Financière et Immobilière de l'Etang

Annual / Quarterly Financial Statement • Jun 16, 2020

FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ÉTANG DE BERRE ET DE LA MÉDITERRANÉE

RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019

$\triangleq$ BILAN

• COMPTE DE RESULTAT

4 ANNEXES

• RAPPORT DE GESTION + ANNEXES

• RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

• ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT

Bilan Actif

			31/12/2019
		Brut	Amort. et Dépréc.	Net	Net
	Capital souscrit non appelé (1)
	IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de développement Concessions brevets droits similaires Fonds commercial (1) Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes	278 982 29 577	28 991	278 982 586	278 982 655
ACTIF IMMOBILISE	IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, mat. et outillage indus. Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes	2 492 111 10 934 967 1758392 170 145	9 552 126 1 645 849 153 594	2 492 111 1 382 841 112 543 16 551	2 492 111 1 452 273 120 582 9 2 3 3
	IMMOBILISATIONS FINANCIERES (2) Participations évaluées selon mise en équival. Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prêts	205 384		205 384	205 384
	Autres immobilisations financières	300		300	300
	TOTAL $(\ )$	15 869 858	11 380 560	4 489 298	4 559 520
	STOCKS ET EN-COURS Matières premières, approvisionnements En-cours de production de biens	41 501		41 501	34 0 27
ACTIF CIRCULANT	En-cours de production de services Produits intermédiaires et finis Marchandises	6 6 9 2		6 6 9 2	6692
	Avances et Acomptes versés sur commandes CREANCES (3) Créances clients et comptes rattachés Autres créances Capital souscrit appelé, non versé	83 489 111 935		83 489 111 935	51 503 163031
	VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT	627 262	197 251	430 011	522 390
	DISPONIBILITES Charges constatées d'avance	737 534 67 588		737 534 67 588	412749 62744
	TOTAL $(\ \ )$	1676000	197 251	1478749	1 253 136
COMPTES DE REGULARISATION	Frais d'émission d'emprunt à étaler (N) (V) Primes de remboursement des obligations (VI) Ecarts de conversion actif
	TOTAL ACTIF (I à VI)	17 545 859	11 577 811	5 968 047	5 812 655
	(1) dont droit au bail (2) dont immobilisations financières à moins d'un an (3) dont créances à plus d'un an			300	300

$\overline{2}$

Bilan Passif

		31/12/2019	31/12/2018
	Capital social ou individuel	2913301	2913301
	Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation	2 433 310	2 433 310
	RESERVES Réserve légale	192 900	192 900
Capitaux Propres	Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées Autres réserves	284 318 29 600	284 318 29 600
	Report à nouveau	(517229)	(711626)
	Résultat de l'exercice	69 382	194 398
	Subventions d'investissement Provisions réglementées
	Total des capitaux propres	5 405 582	5 336 199
Autres fonds propres	Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées
	Total des autres fonds propres
Provisions	Provisions pour risques Provisions pour charges	24 853	24 853
	Total des provisions	24 853	24 853
ETTES (1) $\Box$	DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts dettes auprès des établissements de crédit (2) Emprunts et dettes financières divers Avances et acomptes reçus sur commandes en cours DETTES D'EXPLOITATION	227 654 101 212	47 971 90 359
	Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales	123 401 85 345	96 351 215 969
	DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes		953
	Produits constatés d'avance (1)
	Total des dettes	537 613	451 603
	Ecarts de conversion passif
	TOTAL PASSIF	5 968 047	5 812 655
(1) (2)	Résultat de l'exercice exprimé en centimes Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP	69 382,22 354 198	194 397,82 414 025

$6\overline{6}$

Compte de Résultat 1/2

				31/12/2019	31/12/2018
		France	Exportation	12 mois	12 mois
	Ventes de marchandises Production vendue (Biens)
	Production vendue (Services et Travaux)	2 892 524		2 892 524	3 3 5 4 6 6 3
	Montant net du chiffre d'affaires	2 892 524		2 892 524	3 3 5 4 6 6 3
PRODUITS D'EXPLOITATION	Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges Autres produits			31 457 1 0 2 9	24 7 7 7 192
	Total des produits d'exploitation (1)			2925010	3 379 632
	Achats de marchandises Variation de stock
	Achats de matières et autres approvisionnements Variation de stock			(7474)	(34027)
	Autres achats et charges externes	1513792	1 670 654
D'EXPLOITATION	Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales du personnel Cotisations personnelles de l'exploitant			226 976 550 997 205 446	276 255 591 725 212 099
$\omega$ CHARGE	Dotations aux amortissements : - sur immobilisations - charges d'exploitation à répartir Dotations aux dépréciations :
	- sur immobilisations - sur actif circulant
	Dotations aux provisions
	Autres charges			266	57
		Total des charges d'exploitation (2)		2917445	3 171 019
		RESULTAT D'EXPLOITATION		7 5 6 5	208 613

$\overline{9}$

Compte de Résultat 2/2

		31/12/2019	31/12/2018
	RESULTAT D'EXPLOITATION	7 5 6 5	208 613
Opéra. comm.	Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
FINANCIERS PRODUITS	De participations (3) D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé (3) Autres intérêts et produits assimilés (3) Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	6436 58 850 16 538	6 2 4 7 1 6 6 0 7577
	Total des produits financiers	81824	15 483
FINANCIERES CHARGES	Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions Intérêts et charges assimilées (4) Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement	10 444 36 4 44	33 306 8 9 4 2
	Total des charges financières	46 888	42 247
	RESULTAT FINANCIER	34 936	(26764)
	RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	42 501	181 849
PRODUITS EXCEPTIONNELS	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges	68 479	34 913 6 0 0 0
	Total des produits exceptionnels	68 479	40 913
EXCEPTIONNELLES CHARGES	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions	41 598	28 364
	Total des charges exceptionnelles	41 598	28 364
	RESULTAT EXCEPTIONNEL	26 881	12 549
	PARTICIPATION DES SALARIES IMPOTS SUR LES BENEFICES
	TOTAL DES PRODUITS TOTAL DES CHARGES	3075313 3 005 931	3 436 028 3 241 630
	RESULTAT DE L'EXERCICE	69 382	194 398
	(1) dont produits afférents à des exercices antérieurs (2) dont charges afférentes à des exercices antérieurs (3) dont produits concernant les entreprises liées (4) dont intérêts concernant les entreprises liées

SA FIEBM

Règles et Méthodes Comptables

Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 à 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.

Les conventions comptables ont été appliquées en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que du règlement ANC 2015-06 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice

Le bilan de l'exercice présente un total de 5 968 047 euros.

Le compte de résultat, présenté sous forme de liste, affiche un total produits de 3 075 313 euros et un total charges de 3 005 931 euros, dégageant ainsi un résultat de 69 382 euros.

L'exercice considéré débute le 01/01/2019 et finit le 31/12/2019. Il a une durée de 12 mois.

Les conventions générales comptables ont été appliquées conformément aux hypothèses de base :

• continuité de l'exploitation.

• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre.

• indépendance des exercices.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Aucun changement dans les méthodes d'évaluation et dans les méthodes de présentation n'a été apporté.

La crise sanitaire liée au Covid-19 et les mesures de confinement instaurées à compter du 17 mars 2020 ont conduit la société à adapter son fonctionnement afin de poursuivre, dans la mesure du possible, l'accueil de ses clients permanents, notamment en ayant une partie de ses effectifs sur place, une partie en télétravail et une autre partie en chômage partiel. L'accueil des clients « touristes » a été arrêté.

C'est dans ce contexte évolutif de crise sanitaire et de pandémie que notre société arrête ses comptes annuels 2019.

Les états financiers de l'entité ont été préparés sur la base de la continuité de l'activité.

Les activités ont commencé à être affectées par COVID-19 au premier trimestre 2020 et l'entité s'attend à un impact négatif sur ses états financiers en 2020.

A ce stade, compte tenu du caractère récent de l'épidémie et des mesures annoncées par le Gouvernement pour aider les entreprises, la société n'est toutefois pas en capacité d'en apprécier l'impact chiffré éventuel.

A la date d'arrêté des comptes des états financiers 2019 de l'entité, la direction de l'entité n'a pas connaissance d'incertitudes significatives qui remettent en cause la capacité de l'entité à poursuivre son exploitation, et a, d'ailleurs, mis en place une démarche consistant à bénéficier de l'ensemble des mesures d'accompagnement annoncées par le Gouvernement.

Règles et Méthodes Comptables

Dans ce contexte, le portefeuille d'actions géré dont la valorisation au 31/12/2019 est de 780 975 euros s'élève au 31/03/2019 à 652 568 euros.

La société ne consolide pas les comptes du fait du caractère négligeable de la filiale GFA FORESTIER conformément à l'article L233-17-1 du code de commerce.

Les principales méthodes utilisées sont :

Immobilisations

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée normale d'utilisation des biens.

Les éléments non amortissables de l'actif immobilisé sont inscrits pour leur valeur brute constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

Le patrimoine de l'entreprise a fait l'objet d'une expertise immobilière réalisé par le cabinet CREST Expertise (experts fonciers) en date 24 avril 2015 qui valorise le patrimoine immobilier pour une valeur globale de 18 206 K€.

Aucune perte de valeur n'a été constatée sur l'exercice.

La société a procédé à une réévaluation légale en 1976 concernant les terrains, les constructions et le fonds de commerce.

La réévaluation avait porté pour les terrains à une valeur globale de 2 492 K $\epsilon$ et le fonds de commerce à 50 K $\epsilon$ et depuis cette date aucune réévaluation n'a été réalisée.

Stocks et en cours

Règles et Méthodes Comptables

Les matières et marchandises ont été évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires).

Les produits en cours de production ont été évalués à leur coût de production.

Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est effectuée lorsque cette valeur brute est supérieure.

Créances et dettes

Les créances et les dettes ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.

Les créances clients présentées dans le tableau de financement, ont été retenues pour leur valeur brute, conformément aux principes comptables.

Disponibilités

Les liquidités disponibles en banque ou en caisse ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Achats

Les frais accessoires d'achat payés à des tiers n'ont pas été incorporés dans les comptes d'achat, mais ont été comptabilisés dans les différents comptes de charge correspondant à leur nature.

Fonds de commerce :

Le règlement n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l'Autorité des normes comptables relatif au Plan comptable général prévoit des dispositions de première application pour les fonds inscrits au bilan au 1 er janvier 2016.

Les fonds de commerce sont composés du fonds de commerce du bar restaurant du camping situé à CARRY LE ROUET et du fonds de commerce du parking situé sur La Canebière sur MARSEILLE.

L'usage des fonds de commerce n'étant pas limité dans le temps, les fonds de commerce ne sont pas amortis et font l'objet de test de dépréciation.

Les fonds de commerce ne sont pas dépréciés compte tenu de :

SA FIEBM

Règles et Méthodes Comptables

• Leurs localisations qui représentent un intérêt stratégique bénéficiant à la société,
• La stabilité des cash-flows générés par l activité de parking et celle de bar-restauration.

Titres de participations :

Les titres de participation, ainsi que les autres titres immobilisés, ont été évalués au prix pour lequel ils ont été acquis, ou apportés, à l'exclusion des frais engagés pour leur acquisition.

Les titres immobilisés seraient le cas échéant dépréciés par voie de provision pour tenir compte de leur valeur d'utilité à la clôture de l'exercice.

Les titres GFA Forestier ne sont pas dépréciés compte tenu du fait que la filiale détient des parcelles du bois situées sur la commune de la Celle Les Bordes dans les Yvelines ce qui représente un intérêt stratégique bénéficiant à l'ensemble de la société au vue de la situation géographique des parcelles dans la région parisienne.

