NAMYANG DAIRY PRODUCTS CO.,LTD

Proxy Solicitation & Information Statement • Mar 11, 2021

의결권대리행사권유참고서류 3.5 남양유업(주) ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon 의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중
&cr&cr&cr
제출일	2021 년 3 월 11 일
권 유 자:	성 명: 남양유업 주식회사&cr주 소: 서울특별시 강남구 도산대로 240&cr전화번호: 02-2010-6423
작 성 자:	성 명: 이용빈&cr부서 및 직위: 남양유업 주식회사 경리부문 과장&cr전화번호: 02-2010-6423
&cr&cr

&cr

<의결권 대리행사 권유 요약>

남양유업 주식회사본인2021년 03월 11일2021년 03월 26일2021년 03월 16일미위탁주주총회의 원활한 진행 및 의사 정족수 확보해당사항 없음 --서면투표 가능 --□ 재무제표의승인□ 이사의선임□ 이사의보수한도승인□ 감사의보수한도승인

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항
가. 권유자	나. 회사와의 관계
다. 주총 소집공고일	라. 주주총회일
마. 권유 시작일	바. 권유업무&cr 위탁 여부
2. 의결권 대리행사 권유의 취지
가. 권유취지
나. 전자위임장 여부	(관리기관)
(인터넷 주소)
다. 전자/서면투표 여부	(전자투표 관리기관)
(전자투표 인터넷 주소)
3. 주주총회 목적사항

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항 남양유업 주식회사보통주40,2885.6본인-

성명&cr(회사명)	주식의&cr종류	소유주식수	소유비율	회사와의 관계	비고

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

홍 원 식최대주주보통주372,10751.7최대주주-이 운 경주 주보통주6,4000.9주 주-378,50752.6-

성명&cr(회사명)	권유자와의&cr관계	주식의&cr종류	소유주식수	소유 비율	회사와의&cr관계	비고
계		-	-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항 가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인) 이 승 만해당없음0직원직원0김 현 락해당없음0직원직원0

성명&cr(회사명)	주식의&cr종류	소유&cr주식수	회사와의&cr관계	권유자와의&cr관계	비고

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인 -해당사항없음-----

성명&cr(회사명)	구분	주식의&cr종류	주식&cr소유수	회사와의&cr관계	권유자와의&cr관계	비고

◆click◆ 『의결권 대리행사 권유업무 대리인이 법인인 경우 』 삽입 00660#의결권대리행사권유수탁법인에관한사항.dsl

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간 2021년 03월 11일2021년 03월 16일2021년 03월 25일2021년 03월 26일

주주총회&cr소집공고일	권유 시작일	권유 종료일	주주총회일

나. 피권유자의 범위 2020년 12월 31일 현재 주주명부상에 기재되어 있는 주주 전원

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지 (주의) 의결권 대리행사 권유를 하는 취지 및 중요내용에 대해 객관적ㆍ확정적 사실에 근거하여 1,000자 이내로 간략하게 기재. 허위사실이나 확정되지 않은 사실 등 투자자의 오해를 발생시킬 우려가 있는 내용은 기재하여서는 아니됨. 주주총회의 원활한 회의 진행과 의사 정족수 확보

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장) 해당사항 없음----

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 수여기간
전자위임장 관리기관
전자위임장 수여&cr인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법 OOXOO

피권유자에게 직접 교부
우편 또는 모사전송(FAX)
인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
전자우편으로 위임장 용지 송부
주주총회 소집 통지와 함께 송부&cr(발행인에 한함)

◆click◆ 『'인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시'하는 경우』 삽입 00660#위임장용지교부인터넷홈페이지.dsl

◆click◆ 『'전자우편으로 위임장 용지 전송'하는 경우』 삽입 00660#전자우편전송에대한피권유자의의사표시확보여부및확보계획.dsl 전자우편전송에대한피권유자의의사표시확보여부및확보계획

- 전자우편 전송에 대한 피권유자의 의사표시 확보 여부 및 확보 계획

-이메일 또는 전화등 적절한 방법으로 전자우편을 통하여 위임장 용지 및 참고서류를 받는다는 의결권 피권유자의 의사표시를 확보할 예정

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법 * 2021년 3월 16일 ~ 2021년 3월 25일까지 대리인에게 직접 교부 또는 우편접수&cr* 위임장 접수처 :&cr (우편번호 : 06048) 서울특별시 강남구 도산대로 240 1964빌딩&cr 13층 경리부문 주주총회담당자 앞

