Collector Bank

Norion Bank AB Årsredovisning 2024 Innehåll 4 Året i korthet 8 Det här är Norion Bank 10 Norion Bank Group 12 VD-ord 14 Norion Banks fokusområden 16 Finansiella mål 18 Bolagets segment 26 Kundcase Flower 28 Kundcase Vapaus Bikes 30 Norions Banks första gröna obligation 32 Hållbarhetsarbete 42 FINANSIELL INFORMATION 43 Förvaltningsberättelse 48 Flerårsjämförelse Koncernen 49 Nyckeltal Koncernen 50 Räkningar Koncernen 56 Räkningar Moderbolaget 61 Noter 100 Underskrifter 102 Revisionsberättelse 106 Bolagsstyrningsrapport 120 Hållbarhetsrapport 134 Definitioner  Sidorna 43-100 utgör Norion Banks formella årsredovisning. Foto framsida och detta uppslag: Smallpigart Studios – Anna Roström Året i korthet Norion Bank uppvisar ännu ett år av stabila finansiella resultat. Låneboken växte inom samtliga segment och banken upprätthåller ett K/I-tal på attraktiva nivåer. I linje med bankens finansiella mål avser styrelsen initiera ett aktieåterköpsprogram under det andra kvartalet 2025 1 . 50 286 MSEK +11% Låneportfölj 3 697 MSEK +1% Rörelseintäkter 1 265 MSEK -2% Resultat 2 9,1 % procentenheter K/I-tal +3,5 15,8% -0,1 Kärnprimärkapitalrelation 14,8% Justerad avkastning på eget kapital -2,4 procentenheter procentenheter 1 Under förutsättning att årsstämman den 6 maj 2025 bemyndigar styrelsen att återköpa egna aktier samt att Finansinspektionen lämnar tillstånd att återköpa egna aktier. Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström ÅRET I KORTHET 4 Företags- och Fastighetssegmenten - strategiska fokusområden med god tillväxt Norion Banks Företags- och Fastighetssegment utgör strategiska fokusområden och innebär en attraktiv positionering mot medelstora företag och fastighetsbolag. Såväl Företags- som Fastighetssegmentets verksamheter utgår från att erbjuda kundanpassade och flexibla finansieringslösningar, med visionen att utgöra ett ledande komplement till de traditionella storbankerna. Det mer gynnsamma och stabila ränteläget under 2024 var positivt för kunderna inom Företags- och Fastighetssegmentet. Intresset bland såväl existerande som potentiella kunder upprätthölls väl och transaktionsaktiviteten förbättrades gradvis. Segmenten står tillsammans för närmare 70% av total utlåningsvolym och under 2024 ökade låneboken med 19% respektive med 8%. Fortsatt arbete med det nya bolagsnamnet och tydliggörandet av kunderbjudandet I september 2023 ändrade Collector Bank AB formellt bolagsnamn till Norion Bank AB för att spegla den strategiska förändringsresa som bolaget genomgått under åren dessförinnan. Processen innebar en betydande renodling av verksamheten där tre separata varumärken skapades – Norion Bank, Collector och Walley. Utifrån Norion Banks varumärkeskoncern möjliggörs kundanpassade finansieringsalternativ till bankens tre primära kundgrupper; medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Renodlingen av verksamheten har varit affärsmässigt framgångsrik och skapat en mer tydlig bild av bankens fokusområden. Banken bedömer att det finns stor marknads- potential för samtliga affärsområden framgent och innehar fortsättningsvis tydligt fokus på balanserad och lönsam tillväxt. Sjunkande räntor och fortsatt god tillväxt av låneboken Under 2024 rörde sig den globala ekonomin gradvis mot minskad inflation och ökad stabilitet. De förbättrade inflationsutsikterna banade väg för löpande sänkningar av styrräntorna från flertalet centralbanker, vilket medförde ett successivt förbättrat sentiment och utökad marknadsmässig visibilitet. Slutet av året karaktäriserades dock av utökad geopolitisk oro och det riktades stort fokus mot det amerikanska presidentvalet. Den globala osäkerheten har till- tagit sedan slutet av året och förväntansbilden anses vara mer svårbedömd. Även räntebanan bedöms vara något mer svårbedömd även om det kan konstateras att marknadsräntorna befinner sig på en lägre och mer attraktiv nivå. Ett mer aptitligt ränteläget skapar förbättrade marknadsförutsättningar i stort och även för Norion Banks kunder. Norion Bank presenterar ett finansiellt resultat som präglas av stabilitet och fortsatt god tillväxt av låneboken. Sammantaget ökade bankens utlåning med 11% under 2024. Kreditförlusterna minskade jämfört med utgången av förgående år och summerade till 2,1%. Samtidigt upprätthålls ett fortsatt attraktivt K/I-tal på 29,1%, ÅRET I KORTHET 5 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Positiv utveckling inom Privatsegmentet Norion Bank har under de senaste åren arbetat intensivt för att uppnå ökad lönsamhet och en alltmer sund och hållbar utlåning inom Privatsegmentet. Efter flertalet framgångsrikt implementerade initiativ har segmentets fokus på att förbättra kreditgivningsprocessen i nyförsäljningen genererat goda resulterat. Under 2024 har volymen utvecklats i positiv riktning samtidigt som lönsamheten varit stabil. Även processen att fortsätta öka andelen försäljning i egen kanal fortskrider väl. Under 2024 förmedlades cirka 45% av låneportföljen genom egna kanaler, jämfört med cirka 40% under 2023 och cirka 25% under 2022. Under årets fjärde kvartal signerade Norion Bank avtal om att förvärva DNB Sveriges kreditkortsportfölj, vilket medför en strategiskt förbättrad position på den svenska kreditkortsmarknaden. Banken har idag, genom Privatsegmentet, cirka 24 000 utestående kreditkort och genom förvärvet utökas antalet kortkunder till totalt cirka 100 000. Förvärvet omfattar dessutom individuella, aktiva kortprogram som innebär tillgång till attraktiva partneraffärer med TUI Sverige AB, en av Sveriges största rese- aktörer, och Wismo Automotive AB, generalagent till flertalet välkända bilmärken i Sverige. Förvärvet förväntas vara slutfört under andra kvartalet 2025 och beräknas bidra positivt till bankens lönsamhet från start. Stark tillväxt inom Payments Norion Banks Paymentverksamhet, Walley, verkar på en marknad med god under- liggande tillväxt i och med att en successivt stigande andel konsumtion sker online (Svensk Handel). Betalsektorn upplevde ett fortsatt mer utmanande marknadsklimat under 2024, efterföljt den svagare utvecklingen under 2023. Walley parerade dock marknaden mycket väl och uppvisade såväl god tillväxt som förstärkt marknadsposition under året. Transaktionsvolymerna ökade med 20% och uppgick till totalt 17 400 MSEK. David Lundqvist, med över 15 års erfarenhet av e-handelsmarknaden, tillträdde som ny General Manager för Walley under året. Vidare har nya, attraktiva samarbeten inletts under 2024 - exempelvis med XXL, Nordiska Galleriet, Länna Möbler och Bohus. Norion Banks betalningsverksamhet har stor framtidspotential och utgör ett fokusområde för 2025. Framsteg på hållbarhetsområdet Norion Bank har under de senaste åren bedrivit ett omfattande, internt arbete med att utveckla sitt hållbarhetsarbete och integrera hållbarhetsaspekter till samtliga delar av bankens verksamhet. Som ett led i detta publicerades bankens första gröna finansie- ringsramverk under 2024. Genom ett grönt ramverk kan ett bolag emittera gröna obligationer, i syfte att finansiera hållbara projekt och aktiviteter. Baserat på ramverket emitterades följaktligen två gröna obligationer, på Nasdaq Sustainable Bond Market, om totalt 1 200 MSEK. Emissionerna stärker bankens konkurrenskraft och kan bidra till att påskynda ytterligare klimatåtgärder. Utifrån ovan är Norion Bank välpositionerad att fort- sätta emittera gröna obligationer för att främja FN:s mål för hållbar utveckling. Läs mer om det gröna ramverket samt de gröna obligationerna på sida 30-31. ÅRET I KORTHET 6 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström ÅRET I KORTHET 7 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av bran- scher. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet, med ett genomsnittligt lån om cirka 51 MSEK i låneportföljen. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Norion Bank erbjuder fastighetskrediter med fokus på storstads områden och universitetsstäder i Norden och Tyskland. Fastighetskrediter ställs ut till företag mot säkerhet, med ett genom- snittligt lån om cirka 130 MSEK i låneportföljen. Norion Bank erbjuder både juniora och seniora fastighets- krediter. Finansiering sker främst mot bostäder men även mot kontor och industriella fastigheter. FASTIGHETER Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandelskedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjänster för privatperso- ner. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner i Sverige upp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25 000 EUR, med ett genomsnittligt lån om cirka 170 000 SEK i låneport- följen. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Foto: Anna Roström Det här är Norion Bank Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastig- hetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och check- outlösningar till handlare och privat- personer. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Norion Bank Group (tidigare Collector Bank) grundades 1999 och har kontor i Göteborg, Stockholm, Helsingborg, Oslo och Helsingfors. Verksamheten bedrivs genom Norion Bank AB (publ) som är noterat på Nasdaq Stockholm. FÖRETAG PAYMENTSPRIVAT DET HÄR ÄR NORION BANK 8 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 OSLO STOCKHOLM HELSINGBORG GÖTEBORG HELSINGFORS Kontor Låneportfölj 2024 Norge 6% Sverige 57% Finland 17% Tyskland 10% Övrigt 10% Låneportfölj 2024 Per segment Fastigheter, 46% Företag, 23% Privat, 24% Payments, 6% Övrigt, 1% 20242023202220212020 2 637 2 158 3 648 3 697 3 212 20242023202220212020 36 214 32 242 45 470 50 286 41 490 Låneportfölj (MSEK) Rörelseintäkter (MSEK) 50 286 MSEK DET HÄR ÄR NORION BANK 9 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privat personer. Som specialist på finansieringslösingar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Bank Företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Walley Betal- och checkoutlösningar för handlare och slutkunder. Collector Privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. BOLAG: Norion Bank AB VARUMÄRKE VARUMÄRKE VARUMÄRKE DET HÄR ÄR NORION BANK 10 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström DET HÄR ÄR NORION BANK 11 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 År 2024 inleddes med ökad optimism och alltmer positiva tongångar då den globala ekonomin gradvis rörde sig mot minskad inflation och ökad stabilitet. De förbättrade inflations- utsikterna banade väg för löpande sänkningar av styrräntorna från flertalet centralbanker, vilket medförde ytterligare visibilitet och ett förbättrat marknadssentiment - framför allt från senare delen av året. Utifrån detta bevittnade vi en gradvis ökande transaktionsaktivitet och affärsvilja bland våra kunder. Samtidigt utgorde geopolitisk oro en betydande riskdrivande faktor under 2024 och pågående militära konflikter orsakade ett fortsatt stort mänskligt lidande. De ekonomiska konsekven- serna var dock relativt begränsade under året och ekonomier visade generellt god motståndskraft. De geopolitiska riskerna ansågs öka ytterligare mot slutet av året, då det primärt riktades fokus mot utfallet av det amerikanska presidentvalet. Utfallet är fortsättningsvis svårbedömt och vi står inför flertalet alternativa scenarion – såsom införandet av tullar, skatter och förändringar i USA:s globala engagemang. Sedan slutet av året har vi bevittnat tilltagande makro- ekonomisk oro och förväntansbilden framgent anses vara mer svårbedömd, där den amerikanska administrationens ageranden bidragit till volatilitet på marknaden. Vi kan dock konstatera att vi även fortsättningsvis befinner oss i en mer gynnsam räntemiljö, vilket förhoppningsvis skapar förutsättningar för fortsatt återhämtning av svensk ekonomi. Vi följer som alltid den fortsatta utvecklingen och bedömer sammanfattningsvis att en ökad tydlighet fortsätter att skapa större affärsvilja både i allmänhet och bland våra kunder. Stabil utveckling för Norion Bank När vi sammanfattar 2024 kan vi konstatera att banken uppvisade ännu ett år av stabil utveckling. Under inledningen av året var transaktionsaktiviteten fortsatt på en lägre nivå, efter det mer avvaktande sentiment som präglade 2023. Affärsvolymerna utvecklades i positiv riktning från årets andra kvartal, primärt inom Företagssegmentet, där vi har en attraktiv positionering som finanseringsbank för små- och medelstora bolag. Efterfrågan från kunderna har generellt varit god och vi har haft möjlighet att genomföra transaktioner till bra riskjusterad avkastning. Bankens lånebok växte med 11% jämfört med förgående år och det är glädjande att samtliga affärsområden bidrog till den positiva utvecklingen. Företagssegmentetet utvecklades särskilt starkt, med en ökning om 19%. Fastighetssegmentet påvisade stabilitet och lånebokstillväxt om 8%, samtidigt som räntenettot fortsättningsvis är negativt påverkat av höga volymer i steg 3. Stegförflyttningarna i negativ riktning tenderar dock ha avtagit och vi för en nära dialog med våra kunder för att möjliggöra att de kommer i kapp med sina räntebetalningar. Vi har under året upprätthållit en fortsatt selektiv inställning i valet av affärer och potentiella nya kunder genomgår en gedigen kreditprocess. Payments fortsätter att utvecklas mycket väl och ökade transaktionsvolymerna med 20% under 2024. Ett flertal attraktiva samarbeten initierades under året – exempelvis med XXL, Nordiska Galleriet och Länna Möbler. Walley arbetar framgångsrikt med såväl lojalitetskoncept som kundnöjdhet och fortsätter att befästa positionen som en ledande samar- betspartner inom betallösningar för medelstora och större e-handlare i Norden. Även vårt Privatsegment har uppvisat god utveckling under 2024 och vårt intensiva arbete för ökad lönsamhet och en alltmer sund och hållbar utlåning ger goda resultat. Låne- boken ökade med 10% jämfört med förgående år samtidigt som vi upprätthöll stabil lönsamhet. Vi fortsätter att fokusera på att öka andelen nyförsäljning genom egen kanal – ett initiativ som fortskrider enligt plan. Cirka 45% av låne- portföljen förmedlades via egna kanaler under 2024, jämfört med cirka 40% vid utgången av 2023. Vidare är det mycket glädjande att Privatsegmentets kreditkortsaffär kommer att stärkas upp avsevärt genom tidigare kommunicerat förvärv av DNB Sveriges kreditkortsportfölj. Förvärvet innebär en stor ökning av antalet kreditkortskunder och kunderna kommer dessutom att erbjudas individuella, aktiva kortprogram som innebär tillgång till attraktiva partneraffärer med TUI Sverige AB, en av Sveriges största reseaktörer, och Wismo Auto- motive AB, generalagent för flertalet bilföretag i Sverige. ”God lånebokstillväxt och ett mer gynnsamt marknadsklimat” VDORD 12 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Sammantaget kan vi konstatera att bankens ränteintäkter steg med närmare 1% sedan utgången av förgående år, trots att sänkta marknadsräntor generellt har haft en negativ inverkan på ränteintäkterna. Vi noterade en stabilisering av räntenettomarginalen under det fjärde kvartalet och utifrån rådande omständigheter bedömer vi att räntenetto- marginalen bör utvecklas i positiv riktning under 2025. Vidare är det positivt att kreditförlusterna summerade till en lägre nivå än vid utgången av 2023 samt att bankens K/I-tal, som summerade till 29,1%, fortsättningsvis upprätthålls till attraktiva nivåer. Ökat aktieägarvärde genom återköpsprogram Efter utgången av året kommunicerade Norion Bank avsikt att initiera ett aktieåterköpsprogram om högst cirka 500 MSEK. Detta i linje med den utdelningspolicy som bankens styrelse antog under 2023, att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet till aktieägarna. Återköps- programmet förväntas påbörjas under andra kvartalet 2025. Det är glädjande att på detta sätt kunna bidra till ökat aktieägarvärde för våra investerare. Flera steg framåt på hållbarhetsområdet För att blicka mot bankens hållbarhetsarbete, som vi har arbetat mycket med att utveckla strategiskt, var det glädjande att vi emitterade våra första gröna obligationer under året. Emissionenerna var ett resultat av framtagandet av bankens gröna ramverk och ett tydligt bevis på att vi tar vårt ansvar i samhället genom att på ett mätbart sätt bidra till hållbar finansie- ring. Genom den gröna obligationer får investerare möjlighet att medverka till utvecklingen av ett miljömässigt hållbart samhälle som är motståndskraftigt mot klimatförändringar. Vårt långsiktiga hållbarhetsarbete ger banken goda förutsättningar att både stärka vår konkurrenskraft och påskynda ytterligare klimat- åtgärder genom grön finansiering. Framtidsutsikter Sammanfattningsvis befinner vi oss i en värld som fortsätter att karaktäriseras av geopolitisk oro och även en något mer oförut- sägbar makroekonomisk framtidsbild. Vi har fortsättningsvis en attraktiv positionering inom våra utvalda kundsegment och en god diversifiering i verksamheten. Vi står stabila och är optimistiska men fortsatt ödmjuka inför den framtida utvecklingen. Martin Nossman VD Norion Bank Foto: Anna Roström 13 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 VDORD Norion Banks fokusområden Idag är Norion Bank en affärsnära nordisk finansieringsbank. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansierings banken inom de utvalda segmenten. Norion Bank har sedan grundandet 1999 varit ett tillväxtbolag med stor entre prenörs anda. Nya tjänster och produkter intro ducerades gradvis i bolagets erbjudande och volymerna ökade kraftigt. Under 2019 initierade Norion Bank ett antal betydande strategiska förändringar av bolagets fokus. Nedan är en summering av Norion Banks viktigaste fokus områden framåt. FOKUS PÅ LÖNSAMHET Norion Bank har gått från att vara ett starkt tillväxtbolag till att fokusera på lönsamhet och därigenom skapa långsiktigt värde för aktieägarna.  Lönsamhetstillväxt prioriteras framför volymtillväxt.  Tydligt fokus på att upprätthålla och/eller öka riskjusterade marginaler.  Fortsatt kostnadseffektivitet och fokus på skalfördelar i verksamheten.  Tydligt fokus på att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. GODA UTSIKTER INOM SAMTLIGA SEGMENT Norion Bank ser goda möjligheter och har en attraktiv positionering inom Företags- och Fastighetssegmenten. Norion Bank har särskilt fokus på medelstora företag vilket är en stor marknad med lång tillväxtpotential. Norion Bank är ett komplement till de större bankerna och är en av få nischade aktörer som erbjuder företags- och fastighetskrediter i sin storlek.  Privatsegmentet har genomgått stora förändringar under de senaste åren där verksamheten har stabili- serats, kreditgivningen har omarbetats och den egna distributionsförmågan har förstärkts, vilket under 2023 och 2024 har resulterat i att segmentet återigen har uppvisat en god tillväxt. Under 2024 offentliggordes förvärv av DNB Sveriges kreditkortsportfölj som ett led i en ökad satsning på produktområdet framgent.  Payments är en strategiskt intressant verksamhet med goda framtidsutsikter där Norion Bank ser en fortsatt attraktiv strukturell tillväxt för den nordiska e-handeln. Genom varumärket Walley fokuserar banken på att utveckla verksamheten och under 2025 kommer ytterligare satsningar att genomföras för att stärka marknadspositionen och tydliggöra erbjudandet. FOKUS PÅ KÄRNVERKSAMHETEN I syfte att renodla och fokusera på kärnverksam- heten har ett antal förändringar genomförts under åren. Förändringarna innebär att Norion Bank idag är ett bolag med tydligt fokus på lönsamhet över volymtillväxt för att säkerställa långsiktig kundnytta och därigenom aktieägarvärde. Norion Bank är ett fortsatt väldiversifierat bolag med god bredd i produktutbudet.  Den 5 september 2023 ändrade banken bolags- namn från Collector Bank till Norion Bank. Syftet var att tydliggöra den strategiska förändringsresa som banken genomgått sedan 2019 – från digital nischbank till en stabil, nordisk finansieringsbank. Namnbytet innebar även att kunderbjudandet förtydligades och bankens tre varumärken har fått bästa möjliga förutsättningar att växa och utvecklas.  En koncernintern fusion mellan Norion Bank AB (f.d. Collector Bank AB) och det tidigare moder- bolaget Collector AB genomfördes 2022. Därigenom förenklades koncernstrukturen och utnyttjandet av kapital och interna resurser effektiviserades. Norion Bank AB är det kvarvarande, börsnoterade moderbolaget.  Avyttring av den svenska uppdragsinkassoverk- samheten Colligent Inkasso AB genomfördes under det fjärde kvartalet 2019 och all svensk inkassoverksamhet outsourceades till externa ombud under 2022.  Avyttring av Collector Ventures, bolagets investe- ringsverksamhet med fokus på fintech, slutfördes under det första kvartalet 2021.  Bolåneverksamheten har upphört och olönsam- ma appar har lagts ner. Norion Bank Group / Årsredovisning 202414 NORION BANKS FOKUSOMRÅDEN TRANSPARENS Norion Bank strävar efter att driva en långsiktigt hållbar verksamhet med god transparens gentemot samtliga intressenter. Det är ett ständigt pågående arbete där banken utvecklas kontinuerligt.  Mer detaljerad och tydligare information om Norion Banks produktområden publicerades under 2020 och 2021.  Ny segmentsuppdelning publicerades under 2021.  Uppdaterade finansiella mål offentliggordes under 2024.  Kontinuerligt arbete med att publicera transparent och informativ finansiell information. REGELEFTERLEVNAD Norion Bank verkar inom en reglerad sektor med högt ställda krav och omfattande regelverk. Väl fungerande interna rutiner och processer är av yttersta vikt för att säkerställa en god regelefterlevnad och att nya regle- ringar och riktlinjer kan följas på ett adekvat sätt.  Norion Bank arbetar löpande med att utveckla och säkerställa goda interna rutiner och processer.  Fortsatt fokus och kontinuerligt arbete för att upprätt- hålla god intern kontroll och regelefterlevnad. FINANSIERING Norion Bank utnyttjar för närvarande inlåning från allmänheten som huvudsaklig finansieringskälla. I syfte att skapa en långsiktigt mer stabil finansieringsbas med balanserad risk och upprätthålla kostnadseffekti- vitet har bolaget som mål att diversifiera finansieringen ytterligare.  Högre inflation, stigande räntor och volatila finans- marknader bidrog till en väsentligt lägre riskaptit på finansieringsmarknaden sedan 2022. Det inne- bar att bankens marknadsbaserade finansiering tillfälligt stannade av. Den långsiktiga strategin kvarstår dock.  Fortsatt arbete med flera olika typer av finansie- ringskällor och valutor. Under 2023 och 2024 har inlåning lanserats i Norge, Nederländerna och Spanien. Även inlåning via egen kanal har förstärkts.  Längre löptider och matchad finansiering. ANSVARSFULL KAPITALALLOKERING Norion Bank fokuserar på att vårda kapitalbasen på ett ansvarsfullt sätt i syfte att långsiktigt generera ytterligare kapitalöverskott.  Balanserad tillväxt med fokus på riskjusterad avkastning.  Långsiktig kapitalgenerering.  God riskkontroll.  Ett självfinansierande bolag i syfte att skapa värde åt aktieägarna. Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 15 NORION BANKS FOKUSOMRÅDEN Finansiella mål Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Bankens styrelse har därför antagit nedan finansiella mål: Norion Banks mål är att över tid uppnå en hållbar avkastning på eget kapital som överstiger 15%. Lönsamhet Norion Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det regulatoriska kapitalkravet med 200-400 baspunkter. Kapitaltäckning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Utdelningspolicy FINANSIELLA MÅL 16 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström 17 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 FINANSIELLA MÅL Sammanfattning av året Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 11 582 MSEK (9 705) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 19% från föregående år. Företagssegmentet utgorde därmed 23% (21) av Norion Banks låneportfölj vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 766 MSEK (777) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,8% (7,6) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,2% (7,7). Intresset bland existerande och potentiella kunder har upprätthållits väl under 2024. Efter ett mer avvaktande sentiment, till följd av ett högre ränteläge, har de genomförda räntesänkningarna under 2024 bidragit till ökad optimism och en successivt förbättrad aktivitetsnivå, särskilt inom Företagssegmentet. Låneboken fortsätter att uppvisa stark tillväxt samtidigt som Norion Bank varit fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner under året. Positionering och fokus framåt Marknaden för företagskrediter och factoring är stor och Norion Bank avser agera som ett attraktivt komplement till de traditionella storbankerna. Banken fyller en betydelsefull funktion för de medelstora kunderna, som ofta värdesätter långsiktiga relationer med utrymme för kundanpassade lösningar. Lönsamheten är stabil och fokus på lönsam tillväxt fortskrider. Verksamheten är geografiskt väldiversifierad och Norion Banks långsiktiga ambition är att fortsätta växa inom samtliga regioner. Stark tillväxt av låneboken Företag Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av branscher. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj 23% 11 582 MSEK FÖRETAGSSEGMENTET Foto: Anna Roström18 SEGMENT FÖRETAGSSEGMENTET Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Geografisk fördelning 1) Sverige, 36% Norge, 23% Finland, 19% Övriga, 22% Branschfördelning 1) Grossist- och detaljhandel, 22% Tillverkningsindustri, 21% Företagstjänster, 18% Finansiella tjänster och investmentbolag, 15% Information och kommunikation, 5% Övrigt, 19% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 202420232022 10 570 9 705 11 582 7,5% 7,6% 6,8% 202420232022 706 777 766 7,6% 7,7% 7, 2% 1) Baserat på låneportföljen för Företag per 31 december 2024 2) Företagskrediter 51 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 2) 18 månader Genomsnittlig återstående löptid 2) Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 SEGMENT FÖRETAGSSEGMENTET 19 Förbättrad aktivitet i stabiliserad marknad Sammanfattning av året Fastighetssegmentets låneportfölj uppgick till 23 073 MSEK (21 432) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 8% från föregående år. Fastighetssegmentet utgorde därmed 46% (47) av Norion Banks låneportfölj vid periodens slut. Rörelse- intäkterna uppgick till 1 148 MSEK (1 248) under året. Ränte- nettomarginalen (NIM) uppgick till 5,1% (6,5) och är fortsätt- ningsvis negativt påverkad av de höga volymerna i steg 3, även om stegförflyttningarna i negativ riktning tenderade avta mot slutet av året. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 5,2% (6,4). Intresset bland existerande och potentiella kunder har upprätt- hållits väl och årets genomförda räntesänkningar har bidragit till ett mer positivt marknadssentiment och ökad aktivitet, särskilt mot slutet av året. Norion Bank har varit fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner, samtidigt som banken värnar om att fortsätta utveckla såväl befintliga som nya kundrelationer. Seniora lån utgör majoriteten av portföljen och uppgick per årets slut till 63% (58). Positionering och fokus framåt Marknaden för fastighetskrediter är stor och Norion Bank agerar som ett komplement till de större bankerna. Norion Bank har en unik positionering som en av få nischade aktörer som kan erbjuda fastighetskrediter i sin storlek och har ett komplett erbjudande som inkluderar både seniora och juniora lån. Låneportföljen är diversifierad med exponering mot olika geografiska marknader, där ambitionen är fortsatt långsiktig tillväxt inom samtliga. Efterfrågan bedöms som fortsatt god, både från existerande och nya kunder. Lönsamheten är stabil och arbetet med lönsam tillväxt fortsätter. Fastigheter Norion Bank erbjuder fastighets krediter med fokus på storstads områden och universitets städer i Norden och Tyskland. Fastighets- krediter ställs ut till företag mot säkerhet. NorionBank erbjuder både juniora och seniora fastighets krediter. Finansiering sker främst mot bostäder menäven mot kontor och industriella fastigheter. Låneportfölj 46% 23 073 MSEK Foto: Anna Roström FASTIGHETSSEGMENTET SEGMENT FASTIGHETSSEGMENTET Norion Bank Group / Årsredovisning 202420 Branschfördelning 1) Kontor, 35% Bostäder, 31% Detaljhandel, 12% Hotell, 6% Lager, 4% Övrigt, 11% Sverige, 47% Tyskland, 21% Finland, 21% Danmark, 6% Övriga, 4% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 202420232022 17 411 21 4 32 23 073 6,8% 6,5% 5,1% 202420232022 1 077 1 248 1 148 7,0% 6,4% 5,2% Geografisk fördelning 1) 1) Baserat på låneportföljen för Fastigheter per 31 december 2024 130 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 14 månader Genomsnittlig återstående löptid 58% 37% 63% 76% Andel seniora lån Genomsnittlig LTV – seniora lån Genomsnittlig LTV – juniora lån Andel juniora lån Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 SEGMENT FASTIGHETSSEGMENTET 21 Sammanfattning av året Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 12 152 MSEK (11 005) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 10% från föregående år. Privatsegmentet utgorde därmed 24% (24) av Norion Banks låneportfölj vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 908 MSEK (852) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,4% (7,4) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,8% (8,0). Volymutvecklingen har varit minskande under de senaste åren till följd av Norion Banks fokus på att öka den riskjusterade avkastningen. Under 2024 har volymutvecklingen dock uppvisat starkare tillväxt. Ambitionen om att öka andelen nyförsäljning i egen kanal ger goda resultat. Cirka 45% av låneportföljen förmedlades genom egna kanaler vid utgången av året, jämfört med cirka 40% under 2023 och cirka 25% under 2022. Under årets fjärde kvartal signerades avtal om att förvärva DNB Sveriges kreditkortsportfölj, vilket innebär en strategiskt fördelaktig förflyttning på den svenska privatkundsmarknaden. Banken har idag, genom Privatsegmentet, cirka 24 000 utestående kreditkort och genom förvärvet utökas antalet kortkunder till totalt cirka 100 000. Positionering och fokus framåt Privatlånemarknaden har haft en hög tillväxt under flertalet år och konkurrensen har varit hög. Under 2024 har vi dock bevittnat en lägre och mer gynnsam konkurrenssituation, som har haft positiv inverkan på verksamhetens volymtillväxt. Segmentets uttalade lönsamhetsfokus kvarstår, där lönsamhet prioriteras framför volymtillväxt, och banken har de senaste åren stramat åt kredit- givningen genom flertalet åtgärder. Arbetet med att öka avkastningen fortlöper och är ett långsiktigt arbete med hittills goda resultat. Segmentets främsta fokus är på den svenska marknaden. Positiv utveckling och strategiskt förvärv inom kreditkort Privat Collector erbjuder lån utan säkerhet till privat personer iSverige upp till 500000 SEK och i Finland upp till 25000 EUR. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Låneportfölj 24% 12 152 MSEK PRIVATSEGMENTET SEGMENT PRIVATSEGMENTET Norion Bank Group / Årsredovisning 202422 Genomsnittlig kund Privatlån Sverige, 97% Finland, 3% Norge, 1% 50år SEK 380 000 Genomsnittlig inkomst (Vid beviljande) 58% / 42% Kvinnor Män Geografisk fördelning 1) 202420232022 10 367 11 005 12 152 7,6% 7,4% 7,4% 202420232022 879 852 908 8,1% 8,0% 7,8 % Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 1) Baserat på låneportföljen för Privat per 31 december 2024 Privatlån 179 000 Genomsnittligt lån nyutlåning (SEK, senaste 12 månaderna) ~45% Försäljning i egna kanaler 170 000 Genomsnittligt lån i portföljen (SEK) Kreditkort 24 000 Utestående kort (Antal) 53 000 Kunder Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 23 SEGMENT PRIVATSEGMENTET Hög tillväxt av transaktionsvolymer och nya attraktiva samarbeten Sammanfattning av året Paymentssegmentets låneportfölj uppgick till 3 018 MSEK (2 763) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 9% från föregående år. Paymentssegmentet utgorde därmed 6% (6) av Norion Banks låneportfölj vid årets slut. Transaktions- volymerna uppgick till 17 423 MSEK (14 531) motsvarande en ökning om 20% från föregående år. Rörelseintäkterna uppgick till 505 MSEK (464) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,7% (7,5) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 17,5% (17,7). Payments fortsätter utvecklas väl relativt e-handelsmarknaden. Under året har ett flertal attraktiva samarbeten initieras, exempelvis med XXL, Nordiska Galleriet, Länna Möbler och Bohus. Walley arbetar framgångsrikt med såväl lojalitetskon- cept som kundnöjdhet och fortsätter att befästa positionen som en ledande samarbetspartner inom betallösningar för större e-handlare. Positionering och fokus framåt Norion Banks Paymentsegment har en stark positionering med fokus på kundvänliga lösningar för såväl e-handlare som för fysiska butiker. Utvecklingen av både nya tekniska lösningar som regleringar på marknaden innebär en marknad under konstant förändring. Med över fem miljoner aktiva kunder råder höga användarkrav, vilket gör det viktigt att vara en komplett leverantör av betallösningar. Walley arbetar intensivt med bland annat tekniskt förbättrade lösningar, individ anpassade upplevelser och lojalitetskoncept. Walley bedriver en intressant verksamhet med stor framtids- och tillväxtpotential och utgör ett fokusområde för 2025. Payments Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandels- kedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalnings tjänster för privat- personer. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Låneportfölj 6% 3 018 MSEK PAYMENTSSEGMENTET SEGMENT PAYMENTSSEGMENTET 24 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 202420232022 13 642 14 531 17 423 202420232022 481 464 505 19,5% 17,7% 17, 5% Transaktionsvolymer (MSEK) Sverige, 48% Finland, 36% Norge, 15% Danmark, 1% Geografisk fördelning 1) 202420232022 2 476 2 763 3 018 8,8% 7,5% 7,7% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 1) Baserat på låneportföljen för Payments per 31 december 2024 5,5 miljoner Aktiva kunder (Senaste 12 månaderna) 1 100 SEK Genomsnittligt köp Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 25 SEGMENT PAYMENTSSEGMENTET Flowers partnerskap med Norion Bank möjliggör tillväxt Tillsammans med Norion Bank fortsätter energibolaget Flower sin framgångsrika satsning mot ett säkert, tillförlitligt och hållbart energisystem. Samarbetet mellan Norion Bank och Flower påbörjades när energibolaget befann sig i början av sin tillväxtresa. Grundaren och vd:n John Diklev utvärderade olika finansieringsmöjligheter med målet att bygga ett långsiktigt partnerskap. – Jag upplevde att kundansvarig personal på Norion Bank var väldigt engagerad från start. De utbildade och dubbel- verifierade sig kring allt som har med vår produkt att göra och det fanns en ömsesidig vilja att förstå varandra, säger John Diklev, vd och grundare av Flower. Flowers affärsidé innebär att avancerad teknologi kombineras med flexibla energiresurser för att på så sätt motverka både volatilitet samt överbelastning av elnätet. Genom att optimera användningen av elnätet säkerställs en stadig och tillförlitlig energiförsörjning oavsett väderförhållanden. – Det vi vill åstadkomma med Flower är ett mer effektivt elsystem genom att öka andelen vind och sol. I förlängningen gör det att energiomställningen kostar mindre. Som specialister på finansieringslösningar för medelstora före- tag, värdesätter Norion Bank nära samarbeten där kundens affär alltid står i fokus. Partnerskapet med Flower innebär en möjlighet att vara med och bidra till en mer hållbar och effektiv energiomställning. - Det behövs finansieringsaktörer som är villiga att lägga tid på att verkligen förstå komplexa produkter och industrier. Den typen av bemötande har vi fått hos Norion Bank. Sedan samarbetet med Norion Bank påbörjades har Flower tecknat avtal med sol- och vindkraftsbolaget OX2 och förvärvat Sveriges största batteripark Bredhälla. Förutom att det är ett stort steg framåt i arbetet med att stabilisera elnätet och minska vola- tiliteten på elmarknaderna, möjliggör det utvecklandet av nya produkter för framtidens energisystem. Bolaget hoppas framöver diversifiera produktportföljen och fortsätta sin etablering i Europa. – Sedan vi ingick vårt mycket uppskattade partnerskap med Norion Bank har vi fortsatt att växa i de flesta mätetalen. Självklart har vi utmaningar framför oss, att bygga bolag handlar till stor del om att observera problem, förstå varför de uppstått och hitta lösningar. Men på ett övergripande plan fortsätter vi arbetet med att skapa ett säkert, tillförlitligt och hållbart energisystem. Foto: Flower John Diklev, grundare av Flower Som ett led i att stärka samarbetet med Norion Bank, deltog John Diklev i förra årets omgång av bankens utbildningsprogram Corporate Accelerator. Programmet riktar sig till medelstora företag med tydligt tillväxtfokus. Målet är att genom ny kunskap och nya nätverk, hjälpa bolag att utveckla sin verksamhet. I år återvänder John Diklev till program- met, den här gången som föreläsare. – När jag själv var med i programmet lärde jag mig vikten av att byta kontext och diskutera aspekter av att driva företag med andra. Det gav mig mycket att ta del av andras erfarenheter och förstå parallellerna till det vi gör. Som föreläsare hoppas jag kunna dela med mig av mina erfarenheter, inspirera andra, men även bygga vidare på relationer och lära känna banken bättre. KUNDCASE 26 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 “Sedan vi ingick vårt mycket uppskattade partnerskap med Norion Bank har vi fortsatt att växa i de flesta mätetalen.” John Diklev Grundare av Flower Foto: Anna Roström KUNDCASE 27 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Strategiskt samarbete med fokus på innovationskraft Den finska förmånscykelaktören Vapaus Bikes har gått starkt framåt de senaste åren. Med Norion Bank som nära samarbetspartner tar bolaget sin innovativa affärsmodell till Sverige och fortsätter därmed sin resa mot att skapa hållbara arbetsplatser. Sedan 2018 har den finska förmånscykelaktören köpt nästan 30 000 nya och begagnade cyklar till ett värde av över 600 miljoner kronor. Med över 1 600 finska kunder, från småföretag till stora internationella bolag, har Vapaus Bikes nått framgång med en innovativ affärsmodell och fokus på hållbarhet. – Vårt finska team såg tidigt potentialen hos Vapaus Bikes, bland annat på grund av deras innovativa affärsmodell med stabila återkommande intäkter och ett starkt fokus på ESG med cirkulär modell. Vi inspirerades av bolagets innovationskraft och skräd- darsydde en unik finansieringslösning där vi kombinerar en klassisk banklåneprodukt med Norion Banks spetskompetens inom kontraktsfinansiering och factoring. Vi är också väldigt glada över att Vapaus Bikes deltar i vårt utbildningsprogram Corporate Accelerator och delar med sig av sina erfarenheter. Vi hoppas även att programmet ska ge bolaget möjlighet att utöka sitt nätverk i Sverige när de tar klivet in på den svenska markna- den, säger Erik Rombin, Head of Corporate, Norion Bank. Vapaus B2B2C-modell innebär att arbetsgivare leasar cyklar direkt från Vapaus Bikes för att sedan kunna erbjuda dem som en förmån till sina anställda. Genom att erbjuda en skalbar modell och utveckla sin egen mjukvara är målet att tillgodose så många behov som möjligt i värdekedjan. – Vi har hittat en strategisk samarbetspartner i Norion Bank, som innebär att vi kan leasa ut direkt mot företag och anställd i en snabb och enhetlig beställningsprocess. Norion Bank hjälper oss på två marknader och är precis som oss, intresserade av affären på lång sikt. Genom samarbetet med Norion Bank kan vi på förhand veta om vi kan ta oss an en stor kund. Överlag innebär det att vi kan jobba snabbare och friare utan att göra det omständligt för våra kunder, säger Fredrik Karlberg, Business Development Director, Sweden, Vapaus Bikes. Under de kommande åren är målet att Vapaus Bikes ska kunna hjälpa fler större bolag som vill skapa attraktiva arbetsplatser genom deras produkt. Bolaget planerar även att lansera enklare finansieringstjänster för mindre bolag som vill komma igång med att tillhandahålla cyklar till anställda på ett snabbare sätt. – Leasing innebär ofta långa avtal, vilket kan vara en barriär för många företag och anställda. Därför jobbar vi aktivt för att erbju- da avtal där som är mer flexibla och löper på kortare tid. För våra slutkunder innebär det att vi ofta har ännu mer förmånliga cyklar att erbjuda, men framförallt så har vi större insyn i hela vår affär och värdet på cykeln hela vägen, säger Fredrik Karlberg. Under året deltar Fredrik Karlberg i Norion Banks populära utbild- ningsprogram Corporate Accelerator. Programmet riktar sig till medelstora företag som vill växa och utveckla sin verksamhet. – Jag såg fina referenser från tidigare deltagare i Corporate Accelerator och hoppas att jag genom programmet ska få nya insikter och träffa kunniga människor i en prestigelös miljö utan krav på prestation eller deals, säger Fredrik Karlberg. Fredrik Karlberg, Vapaus Bikes Foto: Vapaus Bikes “Vi har hittat en strategisk samarbetspartner i Norion Bank, som hjälper oss på två marknader och är intresserade av affären på lång sikt” Fredrik Karlberg Vapaus Bikes KUNDCASE 28 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström KUNDCASE 29 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Bank har emitterat sina första gröna obligationer Norion Bank har de senaste åren arbetat strategiskt med att utveckla sitt hålbarhetsarbete. Som ett resultat emitterade banken sina första gröna obligationer under 2024. Foto: Anna Roström EMISSION AV GRÖN OBLIGATION 30 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Som en långsiktig partner till både företag och privatpersoner vill Norion Bank bedriva en verksamhet som skapar ett hållbart ekonomiskt, socialt och miljömässigt värde. Det långsiktiga håll- barhetsarbetet styrs av bankens strategiska hållbarhetsramverk som vilar på grunderna Affärsmässighet, Engagemang och Omtanke och inkluderar policyer, riktlinjer och uppförandekoder. Som en direkt effekt av bankens hållbarhetsarbete emitterade Norion Bank sin första gröna obligation under det tredje kvarta- let 2024. Gröna obligationer används för att finansiera verksamheter och projekt som skapar positiva miljöeffekter eller reducerar negativ miljöpåverkan. Via en grön emission möjliggör Norion Bank för investerare att allokera kapital som leder till att företag – som enligt bankens riskbedömning uppfyller både de högt satta hållbarhetskraven och de finansiella kraven – får möjlighet att fortsätta växa. – Norion Bank har i flera år arbetat strategiskt med att utveckla bankens hållbarhetsarbete och under 2024 tog banken ytterligare ett kliv framåt genom att emittera sina första gröna obligationer. Det här initiativet ger investerare möjlighet att bidra till finansieringen av projekt som främjar ett samhälle som är motståndskraftigt mot klimatförändringar och som är miljö- mässigt hållbart. På så sätt stärker banken sin position i den gröna omställningen och möjliggör hållbara investeringar, säger Sarah Olofsson, Chief Sustainability Officer, på Norion Bank. Med det gröna ramverket är Norion Bank positionerad att fortsätta emittera gröna obligationer för att främja FN:s mål för hållbar utveckling. Ramverket har utvecklats i enlighet med 2021 ICMA Green Bond Principles (GBP) och ISS ESG genomförde en oberoende granskning av ramverket. Det gröna ramverket och Second Party Opinion finns tillgängligt på Norion Banks hemsida. – Att vi kan emittera gröna obligationer är ett resultat av vårt målinriktade hållbarhetsarbete. Jag är otroligt stolt över att banken på det här sättet tydligt visar att vi gör jobbet på riktigt. Vi ser det gröna ramverket som en god möjlighet att möta en ökad efterfrågan på transparens från omvärld och investerare. Det är även ett tydligt bevis på att vi tar vårt ansvar i samhället genom att på ett mätbart sätt bidra till hållbar finansiering. För oss är det viktigt att vara en professionell partner till våra kunder och vi värdesätter aktivt fokus på hållbarhetsarbete. Att jobba långsiktigt med hållbarhet ger banken goda förutsättningar till att både stärka vår konkurrenskraft och att påskynda ytterligare klimatåtgärder genom grön finansiering. Nu fortsätter arbetet med att även säkerställa att vi får information kring projektens positiva effekter så att vi kan rapportera det till investerarna, säger Sarah Olofsson. Sarah Olofsson, Chief Sustainability Officer “Norion Bank har de senaste åren arbetat strategiskt med att utveckla bankens hållbarhetsarbete och har tagit ytterligare kliv framåt genom att emittera gröna obligationer” Sarah Olofsson Chief Sustainability Officer, Norion Bank Norion Banks gröna ramverk omfattar följande kategorier: Gröna byggnader Byggnader som formges, byggs och drivs med målet att minska dess miljöpåverkan. Energieffektivitet Energilagring, smarta kraftnätslösningar, förbättringar i venti- lationssystem och utbyggnad av fjärrvärme- och kylsystem. Förnybar energi Solenergi och vindkraft. Hållbara transporter Fossilfria fordon, samt infrastruktur för hållbara trans porter som laddningspunkter för elfordon, eller cykel- och gånginfrastruktur. Anpassning till klimatförändring Projekt som bevarar/restaurerar biologisk mångfald såsom gröna tak och väggar för att utöka urbana grönområden. Infrastruktur utformad för att ge skydd mot exempelvis översvämningar. Cirkulär ekonomi Främjande av resurseffektivitet, till exempel produkter, produk- tionstekniker eller processer som ger en betydande minskning av användande av naturresurser i en produkts livscykel. EMISSION AV GRÖN OBLIGATION 31 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Banks hållbarhetsarbete Norion Bank vill vara en långsiktig partner till både företag och privat- personer. Genom våra varumärken erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Vi möjliggör morgondagens affärer genom att bedriva en verksamhet som i alla delar präglas av ett tydligt ansvar. HÅLLBARHETSARBETE 32 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Våra tre strategiska fokusområden Norion Bank vill göra skillnad där möjligheten att påverka är som störst. Därför har vi samlat våra viktigaste hållbarhetsaspekter inom tre strategiska fokusområden. Genom affärsmässighet är vi en professionell partner som står för ansvarsfull finansiering och därigenom möjliggör hållbar utveckling. Affärsmässighet Vi skapar förutsättningar för våra medarbetare att känna ägande- skap och ansvar i sina roller samt ger dem nödvändig hållbarhetskompetens för att bygga långsiktig framgång för både banken och våra kunder. Engagemang Med ett strukturerat och transparent arbetssätt är vi en pålitlig partner som gör affärer med omtanke för vår omgivning, våra kunder och medarbetare. Omtanke  Årligen bidra till ökad finansiell hälsa och motverka över- skuldsättning hos våra privatkunder.  