Valeurs mobilières de placement :

Les valeurs mobilières de placement ont été évaluées au prix pour lequel ils ont été acquis.

Une dépréciation est constatée lorsque la valeur d'acquisition des VMP est supérieure à leur valeur de marché

Immobilisations

		Valeurs	Mouvements de l'exercice Augmentations		Valeurs
		brutes début d'exercice	Réévaluations	Acquisitions	Diminutions Virt p.à p.	Cessions	brutes au 31/12/2019
INCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement Autres	308 559					308 559
	TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	308 559					308 559
	Terrains	2 492 111					2 492 111
	Constructions sur sol propre sur sol d'autrui	1 247 568					1 247 568
	instal. agenct aménagement	9 355 703		332 062		366	9 687 400
	Instal technique, matériel outillage industriels	1741882		16 510			1758392
CORPORELLES	Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport	112 884		2958			2958 112 884
	Matériel de bureau, mobilier Emballages récupérables et divers	48 247		6056			54 303
	Immobilisations corporelles en cours
	Avances et acomptes
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	14 998 395		357 586		366	15 355 616
	Participations évaluées en équivalence
	Autres participations	205 384					205 384
	Autres titres immobilisés
FINANCIERES	Prêts et autres immobilisations financières	300					300
	TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES	205 684					205 684

OTAL	15.5	357,586	366
-------------	------	---------	-----	--

Amortissements

			Amortissements		Mouvements de l'exercice			Amortissements au
			début d'exercice		Dotations	Diminutions		31/12/2019
INCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement Autres TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES		28 9 22 28 922		69 69			28 991 28 991
CORPORELLES	Terrains Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal. agencement aménagement Instal technique, matériel outillage industriels Autres Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport Matériel de bureau, mobilier Emballages récupérables et divers		1 030 897 8 120 101 1 621 300 112 884 39 0 14		401 128 24 549 65 1 6 3 0			1 030 897 8 521 229 1645849 65 112 884 40 644
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES		10 924 196		427 373			11 351 569
	TOTAL		10 953 118		427 442			11 380 560
		Différentiel de durée et aut	Dotations Mode dégressif	Amort. fiscal exceptionnel	Differentiel de durée et aut	Ventilation des mouvements affectant la provision pour amortissements dérogatoires Reprises Mode dégressif	Amort, fiscal exceptionnel	Mouvement net des amortisse- ment à la fin de l'exercice
	Frais d'établissement et de développement Autres immobilisations incorporelles
	TOTAL IMMOB INCORPORELLES
	Terrains Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal, agencement, aménag. Instal. technique matériel outillage industriels Instal générales Agenct aménagt divers Matériel de transport Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables, divers
	TOTAL IMMOB CORPORELLES
	Frais d'acquisition de titres de participation
	TOTAL
	TOTAL GENERAL NON VENTILE

Provisions

		Début exercice	Augmentations	Diminutions	31/12/2019
PROVISIONS REGLEMENTEES	Reconstruction gisements miniers et pétroliers Provisions pour investissement Provisions pour hausse des prix Provisions pour amortissements dérogatoires Provisions fiscales pour prêts d'installation Provisions autres PROVISIONS REGLEMENTEES Pour litiges Pour garanties données aux clients
RISQUES ET CHARGES PROVISIONS POUR	Pour pertes sur marchés à terme Pour amendes et pénalités Pour pertes de change Pour pensions et obligations similaires Pour impôts Pour renouvellement des immobilisations Provisions pour gros entretien et grandes révisions Pour chges sociales et fiscales sur congés à payer Autres	24 853			24 853
PROVISIONS POUR DEPRECIATION	PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES incorporelles corporelles Sur des titres mis en équivalence immobilisations titres de participation autres immo. financières Sur stocks et en-cours Sur comptes clients Autres PROVISIONS POUR DEPRECIATION	24 853 256 101 256 101		58 850 58 850	24 853 197 251 197 251
	TOTAL GENERAL	280 954		58 850	222 104
- d'exploitation Dont dotations - financières et reprises - exceptionnelles				58 850
	Titres mis en équivalence : montant de la dépréciation à la clôture de l'exercice calculée selon les règles prévues à l'article 39-1.5e du C.G.I.

Créances et Dettes

		31/12/2019	1 an au plus	plus d'1 an
CREANCES	Créances rattachées à des participations Prêts $(1)$ $(2)$ Autres immobilisations financières Clients douteux ou litigieux Autres créances clients Créances représentatives des titres prêtés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Autres impôts, taxes versements assimilés Divers Groupe et associés (2) Débiteurs divers Charges constatées d'avances	300 83 4 89 1 2 5 2 28 769 2807 60747 18 360 67 588	300 83 489 1 2 5 2 28 769 2807 60747 18 360 67 588
	TOTAL DES CREANCES	263 311	263 311
(1) (1) (2)	Prêts accordés en cours d'exercice Remboursements obtenus en cours d'exercice Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques).

		31/12/2019	1 an au plus	1a5ans	plus de 5 ans
DETTES	Emprunts obligataires convertibles (1) Autres emprunts obligataires (1) Emp. dettes ets de crédit à 1an max. à l'origine (1) Emp. dettes ets de crédit à plus 1an à l'origine (1) Emprunts et dettes financières divers (1)(2) Fournisseurs et comptes rattachés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Obligations cautionnées Autres impôts, taxes et assimilés Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Groupe et associés (2) Autres dettes Dette représentative de titres empruntés Produits constatés d'avance	227 654 101 212 123 401 22 245 42 140 17 251 3709	44 239 101 212 123 401 22 245 42 140 17 251 3709	165 642	17 773
	TOTAL DES DETTES	537 613	354 198	165 642	17773
(1) (1) (2)	Emprunts souscrits en cours d'exercice Emprunts remboursés en cours d'exercice Emprunts dettes associés (personnes physiques)	190 000 10 3 25

Crédit-Bail

		Terrains	Constructions	Matériels et outillages	Autres	31/12/2019
	VALEUR D'ORIGINE				686 289	686 289
AMORTISSEMENTS	Cumul exercices antérieurs Dotation exercice TOTAL
REDEVANCES PAYEES	Cumul exercices antérieurs Redevances Exercice				350 391 106 273	350 391 106 273
	TOTAL				456 665	456 665
REDEV. RESTANT A PAYER	à 1 an au plus entre 1 et 5 ans à plus de 5 ans				115 320 196 735 9046	115 320 196 735 9046
	TOTAL				321 101	321 101
VALEUR RESIDUELLE	à 1 an au plus entre 1 et 5 ans à plus de 5 ans				5 2 5 7 1550	5 2 5 7 1 5 5 0
	TOTAL				6 807	6 807
	MONTANT PRIS EN CHARGE DANS L'EXERCICE

Produits à recevoir

		31/12/2019
Total des Produits à recevoir		2807
Autres créances		2 807
ETAT CHARGES A PAYER	2807

Charges constatées d'avance

	Période	Montants	31/12/2019
Charges constatées d'avance - EXPLOITATION			67 588
CONTRAT LEASING MOBIL HOME		67 588
Charges constatées d'avance - FINANCIERES
Charges constatées d'avance - EXCEPTIONNELLES
	TOTAL		67 588
	$\sim$

Charges à payer

		31/12/2019
Total des Charges à payer		42 087
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit		76
Intérêts C.N.E. 18921504	60
Assurances C.N.E. 18921504	16
Dettes fournisseurs et comptes rattachés		3 0 9 0
FOURNIS.FACT.NON PARVENUE	3 0 9 0
Dettes fiscales et sociales		38 921
PROVISION CP	22 119
ORGANISME CP	8 3 7 0 8 4 3 2
ETAT CHARGES A PAYER

Charges à répartir

ANNEXE - Elément 6.14

Capital social

		Nombre 31/12/2019	Val. Nominale	Montant
SOCIALES	Du capital social début exercice	1911000,00	1,5245	2913300,72
	Emises pendant l'exercice		0,0000
ACTIONS/PARTS	Remboursées pendant l'exercice		0,0000
	Du capital social fin d'exercice	1911000,00	1,5245	2913300,72

Produits constatés d'avance

	Période	Montants	31/12/2019
Produits constatés d'avance - EXPLOITATION
Produits constatés d'avance - FINANCIERS
Produits constatés d'avance - EXCEPTIONNELS
$\geq 5/3$
	TOTAL

FINANCIERE ET IMMOBILIERE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE - FIEBM

Société anonyme au capital de 2.913.300,72 € Siège social : 5, avenue Draio del Mar Lou Soulei 13620 CARRY-LE-ROUET RCS AIX EN PROVENCE 069.805.539 (Ci-après la « Société »)

RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 18 SEPTEMBRE 2020

Chers actionnaires,

Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Mixte (Ordinaire Annuelle et Extraordinaire) en application des statuts et des dispositions du Code de commerce pour vous rendre compte de l'activité de la Société au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2019, des résultats de cette activité, des perspectives d'avenir et soumettre à votre approbation le bilan et les comptes annuels dudit exercice. Ces comptes sont joints au présent rapport.

Vous trouverez également au sein de ce rapport, une partie distincte relative aux informations contenues dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise.

Nous vous demanderons également de bien vouloir vous prononcer à titre ordinaire, sur la désignation d'un nouvel administrateur de la Société, ainsi que sur le remplacement du Commissaire aux comptes suppléant et à titre extraordinaire sur la ratification des modifications statutaires apportées par le Conseil d'administration, pour les mettre en conformité avec les dispositions législatives et règlementaires en vigueur.

Les convocations prescrites par la loi vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais impartis.

1. Situation et activité de la Société au cours de l'exercice écoulé.

Durant l'exercice clos le 31 décembre 2019, l'activité de la Société a été la suivante :

Le chiffre d'affaires a diminué de 13,8 % environ par rapport à l'exercice précédent pour s'établir à 2.892.524 €.

Les principales composantes de ce dernier ont sensiblement varié :

• Activité location du restaurant : 40.000 € HT soit 1.38 % du CA HT
• Activité caravanning: 2.650.887 € HT soit 91.65 % du CA HT
• Activité location parking : 152.330 € HT soit 5.28 % du CA HT

	12 01/01/2019 31/12/2019 mois	12 01/01/2018 31/12/2018 mois	$\%$ Variations
Montant net du chiffre d'affaires	2 892 524 100,00	3 354 663 100,00	$(462 139) -13,78$
Marge commerciale
Production vendue Services	2 892 524 100,00	3 354 663 100,00	$(462 139) -13,78$
LOCATION SALLE RESTO 20% 70610002 Compte n°70610003 70610003 RECETTE LOCATION BOUTIQUE 20% 70610004 RECETTE MACHINE A LAVER 20% 70610005 RECETTE CARAVANING TVA 10% 70610010 RECETTE PARKING TVA 20% 70610022 RECETTE PARKING EXON 70610023 PRDTS FAE 70611111 AUTRES PDTS ACTIVITES ANNEXES 70880000	1,38 40 000 0,33 9676 91.65 2 650 888 4,78 138 171 0,49 14 160 $-0,02$ (591) 1,39 40 220	1,13 38 0 24 122 0,03 900 0,29 9619 93,65 3 141 523 3,19 107 164 0,94 31 480 $-0,31$ (10388) 1,08 36 220	5,20 1976 $(122) - 100,00$ $(900) - 100,00$ 0,60 57 $-15,62$ (490636) 28,93 31 007 $-55,02$ (17320) 94,31 9798 11,04 4 0 0 0
Production de l'exercice	2 892 524 100,00	3 354 663 100,00	$(462 139) -1378$

• Les charges d'exploitation ont diminué de 8 % environ pour s'établir à 2.917.445 € ;
• Le résultat d'exploitation s'élève à 7.565 € ;
• Le résultat financier s'élève à 34.936 € ;
• Le résultat exceptionnel s'élève à 26.881 €.