다. 기타 의결권 위임의 방법 -

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소 2021년 3 월 26 일 오전 9 시서울특별시 강남구 도산대로 240 1964빌딩 3층 대회의실

일 시
장 소

나. 전자/서면투표 여부 □ 전자투표에 관한 사항 해당사항 없음----

전자투표 가능 여부
전자투표 기간
전자투표 관리기관
인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

□ 서면투표에 관한 사항 서면투표 가능2021년 3월 16일 ～ 2021년 3월 25일우편 접수- 주주총회 전일인 2021년 3월25일까지 우편이 도착하여야&cr의결권을 행사 하실수 있습니다.&cr- 개인주주님들께서는 서면투표용지 와 신분증 사본, 법인주주님들께서는 서면투표용지, 법인인감증명서를 동봉하여 보내주시기 바랍니다.&cr- 접수처: (우편번호 : 06048) 서울특별시 강남구 도산대로 240 1964빌딩 13층 경리부문 주주총회담당자 앞

서면투표 가능 여부
서면투표 기간
서면투표 방법
기타 추가 안내사항 등

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항 □ 코로나19의 예방을 위해 감염 증상(발열, 기침 등)이 의심되는 경우 또는 마스크 착용&cr 등 방역조치에 협조하지 않는 경우에는 총회장 출입이 제한될 수 있습니다.&cr&cr□ 코로나19 확진자 발생으로 인한 주주총회장 폐쇄 등의 사유 발생시 장소 변경이 있을&cr 수 있으며 변경이 있는 경우 지체없이 이를 공시할 예정입니다

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

◆click◆ 『일부 목적사항만 기재하는 경우』 삽입 00660#일부목적사항만기재하는경우.dsl

◆click◆ 『주주총회 목적사항별 기재사항』을 삽입 00660#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

1호 의안) 제57기(2020.1.1-2020.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건&cr ※ 배당금 총액 : 854,707,100원&cr -. 1주당 현금배당금 : 보통주(20%) 1,000원, 우선주(21%) 1,050원&cr

