STMicroelectronics

Earnings Release • Jul 23, 2020

Press release Communiqué de presse Comunicato stampa

新闻稿 / 新聞稿 プレスリリース 보도자료

PR No : C2964C

STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2020

• Deuxième trimestre 2020 : chiffre d'affaires net de 2,09 milliards de dollars ; marge brute de 35,0 % ; marge d'exploitation de 5,1 % ; résultat net de 90 millions de dollars ;
• Premier semestre 2020 : chiffre d'affaires net de 4,32 milliards de dollars ; marge brute de 36,5 % ; marge d'exploitation de 7,8 % ; résultat net de 282 millions de dollars ;
• Point médian des prévisions pour le troisième trimestre : chiffre d'affaires net de 2,45 milliards de dollars et marge brute de 36,0 %.

Genève, le 23 juillet 2020 — STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers U.S. GAAP pour le deuxième trimestre clos le 27 juin 2020. Ce communiqué de presse contient également des mesures non-U.S. GAAP (voir les annexes pour des informations complémentaires).

Au deuxième trimestre 2020, ST a enregistré un chiffre d'affaires net de 2,09 milliards de dollars, une marge brute de 35,0 %, une marge d'exploitation de 5,1 % et un résultat net de 90 millions de dollars, soit 0,10 dollar par action après dilution.

Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :

• « Au deuxième trimestre, nos activités sont revenues à la normale, répondant à la demande de nos clients tout en continuant à assurer la santé et la sécurité de nos employés.
• « Le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre a baissé de 6,5 % en variation séquentielle. Conformément à nos prévisions, cette baisse est due au recul des produits pour l'automobile, des produits analogiques et des produits Imaging, partiellement compensée par la croissance des microcontrôleurs, des circuits intégrés numériques et des produits discrets de puissance. La marge brute du deuxième trimestre inclut 310 points de base de charges liées aux capacités de production inutilisées.
• « Le premier semestre 2020 reflète une croissance en variation annuelle de 1,6 %, tirée par les produits analogiques, les produits Imaging et les microcontrôleurs, partiellement impactée par les produits pour l'automobile et les produits discrets de puissance.
• « En ce qui concerne le troisième trimestre, nous prévoyons une croissance séquentielle de notre chiffre d'affaires de 17,4 % au point médian de nos prévisions. Cette croissance sera tirée par les programmes engagés auprès de clients, les nouveaux produits et l'amélioration des conditions de marché. La marge brute devrait ressortir à 36,0 % au point médian de nos prévisions, comprenant environ 200 points de base de charges liées aux capacités de production inutilisées.
• « Nous conduirons la Société sur la base d'un plan actualisé de chiffre d'affaires net pour l'exercice fiscal 2020 compris entre 9,25 milliards et 9,65 milliards de dollars avec une croissance au second semestre qui devrait être comprise entre 610 millions et 1,01 milliard de dollars par rapport au premier semestre. Nous prévoyons que cette croissance sera tirée par les programmes engagés auprès de clients, les nouveaux produits et l'amélioration des conditions de marché. Notre plan de CAPEX pour 2020 s'établit à présent à environ 1,2 milliard de dollars. »

(En millions de dollars US, à l'exception des données par action)	T2 2020	T1 2020	T2 2019	Trimestre/ Trimestre	Année/ Année
Chiffre d'affaires net	2 087 \$	2 231 \$	2 173 \$	-6,5 %	-4,0 %
Marge brute	730 \$	846 \$	830 \$	-13,8 %	-12,2 %
Marge brute en pourcentage des ventes	35,0 %	37,9 %	38,2 %	-290 pb	-320 pb
Résultat d'exploitation	106 \$	231 \$	196 \$	-53,9 %	-45,8 %
Marge d'exploitation	5,1 %	10,4 %	9,0 %	-530 pb	-390 pb
Résultat net	90 \$	192 \$	160 \$	-53,1 %	-43,7 %
Résultat dilué par action	0,10 \$	0,21 \$	0,18 \$	-52,4 %	-44,4 %

Synthèse des résultats financiers trimestriels (U.S. GAAP)

Pb : point de base

Synthèse du deuxième trimestre 2020

Chiffre d'affaires net par groupe Produits (en millions de dollars US)	T2 2020	T1 2020	T2 2019	Trimestre/ Trimestre	Année/ Année
Produits automobiles et discrets (ADG)	727	753	885	-3,5 %	-17,8 %
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)	624	852	694	-26,8 %	-10,1 %
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG)	733	623	591	17,7 %	24,1 %
Autres	3	3	3	-	-
Chiffre d'affaires net total	2 087	2 231	2 173	-6,5 %	-4,0 %

