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Wendel
M&A Activity • Oct 19, 2020
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M&A Activity
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COMMUNIQUE – 19.10.2020
Les actionnaires de Tsebo remettent leurs actions aux branches d'investissement des créanciers senior de la société dans le cadre d'une opération consensuelle
Wendel avait acquis Tsebo en 2017 et avait apporté des fonds propres supplémentaires en 2019 pour renforcer le bilan de la société.
L'opération entraînera également le paiement de la garantie consentie par les actionnaires en 2017, dans le cadre de l'investissement de partenaires B-BBEE. Le transfert du contrôle du capital à un consortium sud-africain d'investisseurs et au management permet d'assurer le renforcement du bilan de Tsebo et de préserver son solide profil B-BBEE, permettant ainsi à la société de retrouver dans le futur le chemin de la croissance.
Ces opérations ont déjà fait l'objet d'une provision dans les comptes et dans l'ANR de Wendel au 30 juin 2020.
Ces transactions sont sujettes à la finalisation de la documentation juridique et sous réserve de l'approbation de la South African Reserve Bank, devraient être finalisées dans les prochains mois.
PRESS RELEASE - 10.19.2020
Tsebo's shareholders transfer their shares to the investment arms of its senior lenders in a consensual transaction
Wendel invested in Tsebo in 2017 and contributed further capital to the company in 2019 to strengthen its balance sheet.
The transaction will also result in the settlement of a guarantee granted in 2017 in connection with the investment by B-BBEE partners in Tsebo. The transfer of the controlling shareholding to a South African consortium of financial investors and management ensures that Tsebo's balance sheet is strengthened, it's strong B-BBEE credentials are preserved and the business is well-positioned to grow into the future.
Wendel's financial statements and Net Asset Value as of June 30, 2020 already reflect these transactions.
The transactions are subject to finalization of the legal documentation and to South African Reserve Bank approval and should be closed in the coming months.
About Wendel
Agenda
11.04.2020
2020 Investor Day / Presentation of NAV as of September 30, 2020, and Q3 2020 trading update (publication post-market release on 11/03/2020).
03.18.2021
2020 Full Year Results - Publication of NAV as of December 31, 2020 (pre-market release).
04.28.2021
Q1 2021 Trading update - Publication of NAV as of March 31, 2021 (pre-market release).
Annual General Meeting
07.29.2021
H1 2021 results - Publication of NAV as of June 30, 2021, and condensed Half-Year consolidated financial statements (pre-market release).
10.28.2021
Q3 2021 Trading update - Publication of NAV as of September 30, 2021 (pre-market release).
12.02.2021
2021 Investor Day - Meeting to take place in the morning
Agenda
04.11.2020
2020 Investor Day – Présentation de l'ANR du 30 septembre 2020 et trading update du T3 (publication le 03.11.2020 après Bourse)
18.03.2021
Résultats annuels 2020 et ANR – Publication de l'ANR du 31 décembre 2020 (avant bourse)
28.04.2021
Trading update T1 2021 et ANR – Publication de l'ANR du 31 mars 2021 (avant bourse)
03.06.2021 Assemblée générale
29.07.2021
Résultats semestriels 2021 – Publication de l'ANR du 30 juin 2021 et des comptes consolidés semestriels (avant bourse)
28.10.2021
T3 2021 Trading update - Publication de l'ANR au 30 septembre 2021 (avant bourse)
02.12.2021 2021 Investor Day – La réunion aura lieu le matin
À propos de Wendel
Wendel est l'une des toutes premières sociétés d'investissement cotées en Europe. Elle investit en Europe, en Amérique du Nord et en Afrique, dans des sociétés leaders dans leur secteur : Bureau Veritas, Cromology, Stahl, IHS, Constantia Flexibles, et Crisis Prevention Institute, dans lesquelles elle joue un rôle actif d'actionnaire majoritaire ou significatif. Elle met en œuvre des stratégies de développement à long terme qui consistent à amplifier la croissance et la rentabilité de sociétés afin d'accroître leurs positions de leader.
Notation attribuée par Standard & Poor's : Long terme : BBB avec perspective stable - Court terme : A-2 depuis le 25 janvier 2019
Notation attribuée par Moody's : Long terme : Baa2 avec perspective stable - Court terme : P-2 depuis le 5 septembre 2018
Wendel est le Mécène Fondateur du Centre Pompidou-Metz. En raison de son engagement depuis de longues années en faveur de la Culture, Wendel a reçu le titre de Grand Mécène de la Culture en 2012.
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