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

(1) 업계의 현황

1) 우유류&crㄱ. 산업의 특성&cr - 낙농제조업은 전형적인 내수산업으로 보존기간이 짧은 특성을 지니고 있으며,&cr - 국내 소비자의 식품에 대한 안전성/유해성에 대한 관심이 고조되고 있어 품질관&cr 리의 중요성이 부각되고 있음.&cr - 소득수준 향상에 따라 기능성 고급 유제품에 대한 수요가 점차 증가 하고 있음.&crㄴ. 산업의 성장성&cr - 국내 우유 및 유제품시장 성장성은 지속적으로 정체되고 있지만&cr - 국민소득 수준 향상으로 건강에 대한 관심이 높아지면서 기능성 웰빙 유제품&cr 및 유제품 대체음료를 선호하는 트렌드임.&cr - 따라서 국내외 유업체들도 이러한 소비자 트렌드에 맞춰 연구개발 및 설비투자&cr 를 할 것으로 예상됨.&crㄷ. 경기 변동의 특성&cr - 전형적 내수산업인 유가공업 식품은 경기변동, 계절, 사회여론 및 위생안전성 &cr 요인 등에 민감하여 생산과 소비가 불균형을 이룰 수 있음.&crㄹ. 국내외 시장 여건&cr - 현재 당사를 포함한 한국유가공협회 회원사 12개사, 서울우유협동조합 등 유가&cr 공업체 8개사 등이 존재하고 있으며, 모든 업체가 완전경쟁 판매를 하고 있음.&crㅁ. 자원 조달상의 특성&cr - 유가공업의 특성은 주요 원재료가 낙농가에서 생산된 원유를 살균처리하여 단&cr 순포장한 백색 우유와 이를 다시 농축, 발효, 건조, 가미 등 다양한 방법으로&cr 2차 가공한 유제품을 생산, 판매하는 사업으로서 예상치 못한 가축의 질병이나 저능력우 도태정책 등의 요인으로 우유 사육두수의 탄력적인 조절이 어려워 원&cr 유의 구조적인 수급불균형이 발생할 수 있음.&cr&cr2) 분유류&crㄱ. 산업의 특성 및 국내외 시장 여건&cr - 분유류는 생산공정을 위한 설비투자, 제조사 인지도 등의 높은 진입장벽으로 인&cr 해 신규업체의 시장진입이 어려운 시장이었으나, 최근 해외 브랜드 수입업체 증&cr 가 및 다수 국내 업체들의 분유 시장 진출로 인하여 시간이 지날수록 경쟁이 치&cr 열해지고 있음.&cr - 분유매출의 대부분은 국내 내수판매되고 있으며, 중국 및 동남아시아 등 국외&cr 수출의 판로개척에 노력하고 있음.&crㄴ. 산업의 성장성&cr - 출생아수의 정체와 모유수유율의 증가로 전체 국내 분유류의 판매 수량 규모는&cr 줄어들고 있는 추세이나, 소득수준 향상에 따라 기능성 고급 유제품에 대한 수&cr 요가 점차 증가 하고 있음.&crㄷ. 경기 변동의 특성&cr - 분유류는 경기에 따른 영향을 크게 받지 않는 시장임. &cr&cr3) 기타 (음료 외)&crㄱ. 산업의 특성 및 국내외 시장 여건&cr - 음료산업은 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향이 비교적 적은 산업임.&cr 하지만 제품의 라이프사이클이 짧고, 소비자 트렌드에 따라 유행이 급변하는 것&cr 이 음료시장의 특성임.&crㄴ. 산업의 성장성&cr - 음료시장은 꾸준한 성장세를 보이고 있는 커피 및 생수시장, 다양한 제품군의 &cr 등장과 신규업체들의 진입으로 급성장하고 있는 기능성음료시장 등이 전체시장&cr 의 성장을 주도하면서 완만한 성장세를 보이고 있음.&crㄷ. 경기 변동의 특성&cr - 음료산업은 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 덜 받고, 하절기보다 동절기의&cr 매출이 감소하는 등 주로 계절적 요인에 의해 민감하게 반응하는 특성을 보임.&crㄹ. 자원 조달상의 특성&cr - 국내 음료시장의 경우 오렌지농축액 등 과실농축액, 각종 향료 등의 수입의존도&cr 가 높은 편이기 때문에 환율, 국제 원자재가격의 변화에 민감하게 반응하는 특&cr 성을 보이고 있음.&crㅁ. 종속회사 현황

회사명	주요사업의 내용	회사의 특성
건강한사람들&cr주식회사	음료 생산 및 OEM	음료생산은 100% OEM 위탁매출로 이루어지&cr고 있으며, 하절기보다 동절기가 매출이 감소&cr하는 계절적 요인을 많이 받음
금양흥업&cr주식회사	부동산 경영 및 임대업	부동산 임대업을 하고 있으며, 빌딩건물 노후&cr공사는 2017년 1월 신축 완료됨
사모단독펀드	유가증권 투자업	투자목적으로 사모펀드를 보유하고 있으며,&cr자금운용전략에 따라 수시로 취득 또는 처분을 하고 있음

(2) 영업개황

- 당사는 1964년 설립이후 유아식 제조 및 유가공 사업에 전념하여 왔으며, 제품의 &cr 경쟁력 강화와 완벽한 품질을 추구하기 위하여 지속적인 투자와 노력을 기울이고&cr 있습니다.&cr 2010년부터 커피믹스(악마의 유혹 프렌치카페 카페믹스) 시장에 진출함으로서 &cr 유제품 이외 미래 성장 동력으로 키워 나가고 있으며, 음료 OEM 비용절감 및&cr 음료 영업망 확충을 위해 2011년 5월 출자금 90억원 규모의 남양에프앤비 주식&cr 회사(음료제조, 현 건강한사람들 주식회사)를 설립하였습니다.&cr 또한 커피 자체 생산을 통한 원가 절감 및 안정적 제품 수급을 위해 나주공장&cr 내에 1,800억원 규모의 신규 시설투자(커피공장)를 실시하여 2013년 12월 부터 &cr 생산해 오고 있습니다.&cr - 2019년도 매출액(연결기준)은 전년대비 4.5% 감소한 1조 308억원을 달성하였으&cr 며, 영업이익(연결기준)은 매출 감소 및 매출원가 증가 등으로 인하여 전년대비&cr 95.1% 감소한 4억원을 달성하였습니다.&cr - 2020년도 경영실적은 내수 경기 침체 및 코로나19 영향으로인한 매출감소와&cr 재고자산 평가충당금 설정으로 영업손익과 당기순손익은 적자 전환 하였습니다.&cr

