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Visiativ
Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2020
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2020
Rapport de gestion semestriel Comptes consolidés au 30 juin 2020 Rapport des Commissaires aux Comptes
Rapport de gestion semestriel au 30 juin 2020
À l'issue d'un 1er semestre particulièrement atypique, marqué par la crise sanitaire liée à la Covid-19 et ses conséquences économiques, les résultats semestriels 2020 témoignent de la capacité de résilience du modèle économique de Visiativ et des atouts du Groupe dans ce contexte :
- La forte récurrence de son activité, représentant désormais plus des deux tiers (67%) des revenus du Groupe à mi-exercice,
- Le bénéfice d'un large portefeuille de clients excluant toute dépendance client ou sectorielle ;
- Le dynamisme des ventes à l'International, avec un chiffre d'affaires en hausse de +12% (+6% en organique) sur le semestre qui représente désormais un quart de l'activité du Groupe ;
- Une proposition de valeur et des activités en phase avec les besoins des entreprises dans le contexte actuel, comme en témoigne la performance du pôle VISIATIV PLATFORM (croissance de +5% et marge d'EBITDA portée à 13,2%).
Des atouts qui vont permettre au Groupe de sortir renforcé de cette crise et de maintenir le cap du plan stratégique CATALYST 2023, qui met l'accent sur l'optimisation de la performance opérationnelle, l'intégration des sociétés acquises et l'accroissement des synergies entre les différentes activités du Groupe.
| Données en M€ - Revue limitée Normes comptables françaises |
S1 2019 (6 mois) |
S1 2020 (6 mois) |
Variation | 2019 (12 mois) |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 85,0 | 82,6 | -3% | 203,2 |
| EBITDA1 | 3,5 | 2,8 | -20% | 18,7 |
| % Marge d'EBITDA | 4,1% | 3,4% | 9,2% | |
| Résultat d'exploitation | 1,0 | -0,3 | n.a. | 13,6 |
| % Marge d'exploitation | 1,2% | - | 6,7% | |
| Résultat net consolidé | -1,6 | -3,1 | 4,6 | |
| Résultat net part du groupe | -3,5 | -4,3 | -23% | 2,6 |
1Résultat d'exploitation + Dotations nettes aux amortissements et provisions
À l'issue du 1er semestre 2020, Visiativ a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 82,6 M€, en repli modéré de -3% (-5% en organique1 ) en dépit des conséquences sanitaires et de l'impact des mesures de confinement au 2ème trimestre.
Le pôle 3DEXPERIENCE VAR (Value-Added Reseller), avec une activité en recul de -8% (-9% retraité de l'impact des taux de change et de périmètre), a surtout été pénalisé par le report des décisions d'investissement des entreprises en France (reports de ventes de nouvelles licences). L'International, en croissance de +4% sur la période, représente désormais 29% du chiffre d'affaires du pôle contre 26% pour le 1er semestre 2019.
Le pôle VISIATIV PLATFORM s'est inscrit en croissance de +5% au 1er semestre 2020 (+1% en organique), plus en phase avec les besoins de transformation numérique des entreprises. Les activités d'Édition de logiciel (Moovapps) ont le plus souffert de la crise, tandis que le Conseil et les activités de Business Development (cloud, infogérance, rapid manufacturing), ont délivré des croissances à deux chiffres au cours du semestre (respectivement +11% et
+15%). L'activité du pôle à l'International progresse de +33%, sous l'effet des synergies issues des dernières acquisitions et d'une croissance organique demeurée soutenue hors de France (+22%).
Le chiffre d'affaires récurrent (maintenance, SaaS, abonnements) a progressé de +4% (+2% en organique), représentant désormais plus des deux tiers (67%) de l'activité du Groupe à mi-exercice (vs. 63% sur l'ensemble de l'exercice 2019).
À l'International, qui totalise désormais 25% de l'activité totale du Groupe (vs. 22% un an plus tôt), Visiativ a tiré son épingle du jeu au 1er semestre, avec un chiffre d'affaires en hausse de +12% (+6% en organique), notamment aux États-Unis, au Benelux et au Royaume-Uni.
Marge d'EBITDA résiliente à 3,4% au 1er semestre 2020
En dépit du contexte fortement perturbé au 1er semestre par la crise sanitaire et d'une saisonnalité traditionnellement défavorable sur la première moitié de l'exercice, Visiativ a réalisé un EBITDA de 2,8 M€ au 1er semestre, en recul limité de -20%.
La marge d'EBITDA s'est ainsi établie à 3,4%, contre 4,1% l'an dernier. Le bon déroulement du plan de continuité de l'activité et la maîtrise des coûts, associée à l'application pendant le confinement du dispositif d'activité partielle, ont permis au Groupe de limiter l'impact de la crise.
Le pôle 3DEXPERIENCE VAR a réalisé un EBITDA de -1,9 M€ au 1er semestre 2020, contre -0,7 M€ l'an dernier. Pour rappel, la performance de ce pôle est traditionnellement non significative sur la période, le résultat étant réalisé au cours de la seconde moitié de l'exercice (8,1 M€ d'EBITDA sur l'ensemble de l'exercice 2019 dont 8,8 M€ sur le seul 2nd semestre 2019).
Le pôle VISIATIV PLATFORM a enregistré un EBITDA semestriel de 4,8 M€, en progression de +17% par rapport au 1er semestre 2019, soit une marge d'EBITDA de 13,2% contre 11,8% un an plus tôt. Cette performance valide la stratégie de développement des technologies Visiativ, fortement récurrentes et à forte valeur ajoutée pour les clients au bénéfice de l'amélioration de leurs performances opérationnelles.
Après prise en compte des dotations nettes aux amortissements et provisions, le résultat d'exploitation semestriel s'est établi à -0,3 M€.
Le résultat financier s'inscrit à -1,7 M€, contre -0,8 M€ au 1er semestre 2019, intégrant une dépréciation financière de 1,0 M€ consécutif au départ de l'un des 3 partenaires de QOLID, mettant fin par anticipation au développement de cette filiale.
Le résultat net consolidé s'élève à -3,1 M€, contre -1,6 M€ au 30 juin 2019. Les rachats de participations minoritaires initiés au premier semestre ont conduit à un résultat net part du groupe de -4,3 M€, en recul limité de -23% par rapport au 1er semestre 2019.
1 Croissance à périmètre constant, retraité de l'impact de la consolidation de CCSL (01/07/2019) et de Living Actor (01/12/2019), et taux de change constants.
Situation financière renforcée au 30 juin 2020
Le 1er semestre 2020 a été marqué par un renforcement de la structure financière de Visiativ.
Le cash-flow d'exploitation s'est établi à +3,1 M€, porté par une capacité d'autofinancement positive (+0,6 M€) et une variation du besoin en fonds de roulement de +2,5 M€ grâce à un bon niveau d'encaissement client et aux mesures de soutien aux entreprises.
Les opérations d'investissement ont consommé 11,1 M€ sur le semestre, principalement consacrés à la croissance externe (acquisition de la société MSC Associates Ltd. au Royaume-Uni) et au renforcement de la participation majoritaire de Visiativ au sein de l'activité Conseil, conformément aux actions du plan CATALYST 2023.
Les flux de financement s'élèvent à +47,3 M€, consécutivement à la mise en place auprès des partenaires bancaires d'un Prêt Garanti par l'État (PGE) de 39,2 M€ au cours du 2ème trimestre 2020.
La variation nette de trésorerie s'est établie à +39,1 M€ sur la période.
Au 30 juin 2020, Visiativ bénéficiait d'une trésorerie disponible de 70,8 M€ (vs. 31,7 M€ au 31 décembre 2019). La dette financière nette s'établissait à 34,3 M€ pour des capitaux propres totaux de 47,1 M€, soit un ratio de gearing de 73% au 30 juin 2020, identique à celui affiché au 30 juin 2019.
Perspectives
Impacté comme la quasi-totalité des entreprises françaises par l'épisode sanitaire lié à la Covid-19, Visiativ a su garantir la continuité de services pour ses clients et faire preuve de résilience dans cet environnement adverse, comme en témoignent les résultats du 1er semestre 2020.
Alors que l'environnement économique demeure incertain pour les prochains mois, le Groupe peut compter sur ses nombreux atouts pour sortir renforcé de cette crise :
- Business model résilient avec une forte récurrence de l'activité (67% au 1er semestre 2020) ;
- Dynamisme des filiales internationales (+12% au 1er semestre 2020) qui permettent d'amortir une croissance moins soutenue en France ;
- Activités en phase avec les besoins actuels des entreprises : digitalisation, conseil en innovation, infrastructures, cloud, etc. ;
- Absence de dépendance client ou de dépendance sectorielle, grâce à la grande diversité de son portefeuille clients ;
- Moyens financiers renforcés, avec une trésorerie disponible de plus de 70 M€.
Au-delà, l'entreprise demeure tournée vers l'exécution de CATALYST 2023 et la mise en œuvre des différents axes du plan stratégique afin de conduire à l'accroissement des synergies entre les différentes activités et à l'optimisation de la performance opérationnelle.