Nous vous rappelons que notre Société exploite un camping à Carry-le-Rouet ainsi qu'un parc de stationnement situé à Marseille.

2. Analyse de l'évolution des affaires.

Le chiffre d'affaires de l'exercice a baissé de façon significative notamment à cause d'une baisse de fréquentation de la clientèle de loisirs et de la clientèle des professionnels.

Au cours du dernier exercice clos, nous avons significativement amélioré les infrastructures et les équipements du camping situé à Carry-le-Rouet.

Nous avons en effet procédé à la rénovation des mobil-homes, afin d'accueillir notre clientèle dans les meilleures conditions.

Nous avons acquis et mis en place de nouveaux équipements en vue de renforcer le confort de notre clientèle. Il a été notamment installé de nouveaux mobil-homes accessibles aux personnes à mobilité réduite.

De manière à attirer une clientèle détenant un plus haut niveau de revenus, il a été créé un espace « Premium », dotée de nouveaux chalets, offrant un hébergement beaucoup plus qualitatif.

Au cours du dernier exercice clos, nous avons également renforcé notre stratégie commerciale, afin d'améliorer notre visibilité et de dynamiser le taux d'occupation du camping.

A ce titre, notre Société a fait évoluer son site internet dans l'objectif de rendre plus attractives ses différentes offres d'hébergement.

Il a également été décidé de développer la présence du camping sur les réseaux sociaux, pour faire connaître le site et diffuser notre offre commerciale au plus grand nombre.

Par ailleurs, nous avons fait référencer le site de Carry-le-Rouet sur différents sites de réservation en ligne, dans l'objectif d'accroître notre taux de remplissage.

Enfin, nous avons élargi les plages calendaires de la saison touristique de manière à accroître le chiffre d'affaires et de rentabiliser nos nouveaux investissements.

3. Principaux risques et incertitudes.

Notre Société est exposée à la diminution de l'activité économique des entreprises installées aux alentours du camping, ce qui est de nature à provoquer une diminution des réservations de sa clientèle « professionnelle ».

La crise sanitaire liée au Covid-19 et les mesures de confinement instaurées à compter du 17 mars 2020 ont conduit la Société à adapter son fonctionnement afin de poursuivre, dans la mesure du possible, l'accueil de ses clients permanents, notamment en ayant une partie de ses effectifs sur place, une partie en télétravail et une autre partie en chômage partiel. L'accueil des clients « touristes » a été arrêté.

C'est dans ce contexte évolutif de crise sanitaire et de pandémie que notre Société arrête ses comptes annuels 2019.

Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité de l'activité.

Les activités ont commencé à être affectées par COVID-19 au premier trimestre 2020 et la Société s'attend à un impact négatif sur ses états financiers en 2020.

A ce stade, compte tenu du caractère récent de l'épidémie et des mesures annoncées par le Gouvernement pour aider les entreprises, la Société n'est toutefois pas en capacité d'en apprécier l'impact chiffré éventuel.

A la date d'arrêté des comptes des états financiers 2019 de la Société, la direction de la Société n'a pas connaissance d'incertitudes significatives qui remettent en cause la capacité de la Société à poursuivre son exploitation et a, d'ailleurs, mis en place une démarche consistant à bénéficier de l'ensemble des mesures d'accompagnement annoncées par le Gouvernement.

Dans ce contexte, le portefeuille d'actions géré, dont la valorisation au 31/12/2019 est de 780.975 euros, s'élève au 31/03/2019 à 652 568 euros.

4. Evolution prévisible de la situation de la Société et perspectives d'avenir.

Notre Société va poursuivre son développement en consolidant son chiffre d'affaires par l'augmentation de la part du chiffre d'affaires relative à l'offre affectée au tourisme.

Nous rechercherons par ailleurs la réalisation d'économies substantielles au regard notamment des frais généraux supportés par notre Société.

Enfin, nous viserons à améliorer la productivité de nos différentes activités.

La Société va essayer de conserver son activité estivale en proposant des offres afin de faire revenir ses clients notamment la clientèle française déjà très importante.

5. Exposé sur les résultats économiques et financiers.

Nous vous présentons au sein de cette section les comptes annuels que nous soumettons à votre approbation et qui ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la règlementation en vigueur.

Un rappel des comptes annuels de l'exercice précédent est fourni à titre comparatif.

Au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019 :

Le chiffre d'affaires H.T. s'est élevé à 2.892.524 € contre 3.354.663 € au titre de l'exercice précédent.

Le montant des autres produits d'exploitation s'élève à 32.486 € contre 24.969 € au titre de l'exercice précédent.

Le montant des autres achats et charges externes s'élève à 1.513.792 € contre 1.670.654 € au titre de l'exercice précédent, soit une diminution de 9,4 % environ.

Le montant des impôts et taxes s'élève à 226.976 € contre 276.255 € au titre de l'exercice précédent, représentant une diminution de 17,8 % environ.

Le montant des traitements et salaires s'élève à 550.997 € contre 591.725 € lors de l'exercice précédent, représentant une diminution de 6,9 % environ.

Le montant des charges sociales du personnel s'élève à 205.446 € contre 212.099 € au titre de l'exercice précédent, représentant une diminution de 3,1 % environ.

Le montant des dotations aux amortissements sur immobilisations s'élève à 427.442 € contre 454.255 € au titre de l'exercice précédent, représentant une diminution de 5,9 % environ.

Le montant des autres charges s'élève à 266 € contre 57 € au titre de l'exercice précédent.

Les charges d'exploitation de l'exercice représentent un montant total de 2.917.445 € contre un montant total de 3.171.019 € au titre de l'exercice précédent, représentant une diminution de 8 % environ.

Le résultat d'exploitation s'élève à 7.565 € contre 208.613 € lors de l'exercice précédent.

Le résultat courant avant impôt, tenant compte du résultat financier positif de 34.936 € (contre un résultat déficitaire de 26.764 € lors de l'exercice précédent), s'établit à 42.501 € contre 181.849 € au titre de l'exercice précédent.

Après prise en compte :

• Du résultat exceptionnel s'élevant à 26.881 € contre 12.549 € lors de l'exercice précédent :
• D'un impôt sur les bénéfices nul ;

Le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2019 se solde par un bénéfice de 69.382 € contre un bénéfice de 194.398 € lors de l'exercice précédent.

Au 31 décembre 2019, le total du bilan de la Société s'élevait à 5.968.047 € contre 5.812.655 € lors de l'exercice précédent.

L'effectif salarié moyen s'élève à 16 salariés.

6. Présentation des comptes annuels.

Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2019 que nous soumettons à votre approbation ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur.

7. Proposition d'affectation du résultat.

Nous vous proposons d'affecter le bénéfice de l'exercice s'élevant à 69.382 € de la manière suivante:

69.382€ Bénéfice de l'exercice : 69.382€ Affectation au compte « report à nouveau » : S'élevant ainsi à : - 447.847 C

Compte tenu de cette affectation, les capitaux propres de la Société s'élèveraient à 5.405.582€.

8. Rappel des dividendes distribués.

Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons qu'il n'a pas été procédé à une distribution de dividendes au titre des trois précédents exercices.

9. Dépenses non déductibles fiscalement.

Conformément aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquies du Code général des impôts, nous vous précisons que les comptes de l'exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses et charges non déductibles des bénéfices assujettis à l'impôt sur les sociétés visées à l'article 39-4 du CGI. De même, aucune réintégration de dépenses visées à l'article 39-5 du CGI n'a été opérée.

10. Evènements importants intervenus entre la date de la clôture de l'exercice et la date à laquelle le présent rapport est établi.

Vous trouverez ci-dessous la liste des évènements importants survenus entre la date de clôture du dernier exercice et la date à laquelle le présent rapport est établi, à savoir :

Autorisation donnée par le Conseil d'administration de la Société en date du 4 mars 2020, au Président-Directeur général, en vue de la cession d'une parcelle de 73 m² appartenant à la Société, sise avenue de la Méditerranée à Carry-le-Rouet;

• Conseil d'administration réuni en Comité d'Audit en date du 12 mai 2020, portant notamment sur le suivi des recommandations du Commissaire aux comptes aux termes de son rapport complémentaire d'audit sur l'exercice clos le 31/12/2019, le suivi des procédures de contrôle interne mises en place et la définition d'axes d'amélioration ;
• Impact du COVID 19 sur l'activité, l'emploi et les travaux à intervenir.

11. Utilisation des instruments financiers.

Nous vous rappelons que notre Société n'utilise aucun instrument financier.

12. Activités en matière de recherche et développement.

Nous vous précisons en application de l'article L. 232-1 du Code de commerce, que notre Société n'a effectué aucune activité de recherche et de développement au cours de l'exercice écoulé.

13. Filiales et Participations.

Prise de participations

Au cours de l'exercice écoulé, notre Société n'a pris aucune participation dans le capital d'autres sociétés.

Prise de contrôle

Au cours de l'exercice écoulé, notre Société a pris le contrôle d'aucune société.

• Cession de participations

Au cours de l'exercice écoulé, notre Société n'a cédé aucune de ses participations.

Activités des filiales et des sociétés contrôlées

Notre société détient 90 % du capital et des droits de vote du Groupement Forestier Bois De Tivernoux

Chiffre d'affaires : nul au 31 décembre 2019 Résultat : - 2.029 € au 31 décembre 2019 Activité : Cette filiale directe n'a pas d'activité économique et représente seulement une réserve foncière.

Le tableau des filiales et participations est annexé au bilan.

	Filiales et participations
	31/12/2019	Capital	Capitaus propres	Quite part & repl (as pour cent que)	Valeur comptable des titres déteuns Brate	Nette
Renseignerrents détailés A
1. Filiales (Plus de 50 %)
GFA BOB DE THVERVOUX		228 673	48 078	90.00	205 384	205 384
2. Participations (10 à 50 %)
		Polita et avances annovatic.	Montant des sythese et avals diana	Chiffred' offaires Resultat de derais	executor das	Dividendes mislaute
1. Filiales (Plus de 50 %) OFA BOIS DE THIVERNOUX					(2.029)
2. Participations (10 & 50 %)
B. Renseignements globaux			Filales non reprises en A		Participations non reprises an A.
		françaises	étrangères		françaises	dtrangéres
Capital Capitaux propres
Quote part détenue en pourcentage.
Valeur comptable des titres détenus - Brute
Valeur comptable des titres détenus - Nette
Préts et avarices consents
Montard des cautions et avais
Chiffre d'affaires Résultat du dernier exercice clos

Régularisation des participations croisées $\blacksquare$

Au cours de l'exercice écoulé, notre Société n'a procédé à aucune régularisation de participations croisées.

14. Répartition du capital.

Conformément aux dispositions de l'article L. 233-13 du Code de commerce, nous vous présentons l'identité des personnes physiques ou morales détenant directement ou indirectement plus du vingtième, du dixième, des trois vingtièmes, du cinquième, du quart, du tiers, de la moitié, des deux tiers, des dix-huit vingtièmes ou des dix-neuf vingtièmes du capital social ou des droits de vote aux assemblées générales, ainsi que les modifications intervenues au cours de l'exercice.

15. Actions d'autocontrôle.

Notre Société ne détient aucune de ses propres actions.

16. Indications prévues à l'article L. 225-211 du Code de commerce en cas d'opérations effectuées par la Société sur ses propres actions.

Notre Société ne détient aucune action d'autocontrôle et n'a donc pu réaliser aucune opération sur ses propres actions.

17. Eléments de calcul et résultats de l'ajustement des bases de conversion et des conditions de souscription ou d'exercice des valeurs mobilières donnant accès au capital ou des options de souscription ou d'achat d'actions.