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

&cr- 아래의 재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 &cr 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 일부 변경될 수 있습니다.&cr&cr

(1) 연결 재무제표

1) 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표
제57(당)기말 : 2020년 12월 31일 현재
제56(전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

남양유업주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제57(당)기말		제56(전)기말
자 산
유동자산		507,814,754,913		546,860,001,706
현금및현금성자산	64,833,835,886		70,183,903,034
매출채권및기타채권	135,382,814,612		160,478,542,525
당기손익-공정가치측정금융자산	73,623,142,581		91,765,908,921
반품추정자산	68,387,971		102,290,157
재고자산	209,317,694,747		155,566,272,255
당기법인세자산	969,174,707		-
기타금융자산	19,776,640,921		59,764,627,560
기타유동자산	3,843,063,488		8,998,457,254
비유동자산		490,476,029,249		509,504,682,961
매출채권및기타채권	313,030,078		-
당기손익-공정가치측정금융자산	5,293,429,014		14,183,753,749
이연법인세자산	16,178,139,110		2,426,176,712
유형자산	379,165,458,737		392,691,613,181
사용권자산	39,929,213,578		42,161,651,785
무형자산	20,312,305,450		19,751,172,750
기타금융자산	28,540,453,282		38,290,314,784
기타비유동자산	744,000,000		-
자 산 총 계		998,290,784,162		1,056,364,684,667
부 채
유동부채		97,367,057,425		100,693,688,397
매입채무	51,160,607,053		55,651,006,845
반품충당부채	1,597,825,413		1,409,234,663
당기법인세부채	103,361,568		4,561,084,352
리스부채	9,608,029,973		8,339,799,581
기타금융부채	23,352,310,892		20,950,788,992
기타유동부채	11,544,922,526		9,781,773,964
비유동부채		40,226,335,740		43,432,459,033
순확정급여부채	9,742,899,392		9,886,366,312
리스부채	30,008,993,398		33,160,439,170
기타금융부채	-		27,742,041
기타비유동부채	474,442,950		357,911,510
부 채 총 계		137,593,393,165		144,126,147,430
자 본
지배기업의 소유주지분		860,697,390,997		912,238,537,237
자본금	4,433,310,000		4,433,310,000
기타불입자본	(21,483,348,151)		(21,483,348,151)
이익잉여금	877,747,429,148		929,288,575,388
비지배지분		-		-
자 본 총 계		860,697,390,997		912,238,537,237
부 채 와 자 본 총 계		998,290,784,162		1,056,364,684,667

&cr2) 연결 포괄손익계산서&cr

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제57(당)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제56(전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

남양유업주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제57(당)기		제56(전)기
매출		948,926,410,855		1,030,826,756,797
매출원가		778,494,674,436		783,605,552,301
매출총이익		170,431,736,419		247,221,204,496
판매비와관리비	247,576,446,922		246,803,854,026
영업이익		(77,144,710,503)		417,350,470
이자수익	1,996,041,486		4,156,739,864
금융원가	(862,960,388)		(979,006,059)
기타영업외수익	47,423,173,932		56,844,772,413
기타영업외비용	(40,263,119,622)		(21,489,772,185)
법인세비용차감전순이익		(68,851,575,095)		38,950,084,503
법인세비용(수익)		(15,351,180,054)		9,718,868,802
당기순이익(손실)		(53,500,395,041)		29,231,215,701
세후기타포괄손익		2,813,955,901		(4,960,815,538)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여제도의 재측정요소	2,813,955,901		(4,960,815,538)
당기총포괄손익		(50,686,439,140)		24,270,400,163
당기순이익의 귀속
지배기업의 소유주		(53,500,395,041)		29,231,215,701
비지배지분		-		-
당기총포괄이익의 귀속
지배기업의 소유주		(50,686,439,140)		24,270,400,163
비지배지분		-		-
주당손익
보통주 기본 및 희석주당순손익		(63,221)		34,527
구형우선주 기본 및 희석주당순손익		(63,171)		34,577

&cr3) 연결 자본변동표&cr

연 결 자 본 변 동 표
제57(당)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제56(전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