Under 2025 sätta vetenskap- ligt baserade klimatmål för bankens kreditportfölj inom segmenten Företag och Fastigheter.  Senast 2026 ha fördjupade kunddialoger om specifika hållbarhetsämnen där Norion bank har identifierat utvecklingsmöjligheter. Hållbarhetsmål  Årligen uppnå ett eNPS på över 50, fortsätta kompetens- utveckla våra medarbetare inom hållbarhet och integrera hållbarhet i medarbetar- utvärdering.  Under 2025 påbörja arbetet med hållbarhets- ambassadörer för att integrera hållbarhet inom bankens olika avdelningar.  Senast 2026 sätta mål direkt kopplade till hållbarhet för relevanta avdelningar. Hållbarhetsmål  Årligen leva upp till Norion Banks nollvision för klagomål gällande kundintegritet, antikorruption och marknadsföring.  Under 2025 minska andelen kostnadsbaserade emissions- faktorer till förmån för leverantörsspecifika emissionsfaktorer.  Senast 2026 ha utvärderat 90% av signifikanta leverantörer enligt hållbarhetskriterier. Hållbarhetsmål HÅLLBARHETSARBETE 33 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Genom vår verksamhet vill vi bidra till att skapa långsiktigt värde för våra intressenter: kunder, investerare, medarbetare och samhället. Vi strävar efter att skapa värde ur ett ekonomiskt, socialt och miljömässigt perspektiv. Tillsammans med våra kunder vill vi möjliggöra morgondagen och en hållbar utveckling. Genom affärsmässighet, engagemang och omtanke gör vi det möjligt för våra kunder att fortsätta växa och utvecklas. Dessa är bankens värdeord och likaså fokusområdena inom bankens håll- barhetsstrategi. Värdeorden är grundläggande för hur vi bedriver vår dagliga verksamhet samt finns integrerade i våra styrdoku- ment. De beskriver hur vi vill vara och uppfattas, samt hur vi ska agera i relationen till kunder, samarbetspartners och kollegor. "Affärsmässighet" beskriver vad vi gör, "Engagemang" vilka vi är, och "Omtanke" hur vi agerar. Den dubbla väsentlighetsanalysen som genomfördes 2023 i enlighet med EU-regelverket Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) och de tillhörande standarderna, European Sustainability Reporting Standards (ESRS), innefattar en bedömning av såväl interna som externa faktorer som kan påverka bankens verksamhet och intressenter. Resultaten från analysen ligger till grund för bankens fortsatta arbete. Målsättningar och genomförande Under 2024 har Norion Bank accelererat arbetet med kartlägg- ningen av utsläpp i bankens värdekedja genom att säkerställa datainsamling för krediter och därmed linjera metodologin för kreditportföljen med branschinitiativet Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) 1 . PCAF syftar till att på ett enhetligt sätt mäta koldioxidutsläpp kopplade till investeringar eller krediter, och underlättar därmed arbetet med att uppnå Parisavtalet. Det är ett viktigt verktyg i bankens befintliga portföljanalys för att uppskatta klimatavtrycket av kreditportföljen. Under året har banken publicerat ett grönt ramverk 2 samt emitterat gröna obligationer 3 för första gången. De gröna obligationerna är en direkt effekt av vårt arbete med att integrera hållbarhet i verksamheten, där vi hjälper våra kunder i omställningen genom att finansiera gröna verksamheter. Som en del av etableringen av det gröna ramverket har banken även inrättat den Gröna Obligationskommittén. Kommittén har beslutanderätt när det gäller inkludering av krediter som uppfyller kriterierna i det gröna ramverket till bankens gröna register. Kommittén består av representanter från avdelningarna Hållbarhet, Företag och Fastighet, Treasury och Kredit. I syfte att tydliggöra våra ambitioner och skapa förutsättningar för kontinuerliga förbättringar har Norion Bank satt upp hållbarhetsmål för verksamheten. Den övergripande ambitionen är att till 2030, på ett mätbart sätt, bidra till FN:s globala mål för hållbar utveckling samt till Parisavtalet. Vi vill öka våra positiva effekter och minska de negativa från vår finansierings- verksamhet. Inom våra strategiska fokusområden har vi identifierat ambitioner och aktiviteter för att förverkliga detta. Varje år kommer aktiviteterna och ambitionerna uppdateras och utvecklas för att successivt ta oss närmare målet 2030. Vi fokuserar också våra insatser till initiativ som främjar hållbart företagande. 1 Se mer information om mätmetoden, Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF): www.carbonaccountingfinancials.com. 2 Se mer information om Norion Bank Green Bond Framework 2023 på Norion Banks hemsida. 3 Se mer information på sida 30-31 samt på Norion Banks hemsida. HÅLLBARHETSARBETE 34 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Bank både påverkar och påverkas av vår omgivning och våra intressenter. Dels har vi, tillsammans med våra intressenter, en direkt påverkan på både planet och samhälle och dels påverkar planet och samhälle bankens verksamhet, våra intressenter, kunders affärsmodeller och därmed deras återbetalningsförmåga. Vi har upprättat vår tredje rapportering för FN Global Compact 5 och banken är sedan 2021 signatär av FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB) 6 . Initiativets sex principer sätter ramarna för ett hållbart banksystem som driver den globala ekonomin i en hållbar riktning. Därmed förbinder vi oss till att anpassa vår affärsverksamhet i linje med Parisavtalet och kontinuerligt bidra positivt till samhället i enlighet med FN:s globala mål för hållbar utveckling. Dessa är åtaganden som tydliggör vår ambition att bidra till ansvarsfull tillväxt och långsiktigt värdeskapande för alla våra intressenter. Norion Banks bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål 4 Norion Bank gör affärer med omtanke för vår omgivning. Det innebär att vi vill minska våra egna direkta och indirekta utsläpp, samt minska utsläppen i kreditportföljen för företag och fastigheter. I kredit- portföljen sker det genom att vara en professionell partner som bistår kunderna i arbetet med att ställa om affärsplaner för att vara motståndskraftiga under den globala klimatomställningen. En hållbar utveckling bygger på ett samhälle i fred. Norion Banks verksamhet ska bidra till finansiell stabilitet. Vi ska i alla affärsled vara en pålitlig partner som motverkar samtliga former av korruption, penningtvätt och cyberbrott. Norion Bank ska inte finansiera verksamheter som bryter mot kriterier uppsatta i bankens sektorriktlinjer (”Röda listan 8" ). Via kreditgivning driver Norion Bank direkt och indirekt ekonomisk utveckling genom att stödja företag, arbetstillfällen och tillväxt i samhället, samt ge tillgång till kapital för privatpersoner. Vi arbetar för finansiell inkludering. Vi vill vara en långsiktig partner till våra kunder och bistå dem i att förstå sina hållbarhetsrisker. Genom Fastighetssegmentet bidrar Norion Bank till inkluderande, innovativa och motståndskraftiga städer. Under 2024 har kartläggningen av utsläpp i vår fastighetsportfölj, genom PCAFs metodologi, förfinats. Detta i syfte att utveckla hur vi mäter och redovisar klimatpåverkan från bankens kreditportfölj. Gröna byggnader dokumenteras och inkluderas i bankens gröna register. En påverkansanalys har genomförts för att utvärdera bankens bidrag till Agenda 2030 och de globala målen. Delvis bidrar vi genom vår egen verksamhet - främst genom att vara en attraktiv arbetsgivare, arbeta för att minska bankens direkta utsläpp och genom att motarbeta korruption. Vår huvudsakliga påverkan sker dock genom kreditportföljen, det vill säga vilka affärer vi gör. Vi har identifierat fyra SDG:s som vår verksamhet har störst påverkan på, i både positivt och negativt avseende. De globala målen går hand i hand med bankens arbete inför implementering av EU- regelverket CSRD 7 . 4 FN:s globala mål för hållbar utveckling (Sustainable Development Goals - SDGs): www.fn.se/globala-malen-for-hallbar-utveckling. 5 FN Global Compact implementerades år 1999 och är världens största hållbarhetsnätverk inom det privata näringslivet. Grunden i FN Global Compact är de tio principerna inom områdena mänskliga rättigheter, arbetsrätt, klimat och antikorruption. 6 Läs mer om FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB): www.unepfi.org/banking/bankingprinciples. 7 Norion Bank ska rapportera i enlighet med CSRD från och med 2025. 8 Röda Listan är Norion Banks exkluderingslista som beskriver de typer av verksamheter som banken väljer att inte finansiera. Exkluderingarna är både produkt- och normbaserade. Röda listan finns tillgänglig på www.norionbank.se/hållbarhet/omtanke. HÅLLBARHETSARBETE 35 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Genom att fokusera på affärsmässighet står vi för ansvarsfull finansiering som möjliggör en varaktigt god utveckling för banken och vår omvärld. Det är med sund kreditgivning och goda kundrelationer vi kan minimera risker, skapa positivt värde för våra intressenter och lämna ett hållbart avtryck på samhället. Affärsmässighet Tillgång till kapital är viktigt för både privatpersoner och företag. Krediter är ett betydelsefullt ekonomiskt instrument för samhället och sund och hållbar kreditgivning är grundläggande i Norion Banks arbete. Som bank vill vi vara en naturlig del av våra kunders ekonomi och bidra till finansiell inkludering. Vi månar om affärsmässighet och om att vara en professionell partner för att bidra till en hållbar utveckling. Som en del i arbetet vill Norion Bank främja morgondagens företagare genom att uppmuntra till innovation och entrepre- nörskap. Norion Bank deltog, för tredje året, i juryn för Ung Företagsamhets tävling Alumninästet 1 . Tävlingen är Ung Företagsamhets version av Draknästet och innebär att elever i årskurs 3 på gymnasiet får möjlighet att presentera sin affärsidé. Syftet med samarbetet är att utveckla unga talangers affärsidéer och därmed inspirera till att starta företag. Genom att stödja framtidens företagare vill Norion Bank bidra till en hållbar morgondag och ett ekonomiskt välfungerande samhälle. Hållbarhet i kreditgivningsprocessen Företagsutlåning är en del av Norion Banks kärnaffär och det är centralt att låneverksamheten baseras på kunders möjlighet att betala tillbaka. Eftersom vi vet att bankens största påverkan på omvärlden ligger i kreditportföljen lägger vi stor vikt vid ansvarsfull kreditgivning. Det gör vi genom att identifiera verksam- heter och affärsmodeller som är robusta och genererar god avkastning samtidigt som en gedigen riskanalys genomförs. Genom att integrera och bedöma före- tags hållbarhetsarbete i den kreditprocess som styr vår företagsutlåning kan vi medverka till utsläppsminskningar och en hållbar samhällsutveckling även ur andra aspekter. Vi har under året uppdaterat våra mätmetoder för klimatpåverkan från bankens kreditportfölj i linje med PCAFs metodologi. Implementeringen av interna processer och hållbarhetskrav fortlöper, där exempelvis Röda Listan, sedan 2022, är en integrerad del i arbetet med att identifiera hållbarhetsrisker. Norion Banks Etiska Kommitté 2 (EK) fungerar vid behov som en konsultationsgrupp för kund- och hållbarhetsrelaterade risker, bland annat baserat på Röda Listan. Innan banken beslutar om kreditgodkännande eller avslag gällande krediter som bedöms komplexa och möjligen närliggande exkluderingskriterierna, konsulteras EK. Kreditbeslutet är avhängigt EK:s god- kännande eller avslag. Vidare genomför banken systematiska granskningar av både nya och befintliga krediter, inklusive ESG-bedömningar, för att utvärdera om någon ny risk har uppstått och hur eventuella risker hanteras av långivaren. Om en betydande förändring i risk- bedömningen observeras kan banken, givet förutsättningar, avtalsvillkor och kund- dialog, välja att avsluta kreditavtalet. Ett hållbart samhälle är beroende av ett robust finansiellt system som inte kan missbrukas. Därför ingår bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism i Agenda 2030 och de Globala målen. Norion Bank ser det förebyggande arbetet för att motverka finansiell kriminalitet som en grundläggande princip för en säker och sund bankverksamhet. Styrdokument, policyer och rutiner ger oss riktlinjer för hur vi kan bidra till skydd för mänskliga rättig- heter, bättre arbetsvillkor och minskade utsläpp. Dokumenten revideras årligen. HÅLLBARHETSARBETE 36 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Företagsportföljens risker och möjligheter 3 Vi vill identifiera hållbarhetsrisker i syfte att minska negativ påverkan på omvärld och samhälle, samt hitta möjligheter i bolag med konkurrenskraftiga affärsmodeller. Som alla aktörer i finansbranschen har vi ett stort ansvar att allokera kapital i en riktning som hjälper företag att ställa om sin verksamhet och göra nödvändiga klimatanpassningar. Med bankens uppdaterade ESG-analys i kreditgivningsprocessen säkerställer vi en tydligare kartläggning av hållbarhetsrisker och möjligheter i kreditportföljen. Under året fortsatte arbetet med att följa upp företagsportföljen avseende hållbarhet och 84% av portföljen har genomgått ESG-analys i enlighet med de upp- daterade rutinerna. I uppföljningen stödjer vi oss på Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD 4 ) rekommen- dationer, som även tas i beaktning i den uppdaterade ESG-analysen. Arbetet inleddes 2022-2023 och har fortlöpt under 2024 för att uppdatera och utveckla våra interna processer och täcka en större del av portföljen. Vi har under året fördjupat kunskapen om hur vi som bank påverkas av klimatet och dess effekter och enats om långsiktiga klimat- mål för vår verksamhet. Ansvarsfull privatutlåning Sund och hållbar utlåning är av största vikt för banken. I vår hållbarhetsstrategi ligger fokus på företagsutlåning, där vi har vår primära påverkan, men även en ansvars- full kreditgivning för privatpersoner är centralt för att vara en långsiktig partner. Kunder som får betalningssvårigheter är en förlust för såväl Norion Bank, kunden i fråga och samhället i stort. Vi säkerställer betalningsförmåga genom en noggrann kreditgivningsprocess baserad på privat- kundens faktiska ekonomiska förhållanden. Kreditgivningen har sedan 2023 fortsatt att successivt förflyttas från låneförmedlare till bankens egna kanaler, vilket bidragit till ökad insyn och bättre förutsättningar att arbeta nära våra kunder. Foto: Anna Roström 1 Ung Företagsamhet (UF): www.ungforetagsamhet.se. 2 Etiska Kommittén (EK) behandlar områden som bland annat innefattar mänskliga rättigheter, skattefrågor, miljömässiga utmaningar och etiska dilemman. 3 ”Företagsportföljen” avser kreditportföljen inom segmenten Företag och Fastigheter. 4 Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) är ett ramverk som hjälper organisationer att kartlägga och förebygga sina klimatrelaterade finansiella risker. Fördelning av krediter Inom segmenten Företag och Fastigheter för 2024: 83% 17% Gröna krediter Övriga krediter Fördelning av finansiering i gröna kategorier Gröna byggnader, 80% Hållbara transporter, 9% Energieffektivitet, 8% Förnyelsebar energi, 2% HÅLLBARHETSARBETE 37 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Med ett fokus på engagerade medarbetare bygger vi goda resultat för både oss själva och våra kunder. Vi arbetar för att ge våra anställda en stimulerande arbetsplats, bra arbetsmiljö, och rätt förutsättningar för att medverka till vår framgång. Engagemang Hos Norion Bank arbetar olika yrkes- grupper nära varandra, i en föränderlig miljö med en stark framåtanda. För att kunna leverera hållbar tillväxt och fortsätta utveckla vår affär är det av största vikt att attrahera de bästa medarbetarna. Därför har vi som målsättning att vara en attraktiv arbetsgivare i branschen som erbjuder en utvecklande arbetsplats. Vi vill att våra medarbetare ska känna ägande- skap och ansvar i sina roller och skapar därför förutsättningar för detta genom ett uttalat självledarskap. Medarbetarnas engagemang möjliggör både bankens och våra kunders långsiktiga framgång. Vår ambition att bidra till en hållbar samhällsomställning innebär att hänsyn till hållbarhetsaspekter ska tas genom alla bankens processer. Därför investerar vi i våra medarbetare och erbjuder dem intern och extern utbildning som säker- ställer nödvändig hållbarhetskompetens. Under 2024 infördes möjligheten för medarbetare att semesterväxla, vilket innebär att medarbetare kan välja att omvandla sin semesterersättning till en extra veckas ledighet. Denna satsning stärker vår ambition att erbjuda en attraktiv arbetsplats, där våra med- arbetare får förutsättningar för självledarskap. Fokus på en utvecklande arbetsplats Förmågan att stödja våra kunder är beroende av en kontinuerlig utveckling av kapacitet och kunskap inom bankens alla funktioner. Enligt medarbetarna känne- tecknas Norion Bank av en kultur med högt i tak, gott ledarskap och en inklude- rande arbetsmiljö. För oss är det självklart att varje individs utveckling värdesätts högt vilket innebär ett stort fokus på själv- ledarskap och kompetensutveckling. Norion Bank genomför därför årligen ett flertal utbildningar för att ge med- arbetarna rätt förutsättningar. Banken är sedan 2022 Swedsec 1 -ansluten med licenser för kundansvariga och ledningsgrupp. Alla våra medarbetare genomgår obligatoriska internutbildningar inom GDPR, antikorruption och klagomåls- hantering. Vidare finns utbildningen "Hållbarhetscertifiering i Finans- branschen 2" tillgänglig på bankens intranät och är obligatorisk i intro- duktionen för nyanställda. En årlig uppdatering av hållbarhetscertifieringen genomförs av samtliga medarbetare. Nya ledare i banken erbjuds även chefs- utbildningar inom arbetsmiljö, rekrytering, rehabilitering och arbetsrätt. Norion Bank säkerställer löpande att banken har en kultur som präglas av öppenhet, engagemang och tydlighet, vilket bidrar till hög trivsel och ett högt eNPS (Employee Net Promoter Score 3 ). Som en del av arbetet genomför vi medarbetarsamtal med fokus på trivsel, utveckling och prestation i relation till bankens värdeord. För att ytterligare stärka medarbetarnas delaktighet har banken under 2024 etablerat en ambassadörsgrupp där synpunkter och idéer fångas upp och omsätts i förbättringar. Ledningsgruppen har under året definierat en tydlig vision och strategier för Norion Banks framtid, vilket ger medarbetarna en klar riktning och ökar motivationen. Genom att koppla det individuella arbetet till bolagets över- gripande målsättningar skapar vi en känsla av meningsfullhet och engage- mang. Bankens HR-processer fokuserar på kompetensutveckling, ledarskapsstöd och en lyhörd dialog för att säkerställa en arbetsmiljö där människor växer. Detta bidrar till att vi som organisation kan utvecklas hållbart och framgångsrikt. HÅLLBARHETSARBETE 38 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Fokus på välmående medarbetare Norion Bank tillämpar ett systematiskt arbetsmiljöarbete i syfte att kontrollera, undersöka, åtgärda och följa upp arbets- platsen. Det är en investering för att uppnå hög trivsel, motivation och väl- mående. Resultatet av detta syns när Norion Bank ännu en gång uppvisade mycket gott resultat i årets medarbetar- undersökning. Med en svarsfrekvens på 90% och en eNPS på 61 placerade sig banken i kategorin "Very Strong Ambassadorship 4" . Det innebär att en betydande majoritet av medarbetarna är nöjda med banken som arbetsgivare samt aktivt rekommenderar Norion Bank som arbetsplats. Ett högt eNPS indikerar att vi har en stark företagskultur där med- arbetarna känner sig engagerade, uppskattade och motiverade. Den höga nivån av medarbetarengagemang är även ett tydligt resultat från bankens satsning på medarbetarna samt en arbetsmiljö som främjar trivsel och motivation. Vi arbetar aktivt för att vara en arbetsplats där alla medarbetare fullt ut bidrar utifrån sina olika erfarenheter, bakgrund och kompetens. Det råder nolltolerans mot direkt och indirekt diskriminering samt trakasserier på arbetsplatsen. Alla med- arbetare ska behandlas i enlighet med vår Policy för inkludering och mänskliga rättigheter 5 . Medarbetarundersökningen visar att banken har mycket goda resultat på samtliga punkter inom området diskriminering. Norion Bank arbetar på ett strukturerat sätt för att främja jämställda löner mellan kvinnor och män samt rekrytera, utveckla och befordra personer med utländsk bakgrund och öka mång- falden i våra team och ledningsgruppen. 1 Swedsec är ett licensieringssystem för anställda på finansmarknaden, med avsikten att stärka kompetens och kundskydd i finansbranschen. 2 Utbildningen ”Certifiering Hållbarhet i Finansbran- schen” tillhandahålls av Finanskompetens FU AB. 3 eNPS mäter benägenhet att rekommendera Norion Bank som arbetsgivare. 4 eNPS på över 50 kategoriseras som "Very Strong Ambassadorship". 5 Policy för inkludering och mänskliga rättigheter: www.norionbank.se/om-bolaget/hallbarhet. 