Comptes consolidés semestriels clos au 30 juin 2020
Bilan consolidé – Actif
| Comptes consolidés semestriels clos au 30 juin 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bilan consolidé – Actif | ||||||
| VISIATIV | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |||
| Bilan - Actif en K€ | Notes | Montant brut | Amort. Prov. | Valeurs nettes | Valeurs nettes | Valeurs nettes |
| comptables | comptables | comptables | ||||
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 84 766 | -13 673 | 71 093 | 59 802 | 61 080 |
| Immobilisations incorporelles | 4.2 | 40 742 | -29 020 | 11 722 | 8 273 | 10 715 |
| Immobilisations corporelles | 4.2 | 15 885 | -10 949 | 4 936 | 5 681 | 5 357 |
| Immobilisations financières | 4.2 | 5 066 | -385 | 4 682 | 4 786 | 4 615 |
| Titres mis en équivalence | 4.2 | 0 | 0 | 36 | 29 | |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISE | 146 459 | -54 027 | 92 432 | 78 579 | 81 796 | |
| Avances et acomptes versés | 4.5 | 345 | 0 | 345 | 704 | 1 760 |
| Stocks | 4.4 | 420 | -7 | 414 | 593 | 313 |
| Créances clients | 4.3 | 52 820 | -3 728 | 49 092 | 44 385 | 69 703 |
| Autres créances | 4.5 | 20 656 | -1 459 | 19 197 | 15 720 | 20 211 |
| Impôts différés actif | 4.6 | 2 126 | 0 | 2 126 | 2 657 | 2 127 |
| Disponibilités | 4.7 | 70 803 | 0 | 70 803 | 18 865 | 31 682 |
| Charges constatées d'avance | 4.8 | 2 352 | 0 | 2 352 | 1 880 | 1 814 |
| TOTAL ACTIF CIRCULANT | 149 522 | -5 194 | 144 328 | 84 805 | 127 610 | |
| 592 | 0 | 592 | 741 | 665 | ||
| Frais émission d'emprunts à étaler | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | |
| Ecarts de conversion actif | ||||||
| TOTAL ACTIF | 296 572 | -59 221 | 237 351 | 164 126 | 210 072 |
Bilan consolidé – Passif
| Bilan consolidé – Passif | ||||
|---|---|---|---|---|
| VISIATIV | ||||
| BILAN - Passif en K€ | Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
| CAPITAUX PROPRES | ||||
| Capital social | 4.9 | 2 417 | 2 417 | 2 417 |
| Primes d'émission | 35 894 | 35 894 | 35 894 | |
| Réserves et report à nouveau | 3 125 | -1 232 | -741 | |
| Ecart de conversion groupe | 432 | 428 | 657 | |
| Résultat de l'exercice | 4.20 | -4 343 | -3 468 | 2 617 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES GROUPE | 37 524 | 34 039 | 40 844 | |
| TOTAL INTERETS MINORITAIRES | 9 584 | 11 586 | 12 140 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 47 109 | 45 625 | 52 984 | |
| Provisions pour risques et charges | 4.11 | 3 536 | 3 305 | 3 899 |
| Dettes financières | 4.12 | 105 149 | 51 930 | 58 035 |
| Avances et acomptes reçus | 4.13 | 556 | 506 | 299 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 4.13 | 20 498 | 21 829 | 39 500 |
| Dettes fiscales et sociales | 4.13 | 38 372 | 25 144 | 36 131 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 4.13 | 5 507 | 437 | 399 |
| 4.13 | 441 | 795 | 687 | |
| Autres dettes | 709 | 646 | ||
| Impôts différés passif | 4.6 | 643 | ||
| Produits constatés d'avance | 4.8 | 15 541 | 13 846 | 17 490 |
| TOTAL DETTES | 190 243 | 118 501 | 157 088 |
Compte de résultat consolidé
| VISIATIV | Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Compte de résultat en K€ | ||||
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 4.15 | 52 102 | 58 256 | 136 016 |
| Ventes de marchandises Prestations de services |
4.15 | 29 207 | 25 749 | 64 832 |
| Autres refacturations | 4.15 | 1 239 | 1 032 | 2 367 |
| CHIFFRE D'AFFAIRES NET | 82 549 | 85 037 | 203 216 | |
| Autres produits d'exploitation | 4.16 | 4 853 | 3 768 | 10 427 |
| TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION | 87 402 | 88 805 | 213 643 | |
| CHARGES D'EXPLOITATION | ||||
| Achats de marchandises | 4.17 | 27 771 | 29 574 | 74 595 |
| Variation de stock de marchandises | 4.17 | -129 | -314 | -6 |
| Autres achats et charges externes | 4.17 | 16 661 | 17 768 | 36 670 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 4.17 | 1 358 | 1 127 | 2 395 |
| Frais de personnel | 4.17 | 37 440 | 36 379 | 76 259 |
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 4.17 | 3 162 | 2 457 | 5 110 |
| Dotations aux provisions et dépréciations | 4.17 | 1 146 | 576 | 3 423 |
| Autres charges | 4.17 | 326 | 223 | 1 579 |
| TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION | 87 734 | 87 790 | 200 025 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | -332 | 1 015 | 13 618 | |
| Produits financiers | 4.18 | 101 | 42 | 524 |
| Charges financières | 4.18 | 1 788 | 807 | 2 005 |
| RESULTAT FINANCIER | -1 687 | -765 | -1 481 | |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | -2 019 | 250 | 12 137 | |
| Produits exceptionnels | 4.19 | 478 | 432 | 986 |
| Charges exceptionnelles | 4.19 | 432 | 728 | 1 734 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 46 | -296 | -748 | |
| Impôts sur les bénéfices | 1 095 | 1 490 | 3 522 | |
| BENEFICE OU PERTE DE L'EXERCICE | -3 068 | -1 535 | 7 867 | |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | -65 | -107 | -65 | |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | 4.1 | -2 036 | ||
| RESULTAT CONSOLIDE | -3 133 | -1 643 | 5 766 | |
| RESULTAT GROUPE | -4 343 | -3 468 | 2 617 | |
| RESULTAT HORS GROUPE (MINORITAIRES) | 1 209 | 1 826 | 3 149 | |
| -1,11 | -0,89 | 0,67 | ||
| Résultat Groupe par action hors actions auto détenues (en €) Résultat Groupe dilué par action hors actions auto détenues (en €) |
4.20 4.20 |
-1,11 | -0,89 | 0,67 |
Tableau de variation des capitaux propres
| Tableau de variation des capitaux propres | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | Capital social | Réserves et Report à | Ecart de conversion | Capitaux propres -Part | Capitaux propres | ||||
| Primes d'émission | nouveau | Groupe | Résultat de l'exercice | du Groupe | Intérêts minoritaires | TOTAL | |||
| d'actions | |||||||||
| Montant en K€ | |||||||||
| (en milliers) | |||||||||
| Au 31 décembre 2018 | 4 028 | 2 417 | 35 894 | -4 512 | 409 | 3 287 | 37 495 | 9 779 | 47 275 |
| Affectation du résultat 2018 | 3 287 | -3 287 | 1 | 0 | |||||
| Résultat net juin 2019 | -3 468 | -3 468 | 1 826 | -1 642 | |||||
| Augmentation de capital | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Dividendes versés | 21 | 21 | -577 | -556 | |||||
| Contrat de liquidité: actions propres | 0 | -29 | -29 | -29 | |||||
| Ecart de conversion | 19 | 19 | 20 | 39 | |||||
| Variation de périmètre | 0 | 537 | 537 | ||||||
| Au 30 juin 2019 | 4 028 | 2 417 | 35 894 | -1 232 | 428 | -3 468 | 34 040 | 11 586 | 45 625 |
| Au 31 décembre 2019 | 4 028 | 2 417 | 35 894 | -741 | 657 | 2 617 | 40 844 | 12 140 | 52 984 |
| Affectation du résultat 2019 | 2 617 | -2 617 | 0 | 0 | |||||
| Résultat net juin 2020 | -4 343 | -4 343 | 1 209 | -3 133 | |||||
| Augmentation de capital | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Dividendes versés | 18 | 18 | -18 | 0 | |||||
| Contrat de liquidité: actions propres | 244 | 244 | 244 | ||||||
| Ecart de conversion Variation de périmètre |
987 | -225 | -225 987 |
-101 -3 646 |
-327 -2 659 |
Tableau de flux de trésorerie
| Tableau de flux de trésorerie | ||||
|---|---|---|---|---|
| VISIATIV Tableau de flux de trésorerie en K€ |
Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
| Flux de trésorerie générés par l'exploitation Résultat net |
-3 133 | -1 643 | 5 766 | |
| (-) Elimination des amortissements des immobilisations incorporelles | 4.2 | -2 310 | -1 645 | -5 458 |
| (-) Elimination des amortissements des immobilisation corporelles (-) Elimination des dépréciations des immobilisations financières |
4.2 4.2 et 4.5 |
-786 -956 |
-775 0 |
-1 570 -198 |
| (-) Dotations provisions (hors provisions clients) | 4.11 | -230 | -167 | -2 109 |
| (+) Reprises provisions (hors provisions clients) | 4.11 | 619 | 64 | 1 747 |
| (-) Plus ou moins values sur cession d'immobilisations | 58 | -86 | -605 | |
| (+) Frais d'emprunts étalement (+) Variation des impôts différés |
4.6 | -74 5 |
-72 -18 |
-147 -486 |
| (+) Variation de la quote-part de résultat des mises en équivalence | -65 | -107 | -65 | |
| Capacité d'autofinancement | 606 | 1 163 | 14 658 | |
| (-) Variation du besoin en fonds de roulement net | 2 456 | -7 643 | -7 266 | |
| Flux de trésorerie générés par l'exploitation | 3 061 | -6 480 | 7 391 | |
| Flux de trésorerie générés par l'investissement Acquisition d'immobilisations incorporelles |
4.2 | -3 329 | -2 404 | -5 357 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 4.2 | -262 | -510 | -1 404 |
| Acquisition d'immobilisations financières | 4.2 | -153 | -329 | -387 |