남양유업주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	자본금	기타불입자본				이익잉여금	총계
주식발행&cr초과금	자기주식	자기주식&cr처분손익	기타
---	---	---	---	---	---	---	---
2019. 01. 01(전기초)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	905,872,882,325	888,822,844,174
총 포괄손익
당기순이익(손실)	-	-	-	-	-	29,231,215,701	29,231,215,701
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	-	(4,960,815,538)	(4,960,815,538)
소유주와의 거래
배당금 지급	-	-	-	-	-	(854,707,100)	(854,707,100)
2019. 12. 31(전기말)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	929,288,575,388	912,238,537,237
2020. 01. 01(당기초)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	929,288,575,388	912,238,537,237
총 포괄손익
당기순이익(손실)	-	-	-	-	-	(53,500,395,041)	(53,500,395,041)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	-	2,813,955,901	2,813,955,901
소유주와의 거래
배당금 지급	-	-	-	-	-	(854,707,100)	(854,707,100)
2020.12.31(당기말)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	877,747,429,148	860,697,390,997

&cr4) 연결 현금흐름표&cr

연 결 현 금 흐 름 표
제57(당)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제56(전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

남양유업주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제56(당)기		제55(전)기
영업활동으로 인한 현금흐름		(43,544,811,925)		(11,081,572,280)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(41,126,616,844)		(11,763,030,803)
이자의 수취	3,163,899,745		3,878,144,916
법인세의 납부	(4,726,846,583)		(2,224,509,400)
이자의 지급	(855,248,243)		(972,176,993)
투자활동으로 인한 현금흐름		47,802,206,958		12,138,707,119
투자활동으로 인한 현금의 유입	178,131,109,997		355,684,621,124
단기금융상품의 감소	58,009,813,550		106,589,064,470
국공채의 감소	35,100,000		31,740,000
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	105,341,578,173		222,430,112,663
장기금융상품의 감소	7,164,009,000		-
단기대여금의 감소	1,363,604,110		1,718,386,268
보증금의 감소	1,510,952,090		1,093,146,057
유형자산의 처분	1,621,692,173		94,824,719
매각예정비유동자산 처분	-		16,124,050,450
무형자산의 처분	-		43,636,364
장기대여금의 감소	3,084,360,901		4,824,515,133
국고보조금의 수령	-		2,735,145,000
투자활동으로 인한 현금의 유출	(130,328,903,039)		(343,545,914,005)
단기금융상품의 증가	(18,174,246,573)		(60,000,000,000)
장기금융상품의 증가	(723,098,272)		(723,441,427)
국공채의 증가	(25,630,000)		-
당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(68,590,102,039)		(184,572,183,285)
단기대여금의 증가	-		(345,000)
장기대여금의 증가	-		(1,194,286,588)
보증금의 증가	(2,454,236,000)		(1,414,750,700)
유형자산의 취득	(40,301,620,650)		(95,541,990,403)
무형자산의 취득	(59,969,505)		(98,916,602)
재무활동으로 인한 현금흐름		(9,441,013,535)		(10,304,344,021)
재무활동으로 인한 현금의 유출	(9,441,013,535)		(10,304,344,021)
배당금의 지급	(854,732,600)		(855,126,010)
리스부채의 원금상환	(8,586,280,935)		(8,262,064,311)
임대보증금의 상환	-		(1,187,153,700)
재무활동으로 인한 현금의 유입	-		-
현금및현금성자산의 감소		(5,183,618,502)		(9,247,209,182)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과		(166,448,646)		(4,317,740)
기초 현금및현금성자산		70,183,903,034		79,435,429,956
기말 현금및현금성자산		64,833,835,886		70,183,903,034

&cr5) 연결 재무제표에 대한 주석&cr※ 연결 재무제표에 대한 주석사항은 2021년 3월 18일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 연결 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr

(2) 재무제표&cr1) 재무상태표

재 무 상 태 표
제57(당)기말 : 2020년 12월 31일 현재
제56(전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

