Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée

Earnings Release • Jul 27, 2020

Activité et résultats au 30 juin 2020

Nantes, le 27 juillet 2020

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s'est réuni le vendredi 24 juillet 2020 pour examiner la situation des comptes intermédiaires au 30 juin 2020.

Une activité soutenue malgré la crise sanitaire

L'encours de crédits a progressé de 9% sur un an pour atteindre 18,9 milliards d'euros porté par les crédits Habitat (+1 milliard d'euros). Les réalisations de crédits atteignent 2,2 milliards d'euros en hausse de 15% sur la même période. En soutien à l'économie de son territoire, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a réalisé, au 30 juin 2020, 308 millions d'euros de prêts garantis par l'État au profit de plus de 2 600 clients Professionnels et Entreprises.

L'encours total de collecte s'élève à 24,9 milliards d'euros en augmentation de 1,8 milliard d'euros. Les comptes courants et les livrets ont été privilégiés par nos clients avec une progression respective de 24% et 13%, la baisse de la consommation pendant la période de confinement ayant favorisé l'épargne liquide. L'encours Assurance-vie a progressé de 1,1 % sur un an.

Résultats

Les comptes consolidés du Crédit Agricole Atlantique Vendée au 30 juin 2020 intègrent depuis le 31 décembre 2019 les sociétés SAS CAAVIP et SAS SQHAV (Square Habitat Atlantique Vendée).

Comptes consolidés aux normes IFRS (en millions d'euros)	juin-19	juin-20	Evolution	Evolution à périmètre identique
Produit Net Bancaire	235,7	188,2	-20,2%	-22,8%
Charges de fonctionnement	136,7	135,2	-1,1%	-5,6%
Résultat Brut d'Exploitation	99,0	53,0	-46,5%	-46,5%
Coût du risque	-6,2	-15,0
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	69,4	21,2	-69,4%	-69,4%
Total bilan	22 475	26 118	16,21%

Le résultat net consolidé s'établit à 21,2 millions d'euros (intégrant Square Habitat qui présente un résultat semestriel équilibré) en diminution de 69,4% sur un an.

La diminution du PNB de 20,2% (-47,5 millions d'euros) dans le contexte d'une crise sanitaire inédite prend en compte les éléments suivants :

• L'absence de dividendes SAS Rue La Boétie (titres de Crédit Agricole S.A.), liée à la recommandation de la BCE courant jusqu'au 1er octobre 2020, contre 34,7 millions d'euros perçus au cours du 1er semestre 2019 ;
• Le choix d'un geste mutualiste pour indemniser les clients Professionnels au-delà de ce que prévoyaient les contrats d'assurance pour perte d'exploitation. L'indemnisation totale s'élève à 8 millions d'euros supportée à hauteur de 50% par le Crédit Agricole Atlantique Vendée ;
• Le ralentissement du fonctionnement des comptes issus du confinement de nos clients ainsi que le choix de tarification fait par la Caisse régionale sur la clientèle fragile engendrent une baisse des commissions de dysfonctionnement de 2,7 millions d'euros.

La marge d'intermédiation reste sous contrainte de taux bas tout en résistant grâce aux volumes des crédits qui compensent partiellement l'effet taux sur le stock des actifs.

Enfin, il est constaté sur le portefeuille une moins-value limitée à 0,5 million d'euros contre une plusvalue nette de 2,2 millions d'euros un an plus tôt.

Les charges de fonctionnement s'établissent à 135,2 millions d'euros, en baisse de 1,1%, majoritairement liée à la baisse des charges de personnel. Il est à noter que les taxes réglementaires européennes augmentent de 2,7 millions d'euros (soit +88%) et que la Caisse régionale a engagé des dépenses pour la protection et la sécurité du personnel et des clients à hauteur de 1 million d'euros.

En conséquence, le résultat brut d'exploitation s'établit à 53 millions d'euros, en retrait de 46,5 % par rapport au 30 juin 2019.

Le coût du risque s'établit à 15 millions d'euros. La hausse est liée à une provision additionnelle de 11,9 millions d'euros pour intégrer les effets économiques de la crise sanitaire sur l'activité des clients.

Une structure financière solide

Au 31 mars 2020, les fonds propres prudentiels atteignent 1 924,8 millions d'euros et le ratio CET1 s'établit à 22,8 % pour un minimum réglementaire de 10,75 %.

Au 30 juin 2020, le ratio de liquidité LCR est de 121,5 %. Les capitaux propres consolidés sont de 3 060 millions d'euros et représentent 11,7 % d'un bilan qui s'établit à 26 118 millions d'euros. Les dépôts à vue et à terme des clients représentent 25,4 % du bilan tandis que les dettes envers les établissements de crédits, principalement avec Crédit Agricole S.A., représentent 56,6 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est composé à 71,8 % par les prêts et créances à la clientèle.

Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement du Crédit Agricole Atlantique Vendée baisse de 25,5% par rapport au 31 décembre 2019 avec une valeur de 119,1 € au 30 juin 2020.

Perspectives

Dans le contexte de crise sanitaire Covid-19, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a eu pour priorité de protéger ses collaborateurs et ses clients tout en assurant ses services essentiels et en accompagnant les plus fragilisés par des solutions sur mesure, pauses crédits et Prêts Garantis par l'Etat.

La Caisse régionale n'a pas recouru au chômage partiel et a confirmé et versé ses subventions à ses partenaires associatifs dans le domaine de la santé, du culturel et du sport. De plus, le Crédit Agricole Atlantique-Vendée a contribué au fonds de solidarité pour les personnes âgées visant à fournir au personnel soignant des équipements pour leur permettre de garder le lien avec leurs proches.

Afin d'encourager la reprise économique, la Caisse régionale a lancé au profit de ses clients commerçants le programme UpToPay qui favorise le développement de leurs activités e-commerce en fournissant des solutions de paiements enrichies (gestion de la fidélité…).

Elle poursuit également ses actions d'innovation à travers son Village by CA qui vient d'intégrer sa 7ème promotion avec l'arrivée de six nouvelles startups. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée et le Village by CA ont, par ailleurs, souscrit au fonds SPECIFIK, fonds d'innovation vendéen dédié aux solutions facilitant la sortie de crise pour les Professionnels et Entreprises.

Plus que jamais, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est au coeur de son territoire et joue pleinement son rôle d'acteur et de financeur de l'économie en cohérence avec sa raison d'être : « Agir chaque jour dans l'intérêt des clients et de la société ».

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