Cabasse Group

M&A Activity • Sep 14, 2020

Connecting Things for a Smarter Home

HIGH-END STREAMING & HIFI

SMARTHOME

SECURITY & ELECTRICITY

Chacon

Communique de Presse Montpellier, le 14 septembre 2020, 07h30

CESSION FINALISÉE DES ACTIVITÉS RETAIL DE LIGHTING CONNECTÉ AU GROUPE FGI O

■ Cession pour un montant de 3 M€ soit 1,2x le chiffre d'affaires des activités cédées

AWOX DEVIENT CABASSE GROUP, RECENTRÉ SUR SES MARCHÉS SMART HOME À FORTE VALEUR AJOUTÉE ET RENTABLES

■ Hi-fi & Streaming haut de gamme – Domotique – Vidéo-Sécurité

Cabasse Group (Euronext - FR0011800218), groupe européen leader de la SmartHome (maison intelligente), annonce la finalisation en numéraire de 100% des titres de la société AwoX Lighting, regroupant les activités retail de lighting connecté (hors accords opérateurs), au groupe autrichien Eglo Leuchten Gmbh. Cette opération, réalisée sur la base d'une valorisation de 3,0 ME du périmètre cédé, avait été annoncée en mai dernier (lire le communiqué de presse du 18 mai 2020).

Cette cession témoigne de la volonté stratégique du groupe de se concentrer sur ses activités Smart Home à plus forte valeur ajoutée, sur lesquelles il bénéficie de la taille critique et a d'ores et déjà atteint les seuils de rentabilité :

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• La vidéo-sécurité et les accessoires électriques sous la marque Chacon

Désormais recentré, le groupe sera en mesure de consacrer pleinement ses efforts afin d'accroître les synergies technologiques sur ces activités, à partir de sa plateforme logicielle connectée et sécurisée Smart Home Business Platform, et les synergies industrielles grâce à ses équipes de développements produits basées à Montpellier et à Singapour.

La cession des activités retail de lighting connecté a été réalisée en deux temps :

• l. Un apport partiel d'activité retail de lighting connecté à une société nouvellement constituée, baptisée AwoX Lighting, sur la base d'une valorisation de 3,0 M€ ;
• ll. La cession en numéraire, pour un montant de 3 ME, de 100% des titres de la société AwoX Lighting au groupe autrichien Eglo Leuchten Gmbh.

Pour rappel, le périmètre cédé a représenté en 2019 un chiffre d'affaires de 2,5 M€ (8% de l'activité totale du groupe), une perte d'EBITDA' de -738 KE (EBITDA! total du groupe en 2019 : +38 KE) et une valeur nette d'actifs de 1,3 M€ (pour un total de bilan de 34,5 M€).

^' LEBTDA (Eamings before interes, taxes, depreciation) corespond au résultat opérationnel courant retratie des dotations nettes aux anortissements et provisions.

Le produit de la cession contribuera à renforcer la structure financière du groupe et à poursuivre son développement dans l'univers de la Smart Home.

Cabasse Group, un nouveau nom pour incarner la nouvelle dynamique

Depuis le 11 septembre 2020, le groupe a adopté sa nouvelle dénomination sociale : Cabasse Group.

Marque mondialement reconnue de l'audio haute-fidélité, Cabasse véhicule parfaitement les valeurs du groupe : recherche permanente d'innovation, leadership technologique, excellence et qualité des produits et viraqe réussi d'une marque historique dans l'univers digital de la Smart Home.

Ce changement de nom témoigne aussi de la volonté de faire rayonner l'image haut de gamme et internationale de Cabasse sur l'ensemble des autres activités du groupe.

Pour rappel, le changement de code mnémonique, pour passer de AWOX à ALCG, interviendra le 29 septembre 2020 selon le calendrier prévisionnel de l'opération de transfert de la cotation des actions Cabasse Group sur le marché Euronext Growth Paris.

A propos de Cabasse Group

Cabasse Group (ex-AwoX) est un groupe européen leader de l'univers de la Smart Home (Maison intelligente).

Le groupe est présent sur les segments les marché de la Smart Home: l'audio haute-fidélté, sous la marque Cabasse, la domotique et les solutions pour le confort de la marque Dio, et les équipements de vidéo-sécuité et les accessoires électriques sous la marque Chacon.

Le groupe présente une forte complémentarité de ses marques technologiques basées sur sa plateforme logicielle Smart Home Business Platform, et une combinaise produits, industriels et commerciaux, avec pour ambition de démocratiser la maison intelligente auprès des foyers.

Cabasse Group bénéficie d'une organisation avec une présence en France (Montpellier et Brest), en Belgique (Bruxelles), aux États-Unis (Palo Alto) et une filiale industrielle à Singapour.

f /Chacon.DiO.France

Cabasse Group a été reconnue à plusieurs reprises parmi les sociétés French Tech en hyper croissance.

Libellé : Cabasse Group

Code ISIN : FR0011800218

Nombre d'actions composant le capital social : 10 127 265

Plus d'informations sur Cabassegroup.com

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