Ada

Interim / Quarterly Report • Oct 15, 2020

Société Anonyme au capital de 4.442.402.16 euros Siège social : 22-28 Rue Henri Barbusse 92110 CLICHY 338 657 141 RCS NANTERRE

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

1. ACTIVITE DES ENSEIGNES DU GROUPE ADA

(en millions d'euros)	$1er$ semestre 2020	$1er$ semestre 2019	Variation
Chiffre d'affaires enseignes	41,2	48.4	$-14,9%$
. Chiffre d'affaires VP	29,3	34.4	$-14.8%$
. Chiffre d'affaires VU	11,9	14,0	$-15,0%$

Au 1^er semestre 2020, le chiffre d'affaires des enseignes du Groupe ADA affiche une bonne résistance en se maintenant à un niveau de 85,1% par rapport à celui du 1er semestre 2019, avec un total de 1 191 agences au 30 juin 2020, dont :

• $\bullet$ 389 agences ADA;
• 802 points de vente Point Loc by ADA. $\bullet$

Cette excellente activité du Groupe ADA s'explique par l'implication de son réseau de franchisés et licenciés de marque, qui ont majoritairement gardé leurs portes ouvertes pendant la période de confinement, mais aussi par le positionnement de proximité de ses points de vente, qui a permis de fournir, en particulier aux équipes soignantes, des solutions de mobilité accessibles 24h/24 et 7j/7 sur l'ensemble du territoire et à tout moment.

2. COMPTES SEMESTRIELS DU GROUPE ADA (EN NORMES IFRS)

a - Principes et méthodes comptables

Nous vous renvoyons à la note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

b - Compte de résultat consolidé du groupe ADA

Chiffres clés du compte de résultat consolidé du Groupe ADA (en normes françaises)

(en milliers d'euros)	$1er$ semestre 2020	1 er semestre 2019	Variation
Chiffre d'affaires	42 957	48 497	$-11%$
Résultat d'exploitation	727	2 2 3 5	$-67%$
Résultat financier	39	63	$-38%$
Résultat net part du groupe	560	1996	$-72%$

Les activités du franchiseur ont été impactées, par le contexte sanitaire du premier semestre. Cet impact est toutefois mesuré et le résultat net reste largement positif.

c - Situation de trésorerie

L'endettement net s'élève à 23,1 M€ au 30 juin 2020 contre 22,9 M€ au 31 décembre 2019.

3. PERSPECTIVES

La bonne performance des résultats du 1er semestre 2020, malgré le contexte sanitaire, permet d'envisager une saison et une fin d'année 2020 conforme à nos attentes.

4. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES

Au 30 juin 2020, il n'existe pas d'autre risque que ceux déjà existant au 31 décembre 2019.

5. INFORMATIONS SUR LA SOCIETE-MERE

Les éléments ci-dessous sont en référentiel français.

Le chiffre d'affaires du premier semestre 2020 s'établit à 21,0 M€ contre 20,4 M€ au premier semestre 2019.

Le compte de résultat de la société mère pour le premier semestre 2020 fait ressortir un bénéfice de 3,2 M€ contre un bénéfice de 1,3M€ au 1^er semestre 2019.

6. INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES

L'actionnaire principal du groupe est le groupe Rousselet, l'ultime société mère du groupe est la SAS Copag.

Le groupe entretient des relations avec des filiales du groupe Rousselet et avec son Conseil d'Administration.

Les ventes et les achats avec les parties liées sont réalisés aux prix du marché. Il n'y a pas eu de garanties fournies ou reçues pour les créances sur les parties liées. Aucune provision pour créances douteuses relatives aux montants dus par les parties liées n'a été enregistrée.

Il n'y a pas de rémunération allouée au titre de la période aux membres clefs du management du groupe, des organes de direction et de surveillance.

Il n'y a pas d'options de souscriptions d'actions accordées aux membres des organes de direction, tout comme au 31 décembre 2019.