Le chiffre d'affaires net a totalisé 2,09 milliards de dollars, soit une baisse de 4,0 % en variation annuelle. Par rapport à la même période de l'exercice précédent, la Société a enregistré une baisse des ventes de produits Imaging, de produits pour l'automobile et de MEMS, partiellement compensée par une hausse des ventes de microcontrôleurs, de circuits intégrés numériques, de produits analogiques et de produits discrets de puissance. En variation annuelle, les ventes à la Distribution ont augmenté de 9,7 % et les ventes aux grands clients (OEM) ont reculé de 9,7 %. En variation séquentielle, le chiffre d'affaires net a diminué de 6,5 %, soit 380 points de base audessus du point médian des prévisions de la Société. Par groupe Produits, en variation séquentielle, le chiffre d'affaires du groupe MDG a augmenté tandis que celui des groupes ADG et AMS a diminué.

La marge brute est ressortie à 730 millions de dollars, soit une baisse de 12,2 % en variation annuelle. La marge brute en pourcentage des ventes est ressortie à 35,0 %, en baisse de 320 points de base en variation annuelle, essentiellement en raison de charges liées aux capacités de production inutilisées, incluant les restrictions de main d'œuvre dues à la lutte contre la COVID-19, et la pression sur les prix. La marge brute du deuxième trimestre est supérieure de 40 points de base au point médian des prévisions de la Société.

Le résultat d'exploitation a diminué de 45,8 % pour s'établir à 106 millions de dollars, contre 196 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. La marge d'exploitation de la Société a reculé de 390 points de base en variation annuelle pour ressortir à 5,1 % du chiffre d'affaires net, contre 9,0 % au deuxième trimestre 2019.

Résultats par groupe Produits par rapport au deuxième trimestre 2019 :

Produits automobiles et discrets (ADG) :

• Le chiffre d'affaires a diminué dans l'automobile et augmenté dans les produits discrets de puissance.
• Le résultat d'exploitation a reculé de 77,5 % à 16 millions de dollars. La marge d'exploitation est ressortie à 2,3 % au lieu de 8,2 %.

Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) :

• Le chiffre d'affaires a diminué dans les MEMS et les produits Imaging, et augmenté dans les produits analogiques.
• Le résultat d'exploitation a diminué de 24,1 % pour atteindre 56 millions de dollars. La marge d'exploitation est ressortie à 9,0 % au lieu de 10,7 %.

Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) :

• Le chiffre d'affaires a augmenté à la fois dans les microcontrôleurs et les circuits intégrés numériques.
• Le résultat d'exploitation a augmenté de 160,6 % à 117 millions de dollars. La marge d'exploitation est ressortie à 15,9 % au lieu de 7,6 %.

Les charges liées aux capacités de production inutilisées sont incluses dans le groupe « Autres ».

Le résultat net et le résultat dilué par action ressortent en baisse à respectivement 90 millions de dollars et 0,10 dollar, au lieu de respectivement 160 millions de dollars et 0,18 dollar au deuxième trimestre 2019.

Flux de trésorerie et bilan – Faits marquants

				12 derniers mois
(En millions de dollars US)	T2 2020	T1 2020	T2 2019	T2 2020	T2 2019	Variation sur les 12 derniers mois
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation	387	399	324	1 990	1 694	17,5 %
Free cash-flow (mesure non U.S. GAAP)	28	113	(67)	772	343	125,1 %

Les dépenses d'investissement, après déduction des produits de cession, sont ressorties à 312 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Au deuxième trimestre 2019, les dépenses d'investissement nettes étaient de 372 millions de dollars.

À la fin du deuxième trimestre, les stocks s'élevaient à 1,96 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1,89 milliard de dollars au deuxième trimestre 2019. Le taux de rotation des stocks était de 129 jours à la fin du trimestre, identique au deuxième trimestre 2019.

Le free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) était positif à 28 millions de dollars au deuxième trimestre, alors qu'il ressortait en négatif à 67 millions de dollars au deuxième trimestre 2019.

Au deuxième trimestre, la Société a distribué 37 millions de dollars de dividendes en numéraire. Au titre de son programme de rachat d'actions annoncé précédemment, ST a dépensé 63 millions de dollars.