61 14 32 51 57 eNPS Foto: Anna Roström 10 2020 2021 2022 2023 20 30 40 50 60 2024 61 70 HÅLLBARHETSARBETE 39 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Banks fokus på omtanke innebär att vi har ett strukturerat och transparent arbetssätt, vilket är en förutsättning för god affärsetik och varaktig framgång som bidrar till en långsiktigt hållbar samhällsutveckling. Omtanke Som bank har vi ett ansvar att driva vår verksamhet på ett sätt som möjliggör positiv påverkan på omgivning och samhälle. Fokuseringen på omtanke inne- bär att vi tar ansvar för hur vår verksamhet bedrivs. Genom våra styrdokument, såsom policyer och instruktioner, skapar vi förutsättningar för våra medarbetare att förstå hur organisationen ska arbeta för att förbli en affärsetisk partner. Vi för dialoger kontinuerligt med våra intressenter för att förstå deras utmaning- ar och skapar tydliga riktlinjer, processer och policyer för att möta deras behov. Styrning och organisation Alla våra intressenter – från investerare, medarbetare och kunder till leverantörer och samarbetspartners – ska känna sig trygga i att vi bedriver affärer med omtanke för vår omgivning och samhället i stort. Vårt styrningsarbete grundar sig i FN Global Compacts tio principer kring respekt för mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti- korruption. Det syftar till att långsiktigt bidra till ett integrerat affärsetiskt, socialt och miljömässigt perspektiv i hela vår affär. Styrelsen är ytterst ansvarig för hållbar- hetsfrågor inom Norion Bank och fastställer policyramverk och kontroll- processer. VD och hållbarhetschef ansvarar för att integrera hållbarhets- arbetet i verksamheten och VD har inrättat Etiska Kommittén som ett besluts- forum för bland annat hållbarhetsfrågor som behöver lyftas särskilt. I och med att CSRD träder i kraft 2025, har Norion Bank genomfört en översyn av våra interna processer för att säkerställa att hållbar- hetsinformation hanteras och rapporteras på ett sätt som uppfyller regelverkets krav samt andra standarder och initiativ. Vidare uppmanar vår process för visselblåsning alla medarbetare och externa intressenter att rapportera misstankar om potentiella eller faktiska missförhållanden i verksamheten. Strukturerade och effektiva beslutsprocesser För att kunna skapa en hållbar omställning behöver finanssektorn i sin helhet samarbeta 1 . Det innebär att utveckla bankens arbete med rapportering av negativa och positiva effekter inom viktiga hållbarhetsområden och framgent formulera mål baserade på vetenskapliga riktlinjer. Som bank lyder vi under ett antal regelverk och är tillstånds- pliktig under Finansinspektionen. För att leva upp till dessa externa regleringar har vi tagit fram interna styrdokument. Styr- dokumenten består av policyer, VD- instruktioner samt riktlinjer som tas fram efter behov och som möjliggör god standard och sed genomgående inom banken. Våra styrdokument författas av berörda funktioner och tas upp för påse- ende av berörd kommitté och/eller utskott innan de antas av styrelse, VD eller berörd avdelningschef. Vi är transparenta gente- mot våra intressenter och de styr- dokument som berör hållbarhet finns publicerade på vår hemsida. Som en del av arbetet med att uppfylla CSRD har banken under 2024 påbörjat en översyn av policyer och styrdokument. Detta arbete kommer att fortsätta under 2025 för att säkerställa full efterlevnad. Fördelning tCO2e Fastigheter, 10% CO2e-intensitet för hela Fastighets- segmentet är 12 kg CO2e/m 2 Tillverkning, 20% Verksamhet inom juridik, ekonomi, vetenskap och teknik, 17% Handel; reparation av motorfordon och motorcyklar, 16% Jordbruk, skogsbruk och fiske, 12% Övrigt, 25% Företagskategori * tCO2e Andel i % av portfölj Fastigheter 13 467 10% Tillverkning 26 876 20% Verksamhet inom juridik, ekonomi, vetenskap och teknik 22 496 17% Handel; reparation av motorfordon och motorcyklar 20 628 16% Jordbruk, skogsbruk och fiske 15 964 12% Övrigt 32 963 25% Totalt 132 394 100% * Finansierade utsläpp har beräknats i enlighet med PCAFs metodologi. För fastigheter har beräkning baserats på fastighetsspecifik data samt kreditens andel av fastighetens värde. För Företagslånen sker beräkning av finansierade utsläpp på uppskattningar, baserat på bolagens Nace-kod och geografisk hemvist, vilket gett en emissionsfaktor som multiplicerats med bankens utestående balans. ** För Fastighetskrediter har beräkning baserats på byggnaders faktisk storlek och EPC-klass, där befintliga byggnader använts som säkerhet. Datatäckningsgrad av portföljen är 61%. Antagande har gorts om att resterande del av fastighetsportföljen, där data saknas, replikerar andelen med data. HÅLLBARHETSARBETE 40 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Omtanke om vår omgivning Norion Banks miljöpolicy styr vårt arbete med hur vi kan minska bankens negativa påverkan genom välgrundade beslut med hänsyn till klimat- och miljöfrågor. För att anpassa vår verksamhet till Paris- avtalet har vi satt delmålet att vara en klimatneutral verksamhet senast år 2025. Det innebär att ha nettonollutsläpp av växthusgaser från Scope 1 och 2, vilket inkluderar bankens energikonsumtion och tjänstebilar. Den direkta möjligheten att påverka dessa finns i vår egen verk- samhet, där energiåtgång för servrar och uppvärmning av lokaler utgör den största delen. Målet om klimatneutralitet är uppnått genom att vi klimatkompenserat för våra resterande Scope 1 och Scope 2-utsläpp. Klimatkompensationen genom- fördes, för tredje året i rad, via finansiering av projekt bestående av mikrolån för att hjälpa familjer på landsbygden i Kenya 2 . Banken har under året fastställt ett nytt klimatmål: att uppnå nettonollutsläpp senast 2045. Detta i enlighet med vår långsiktiga ambition om att reducera vår klimatpåverkan för att bidra till en hållbar klimatomställning så att vi kan uppnå Parisavtalet. Vi ser kontinuerligt över hur vi kan utveckla våra produkter och tjänster så att både banken och våra kunder kan minska klimatavtrycket. Ett exempel på hur bankens verksamhet främjar minskade utsläpp är att vi i huvudsak nås via digitala kanaler och telefon. På så sätt förenklar vi service för våra kunder och minskar samtidigt antalet transporter och drift av kontor. För att utvecklas digitalt behöver vi å andra sidan serverhallar för datalagring. Vi för en dialog med våra leverantörer som arbetar med att minska sina utsläpp. Att använda våra resurser mer effektivt och återvinna det vi inte längre använder är ett viktigt steg i arbetet med att minska vår egen miljöpåverkan. Under året har banken fortsatt arbetet med en åter- tagartjänst av IT-produkter. Det innebär att utrustning vi inte längre använder kan ges en andra chans genom att den säljs vidare för att återanvändas. Förutom att vi kan förlänga produkternas livslängd, bidrar vi till en mer cirkulär ekonomi. Utsläppen från den egna verksamheten kommer huvudsakligen från våra kontorsbyggnader, inköp och resor. Vi arbetar målinriktat med att minska dessa utsläpp, bland annat genom att i miljö- policyn prioritera digitala möten över fysiska, samt rekommendera tåg framför flyg vid arbetsresor. Banken lägger även stor vikt vid att välja kontor som är utformade för att vara så miljövänliga och energieffektiva som möjligt. Vårt huvud- kontor i Göteborg är guldklassificerat enligt den internationella miljöstandarden LEED 3 , i Finland har vårt kontor klassifice- ringen BREEAM Excellent och i Stockholm har kontoret klassificeringen BREEAM In-Use Very Good 4 . Som hyrestagare för vi dialog med hyresvärdar för att våra övriga kontor ska utvecklas i samma riktning. Bankens indirekta utsläpp och andra miljöpåverkande faktorer, som uppstår längs vår värdekedja, utvärderades under 2023 5 . Utvärderingen resulterade i att åtta kategorier, sex kategorier uppströms och två nedströms, bedöms vara relevanta för bankens Scope 3-utsläpp. Den största klimatpåverkan för Norion Bank sker dock via våra kunder inom segmenten Företag och Fastigheter, genom finansierade utsläpp 6 . 1 Exempel på samarbeten som Norion Bank anslutit sig till är FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB) och FN Global Compact. 2 Se mer detaljerad information om Gold standard Siaya cookstoves: www.zeromission.se. 3 Se mer information om LEED-certifiering: www.sgbc.se/certifiering/leed. 4 Se mer information om BREEAM-certifiering: www.breeam.com. 5 Scope 3 summerar till 3 314 tCO2e för 2024 och inkluderar samtliga relevanta Scope 3-kategorier för banken utom kate- gori 15 (hänförlig kreditportföljen) som redovisas separat. Den markanta ökningen sedan 2022 beror på inkludering av fler Scope 3-kategorier över tid. 6 Beräkningar för finansierade utsläpp för bankens privatlån genomförs inte, då PCAF i dagsläget inte tillhandahåller beräkningsmetod för denna typ av finansiering. 7 Se tabell och diagram på förgående sida. Foto: Anna Roström 0,5 tCO2e Scope 1 19,0 tCO2e Scope 2 3 314 tCO2e Scope 3 Beräkning av våra finansierade utsläpp har, tack vare utökad datainsamling under året, genomförts per 31 december i enlig- het med PCAFs metodologi. Resultatet visar att, även om inhämtning av data för möjliggörandet av finansierade utsläpp har förbättrats markant under året, finns det fortsatta utmaningar med datakvalitet. Utfallet 7 vittnar om att fastighetsportföljen, som står för stor lånevolym i bankens kreditportfölj, ser ut att stå för låg andel av finansierade utsläpp. Detta beror med stor sannolikhet på skilda beräknings- metoder för olika tillgångsslag inom PCAF:s metodologi, samt olika kvalitet på data för tillgångsslagen. CO2-intensiteten för fastighetsportföljen var 11.67 kg CO2e/m2. Estimat tenderar att överskatta utsläpp, vilket förklarar varför sektorer med mindre utlåningsvolym i kreditportföljen ser ut att stå för stor andel av totala finansierade utsläpp. Detta innebär att det för banken i dagsläget inte går att jämföra de olika segmenten med varandra. Ökad data- kvalitet krävs för att möjliggöra det, vilket utgör en del av det fortsatta arbetet under 2025. Norion bank kommer ta hänsyn till resultaten av denna första beräkning av finansierade utsläpp i framarbetandet av våra klimatmål för kreditportföljen. HÅLLBARHETSARBETE 41 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Finansiell information FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 43 KONCERNEN Flerårsjämförelse 48 Nyckeltal 49 Resultaträkning 50 Rapport över totalresultat 51 Balansräkning 52 Förändring i eget kapital 53 Kassaflödesanalys 54 Noter 61 MODERBOLAGET Resultaträkning 56 Rapport över totalresultat 57 Balansräkning 58 Förändring i eget kapital 59 Kassaflödesanalys 60 STYRELSENS OCH VDS UNDERSKRIFTER 100 REVISIONSBERÄTTELSE 102 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 106 Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten 118 HÅLLBARHETSRAPPORT 120 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten 133 Sidorna 43–100 utgör Norion Banks formella årsredovisning. Norions Banks hållbarhetsarbete beskrivs på sidorna 32–41 och 120–132. DEFINITIONSLISTA 134 FINANSIELL INFORMATION 42 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Koncernens verksamhet Norion Banks verksamhet är uppdelad i fyra primära rörelse- drivande segment: Företag, Fastigheter, Privat och Payments. Segmentet Företag inkluderar produkterna företagskrediter och factoring. Segmentet Fastigheter består av fastighetskrediter. Företags- och Fastighetssegmenten är specialiserade på finansieringslösningar med särskilt fokus på medelstora företag. Inom segmentet Privat erbjuds utlåning till privatpersoner och kreditkort. Segmentet Payments erbjuder betallösningar till e- handlare och butiker samt faktura- och delbetalningstjänster till e-handels- och butikskunder. Övrig verksamhet inkluderar run-off produkterna förvärvade förfallna fordringar, bolån samt overhead och elimineringar. Legalt bedrivs ut- och inlåning i Norion Bank AB som har filialer i Norge och Finland. Verksamheten bedrivs i huvudsak från huvudkontoret i Göteborg samt från kontoren i Stockholm, Helsingborg, Helsingfors och Oslo. Låneportföljen Den totala låneportföljen uppgick till 50 286 MSEK (45 470) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 11% jämfört med före- gående år. Den största ökningen kan hänföras till Företags- segmentet. Företagssegmentets låneportfölj ökade med 19%, Fastighetssegmentet ökade med 8%, Privatsegmentet ökade med 10%, Paymentssegmentet ökade med 9% och segmentet Övrigt ökade med 1% jämfört med föregående år. Av den totala låneportföljen utgjorde Företagssegmentet 23% (21), Fastighets- segmentet 46% (47), Privatsegmentet 24% (24), Payments- segmentet 6% (6) och segmentet Övrigt 1% (1) vid årets slut. Koncernens resultat Rörelseintäkterna ökade med 1% under året och uppgick till 3 697 MSEK (3 648). Räntenettot ökade med 1% jämfört med före- gående år och uppgick till 3 313 MSEK (3 291). Successivt sjunkande marknadsräntor har haft en negativ inverkan på ränte- intäkterna, efterföljt en period med ett högre ränteläge. Ränte- kostnaderna ökade jämfört med utgången av 2023. Räntenetto- marginalen uppgick till 6,9% (7,6). Även räntenettot har påverkats negativt av sjunkande styrräntor samt fortsatt höga volymer i steg 3, primärt inom Fastighetssegmentet. Provisionsnettot ökade med 10% och uppgick till 324 MSEK (295). Nettoresultat finansiel- la transaktioner uppgick till 30 MSEK (24). Övriga rörelseintäkter uppgick till 31 MSEK (38). Företagssegmentet har haft en starkt ökande lånebok under året till följd av ett gradvis förbättrat marknadssentiment. Efter- frågan inom Fastighetssegmentet har upprätthållits väl och låne- boken har haft en god utveckling. Norion Bank upprätthåller fort- satt selektivitet i val av transaktioner inom såväl Företags- som Fastighetssegmentet. Paymentssegmentet rapporterar en stabil finansiell utveckling och en stark ökning av transaktionsvolymer. Inom Privatsegmentet har volymutvecklingen varit positiv, med god tillväxt, och det långsiktiga arbetet med att öka avkastningen fortsätter. Förvaltningsberättelse Styrelse och VD för Norion Bank AB (publ), org. nr. 556597-0513, avger härmed årsredovisningen för koncernen och moderbolaget för räkenskapsåret 2024. Rörelsekostnaderna uppgick till 1 074 MSEK (934) under året. K/I-talet uppgick till 29,1% (25,6). Kreditförlustprocenten uppgick till 2,1% (2,5) för helåret 2024. Rörelseresultatet uppgick till 1 609 MSEK (1 636). Årets resultat uppgick till 1 265 MSEK (1 294). Resultatet per aktie uppgick till 6,09 SEK (6,02). Avkastning på eget kapital uppgick till 14,8% (17,2). Norion Bank bibehåller god lönsamhet. Poster av engångskaraktär Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. 2024 Inga poster av engångskaraktär uppkom under helåret 2024. 2023 Inga poster av engångskaraktär uppkom under helåret 2023. Utveckling inom segmentet Företag Företagssegmentets lånebok uppgick till 11 582 MSEK (9 705) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 19% jämfört med före- gående år. Efterfrågan har varit fortsatt god och lägre marknads- räntor är fördelaktigt för kunderna inom segmentet. Norion Bank har fortsättningsvis varit selektiva med valet av genomförda transaktioner. Transaktionsaktiviteten har stigit i takt med ett alltmer gynnsamt ränteklimat. Företagssegmentet utgjorde 23% (21) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 766 MSEK (777). Räntenettomarginalen uppgick till 6,8% (7,6) där nedgången primärt återspeglar sjunkande styrräntor. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,2% (7,7). Utveckling inom segmentet Fastigheter Fastighetssegmentets lånebok uppgick till 23 073 MSEK (21 432) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 8% jämfört med föregående år. Efterfrågan har varit god, vilken delvis har drivits av en mer gynnsam och förutsägbar räntemiljö. Ränteintäkterna och räntenettot påverkades dock negativt av höga volymer i Steg 3. Banken har fortsättningsvis agerat selektivt i valet av genomförda transaktioner. Fastighetssegmentet utgjorde 46% (47) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 1 148 MSEK (1 248). Räntenettomarginalen uppgick till 5,1% (6,5) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 5,2% (6,4). Utveckling inom segmentet Privat Privatsegmentets lånebok uppgick till 12 152 MSEK (11 005) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 10% från föregående år. Volymutvecklingen har under en längre tid varit minskande utifrån Norion Banks fokus på att att öka den riskjusterade avkastningen. Under 2024 har volymen dock varit stigande, delvis till följd av en mer gynnsam konkurrenssituation, och lönsamheten har varit stabil. Segmentets lönsamhetsfokus, framför volymtillväxt, kvarstår. Privatsegmentet utgjorde 24% (24) av den totala låne- portföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 908 MSEK (852). Räntenettomarginalen uppgick till 7,4% (7,4) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,8% (8,0). FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 43 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Utveckling inom segmentet Payments Transaktionsvolymerna uppgick till 17 423 MSEK (14 531) under året vilket motsvarar en ökning om 20%. Paymentssegmentets lånebok uppgick till 3 018 MSEK (2 763) vid årets slut, vilket mot- svarar en ökning om 9% från föregående år. Paymentssegmentet utgjorde 6% (6) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 505 MSEK (464). Räntenetto- marginalen uppgick till 7,7% (7,5) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 17,5% (17,7). Likviditet Norion Banks totala likviditet uppgick till 15 650 MSEK (7 508) per den 31 december 2024. Den totala likviditeten är uppdelad i en likviditetsportfölj samt andra likvida tillgångar. Likviditetsportföljen består av höglikvida tillgångar, exempelvis kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och statspapper, och uppgick till 11 486 MSEK (4 304) per den 31 december 2024. Andra likvida tillgångar består huvudsakligen av tillgodohavanden i nordiska banker och uppgick till 4 164 MSEK (3 203) per den 31 december 2024. Den 30 september 2024 publicerade Finansinspektionen ett rättsligt ställningstagande angående tolkning av inlåning som sker via digitala plattformar. Per den 31 december 2024 uppgick Norion Banks likviditetstäckningskvot (LCR) till 320% (363) och stabil nettofinansieringskvot (NSFR) till 112% (139). Siffrorna per den 31 december 2024 rapporteras i enighet med Finans- inspektionens rättsliga ställningstagande medan historiska siffror baseras på förgående metod, varför siffrorna inte är fullt ut jämförbara. Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 79% (79) av in- och upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 53 017 MSEK (42 663), och är koncernens primära finan- sieringskälla. Emitterade seniora icke-säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 2 300 MSEK (1 248). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 20 MSEK (0). Norion Bank AB emitterade två gröna, seniora icke- säkerställda obligationer om totalt 1 200 MSEK under 2024. Obligationerna emitterades med löptider om 2 respektive 3 år och var de första obligationerna under Norion Banks gröna ramverk. Registret för gröna tillgångar uppgick till 5 300 MSEK per den 31 december 2024 Kapitaltäckning Norion Bank har under 2024 återköpt den AT1-obligation (primär- kapitalinstrument) om 500 MSEK som emitterades under första kvartalet 2019. Under 2024 emitterade Norion Bank AB T2- obligationer (supplementärkapital) om totalt 600 MSEK. Norion Bank har som mål att över tid arbeta med effektiv kapital- planering vilket innebär att emittera såväl AT1 som T2- obligationer. Det riskvägda exponeringsbeloppet uppgick till 53 713 MSEK (46 862) vid periodens slut. Per den 31 december 2024 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 15,8% (15,9), primär- kapitalrelationen till 15,8% (17,0) och den totala kapitalrelationen till 16,9% (17,0) Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Norion Bank utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränte- risk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy foku- serar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policies som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Se även not 3 Risker och riskhantering. Det makroekonomiska läget Efterföljt en period av räntehöjningar, för att hantera en hög inflationstakt, genomförde såväl Riksbanken som Europeiska Centralbanken ett flertal räntesänkningar under 2024. Detta främst i spåren av att de förbättrade inflationsutsikterna. Som ett resultat sjönk även marknadsräntorna, vilket medförde ett förbättrat marknadssentiment. Det råder dock fortsatt makroekonomisk osäkerhet och de geopolitiska riskerna ansågs öka ytterligare mot slutet av året. Såväl flertalet, pågående militära konflikter som ut- fallet av det amerikanska presidentvalet är faktorer som spelar in. Hållbarhet För Norion Bank är hållbarhet en förutsättning för långsiktig fram- gång och för att kunna skapa värde för kunder, ägare och medarbetare. Hållbarhetsrapporten beskriver hur Norion Bank genom att bedriva en verksamhet som i alla delar präglas av ett affärsetiskt, socialt och miljömässigt ansvar, vill vara en långsiktig partner till både företag och privatpersoner. Norion Bank har under året arbetat med att driva arbetet framåt inom de strategiska fokusområdena affärsmässighet, engagemang och omtanke för att nå uppsatta mål. En komplett klimatberäkning för bankens verksamhet, inklusive kreditportföljen, har genomförts och banken har antagit målet om nettonollutsläpp till 2045. Detta för att bidra till att möjliggöra morgondagens affärer. Under året har Norion Bank uppdaterat sin dubbla väsentlighetsanalys, som genomfördes första gången 2023, i linje med EU:s Corporate Sus- tainability Reporting Directive (CSRD). Analysen innefattar en be- dömning av såväl interna som externa faktorer som kan påverka bankens verksamheter och intressenter. Resultaten från analysen ligger till grund för bankens fortsatta arbete med att vara en håll- bar och ansvarsfull aktör. I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har Norion Bank valt att upprätta hållbarhetsrapporten som en handling skild från de formella finansiella rapporterna. Hållbahetsrapporten har överlämnats till revisorerna samtidigt som årsredovisningen och även hållbarhetsrapporten avser räkenskapsåret 2024. Rap- porten finns att tillgå på sidorna 32-41 och 120–132. Anställda och arbetsmiljö Medelantalet heltidsanställda uppgick under 2024 till 382 (FTE) (343) vilket motsvarar en ökning om 11% från föregående år. I antalet heltidstjänster inkluderas visstidsanställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal och inte heller intermittenta anställningar. Av de anställda vid årets slut utgjorde andelen kvinnor 41% (45) och andelen män 59% (55). Av de ledande befattningshavarna var 42% (36) kvinnor. Korttidssjukfrånvaron uppgick under året till 2,1% (2,1) och den totala sjukfrånvaron inklusive långtidssjukskrivna till 3,4% (3,7). Personalomsättningen var 11% (14) under året. Medarbetarundersökningar visar att Norion Bank är en ar- betsplats som kännetecknas av respekt, delaktighet, samarbete, arbetsglädje och engagemang. Undersökningarna visar också på ett engagerat, modigt och inkluderande ledarskap där förtroen- det mellan ledare och medarbetare är högt. Norion Bank arbetar 1 Beräknas utifrån antalet avslutade anställningar dividerat med genomsnittligt antal anställda. Beräkningen tar endast hänsyn till prov- och tillsvidareanställda. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 44 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 systematiskt med arbetsmiljö- och hälsofrågor som en naturlig del av verksamheten. Utgångspunkten är att vara en attraktiv och jämställd arbetsplats med motiverade och hållbara medarbetare där alla behandlas med värdighet och respekt. Verkställande ledning Ledande befattningshavare per den 31 december 2024: • Martin Nossman, Chief Executive Officer • Peter Olsson, Chief Financial Officer • Alexandra Kaber, Chief Operating Officer • Tarek Omeirat, Chief Credit Officer • Robert Bergström, Head of Corporate Banking • Patrik Hankers, Head of Consumer • David Lundqvist, General Manager, Payments • Jonas Björkman, Chief Information Officer • Josefin Eriksson, Head of CEO Office • Anna-Klara Heldring, Head of Compliance • Sarah Olofsson, Chief Sustainability Officer • Teresa Åkemar, Chief HR Mer information om ledande befattningshavare finns på sidorna 116-117. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Tillämpliga regelverk Ersättning till ledande befattningshavare ska bestämmas i enlig- het med dessa riktlinjer och Norions ersättningspolicy vilka base- ras på svensk och europeisk lagstiftning och övriga regelverk kring ersättningssystem för banksektorn, svensk kod för bolags- styrning liksom praxis för en sund ersättningsstruktur. Tillämpningsområde Dessa riktlinjer omfattar bolagsledning samt styrelseledamöter i den mån andra ersättningar än sådana som beslutats av års- stämman utgår till styrelseledamöter. Med bolagsledning avses verkställande direktör, vice verkställande direktör och andra personer i ledningsgruppen, samt anställda som har det över- gripande ansvaret för någon av bolagets kontrollfunktioner, oavsett om dessa från tid till annan ingår i bolagets lednings- grupp eller ej. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och för- ändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av årsstämman 2024. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, lång- siktiga intressen och hållbarhet Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Bank Groups övergripande strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighets- krediter samt factoring för medelstora företag och fastighets- bolag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och checkoutlösningar till handlare och privatpersoner. