, il est responsable des ventes de drones et de produits grand public de Parrot. Chris a plus de 25 ans d'expérience dans les secteurs des télécommunications mobiles et de l'électronique grand public, combinant des fonctions dans le management, le développement des ventes et du marketing et la technique sur zones allant de l'Europe à l'Asie-Pacifique. Chris Roberts a obtenu un MBA de l'Université d'Adélaïde (Australie) avec la reconnaissance de ses performances en gestion stratégique, en branding mondial et en amélioration des performances commerciales.
Élise Tchen Thebault a rejoint le Groupe en 2000 pour prendre en charge la fabrication des produits en tant que Directrice industriel et qualité. Elle a structuré ce service afin de le transformer en une direction industrielle capable d'accompagner la Société dans sa croissance.
Depuis septembre 2006, Élise Tchen Thebault dirige la filiale de Parrot en Asie Pacifique, à Hong Kong et à Shenzhen et a également pris en charge le service Achats. Elle a développé une entité qui couvre à la fois le volet industriel et le sourcing des composants. Cette entité permet d'être au plus près des fournisseurs afin de maîtriser la qualité et de réduite les coûts de fabrication. Diplômée de l'ENSEM de Nancy, Élise Tchen Thebault a débuté sa carrière au sein de la société Renault où elle occupait tout d'abord un poste à la direction de la recherche puis au bureau d'étude "ingénierie câblage".
Dr. Christoph Strecha est le PDG et fondateur de Pix4D, le leader mondial dans le domaine des logiciels de cartographie pour drones professionnels. La société Suisse est implantée aux États-Unis, Espagne et en Chine. Après un premier investissement en 2013, Parrot détient aujourd'hui 95% du capital.
Pix4D développe et commercialise des logiciels pour la production de modèles 3D, d'orthomosaïques et d'analyses d'images, pouvant être utilisés dans par une variété industries. La technologie de Pix4D est axée sur le traitement professionnel des images acquises par tout type de caméra, elle est adaptée à tous les principaux drones.
Christoph Strecha a obtenu en 2008 un doctorat de l'Université catholique de Louvain (Belgique), complétant ainsi sa thèse sur la stéréophonie multi-vues. Ses recherches portent sur les techniques de structure et de mouvement et la modélisation de villes. Expert reconnu dans son domaine, Christoph Strecha participe toujours aux travaux de plusieurs commissions de la Société internationale de photogrammétrie et de télédétection. Il est l'auteur de nombreux articles et a reçu en 2015 le prix Carl Pulfrich pour ses travaux en vision par ordinateur et en photogrammétrie.
Gilles Labossière est CEO de SenseFly, la filiale Suisse leader mondiale des drones professionnels à voilures fixes et de MicaSense, la filiale américaine spécialisée dans les capteurs agricoles pour drones.
Gilles Labossière a rejoint Parrot en septembre 2008 en tant que Directeur administratif et financier puis a été Directeur général délégué de Parrot avant de prendre en charge, la direction de ses deux filiales stratégiques en mars 2019. Diplômé de HEC, il commence sa carrière en tant que Manager au sein du cabinet d'audit Arthur Andersen. En 1991, il intègre le comité de direction du groupe de logistique Saga en tant que Directeur de l'audit interne puis Directeur administratif et financier. En 1997, il rejoint Techpack International en tant que Directeur administratif et financier. En 2000, il participe à la création de Republic Alley, un incubateur majeur en France de sociétés innovantes, dont il était le Président. En 2003, il devient Directeur administratif et financier de Linedata Services avant de rejoindre Rocamat en tant que Directeur général délégué pour accompagner le redressement de cette société.
Justin McAllister est Directeur Technique et co-fondateur de MicaSense, une société américaine qui développe et commercialise les capteurs de données de précision les plus utilisés et les plus puissants à l'échelle mondiale dans le domaine de l'agriculture de précision. Fondée en 2014, la société basée à Seattle, Washington est actuellement détenue à 80% par Parrot.
Justin McAllister a co-fondé MicaSense en 2014. Il est un architecte de systèmes autonome doté d'une solide expérience dans la conception de systèmes et de logiciels intégrés, les systèmes de contrôle, la robotique et les communications sans fil. Diplômé en génie électrique de l'Université du Texas à Dallas, Justin McAllister a commencé sa carrière en créant des systèmes de caméras hyperspectrales destinés aux applications de défense. Depuis, il a passé toute sa carrière au service de l'industrie des drones. Pendant près de 10 ans, il a occupé le poste d'ingénieur système et de responsable technique au sein du département Systèmes avancés d'AeroVironment.
Éric Waters est Directeur général de MicaSense, une société américaine qui développe et commercialise les capteurs de données de précision les plus utilisés et les plus puissants à l'échelle mondiale dans le domaine de l'agriculture de précision. Fondée en 2014, la société basée à Seattle, Washington est actuellement détenue à 80% par Parrot.
Éric Waters a plus de 20 ans d'expérience dans l'industrie aérospatiale et une expertise reconnue dans le management des sociétés de croissance en s'appuyant sur des relations clients efficaces et des partenariats stratégiques qui visent à favoriser le développement de nouvelles activités sur des marchés inexploités. Il a débuté sa carrière au début des années 90 en se concentrant sur les ventes et le business développement le dans le secteur de l'aérospatiale pour des entreprises basées aux États-Unis et en France. À la mi-2010, il a participé à la création d'une start-up axée sur la recherche et le développement de drones pour la protection de l'environnement et de la faune. A partir de 2013, il a pris en charge le développement de systèmes de pointes pour Crane Aerospace & Electronics, le principal fournisseur de systèmes et de composants critiques pour les marchés de l'aérospatiale, de la défense et de l'espace.
Dans une optique de fidélisation, la Société a une politique d'attribution des stock-options et des actions gratuites aux salariés du Groupe.
(1) Lors de sa réunion du 13 mars 2019 le Conseil d'administration de Parrot SA a accepté la démission de Monsieur Gilles Labossière de son mandat de Directeur général délégué. Pour entériner l'organisation resserrée de Parrot Drones et poursuivre dans la reconnaissance d'un portefeuille de participations de premier plan, le Conseil a proposé à Monsieur Gilles Labossière de réintégrer les effectifs de Parrot SA, ce qu'il a accepté, avec pour mission de suivre deux des participations stratégiques du Groupe, les sociétés SenseFly et MicaSense, dont il assure par ailleurs la Direction exécutive.
Aucune option de souscription n'a été attribuée en 2019. L'évolution antérieure des plans est détaillée en 18.1.6.5.24.2. « Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites ».
Au cours de l'exercice 2019, 255 000 actions gratuites ont été consenties aux salariés du Groupe. Des informations complémentaires sur les actions gratuites attribuées sont disponibles en section 13.1.3.3. « Synthèse et évolution des rémunérations » et dans les annexes aux comptes consolidés (cf. 18.1.6.5.24.2. « Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites »).
| Quantité d'AGA attribuées à chaque bénéficiaires |
Nombre de bénéficiaires en 2019 |
|---|---|
| 40 000 | 1 |
| 20 000 | 9 |
| 10 000 | 2 |
| 7 000 | 1 |
| 4 500 | 1 |
| 3 500 | 1 |
La Société est assujettie à l'obligation de mise en place d'un accord de participation depuis l'exercice 2005.
À ce titre, un nouvel accord de participation a été signé le 11 avril 2016 entre la direction de la Société et les délégués syndicaux et a notamment pour objet d'instituer une réserve spéciale de participation calculée selon la formule légale au profit des salariés de la Société et de définir les modalités de gestion des droits des salariés, la procédure suivant laquelle sont réglés les différends éventuels entre les parties ainsi que les modalités d'information individuelle et collective du personnel.
Pour l'exercice 2019, le montant de la réserve spéciale de participation à distribuer est nul, comme en 2018.
Le personnel de la Société (et/ou le personnel des Sociétés liées au sens de l'article 225-180 du Code de commerce) ne détient aucune action dans le capital de la Société au titre des formes d'actionnariat collectif définies à l'article L. 225-102 du Code de commerce.
Par ailleurs, la participation des salariés émanant de l'attribution d'actions gratuites, de stocks options ou d'opérations réalisées à titre personnelle n'est pas suivie par le Groupe.
Sur les 30 174 681 actions composant le capital au 31 décembre 2019, 2 772 799, soit 9,19% du capital sont inscrites au nominatif. Le Groupe n'ayant pas réalisé d'enquête TPI « Titres aux porteurs identifiables » en 2019, les sources sont constituées de l'information publique la plus récente.
Le tableau ci-dessous présente la répartition du capital et des droits de votes du Groupe Parrot tel que connue par le Groupe au 22 avril 2020 :
| Actionnaires | Quantité d'actions détenues |
% du capital et des droits de vote théoriques(1) |
Montant en M€ de la participation au 22/04/2020(5) |
|---|---|---|---|
| Horizon SAS (2) | 19 016 332 | 63,02% | 44,88 |
| Moneta AM (3) | 3 195 476 | 10,59% | 7,54 |
| Bpifrance Participations (4) | 1 552 188 | 5,14% | 3,66 |
| Actions auto-détenues (4) | 397 789 | 1,32% | 0,94 |
| Autres / public | 6 012 896 | 19,93% | 14,19 |
(1) Sur la base d'un capital social de Parrot composé au 31 mars 2019 de 30 174 681 actions représentant autant de droits de vote en application du 2ème alinéa de l'article 223-11 du règlement général de l'AMF.
(2) Horizon SAS est une société détenue par Henri Seydoux, Président-directeur général et fondateur de Parrot, pour les résultats de l'OPA voire la déclaration AMF 219C0760 du 9 mai 2019 et la déclaration AMF 2020DD676758 du 31 mars 2020.
(3) Selon la dernière déclaration connue : Déclaration AMF 219C0037 du 7 janvier 2019.
(4) Actions enregistrées au nominatif.
(5) Cours de bourse à la clôture du 22 avril 2020 : 2,36 euros.
Le flottant est estimé à 30,52% (Moneta AM étant intégré au flottant, compte tenu de la déclaration AMF 219C0440 du 13 mars 2019).
La répartition du capital à la date d'enregistrement du Document de référence 2018 était la suivante :
| Actionnaires | 2018 Quantité d'actions détenues |
2018 % du capital et des droits de vote théoriques(1) |
|---|---|---|
| Horizon SAS | 17 277 158 | 57,26% |
| Moneta AM | 3 195 476 | 10,59% |
| Bpifrance Participations | 1 552 188 | 5,14% |
| Actions auto-détenues) | 612 179 | 2,03% |
| Autres / public | 7 537 680 | 25,00% |
L'évolution de la position d'Horizon SAS s'explique par le résultat final de l'OPA initiée en décembre 2018 et clôturée en mai 2019. L'évolution des actions auto-détenues s'explique par les allocations d'actions gratuites et les conversions de BSA intervenues sur l'exercice.
Dans le cadre de l'augmentation de capital de décembre 2015 Parrot a émis 2 types de BSA arrivant à échéance le 15 décembre 2022 :
Suite à l'offre publique d'achat visant les actions et les BSA de la Société :
Le prix d'exercice des BSA 1 est actuellement fixé à 65,32 euros pour souscrire à 2 actions nouvelles, celui des BSA 2 à 127,02 euros pour souscrire à 3 actions nouvelles ; leur échéance est fixée au 15 décembre 2022. A date, le prix d'exercice des BSA 1 et le prix d'exercice des BSA 2 sont significativement supérieurs au prix de l'action) et qu'en conséquence, les BSA ne sont pas « dans la monnaie » par rapport au prix d'Offre par action.
Au 31 mars 2019, suite à l'exercice de 1 632 BSA 1 et 1 624 BSA 2 par le public, le total des BSA 1 est de 17 573 646, représentant l'équivalent de 1 464 471 actions Parrot, et 17 573 654 BSA 2, représentant l'équivalent de 1 882 892, soit une dilution potentiel total de 11,1% (cf. paragraphe précédent sur la valeur des BSA).
| Détenteurs | BSA 1 | Actions équivalentes |
% du capital et des DV théoriques(1) |
BSA 2 | Actions équivalentes |
% du capital et des DV théoriques(1) |
Total détention incluant le capital potentiel |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Horizon SAS (2) | 14 942 157 | 1 245 180 | 4,1% | 15 095 319 | 1 617 356 | 5,4% | 72,01% |
| Moneta AM (3) | 988 614 | 82 385 | 0,3% | 988 614 | 105 923 | 0,4% | 11,21% |
| Bpifrance Participations |
798 964 | 66 580 | 0,2% | 798 964 | 85 603 | 0,3% | 5,65% |
| Autres / public | 843 911 | 70 326 | 0,2% | 690 757 | 74 010 | 0,2% | 1,80% |
(1) Sur la base d'un capital social de Parrot composé au 31 mars 2019 de 30 174 681 actions représentant autant de droits de vote en application du 2ème alinéa de l'article 223-11 du règlement général de l'AMF.
(2) Horizon SAS est une société détenue par Henri Seydoux, Président-directeur général et fondateur de Parrot, pour les résultats de l'OPA voire la déclaration AMF 219C0760 du 9 mai 2019.
(3) Selon la dernière déclaration connue : Déclaration AMF 219C0037 du 7 janvier 2019.
La Société n'applique pas de droit de vote double conformément à ses dispositions statutaires (article 20).
A chaque action de la Société est attaché un droit de vote. En conséquence, tous les actionnaires disposent d'un nombre de droits de vote égal au nombre d'actions qu'ils détiennent.
A la date de publication du présent Document d'enregistrement universel, Henri Seydoux détient, au travers de la holding Horizon SAS qu'il contrôle personnellement, une participation de 63,02% du capital et des droits de vote de Parrot (cf. 16.1. « Répartition du capital »).
M. Henri Seydoux, par l'intermédiaire d'Horizon, dispose d'une influence déterminante sur les décisions sociales et les résolutions soumises à l'approbation des actionnaires en Assemblée générale (par exemple, la nomination des membres du Conseil d'administration, l'approbation des comptes ou toute décision d'engager des opérations importantes pour la Société). Il est toutefois rappelé que le Conseil d'administration de la Société est composé à ce jour d'une majorité de membres indépendants.
Il n'existe à la connaissance de la Société :
Les données ci-dessous sont extraites de la plateforme Connect d'Euronext Paris.
| Indicateurs 2019 | 1er trimestre | 2ème trimestre | 3ème trimestre | 4ème trimestre | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Cours d'ouverture max. | 3,40 | 4,01 | 3,98 | 3,12 | 4,01 |
| Cours d'ouverture min. | 3,19 | 2,56 | 2,88 | 2,62 | 2,56 |
| Cours d'échange le + haut | 3,49 | 4,04 | 4,24 | 3,17 | 4,24 |
| Cours d'échange le + bas | 3,19 | 2,56 | 2,88 | 2,60 | 2,56 |
| Cours de clôture max. | 3,42 | 4,04 | 4,04 | 3,12 | 4,04 |
| Cours de clôture min. | 3,19 | 2,65 | 2,91 | 2,60 | 2,60 |
| Nb de titres échangés le + élevé | 374 425 | 70 132 | 16 916 | 25 695 | 374 425 |
| Nb titres échangés le + bas | 2 498 | 533 | 6 | 204 | 6 |
| Nb titre échangés moyen | 33 737 | 11 134 | 4 937 | 6 074 | 13 875 |
| Max. de capitaux échangés | 1 194 448 | 231 953 | 61 068 | 75 219 | 1 194 448 |
| Min. de capitaux échangés | 8 033 | 1 779 | 20 | 577 | 20 |
| Moy. des capitaux échangés | 108 650 | 35 628 | 16 812 | 17 421 | 44 334 |
| Nbre de transactions max. | 212 | 182 | 187 | 90 | 212 |
| Nbre de transactions min. | 12 | 4 | 2 | 4 | 2 |
| Nb de transactions moy. | 64 | 33 | 29 | 25 | 38 |
| Indicateurs 2018 | 1er trimestre | 2ème trimestre | 3ème trimestre | 4ème trimestre | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Cours d'ouverture max. | 9,28 | 6,37 | 5,61 | 4,80 | 9,28 |
| Cours d'ouverture min. | 5,26 | 4,51 | 4,20 | 1,52 | 1,52 |
| Cours d'échange le + haut | 9,56 | 6,40 | 5,68 | 4,82 | 9,56 |
| Cours d'échange le + bas | 5,16 | 4,50 | 4,04 | 1,43 | 1,43 |
| Cours de clôture max. | 9,23 | 6,40 | 5,30 | 4,80 | 9,23 |
| Cours de clôture min. | 5,22 | 4,50 | 4,18 | 1,58 | 1,58 |
| Nb de titres échangés le + élevé | 510 921 | 440 536 | 281 062 | 4 054 239 | 4 054 239 |
| Nb titres échangés le + bas | 16 001 | 12 331 | 13 352 | 6 642 | 6 642 |
| Nb titre échangés moyen | 71 481 | 88 323 | 56 575 | 236 062 | 112 665 |
| Max. de capitaux échangés | 3 476 753 | 2 292 865 | 1 495 804 | 11 293 696 | 11 293 696 |
| Min. de capitaux échangés | 125 893 | 64 956 | 64 214 | 26 843 | 26 843 |
| Moy. des capitaux échangés | 535 604 | 465 982 | 267 131 | 657 002 | 479 742 |
| Nbre de transactions max. | 1 278 | 1 084 | 792 | 3 279 | 3 279 |
| Nbre de transactions min. | 100 | 72 | 82 | 33 | 33 |
| Nb de transactions moy. | 343 | 307 | 221 | 238 | 277 |
Au cours de l'exercice 2019, les conventions présentées ci-dessous, autorisées par le Conseil d'administration, ont été appliquées. Aucune de ses conventions n'impactent le chiffre d'affaires du Groupe.
Monsieur Gilles Labossière, nommé Directeur général délégué de la Société le 13 mai 2017.
Avenant au contrat de travail entre Parrot SA et Monsieur Gilles Labossière, nommé Directeur général délégué de la Société le 13 mai 2017. Cet avenant est destiné à acter de la suspension du contrat de travail de Monsieur Labossière et clarifier les conditions, notamment financières, dans lesquelles se poursuivrait son contrat de travail à l'issue de sa suspension.
La conclusion de cette convention a été motivée par la volonté du conseil d'administration d'acter la suspension du contrat de travail de M. Gilles Labossière et de clarifier les conditions, notamment financières, dans lesquelles se poursuivraient son contrat de travail à l'issue de sa suspension.
Cet avenant est devenu sans objet à compter du 13 mars 2019, date à laquelle Monsieur Labossière a démissionné de son mandat(son contrat de travail s'est poursuivi depuis cette date).
Monsieur Henri Seydoux, Président-directeur général de PARROT SA et Président de la société HORIZON SAS (siège social : 10 Bis avenue de la Grande Armée 75017 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 794 168 179).
Contrat de cession d'actions conclu le 21 mai 2018 entre la Société PARROT SA et HORIZON SAS, ayant pour objet de déterminer les termes et conditions de la cession des actions de Parrot Shmates (renommée WearTRBL) détenues par PARROT SA à HORIZON. Le prix fixe global est de 8 000 euros, assorti d'un complément de prix de 2,3 millions d'euros maximum en fonction du chiffre d'affaires de Parrot Shmates et de la rentabilité cumulée de Parrot Shmates. En cas de développement de l'activité de Parrot Shmates, la Société PARROT SA bénéficiera ainsi d'un complément de prix.
Cette convention est devenue sans objet depuis le 26 juillet 2019, date à laquelle les associés de WearTRBL ont décidé d'arrêter l'activité et dissoudre la société.
Monsieur Henri Seydoux, Président-directeur général de PARROT SA et Président de la société PARROT AIR SUPPORT SAS.
Convention de mise à disposition de locaux conclue entre la Société et PARROT AIR SUPPORT, société par actions simplifiée au capital social de 100 000 €, immatriculée sous le numéro 815 232 616 RCS Paris, filiale de la Société, ayant pour objet la mise à disposition de locaux à titre gratuit, au 174-178 Quai de Jemmapes à Paris (10ème), afin de permettre à PARROT AIR SUPPORT de disposer de bureaux et développer des synergies avec le groupe Parrot.
Monsieur Henri Seydoux, Président-directeur général de PARROT SA.
Contrat de mise à disposition d'œuvres d'art par Monsieur Henri Seydoux à la Société PARROT SA, à titre gratuit, conclu le 23 novembre 2018 pour une durée indéterminée avec possibilité de résilier à tout moment avec préavis de deux mois. La Société supporte le coût de l'assurance des œuvres d'art tant qu'elles sont exposées dans les locaux de la Société (coût global d'environ 8 000 euros TTC susceptible de variation selon les conditions de renouvellement de l'assurance). La Société entend ainsi décorer ses locaux pour un coût réduit avec des œuvres d'art dont le prestige bénéficiera à sa communication, tant vis-à-vis des employés présents que des visiteurs extérieurs.
Monsieur Henri Seydoux, Président-directeur général de PARROT SA et Président de la société HORIZON SAS elle-même président de la société HORIZON TABLEAUX SAS (siège social : 10 Bis avenue de la Grande Armée 75017 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 829 013 739).
Contrat de mise à disposition d'œuvres d'art par HORIZON TABLEAUX à la Société PARROT SA, à titre gratuit, conclu le 23 novembre 2018 pour une durée indéterminée avec possibilité de résilier à tout moment avec préavis de deux mois. La Société supporte le coût de l'assurance des œuvres d'art tant qu'elles sont exposées dans les locaux de la Société (coût global d'environ 8 000 euros TTC susceptible de variation selon les conditions de renouvellement de l'assurance). La Société entend ainsi décorer ses locaux pour un coût réduit avec des œuvres d'art dont le prestige bénéficiera à sa communication, tant vis-à-vis des employés présents que des visiteurs extérieurs.
Aucune autre conventions n'est intervenues, directement ou par personne interposée, entre :
Néant
17.3. Nouvelles conventions autorisées par le Conseil d'administration en 2019 après l'Assemblée générale du 13 juin
Néant.
17.4. Nouvelles conventions autorisées par le Conseil d'administration depuis la clôture de l'exercice 2019
Néant.
17.5. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
Page suivante.
A l'assemblée générale des actionnaires de la société Parrot,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée et conclue au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du code de commerce.
Nous portons à votre connaissance les conventions suivantes, autorisées et conclues au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2018, qui figuraient dans notre rapport spécial sur les conventions réglementées relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2018 et qui n'ont pas été approuvées par l'assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2018.
Avec M. Henri Seydoux, Président-Directeur Général de Parrot
Avec la société Horizon Tableaux, holding contrôlée par Monsieur Henri Seydoux
En application de l'article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Avec Monsieur Gilles Labossière, salarié de Parrot
Cet avenant est devenu sans objet à compter du 13 mars 2019, date à laquelle Monsieur Labossière a démissionné de son mandat (son contrat de travail s'est poursuivi depuis cette date).
Avec la société Horizon, holding personnelle de Monsieur Henri Seydoux
Compte tenu de la stratégie de la Société Parrot de recentrer son activité sur le marché des drones, votre société a cédé à la société Horizon, en date 21 mai 2018, les actions qu'elle détient de la société WearTRBL, société par actions simplifiée au capital de 10.000 euros, dont le siège social est sis 174/178, quai de Jemmapes, 75010 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 812 220 234.
Cette opération s'est notamment matérialisée par un contrat de cession des actions entre votre société et la société Horizon, ayant pour objet de déterminer les termes et conditions de la cession des actions. Le prix fixe global est de 8 000 € assorti d'un complément de prix fonction du chiffre d'affaires et de la rentabilité cumulée de WearTRBL, plafonné à 2,3 millions d'euros maximum en fonction du chiffre d'affaires de WearTRBL et de la rentabilité cumulée de WearTRBL. En cas de développement de l'activité de WearTRBL, la Société Parrot bénéficiera ainsi d'un complément de prix.
Cette convention est devenue sans objet depuis le 26 juillet 2019, date à laquelle les associés de WearTRBL ont décidé d'arrêter l'activité et dissoudre la société.
Avec Parrot Air Support
Fait à Paris et à Paris-La Défense, le 30 avril 2020
Les commissaires aux comptes
BM&A ERNST & YOUNG et Autres
Eric Seyvos Marie-Cécile Moinier Pierre Bourgeois
Membres de la compagnie Membre de la compagnie
régionale de Paris régionale de Versailles
Les informations financières historiques auditées des 3 derniers exercices sont incorporés par référence au présent Document d'enregistrement universel et figurent respectivement :
Néant.
Les normes des informations financières international (IFRS) sont appliquées (cf. 18.1.6.5.3. « Note 3 – Règles et méthodes comptables »).
18.1.4. Changement de référentiel comptable
Néant.
Cette section réservée aux sociétés établissant des états financiers aux normes comptables nationales ne s'applique pas au groupe Parrot qui établit ses comptes aux normes internationales d'information financière (IFRS). Les états financiers du Groupe sont présentés ci-après. Les états financiers de Parrot SA sont en section 18.2 ci-après.
| En milliers d'euros | Note n° | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 6 | 76 058 | 109 240 |
| Coût des ventes | (27 599) | (75 411) | |
| Marge Brute | 48 459 | 33 829 | |
| en % du chiffre d'affaires | 63,7% | 31,0% | |
| Frais de recherche et de développement | (35 224) | (37 173) | |
| en % du chiffre d'affaires | -46,3% | 34,0% | |
| Frais commerciaux | (21 670) | (36 520) | |
| en % du chiffre d'affaires | -28,5% | 33,4% | |
| Frais généraux | (13 443) | (16 909) | |
| en % du chiffre d'affaires | -17,7% | 15,5% | |
| Production / Qualité | (6 558) | (9 143) | |
| en % du chiffre d'affaires | -8,6% | 8,4% | |
| Résultat opérationnel courant | (28 437) | (65 917) | |
| en % du chiffre d'affaires | -37,4% | -60,3% | |
| Autres produits et charges opérationnels | 8 | 1 047 | (37 329) |
| Résultat opérationnel | (27 389) | (103 246) | |
| en % du chiffre d'affaires | -36,0% | -94,5% | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 9 | 16 | 126 |
| Coût de l'endettement financier brut | 9 | (339) | (144) |
| Coût de l'endettement financier net | 9 | (323) | (18) |
| Autres produits et charges financiers | 9 | (784) | (906) |
| Résultat financier | (1 107) | (924) | |
| Quote-part du résultat dans les entreprises MEE | 17 | (630) | (7 904) |
| Impôt | 10 | (423) | 912 |
| Résultat Net | (29 550) | (111 161) | |
| Part du Groupe | (29 549) | (111 265) | |
| en % du chiffre d'affaires | -38,9% | -101,9% | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (1) | 104 | |
| Note n° | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 30 174 681 | 30 174 671 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net de base par action (en euros) | 26 | -0,98 | -3,69 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (dilué) | 30 174 681 | 30 174 671 | |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 26 | -0,98 | -3,69 |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Résultat net de la période | (29 550) | (111 161) |
| Écarts de conversion | 729 | 1 695 |
| Écarts de conversion Groupe | 707 | 1 675 |
| Écarts de conversion Hors Groupe | 22 | 20 |
| Var. des écarts actuariels concernant les engagements envers le personnel | 26 | (16) |
| Impôts | - | 2 |
| Autres éléments du résultat global | 755 | 1 682 |
| - non recyclables ultérieurement en Résultat Net | 26 | (16) |
| - recyclables ultérieurement en Résultat Net | 729 | 1 698 |
| Résultat global de la période | (28 795) | (109 480) |
| Part du Groupe | (28 817) | (109 604) |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 21 | 123 |
| Actif - en milliers d'euros | Note n° | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 20 910 | 15 029 | |
| Écarts d'acquisition | 11 | (0) | - |
| Autres immobilisations incorporelles | 12 | 361 | 923 |
| Immobilisations corporelles | 14 | 2 207 | 3 386 |
| Droit d'utilisation | 15 | 6 622 | - |
| Participations dans les entreprises mises en équivalence | 17 | 5 564 | 6 077 |
| Actifs financiers | 16 | 4 371 | 4 402 |
| Créances de loyers non courantes | 15 | 1 570 | - |
| Impôts différés actifs | 216 | 240 | |
| Actifs courants | 168 168 | 229 267 | |
| Stocks | 19 | 13 315 | 19 426 |
| Créances clients | 20 | 10 304 | 27 636 |
| Créances d'impôt | 6 024 | 5 891 | |
| Créances diverses | 21 | 11 158 | 20 730 |
| Créances de loyers courantes | 15 | 749 | - |
| Autres actifs financiers courants | 32 | - | 18 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23 | 126 618 | 161 457 |
| Total Actif | 189 078 | 244 295 |
| Capitaux propres et passif - en milliers d'euros | Note n° | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | 139 239 | 162 868 | |
| Capital social | 24 | 4 599 | 4 599 |
| Primes d'émission et d'apport | 331 678 | 331 678 | |
| Réserves hors résultat de la période | (174 316) | (66 363) | |
| Résultat de la période - part du Groupe | (29 549) | (111 265) | |
| Écarts de conversion | 6 288 | 5 862 | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA | 138 700 | 164 511 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 27 | 539 | (1 643) |
| Passifs non courants | 10 549 | 8 623 | |
| Dettes financières non courantes | 25 | 1 511 | 1 313 |
| Dettes de loyers non courantes | 15 | 5 725 | - |
| Provisions pour retraites et engagements assimilés | 28 | 871 | 933 |
| Impôts différés passifs | 18 | 44 | 79 |
| Autres provisions non courantes | 29 | 149 | - |
| Autres dettes non courantes | 31 | 2 649 | 6 299 |
| Passifs courants | 38 891 | 72 803 | |
| Dettes financières courantes | 25 | - | - |
| Dettes de loyers courantes | 15 | 3 427 | - |
| Provisions courantes | 30 | 5 189 | 17 297 |
| Dettes fournisseurs | 31 | 16 258 | 27 631 |
| Dettes d'impôt courant | 31 | 46 | 123 |
| Autres dettes courantes | 31 | 13 971 | 27 753 |
| Total Capitaux Propres et Passif | 189 078 | 244 295 |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| FLUX OPERATIONNEL | ||
| Résultat de la période | (29 550) | (111 161) |
| Quote-part du résultat de la société mise en équivalence | 630 | 7 904 |
| Amortissements et dépréciations | (7 388) | 50 367 |
| Plus et moins-values de cessions | 1 046 | (14 980) |
| Charges d'impôts | 423 | (912) |
| Coût des paiements fondés sur des actions | 1 459 | 1 521 |
| Coût de l'endettement financier net | 323 | 18 |
| Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement | (33 057) | (67 242) |
| financier net et impôt | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement | 4 021 | 5 487 |
| Impôt payé | (474) | (831) |
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A) | (29 510) | (62 586) |
| FLUX D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (1 370) | (4 210) |
| Acquisitions de filiales, nettes de la trésorerie acquise | (990) | (690) |
| Acquisitions d'actifs financiers | (522) | (401) |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 147 | 13 |
| Cessions de filiales nettes de la trésorerie cédée | - | 2 670 |
| Cessions de participations dans les entreprises mises en équivalence | - | 67 509 |
| Cessions d'actifs financiers | 939 | 58 |
| Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B) | (1 795) | 64 949 |
| FLUX DE FINANCEMENT | ||
| Apports en fonds propres | 0 | - |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 0 | 132 |
| Trésorerie placée à + 3 mois | 18 | 13 000 |
| Coût de l'endettement financier net | (323) | (18) |
| Remboursement de dettes financières à court terme | (3 997) | 0 |
| Ventes / (Achats) d'actions propres | 24 | (84) |
| Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C) | (4 278) | 13 030 |
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C) | (35 583) | 15 393 |
| Incidence de la variation des cours des devises | 744 | 1 526 |
| Incidence des changements de principe comptables | - | - |
| TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESO. À L'OUVERTURE DE LA PERIODE | 161 457 | 144 539 |
| TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESO. À LA CLÔTURE DE LA PERIODE | 126 618 | 161 457 |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Trésorerie, équivalents de tréso. et découverts bancaires à la clôture | 126 618 | 161 457 |
| Autres actifs financiers courants (AAFC) | - | 18 |
| Tréso., équivalents de tréso. AAFC et découverts bancaires à la clôture | 126 618 | 161 475 |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Détails |
|---|---|---|
| Incidence de la variation des stocks | 6 375 | (a) |
| Incidence de la variation des clients & autres débiteurs | 20 788 | (b) |
| Incidence de la variation des fournisseurs & autres créditeurs | (22 878) | (c) |
| Intérêts versés | (339) | |
| Intérêts encaissés | 16 | |
| Coût endettement financier | 323 | |
| Créances fiscales | (263) | (d) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 4 021 |
(a) La variation des stocks et en-cours est en lecture directe (cf. « Note 19 – Stocks »).
(b) La variation des clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous :
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Variation | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Clients | 31 132 | (19 024) | 12 108 |
| Dépréciation des clients | (3 497) | 1 692 | (1 805) |
| Créances clients | 27 636 | (17 332) | 10 304 |
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Variation | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Créances de TVA | 9 744 | (3 164) | 6 580 |
| Créances d'impôts (hors BFR) | 5 891 | 134 | 6 024 |
| Charges constatées d'avance | 2 031 | (484) | 1 547 |
| Débiteurs divers | 849 | 2 166 | 3 015 |
| Avances et acomptes versés | 2 192 | (1 440) | 752 |
| Créances sociales | 22 | (10) | 13 |
| Créances diverses | 20 730 | (2 798) | 17 931 |
| Variation totale BFR : | (20 264) | ||
| Écart avec la variation des clients & autres débiteurs : | (524) |
L'écart de (0,5) M€ entre la variation des clients et autres débiteurs et la variation du BFR s'explique principalement par l'impact de la mise en place de la norme IFRS 16 sur les contrats de sous location à hauteur de (0,7) M€, par les écarts de conversion à hauteur de (0,4) M€ et par le reclassement de la R&D financée de l'entité PAP à hauteur de 0,6 M€.
(c) La variation des fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous (cf. « Note 31 - Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes et non courantes » pour les éléments hors BFR) :
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Variation | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Fournisseurs | 27 631 | (11 373) | 16 258 |
| Dette d'impôt courant (hors BFR) | 123 | (77) | 46 |
| Avoirs à émettre | 9 396 | (8 341) | 1 055 |
| Dettes fiscales et sociales | 11 807 | (2 763) | 9 043 |
| Dettes sur acquisition d'intérêts minoritaires (hors BFR) | 1 301 | (1 301) | 0 |
| Avances et acomptes reçus | 315 | 736 | 1 051 |
| Autres dettes | 4 935 | (2 113) | 3 538 |
| Autres dettes | 27 753 | (13 782) | 13 971 |
| Variation totale BFR : | (23 854) | ||
| Écart avec la var. des fournisseurs et autres créditeurs : | (976) |
L'écart de (1,0) M€ entre la variation des fournisseurs et autres créditeurs et la variation du BFR s'explique à hauteur de 0,3 M€ par les écarts de conversion et par le reclassement de la R&D financée de l'entité PAP à hauteur de (0,6) M€ et du reclassement des autres dettes en dettes financières chez PDRO à hauteur de (0,7) M€.
(d) La variation de (0,3) M€ correspond au reclassement de l'impôt payé sur la période.
| Capital | Primes d'émi | Écarts de | Actions | Réserves conso | Total des | Intérêts | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ssion / d'apport | conversion | Propres | lidées Groupe | Capitaux propres | minoritaires | |||
| Situation à fin décembre 2017 | 4 599 | 331 678 | 4 017 | (9 888) | (76 551) | 253 855 | (2 662) | 251 193 |
| Résultat net de la période | - | - | - | - | (111 264) |
(111 264) |
104 | (111 160) |
| Autres éléments du résultat | - | - | 1 675 |
- | (13) | 1 661 |
20 | 1 682 |
| global | ||||||||
| Résultat global | - | - | 1 675 |
- | (111 277) |
(109 602) |
124 | (109 478) |
| Transaction entre actionnaires | - | - | - | - | (1 054) |
(1 054) |
361 | (694) |
| Paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | 2 801 |
2 801 |
- | 2 801 |
| Annulation d'actions propres | - | - | - | 2 020 |
(2 104) |
(84) | - | (84) |
| Options rachat titres | - | - | - | - | 18 585 |
18 585 |
- | 18 585 |
| Recycling écarts de conversion |
- | - | 170 | - | (170) | - | - | - |
| Perte de contrôle Parrot Shmates | - | - | - | - | - | - | 535 | 535 |
| Autres | - | - | - | - | 10 | 10 | - | 10 |
| Situation à fin décembre 2018 | 4 599 | 331 678 | 5 862 | (7 868) | (169 760) | 164 512 | (1 643) | 162 870 |
| Résultat net de la période |
- | - | - | - | (29 550) |
(29 549) |
(1) | (29 551) |
| Autres éléments du résultat | ||||||||
| global | - | - | 707 | - | 26 | 732 | 22 | 755 |
| Résultat global | - | - | 707 | - | (29 524) |
(28 818) |
21 | (28 796) |
| Annulation d'actions propres | - | - | - | 3 190 |
(3 166) |
24 | - | 24 |
| Paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | 1 612 |
1 612 |
- | 1 612 |
| Options rachat titres | - | - | - | - | (1) 3 852 |
3 852 |
- | 3 852 |
| Recycling écarts de conversion | - | - | (281) | - | 281 | - | - | - |
| Variation % intérêts MicaSense | - | - | - | - | (2 069) |
(2 069) |
2 159 |
90 |
| IFRS 16 | - | - | - | - | (298) | (298) | 1 | (297) |
| Autres | (114) | (114) | (114) | |||||
| Situation à fin décembre 2019 | 4 599 | 331 678 | 6 288 | (4 678) | (199 187) | 138 700 | 539 | 139 240 |
(1) La variation de 3 852 K€ des réserves consolidées Groupe concerne la mise à la juste valeur des options d'achat des titres minoritaires de Pix4D à la date de clôture (cf. Note 31.2)
En septembre 2019, le groupe Parrot a acquis 17,36% des actions détenues par des salariés de MicaSense faisant ainsi passer sa participation de 81,64% à 99,00%. Cette transaction entre actionnaires a une incidence de (2 069) K€ sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA. Le coût des titres, 1 402 K€, est assorti d'une augmentation de capital de 371 K€, de levées de stocks options pour 288 K€ et d'un débouclage de put pour 833 K€ ; ils représentent la contrepartie du transfert de capitaux propres (2160) K€.
Les états financiers consolidés ci-joints présentent les opérations de la société PARROT SA et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe »).
Parrot SA est une société française dont les titres sont admis aux négociations sur le compartiment C du marché réglementé d'Euronext Paris. Son siège social est situé au 174 quai de Jemmapes, 75010 Paris.
Les états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 17 mars 2020. Ils seront soumis pour approbation à l'Assemblée générale du 16 juin 2020.
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros (K€). Toutes les données financières sont arrondies au millier d'euros le plus proche.
18.1.6.5.2. Note 2 – Évènements significatifs de la période
Le 23 novembre 2018, le Groupe a annoncé un plan de départs ; il a été mis en œuvre pour diminuer les ressources des structures de commercialisation et de production, pour les ajuster aux capacités actuelles du marché. Ce plan concerne une centaine de personnes et est principalement concentré à l'international, notamment aux États-Unis et en Asie. Les coûts engagés dans le cadre de cette réorganisation représentent près de 4,9 M€ à date du 31 décembre 2019 (cf. « Note 8 – Autres charges et produits opérationnels »).