Notre Société n'a émis aucune valeur mobilière donnant accès au capital ou fait souscrire des options de souscription ou d'achat d'actions.

18. Succursales.

Nous vous rappelons l'existence de l'établissement secondaire suivant :

Type: Permanent: Adresse : 73/75 la Canebière - 13001 Marseille ; Activité : Exploitation commerciale d'un parc de stationnement.

19. Informations sur les délais de paiement des fournisseurs et des clients.

En application des dispositions du Code de commerce, nous vous indiquons la décomposition, conformément aux modèles établis par l'article D. 441-4 du Code de commerce, des délais de paiement de nos fournisseurs et clients, faisant apparaître :

• Les factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu - Tableau annexé au présent rapport.

20. Tableau des résultats des cing derniers exercices.

Vous trouverez annexé au présent rapport en application des dispositions de l'article R.225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les résultats de la Société au cours de chacun des cinq derniers exercices.

21. Déclaration de performance extra-financière.

En application des dispositions de l'article L. 225-102-1, alinéa 1 et 2 du Code de commerce, nous vous informons que notre Société n'est pas tenue d'insérer au présent rapport de gestion annuel une déclaration de performance extra-financière.

22. Indications sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique.

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-100-1 du Code de commerce, nous vous indiquons que compte tenu de la nature de nos activités, notre Société n'a pas identifié de risques financiers significatifs liés aux effets du changement climatique.

23. Conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce.

Nous vous rappelons que notre Commissaire aux comptes a établi un rapport sur les conventions et engagements réglementés, conformément aux dispositions de l'article L. 225-38 du Code de commerce qui sera soumis à votre approbation.

24. Procédures de contrôle interne et de gestion des risques.

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-100-1 du Code de commerce, nous vous rappelons nos procédures de contrôle interne et de gestion des risques.

I. Contrôle interne

Le contrôle interne est un dispositif de la Société, défini et mis en œuvre sous sa responsabilité qui vise à assurer la réalisation des objectifs suivants :

A. Objectifs et référentiels

• vérifier que les informations comptables, financières et de gestion, communiquées aux organes sociaux de la Société reflètent avec sincérité l'activité et la situation de la Société;
• respecter les lois et règlements, notamment dans le domaine de la production de ses informations comptables et financières;
• respecter les règles de fonctionnement interne;
• mettre l'entreprise en mesure de réaliser ses objectifs stratégiques ; $\mathbf{H}^{\mathrm{eff}}$
• fiabiliser le déroulement de ses processus, prévenir et maîtriser les risques majeurs auxquels l'expose la nature de son activité.

D'une façon générale, le contrôle interne contribue à la maîtrise des activités de la Société, à l'efficacité de ses opérations et à l'utilisation efficiente de ses ressources.

En contribuant à prévenir et maîtriser les risques de ne pas atteindre les objectifs que s'est fixée la Société, le dispositif de contrôle interne joue un rôle clé dans la conduite et le pilotage de ses différentes activités.

Toutefois, le contrôle interne ne peut fournir une garantie absolue que les objectifs de la Société seront atteints, ni que les risques d'erreurs ou de fraude soient totalement maîtrisés ou éliminés.

1) Description des procédures de contrôle interne

La gestion administrative et financière de la Société, placée sous la responsabilité de la responsable comptable et du Président-Directeur général comprend :

• un service comptable.
• un service commercial,
• l'intervention d'un cabinet d'expertise-comptable.

Le responsable comptable n'a pas la signature bancaire et il existe une séparation des tâches et des fonctions dans l'entreprise.

D'une façon générale, les procédures de contrôle interne reposent essentiellement sur le contrôle des opérations par la hiérarchie.

2) Application des règles comptables

La Société fait appel à un cabinet d'expertise-comptable pour la tenue de sa comptabilité et des conseils spécialisés.

3) Critères de qualité

La Société s'attache donc à diffuser une information fiable et précise et à porter à la connaissance du public, aussitôt que possible, tout événement susceptible d'avoir une influence sensible sur le cours de ses actions. L'ensemble des supports de la communication financière de la Société est publié sur son site internet et est disponible pendant une durée minimale de cinq années.

L'élaboration de l'information comptable et financière est assurée par un cabinet d'expertise comptable. Une personne en interne transmet les informations et assure le suivi des dépenses et des recettes de la Société.

La Société a recours au service de THELIS INFORMATIQUE qui a développé ESEASON pour la gestion de la clientèle de l'activité de « caravaning ». ESEASON permet de gérer la facturation, le planning de départs et d'arrivées, les coûts du séjour, les remises en banque, les encaissements.

II. Gestion des risques

Afin d'optimiser la maîtrise des risques juridiques, la Société fait appel à des prestataires externes : Cabinet d'expertise-comptable et Cabinet d'avocats.

Par ailleurs, le Conseil d'administration se réunit en Comité d'Audit, donnant lieu à un rapport complémentaire du Commissaire aux comptes.

L'objectif poursuivi par la Société est de s'assurer que l'ensemble du dispositif de contrôle interne permet de prévenir, dans la mesure du possible, les risques auxquels elle est exposée.

III. Conclusion

Les procédures de contrôle interne sont aujourd'hui adaptées à la taille de l'entreprise et à la nature de ses activités et répondent aux besoins des dirigeants et actionnaires et sont en cours de formalisation au sein d'un manuel dédié.

25. Situation des mandats des Commissaires aux comptes.

Nous vous rappelons que le mandat du Commissaire aux comptes suppléant de la Société, la société SOFIRIS AUDIT, arrive à expiration à l'issue de la prochaine Assemblée Générale annuelle des actionnaires.

Nous vous proposons de prendre acte de l'arrivée à expiration de son mandat et de le renouveler dans ses fonctions, pour une durée de six (6) exercices, arrivant à expiration à l'issue de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025.

Nous vous précisons que cette proposition de renouvellement du Commissaire aux comptes suppléant émanant du Conseil d'administration, a fait l'objet d'une recommandation par le Comité d'audit de la Société.

Nous vous indiquons également que nous vous avons mis à disposition les renseignements relatifs à sa proposition de renouvellement dans les délais règlementaires.

26. Situation des mandats des administrateurs.

Nous vous proposons de bien vouloir désigner un ou plusieurs nouveaux administrateurs aux fins de respecter la proportion des administrateurs de chaque sexe, s'élevant au moins à 40 %, dans les sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché règlementé.

La liste des candidats et les informations relatives à leur candidature vous seront transmises dans les conditions des articles R 225-83, 5° et R 225-73-1 du Code de commerce.

27. Participation des salariés au capital.

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 du Code de commerce, nous vous rendons compte de l'état de la participation des salariés au capital de la Société au dernier jour de l'exercice, soit le 31 Décembre 2019, à savoir :

Aucune fraction du capital ; Aucune fraction des droits de vote.

28. Rémunération des administrateurs.

Nous vous demandons de ne pas allouer de rémunération aux administrateurs de la Société pour l'exercice 2020.

29. Inionctions ou sanctions pécuniaires pour des pratiques anticoncurrentielles prononcées par l'Autorité de la concurrence.

Notre Société n'a fait l'objet d'aucune injonction ou sanction pécuniaire dans le cadre de pratiques anticoncurrentielles prononcée par l'Autorité de la concurrence.

30. Montants des prêts à moins de 3 ans consentis par la Société, à titre accessoire à son activité principale, à des microentreprises, des PME ou à des entreprises de taille intermédiaire avec lesquelles elle entretient des liens économiques le justifiant.

Notre Société n'a opéré aucun prêt à moins de 3 ans à titre accessoire à son activité principale à des microentreprises, des PME ou à des entreprises de taille intermédiaire avec iesquelles elle entretient des liens économiques le justifiant.

31. Ratification des modifications apportées aux statuts par le Conseil d'administration pour les mettre en conformité avec les dispositions législatives et règlementaires en vigueur.

Nous vous rappelons que les statuts de la Société n'ont pas été actualisés depuis le 28 septembre 1998 et qu'il convenait en conséquence de les mettre en harmonie avec les dispositions légales et règlementaires en vigueur, en les refondant intégralement.

Vous aviez donné à ce titre, lors de l'Assemblée Générale Mixte du 25 juin 2019, délégation de compétence au Conseil d'administration afin de :

• mettre en harmonie les statuts avec les dispositions législatives et règlementaires en viqueur ;
• procéder pour cette mise en conformité à une refonte intégrale des statuts :
• adopter chacun des articles des nouveaux statuts qui régiront la Société.

Le Conseil d'administration a fait usage de cette délégation de compétence en date du 12 mai 2020.

Nous vous demandons par conséquent, conformément à la Loi, de ratifier cette mise en harmonie des statuts réalisée par le Conseil d'administration, afin de les rendre définitifs.

$\sim$ $\sim$ $\sim$

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

La présente section constitue le rapport sur le gouvernement d'entreprise prévu au dernier alinéa de l'article L. 225-37 du Code de commerce. Il comprend les informations visées aux articles L. 225-37-2 à L. 225-37-5 du Code de commerce.

Ce rapport a été rédigé par le Conseil d'administration en lien avec ses conseils habituels.

Les rédacteurs se sont appuyés sur différents documents internes (statuts, procès-verbaux du Conseil d'administration etc...).

Les rédacteurs ont tenu compte de la réglementation en vigueur ainsi que des derniers rapports et recommandations émis par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Le Conseil d'administration l'a arrêté le 12 mai 2020.

I. INFORMATIONS SUR LES MANDATAIRES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

1. Président-Directeur général

Madame Marie-Catherine SULITZER

2. Administrateurs

• Madame Marie-Catherine SULITZER
• Madame Rebecca SULITZER jusqu'au 25 juin 2019
• ♦ Monsieur Georges MERCADAL
• ◆ Monsieur Renaud NADJAHI
• Monsieur Philippe RICHARD jusqu'au 25 juin 2019

II. PRESIDENCE ET DIRECTION GENERALE

1. Présidence

Les fonctions de Président du Conseil d'administration sont exercées par Madame Marie-Catherine SULITZER qui assume la Présidence du Conseil d'administration et conserve la Direction générale de la Société.

-2. Direction-générale-

En qualité de Directeur général, Madame Marie-Catherine SULITZER est investie des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Elle exerce ses pouvoirs dans la limite de l'objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément aux Assemblées d'actionnaires et au Conseil d'administration.

Cumul des fonctions:

Madame Marie-Catherine SULITZER exerce ainsi les fonctions de Président du Conseil d'administration et de Directeur général.

3. Limitations des pouvoirs du Directeur général

Le Conseil d'administration n'a apporté aucune limitation particulière aux pouvoirs du Directeur général.

III. CONSEIL D'ADMINISTRATION

1. Composition du Conseil

Le Conseil d'administration est composé, à ce jour, de trois (3) membres, nommés pour une durée de six (6) ans.

Le tableau suivant récapitule les noms des administrateurs en fonction, la date d'expiration de leurs mandats ainsi que les fonctions et mandats exercés dans d'autres sociétés.

Nom – Prénom - Fonction	Date d'expiration du mandat	Fonctions et mandats (autres sociétés)
Marie-Catherine SULITZER Président-directeur général Administrateur	Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2020	Président-directeur général de la Société Anonyme Immobilière Michelet II Gérante du Groupement Foncier du Bois de Tivernoux
Georges MERCADAL Administrateur	Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023	Gérant de la SCI BOCOUMAJOUR
Renaud NADJAHI Administrateur	Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023	Gérant de la SELARL PHARMACIE NADJAHI

2. Représentation équilibrée des femmes et des hommes

Le Conseil d'administration comporte, à ce jour, une femme et deux hommes.

La Société attache une grande importance à ce que la composition de ce Conseil respecte le principe de représentation équilibrée entre les femmes et les hommes.