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att bolags- ledningen kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning. Formerna av ersättning m.m. Ersättningen ska vara marknadsmässig och bestå av följande komponenter: fast kontantlön, pensionsavsättningar och andra icke monetära förmåner. För att undvika att bolagsledning uppmuntras till osunt riskta- gande ska inte någon rörlig ersättning utgå, dock med undantag för vad som anges nedan. Den fasta ersättningen ska således, tillsammans med pensionsavsättning och icke monetära förmåner, utgöra den anställdes totala ersättning. Därutöver kan årsstämman om så beslutas lämna erbjudande om långsiktiga incitamentsprogram såsom aktie- eller aktiekurs- relaterade ersättningar eller incitamentsprogram. Sådana lång- siktiga incitamentsprogram beslutas av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. Kontant rörlig ersättning kan utgå vid extraordinära omstän- digheter, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang är tids- begränsade och endast görs på individnivå antingen i syfte att rekrytera eller behålla befattningshavare, eller som ersättning för extraordinära arbetsinsatser utöver personens ordinarie arbets- uppgifter. Den rörliga ersättningen får dock inte vara kopplad till bolagets finansiella mål eller liknande som skulle kunna leda till att berörda anställda lockas till osunt risktagande. Sådan ersättning får inte överstiga ett belopp motsvarande 20 procent av den fasta årliga kontantlönen samt ej utges mer än en gång per år och per individ. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen på för- slag av ersättningsutskottet. Fast lön Varje person i bolagsledningen ska erbjudas en fast lön som är marknadsmässig och baserad på arbetets svårighetsgrad och befattningshavarens erfarenhet, ansvar, kompetens och arbetsinsats. Den fasta lönen revideras årligen. Pension Varje person i bolagsledningen ska erbjudas pensionsvillkor som är marknadsmässiga i förhållande till situationen i det land där befattningshavaren stadigvarande är bosatt. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 45 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 För verkställande direktören och övriga ledande befattningshava- re ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara pre- miebestämda. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 30% av den fasta årliga kontantlönen. Icke monetära förmåner Icke monetära förmåner ska underlätta befattningshavarens arbetsutförande och motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på marknaden. Icke monetära förmåner kan innefatta bl.a. livförsäkring, sjuk- vårdsförsäkring och bilförmån. Premier och andra kostnader i anledning av sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 15% av den fasta årliga kontantlönen. Upphörande av anställning Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande direktören och 18 månader för övriga ledande befattningshavare. Avgångsveder- laget får maximalt utgöras av ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för 12 månader. Uppsägningstiden vid uppsägning från bolagets sida får vara högst 12 månader. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Därutöver kan för VD och vice VD ersättning för åtagande om konkurrensbegränsning komma att utgå vid anställningens upp- hörande i syfte att kompensera för eventuellt inkomstbortfall. För VD gäller att sådan ersättning för åtagande om konkurrens- begränsning endast ska utgå i den utsträckning som den tidigare befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska för VD utgöra skillnaden mellan den fasta kontantlönen vid tidpunkten för uppsägningen med avdrag för den eventuellt lägre inkomst VD intjänar i ny verksamhet och för vice VD utgöra skillnaden mellan den fasta kontantlönen vid tidpunkten för uppsägningen med avdrag för den eventuellt lägre inkomst vice VD intjänar i ny verksamhet, dock högst 60% av den fasta kontantlönen vid tidpunkten för uppsägningen. Ersättningen ska utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, vilket ska vara högst 12 månader efter anställningens upphörande. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättnings- riktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genom- föra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även i tillämpliga fall följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Styrelsens ordförande är ordförande i ersättningsutskottet. Ersättningsutskottets övriga ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verk- ställande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Ersättning till styrelseledamöter Stämmovalda styrelseledamöter kan i undantagsfall komma att anlitas för att utföra arbete som går utöver styrelsearbetet och då ska de kunna arvoderas för sådant arbete. Arbetsinsatser som kan komma ifråga är arbetsuppgifter där bolaget saknar intern kompetens eller resurs. Vidare får endast operationella och inte strategiska arbetsinsatser ifrågakomma och dessa får inte heller inkräkta på bolagsledningens sysslor eller på annat sätt strida mot aktiebolagslagen eller Svensk kod för bolagsstyrning. Ersättningen ska vara marknadsmässig och ska godkännas av styrelsen utan berörd styrelseledamots deltagande i beredning av förslag eller beslut. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättnings- utskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättnings- frågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 december 2024 uppgick till 149 421 957 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskotts- kapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Aktieåterköp Styrelsen har tillkännagivit sin avsikt att efter årsstämman 2025 initiera ett återköpsprogram av egna aktier om högst cirka 500 MSEK. I linje med detta avser styrelsen att föreslå att årsstämman 2025 bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, och under förutsättning att Finansinspektionen lämnar tillstånd, besluta om förvärv av bolagets egna aktier på Nasdaq Stockholm. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 46 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Banks aktie Norion Banks aktie (”NORION”) är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 30 december 2024 var sista betalkurs för Norion Bank- aktien 36,40 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde om 7,5 MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 9 200 st. Ägarstruktur Aktieägare 31 december 2024 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 19,4% Provobis Holding AB 6,9% State Street Bank and Trust Company 5,9% Helichrysum Gruppen AB 2,9% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Vante AB 1,4% Nordnet 1,2% Avanza 1,1% Övriga aktieägare 13,7% Totalt 100,0% De största aktieägarna framgår enligt tabellen nedan. Per den 31 december 2024 hade de tio största aktieägarna cirka 86% av kapitalet och rösterna. Händelser efter räkenskapsårets utgång Finansinspektionen har, efter årets slut, begärt yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025. Förslag till disposition beträffande bolagets vinst Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel om 7 458 971 505 SEK disponeras enligt följande: Balanseras i ny räkning 7 458 971 505 Summa 7 458 971 505 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 47 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Flerårsjämförelse Koncernen Resultaträkning, MSEK 2024 2023 2022 1) 2021 2) 2020 Ränteintäkter 5 236 4 609 3 385 2 684 2 197 Räntekostnader -1 923 -1 318 -486 -361 -345 Räntenetto 3 313 3 291 2 899 2 323 1 852 Provisionsintäkter 377 339 342 347 324 Provisionskostnader -53 -44 -43 -54 -44 Provisionsnetto 324 295 299 293 280 Nettoresultat finansiella transaktioner 30 24 -24 18 -4 Övriga rörelseintäkter 31 38 39 3 30 Summa rörelseintäkter 3 697 3 648 3 212 2 637 2 158 Personalkostnader -435 -357 -321 -284 -287 Övriga rörelsekostnader -568 -509 -448 -446 -498 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -71 -67 -63 -60 -56 Summa rörelsekostnader -1 074 -934 -832 -790 -841 Resultat före kreditförluster 2 623 2 714 2 381 1 846 1 317 Förväntade kreditförluster, netto -1 014 -1 078 -938 -884 -859 Rörelseresultat 1 609 1 636 1 442 963 458 Bokslutsdispositioner - - - -6 -11 Skatt -344 -342 -302 -204 -102 Nettoresultat 1 265 1 294 1 141 753 345 Resultat per aktie, kronor Nettoresultat per aktie före utspädning, kronor 3) 6,09 6,02 5,34 3,47 1,48 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kronor 3) 6,09 6,02 5,34 3,47 1,48 1) IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB och består til största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstill- gångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. Jämförelseperioden 2021 är omräknad. 3) Den 4 maj 2022 genomfördes en sammanslagning av aktier (omvänd aktiesplit) samt en uppdelning (aktiesplit) inför fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB för att åstadkomma utbytesförhållandet 1:1. Efter split och sammanslagning uppgår det totala antalet aktier till 205 381 004. Historiska data för antalet aktier har i denna rapport justerats i enlighet med IAS 33. FLERÅRSJÄMFÖRELSE KONCERNEN 48 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Nyckeltal Koncernen Nyckeltal 2024 2023 2022 2021 2020 Resultaträkning (MSEK) Räntenetto 3 313 3 291 2 899 2 323 1 852 Rörelseintäkter 3 697 3 648 3 212 2 637 2 158 Nettoresultat 1 265 1 294 1 141 753 345 Resultat per aktie före utspädning, SEK 4) 6,09 6,02 5,34 3,47 1,48 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4) 6,09 6,02 5,34 3,47 1,48 Balansräkning (MSEK) Utlåning till allmänheten 50 286 45 470 41 490 36 214 32 242 In- och upplåning från allmänheten 53 017 42 663 36 842 31 351 30 855 Emitterade värdepapper 2 319 1 248 3 337 5 229 219 Efterställda skulder 598 - - 500 500 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 9 052 7 803 6 570 5 416 4 703 Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) 2) 6,9% 7,6% 7,5% 6,8% 5,9% Kreditförlustnivå 2) 2,1% 2,5% 2,4% 2,6% 2,8% K/I-tal 2) 29,1% 25,6% 25,9% 30,0% 39,0% Avkastning på eget kapital (RoE) 2) 14,8% 17,2% 18,3% 14,1% 7,7% Kärnprimärkapitalrelation 3) 15,8% 15,9% 14,3% 13,9% 13,3% Primärkapitalrelation 3) 15,8% 17,0% 15,4% 15,1% 14,7% Total kapitalrelation 3) 16,9% 17,0% 15,4% 16,4% 16,2% Medelantal heltidsanställda 382 343 308 301 321 Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) 2) 6,9% 7,6% 7,5% 6,8% 5,9% Kreditförlustnivå 2) 2,1% 2,5% 2,4% 2,6% 2,6% K/I-tal 2) 29,1% 25,6% 25,9% 30,0% 38,3% Avkastning på eget kapital (RoE) 2) 14,8% 17,2% 18,2% 14,1% 8,3% 1) Se Definitionslista, sidan 134, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal. 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidan 134. 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74-77. 4) Den 4 maj 2022 genomfördes en sammanslagning av aktier (omvänd aktiesplit) samt en uppdelning (aktiesplit) inför fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB för att åstadkomma utbytesförhållandet 1:1. Efter split och sammanslagning uppgår det totala antalet aktier till 205 381 004. Historiska data för antalet aktier har i denna rapport justerats i enlighet med IAS 33. NYCKELTAL KONCERNEN 49 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Resultaträkning Koncernen MSEK Not 2024 2023 Ränteintäkter 1) 5 236 4 609 Räntekostnader 2) -1 923 -1 318 Räntenetto 6 3 313 3 291 Provisionsintäkter 377 339 Provisionskostnader -53 -44 Provisionsnetto 7 324 295 Nettoresultat finansiella transaktioner 8 30 24 Övriga rörelseintäkter 9 31 38 Summa rörelseintäkter 3 697 3 648 Personalkostnader 10 -435 -357 Övriga rörelsekostnader 1 1 -568 -509 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3) 12 -71 -67 Summa rörelsekostnader -1 074 -934 Resultat före kreditförluster 2 623 2 714 Förväntade kreditförluster, netto 13 -1 014 -1 078 Rörelseresultat 1 609 1 636 Skatt 15 -344 -342 NETTORESULTAT 1 265 1 294 Varav andel av årets resultat hänförligt till: aktieägare i Norion Bank AB (publ) 1 250 1 236 innehavare av primärkapitalinstrument 15 58 Nettoresultat per aktie före utspädning, kronor 16 6,09 6,02 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kronor 16 6,09 6,02 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. 3) IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen av Norion AB och består till största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstillgångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. RESULTATRÄKNING KONCERNEN 50 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Rapport över totalresultat Koncernen MSEK 2024 2023 NETTORESULTAT 1 265 1 294 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkning av utländsk verksamhet -1 -3 Summa övrigt totalresultat -1 -3 TOTALRESULTAT 1 263 1 291 Varav andel av årets resultat hänförligt till: aktieägare i Norion Bank AB (publ) 1 249 1 233 innehavare av primärkapitalinstrument 15 58 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KONCERNEN 51 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Balansräkning Koncernen MSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 17 5 276 346 Utlåning till kreditinstitut 18 4 164 3 203 Utlåning till allmänheten 19, 20 50 286 45 470 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 6 210 3 958 Aktier och andelar 21 764 664 Immateriella anläggningstillgångar 23 141 104 Materiella anläggningstillgångar 24 75 109 Derivat 25 12 47 Övriga tillgångar 26 160 42 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 121 112 SUMMA TILLGÅNGAR 67 206 54 056 In- och upplåning från allmänheten 28 53 017 42 663 Emitterade värdepapper 29 2 319 1 248 Derivat 25 - - Uppskjuten skatteskuld 30 341 274 Övriga skulder 31 393 524 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 1 487 1 042 Efterställda skulder 29 598 - Skulder 58 155 45 753 Primärkapitalinstrument - 500 Aktiekapital 149 149 Andra fonder -2 0 Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat 8 904 7 654 Eget kapital 34 9 052 8 303 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 67 206 54 056 BALANSRÄKNING KONCERNEN 52 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Förändring i eget kapital Koncernen MSEK Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 2024 Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital 2) Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 Nettoresultat 1 250 1 250 15 1 265 Övrigt totalresultat -1 -1 -1 Totalresultat -1 1 250 1 249 15 1 263 Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Poster redovisade direkt i eget kapital -515 -515 UTGÅENDE BALANS 149 5 -6 8 904 9 052 - 9 052 2023 INGÅENDE BALANS 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 Nettoresultat 1 236 1 236 58 1 294 Övrigt totalresultat -3 -3 -3 Totalresultat -3 1 236 1 233 58 1 291 Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Poster redovisade direkt i eget kapital -58 -58 UTGÅENDE BALANS 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett egetkapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. 2) Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkurser. FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN 53 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Koncernen MSEK 2024 2023 Rörelseresultat 1 609 1 636 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1) 1 158 1 372 Betalda inkomstskatter -378 -272 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter justeringsposter och betalda skatter 2 389 2 736 Ökning(-)/minskning(+) av utlåning till allmänheten -5 251 -5 285 Ökning(-)/minskning(+) av innehav av värdepapper - -157 Ökning(+)/minskning(-) av inlåning och upplåning från allmänheten 9 678 5 912 Förändring i övriga fordringar -7 248 -1 019 Förändring i övriga skulder 331 175 Kassaflöde från den löpande verksamheten -101 2 362 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -76 -57 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 -1 Förvärv av finansiella tillgångar -62 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -139 -58 Amortering av skuld -30 -33 Primärkapitalinstrument -515 -58 Återbetalning av räntebärande värdepapper -1 117 -2 297 Emission av räntebärande värdepapper 2 785 247 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 123 -2 141 ÅRETS KASSAFLÖDE 883 163 Likvida medel vid årets början 3 203 3 050 Årets kassaflöde 883 163 Valutakursdifferenser i likvida medel 78 -10 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 4 164 3 203 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 2 598 1 134 Erhållna räntor 5 240 4 581 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kreditreserveringar 1 014 1 078 Orealiserade värdeförändringar -23 70 Av- och nedskrivningar 71 67 Övrigt 96 157 SUMMA POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET 1 158 1 372 Kassaflödesanalys KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN 54 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Kommentar Kassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid årets början och slut. Kassaflödes analysen redo- visas enligt indirekt metod och delas in i utbetalningar från den löpande verksamheten, investerings verksamheten samt finansieringsverksamheten. Koncernen MSEK 2024 2023 Emitterade räntebärande värdepapper och efterställda skulder 2 917 1 248 INGÅENDE BALANS 1 248 3 337 Periodiserad anskaffningskostnad och valutaeffekter 1 -39 Emitterade räntebärande värdepapper 2 785 247 Återbetalning av räntebärande värdepapper -1 117 -2 297 UTGÅENDE BALANS 2 917 1 248 Kassaflödesanalys, forts. Löpande verksamhet I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 5 240 MSEK (4 581) samt ränteutbetalningar med 2 598 MSEK (1 134). Kapitaliserade räntor är inkluderade. KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN 55 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Resultaträkning Moderbolaget MSEK Not 2024 2023 Ränteintäkter 1) 5 236 4 609 Räntekostnader 2) -1 923 -1 318 Räntenetto 6 3 313 3 291 Provisionsintäkter 377 339 Provisionskostnader -53 -44 Provisionsnetto 7 324 295 Nettoresultat finansiella transaktioner 8 30 24 Övriga rörelseintäkter 9 31 38 Summa rörelseintäkter 3 697 3 648 Personalkostnader 10 -435 -357 Övriga rörelsekostnader 11 -568 -509 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3) 12 -71 -67 Summa rörelsekostnader -1 074 -934 Resultat före kreditförluster 2 623 2 714 Förväntade kreditförluster, netto 13 -1 014 -1 078 Rörelseresultat 1 609 1 636 Bokslutsdispositioner 14 -331 -288 Skatt 15 -278 -285 NETTORESULTAT 1 000 1 063 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. 3) IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB och består till största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstill- gångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET 56 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Rapport över totalresultat Moderbolaget MSEK 2024 2023 NETTORESULTAT 1 000 1 063 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkning av utländsk verksamhet -1 -3 Summa övriga totalresultat -1 -3 TOTALRESULTAT 999 1 060 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MODERBOLAGET 57 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Balansräkning Moderbolaget MSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 17 5 276 346 Utlåning till kreditinstitut 18 4 164 3 203 Utlåning till allmänheten 19,20 50 286 45 470 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 6 210 3 958 Aktier och andelar 21 764 664 Aktier och andelar i koncernföretag 22 0 0 Immateriella anläggningstillgångar 23 141 104 Materiella anläggningstillgångar 24 75 109 Derivat 25 12 47 Övriga tillgångar 26 160 42 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 121 112 SUMMA TILLGÅNGAR 67 206 54 056 In- och upplåning från allmänheten 28 53 017 42 663 Emitterade värdepapper 29 2 319 1 248 Uppskjuten skatteskuld 30 - - Övriga skulder 31 393 524 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 1 487 1 042 Efterställda skulder 29 598 - Skulder 57 814 45 478 Obeskattade reserver 33 1 651 1 320 Aktiekapital 149 149 Reservfond 2 3 Fond för utvecklingsutgifter 131 102 Primärkapitalinstrument - 500 Balanserade vinstmedel 6 459 5 440 Nettoresultat 1 000 1 063 Eget kapital 34 7 741 7 257 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 67 206 54 056 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 58 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Förändring i eget kapital Moderbolaget MSEK Bundet eget kapital Fritt eget kapital 2024 Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings- utgifter Balanserad vinst inkl. årets resultat Innehavare av primär- kapitalin- strument 1) Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 149 3 102 6 503 500 7 257 Omföringar 29 -29 - Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Nettoresultat 1 000 1 000 Övrigt totalresultat -1 -1 UTGÅENDE BALANS 149 2 131 7 459 - 7 741 2023 INGÅENDE BALANS 149 6 79 5 521 500 6 256 Omföringar 23 -23 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Nettoresultat 1 063 1 063 Övrigt totalresultat -3 -3 UTGÅENDE BALANS 149 3 102 6 503 500 7 257 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett egetkapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MODERBOLAGET 59 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Moderbolaget MSEK 2024 2023 Rörelseresultat 1 609 1 636 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1) 1 158 1 372 Betalda inkomstskatter -378 -272 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter justeringsposter och betalda skatter 2 389 2 736 Ökning(-)/minskning(+) av utlåning till allmänheten -5 251 -5 285 Ökning(-)/minskning(+) av innehav av värdepapper - -157 Ökning(+)/minskning(-) av inlåning och upplåning från allmänheten 9 678 5 912 Förändring i övriga fordringar -7 248 -1 019 Förändring i övriga skulder 331 175 Kassaflöde från den löpande verksamheten -101 2 362 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 -1 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -76 -57 Förvärv av finansiella tillgångar -62 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -139 -58 Amortering av skuld -30 -33 Primärkapitalinstrument -515 -58 Återbetalning av räntebärande värdepapper -1 117 -2 297 Emission av räntebärande värdepapper 2 785 247 Utbetalt/erhållet koncernbidrag 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 123 -2 141 ÅRETS KASSAFLÖDE 883 163 Likvida medel vid årets början 3 203 3 050 Årets kassaflöde 883 163 Valutakursdifferenser i likvida medel 78 -10 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 4 164 3 203 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 2 598 1 134 Erhållna räntor 5 240 4 581 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kreditreserveringar 1 014 1 078 Orealiserade värdeförändringar -23 70 Av- och nedskrivningar 71 67 Övrigt 96 157 SUMMA POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET 1 158 1 372 Kassaflödesanalys KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN 60 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Noter till de finansiella rapporterna Notera att angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och bokfört värde om inget annat anges. Siffror inom parentes avser föregående år, avrundningsdifferenser kan förekomma. 