Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jul 22, 2020

Information financière semestrielle du CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC

Résultats au 30 juin 2020

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 22/07/2020

Activité commerciale

Chiffres clés en M€	30 juin 2019	30 juin 2020	% Évolution
Encours de Crédits	20 144	22 141	+9,9%
Dont Crédits Habitats	12 269	13 111	+6,9%
Encours de Collecte	27 193	28 953	+6,5%

L'année 2020 est marquée par la crise sanitaire liée au Covid-19 avec des effets notables sur l'économie mondiale.

Dans ce contexte très particulier, le Crédit Agricole du Languedoc a maintenu un accompagnement soutenu de ses clients pour faire face à la crise.

La Caisse Régionale est un acteur majeur du financement de son territoire (Aude, Gard, Hérault, Lozère) avec 1,9Md€ de crédits mis en force, hors Prêt Garanti par l'Etat, en progression de 1,6% par rapport à 2019 lui permettant d'obtenir une part de marché à 34,4%. Cette dynamique est portée par une distribution de 1,1Md€ de crédits à l'habitat.

Lors de ce premier semestre et dès les premières mesures de confinement, la Caisse Régionale s'est mise en mesure d'accompagner chacun de ses clients tout en assurant la sécurité de ses collaborateurs :

Report d'échéances : 2,4Md€ d'encours permettant de baisser les charges courantes des entreprises, des professionnels, des agriculteurs et des particuliers

Distribution de prêts garantis par l'Etat : près de 700M€ de crédits PGE ont été réalisés

Les encours de crédits augmentent de 9,9% sur 1 an (+6,9% sur l'encours habitat) pour atteindre 22,1Md€.

L'encours de collecte bilan et hors bilan géré à la Caisse Régionale a atteint les 28,9Md€ à fin juin 2020, en augmentation de 6,5% sur 1 an. Cette croissance est portée par une forte progression de l'encours des Dépôts à Vue à 7,3Md€.

Malgré ce contexte, la Caisse Régionale compte 16 200 nouveaux clients sur le premier semestre 2020. Avec 1 800 nouveaux clients sociétaires, la Caisse Régionale continue à développer son modèle mutualiste et compte désormais 396 487 sociétaires.

Le portefeuille d'assurances des biens et des personnes a progressé de 5 650 pour atteindre 619 093 contrats en 2020, une dynamique fortement ralentie en raison du confinement.

Résultats financiers

Le PNB de la Caisse Régionale s'établit à 262,6M€ au 30 juin 2020, en baisse de 15,4% pénalisé par l'absence de distribution des dividendes de Crédit Agricole SA et par le soutien apporté à nos clients dans ce contexte de crise.

Les charges de fonctionnement à 152,3M€, en recul de 6,8%, intègrent des dépenses spécifiques liées au Covid-19 mais ces dépenses sont compensées par d'autres réductions de charges.

Le Coût du Risque, en dotation de 12,8M€, traduit des compléments de provisions non affectées par rapport au contexte du Covid-19.

Le taux de créances douteuses est en repli de -0,18% à 1,96%. La Caisse Régionale conserve une couverture prudente avec un taux de provisionnement à 76,5%.

Après prise en compte du résultat net sur actifs immobilisés et de la charge fiscale, le Résultat Net s'établit à 63,8M€ en recul de 42,1% par rapport au 30 juin 2019.

Le Résultat Net Consolidé (Part du Groupe) s'établit à 34,7M€, en recul de 68% sous l'effet de la baisse du résultat de la Caisse Régionale et de pertes enregistrées sur les portefeuilles de titres du périmètre consolidé.

Chiffres clés en M€	30 juin 2019	30 juin 2020	% Évolution
BASE SOCIALE
Produit Net Bancaire	310,5	262,6	-15,4%
Charges de Fonctionnement	163,4	152,3	-6,8%
Résultat Brut d'Exploitation	147,1	110,3	-25,0%
Résultat Net	110,2	63,8	-42,1%
Fonds Propres	3 299,2	3 400,5	+3,1%
Total Bilan	25 469,7	29 340,7	+15,2%
BASE CONSOLIDEE
Résultat Net (Part du Groupe)	109,8	34,7	-68,4%
Fonds Propres	3 907,2	3 970,7	+1,6%
Total Bilan	26 711,6	30 470,8	+14,1%

Situation financière

La Caisse Régionale conserve un niveau de solvabilité solide comme en atteste son Ratio de solvabilité Bâle 3 qui s'élève au 31 mars 2020 à 23,4% (pour un minimum réglementaire de 10,75%).

Elle dispose de 3,4Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) respecte le minimum requis (100%).

Les capitaux propres consolidés, à 4,0Md€, représentent 13% du bilan consolidé qui s'élève à fin juin 2020 à 30,5Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 27,6% du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 51,9% du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 71,5% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR0010461053) s'élève à 61,50€ au 30/06/2020. Il enregistre une baisse de 25,1% depuis le 31/12/2019.

Perspectives

L'épidémie de Covid-19 a eu des impacts négatifs marqués sur l'économie mondiale. Bien que la situation sanitaire soit encore incertaine suite à la mise en œuvre du déconfinement, les signaux de reprise économique sont favorables.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Languedoc se positionne comme partenaire de la relance économique et participe aux mesures de soutien des pouvoirs publics et du Groupe Crédit Agricole.

Par ailleurs, la Caisse Régionale a investi dans l'équipement informatique de ses collaborateurs afin

d'être disponible pour ses clients et les soutenir durant cette période particulière.

En tant qu'acteur économique majeur, notre soutien à l'économie et à tous les acteurs de notre territoire fait partie de nos préoccupations.

La Caisse Régionale du Languedoc continuera d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, avec la force de son modèle de banque régionale coopérative et mutualiste.

Comptes consolidés revus par les Commissaires aux Comptes et arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 22/07/2020

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace Ma Caisse Régionale. Chargé des relations investisseurs : Bastien BONIFACIO, bastien.bonifacio@ca-languedoc.fr

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

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