La part des femmes au sein du Conseil d'administration de la Société représente 33,33 % des membres qui le composent.

C'est pourquoi, il sera proposé lors de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la Société, de désigner un ou plusieurs nouveaux administrateurs/rices, afin de respecter la proportion des administrateurs de chaque sexe, s'élevant au moins à 40 %, dans les sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché règlementé.

3. Conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil

Le Conseil d'administration détermine les orientations de l'activité de la Société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux Assemblées d'actionnaires et dans la limite de l'objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle les affaires qui la concernent.

Le Conseil d'administration exerce le contrôle permanent de la gestion de la Société par le Président Directeur général. Il se réunit chaque fois que nécessaire, sur convocation de son Président.

Le Président organise les travaux du Conseil, dont le fonctionnement n'est pas régi par un règlement intérieur.

4. Fréquence des réunions

Au cours de l'exercice écoulé, le Conseil d'administration s'est réuni plusieurs fois, à savoir:

• $\div$ Le 24 janvier 2019
• ↓ Le 14 février 2019
• ☆ Le 12 mars 2019
• ↓ Le 23 avril 2019
• $\div$ Le 20 septembre 2019
• Le 7 novembre 2019

5. Convocation des administrateurs

Les administrateurs sont convoqués par le Président au moins trois (3) jours avant la réunion effective du Conseil.

6. Information des administrateurs

Les administrateurs reçoivent tous les documents et informations nécessaires à leur mission préalablement à chaque réunion du Conseil. Ils recoivent aussi régulièrement toutes les informations importantes concernant la Société.

7. Participation aux réunions

Pour la validité des délibérations, la présence effective de la moitié au moins des administrateurs en fonction est nécessaire.

8. Délibérations

Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés, chaque administrateur disposant d'une voix et ne pouvant représenter plus d'un de ses collèques.

A l'issue de chaque réunion, un procès-verbal est établi par le secrétaire nommé par le Conseil puis arrêté par le Président, qui le soumet à l'approbation du Conseil. Les procèsverbaux sont retranscrits dans le registre des procès-verbaux après signature du Président et des administrateurs.

IV. REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX

1. Rémunérations totales et avantages de toute nature versés ou attribués aux mandataires sociaux au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2019 :

Les éléments de fixes, variables et exceptionnels, composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués durant le dernier exercice clos le 31 décembre 2019, au profit des mandataires sociaux de la Société sont les suivants :

Madame Marie-Catherine SULITZER:

Eléments de rémunération fixe : 161.399 € net annuel Eléments de rémunération variable : 0 $\epsilon$ Eléments de rémunération exceptionnelle : $0 \in$ Avantages en nature: $0 \in$ Rémunération au titre de son mandat d'administrateur : $0 \in$ Total: 161.399 €

Madame Rebecca SULITZER:

Rémunération au titre de son mandat d'administrateur : 0 $\epsilon$

Monsieur Georges MERCADAL

Rémunération au titre de son mandat d'administrateur : $0 \in$

Monsieur Renaud NADJAHI

Rémunération au titre de son mandat d'administrateur : $0 \in$

Monsieur Philippe RICHARD

Rémunération au titre de son mandat d'administrateur : $0 \in$

Les mandataires sociaux percoivent une rémunération déterminée par le Conseil d'administration, dans les conditions et sous les modalités prévues par l'article L. 225-37-2 et 3 du Code de commerce.

Le Président-Directeur général n'est pas lié à la Société par un contrat de travail.

La Société n'a attribué à ses mandataires aucun titre de capital, titre de créance ou titre donnant accès au capital ou donnant droit à l'attribution de titres de créance de la Société ou des sociétés mentionnées aux articles L. 228-13 et L. 228-93 du Code de commerce.

La Société n'a pris au bénéfice de ses mandataires sociaux, aucun engagement de quelque nature que ce soit, correspondant à des éléments de rémunération, des indemnités ou des avantages dus ou susceptible d'être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de leur fonction ou postérieurement à l'exercice de celle-ci, notamment les engagements de retraite et autres avantages viagers.

2. Politique de rémunération applicable aux mandataires sociaux :

Conformément à l'article L. 225-37-2 du Code de commerce, il est rappelé que le Présidentdirecteur Général de la Société ne perçoit qu'une rémunération fixe en contrepartie de l'exercice de son mandat dans la Société.

Il est également rappelé ci-dessous le processus de décision suivie par le Conseil d'administration, pour la détermination et la mise en œuvre de la rémunération du Président-Directeur général.

La rémunération a été fixée historiquement en fonction de critères liés à la gestion de l'entreprise et de postes de direction équivalents.

Par ailleurs, les administrateurs de la Société ne perçoivent aucune rémunération.

En conséquence, le Conseil d'administration soumet à l'approbation de l'Assemblée Générale des actionnaires la politique de rémunération applicable aux mandataires sociaux, au titre de l'exercice en cours et de ceux à venir.

La résolution suivante sera soumise au vote des actionnaires :

« Approbation de la politique de rémunération applicable aux mandataires sociaux.

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport établi par le Conseil d'administration conformément à l'article L. 225-37-2 du Code de commerce, approuve, en application de l'article L. 225-37-2 II du Code de commerce, la politique de rémunération des mandataires sociaux décrite au sein dudit rapport.

3. Informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux :

Nous vous présentons, par ailleurs, les nouvelles informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux, issues de l'article L.225-37-3 du Code de commerce :

Ratios entre le niveau de la rémunération de Madame Marie-Catherine SULITZER et, d'une part, la rémunération moyenne sur une base équivalent temps plein des salariés de la Société autres que les mandataires sociaux et, d'autre part, la rémunération médiane sur une base équivalent temps plein des salariés de la Société autres que les mandataires sociaux :

1015 2016 ----		------	2018	A10
– ⊏‴ э v, J	FС.		$\Omega$ $-$	ດລ

Evolution annuelle de la rémunération, des performances de la Société, de la rémunération moyenne sur une base équivalent temps plein des salariés de la Société, autres que les dirigeants, et des ratios précédents, au cours des cinq exercices les plus récents au moins, présentés ensemble et d'une manière qui permette la comparaison :

	2015	2016	2017	2018	2019
Evolution rémunération annuelle	0,09	0,01	0,01	$-0,08$	$-0,18$
Evolution CA HT	$-0,02$	0,06	0,00	0,11	$-0,14$
Evolution rémunération moyenne vs CA HT	$-0,04$	0,08	0,01	$-0,11$	$-0,16$

En conséquence, le Conseil d'administration soumet à l'approbation de l'Assemblée Générale des actionnaires les informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux, au titre de l'exercice en cours et de ceux à venir.

La résolution suivante sera soumise au vote des actionnaires :

« Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux.

L'Assemblée Générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, approuve, en application de l'article L. 225-100 II du Code de commerce, les informations mentionnées au I de l'article L. 225-37-3 du même Code qui sont comprises dans le rapport du Conseil d'Administration. »

V. CONVENTIONS CONCLUES ENTRE UN DIRIGEANT OU UN ACTIONNAIRE SIGNIFICATIF ET UNE FILIALE DU GROUPE

Il est précisé qu'aucune convention n'est intervenue, au cours de l'exercice écoulé, entre le Président, le Directeur général, le Directeur général délégué, un administrateur ou un actionnaire disposant d'une fraction de droits de vote supérieure à 10 % de la Société, d'une part, et une autre société dont la Société détiendrait directement ou indirectement plus de la moitié du capital, d'autre part.

VI. --DELEGATIONS--ET--AUTORISATIONS--EN--COURS--DE--VALIDITE--EN--MATIERE-D'AUGMENTATION DE CAPITAL

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-37-4 du Code de commerce, un tableau récapitulatif des délégations et autorisations en cours de validité accordées par l'Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d'Administration dans le domaine des augmentations de capital par application des articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2 figure ci-dessous ; ce tableau fait apparaître l'utilisation faite de ces délégations au cours de l'exercice.

Aucune délégation ni autorisation n'est à mentionner.

VII. MODALITES DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES A L'ASSEMBLEE GENERALE

En application de l'article L. 225-37-4 du Code de commerce, nous vous rappelons que les modalités de participation des actionnaires aux Assemblées générales figurent à l'article 23 des statuts de la Société.

VIII. CODE DE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

Notre Société n'a pas souhaité se référer particulièrement à un Code de gouvernement d'entreprise élaboré par les organisations représentatives des entreprises. Cela s'explique par la taille de notre Société.

En tout état de cause, notre Société applique les règles suivantes en complément des exigences requises par la loi :

• Tenue réquilère des Conseils d'administration ;
• Entretiens et assistances réguliers auprès de nos différents conseils. $\sim$

IX. INFORMATION SUR LES ELEMENTS SUSCEPTIBLES D'AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D'OFFRE PUBLIQUE

Afin de se conformer aux dispositions de l'article L. 225-100-3 du Code de Commerce, nous vous précisons qu'aucun élément visé audit article n'est susceptible d'avoir une incidence en cas d'offre publique d'achat ou d'échange.

$\Delta\phi$ and $\phi$ is a simple of $\Delta\phi$ . Command

Nous sommes à votre disposition pour vous donner toutes précisions complémentaires ou explications que vous jugerez utiles. Nous vous invitons à vous prononcer sur le texte des résolutions que nous soumettons maintenant à votre approbation.

Le Conseil d'administration

ANNEXE 1

INFORMATIONS SUR LES DELAIS DE PAIEMENT

DES FOURNISSEURS ET DES CLIENTS

		Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu					(tableau prévu au I de l'article D. 441-4)
		Article D. 441 I.- 1º : Factures recues (fournisseurs) non réglées à la date de clôture de I'exercice dont le terme est échu						Article D. 441 I .- 2º : Factures émises (clients) non réglées à la date de clôture de I'exercice dont le terme est échu
	0 jour (indicatif)	1 à 30 jours	jours	31 à 60 61 à 90 jours	91 jours et plus	Total $(1)$ jour et plus)	0 jour (indicatif)	jours	jours	jours	1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours et plus	Total $(1)$ jour et plus)
				(A) Tranches de retard de paiement
Nombre de factures concernées
Montant total des factures concernées (préciser : HT ou TTC)		35977	36977	18670		31777 123401	neant	neant	neant	neant	neant	neant
Pourcentage du montant total des achats de I'exercice (préciser : HT OUTTC)		1,98%	2,04%		1,03% 1,75%	6,79%
Pourcentage du chiffre d'affaires de T'exercice (préciser : HT ou TTC)
		(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
Nombre des factures exclues			0						$\mathbf 0$
Montant total des factures exclues (préciser: HT ou TTC)		0							$\mathbf 0$
		(contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce)					(C) Délais de paiement de référence utilisés
Délais de paiement de utilisés pour le calcul des retards de paiement		□ Délais contractuels : (préciser) □ Délais légaux : (préciser)					Délais légaux : (préciser)			□ Délais contractuels : (préciser)

ANNEXE 2

RESULTATS DES 5 DERNIERS EXERCICES

$A \underset{A}{\downarrow} M$ safiebm

Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques de la société au cours des cinq derniers exercices

	31/12/2015	31/12/2016	31/12/2017	31/12/2018	31/12/2019
Capital social	2913301	2913301	2913301	2913301	2 913 301
d'exercice Nombre d'actions ordinaires	1911000	1911000	1911000	1911000	1911000
Nore d'actions dividende prioritaire E sans droit de vote g
코 Nombre maximal d'actions à créer :
CAPIT - Par conversion d'obligation
- Par droit de souscription
Chiffre d'affaires (hors taxes)	2853455	3 037 803	3 034 699	3 354 663	2892524
RESULTAT Résultat avant impôts, participations dotations aux amorts et prov.	190722	158 896	315 187	662771	437 974
Impôts sur les bénéfices 冨
Participation des salaries
OPERATIONS Résultat après impôts, participation, dotations aux amonts et provisions	(418 595)	(422522)	(181 653)	194 398	69 382
Resultat distribué
Résultat après impôts, participation,
ACTION avant dotations aux amorts et prov.
PAR Résultat après impôts, participation,
SULTAT dotations aux amorts et provisions
뜵
Dividende attribué
Efectf moyen salarie	16	16	16	16	16
SONNEL	631 542	637 683	646 058	501725	550 997
Montant de la masse salariale
6 Montant des sommes versées en avantages sociaux	246 916	256 044	257 187	212 099	205 446

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FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE

RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Exercice clos le 31/12/2019

S.A.R.L. de Commissarial aux Comptes inscrite près la Cour d'appel d'Aix-en-Provence au capital de 40 000 €.
RCS Marseille 383 916 608 - TVA intracommunautaire FR 63 383 916 608.