Au 27 juin 2020, ST bénéficiait d'une situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP) de 570 millions de dollars contre 668 millions de dollars au 28 mars 2020, sous-tendue par un montant total de ressources financières de 2,62 milliards de dollars et un endettement financier total de 2,05 milliards de dollars.

Perspectives relatives à l'activité

Les prévisions de la Société, au point médian, pour le troisième trimestre 2020 sont les suivantes :

• Le chiffre d'affaires net devrait s'établir à 2,45 milliards de dollars, en hausse de 17,4 % en variation séquentielle, à plus ou moins 350 points de base.
• La marge brute devrait ressortir à environ 36,0 %, à plus ou moins 200 points de base.
• Ces perspectives reposent sur l'hypothèse d'un taux de change effectif d'environ 1,12 dollar pour 1 euro au troisième trimestre 2020, et tiennent compte de l'impact des couvertures de change existantes.
• Le troisième trimestre se clôturera le 26 septembre 2020.

Informations sur la conférence téléphonique et la retransmission sur Internet (webcast)

À 9h30 aujourd'hui, STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs et les journalistes afin de commenter les résultats financiers du deuxième trimestre 2020 et les perspectives actuelles de l'activité. Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement) sera accessible en direct sur la page http://investors.st.com et disponible jusqu'au 7 août 2020.

Utilisation d'informations financières complémentaires non-U.S. GAAP

Ce communiqué de presse contient des informations complémentaires non-U.S. GAAP.

Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines U.S. GAAP, et qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières U.S. GAAP. De plus, de telles mesures financières non-U.S. GAAP pourraient également ne pas être comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés.

Vous trouverez dans l'Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-U.S. GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes U.S. GAAP. Pour remédier à ces limites, les informations financières non-U.S. GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines U.S. GAAP.

Informations à caractère prévisionnel

Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :

• des modifications concernant des politiques commerciales mondiales, y compris l'adoption et l'évolution de barrières commerciales et tarifaires, qui pourraient affecter l'environnement macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande pour nos produits ;
• le caractère incertain des tendances industrielles et macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur la demande finale de nos produits ;
• la demande des clients qui diffère des projections ;
• la capacité à concevoir, produire et vendre des produits innovants dans un environnement technologique en rapide évolution ;
• une modification de l'environnement économique, de santé publique, social, syndical, politique ou infrastructurel dans les pays où s'exercent nos activités ou celles de nos clients et fournisseurs, y compris du fait d'événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits militaires, de troubles sociaux, de mouvements syndicaux ou d'actes de terrorisme ;
• des événements ou des circonstances imprévus pouvant avoir des répercussions sur notre capacité à exécuter nos plans et/ou atteindre les objectifs de nos programmes de R&D et de fabrication qui bénéficient de financements publics ;
• le vote en faveur du Brexit et l'impact du retrait du Royaume-Uni pourraient avoir un impact négatif sur la conduite des affaires, la stabilité politique et les conditions économiques au sein du Royaume-Uni, de l'Eurozone, de l'UE et ailleurs. Le retrait du Royaume-Uni de l'UE a eu lieu le 31 janvier 2020 et il est attendu que le gouvernement majoritaire britannique finalise le Brexit, même si aucun accord formel de retrait n'a été mis en place avec l'UE d'ici la fin de la période de transition fixée au 31 décembre 2020. Les termes spécifiques du retrait du Royaume-Uni de l'UE sont encore incertains et bien que nous n'ayons pas d'opérations matérielles au Royaume-Uni et que nous n'ayons pas été confrontés à un impact matériel sur notre activité liée au Brexit à ce jour, nous ne pouvons pas prédire ses implications futures ;
• des difficultés financières avec certains de nos principaux distributeurs ou une réduction significative de l'approvisionnement de nos clients clés ;
• le plan de charge, le mix-produits et les performances manufacturières de nos installations de production et/ou le volume requis pour honorer les capacités réservées auprès de nos fournisseurs ou des fabricants tiers ;
• la disponibilité et les coûts des équipements, des matières premières, du gaz, de l'eau et de l'électricité, des services de sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures nécessaires à nos activités ;
• les fonctionnalités et performances de nos systèmes d'information qui sont exposés à des cybermenaces et sous-tendent nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières, financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos systèmes d'information ou de ceux de nos clients ou fournisseurs ;
• les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et violation de la législation mondiale et locale relative à la protection de la vie privée, y compris le règlement général de l'UE sur la protection des données (RGPD) ;
• l'impact des revendications de propriété intellectuelle (IP) par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes raisonnables ;
• une modification de notre situation fiscale globale suite à des changements au niveau des lois fiscales, à la promulgation ou la modification de lois, aux conclusions de contrôles fiscaux ou à des traités fiscaux internationaux susceptibles d'avoir un impact sur les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer avec précision les crédits d'impôt, les avantages fiscaux, les déductions d'impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à utiliser les actifs d'impôts différés ;
• les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de change du dollar des États-Unis par rapport à l'euro et aux autres grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos activités ;
• le dénouement de litiges en cours, ainsi que l'impact de tout autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être impliqués ;
• les actions en responsabilité civile produits ou réclamations en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives à nos produits, ou les rappels par des clients de produits contenant nos composants ;
• des événements naturels tels que des conditions climatiques sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions volcaniques ou d'autres phénomènes de la nature, des effets du changement climatique, des risques sanitaires et des épidémies telles que le nouveau coronavirus COVID-19 dans des pays où s'exercent nos activités ou celles de nos clients et fournisseurs ;
• des changements industriels résultant d'une consolidation verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et clients ; et
• la capacité à mener avec succès la montée en production de nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en ligne avec nos prévisions.

Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, de plans ou d'intentions.

Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information — Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2019, déposé auprès de la SEC le 26 février 2020. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sousjacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.

À propos de STMicroelectronics

Chez ST, nous sommes 46 000 créateurs et fabricants de technologies microélectroniques. Nous maîtrisons toute la chaîne d'approvisionnement des semiconducteurs avec nos sites de production de pointe. En tant que fabricant de composants indépendant, nous collaborons avec 100 000 clients et des milliers de partenaires. Avec eux, nous concevons et créons des produits, des solutions et des écosystèmes qui répondent à leurs défis et opportunités, et à la nécessité de contribuer à un monde plus durable. Nos technologies permettent une mobilité plus intelligente, une gestion plus efficace de l'énergie et de la puissance, et un déploiement à grande échelle de l'Internet des objets (IoT) et de la 5G. Pour de plus amples informations, visitez le site www.st.com.

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RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS :

Céline Berthier Tél +41 22 929 58 12 celine.berthier@st.com

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Nelly Dimey Tél 01.58.07.77.85 Mobile 06.75.00.73.39 nelly.dimey@st.com

STMicroelectronics N.V.

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(en millions de dollars US, à l'exception des montants par action (\$))

	Trimestre clos le
	27 juin	29 juin
	2020	2019
	(Non audité)	(Non audité)
Ventes nettes	2 084	2 160
Autres produits	3	13
CHIFFRE D'AFFAIRES NET	2 087	2 173
Coût des ventes	(1 357)	(1 343)
MARGE BRUTE	730	830
Frais commerciaux, généraux et administratifs	(259)	(269)
Frais de recherche et développement	(373)	(381)
Autres produits et charges opérationnels, nets	12	18
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés	(4)	(2)
Total charges d'exploitation	(624)	(634)
RÉSULTAT D'EXPLOITATION	106	196
Produits financiers, nets	(4)	-
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite	(3)	(3)
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence	-	-
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE	99	193
Charge d'impôt sur le résultat	(8)	(33)
RÉSULTAT NET	91	160
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	(1)	-
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE	90	160
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION	0,10	0,18
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE	0,10	0,18
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE	911,1	901,7

STMicroelectronics N.V.

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(en millions de dollars US, à l'exception des montants par action (\$))

	Semestre clos le
	27 juin	29 juin
	2020	2019
	(Non audité)	(Non audité)
Ventes nettes Autres produits	4 312 6	4 232 17
CHIFFRE D'AFFAIRES NET	4 318	4 249
Coût des ventes	(2 743)	(2 601)
MARGE BRUTE	1 575	1 648
Frais commerciaux, généraux et administratifs	(529)	(540)
Frais de recherche et développement	(748)	(749)
Autres produits et charges opérationnels, nets	48	51
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés	(9)	(2)
Total charges d'exploitation	(1 238)	(1 240)
RÉSULTAT D'EXPLOITATION	337	408
Produits financiers, nets	(3)	2
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite	(6)	(7)
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence	-	1
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE	328	404
Charge d'impôt sur le résultat	(47)	(65)
RÉSULTAT NET	281	339
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	1	(1)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE	282	338
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION	0,32	0,38
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE	0,31	0,37
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE	913,9	902,3