남양유업 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제57(당)기말		제56(전)기말
자 산
유동자산		470,266,318,954		405,045,223,882
현금및현금성자산	51,627,498,582		35,109,975,483
매출채권및기타채권	133,847,882,793		152,882,482,892
당기손익-공정가치측정금융자산	67,621,573,066		-
반품추정자산	68,387,971		102,290,157
재고자산	208,152,023,773		154,581,109,988
당기법인세자산	922,041,567		-
기타금융자산	4,575,075,498		54,727,495,160
기타유동자산	3,451,835,704		7,641,870,202
비유동자산		591,229,520,424		713,707,903,618
당기손익-공정가치측정금융자산	5,214,500,000		14,105,510,095
매출채권및기타채권	313,030,078		-
이연법인세자산	17,314,582,262		1,793,484,512
종속기업투자주식	140,909,033,854		238,269,965,409
유형자산	244,408,087,171		261,541,945,151
사용권자산	124,855,706,367		130,521,572,727
무형자산	19,296,354,710		19,751,172,750
기타금융자산	38,174,225,982		47,724,252,974
기타비유동자산	744,000,000		-
자 산 총 계		1,061,495,839,378		1,118,753,127,500
부 채
유동부채		96,807,648,940		100,840,641,255
매입채무	50,328,843,358		54,765,574,355
반품충당부채	1,597,825,413		1,409,234,663
당기법인세부채	-		4,441,779,722
리스부채	13,478,096,589		12,271,467,888
기타금융부채	20,865,923,132		18,259,823,378
기타유동부채	10,536,960,448		9,692,761,249
비유동부채		112,724,728,536		117,904,728,593
순확정급여부채	9,702,446,890		9,714,354,235
리스부채	102,532,212,757		107,789,510,861
기타금융부채	-		27,742,041
기타비유동부채	490,068,889		373,121,456
부 채 총 계		209,532,377,476		218,745,369,848
자 본
자본금	4,433,310,000		4,433,310,000
기타불입자본	(21,483,348,151)		(21,483,348,151)
이익잉여금	869,013,500,053		917,057,795,803
자 본 총 계		851,963,461,902		900,007,757,652
부 채 와 자 본 총 계		1,061,495,839,378		1,118,753,127,500

&cr2) 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서
제57(당)기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
제56(전)기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

남양유업 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제57(당)기		제56(전)기말
매출		936,004,918,364		1,018,263,416,436
매출원가		765,397,040,614		774,499,217,413
매출총이익		170,607,877,750		243,764,199,023
판매비와관리비	242,912,148,899		243,922,655,619
영업손실		(72,304,271,149)		(158,456,596)
이자수익	1,967,368,059		3,879,046,567
금융원가	(2,955,852,580)		(3,126,374,128)
종속기업투자처분이익	8,636,471,869		-
기타영업외수익	4,032,706,340		30,713,235,284
기타영업외비용	(6,654,629,230)		(5,719,726,067)
법인세비용차감전순이익(손실)		(67,278,206,691)		25,587,725,060
법인세비용(수익)		(17,253,706,128)		7,473,081,661
당기순이익(손실)		(50,024,500,563)		18,114,643,399
세후기타포괄손익		2,834,911,913		(4,746,749,485)
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목
순확정급여제도의 재측정요소	2,834,911,913		(4,746,749,485)
당기총포괄손익		(47,189,588,650)		13,367,893,914
주당이익
보통주 기본 및 희석주당손익		(59,114)		21,393
구형우선주 기본 및 희석주당손익		(59,064)		21,443

&cr3) 이익잉여금처분계산서(안)

이익잉여금처분계산서(안)

제57기	2020년 1월 1일부터&cr2020년 12월 31일까지	제56기	2019년 1월 1일부터&cr2019년 12월 31일까지
처분예정일	2021년 3월 26일	처분예정일	2020년 3월 27일

남양유업주식회사	(단위: 원)

구분	당기	전기
I. 미처분이익잉여금	(46,475,900,280)	13,701,656,800
전기이월미처분이익잉여금	846,949,700	333,762,886
회계정책변경 효과	-	-
당기순이익	(50,157,761,893)	18,114,643,399
확정급여제도의 재측정요소	2,834,911,913	(4,746,749,485)
II. 임의적립금 등의 이입액	47,330,607,380	-
합계	854,707,100	13,701,656,800
III. 이익잉여금처분액	(854,707,100)	(12,854,707,100)
현금배당&cr 주당배당금(률) 보통주: 당기 1,000원 (20%) 전기 1,000원 (20%)&cr 우선주: 당기 1,050원 (21%)&cr 전기 1,050원 (21%)	854,707,100	854,707,100
임의적립금	-	12,000,000,000
IV. 차기이월미처분이익잉여금	-	846,949,700