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Société Anonyme au capital de 2 913 301 €

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SIREN: 698 055 390

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31/12/2019

Ce rapport contient 32 pages

S.A.R.L. de Commissariat aux Comptes inscrite près la Cour d'appel d'Aix-en-Provence au capital de 40 000 €.
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RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS

FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE Exercice clos le 31/12/2019

Aux actionnaires,

1. Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 25 juin 2019, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la Société Anonyme FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2019 tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes ont été arrêtés par le conseil d'administration le 12 mai 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration réuni en comité d'audit.

$2.$ Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons réalisé notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du Commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.

S.A.R.L. de Commissariat aux Comptes inscrite près la Cour d'appel d'Aix-en-Provence au capital de 40 000 €. RCS Marseille 383 916 608 - TVA intracommunautaire FR 63 383 916 608

Indépendance

Nous attestons que nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1^er janvier 2019 à la date d'émission de notre rapport, et notamment qu'il n'a pas été fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

3. Observations

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe « Règles et Méthodes Comptables » exposé à la note page 1 de l'annexe des comptes annuels concernant les incidences de la crise sanitaire et économique liée à l'épidémie de Covid-19.

4. Justification des appréciations - Points clés de l'audit

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

a. Valorisation des immobilisations corporelles

Risque identifié

Au 31/12/2019, les immobilisations corporelles s'élèvent à 4 004 046 euros, soit 67% du total de l'actif et sont principalement constituées des terrains, constructions, agencements et installations. Ce poste est le plus significatif du bilan.

Il existe donc un risque que la valeur nette des immobilisations corporelles soit supérieure à leur valeur vénale et donc un risque de surévaluation des immobilisations corporelles, que nous avons considéré comme un point clé de l'audit.

Procédure d'audit mis en œuvre en réponse à ce risque

Nos travaux ont consisté à apprécier les tests de dépréciation réalisés par la direction concernant la valorisation des immobilisations corporelles.

Pour ce faire, nous avons :

Conformément à la Norme d'Exercice Professionnel 602 « intervention d'un expert », nous avons étudié le rapport d'évaluation du Cabinet Crest Expertise, membre de la confédération des experts fonciers, en date du 28 avril 2015.

FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

Apprécier la cohérence des informations et hypothèses retenues dans les rapports du cabinet d'experts fonciers et rapproché les valeurs retenues avec les valeurs à l'actif.

Ces travaux ne nous ont pas conduits à remettre en cause les hypothèses utilisées par la direction conduisant à la non dépréciation des immobilisations corporelles.

b. Valorisation des Valeurs Mobilières de Placement (VMP)

Risque identifié

Les valeurs mobilières de placement, figurant au bilan au 31/12/2019 pour un montant net de 430 011 euros, représentent un des postes les plus importants du bilan. Ils sont comptabilisés à leur date d'entrée au coût d'acquisition et dépréciés sur la base de leurs valeurs de marchés à la date de clôture.

Comme indiqué dans la note de l'annexe comptable, les valeurs mobilières de placement ont été évaluées au prix pour lequel ils ont été acquis. Une dépréciation est constatée lorsque la valeur d'acquisition des VMP est supérieure à leur valeur de marché.

Dans ce contexte et du fait des incertitudes inhérentes aux marchés boursiers, nous avons considéré que la correcte évaluation des valeurs mobilières de placement constituait un point clé de l'audit.

Procédures d'audit mises en œuvre en réponse à ce risque

Pour apprécier le caractère raisonnable de l'estimation des valeurs nettes des VMP, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté principalement à vérifier que l'estimation de ces valeurs déterminées par la direction est fondée sur une justification appropriée de la méthode d'évaluation et des éléments chiffrés utilisés en vérifiant les cours de bourse retenus.

5. Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration arrêté le 12 mai 2020 et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.

S'agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d'arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu'ils feront l'objet d'une communication à l'Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes.

Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-4 du code de commerce.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise

Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-3 et L.225-37-4 du code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-102-1 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données avant servi à l'établissement de ces comptes. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote et aux participations vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

6. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires

Désignation du Commissaire aux comptes

Nous avons été nommés Commissaire aux comptes de la société FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE par l'Assemblée Générale du 25/06/2019.

Au 31 décembre 2019, le cabinet FICOREC AUDIT était dans la première année de son mandat.

7. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives. que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au conseil d'administration réuni en comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration.

8. Responsabilités du Commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels

Objectif et démarche d'audit

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Conformément aux dispositions de l'article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Une description plus détaillée de nos responsabilités de Commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels figure dans l'annexe du présent rapport et en fait partie intégrante.

Rapport du Conseil d'Administration réuni en comité d'audit

Nous remettons un rapport au conseil d'administration qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit. Ces points sont décrits dans le présent rapport.

Nous fournissons également au conseil d'administration réuni en comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

Fait à Marseille, le 15 juin 2020

FICOREC AUDIT Représenté par

Matthieu-CAPUONO Commissaire aux comptes FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

______________________________________

COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31/12/2019

المتعادل والمتاريخ والمتعاون والمتواريق التواصل والمتعارض والمتعارض والمتعارض والمستحكم

$8/8$

SA FIEBM

	FICOREC AUDIT Societé de Commissariat aux comptes	Bilan Actif
	SARL Capital 40 000 € SIRET 363 916 608 00011		31/12/2019		31/12/2018
	327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE Tél. 04 91 32 19 19	Brut	Anxirt, et Déprec.	Net	Net
	Pax 04 91 32 19 18 (1) Capital souscrit non appele
	INMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de développement Concessions brevets droits similaires Fonds commercial (1) Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes	278 982 20 577	28 991	278 982 586	278 982 655
ACTIF IMMOBILISE	IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, mat. et outillage indus. Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes	2 492 111 10 934 967 1758 392 170 145	9552126 1 645 849 153 594	2 492 111 1 3 3 2 8 4 1 112 543 16 551	2492111 1452 273 120 582 9233
	IMMOBILISATIONS FINANCIERES (2) Participations evaluées selon mise en équival. Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prête Autres immobilisations financières	205384 300		205 384 300	205 384 300
	TOTAL ( H)	15 869 858	11 380 560	4 489 298	$-1,559,520$
CIRCULANT	STOCKS ET EN-COURS Natières premières, approvisionnements En-cours de production de biens En-cours de production de services Produits intermédiaires et finis Marchandises	41501 6 692		41501 6 692	34 027 6 6 9 2
is. 4CT	Avances et Acomptes verses sur commandes CREANCES (3) Créances clients et comptes rattaches Autres créances	83 489 111935		83 489 111 935	51 503
	Capital souscrit appelé, non versé VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT DISPONIBILITES	627 262 737 534	197 251	430 011 737 534	163 031 522 390 412749
	Charges constatées d'avance	67 588		67 588	62 744
	TOTAL $($ H)	1 676 000	197 251	1478 749	1 253 136
COMPTES DE REGULARISATION	Frais d'émission d'emprunt à étaler (N) Primes de remboursement des obligations (V) Ecarts de conversion actif (VI)
	TOTAL ACTF (18 VI)	17 545 859	11577811	5968047	5812655
	(1) dont droit au bail (2) dont immobilisations financières à moins d'un an (3) dont créances à plus d'un an			300	300

Ā $1.5$ .
Manazarta da B

Bilan Passif

			31/12/2019	31/12/2018
	Capital social ou individuel Primes d'émission, de fusion, d'apport	FICOREC AUDIT Société de Commisseriat aux comptes	2913301	2913301
	Ecarts de réévaluation	SARL Capital 40 000 € SIRET 383 916 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE	2 433 310	2 433 310
	RESERVES Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles	Tél. 04 91 32 19 19 Fax 04 91 32 19 18	192 900	192900
Capitaux Propres	Réserves réglementées Autres reserves		284 318 29 600	284 318 29 600
	Report à nouveau		(517229)	(711626)
	Résultat de l'exercice		89 382	194 398
	Subventions d'investissement Provisions réglementées
		Total des capitaux propras	5 405 582	5336199
Autres fonds propres	Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées
		Total des autres fonds propres
$\mathbb{Z}^{n+1}$ .	. Provisions pour risques
Provisions	Provisions pour charges		24 853	24853
		Total des provisions	24863	24 853
	DETTES FINANCIERES
	Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires
	Emprunts dettes auprès des établissements de crédit (2)		227 654	47971
DETTES (1)	Emprunts et dettes financières divers Avances et acomptes reçus sur commandes en cours		101212	90 359
	DETTES D'EXPLOITATION
	Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales		123 401 85 345	96 351 215 969
	DETTES DIVERSES
	Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
	Autres dettes			953
	Produits constatés d'avance (1)
		Total des dettes	537613	451 603
	Ecarts de conversion passif
		TOTAL PASSIF	5968047	5812655
	Résultat de l'exercice exprimé en centimes		69 382.22	194 397,82
(1) (2)	Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP		354 198	414 025

FICOREC AUDIT
Société de Commissariat aux comptes
SARL Capital 40 000 €
SIRET 383.916.608.00044
327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19
Fax 04 91 32 19 18

Compte de Résultat 12

_.
ግ ኮ

				31/12/2019	31/12/2018
		France	Exportation	12 mois	12 mois
	Ventes de marchandises
	Production vendue (Blens)
	Production vendue (Services et Travaux)	2892524		2892524	3 354 663
	Nontant net du chiffre d'affaires	2892524		2 892 524	3 3 5 4 6 6 3
PRODUITS D'EXPLOITATION	Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges Autres produits	31 457 1029	24 777 192
		Total des produits d'exploitation (1)		2925010	3 379 632
	Achats de marchandises Variation de stock and a company of the Achats de matières et autres approvisionnements Variation de stock Autres achats et charges externes		(7474) 1513792	(34027) 1 670 654
CHARGES D'EXPLOITATION	impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales du personnel Cotisations personnelles de l'exploitant Dotations aux amortissements : - sur immobilisations	226 976 550 997 205 446 427 442	276 255 591 725 212 099 454 255
	- charges d'exploitation à répartir Dotations aux dépréciations : =sur immobilisations - sur actif circulant
	Dotations aux provisions Autres charges
		Total des charges d'exploitation (2)		266 2917445	57
	RESULTAT D'EXPLOITATION			7 565	3 171 019
			208 613

$\overline{6}$

FICOREC AUDIT Société de Commissariat aux comptes
SARL Capital 40 000 €
SIRET 383 916 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19
Fax 04 91 32 19 18

Compte de Résultat 22

		31/12/2019	31/12/2018
	RESULTATIOEXPLOITATION	7 535	208 613
Opéra. comm.	Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
FINANCIERS PRODUITS	De participations (3) D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé (3) Autres intérêts et produits assimilés (3) Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges Differences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	6436 58 850 16538	6 247 1 660 7577
	Total des produits financiers	31 824	15 463
FINANCIERES CHARGES	Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions Intérêts et charges assimilées (4) Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement	10444 36 444	33 306 8942
	Total des charges financières	46 333	42.247
	RESULTAT FINANCIER	34936	(26.764)
	RESULTATIOOUPANT AVANTIMPOTS	42.501	181.349
PRODUTS EXCEPTIONNELS	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges	68 479	34 913 6000
	Total des produits exceptionnels	68 479	40 9 13
EPTIONNELLES CHARGES	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Dotations aux amortissements, aux dépréclations et aux provisions	41598	28 364
5XG	Total des charges exceptionnelles	41598	28 364
	RESULTAT EXCEPTIONME.	26 831	12.549
	PARTICIPATION DES SALARIES IMPOTS SUR LES BENEFICES
	TOTAL DES PRODUTS TOTAL DES CHARGES	30/5313 3 905 901	3 436 028 3 241 830
	RESULTATIDE L'EXERCICE	69 382	194 396
	(1) dont produits afferents à des exercices antérieurs (2) dont charges afférentes à des exercices antérieurs (3) dont produits concernant les entreprises liées (4) dont intérêts concernant les entreprises liées

$\overline{7}$

Règles et Méthodes Comptables

Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 à 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.