STMicroelectronics N.V.
BILAN CONSOLIDÉ AU	27 juin	28 mars	31 décembre
En millions de dollars US	2020	2020	2019
	(Non audité)	(Non audité)	(Audité)
ACTIFS
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie Trésorerie soumise à restriction	1 800 -	2 028 10	2 597 10
Dépôts à court terme	687	537	4
Valeurs mobilières de placement	134	135	133
Créances clients, nettes	1 171	1 294	1 380
Stocks et en-cours	1 963	1 772	1 691
Autres actifs courants	448	500	442
Total actifs courants	6 203	6 276	6 257
Goodwill	197	175	162
Autres immobilisations incorporelles, nettes	312	298	299
Immobilisations corporelles, nettes	4 194	4 022	4 007
Actifs d'impôts différés non courants	710	694	695
Placements à long terme Autres actifs non courants	11 535	11 454	11 437
	5 959	5 654	5 611
Total actifs	12 162	11 930	11 868
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passifs courants
Dette à court terme	879	171	173
Dettes fournisseurs	1 079	960	950
Autres dettes et charges à payer	829	856	831
Dividendes à payer aux actionnaires	119	6	58
Impôts courants à court terme	69	63	52
Total passifs courants	2 975	2 056	2 064
Dette financière à long terme	1 172	1 871	1 899
Pensions et indemnités de départ à la retraite	447	436	445
Passif d'impôts différés à long terme	38	36	19
Autres passifs à long terme	339	321	330
Total passifs	1 996 4 971	2 664 4 720	2 693 4 757
Engagements hors bilan et passifs éventuels
Capitaux propres
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions	1 157	1 157	1 157
autorisées, mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées,
911 204 420 actions émises, 892 596 726 actions en
circulation)
Primes	3 061	3 029	2 992
Résultat consolidé	2 797	2 938	2 747
Autre résultat global accumulé	481	410	475
Actions propres	(372)	(390)	(328)
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère	7 124	7 144	7 043
Participations ne donnant pas le contrôle	67	66	68
Total capitaux propres	7 191	7 210	7 111
Total passif et capitaux propres	12 162	11 930	11 868

STMicroelectronics N.V.
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE
Flux de trésorerie (en millions de dollars US)	T2 2020	T1 2020	T2 2019
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation	387	399	324
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement	(509)	(821)	(391)
Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement	(117)	(143)	(123)
Baisse de la trésorerie nette	(238)	(569)	(188)
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars US)	T2 2020	T1 2020	T2 2019
Dotations aux amortissements	223	211	212
Dépenses d'investissement immobilier	(312)	(266)	(372)
Dividendes versés aux actionnaires	(37)	(53)	(53)
Variation nette des stocks	(175)	(96)	(116)

Annexes STMicroelectronics Informations financières complémentaires

	T2 2020	T1 2020	T4 2019	T3 2019	T2 2019
Chiffre d'affaires net par segment de marché/ canal (%)
Total Grands clients (OEM)	66 %	75 %	72 %	72 %	70 %
Distribution	34 %	25 %	28 %	28 %	30 %
Taux de change effectif €/\$	1,10	1,11	1,12	1,14	1,14
Données par groupe Produits (en millions de dollars US)
Produits automobiles et discrets (ADG)
- Chiffre d'affaires net	727	753	924	894	885
- Résultat d'exploitation	16	23	113	76	73
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)
- Chiffre d'affaires net	624	852	1 085	968	694
- Résultat d'exploitation	56	177	281	198	74
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG)
- Chiffre d'affaires net	733	623	742	688	591
- Résultat d'exploitation	117	71	119	108	45
Autres (a)
- Chiffre d'affaires net	3	3	3	3	3
- Résultat d'exploitation (Perte)	(83)	(40)	(53)	(46)	4
Total
- Chiffre d'affaires net	2 087	2 231	2 754	2 553	2 173
- Résultat d'exploitation	106	231	460	336	196

(a) Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de services d'assemblage, ainsi que d'autres chiffres d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment « Autres» comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, y compris les activités de production réduites en raison de la COVID-19, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, les frais liés à la réorganisation de la direction, les frais de démarrage et d'arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets, et divers frais non affectés aux groupes Produits, ainsi que les résultats d'exploitation d'autres produits. La section « Autres » inclut :

(en millions de dollars US)	T2 2020	T1 2020	T4 2019	T3 2019	T2 2019
Charges liées aux capacités inutilisées	64	34	29	28	7
Charges de dépréciations et restructurations	4	5	3	-	2

(Annexes - suite) STMicroelectronics Informations financières complémentaires non-US GAAP Réconciliation entre normes non-US GAAP — US GAAP

Les données financières complémentaires non-U.S. GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-U.S. GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables U.S. GAAP. En outre, nos données financières non-U.S. GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-U.S. GAAP de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-U.S. GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-U.S. GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Compte tenu de ces limites, les données financières non-U.S. GAAP complémentaires ne doivent pas être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés, préparés selon les normes comptables américaines U.S. GAAP.