1. Företagsinformation Norion Bankkoncernen tillhandahåller finansieringslösningar för företag och privatpersoner. Norion Bank AB (publ) är moderbolag i koncernen. Moderbola- get är ett svenskt aktiebolag med säte i Göteborg, Sverige. Mo- derbolaget är noterat på NASDAQ Stockholms lista för medelsto- ra företag. Obligatoriska uppgifter Firmanamn Norion Bank AB (publ) Säte Göteborg Organisationsnummer 556597-0513 LEI kod 529900 AGWAKUTYNETM62 Företagsform Aktiebolag (publ) Hemvist Konungariket Sverige Adress till företagets huvudkontor Lilla Bommens Torg 11, 411 09 GÖTEBORG Huvudsakligt verksamhetsställe Sverige Verksamhetens karaktär och huvudsakliga aktiviteter Bank och försäkring Namn på moderföretaget i koncernen Norion Bank AB (publ) Webbsida www.norionbank.se VALUTAKURSER ANVÄNDA FÖR OMRÄKNING AV VÄSENTLIGA VALUTOR I KONCERNBOKSLUTET Resultaträkning Balansräkning 2024 2023 Förändring, % 2024 2023 Förändring, %EUR 11,4498 11,4842 -0,3% 11,459 11,0960 3,3%NOK 0,9830 1,0019 -1,9% 0,9715 0,9871 -1,6% Koncernredovisningen för det räkenskapsår som slutar 31 december 2024 har godkänts för publicering av styrelsen 2 april och kommer att föreläggas årsstämman 2025 för fastställande. NOTER 61 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 2. Redovisningsprinciper Väsentliga redovisningsprinciper i koncernen 1. LAG- OCH FÖRESKRIFTSENLIGHET 1.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS Redovisnings- standarder) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbo- lag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. 1.2 Avgivande och fastställelse av årsredovisningen Års- och koncernredovisningen godkändes för utfärdande av sty- relsen och verkställande direktören den 2 april och blir före mål för fastställelse på årsstämman den 6 maj 2025. 1.3 Utformning av finansiella rapporter (IAS 1) Finansiella rapporter är ett strukturerat återgivande av ett före tags finansiella ställning och finansiella resultat. Syftet är att ge infor- mation om företagets ställning, finansiella resultat och kassaflö- den, som är användbar vid ekonomiska ställningstaganden. Av de finansiella rapporterna framgår även resultaten av företagsled- ningens förvaltning av de resurser som anförtrotts dem. Fullstän- diga finansiella rapporter utgörs av balansräkning, resultaträkning, rapport över totalresultat, rapport över förändringar i eget kapital, rapport över kassaflöden samt noter. 1.4 Nya standarder, ändringar och tolkningar som tillämpas Ingen av de nya standarderna, ändringar eller tolkningar som har trätt i kraft på räkenskapsår som inleddes 1 januari 2024 har haft en väsentlig påverkan på koncernens eller moderbolagets finan- siella ställning, resultat, kassaflöde eller upplysningar. 1.4.1 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter(IFRS 18) International Accounting Standards Board (IASB) har offentliggjort IFRS 18 – Presentation och upplysningar i finansiella rapporter. Standarden, som publicerades i april 2024, träder i kraft den 1 ja- nuari 2027 men har ännu inte godkänts av EU. IFRS 18 ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och inför framför allt nya krav på resultaträkningens struktur samt upplysningar om specifika re- sultatmått. För närvarande pågår en utvärdering av dess påverkan på koncernens finansiella rapporter. 2. KONCERNREDOVISNING (IFRS 3, IFRS 10) 2.1 Dotterföretag I koncernredovisningen har samtliga bolag där moderbolaget di- rekt eller indirekt har ett bestämmandeinflytande (dotter företag) konsoliderats fullständigt. 3. EGETKAPITALINSTRUMENT (IAS 32) Finansiella intrument redovisas som egetkapitalinstrument där koncernen inte har någon avtalsenlig förpliktelse att erlägga be- talning. Utbetalning till innehavare av dessa instrument redovisas via eget kapital. I balansräkningen redovisas därför emitterade aktier och primärkapitalinstrument som eget kapitalinstrument. 4. SEGMENTSRAPPORTERING (IFRS 8) I segmentrapporteringen presenteras intäkter och kostnader res- pektive tillgångar och skulder utifrån företagsledningens perspek- tiv och avser de delar av koncernen som definierats som rörelse- segment. Rörelsesegmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till företagets högste verkställande beslutsfattare. Koncernen har identifierat koncernens VD som dess högste verk- ställande beslutsfattare och den interna rapporteringen som an- vänds av VD för att följa upp verksamheten och fatta beslut om resursfördelning ligger till grund för den information som presen- teras. Redovisningsprinciperna för segmentsinformationen över- ensstämmer med IFRS. Se not 5 Rörelsesegment, för ytterligare beskrivning av indelningen och presentation av rörelse segmenten. 5. OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA (IAS 21) 5.1 Funktionell valuta och rapportvaluta Koncernredovisningen presenteras i svenska kronor (SEK), vilket är koncernens rapporteringsvaluta och även redovisningsvaluta för moderbolaget. Den funktionella valutan för koncernens verk- samheter utomlands avviker som regel från koncernens rappor- teringsvaluta. Som funktionell valuta betraktas den valuta som an- vänds i den ekonomiska miljö där verksamheten primärt bedrivs. 5.2 Transaktioner och balansposter Transaktioner i annan valuta än den funktionella valutan, utländsk valuta, omräknas initialt till den funktionella valutan till transak- tionsdagens kurs. Monetära poster i utländsk valuta samt icke- monetära poster i utländsk valuta som värderas till verkligt värde omvärderas per balansdagen till då gällande stängningskurs. Vin- ster och förluster till följd av valutaomräkning av monetära poster som värderas till verkligt värde redo visas i resultaträkningen som valutakurseffekter under posten Nettoresultat finansiella transak- tioner. Koncernen använder sig inte av säkringsredovisning. 5.3 Omräkning av utländska verksamheter till koncernens rapporteringsvaluta Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan omräknas till koncer- nens rapportvaluta enligt följande: i) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna om- räknas till balansdagens kurs, ii) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkning arna omräknas till genomsnittlig valutakurs, iii) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt total- resultat och ackumulerade som en separat del av eget kapital, iv) goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balans- dagens kurs. 6. FINANSIELLA tillgångar och skulder (IAS 32, IFRS9) 6.1 Allmänt Finansiella instrument utgör huvuddelen av koncernens balans- räkningsposter. Ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång hos en part och en finan- siell skuld eller eget kapitalinstrument hos en motpart. Kontanter eller avtal om att erhålla kontanter utgör exempel på finansiella tillgångar medan fullgörande av ett åtagande att erlägga kontan- ter eller en annan finansiell tillgång utgör exempel på en finansiell skuld. NOTER 62 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Ett derivat är ett finansiellt instrument som kännetecknas av att dess värde ändras till följd av förändringen av en underliggan- de variabel såsom en valutakurs, ränta eller aktiekurs samtidigt som ingen eller liten inledande nettoinvestering ford ras. Avtalet regleras istället vid en framtida tidpunkt. Finan siella instrument rubriceras i balansräkningen på relevanta rader beroende på typ av finansiella instrument och vem som utgör motpart. Har det fi- nansiella instrumentet ingen specifik motpart eller då det är note- rat på en marknad rubriceras dessa finansiella instrument i ba- lansräkningen som värdepapper. Finansiella skulder där fordringsägare är lägre prioriterade än övriga rubriceras i balans- räkningen som efterställda skulder. 6.2 Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när bolaget presterat och en avtalsenlig skyl- dighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats. Lånefordringar, inlåning och emitterade värde- papper samt efterställda skulder redo visas i balansräkningen på likviddagen. Ett avistaköp eller en avistaförsäljning av finansiella tillgångar redovisas och tas bort från rapporten över finansiell ställning på affärsdagen. En finansiell tillgång tas bort från balans- räkningen när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödena från den finansiella tillgången upphör eller vid en överföring av den fi- nansiella tillgången och företaget i samband med detta överför i allt väsentligt samtliga risker och fördelar som är förknippade med ägande av den finansiella tillgången. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs, upp- hör, annulleras eller på annat sätt utsläcks. Det samma gäller för del av en finansiell skuld. Ett byte mellan bolaget och en befintlig långivare, eller mellan bolaget och en befintlig låntagare av skuld- instrument med villkor som i allt väsentligt är olika, redovisas som en utsläckning av den gamla finansiella skulden respektive till- gången och redovisning av ett nytt finansiellt instrument. En fi- nansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en le- gal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att regle- ra posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 6.3 Klassificering och värdering Klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på en bedömning av både koncernens affärsmodell för förvaltningen av finansiella tillgångar, samt om instrumentens avtalsenliga kassa- flöden enbart innehåller betalningar av kapital belopp och ränta. Finansiella skulder redovisas som huvudregel till upplupet an- skaffningsvärde. Undantaget är finan siella skulder som obligato- riskt ska värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar klassificeras, i enlighet med IFRS 9, in i någon av följande värderingskategorier: 1. upplupet anskaffningsvärde 2. verkligt värde via övrigt totalresultat 3. verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder klassificeras, i enlighet med IFRS 9, in i någon av följande värderingskategorier: 1. upplupet anskaffningsvärde 2. verkligt värde via resultaträkningen Vid första redovisningstillfället redovisas alla finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde. För tillgångar och skulder som vär- deras till verkligt värde via resultaträkningen förs transaktionskostnader direkt till resultaträkningen vid anskaff- ningstillfället. För övriga finansiella instrument räknas trans- aktionskostnader in i anskaffningsvärdet. 6.3.1 Bedömning av affärsmodell Affärsmodellen för förvaltningen av finansiella tillgångar utgör grunden för uppdelningen i värderingskategorier. Affärs modellen fastställs på en nivå som avspeglar hur grupper av finansiella till- gångar tillsammans hanteras för att uppnå ett visst syfte. För No- rion Bank fastställs affärsmodellen på portföljnivå då detta bäst avspeglar hur verksamheten styrs och hur information rapporte- ras till och utvärderas av ledningen. Affärs modellen för en portfölj omfattar angivna riktlinjer och mål med en portfölj och hur dessa genomförs i verksamheten, de risker som påverkar portföljens re- sultat och hur dessa risker hanteras samt frekvens, volym, orsak och tidpunkt för försäljningar. 6.3.2 Finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde Av koncernens finansiella tillgångar är följande värderade till upp- lupet anskaffningsvärde på grund av att tillgångarna innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finan siella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tid- punkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapi- talbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet: • Utlåning till kreditinstitut • Utlåning till allmänheten 6.3.3 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultatet Koncernens innehav av aktier, derivat, obligationer och andra rän- tebärande värdepapper redovisas till verkligt värde över resultat- räkningen då dessa anses innehas för handels ändamål då de in- går i en portfölj med identifierade finansiella instrument som förvaltas tillsammans och för vilka det finns ett bevisat nyligen faktiskt mönster av kortfristiga realiseringar. 6.3.4 Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 6.4 Nedskrivningar av finansiella tillgångar För finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffnings- värde eller verkligt värde via övrigt totalresultat beräknas ett ned- skrivningsbehov. Vid varje rapporttillfälle bedöms om det finns objektiva belägg att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar förlorat i värde. Kreditförlustreservens storlek ska i enlighet med IFRS 9 uppgå till det belopp som förväntas leda till kreditförluster i framtiden och baseras på den risk för kreditförlust som varje motpart representerar. Metoden för att bedöma reservens storlek innehåller tre steg för förlustreservering. • Steg 1, omfattar finansiella instrument där ingen väsentlig ök- ning av kreditrisken inträffat sedan första redovisningstillfället och de motparter som omfattas av koncernens policy för låg kreditrisk vid rapporteringstillfället, en riskbedömning som motsvarar investeringsgrad. • Steg 2, omfattar finansiella instrument där en väsentlig ökning av kreditrisk inträffat sedan första redovisnings tillfället men där det vid rapporteringstillfället saknas objektiva belägg för att fordran är osäker. 2. Redovisningsprinciper, forts. NOTER 63 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 • Steg 3, omfattar finansiella instrument som är kreditförsämra- de och för vilka objektiva belägg har identifierats för att for- dran är osäker. Vid bedömning om det skett en väsentlig ökning av kreditrisken analyseras dels om motparten är försenad med betalning, mer än 30 dagar, eller om det finns andra indikatorer på att risken är för- höjd. För att kategorisera om motparten är i fallissemang analyse- ras om motparten är kraftigt försenad med betalning, över 90 da- gar, eller om det finns andra indikationer som medför en bedömning att återbetalning är mindre sannolik. Reserveringarna som görs för poster i steg 1 motsvarar de förväntade kreditförlus- terna som förväntas inom en tolvmånadersperiod. I steg 2 och 3 reserveras ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlus- terna över hela livslängden. Vid beräkning av förlusterna i steg 1 och 2 skattas tre huvudsakliga parametrar; sannolikhet av fallisse- mang, förväntad förlust givet fallissemang samt förväntad expo- nering vid fallissemang. Parametrarna skattas utifrån histo riska mönster bland bankens kunder och indikerar hur stora kassaflö- den som banken förväntar sig inte kommer att realiseras. Vid beräkning av förväntad förlust i steg 3 har motparten redan fallerat och skattning sker av vilken återvinning som banken förväntar sig kunna göra. Resultatet av denna beräkning kommer sedan att nuvärdesberäknas för att komma fram till den förvänta- de kreditförlusten, nuvärdes beräkningen sker baserad på respek- tive tillgångs effektiv ränta. Fallissemang definieras som risken att en motpart inte kan fullfölja sina åtaganden mot banken under lå- neavtalet. Beräkning av förväntad kredit förlust sker genom av banken utvecklade modeller där en datadriven modell används för privatlån, payments, kort och factoring medan en expertmo- dell används för företag- och fastighetskrediter. De sistnämnda är som regel säker ställda vilket sänker faktorn förlust givet fallisse- mang och därmed har lägre förväntade kreditförluster i jämförelse med privatlån, payments och kort som saknar underliggande säker het. Finansiella tillgångar som kan konstateras sakna förvän- tat kassaflöde skrivs bort. Koncernen har i vissa fall factoringfordringar med avtalad reg- ressrätt. Det innebär att om motparten inte kan betala kan fordran återvinnas i sin helhet från factoringkunden och därmed minskar risken för kreditförluster. För reservering av osäkra fordringar inom segmentet Privat analyseras modelleringsresultat av ledningen för att säkerställa att uppskatt ningen av förväntade kreditförluster är rimliga vilket kan leda till att modellresultat uppdateras. Framåt- blickande information så som makroekonomiska scenarion beak- tas också. Förväntade kreditförluster för lånelöften och finansiella garantier beaktas även i nedskrivningsprövning. Norion Bank innehar även förvärvade förfallna fordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivränteme- toden. Det redovisade värdet för de förvärvade förfallna fordring- arna motsvaras av nuvärdet av alla förväntade framtida kassaflö- den diskonterade med den initiala effektivräntan som fastställs vid förvärvet. Eventuella positiva eller negativa effekter av omvär- deringar redovisas i resultaträkningen under rubriken Kreditförlus- ter, netto. 6.5 Övertagen egendom Övertagen egendom är egendom som tagits över för skyddande av fordran. Övertagen egendom kan bestå av exempelvis finan- siella tillgångar, fastigheter eller andra materiella tillgångar. Övertagen egendom värderas vid det första 2. Redovisningsprinciper, forts. redovisningstillfället till verkligt värde. Det verkliga värdet vid det första redo visningstillfället blir tillgångens anskaffningsvärde. Den efterföljande värderingen sker enligt den princip som gäller för respektive tillgångsslag, med undantag för nedskrivning av över- tagna materiella tillgångar som redovisas som vinster och förlus- ter från avyttring av materiella och immateriella tillgångar i stället för som av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Övertagna tillgångar redovisas under samma tillgångspost som egendom av motsvarande slag som förvärvats på annat sätt. Intäkter och kostnader som avser övertagen egendom ska på motsvarande sätt fördelas som andra intäkter och kostnader i re- sultaträkningen. För fastigheter som övertagits för att skydda en fordran redovisas hyresintäkter under övriga rörelseintäkter och driftskostnader under övriga rörelsekostnader. 7. LIKVIDA MEDEL (IAS 7) Likvida medel består av kassa och banktillgodohavanden vilket motsvarar balansposten Utlåning till kreditinstitut. Med tillgodoha- vande avses medel som är tillgängliga när som helst. Det innebär att samtliga likvida medel är användbara omgående. 8. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR (IAS 2, IAS 16) Alla materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffnings- värde med avdrag för avskrivningar (och eventuella nedskrivning- ar). I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar på andra tillgångar görs lin- järt för att fördela deras anskaffningsvärde eller omvärderat be- lopp ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nytt- jandeperioden. Avskrivning för inventarier och installation sker över beräknad nyttjande period om 5 år från och med anskaff- ningstidpunkten. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balans dag och justeras vid behov. En tillgångs redo- visade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda åter- vinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redo visade vär- det och redovisas bland övriga intäkter i resultaträkningen. 9. LEASING (IFRS 16) 9.1 Leasetagare, enligt IFRS 16 Leasingavtal från och med 1 januari 2019 För leasetagare kräver standarden IFRS 16 att leasetagare redo- visar nyttjanderätter och leasingskulder för de allra flesta leasing- avtalen i balansräkningen. Vid ingången av ett leasingavtal redovisas en leasingskuld och en nyttjanderätt. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av de obetalda leasingavgifterna vid inledningsdatumet. Leasingav- gifterna diskonteras med den marginella låneräntan. Vid efterföl- jande värdering av leasingskulden ökar det redovisade värdet med ränta och minskar med utbetalda leasingavgifter. Därutöver ökar eller minskar leasingskulden vid omprövningar eller ändring- ar av leasingavtalet. Vid efterföljande värdering av nyttjanderätten värderas denna till anskaff nings värde minus ackumulerade av- skrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar samt med beaktande av eventuella omvärderingar av leasingskulden. Norion Bank tillämpar de undantag som standarden medger avseende korttidsleasingavtal och leasingavtal för vilka den un- derliggande tillgången är av lågt värde. Dessa avtal redo visas is- tället som övriga kostnader. NOTER 64 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 10. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR (IAS 38) 10.1 Övriga immateriella tillgångar Förvärvade programvarulicenser aktiveras på basis av de utgifter som uppstått då den aktuella programvaran förvärvats och satts i drift. Dessa aktiverade utgifter skrivs av under den bedömda nyttjandeperioden, 5 år. Kostnader som är direkt förknippade med utveckling av identifierbara och unika program varuprodukter som kontrolleras av koncernen och som har sannolika ekonomis- ka fördelar under mer än ett år och som överstiger utgifterna, re- dovisas som immateriella tillgångar. I kostnaderna ingår de kost- nader för anställda som uppkommit genom utvecklingen av programvaruprodukter och skälig andel av indirekta kostnader. Övriga utgifter kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostna- der för programvara som redovisas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod, 5 år. 11. NEDSKRIVNINGAR AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR (IAS 36) Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdened- gång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En ned- skrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinnings värde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljnings- kostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskriv- ningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och goodwill, som ti- digare har skrivits ner, görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör ske. 12. AVSÄTTNINGAR (IAS 37) Avsättningar redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sanno likt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet och beloppet kan beräknats på ett tillförlitligt sätt. 13. EGET KAPITAL Eget kapital består förutom aktiekapital av de komponenter som beskrivs i det följande. 13.1 Primärkapitalinstrument Primärkapitalinstrument är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- basens storlek. Redovisningsprincipen innebär att primärkapital- instrument klassificeras som eget kapital och utbetalning till inne- havare av dessa instrument, såsom ränta, redovisas via eget kapital. 13.2 Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkur- ser. Överkursen utgör skillnaden mellan teckningskurs och kvot- värde på Norion Banks aktie vid nyemission. Avdrag görs för transaktionskostnader i samband nyemission. 13.3 Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av orealiserade valutakurseffekter som uppstår till följd av omräkning av utländska enheter till kon- cernens rapporteringsvaluta. 13.4 Balanserad vinst inklusive årets resultat Balanserade vinstmedel består av intjänat resultat från innevaran- de och tidigare räkenskapsår. Utdelning och återköp av egna ak- tier redovisas som avdrag från balanserade vinst medel. Det utdel- ningsbelopp som föreslås delas ut redovisas som en skuld efter det att den har godkänts av årsstämman. 13.5 Redovisning av egna aktier Återköpta egna aktier redovisas inte som tillgång utan kvittas mot posten Balanserade vinstmedel i eget kapital. 14. NÄRSTÅENDE (IAS 24) Norion Bank definierar närstående som: • aktieägare med väsentligt inflytande • intresseföretag och joint ventures • nyckelpersoner i ledande positioner • övriga närstående Samtliga transaktioner med närstående är gjorda enligt mark- nadsmässiga vilkor. 15. KASSAFLÖDESANALYS (IAS 7) Kassaflödesanalys för koncernen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast trans aktioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel hänför sig till posten Utlåning till kreditinstitut. Likvida medel i kassaflödesanalysen de- finieras i enlighet med IAS 7 och överensstämmer inte med det som koncernen betraktar som likviditet. 