Les conventions comptables ont été appliquées en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que du règlement ANC 2015-06 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice

Le bilan de l'exercice présente un total de 5 968 047 euros.

Le compte de résultat, présenté sous forme de liste, affiche un total produits de 3 075 313 euros et un total charges de 3 005 931 euros, dégageant ainsi un résultat de 69 382 euros.

L'exercice considéré débute le $01/01/2019$ et finit le $31/12/2019$ . Il a une durée de 12 mois.

Les conventions générales comptables ont été appliquées conformément aux hypothèses de base :

• continuité de l'exploitation.

• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre.

• indépendance des exercices.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Aucun changement dans les méthodes d'évaluation et dans les méthodes de présentation n'a été apporté.

La crise sanitaire liée au Covid-19 et les mesures de confinement instaurées à compter du 17 mars 2020 ont conduit la société à adapter son fonctionnement afin de poursuivre, dans la mesure du possible. l'accueil de ses clients permanents, notamment en ayant une partie de ses effectifs sur place, une partie en télétravail et une autre partie en chômage partiel. L'accueil des clients « touristes » a été arrêté,

C'est dans ce contexte évolutif de crise sanitaire et de pandémie que notre société arrête ses comptes annuels 2019.

Les états financiers de l'entité ont été préparés sur la base de la continuité de l'activité.

Les activités ont commencé à être affectées par COVID-19 au premier trimestre 2020 et l'entité s'attend à un impact négatif sur ses états financiers en 2020.

A ce stade, compte tenu du caractère récent de l'épidémie et des mesures annoncées par le Gouvernement pour aider les entreprises, la société n'est toutefois pas en capacité d'en apprécier l'impact chiffré éventuel.

A la date d'arrêté des comptes des états financiers 2019 de l'entité, la direction de l'entité n'a pas connaissance d'incertitudes significatives qui remettent en cause la capacité de l'entité à poursuivre son exploitation, et a, d'ailleurs, mis en place une démarche consistant à bénéficier de l'ensemble des mesures d'accompagnement annoncées par le Gouvernement.

Règles et Méthodes Comptables

Dans ce contexte, le portefeuille d'actions géré dont la valorisation au 31/12/2019 est de 780 975 euros s'élève au 31/03/2019 à 652 568 euros.

La société ne consolide pas les comptes du fait du caractère négligeable de la filiale GFA FORESTIER conformément à l'article L233-17-1 du code de commerce.

Les principales méthodes utilisées sont :

Immobilisations

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée normale d'utilisation des biens.

Les éléments non amortissables de l'actif immobilisé sont inscrits pour leur valeur brute constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence,

Le patrimoine de l'entreprise a fait l'objet d'une expertise immobilière réalisé par le cabinet CREST Expertise (experts fonciers) en date 24 avril 2015 qui valorise le patrimoine immobilier pour une valeur globale de 18 206 K€.

Aucune perte de valeur n'a été constatée sur l'exercice.

La société a procédé à une réévaluation légale en 1976 concernant les terrains, les constructions et le fonds de commerce.

La réévaluation avait porté pour les terrains à une valeur globale de $2.492 \text{ K}\epsilon$ et le fonds de commerce à 50 K $\epsilon$ et depuis cette date aucune réévaluation n'a été réalisée.

Stocks et en cours

14

FICOREC AUDIT Société de Commissarial aux comptes SARL Capital 40 000 € SIRET 383 916 608 00011 4 Meholot - 13000 MARSEILLE Tél. 04 91 32 19 19 #ax 04 91 32 19 18

Règles et Méthodes Comptables

Les matières et marchandises ont été évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires).

Les produits en cours de production ont été évalués à leur coût de production.

Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est effectuée lorsque cette valeur brute est supérieure.

Créances et dettes

Les créances et les dettes ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de domer lieu.

Les créances clients présentées dans le tableau de financement, ont été retenues pour leur valeur brute. conformément aux principes comptables.

Disponibilités

Les liquidités disponibles en banque ou en caisse ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Achats

Les frais accessoires d'achat payés à des tiers n'ont pas été incorporés dans les comptes d'achat, mais ont été comptabilisés dans les différents comptes de charge correspondant à leur nature.

Fonds de commerce :

Le règlement n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l'Autorité des normes comptables relatif au Plan comptable général prévoit des dispositions de première application pour les fonds inscrits au bilan au 1 er janvier 2016.

Les fonds de commerce sont composés du fonds de commerce du bar restaurant du camping situé à CARRY LE ROUET et du fonds de commerce du parking situé sur La Canebière sur MARSEILLE.

L'usage des fonds de commerce n'étant pas limité dans le temps, les fonds de commerce ne sont pas amortis et font l'objet de test de dépréciation.

Les fonds de commerce ne sont pas dépréciés compte tenu de :

Règles et Méthodes Comptables

• Leurs localisations qui représentent un intérêt stratégique bénéficiant à la société,
• La stabilité des cash-flows générés par l'activité de parking et celle de bar-restauration.

Titres de participations :

Les titres de participation, ainsi que les autres titres immobilisés, ont été évalués au prix pour lequel ils ont été acquis, ou apportés, à l'exclusion des frais engagés pour leur acquisition.

Les titres immobilisés seraient le cas échéant dépréciés par voie de provision pour tenir compte de leur valeur d'utilité à la clôture de l'exercice.

Les titres GFA Forestier ne sont pas dépréciés compte tenu du fait que la filiale détient des parcelles du bois situées sur la commune de la Celle Les Bordes dans les Yvelines ce qui représente un intérêt stratégique bénéficiant à l'ensemble de la société au vue de la situation géographique des parcelles dans la région parisienne.

Valeurs mobilières de placement :

Les valeurs mobilières de placement ont été évaluées au prix pour lequel ils ont été acquis.

Une dépréciation est constatée lorsque la valeur d'acquisition des VMP est supérieure à leur valeur de marché

FICOREC AUDIT Société de Commissariat aux comptes SARL Capital 40 000 € SIRET 383 916 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE Tél. 04 91 32 19 19 Fax 04 91 32 19 18

Immobilisations

FICOREC AUDIT
Société de Commissariat aux comptes
SARL Capital 40 000 €
SIRET 383 916 608 00011
327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19
Fax 04 91 32 19 18

.
Santanan sa babara

		Valeurs	Mouvements de l'exercice		Valeurs
		brutes début	Augmentations		Diminutions		brutes au
		d'axercice	Réevaluations	Acquisitions	Virt p.a.p.	Cessions	31/12/2019
NCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement Autres TOTAL IMMOEL ISA HONS INCOPPORELLES	308 559 303-559					308 559 308 559
	Terrains	2 492 111					2 492 111
CORPORELLES	Constructions sur sol propre sur sol d'autrul	1 247 568					1 247 568
	instal. agenct aménagement	9 355 703		332 062		366	9 687 400
	Instal technique, matériel outillage industriels	1741882		16 510			1758 392
	Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport Matériel de bureau, informatique et mobilier Emballages récupérables et divers	112884 43 247		2958 6056			2 958 112 8 84 54 303
	Inmobilisations corporelles en cours
	Avances et acomples
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	14 993 395		357.586		356	15 355 61त
FINANCIERES	Participations évaluées en équivalence Autres participations	205 384					205 384
	Autres litres immobilisés
	Prèts et autres immobilisations financières	300					300
	TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES	205 684					205 68-
	TOTAL	15.512.633		357 586		Jeê	15 869 858

FICOREC AUDIT FICOREC AUDI1
Société de Commissariat aux comples
SARL Capital 40 000 €
SIRET 383 916 608 00011
327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19
Fax 04 91 32 19 18

Amortissements

		Anortissements début	Mouvements de l'exercice		Amonis serrents au
		d'exercice	Cotations	Diminutions	31/12/2019
INCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement Autres TOTAL PAYOBLISATIONS NICORPORELLES	28 9 22 28.922	69 GQ.		28 991 28.991
CORPORELLES	Terrains Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal, agencement aménagement Instal technique, matériel outillage industriels Autres Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport Natériel de bureau, mobilier Emballages récupérables et divers	1030897 8 120 101 1621300 112 884 39 014	401 128 24 549 65 1630		1030897 8 5 21 2 29 1645 849 65 112 884 40 644
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	10-324-196	427.373		11.351.569
	TOTAL	10.953.118	427 442		11 380 560

	Ventilation des mouvements all'iectant la provision pour amortissements dérogatoires
		Cotations		Reprises		Morrainent net
	Differential de duree et hui.	Atode: degressif	Amort Tiscat exic actionnel	Oilfransish te dureo et auti	Mode darreasy	Alboir fiscal experiment	des amonisses ment a la fin de l'exercice
Frais d'établissement et de développement
Autres immobilisations incorporelles
TOTAL IMMOB INCORPORELLES
Terrains
Constructions sur sol propre
sur sol d'autrui
instal, agencement, aménag.
Instal, technique matériel outiliage industriels
Instal générales Agenct aménagt divers
Matériel de transport
Matériel de bureau, informatique, mobilier
Emballages recuperables, divers
TOTAL IMMOB CORPORELLES
Frais d'acquisition de titres de participation
TOTAL.
TOTAL GENERAL NON VEHILE

$FIGOREC \text{$ AUDIT $Societé de Commissariat aux comptes
SARL Capital 40 000 €
SIRET 383 916 608 00011
327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19
Fax 04 91 32 19 18$

Provisions

		Début exercice	Augmentations	Dininutions	31/12/2019
	Reconstruction gis ements miniers et pétroliers
	Provisions pour investissement
	Provisions pour hausse des prix
	Provisions pour amortissements dérogatoires
	Provisions fiscales pour prêts d'installation
PROVISIONS REGLEMENTEES	Provisions autres
	PROVISIONS REGLEMENTEES
SQUES ET CHARGES PROVISIONS POUR æ	Pour litiges Four garanties données aux clients Pour pertes sur manchés à terme Pour amendes et pénalités Pour pertes de change Pour pensions et obligations similaires Pour impôts Pour renouvellement des immobilisations Provisions pour gros entretien et grandes révisions Four chges sociales et fiscales sur congés à payer Autres	24 853			24 853
	FROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	24.353			24.853
PROVISIONS POUR DEPRECIATION	-Incorporelles corporelles Sur des titres mis en équivalence Immobilisations titres de participation autres immo, financières Sur stocks et en-cours Sur comples clients Autres	256 101		58 850	197 251
	FROVISIONS FOUR DEFRECIATION	256 101		58 850	197 251
	TOTAL GENERAL	280 954		53.850	222 104
	d'exploitation Dont dotations - financières et reprises exceptionnelles			58 850
	Titres mis en équivalence : montant de la dépréciation à la clôture de l'exercice calculée selon les régles prévues à l'article 39-1.5e du C.G.I.