| Cession/remboursement d'immobilisations corporelles et financières | 4.2 | 129 | 88 | 520 |
| Dettes sur investissement financier Incidence des variations de périmètre |
4.1 4.1 |
5 108 -12 610 |
-688 -5 590 |
-720 -9 142 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | -11 117 | -9 433 | -16 489 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Dividendes versés aux minoritaires |
0 | -544 | -558 | |
| Emission d'emprunts | 4.12 | 47 406 | 2 640 | 13 282 |
| Remboursements d'emprunts et d'avances conditionnées | 4.12 | -325 | -2 636 | -7 460 |
| Actions propres Flux de trésorerie liés aux opérations de financement |
244 47 325 |
-29 -568 |
-18 5 246 |
|
| Incidences des variations des cours de devises | -173 | 31 | 217 | |
| Augmentation (Diminution) de la trésorerie | 39 096 | -16 451 | -3 635 | |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie à l'ouverture | 4.7 | 31 658 | 35 292 | 35 292 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie à la clôture | 4.7 | 70 754 | 18 842 | 31 658 |
| Augmentation (Diminution) de la trésorerie | 39 096 | -16 451 | -3 635 | |
| Détail de la trésorerie de clôture en K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |
| Trésorerie actif | 70 803 | 18 865 | 31 682 | |
| Trésorerie passif | -49 | -24 | -25 | |
| Trésorerie nette | 70 754 | 18 842 | 31 658 |
| Détail de la trésorerie de clôture en K€ | 30/06/2020 ■ 30/06/2019 █ 31/12/2019 | ||
|---|---|---|---|
| Trésorerie actif | 70 803 | 18 865 | 31 682 |
| Trésorerie passif | -49 | -24 | -25 |
| Trésorerie nette | 70 754 | 18 842 | 31 658 |
Analyse détaillée de la variation du besoin de fond de roulement (BFR)
| Analyse détaillée de la variation du besoin de fond de roulement (BFR) | |||
|---|---|---|---|
| Détail de la variation du BFR en K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
| Stocks | -100 | -311 | -32 |
| Créances clients | 20 441 | 10 166 | -13 405 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | -19 032 | -8 408 | 8 212 |
| Sous total variations du BFR d'exploitation | 1 310 | 1 447 | -5 224 |
| Autres créances | 1 499 | -604 | -5 989 |
| Charges constatées d'avance | -543 | -75 | -17 |
| Dettes fiscales et sociales | 2 121 | -7 245 | 3 266 |
| Autres dettes | 20 | -977 | -2 197 |
| Produits constatés d'avance | -1 952 | -188 | 2 895 |
| Sous total autres variations du BFR | 1 146 | -9 090 | -2 043 |
| Note 1 : Présentation de l'activité et des évènements majeurs 13 | |
|---|---|
| 1.1 Information relative à la Société et à son activité 13 | |
| 1.2 Evènements marquants du semestre 13 | |
| 1.3 Evènements postérieurs à la clôture 14 | |
| Note 2 : Principes, règles et méthodes comptables 15 | |
| 2.1 Principe d'établissement des comptes consolidés 15 | |
| 2.2 Utilisation de jugements et d'estimations 15 | |
| 2.3 Changement de méthode comptable 16 | |
| Note 3 : Périmètre de consolidation 17 | |
| 3.1 Méthodes de consolidation 17 | |
| 3.2 Périmètre au 30 juin 2020 17 | |
| 3.3 Variations de périmètre 18 | |
| 3.4 Sociétés exclues du périmètre 18 | |
| Note 4 : Notes sur le bilan consolidé 18 | |
| Note 4.1 : Ecarts d'acquisition 18 | |
| Note 4.2 : Immobilisations incorporelles, corporelles et financières 19 | |
| Note 4.3 : Créances clients 20 | |
| Note 4.4 : Stocks 20 | |
| Note 4.5 : Détails de l'actif circulant par échéance 20 | |
| Note 4.6 : Impôts différés actif et passif 23 | |
| Note 4.7 : Trésorerie nette 23 | |
| Note 4.8 : Charges et produits constatés d'avance 23 | |
| Note 4.9 : Capitaux propres 24 | |
| Note 4.10 : Instruments de capitaux propres 24 | |
| Note 4.11 : Provisions pour risques et charges 24 | |
| Note 4.12 : Dettes financières 26 | |
| Note 4.12.1 : Echéancier des dettes financières 26 | |
| Note 4.12.2 : Emprunts auprès des établissements de crédit 26 | |
| Note 4.13 : Détail du passif circulant par échéance 27 | |
| Note 4.14 : Détail des charges à payer 29 | |
|---|---|
| Note 4.15 : Chiffre d'affaires 29 | |
| Note 4.16 : Autres produits d'exploitation 29 | |
| Note 4.17 : Résultat d'exploitation par Métier 30 | |
| Note 4.18 : Produits et charges financiers 30 | |
| Note 4.19 : Produits et charges exceptionnels 31 | |
| Note 4.20 : Résultat par action 31 | |
| Note 4.21 : Engagements donnés et reçus 31 | |
| Note 4.22 : Effectifs 31 |
Note 1 : Présentation de l'activité et des évènements majeurs
Les états financiers consolidés semestriels de VISIATIV établis selon la norme CRC 99-02 pour la période du 1er janvier au 30 juin 2020 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 18 septembre 2020 qui a autorisé sa publication.
1.1 Information relative à la Société et à son activité
VISIATIV (« la Société ») est une société anonyme, de droit français, mère du groupe VISIATIV (« le Groupe »). Elle est enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Lyon sous le numéro B 395 008 246.
Le Groupe s'est construit autour de l'intégration d'outils de CAO puis a développé ses propres technologies et services pour devenir un accélérateur de la transformation numérique des entreprises.
Le siège social de la société est situé au 26 rue Benoit Bennier, 69260 Charbonnières-les-Bains.
1.2 Evènements marquants du semestre
- Fusion à effet rétroactif au 1er janvier 2020 entre les sociétés VISIATIV SOFTWARE et SOLO SOLUTIONS (filiale précédemment détenue à 100% et consolidées au 31/12/2019).
- Le 8 janvier 2020, VISIATIV SA a présenté ses nouvelles ambitions de développement, matérialisées à travers son nouveau plan stratégique CATALYST 2023. Après AUDEO 2017, achevé avec succès en 2016 avec un an d'avance, puis NEXT 100, dont les objectifs à 2020 ont été atteints fin 2019, CATALYST 2023 vise à affirmer Visiativ en tant que partenaire stratégique des dirigeants pour accélérer l'innovation et la transformation de leurs entreprises. CATALYST 2023 se matérialise à travers 5 évolutions prioritaires pour Visiativ : une nouvelle organisation autour d'une plateforme de compétences, une gouvernance renouvelée et renforcée, une performance financière réaffirmée, la mise en œuvre d'une stratégie innovante des ressources humaines, et des engagements encore plus forts en matière de responsabilité sociétale. Ce nouveau plan Stratégique CATALYST 2023 vise un objectif de 30 millions d'euros d'EBITDA à horizon 2023.
- Le 30 janvier 2020, VISIATIV SA a renforcé sa gouvernance et annoncé la nomination de Bertrand Sicot au poste de Directeur Général Délégué, et membre du Comité Exécutif (COMEX), de VISIATIV SA. Bertrand Sicot apporte trente années d'expérience en ventes & marketing de solutions logicielles pour l'industrie autant sur le plan national, européen que mondial. Simultanément, Christian Donzel a arrêté ses mandats de Directeur Général Délégué mais reste administrateur du groupe.
- Le 28 février 2020, la société ABGI UK a signé un accord d'achat de 100% des parts de la société MSC Associates Ltd UK. Cette société basée à Londres, effectue des prestations de conseil similaires à celles de ABGI UK, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 424 K€ au 30/06/2020 pour un résultat d'exploitation de 358 K€.
- Obtention d'un Prêt Garanti par l'Etat de 39 M€ auprès du Pool Bancaire dans le cadre des mesures de soutien aux entreprises. Cet emprunt est fixé à un taux de 0.5% sur un an, il est
remboursable en mai 2021 avec la possibilité d'étaler tout ou partie de l'emprunt sur 5 ans à un taux de 0,5% majoré d'un taux à définir par le Pool Bancaire,
Au cours du premier semestre 2020, Visiativ comme l'ensemble du territoire français a été touché par la COVID 2019. Passé le choc sanitaire, au cours duquel le déroulement du plan de continuité d'activité de Visiativ a permis de garantir une continuité de services pour les clients, le second semestre débute dans un environnement économique incertain. Le Groupe peut compter sur la résilience de son business model, avec notamment une forte récurrence de son activité (plus des 2/3 des ventes du 1er semestre 2020), et des atouts majeurs pour traverser cette crise inédite : un large portefeuille de clients, sans aucune dépendance sectorielle, et des activités en phase avec les besoins de digitalisation des entreprises. Compte tenu des incertitudes économiques liées à cette crise, Visiativ ne fixe pas d'objectifs financiers pour l'exercice 2020, mais garde le cap du plan CATALYST 2023, avec la mise en œuvre des principaux leviers d'optimisation de la performance opérationnelle, et l'intégration des sociétés acquises précédemment. Visiativ reste confiant dans sa capacité à sortir renforcé de cette crise.