16. INTÄKTER Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för koncernens löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt och efter eliminering av kon- cernintern försäljning. Koncernen redovisar en intäkt när dess be- lopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget och särskilda kriterier har uppfyllts för var och en av koncernens verksamheter. Om några omständig heter uppstår som kan förändra den ur- sprungliga uppskattningen av intäkter eller kostnader omprövas uppskattning arna. Dessa omprövningar kan resultera i ökningar eller minskningar i uppskattade intäkter eller kostnader och på- verkar intäkterna under den period då de omständigheter som föranledde ändringen kom till företagsledningens kännedom. 16.1 Räntenetto Räntenettot är en central resultatpost för bankrörelsen och utgörs i huvuddrag av ränteintäkter från utlåning till allmän heten och kre- ditinstitut, förvärvade fordringsportföljer samt investeringar i belå- ningsbara statsskuldsförbindelser och obligationer och andra vär- depapper med avdrag för räntekostnader för koncernens finansiering via inlåning från allmänheten och emitterade skuldinstrument. Ränteintäkter och räntekostnader beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden i resultaträkningen på finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till upp- lupet anskaffningsvärde. Effektivräntemetoden är en metod för beräkning av det upplupna anskaffningsvärdet för en finansiell till- gång eller finansiell skuld och fördelning över tid av ränteintäkter och räntekostnader. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida kassa flödena under det finansiella 2. Redovisningsprinciper, forts. NOTER 65 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 2. Redovisningsprinciper, forts. instrumentets förväntade löptid till det finansiella instrumentets redovisade nettovärde. Vid uppskattningen av framtida betalning- ar beaktas samtliga betalningar som omfattas av avtalsvillkoren. Risken för fram tida kreditförluster beaktas dock ej. Beräkningen av effektivräntan innefattar de erhållna och erlagda avgifter som är en integrerad del av effektivräntan. Transaktionskostnader i samband med upptagande av och utgivande av lån redovisas därmed som en del av lånet. Med transaktionskostnader avses förmedlingsprovisioner. Transaktionskostnader och upplägg- ningsavgifter periodiseras över lånets förväntade löptid. Även fak- turerings- och aviseringsavgifter ingår under ränteintäkter enligt effektivräntemetoden. Utöver ränteintäkter och räntekostnader ingår i räntenettot av- gifter för statliga garantier, exempelvis insättningsgaranti och resolutionsavgiften. 16.2 Provisionsnetto Intäkter och kostnader från olika typer av tjänster redovisas i re- sultaträkningen under posterna provisionsintäkter och provisions- kostnader. Intäkter från kontrakt med kunder består huvudsakli- gen av ersättningar för utförda tjänsteuppdrag, vilka rapporteras som provisionsintäkter eller övriga rörelse intäkter. Tjänsteuppdra- gen inkluderar exempelvis säljfinans, kort och betalningsförmed- ling. Intäkterna redovisas vid den tidpunkt när prestationsåtagan- det anses uppfyllt, vilket är när kontrollen av varan eller tjänsten är överförd till kunden. Intäkterna återspeglar vanligtvis den ersätt- ning som förväntas som utbyte för dessa varor eller tjänster. Pro- visionskostnader är transaktionsberoende och är direkt relaterade till transaktioner som redovisats som intäkter inom provisionsin- täkter. Under provisionskostnader redovisas kostnader för mot- tagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta. 16.3 Övriga rörelseintäkter Under posten övriga intäkter redovisas andra administrativaintäk- ter och realisationsresultat vid avyttring av ägarandelar i dotterfö- retag och intresseföretag. Övriga intäkter avser därmed i allt vä- sentligt inte intäkter från avtal med kunder. 16.4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner redovisas löpande de vinster och förluster som uppstår till följd av värdeför- ändringar på och realisation av finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet. 16.5 Utdelningar Utdelningar redovisas när rätten att erhålla betalningen är fastställd. 17. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA (IAS 19) All form av ersättning till anställda som kompensation för utförda tjänster utgör ersättning till anställda. 17.1 Pensionsförpliktelser Koncernens samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda. En av- giftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken kon- cernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncer- nen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänst göring under innevarande eller tidigare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäk- ringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncer- nen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en till- gång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minsk- ning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo. För verkställande direktören finns en pensionslösning i form av kapi- talförsäkring som pantsatts för pensionsåtaganden. Tillgången utgör ett finansiellt instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Skulden, d.v.s. pensionsåta- gandet, utgörs av samma värde som tillgången. I koncernredovis- ningen nettoredovisas åtagandet. 18. UPPSKATTNINGAR OCH VÄSENTLIGA BEDÖMNINGAR Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och base- ras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förvänt- ningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. 18.1 Viktiga uppskattningar och antaganden Koncernen gör uppskattningar och antaganden om fram tiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga re- sultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en be- tydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för till- gångar och skulder under näst kommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan. 18.2 Värdering av förvärvade fordringsportföljer Redovisningen av förvärvade förfallna fordringar bygger på en värderingsmodell som grundar sig på koncernens prognos över framtida kassaflöden från de förvärvade fordring arna. Effektivrän- tan för förvärvade förfallna fordringsportföljer baseras på den ini- tiala kassaflödesprognosen definierad vid förvärvstidpunkten. Även om beräknade kassaflödes prognoser historiskt sett har varit rimligt korrekta kan fram tida avvikelser inte uteslutas. Koncernen tillämpar interna regler och en formaliserad beslutsprocess vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser. Avvikelser i verkligt kassaflöde mot prognostiserat kassa flöde medför ett upp eller nedskrivningsbehov beroende på om kassa- flödet överträffat eller understigit prognosen, detta ligger sedan till grund för det bokförda värdet. Varje portfölj består av ett större antal fordringar vilket sprider risken i portföljen och minskar vari- ansen i kassaflödet. Riskspridningen på många avtal i en portfölj gör att kassaflödet består av många mindre betalningar som kommer via Kronofogden eller direkt från gäldenären. 18.3 Reservering för förväntade kreditförluster Beräkningen av den förväntade kreditförlustreserven för fordring- ar värderade till upplupet anskaffningsvärde är ett område som förutsätter användning av komplexa modeller och betydande an- taganden om framtida ekonomiska förhållanden och kreditbete- ende såsom sannolikheten för fallissemang bland kunder och de resulterande förlusterna. Koncernen har utvecklat en metod för beräkning och skatt- ning av förväntade kreditförluster. Denna typ av skattning kan gö- ras med en rad olika modeller och valet av dessa modeller får en påverkan på den förlustreserv och förändringar i förlust reserv som redovisas i denna årsredovisning. Modellerna kännetecknas av en hög nivå av antagande om framtiden bland annat baserat NOTER 66 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 2. Redovisningsprinciper, forts. på hur historiska mönster återupprepas men även om de makro- antaganden som görs. Expertbaserad beräkning görs på modellutfall för avtal i Steg 1 och Steg 2 för att införliva uppskattad effekt från faktorer som inte bedömts ha fångats av modellen och för manuellt bedömda i Steg 3. Expertbaserade beräkningar görs utifrån expertkunskap om enskilda krediter och, eller delportföljer, vilket innefattar att väsentliga bedömningar utförs. Koncernen har också gjort antaganden och bedömningar kring hur betydande ökning av kreditrisk och kreditförsämrade lån ska definieras. Detaljerad information om dessa uppskattningar ingår i not 19 och 20. 19. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt (1995:1559) Lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rå- det för finansiell rapporterings rekommendation, Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. RFR 2 kräver att moderbola- get använder samma redovisningsprinciper som koncernen, så- som exempelvis IFRS, i den utsträckning detta medges enligt svensk redovisningslagstiftning. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovis- ningsprinciper framgår enligt nedan. 19.1 Ändrade redovisningsprinciper Om inte annat anges nedan har moderbolagets redovisningsprin- ciper förändrats i enlighet med vad som anges ovan för koncernen. 19.2 Aktier och andelar i koncernbolag Aktier och andelar i koncernbolag redovisas enligt anskaffnings- värdemetoden. Som intäkt redovisas erhållna utdelningar när rätt- en att erhålla betalning bedöms som säker. Transaktionskostnader uppkomna i samband med förvärv läggs till anskaffningsvärdet i moderbolaget och i koncernen eli- mineras transaktionskostnaderna. 19.3 Obeskattade reserver I moderbolaget redovisas obeskattade reserver som en egen post i balansräkningen. I koncernredovisningen har obeskattade reserver fördelats så att en komponent utgör uppskjuten skatte- skuld och en komponent utgör eget kapital. NOTER 67 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 3. Risker och riskhantering 1. RISKUPPLYSNINGAR I koncernens verksamhet uppstår i huvudsak kreditrisk. Övriga risker är marknadsrisk, likviditetsrisk, operativa risker samt affärs- risk. Förmågan att bedöma, hantera och kontrol lera risker är cen- tral mot bakgrund av den verksamhet som bedrivs. Norion Bank har utformat en verksamhetsstruktur för att säkerställa en god riskhantering. Norion Bank definierar risk som en potentiell negativ påverkan på koncernens värde vilken kan uppstå på grund av pågå ende in- terna processer eller framtida interna eller externa händelser. I riskbegreppet ingår dels sannolikheten för att en händelse inträf- far, dels den påverkan en händelse skulle kunna ha på koncer- nens resultat, eget kapital eller värde. Styrelsen har fastställt och antagit en riskpolicy vilken beskri- ver riskramverket, riskhanteringsprocessen samt roller och ansvar vad avser riskhantering och riskkontroll. Norion Bank identifierar kontinuerligt de risker som dess verksamhet medför och har ut- format en process för hur riskerna ska följas upp samt hanteras. 2. KREDITRISK Definition Med kreditrisk avses risken att en kredittagare inte fullföljer sina förpliktelser gentemot Norion Bank vilket skapar risk för en förlust till följd av att ställda säkerheter inte täcker Norion Banks fordran. Kreditrisk inkluderar även motpartsrisk, landrisk, koncentrationsrisk och avvecklingsrisk. Motpartsrisk Motpartsrisk i likviditetshantering och finansiering avser risken att Norion Banks tillgångar minskar i värde om en motpart får för- sämrad kreditkvalitet. I förvaltningen av likviditet uppstår mot- partsrisk när Norion Bank placerar likviditet hos finansiella mot- parter eller investerar i finasiella värdepapper för att uppfylla krav på likviditetsreserv och LCR-mått. För att begränsa motpartsrisk skall tillgodohavande på bank placeras hos nordiska banker med lägsta kreditrating A-/A3 från Standard & Poor’s eller Moody’s. Undantag från ovanstående är placering av likvida medel hos Avanza Bank avse ende inlånings- samarbete. Norion Bank följer av styrelsen fastställda policies som reglerar typ av placering och limit per enskild motpart. Norion Bank ingår valutaderivat i form av swappar och termi- ner för att minimera valutarisken som uppstår till följd av att ut- låning sker i andra valutor än SEK. Motpartsrisker utgör den kredi- trisk mot andra banker som uppkommer till följd av att Norion Bank ingår OTC-derivat i syfte att minimera valutakurs riskerna. Exponeringsvärdet fastställs genom den så kallade marknadsvär- deringsmetoden, som summan av den aktuella ersättningskost- naden och den möjliga framtida kreditexponeringen, och hänförs därefter till relevant exponeringsklass. Risken reduceras genom utbyte av säkerheter enligt CSA-avtal. Riskhantering Norion Banks kreditgivning ska ske efter erforderlig kreditpröv- ning och präglas av en god kreditkultur där kredittagarens åter- betalningsförmåga prövas. Norion Bank ska förstå syftet med krediten och ha god kännedom om kredittagaren. Processen för kreditbeviljning är beroende av typ av kund samt kreditens stor- lek. Privatlån, fastighetskrediter och företagskrediter kreditbeviljas efter en analys som baseras på kredittagarens totala kreditenga- gemang hos Norion Bank såväl som andra kreditåtaganden. Kre- ditbeviljning sker av Norion Banks styrelse, kreditutskott, kredit- kommitté eller mindre delege rade mandat med undantag för lån till konsumenter och faktura köp som normalt baseras på kredits- coringmodeller och interna policyregler. Norion Bank erbjuder krediter utan säkerhet till konsumenter och använder metoder för riskreducering för fastighets- och företags- krediter. Som regel begär Norion Bank pant som säkerheter för fastighets- och företagskrediter och använder särskilda villkor i lå- neavtalen. Säkerheter utgörs normal av företagshypotek, pant i fast egendom och pant i aktier. Riskmätning Norion Bank riskklassificerar krediter på en skala mellan 1–10 där den högsta riskklassen står för den högsta risken för fallisse- mang. Varje riskklass består av ett intervall av PD (Probability of Default) och dessa skattningar görs för kreditens förvän tade livs- längd. För konsumentkrediter används intern scoring för att skat- ta PD och för företagskrediter sammanvägs extern kreditinforma- tion med interna data för att bedöma PD. För fakturafordringar används extern kreditinformation och scoring för att skatta PD. KREDITEXPONERING PER RISKBEDÖMNING Utlåning till allmänheten – Företag MSEK 2024Steg 1 Steg 2 Steg 3 SummaLåg risk 23 539 820 - 24 359 Normal risk 5 214 1 333 - 6 547 Hög risk 145 300 - 446 Fallissemang - - 4 619 4 619 Förvärvade krediter - - - -Summa 28 898 2 454 4 619 35 971 Utlåning till allmänheten – Privatpersoner MSEK2024Steg 1 Steg 2 Steg 3 SummaLåg risk 3 671 - - 3 671 Normal risk 7 382 - - 7 382 Hög risk 935 686 - 1 621 Fallissemang - - 6 738 6 738 Förvärvade krediter - - 437 437 Summa 11 988 686 7 175 19 850 1) Låg, normal och hög risk klassificerat enligt bankens interna modeller för bedömning av sannolikhet för fallissemang. NOTER 68 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 3. Risker och riskhantering, forts. Utlåning till allmänheten – FöretagMSEK2023Steg 1 Steg 2 Steg 3 SummaLåg risk 19 888 2 447 - 22 335 Normal risk 5 177 652 - 5 830 Hög risk 53 2 231 - 2 284 Fallissemang - - 1 834 1 834 Förvärvade krediter - - - -Summa 25 118 5 330 1 834 32 282 KREDITEXPONERING FÖRDELAD PER BRANSCH OCH SÄKERHETKoncernen 2024Fastighets-Övriga Summa Netto- Kreditriskexponering för finansiella tillgångar, MSEK UtlåninginteckningarsäkerhetersäkerheterexponeringBanker 4 164 - - - 4 164Fastighetsförvaltning 23 073 12 946 2 224 15 170 7 903Övrig utlåning till företag 11 608 621 3 778 4 399 7 209Bostadskrediter till hushåll 23 23 - 23 0Övrig utlåning till hushåll 15 581 - - 0 15 581Summa 54 450 13 591 6 002 19 593 34 857 Koncernen 2023Fastighets-Övriga Summa Netto- Kreditriskexponering för finansiella tillgångar, MSEK UtlåninginteckningarsäkerhetersäkerheterexponeringBanker 3 203 - - - 3 203Fastighetsförvaltning 21 432 13 588 1 321 14 909 6 523Övrig utlåning till företag 9 735 584 2 760 3 344 6 391Bostadskrediter till hushåll 37 37 - 37 -Övrig utlåning till hushåll 14 266 - - - 14 266Summa 48 673 14 209 4 081 18 290 30 383  ) Avser övervägande säkerheter i form av företagshypotek och panter av aktier. Utlåning till allmänheten – PrivatpersonerMSEK2023Steg 1 Steg 2 Steg 3 SummaLåg risk 2 551 - - 2 551 Normal risk 6 904 2 - 6 906 Hög risk 1 162 741 - 1 903 Fallissemang - - 6 549 6 549 Förvärvade krediter - - 529 529 Summa 10 617 743 7 078 18 438 3. MARKNADSRISK Definition Med marknadsrisk avses risken att resultat, balanser, eget kapital eller värde minskar på grund av negativa förändringar i riskfakto- rer på finansiella marknader. Marknadsrisk inkluderar ränterisk, valutarisk, samt risker från förändringar i volatiliteter eller korrelationer. Valutarisk Med valutakursrisk avses risken att förändringar i valuta kurser le- der till att resultat, balanser, eget kapital eller värde minskar. I Norion Bank uppkommer en valutarisk i samband med att det finns redovisade tillgångar och skulder i annan valuta än den funktionella valutan. I allt väsentligt neutraliseras valuta risker via derivat på valutamarknaden. Transaktioner i de utländska filialerna omräknas till SEK enligt snittkurs under vilken period intäkterna och kostnaderna resultatförts.Kursvinster och -förluster som upp- kommer vid reglering av sådana transaktioner och vid omräkning av tillgångar respektive skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultatet. Ränterisk Ränterisk innebär risken för att värdet på tillgångar och skulder påverkas negativt av förändringar i räntor på finansiella markna- der. Ränterisken i Norion Banks verksamhet uppkommer som en följd av skillnaden i utlåningen och upplåningens genom snittliga räntebindningsperiod. Riskhantering Norion Bank ska generellt ha en balanserad riskprofil med en diversi fierad kreditportfölj och samtidigt begränsa exponeringen mot de valuta- och ränterisker som uppstår till följd av verksam- heten. Styrelsen fastställer hur stor marknadsrisk som är accep- tabel genom de ramverk som reglerar bolagets riskhantering av strategier, processer, rutiner, interna regler, limiter, kontroller och rapporteringsrutiner. Valutarisken minimeras genom att eftersträva att de tillgångar som finns i utländsk valuta refinansieras i samma valuta. För den del av tillgångsmassan som inte är möjlig eller av annan anledning inte önskvärd att refinansiera i motsvarande valuta används valu- taswappar och/eller valuta terminer för att minimera valutarisken. Säkringsredovisning tillämpas ej. NOTER 69 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 3. Risker och riskhantering, forts. Norion Bank beräknar och rapporterar till Finansinspektionen vilken påverkan en plötslig förändring av det allmänna ränteläget får för företagets ekonomiska värde. Norion Bank har i huvud sak rörliga räntor avseende såväl utlåning som inlåning och upplåning. I enlighet med branschpraxis justeras främst ut- och inlåningsrän- tor vid större förändringar av marknadsräntorna. Norion Bank har en relativt god matchning mellan tillgångar och skulder avseende räntebindningstiderna och därmed blir ränterisken också begränsad. Genom att eftersträva rörlig ut- och inlåningsränta till allmän- heten finns stor flexibilitet att anpassa räntorna utifrån rådande marknadssituation. I syfte att minimera ränterisken så långt det är möjligt, ska räntebindnings perioderna matcha avseende ut- och inlåning samt upplåning. Riskmätning För att mäta marknadsriskexponering används både mått som syftar till att uppskatta förluster under normala marknadsförhål- landen och mått som fokuserar på extrema marknadsförhållan- den. Treasuryfunktionen ansvarar för löpande hantering och upp- följning av marknadsriskerna. Marknads risker rapporteras regelbundet till företagsledningen. Känslighetsanalys Vid en förändring av marknadsräntan med en (1) procentenhet beräknas räntenetto för kommande 12 månader att öka/minska med 78 MSEK, utifrån räntebärande tillgångar och skulder per ba- lansdagen. Vid en parallelförskjutning av räntekurvan med en (1) procentenhet blir påverkan på eget kapital på balansdagen +/- 60 MSEK. Bokförda nettovärden av finansiella tillgångar och skulder i utländsk valuta framgår av nedanstående tabeller VALUTAEXPONERING Koncernen och moderbolaget 2024-12-31EUR NOK DKK USD GBP CHF TotaltTillgångar i utländsk valuta, MSEKBelåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 4 505 - - - - - 4 505Utlåning till kreditinstitut 2 663 255 13 41 3 15 2 991Utlåning till allmänheten 16 244 2 177 2 246 365 4 47 21 083Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 769 - - - - - 1 769Övriga tillgångar 55 77 5 3 0 0 140Summa tillgångar 25 235 2 509 2 264 410 7 62 30 487Skulder i utländsk valuta, MSEKIn- och upplåning från allmänheten 27 914 763 - - - - 28 678Emitterade värdepapper - - - - - - -Övriga skulder 322 97 46 68 0 0 533Summa skulder 28 237 860 46 68 0 0 29 211Nettotillgångar -3 001 1 649 2 218 342 7 62 1 277Nominella belopp valutaderivat 2 994 -1 656 -2 219 -339 -6 -62 -1 289Nettoposition -8 -7 -1 3 1 0 -12 Känsligheten för beräknade valutapositioner där de utländska valutorna rör sig ogynnsamt mot SEK med 10% motsvarar ett utfall på –2 MSEK. NOTER 70 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 3. Risker och riskhantering, forts. VALUTAEXPONERING Koncernen och moderbolaget 2023-12-31EUR NOK DKK USD GBP CHF TotaltTillgångar i utländsk valuta, MSEKBelåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 346 - - - - - 346Utlåning till kreditinstitut 645 40 64 19 1 15 785Utlåning till allmänheten 13 413 2 392 2 432 320 7 45 18 608Obligationer och andra räntebärande värdepapper 542 - - - - - 542Övriga tillgångar 450 14 3 2 0 0 469Summa tillgångar 15 396 2 446 2 499 341 8 61 20 750Skulder i utländsk valuta, MSEKIn- och upplåning från allmänheten 16 617 297 - - - - 16 915Emitterade värdepapper - - - - - - 0Övriga skulder 550 120 32 9 1 1 713Summa skulder 17 167 417 32 9 1 1 17 628Nettotillgångar -1 772 2 029 2 467 332 6 60 3 122Nominella belopp valutaderivat 1 815 -2 027 -2 470 -331 -6 -60 -3 079Nettoposition 43 2 -3 1 0 0 43 Känsligheten för beräknade valutapositioner där de utländska valutorna rör sig ogynnsamt mot SEK med 10% motsvarar ett utfall på –5 MSEK. 4. LIKVIDITETSRISK Definition Med likviditetsrisk avses risken att inte kunna infria överenskomna betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt på grund av höga upplåningskostnader, alternativt ofördelaktiga priser vid avyttring av tillgångar. Riskhantering Styrelsen i Norion Bank har fastställt ett omfattande ramverk för riskhantering av likviditetskrav och risker på kort och lång sikt. Målsättningen för likviditetsriskhantering är att säkerställa att kon- cernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation. Likviditet kan förutsägas eftersom förfall och räntebetalningar är kända för så- väl utlåning som upplåning. Likviditetsrisken reduceras med hjälp av noggranna prognoser och en diversifierad upplåning på olika geografiska marknader samt en likviditetsreserv med tillräckliga likvida tillgångar i alla relevanta valutor för att i tid fullgöra Norion Banks betalningsåtaganden, i alla förutsägbara situationer. Norion Bank ska i en långsiktig plan för sin finansiering efter- sträva att det finns en tillräcklig grad av diversifiering av finan- sieringskällorna med hänsyn till motparter, finansiella instrument, löptider, räntebindningar och valutor. Finansieringsstrategin ska också säkerställa att den marknads- och likviditetsrisk som upp- står begränsas genom riskstrategier till de riskaptiter som beslu- tats av styrelsen. Scenarioanalyser och stresstester är en viktig del i riskhante- ringen. Vid var tidpunkt ska det finnas tillgång till tillräckliga likvida medel, kortfristiga placeringar med en likvid marknad och till- gänglig finansiering via kreditfaciliteter för att kunna möta sväng- ningar i likviditeten. Balansräkningens sammansättning medför att Norion Banks förutsättningar att undvika likviditetsproblem bedöms vara goda. En likvid tillgångsmassa med korta löptider på kreditfordringarna samt en väl tilltagen likviditetsreserv i kombination med en i prak- tiken relativt stabil och trygg finansiering medför att Norion Bank betraktar likviditets- och finansierings risken som hanterbar. Riskmätning Treasuryfunktionen ansvarar för den löpande uppföljningen av lik- viditets- och finansieringssituationen. Rapportering avseende lik- viditet- och finansieringsrisk sker regelbundet till företagsledning- en och styrelsen informeras i samband med styrelserapportering. NOTER 71 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 3. Risker och riskhantering, forts. FÖRFALLOANALYS FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Tabellerna specificerar kassaflöden baserat på återstående kontraktuella förfallotider på balansräkningsdagen baserat på det tidigaste datum koncernen och moderbolaget kan erhålla eller betala, oberoende av bedömningar om sannolikheten att det inträffar. Beloppen som presenteras är ej diskonterade kassaflöden. Koncernen och moderbolaget 2024-12-31 MSEKBetalbara på Utan S:a nominella Redovisat Återstående löptider anfordran <3 mån 3–12 mån 1–5 år >5 årlöptidkassaflödenvärdeFinansiella tillgångarBelåningsbara statsskuldförbindelser m.m.