&cr4) 자본변동표

자 본 변 동 표
제57(당)기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
제56(전)기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

남양유업 주식회사	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	기타불입자본				이익잉여금	총 계
주식발행&cr초과금	자기주식	자기주식&cr처분손익	기타
---	---	---	---	---	---	---	---
2019.01.01 (전기초)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	904,544,608,989	887,494,570,838
총 포괄손익
당기순이익(손실)	-	-	-	-	-	18,114,643,399	18,114,643,399
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	-	(4,746,749,485)	(4,746,749,485)
소유주와의 거래
배당금 지급	-	-	-	-	-	(854,707,100)	(854,707,100)
2019.12.31 (전기말)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	917,057,795,803	900,007,757,652
2020.01.01 (당기초)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	917,057,795,803	900,007,757,652
총 포괄손익
당기순이익(손실)	-	-	-	-	-	(50,024,500,563)	(50,024,500,563)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	-	2,834,911,913	2,834,911,913
소유주와의 거래
배당금 지급	-	-	-	-	-	(854,707,100)	(854,707,100)
2020.12.31 (당기말)	4,433,310,000	1,266,631,200	(23,100,621,779)	345,274,027	5,368,401	869,013,500,053	851,963,461,902

&cr5) 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제57(당)기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
제56(전)기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

남양유업 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제57(당)기		제56(전)기
영업활동으로 인한 현금흐름		(53,388,424,432)		(5,498,531,719)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(48,766,059,276)		(3,748,911,188)
이자의 수취	2,861,649,615		3,223,612,350
법인세의 납부	(4,536,290,329)		(1,854,092,735)
리스부채의 이자지급	(2,947,724,442)		(3,119,140,146)
투자활동으로 인한 현금흐름		81,355,929,199		4,988,968,947
투자활동으로 인한 현금의 유입	194,805,175,624		311,147,145,809
단기금융상품의 감소	50,000,000,000		76,085,278,510
국공채의 감소	35,100,000		31,740,000
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	10,026,553,926		211,131,568,308
장기금융상품의 감소	7,164,009,000		-
단기대여금의 감소	1,363,604,110		1,718,386,268
보증금의 감소	1,470,952,090		1,093,146,057
유형자산의 처분	1,663,192,173		94,824,719
매각예정비유동자산 처분	-		16,124,050,450
무형자산의 처분	-		43,636,364
장기대여금의 감소	3,084,360,901		4,824,515,133
종속기업투자의 처분	119,997,403,424		-
투자활동으로 인한 현금의 유출	(113,449,246,425)		(306,158,176,862)
단기금융상품의 증가	-		(30,000,000,000)
장기금융상품의 증가	(723,098,272)		(723,441,427)
국공채의 증가	(25,630,000)		-
당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(68,590,102,039)		(184,572,183,285)
단기대여금의 증가	-		(345,000)
장기대여금의 증가	-		(1,194,286,588)
보증금의 증가	(2,339,121,000)		(1,209,635,700)
유형자산의 취득	(27,711,325,609)		(44,859,358,260)
무형자산의 취득	(59,969,505)		(98,916,602)
종속기업투자의 취득	(14,000,000,000)		(43,500,000,000)
재무활동으로 인한 현금흐름		(11,283,533,022)		(12,091,302,869)
재무활동으로 인한 현금의 유출	(11,283,533,022)		(12,091,302,869)
배당금의 지급	(854,732,600)		(855,126,010)
리스부채의 상환	(10,428,800,422)		(10,030,111,759)
임대보증금의 상환	-		(1,206,065,100)
현금및현금성자산의 감소		16,683,971,745		(12,600,865,641)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과		(166,448,646)		(4,317,740)
기초 현금및현금성자산		35,109,975,483		47,715,158,864
기말 현금및현금성자산		51,627,498,582		35,109,975,483

&cr6) 재무제표에 대한 주석&cr※ 재무제표에 대한 주석사항은 2021년 3월 18일에 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr

7) 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

03_이사의선임 □ 이사의 선임

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제 2-1호 의안 : 사내이사 홍 원 식 재선임&cr 제 2-2호 의안 : 사외이사 양 동 훈 재선임

제 2-3호 의안 : 사외이사 이 상 우 재선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부&cr