1.3 Evènements postérieurs à la clôture
En juillet 2020, Visiativ Conseil a augmenté sa participation dans la société ABGI Group ; cette société est désormais détenue à 78% par le groupe (contre 69% au 30/06/2020 et 54% au 31/12/2019).
En juillet 2020, Visiativ a augmenté sa participation dans la société Numvision ; cette société est désormais détenue à 100% par le groupe (contre 61% au 30/06/2020 et 60% au 31/12/2019).
En juillet 2020, la société CCSL a été fusionnée dans la société INNOVA (CCSL était précédemment consolidée à 100%).
Au plus tard le 30 septembre 2020, ABGI Group augmentera sa participation dans la société ABGI France, cette société sera détenue à 69% par le groupe (contre 67% au 30/06/2020 et 53% au 31/12/2019).
Note 2 : Principes, règles et méthodes comptables
2.1 Principe d'établissement des comptes consolidés
Les comptes consolidés du Groupe VISIATIV sont présentés conformément au règlement CRC 99-02.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les règles comptables générales ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses suivantes :
- o Continuité de l'exploitation,
- o Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
- o Indépendance des exercices.
Concernant le risque lié à la continuité d'exploitation dans le contexte actuel de pandémie mondiale et d'environnement économique incertain, VISIATIV du fait de la récurrence de son business model et des Prêts Garantis par l'Etat obtenus (39 M€) ne considère pas qu'il existe un risque de continuité d'exploitation au niveau du Groupe.
Pour une meilleure compréhension des comptes présentés, les principaux modes et méthodes d'évaluation retenus sont précisés ci-après, notamment lorsque :
- o Un choix est offert par la législation,
- o Une exception prévue par les textes est utilisée,
- o L'application d'une prescription comptable ne suffit pas pour donner une image fidèle,
- o Il est dérogé aux prescriptions comptables.
S'agissant de comptes semestriels, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel CRC 99- 02 pour la préparation des comptes consolidés. Ces notes doivent donc être complétées par la lecture des comptes consolidés de VISIATIV publiés au titre de l'exercice 2019.
Les principes comptables retenus sont identiques à ceux utilisés pour la préparation des comptes consolidés annuels de l'exercice clos au 31 décembre 2019.
2.2 Utilisation de jugements et d'estimations
Pour préparer les états financiers consolidés, des estimations, des jugements et des hypothèses ont été faits par la Direction de la Société ; elles ont pu affecter les montants présentés au titre des éléments d'actif et de passif, les passifs éventuels à la date d'établissement des états financiers, et les montants présentés au titre des produits et des charges de l'exercice.
Ces estimations sont basées sur l'hypothèse de la continuité d'exploitation et sont établies en fonction des informations disponibles lors de leur établissement. Elles sont évaluées de façon continue sur la base d'une expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement des appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif. Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ces estimations en fonction d'hypothèses ou de conditions différentes.
Dans le cadre de l'élaboration de ces comptes consolidés, les principaux jugements effectués par la
Direction ainsi que les principales hypothèses retenues sont :
- L'évaluation et la dépréciation des actifs corporels et incorporels.
- Le calcul des impôts différés.
- L'évaluation des provisions.
2.3 Changement de méthode comptable
Aucun changement de méthode n'a été constaté.
Note 3 : Périmètre de consolidation
3.1 Méthodes de consolidation
| 3.1 Méthodes de consolidation | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note 3 : Périmètre de consolidation Les méthodes de consolidation retenues sont identiques à celles utilisées pour la préparation des comptes consolidés annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2019. |
|||||||
| 3.2 Périmètre au 30 juin 2020 | |||||||
| 30-juin-20 | 31-déc-19 | 30-juin-19 | |||||
| Sociétés | % de contrôle | % d'intérêts | % de contrôle | % d'intérêts | % de contrôle | % d'intérêts | Méthode de consolidation |
| VISIATIV SOLUTION ENTREPRISE | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VISIATIV SOFTWARE | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VISIATIV SOLUTIONS | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VSSB | 61% | 61% | 51% | 51% | 51% | 51% | IG |
| I PORTA | 100% | 61% | 100% | 51% | 100% | 51% | IG |
| VISIATIV 3D PRINTING | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VISIATIV HOSTING | 100% | 100% | 100% | 100% | 76% | 76% | IG |
| CIR 360 | 75% | 68% | 75% | 64% | NC | NC | IG |
| VISIATIV CONSEIL | 78% | 78% | 57% | 57% | 57% | 57% | IG |
| ABGI GROUP | 84% | 69% | 84% | 54% | 84% | 54% | IG |
| ABGI DEVELOPPEMENT | (a) | (a) | 100% | 54% | IG | ||
| ABGI France (EX ACIES) | 97% | 67% | 97% | 53% | 93% | 51% | IG |
| OVEUS | 95% | 65% | 96% | 52% | 96% | 52% | IG |
| ABGI USA INC | 90% | 62% | 79% | 43% | 79% | 43% | IG |
| ABGI UK (EX JUMPSTART) | 93% | 72% | 89% | 50% | 89% | 50% | IG |
| MSC UK | 100% | 72% | NC | NC | NC | NC | IG |
| ABGI CANADA | 100% | 69% | 100% | 54% | NC | NC | IG |
| VISIATIV ENTERPRISE SOLUTION (SUISSE) | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VISIATIV SUISSE | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VISIATIV AFRICA (EX ALLIATIV) | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VISIATIV MAROC | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| KALISTA | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VISIATIV MANAGED SERVICES (ex NC2) | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 76% | IG |
| SOLO SOLUTION | (b) | 100% | 100% | 100% | 100% | IG | |
| NUMVISION | 61% | 61% | 60% | 60% | 60% | 60% | IG |
| SPREADING APPS | 100% | 100% | 67% | 67% | 67% | 67% | IG |
| C+E FORUM | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| AUDROS TECHNOLOGY | 100% | 100% | 80% | 80% | 80% | 80% | IG |
| INNOVA SYSTEMS | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| CCSL | 100% | 100% | 100% | 100% | NC | NC | IG |
| DIMENSIONS GROUP BV | 83% | 83% | 83% | 83% | 83% | 83% | IG |
| DESIGN SOLUTIONS BV | 100% | 83% | 100% | 83% | 100% | 83% | IG |
| LAYERTEC BV | 100% | 83% | 100% | 83% | 100% | 83% | IG |
| VISIATIV INDUSTRY SOLUTION BV | 100% | 83% | 100% | 83% | 100% | 83% | IG |
| DESIGN SOLUTIONS BVBA | 100% | 83% | 100% | 83% | 100% | 83% | IG |
| AIMCP | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| VALLA | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | IG |
| LIVING ACTOR | 65% | 65% | 65% | 65% | NC | NC | IG |
| QOLID | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% | MEQ |
| 49% | 49% | 49% | MEQ |
IG : Intégration Globale MEQ : Mise En Equivalence NC : Non consolidée
3.3 Variations de périmètre
Entrées de périmètre
o Acquisition de la société MSC Associates Ltd UK au 1er mars 2020, cabinet de conseil en financement de l'innovation au Royaume-Uni ; elle a réalisé un chiffre d'affaires de 424 K€ au 30/06/2020 pour un résultat d'exploitation de 358 K€.
Mouvement de périmètre
3.4 Sociétés exclues du périmètre
Note 4 : Notes sur le bilan consolidé
| financement de l'innovation au Royaume-Uni ; elle a réalisé un chiffre d'affaires de 424 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| K€ au 30/06/2020 pour un résultat d'exploitation de 358 K€. | |||||
| Mouvement de périmètre | |||||
| La société SOLO SOLUTIONS (filiale précédemment détenue à 100% et consolidées au 31/12/2019) a été | |||||
| fusionnée à effet rétroactif au 1er janvier 2020 dans la société VISIATIV SOFTWARE. | |||||
| 3.4 Sociétés exclues du périmètre | |||||
| Il n'y a pas de changement significatif par rapport au 31 décembre 2019. | |||||
| Note 4 : Notes sur le bilan consolidé | |||||
| Note 4.1 : Ecarts d'acquisition ECARTS D'ACQUISITION |
Valeur nette | Augmentations | Variations de | Impact écart de | Valeur nette |
| (Montants en K€) UGT 3DEXPERIENCE VAR |
31/12/2019 25 488 |
20 | périmètre 0 |
conversion -36 |
30/06/2020 25 471 |
| UGT Visiativ Platform | 35 592 | 7 237 | 2 950 | -158 | 45 622 |
Note 4.1 : Ecarts d'acquisition
Les augmentations des écarts d'acquisition sont eux essentiellement relatifs à l'augmentation de la participation de Visiativ dans la société Visiativ Conseil qui porte la détention à 77,6% (contre 56,6% au 31/12/2019) ; cela impacte également l'ensemble des sociétés détenues directement et indirectement par Visiativ Conseil (ABGI Group, ABGI UK, MSC UK, ABGI France, ABGI USA, ABGI Canada et Oveus).