Le 27 novembre 2018, la société Horizon SAS (l'Initiateur) a annoncé son intention de déposer auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) une offre publique d'achat (l'Offre) sur les titres de la Société.
L'Initiateur de l'Offre est l'actionnaire de contrôle de la Société, l'Initiateur étant lui-même contrôlé par Monsieur Henri Seydoux, Président-Directeur Général et fondateur de la Société.
Cette Offre fait suite à l'acquisition par l'Initiateur de la totalité des actions détenues par des fonds gérés par la société Amiral Gestion, soit 2 893 294 Actions représentant 9,59% du capital et des droits de vote de la Société au prix de 3,20 euros par action (l'« Acquisition du Bloc »). En conséquence de l'Acquisition du Bloc, la participation de l'Initiateur a été portée de 10 893 751 Actions représentant 36,10% du capital et des droits de vote de la Société à 13 787 045 Actions représentant 45,69% du capital et des droits de vote de la Société. Dans la mesure où l'Initiateur, qui détenait entre 30% et 50% du capital et des droits de vote de la Société avant l'Acquisition du Bloc, a, en conséquence de l'Acquisition du Bloc, augmenté sa détention d'au moins 1% du capital et des droits de vote de la Société en moins de douze mois consécutifs, l'Offre revêt un caractère obligatoire en application des dispositions de l'article L. 433-3, I du Code monétaire et financier et de l'article 234-5 du règlement général de l'AMF.
L'Offre porte sur la totalité des actions de la Société et la totalité des BSA qui sont en circulation et pas déjà détenus directement ou indirectement par l'Initiateur.
L'Initiateur n'a pas l'intention de demander à l'AMF dans le cadre de l'Offre la mise en œuvre d'un retrait obligatoire visant les Actions et les BSA de la Société ni de demander à Euronext la radiation des Actions et BSA de la Société du marché réglementé Euronext.
L'Offre est réalisée selon la procédure normale, conformément aux dispositions des articles 232-1 et suivants du règlement général de l'AMF, et sera soumise au seuil de caducité visé à l'article 231-9 I du règlement général de l'AMF.
L'AMF a rendu son avis final sur l'Offre le 7 mai 2019. Horizon détient, à la date du 31 décembre 2019 :
Le 27 mars 2020, Horizon SAS a acquis sur le marché d'Euronext Paris un bloc de 150 000 actions Parrot (déclaration AMF 2020DD676758) portant sa participation à 19 016 332 actions pour 63,02% du capital et des droits de vote et à 21 878 867 actions et 72,51% du capital et des droits de vote sur une base diluée.
18.1.6.5.3. Note 3 – Règles et Méthodes comptables
En application du règlement européen du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales (IFRS), les états financiers consolidés annuels du Groupe sont établis conformément aux IFRS (International Financial Reporting Standards) telles que publiées par l'IASB et adoptées par l'Union européenne. Ces normes sont disponibles sur le site Internet de l'Union européenne à l'adresse :
http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/ index.fr.htm.
Ces textes ont été adoptés ou sont en cours d'adoption par l'Union européenne. Sous réserve de leur adoption définitive, ces normes et amendements de normes sont d'application obligatoire aux exercices
1 Sur la base d'un capital social de Parrot composé au 31 mars 2019 de 30.174.671 actions représentant autant de droits de vote en application du 2ème alinéa de l'article 223-11 du règlement général de l'AMF.
ouverts à compter du 1er janvier 2020 ou ultérieurement. Le Groupe considère que ces normes n'auront pas d'impact significatif sur ses comptes.
Le Groupe Parrot applique la norme IFRS 16 « Contrats de location » au 1er janvier 2019.
Le Groupe a choisi d'appliquer cette norme sur la base de la méthode rétrospective simplifiée telle que prévue par la norme IFRS 16. Selon cette approche, les informations comparatives présentées ne sont pas retraitées, le Groupe a fait le choix d'évaluer le droit d'utilisation pour un montant égal à la dette à l'ouverture.
De ce fait, au 31 décembre 2019, les paiements au titre de contrat de location simple sont comptabilisés en charges sur une base linéaire sur la durée du contrat de location. Les avantages reçus font partie intégrante du total net des charges locatives et sont comptabilisés en résultat selon la même règle.
Par ailleurs, les mesures de simplification suivantes offertes par la norme IFRS 16 ont été appliquées au 1er janvier 2019 :
Les règles et principes comptables sont présentés dans la Note 3 paragraphe « Locations ».
Les principaux impacts à l'ouverture sont :
| 31/12/2018 | Impact IFRS 16 | 01/01/2019 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Actif | 244 295 | 11 239 | 255 534 | 189 078 |
| Actifs Non courants | 15 029 | 10 762 | 25 791 | 20 910 |
| Dont droits d'utilisation | 9 185 | 9 185 | 6 622 | |
| Dont créance de loyer | 1 577 | 1 577 | 1 570 | |
| Actifs Courants | 229 267 | 477 | 229 744 | 168 168 |
| dont créance de loyer | 477 | 477 | 749 | |
| Passif | 244 295 | 11 239 | 255 534 | 189 078 |
| Capitaux Propres | 162 868 | -135 | 162 734 | 139 239 |
| Non courant | 8 623 | 8 765 | 17 388 | 10 949 |
| Dont dettes de loyers | 8 765 | 8 765 | 5 725 | |
| Courant | 72 803 | 2 610 | 75 413 | 38 891 |
| dont dettes de loyers | 2 610 | 2 610 | 3 427 |
Les principaux impacts, incluant les impacts sur le compte de résultat à la date du 31 décembre 2019, sont détaillés ci- après.
| IFRS 16.53 | Total |
|---|---|
| La dotation aux amortissements pour les actifs au titre de droits d'utilisation | -3 065 |
| La charge d'intérêts sur les obligations locatives | -204 |
| La charge relative aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l'évaluation de | 0 |
| l'obligation locative | |
| Les entrées d'actifs au titre des droits d'utilisation | 1 390 |
| La valeur comptable des actifs au titre de droits d'utilisation | 9 476 |
| Le passif de loyers actualisés amorti | 9 152 |
| L'impact au compte de résultat lié à l'annulation des loyers comptabilisés | 3 349 |
La variation de la dette au 1er janvier 2019 est composée des éléments suivants :
| En K€ | Total |
|---|---|
| Montant de l'engagement au 31 décembre 2018 | 12 463 |
| Engagement hors bilan non reconnu initialement | (469) |
| Contrats ne rentrant pas dans le champ IFRS 16 ou qui ne bénéficient pas de l'exemption | (29) |
| Différence liée aux flux n'étant pas inclus dans les engagements | (600) |
| Dont différence liée à la durée | (782) |
| Dont différence entre la détermination du loyer sous IFRS 16 et le loyer utilisé pour le calcul de | - |
| l'engagement | |
| Autres différences | 182 |
| Montant de la dette au 1er janvier 2019 | 11 364 |
Les états financiers des sociétés dans lesquelles Parrot SA exerce directement ou indirectement un contrôle sont consolidés suivant la méthode de l'intégration globale. Le contrôle existe lorsque Parrot SA détient le pouvoir de diriger, directement ou indirectement, les politiques financières et opérationnelles de la société de manière à obtenir des avantages de ses activités.
Le contrôle est présumé exister si Parrot SA détient plus de la moitié des droits de vote de l'entreprise contrôlée. Les états financiers des sociétés contrôlées sont inclus dans les états financiers consolidés du Groupe à compter de la date du transfert du contrôle effectif jusqu'à la date où le contrôle cesse d'exister.
Les sociétés consolidées par le Groupe ont établi leurs comptes aux 31 décembre 2018 et 2019, selon les règles et méthodes comptables appliquées par le Groupe. Les transactions réalisées entre les sociétés consolidées, ainsi que les profits internes, sont éliminés.
Les entreprises associées sont les entités dans lesquelles la Société a une influence notable sur les politiques financière et opérationnelle sans en avoir le contrôle. L'influence notable est présumée quand le Groupe détient entre 20 et 50% des droits de vote d'une entité. Les participations dans les entreprises associées sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et sont comptabilisées initialement au coût. Le Groupe ne contrôle pas d'entités ad hoc.
La préparation des états financiers nécessite de la part de la Direction, l'exercice du jugement, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui ont un impact sur les montants d'actifs et de passifs à la clôture ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas. Les estimations et les hypothèses sousjacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de clôture. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.
Elles concernent principalement la reconnaissance d'impôts différés actifs résultant notamment de pertes fiscales reportables, l'évaluation des paiements fondés sur des actions, les dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, les provisions pour retours commerciaux et garantie de marge (cf. Note 3 paragraphe « Chiffre d'affaires »), les dépréciations de stocks et les provisions courantes et non courantes, ainsi que les durées de contrat de location et les taux d'actualisation qui déterminent la valeur de la dette de loyer (cf. Note 3 paragraphe « Locations »).
Les transactions en devises étrangères sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur à la date de la transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises étrangères à la date de clôture sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture. Les différences de change qui résultent de ces opérations sont comptabilisées en produits ou en charges à moins qu'elles ne proviennent d'opérations de financement intra-Groupe à long terme pouvant être considérées comme des opérations en capital : sont dans ce cas inscrites en capitaux propres dans les écarts de conversion.
Les actifs et passifs non monétaires libellés en devises étrangères sont enregistrés et conservés au cours historique en vigueur à la date de la transaction.
Les comptes consolidés du Groupe sont présentés en euros qui est la monnaie de présentation du Groupe.
Les actifs et les passifs des sociétés intégrées au périmètre et exprimés en devises étrangères, sont convertis en euros en utilisant le cours de change à la date de clôture, à l'exception de la situation nette qui est conservée à sa valeur historique. Les produits et les charges de ces sociétés, sont convertis en euros en utilisant un cours moyen de la période. Les écarts de change résultant des conversions sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global en « réserves de conversion ».
Les taux de conversion des principales devises utilisées dans le Groupe sur les exercices 2019 et 2018 sont les suivants :
| Taux de clôture | 31/12/2019 | 31/12/2018 | Taux moyen | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dollar australien | 0,625 | 0,617 | Dollar australien | 0,621 | 0,633 |
| Franc suisse | 0,921 | 0,887 | Franc suisse | 0,900 | 0,866 |
| Yuan | 0,128 | 0,127 | Yuan | 0,129 | 0,128 |
| Euro | 1,000 | 1,000 | Euro | 1,000 | 1,000 |
| Livre Sterling | 1,175 | 1,118 | Livre Sterling | 1,139 | 1,130 |
| Dollar de Hong Kong | 0,114 | 0,112 | Dollar de Hong Kong | 0,114 | 0,108 |
| Yen | 0,008 | 0,008 | Yen | 0,008 | 0,008 |
| Dollar US | 0,890 | 0,873 | Dollar US | 0,893 | 0,847 |
Afin de mieux appréhender les particularités de son activité, le Groupe présente un compte de résultat par fonction, faisant ressortir les éléments suivants : le coût des ventes (charges directement rattachées aux produits vendus), les frais de recherche et développement (l'entreprise n'immobilise pas les frais de recherche et développement), les frais commerciaux, les frais généraux et les frais de production et qualité (coûts de fonctionnement des départements dédiés à la gestion des approvisionnements et de la qualité qui incluent essentiellement les salaires des effectifs concernés). Les frais de fonctionnement des locaux (loyers, électricité…) sont quant à eux répartis au prorata des effectifs aux principaux départements (R&D, frais de production & qualité…).
L'ensemble de ces quatre postes représente avec le coût des ventes, les charges opérationnelles qui, déduites du chiffre d'affaires, permettent d'obtenir le résultat opérationnel courant, principal indicateur de performance de l'activité du Groupe.
Afin de fournir une information plus complète, ces charges opérationnelles sont analysées par nature dans la Note 7 « Charges opérationnelles par nature » de la présente annexe.
Les autres produits et charges opérationnels non courants sont inclus dans le résultat opérationnel. Ils comprennent les produits et charges significatifs considérés comme non récurrents comme les plus ou moins-values sur cession de sociétés consolidées ou d'activités, les charges de restructuration approuvées par la direction et ayant fait l'objet d'une communication externe, les charges concernant des litiges de nature exceptionnelle, les frais relatifs aux regroupements d'entreprises, les dépréciations d'actifs et d'écarts d'acquisition, et la réévaluation à la juste valeur de la participation précédemment détenue par le Groupe dans l'entreprise acquise lors d'un regroupement d'entreprises réalisé par étapes, considérés comme non récurrents.
Le résultat net est alors obtenu en prenant en compte les éléments suivants :
18.1.6.5.3.5. Résultat par action
Conformément à la norme IAS 33, l'information présentée est calculée selon les principes suivants :
Le résultat de base par action et le résultat dilué par action sont identiques lorsque le résultat net du Groupe est négatif.
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilisés dans le compte de résultat lorsque le contrôle du bien a été transféré à l'acheteur.
L'entreprise s'appuie principalement sur un réseau de distributeurs pour déployer la commercialisation des produits dans de nombreux pays, et dans une proportion plus faible, commercialise les produits ou logiciels à l'utilisateur final via des plateformes en ligne détenues en propre.
Le chiffre d'affaires est reconnu lors de la vente des produits aux distributeurs qui sont considérés des clients finaux au sens de la norme IFRS 15. Les distributeurs disposent d'une d'autonomie importante pour la commercialisation des produits sur un territoire donné, à savoir :
Aucun produit n'est comptabilisé lorsqu'il y a une incertitude significative quant à la recouvrabilité de la contrepartie due, aux coûts encourus ou à encourir associés à la vente ou au retour possible des marchandises en cas de droit d'annulation de l'achat.
Le risque de retour commercial est spécifique et limité au continent nord-américain. Ce risque est couvert par des provisions lorsqu'il est matérialisé par une déclaration de retour du client, approuvée par Parrot. Les retours sont alors comptabilisés en déduction du chiffre d'affaires et le coût des produits vendus en contre partie des stocks.
Pour homogénéiser les stratégies commerciales parmi les distributeurs, et au sein des différents pays, Parrot recommande des niveaux de prix. Les distributeurs peuvent cependant déterminer des offres commerciales qui leur sont propre, ce qui inclut la composante prix. Dans le cadre de plans promotionnels menés par les distributeurs et soutenus par Parrot, Parrot peut être amené à garantir un niveau de marge aux distributeurs. Le chiffre d'affaires est diminué d'une provision avec une contrepartie d'avoir à émettre (« autres dettes »).
Le chiffre d'affaires réalisé avec les distributeurs est reconnu net des remises pour volume et référencement.
Le Groupe Parrot applique la norme IFRS 16 « Contrats de location » au 1er janvier 2019.
Les contrats de location, tels que définis par la norme IFRS 16 « Contrats de location », sont comptabilisés au bilan, ce qui se traduit par la constatation :
Le Groupe a choisi d'utiliser les deux exemptions de capitalisation proposées par la norme sur les contrats suivants :
À la prise d'effet du contrat, la dette de location est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des loyers sur la durée du contrat.
Les montants pris en compte au titre des loyers dans l'évaluation de la dette sont :
La durée de location correspond à la période non résiliable de chaque contrat sauf si le Groupe est raisonnablement certain d'exercer les options de renouvellement prévues contractuellement ou de résiliation.
En l'absence de taux implicite facilement déterminable, le taux d'actualisation à retenir s'assimile au taux d'intérêt que le preneur aurait à payer pour emprunter, pour une durée et avec une garantie similaire, les fonds nécessaires à l'acquisition de l'actif sous-jacent au contrat de location, et ce, dans un environnement économique similaire.
En date de transition, le taux d'endettement marginal est le taux correspondant à la durée résiduelle des contrats.
L'évolution de la dette liée au contrat de location est la suivante :
La charge d'intérêts de la période ainsi que les paiements variables, non pris en compte lors de l'évaluation initiale de la dette, et encourus au cours de la période considérée, sont comptabilisés en charges.
Par ailleurs, la dette peut être ré- estimée dans les situations suivantes :
À la date de prise d'effet d'un contrat de location, le droit d'utilisation est évalué à son coût et comprend :
Le droit d'utilisation est amorti sur la durée d'utilité des actifs sous- jacents correspondant à la durée du contrat de location.
Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des contrats immobiliers afin de les analyser au regard des critères définissant une location selon la norme IFRS 16.
Sur la base des analyses, le Groupe a identifié des contrats de location au sens de la norme pour les espaces loués dans plusieurs logements de travailleurs, les locations de bâtiments propres à l'activité commercial et les locations de bâtiments de bureaux.
La durée de location correspond à la période non résiliable sauf si le Groupe est raisonnablement certain d'exercer des options de renouvellement ou de résiliation Les loyers retenus pour le calcul sont pris en compte hors taxe foncière prise en charge par le preneur et hors TVA (y compris, le cas échéant, TVA non déductible).
Le taux d'actualisation utilisé pour calculer le droit d'utilisation et la dette de loyer est le taux marginal d'endettement à long terme tel que déterminé par le Groupe à la date de première application, soit 1,45% pour les contrats d'une maturité restante de <5 ans, 1,55% pour les contrats d'une maturité restante de 6 ans et 1,65% pour ceux dont la maturité est supérieure à 6 ans. Soit 1,45% pour la majorité des contrats sauf deux exceptions un contrat avec un taux de 1,55% et un autre de 1,65%. Également les contrats en USD ont un taux d'actualisation de 5,80%.
Le taux d'endettement moyen pondéré est de 2,74%.
Les différentes entités du Groupe sont conduites à louer des véhicules, soit en crédit-bail, soit en contrat de location simple. Les contrats de location ont une durée comprise essentiellement entre 1 et 2 ans et sont résiliables.
Le taux d'actualisation retenu est de 1,45%.
Les autres actifs concernés correspondent à de l'équipement informatique.
Le Groupe dispose de contrats de location faisant l'objet d'une sous-location à des tiers. En tant que bailleur, le Groupe classe ses contrats de location en tant que contrats de location simple ou de location-financement. Un contrat de sous-location est classé en tant que contrat de location-financement s'il transfère la quasitotalité des risques et avantages inhérents au droit d'utilisation sous-jacent et, à défaut, en tant que contrat de location simple. Pour les contrats de location-financement, le Groupe comptabilise en tant que créance financière le montant de l'investissement net et décomptabilise l'actif de droit d'utilisation du contrat lié. Toute différence entre le droit d'utilisation et l'investissement net dans le contrat de sous-location est comptabilisé en résultat. La dette de loyer du contrat principal est maintenue au passif. Un contrat de location est classé en tant que contrat de location simple si les critères de classification (décrits ci-dessus) ne sont pas remplis. Pour les contrats de location simple, la contrepartie du contrat est comptabilisée dans les produits sur une base linéaire sur la durée du bail. En date de transition, le Groupe dispose de 2 contrats de sous-location ayant été qualifiés de contrats de location financement. La différence entre le droit d'utilisation et l'investissement net dans ces contrats a été constaté en capitaux à l'ouverture de l'exercice.
Le coût de l'endettement financier net comprend les intérêts à payer sur les emprunts – calculés en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif, les charges d'intérêts déterminées par application du taux d'actualisation à la dette de loyers constatée par l'application de la norme IFRS16, moins les intérêts à recevoir sur les placements et les produits provenant des autres dividendes.
Les produits provenant des intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat lorsqu'ils sont acquis en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.
L'impôt sur le résultat (charge ou produit) comprend la charge (le produit) d'impôt exigible et la charge (le produit) d'impôt différé. L'impôt est comptabilisé en résultat sauf s'il se rattache à des éléments qui sont comptabilisés directement en capitaux propres ; auquel cas il est comptabilisé en capitaux propres.
L'impôt exigible est (i) le montant estimé de l'impôt dû au titre du bénéfice imposable d'une période, déterminé en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture, et (ii) tout ajustement du montant de l'impôt exigible au titre des périodes précédentes.
Impôt différé : voir paragraphe N de la présente note.
La CVAE (Cotisation à la Valeur Ajoutée des Entreprises) est comptabilisée en impôt sur le résultat.
Le Crédit Impôt Recherche est comptabilisé en diminution des frais de recherche et développement, ou en moins des Frais de développement immobilisés.
Conformément à IFRS 8, les informations sont fondées sur le reporting interne utilisé par le Principal Décideur Opérationnel, Henri Seydoux, Président-directeur général du Groupe, pour décider de l'affectation des ressources et évaluer la performance des secteurs opérationnels.
Depuis le 1er trimestre 2017, le Groupe a réorganisé ses activités et la structure de son reporting autour d'un unique secteur opérationnel, représentatif de son unité génératrice de trésorerie (UGT).
Le Principal Décideur Opérationnel ('PDO') suit régulièrement un seul indicateur de gestion : la trésorerie du Groupe.
18.1.6.5.3.11. Immobilisations incorporelles
Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l'acquisition en date d'acquisition, qui est la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe :
L'écart d'acquisition résultant d'un regroupement d'entreprises est égal à la différence entre :
L'évaluation initiale du prix d'acquisition et des justes valeurs des actifs acquis et passifs assumés est finalisée dans les douze mois suivant la date de l'acquisition et tout ajustement est comptabilisé sous forme de correction rétroactive de l'écart d'acquisition. Au-delà de cette période de douze mois, tout ajustement est enregistré directement au compte de résultat.
Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges, à mesure qu'ils sont engagés.
Lors de chaque regroupement d'entreprises, le Groupe peut opter pour une comptabilisation de la fraction d'intérêts non acquise :
Dans le cas d'une prise de contrôle réalisée par acquisitions successives, la quote-part d'intérêts antérieurement détenue par le Groupe est réévaluée à sa juste valeur à la date de prise de contrôle et tout profit ou perte en résultant est comptabilisé dans le compte de résultat.
L'écart d'acquisition est évalué à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur. L'écart d'acquisition est affecté à des unités génératrices de trésorerie et n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation (cf. « Dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles »). S'agissant des entreprises associées et des co-entreprises, comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence, la valeur comptable de l'écart d'acquisition est incluse dans la valeur comptable de la participation dans l'entreprise associée ou coentreprise.
Les dépenses de recherche supportées en vue d'acquérir une compréhension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles sont comptabilisées en charges lorsqu'elles sont encourues.
Les dépenses de développement, c'est-à-dire découlant de l'application des résultats de la recherche à un plan ou un modèle en vue de la fabrication de produits et procédés nouveaux ou substantiellement améliorés, sont comptabilisées en tant qu'immobilisation si le Groupe peut démontrer qu'elle remplit
simultanément, la faisabilité technique et commerciale du produit ou du procédé, la disponibilité de ressources suffisantes pour achever le développement, la volonté d'achever l'immobilisation incorporelle, la capacité d'utiliser ou de vendre cette immobilisation incorporelle, la capacité à générer des avantages économiques futurs, la capacité d'évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l'immobilisation incorporelle au cours de son développement.
Les dépenses ainsi portées à l'actif comprennent notamment les coûts de la main d'œuvre directe et les frais de sous-traitance. Les autres dépenses de développement sont comptabilisées en charges lorsqu'elles sont encourues.
Les dépenses de développement portées à l'actif sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur éventuelles. Elles sont amorties sur leur durée de vie d'utilisation soit de 2 à 8 ans.
Les brevets, les logiciels et droits d'usage acquis en pleine propriété sont immobilisés et font l'objet d'un amortissement sur leur durée d'utilité. Les durées d'utilité sont de 1 à 10 ans.
Les immobilisations corporelles sont inscrites à l'actif du bilan à leur coût historique amorti, diminué des pertes de valeur. Elles ne font l'objet d'aucune réévaluation.
Les dépenses ultérieures (dépenses de remplacement et dépenses de mise en conformité) sont immobilisées et amorties sur la durée d'utilité restante de l'immobilisation à laquelle elles se rattachent. Les coûts d'entretien courant et de maintenance sont comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus.
L'amortissement est calculé suivant la méthode linéaire fondée sur la durée d'utilisation estimée des différentes catégories d'immobilisations. Il est calculé sur la base du prix d'acquisition, sous déduction d'une valeur résiduelle éventuelle.
Les immobilisations sont amorties selon leur durée d'utilité, comme suit :
| • | Agencements et aménagements : | 3 à 10 ans |
|---|---|---|
| • | Installations techniques : | 10 ans |
| • | Matériel et outillage industriel : | 3 ans |
| • | Matériel bureautique et informatique : | 3 ans |
| • | Matériel de transport : | 3 ans |
Les valeurs résiduelles et les durées d'utilité attendues sont revues à chaque clôture.
Les plus ou moins-values de cession résultent de la différence entre le prix de vente et la valeur nette comptable des éléments d'actif cédés.
Pour rappel, Parrot a déprécié l'écart d'acquisition de 41,7M€ à la clôture du troisième trimestre 2018. Il n'y a plus lieu d'effectuer un test de valeur basé sur la valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie ('UGT') identifiée, l'UGT Drones.
L'application de la norme IFRS 16 au 1er janvier 2019 implique de constater des droits d'utilisation des contrats de location, principalement des baux immobiliers, à l'actif du bilan. Ces droits sont réévalués une fois par an afin d'actualiser l'actif intangible qui en découle.
Les impôts différés sont constatés dans le compte de résultat et au bilan pour tenir compte du décalage temporel entre les valeurs comptables et les valeurs fiscales de certains actifs et passifs.
Les impôts différés sont comptabilisés selon l'approche bilancielle de la méthode du report variable. Les impôts différés sont évalués en tenant compte de l'évolution connue des taux d'impôt (et des réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. L'effet des éventuelles variations du taux d'imposition sur les impôts différés antérieurement constatés en compte de résultat ou en capitaux propres, est respectivement enregistré en compte de résultat ou en capitaux propres au cours de l'exercice où ces changements de taux deviennent effectifs.
Les impôts différés sont comptabilisés respectivement en compte de résultat ou en capitaux propres au cours de l'exercice, selon qu'ils se rapportent à des éléments eux-mêmes enregistrés en compte de résultat ou en capitaux propres.
Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés dès lors qu'il est probable que des bénéfices imposables seront réalisés, permettant à l'actif d'impôt différé d'être utilisé. La valeur comptable des actifs d'impôts différés est revue à chaque clôture, de sorte que celle-ci sera réduite dans la mesure où il n'est plus probable qu'un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour permettre d'utiliser l'avantage de tout ou partie de ces actifs impôts différés. Inversement, une telle réduction sera reprise dans la mesure où il devient probable que des bénéfices imposables suffisants seront disponibles.
Les actifs et passifs d'impôt différés sont compensés si, et seulement si les filiales ont le droit de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible et lorsque ceux-ci concernent des impôts sur le résultat prélevé par la même autorité fiscale et simultanément.
Le groupe Parrot détient essentiellement des stocks de produits finis. Parmi les produits finis, le Groupe distingue trois catégories, en fonction de leur cycle de vie : produits en état de vente, produits en fin de vie (références qui ne sont plus produites) et produits retournés et abîmés.
Conformément à IAS 2, les stocks sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation :
Plus spécifiquement, les produits en fin de vie et les produits retournés et abîmés sont intégralement dépréciés.
Les produits en état de vente font quant à eux l'objet d'une dépréciation statistique au cas par cas dite de rotation lente (slow moving).
18.1.6.5.3.16. Instruments financiers non dérivés
Les créances clients et autres débiteurs sont évalués à leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale puis au coût amorti diminué des pertes attendues. Une provision pour dépréciation est constituée dès lors qu'il existe une indication objective qu'une partie des sommes dues ne sera pas recouvrée conformément aux dispositions contractuelles, et non de manière statistique.
Une partie des ventes du Groupe est couverte par une police d'assurance-crédit-clients, ce qui réduit le risque de non-recouvrement.
L'ensemble de ces dettes est enregistré initialement à la juste valeur puis au coût amorti. Après leur comptabilisation initiale, le groupe Parrot évalue au coût amorti tous les passifs financiers autres que ceux détenus à des fins de transactions.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les fonds en caisse et les dépôts à vue. Ils comprennent également les OPCVM répondant à la définition d'IAS 7. Les OPCVM ne répondant pas à la définition de trésorerie et équivalents de trésorerie sont classés en autres actifs financiers courants.
Les découverts bancaires remboursables à vue et qui font partie intégrante de la gestion de la trésorerie du Groupe constituent une composante de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour les besoins du tableau des flux de trésorerie.
Le Groupe n'a pas utilisé d'instruments financiers dans la cadre de sa gestion de trésorerie, ni pour la couverture des effets de changes.
Lorsque les actionnaires minoritaires d'une filiale consolidée bénéficient d'une option leur permettant d'exiger le rachat de leurs titres par Parrot, l'engagement de Parrot est reconnu comme une dette fournisseur d'immobilisations au bilan (autres dettes non courantes), pour un montant égal à la valeur actualisée du prix d'exercice estimé de l'option de vente. Le taux d'actualisation retenu est le coût marginal d'endettement de Parrot. La dette est initialement comptabilisée en contrepartie d'une réduction des capitaux propres consolidés, d'abord à concurrence du montant des intérêts minoritaires dans la filiale, puis, pour le solde, par réduction des capitaux propres part du Groupe. Les effets des changements ultérieurs d'estimation du prix d'exercice (lorsqu'il est variable) ainsi que les effets de la désactualisation de la dette sont comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe.
18.1.6.5.3.17. Dette financière nette
La notion de dette financière nette utilisée par le Groupe correspond au cumul des dettes financières courantes incluant les découverts bancaires et les dettes financières non courantes diminué des autres actifs financiers courants, de la trésorerie et équivalents de trésorerie. Cet indicateur intègre aussi l'impact du retraitement IFRS 16 des contrats de location.
Les titres de la Société détenus par elle-même ou par des entités consolidées sont portés en diminution des capitaux propres consolidés, pour leur coût d'acquisition. Inversement, le résultat de la cession éventuelle des actions propres est imputé directement en capitaux propres pour l'effet net d'impôt. La plus ou moinsvalue ainsi réalisée n'affecte donc pas le résultat de l'exercice.
Des options de souscriptions d'actions ou des actions gratuites peuvent être accordées à un certain nombre de salariés du Groupe. Les options de souscription donnent droit de souscrire à des actions Parrot SA pendant un délai de deux ans à un prix d'exercice fixe déterminé lors de leur attribution. Conformément à IFRS 2, elles constituent un complément de rémunération payé par le Groupe pour les bénéficiaires.
Les options et actions gratuites font l'objet d'une évaluation correspondant à la juste valeur de l'avantage accordé au salarié à la date d'octroi. La charge évaluée est comptabilisée en charges de personnel au compte de résultat, sur la période d'acquisition des droits de l'option, en contrepartie des capitaux propres. Dans le cadre de la présentation du compte de résultat par fonction, les charges de personnel correspondantes, sont réparties selon les fonctions des salariés concernés. La courbe de taux d'intérêts est calculée à partir des taux sans risque euro-swap de maturité correspondante (5 ans) à chaque date d'attribution (source Bloomberg).
La juste valeur de l'option est déterminée par application du modèle de « Black and Scholes », dont les paramètres incluent notamment le prix d'exercice des options, leur durée de vie, le cours ou prix de référence de l'action à la date d'attribution, la volatilité implicite du cours de l'action, et le taux d'intérêt sans risque. La charge comptabilisée tient également compte des hypothèses de rotation de l'effectif bénéficiant de l'attribution d'options.
La juste valeur de l'action gratuite assortie de conditions de performance de marché intègre la probabilité de réalisation de certaines conditions et est déterminée selon le modèle optionnel binomial.
Le Groupe est essentiellement soumis à des régimes de retraite à cotisations définies.
Les régimes à cotisations définies font l'objet de versements par les salariés et par les sociétés du Groupe auprès d'organismes habilités à gérer de tels fonds de retraite. Les obligations du Groupe se limitent au paiement de ces cotisations qui sont donc enregistrées en compte de résultat dès qu'elles sont encourues.
Le Groupe est soumis à des régimes de retraite à prestations définies, notamment pour les indemnités de fin de carrière versées aux salariés.
Le Groupe applique la norme IAS 19 révisée. Les écarts actuariels relatifs aux plans de retraite à prestations définies sont comptabilisés en autres éléments du résultat global.
Une provision est comptabilisée au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite résultant d'un événement passé et lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation.
Une provision a pour objet de couvrir les charges futures liées à l'actionnement de la « garantie produits » sur les produits Grand Public (Drones Grand Public, CarKits) vendus par Parrot. Elle est calculée de manière statistique sur la base des informations réelles de l'entreprise communiquée par les départements dédiés.
Ainsi pour chaque famille de produit, sont calculés :
Provision engagements fournisseurs : provision dont l'objet est de couvrir le risque de perte de valeur des produits commandés aux fournisseurs en raison des perspectives de ventes ou des décisions des arrêts de production de certains produits. Les provisions pour engagements fournisseurs sont calculées sur la base de risques identifiés et quantifiés par fournisseur et par ligne de produit.
Les provisions engagements fournisseurs quantifient les engagements pris par Parrot auprès des soustraitants relatifs aux risques suivants :
Une provision est estimée au cas par cas sur la base d'une analyse des dossiers avec l'aide des avocats chargés du suivi.
Des provisions pour litiges et réclamations sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation en cours liée à des actions en justice, enquêtes gouvernementales, procédures contentieuses et autres réclamations résultant d'événements antérieurs qui sont en instance, qu'il est probable qu'une sortie de fonds représentant des avantages économiques sera nécessaire pour éteindre cette obligation et qu'une estimation fiable de ce montant peut être faite. Lorsqu'aucune estimation fiable ne peut être réalisée, conformément à IAS 37, le Groupe ne provisionne que les frais d'avocats liés au litige en cours.
Le périmètre de consolidation du Groupe Parrot comprend 24 sociétés dont 21 sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale (IG) et 3 selon la méthode de la mise en équivalence.
Les variations de périmètre qui ont eu lieu sur l'exercice sont les suivantes :
Néant en 2019.
La liste des sociétés consolidées par intégration globale et des sociétés mises en équivalence y afférant sont :
| 31/12/2019 | 31/12/2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dénomination | Adresse | Pays | % intérêt |
Méth. d'intégra tion |
% intérêt |
Méth. d'intégra tion |
| SOCIÉTÉ MÈRE | ||||||
| Parrot SA | 174 quai de Jemmapes 75010 Paris |
France | - | - | - | - |
| SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES PAR INTÉGRATION GLOBALE | ||||||
| Parrot GmbH. | Maximilianstraße 27 80539 München |
Allemagne | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Anz Ltd Limited |
68 72 York street South Melbourne Victoria 3205 |
Australie | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Trading Shenzhen Ltd (filiale de Parrot Asia Pacific Ltd.) |
2401, Xinhua Insurance Bdg, 171 Mintian Road, FuTian CBD, Futian Qu, Shenzhen Shi, Guangdong Sheng, 518048 |
Chine | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Iberia SL. | Calle Orense 81-7 Madrid - 28020 |
Espagne | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Inc. | 10107 Division Drive, Raleigh, North Carolina (USA) |
États-Unis | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| MicaSense Inc. | 1055 N 38th St. Seattle, WA 98103 |
États-Unis | 99% | IG | 81,64% | IG |
| Pix4D Inc. | 150 Post street, Suite | États-Unis | 95% | IG | 95% | IG |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (filiale de Pix4D) | 650 | |||||
| San Francisco, CA 94108 | ||||||
| SenseFly Inc. | 205 New York Avenue | États-Unis | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| (filiale de Parrot Inc.) | NW Washington, DC 20001 |
|||||
| Airinov SAS. | 47, Rue des Vinaigriers | France | 99,3% | IG | 99,3% | IG |
| 75010 Paris | ||||||
| Chez Parrot SARL | 30-34 Rue du Quatre | France | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Septembre, 75002 Paris | ||||||
| Parrot Drones SAS. | 174 quai de Jemmapes | France | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| 75010 Paris | ||||||
| Parrot Air Support | 174 quai de Jemmapes | France | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| 75010 Paris | ||||||
| Parrot Asia Pacific | 708-9 7-F, Wharf T&T | Hong | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Ltd. | Centre, 7 Canton Road, | Kong | ||||
| Tsim Sha Tsui, Kowloon, | ||||||
| Hong-Kong | ||||||
| Parrot Italia Srl. | Via Giuseppe Revere 16 | Italie | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| 20123 Milano, Italia | ||||||
| Parrot Japan KK | PMC Building | Japon | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| 1-23-5 Higashi-Azabu, | ||||||
| Parrot UK Ltd | Minato-ku, Tokyo Park View |
Royaume | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| One Central Boulevard | Uni | |||||
| Blythe Valley Business | ||||||
| Park | ||||||
| Solihull B90 8BG | ||||||
| Birmingham | ||||||
| SenseFly SA | Route de Genève | Suisse | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| 38 1033 Cheseaux-sur | ||||||
| Lausanne | ||||||
| Pix4D SA | Route de Renens 24, | Suisse | 95,0% | IG | 95,0% | IG |
| 1008 Prilly | ||||||
| Pix4D GmbH | Alte Jakobstraße 85, 86 | Allemagne | 95,0% | IG | 95% | IG |
| (filiale de Pix4D) | (Neue GrünstaBe 17, 18) | |||||
| 10179 Berlin | ||||||
| Pix4D Shanghai | Suite 405, 798 | Chine | 95,0% | IG | 95% | IG |
| (filiale de Pix4D) | Zhaojiabang Lu, Xuhui District, Shanghai |
|||||
| 200030, PRC | ||||||
| Pix4D Espagne | Velazquez, 92 | Espagne | 95,0% | IG | 95% | IG |
| (filiale de Pix4D) | 28006 Madrid | |||||
| SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES PAR MISE EN EQUIVALENCE | ||||||
| Iconem | 6 rue Jules Chaplain | France | 45,0% | MEE | 45,0% | MEE |
| 75006 paris | ||||||
| Planck Aerosystems | 710 13th St #307 | États-Unis | 47,0% | MEE | 49,3% | MEE |
| Inc | San Diego, CA 92101 | |||||
| Sky-Hero | Place Willy Devezon 4 | Belgique | 28,6% | MEE | 33,34% | MEE |
| boîte 3 7903 Leuze-en | ||||||
| Hainaut |
Parrot UK Limited enregistrée au Royaume Uni sous le numéro 05480392, filiale à 100% de Parrot SA est exemptée de l'exigence du « Companies Act 2006 » d'établir des comptes individuels en vertu de l'article s479A du dit « Compagnies Act 2006 ».
18.1.6.5.5. Note 5 – Informations sectorielles
Le Groupe est organisé autour d'un unique secteur opérationnel.
Le pilotage des activités et des investissements par le PDO se fait selon une vision globale groupe et non entité par entité avec une recherche de mutualisation des ressources et des savoir-faire dans un contexte de réduction des coûts.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 76 058 | 109 240 |
| en % du CA du Groupe | 100% | 100% |
| Résultat opérationnel courant | (28 437) | (65 917) |
| En employés | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Effectif Groupe | 551 | 641 |
Ces effectifs tiennent compte des contrats d'apprentissage.
Du fait d'un unique secteur opérationnel, les actifs et passifs représentent l'ensemble du groupe Parrot depuis le 1er janvier 2017.