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
홍원식	1950-06-12	사내이사	-	본인	이사회
양동훈	1946-01-18	사외이사	-	없음	이사회
이상우	1961-03-19	사외이사	-	없음	이사회
총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
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홍원식	남양유업 주식회사 사내이사	1977.02&cr1994.03~현재&cr1995.01~현재&cr2011.05~현재	연세대학교 경영학 졸업&cr現. 남양유업 주식회사 이사&cr現. 금양흥업 주식회사 이사&cr現. 건강한사람들 주식회사 이사	없음
양동훈	주식회사 유니온비엔씨 이사	1997년~2000년&cr&cr2001년~2006년&cr2009.06~현재&cr2016.03~현재	성균관대학교 대학원&cr식품생명자원학과/이학박사&cr연세대학교 대학원 경영학과/경영학박사&cr現. 주식회사 유니온비엔씨 이사&cr現. 건국대학교 경영대학 석좌교수	없음
이상우	-	1981년~1987년&cr&cr2009.08~현재	연세대학교 정치외교학과&cr연세대학교 대학원 정치학과&cr現. (주)부국유통 재직	없음

다. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

1.사외이사 양동훈 직무수행계획

-. 전문성&cr 유가공업계관련 풍부한 전문지식과 다양한 사회활동으로 풍부한 경력과 경험을 보유하고있으며 이사회에 참여하여 회사의 의사 결정을 위한 조언과 전문지식의 제공등 기업의경영 성과 창출에 기여하고자 함.&cr&cr-. 독립성&cr 회사의 이사회를 통해 추천되었으며, 상법 제542조의 8 제2항과 관련하여 결격사유에 해당이 없으며 객관적이고 독립적인 위치에서 의사결정 및 직무수행할 것임.&cr&cr-.직무수행 및 의사결정 기준&cr 회사의 모든 활동이 적법하게 이루어지도록 하는데 기여하겠다는 목표로 사외이사로서의 직무를 성실히 수행할 것임.

&cr2.사외이사 이상우 직무수행계획&cr-. 전문성&cr 다년간의 경험과 유가공업계에 대한 남다른 관심과 노력을 바탕으로 전문성을 키울수 있었으며 이사회에 참여하여 회사의 의사 결정에 대한 조언과 지식을 충분히 제공하고자함.&cr&cr-. 독립성&cr 회사의 이사회를 통해 추천되었으며, 상법 제542조의 8 제2항과 관련하여 결격사유에 해당이 없으며 어떠한 이해관계가 없으므로 객관적이고 독립적인 위치에서 의사결정 및 직무수행할 예정임&cr&cr-.직무수행 및 의사결정 기준&cr 회사의 모든 활동이 적법하게 이루어지도록 기여하고 윤리의식과 책임의식을 갖고 회사의 중요사항을 공정하고 객관적으로 심의 및 결정할수 있도록 참여할 것임.

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

1. 사내이사 후보자 홍원식&cr 해당 후보자는 많은 어려움속에서도 위기극복능력과 경영능력을 바탕으로 회사의 경영체 참여하여 왔으며, 유업계시장의 이해도와 우수한 경영능력이 인정되는바 현재의 위기탈출과 미래의 성장과 발전에 기여할수 있다고 사료되어 사내이사 후보자로 추천함.&cr&cr2. 사외이사 후보자 양동훈&cr 유가공업과 관한 전공지식이 풍부하고 기타 많은 사회활동으로 시장의 흐름, 변화등을&cr충분히 이해하고 있으며, 객관적인 시각으로 회사에 대한 견제 역할을 충실히 수행할 수 있을 것으로 사료되어 사외이사 후보자로 추천함.&cr&cr3. 사외이사 후보자 이상우 &cr 다년간의 유가공업계 경험을 통하여 회사에 대한 경영 여건을 잘 파악하고 있으며, 독립적이고 객관적인 시각으로 회사의 의사결정에 견제의 역할을 충실히 수행하여 경영정상화에 기여할 것으로 사료되어 사외이사 후보자로 추천함.

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※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	6 ( 2 )
보수총액 또는 최고한도액	5,000,000천원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6 ( 2 )
실제 지급된 보수총액	2,304,932천원
최고한도액	5,000,000천원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	300,000 천원

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	143,504 천원
최고한도액	300,000 천원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.