Note 4.2 : Immobilisations incorporelles, corporelles et financières
| Note 4.2 : Immobilisations incorporelles, corporelles et financières | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les immobilisations et leurs variations se décomposent comme suit : |
||||||||
| VALEURS BRUTES DES IMMOBILISATIONS (Montants en K€) |
30/06/2019 | 31/12/2019 | Acquisitions | Cessions | Transfert | Variations de périmètre | Impact écart de conversion | 30/06/2020 |
| Frais d'établissement et de développement | 997 | 1 106 | 1 106 | |||||
| Concessions, brevets & droits similaires | 26 312 | 33 791 | 2 913 | -21 | 440 | -1 | 37 121 | |
| Logiciels | 206 | 232 | 30 | 262 | ||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles | 1 193 | 1 501 | 68 | -173 | 1 397 | |||
| Autres immobilisations incorporelles en cours | 587 | 819 | 318 | -281 | 0 | 856 | ||
| 37 448 | 3 329 | -21 | -13 | 0 | -1 | 40 742 | ||
| 8 | 0 | 2 186 | ||||||
| Total immobilisations incorporelles | 29 295 | |||||||
| Constructions Terrains |
2 179 306 |
2 179 306 |
306 | |||||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 1 485 | 1 355 | 7 | -473 | 13 | 6 | 0 | 908 |
| Installations générales, agencements, aménagements | 361 | 361 | 361 | |||||
| Matériel de transport | 113 | 96 | 92 | -22 | 0 | 165 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 5 251 | 5 505 | 171 | -36 | -70 | 14 | -16 | 5 568 |
| Autres immobilisations corporelles | 5 734 | 6 267 | 79 | -22 | 70 | 21 | -25 | 6 389 |
| Immobilisations corporelles en cours | 0 | 0 | 0 | |||||
| Total immobilisations corporelles | 15 430 | 16 069 | 349 | -554 | 13 | 49 | -42 | 15 885 |
| Autres immobilisations financières | 5 297 | 4 978 | 153 | -59 | -5 | 5 066 | ||
| Titres mis en équivalence | 36 | 29 | 0 | |||||
| Total immobilisations financières | 5 333 | 5 007 | 153 | -59 | 0 | 0 | -5 | 5 066 |
| TOTAL GENERAL | 50 058 | 58 523 | 3 831 | -634 | 0 | 49 | -48 | 61 693 |
| La ligne « autres postes d'immobilisations incorporelles » correspond principalement aux frais de | ||||||||
| développement de logiciels, qui sont activés lorsque les critères définis à la note 4.2 des comptes clos au 31 décembre 2019 sont satisfaits. |
| La ligne « autres postes d'immobilisations incorporelles » correspond principalement aux frais de | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| développement de logiciels, qui sont activés lorsque les critères définis à la note 4.2 des comptes clos au | ||||||||
| 31 décembre 2019 sont satisfaits. | ||||||||
| Au 30 juin 2020, les acquisitions d'immobilisations financières correspondent essentiellement à | ||||||||
| l'augmentation des dépôts et cautionnements. | ||||||||
| Le solde en espèce restant issu du contrat de liquidité s'élève à 40 K€ au 30 juin 2020. | ||||||||
| Les amortissements des immobilisations et leurs variations se décomposent comme suit : |
||||||||
| AMORTISSEMENTS ET DEPRECIATIONS DES IMMOBILISATIONS | 30/06/2019 | 31/12/2019 | Dotations | Reprises | Transfert | Variations de périmètre | Impact écart de conversion | 30/06/2020 |
| (Montants en K€) | ||||||||
| Frais d'établissement et de développement | 546 | 604 | 604 | |||||
| Concessions, brevets & droits similaires | 19 582 | 25 010 | 2 256 | -21 | -1 | 27 244 | ||
| Logiciels | 81 | 212 | 7 | 219 | ||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles | 813 | 907 | 47 | 0 | 954 | |||
| Autres immobilisations incorporelles en cours | 0 | 0 | 0 | |||||
| Total immobilisations incorporelles | 21 022 | 26 733 | 2 310 | -21 | 0 | 0 | -1 | 29 020 |
| Constructions | 1 015 | 1 089 | 81 | -8 | 1 | 0 | 1 163 | |
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 1 063 | 1 160 | 51 | -483 | 3 | 0 | 731 | |
| Installations générales, agencements, aménagements | 215 | 250 | 35 | 286 | ||||
| Matériel de transport | 108 | 90 | 13 | -21 | -70 | 0 | 12 | |
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 4 304 | 4 600 | 268 | 8 | -14 | 4 862 | ||
| Autres immobilisations corporelles | 3 045 | 3 521 | 338 | -30 | 70 | 13 | -17 | 3 896 |
| Immobilisations corporelles en cours | 0 | 0 | 0 | |||||
| Total immobilisations corporelles | 9 749 | 10 711 | 786 | -542 | 0 | 25 | -31 | 10 949 |
| Autres immobilisations financières | 511 | 363 | 22 | 0 385 |
||||
| Titres mis en équivalence | 0 0 |
0 | ||||||
| Total immobilisations financières | 511 | 363 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 385 |
Note 4.3 : Créances clients
| Note 4.3 : Créances clients | |||
|---|---|---|---|
| CREANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHES | |||
| (Montants en K€) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
| Créances clients et comptes rattachés (brutes) | 52 820 | 72 914 | 48 150 |
| Dépréciation des créances clients et comptes rattachés Total net des créances clients et comptes rattachés |
-3 728 49 092 |
-3 211 69 703 |
-3 765 44 385 |
Note 4.4 : Stocks
| Note 4.3 : Créances clients | ||||
|---|---|---|---|---|
| CREANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHES | ||||
| Note 4.4 : Stocks STOCKS (Montants en K€) |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
| Matières premières et consommables | 305 | 221 | 242 | |
| Marchandises | 49 | 4 | 291 | |
| En-cours de production | 66 | 96 | 67 | |
| Total stocks brut | 420 | 321 | 600 | |
| Dépréciations des stocks de marchandises | 7 | 7 | 7 | |
| Total stocks net | 414 | 314 | 593 | |
| La hausse des stocks de marchandises est liée essentiellement au développement de l'activité Rapid Manufacturing. Note 4.5 : Détails de l'actif circulant par échéance Les tableaux ci-après détaillent les composantes des postes « Créances » au 30 juin 2020. Les créances clients à plus d'un an correspondent aux clients douteux ou litigieux. Les impôts différés actifs ainsi que les disponibilités sont exclus de cette analyse. |
||||
| ETAT DE L'ACTIF CIRCULANT | 30/06/2020 | |||
| (Montants en K€) | Montant Brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | |
| Créances clients | 52 820 | 50 091 | 2 729 | |
| Créances sur personnel et organismes sociaux | 666 | 666 | ||
| Stock | 420 | 420 | ||
| Créances fiscales (1) | 14 009 | 9 879 | 4 130 | |
Note 4.5 : Détails de l'actif circulant par échéance
| La hausse des stocks de marchandises est liée essentiellement au développement de l'activité Rapid Manufacturing. |
||||
|---|---|---|---|---|
| Note 4.5 : Détails de l'actif circulant par échéance | ||||
| Les tableaux ci-après détaillent les composantes des postes « Créances » au 30 juin 2020. Les créances clients à plus d'un an correspondent aux clients douteux ou litigieux. Les impôts différés actifs ainsi que les disponibilités sont exclus de cette analyse. ETAT DE L'ACTIF CIRCULANT |
30/06/2020 | |||
| (Montants en K€) | Montant Brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | |
| Créances clients Créances sur personnel et organismes sociaux |
52 820 666 |
50 091 666 |
2 729 | |
| Stock | 420 | 420 | ||
| Créances fiscales (1) | 14 009 | 9 879 | 4 130 | |
| Fournisseurs débiteurs | 345 | 345 | ||
| Factor (2) | 1 317 | 1 317 | ||
| Comptes courants (3) | 4 223 | 4 223 | ||
| Autres créances | 441 | 441 | ||
| Charges constatées d'avance | 2 352 | 2 352 |
| ETAT DE L'ACTIF CIRCULANT | 31/12/2019 | ||
|---|---|---|---|
| (Montants en K€) | Montant Brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
| Créances clients | 72 914 | 70 742 | 2 172 |
| Créances sur personnel et organismes sociaux | 561 | 561 | |
| Stock | 320 | 320 | |
| Créances fiscales (1) | 13 274 | 9 344 | 3 930 |
| Fournisseurs débiteurs | 1 760 | 1 760 | |
| Factor (2) | 2 632 | 2 632 | |
| Comptes courants (3) | 3 965 | 3 965 | |
| Autres créances | 303 | 303 | |
| Charges constatées d'avance | 1 814 | 1 814 | |
| Total de l' Actif circulant | 97 543 | 91 441 | 6 102 |
| ETAT DE L'ACTIF CIRCULANT | 30/06/2019 | ||
| (Montants en K€) | Montant Brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
| Créances clients | 48 150 | 45 124 | 3 026 |
| Créances sur personnel et organismes sociaux | 558 | 558 | |
| Stock | 600 | 600 | |
| Créances fiscales (1) | 9 396 | 5 791 | 3 605 |
| Fournisseurs débiteurs | 704 | 704 | |
| Factor (2) | 1 638 | 1 638 | |
| 30/06/2019 | |||
|---|---|---|---|
| A plus d'1 an | |||
| 48 150 | 45 124 | 3 026 | |
| 558 | 558 | ||
| 600 | 600 | ||
| 9 396 | 5 791 | 3 605 | |
| 704 | 704 | ||
| 1 638 | 1 638 | ||
| 4 022 | 4 022 | ||
| 330 | |||
| 330 | |||
| 1 880 | 1 880 | ||
| 67 279 | 60 649 | 6 631 | |
| Montant Brut | A 1 an au plus |
Crédit d'impôt recherche, Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi et TVA (1)
Les créances fiscales sont principalement composées du Crédit d'Impôt Recherche (« CIR »), du Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi « CICE » antérieur à 2019, comptabilisé au fur et à mesure de l'engagement des charges de rémunération correspondantes et des TVA déductibles.