18.1.6.5.6. Note 6 - Analyse des ventes
En dehors des ventes de licences de photogrammétrie effectuées via une plateforme de e-commerce propre au Groupe, l'essentiel de la commercialisation des produits Parrot s'appuie sur un réseau de distributeurs spécialisés et limités par zone géographique. Cette organisation favorise la couverture d'un plus grand nombre de pays avec le support client approprié.
| Analyse par principaux contributeurs (en milliers d'euros) | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| États-Unis | 25 678 | 30 798 |
| France | 9 725 | 21 783 |
| Royaume-Uni | 4 335 | 6 032 |
| Espagne | 4 293 | 8 020 |
| Japon | 2 971 | 3 615 |
| Chine | 2 797 | 3 370 |
| Europe de l'Est | 2 565 | 3 270 |
| Amérique du sud | 2 419 | 4 760 |
| Italie | 2 074 | 4 676 |
| Allemagne | 1 887 | 5 080 |
| Top 10 | 58 744 | 91 404 |
| Autres | 17 314 | 17 836 |
| Total | 76 058 | 109 240 |
Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 4,3 M€ en Grande Bretagne. Les conditions et les dispositifs du Brexit applicables aux ventes ne sont pas encore connus, tels les éventuels impacts douaniers. En matière de devises, le risque est couvert par des ventes effectuées en euro avec nos principaux clients.
L'analyse des charges par nature est la suivante :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Consommation matières 1ères et marchandises, et achats de sous-traitance | (25 531) | (70 430) |
| Autres charges externes | (25 947) | (48 788) |
| Charges de personnel | (56 648) | (62 118) |
| Impôts et taxes | (1 244) | (2 132) |
| Amortissements et dépréciations | 2 198 | 318 |
| Production stockée | (3 271) | 2 085 |
| Autres produits et charges d'exploitation | 5 949 | 5 909 |
| Total des charges opérationnelles | (104 495) | (175 157) |
Le CIR 2019 pour 3,1 M€ (3,7 M€ 2018) ainsi que pour la dernière année 2018 le CICE de 0,2 M€ sont comptabilisés en diminution des charges opérationnelles.
Les charges de personnel s'analysent de la manière suivante :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Traitement et salaires | (44 005) | (47 726) |
| Charges sociales | (10 716) | (12 513) |
| Intéressement des salariés | (468) | (418) |
| Charges d'options de souscription d'actions | (1 459) | (1 461) |
| Total des charges de personnel | (56 648) | (62 118) |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Cessation d'activité Chez Parrot et Airinov | (877) | - |
| Résultat de cession Parrot Faurecia Automotive | - | 12 853 |
| Résultat de cession Parrot Shmates | - | 2 134 |
| PSE 2017 | 481 | (633) |
| Restructuration 2018 | 2 848 | (9 907) |
| Dépréciation du Goodwill | - | (41 964) |
| Projets abandonnés | - | 384 |
| Coût de rapatriement Arvato | (243) | - |
| OPA | (524) | - |
| Abandon de créances clients et dilution Sky Hero | (547) | - |
| Autres | (92) | (195) |
| Autres produits et charges opérationnels | 1 047 | (37 329) |
Au 31 décembre 2019, les autres produits et charges opérationnels s'élèvent à +1,0 M€ et se composent principalement des éléments suivants :
• D'un abandon de créances, net d'une plus-value de dilution sur titre, d'un montant de (0,5) M€ au profit de la société Sky Hero dont Parrot détient 28,6%.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Coût de l'endettement financier brut | (339) | (144) |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 16 | 126 |
| Coût de l'endettement financier net | (323) | (18) |
| Gains de change | 1 454 | 3 471 |
| Pertes de change | (2 512) | (3 891) |
| Autres produits et charges financières | 273 | (486) |
| Autres produits et charges financières | (784) | (906) |
| Total | (1 107) | (924) |
18.1.6.5.10. Note 10 – Impôts
La charge d'impôt s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Impôts courants | (533) | (604) |
| Impôts différés | 110 | 1 516 |
| Total | (423) | 912 |
La charge d'impôts courants de l'exercice 2019 comprend essentiellement la retenue à la source et la CVAE.
Le rapprochement entre la charge d'impôt théorique et la charge d'impôt effective est le suivant :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Résultat de la période | (29 550) | (111 161) |
| Intérêts minoritaires | (630) | (7 904) |
| Résultat net des sociétés mises en équivalence | (0) | - |
| Charges d'impôts | 423 | (912) |
| - dont CVAE | 132 | 142 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | (28 497) | (104 170) |
| Taux d'impôt réel | 0,46% | -1,45% |
| Charge d'impôt théorique à 28% en 2019 et 34,3% en 2018 | (7 979) | (35 866) |
| Rapprochement : | ||
| Différences permanentes | 47 | 2 189 |
| Dépréciation de l'écart d'acquisition | - | 13 463 |
| Différence de taux d'impôts | - | (40) |
| Déficits fiscaux | 10 965 | 20 286 |
| Crédit d'impôt recherche | (2 247) | (1 257) |
| Retenue à la source non imputable | - | - |
| Autres | (15) | 312 |
| CHARGE RÉELLE D'IMPÔT | 423 | (912) |
Au 31 décembre 2019, les écarts d'acquisition sont répartis ainsi :
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Acquisitions | Var. de périmètre |
Ecarts de conv. et reclass. |
31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| UGT Drones | 42 404 | - | - | 278 | 42 683 |
| Total | 42 404 | - | - | 278 | 42 683 |
| Dépréciations | |||||
| UGT Drones | (42 404) | - | - | (278) | (42 683) |
| Total | (42 404) | - | - | (278) | (42 683) |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| UGT Drones | - | - | - | - | - |
| Total | - | - | - | - | - |
Le Groupe réalise des tests de valeur annuellement ou lorsque des indicateurs de perte de valeur se manifestent.
Compte tenu des résultats du Groupe qui démontrent la difficulté à établir des prévisions fiables dans l'environnement actuel et des perspectives dégradées du Groupe annoncées, le Groupe a intégralement déprécié l'écart d'acquisition au 30 septembre 2018. Cette position a été confirmée par un rapport de valorisation des fonds propres du Groupe réalisé par un tiers indépendant.
Au 31 décembre 2018, la répartition des écarts d'acquisition était la suivante :
| En milliers d'euros | 31/12/2017 | Acquisitions | Var. de périmètre |
Ecarts de conv. et reclass. |
31/12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| UGT Drones | 41 749 | - | - | 655 | 42 404 |
| Total | 41 749 | - | - | 655 | 42404 |
| Dépréciations | |||||
| UGT Drones | - | (39 101) | - | (3 303) | (42 404) |
| Total | - | (39 101) | - | (3 303) | (42 404) |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| UGT Drones | 41 749 | (39 101) | - | (2 648) | - |
| Total | 41 749 | (39 101) | - | (2 648) | - |
Au 31 décembre 2019, les immobilisations incorporelles sont réparties ainsi :
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Augment. | Diminut. | Ecarts de conv. et reclass. |
31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Frais de développement | 15 877 | 18 | - | (52) | 15 842 |
| Brevets | 21 110 | - | (12) | 245 | 21 343 |
| Logiciels | 3 061 | 17 | - | 66 | 3 144 |
| Immobilisations en cours | 520 | - | (678) | 159 | - |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - | 0 | 8 |
| Total | 40 575 | 35 | (690) | 417 | 40 337 |
| Amort. & Dépréciations | |||||
| Frais de développement | (15 779) | (360) | - | 299 | (15 840) |
| Brevets | (21 022) | (551) | 927 | (376) | (21 022) |
| Logiciels | (2 851) | (63) | - | (200) | (3 114) |
| Immobilisations en cours | - | - | - | - | - |
| Autres actifs incorporels | 0 | - | - | (0) | |
| Total | (39 652) | (974) | 927 | (277) | (39 976) |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Frais de développement | 98 | (342) | - | 247 | 2 |
| Brevets | 88 | (551) | 916 | (131) | 321 |
| Logiciels | 211 | (46) | - | (134) | 30 |
| Immobilisations en cours | 520 | - | (678) | 159 | - |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - | 0 | 8 |
| Total | 923 | (939) | 237 | 140 | 361 |
Les dotations aux amortissements sont comptabilisées en charges opérationnelles.
Au 31 décembre 2018, les immobilisations incorporelles étaient réparties ainsi :
| En milliers d'euros | 31/12/2017 | Augment. | Diminut. | Ecarts de conv. et reclass. |
31/12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Frais de développement | 15 719 | - | - | 158 | 15 877 |
| Brevets | 19 650 | 755 | (9) | 714 | 21 110 |
| Logiciels | 2 992 | 69 | - | 0 | 3 061 |
| Immobilisations en cours | 476 | 520 | - | (476) | 520 |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - | (0) | 8 |
| Total | 38 844 | 1 344 | (9) | 396 | 40 575 |
| Amort. & Dépréciations | |||||
| Frais de développement | (15 556) | (89) | - | (134) | (15 779) |
| Brevets | (19 065) | (1 704) | 21 | (274) | (21 022) |
| Logiciels | (2 738) | (112) | 0 | (0) | (2 851) |
| Immobilisations en cours | - | - | - | - | - |
| Autres actifs incorporels | - | - | - | - | 0 |
| Total | (37 359) | (1 905) | 21 | (408) | (39 652) |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Frais de développement | 162 | (89) | - | 24 | 98 |
| Brevets | 585 | (949) | 12 | 439 | 88 |
| Logiciels | 254 | (43) | 0 | 0 | 211 |
| Immobilisations en cours | 476 | 520 | - | (476) | 520 |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - | (0) | 8 |
| Total | 1 484 | (561) | 12 | (12) | 923 |
18.1.6.5.13. Note 13 – Transactions entre actionnaires
En juillet 2019, Parrot Drones a acquis pour 17,36% du capital de MicaSense (pour une valeur de transaction de 1,4 M€, dont 0,4M€ d'augmentation de capital) portant son pourcentage de détention à 99%.
Au 31 décembre 2019, les immobilisations corporelles sont réparties ainsi :
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Augment. | Diminut. | Ecarts de conv. et reclass. |
31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Constructions | 733 | 471 | - | (191) | 1 014 |
| Matériel et outillage | 20 639 | 169 | (1 571) | 306 | 19 543 |
| Autres immo. corporelles | 13 929 | 695 | (1 322) | 69 | 13 372 |
| Total | 35 302 | 1 335 | (2 893) | 184 | 33 929 |
| Amort. & Dépréciations | |||||
| Constructions | (307) | (321) | - | 209 | (419) |
| Matériel et outillage | (19 424) | (1 274) | 1 792 | (375) | (19 281) |
| Autres immo. corporelles | (12 185) | (887) | 1 164 | (115) | (12 023) |
| Total | (31 915) | (2 482) | 2 955 | (281) | (31 722) |
| Valeurs nettes | |||||
| Constructions | 426 | 151 | - | 18 | 595 |
| Matériel et outillage | 1 216 | (1 106) | 221 | (68) | 262 |
| Autres immo. corporelles | 1 745 | (191) | (158) | (46) | 1 349 |
| Total | 3 386 | (1 146) | 63 | (96) | 2 207 |
Au 31 décembre 2018, les immobilisations corporelles étaient réparties ainsi :
| En milliers d'euros | 31/12/2017 | Augment. | Diminut. | Var. de périmètre |
Ecarts de conv. et reclass. |
31/12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Constructions | 246 | 465 | - | - | 22 | 733 |
| Matériel et outillage | 18 758 | 1 410 | (29) | - | 500 | 20 639 |
| Autres immo. corp. | 13 114 | 877 | (120) | - | 59 | 13 929 |
| Total | 32 118 | 2 752 | (148) | - | 580 | 35 302 |
| Amort. & Dépréciations | ||||||
| Constructions | (38) | (261) | - | - | (8) | (307) |
| Matériel et outillage | (16 879) | (2 101) | 21 | - | (465) | (19 424) |
| Autres immo. corp. | (11 140) | (1 123) | 117 | - | (38) | (12 185) |
| Total | (28 057) | (3 485) | 138 | - | (511) | (31 915) |
| Valeurs nettes | ||||||
| Constructions | 208 | 204 | - | - | 14 | 426 |
| Matériel et outillage | 1 879 | (691) | (8) | - | 35 | 1 216 |
| Autres immo. corp. | 1 973 | (246) | (2) | - | 20 | 1 745 |
| Total | 4 061 | (733) | (10) | - | 69 | 3 386 |
18.1.6.5.15. Note 15 – Actifs de location : impacts IFRS 16
Les principaux impacts à l'ouverture sont :
| 31/12/2018 | Impact IFRS 16 | 01/01/2019 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Actif | 244 295 | 8 940 | 255 534 | 189 078 |
| Actifs Non courants | 15 029 | 8 192 | 25 791 | 10 |
| Dont droits d'utilisation | - | 6 622 | 9 185 | 622 |
| Dont créance de loyer | - | 1 577 | 1 577 | 1 570 |
| Actifs Courants | 229 267 | 477 | 229 744 | 8 |
| Dont créance de loyer | - | 477 | 477 | 749 |
| Passif | 244 295 | 11 239 | 255 534 | 189 673 |
| Capitaux Propres | 162 868 | -135 | 162 734 | 139 465 |
| Non courant | 8 623 | 8 765 | 17 388 | 83 |
| Dont dettes de loyers | - | 8 765 | 8 765 | 5 725 |
| Courant | 72 803 | 2 610 | 75 413 | 39 425 |
| Dont dettes de loyers | - | 2 610 | 2 610 | 3 427 |
Les principaux impacts, incluant les impacts sur le compte de résultat à la date du 31 décembre 2019, sont détaillés ci- après.
| IFRS 16.53 | Total |
|---|---|
| Dotation aux amortissements pour les actifs au titre de droits d'utilisation | -3 065 |
| Charge d'intérêts sur les obligations locatives | -204 |
| Charge relative aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l'évaluation de | 0 |
| l'obligation locative | |
| Entrées d'actifs au titre des droits d'utilisation | 1 390 |
| Valeur comptable des actifs au titre de droits d'utilisation | 9 476 |
| Passif de loyers actualisés amorti | 9 152 |
| Impact au compte de résultat lié à l'annulation des loyers comptabilisés | 3 349 |
La variation du droit d'utilisation au 31 décembre 2019 par rapport à l'ouverture est constituée des éléments suivants :
| 01/01/2019 | Entrées d'actifs |
Dotations aux amortissements |
Sorties d'actifs |
Autres | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Droit d'utilisation | 9 185 | 1 390 | -3 065 | -785 | -103 | 6 622 |
18.1.6.5.16. Note 16 – Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants sont constitués des éléments suivants :
Ils correspondent aux titres de participation de sociétés non consolidées sur lesquels le Groupe n'exerce ni influence notable ni contrôle. Les titres de participations sont essentiellement constitués de titres dans des sociétés de l'activité Drones.
Ce sont des actifs financiers tous évalués à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global selon l'option offerte par IFRS 9.
Les variations de juste valeur de ces actifs sont comptabilisées directement en capitaux propres et elles sont considérées comme non recyclable par le compte de résultat. Ces actifs ne font l'objet d'aucune dépréciation.
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Augment. | Diminut. | Var. de périmètre |
Écarts de conv. et reclass. |
31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | 2 673 | - | - | - | (34) | 2 639 |
Parrot Drones SAS détient Dendra Systems (ex BioCarbon Engineering) à 23% pour un montant de 2,2 M€. Au vu du caractère non significatif de la participation, cette société n'est pas mise en équivalence dans les comptes du Groupe.
Parrot Drones SAS. détient 23% (0,4 M€) de la société Chouette SAS.
Parrot Drones SAS détient les titres de NanoRacing SAS. (20%), société française qui développe un drone de course, acquis par Parrot Drones SAS. le 24 mars 2016 pour 1 M€. La juste valeur de ces titres est nulle au 31 décembre 2019.
Les « Autres créances rattachées aux titres de participations » sont constitués des avances du Groupe à des sociétés non consolidées. Ces actifs financiers ainsi que les dépôts de garantie sont des actifs financiers évalués au coût amorti. Ce dernier est diminué des pertes de valeur. Les produits d'intérêts, les profits et pertes de change et dépréciations sont comptabilisés en résultat. Les profits et pertes résultants de la décomptabilisation sont enregistrés en résultat.
L'évolution des actifs financiers est la suivante :
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Augment. | Diminut. | Variation périmètre |
Écarts de conv. et reclass. |
31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Autres créances rattachées à des participations |
500 | 447 | (500) | - | (2) | 445 |
| Dépôts de garantie | 1 729 | 76 | (548) | - | 31 | 1 287 |
| Total | 2 229 | 523 | (1 048) | - | 29 | 1 732 |
| Dépréciations | ||||||
| Autres créances rattachées à des participation |
(500) | - | 500 | - | - | - |
| Dépôts de garantie | - | - | - | - | - | - |
| Total | (500) | - | 500 | - | - | - |
| Valeurs nettes comptables | ||||||
| Autres créances rattachées à des participation |
(0) | 447 | - | - | (2) | 445 |
| Dépôts de garantie | 1 729 | 76 | (548) | - | 31 | 1 287 |
| Total | 1 729 | 523 | (548) | - | 29 | 1 732 |
Suite à la liquidation d'EOS Innovation, l'emprunt obligataire de 2,0 M€ et la créance de 0,5 M€ qui étaient totalement dépréciés, ont été sortis.
La situation financière ainsi que la valeur des titres de participations dans les entreprises mises en équivalence au 31 décembre 2019 se présentent comme suit :
| En milliers d'euros | % du capital détenu |
Chiffre d'affaires (données à 100%) |
Capitaux propres (données à 100%) |
Résultat des mises en équivalence (quote-part du résultat) |
|---|---|---|---|---|
| Iconem | 45,00% | 836 | 788 | (31) |
| Planck Aerosystems | 49,30% | 1 596 | 41 | (404) |
| Inc. | ||||
| Sky-Hero | 28,6% | 135 | 794 | (196) |
| Total | (630) |
| En milliers d'euros, données à 100% |
31/12/2018 | Entrée de périmètre |
Résultat | Sortie de périmètre |
Transac tion entre action naires |
Écarts de conv. et reclass. |
31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Iconem | 1 337 | - | (31) | - | - | (241) | 1 065 |
| Planck | 3 146 | - | (404) | - | - | 62 | 2 804 |
| Aerosystems Inc. | |||||||
| Sky-Hero | 1 594 | - | (196) | - | 296 | - | 1 694 |
| Total | 6 077 | - | (630) | - | 296 | (179) | 5 563 |
| En milliers d'euros | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Valeur comptable des titres de participations au 1er janvier | 6 077 | 107 299 |
| Entrée en mise équivalence de Parrot Faurecia Automotive | - | - |
| Entrée en mise équivalence de Planck Aerosystems Inc | - | - |
| Entrée en mise équivalence de Sky-Hero | - | 2 000 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence (MEE) | (630) | (7 904) |
| Écart de conversion | 62 | 215 |
| Quote-part dans les autres éléments du résultat des entreprises MEE | - | 139 |
| Cession de Parrot Faurecia Automotive | - | (95 672) |
| Augmentation de capital SkyHero | 296 | - |
| Autres | (241) | - |
| Valeur comptable des titres de participations au 31 décembre | 5 564 | 6 077 |
18.1.6.5.18. Note 18 – Impôts différés
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Au 1er janvier | 240 | 334 |
| Produit (charge) de l'exercice | (1) | (94) |
| Impact réserves | (22) | - |
| A la clôture | 217 | 240 |
Constatant une difficulté à prévoir avec fiabilité un plan d'activité pour les prochaines années, l'entreprise ne constate pas d'impôts différés actifs sur les déficits reportables.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Au 1er janvier | 79 | 1 690 |
| Produit (charge) de l'exercice | (112) | (1 611) |
| Impact réserves | 77 | - |
| A la clôture | 44 | 79 |
| Actifs | Passifs | Net | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Immobilisations incorporelles | - | - | 29 | (161) | (29) | 161 | |
| Immobilisations corporelles | - | - | - | - | - | - | |
| Dépré. des titres en autocontrôle | - | - | - | - | - | - | |
| Stocks | 620 | 1 332 | 344 | 764 | 277 | 567 | |
| Activation des frais de dév. | - | - | 55 | 90 | (55) | (90) | |
| Activation des déficits reportables | - | - | - | - | - | - | |
| Compensation impôts différés | |||||||
| actifs/impôts différés passifs | (488) | (684) | (488) | (683) | - | (1) | |
| Subventions d'investissement | - | - | - | - | - | - | |
| IFRS16 | 46 | - | - | - | 46 | - | |
| Autres actifs | 943 | 919 | - | - | 943 | 919 | |
| Provisions : | 275 | 340 | 113 | 102 | 162 | 238 | |
| dont pensions | 218 | 223 | 113 | 102 | 105 | 121 | |
| dont autres provisions sociales | - | - | - | - | - | - | |
| dont dépré. créances filiales | - | - | - | - | - | - |
| dont autres provisions | 57 | 117 | - | - | 57 | 117 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres passifs | - | - | (8) | (33) | 8 | 33 |
| Reports fiscaux déficitaires | - | - | - | - | - | - |
| Limitation des impôts différés actifs | (1 180) | (1 667) | - | - | (1 180) | (1 667) |
| Actifs (Passifs) d'impôts différés nets | 217 | 240 | 44 | 79 | 173 | 161 |
Les principaux déficits non activés s'élèvent à 255,5 M€ pour le Groupe d'intégration fiscale, à 38,8 M€ pour Parrot Drones, à 67,2 M\$ pour Parrot Inc, à 19,6 M CHF pour SenseFly SA, et à 6,3 M USD pour MicaSense.
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Variations | Écart de change et reclassements |
31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 37 416 | (15 010) | 421 | 22 827 |
| Dépréciations | (17 990) | 8 635 | (157) | (9 512) |
| Stocks, valeur nette | 19 426 | (6 375) | 264 | 13 315 |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Clients | 12 108 | 31 132 |
| Dépréciation | (1 805) | (3 497) |
| Total | 10 304 | 27 636 |
La diminution du poste clients au 31 décembre 2019 par rapport à l'année précédente reflète la baisse du chiffre d'affaires Groupe et l'attention portée par le management à la gestion de Trésorerie. Les créances ne portent pas intérêt et sont en général payables de 30 à 90 jours.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Créances de TVA | 6 580 | 9 744 |
| Charges constatées d'avance | 1 547 | 2 031 |
| Débiteurs divers | 2 266 | 849 |
| Créance de loyer courante | 749 | - |
| Avances et acomptes versés | 752 | 2 192 |
| Créances sociales | 13 | 22 |
| Total | 11 907 | 14 838 |
Les créances de TVA correspondent à de la TVA déductible sur achats, essentiellement en France.
Les débiteurs divers correspondent au retraitement IFRS 16 sur les contrats de sous-location pour 755 K€, aux fournisseurs débiteurs de Parrot drones & PSA pour 1 123 K€ ainsi que les fournisseurs débiteurs de SenseFly pour 345 K€ correspondant à des paiements reçus d'avance.
Conformément à IFRS 9, la société ne comptabilise plus les créances dont les droits contractuels aux flux de trésorerie ont été transférés, de même que substantiellement tous les risques et avantages attachés à ces créances.
Les créances diverses sont à échéance inférieure à 12 mois à l'exception de la part des créances qui n'est pas cédée.
18.1.6.5.22. Note 22 – Créances d'impôts
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Créances d'impôts | 6 024 | 5 891 |
| Total | 6 024 | 5 891 |
Les créances d'impôts correspondent principalement au crédit d'impôt recherche : 3,1 M€ pour l'exercice 2019, 1,9 M€ pour l'exercice 2018 et 0,2 M€ pour l'exercice 2017. Par ailleurs, Parrot SA a cédé et déconsolidé une partie de sa créance détenue sur l'État français au titre du crédit d'impôt recherche 2018 à hauteur de 1,8 M€. La trésorerie reçue s'élève à 1,7 M€. Le coût de cette cession comptabilisé en coût de l'endettement financier net s'élève à 0,1 M€. Cette cession s'est faite sans recours.
18.1.6.5.23. Note 23 – Dette financière nette
Au 31 décembre 2019, la dette financière nette, incluant la dette financière liée à l'application des IFRS 16 contrats de location, s'élève à (115 955) K€.
La trésorerie et équivalents de trésorerie ainsi que les autres actifs financiers courants s'élèvent à 126 618 K€, en baisse de 34 857 K€ par rapport à la clôture de l'exercice précédent.
Les équivalents de trésorerie s'élèvent à 36 361 K€ et sont essentiellement composés de placement sans risque, tels que les comptes courants bancaires rémunérés et comptes/dépôts à terme garantis à échéance inférieure à 3 mois.
Les dettes financières courantes et non courantes s'élèvent à 10 663 K€ (cf. « Note 25 – Dettes financières »).
18.1.6.5.24. Note 24 – Capitaux propres
18.1.6.5.24.1. Capital social
Au 31 décembre 2019, le capital est composé de 30 174 681 actions ordinaires, entièrement libérées et représentant un capital social de 4 599 K€. Le nombre d'actions en circulation a évolué comme suit :
| 31/12/2018 | Émissions | Réductions | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de titres | 30 174 671 | 10 | - | 30 174 681 |
| Valeur nominale arrondie (€) | 0,15 € | 0,15 | - | 0,15 € |
| Capital social (en euros) | 4 599 258 | 1,5 | - | 4 599 260 |
18.1.6.5.24.2. Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites
| Date et nature du plan |
Durée | SO existantes ajustées au 31/12/18 |
SO attribuées sur la période |
SO exercées sur la période |
SO annulées ou rendues caduques |
SO existantes au 31/12/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CA 15/02/12 : SO | 7 ans | 157 904 | - | - | (157 904) | |
| CA 12/05/12 : SO | 7 ans | 5 470 | - | - | (5 470) | |
| CA 10/11/12 : SO | 7 ans | 4 317 | - | - | (4317) | |
| CA 20/02/13 : SO | 7 ans | 4 317 | - | - | 4 317 | |
| CA 15/05/13 : SO | 7 ans | 11 512 | - | - | 11 512 | |
| Total | 183 520 | - | - | (167 691) | 15 829 |
Pour l'ensemble des plans, le nombre des options a évolué comme suit :
| En quantité de SO | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Nombre d'options au 1er janvier | 183 520 | 409 006 |
| SO attribuées durant l'exercice | - | - |
| SO exercées durant l'exercice | - | - |
| SO arrivées à échéance durant la période | (167 691) | (225 486) |
| Nombres de SO à la clôture | 15 829 | 183 520 |
Tous les plans de stock-options ont les caractéristiques suivantes (conditions de présence au sein du Groupe) :
| Date et nature du plan |
Durée | AGA existantes ajustées au 31/12/18 |
AGA attribuées sur la période |
AGA livrées sur la période |
AGA annulées ou rendues caduques |
AGA existantes au 31/12/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CA 01/05/16 : AGA | 3 ans | 8 200 | - | (6 500) | (1 700) | - |
| CA 24/05/17 : AGA | 2 ans | 178 650 | - | (171 650) | (7 000) | - |
| CA 27/07/17 : AGA | 2 ans | 18 000 | - | (18 000) | - | |
| CA 09/11/17 : AGA | 2 ans | 13 500 | - | (11 500) | (2 000) | - |
| CA 14/03/18 : AGA | 2 ans | 220 500 | - | - | (41 000) | 179 500 |
| CA 24/05/18 : AGA | 2 ans | 16 500 | - | - | (6 000) | 10 500 |
| CA 31/07/18 : AGA | 2 ans | 27 000 | - | - | (4 000) | 23 000 |
| CA 28/01/19 : AGA | 2 ans | - | 235 000 | - | (20 000) | 215 000 |
| CA 13/03/19 : AGA | 2 ans | - | 20 000 | - | - | 20 000 |
| Total | 482 350 | 255 000 | (207 650) | (81 700) | 448 000 |
Pour l'ensemble des plans, le nombre des actions gratuites a évolué comme suit :
| En quantité d'AGA | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Nombre d'AGA au 1er janvier | 482 350 | 407 593 |
| AGA attribuées durant l'exercice | 255 000 | 291 000 |
| AGA livrées durant l'exercice | (207 650) | (136 472) |
| AGA annulées à échéance durant la période | (81 700) | (79 771) |
| Ajustements post augmentation de capital | - | - |
| Nombres d'AGA à la clôture | 448 000 | 482 350 |
< Caractéristiques des plans d'actions gratuites de 2019
| Date du CA | Date d'attribution |
Nombre initial |
Début d'acquisition |
Période d'acquisition |
Date d'acquisition |
|---|---|---|---|---|---|
| 28/01/2019 | 28/01/2019 | 235 000 | 28/01/2019 | 2 ans | 31/03/2021 |
| 13/03/2019 | 13/03/2019 | 20 000 | 13/03/2019 | 2 ans | 31/03/2021 |
L'attribution des actions n'est définitive qu'à l'expiration d'une période de deux ans pour les bénéficiaires, et à condition qu'à cette date le bénéficiaire soit toujours employé du Groupe Parrot.
Les 28 janvier et 13 mars 2019, le Conseil d'administration a validé la proposition, les termes et les conditions du Règlement de Plan de rémunération et de motivation soumis par le Comité des rémunérations et des nominations. Le Comité des rémunérations et des nominations a mis en place deux plans d'attributions d'unités réglées en actions Parrot à l'issue de 2 ans sous réserve de condition de présence et de performances pour l'ensemble des bénéficiaires.
La charge reconnue au titre des attributions d'options et d'actions gratuites s'élève à 1 459 K€ en 2019 (contre 1 461 K€ en 2018).
| 31/12/2018 | Acquisit° | Cessions | Reclass. | Annulat° | Attrib. au nominatif |
31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombres de titres | 612 179 | 36 494 | (250 884) | - | - | - | 397 789 |
| Valeur (K€) | 7 868 | - | - | - | - | - | 4 678 |
Le nombre des titres au 31 décembre est constitué de :
| 31/12/2018 | Acquisit° | Cessions | Reclass. | Annulat° | Attrib. au nominatif |
31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actions propres | 6 824 | 36 494 | - | 79 771 | - | (123 089) | 0 |
| non attribuées | |||||||
| AGA attribuées et | 482 350 | - | (207 650) | - | - | 123 089 | 397 789 |
| non livrées | |||||||
| AGA à annuler | 79 771 | - | - | (79 771) | - | - | 0 |
| Sous-total | 568 945 | 36 494 | (207 650) | 0 | 0 | 0 | 397 789 |
| Contrat de liquidités | 43 234 | - | (43 234) | - | - | - | 0 |
| Total | 612 179 | 36 494 | (250 884) | 0 | 0 | 0 | 397 789 |
L'Assemblée Générale des actionnaires du 13 juin 2019 a autorisé un programme de rachat d'actions. Les actions rachetées peuvent être utilisées en vue de :
| Quantité d'actions | Prix acq./cession (en euros) | |
|---|---|---|
| Nombre de titres au 01/01/2019 | 43 234 | 127 037 |
| Achat en 2019 | 14 031 | 46 343 |
| Vente en 2019 | 57 265 | 173 380 |
| Nombre de titres au 31/12/2019 | - | - |
La valeur des différents programmes correspond au solde des actions attribuées au personnel et non servies ainsi qu'aux actions achetées restantes au 31 décembre 2019.
| Actions | Restantes au 31/12/2018 |
Annulées en 2019 |
Attribuées et servies en 2019 |
Rachat | Attribuées et non servies |
Restantes au 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PRA n° 6 | 1 464 | - | (1 464) | - | - | - |
| PRA n° 10 | 42 473 | - | (42 473) | - | - | - |
| PRA n° 11 | 75 270 | - | (75 270) | - | - | - |
| PRA n° 12 | 38 228 | - | (21 057) | - | - | 17 171 |
| PRA n° 13 | 411 510 | - | (67 386) | - | - | 344 124 |
| PRA n° 14 | - | - | - | 36 494 | - | 36 494 |
| Total | 568 945 | - | (207 650) | 36 494 | - | 397 789 |
Aucune distribution de dividende n'est prévue concernant l'exercice 2019.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Dettes sur immobilisations au crédit-bail | - | 152 |
| Dettes de loyers | 5 725 | - |
| Emprunts et dettes financières divers | 1 511 | 1 161 |
| Dettes financières non courantes (long terme) | 7 235 | 1 313 |
| Dettes de loyers | 3 427 | - |
| Dettes financières courantes (court terme) | 3 427 | - |
Au 31 décembre 2019, une avance remboursable à taux zéro de Bpifrance dans le cadre du projet FELIN (Futur Equipement LTE Intégré avec virtualisation) pour un solde de 1 511 K€ est comptabilisée chez Parrot Drones. Le projet avait pour but de développer des circuits intégrés et des équipements de nouvelle génération pour les objets connectés en 4G. Cette avance est remboursée sur trois ans, avec une première annuité payée en juillet 2019 pour un montant de 305 K€.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Passif courant | - | - |
| Passif non courant | - | - |
< Variation des passifs issus des activités de financement
| Flux de trésorerie | Var. non-monétaires | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Encaissts liés aux nvx emprunts |
Rembourt de dettes fin. |
Effet de change |
Reclass. | 31/12/2019 |
| Passifs non courants | ||||||
| Dettes envers les | ||||||
| établissements de | - | - | - | - | - | - |
| crédit | ||||||
| Emprunts | ||||||
| obligataires | - | - | - | - | - | - |
| convertibles | ||||||
| Dettes sur | ||||||
| immobilisations au | 152 | - | (156) | 3 | - | (0) |
| crédit-bail | ||||||
| Dettes de loyers | - | - | - | 49 | (1) 5 676 |
5 725 |
| Emprunts et dettes | 1 161 | - | (305) | 2 | (2) 652 |
1 510 |
| financières divers | ||||||
| Dettes financières | ||||||
| non courantes (long | 1 313 | - | (461) | 55 | 6 328 | 7 235 |
| terme) | ||||||
| Passifs courants | ||||||
| Dettes envers les | ||||||
| établissements de | - | - | - | - | - | - |
| crédit | ||||||
| Intérêts courus sur | - | - | - | - | - | - |
| emprunts | ||||||
| Dettes de loyers | - | - | (3 356) | 28 | 6 935 | 3 427 |
| Dettes financières | ||||||
| courantes (court | - | - | (3 536) | 28 | 6 935 | 3 427 |
| terme) | ||||||
| Dettes financières | 1 313 | - | (3 997) | 83 | 13 263 | 10 662 |
18.1.6.5.26. Note 26 – Résultat par action
Le résultat de base par action est obtenu en divisant le résultat part du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période, diminué le cas échéant des actions propres. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires est une moyenne annuelle calculée en fonction de la date d'émission ou de rachat des actions au cours de la période.
| En euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Résultat net part du Groupe des activités poursuivies (en euros) | (29 549 111) | (111 264 330) |
| Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation | 30 174 681 | 30 174 671 |
| Résultat net de base par action des activités poursuivies | -0,98 € | -3,69 € |
(1) Le reclassement des dettes de loyers courantes et non courantes correspond à la première comptabilisation des contrats sous IFRS 16 ainsi qu'aux nouveaux contrats enregistrés au cours de la période.
(2) Le reclassement des emprunts et dettes financières divers non courants correspond à la correction de présentation de l'emprunt BPI France, enregistré en autres dettes courantes à l'ouverture.
Le résultat dilué par action tient compte des instruments dilutifs en circulation à la clôture de la période. Compte tenu du résultat négatif en 2019, il n'a pas été tenu compte des instruments potentiellement dilutifs existants dans le calcul du résultat dilué par action.
| En euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Résultat net part du Groupe utilisé pour la détermination du résultat dilué par action |
(29 549 111) | (111 264 330) |
| Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation retenu pour la détermination du résultat net dilué par action |
30 174 681 | 30 174 671 |
| Résultat net dilué par action des activités poursuivies | -0,98 € | -3,69 € |
Parrot Drones SAS. possède des participations dans trois sociétés que sont Dendra Systems (ex BioCarbon Engineering), Chouette SAS. et Nano Racing (cf. Note 16 – Actifs financiers non courant). Le pourcentage et les conditions de détention du capital de ces sociétés n'en donne pas le contrôle à Parrot Drones SAS.
18.1.6.5.28. Note 28 – Provisions pour retraites et engagements assimilés
Les avantages du personnel sont principalement constitués des engagements de retraite concernant les sociétés Parrot Drones et Parrot SA.
Le Groupe est soumis à des régimes de retraite à prestations définies pour les indemnités de fin de carrière versées aux salariés. Ces régimes ne font l'objet d'aucun financement par le Groupe.
Les avantages complémentaires relatifs aux salariés sont principalement constitués des provisions pour indemnités de départ à la retraite (PIDR). Au 31 décembre 2019, la provision se compose principalement de :
| (Charge) / Produit de l'exercice | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Coût net des services | (142) | (148) |
| Intérêt net sur le passif / actif | (17) | (19) |
| Modification de régime au cours de l'exercice | - | - |
| Effets de Réduction / Liquidation | 134 | 251 |
| (Charge) / Produit de l'exercice | (25) | 84 |
| Évolution de la provision | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| (Provision)/Montant payé d'avance au début de la période |
(872) | (942) |
| Charge/Produit de l'exercice | (25) | 84 |
| Montant reconnu en OCI au cours de l'exercice | 26 | (14) |
| Cotisations payées par l'employeur | - | - |
| Prestations payées par l'employeur | - | - |
| (Acquisition) / Cession | - | - |
| (Provision)/Montant payé d'avance | (871) | (872) |
| Évolution de la dette actuarielle sur l'exercice | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Dette Actuarielle (DBO) au début de la période | (872) | (942) |
| Coût net des services | (142) | (148) |
| Intérêt net sur le passif / actif | (17) | (19) |
| Modification de régime | - | - |
| Effets de Réduction / Liquidation | 134 | 251 |
| Gains /(pertes) d'expérience générés sur la période | (29) | (3) |
| Gains /(pertes) liés aux changements d'hypothèses | ||
| démographiques | 55 | (11) |
| Gains /(pertes) liés aux changements d'hypothèses | ||
| financières | - | - |
| Prestations payées | - | - |
| (Acquisition)/Cession | - | - |
| Transferts (Net entre transferts entrants et sortants) | - | - |
| Dette Actuarielle (DBO) à la fin de la période | (871) | (872) |
| Principales hypothèses, % | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Taux d'actualisation | 0,90% | 2,00% |
| Taux d'inflation | 1,80% | 2,00% |
| Taux de progression des salaires | 3,57% | 3,00% |
Les effets de réduction / liquidation sont liés aux mouvements du personnels et notamment au plan social Airinov pour 28 K€ concernant 15 personnes, et aux mouvements de 18 personnes sur Parrot SA pour 64 K€ et de 36 personnes sur Parrot Drones pour 42 K€.
| En milliers d'euros | 31/12/18 | Dota tions |
Reprises | Var. de péri mètre |
Reclass. | Reclass. écarts actuariels |
Écarts de conv. |
31/12/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prov. pour indemnités de départ à la retraite |
933 | - | (36) | - | - | (26) | - | 871 |
| Autres prov. non courantes |
- | 175 | (34) | - | 8 | - | - | 149 |
| Total | 933 | 175 | (70) | - | 8 | (26) | - | 1 020 |
18.1.6.5.30. Note 30 - Provisions courantes
La variation des provisions courantes au cours de l'exercice est la suivante :
| En milliers d'euros | 31/12/18 | Dota tions |
Reprises | Var. de péri mètre |
Reclass. | Reclass. écarts actuariels |
Écarts de conv. |
31/12/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prov. pour garanties données aux clients |
2 494 | 545 | (838) | - | - | - | 35 | 2 236 |
| Autres prov. pour risques et charges |
14 803 | 409 | (12 342) | - | (8) | - | 92 | 2 953 |
| Total | 17 297 | 954 | (13 180) | - | (8) | - | 127 | 5 189 |
Les autres provisions sont principalement composées de :
18.1.6.5.31. Note 31 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes et non courantes
Le poste Fournisseurs s'élève à 16,3 M€ au 31 décembre 2019 versus 27,6 M€ au 31 décembre 2018, cette diminution s'explique principalement par la baisse d'activité.