La Société pense que ces mesures financières non-U.S. GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes U.S. GAAP, (i) la capacité d'établir des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d'exploitation en cours de la Société, (ii) la capacité de mieux identifier les tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.

Situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP)

La situation financière nette, qui n'est pas une mesure U.S. GAAP, représente la différence entre le montant total de nos liquidités et notre dette financière totale. Nos liquidités totales comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, la trésorerie soumise à restriction et les dépôts à court terme, tandis que notre dette financière totale comprend les endettements à court terme (notamment les découverts bancaires) et les endettements à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé.

Nous pensons que notre situation financière nette est une donnée utile pour les investisseurs et la direction, car elle montre clairement notre situation globale en termes d'endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, des dépôts à court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le niveau total de notre endettement financier. Il est à noter également que notre définition de la situation financière nette peut différer des définitions retenues par d'autres sociétés, de sorte que toute comparaison peut s'avérer limitée.

(en millions de dollars US)	27 juin 2020	28 mars 2020	31 déc 2019	28 sept 2019	29 juin 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	1 800	2 028	2 597	2 345	2 119
Trésorerie soumise à restriction	-	10	10	60	60
Dépôts à court terme	687	537	4	-	-
Valeurs mobilières de placement	134	135	133	133	333
Liquidités totales	2 621	2 710	2 744	2 538	2 512
Dette à court terme	(879)(1)	(171)	(173)	(171)	(174)
Dette à long terme(2)	(1 172)	(1 871)	(1 899)	(2 019)	(2 030)
Dette financière totale	(2 051)	(2 042)	(2 072)	(2 190)	(2 204)
Situation financière nette	570	668	672	348	308

(1) La Tranche A de nos obligations convertibles 2017 a été reclassée en dette à court terme conformément aux termes contractuels.

(2) Les dettes à long terme comportent des conditions contractuelles standard, mais n'incluent aucune obligation de ratio financier minimum. Par ailleurs, le Groupe dispose de lignes de crédit disponibles pour l'équivalent de 1,1 milliard de dollars, dont une nouvelle ligne à long terme de 500 millions d'euros auprès de la Banque Européenne d'Investissement (BEI).

(Annexes - Suite) STMicroelectronics

Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP)

Le free cash-flow (ou flux de trésorerie libres), qui est une mesure non-U.S. GAAP, se définit comme (i) la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles, plus (ii) la trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement, hors placements (et encaissements à échéance) de valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme, considérés comme des opérations de placement temporaire. Cette définition peut également s'exprimer en tant que trésorerie nette provenant des activités d'exploitation plus les paiements, nets d'éventuelles cessions, d'actifs corporels, incorporels et participations financières, les encaissements reçus lors de la vente d'activités opérationnelles et les paiements versés lors d'acquisitions d'entreprises.

Nous pensons que le free cash-flow est une information utile pour les investisseurs et la direction, car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d'investissement à générer des liquidités pour soutenir nos opérations. Le free cash-flow ne correspond pas au cash-flow total, étant donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie provenant ou utilisés dans le cycle de financement.

La réconciliation entre le free cash-flow, le cash-flow total et la variation nette des liquidités et équivalents de liquidités, est effectuée en incluant au free cash-flow les placements (encaissements à échéance) de valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme, les flux de trésorerie générés (absorbés) par les activités de financement et l'effet de la variation des taux de change. Il est à noter également que notre définition du free cashflow peut différer de celle retenue par d'autres sociétés.

(en millions de dollars US)	T2	T1	T4	T3	T2
	2020	2020	2019	2019	2019
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation	387	399	775	429	324
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement	(509)	(821)	(314)	(59)	(391)
Placements et encaissements à échéance sur valeurs mobilières et dépôts à court terme	150	535	-	(200)	-
Free cash-flow	28	113	461	170	(67)