En l'absence de résultat imposable, la créance sur l'Etat relative au CIR est imputable sur l'impôt société ou remboursable au bout de 3 ans.
Factor (2)
Le Groupe a recours à un prestataire de factoring auprès duquel il cède ses créances clients en contrepartie d'un financement court terme. Le contrat est sans recours, c'est-à-dire que les créances qui seraient impayées entre les mains du factor ne sont pas restituées au Groupe. La société d'affacturage conserve donc le risque d'insolvabilité du client dans la limite de la garantie accordée. Le montant financé s'élève à 12 693 K€ au 30 juin 2020. Au 31 décembre 2019, il s'élevait à 23 326 K€ contre 13 419 K€ au 30 juin 2019.
Les créances cédées et non financées sont sorties du poste client et comptabilisées en autres créances. Au 30 juin 2020, ces créances s'élèvent à 1 317 K€. Au 31 décembre 2019, elles s'élevaient à 2 592 K€ contre 1 638 K€ au 30 juin 2019.
Comptes courants (3)
- Axemble Maroc : 135 K€, déprécié à 100%,
- Groupe STJ Holding : 90 K€, déprécié à 100%
- Linksoft : 923 K€,
- Le Réseau Humain : 35 K€,
- TALENT 4 : 300 K€, déprécié à 100%
- TIMELAB : 675 K€
- Autres 46 K€.
Provisions pour dépréciation de l'actif circulant
| Les comptes courants envers les entités non consolidées s'établissent au 30 juin 2020 comme suit : 2719 Axemble Maroc : 135 K€, déprécié à 100%, Groupe STJ Holding : 90 K€, déprécié à 100% |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Linksoft : 923 K€, |
||||||||
| Le Réseau Humain : 35 K€, |
||||||||
| TALENT 4 : 300 K€, déprécié à 100% |
||||||||
| TIMELAB : 675 K€ |
||||||||
| Autres 46 K€. |
||||||||
| Par ailleurs, au 30 juin 2020, les comptes courants avec les sociétés mises en équivalence s'élèvent à 1 120 K€ avec FIVES SMART et à 934 K€ avec QOLID (déprécié à 100%). Provisions pour dépréciation de l'actif circulant PROVISIONS |
30/06/2019 | 31/12/2019 | Dotations | Reprises | Variation de | Impact | 30/06/2020 | |
| (montant en K€) | périmètre | conversion | ||||||
| Provision sur Stock | 7 | 7 | 7 | |||||
| 3 765 | 3 211 | 917 934 |
-381 | -19 | 3 728 1 459 |
|||
| Provisions sur comptes clients Provisions sur autres créances |
225 | 525 | 5 194 |
Note 4.6 : Impôts différés actif et passif
La politique du groupe est d'intégrer ses filiales dans le périmètre d'intégration fiscale dont Visiativ est la tête de groupe.
Ainsi, au 30 juin 2020, les sociétés suivantes ne font pas partie du périmètre d'intégration fiscale : AUDROS TECHNOLOGY, LIVING ACTOR, SPREADING APPS, NUMVISION, VSSB et IPORTA, INNOVA, CCSL, VISIATIV SUISSE, AXEMBLE SUISSE, C+E FORUM, VISIATIV AFRICA et VISIATIV MAROC, VISIATIV CONSEIL, ABGI GROUP, ABGI CANADA, ABGI FRANCE, ABGI UK, MSC UK, ABGI USA, OVEUS, CIR 360 ainsi que DIMENSIONS GROUP, DESIGN SOLUTIONS, LAYERTEC, DESIGN SOLUTIONS BVBA et VISIATIV INDUTRY SOLUTIONS BV. Pour ces sociétés, une charge d'impôt a été calculée au 30 juin 2020 en cas de résultat statutaire social positif.
Note 4.7 : Trésorerie nette
| ABGI GROUP, ABGI CANADA, ABGI FRANCE, ABGI UK, MSC UK, ABGI USA, OVEUS, CIR 360 ainsi que DIMENSIONS GROUP, DESIGN SOLUTIONS, LAYERTEC, DESIGN SOLUTIONS BVBA et VISIATIV INDUTRY |
||||
|---|---|---|---|---|
| SOLUTIONS BV. Pour ces sociétés, une charge d'impôt a été calculée au 30 juin 2020 en cas de résultat statutaire social positif. |
||||
| Le montant des déficits fiscaux indéfiniment reportables dont dispose le Groupe s'établit à 27 063 K€ au 30 juin 2020. |
||||
| Un impôt différé actif net a été reconnu à hauteur de 2 126 K€ au 30 juin 2020. | ||||
| Le taux d'impôt applicable à la Société est le taux en vigueur en France, soit 28% à court terme pour les premiers 500 K€ de bénéfice fiscal et 31% pour le solde ou 25% à long terme. |
||||
| Note 4.7 : Trésorerie nette | ||||
| Les tableaux ci-dessous présentent le détail de la trésorerie nette : | ||||
| TRESORERIE NETTE | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
| (Montants en K€) | ||||
| Disponibilités | 70 803 | 31 682 | 18 865 | |
| Concours bancaires courants (Passif) | -49 | -25 | -24 | |
| Total Trésorerie nette | 70 754 | 31 658 | 18 842 | |
| Note 4.8 : Charges et produits constatés d'avance Le montant des charges constatées d'avance concerne principalement les charges d'exploitation dont les |
||||
| locations. Elles s'analysent comme suit : |
Note 4.8 : Charges et produits constatés d'avance
| TRESORERIE NETTE | |||
|---|---|---|---|
| Note 4.8 : Charges et produits constatés d'avance Le montant des charges constatées d'avance concerne principalement les charges d'exploitation dont les locations. Elles s'analysent comme suit : |
|||
| CHARGES CONSTATEES D'AVANCE | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
| (Montants en K€) | |||
| Locations immobilières | 1 182 | 484 | 635 |
| Locations mobilières | 183 | 366 | 501 |
| Sous-traitance Assurances |
157 64 |
20 68 |
47 63 |
| Hébergement / Maintenance informatique | 266 | 243 | 139 |
| Marketing | 139 | 409 | 153 |
| Divers | 361 | 223 | 342 |
Les produits constatés d'avance sont composés de la manière suivante :
| Les produits constatés d'avance sont composés de la manière suivante : | ||||
|---|---|---|---|---|
| PRODUITS CONSTATES D'AVANCE (Montants en K€) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
| Issus de la facturation des contrats de maintenance | 10 966 | 12 234 | 10 642 | |
| Issus des subventions d'investissements correspondant à la part CIR* liés aux projets immobilisés Issus des prestations de services |
641 3 294 |
799 3 866 |
500 2 059 |
|
| Autres | 640 | 591 | 645 | |
| Total des produits constatés d'avance | 15 541 | 17 490 | 13 846 | |
| *CIR (Crédit Impôt Recherche) | ||||
| Note 4.9 : Capitaux propres | ||||
| Note 4.9.1 : Composition du capital social | ||||
| COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
| Capital (en K€) Nombre d'actions (actions ordinaires) |
2 417 4 027 553 |
4 027 553 | 2 417 | 2 417 4 027 553 |
Note 4.9 : Capitaux propres
Note 4.9.1 : Composition du capital social
| COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| Capital (en K€) | 2 417 | 2 417 | 2 417 |
| Nombre d'actions (actions ordinaires) | 4 027 553 | 4 027 553 I | 4 027 5531 |
| Valeur nominale arrondie à deux décimales (en euros) | 0.60 € | 0.60 € | 0.60 € |
Note 4.9.2 : Distribution de dividendes
Note 4.10 : Instruments de capitaux propres
Note 4.11 : Provisions pour risques et charges
| Les actions propres détenues par VISIATIV au 30 juin 2020 s'élèvent à 128 537 actions (dont 5 717 actions dans le cadre du contrat de liquidité) pour une valeur comptable de 2 871 K€ (dont 102 K€ dans le cadre du contrat de liquidité). La moins-value nette sur l'ensemble des mouvements de la période s'élève à -32 K€. Note 4.9.2 : Distribution de dividendes |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| La société n'a procédé à aucune distribution de dividendes sur les 3 derniers exercices clos. | |||||||||
| Note 4.10 : Instruments de capitaux propres | |||||||||
| Aucun instrument de capitaux propres n'est présent dans les comptes au 30 juin 2020. | |||||||||
| Note 4.11 : Provisions pour risques et charges | |||||||||
| 30/06/2020 | |||||||||
| PROVISIONS (montant en K€) |
30/06/2019 | 31/12/2019 | Dotations | Reprises | Reprises sans objets |
Variation de périmètre | Impact conversion | Reclassement | Montant fin de période |
| Provisions pour pertes de change | 1 | 1 | 1 | ||||||
| 1 526 | 1 731 | 55 | -68 | 0 | 0 | -12 | 0 | 1 706 | |
| Provisions pour maintenance | -44 | 0 | 0 | 0 | 38 | 633 1 196 |
|||
| Provisions pour pensions et obligations similaires Autres provisions pour risques |
686 1 092 |
677 1 490 |
174 | -507 |
Provisions pour engagements de retraites
Dans le cadre de l'acquisition des entités, les engagements relatifs aux engagements de retraite et avantages similaires accordés aux salariés tels qu'indemnités de départ à la retraite ont été considérés comme des passifs identifiables, indépendamment de la méthode comptable du groupe en la matière, qui ne les comptabilise pas.
A cet effet, au 30 juin 2020, la provision pour départ à la retraite pour ces entités s'élève à 633 K€ et a été évaluée en utilisant les méthodes actuarielles du groupe VISIATIV pour l'estimation de ses engagements (non provisionnés).