La CVAE 2019 pour un montant de 96 K€ (contre 142 K€ en 2018) est classée en dette d'impôt courant.
Les avoirs à émettre pour 1,1 M€ correspondent aux provisions pour retours commerciaux(1) et garantie de marge.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 16 258 | 27 631 |
| Dette d'impôt courant | 46 | 123 |
| Avoirs à émettre | 1 055 | 9 396 |
| Dettes fiscales et sociales | 9 043 | 11 807 |
| Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires | 0 | 1 301 |
| Avances et acomptes reçus | 1 051 | 315 |
| Autres dettes courantes | 2 822 | 4 935 |
| Autres dettes courantes | 13 971 | 27 753 |
| En milliers d'euros | 31/12/2018 | Var. par capitaux propres |
Var. par P&L |
Écarts de conv. |
Reclass. | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Options de vente MicaSense |
(797) | 820 | - | (18) | (6) | (0) |
| Autres | (504) | 288 | 222 | (11) | 6 | 0 |
| Total | (1 301) | 1 108 | 222 | (29) | - | (0) |
18.1.6.5.31.2. Autres dettes non courantes
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires | 2 649 | 6 299 |
| Autres dettes non courantes | 2 649 | 6 299 |
(1) Les provisions garantie réduisent le chiffre d'affaires et la marge d'un taux de retour des produits anticipés pour des problèmes de qualité. Cet estimé est calculé sur la base des volumes vendus et d'un taux de retour observés sur les précédents mois, valorisés à un prix moyen pondéré.
| En milliers d'euros |
31/12/2018 | Var. par capitaux propres |
Var. par P&L |
Écarts de conv. |
Reclass. | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Options de vente Pix4D |
(6 299) | 3 865 | - | (144) | - | (2 578) |
| Autres | - | - | (69) | (2) | - | (70) |
| Total | (6 299) | 3 865 | (69) | (146) | - | (2 649) |
Les obligations de Parrot relatives au rachat des titres Pix4D sont enregistrées en dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, classées en dettes non courantes compte tenu de la date d'exercice à plus d'un an. Ces options d'achats sont évaluées à la juste valeur en fonction de la performance opérationnelle, soit à la valeur actualisée du prix d'exercice estimé, sur la base des niveaux de marge et de chiffre d'affaires. Le taux d'actualisation reflète le coût marginal d'endettement de Parrot.
Les autres dettes non courantes incluent 2 578 K€ liées à ces options d'achats.
18.1.6.5.32. Note 32 – Instruments financiers
18.1.6.5.32.1. Catégorisation et juste valeur des actifs et passifs financiers
| Au 31 décembre 2019 En milliers d'euros |
Juste valeur par résultat |
Dettes de put |
Juste valeur par OCI |
Coût amorti |
Valeur au bilan |
Juste valeur |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres créances rattachées à des | - | - | - | 1 732 | 1 732 | 1 732 |
| participations et dépôts de garantie | ||||||
| Autres immobilisations financières | - | - | 2 639 | - | - | 2 639 |
| Créances de loyers non courantes | 1 570 | - | - | - | 1 570 | 1 570 |
| Clients | - | - | - | 10 304 | 10 304 | - |
| Créances de loyers courantes | 749 | - | - | - | 749 | 749 |
| Autres créances courantes | - | - | - | 11 158 | 11 158 | - |
| Autres actifs fin. courants | - | - | - | - | - | - |
| Tréso. et équival. de tréso. | 126 618 | - | - | - | 126 618 | 126 618 |
| Total actifs financiers | 128 937 | - | 2 639 | 23 194 | 152 131 | 131 576 |
| Autres dettes financières | - | - | - | 1 511 | 1 511 | - |
| Autres dettes non courantes | - | 2 649 | - | - | 2 649 | - |
| Dettes fournisseurs | - | - | - | 16 258 | 16 258 | - |
| Autres dettes courantes | - | - | - | 13 971 | 13 971 | - |
| Total passifs financiers | - | 2 649 | - | 31 739 | 34 388 | - |
| Au 31 décembre 2018 En milliers d'euros |
Juste valeur par résultat |
Dettes de put |
Juste valeur par OCI |
Coût amorti |
Valeur au bilan |
Juste valeur |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers | - | - | 4 402 | - | 4 402 | 4 402 |
| Clients | - | - | - | 27 478 | 27 478 | - |
| Autres créances courantes | - | - | - | 20 602 | 20 602 | - |
| Autres actifs fin. courants | 18 | - | - | - | 18 | 18 |
| Tréso. et équival. de tréso. | 161 457 | - | - | - | 161 457 | 161 457 |
| Total actifs financiers | 161 475 | - | 4 402 | 48 080 | 213 957 | 165 877 |
| Autres dettes financières | - | - | - | 1 313 | 1 313 | - |
| Autres dettes non courantes | - | 6 299 | - | - | 6 299 | - |
| Dettes fournisseurs | - | - | - | 27 631 | 27 631 | - |
| Autres dettes courantes | - | 1 301 | - | 26 452 | 27 753 | - |
| Total passifs financiers | - | 7 600 | - | 55 111 | 62 996 | - |
Les critères utilisés pour classer les instruments financiers dans chaque niveau de juste valeur sont des critères objectifs basés sur la définition des niveaux de juste valeur selon la norme IFRS 7.
Les classes d'actifs et de passifs valorisées à la juste valeur après leur première comptabilisation sont les suivantes :
La hiérarchie des justes valeurs se compose des niveaux suivants :
Nous n'avons pas effectué de transfert entre les différents niveaux, entre les années 2018 et 2019.
| Au 31 décembre 2019, en milliers d'euros | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | ||||
| Autres immobilisations financières | 2 639 | - | - | 2 639 |
| Créances de loyers non courantes | 1 570 | - | - | 1 570 |
| Autres actifs financiers courants | - | - | - | - |
| Créances de loyer courantes | 749 | - | - | 749 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 126 618 | 126 618 | - | - |
| Total Actif | 131 576 | 126 618 | - | 4 958 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | ||||
| Emprunts obligataires convertibles | - | - | - | - |
| Autres dettes financières | - | - | - | - |
| Autres dettes courantes | - | - | - | - |
| Autres dettes non courantes | - | - | - | - |
| Total Passif | - | - | - | - |
| Au 31 décembre 2018, en milliers d'euros | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | ||||
| Actifs financiers | 4 402 | 4 402 | ||
| Autres actifs financiers courants | 18 | 18 | - | - |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 161 457 | 161 457 | - | - |
| Total Actif | 165 877 | 165 877 | - | - |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | ||||
| Emprunts obligataires convertibles | - | - | - | - |
| Autres dettes financières | - | - | - | - |
| Autres dettes courantes | - | - | - | |
| Autres dettes non courantes | - | - | - | |
| Total Passif | - | - | - | - |
Les dettes financières sont détaillées en « Note 25 – Dettes financières ».
| Au 31 décembre 2019 En milliers d'euros |
Non | Créances clients pour lesquelles la date d'échéance de paiement est dépassée échues |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0-3 mois | 3-6 mois | 6-12 mois | >1 an | |||
| Créances clients | 5 458 | 2 987 | 755 | 632 | 2 276 | 12 108 |
| Total actifs financiers | 5 458 | 2 987 | 755 | 632 | 2 276 | 12 108 |
| dont couverture COFACE | 1 781 | 308 | 0 | 0 | 115 | 2 204 |
| Créances client non couvertes | 3 676 | 2 679 | 755 | 632 | 2 161 | 9 904 |
| Prov. clients et comptes rattachés | - | - | - | - | - | 1 805 |
| Total créances clients | 5 458 | 2 987 | 755 | 632 | 2 276 | 10 304 |
La méthode d'évaluation des provisions clients reste inchangée.
| Au 31 décembre 2018 | Non | Créances clients pour lesquelles la date d'échéance de paiement est dépassée |
Total | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | échues | 0-3 mois | 3-6 mois | 6-12 mois | >1 an | |
| Créances clients | 16 236 | 9 354 | 3 592 | 236 | 1 714 | 31 132 |
| Total actifs financiers | 16 236 | 9 354 | 3 592 | 236 | 1 714 | 31 132 |
| dont couverture COFACE | 10 298 | 7 703 | 1 132 | - | - | 19 133 |
| Créances client non couvertes | 5 938 | 1 651 | 2 460 | 236 | 1 714 | 11 999 |
| Prov. clients et comptes rattachés | - | - | - | - | - | 3 497 |
| Total créances clients | 16 236 | 9 354 | 3 592 | 236 | 1 714 | 27 636 |
Les créances pour lesquelles la date d'échéance est dépassée concernent un nombre limité de clients qui font l'objet d'analyses et de suivis précis. Le cas échéant, des provisions pour dépréciations ont été constatées pour un montant total de 1 805 K€, donc une baisse de 1 692 K€ comparé à l'année 2018.
La politique du Groupe en matière des créances clients consiste en la gestion des couvertures du contrat COFACE existant et la surveillance régulières des créances clients.
18.1.6.5.32.4. Instruments de couverture
Néant en 2019.
18.1.6.5.33. Note 33 – Risques de marché
18.1.6.5.33.1. Risque de change
Le Groupe est exposé à deux types de risques de change, pouvant impacter le résultat et les capitaux propres : d'une part, des risques liés à la conversion, pour les besoins de l'élaboration des comptes consolidés, des comptes en devises des filiales consolidées ayant une devise fonctionnelle différente de l'euro et d'autre part, des risques opérationnels sur les flux d'exploitation ou de nature financière non libellés en devises de fonctionnement des entités.
En 2019, 35% du chiffre d'affaires du Groupe, 80% du coût des ventes et 15% des dépenses opérationnelles sont libellés en USD ou devises rattachées à ce dernier, le Groupe est exposé aux fluctuations de cette devise par rapport à l'euro. Le Groupe n'a pas couvert son exposition nette à la variation de l'USD.
Afin de limiter l'impact de la variation de l'USD sur sa rentabilité, le Groupe développe les ventes libellées dans cette devise. A fin décembre 2019, 32% de la trésorerie et des autres actifs financiers courants du Groupe est en USD ou devises rattachées.
| En milliers de devises, au 31/12/2019 | USD | HKD | GBP | CNY | EUR | AUD | CHF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Créances commerciales | 9 381 | - | - | 3 965 | 50 | ||
| Dettes fournisseurs | (12 155) | (28) | (532) | (5 090) | (638) | (954) | (179) |
| Autres créances rattachées à des participations |
35 274 | (4 718) | - | - | - | - | - |
| Compte courant | 3 586 | - | - | - | 387 | - | (22) |
| Instruments financiers dérivés |
| En milliers de devises, au 31/12/2018 | USD | HKD | GBP | CNY | CHF |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances commerciales | 2 908 | 0 | 0 | 4 225 | 667 |
| Dettes fournisseurs | (15 957) | (860) | (969) | (9 208) | (2 044) |
| Autres créances rattachées à des participations | 31 574 | (4 718) | - | - | (7 000) |
| Compte courant | 3 469 | - | - | - | 545 |
| Instruments financiers dérivés | - | - | - | - | - |
| En milliers d'euros, au 31/12/2019 | Impact sur le compte de résultat Appréciation de 10% des devises par rapport à l'euro |
Impact en capitaux propres |
Impact sur le compte de résultat Appréciation de 10% de l'euro par rapport aux devises |
Impact en capitaux propres |
|---|---|---|---|---|
| Créances commerciales | 984 | - | (1 080) | - |
| Autres créances rattachées à des participations | (1 429) | - | 1 169 | - |
| Compte courant | - | 3 429 | - | (2 805) |
| Dettes fournisseurs | - | 352 | - | (288) |
| Instruments financiers dérivés | - | - | - | - |
| En milliers d'euros, au 31/12/2018 | Impact sur le compte de résultat Appréciation de 10% des devises par rapport à l'euro |
Impact en capitaux propres |
Impact sur le compte de résultat Appréciation de 10% de l'euro par rapport aux devises |
Impact en capitaux propres |
|---|---|---|---|---|
| Créances commerciales | 342 | - | (280) | - |
| Autres créances rattachées à des participations | - | 3 967 | - | (3 293) |
| Compte courant | - | 339 | - | (277) |
| Dettes fournisseurs | (1 822) | - | 1 491 | - |
| Instruments financiers dérivés | - | - | - | - |
Le tableau de sensibilité au risque de change ci-dessus montre l'impact d'une appréciation ou d'une dépréciation de 10% de l'euro contre les autres devises sur les montants des créances clients, dettes fournisseurs et instruments financiers dérivés de couverture. Il précise également comment cet impact se traduirait dans les comptes.
La trésorerie est placée au cours de l'exercice sur des supports sans risque avec des taux sous-jacents majoritairement à trois mois maximums.
L'incidence d'une variation de 1% du taux de rendement moyen aurait pour incidence une perte de 318 K€ sur le niveau des produits financiers consolidés.
Le cash pooling mis en place également pour optimiser la gestion des flux de trésorerie intragroupe, de manière à prêter ou emprunter des fonds aux filiales selon les besoins, a permis de réduire ainsi les risques de taux, rapatrier la trésorerie excédentaire dans certaines filiales et optimiser le placement de la trésorerie disponible.
Enfin, la politique de gestion du risque de taux du Groupe Parrot est de limiter les risques de variations de taux sur les tirages sur la ligne de crédit de croissance externe à taux variable. Le Groupe Parrot adopte une politique qui consiste à s'assurer que tout ou partie de l'exposition aux variations des taux d'intérêts des emprunts porte sur des taux fixes. Le Groupe contracte un swap de taux d'intérêts et le désigne en tant que couverture des tirages sur la ligne de crédit à taux variable.
Le Groupe détient des actions auto-détenues, conformément au programme de rachat d'actions autorisé par l'assemblée générale des actionnaires.
Les cours des actions Parrot a été historiquement soumis à de fortes variations, à la hausse comme à la baisse. Ces variations, qui pourraient se poursuivre, sont fonction de nombreux facteurs, tels les performances financières du Groupe, les performances financières du secteur, les innovations technologiques, de manière générale les fluctuations des marchés boursiers.
La valeur des actions propres reclassée en capitaux propres s'élève à 4 678 K€ pour 397 789 actions.
La gestion du risque de liquidité est centralisée au niveau de la Direction financière. La gestion de la trésorerie globale au niveau du Groupe permet de compenser les excédents et les besoins de trésorerie internes.
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.
La politique de financement de Parrot est d'assurer à tout moment la liquidité nécessaire au financement des actifs du Groupe, de ses besoins de Trésorerie court terme et de son développement tant en termes de durée que de montants, et ce au moindre coût.
Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière pour le Groupe dans le cas où un client ou une contrepartie à un instrument financier viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des créances clients.
La valeur nette comptable des actifs financiers représente l'exposition maximale du Groupe face au risque de crédit. Au 31 décembre 2019, l'exposition maximale au risque de crédit se présente donc ainsi :
| • | Clients : | 10,3 M€ |
|---|---|---|
| • | Autres créances : | 18,0 M€ |
| • | Trésorerie et équivalents de trésorerie : | 126,6 M€ |
Depuis 2016, la politique du groupe Parrot consiste à diversifier la gestion du risque de contrepartie en répartissant les placements dans des établissements bancaires de premier rang et sur différentes maturités, et en assurant un suivi régulier.
Face au risque de contrepartie des créances clients, il est comptabilisé une provision pour créances douteuses, qui peut correspondre à la totalité ou à une quote-part du montant, déterminée en fonction de la probabilité de recouvrement de la créance.
Le risque de crédit est suivi au niveau du Groupe par le département trésorerie. Le Groupe suit mensuellement les délais de paiement de ses filiales et provisionne les créances qu'il considère comme non recouvrables.
Pour se prémunir du risque de crédit et donc couvrir son risque de non-paiement, le Groupe a mis en place des procédures de recouvrement et de blocage de comptes clients.
Une police Coface garantit le non-recouvrement des créances de certains clients français et étrangers de la Société localisés au sein des zones « 1 » et « 2 » (couvrant respectivement les pays de l'OCDE et le reste du monde selon les critères déterminés par la COFACE) au titre des ventes des produits de la Société, ainsi que les ventes effectuées par les filiales Parrot Drones, Parrot Inc. et Parrot Asia Pacific Ltd. Le montant de la garantie s'élève à 90% de la créance nette garantie hors TVA.
La capacité du Groupe à assurer le service de sa dette dépend de la performance de ses activités opérationnelles et de sa capacité à générer de la trésorerie par ses activités. L'échéance des passifs financiers se présente ainsi :
| Au 31 décembre 2019 En milliers d'euros |
Valeur comptable |
Flux de trésorerie contractuel |
Moins d'1 an |
1-2 ans |
2-5 ans |
Plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Passifs financiers | ||||||
| Emprunts obligataires convertibles | - | - | - | - | - | - |
| Dettes envers les établiss. de crédit | - | - | - | - | - | - |
| Emprunts et dettes fin. divers | 1 511 | - | - | - | 1 511 | - |
| Concours bancaires | - | - | - | - | - | - |
| Dettes de loyers non courantes | 5 725 | - | - | - | 5 522 | 203 |
| Dettes fournisseurs | 16 258 | - | 16 258 | - | - | - |
| Dettes de loyers courantes | 3 427 | - | 3 427 | - | - | - |
| Autres dettes | 16 620 | - | 13 971 | 2 649 | - | - |
| Total | 43 540 | - | 33 655 | 2 649 | 7 032 | 203 |
| Passifs financiers dérivés | ||||||
| Instruments de taux | ||||||
| Instruments de change | ||||||
| Total | - | - | - | - | - | - |
| Au 31 décembre 2018 En milliers d'euros |
Valeur comptable |
Flux de trésorerie contractuel |
Moins d'1 an |
1-2 ans |
2-5 ans |
Plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Passifs financiers | ||||||
| Emprunts obligataires convertibles | - | - | - | - | - | - |
| Dettes envers les établiss. de crédit | - | - | - | - | - | - |
| Emprunts et dettes fin. divers | 1 313 | - | - | 1 313 | - | - |
| Concours bancaires | - | - | - | - | - | - |
| Dettes fournisseurs | 27 473 | - | 27 473 | - | - | - |
| Autres dettes | 34 052 | - | 27 753 | - | 6 299 | - |
| Dette d'impôt courant | 123 | - | 123 | - | - | - |
| Total | 62 961 | - | 55 349 | 1 313 | 6 299 | - |
| Passifs financiers dérivés | ||||||
| Instruments de taux | - | - | - | - | - | - |
| Instruments de change | - | - | - | - | - | - |
| Total | - | - | - | - | - | - |
18.1.6.5.34. Note 34 – Rémunération des dirigeants
Le montant global des rémunérations versées aux membres du comité de direction est le suivant :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Rémunérations fixes | 1 539 | 1 730 |
| Rémunérations variables | 217 | 615 |
| Avantages à court terme | 1 756 | 2 346 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | - | - |
| Paiements en actions | 153 | 760 |
| Total | 1 909 | 3 105 |
Il est composé de 9 personnes qui assurent les fonctions suivantes : Président-directeur général, Directeur chargé des participations, Directeur juridique, Directeur financier, Directeur des ressources humaines, Directeur marketing et commercial, Responsable programme core portfolio, Directeur achats et industrie, et Responsable du développement nouveaux produits.
18.1.6.5.35. Note 35 – Parties liées
Le Groupe identifie les parties qui lui sont liées conformément aux dispositions de l'article 9 de la norme IAS 24.
Il s'agit des entreprises sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable et qui sont consolidées selon la méthode de mise en équivalence. Les transactions effectuées avec ces entreprises associées au cours de l'exercice 2019 ont été réalisées à des prix de marché et leur volume n'est pas significatif. Cf. Note 17 « Entreprises mises en équivalence ».
Le principal actionnaire de Parrot est la société Horizon SAS dont Henri Seydoux (Président de Parrot) est président.
Au cours de l'exercice 2019, une OPA de la société Horizon a eu lieu sur les titres Parrot. Cette opération est décrite en « Note 2 - Évènements significatifs ».
Pour les filiales de Parrot SA, les transactions effectuées, les transactions sont totalement éliminées en consolidation, toutes ses filiales étant consolidées par intégration globale. Ces transactions sont réalisées à des prix de marché.
Les rémunérations accordées aux principaux dirigeants sont détaillées en « Note 34 - Rémunération des dirigeants ».
18.1.6.5.36. Note 36 – Engagements donnés ou reçus
Le montant des commandes fermes au 31 décembre 2019 passées auprès de nos principaux fournisseurs s'élève à 12,6 M€.
Une garantie maison-mère d'un montant de deux millions deux cent trente-six mille sept cent trente-six dollars (USD 2 236 736) a été signée en date du 29 janvier 2016 en faveur de la société Matrix Partners Management Services LP en garantie des engagements de location de la filiale américaine Parrot Inc.
Une lettre d'intention émise par Parrot SA confirme le soutien financier à Parrot Drones SAS afin d'assurer la continuité d'exploitation et lui permettant d'honorer ses dettes.
| BM&A | EY | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
| Montants HT en milliers d'euros |
BM&A | Membres du réseau |
Total | Total KPMG |
EY | Membres du réseau |
Total | Total |
| Certification des comptes | 118 | 33 | 151 | 142 | 137 | 48 | 185 | 339 |
| Services autres que la certification des comptes |
15 | - | 15 | 46 | 0 | - | 0 | 0 |
| TOTAL | 133 | - | 166 | 188 | 137 | 48 | 185 | 339 |
La plupart des pays du monde sont actuellement touché par la crise sanitaire liée au coronavirus. L'évolution de la situation sanitaire de certaines zones géographiques dans lesquelles le Groupe est présent impactera également la situation économique de ces régions. Il est impossible de prévoir, à la date de publication du présent document, l'impact, la durée et l'ampleur des dommages causés par l'actuelle pandémie.
A ce stade, la situation sanitaire ne pèse pas sur les prix de vente et les stocks, et le Groupe n'a pas rencontré de difficulté d'accès aux composants ou de production dans un environnement mondial qui reste toutefois très incertain.
Dès le début du mois de mars 2020, le Groupe a pris des dispositions sanitaires ayant abouti à la mise en place du télétravail pour la majorité des employés ; toutes les infrastructures et systèmes le permettant, la continuité de l'activité est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Les mesures de chômage partiel prises à partir du mois d'avril sont ciblées sur les fonctions supports et n'affectent pas les capacités en matière de recherche et développement.
Cette crise sanitaire présente des risques pour la santé et la faculté de se déplacer des collaborateurs qui pourraient impacter négativement les projets du Groupe en 2020 et en particulier ralentir leur avancement et décaler leur mise en œuvre ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur les activités et les résultats du Groupe. Le Groupe reste focalisé sur l'avancement de ses projets 2020 sans qu'aucun retard ne soit enregistré à ce jour.
Pour autant, le plan de marche envisagé pour 2020 n'est actuellement pas remis en cause. En effet, les changements structurels et géostratégiques qui pourraient découler de cette crise, notamment au niveau du rééquilibrage du modèle industriel mondial, pourraient être une source d'opportunités pour le Groupe. Ce dernier a par ailleurs récemment annoncé la mise en place d'un partenariat avec un « EMS » (Electronic Manufacturing Supplier) américain pour la production de ses prototypes de drones dans le cadre du programme SRR.
Non applicable : la date du bilan du dernier exercice pour lesquels les informations financières ont été auditées remonte à moins de 4 mois.
| RUBRIQUES | BRUT | Amortissements et provisions |
Net 31/12/2019 | Net 31/12/2018 |
|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||
| Frais de recherche et développement | - | - | - | - |
| Concession, brevets et droits similaires | 3 145 368 | 3 135 631 | 9 737 | 32 859 |
| Fonds commercial | 7 622 | - | 7 622 | 7 622 |
| Autres immobilisations incorporelles | 1 304 040 | 1 296 859 | 7 181 | 13 072 |
| Immobilisations incorporelles en cours | - | - | - | 7 760 |
| TOTAL des immobilisations incorporelles | 4 457 030 | 4 432 490 | 24 540 | 61 313 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriel | - | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles | 8 835 323 | 8 373 418 | 461 905 | 763 164 |
| Immobilisations corporelles en cours | - | - | - | - |
| TOTAL des immobilisations corporelles | 8 835 323 | 8 373 418 | 461 905 | 763 164 |
| IMMOBILISATIONS FINANCIERES | ||||
| Titres de participations | 192 427 363 | 189 818 874 | 2 608 490 | 2 608 490 |
| Créances rattachées à des participations | 47 885 318 | 47 885 318 | 0 | - |
| Autres immobilisations financières | 290 926 | - | 290 926 | 838 653 |
| TOTAL des immobilisations financières | 240 603 607 | 237 704 191 | 2 899 415 | 3 447 143 |
| ACTIF IMMOBILISE | 253 895 959 | 250 510 099 | 3 385 860 | 4 271 619 |
| STOCKS ET EN-COURS | ||||
| Stocks de matières premières | - | - | - | - |
| Stocks produits intermédiaires et finis | - | - | - | - |
| TOTAL stocks et en-cours | - | - | - | - |
| CREANCES | ||||
| Avances, acomptes versés sur commandes | 2 851 | - | 2 851 | 2 851 |
| Créances clients et comptes rattachés | 1 422 877 | - | 1 422 877 | 7 787 420 |
| Autres créances | 238 618 358 | 164 157 908 | 74 460 449 | 9 518 099 |
| TOTAL créances | 240 044 086 | 164 157 908 | 75 886 178 | 17 308 370 |
| DISPONIBILITES ET DIVERS | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 40 743 363 | - | 40 743 363 | 42 821 906 |
| Disponibilités | 19 861 694 | - | 19 861 694 | 81 342 807 |
| Charges constatées d'avances | 62 633 | - | 62 633 | 144 699 |
| TOTAL disponibilités et divers | 60 667 691 | - | 60 667 691 | 124 309 413 |
| ACTIF CIRCULANT | 300 711 777 | 164 157 908 | 136 553 868 | 141 617 782 |
| Charges a répartir sur plusieurs exercices | - | - | - | - |
| Primes remboursement des obligations | - | - | - | - |
| Ecarts de conversion actif | 2 563 071 | - | 2 563 071 | 7 058 600 |
| TOTAL GENERAL | 557 170 807 | 414 668 007 | 142 502 798 | 152 948 001 |
| RUBRIQUES | Net 31/12/2019 | Net 31/12/2018 |
|---|---|---|
| SITUATION NETTE | ||
| Capital social dont versé 4 599 259 |
4 599 259 | 4 599 258 |
| Primes d'émissions, de fusion, d'apport. | 331 678 139 | 331 677 756 |
| Ecarts de réévaluation | - | - |
| Réserve légale | 203 512 | 203 512 |
| Réserve statutaires ou contractuelles | - | - |
| Réserves réglementées | - | - |
| Autres réserves | - | - |
| Report à nouveau | -227 476 830 | -31 632 980 |
| Résultat de l'exercice | 4 218 430 | -195 843 850 |
| Subventions d'investissement | - | - |
| CAPITAUX PROPRES | 113 222 511 | 109 003 696 |
| Produits des émissions de titres participatifs | - | - |
| Avances conditionnées | - | - |
| AUTRES FONDS PROPRES | - | - |
| Provisions pour risques | 6 362 139 | 36 120 318 |
| Provisions pour charges | 233 000 | 801 000 |
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 6 595 139 | 36 921 318 |
| DETTES FINANCIERES | ||
| Emprunt obligataires convertibles | - | - |
| Autres emprunts obligataires | - | - |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | - | - |
| Emprunts et dettes financières divers | - | - |
| TOTAL DETTES FINANCIERES | - | - |
| AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS | 2 501 | - |
| DETTES DIVERSES | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 907 488 | 2 404 980 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 647 334 | 2 264 339 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | - | - |
| Autres dettes | 19 774 142 | 2 350 185 |
| TOTAL DETTES DIVERSES | 22 328 964 | 7 019 503 |
| PRODUITS CONSTATES D'AVANCES | - | - |
| DETTES | 22 331 465 | 7 019 503 |
| Ecarts de conversion passif | 353 683 | 3 484 |
| TOTAL GENERAL | 142 502 798 | 152 948 001 |
| RUBRIQUES | France | Export | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de marchandises | - | - | - | - |
| Production vendues de biens | - | - | - | - |
| Production vendues de services | 10 027 038 | 193 728 | 10 220 766 | 14 685 221 |
| CHIFFRE D'AFFAIRES NET | 10 027 038 | 193 728 | 10 220 766 | 14 685 221 |
| Production stockée | - | - | ||
| Production immobilisée | - | - | ||
| Subventions d'exploitation | - | - | ||
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges | 722 166 | 1 508 087 | ||
| Autres produits | 1 862 079 | 2 622 186 | ||
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 12 805 010 | 18 815 494 | ||
| CHARGES EXTERNES | ||||
| Achats de marchandises | - | - | ||
| Variation de stock de marchandises | - | - | ||
| Achats de matières premières et autres approvisionnement | - | - | ||
| Variation de stock (matières premières et approvisionnement) | - | - | ||
| Autres achats et charges externes | 5 245 226 | 8 858 699 | ||
| TOTAL CHARGES EXTERNES | 5 245 226 | 8 858 699 | ||
| IMPÔTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES | 423 491 | 439 497 | ||
| CHARGES DE PERSONNEL | ||||
| Salaires et traitements | 6 204 200 | 7 137 394 | ||
| Charges sociales | 1 472 158 | 1 817 418 | ||
| TOTAL CHARGES DE PERSONNEL | 7 676 358 | 8 954 812 | ||
| DOTATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 395 281 | 773 595 | ||
| Dotations aux provisions sur immobilisations | - | - | ||
| Dotations aux provisions sur actif circulant | - | - | ||
| Dotations aux provisions pour risque et charges | 72 000 | 201 000 | ||
| TOTAL DOTATIONS D'EXPLOITATION | 467 281 | 974 595 | ||
| AUTRES CHARGES D'EXPLOITATIONS | 443 785 | 268 746 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATIONS | 14 256 141 | 19 496 349 | ||
| RESULTAT D'EXPLOITATION | -1 451 131 | -680 855 | ||
| RUBRIQUES | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| RESULTAT D'EXPLOITATION | -1 451 131 | -680 855 |
| Bénéfice attribué ou perte transférée | ||
| Perte supportée ou bénéfice transféré | ||
| Produits financiers de participation | - | - |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | - | - |
| Autres intérêts et produits assimilés | 446 326 | 378 453 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges financiers | 34 995 506 | 19 770 933 |
| Différences positives de change | 127 099 | 1 345 244 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | 38 642 | 157 951 |
| PRODUITS FINANCIERS | 35 607 574 | 21 652 581 |
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 29 960 341 | 286 894 345 |
| Intérêts et charges assimilées | 64 529 | 769 202 |
| Différences négatives de change | 97 603 | 257 497 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | 8 678 | 142 012 |
| CHARGES FINANCIERES | 30 131 151 | 288 063 056 |
| RESULTAT FINANCIER | 5 476 423 | -266 410 475 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPÔTS | 4 025 292 | -267 091 330 |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 3 697 | - |
| Produits exceptionnels sur exercice anterieur | - | - |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 50 710 | 108 532 190 |
| Reprise sur provisions et transferts de charges exceptionnels | 4 078 879 | 2 480 747 |
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | 4 133 286 | 111 012 937 |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 731 944 | 1 205 316 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 3 208 203 | 37 551 141 |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | - | 1 009 000 |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | 3 940 147 | 39 765 457 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 193 138 | 71 247 480 |
| Participation des salariés aux fruits de l'expansion | - | - |
| Impôts sur les bénéfices | - | - |
| TOTAL DES PRODUITS | 52 545 869 | 151 481 012 |
| TOTAL DES CHARGES | 48 327 439 | 347 324 862 |
| BENEFICE OU PERTE | 4 218 430 | -195 843 850 |
Les états financiers ci-joints présentent les opérations de la société PARROT SA.
Son siège social est situé au 174 quai de Jemmapes 75010 Paris.
La présente annexe est destinée à compléter et à commenter l'information donnée par le bilan et le compte de résultat relatif à l'exercice s'étendant du 1er janvier 2019 au 31 décembre 2019, de telle manière que l'ensemble donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'entreprise à la fin de cet exercice.
Sauf mentions contraires, les états financiers sont présentés en euros.
Les états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 22 avril 2020.
A la suite de l'acquisition par la société Horizon SAS, société contrôlée par Henri Seydoux, fondateur et Président-directeur général de Parrot, d'un bloc de 9,59% du capital de Parrot auprès de fonds gérés par Amiral Gestion pour un prix par action de 3,20 euros, Horizon a déposé le 29 janvier 2019 auprès de l'Autorité des marchés financiers (l'« AMF ») un projet d'offre publique d'achat obligatoire sur les actions Parrot au même prix de 3,20 euros par action, ainsi qu'une offre sur les bons de souscription d'actions(1) émis par Parrot (les « BSA ») à un prix de 0,01 euro par bon (l' « Offre »). L'Offre a été réalisée selon la procédure normale, conformément aux dispositions des articles 232-1 et suivants du règlement général de l'AMF.
L'AMF a rendu sa décision de conformité sur l'Offre le 5 mars 2019 et l'Offre a été ouverte une première fois du 7 mars au 10 avril puis une seconde fois du 23 avril au 7 mai. A l'issue de ces deux périodes l'Offre est définitivement clôturée et Horizon SAS détient :
Le 23 novembre 2018, le Groupe a annoncé un plan de départs ; il a été mis en œuvre pour diminuer les ressources des structures de commercialisation et de production, pour les ajuster aux capacités actuelles du marché. Ce plan concerne une centaine de personnes et est principalement concentré à l'international, notamment aux États-Unis et en Asie. Les coûts engagés dans le cadre de cette réorganisation représentent près de 4,9 M€ à date du 31 décembre 2019.
A la fin du 1er semestre, il a été décidé de mettre Airinov en sommeil, la société française spécialisée dans les services d'agronomie par drones.
(1) Les BSA 1 et les BSA 2 sont devenus immédiatement exerçables à compter de la publication par l'AMF de l'avis de dépôt du projet d'offre, le 29 janvier 2019, et jusqu'au 15 décembre 2022 inclus et ont été admis aux négociations sur Euronext Paris, le 6 février 2019, sur demande de la société PARROT. 24 BSA 1 donnant le droit de souscrire à 2 actions PARROT au prix de 32,66 € par action. Il existe à ce jour 17 575 230 BSA 1. 28 BSA 2 donnant le droit de souscrire à 3 actions PARROT au prix de 42,34 € par action. Il existe à ce jour 17 575 222 BSA 2.
(2) Hors les 612 179 actions auto-détenues par la société Parrot, soit 2,03% de son capital.
(3) Sur la base d'un capital composé de 30 174 681 actions représentant autant de droits de vote, en application du 2ème alinéa de l'article 223-11 du règlement général.
La plupart des pays du monde sont actuellement touché par la crise sanitaire liée au coronavirus. L'évolution de la situation sanitaire de certaines zones géographiques dans lesquelles le Groupe est présent impactera également la situation économique de ces régions. En particulier, il est impossible de prévoir, à la date de publication du présent document, l'impact, la durée et l'ampleur des dommages causés par l'actuelle épidémie de coronavirus.
Dès le début du mois de mars 2020, le Groupe a pris des dispositions sanitaires ayant abouti à la mise en place du télétravail pour la majorité des employés ; toutes les infrastructures et systèmes le permettant, la continuité de l'activité est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Les mesures de chômage partiel prises à partir du mois d'avril sont ciblées sur les fonctions supports et n'affectent pas les capacités en matière de recherche et développement, elles concernent moins de 20 salariés pour l'entreprise Parrot Drones SAS
Cette crise sanitaire présente des risques pour la santé et la faculté de se déplacer des collaborateurs qui pourraient impacter négativement les projets du Groupe en 2020 et en particulier ralentir leur avancement et décaler leur mise en œuvre ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur les activités et les résultats du Groupe. Le Groupe reste focalisé sur l'avancement de ses projets 2020 sans qu'aucun retard ne soit enregistré à ce jour.
Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2019 ont été élaborés conformément aux règles et principes comptables français, y compris les nouvelles règles comptables du Comité de Règlementation Comptable.
Ils sont présentés conformément aux dispositions du Plan comptable général, homologué par le règlement n°2014-03 de l'Autorité des Normes Comptables (ANC) ainsi que par les règlements ultérieurs (2015-06 et 2016-07) venant en modifier certains articles.
Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect des principes comptables fondamentaux et conformément aux hypothèses de base :
Et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
Les logiciels et droits d'usage acquis en pleine propriété sont immobilisés et font l'objet d'un amortissement linéaire sur leur durée d'utilisation, soit
| • | Brevets, licences, marques | 1 à 3 ans |
|---|---|---|
| • | Logiciels | 1 à 3 ans |
Les immobilisations corporelles sont inscrites à l'actif du bilan à leur coût historique.
Les dépenses ultérieures (dépenses de remplacement et dépenses de mise en conformité) sont immobilisées et amorties sur la durée d'utilisation restante de l'immobilisation à laquelle elles se rattachent. Les coûts d'entretien courant et de maintenance sont comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus.
L'amortissement est calculé suivant la méthode linéaire fondée sur la durée d'utilisation estimée des différentes catégories d'immobilisations. Il est calculé sur la base du prix d'acquisition, sous déduction d'une valeur résiduelle éventuelle.
Les immobilisations sont amorties selon leur durée d'utilité, comme suit :
Les plus ou moins-values de cession résultent de la différence entre le prix de vente et la valeur nette comptable des éléments d'actif cédés.
18.2.3.3.3. Immobilisations financières, créances rattachées et comptes courants d'associés
Les titres de participation sont comptabilisés :
Ces valeurs ont été majorées du montant des augmentations de capital ultérieures.
Dans l'hypothèse où la valeur d'inventaire des titres de participation et des créances rattachées à des participations et des comptes courants est inférieure à la valeur comptable, une provision pour dépréciation est comptabilisée.
La valeur d'inventaire des titres et créances rattachées et des comptes courants est estimée, selon les participations concernées, sur la base de la valeur de leur quote-part de capitaux propres détenue ou selon leurs perspectives d'avenir.
Si cette dernière est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée de telle sorte que les titres de participation et les créances rattachées et des comptes courants ne peuvent figurer au bilan pour une valeur supérieure à leur valeur actuelle.
Pour les titres évalués en fonction de leur quote-part des capitaux propres, une provision pour risque financier est comptabilisée dans le cas où la Société est engagée à supporter les pertes d'une filiale au-delà de son financement.
Le management s'est référé au cours de bourse pour effectuer le travail de valorisation des titres de participation au 31 décembre 2019.
Différentes méthodes reposant sur les perspectives d'avenir ont été appliquées aux titres des filiales qui valorisent les titres de participation de manière cohérente avec la valeur boursière ajustée d'une décote de minorité.
La valeur boursière de référence a été mesurée du 3 septembre 2019 au 2 mars 2020 – elle n'intègre donc pas l'impact récent sur les marchés financiers des incertitudes liées à l'épidémie du Covid-19.
La situation nette de Parrot SA s'établit à 113 M€, soit approximativement une valorisation de 3,8 € par action Parrot.