FICOREC AUDIT

Créances et Dettes

Société de Commissariat aux comptes

SARL Capital 40 000 €

SIRET 383 916 608 00011

327, Ed Michelet - 13009 MARSEILLE

Tél. 04 91 32 19 19

Fél. 04 91 32 19 19 Fax 04 91 32 19 13

		31/12/2019	1 an au plus.	plus di Lan
CREANCES	Créances rattachées à des participations Prêts Autres immobilisations financières Clients douteux ou litigieux Autres créances clients Créances représentatives des fitres prêtés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Autres impôts, taxes versements assimilés Divers Groupe et associés Cébiteurs divers Charges constatées d'avances TOTAL DES CREANCES	300 83 489 1252 28 769 2807 60747 18 360 67 588	300 83489 1252 28 769 2807 60747 18 360 67588 283311
	Prêts accordés en cours d'exercice Remboursements obtenus en cours d'exereice Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques)	260 311

		31/12/2019	1 an au plus	1 a 5 ans	plus de 5 ans
DETTES	Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts dettes ets de crédit à 1an max. à l'origine Emprunts dettes ets de crédit à plus 1 an à l'origine Emprunts et dettes financières divers Fournisseurs et comples rattachés Personnel el comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Obligations cautionnées Autres impôts, taxes et assimiles Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Groupe et associés Autres dettes Dette représentative de titres empruntés Produits constates d'avance	227 654 101 212 123 401 22 245 42 140 17 251 3709	44 239 101 212 123 401 22 245 42 140 17 251 3709	165 642	17 773
	TOTAL DES DETTES	537 613	354 198	165 642	17773
	Emprunts souscrits en cours d'exercice Emprunts remboursés en cours d'exercice Emprunts dettes associés (personnes physiques)	190 000 10 3 25

Produits à recevoir

		31/12/2019
Total des Produits à recevoir.		2 3 0 7
Autres creances		2.807
ETAT CHARGES A PAYER	2807

FICOREC AUDIT $F^{*}$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$

ORGATEC

FICOREC AUDIT

$FICOREG AUDH$
Société de Commissarial aux comptes
SARL Capital 40 000 $\xi$
SIRET 383 916 608 00011
327, Ed Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19
Fax 04 91 32 19 18

Charges à payer

		31/12/2019
Total des Charges à payer		42.087
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit		76
Intérêts C.N.E. 18921504 Assurances C.N.E. 18921504	60 16
Dettes fournisseurs et comptes rattachés		3090
FOURNIS.FACT.NON PARVENUE	3090
Dettes fiscales et sociales		38 921
PROVISION CP ORGANISME CP	22 1 19
ETAT CHARGES A PAYER	8370 8432

$\overline{22}$

Produits constatés d'avance

	Parioda	Montants	31/12/2019
Produits constatés d'avance - EXPLOITATION			FICOREC AUDIT Société de Commissariat aux comptes SARL Capital 40 000 € 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE Pax 04 91 32 19 18
Produits constates d'avance - FINANCIERS
Produits constatés d'avance - EXCEPTIONNELS
TOTAL

Charges constatées d'avance

	Periode	Montants	31/12/2019
Charges constatées d'avance - EXPLOITATION			67588
CONTRAT LEASING MOBIL HOME		67 588
			FICOREC AUDIT
			Société de Commissariat aux comptes SARL Capital 40 000 € SIRET 383 916 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE 61.0491321919
			ரீax 04 91 32 19 18
Charges constatées d'avance - FINANCIERES
Charges constatees d'avance - EXCEPTIONNELLES
	TOTAL
			67588

Variations des Capitaux Propres

2913301 Capital social Primes d'émission, de fusion, d'apport 2 433 310 Ecarts de réévaluation 192 900 Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles 284 318 Réserves réglementées 29 600 Autres réserves (711626) Report à nouveau 194 393 Resultat de l'exercice Subventions d'investissement Provisions réglementées TOTAL 5 338 199 Date de l'assemblée générale Dividendes attribués 1 dont dividende provenant du résultat n-1 Capitaux propres à l'ouverture de l'exercice après affectation du résultat n=1 : : : : = = 5 336 199 Capitaux propres à l'ouverture de l'exercice après apports avec effet rétroactif 2 Dont variation dues à des modifications de structure au cours de l'exercice Variation des capitaux propres au cours de l'exercice hors opérations de structure $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ , where $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$	194 398 (194398)		69 382	2 913 301 2 433 310 192 900 284 318 29 600 (517229) 69 38 2
			69 382	5 405 582
		69382	FICOREC AUDIT Société de Commissariat aux comptes SARL Capital 40 000 € SIRET 383 918 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE Tél. 04 91 32 19 19 Fax 04 91 32 19 18

Capital social

		31/12/2019	Nombre	Val. Nominale	Montant
SOCIALES PARTS	Du capital social début exercice Errises pendant l'exercice		1911000,00	1,5245 0,0000	2913300,72
۰.,	Remboursées pendant l'exercice			0,0000
ACTIONS	Du capital social fin d'exercice		1911000.00	1,5245	2913300,72

FICOREC AUDIT

Société de Commissariat aux comptes

SARL Capital 40 000 €

SIRET 383 916 608 00011 327, 8d Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19 Fax 04 91 32 19 16

Crédit-Bail

		Terrains	Constructions	Matériels et outillages	Autres	31/12/2019
	VALEUR D'OPIGNE				686 289	686 239
AMORTISSEMENTS	Cumul exercices antérieurs Dotation exercice TOTAL.				FIGOREC AUDIT Société de Commissariat aux comptes SARL Capital 40 000 $\varepsilon$ SIRET 383 916 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSELLE Tel. 04 91 32 19 19 ، ان در 191 04 04 04 0
REDEVANCES PAYEES	Cumul exercices anterieurs Redevances Exercice TOTAL				350 391 106 273 456 665	350391 106 273 456 865
REDEV. RESTANT A PAYER	à 1 an au plus entre 1 et 5 ans à plus de 5 ans TOTAL	$\alpha=0$			115 320 196 735 9046 321 101	115 320 196735 9046 321 101
VALEUR RESIDUELLE	à 1 an au plus entre 1 et 5 ans à plus de 5 ans TOTAL				5 2 5 7 1 5 5 0 6 807	5 2 5 7 1 550 6807
	MONTANT FRIS EN CHARGE DANS L'EXERCICE

Rémunérations des Dirigeants

En application du principe du respect du droit des personnes, cette information n'est pas toujours servie, car elle aurait pour effet indirect de fournir des renseignements à caractère individuel.

ANNEXE - Elérrents 13

Effectif moyen

		31/12/2019	Interne	Externe
PAR CATEGORIE	Cadres & professions Intellectuelles supérieures Professions Intermédiaires
	Employés		15
EFFECTIF MOYEN	Ouvriers TOTAL		16

Sociétés Mères consolidant les comptes

31/12/2019

FICOREC AUDIT Société de Commissariat aux comptes SARL Capital 40 000 $\epsilon$ SIRET 383 916 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE Tél. 04 91 32 19 19 Fax 04 91 32 19 13
and an a Remain Race of the Chamber Color Cheese Research Column Chan State Conservation of the extent of the Color Color Color Color the contract contract and contract the contract of the

ANNEXE - Elément 15

Filiales et participations

	3112-2019	Capitaux propres.	quote part detenue en pour cent	Resultat du dernier exercice clos
A. Renseignements détaillés
1. Filiales (Flus de 50 %)
2. Participations (10 à 50 %)
B. Renseignements globaux
1. Filiales non reprises en A.
a) françaises
b) étrangères
2. Participations non reprises en A. a) françaises b) étrangères

FICOREC AUDIT $\frac{1}{1}$ TIGLIKE G AUDIT
Societé de Commissariat aux coinctes
SARL Capital 40 009 €
SARL Capital 40 009 €
TERET 383 916 603 00011
327, Ed Michelet - 13009 MARSEILLE
Tél. 04 91 32 19 19
Fax 04 91 32 19 18

Filiales et participations

31/12/2019	Capitaux propres	Quote-part détenue en pourcentage	Resultat du dernier exercice clos
	48 078	90,00	(2029)
2. Participations (10.4.50%).	al concerning to

M SA FIEBM k, nast ANNEXE - Elément 15

FICOREC AUDIT $\begin{array}{ll} \textbf{F} & \textbf{H} & \textbf{G} & \textbf{H} \ \textbf{Socifide do} & \textbf{Commissaria} & \textbf{aux comples} \ \textbf{SAFL Capital 40 000} & \textbf{SARL Capital 40 000} \ \textbf{SIREF-303 016 603 00011} & \textbf{327, Bd Michelet - 13000 MARSEILLE} \ \textbf{761 04 91 32 19 19} & \textbf{581 19} \ \textbf{591 04 13 21 19 19} & \textbf{692 19$ Fax 04 91 32 19 18

Filiales et participations

				Q note part du capital	Valeur comptable des titres détenus
	31/12/2019	Capital	Capitaux propres	(en pourcentage)	Brute	Nette
A. Renseignements détailés
1. Filiales (Plus de 50 %)
GFA BOIS DE THIVERNOUX		228 673	48 0 78	90,00	205 384	205 384
2. Participations (10 à 50 %)
		Prêts et avances	Montant des		Résultat du dernier
1. Filiales (Flus de 50 %)		consentis	cautions et avals donnés	Chiffred'affaires	exercice clos	Dividendes encaissés
GFA BOIS DE THIVERNOUX					(2029)
2. Participations (10 à 50 %)
					Participations non reprises en A
B. Renseignements globaux		Filiales non reprises en A françaises étrangéres			françaises	etrangères
Capital
Capitaux propres
Quote part détenue en pourcentage-
Valeur comptable des titres détenus - Brute
Valeur comptable des titres détenus - Nette
Prêts et avances consentis
Montant des cautions et avals
Chiffre d'affaires
Résultat du dernier exercice clos
Dividendes encaisses

$31$

Honoraires des Commissaires aux Comptes

	FICOREC
	31/12 2019	31/12/2018	$\omega_{\rm H}$	$\Phi_{13}$	31/12/2019	31/12/2018	$\%$	$\frac{1}{2}$
Audit
Commissariat aux comples, certification, examen des comptes individuels et consolidés
Einetteur FICOREC	23 564			22 000 100,00 100,00
Filiales intégrées globalement
Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissaire aux comptes
Emetteur FICOREC
Fillales intégrées globalement
Sous-total	23.564	22 000	100.00 100.00
Autras prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement
Juridique. Fiscal, social compared to the comparison of							المار محاليف للمار
Autres
Sous-total
TOTAL	23564	22 000	100.00 100.00

FICOREC AUDIT Sociéte de Commissariat aux comptes
SARL Capital 40 000 €

SIRET 383 916 608 00011 327, Bd Michelet - 13009 MARSEILLE Tél. 04 91 32 19 19 Fax 04 91 32 19 18

ORGATEC

ANNEXE AU RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS

FINANCIÈRE ET IMMOBILIÈRE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE

Exercice clos le 31/12/2019

Description détailiée des responsabilités du Commissaire aux comptes

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le Commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.

En outre:

• il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels;
• il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
• il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

FINANCIERE ET IMMOBILIERE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE - FIEBM

Société anonyme au capital de 2.913.300.72 € Siège social : 5, avenue Draïo del Mar Lou Souleï 13620 CARRY-LE-ROUET RCS AIX EN PROVENCE 069.805.539

ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes de l'exercice écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport de gestion présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels la société est confrontée.

Marie-Catherine SULITZER PDG Tylk