Litiges et passifs
La société peut être impliquée dans des procédures judiciaires, administratives ou réglementaires dans le cours normal de son activité. Une provision est enregistrée par la société dès lors qu'il existe une probabilité suffisante que de tels litiges entraîneront des coûts à la charge de la société.
Provision maintenance
La provision maintenance est évaluée annuellement sur la base des coûts attendus pour répondre aux besoins de maintenance évalués sur la période d'engagement contractuel.
Litiges commerciaux
La société ne présente pas de litige significatif au 30 juin 2020 tout comme au 31 décembre 2019.
Litiges prud'homaux
Les montants provisionnés sont évalués, au cas par cas, en fonction des risques estimés encourus à date par la société, sur la base des demandes, des obligations légales et le cas échéant des positions des avocats.
Contrôle fiscal
Plusieurs sociétés du Groupe ont fait l'objet de contrôles fiscaux au cours des dernières années. Les notifications ne comportaient aucune rectification significative.
Note 4.12 : Dettes financières
Note 4.12.1 : Echéancier des dettes financières
| Note 4.12 : Dettes financières | ||||
|---|---|---|---|---|
| Note 4.12.1 : Echéancier des dettes financières | ||||
| Les dettes financières se décomposent de la manière suivante : | ||||
| 30/06/2020 | ||||
| ETAT DES DETTES FINANCIERES (Montants en K€) |
Montant Brut | A 1 an au plus |
De 1 à 5 ans | A plus de 5 ans |
| Dettes financières | ||||
| Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit | 104 894 | 50 240 | 54 029 | 625 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 220 | 80 | 124 | 15 |
| Concours bancaires courants | 35 | 35 | ||
| Total des dettes financières | 105 149 | 50 355 | 54 154 | 640 |
| 31/12/2019 | ||||
| ETAT DES DETTES FINANCIERES (Montants en K€) |
Montant Brut | A 1 an au plus |
De 1 à 5 ans | A plus de 5 ans |
| Dettes financières | ||||
| Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit | 57 831 | 5 909 | 30 137 | 21 785 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 179 | 75 | 88 | 16 |
| Concours bancaires courants | 25 | 25 | ||
| Total des dettes financières | 58 035 | 6 010 | 30 225 | 21 801 |
| 30/06/2019 | ||||
| ETAT DES DETTES FINANCIERES (Montants en K€) |
Montant Brut | A 1 an au plus |
De 1 à 5 ans | A plus de 5 ans |
| Dettes financières | ||||
| 31/12/2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ETAT DES DETTES FINANCIERES | Montant Brut | A 1 an au | De 1 à 5 ans | A plus de 5 | |||||
| (Montants en K€) | plus | ans | |||||||
| Dettes financières | |||||||||
| plus | ||||
|---|---|---|---|---|
| Dettes financières | ||||
| 31/12/2019 | ||||
| ETAT DES DETTES FINANCIERES | A 1 an au | A plus de 5 | ||
| (Montants en K€) | Montant Brut | plus | De 1 à 5 ans | ans |
| Dettes financières | ||||
| 30/06/2019 | ||||
| A plus de 5 | ||||
| ETAT DES DETTES FINANCIERES | A 1 an au | |||
| (Montants en K€) | Montant Brut | plus | De 1 à 5 ans | ans |
| Dettes financières | ||||
| Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit | 51 691 | 4 652 | 23 764 | 23 275 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 215 | 78 | 122 | 16 |
| Concours bancaires courants | 24 | 24 |
Note 4.12.2 : Emprunts auprès des établissements de crédit
| Montant Brut | A 1 an au | De 1 à 5 ans | A plus de 5 | |
|---|---|---|---|---|
| (Montants en K€) | plus | ans | ||
| Dettes financières | ||||
| Note 4.12.2 : Emprunts auprès des établissements de crédit Les emprunts auprès des établissements de crédit se décomposent de la manière suivante au 30 juin |
||||
| 2020 : EVOLUTION DES EMPRUNTS AUPRES DES ETABLISSEMENTS DE |
Etablissements | |||
| CREDIT | de crédit | |||
| (Montant en K€) | ||||
| Au 31 décembre 2019 (+) Encaissement |
57 831 46 877 |
|||
| (-) Remboursement | -325 | |||
| (+) Entrée de périmètre (+/-) Autres mouvements (variation des intérêts courus) |
511 | 0 |
Au cours de l'exercice 2016, le groupe a procédé à la restructuration de sa dette financière au travers d'un contrat de syndication bancaire. Un prêt d'un montant total de 6.200 K€, ayant pour objet le refinancement intégral de l'endettement des sociétés VISIATIV, VSSB et VISIATIV HOSTING, a été obtenu. En complément, la société VISIATIV a obtenu une ligne de crédit (dite CAPEX 1) d'un montant maximum en principal de 16 000 K€ ayant pour objet le financement ou le refinancement partiel de croissances externes réalisées par la société et tous frais y afférents. Au 30 juin 2020, cette ligne de crédit est utilisée en totalité tout comme au 31 décembre 2019.
En 2018, la société VISIATIV a émis par placement privé un emprunt obligataire de 20 M€. En complément, le Groupe a obtenu une ouverture de crédit (dit CAPEX 2) d'un montant maximum de 5 000 K€ ayant pour objet le financement des croissances externes et a souscrit un emprunt de 2 500 K€ auprès de BPI France.
En, 2019, un deuxième emprunt de 2 500 K€ auprès de BPI France a également été souscrit ainsi qu'un emprunt de 3 000 K€ auprès du pool bancaire.
Note 4.13 : Détail du passif circulant par échéance
| Au cours du premier semestre 2020, la société VISIATIV a souscrit un prêt garanti par l'Etat (PGE) auprès du pool bancaire pour un montant de 39 208 K€ dans le cadre des mesures prises par le gouvernement |
||||
|---|---|---|---|---|
| pour sécuriser les entreprises impactées par la pandémie COVID 2019 qui impacte les activités du groupe. | ||||
| Cet emprunt est fixé à un taux de 0.5% sur un an, il est remboursable en mai 2021 avec la possibilité | ||||
| d'étaler tout ou partie de l'emprunt sur 5 ans à un taux de 0,5% majoré d'un taux à définir par le Pool | ||||
| Bancaire. Une avance complémentaire de 5 000 K€ a également été obtenue auprès de BPI France. | ||||
| Les conditions des emprunts présents au 31 décembre 2019 auprès des établissements de crédit n'ont | ||||
| pas été modifiées au 30 juin 2020 à l'exception d'un assouplissement du ratio dette nette sur Ebitda pour | ||||
| 2020 et 2021 en raison de la souscription d'un prêt garanti par l'Etat dans le cadre de la crise COVID-19. | ||||
| Note 4.13 : Détail du passif circulant par échéance | ||||
| Les impôts différés passif sont exclus de cette analyse. | ||||
| 30/06/2020 | ||||
| ETAT DU PASSIF CIRCULANT | A 1 an au | De 1 à 5 | A plus de 5 | |
| (Montants en K€) | Montant Brut | plus | ans | ans |
| Clients - Avances et acomptes reçus | 556 | 556 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 20 498 | 20 498 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 38 372 | 38 372 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 18 576 | 18 576 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 19 796 | 19 796 | ||
| Autres Dettes | 5 947 | 5 549 | 399 | |
| Dettes sur immobilisations | 5 507 | 5 108 | 399 | |
| Groupe et associés | 0 | 0 | ||
| Dettes envers factor | 0 | 0 | ||
| Autres dettes | 441 | 441 | ||
| Total des dettes d'exploitation | 65 374 | 64 975 | 399 | 0 |
| 15 541 | 15 541 | |||
| Produits constatés d'avance | 80 915 | 80 516 | 399 | 0 |
| 31/12/2019 | ||||
|---|---|---|---|---|
| ETAT DU PASSIF CIRCULANT | Montant Brut | A 1 an au | De 1 à 5 | A plus de 5 |
| (Montants en K€) | plus | ans | ans | |
| Clients - Avances et acomptes reçus | 299 | 299 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 39 500 | 39 500 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 36 131 | 36 131 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 14 692 | 14 692 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 21 440 | 21 440 | ||
| Autres Dettes | 1 086 | 687 | 399 | |
| Dettes sur immobilisations | 399 | 0 | 399 | |
| Groupe et associés | 29 | 29 | ||
| Dettes envers factor | 0 | 0 | ||
| Autres dettes | 658 | 658 | ||
| Total des dettes d'exploitation | 77 017 | 76 618 | 399 | 0 |
| Produits constatés d'avance | 17 490 | 17 490 | ||
| Total général | 94 507 | 94 108 | 399 | 0 |
| ETAT DU PASSIF CIRCULANT | 30/06/2019 A 1 an au |
A plus de 5 | ||
| (Montants en K€) | Montant Brut | plus | De 1 à 5 ans | ans |
| Clients - Avances et acomptes reçus | 506 | 506 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 21 829 | 21 829 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 25 144 | 25 144 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 11 793 | 11 793 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 13 351 | 13 351 | ||
| Autres Dettes | 1 231 | 795 | 437 | |
| ETAT DU PASSIF CIRCULANT (Montants en K€) |
Montant Brut | 30/06/2019 A 1 an au plus |
De 1 à 5 ans | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Clients - Avances et acomptes reçus | 506 | 506 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 21 829 | 21 829 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 25 144 | 25 144 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 11 793 | 11 793 | ||