Les créances clients font l'objet d'une provision pour dépréciation estimée en fonction du risque de nonrecouvrement sur la base d'une analyse au cas par cas et en prenant en compte les assurances crédit.
Les transactions en devises étrangères sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur à la date de la transaction. Les actifs et passifs libellés en devises étrangères à la date de clôture sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture. Les différences de change qui résultent de ces opérations sont comptabilisées en écart de conversion actif pour les pertes de change latentes et en écart de conversion passif pour les gains de change latents. L'écart de conversion actif fait l'objet d'une provision pour risques et charges.
Selon le règlement ANC n° 2015-05 § 3.1.3, les écarts de change liés à des dettes et créances commerciales sont enregistrés dans les comptes autres charges ou autres produits d'exploitation. La constitution d'une provision pour perte de change doit être enregistrée en dotations aux provisions d'exploitation si celle-ci concerne une opération de nature commerciale.
Les disponibilités comprennent les fonds en caisse et les dépôts à vue.
Les valeurs mobilières de placement sont valorisées à leur coût d'acquisition. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.
Une provision est comptabilisée au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite résultant d'un événement passé et lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation.
L'attribution des actions n'est définitive qu'à l'expiration d'une période de deux ans pour les bénéficiaires, et à condition qu'à cette date le bénéficiaire soit toujours employé du Groupe Parrot. La juste valeur retenue pour les Actions Gratuites est le cours de bourse de l'action Parrot au jour d'attribution aux salariés décidée en comité des rémunérations et nominations.
Une provision pour actions gratuites attribuées est constituée selon un plan d'amortissement étalé sur deux ans à partir de la date d'attribution actée en conseil d'administration.
Dans le cadre de la restructuration, Parrot SA a constaté une reprise de provision pour charge de 920 K€ qui correspondent principalement aux indemnités, aux mesures d'accompagnement et aux frais de gestion associés. Aucune nouvelle provision n'a été constitué au cours de l'exercice.
La provision pour indemnité de départ à la retraite est comptabilisée dans les comptes sociaux et l'évaluation des engagements est faite en application de la convention collective de la Métallurgie avec les hypothèses suivantes :
Le montant de cette provision au 31 décembre 2019 s'élève à 233 K€, contre 201 K€ en 2018.
Les produits de management fees proviennent de la facturation des charges communes au Groupe supportées par Parrot SA qui sont communes à Parrot SA et ses filiales françaises :
La convention de refacturation prévoit un cost-plus de 5% sauf sur la refacturation des loyers, des services généraux et des actions gratuites.
Les autres produits sont principalement composés de la refacturation des redevances de marque pour 1 844 K€.
Les transactions réalisées avec les parties liées ont fait l'objet d'une analyse permettant de conclure à des opérations normales de marché.
Au cours de l'exercice la Société a réalisé un déficit fiscal au taux de droit commun, pour lequel aucun impôt sur les sociétés n'a été constaté.
La Société a opté pour le régime d'intégration fiscale au sein du groupe Parrot, convention signée le 21 avril 2015.
| Valeur brute | Acquisitions, | Diminutions par | Transferts | Valeur brute fin | |
|---|---|---|---|---|---|
| début exercice | fusions, créations | cessions mises | exercice | ||
| virements | hors services | ||||
| RUBRIQUES | |||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | |||||
| brevets et droits similaires | 3 145 368 | - | - | - | 3 145 368 |
| Fonds commercial | 7 622 | - | - | - | 7 622 |
| Autres immobilisations incorporelles | 1 296 280 | - | - | 7 760 | 1 304 040 |
| Immobilisations incorporelles en cours | 7 760 | - | - | 7 760 | - |
| Total des immobilisations incorporelles | 4 457 030 | - | - | - | 4 457 030 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | |||||
| Inst. techniques, mat et outillages | - | - | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles | 6 014 600 | 15 384 | - | - | 6 029 984 |
| Matériel de transport | - | - | - | - | - |
| Matériel bureautique et mobilier | 3 014 017 | 84 324 | -293 003 | - | 2 805 339 |
| Immobilisation corporelles en cours | - | - | - | - | - |
| Total des immobilisations corporelles | 9 028 617 | 99 708 | -293 003 | - | 8 835 323 |
| IMMOBILISATIONS FINANCIERES | |||||
| Titres de participations | 192 427 363 | - | - | - | 192 427 363 |
| Créances rattachées à des participations | 46 981 979 | 903 339 | - | - | 47 885 318 |
| Autres immobilisations financières | 1 628 251 | 40 231 | -1 377 556 | - | 290 926 |
| Total des immobilisations financières | 241 037 593 | 943 570 | -1 377 556 | - | 240 603 607 |
| Total général | 254 523 240 | 1 043 278 | -1 670 559 | - | 253 895 959 |
La provision pour dépréciation des titres concerne principalement la dépréciation des titres de la société Parrot Drones pour 169 M€ et des titres de Parrot Iberia pour 21 M€.
La dépréciation des créances rattachées à des participations concerne la société Parrot Drones pour la somme de 48 M€.
Au cours de l'exercice, les actions propres en cours d'affectation ont fait l'objet d'une reprise de provision de 790 K€ pour un ensemble de 79 771 titres.
| Valeur | Valeur | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| RUBRIQUES | Début exercice | Dotations | Reprises | Fin exercice | Linéaires |
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | |||||
| Concessions, brevets et droits similaires | 3 112 509 | 23 122 | - | 3 135 631 | 23 122 |
| Fonds commercial | - | - | - | - | - |
| Autres immobilisations incorporelles | 1 283 208 | 13 651 | - | 1 296 859 | 13 651 |
| Total des immobilisations incorporelles | 4 395 717 | 36 773 | - | 4 432 490 | 36 773 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | |||||
| Inst. techniques, mat et outillages | - | - | - | - | |
| Autres immobilisations corporelles | 5 725 906 | 132 806 | - | 5 858 712 | 132 806 |
| Matériel de transport | - | - | - | - | - |
| Matériel bureautique et mobilier | 2 539 548 | 225 702 | 250 544 | 2 514 706 | 225 702 |
| Immobilisations corporelles en cours | - | - | - | - | - |
| Total des immobilisations corporelles | 8 265 454 | 358 508 | 250 544 | 8 373 418 | 358 508 |
| IMMOBILISATIONS FINANCIERES | |||||
| Titres de participations | 189 818 874 | - | - | 189 818 874 | - |
| Créances rattachées à des participations | 46 981 979 | 903 339 | - | 47 885 318 | - |
| Autres immobilisations financières | 789 598 | - | 789 598 | - | - |
| Total des immobilisations financières | 237 590 451 | 903 339 | 789 598 | 237 704 191 | - |
| Total général | 250 251 621 | 1 298 620 | 1 040 142 | 250 510 099 | 395 281 |
Le tableau est présenté en page suivante.
Dans la partie « prêts et avances », le montant de 259 M€ est composé de 48 M€ de créances rattachées à des participations et de 211 M€ de créances de comptes courants.
Au cours de l'année 2019, Parrot SA n'a encaissé aucun dividende de ses filiales.
Les informations chiffrées en provenance des filiales sont exprimées en devises étrangères et converties en euros en utilisant le cours de change à la date de la clôture, à l'exception des produits et des charges qui sont convertis en euros en utilisant un taux moyen annuel.
| Filiales & Participations Parrot SA SIREN 394 149 496 |
Capital | Propres hors Capitaux résultat N |
du Capital % Quote-part |
VNC des titres | Prêts & Avances | Chiffre d'affaires | Résultat | dividendes encaissés |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Renseignements détaillés concernant les Filiales & Participations en EUROS | ||||||||||||
| brute | provisions | nette | brute | provisions | nette | |||||||
| CHEZ PARROT | 10 000 - | 482 656 | 100% | 771 050 | 771 050 | - | 80 050 | 80 050 | - | 20 800 - | 313 708 | |
| PARROT GmbH (Germany) | 25 000 | 1 304 543 | 100% | 25 000 | 25 000 | - | - | 21 527 | ||||
| PARROT SRL (Italie) | 10 000 | 411 370 | 100% | 10 000 | 10 000 | 2 581 | 2 581 | 633 - | 30 770 | |||
| PARROT UK Ltd (Uk) | 118 | 1 092 069 | 100% | 145 | 145 | - | 621 506 | 135 173 | ||||
| PARROT IBERIA (Inpro) | 63 036 | 2 873 228 | 100% | 22 996 160 | 20 510 000 | 2 486 160 | - | - | 17 897 | |||
| PARROT JAPAN (KK) | 82 010 | 333 953 | 100% | 77 950 | 77 950 | - | 106 600 | 57 391 | ||||
| PARROT AUSTRALIE | 6 252 | 555 532 | 100% | 8 236 | 8 236 | - | 98 170 | 46 996 | ||||
| PARROT DRONES | 60 627 825 - | 141 758 899 | 100% | 168 537 824 | 168 537 824 | - | 259 091 249* | 212 043 226 | 47 048 023 | 25 655 314 - | 25 920 520 | |
| PARROT INVEST 4 | 1 000 - | 1 107 | 100% | 1 000 | 1 000 | 4 286 | 4 286 | - | 1 898 - |
|||
| total | 192 427 365 | 189 818 874 | 2 608 491 | 259 178 166 | 212 123 276 | 47 054 890 | 26 503 023 - | 25 987 911 | - |
18.2.3.4.4. Suivi des VMP
| Libellé | nombre | prix unitaire | +/- value latente |
total |
|---|---|---|---|---|
| CIC Tempo 3 mois à préavis | 2 | 12 500 000 | 11 806 | 25 000 000 |
| CIC Tempo 3 mois à préavis | 1 | 10 000 000 | 4 722 | 10 000 000 |
| LCL CAT Trésorerie Libre | 1 | 1 027 881 | 64 | 1 027 881 |
| SG Monetaire plus | 1 | 37 168 | 4 717 | 37 168 |
| Sous total placements | 21 309 | 36 065 048 |
| Libellé | nombre | valeur de rachat | dépréciation | valeur nette |
|---|---|---|---|---|
| Actions propres attribuées | 397 789 | 4 678 315 | - | 4 678 315 |
| Actions propres à attribuer | - | - | - | - |
| Contrat de liquidité | - | - | - | - |
Sous total actions propres 397 789 4 678 315 - 4 678 315
| Date d'opération | Quantité | plus-values | Prix acquisition/cession |
|---|---|---|---|
| Nb de titres 31/12/18 | 43 234 | 127 037 | |
| Achat année N | 14 031 | 46 343 | |
| Ventes année N | 57 265 | 173 380 | |
| Sous total contrat de liquidité | - | - |
| Libellé | Actions restantes au 31/12/18 |
Valeur en € | Actions annulées en 2019 |
Valeur en € | actions attribuées servies en 2019 |
valeur en € | Rachat | d'actions Valeur en € | Actions attribuées non servies |
Actions restantes |
Actions en cours d'affectation en 2019 |
Valeur en € |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Programme de rachat d'action n° 6 | 1 464 | 26 684 | - 1 464 - | 26 684 | - | - | ||||||
| Programme de rachat d'action n° 10 | 42 473 | 767 209 | - 42 473 - 767 209 | - | - | |||||||
| Programme de rachat d'action n° 11 | 75 270 | 1 200 120 | - 75 270 -1 200 120 | - | - | |||||||
| Programme de rachat d'action n° 12 | 38 228 | 579 034 | - 21 057 - 318 947 | 17 171 | 260 087 | |||||||
| Programme de rachat d'action n° 13 | 411 510 | 5 168 373 | - 67 386 - 846 337 | 344 124 | 50 211 | 4 322 036 | ||||||
| Programme de rachat d'action n° 14 | 36 494 | 96 192 | 36 494 | 96 192 | ||||||||
| TOTAL | 568 945 | 7 741 420 | - | - | -207 650 -3 159 297 | 36 494 | 96 192 | - | 397 789 | 50 211 | 4 678 315 |
| Date d'opération | Quantité | Prix acquisition/cession |
|---|---|---|
| Nb de titres 31/12/18 | 43 234 | 127 037 |
| Achat année N | 14 031 | 46 343 |
| Ventes année N | 57 265 | 173 380 |
| Nb de titres 31/12/19 | - | - |
| MONTANT DES PRODUITS A RECEVOIR | Montant |
|---|---|
| INCLUS DANS LES POSTES SUIVANTS DU BILAN | |
| Immobilisations financières | - |
| Créances rattachées à des participations | |
| Autres immobilisations financières | |
| Créances | 2 702 897 |
| Créances clients et comptes rattachés | 520 114 |
| Personnel & organismes sociaux | |
| Etat - Produits à recevoir | 953 900 |
| Divers, produits à recevoir & autres créances | 1 228 883 |
| Valeurs mobilières de Placement | - |
| Disponibilités | - |
| Intérêts courus à recevoir | |
| TOTAL 2 702 897 |
18.2.3.4.8. Charges et produits constatés d'avance
| RUBRIQUES | Charges | Produits |
|---|---|---|
| Charges ou produits d'exploitation Charges ou produits financiers Charges ou produits exceptionnels |
62 633 | |
| TOTAL 62 633 |
- |
18.2.3.5.1. Variation des capitaux propres
| LIBELLE | N-1 | VARIATIONS | N | |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 4 599 258 | 2 | 4 599 259 | |
| Prime d'émission | 331 677 756 | 383 | 331 678 139 | |
| Réserve légale | 203 512 | 203 512 | ||
| Report à nouveau | - | 31 632 980 | - 195 843 850 |
- 227 476 830 |
| Résultat N-1 | - | 195 843 850 | 195 843 850 | - |
| Résultat N | - | 4 218 430 | 4 218 430 | |
| TOTAUX | 109 003 696 | 4 218 815 | 113 222 511 |
La variation des capitaux propres au cours de l'année 2019 s'explique par l'affectation de la perte de l'exercice clos le 31 décembre 2018 en report à nouveau et de la constatation du résultat 2019.
| RUBRIQUES | NOMBRE | Valeur nominale |
|---|---|---|
| 1-Actions ou parts sociales composant le capital soc.au début de l'exercice | 30 174 671 | 0,1524 |
| 2-Actions ou parts sociales émises pendant l'exercice | 10 | 0,1524 |
| 3-Actions ou parts sociales annulées pendant l'exercice | - | 0,1524 |
| 4-Actions ou parts sociales composant le capital social en fin d'exercice | 30 174 681 | 0,1524 |
| STOCK OPTIONS | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Date de la décision |
Situation des plans fin 2018 |
Quantité exercée en 2019 |
Options caduques en 2019 |
Nouveaux plans 2019 |
Situation des plans fin 2019 |
Date limite d'exercice |
| CA 15/02/12 | 157 904 | - 157 904 |
- | 01-mars-19 | ||
| CA 12/05/12 | 5 470 | - 5 470 |
- | 25-mai-19 | ||
| CA 10/11/12 | 4 317 | - 4 317 |
- | 03-déc-19 | ||
| CA 20/02/13 | 4 317 | - | 4 317 | 08-mars-20 | ||
| CA 15/05/13 | 11 512 | - | 11 512 | 31-mai-20 | ||
| 183 520 | - 167 691 |
- | 15 829 |
| ACTIONS GRATUITES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Date de la décision |
Situation des plans fin 2018 |
Quantité exercée en 2019 |
Options caduques en 2019 |
Nouveaux plans 2019 |
Situation des plans fin 2019 |
Date limite d'exercice |
| CA 01/08/13 | - | - | 31-juil-16 | |||
| CA 15/11/13 | - | - | 14-nov-16 | |||
| CA 15/01/14 | - | - | 14-janv-17 | |||
| CA 01/03/14 | - | - | 28-févr-17 | |||
| CA 01/10/14 | - | - | 30-sept-17 | |||
| CA 01/03/15 | - | - | 28-févr-18 | |||
| CA 20/11/15 | - | - | 19-nov-18 | |||
| CA 01/05/16 | 8 200 | -6 500 | -1 700 | - | 30-avr-19 | |
| CA 13/05/17 | - | - | 13-mai-18 | |||
| CA 24/05/17 | 178 650 | -171 650 | -7 000 | - | 13-mai-19 | |
| CA 27/07/17 | 18 000 | -18 000 | - | 27-juil-19 | ||
| CA 09/11/17 | 13 500 | -11 500 | -2 000 | - | 09-nov-19 | |
| CA 14/03/18 | 220 500 | -41 000 | 179 500 | 30-mars-20 | ||
| CA 24/05/18 | 16 500 | -6 000 | 10 500 | 24-mai-20 | ||
| CA 31/07/18 | 27 000 | -4 000 | 23 000 | 31-juil-20 | ||
| CA 28/01/19 | -20 000 | 235 000 | 215 000 | 01-mars-21 | ||
| CA 13/03/19 | 20 000 | 20 000 | 31-mars-21 | |||
| 482 350 | - 207 650 |
- 81 700 |
255 000 | 448 000 |
| RUBRIQUES | Montant début d'exercice |
Augmentations dotations |
Reprises de provisions utilisées |
Reprises de provisions non utilisées |
Montant fin d'exercice |
|---|---|---|---|---|---|
| Provision pour engagements fournisseurs | - | - | |||
| Provision pour garantie clients | - | - | |||
| Provision pour litiges commerciaux | - | - | |||
| Provision pour perte de change | 7 058 600 | 2 563 071 | - 7 058 600 |
2 563 071 | |
| Provision plan d'amortissement des actions distribuées | - | - | |||
| Provision plan d'amortissement des actions distribuées - NQ | - | - | |||
| Prov sur plan d'amort des actions loi Macron | 3 112 866 | 2 036 947 | 1 875 479 | 331 578 | 2 942 756 |
| Provision pour risques financiers Chez Parrot | 482 655 | 233 658 | 716 313 | ||
| Provision pour risques financiers Parrot Drones | 25 046 615 | 25 046 615 | - | ||
| Provision pour indemnités de départ à la retraite | 201 000 | 32 000 | 233 000 | ||
| Provision pour litiges prud'hommaux | - | 40 000 | 40 000 | ||
| Provision pour restructuration | 1 019 582 | - | 919 582 | 100 000 | |
| Provision pour impôts | - | - | |||
| PROV.POUR RISQUES ET CHARGES | 36 921 318 | 4 905 676 | 27 841 676 | 7 390 178 | 6 595 139 |
| Provision sur immobilisations incorporelles | - | - | |||
| Provision sur immobilisations corporelles | - | - | |||
| Provision sur immo. titres mis en équivalence | - | - | |||
| Provision sur titres de participation | 189 818 874 | 189 818 874 | |||
| Provision sur autres immobilisations financières | 47 771 577 | 903 339 | 789 598 | 47 885 318 | |
| Provision sur comptes courants | 139 934 582 | 24 223 326 | 164 157 908 | ||
| Provision sur stocks et en-cours | - | - | |||
| Provision sur comptes clients | - | - | |||
| Provision pour dépréciation des vmp | 63 746 | 63 746 | - | ||
| Provision pour dépréciation du fonds de commerce Varioptic | - | - | |||
| PROVISIONS POUR DEPRECIATION | 377 588 779 | 25 126 665 | - 853 344 |
401 862 100 | |
| TOTAL GENERAL | 414 510 097 | 30 032 341 | 27 841 676 | 8 243 522 | 408 457 239 |
18.2.3.5.5. Dettes financières
| DETTES FINANCIERES | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
|---|---|---|
| Emprunt obligataires convertibles | - | - |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | - | - |
| Intérêts courus à payer | - | - |
| Cash pooling : emprunts/avance groupe | - | - |
| TOTAL GENERAL | - | - |
18.2.3.5.6. Charges à payer
| MONTANT DES CHARGES A PAYER INCLUS DANS LES POSTES SUIVANTS DU BILAN |
Montant |
|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires |
|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | |
| Emprunts et dettes financières divers | - |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 803 360 |
| Dettes fiscales et sociales | 977 518 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachées | - |
| Charges à payer | - |
| Autres dettes | 63 750 |
| TOTAL | 1 844 628 |
| NATURE DES ECARTS | Montant ACTIF Perte latente |
Différence compensée par couverture de change |
Provision pour perte de change |
Montant PASSIF gain latent |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Sur immobilisations non financières | |||||
| Sur immobilisations financières | 546 733 | 546 733 | |||
| Sur créances clients | - | - | - 3 623 |
||
| Sur créances de comptes courants | 2 016 338 | 2 016 338 | - 350 061 |
||
| Sur dettes financières | |||||
| Sur dettes d'exploitation | - | - | - | ||
| Sur dettes de comptes courants | - | - | - | ||
| Sur dettes sur immobilisations | |||||
| TOTAL | 2 563 071 | - | 2 563 071 | -353 683 |
18.2.3.6.1. Chiffre d'affaires
| REPARTITION GEOGRAPHIQUE | Montant | |
|---|---|---|
| France | 10 027 038 | |
| Europe hors France | 2 552 | |
| Autres pays | 191 176 | |
| Total | 10 220 766 |
18.2.3.6.2. Autres produits
| Montant | ||
|---|---|---|
| Redevances facturées à Parrot Drones | 514 047 | |
| Redevances facturées à Parrot Faurecia Automotive | 1 329 840 | |
| Divers | 18 192 | |
| Total | 1 862 079 |
| PRODUITS FINANCIERS | Montants | Imputé au compte |
|---|---|---|
| - Produits financiers de participation | ||
| 446 326 Autres intérêts et produits assimilés | ||
| 35 165 616 Reprises de provisions | ||
| -170 110 Transfert de charges | ||
| 127 099 Différence positive de change | ||
| 36 827 Plus-value sur autres valeurs mobilières de placements | ||
| 1 815 Plus-value sur actions propres | ||
| TOTAL | 35 607 574 |
| CHARGES FINANCIERES | Montants | Imputé au compte |
|---|---|---|
| 2 563 071 Provisions pour écart de changes | ||
| - Amortissements des actions distribuées non qualifiées | ||
| 2 036 947 Amortissements des actions distribuées loi Macron | ||
| - Dépréciations des valeurs mobilières de placements | ||
| 25 046 615 Dépréciations des titres de participation | ||
| - Dépréciations des créances rattachées à des participations | ||
| - Dépréciation d'actions propres en cours d'affectation | ||
| 80 050 Dépréciation des comptes courants | ||
| 233 658 Dépréciation pour risque financier | ||
| 64 529 Intérêts | ||
| 97 603 Différence négative de change | ||
| 8 678 Moins-value sur actions propres | ||
| TOTAL | 30 131 151 |
18.2.3.6.4. Résultat exceptionnel
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | Montants | Imputé au compte |
|---|---|---|
| 50 710 Produits des cessions d'éléments d'actif | ||
| - Produits exceptionnels sur exercices antérieurs | ||
| 3 697 Produits exceptionnels divers | ||
| 919 582 Reprises provisions charges exceptionnelles | ||
| 3 159 296 Transfert de charges exceptionnelles | ||
| TOTAL | 4 133 286 |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | Montants |
|---|---|
| 1 759 Pénalités | |
| 730 185 charges exceptionnelles (liées à la restructuration) | |
| 48 907 Valeurs comptables des actifs cédés | |
| 3 159 296 Mali provenant du rachat d'actions émises par elle même | |
| 0 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | |
| TOTAL | 3 940 147 |
On constate un résultat exceptionnel positif de 193 K€. Il est composé principalement de la différence entre la reprise de provision (920 K€) et de la constatation des charges exceptionnelles (730 K€) pour un montant de 189 K€.
Les 730 K€ de charges exceptionnelles liées à la restructuration sont composées de dépenses liées aux plans de départ années 2017 et 2018 pour respectivement 20 K€ et 187 K€ (il s'agit principalement de charges sociales) ainsi que des frais liés à l'OPA (il s'agit principalement de frais d'avocat, d'audit et de conseil).
Le mali provenant du rachat d'actions pour 3 159 K€ correspond à la charge d'AGA livrées aux salariés au cours de l'exercice ; il est basculé en charges du personnel grâce à un transfert de charge du même montant.
| REPARTITION | Résultat avant impôts | Impôts |
|---|---|---|
| Résultat courant | 4 025 292 | |
| Impôt de droit commun | ||
| Impôt taux réduit | ||
| Retenue à la source | ||
| Crédit d'impôt | ||
| Provision pour impôt | ||
| Résultat exceptionnel (hors participation) | 193 138 | |
| Résultat avant impôts | 4 218 430 | |
| Impôts | ||
| Résultat net | 4 218 430 |
18.2.3.6.6. Fiscalité latente
| Base | Impôts | |
|---|---|---|
| Opérations imposables temporairement | ||
| Report déficitaire | 28 960 593 | |
| Déficit de l'année | ||
| Déficit consommé au cours de l'exercice | -3 291 665 | |
| Organic | ||
| Plus-value OPCVM latente | ||
| Gains de change | 353 683 | |
| Provision indemnités de départs en retraite (PIDR) | 233 000 | |
| Total | 26 255 612 | |
| Economie d'impôt future basée sur un taux à 33,33% | 8 750 995 | |
| Total | 26 255 612 | 8 750 995 |
| ETATS DES CREANCES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | |
|---|---|---|---|---|
| DE L'ACTIF IMMOBILISE | ||||
| Créances rattachées à des participations | 47 885 318 | - | 47 885 318 | |
| Prêts | - | - | ||
| Autres immobilisations financières | 290 926 | 38 625 | 252 301 | |
| TOTAL | 48 176 243 | 38 625 | 48 137 618 | |
| DE L'ACTIF CIRCULANT | ||||
| Avances et acomptes versés sur commandes | 2 851 | 2 851 | ||
| Clients douteux ou litigieux | - | - | ||
| Autres créances clients | 1 422 877 | 1 422 877 | ||
| Créances représentative de titres prêtés | - | - | ||
| Personnel et comptes rattachés | 1 841 | 1 841 | ||
| Sécurité sociale et autre organismes sociaux | - | - | ||
| Etat-Impôts sur les bénéfices | 5 718 134 | 480 067 | 5 238 067 | |
| Etat-Taxe sur la valeur ajoutée | 169 421 | 169 421 | ||
| Etat-Autres impôts, taxes et versements assimilés | 988 398 | 988 398 | ||
| Groupe et associés | 230 303 903 | - | 230 303 903 | |
| Débiteurs divers | 207 777 | 207 777 | ||
| TOTAL | 238 815 203 | 3 273 233 | 235 541 970 | |
| Charges constatées d'avances | 62 633 | 62 633 | ||
| TOTAL GENERAL | 287 054 080 | 3 374 491 | 283 679 589 |
Les créances rattachées à des participations sont composées entièrement de prêts octroyés à Parrot Drones.
Les autres immobilisations financières sont composées entièrement de dépôts de garantie sur loyer.
Les créances d'impôts (État – Impôt sur les bénéfices) sont composées principalement du crédit d'impôt recherche de l'exercice pour 3 120 K€, ainsi que de la partie des crédits d'impôt recherche non financée des années :
La créance Groupe est composée principalement de la créance de comptes courants sur Parrot Drones pour 230 217 K€. Cette créance est classée à plus d'un an compte tenu du soutien financier accordé à Parrot Drones.
| ETATS DES DETTES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an et 5 ans au plus |
A plus de 5 ans | |
|---|---|---|---|---|---|
| emprunts obligataires convertibles | - | - | |||
| Auprès des établissements de crédit : | - | - | |||
| Emprunt et dettes financières divers | - | - | |||
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 2 851 | 2 851 | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 907 488 | 907 488 | |||
| Personnel et rattachés | 699 097 | 699 097 | |||
| Sécurité sociale et autres organismes | 687 738 | 687 738 | |||
| Impôts sur les bénéfices | - | - | |||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 230 359 | 230 359 | |||
| Obligations cautionnées | - | - | |||
| Autres impôts, taxes et assimilés | 30 140 | 30 140 | |||
| Dettes sur immo. Et comptes rattachés | - | - | |||
| Groupe et associés | 19 152 838 | - | 19 152 838 | ||
| Autres dettes | 621 305 | 621 305 | |||
| Dettes représentat.de titres empruntés | - | - | |||
| Produits constatés d'avance | - | - | |||
| TOTAL GENERAL | 22 331 816 | 3 178 978 | 19 152 838 | - |
La dette Groupe est composée de la dette de comptes courants envers :
Les autres dettes sont composées principalement de la dette envers Parrot Faurecia Automotive pour 540 K€.
Les principaux engagements hors bilan au 31 décembre 2019 sont les suivants :
| Principales hypothèses | 2019 | ||
|---|---|---|---|
| Taux d'actualisation | 0,90% | ||
| Taux d'inflation | 1,80% | ||
| Taux de progression des salaires | 3,10% | ||
| Tables de mortalité | INSEE TH/TF 12-14 | ||
| Mode de départ en retraite | Départ volontaire | ||
| Age de départ en retraite | Cadres | Non cadres | |
| 65 ans | 63 ans | ||
| Turnover | |||
| Avant 25 ans | 30,00% | 26,00% | |
| 25 - 29 ans | 24,00% | 20,00% | |
| 30 - 34 ans | 14,00% 13,00% |
||
| 35 - 39 ans | 8,00% | 7,00% | |
| 40 - 44 ans | 4,50% | 4,50% | |
| 45 - 49 ans | 2,00% | 2,00% | |
| 50 ans et plus | 0,00% 0,00% |
||
| Taux de charges sociales patronales | 45,00% | 45,00% | |
| Méthode d'évaluation | Unités de Crédit Projetées avec prorata des droits au terme |
||
| Evolution de la provision au 31/12/2019 | |||
| (Provision)/Montant payé d'avance au début de la période | 201 000 | ||
| Charge/Produit de l'exercice 2019 | 32 000 | ||
| Prestations payées par l'employeur | |||
| (Provision)/Montant payé d'avance au 31/12/2019 | 233 000 |
18.2.3.7.4. Effectif
| Effectif au 31 décembre | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| 35 | 48 | |
| Effectif moyen | 2019 | 2018 |
| 42 | 54 |
18.2.3.7.5. Rémunération des dirigeants
La rémunération globale allouée aux organes de direction s'élève à 481 512 euros.
Le montant des honoraires des commissaires aux comptes se décomposent comme ci-dessous :
| 2019 | ||
|---|---|---|
| En euros | BMA | EY |
| Honoraires de certification des comptes | 65 000 | 80 000 |
| Honoraires SACC : | ||
| SACC requis par les textes | ||
| Autres SACC | 15 000 | |
| TOTAL | 80 000 | 80 000 |
Pages suivantes.
18.3.1.1. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 2019
A l'Assemblée Générale de la société Parrot,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société Parrot relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le conseil d'administration le 22 avril 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2019 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note « 1.2.3. Note 3 - Règles et méthodes comptables » de l'annexe aux comptes consolidés qui expose l'adoption au 1er janvier 2019 de la norme IFRS 16 « Contrats de location ».
En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.
Les stocks de produits finis figurent au bilan consolidé au 31 décembre 2019 pour un montant brut de M€ 22,8 et un montant net de M€ 13,3.
Comme indiqué dans la note 3 de l'annexe aux comptes consolidés, les stocks sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. La valeur nette de réalisation est le prix de vente net estimé pour la période subséquente par plateformes de distribution (EMEA, Amériques, Asie) diminué des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente. Plus spécifiquement, les produits en fin de vie et les produits retournés et abîmés sont intégralement dépréciés. Les produits en état de vente font quant à eux l'objet d'une dépréciation statistique au cas par cas dite de rotation lente.
Le succès des produits du groupe, en particulier dans les activités grand public, dépend de la capacité du groupe à proposer des produits innovants en adéquation avec les attentes des consommateurs. L'acceptation par le marché des nouveaux produits est déterminante pour la fixation du prix de vente. En cas d'inadéquation de l'offre du groupe à la demande du marché, il existe un risque que la valeur nette de réalisation de ces produits soit inférieure à leur coût. Une erreur dans l'appréciation de la valeur nette de réalisation des produits conduirait à une erreur dans l'évaluation des provisions pour dépréciation des stocks.
Nous avons donc considéré ce sujet comme un point clé de l'audit car les prix de vente net estimés pour la période subséquente évoqués ci-dessus et les éventuelles provisions qui en découlent sont par nature dépendants d'hypothèses, estimations ou appréciations du groupe sur le niveau de prix auxquels celui-ci a la capacité d'écouler son stock.
Nos travaux ont consisté à apprécier les données et les hypothèses retenues par la direction pour déterminer la provision ramenant le stock à la valeur nette de réalisation.
Nous avons :
Comme indiqué dans la note 3 de l'annexe aux comptes consolidés, le chiffre d'affaires de la vente de biens est comptabilisé lorsque le contrôle du bien a été transféré à l'acheteur.
A l'échelle du groupe, le risque de retours commerciaux est couvert par une provision. Cette provision pour retour est calculée en fonction des retours déclarés par les distributeurs et en fonction du niveau des ventes et des données historiques des retours. L'estimation de cet avoir tient compte également des spécificités du marché.
Nos travaux ont consisté à apprécier les données et hypothèses retenues par la direction pour déterminer le montant des avoirs à émettre liés aux retours commerciaux et à la politique de garantie de marge.
Pour apprécier l'estimation de la provision pour retours commerciaux, nous avons :
Le chiffre d'affaires est également impacté d'une provision pour garantie de marge calculée par client et par gamme de produits. Cet estimé couvre les écarts de prix constatés entre le prix catalogue et le prix remisé mis en place dans le cadre des plans promotionnels passés ou à venir afin de préserver la marge distributeur.
Les provisions pour retours commerciaux et garantie de marge s'élèvent à respectivement M€ 0,3 et M€ 0,8 au 31 décembre 2019 et sont comptabilisées en avoirs à émettre (« Autres dettes ») et en déduction du chiffre d'affaires.
Une mauvaise appréciation des provisions pour retours commerciaux et pour garantie de marge conduirait donc à une mauvaise appréciation du niveau de chiffre d'affaires.
Nous avons donc considéré ce sujet comme un point clé de l'audit car les jugements devant être émis par la direction du groupe pour estimer ces avoirs à émettre sont complexes en raison de la diversité des accords et pratiques commerciales, du prix auquel pourront s'écouler les différents produits et de la détermination des futures promotions par gamme de produits.
Comme indique au 1.2.3 de l'annexe aux comptes consolidés, le groupe applique pour la première fois la norme IFRS 16 « Contrats de location » au 1er janvier 2019 en retenant la méthode rétrospective simplifiée.
Cette norme modifie notamment le traitement comptable des contrats de locations avec la comptabilisation, dès l'origine du contrat, à l'actif d'un droit d'utilisation sur l'actif loué et au passif, d'une dette au titre des loyers à payer pendant la durée du contrat.
La première application de la norme a conduit à comptabiliser au 1er janvier 2019 des droits d'utilisation pour une valeur nette de M€ 9,2 des créances de loyers attachées aux sous-locations à hauteur de M€ 2,1. A cette même date, la dette de loyers est de M€ 11,4 dont M€ 8,8 de dette non courante.
Nous avons considéré l'application de la nouvelle norme sur les contrats de location comme un point clé de l'audit en raison du caractère significatif de ces contrats par rapport aux états financiers à l'ouverture, de la complexité du processus de mise en œuvre et du degré élevé des jugements du groupe pour la détermination des hypothèses utilisées (durée du contrat de location, taux d'endettement marginal).
Pour la provision de garantie de marge, nous avons :
Nous avons apprécié l'exhaustivité du retraitement IFRS 16 :
Nous avons corroboré, par échantillonnage, les informations utilisées pour la détermination des actifs et passifs relatifs aux contrats de location avec les documents contractuels sous-jacents et les informations apportées par le groupe Parrot, notamment concernant la durée des contrats.
Nous avons analysé, par échantillonnage, les données utilisées pour le choix des taux d'actualisation des loyers par retour aux éléments structurants des contrats (durée, type d'actifs et devises).
Nous avons analysé la cohérence des taux d'emprunt marginaux utilisés par le groupe par rapport aux données du marché.
Nous avons recalculé le montant de la dette de loyers et du droit d'utilisation et comparé le résultat obtenu aux montants évalués et comptabilisés par le groupe.
Nous avons par ailleurs apprécié le caractère approprié des informations données dans la note 1.2.3 de l'annexe aux comptes consolidés.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration arrêté le 22 avril 2020. S'agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d'arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu'ils feront l'objet d'une communication à l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l'article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l'article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n'ont pas fait l'objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l'objet d'un rapport par un organisme tiers indépendant.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Parrot par votre assemblée générale du 6 juin 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres et du 13 juin 2019 pour le cabinet BM&A.
Au 31 décembre 2019, le cabinet BM&A était dans la première année de sa mission, et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la huitième année.
Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Paris et Paris-La Défense, le 30 avril 2020
Les Commissaires aux Comptes
BM&A ERNST & YOUNG et Autres
Eric Seyvos Marie-Cécile Moinier Pierre Bourgeois
18.3.1.2. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes sociaux 2019
A l'assemblée générale des Actionnaires de la société Parrot,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Parrot relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le conseil d'administration le 22 avril 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2019 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance le point clé de l'audit relatif aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
| Risque identifié | Notre approche d'audit |
|---|---|
| Les titres de participation figurant au bilan pour un | Nous avons vérifié que l'estimation des valeurs |
| montant brut de M€ 192 et un montant net de M€ 2,6 | déterminée par la direction est fondée sur une |
| sont comptabilisés à leur date d'entrée à la valeur de | justification appropriée de la méthode d'évaluation et |
| l'actif net transmis lors des apports d'actif réalisés en | des éléments chiffrés utilisés. |
| 2015 pour Parrot Drones et au coût d'acquisition qui comprend le coût d'achat et les frais accessoires pour les autres filiales. Ces valeurs ont été majorées du montant des augmentations du capital ultérieures. Les créances rattachées et les comptes courants, figurant |
Nous avons obtenu les analyses effectuées par le management pour la valorisation des titres et nous avons apprécié leur cohérence avec la valorisation au cours de bourse. |
| au bilan pour un montant net de M€ 47,1 sont | Pour les évaluations reposant sur la quote-part de |
| comptabilisés à leur valeur nominale. A chaque clôture | capitaux-propres, nous avons examiné que les capitaux |
| comptable, les titres de participation sont dépréciés sur | propres retenus concordaient avec les comptes des |
| la base de leur valeur d'inventaire lorsque la valeur | entités concernées, ayant fait l'objet d'un audit ou de |
| nette comptable est supérieure à la valeur d'utilité. | procédures analytiques. |
| Comme indiqué dans la note 3.3.3 de l'annexe aux comptes annuels, la valeur d'inventaire des titres, des créances rattachées et des comptes courants est estimée, selon les participations concernées, sur la base de la valeur de leur quote-part de capitaux propres détenue ou selon différentes méthodes reposant sur les perspectives d'avenir qui valorisent les titres de participation de manière cohérente avec la valeur boursière ajustée d'une décote de minorité. L'estimation de la valeur d'inventaire requiert donc l'exercice du jugement de la direction dans son choix des éléments à considérer selon les participations concernées. Pour les participations évaluées en fonction des perspectives d'avenir, une mauvaise appréciation des flux de trésorerie et des hypothèses retenues conduirait |
Pour l'évaluation des titres reposant sur les perspectives d'avenir, nous avons : • apprécié la pertinence des méthodologies de valorisation utilisées, • examiné la cohérence des prévisions budgétaires retenues avec celles présentées en conseil d'administration pour 2020 et celles estimées par la direction pour les années suivantes, • contrôlé l'exactitude arithmétique des calculs. Nous avons apprécié le caractère recouvrable des créances rattachées et des comptes courants au regard des analyses effectuées sur les titres de participation. Nous avons examiné le caractère approprié de l'information financière fournie en note 3.3.3 de l'annexe |
| à une mauvaise estimation des titres de participation et | aux comptes annuels concernant le cours de bourse |
| des créances rattachées. | utilisé. |
| Nous avons considéré que la correcte évaluation des | Nos travaux se sont déroulés avec l'implication d'experts |
|---|---|
| titres de participation, des créances rattachées aux | en valorisation de nos cabinets. |
| participations et des comptes courants constituait un | |
| point clé de l'audit en raison de leur montant significatif | |
| et du fait que leur valeur d'utilité repose très largement | |
| sur des hypothèses, estimations ou appréciations de la | |
| direction. |
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration arrêté le 22 avril 2020 et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. S'agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d'arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu'ils feront l'objet d'une communication à l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-4 du code de commerce.
Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du code de commerce.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique d'achat ou d'échange, fournies en application des dispositions de l'article L. 225-37-5 du code de commerce, nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur ces informations.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Parrot par vos assemblées générales du 6 juin 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres et du 13 juin 2019 pour le cabinet BM&A.
Au 31 décembre 2019, le cabinet ERNST & YOUNG et Autres était dans la huitième année de sa mission sans interruption et le cabinet BM&A dans sa première année.
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
En outre :
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Fait à Paris et à Paris-La Défense, le 30 avril 2020
Les commissaires aux comptes
BM&A ERNST & YOUNG et Autres
Eric Seyvos Marie-Cécile Moinier Pierre Bourgeois
18.3.2. Autres informations audités par les contrôleurs légaux
Néant.
18.3.3. Informations non audités par les contrôleurs légaux
Néant.
Néant.
La Société n'a versé aucun dividende au cours des trois derniers exercices.
A la date du présent Document, la Société entend utiliser sa trésorerie d'exploitation pour financer son activité à court et moyen terme. La Société n'envisage pas de distribuer de dividendes à ses actionnaires dans un avenir proche.
La Société et ses filiales Parrot Drones SAS et Parrot Inc. sont régulièrement impliquées dans des procédures aux États-Unis concernant des sujets de brevets (cf. chapitre III. « Facteurs de risques »). Des tiers prétendent que certains produits du Groupe reproduiraient tout ou partie des revendications protégées par les brevets dont ils sont titulaires. De manière générale, le Groupe entend se défendre vigoureusement contre ces allégations, d'une part en contestant la validité des brevets qui lui sont opposés, d'autre part en contestant le caractère contrefaisant de ses produits. Il est en effet possible de demander à l'Office américain des brevets (USPTO) d'examiner de nouveau les brevets qu'il a délivré dans le passé, cette demande pouvant aboutir à l'invalidation partielle ou totale du brevet (procédure dite « Inter Partes Review » ou « Ex Parte Reexam »).
Un litige oppose le Groupe depuis 2016 à la société QFO Labs Inc. (« QFO Labs ») devant la district court du Delaware, au sujet de plusieurs brevets dont l'idée de base consiste à faire répliquer par le drone les orientations imprimées à la télécommande. Le Groupe conteste la validité de ces brevets dans le cadre de plusieurs procédures, dont les résultats complets ne sont pas encore connus à la date d'établissement du présent document. Parallèlement aux procédures en cours devant l'USPTO et la district court du Delaware, la société QFO Labs a assigné en 2017 devant la district court du Minnesota trois distributeurs du Groupe pour contrefaçon. Les trois distributeurs ont demandé formellement à Parrot de les tenir indemnes de toute condamnation. Le 17 août 2018, la district court du Minnesota a décidé de suspendre les procédures lancées par QFO Labs contre les distributeurs du Groupe, dans l'attente de la résolution du contentieux devant la cour du Delaware. Ce litige ne fait pas l'objet d'une prise en charge par un assureur.
Le 10 janvier 2019, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a décidé d'ouvrir une enquête portant sur l'information financière et le marché du titre Parrot (et sur tout instrument financier dont le cours ou la valeur dépend du cours ou de la valeur du titre Parrot) à compter du 1er janvier 2018. Cette enquête se poursuit et les résultats de cette procédure ne sont pas encore connus à la date d'établissement du présent document.
Il n'existe pas d'autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage susceptible d'avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Société et/ou du Groupe.
Indépendamment de la crise sanitaire en cours dont il n'est actuellement pas possible d'en apprécier précisément le chiffrage, aucun évènement significatif n'est intervenu depuis la clôture du 31 décembre 2019 concernant la situation financière du Groupe.
Des informations complémentaires sont présentées au chapitre X. « Informations sur les tendances », et aux sections 18.1.6.6. « Note 38 – Événements postérieurs à la clôture de l'exercice » et 18.2.3.2. « Événements significatifs post clôture ».
A la date du présent Document, Parrot est une société anonyme de droit français régie par les lois et règlements en vigueur ainsi que par ses statuts de société faisant appel public à l'épargne et dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé.
Au 31 décembre 2019, le capital social est de 4 599 259,06 euros, composé de 30 174 681 actions ordinaires entièrement libérées et de même catégorie.
A la date du présent Document, la Société n'a émis aucun titre non représentatif de capital.
Au 31 décembre 2019, Parrot détient 397 789 de ses propres actions (auto-détention). Leur valeur nominale est de 1,524 euros et leur valeur comptable est de 4,7 M€. Se reporter à la 18.1.6.5.24.3. « Actions propres » des Comptes consolidés 2019.
L'Assemblée générale ordinaire du 13 juin 2019 a renouvelé l'autorisation conférée au Conseil d'administration de mettre en œuvre un programme d'achats d'actions, pour une durée de 18 mois à compter du jour de l'Assemblée.
En vertu des autorisations conférées par l'approbation de la onzième résolution lors de l'Assemblée générale du 13 juin 2019, le prix maximal d'achat des actions a été fixé à 40 euros. Les acquisitions réalisées par la Société en vertu de ces autorisations ne peuvent l'amener à détenir, directement ou indirectement, plus de 10% des actions composant le capital social de la Société.
Ces achats d'actions pourront être effectués en vue de toute affectation permise par le Règlement CE n°596/2014 de la Commission du 16 avril 2014 et par la loi ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation française ou européenne, et notamment en vue :
valeurs mobilières, dans les conditions prévues par les autorités de marché et aux époques que le Conseil d'administration ou la personne agissant sur la délégation du Conseil d'administration appréciera ;
Le 31 juillet 2008 la Société a conclu avec Natixis un premier contrat de liquidité conforme à la Charte de Déontologie de l'AFEI, approuvée par l'Autorité des marchés financiers, pour une durée d'un an renouvelable tacitement sous réserve du renouvellement de l'autorisation donnée au Conseil d'administration de mettre en œuvre un programme de rachat d'actions par l'Assemblée générale précitée. Suite au transfert par Natixis de son activité dite d'« intermédiation actions » au bénéfice de ODDO BHF, ce dernier assumait désormais les prestations d'animation de marché. Le mandat d'ODDO BHF a pris effet à la date du 1er juillet 2018 pour une durée d'un an et n'a pas été renouvelé. Il a donc pris fin le 30 juin 2019.
Le contrat de liquidité étant suspendu pendant toute la durée de l'OPA qui s'est achevée le 9 mai 2019, sur la période de fin mai au 30 juin 2019, les opérations suivantes ont été réalisées :
A la résiliation du contrat les ressources suivantes figuraient au compte de liquidité dédié et ont été remises à Parrot en juillet 2019 :
La Société n'a pas mis en œuvre de programme de rachat d'actions propres, autre que le Contrat de liquidité, en 2019.
Le nombre total d'actions de la Société susceptibles d'être émises par exercice de la totalité des titres donnant accès au capital de la Société au 31 décembre 2019 est de :
Il est rappelé que le prix d'exercice des BSA 1 et des BSA 2 est significativement supérieur au prix de l'action Parrot à la date de publication du présent Document (cf. section 16.1.2. « Répartition du capital potentiel »).
Le tableau ci-dessous présente, de façon synthétique, les délégations accordées par l'Assemblée générale des actionnaires du 13 juin 2019 concernant les émissions d'actions.
Le tableau mentionne les autorisations en cours de validité ainsi, le cas échéant, que les utilisations qui en ont été faites.
Il est précisé que les autorisations accordées par l'Assemblée générale du 13 juin 2019 ont privé d'effet (à hauteur, le cas échéant, de la partie non utilisée par le Conseil d'administration) les autorisations précédemment accordées par l'Assemblée générale du 12 juin 2018.
| Délégation donnée au Conseil d'administration | Durée de la délégation |
Montant nominal maximal de l'augmentation de capital |
Utilisation faite sur la période |
|---|---|---|---|
| 14ème résolution : Délégation de compétence au Conseil à l'effet d'émettre des actions ordinaires de la Société et/ou des titres de capital donnant accès à d'autres titres de capital ou donnant droit à l'attribution de titres de créance et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (utilisable en dehors des périodes d'offre publique visant les titres de la Société) |
26 mois à compter du 13 juin 2019 |
2 299 000 euros | Néant |
| 15ème résolution : Délégation de compétence donnée au Conseil à l'effet d'émettre des actions ordinaires de la Société et/ou des titres de capital donnant accès à d'autres titres de capital ou donnant droit à l'attribution de titres de créance et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires dans le cadre d'une offre au public (utilisable en dehors des périodes d'offre publique visant les titres de la Société) |
26 mois à compter du 13 juin 2019 |
750 000 euros | Néant |
| 16ème résolution : Délégation de compétence donnée au Conseil à l'effet d'émettre des actions ordinaires de la Société et/ou des titres de capital donnant accès à d'autres titres de capital ou donnant droit à l'attribution de titres de créance et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre, avec suppression du droit préférentiel de souscription, dans le cadre d'une offre visée au II de l'article L. 411-2 du code monétaire et financier (utilisable en |
26 mois à compter du 13 juin 2019 |
15% du capital/an | Néant |
| dehors des périodes d'offre publique visant les titres de la Société) |
|||
|---|---|---|---|
| 17ème résolution : Autorisation donnée au Conseil à l'effet, en cas d'augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires, d'augmenter le nombre de titres à émettre (utilisable en dehors des périodes d'offre publique visant les titres de la Société) |
26 mois à compter du 13 juin 2019 |
15% du montant de l'émission initiale |
Néant |
| 18ème résolution : Délégation de compétence donnée au Conseil à l'effet d'émettre des actions ordinaires de la Société et/ou des titres de capital donnant accès à d'autres titres de capital ou donnant droit à l'attribution de titres de créance et/ ou des valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en cas d'offre publique d'échange initiée par la Société (utilisable en dehors des périodes d'offre publique visant les titres de la Société) |
26 mois à compter du 13 juin 2019 |
750 000 euros | Néant |
| 19ème résolution : Délégation de compétence donnée au Conseil à l'effet d'émettre des actions ordinaires de la Société en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital (utilisable en dehors des périodes d'offre publique visant les titres de la Société). |
26 mois à compter du 13 juin 2019 |
10% du capital à la date du 13/06/2019 |
Néant |
| 21ème résolution : Délégation de compétence donnée au Conseil à l'effet d'augmenter le capital de la Société par incorporation de réserves, bénéfices ou primes. |
26 mois à compter du 13 juin 2019 |
750 000 euros | Néant |
| Limite globale du plafond des autorisations (20ème résolution) 2 299 000 euros (14ème à 19ème résolutions) • |
: |
• 750 000 euros (15ème à 19ème résolutions)
Néant.
Le 26 avril 2019, 10 nouvelles actions ont été émises en rémunération de BSA exercés (48 « BSA 1 » et 56 « BSA 2 »). A l'issue de cette opération, le capital social a été porté à 4 599 259,06 euros.
Postérieurement à la clôture de l'exercice, le 9 janvier 2020, 300 nouvelles actions ont été émises en rémunération de BSA exercés (1 584 « BSA 1 » et 1 568 « BSA 2 »). A l'issue de cette opération, le capital social, désormais composé de 30 174 981 actions ordinaires entièrement libérées et de même catégorie, a été porté à 4 599 304,78 euros.
Les dispositions statutaires qui ont été adoptées par les assemblées générales des actionnaires et qui sont en vigueur à leur dernière actualisation, soit le 9 janvier 2020, sont présentées ci-après dans leur intégralité.
La Société est de forme anonyme.
Elle est régie par les lois et règlements en vigueur et en particulier par les dispositions du Code de commerce relatives aux sociétés commerciales ainsi que par les présents statuts.
La Société a pour objet en France et à l'étranger :
La dénomination sociale est « Parrot ».
Tous les actes et documents de toute nature émanant de la Société et destinés aux tiers doivent indiquer la dénomination sociale, précédée ou suivie immédiatement des mots « société anonyme » ou des initiales « SA », et de l'énonciation du montant du capital social.
Le siège social est fixé au : 174-178 quai de Jemmapes – 75010 Paris.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du même département ou d'un département limitrophe par décision du Conseil d'administration, sous réserve de ratification de cette décision par la prochaine assemblée générale ordinaire, et partout ailleurs, en vertu d'une délibération de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires.
Lors d'un transfert décidé, conformément à la loi, par le Conseil d'administration, celui-ci est habilité à modifier les statuts en conséquence.
La durée de la Société est fixée à quatre-vingt-dix-neuf années, à compter de la date de son immatriculation au registre du commerce et des sociétés, sauf dissolution anticipée ou prorogation.
Le capital social est fixé à la somme de 4 599 304,78 euros divisé en 30 174 981 actions., intégralement libérées.
Le capital social peut être augmenté, réduit ou amorti par tous modes et de toutes manières autorisés par la loi.
Les actions souscrites en numéraire soit lors de la constitution, soit lors d'une augmentation du capital social doivent être libérées, lors de leur souscription, de la moitié au moins lors de la constitution et d'un quart au moins dans le cas d'augmentations de capital ultérieures de leur valeur nominale, et le cas échéant, de la totalité de la prime d'émission.
La libération du surplus doit intervenir en une ou plusieurs fois sur appel du Conseil d'administration dans le délai de cinq ans, soit à compter de l'immatriculation de la Société au registre du commerce et des sociétés, soit à compter du jour où l'augmentation de capital est devenue définitive.
Les appels de fonds sont portés à la connaissance des souscripteurs, 30 jours au moins avant la date fixée pour chaque versement, par un avis publié dans un journal d'annonces légales ou au BALO, puis par lettre recommandée pour les actionnaires qui n'auraient pas, 15 jours avant l'expiration du délai fixé, procédé à la libération du non-versé.
Tout retard dans le versement des sommes dues sur le montant non libéré des actions porte, de plein droit et sans qu'il soit besoin de procéder à une formalité quelconque, intérêt au taux légal, à partir de la date d'exigibilité, sans préjudice de l'action personnelle que la Société peut exercer contre l'actionnaire défaillant et des mesures d'exécution forcée prévues par la loi.
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de leur titulaire. Leur matérialité résulte alors de leur inscription au nom du ou des titulaires sur des comptes tenus à cet effet dans les conditions et suivant les modalités prévues par la loi, par la Société ou son mandataire pour les actions nominatives, et par un intermédiaire habilité pour les actions au porteur.
Les actions émises par la Société sont librement négociables, sauf dispositions législatives ou réglementaires contraires.
La propriété des actions résulte de leur inscription en compte au nom du ou des titulaires, sur les comptes tenus par la Société ou un mandataire de celle-ci pour les actions nominatives, et sur les comptes tenus par un intermédiaire habilité pour les actions au porteur.
La cession des actions s'opère, à l'égard des tiers et de la Société, par virement de compte à compte dans les conditions légales et réglementaires en vigueur. Les actions non libérées des versements exigibles ne peuvent faire l'objet d'un virement de compte à compte.
Les stipulations du présent article sont applicables d'une manière générale à toutes les valeurs mobilières émises par la Société.
1) Chaque action donne droit, dans les bénéfices et l'actif social, à une part proportionnelle à la quotité du capital qu'elle représente.
En outre, elle donne droit au vote et à la représentation dans les assemblées générales dans les conditions légales et statutaires.
Aux termes de la 15ème résolution de l'assemblée générale extraordinaire en date du 30 juin 2015, il a été décidé de ne pas conférer de droit de vote double tel qu'institué par la loi n° 2014-384 en date du 29 mars 2014 aux titulaires d'actions visées à l'article L. 225-123 alinéa 3 du Code de commerce.
2) Les actionnaires sont responsables à concurrence du montant nominal des actions qu'ils possèdent ; au-delà, tout appel de fonds est interdit.
Les droits et obligations attachés à l'action suivent le titre dans quelque main qu'il passe.
La propriété d'une action emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions des assemblées générales.
3) Les héritiers, créanciers, ayants droit ou autres représentants d'un actionnaire ne peuvent requérir l'apposition des scellés sur les biens et valeurs de la Société, ni en demander le partage ou la licitation, ni s'immiscer dans les actes de son administration ; ils doivent, pour l'exercice de leurs droits, s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions de l'assemblée générale.
4) Chaque fois qu'il sera nécessaire de posséder plusieurs actions pour exercer un droit quelconque, en cas d'échange, de regroupement ou d'attribution d'actions, ou en conséquence d'augmentation ou de réduction de capital, de fusion, ou autre opération sociale, les propriétaires d'actions isolées, ou en nombre inférieur à celui requis, ne peuvent exercer ces droits qu'à la condition de faire leur affaire personnelle du groupement et, éventuellement, de l'achat ou de la vente d'actions nécessaires.
1) Les actions sont indivisibles à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis d'actions sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un seul d'entre eux, considéré comme seul propriétaire ou par un mandataire unique. En cas de désaccord, le mandataire unique peut être désigné en justice à la demande du copropriétaire le plus diligent.
2) Sauf convention contraire notifiée à la Société, le droit de vote appartient à l'usufruitier dans les assemblées générales ordinaires et au nu-propriétaire dans les assemblées générales extraordinaires.
1) En vue de l'identification des détenteurs de titres au porteur, la Société, dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi et les règlements, est en droit de demander, à tout moment, contre rémunération à sa charge, à l'organisme chargé de la compensation des titres, le nom ou, s'il s'agit d'une personne morale, la dénomination sociale, la nationalité et l'adresse ou, selon le cas, le siège social des détenteurs de titres conférant immédiatement ou à terme le droit de vote dans ses assemblées générales, ainsi que la quantité de titres détenue par chacun d'eux et, le cas échéant, les restrictions dont les titres peuvent être frappés.
2) Outre l'obligation légale d'information figurant à l'article L. 233-7 du Code de commerce, toute personne physique ou morale, agissant seule ou de concert, qui vient à posséder, directement ou indirectement, un nombre d'actions représentant 2,5% du capital ou des droits de vote, ou tout multiple de ce pourcentage, est tenue d'informer la Société du nombre total et du pourcentage d'actions et de droits de vote dont elle est titulaire en lui précisant son identité ainsi que celles des personnes agissant de concert avec elle, par courrier électronique à l'adresse [email protected] confirmé le même jour par lettre recommandée avec demande d'avis de réception adressée au siège social de la Société, dans le délai de quatre (4) jours de bourse à compter du franchissement de l'un de ces seuils.
Cette obligation s'applique dans les mêmes conditions que celles prévues au paragraphe précédent chaque fois que la fraction du capital ou des droits de vote devient inférieure à l'un des seuils prévus au paragraphe précédent.
En cas de non-respect des obligations stipulées aux deux paragraphes précédents, les actions excédant la fraction qui aurait dû être déclarée sont privées du droit de vote pour toute assemblée générale qui se tiendrait jusqu'à l'expiration d'un délai de deux ans suivant la date de régularisation de la déclaration. Sauf en cas de franchissement de l'un des seuils prévus à l'article L. 233-7 du Code de commerce, la privation des droits de vote n'interviendra qu'à la demande, consignée dans le procès-verbal de l'assemblée générale, d'un ou de plusieurs actionnaires détenant 2,5% au moins du capital et des droits de vote de la Société.
1) La Société est administrée par un Conseil d'administration composé de trois membres au moins et de douze au plus.
2) Chaque administrateur doit être pendant la durée de ses fonctions, propriétaire d'au moins UNE (1) action.
3) La durée des fonctions des administrateurs est de six (6) années.
En cas de vacance par décès ou démission d'un ou plusieurs sièges d'administrateur, le Conseil d'administration peut, entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire dans les conditions prévues par la loi.
Toutefois, lorsque le nombre d'administrateurs en fonction devient inférieur au minimum légal, les administrateurs restant en fonction ou, à défaut, les commissaires aux comptes doivent convoquer immédiatement l'assemblée générale ordinaire des actionnaires à l'effet de compléter l'effectif du Conseil.
Les nominations provisoires effectuées par le Conseil d'administration sont soumises à la ratification de la plus prochaine assemblée générale.
Si des nominations provisoires n'étaient pas ratifiées par l'assemblée générale, les délibérations prises et les actes accomplis par les administrateurs nommés provisoirement, ou avec leur concours, n'en demeureraient pas moins valables.
L'administrateur nommé en remplacement d'un autre ne demeure en fonction que pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur.
4) Tout membre sortant est rééligible. Par dérogation aux dispositions qui précèdent, le nombre d'administrateurs personnes physiques et de représentants permanents de personnes morales, âgés de plus de 70 ans, ne pourra, à l'issue de chaque assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes sociaux, dépasser le tiers (arrondi, le cas échéant, au nombre entier supérieur) des administrateurs en exercice.
1) Les administrateurs sont convoqués aux séances du Conseil par tous moyens, même verbalement, soit au siège social, soit en tout autre endroit indiqué dans la convocation.
2) Les délibérations sont prises aux conditions de quorum et de majorité prévues par la loi. En cas de partage des voix, celle du président de séance est prépondérante.
3) Sauf lorsque le Conseil est réuni pour procéder aux opérations visées aux articles L.232-1 et L.233- 16 du Code de commerce, le règlement intérieur du Conseil d'administration peut prévoir que sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité, les administrateurs qui participent à la réunion par des moyens de visioconférence ou tout autre moyen de télécommunication permettant leur identification et garantissant leur participation effective, dans les conditions fixées par les dispositions législatives et réglementaires en vigueur.
Le Conseil d'administration détermine les orientations de l'activité de la Société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux assemblées d'actionnaires et dans la limite de l'objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la Société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent.
Dans les rapports avec les tiers, la Société est engagée même par les actes du Conseil d'administration qui ne relèvent pas de l'objet social, à moins qu'elle ne prouve que le tiers savait que l'acte dépassait cet objet ou qu'il ne pouvait l'ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve.
Le Conseil d'administration procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns. Chaque administrateur reçoit toutes les informations nécessaires à l'accomplissement de sa mission et peut se faire communiquer tous les documents qu'il estime utiles.
Le Conseil d'administration peut adopter un règlement intérieur précisant les modalités de son fonctionnement.
Le Conseil d'administration peut décider la création de comités chargés d'étudier les questions que lui-même ou son président soumet, pour avis, à leur examen. Il fixe la composition et les attributions des comités qui exercent leur activité sous sa responsabilité. Il fixe la rémunération éventuelle des personnes les composant.
Le Conseil d'administration élit, parmi ses membres, un président, personne physique, dont il détermine la rémunération et fixe la durée de ses fonctions.
Le président est nommé pour une durée qui ne peut excéder celle de son mandat d'administrateur. Il est rééligible.
La limite d'âge pour l'exercice des fonctions de président du Conseil d'administration est fixée à 65 ans.
Le président du Conseil d'administration organise et dirige les travaux du Conseil d'administration, dont il rend compte à l'assemblée générale. Il veille au bon fonctionnement des organes de la Société et s'assure, en particulier, que les administrateurs sont en mesure d'accomplir leur mission.
Le président du Conseil d'administration reçoit communication par l'intéressé des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales. Le président communique la liste et l'objet desdites conventions aux membres du Conseil d'administration et aux commissaires aux comptes.
La direction générale de la Société est assumée, sous sa responsabilité, soit par le président du Conseil d'administration, soit par une autre personne physique nommée par le Conseil d'administration, portant le titre de directeur général.
Le Conseil d'administration choisit entre les deux modalités d'exercice de la direction générale, dans les conditions ci-après :
Les actionnaires et les tiers sont informés du choix opéré par le Conseil dans les conditions légales.
Lorsque la direction générale de la Société est assumée par le président du Conseil d'administration, les dispositions relatives au directeur général lui sont applicables.
La direction générale de la Société est assumée par le directeur général. Sur proposition du directeur général, le Conseil d'administration peut nommer une ou plusieurs personnes physiques chargées d'assister le
directeur général, avec le titre de directeur général délégué. Le nombre de directeurs généraux délégués ne peut excéder cinq.
La limite d'âge pour l'exercice des fonctions de directeur général ou de directeur général délégué est fixée à 65 ans.
Le directeur général est révocable à tout moment par le Conseil d'administration. Il en est de même, sur proposition du directeur général, des directeurs généraux délégués. Si la révocation est décidée sans motif, elle peut donner lieu à des dommages et intérêts, sauf lorsque le directeur général assume les fonctions de président du Conseil d'administration.
Lorsque le directeur général cesse ou est empêché d'exercer ses fonctions, les directeurs généraux délégués conservent, sauf décision contraire du Conseil, leurs fonctions et leurs attributions jusqu'à nomination du nouveau directeur général.
Le Conseil d'administration détermine la rémunération du directeur général et des directeurs généraux délégués.
Le directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société. Il exerce ces pouvoirs dans la limite de l'objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément aux assemblées d'actionnaires et au Conseil d'administration.
Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La Société est engagée même par les actes du directeur général qui ne relèvent pas de l'objet social, à moins qu'elle ne prouve que le tiers savait que l'acte dépassait cet objet ou qu'il ne pouvait l'ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve.
Les décisions du Conseil d'administration limitant les pouvoirs du directeur général sont inopposables aux tiers.
En accord avec le directeur général, le Conseil d'administration détermine l'étendue et la durée des pouvoirs conférés aux directeurs généraux délégués. Les directeurs généraux délégués disposent, à l'égard des tiers, des mêmes pouvoirs que le directeur général.
Le directeur général ou les directeurs généraux délégués peuvent, dans les limites fixées par la législation en vigueur, déléguer les pouvoirs qu'ils jugent convenables, pour un ou plusieurs objets déterminés, à tous mandataires, même étrangers à la Société, pris individuellement ou réunis en comité ou en commission. Ces pouvoirs peuvent être permanents ou temporaires, et comporter ou non la faculté de substituer. Les délégations ainsi consenties conservent tous leurs effets malgré l'expiration des fonctions de celui qui les a conférées.
L'assemblée générale ordinaire des actionnaires désigne, pour la durée, dans les conditions et avec la mission fixées par la loi, un ou plusieurs commissaires aux comptes titulaires et un ou plusieurs commissaires aux comptes suppléants.
L'assemblée générale ordinaire reçoit le Rapport Financier Annuel du Conseil d'administration et les rapports des commissaires aux comptes, approuve les comptes annuels, statue sur l'affectation des résultats et la répartition du bénéfice. Elle nomme et révoque les administrateurs et fixe leur rémunération dans les conditions prévues par la loi ou les statuts. Elle nomme les commissaires aux comptes.
L'Assemblée générale ordinaire statue sur la nomination au Conseil d'administration du candidat qui aura été désigné à bulletin secret à la majorité simple par les salariés actionnaires, réunis en Assemblée générale à l'initiative du Président-directeur général, avec faculté de délégation au DRH, et ce dès lors qu'à la clôture d'un exercice le personnel de la Société et des sociétés qui lui sont liées détient au moins 3% du capital, dans le cadre d'une gestion collective.
La durée des fonctions de l'administrateur représentant les salariés est identique à celle des autres membres du Conseil d'administration, étant précisé toutefois que la rupture du contrat de travail de l'intéressé emporte caducité du mandat.
L'Assemblée générale ordinaire confère au Conseil d'administration les autorisations que ce dernier juge bon de lui demander et qui ne sont pas réservées à l'assemblée générale extraordinaire.
D'une manière générale, l'assemblée générale ordinaire statue sur tous objets qui n'emportent pas modification des statuts.
L'assemblée générale ordinaire annuelle est réunie chaque année dans les six mois suivant la clôture du précédent exercice, sauf prorogation de ce délai par décision de justice.
L'assemblée générale extraordinaire peut modifier les statuts en toutes leurs dispositions. Elle ne peut cependant augmenter les engagements des actionnaires, ni changer la nationalité de la Société, si ce n'est dans les conditions prévues par la loi ou les conventions internationales.
L'assemblée générale extraordinaire est seule qualifiée pour vérifier et approuver tous apports en nature et avantages particuliers.
Les assemblées générales sont convoquées et délibèrent dans les conditions prévues par la loi.
Elles sont réunies au siège social ou en tout autre lieu précisé dans l'avis de convocation.
L'ordre du jour de l'assemblée générale est arrêté par l'auteur de la convocation.
Toutefois, un ou plusieurs actionnaires ou le Comité d'entreprise ont la faculté de requérir, dans les conditions déterminées par les dispositions législatives et réglementaires en vigueur, l'inscription de points à l'ordre du jour de l'Assemblée générale et l'inscription de projets de résolutions.
L'assemblée ne peut délibérer sur une question qui n'est pas inscrite à l'ordre du jour. Néanmoins, elle peut, en toutes circonstances, révoquer un ou plusieurs administrateurs et procéder à leur remplacement.
L'ordre du jour d'une assemblée ne peut être modifié sur deuxième convocation.
1) L'assemblée générale se compose de tous les actionnaires quel que soit le nombre de leurs actions pourvu qu'elles aient été libérées des versements exigibles. Tout actionnaire a le droit d'assister aux assemblées générales et de participer aux délibérations personnellement ou par mandataire, quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, sur simple justification de sa qualité.
2) L'actionnaire, à défaut d'assister personnellement à l'Assemblée, peut choisir entre l'une des trois formules suivantes :
Les propriétaires des titres visés au septième alinéa de l'article L.228-1 du Code de commerce peuvent se faire représenter par un intermédiaire inscrit dans les conditions et modalités prévues par la loi.
3) Le droit de participer aux assemblées générales est subordonné à l'inscription en compte des titres au nom de l'actionnaire ou de l'intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l'assemblée à zéro heure, heure de Paris, soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité, ce dont il est justifié conformément à la réglementation.
A cette condition, tout actionnaire a le droit de participer aux assemblées, quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, en y assistant personnellement, par visioconférence ou par tout moyen électronique de communication dans les conditions fixées par les lois et règlements et qui seront mentionnées dans l'avis de convocation de l'assemblée, en retournant un bulletin de vote à distance ou en désignant un mandataire.
Le Conseil d'administration peut abréger ou supprimer les délais visés ci-dessus.
Le Conseil d'administration peut, s'il le juge utile, remettre aux actionnaires des cartes d'admission nominatives et personnelles et exiger la production de ces cartes.
1) A chaque assemblée est tenue une feuille de présence contenant les informations prescrites par la loi.
La feuille de présence doit être émargée par les actionnaires présents et les mandataires. Elle doit être certifiée exacte par le bureau de l'assemblée. Les pouvoirs donnés aux mandataires doivent être annexés à la feuille de présence.
La feuille de présence et les pouvoirs y annexés doivent être conservés au siège social et communiqués à tout requérant dans les conditions fixées par les dispositions légales et réglementaires.
2) Les assemblées sont présidées par le président du Conseil d'administration ou, en son absence, par l'administrateur le plus ancien présent à cette assemblée. En cas de convocation par les commissaires aux comptes ou par un mandataire de justice, l'assemblée est présidée par l'auteur de la convocation. A défaut, l'assemblée élit elle-même son président.
Les fonctions de scrutateurs sont remplies par les deux actionnaires, présents et acceptant ces fonctions, qui disposent, tant par eux-mêmes que comme mandataires, du plus grand nombre de voix.
Le bureau ainsi composé désigne un secrétaire qui peut être choisi en dehors des actionnaires.
Les membres du bureau ont pour mission de vérifier, certifier et signer la feuille de présence, de veiller à la bonne tenue des débats, de régler les incidents de séance, de contrôler les votes émis, d'en assurer la régularité et de veiller à l'établissement du procès-verbal.
3) Les procès-verbaux sont adressés et les copies ou extraits des délibérations sont délivrés et certifiés conformément à la loi.
1) Dans les assemblées générales, chaque membre de l'assemblée a autant de voix qu'il possède ou représente d'actions sans limitation.
2) L'assemblée générale ordinaire ne délibère valablement, sur première convocation, que si les actionnaires présents ou représentés, ou votant par correspondance, possèdent au moins le cinquième des actions ayant le droit de vote.
Aucun quorum n'est requis sur deuxième convocation. Elle statue à la majorité des voix dont disposent les actionnaires présents ou représentés ou votant par correspondance.
Le quorum est calculé sur l'ensemble des actions composant le capital social, déduction faite des actions privées du droit de vote en vertu de la loi ou des stipulations des présents statuts.
3) L'assemblée générale extraordinaire ne peut délibérer valablement que si les actionnaires présents, représentés ou votant par correspondance, possèdent au moins, sur première convocation, le quart et, sur deuxième convocation, le cinquième des actions ayant le droit de vote. A défaut de ce dernier quorum, la deuxième assemblée peut être prorogée à une date postérieure de deux mois au plus à celle à laquelle elle avait été convoquée.
Elle statue à la majorité des deux tiers des voix dont disposent les actionnaires présents ou représentés, ou votant par correspondance.
En cas d'augmentation du capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d'émission, l'assemblée statue aux conditions de quorum et de majorité des assemblées générales ordinaires.
4) Sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité, les actionnaires qui participent aux assemblées générales par visioconférence ou par des moyens de télécommunication permettant leur identification dans les conditions d'application déterminées par les dispositions réglementaires en vigueur.
L'année sociale commence le 1er janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
Après approbation des comptes et constatation de l'existence d'un bénéfice distribuable tel qu'il est défini par la loi, l'assemblée générale décide d'inscrire celui-ci à un ou plusieurs postes de réserves, dont elle règle l'affectation ou l'emploi, de le reporter à nouveau ou de le distribuer. Sur le bénéfice de l'exercice, diminué le cas échéant des pertes antérieures, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour constituer le fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque le fonds de réserve atteint le dixième du capital social.
L'assemblée générale peut décider la mise en distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle a la disposition, en indiquant expressément les postes de réserves sur lesquels les prélèvements sont effectués. Toutefois, les dividendes sont prélevés en priorité sur le bénéfice distribuable de l'exercice.
L'assemblée générale a la faculté d'accorder à chaque actionnaire pour tout ou partie du dividende mis en distribution ou des acomptes sur dividendes, une option entre le paiement du dividende ou des acomptes sur dividende en numéraire ou en actions.
1) Sous réserve du respect des prescriptions légales impératives en vigueur, la liquidation de la Société obéira aux règles ci-après, observation faite que les articles L. 237-14 à L. 237-31 du Code de commerce ne seront pas applicables.
2) Les actionnaires réunis en assemblée générale ordinaire statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires, nomment, parmi eux ou en dehors d'eux, un ou plusieurs liquidateurs dont ils déterminent les fonctions et la rémunération.
Cette nomination met fin aux fonctions des administrateurs et, sauf décision contraire de l'assemblée, à celles des commissaires aux comptes.
L'assemblée générale ordinaire peut toujours révoquer ou remplacer les liquidateurs et étendre ou restreindre leurs pouvoirs.
Le mandat des liquidateurs est, sauf stipulation contraire, donné pour toute la durée de la liquidation.
3) Les liquidateurs ont, conjointement ou séparément, les pouvoirs les plus étendus à l'effet de réaliser, aux prix, charges et conditions qu'ils aviseront, tout l'actif de la Société et d'éteindre son passif.
Le ou les liquidateurs peuvent procéder, en cours de liquidation, à la distribution d'acomptes et, en fin de liquidation, à la répartition du solde disponible sans être tenus à aucune formalité de publicité ou de dépôt des fonds.
Les sommes revenant à des actionnaires ou à des créanciers et non réclamées par eux seront versées à la Caisse des Dépôts et Consignations dans l'année qui suivra la clôture de la liquidation.
Le ou les liquidateurs ont, même séparément, qualité pour représenter la Société à l'égard des tiers, notamment des administrations publiques ou privées, ainsi que pour agir en justice devant toutes les juridictions tant en demande qu'en défense.
4) Au cours de la liquidation, les assemblées générales sont réunies aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige sans toutefois qu'il soit nécessaire de respecter les prescriptions des articles L. 237-14 du Code de commerce.
Les assemblées générales sont valablement convoquées par un liquidateur ou par des actionnaires représentant au moins le dixième du capital social.
Les assemblées sont présidées par l'un des liquidateurs ou, en son absence, par l'actionnaire disposant du plus grand nombre de voix. Elles délibèrent aux mêmes conditions de quorum et de majorité qu'avant la dissolution.
5) En fin de liquidation, les actionnaires réunis en assemblée générale ordinaire statuent sur le compte définitif de la liquidation, le quitus de la gestion du ou des liquidateurs et la décharge de leur mandat.
Ils constatent dans les mêmes conditions, la clôture de la liquidation.
Si les liquidateurs négligent de convoquer l'assemblée, le président du tribunal de commerce, statuant par ordonnance de référé peut, à la demande de tout actionnaire, désigner un mandataire pour procéder à cette convocation.
Si l'assemblée de clôture peut délibérer, ou si elle refuse d'approuver les comptes de la liquidation, il est statué par décision du tribunal de commerce, à la demande du liquidateur ou de tout intéressé.
6) Le montant des capitaux propres subsistant, après remboursement du nominal des actions, est partagé également entre toutes les actions.
Lors du remboursement du capital social, la charge de tous impôts que la Société aurait l'obligation de retenir à la source sera répartie entre toutes les actions indistinctement en proportion uniformément du capital remboursé à chacune d'elles sans qu'il y ait lieu de tenir compte des différentes dates d'émission ni de l'origine des diverses actions.
Toutes contestations qui pourront s'élever pendant le cours de la Société ou de sa liquidation, soit entre les actionnaires, soit entre la Société et les actionnaires eux-mêmes, concernant l'interprétation ou l'exécution des présents statuts, ou généralement au sujet des affaires sociales, seront soumises aux tribunaux compétents dans les conditions de droit commun.
Les statuts de la Société ne contiennent pas de dispositif permettant de retarder, différer ou empêcher un changement de contrôle. Sur le contrôle de la Société par ses principaux actionnaires se reporter au chapitre XVI. « Principaux actionnaires » et en particulier 16.3. « Contrôle de l'émetteur ».
Au cours des 2 dernières années, le Groupe a conclu les contrats importants détaillés ci-après :
Parrot Drones a levé le 9 juin 2017 les options d'achat dont elle bénéficiait sur le capital de la société Pix4D et a ainsi porté sa participation dans la société PiX4D à 95% du capital, le solde du capital ayant été conservé par le président de Pix4D, Christoph Strecha. Le rachat des actions Pix4D est intervenu le 20 juin 2017, représentant un prix total d'achat de 24,5 millions de francs suisses (soit 22,6 M€). Un nouveau pacte d'associés a été conclu le 4 mars 2020 avec Christoph Strecha aux termes duquel 100% du capital de Pix4D pourra être racheté par Parrot Drones en 2022 ou en 2026.
Certains dirigeants avaient accordé une promesse de vente de leurs actions en cas de départ de MicaSense. C'est ainsi qu'au cours de l'exercice 2018 les promesses ont été exercées et Parrot Drones a pu racheter les actions de deux des fondateurs de MicaSense à la suite à leurs départs.