Le tableau suivant fournit le montant total des transactions qui ont été conclues avec les parties liées lors du premier semestre 2020 :

(en milliers d'euros)	Ventes aux parties liées	Achats auprès de parties liées	Créances sur les parties liées	Dettes envers les parties liées
Entités qui contrôlent directement ou indirectement ADA
Copag	29	0	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$
Groupe Rousselet	$\mathbf 0$	19	6	10
Entités qui ont un manager clé en commun avec ADA
NEP Services	3	$\mathbf 0$	5	$\pmb{0}$
Assistance et Conseil	6	0	0	0
Pragmatik	18	309	7	108
G7	$\overline{3}$	$\mathbf{1}$	$\overline{2}$	$\mathbf{1}$
Homebox	48	$\mathbf 0$	52	1
Sevenity	5	$\mathbf 0$	$\pmb{0}$	0
Serenis	$\overline{7}$	$\mathbf 0$	$\mathbf{1}$	0
Web & Tel	3	$\mathbf 0$	$\mathbf{1}$	0
Allo Taxi	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$	14	0
Arlem	3	$\mathbf 0$	3	0
Armadillo Self Stockage	3	$\mathbf 0$	3	0
G Immo Marseille	$\overline{0}$	0	0	5
Groupe Novarchive	60	26	13	0
SCI La Grange	$\mathbf 0$	0	$-2$	0
SLBR Société de Location	3	0	$\mathbf 0$	0
Box Divers	245	23	73	43
SARL SVM	0	$\pmb{0}$	9	0
RW3	$\overline{\mathbf{4}}$	$\pmb{0}$	8	$\pmb{0}$
Total Général	440	378	195	168

ADA COMPTES CONSOLIDES CONDENSES 30 JUIN 2020

SOMMAIRE

A - Bilan consolidé en normes françaises
B - Compte de résultat consolidé en normes françaises
C-Tableau de flux de trésorerie consolidé en normes françaises
D - Notes aux comptes consolidés
1 - Informations relatives à l'entreprise
2 - Principes comptables et modalités de consolidation
3 - Périmètre de consolidation
4 - Notes sur le bilan et compte de résultat
4.1 - Autres immobilisations incorporelles
4.2 - Immobilisations corporelles
4.3 - Créances clients
4.4 - Capitaux propres consolidés
4.5 – Emprunts et dettes financières
4.6 - Charges de personnel
4.7 - Autres produits et charges d'exploitation
4.8 - Résultat exceptionnel
4.9 - Impôts sur le résultat
5 - Engagements
5.1 - Engagements sur locations de véhicules
5.2 - Cautions bancaires
6 - Plans d'options et de souscription d'actions

$\overline{1}$

Actif		30/06/2020	31/12/2019
Ecarts d'acquisition nets		594	627
Immobilisations incorporelles nettes	Note 4.1	15 2 27	14 649
Immobilisations corporelles nettes	Note 4.2	3 9 0 1	2701
Immobilisations financières		558	535
Actif immobilisé		20 280	18512
Stocks et en-cours nets		153	272
Avances et acomptes		10 530	7856
Créances clients nettes	Note 4.3	54 546	43 870
Autres créances d'exploitation		2684	5 1 4 0
Autres débiteurs		14 781	17 185
Comptes de régularisation		1536	910
Disponibilités		5746	3 4 8 3
Actif circulant		89 976	78717
Total actif		110 256	97 229

A - Bilan consolidé en normes françaises

Passif		30/06/2020	31/12/2019
Capital		4 4 4 2	4 4 4 2
Primes et autres réserves consolidées		24 8 20	20 5 13
Résultat de l'exercice		560	4 3 0 7
Capitaux Propres part du groupe		29822	29 262
Intérêts minoritaires		O	0
Capitaux propres totaux	Note 4.4	29822	29 262
Provisions pour risques et charges		94	94
Emprunts et dettes financières	Note 4.5	23 051	22 891
Dettes fournisseurs		28 5 69	17650
Autres dettes		24 4 23	23 7 7 6
Comptes de régularisation		4 2 9 7	3556
Dettes		80 340	67873
Total passif		110 256	97 229

		30/06/2020	30/06/2019
Chiffre d'affaires		42 957	48 497
Autres produits d'exploitation	Note 4.7	6 1 8 4	6810
Achats et variations de stocks		$-1150$	$-1156$
Charges externes		$-333398$	$-38108$
Charges de personnel	Note 4.6	$-2962$	$-4008$
Impôts et taxes		$-717$	$-1100$
Dotation aux amortissements et provisions		$-4375$	$-2651$
Autres charges d'exploitation	Note 4.7	$-5812$	$-6049$
Résultat d'exploitation		727	2 2 3 5
Produits financiers		147	162
Charges financières		$-108$	$-99$
Résultat financier		39	63
Résultat courant des entreprises intégrées		766	2 2 9 8
Produits exceptionnels		794	2710
Charges exceptionnelles		$-708$	$-1997$
Résultat exceptionnel	Note 4.8	86	713
			$-982$
Impôts sur les bénéfices	Note 4.9	$-259$
Résultat net des entreprises intégrées		593	2029
Dotation aux amortissements des écarts d'acquisition		-33	$-33$
Résultat net de l'ensemble consolidé		560	1996
Résultat revenant aux minoritaires		0	0
Résultat net part du Groupe		560	1996
Résultat net par action
- de base		0.19E	0.68€
- dilué		0.19E	0.68€