| 13 351 | 13 351 | |||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | ||||
| Autres Dettes | 1 231 | 795 | 437 | |
| Dettes sur immobilisations | 437 | 0 | 437 | |
| Groupe et associés | 21 | 21 | ||
| Dettes envers factor | 0 | 0 | ||
| Autres dettes | 773 | 773 | ||
| Total des dettes d'exploitation | 48 710 | 48 274 | 437 | 0 |
| Produits constatés d'avance | 13 846 | 13 846 |
Note 4.14 : Détail des charges à payer
| Note 4.14 : Détail des charges à payer | |||
|---|---|---|---|
| Les charges à payer s'analysent comme suit : | |||
| DETAIL DES CHARGES A PAYER | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
| (Montants en K€) | |||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | |||
| Fournisseurs - Factures non parvenues | 11 789 | 16 724 | 11 670 |
| Total dettes fournisseurs et comptes rattachés | 11 789 | 16 724 | 11 670 |
| Dettes fiscales et sociales | |||
| Personnel | 6 173 | 7 348 | 5 635 |
| Sécurité sociale et assimilés | 3 134 | 3 785 | 2 213 |
| Etat | 548 | 723 | 449 |
| Total des dettes fiscales et sociales | 9 855 | 11 856 | 8 297 |
| Total général | 21 644 | 28 580 | 19 967 |
| Note 4.15 : Chiffre d'affaires | |||
| CA PAR ZONE GEOGRAPHIQUE (Montants en K€) |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
| Le chiffre d'affaires par zone géographique est le suivant : France |
61 155 | 153 284 | 66 215 |
| Reste du monde | 21 394 | 49 932 18 823 |
|
| Total chiffre d'affaires | 82 549 | 203 216 | 85 037 |
Note 4.15 : Chiffre d'affaires
| CA PAR ZONE GEOGRAPHIQUE | |||
|---|---|---|---|
| Le chiffre d'affaires hors France est principalement réalisé au Royaume Uni, au Benelux, aux Etats Unis et | |||
| en Suisse. Note 4.16 : Autres produits d'exploitation AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION (Montants en K€) |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
| Production stockée Production immobilisée |
-30 3 112 |
25 4 782 |
-3 1 738 |
Note 4.16 : Autres produits d'exploitation
| CA PAR ZONE GEOGRAPHIQUE | |||
|---|---|---|---|
| Note 4.16 : Autres produits d'exploitation AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
| (Montants en K€) | |||
| Production stockée | -30 | 25 | -3 |
| Production immobilisée Transferts de charges |
3 112 504 |
4 782 913 |
1 738 756 |
| Reprise de provisions | 744 | 3 842 | 830 |
| Crédit d'impôt recherche | 229 | 603 | 277 |
| Subvention d'investissement reconnue en résultat | 25 | 35 | 9 |
| Autres produits | 269 | 227 | 162 |
Note 4.17 : Résultat d'exploitation par Métier
| Note 4.17 : Résultat d'exploitation par Métier | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances du Groupe. Le groupe est désormais structuré autour de 2 pôles : • |
« 3DEXPERIENCE VAR (Value-added reseller) », regroupant les activités liées à l'intégration des | ||||||||
| solutions de l'univers Dassault Systèmes, • |
« Visiativ Platform », regroupant les activités issues des technologies propres à Visiativ : Conseil | ||||||||
| en innovation, excellence opérationnelle et transformation, Edition de logiciel, d'apps et de plateformes, et les activités de Business development (cloud, rapid manufacturing et Moment'Up). |
|||||||||
| La performance sectorielle est suivie en EBITDA par métier. | |||||||||
| 30/06/2020 Visiativ |
30/06/2019 Visiativ |
31/12/2019 Visiativ |
|||||||
| (Montants en K€) CA |
3DX VAR 46 259 |
Platform 36 290 |
Consolidé 82 549 |
3DX VAR 50 250 |
Platform 34 787 |
Consolidé 85 037 |
3DX VAR 126 199 |
Platform 77 017 |
Consolidé 203 216 |
| EBITDA | -1 949 | 4 776 | 2 827 | -734 | 4 187 | 3 453 | 8 065 | 10 663 | 18 728 |
| Note 4.18 : Produits et charges financiers | |||||||||
| PRODUITS FINANCIERS (Montants en K€) |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Note 4.18 : Produits et charges financiers
| Le groupe est désormais structuré autour de 2 pôles : | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| • | « 3DEXPERIENCE VAR (Value-added reseller) », regroupant les activités liées à l'intégration des | |||||||
| solutions de l'univers Dassault Systèmes, | ||||||||
| • | « Visiativ Platform », regroupant les activités issues des technologies propres à Visiativ : Conseil | |||||||
| en innovation, excellence opérationnelle et transformation, Edition de logiciel, d'apps et de plateformes, | ||||||||
| et les activités de Business development (cloud, rapid manufacturing et Moment'Up). | ||||||||
| La performance sectorielle est suivie en EBITDA par métier. | ||||||||
| (Montants en K€) | 3DX VAR | Visiativ Platform |
Consolidé | |||||
| Note 4.18 : Produits et charges financiers PRODUITS FINANCIERS |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |||||
| (Montants en K€) | ||||||||
| Gains de change | 98 | 185 | 8 | |||||
| Autres produits financiers | 3 | 8 | 20 | |||||
| Produits financiers de participations | 0 | 27 | 13 | |||||
| Revenus titres de participation | 0 | 122 | 0 | |||||
| Reprises sur provisions | 0 | 182 | 0 | |||||
| Total des produits financiers | 101 | 524 | 42 | |||||
| CHARGES FINANCIERES | ||||||||
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||||||
| (Montants en K€) | 62 | 67 | 32 | |||||
| Pertes de change | ||||||||
| Dotations provisions financières | 956 | 380 | 0 | |||||
| Charges d'intérêts | 701 | 1 476 | 766 | |||||
| Autres charges financières | 68 | 82 | 9 |
| CHARGES FINANCIERES | ||
|---|---|---|
Note 4.19 : Produits et charges exceptionnels
| Note 4.19 : Produits et charges exceptionnels PRODUITS EXCEPTIONNELS |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| (Montants en K€) | |||
| Produits de cession des éléments de l'actif cédés | 71 | 710 | 211 |
| Reprise de provisions exceptionnelles | 256 | 0 | 0 |
| Produits exceptionnels sur exercices antérieurs | 82 | 10 | 0 |
| Produits exceptionnels divers | 68 | 267 | 221 |
| Total des produits exceptionnels | 478 | 986 | 432 |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | |||
| (Montants en K€) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
| Valeur nette comptable des éléments de l'actif cédés | 11 | 486 | 0 |
| Valeur nette comptable des titres cédés | 2 | 629 | 297 |
| Note 4.19 : Produits et charges exceptionnels | ||||
|---|---|---|---|---|
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | ||||
| Reprise de provisions exceptionnelles | 256 | 0 | 0 | |
| Produits exceptionnels sur exercices antérieurs | 82 | 10 | 0 | |
| Produits exceptionnels divers | 68 | 267 | 221 | |
| Total des produits exceptionnels | 478 | 986 | 432 | |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | ||||
| (Montants en K€) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
| Valeur nette comptable des éléments de l'actif cédés | 11 | 486 | 0 | |
| Valeur nette comptable des titres cédés | 2 | 629 | 297 | |
| Charges exceptionnelles sur exercices antérieurs | 0 | 19 | 8 | |
| Dotations aux provisions exceptionnelles | 9 | 78 | 205 | |
| Autres charges exceptionnelles | 410 | 523 | 218 | |
| Total des charges exceptionnelles | 432 | 1 734 | 728 | |
| Les autres charges exceptionnelles sont essentiellement constituées de pénalités fiscales et sociales ainsi | ||||
| que de condamnations liées à des litiges prud'hommaux ; en partie compensées par les reprises de | ||||
| provisions exceptionnelles. | ||||
| Note 4.20 : Résultat par action | ||||
| Résultat de base par action | ||||
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||
| Nombre d'actions en circulation | 4 027 553 | 4 027 553 | 4 027 553 | |
| Actions auto détenues | 128 537 | 136 399 | 131 197 | |
| Nombre d'actions en circulation hors actions auto détenues | 3 899 016 | 3 891 154 | 3 896 356 | |
| Nombre moyen pondéré y compris effets des instruments dilutifs hors actions auto détenues | 3 899 016 | 3 891 154 | 3 896 356 | |
Note 4.20 : Résultat par action
Note 4.21 : Engagements donnés et reçus
Les engagements hors bilan existants et décrits dans les comptes annuels clos au 31 décembre 2019 n'ont pas varié de façon significative, hormis la garantie d'actif et de passif liée au rachat de MSC Associates Ltd UK.
Dans le cadre du rachat des titres de la société MSC Associates Ltd UK, la société ABGI UK bénéficie d'une Garantie d'actif et de passif sur les opérations prenant leur origine avant le 28 février 2020. La garantie obtenue s'élève à un montant maximum de 500 000 GBP pour une période de 2 ans (hors litige fiscaux qui sont couverts pour 7 ans), avec application d'une franchise de 7 500 GBP.
Note 4.22 : Effectifs
Au 30 juin 2020, l'effectif moyen du groupe est de 1 023 salariés contre 986 salariés au 31 décembre 2019.
SA au capital de 1.784.815,20 € RCS Lyon 395 008 246 Siège social : Les Bureaux Verts 26 rue Benoit Bennier 69260 Charbonnières-les-Bains Tél : 04 78 87 29 29 www.visiativ-bourse.com