Au cours de l'année 2019, certains actionnaires minoritaires de MicaSense ont exercé les options de vente consenties en 2015 par Parrot Drones SAS sur les intérêts qu'ils détiennent dans MicaSense.
A l'issue de ces opérations, Parrot Drones SAS détient désormais 99% de cette société.
Parrot a signé le 24 mars 2017 un Protocole d'Investissement avec la société Faurecia pour un projet de partenariat capitalistique et stratégique concernant Parrot Automotive SAS (et ses filiales Parrot Automotive Asia Pacific et Parrot Automotive Shenzhen).
Le partenariat se matérialise dans un premier temps par une prise de participation de Faurecia dans Parrot Automotive SAS à hauteur de 20% au travers d'une augmentation de capital réservée d'un montant de 27,3 M€. Le prix des nouvelles actions a été établi sur la base d'une valeur d'entreprise de Parrot Automotive de 100 M€ (109 M€ incluant les disponibilités). Les fonds de l'augmentation de capital seront consacrés à l'activité de Parrot Automotive et notamment au renforcement de la R&D et des activités commerciales dans le cadre des projets stratégiques communs. Cette augmentation de capital a été souscrite par Faurecia le 31 mars 2017.
En parallèle, Faurecia a souscrit pour un montant de 41 M€ à des obligations émises par Parrot SA convertibles en actions existantes de Parrot Automotive SAS.
L'accord de 2017 prévoyait enfin des options d'achat et de vente qui, si elles étaient exercées, devaient permettre dans le courant de l'année 2022, à l'une et l'autre des parties d'acquérir (pour Faurecia) ou de céder (pour Parrot) le solde des actions de Parrot Automotive SAS encore détenues par Parrot SA.
Parrot et Faurecia ont signé le 4 juillet 2018 d'un Protocole de Négociation pour engager des discussions en vue d'organiser la sortie anticipée de Parrot de leur entreprise commune. Ces discussions ont été motivées par la volonté des partenaires de permettre le meilleur développement de Parrot Automotive, et d'assurer en particulier le déploiement de ressources et d'investissements propres à l'industrie automobile.
En application de cet accord entre Parrot et Faurecia, les obligations ont été converties en actions et concomitamment Parrot a exercé son option de vente sur ses actions. La Société est ainsi sortie intégralement de sa filiale Parrot Faurecia Automotive au 30 septembre 2018.
A l'occasion de cette sortie anticipée la Société a perçu 67,5 M€, ce qui porte le produit global reçu par la Société dans le cadre de cette opération à 108,5 M€ (compte tenu des 41 M€ provenant de la conversion des obligations).
Par ailleurs, Parrot Faurecia Automotive a souhaité mettre fin de manière anticipée au contrat de licence de la marque « Parrot », avant le terme initialement convenu (fin 2021). Les deux parties ont signé un avenant de résiliation et ce contrat a pris fin le 31 décembre 2019, moyennant le versement d'une indemnité à Parrot SA.
Le 21 décembre 2017, Parrot à travers sa filiale américaine Parrot Inc. a acquis 2 499 950 actions supplémentaires de la société Planck Aerosystems Inc. basée à San Diego. Cet investissement intervient après deux investissements précédents en Mars 2016 et janvier 2017, portant la participation totale de Parrot à environ 49% du capital de Planck Aerosystems.
Pour faire face aux besoins de financement de Planck Aerosystems, Parrot Inc. a consenti le 2 juillet 2019 un prêt convertible pour un montant de 500 000 USD, sous la forme d'un Convertible Secured Promissory Note. Le prêt porte intérêt et sera remboursable intégralement à partir de juillet 2020 (ou sera, au choix de Parrot Inc., converti en actions). Parrot Inc. a consenti le 6 février 2020 un nouveau prêt convertible pour un montant de 250 000 USD, également sous la forme d'un Convertible Secured Promissory Note. Le prêt porte intérêt et sera remboursable intégralement à partir de Février 2021 (ou sera, au choix de Parrot Inc., converti en actions).
Le 21 décembre 2017, Parrot Drones a souscrit à une augmentation de capital de la société de droit belge Sky-Hero d'un montant total de 2 M€, lui permettant de détenir 33,34% du capital et des droits de vote de cette société. Cet Investissement était assorti d'un droit pour Parrot Drones de souscrire prioritairement une seconde tranche d'investissement à l'issue d'une période de 2 ans à compter du 21 décembre 2017, lui permettant de détenir 50,1% du capital de la Société. Au cours de l'année 2019, Parrot Drones a décidé de ne pas exercer cette faculté.
Afin de répondre au besoin de financement de Sky-Hero, les actionnaires ont souhaité favoriser l'implication de nouveaux investisseurs en amendant le Pacte par la signature le 11 juillet 2019 d'un Protocole d'accord. A cette occasion, Parrot Drones a consenti un abandon de créances sur Sky-Hero pour un montant de 842 779 EUR et accordé à Sky-Hero une licence gratuite sur certains droits de propriété intellectuelle. Ces modifications ont permis l'entrée d'un nouvel investisseur au capital de Sky-Hero, la S.F.P.I. (une holding publique belge) et la signature d'un nouveau pacte d'actionnaires le 29 novembre 2019. A l'issue de ces opérations, Parrot Drones détient 28,6% du capital de Sky-Hero.
Les documents relatifs à la Société, et en particulier ses statuts, ses comptes, et les rapports des commissaires aux comptes, ses informations permanentes et réglementées, peuvent être consultés sans frais auprès de la Société ainsi que sur le site internet de la Société (http://www.parrot.com ou http://corporate.parrot.com).
Des copies peuvent être envoyées sans frais, sur simple demande à Parrot, Service Relation Investisseurs, 174 quai de Jemmapes – 75010 Paris.
Le service relation investisseurs et actionnaires peut également être contacté par téléphone au 01 48 03 60 60.
Compte tenu de la nature des activités du Groupe (cf. 5.1. « Principales activités »), Parrot considère que les thèmes suivants : (i) le gaspillage alimentaire, (ii) la lutte contre la précarité alimentaire, (iii) le respect du bien-être animal, (iv) l'alimentation responsable, équitable et durable, ne constituent pas des risques RSE principaux et ne justifient pas un développement dans le présent Document.
En conformité avec les modifications apportées aux articles L.225-102-1 et R.225-104 à R.225-105.2 du Code de commerce relatives à la transposition de la directive européenne du 22 octobre 2014 concernant la publication d'informations non-financières, Parrot expose les principaux enjeux RSE liés à son activité, les actions menées et les résultats, privilégiant une approche par la matérialité.
Le modèle d'affaire de l'entreprise est présenté dans la chapitre V. avec une description des principales activités au 5.1., une description des principaux marchés au 5.2., la présentation de la stratégie et des objectifs au 5.4. et les investissements au 5.7. Les principales données chiffrées sont synthétisées dans le chapitre VII. « Examen de la situation financière et du résultat ».
Les informations de ce rapport concernent le Groupe Parrot, le périmètre de certaines données étant précisé lorsque nécessaire. Il est par ailleurs rappelé que la nationalité des entités consolidées du Groupe (cf. chapitre VI. « Structure organisationnelle ») les soumet à des réglementations variées mais généralement assez abouties.
La RSE est traitée de façon décentralisée et chaque entité est responsable des sujets en lien avec la RSE dans son domaine d'activité. Les grands axes de la démarche RSE sont les suivants :
La démarche RSE de Parrot s'appuie depuis de nombreuses années sur des certifications apportant les garanties d'un système de management environnemental et social aux standards internationaux :
La démarche RSE est historiquement plus développée chez Parrot SA et Parrot Drones du fait de l'ancienneté des sociétés, de leurs tailles et de leur historique dans l'univers automobile où le contrôle qualité est un enjeu central et fortement réglementé. Dans le Groupe Parrot tel qu'il est aujourd'hui, c'est à dire entièrement focalisé sur les drones, les démarches RSE des filiales professionnelles sont actuellement moins avancées, en relation avec la jeunesse des sociétés, et la croissance rapide de leurs activités. En particulier, les enjeux RSE ont été plus activement pris en compte dans les activités de conception et de développement de drones (Parrot Drones et SenseFly) où la logique RSE présente des enjeux plus importants. Dans les sociétés filiales proposant des activités de développement de logiciel, de services ou de capteurs, Pix4D et MicaSense, la formalisation et la vérification des démarches RSE au-delà des facteurs sociaux sont des axes de développement pour les prochaines années, qui viseront à accompagner la croissance et la pérennité de ses entreprises.
Au-delà de démarches propres au Groupe, celui-ci s'exprime dans un univers innovant au sein duquel les drones permettent notamment :
Depuis 2010, Parrot est intégré au sein du Gaia Index. Lancé en octobre 2009, le système d'information GAIA index permet de déterminer l'engagement des valeurs moyennes françaises selon des critères extrafinanciers (Environnemental, Social et Gouvernance).
En 2019, sur la base de l'audit des données 2018, Parrot est classé 92/230 dans le classement global (89/230 en 2018) et 10/74 dans la catégorie chiffre d'affaires de 150 à 500 M€ (28/78 en 2018). Les résultats détaillés du GAIA Index, fournis par EthiFinance sont présentés ci-après.
| STARTED | Mach Serteur 1 Section - | 14. | ||
|---|---|---|---|---|
| Parrott | BULSTER | Technologies | INTERNATIONAL TRANS | |
| Medicine Street | ||||
| Note Shakar de allulum des antinerumas minumiams. | $\mathbb{R}$ | $\frac{1}{2}$ | m. | m |
| Filidah Contractificate dans Englishma e del gobosomharinar | $\mathbf{H}$ | $\equiv$ | un | 16 |
| ismanori iso relatori di giuseriato i Nicka: Form |
$\frac{1}{2}$ | 田 | Bar | |
| Tele Renuneston des disputitura attentionna e | W | ms. | $\mathbb{R}^n$ | 10 |
| NAS EDIQUE-BALMAGINE | a 1 | $\equiv$ | ant. | $\mathbb{R}$ |
| Nobel Politiquel PDE, angeve padre Tripecimi pli Autor possible de LLCPEP | 48 | $\equiv$ | × | 56 |
| Make SCRUML | ٠ | - | ٠ | |
| Note Caria Servinguis: et petitique torcolo- | MAG | 24 | $\overline{\phantom{a}}$ | 16 |
| REAL Conditions de transit | $^{38}$ | a. | 85 | $\equiv$ |
| Notes Detroitionsbehald that compartments. | m. | $\rightarrow$ | $\mathbb{R}$ | 36 |
| Note Equality date share pre- | 进 | $\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right)$ | ||
| Motal Santon salesments | 町 | ÷ | Sec. Co. | |
| TION IS NOT WHAT WAS | ٠ | |||
| Note Politicals and control of political at interesting and | un | ÷ | m | $\frac{1}{2}$ |
| Histori Elivergies ad CIES | Ħ | 14 | ||
| FEAR EXL AF AUX al INches- | ٠ | $\equiv$ | × | $\sim$ |
| GAN FARTEL MENANTEL LITTERED. | ▄ | |||
| Note Relation away and Systemators's | $^{34}$ | $-100$ | × | $+$ |
| Note Boldiste was let clerit, to sening club) at requiredable duranted of | 34 | DRIVE | ||
| Note Electricia | ٠ | ۰ | ۰ |
En 2018, Parrot a réalisé un exercice d'évaluation de ses enjeux RSE et de consultation avec ses parties prenantes, incluant des parties prenantes externes, afin de déterminer les enjeux les plus matériels de son activité. Sur la base d'un premier éventail d'enjeux et d'entretiens menés en interne avec cinq interlocuteurs clés (Direction générale, Direction de la production et de la principale filiale Parrot Asia Pacific, Direction de la R&D et Direction des ressources humaines), une liste initiale de 20 enjeux a été établie répartie sous 4 thèmes détaillés ci-après.
Pour assurer l'objectivité de la démarche, en 2018, les 20 enjeux identifiés ont fait l'objet d'un questionnaire en ligne auquel 45 parties prenantes internes et externes ont répondu. Les parties prenantes externes représentaient 37% des répondants. Pour chaque enjeu, les participants se sont prononcés sur une échelle de 1 à 4 (correspondant à : faible, modérée, élevée, très élevée) sur l'importance de l'enjeu considérée au regard de l'impact avéré ou potentiel en termes opérationnels, financiers, juridiques ou de réputation. En plus, les parties prenantes internes se sont prononcées pour chaque enjeu sur le niveau de mobilisation de l'entreprise, considéré au regard de la qualité et de la pertinence des mesures prises, de l'engagement du management ou de l'existence d'une démarche d'amélioration continue sur le sujet. Les résultats sont présentés ci-dessous :
En 2019, Parrot a d'une part, reconduit des entretiens avec les principaux interlocuteurs (Direction de la production, Direction des ressources humaines, responsable logistique, responsable qualité et certification, responsable achat) et a d'autre part, procédé à une revue complète des risques présentés chapitre « III. Facteurs de Risques ». Ces deux démarches ont permis de constater que les enjeux identifiés en 2018 restent pertinents en 2019.
La matrice de matérialité établie en 2018 et la cartographie des risques menée en 2019 ont révélé qu'aucun enjeu majeur ne ressortait comme ayant une importance unanimement perçue comme « Forte » par les parties prenantes internes et externes. La majorité des enjeux (14/20) sont perçus comme ayant une importance qui peut être décrite comme « Modérée ».
A partir de ces résultats, Parrot a retenu 9 enjeux RSE prioritaires, procédant à des regroupements afin de couvrir la totalité des risques considérés comme « Modérés ». Les enjeux liés à l'environnement ont également été retenus, étant donné l'importance relativement plus forte accordée à ces sujets par les parties prenantes externes et la reconnaissance par l'entreprise de la place de ces sujets dans son périmètre de responsabilité. A noter que le classement ne correspond pas à une hiérarchisation des enjeux :
Conformité et gestion des risques (gouvernance)
Écoconception de produits à VA sociale et environnementale (environnement et développement durable)
22.2.1. Sujets qui relèvent de l'interne
La nécessité d'adapter en permanence l'organisation à l'évolution du marché des drones et de l'activité se reflète dans l'évolution des effectifs du Groupe présenté dans le tableau ci-dessous.
| R&D | Ventes & Marketing |
Production & Qualité |
Généraux & Administratif |
TOTAL | en % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe | 286 | 70 | 36 | 59 | 451 | 82% |
| Airinov | 2 | 2 | 0% | |||
| Parrot Drones | 126 | 22 | 9 | 157 | 28% | |
| Parrot SA | 32 | 32 | 6% | |||
| Pix4D | 129 | 31 | 7 | 17 | 184 | 33% |
| SenseFly | 29 | 17 | 20 | 10 | 76 | 14% |
| USA | 4 | 34 | 11 | 4 | 53 | 10% |
| MicaSense | 4 | 7 | 8 | 2 | 21 | 4% |
| Parrot Drones | 3 | 3 | 1% | |||
| Pix4D | 9 | 3 | 2 | 14 | 3% | |
| SenseFly | 15 | 15 | 3% | |||
| Asie / Océanie | 4 | 7 | 22 | 14 | 47 | 9% |
| Parrot Drones | 4 | 3 | 21 | 12 | 40 | 7% |
| Pix4D | 4 | 1 | 2 | 7 | 1% | |
| TOTAL | 294 | 111 | 69 | 77 | 551 | |
| en % de l'effectif | 53% | 20% | 13% | 14% |
En2019, l'effectif du Groupe Parrot par pays et par entité (CDD et CDI ou équivalent locaux) se répartit ainsi :
Les effectifs sont détaillés par zone géographique en fonction de leur entreprise de rattachement et de leurs filiales opérationnelles directes (cf. chapitre VI. « Structure organisationnelle »). Des informations complémentaires sont fournies au chapitre XV. « Salariés ».
À fin 2019, le Groupe (dans sa totalité) comptait un total de 551 collaborateurs dont 25% de femmes (26% en 2018) et 75% d'homme (74% en 2018). Par ailleurs, le Groupe s'est toujours efforcé de mener une politique d'intégration également en faveur des personnes handicapés, afin de faciliter leur intégration et leur maintien dans l'emploi le Groupe veille à mettre en place des conditions spécifiques de travail (aménagement du temps de travail, des postes des travail et des locaux) et propose également des soutiens économiques spécifiques aux personnes handicapés (dispositif CESU). Des personnes handicapées sont employées directement ou au travers de structures dédiées à l'insertion des personnes handicapées chez Parrot SA, Parrot Drones, SenseFly et Pix4D.
Sur la question du genre, l'égalité de traitement entre les hommes et les femmes est assurée par un Accord d'entreprise relatif à l'égalité professionnelle. La question de la lutte contre les discriminations est abordée dans le règlement intérieur de l'UES PARROT ainsi que dans les contrats signés avec les fournisseurs. Parrot veille à ce que l'ensemble des normes internes (accords, contrats, chartes…) respectent les principes et droits fondamentaux de l'OIT (Organisation Internationale du Travail) qui recouvrent la liberté syndicale, la reconnaissance officielle du droit de négociation collective, l'élimination de toutes les formes de travail forcé ou obligatoire et l'élimination de la discrimination en matière d'emploi et de profession.
La réorganisation de l'activité a continué à fortement mobiliser l'équipe des ressources humaines en 2019. Malgré un nombre réduit d'actions menées dans le cadre de la promotion du recrutement, l'entreprise a continué à attirer des candidats en nombre et en qualité avec une moyenne de 40 candidatures par offre. La question de la diversité du genre reste un enjeu, du fait de la prédominance des profils masculins dans les filières scientifiques et ingénieurs.
La principale action en 2019, a été la redéfinition l'ensemble des processus de recrutement et d'attraction des talents. De nouveaux outils de recrutement ont été mis en place (notamment « TalentView », un outil de recrutement en ligne sur base de vidéos) et également de nouveaux process d'interview à même de faciliter la bonne intégration des futurs salariés (entretiens ambassadeurs, enquête de satisfaction des candidats).
En tant que premier Groupe de drone européen, Parrot évolue dans un secteur high-tech en pleine disruption généralement considéré comme attractif. Formés aux méthodes « AGILE » les ingénieurs doivent avoir acquis une solide tolérance pour l'imprédictibilité et un haut niveau d'expertises issue des grandes écoles d'ingénieurs françaises, suisses, et plus généralement européennes. Parrot s'attache à promouvoir sa marque employeur auprès des étudiants ingénieurs et des actifs. En 2019, Parrot a porté ses efforts sur sa capacité à se faire connaitre auprès des écoles et universités en dehors du territoire français, qui demeurent les partenaires historiques de l'entreprise. C'est ainsi que des rapprochements ont été engagés auprès d'université en Europe mais aussi aux États Unis, à même de favoriser encore plus la mixité des profils.
Le Groupe s'attache également à promouvoir les carrières féminines ingénieures ; à titre d'exemple Parrot est partenaire de l'Association « Elles Bougent » dont la principale mission est de renforcer la mixité dans les entreprises des secteurs industriels et technologiques. Les actions menées dans le cadre de ce partenariat visent à faire découvrir les activités de Parrot et les parcours de femmes ingénieures auprès d'un public féminin. En 2019, après avoir accueilli des collégiennes issues de zone d'éducation prioritaires lors de journées découvertes des métiers des technologies, ces dernières ont été intégrée au sein des équipes dans le cadre de stages à des fins d'orientation et de sensibilisation pour une période d'une journée à une semaine.
En outre, en 2019, en co-construction avec les représentants du personnel, les salarié(e)s de Parrot ont bénéficié d'une action de sensibilisation à l'égalité professionnelle et aux actes sexistes lors d'une réunion animée par un formateur externe spécialisé auprès des collaborateurs en France.
La notoriété du Groupe dans le domaine des drones civils assure une identification rapide des entités par les candidats. Les actions identifiées pour 2019 viendront renforcer la marque employeur en vue d'augmenter la diversité des candidatures à la fois sur des profils expérimentés et féminins.
En 2019 :
• Le délai moyen de recrutement en France est passé 43,4 jours par poste au 4ème trimestre 2019 contre de 77 jours 4ème trimestre 2018 ;
Le Groupe porte une grande attention à la question des conditions de santé et de sécurité au travail. Les mesures prises, notamment dans les phases de développement et de test des produits visent en particulier à encadrer au mieux la sécurité des personnes concernées. En France, les activités de Parrot Drones sont sujettes à un système de management de la santé et de la sécurité au travail selon le référentiel OHSAS certifié depuis 2009 par l'AFNOR. Cette certification est renouvelée moyennant un audit tous les trois ans et des audits de suivi sont réalisés pendant les deux années intermédiaires (dont en 2019).
Afin d'assurer une communication interne et un partage des informations, Parrot communique régulièrement auprès des instances représentatives du personnel. Après la signature d'un accord de mise en place d'un CSE en 2018, de nouvelles instances représentatives du personnel au sein de l'Unité économique et sociale de Parrot ont été mises en place en 2019.
Les accords collectifs applicables à date pour les entités Parrot Drones et Parrot SA sont les suivants et s'adaptent notamment aux dernières évolutions législatives (CSE, etc.) :
A ces accords s'ajoute en 2019, un nouvel accord rentrant dans le cadre des NAO, et portant notamment sur la rémunération des collaborateurs de l'UES.
Sur le sujet du bien-être au travail, l'année 2019 a été marquée par la montée en puissance du télétravail "à la demande" comme mesure de prise en compte des enjeux d'équilibre vie personnelle, vie professionnelle, de limiter les risques de fatigues excessives liées aux temps de transports, mais aussi comme outil d'adaptation de l'entreprises aux aléas externes pouvant impacter la continuité de son activité.
En 2019, pour prendre en compte, en particulier, les mesures d'adaptation et de réorganisation des activités du Groupe depuis 2017 (PSE 2017, rupture conventionnelle collective 2018) et en tenant compte des résultats de l'enquête portant sur la Qualité de la Vie au Travail (QVT) menée en 2018 les ressources humaines ont accéléré le déploiement de diverses mesures de flexibilité et de prise en compte de l'équilibre vie privée / vie professionnelle.
A son siège à Paris, une cafétéria moderne et conviviale, des espaces de réunions, des espaces avec des distributeurs de boissons en libre-service sont mis à disposition. Les filiales présentent également des installations similaires, adaptées à leurs tailles.
Une journée salariés, le « Parrot Day », est organisée à Paris chaque année : ce moment fort de la vie de l'entreprise à Paris est l'occasion de concours en relation avec les métiers de l'entreprise, d'une prise de parole de plusieurs salariés et du PDG Henri Seydoux.
Les procédures relatives à la santé et à la sécurité au travail ont également fait l'objet d'une vérification dans le cadre de la certification OHSAS qui a été renouvelée en juin 2019.
Accident de travail : la vigilance apportée au sujet de la sécurité et de la santé au travail a permis d'assurer qu'aucun accident de travail pris en charge par la sécurité sociale ne soit recensé en 2019 sur l'ensemble des sociétés en France.
Taux d'absentéisme en France : Le taux absentéisme maladie a atteint un niveau particulièrement faible en 2019 : 2,19% au sein de Parrot SA (vs 2,81% en 2018) et 1,34% au sein de Parrot Drones SAS (1,41 en 2018).
Télétravail : 150 de salariés en France ont bénéficié au moins d'une journée de télétravail. Sur l'ensemble de l'année 900 jours de télétravail à la demande ont été effectuées.
Les activités du Groupe nécessitent un niveau d'expertise élevé : la formation continue pour rester à la pointe des innovations technologiques est encouragée. L'accent est également mis sur la collaboration interne pour favoriser l'innovation et des formations liées au marché du drone, son environnement et son évolution, sont proposées par exemple sur l'intelligence artificielle, la communication sans fil ou les langues.
En France le Groupe dispose d'une offre de formation interne qui, en plus des compétences techniques, couvre des compétences managériales et de gestion de projet ainsi que des formations à l'anglais réalisées en apprentissage mixte, combinant cours en ligne en autoformation et conversations avec un professeur.
Le niveau de compétences élevé des équipes techniques est également assuré par les collaborations mises en place avec des institutions académiques : les équipes R&D par exemple accueillent des étudiants en thèse issus des grandes écoles d'ingénieurs (Centrale SUPELEC, SUPAERO).
La nouvelle politique de formation mise en œuvre en 2018 a été prolongée. Elle vise à favoriser le développement des compétences des collaborateurs, le maintien dans l'emploi à long terme, et l'anticipation des changements de carrière. Cette orientation est guidée par un objectif de 0% de salarié non formé à 4 ans (vs. 6 ans dans la règlementation).
Il n'y a pas en Suisse, où sont établis les sièges sociaux des sociétés Pix4D et SenseFly, d'encadrement spécifique des actions de formations, comparable à celles proposées en France. Des actions volontaires sont présentes chez Pix4D, peu à l'heure actuelle chez SenseFly.
En cumulé sur 2 ans, 67% des collaborateurs de Parrot Drones et du siège de Parrot SA ont bénéficié d'une formation. L'objectif à 4 ans est donc en conséquence toujours un objectif réaliste.
La communication interne qui se caractérise pour Parrot par la capacité des équipes à travailler avec une qualité d'information stratégique et une quantité d'intelligence et de ressources partagées, représente dans un environnement disruptif, un enjeu particulièrement important, au regard des évolutions rapides de son domaine d'activité et des adaptions qui en découlent au niveau de son organisation.
A l'écoute des collaborateurs de Parrot Drones et de Parrot SA, particulièrement concernés par les mesures prises entre 2017 et 2019, la Direction a souhaité expérimenter la mise en place de réunion d'accompagnement et d'échange avec le management de proximité. Ces instances permettent aux managers d'obtenir la source d'information utile pour la gestion de leur équipe, mais aussi de permettre plus facilement aux équipes de remonter leurs souhaits ou interrogation. Cette réunion d'échange est animée par la Direction RH chaque semaine, et regroupe les responsable métiers de la R&D de Parrot Drones.
Le déploiement d'un nouvel intranet représente un axe d'amélioration qui reste dépendant du niveau de ressource de l'entreprise.
En outre, l'organisation du service RH a été revue avec la mise en place d'un binôme principalement dédié à une démarche de proximité avec les salariés, et les managers, en venant à leur rencontre pour échanger très activement sur l'ensemble de leurs enjeux. Cette direction suit avec vigilance l'évolution de plusieurs indicateurs (démission, absentéisme maladie) révélateur de la qualité du climat social dont la bonne capacité à communiquer en interne est une composante essentielle.
En 2019, ont notamment été organisées :
• 41 réunions d'échanges managers
• S'assurer de la conformité avec les lois en vigueur et l'application des principes d'éthique des affaires, ce qui inclut la lutte contre la corruption.
Le cadre règlementaire concernant les drones est toujours en élaboration et sujet à des évolutions fréquentes mais l'année 2019 a de nouveau ouvert une meilleure formalisation et une certaine stabilisation : les évolutions législatives et règlementaires sont détaillées dans le chapitre IX « Environnement réglementaire » section 9.2. « Réglementation applicable aux drones ».
En parallèle, le cadre réglementaire des sociétés, en particulier celles dont les titres sont cotés sur un marché réglementé, s'alourdit pour prendre en compte notamment l'importance des principes éthiques des affaires par la mise en place de nouveaux process de contrôle, notamment au regard de la loi SAPIN II.
Une collaboration étroite entre la Direction Juridique et la Direction Recherche & Développement de la Société permet une connaissance partagée des évolutions règlementaires et technologiques applicables aux drones. La miniaturisation des drones et leur légèreté sont des caractéristiques centrales aux produits de l'entreprise qui répondent généralement aux besoins des régulateurs, à savoir la sécurité publique, tant au sol que dans les airs, et l'acceptabilité des usages.
Concernant l'éthique des affaires et notamment au regard de la lutte contre la corruption, de nombreuses initiatives ont maintenu les actions déjà engagées sur la base d'un plan d'action adopté en 2018 par l'entreprise dont :
Pour rappel, en 2018, une formation organisée avec l'ONG « Transparency International » a été donnée à la quasi-totalité de l'équipe dirigeante ainsi qu'aux managers les plus exposés aux risques de corruption y compris les collaborateurs de la filiale en Chine.
La compatibilité entre les drones Parrot et la règlementation qui se profile au niveau de l'Union européenne et des États-Unis atteste de la qualité et de la performance technologique des produits Parrot. On relèvera en particulier le poids du Parrot ANAFI qui, à 320 grammes, se positionne comme le drone le plus léger de sa catégorie et bien en du seuil de 800/900 grammes qui déclenche l'application de règles très contraignantes pour les drones. Les produits Parrot remplissent également les critères du marquage « CE » gage de la conformité avec les normes européennes.
L'usage des drones est adapté à une multitude d'applications de conservation, de protection et d'optimisation de l'environnement, offrant des images aériennes rapides, faciles et économiques, à la demande. De la modélisation des caractéristiques des glaciers à la surveillance de l'érosion, au dénombrement des animaux et à la recherche de victimes, l'usage des drones pour l'environnement continue de s'allonger.
Concernant la conception et son impact environnemental, le Groupe concentre ses efforts d'innovation sur un nombre limité de produits, réduisant ainsi indirectement le nombre de composants, l'utilisation des outils de production externalisés, ainsi que l'impact environnemental sur les transports. Pour ce qui concerne les équipements, la priorité du Groupe reste la conception de drones optimisés d'un point de vue du poids et de la taille, de la performance et de la sécurité dont les caractéristiques répondent également à des enjeux environnementaux (moins de composants, moins de matière, taille / poids réduit pour le transport, etc.) et les dimensions des cartes électroniques réduites permettent une moindre production de déchets d'équipements électriques et électroniques.
Pour Parrot Drones, des tests réalisés par un laboratoire externe sont effectués sur les nouveaux projets afin de s'assurer de leur conformité avec la règlementation relative aux métaux lourds et aux substances
(1) Note sur la lutte contre le gaspillage alimentaire : compte tenu des activités de Parrot et du fait que le Groupe ne dispose pas de restaurant d'entreprise, la lutte contre le gaspillage alimentaire ne fait pas l'objet d'une politique en particulier.
chimiques dangereuses (la Directive RoHS et le Règlement REACH). Ces problématiques concernent essentiellement les batteries des appareils.
L'accent mis sur la petite taille, le faible poids et la pliabilité ou les matériaux utilisés sont des aspects clés du Parrot ANAFI et de l'eBee de SenseFly. Ces spécificités techniques mises en valeur par Parrot et SenseFly présentent des plus-values environnementales.
Au-delà de cette volonté de conception, les avantages environnementaux liés à l'usage des drones Parrot et SenseFly dans des applications, en particulier professionnelles, assurent généralement une pollution et un risque individuel ou collectif bien inférieur à celles des besoins technologiques qu'ils viennent optimiser (avion, hélicoptère, satellite, machinerie ou humaine en milieu périlleux). L'intérêt de l'usage des drones est détaillé dans la section 5.2. « Principaux marchés » du présent Document.
Avec l'aide des différents métiers, Parrot Drones a récemment travaillé sur des pistes de progrès applicables dès la phase de conception des nouveaux drones. Nous pouvons notamment citer des modèles de transport logistique, l'approvisionnement et l'utilisation de certains composants, le fait de privilégier certains modes d'assemblage.
L'accent mis sur l'aspect léger et compact de l'ANAFI apporte des avantages environnementaux en termes de réduction d'utilisation de matières et de performance énergétique des produits. Il en va de même des matériaux employés par l'eBee de SenseFly : en effet les composants et matériaux des drones sont souvent communs à ceux du vaste secteur de la mobilité (télécommunication / automobile, eux-mêmes liés à des considérations environnementales et réglementaires grandissantes) dont la quête d'optimisation alliant puissance, solidité et légèreté bénéficie in fine aux équipements du Groupe. Par ailleurs, l'attention portée à la légèreté de l'ANAFI et à celle de l'eBee sans compter la principale caractéristique de l'aile fixe dotée d'une seule hélice, assure un moindre impact environnemental (taille, consommation) et également un intérêt sécuritaire.
Le design de l'eBee X est modulaire et permet ainsi une réparabilité complète dans l'un de ses 120 centres de réparations agréés à travers le monde.
Pour Parrot Drones, les accessoires de l'ANAFI, comme des autres drones produits dans le passé, (kit mécanique, hélices et bras repliables, croix centrale, etc.) sont accompagnés de nombreux tutoriels permettent le remplacement de pièces endommagées sans le changement complet du drone, favorisant ainsi la durabilité des produits.
Le sujet de l'économie circulaire ne fait pas l'objet de démarche spécifique à ce stade. Il n'est pas prioritaire au regard des volumes actuels ou de la capacité à assurer la durée de vie du produit au travers des pièces détachées. Les mesures de recyclage en environnement spécialisé en tri sélectif (déchetteries ou point de collecte produits électroniques) sont indiquées sur les produits.
Par ailleurs, Parrot Drones souscrit à des éco-organismes européens agréés afin de limiter la pollution et le gaspillage des ressources naturelles pour ces différentes typologies de déchets à savoir les déchets d'équipements électriques et électroniques, les batteries et les emballages.
Les innovations technologiques ont permis de développer des équipements optimisés du point de vue de la performance environnementale et sociale avec un ensemble d'équipements et de solutions qui viennent apporter productivité et limiter les risques d'usages en rendant possible la captation d'image et de données à des endroits difficilement accessibles, voire dangereux avec des équipements légers et aux performances environnementales souvent bien supérieures aux technologies qu'ils remplacent.
En 2019, la sortie d'ANAFI Thermal avec ses deux caméras Thermique et 4K, stabilisées sur trois axes, permet l'observation de structures à 180°. Il s'adapte aux besoins des professionnels (sécurité civile et secours, BTP, fournisseurs d'énergie, ferroviaire, …) et se substitue à l'utilisation de certaines équipements (échelles, échafaudages, appareils de mesure thermique, …). Les cas d'application concrets sont par exemple l'observation de zones accidentées ou en feu ou bien encore des structures en déperdition thermique.
Quant à l'eBee X développé par SenseFly, avec son design léger (1,1 à 1,4 kg selon options) réduit jusqu'à 2,6 fois le temps passé à cartographier un site et divise par 4 l'énergie consommée par hectare cartographié par rapport aux drones traditionnels.
Sans être en mesure d'en mesurer l'impact avec précision on peut établir que l'émission de CO2 d'un hélicoptère par exemple, est largement supérieur à celle d'un drone, de même que sa nuisance sonore.
Par ailleurs l'évolution de la taille des produits révèle :
Un exercice de bilan carbone réalisé en 2017 (portant sur les activités de Parrot Drones et Parrot Automotive) avait confirmé que les postes d'émission de gaz à effet de serre les plus significatifs étaient d'une part les déplacements du personnel et d'autre part, dans une moindre mesure, le fret lié au transport des produits finis. La reconduite de l'exercice du bilan carbone sur le nouveau périmètre des activités de Parrot (hors Parrot Automotive) est prévue pour 2021 si les sociétés atteignent les seuils réglementaires. L'audit énergétique de Parrot Drones et Parrot SA sera conduit en 2020.
La totalité de la production de Parrot Drones est actuellement réalisée en Chine. En 2019, trois plateformes logistiques – une en France à Évry, une aux États-Unis en Caroline du Nord (partagée avec SenseFly) et une à Hong-Kong – desservaient les différents marchés. La plateforme aux États-Unis n'est plus opérationnelle depuis le 31 janvier 2019. La société Géodis assure le stockage et la préparation des commandes sur la plateforme à Évry. La livraison chez le client est assurée par transport routier par un nombre limité de prestataires avec lesquels l'entreprise travaille dans la durée : ce transport est mutualisé avec d'autres marchandises.
Aux États-Unis, la part de transport aérien a augmenté en 2019 du fait de l'instabilité du marché et d'une distribution maritime moins efficiente qu'en Europe où elle est majoritairement déployée. L'allongement des périodes de production permettent également de lisser les flux et ainsi d'agir en faveur de l'environnement.
Avec des volumes de ventes moins élevés, l'impact sur les transports des produits de SenseFly ne constitue pas à l'heure actuelle un enjeu prioritaire. Les bonnes pratiques de livraison mutualisées, ou le fait de privilégier certains modes de transports par rapport à d'autres sont également constatés. Les volumes de MicaSense restent peu significatifs et les logiciels de Pix4D ne sont pas concernés.
Au niveau de l'aviation commerciale, la jeunesse du marché des drones et en particulier les processus de développement et de pré-production, l'élaboration des réglementations, les déploiements commerciaux auprès de nouveaux distributeurs ou la marche des affaires en générale amènent à privilégier dans certains cas les réunions physiques et terrains. Dans les autres cas, l'usage du numérique, développé et régulièrement amélioré dans toutes les entités est privilégié et sera amené à s'intensifier avec la maturité de l'écosystème.
Un certain nombre de mesures permettent de minimiser l'empreinte carbone liée au transport des produits. Encore une fois, le choix de Parrot de miser sur des drones compacts et légers a une incidence non négligeable sur le transport, tout comme les efforts entrepris pour optimiser le packaging. Pour le transport,
assuré par des prestataires de renoms eux-mêmes soumis à d'importants enjeux environnementaux, le bateau est largement privilégié, l'avion n'étant utilisé que dans des situations nécessaires à la bonne marche des activités commerciales.
En bout de chaine logistique (livraison aux clients finaux) les solutions mutualisées (Chronopost notamment) sont privilégiées et l'acheminement des produits du Groupe est réalisé en même temps que celui d'autres produits dirigés vers les mêmes destinations.
L'ensemble des entités du Groupe appliquent également des politiques de contrôle des déplacements professionnels et encouragent à limiter les déplacements avec la mise en place d'outils de visioconférence modernes. Une politique Voyage interne encadre les déplacements professionnels, des règles eco-friendly sont dispensées comme par exemple privilégier les déplacements en train par rapport aux déplacements en avion.
D'un point de vue amont, SenseFly rapproche progressivement ses approvisionnements permettant une diminution des flux logistiques et propose désormais un assemblage 100% Suisse. Et en aval, SenseFly met un place un système unifié de gestion des réceptions et envois groupés afin d'optimiser l'impact écologique et économique.
En 2019 environ 23% des Parrot ANAFI FPV et ANAFI Thermal ont été acheminés par avion et 77% par voie maritime, et aucun Parrot ANAFI (modèle lancé en 2018) n'a été livré par avion. En 2018, année de lancement du Parrot ANAFI (modèle de base) 39% avaient été acheminés par avion. Il est également noté que les volumes de ventes en 2019 sont inférieurs à ceux de 2018.
Tout en privilégiant sa capacité d'adaptation à l'évolution de la demande, en particulier sur le marché des drones grand public afin de viser en priorité un développement des ventes, Parrot Drones continuera d'assurer une gestion responsable du transport de ses marchandises. Les variantes d'ANAFI suivent cette direction en limitant leur taille et leur packaging.
Par ailleurs l'évolution de la taille des produits démontre :
Depuis 2019, Parrot Drones et Parrot SA peuvent mesurer les déplacements professionnels : ils ont représenté un impact environnemental de 536,6k d'émission de CO2 pour 3,2 millions de kilomètres parcourus en avion (outil de reporting de l'agent de voyages des entités).
La sécurité et la protection des consommateurs sont des priorités pour le Groupe.
La dimension sécuritaire liée aux matériaux utilisés et aux spécificités techniques (notamment le poids et les hélices pliables sur le Parrot ANAFI) est traitée dans la section portant sur l'écoconception / des produits à valeur ajoutée sociale ou environnementale. La légèreté des drones Parrot et SenseFly ainsi que leur design limitent les risques de blessures ou de dommages en cas de perte de contrôle en vol ou d'accidents au décollage ou à l'atterrissage.