B - Compte de résultat consolidé en normes françaises

560 1504 0 $-268$ 54 1850 $-2$ 119 $-10893$ 11506 2 4 0 4 $-1128$ 62 2068 3918	1996 1552 0 $-882$ 18 2684 6 $-137$ $-6759$ 3701 587 3651 $-1221$ $-172$ 2512
$-1953$	$-2756$
$-2949$	$-1834$
3 1 0 9	5801
$-39$	-31
17	54
$-1815$	1 2 3 4
	$-2924$
	0
	5049
$-5753$	$-2024$
$-5704$	101
3601	3 847
	-3 132
	0 0 49 $-1225$

C-Tableau de flux de trésorerie consolidé en normes françaises

D - Notes aux comptes consolidés condensés

Sauf mention contraire, les montants sont exprimés en milliers d'euros.

1 - Informations relatives à l'entreprise

Le groupe ADA est une société anonyme de droit français, immatriculée en France soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du code de commerce. ADA a été constituée le 5 septembre 1986 et la société expirera le 4 septembre 2085, sauf dissolution anticipée ou prorogation. Elle a son siège au 22/28 rue Henri Barbusse - 92 110 CLICHY (France) et est cotée à Paris sur Alternext.

Le groupe ADA, constitué de la société et de ses filiales (le 'Groupe'), a pour principale activité, le développement et l'animation d'un réseau de franchisés qui exploitent des agences de location de véhicules sous l'enseigne ADA. Les franchisés sont des entrepreneurs indépendants qui gèrent de façon autonome leur activité, tout en respectant la charte de qualité liée au contrat de franchise.

Le 14 octobre 2020, le Conseil d'Administration a arrêté les comptes consolidés au 30 juin 2020 et autorisé la publication des états financiers consolidés du Groupe ADA au 30 juin 2020.

Le Groupe fait partie du périmètre consolidé du Groupe Rousselet.

2 - Principes comptables et modalités de consolidation

Les comptes consolidés d'ADA SA et de ses filiales (le « Groupe ») du premier semestre 2020 ont été établis selon le règlement n°99-02 du Comité de Réglementation Comptable. Ils ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l'exercice clos au 31 décembre 2019.

Les principes comptables utilisés pour la préparation des états financiers consolidés semestriels sont identiques à ceux retenus pour la préparation des comptes consolidés au 31 décembre 2019.

3 - Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation au 30 juin 2020 reste identique à celui au 31 décembre 2019.

4 - Notes sur le bilan et compte de résultat

4.1 - Autres immobilisations incorporelles

Les autres immobilisations incorporelles s'analysent ainsi :

Montant brut	31/12/2019	Augmentations	Diminutions	Autres variations	30/06/2020
Marques, Licences	13 9 84	43	0	1 3 6 8	15 3 95
Droit au bail	202	5	0	0	207
Fonds de commerce	12 3 68	1045	677	0	12736
Avances et acomptes	1434	859	0	$-1318$	975
Total Valeurs brutes	27988	1952	677	50	29 3 13

Amortissements/provisions	31/12/2019	Augmentations	Diminutions	Autres variations	30/06/2020
Marques, Licences	9644	745	0	0	10 3 89
Droit au bail	0	0	0	0	0
Fonds de commerce	3695	205	203	0	3697
Avances et acomptes	0	0	0	0	0
Total amort/provisions	13 3 39	950	203	0	14 086
Valeur Nette Comptable	14 649	1 0 0 2	474	50	15 2 27

Les acquisitions du poste « Marques, licences » sont principalement liées au développement du système d'information du réseau d'agences et de la gestion de la flotte.

Si le groupe avait adopté la méthode préférentielle du crédit-bail, les immobilisations incorporelles seraient augmentées de 933K€ en valeur brute et 245K€ en VNC.

4.2 - Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles s'analysent ainsi :

Montant brut	31/12/2019	Augmentations	Diminutions	Autres variations	30/06/2020
Véhicules	3437	3975	2584	0	4828
Autres immo. corporelles	2518	162	78	0	2 602
Avances et acomptes	50			-50	0
Total Valeurs brutes	6 0 0 5	4 1 3 7	2662	-50	7430

Amortissements/provisions	31/12/2019	Augmentations	Diminutions	Autres variations	30/06/2020
Véhicules	2 1 9 9	387	255	0	2 3 3 1
Autres immo. Corporelles	1 1 0 5	124	31	0	1 1 9 8
Avances et acomptes	$\mathbf{0}$	0	0	0
Total amort/provisions	3 3 0 4	511	286	0	3 5 2 9
Valeur Nette Comptable	2701	3626	2 3 7 6	-50	3 9 0 1

Si le groupe avait adopté la méthode préférentielle du crédit-bail, les immobilisations corporelles seraient augmentées de 7 745€ en valeur brute et 2 908K€ en VNC.

4.3 - Créances clients

Les créances clients brutes s'élèvent à 64 644 K€, et sont provisionnées à hauteur de 10 098 K€, soit des créances nettes de 54 546 K€ au 30/06/2020.

4.4 - Capitaux propres consolidés

La variation des capitaux propres consolidés s'analyse ainsi :

	Capital	Primes. réserves et résultats consolidées	Capitaux propres part groupe	Intérêts minoritaires	Capitaux propres de l'ensemble consolidé
Capitaux propres au 01/01/2020	4 4 4 2	24 8 20	29 262	0	29 262
Dividende distribué	0		0	0	$\Omega$
Résultat 1 er semestre 2020	Ω	560	560	0	560
Capitaux propres au 30/06/2020	4442	25 380	29 8 22	0	29 822

Au 30 juin 2020, le nombre d'actions s'élève à 2 922 633 dont 31 577 actions à vote double.

4.5 - Emprunts et dettes financières

Les emprunts et dettes financières s'analysent comme suit :

	Moins d'1 an	Entre 1 an et 5 ans	Plus de 5 ans	30/06/2020	31/12/2019
Emprunts auprès des établissements de crédit	11 001	1335	0	12 3 36	18 009
Dépôts de garantie	142			142	174
Soldes créditeurs bancaires	10 573		$\Omega$	10 573	4 7 0 8
Total	21 7 16	1335	$\mathbf 0$	23 051	22 891

Si le groupe avait adopté la méthode préférentielle du crédit-bail, les dettes financières seraient augmentées de 3 276K€ dont 2 017K€ à moins d'un an.

4.6 - Charges de personnel

Les charges de personnel s'analysent ainsi :

		1 er semestre 2020	1 er semestre 2019
	Charges salariales	$-2234$	$-2838$
	Charges sociales	$-728$	$-1170$
	Retraites
Total		$-2962$	$-4008$

L'évolution de l'effectif moyen s'établit ainsi :

		1 er semestre 2020	1 er semestre 2019
	Cadres	40	52
Agents de maîtrise, employés, ouvriers		52	60
Total		92

4.7 - Autres produits et charges d'exploitation

Les autres produits et charges d'exploitation s'analysent ainsi :

	$1er$ semestre 2020	1 er semestre 2019
Gain/perte sur cession de véhicules	276	515
Indemnités d'assurance		11
Production immobilisée	100	134
Autres produits/charges	-8	101
Total	372	761

4.8 - Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel se décompose principalement comme suit :

	1 er semestre 2020	$1er$ semestre 2019
Gain/ Perte sur cession d'immobilisations incorporelles	259	682
Gain/perte sur cession d'immobilisations corporelles	$-17$	51
Autres produits exceptionnels	39	61
Autres charges exceptionnelles	$-195$	$-81$
Total	86	713

4.9 - Impôts sur le résultat

Le périmètre d'intégration fiscale au 30 juin 2020 reste identique à celui au 31 décembre 2019.

5 - Engagements

	Total 30/06/2020 A moins d'un an			De un à cinq ans $ $ Total 31/12/2019
Engagements donnés:
Paiements sur contrats de location	16919	12 2 5 6	4663	18856
simple envers les étab. financiers
Engagements recus:
Paiements sur contrats de location	18 6 23	12856	5767	19836
simple de la part des franchisés

5.2 - Cautions bancaires

Au 30 juin 2020, aucune nouvelle caution bancaire n'est à ajouter à la liste des cautions bancaires présentées dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2019.

6 - Plans d'options et de souscription d'actions

Aucun nouveau plan d'émission d'option donnant droit à l'achat d'actions et/ou à la souscription d'actions nouvelles de la société n'a été mis en place depuis la clôture au 31 décembre 2019.