Par ailleurs, Parrot et SenseFly sont très sensibles à la question des risques physiques liés à un usage non conforme aux préconisations d'utilisation des drones par les particuliers.
SenseFly propose à chaque nouveau client une formation de plusieurs jours dispensée par son équipe de formateurs en Suisse ou directement sur site afin d'assurer une utilisation de leur produit en toute sécurité.
De nombreuses ressources documentaires (manuels, vidéos, guides) sont disponibles sur le portail my.senseFly ainsi que sur parrot.com
Enfin, la question de la protection des données personnelles des utilisateurs et clients est un sujet majeur auquel Parrot prête la plus grande attention. Les risques liés à la cybersécurité sont présentés en section 3.5.4. « Risques liés aux données personnelles collectées et traitées par le Groupe ».
En ce qui concerne l'utilisation des drones, le Groupe est actif auprès des consommateurs pour assurer une utilisation responsable de ses produits. Différents affichages préventifs sont clairement indiqués et d'autres canaux de communication sont utilisés, notamment les réseaux sociaux : les chaines YouTube de l'entreprise et des filiales proposent par exemple de nombreux tutorats et les pages des réseaux sociaux présentent régulièrement des points d'attention sur l'utilisation responsable des drones.
Sur le sujet de la cyber sécurité, en 2018 l'entreprise a renforcé son équipe et sa démarche afin d'assurer un niveau de protection élevé des consommateurs en conformité avec les exigences du Règlement Européen sur la Protection des Données (RGDP). La Société a également souscrit une assurance destinée à couvrir un certain nombre de risques en cas d'attaque cyber visant les systèmes informatiques et/ou les données du Groupe. Des sensibilisations à la cyber sécurité sont dispensées aux nouveaux collaborateurs. En 2019 l'équipe a été renforcée avec l'arrivée d'un nouveau spécialiste de la cybersécurité.
La démarche du Groupe s'appuie d'une part sur la transparence et le consentement de l'utilisateur quant aux données collectées et d'autre part sur la sécurisation de la collecte et du stockage des données. Parrot a l'atout majeur de maîtriser l'ensemble de la chaîne de traitements des données, depuis le drone, aux systèmes de collecte et de stockage.
Dans une logique de « Secure by Design » (un programme développé dès son origine en prenant en compte la sécurité), les drones de Parrot et SenseFly tiennent comptent de l'ensemble des technologies impliquées, de l'électronique embarquée sur le drone, aux serveurs de collecte de données jusqu'aux serveurs Web du service « My Parrot » où les données des utilisateurs sont conservées. Depuis 2018, des innovations techniques ont notamment été mises en place afin de renforcer la sécurité des échanges entre les drones et serveurs qui sont fournis par des acteurs de premier plan du marché (Amazon) afin de garantir des standards élevés. Des fonctions de cybersécurité sont ajoutées dans les produits pour répondre aux attentes particulières des marchés professionnels, défense ou sécurité.
En 2020, Parrot poursuivra sa démarche d'amélioration continue et prévoit de traiter plus largement la question du volet contractuel avec les sous-traitants dans le but d'assurer d'un niveau de sécurité élevé.
Aucun incident relatif à la sécurité des données des utilisateurs n'a été constaté en 2019.
Pour répondre à l'évolution rapide des technologies, le projet relatif à la sécurisation des données clients en conformité avec le Règlement RGDP est fortement ancré dans l'entreprise et fait l'objet d'une démarche d'amélioration continue qui se poursuit sur 2020.
Développer des relations de qualité et de long terme avec les fournisseurs stratégiques. Veiller à leurs pratiques RSE, y compris les droits humains.
Parrot Drones a développé un modèle de fabrication « fabless » (sans usine) et ses fournisseurs sont considérés comme des partenaires stratégiques avec lesquels le Groupe s'efforce de développer des relations de solides, sur le long terme, garantes de la qualité des produits et du bon déroulement des process de production. Avec la restructuration des activités de l'entreprise et le recentrage du portefeuille de produit le nombre de fournisseurs directs a été réduit. Son premier fournisseur, et son principal partenaire de fabrication pour les drones à marque Parrot est un « EMS » (Electronic Manufacturing Supplier ou Fabricant d'équipement électronique) nord-américain de grande renommée, avec des sites de production sur tous les continents ; ceux actuellement utilisés par Parrot sont situés en Chine continental, comme la majorité de ses fournisseurs de composants. Au-delà de Parrot Drones, les activités de fabrication de SenseFly (drones à voilure fixes) sont situées sur le continent européen, principalement en Suisse, celles de MicaSense (capteurs) sont basées aux États-Unis et certains fournisseurs de composants sont également basés en Chine. Depuis 2019, Parrot Drones et MicaSense étudient la possibilité de relocaliser une partie de leur production et / ou de leurs fournisseurs stratégiques en dehors de la Chine. Pix4D développe des logiciels, à partir de bureaux d'études localisés en Suisses et en Allemagne, et n'est donc pas concerné par cet enjeu.
La politique éthique, sociale et environnementale à destination des fournisseurs se décline au niveau de la procédure de sélection des fournisseurs, dans les contrats signés et dans les démarches d'évaluation et de suivi de Parrot Drones.
En période de montée en puissance des volumes de production, la sélection des fournisseurs se fait sur la base de la conformité aux règlementations REACH et RoHS ainsi qu'une question relative à l'origine des minéraux pour éviter l'usage de minéraux dont l'exploitation serait liée à des conflits et de critères RSE, notamment l'existence de politiques RSE.
Les contrats qualité (SQA) signés avec les fournisseurs incluent des mentions aux obligations fournisseurs relatives à plusieurs domaines :
Au-delà des relations quasi quotidiennes, les fournisseurs principaux sont sujets à une évaluation régulière sur la base d'une fiche d'évaluation qui inclut un suivi sur les éléments de la démarche de responsabilité de l'entreprise en matière éthique et environnementale. Par ailleurs, une évaluation plus poussée sur les aspects RSE est faite moyennent un questionnaire d'auto-évaluation couvrant les sujets éthiques, sociaux et environnementaux, ainsi que le sujet de la gestion des relations avec leurs propres fournisseurs sur les aspects RSE.
La question des droits humains est couverte dans ces éléments de la politique sociale, éthique et environnementale appliquée aux fournisseurs.
En 2019, les résultats sont à mettre au regard de l'absence de lancement de produit à fort volume et d'un faible niveau de production, qui limite logiquement Parrot dans sa capacité à solliciter ses fournisseurs. Par ailleurs, les contrats qualités, signés en 2018 dans le cadre du lancement de l'ANAFI, sont toujours valides en 2019. Ainsi, sur l'année :
Par ailleurs, une étude publiée par l'ONG indépendante l'Australian Strategic Policy Institute (ASPI), rendue publique le 1er mars 2020, fournit une liste de fournisseurs chinois liés à des pratiques de travail forcé imposées en particulier sur des populations de la région autonome ouïgoure du Xinjiang (nord-ouest de la Chine). L'étude de la liste des 30 fournisseurs cités dans l'étude a confirmé que le Groupe n'était en relation avec aucun d'entre eux.
Compte tenu de la nature des activités du Groupe et de son déploiement international (cf. 5.1. « Principales activités »), le Groupe porte une attention particulière à la fiscalité.
Les procédures (l'adéquation des politiques de prix de transfert avec les principes publiés par l'OCDE et les règlementations appliquées dans les pays où le Groupe est actif) du Groupe :
Il en ressort que les principes appliqués par Groupe, régulièrement soumis à des contrôles fiscaux, n'ont pas été remis en question.
Le développement de Parrot dans l'univers des drones civils et la gestion de ses ressources sont les principales priorités du Groupe. L'exercice de réalisation de DPEF a permis d'identifier de nombreuses actions menées en lien avec la RSE sans qu'elles soient pour autant perçues ou valorisées comme telles mais attestant généralement de bonnes pratiques RSE.
La DPEF atteste du parcours d'une entreprise en particulier, Parrot Drones, qui a fait l'objet d'une réorganisation significative de son activité depuis 2017 pour s'adapter à l'évolution de son marché et faire face à son environnement concurrentiel. En parallèle, la croissance des entités étrangères au sein du Groupe, SenseFly et Pix4D en Suisse et MicaSense aux États-Unis, s'accompagne d'une formalisation progressive des pratiques RSE, au regard des réglementations locales, de la croissance et des enjeux liés au développement de chacune d'entre elles, au regard des volumes et des équipements produits.
Il ressort de cet exercice :
Ces axes d'améliorations seront poursuivis en 2020 en tenant compte de l'évolution de l'activité du Groupe et des principales priorités qui en découleront au regard de la situation financière et des ressources disponibles.
22.3. Attestation de l'organisme tiers indépendant sur les informations présentes dans la Déclaration de performance extra-financière
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société (ci-après « entité ») désigné organisme tiers indépendant, accrédité par le COFRAC sous le numéro 3-1141 (portée d'accréditation disponible sur le site www.cofrac.fr), nous vous présentons notre rapport sur la déclaration consolidée de performance extra-financière relative à l'exercice clos le 31 décembre 2019 (ci-après la « Déclaration »), présentée dans le rapport de gestion du groupe en application des dispositions légales et réglementaires des articles L.225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du code de commerce.
Il appartient au Conseil d'administration d'établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d'affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance.
La Déclaration a été établie en appliquant les procédures de l'entité, (ci-après le « Référentiel ») dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration.
Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l'article L. 822-11-3 du code de commerce, le code de déontologie de la profession ainsi que les dispositions prévues dans la norme ISO 17020. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques, de la doctrine professionnelle et de la norme ISO 17020.
Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d'assurance modérée sur :
Il ne nous appartient pas en revanche de nous prononcer sur le respect par l'entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables, notamment, en matière de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l'évasion fiscale ni sur la conformité des produits et services aux réglementations applicables.
Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et suivants du code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention :
1 Enjeu 1 : Lutte contre les discriminations (règlement intérieur, principes de l'OIT) ; Enjeu 2 : Système de management selon référentiel OHSAS, accords d'entreprises (durée du travail, égalité hommes / femmes, NAO), tenue du Parrot Day ; Enjeu 4 : Communication interne (réunions) ; Enjeu 5 : Lutte contre la corruption (code de conduite et règlement intérieur, clause anticorruption dans les contrats fournisseurs, questionnaire d'évaluation RSE) ; Enjeu 6 : Cotisation à des éco-organismes ; Enjeu 7 : Politique de déplacement ; Enjeu 9 : Procédure de sélection des fournisseurs, contrat qualité avec les fournisseurs, questionnaire d'évaluation des fournisseurs, étude ONG indépendante et absence de fournisseur travaillant pour Parrot.
2 Enjeu 1 : Attraction des talents et diversité (délai moyen de recrutement, promotion des femmes cheffes de projet R&D, index égalité salariale) ; Enjeu 2 : Santé, sécurité et bien-être au travail (taux d'absentéisme, télétravail) ; Enjeu 3 : Développement des compétences (% de personnes formées en 2 ans) ; Enjeu 4 : Communication interne (réunions) ; Enjeu 5 : Conformité et gestion des risques (poids du Parrot ANAFI, marquage CE) ; Enjeu 6 : Écoconception de produits à VA sociale et environnementale (évolution de la taille des produits) ; Enjeu 7 : Impact environnemental des transports (mode de transport des produits, nombre de colis par palette, émission de CO2 des déplacements professionnels) ; Enjeu 8 : Sécurité, protection des consommateurs (nombre d'incidents relatifs à la sécurité des données des utilisateurs) ; Enjeu 9 : Relations fournisseurs (nombre de fournisseurs évalués).
sélection d'entités contributrices1 et couvrent entre 86% et 100% des données consolidées sélectionnées pour ces tests ;
Nous estimons que les travaux que nous avons menés en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d'assurance modérée ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus.
Nos travaux ont mobilisé les compétences de 3 personnes et se sont déroulés entre février et avril 2020 sur une durée totale d'intervention de 2 semaines.
Nous avons mené 7 entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration.
Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration de performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus et conformément aux dispositions de l'article A. 225-3 du code de commerce, nous formulons le commentaire suivant :
Le périmètre de reporting des indicateurs sociaux est limité aux entités françaises, Parrot et Parrot Drones.
Fait à Paris, le 30 avril 2020
L'un des commissaires aux comptes
BM&A
Marie-Cécile Moinier
Membres de la Compagnie régionale de Paris
(1) Sociétés Parrot SA et Parrot Drones.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration sur la gestion de la Société et de ses annexes, de ses rapports spéciaux sur les plans d'options et sur les attributions gratuites d'actions, sur le programme de rachat d'actions, du rapport sur le gouvernement d'entreprise ainsi que du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels de la Société, approuve le bilan et les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu'ils lui ont été présentés, les comptes de cet exercice se soldant par un bénéfice de 4 218 430 euros.
Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports. Elle prend acte, conformément aux dispositions de l'article 223 quater du Code Général des Impôts, que des dépenses ou charges visées à l'article 39-4 dudit code ont été constatées au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2019 pour un montant de 5 324 euros.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration sur la gestion du groupe formé par la Société et ses filiales et de ses annexes, ainsi que du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2019, approuve, tels qu'ils lui ont été présentés, les comptes consolidés au sens de l'article L.233-16 du Code de commerce, établis conformément aux normes comptables IFRS, faisant ressortir une perte de 29 549 000 euros (résultat net part du Groupe).
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, approuve la proposition du Conseil d'Administration et décide d'affecter le bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 2019 s'élevant à 4 218 430 euros au compte « report à nouveau ».
L'Assemblée Générale reconnaît en outre qu'au titre des trois derniers exercices, il n'a pas été distribué de dividendes.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, prend acte du rapport spécial des Commissaires aux comptes, établi en application de l'article L.225-38 du Code de commerce, et déclare approuver les conventions et engagements visés dans ce rapport.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, décide de renouveler Madame Marie EKELAND, née le 13 août 1975 à Paris 12ème (75), de nationalité française, demeurant 269 avenue Daumesnil - 75012 Paris, en qualité d'administrateur, pour une durée de six (6) années, venant à expiration à l'issue de l'Assemblée appelée à statuer en 2026 sur les comptes de l'exercice social clos le 31 décembre 2025.
L'Assemblée Générale prend acte que Madame Marie EKELAND a fait savoir qu'elle accepterait le renouvellement de son mandat d'administrateur s'il venait à être renouvelé et qu'elle n'exerçait aucune fonction ni n'était frappée d'aucune mesure susceptible de lui interdire l'exercice de ce mandat ainsi renouvelé.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, en application du II de l'article L.225-100 du Code de commerce et connaissance prise du rapport sur le gouvernement d'entreprise prévu par l'article L.225-37 du Code de commerce, approuve les informations publiées en application du I de l'article L.225-37-3 du Code de commerce présentées à la section « Éléments de rémunération de l'exercice 2019 (ex-post) » du rapport précité.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, en application du III de l'article L.225-100 du Code de commerce et connaissance prise du rapport sur le gouvernement d'entreprise prévu par l'article L.225-37 du Code de commerce, approuve les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019 au Président-Directeur Général, tel que présentés à la section « Éléments de rémunération de l'exercice 2019 (ex-post) » du rapport précité.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, en application du III de l'article L.225-100 du Code de commerce et connaissance prise du rapport sur le gouvernement d'entreprise prévu par l'article L.225-37 du Code de commerce, approuve les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019 au Directeur Général Délégué, tel que présentés à la section « Éléments de rémunération de l'exercice 2019 (ex-post) » du rapport précité.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, en application de l'article L.225-37-2 II du Code de commerce et connaissance prise du rapport sur le gouvernement d'entreprise prévu par l'article L.225-37 du Code de commerce, approuve la
politique de rémunération du Président-Directeur Général de la Société présentée à la section « Politique de rémunération des mandataires sociaux » du rapport précité.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, en application de l'article L.225-37-2 II du Code de commerce et connaissance prise du rapport sur le gouvernement d'entreprise prévu par l'article L.225-37 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération des administrateurs de la Société présentée à la section « Politique de rémunération des mandataires sociaux » du rapport précité.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires et conformément aux dispositions légales en vigueur et notamment celles du Règlement CE n° 596/2014 de la Commission du 16 avril 2014 et des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration,
Autorise le Conseil d'Administration, pour une durée de 18 mois à compter du jour de la présente Assemblée Générale, à procéder ou à faire procéder à l'achat par la Société de ses propres actions, dans les conditions prévues au Règlement CE n° 596/2014 de la Commission du 16 avril 2014 et des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et celles fixées par la présente résolution.
Le prix unitaire maximum d'achat ne devra pas excéder 40 euros.
Le Conseil d'Administration pourra toutefois ajuster le prix d'achat sus-mentionné en cas d'incorporation de primes, de réserves ou de bénéfices, donnant lieu soit à l'élévation de la valeur nominale des actions, soit à la création et à l'attribution gratuite d'actions, ainsi qu'en cas de division de la valeur nominale de l'action ou de regroupement d'actions, ou de toute autre opération modifiant le nominal de l'action ou portant sur les capitaux propres, pour tenir compte de l'incidence de ces opérations sur la valeur de l'action.
Le montant global maximum des fonds destinés à la réalisation de ce programme d'achat d'actions s'élève à 48 000 000 euros, correspondant à un nombre maximal de 1 200 000 actions acquises sur la base du prix unitaire maximum d'achat susvisé.
L'acquisition ou le transfert de ces actions peut être effectué à tout moment, sous réserve que celle-ci / celuici soit réglée intégralement en espèces, dans les conditions et limites, notamment de volumes et de prix, prévues par les textes en vigueur à la date des opérations considérées, par tous moyens, notamment sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par voie d'offre publique, dans les conditions prévues par les autorités de marché et aux époques que le Conseil d'Administration ou la personne agissant sur la délégation du Conseil d'Administration appréciera. Toutefois, en cas de dépôt par un tiers d'une offre publique visant les titres de la Société, le Conseil d'Administration ne pourra, pendant la durée de la période d'offre, décider de mettre en œuvre la présente autorisation sauf autorisation préalable par l'Assemblée Générale.
Les acquisitions réalisées par la Société en vertu de la présente autorisation ne peuvent en aucun cas l'amener à détenir, directement ou indirectement, plus de 10% des actions composant le capital social de la Société.
Ces achats d'actions pourront être effectués en vue de toute affectation permise par le Règlement CE n°596/2014 de la Commission du 16 avril 2014 et par la loi ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation française ou européenne, et notamment en vue :
Le Conseil d'Administration informera chaque année l'Assemblée Générale des opérations réalisées dans le cadre de la présente résolution conformément à l'article L.225-209 du Code de commerce.
L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d'Administration, avec faculté de délégation dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation, et notamment pour passer tous ordres de bourse, conclure tous accords, établir et modifier tous documents, notamment d'information, effectuer toutes formalités, en ce compris affecter ou réaffecter les actions acquises aux différentes finalités poursuivies, et toutes déclarations auprès de l'Autorité des marchés financiers et de tous organismes et, d'une manière générale, faire tout ce qui est nécessaire.
L'Assemblée Générale prend acte que l'autorisation conférée aux termes de la présente résolution prive d'effet à compter de ce jour, à hauteur, le cas échéant, de la partie non utilisée par le Conseil d'Administration, celle précédemment accordée par la onzième résolution de l'Assemblée Générale Ordinaire en date du 13 juin 2019.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires et conformément aux dispositions légales en vigueur et notamment celles de l'article L.225-209 du Code de commerce, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes,
Autorise le Conseil d'Administration, pour une durée de 18 mois à compter du jour de la présente Assemblée Générale, soit jusqu'au 15 décembre 2021, à réduire le capital social par voie d'annulation, en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10% du capital de la Société par période de 24 mois, de tout ou partie des actions de la Société acquises dans le cadre du programme d'achat d'actions autorisé par la onzième résolution qui précède ou encore de programmes d'achat d'actions autorisés antérieurement ou postérieurement à la date de la présente Assemblée Générale.
L'Assemblée Générale décide que le Conseil d'Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de délégation dans les conditions légales, pour procéder à la réduction de capital résultant de l'annulation des actions, notamment arrêter le montant définitif de la réduction de capital, en fixer les modalités, imputer la différence entre la valeur comptable des actions annulées et leur valeur nominale sur tous comptes de réserves ou primes et en constater la réalisation et procéder à la modification corrélative des statuts, effectuer toutes les formalités nécessaires.
La présente résolution prive d'effet à compter de ce jour, pour la partie non encore utilisée, le cas échéant, la douzième résolution de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 13 juin 2019.
Autorisation donnée au Conseil d'Administration à l'effet d'attribuer gratuitement des actions aux salariés ou mandataires sociaux éligibles de la Société ou des sociétés liées ou à certains d'entre eux, renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription, durée de l'autorisation, plafond, durée des périodes d'acquisition et de conservation
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires et conformément aux dispositions légales en vigueur et notamment celles des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes,
Autorise le Conseil d'Administration, avec faculté de subdélégation dans la mesure autorisée par la loi, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, et pour une durée expirant à l'issue de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2020, à procéder à des attributions gratuites d'actions existantes ou à émettre de la Société, en une ou plusieurs fois, dans les conditions fixées ci-dessous.
Le nombre total des actions existantes ou à émettre de la Société attribuées gratuitement au titre de la présente résolution ne pourra représenter plus de 1% du capital de la Société à la date de la présente Assemblée Générale, étant précisé que le pourcentage ne prendra pas en compte les actions devenues caduques au cours de la période d'acquisition.
Les bénéficiaires seront les salariés ou mandataires sociaux éligibles (au sens de l'article L.225-197-1 II alinéa 1 du Code de commerce et sous réserve du respect des dispositions des articles L.225-186-1 et L.225- 197-6 du Code de commerce) de la Société ou de sociétés ou groupements qui lui sont liés au sens de l'article L.225-197-2 du Code de commerce ou certaines catégories d'entre eux.
Le Conseil d'Administration fixera, dans les conditions légales, lors de chaque décision d'attribution, la période d'acquisition, période à l'issue de laquelle l'attribution des actions deviendra définitive. La période d'acquisition ne pourra pas être inférieure à un an à compter de la date d'attribution des actions.
Le Conseil d'Administration fixera, dans les conditions légales, lors de chaque décision d'attribution, la période d'obligation de conservation des actions de la Société par les bénéficiaires, période qui court à compter de l'attribution définitive des actions. La période de conservation ne pourra pas être inférieure à un an. Toutefois, dans l'hypothèse où la période d'acquisition serait supérieure ou égale à deux ans, la période de conservation pourra être supprimée par le Conseil d'Administration.
L'Assemblée Générale prend acte et décide, en tant que de besoin, que la présente délégation emporte, au profit des bénéficiaires des attributions gratuites d'actions, renonciation des actionnaires (i) à leur droit préférentiel de souscription aux actions qui seront émises au fur et à mesure de l'attribution définitive des actions, (ii) à tout droit aux actions attribuées gratuitement sur le fondement de la présente délégation, et
(iii) à tout droit sur le montant des réserves et primes sur lesquelles sera, le cas échéant, imputée la somme nécessaire à la libération des actions nouvelles.
L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d'Administration, avec faculté de subdélégation dans la mesure autorisée par la loi dans les limites fixées ci-dessus, à l'effet de mettre en œuvre la présente autorisation et notamment afin de :
déterminer l'identité des bénéficiaires, les critères d'attribution, le nombre d'actions attribuées à chacun d'eux, les conditions et les modalités d'attribution des actions et en particulier la période d'acquisition et la période de conservation des actions ainsi attribuées ;
plus généralement, avec faculté de délégation et subdélégation dans les conditions légales, conclure tous accords, établir tous documents, constater les augmentations de capital à la suite des attributions définitives, modifier le cas échéant les statuts en conséquence, effectuer toutes formalités et toutes déclarations auprès de tous organismes et faire tout ce qui serait autrement nécessaire.
Le Conseil d'Administration informera chaque année l'Assemblée Générale Ordinaire des attributions réalisées dans le cadre de la présente résolution conformément à l'article L.225-197-4 du Code de commerce.
La présente résolution prive d'effet à compter de ce jour, pour la partie non encore utilisée, le cas échéant, la treizième résolution de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 13 juin 2019.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires et conformément aux dispositions légales en vigueur et notamment celles des articles L.225-129-6, L.228-92, L.225-138 I et II et L.225-138-1 du Code de commerce et aux articles L.3332- 18 et suivants du Code du travail, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et des rapports spéciaux des Commissaires aux comptes,
Délègue, au Conseil d'Administration, pour une durée de 26 mois à compter du jour de la présente Assemblée Générale, sa compétence pour décider, dans les conditions fixées par la présente résolution, d'augmenter le capital social sur ses seules décisions, en une ou plusieurs fois, aux époques et selon les modalités qu'il déterminera, par l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès à des actions existantes ou à émettre de la Société, réservée aux salariés et anciens salariés de la Société et des sociétés ou groupements français ou étrangers qui lui sont liés au sens de la réglementation en vigueur, adhérents à un plan d'épargne d'entreprise, lesdites émissions pouvant, le cas échéant, être combinées avec une attribution gratuite d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès à des actions existantes ou à émettre de la Société, notamment par l'incorporation au capital de réserves, bénéfices ou primes, dans les limites légales et réglementaires, en substitution totale ou partielle de la décote dans les conditions fixées cidessous.
Le montant nominal maximum de l'augmentation de capital de la Société susceptible d'être réalisée, immédiatement ou à terme, au résultat de l'ensemble des émissions réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 50 000 euros, étant précisé que ce plafond n'inclut pas la valeur nominale des actions de la Société à émettre, le cas échéant, au titre des ajustements effectués conformément à la loi et aux stipulations contractuelles pour protéger les titulaires de droits attachés aux valeurs mobilières donnant accès à des actions de la Société.
L'Assemblée Générale prend acte que si les souscriptions n'ont pas absorbé la totalité d'une émission de titres, l'augmentation de capital ne sera réalisée qu'à concurrence du montant de titres souscrits.
L'Assemblée Générale décide de supprimer au profit des salariés et anciens salariés visés au deuxième paragraphe de la présente résolution le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ou valeurs mobilières donnant accès à des actions à émettre dans le cadre de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs à tout droit aux actions ou autres valeurs mobilières attribuées gratuitement sur le fondement de la présente délégation.
L'Assemblée Générale prend acte que la présente délégation emporte renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières qui seraient émises sur le fondement de la présente délégation, pourront donner droit.
L'Assemblée Générale décide que :
le prix de souscription des actions nouvelles sera égal à la moyenne des cours cotés aux vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d'ouverture de la souscription, diminuée de la décote maximale prévue par la loi au jour de la décision du Conseil d'Administration, étant précisé que le Conseil d'Administration pourra réduire cette décote s'il le juge opportun. Le Conseil d'Administration pourra également substituer tout ou partie de la décote par l'attribution d'actions ou d'autres valeurs mobilières en application des dispositions ci-dessous ;
le Conseil d'Administration pourra prévoir l'attribution, à titre gratuit, d'actions existantes ou de valeurs mobilières donnant accès à des actions existantes ou à émettre de la Société en substitution de tout ou partie de la décote visée ci-dessus, étant entendu que l'avantage total résultant de cette attribution et, le cas échéant, de la décote mentionnée au tiret ci-dessus ne peut pas dépasser les limites légales ; et sous réserve que la prise en compte de la contre-valeur pécuniaire des actions attribuées gratuitement, évaluée au prix de souscription, n'ait pas pour effet de dépasser les limites légales.
Le Conseil d'Administration disposera de tous pouvoirs à l'effet de mettre en œuvre la présente résolution et notamment pour :
arrêter les caractéristiques, montant et modalités de toute émission ou attribution gratuite de titres ;
déterminer, s'il y a lieu, le montant des sommes à incorporer au capital dans la limite ci-dessus fixée, le ou les postes des capitaux propres où elles sont prélevées ainsi que la date de jouissance des actions ainsi créées ;
sur sa seule décision et s'il le juge opportun, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes afférentes à ces augmentations et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation ;
prendre toute mesure pour la réalisation définitive des augmentations de capital, procéder aux formalités consécutives à celles-ci, notamment celles relatives à la cotation des titres créés, et apporter aux statuts les modifications corrélatives à ces augmentations de capital.
Le Conseil d'Administration pourra, dans les limites qu'il aura préalablement fixées, déléguer au directeur général ou, en accord avec ce dernier, à un ou plusieurs directeurs généraux délégués la compétence conférée au titre de la présente résolution. Le Conseil d'Administration devra rendre compte à l'Assemblée Générale Ordinaire suivante de l'utilisation faite de la présente délégation de compétence conformément aux dispositions légales et réglementaires.
La présente résolution annule et remplace la vingt-deuxième résolution de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 13 juin 2019.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, décide d'user de la faculté offerte par la loi de simplification, clarification et actualisation du droit des sociétés du 19 juillet 2019 et de permettre au Conseil d'Administration de prendre des décisions par consultation écrite dans les conditions fixées par la réglementation et en conséquence de modifier l'article 15 des statuts de la Société pour y ajouter l'alinéa suivant :
Le reste de l'article 15 des statuts de la Société reste inchangé.
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procèsverbal de la présente Assemblée Générale à l'effet de procéder à toutes formalités légales de dépôt ou de publicité.
La table de concordance ci-après permet d'identifier dans le présent URD les informations qui constituent le rapport de gestion annuel conformément aux articles L. 225-100 et suivants du Code de commerce.
| Informations requises | Sections |
|---|---|
| 1. Informations sur l'activité de l'émetteur | |
| 1.1. Exposé de l'activité et des résultats de l'émetteur, des filiales et des sociétés | 5.1., 6.2., chap. VII |
| qu'elle contrôle par branche d'activité | 18.1.6.5.5. |
| 1.2. Exposé de la situation de l'émetteur | chap. VII & VIII |
| 1.3. Évolution prévisible de l'émetteur et/ou du Groupe | chap. III, X & XI |
| 1.4. Évènements post-clôture de l'émetteur et/ou du Groupe | chap. X., 18.1.6.6., |
| 18.2.3.2. | |
| 1.5. Activités en matière de recherche et de développement de l'émetteur et du | 7.1.2. |
| Groupe | |
| 1.6. Analyse de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de | chap. III, VII, |
| l'émetteur, au regard du volume et de la complexité des affaires de l'émetteur et | VIII & XVIII |
| du Groupe | |
| 1.7. Indicateurs clés de performance de nature financière et non financière | chap. VII, XV |
| (notamment des informations relatives aux questions d'environnement et de | & XXII |
| personnel) de l'émetteur et du Groupe | |
| 1.8. Principaux risques et incertitudes auxquels l'émetteur est confronté | chap. III & X |
| 1.9. Risques financiers liés aux effets du changement climatique et présentation | chap. XXII |
| des mesures prises pour les réduire | (enjeu 7) |
| 1.10. Principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de gestion | |
| des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et | 3.6.1. |
| financière | |
| 1.11. Indications sur l'utilisation des instruments financiers y compris les risques de | 5.7., chap. VII & VIII, |
| prix, de crédit, de liquidité et de trésorerie de l'émetteur et du Groupe | 18.1.6.5.33. |
| 2. Informations juridiques, financières et fiscales de l'émetteur | |
| 2.1. Identité des personnes physiques ou morales détenant directement ou | |
| indirectement plus du 20e, du 10e, des trois vingtièmes, du 5e, du 1/4, du 1/3, de la | chap. XVI |
| moitié, des 2/3, des dix-huit vingtièmes ou des dix-neuf vingtièmes du capital social ou | |
| des droits de vote aux Assemblées générales | |
| 2.2. État de la participation des salariés au capital social | 15.2. |
| 2.3. Prises de participation significatives dans des sociétés ayant leur siège social sur le | chap. VI |
| territoire français | |
| 19.1.3., | |
| 2.4. Descriptif du programme de rachat d'actions | chap. XXIII : |
| 11ème | |
| résolution | |
| 2.5. Acquisition et cession par l'émetteur de ses propres actions | 19.1.3. |
| 2.6. Informations relatives aux délais de paiement des fournisseurs | 7.3.2. |
| 2.7. Informations relatives à l'antériorité des créances clients | 7.3.3. |
| 2.8. Montant des prêts consentis à une entreprise avec laquelle des liens économiques | 18.2.3.4.3. |
| existent | |
| 2.9. Injonctions ou sanctions pécuniaires pour des pratiques anti-concurrentielles | néant |
| 2.10. Charges non déductibles fiscalement | néant |
|---|---|
| 2.11. Ajustements éventuels pour les titres donnant accès au capital en cas de rachat | |
| d'actions ou d'opérations financières | néant |
| 2.12. Dividendes mis en distribution au cours des trois derniers exercices | néant |
| 2.13. Conditions de levées et de conservations des options par les mandataires sociaux | néant |
| 2.14. Conditions de conservations des actions gratuites attribuées aux dirigeants | 13.3. |
| mandataires sociaux | |
| 2.15. Tableau des cinq derniers exercices | 7.3. |
| 3. Informations RSE de l'émetteur : Déclaration de performance extra- financière | |
| 3.1. Déclaration de performance extra-financière | chap. XXII. |
| 3.2. Attestation de l'organisme tiers indépendant sur la Déclaration de performance | 22.3. |
| extra-financière | |
| 4. Informations complémentaires | |
| 4.2. Plan de vigilance élaboré par les sociétés mères en application de leur devoir de | non éligible |
| vigilance | |
| 4.3. Récapitulatif des opérations réalisées par les dirigeants sur les titres de l'émetteur | 13.3.1. |
| 4.4. Indication des franchissements de seuils et répartition du capital social | chap. XIX |
| 4.5. Rapport du Président sur les paiements aux gouvernements | non éligible |
La table de concordance ci-après permet d'identifier dans le présent URD les informations qui constituent le rapport sur le gouvernement d'entreprise conformément aux articles L 225-37 et L 225-37-2 du Code de commerce.
| Informations requises | Sections |
|---|---|
| 1. Informations sur la politique de rémunération | |
| 1.1. Principes et critères de détermination, de répartition et d'attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature des mandataires sociaux |
13.1. |
| 1.2. Présentation des projets de résolution relatifs aux éléments de rémunération des mandataires sociaux |
chap. XXIII |
| 1.3. Mention que le versement des éléments de rémunération variables et exceptionnels est conditionné à l'approbation par une Assemblée générale dans les conditions prévues à l'article L. 225-100 du Code de commerce |
13.1.2. |
| 2. Informations sur les rémunérations et avantages octroyés | |
| 2.1. Rémunération totale et avantages de toute nature versés par l'émetteur aux mandataires sociaux |
13.1.3., 13.1.5., 13.1.6. |
| 2.2. Éléments de rémunération fixe, variable et exceptionnelle versés par l'émetteur aux mandataires sociaux |
13.1.3., 13.1.5., 13.1.6. |
| 2.3. Engagements de toute nature pris par l'émetteur au bénéfice de ses mandataires sociaux |
13.1.3, 17.1. |
| 2.4. Niveau de rémunération du Président du Conseil d'administration, du Directeur général et de chaque Directeur général mis au regard (i) de la rémunération moyenne et (ii) de la rémunération médiane sur une base équivalent temps plein des salariés de l'émetteur autres que les mandataires sociaux et l'évolution de ce ratio au cours des 5 exercices les plus récents au moins, présentés ensemble et d'une manière qui permette la comparaison |
13.1.4. |
| 3.1. Mandats et fonctions exercés dans toute société par chaque mandataire social durant l'exercice |
12.1.4. |
|---|---|
| 3.2. Conventions conclues entre un mandataire social ou un actionnaire significatif avec | 14.2., |
| une filiale de l'émetteur (hors conventions portant sur des opérations courantes et | chap. XVII. |
| conclues à des conditions normales) | |
| 3.3. Procédure mise en place par l'émetteur en application de l'alinéa 2 de l'article L. 225- 39 du Code de commerce sur les conventions réglementées et de sa mise en œuvre |
chap. XVII. |
| 3.4. Tableau récapitulatif des délégations de compétence et autorisation en cours de | |
| validité dans le domaine des augmentations de capital faisant apparaître l'utilisation faite | 19.1.5. |
| de ces délégations au cours de l'exercice | |
| 3.5. Modalités d'exercice de la Direction générale en cas de modification | 19.2., art. 18 |
| 3.6. Composition et conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil | chap. XIV, |
| d'administration | 19.2. (art. 14, 15, 16 et 17) |
| 3.7. Mention de l'application du principe de représentation équilibrée des femmes et | |
| des hommes au sein du Conseil | 12.1.6 |
| 3.8. Éventuelles limitations apportées par le Conseil d'administration aux pouvoirs du | |
| Directeur général | 19.2. (art. 18) |
| 3.9. Dispositions écartées du Code AFEP-MEDEF ou de tout autre Code auquel | |
| l'entreprise fait référence et raisons pour lesquelles elles l'ont été | 14.4. |
| 3.10. Modalités particulières de la participation des actionnaires à l'Assemblée générale | 19.2. (art. 20) |
| ou les dispositions des statuts qui prévoient ces modalités | |
| 4. Informations susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique d'achat ou d'échange | |
| 4.1. Structure du capital de l'émetteur | chap. XVI |
| 4.2. Restrictions statutaires à l'exercice des droits de vote et aux transferts d'actions | 19.2. (art. 11, 12, 13) |
| 4.3. Participations directes ou indirectes dans le capital de l'émetteur | 16.1. |
| 4.4. Liste des détenteurs de tout titre comportant des droits spéciaux et description de | 16.2. |
| ceux-ci | |
| 4.5. Mécanismes de contrôle prévus dans un éventuel système d'actionnariat du | 15.1.6, 15.1.7, |
| personnel, quand les droits de contrôle ne sont pas exercés par ce dernier | 16.3.2. |
| 4.6. Accords entre actionnaires qui peuvent entraîner des restrictions au transfert d'actions et à l'exercice des droits de vote |
16.3.2. |
| 4.7. Règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil | 12.1.7. 19.2. |
| d'administration ainsi qu'à la modification des statuts de l'émetteur | (art. 14) |
| 12.1.5, 19.2. | |
| 4.8. Pouvoirs du Conseil d'administration | (art. 14) |
| 4.9. Accords conclus par l'émetteur qui sont modifiés ou prennent fin en cas de | |
| changement de contrôle de l'émetteur, sauf si cette divulgation, hors les cas d'obligation | 16.3.2. |
| légale de divulgation, porterait gravement atteinte à ses intérêts | |
| 4.10. Accords prévoyant des indemnités pour les membres du Conseil d'administration | |
| ou les salariés, s'ils démissionnent ou sont licenciés sans cause réelle et sérieuse ou si | 13.1.6. |
| leur emploi prend fin en raison d'une offre publique d'achat ou d'échange |
Le présent URD intègre les éléments du rapport financier annuel mentionné à l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier ainsi qu'aux articles 222-3 et 222-9 du règlement général de l'AMF. La table de concordance ci-dessous permet d'identifier dans le présent Document d'enregistrement les informations faisant partie du rapport financier annuel.
| Informations requises | Sections |
|---|---|
| 1. Déclaration de la personne assumant la responsabilité des informations contenues | |
| dans le rapport financier | chap. I |
| 2. Comptes sociaux | chap. XVIII |
| 3. Comptes consolidés | chap. XVIII |
| 4. Rapport de gestion | 24.1. |
| 5.Rapport sur le gouvernement d'entreprise | 24.2. |
| 6. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes sociaux | 18.3.1.2. |
| 7. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés | 18.3.1.1. |
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