- 3 205 1 698 269 192 - 5 364 5 276Obligationer och andra räntebärande värdepapper- 1 632 960 3 819 155 - 6 567 6 210Utlåning till kreditinstitut4 164 - - - - - 4 164 4 164Utlåning till allmänheten- 4 789 5 479 34 390 5 627 - 50 286 50 286Derivat - 11 1 - - - 12 12Övriga finansiella tillgångar - 49 - - - 37 86 86Summa finansiella tillgångar 4 164 9 686 8 138 38 479 5 974 37 62 313 53 741 Finansiella skulderIn- och upplåning från allmänheten- 41 241 10 508 1 268 - - 53 017 53 017Emitterade värdepapper - 43 616 2 097 864 - 3 620 2 917Derivat - - - - - - - -Övriga finansiella skulder - - - - - 384 384 384Summa finansiella skulder - 41 668 11 124 3 365 864 384 57 021 56 318 Koncernen och moderbolaget 2023-12-31 MSEKBetalbara på Utan S:a nominella Redovisat Återstående löptider anfordran <3 mån 3–12 mån 1–5 år >5 årlöptidkassaflödenvärdeFinansiella tillgångarBelåningsbara statsskuldförbindelser m.m.- 179 55 111 - - 345 346Obligationer och andra räntebärande värdepapper- 688 592 2 682 - - 3 961 3 958Utlåning till kreditinstitut3 203 - - - - - 0 3 203Utlåning till allmänheten- 11 198 10 330 15 730 5 783 - 43 040 45 470Derivat - 46 1 - - - 47 47Övriga finansiella tillgångar - 53 - - - 664 717 717Summa finansiella tillgångar 3 203 12 164 10 977 18 523 5 783 664 48 111 53 742 Finansiella skulderIn- och upplåning från allmänheten- 29 805 12 230 628 - - 42 663 42 663Emitterade värdepapper - 18 805 524 - - 1 348 1 248Derivat - - - - - - 0 0Övriga finansiella skulder - - - - - 292 292 292Summa finansiella skulder - 29 823 13 035 1 153 0 292 44 303 44 203 NOTER 72 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 3. Risker och riskhantering, forts. Koncernen MSEK2024 2023Värdepapper emitterade av stater 5 276 53Värdepapper emitterade av kommuner 3 545 1 189Utlåning till kreditinstitut 4 164 3 203Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 664 2 255Summa likviditetsreserv 15 650 6 700Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 808Summa övrig likviditetsportfölj - 808TOTAL LIKVIDITETSPORTFÖLJ 15 650 7 507 LIKVIDITETSRESERV Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsrisken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer mini- mikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlå- ningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt beaktande av framtida förfall av emitterade värdepapper. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten. I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situationen. Det inne- bär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvali- tativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg. Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta. 5. OPERATIV RISK Definition Med operativ risk avses risken för förlust till följd av fel eller brister i interna rutiner, processer och system. Utöver rena felaktigheter i administrativa rutiner innefattar operativ risk även mänskliga fel, felaktiga system, IT-tekniska problem, samt interna och externa oegentligheter. Begreppet inkluderar även legala risker och regel- efterlevnadsrisker. Definitionen omfattar inte affärs-, strategisk el- ler ryktesrisk. För att underlätta arbetet med identifiering, utvärdering och be- dömning av de operativa riskerna har Norion Bank valt att struktu- rera de operativa riskerna utifrån fyra huvudområden; • personalrisk • processrisk • IT- och systemrisk • extern risk Riskhantering Operativa risker uppstår i all typ av verksamhet och ansvaret för att hantera dessa risker ligger hos samtliga chefer i organisationen. Norion Bank eftersträvar att upprätthålla en sund riskkultur med låg operativ risk och en låg förlustnivå till följd av operativa incidenter, genom en effektiv internkontrollmiljö och ett strukture- rat arbetssätt för att underlätta identifiering och hantering av de operativa riskerna i all typ av verksamhet. Risk analyser är basera- de på självutvärderingsprincipen. Operationella risker identifieras, bedöms och rapporteras på regelbunden basis genom olika processer såsom självuppskatt- ningar av risker, strukturerad incidentrapportering och en gemen- sam godkännandeprocess för att godkänna nya eller förändrade produkter, processer och system (NPAP). Därmed förhindras att Norion Bank tar på sig risk som inte är omedelbart hanterbar inom organisationen. Norion Bank hanterar operativ risk genom att ständigt förbätt- ra sina interna rutiner och dagliga kontroller samt genom att utbil- da medarbetare i riskhantering och användning av risk- reducerande verktyg och processer. Det är obligatoriskt för samtliga medarbetare att eskalera och registrera riskrelate rade händelser eller incidenter för att kunna identifiera, bedöma, över- vaka, reducera och rapportera risker. Medarbetarna utbildas regelbundet inom viktiga områden så- som informationssäkerhet, bedrägeribekämpning, penningtvätt, KYC ”känn din kund”, GDPR och Norion Banks uppförandekod. Norion Bank har en formell extern process for whistle-blowing som uppmuntrar anställda, uppdragstagare, eller andra som på liknande grund deltar i verksamheten att rapportera oegentlighe- ter och eventuell oetisk eller olaglig verksamhet. Cyber- och an- dra säkerhetshot hanteras genom att prioritera tekniskt skydd, öka medvetenheten och löpande arbeta med en god cyberrisk- kultur bland medarbetare och kunder. Säkerhetsuppdateringar, systemuppgraderingar och implementering av nya funktioner och säkerhetsåtgärder utförs med nödvändig regelbundenhet. Norion Banks Riskkontrollfunktion och Regelefterlevnads- funktion har ett väl utvecklat samarbete kring hanteringen av operativa risker. Information om kundklagomål och andra inciden ter samlas löpande in och analyseras för att säker ställa en väl fungerande hantering avseende de operativa iskerna i verksamheten. Funktionen för riskkontroll är en oberoende kontrollfunktion som är obligatorisk för alla institut som står under Finans- inspektionens tillsyn. Funktionen är oberoende i förhållande till den övriga verksamheten i Norion Bank och är organisatoriskt skild från de funktioner och områden som den ska granska och kontrollera. Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar till företagsledning och styrelse. Förutom att granska och kontrollera riskhanteringen i verksamheten är funktionen för riskkontroll en stödjande och rådgivande funktion i riskrelaterade NOTER 73 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 3. Risker och riskhantering, forts. frågor och arbetar kontinuerligt med kunskaps överföring och ut- bildning för att öka riskmedvetenheten i organisationen. 6. Affärsrisk Definition Med affärsrisk avses risken för oväntade resultatförändringar som kan hänföras till förändrade förutsättningar i affärsmiljön till följd av att efterfrågan eller konkurrensen förändras på ett oväntat sätt, teknologisk utveckling med minskade volymer och pressade marginaler som följd av affärshämmande lagar, regelverk eller an- dra externa faktorer som påverkar Norion Banks affärsmodell ogynnsamt. Relaterade risker är strategisk risk och ryktesrisk. Strategisk risk är inriktad på strukturella riskfaktorer och är risken att Norion Bank gör olämpliga strategiska val eller inte framgångsrikt lyckas implementera valda strategier. Med ryktesrisk avses risker förena- de med negativ publicitet och förtroendeskadliga händelser och därmed en negativ uppfattning om koncernens varumärke eller branschen i allmänhet. Den makroekonomiska utvecklingen i Norion Banks omvärld påverkas av olika händelser och scenarier. En försämrad konjunktur kan uppstå genom exempelvis en fördjupad ekono- misk kris eller under en pandemi. De makroekonomiska riskfakto- rer som påverkar inkluderar faktorer såsom BNP, infla tion, arbets- löshet, styr- och centralbanksräntor och fastighetspriser. Riskhantering Affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker är oundvikliga i all affärsverksamhet. Det omfattande regelverk som gäller för bank- och finansverksamhet har stor påverkan på finansbranschen. Ris- ken för att nya regleringar kan inverka negativt på Norion Banks affärsmodell eller på annat sätt påverka intjäningen negativt inne- bär att nya regelverk är under kontinuerlig övervakning och ris- kanalys av funktionen för regelefterlevnad. Den strategiska risken påverkas av styrelsens och ledningens förmåga att utveckla, organisera och kontrollera verksamheten. För att behålla befintliga och attrahera nya kunder krävs snabb anpassning till nya tekniker, stark positionering gentemot konkur- renter samt i övrigt god anpassning till nya förutsättningar på marknaden. Norion Bank arbetar kontinuerligt med att begränsa och minska affärs-, strategisk och ryktesrisk genom regelbunden strategisk översyn av verksamheten. Norion Bank eftersträvar en god stabilitet i intäktsgenereringen, en proaktiv kostnads kontroll, en flexibel IT-utveckling, en aktiv dialog angående tillsynsfrågor och en sund hållbarhetsstrategi. Norion Banks styrelse och företagsledning arbetar kontinuer- ligt med att bedöma koncernens positionering och konkurrens- förmåga. Verksamheten präglas av korta beslutsvägar och en fö- retagsledning som har god insikt i den dagliga verksamheten och därmed kan fatta både snabba och välgrun dade beslut. Norion Bank manövrerar även sin affärsrisk i den löpande affärplanering- en genom att analysera avvikelser för identifiering av underlig- gande svårigheter i verksamhetens förmåga. 4. Kapitaltäckning Regler om kapitaltäckning bestämmer hur mycket kapital, be- nämnt kapitalbas, som ett kreditinstitut måste ha i förhållande till de riskvägda tillgångarna institutet har. Informationen om företa- gets kapital täckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3–4 §§ Finansinspektionens före- skrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kre- ditinstitut och värdepappersbolag och som avser infor mation som framgår av artiklarna 92.3 d och f, 436 b och 438 i förord- ningen (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 7 §23 i Finansi nspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt kolumn a bilaga 6 i kommissionens genom- förandeförordning (EU) nr 1423/2013. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och förordningen (EU) nr 575/2013 läm- nas på före tagets hemsida www.norion.se. För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värde- pappersbolag, kapitaltäckningsförordningen (EU nr 575/2013), la- gen om kapitalbuffertar (2014:966) samt Finansinspektionens fö- reskrifter och allmänna råd om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Syftet med reglerna är att säkerställa att företaget hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att företagets kapitalbas ska täcka kapitalbehovet inklusive minimika- pitalkravet (kapitalkravet för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk). Norion Bank tillämpar schablonmetoden vid beräkning av kreditrisk. Kapitalbasen måste uppgå till minst 8 % av det riskväg- da exponerings beloppet. Exponeringsbeloppet beräknas genom att fördela bolagets poster i och utanför balansräkningen på olika riskklasser. För respektive riskklass finns ett flertal olika riskvikter. Hur fördelningen sker mellan riskklasser och de under liggande riskvikterna beror på typ av exponering och motpart. För operativ risk tillämpas schablonmetoden. Utöver det minimikapitalkrav som beräknas i enlighet med kapitaltäckningsförordningen behö- ver alla institut som omfattas av kapitaltäckningsreglerna minst årligen göra egna, interna bedömningar av sitt kapitalbehov, i form av en s.k. intern kapitalutvärdering. Det internt bedömda ka- pitalbehovet i Norion Bank inklusive avsättning för kapitalkonser- veringsbuffert och institutspecifik kontracykliskbuffert, uppgick totalt per den 31 december 2024 till 7 075 MSEK (6 163). Företagets kapitalsituation kan summeras på följande sätt: NOTER 74 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Bank AB 31 dec 2024 31 dec 2023Andel av riskvägt Andel av riskvägt Kapitalbasexponerings-exponerings-MSEK Beloppbelopp BeloppbeloppKärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 417 4,5% 2 109 4,5%Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 350 0,7% 282 0,6%Kombinerat buffertkrav 2 156 4,0% 1 913 4,1%Totalt kärnprimärkapitalbehov 4 923 9,2% 4 304 9,2%Kärnprimärkapital 8 499 15,8% 7 453 15,9%Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 223 6,0% 2 812 6,0%Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 467 0,9% 376 0,8%Kombinerat buffertkrav 2 156 4,0% 1 913 4,1%Totalt primärkapitalbehov 5 846 10,9% 5 101 10,9%Primärkapital 8 499 15,8% 7 953 17,0%Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 4 297 8,0% 3 749 8,0%Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 622 1,2% 501 1,1%Kombinerat buffertkrav 2 156 4,0% 1 913 4,1%Totalt kapitalbasbehov 7 075 13,2% 6 163 13,2%Summa kapitalbas 9 097 16,9% 7 953 17,0% Norion Bank AB KapitalbasMSEK31 dec 2024 31 dec 2023Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder149 149Balanserade vinstmedel7 897 6 590Resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning1 000 1 063Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar9 046 7 803Avgår:Ytterligare värdejustering-402 -241Immateriella tillgångar-141 -104Uppskjuten skattefordran-5 -4Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9- -Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital-548 -350Kärnprimärkapital8 499 7 453Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån- 500Primärkapitaltillskott- 500Totalt primärkapital8 499 7 953Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån598 -Supplementärkapital598 -Summa kapitalbas 9 097 7 953 4. Kapitaltäckning, forts. NOTER 75 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 4. Kapitaltäckning, forts. KAPITALKRAV Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Norion Bank AB. Norion Bank AB Riskvägt exponeringsbeloppMSEK31 dec 2024 31 dec 2023Kreditrisk enligt schablonmetodenExponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 855 684 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 899 844 Exponeringar mot företag 29 959 28 316 Exponeringar mot hushåll 9 968 8 780 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 8 13 Fallerande exponeringar 7 697 4 565 Poster förknippade med särskilt hög risk - - Exponeringar i form av säkerställda obligationer 266 230 Aktieexponeringar 62 -Övriga poster 409 360 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 50 123 43 792 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 22 31 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 16 35 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Basmetoden) 3 552 3 005 Summa riskvägt exponeringsbelopp 53 713 46 862 NOTER 76 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Bank AB KapitalkravMSEK31 dec 2024 31 dec 2023Kreditrisk enligt schablonmetodenExponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 68 55 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 72 67 Exponeringar mot företag 2 397 2 265 Exponeringar mot hushåll 797 702 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 1 1 Fallerande exponeringar 616 365 Poster förknippade med särskilt hög risk - - Exponeringar i form av säkerställda obligationer 21 18 Aktieexponeringar 5 -Övriga poster 33 29 Summa kapitalkrav för kreditrisk 4 010 3 503 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 2 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 1 3 Kapitalkrav för operativ risk (Basmetoden) 284 240 Summa kapitalkrav – Pelare 1 4 297 3 749 Koncentrationsrisk 328 306 Ränterisk i bankboken 294 194 Summa kapitalkrav – Pelare 2 622 501 KapitalbuffertarKapitalkonserveringsbuffert 1 343 1 172 Kontracyklisk buffert 813 742 Summa kapitalkrav – Kapitalbuffertar 2 156 1 913 Totalt kapitalkrav 7 075 6 163 KAPITALRELATIONER OCH BUFFERTAR 31 dec 2024 31 dec 2023Kärnprimärkapitalrelation 15,8% 15,9%Primärkapitalrelation 15,8% 17,0%Total kapitalrelation 16,9% 17,0%Institutsspecifikt buffertkrav 4,0% 4,1%varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5%varav: krav på kontracyklisk buffert 1,5% 1,6%Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 7,9% 9,0% 4. Kapitaltäckning, forts. NOTER 77 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 5. Rörelsesegment Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelseseg- ment vilket innebär att segmentinformationen presen teras utifrån den interna rapporteringen. Informationen används löpande i styrningssyfte av Norion Banks högsta verkställande beslutsfatta- re för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. I segmentrapporteringen presenteras intäkter och kostnader respektive tillgångar och skulder uppdelade på rörelsesegment. Ett rörelsesegment är en sådan del av koncernen som bedriver verksamhet som kan generera intäkter och ådra sig kostnader och vars resultat i styrningssyfte regelbundet granskas och följs upp av företagets högsta verkställande beslutsfattare. Norion Banks verksamhet presenteras uppdelat på segmen- ten Företag, Fastigheter, Privat, Payments samt Övrigt. De olika segmenten omfattar produkter och tjänster till olika kundgrupper. Segmentet Företag omfattar factoring och företagskrediter. Seg- mentet Fastigheter erbjuder produkten fastighetskrediter. Inom rörelsesegmentet Privat erbjuds konsumenter lån utan säkerhet och kreditkort. Payment segmentet omfattar betalnings- och checkoutlösningar inom produkten payments. Under Övrigt visas poster för produkterna förvärvade förfallna fordringar (run-off), bolån (run-off) samt poster som inte tillhör något specifikt seg- ment eller elimineras på koncernnivå. Koncernen MSEK20241)Företag Fastigheter Privat Payments ÖvrigtKoncernRäntenetto 728 1 133 855 224 374 3 313Provisionsnetto 10 2 54 258 0 324Netto finansiella transaktioner 28 13 -1 -6 -4 30Övriga rörelseintäkter 0 0 0 29 1 31Rörelseintäkter 766 1 148 908 505 370 3 697Kreditförluster, netto -37 -366 -518 -68 -25 -1 014Räntenettomarginal (NIM) 6,8% 5,1% 7,4% 7,7% - 6,9%Rörelseintäktsmarginal 7,2% 5,2% 7,8% 17,5% - 7,7%Utlåning till allmänheten 11 582 23 073 12 152 3 018 461 50 286 MSEK 20231)Företag Fastigheter Privat Payments ÖvrigtKoncernRäntenetto 766 1 260 795 197 274 3 291Provisionsnetto 15 0 55 225 0 295Netto finansiella transaktioner -5 -12 2 6 32 24Övriga rörelseintäkter 1 0 0 36 1 38Rörelseintäkter 777 1 248 852 464 307 3 648Kreditförluster, netto -55 -238 -722 -62 0 -1 078Räntenettomarginal (NIM) 7,6% 6,5% 7,4% 7,5% - 7,6%Rörelseintäktsmarginal 7,7% 6,4% 8,0% 17,7% - 8,4%Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 4701) Inklusive elimineringar. Koncernen MSEK2024 2023Övriga Övriga Övriga Övriga Geografisk fördelning SverigeNorden Tysklandländer SverigeNorden TysklandländerRörelseintäkter 2 391 1 142 114 50 1 934 996 293 68Utlåning till allmänheten 28 601 13 261 4 922 3 502 26 435 12 149 4 180 2 706 NOTER 78 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 6. Räntenetto Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Utlåning till allmänheten 4 833 4 393 4 833 4 393Räntebärande värdepapper 299 138 299 138Utlåning till kreditinstitut 104 78 104 78Summa ränteintäkter 5 236 4 609 5 236 4 609In- och upplåning från allmänheten -1 800 -1 188 -1 800 -1 188Efterställda skulder -22 - -22 -Räntebärande värdepapper -101 -129 -101 -129Övriga räntekostnader -1 -1 -1 -1Summa räntekostnader -1 923 -1 318 -1 923 -1 318Räntenetto 3 313 3 291 3 313 3 291 7. Provisionsnetto Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Ut- och inlåning 219 201 219 201Betalningsförmedling 153 133 153 133Övriga 5 5 5 5Summa provisionsintäkter 377 339 377 339Betalningsförmedling -53 -44 -53 -44Övriga 0 0 0 0Summa provisionskostnader -53 -44 -53 -44Provisionsnetto 324 295 324 295 8. Nettoresultat finansiella transaktioner Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Realisationsresultat 12 61 12 61Orealiserade värdeförändringar 20 -25 20 -25Valutakursförändringar -2 -12 -2 -12Summa 30 24 30 24 NOTER 79 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 9. Övriga rörelseintäkter Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Andra rörelseintäkter inkl övertagen egendom 31 38 31 38Summa 31 38 31 38 10. Personalkostnader PERSONALKOSTNADER Koncernen och moderbolaget MSEK 2024 2023Löner och andra ersättningar -288 -240Socialavgifter -98 -82Pensionskostnader -37 -31Utbildning och andra personalrelaterade kostnader -13 -4Summa -435 -357 FÖRDELNING LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Koncernen och moderbolaget MSEK 2024 2023Ledande befattningshavare -40 -27Övriga -248 -213Summa -288 -240 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget MSEK2024Rörlig Övriga Pensions-Fast lön Arvodeersättningförmånerkostnader SummaMartin Nossman, verkställande direktör -7 - - 0 -2 -9Andra ledande befattningshavare (11 personer) -30 - -3 -1 -8 -43Summa -37 - -3 -1 -10 -52 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget MSEK 2023Rörlig Övriga Pensions-Fast lön Arvodeersättningförmånerkostnader SummaMartin Nossman, verkställande direktör -4 - - 0 -2 -6Andra ledande befattningshavare (10 personer) -22 - - -1 -5 -28Summa -27 - - -1 -7 -35 NOTER 80 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 10. Personalkostnader, forts. ARVODE TILL STYRELSEN Koncernen och moderbolaget MSEK 2024Erik Selin, ordförande -1,0Ulf Croona, ledamot -0,5Bengt Edholm, ledamot -0,5Charlotte Hybinette, ledamot -0,6Christoffer Lundström, ledamot -0,1Marie Osberg, ledamot -0,6Arian Falck Raoof, ledamot -0,2Summa -3,5 Koncernen och moderbolaget MSEK 2023Erik Selin, ordförande -1,0Ulf Croona, ledamot -0,5Bengt Edholm, ledamot -0,5Charlotte Hybinette, ledamot -0,6Christoffer Lundström, ledamot -0,4Marie Osberg, ledamot -0,6Summa -3,5 Lön och ersättning till verkställande direktören samt övriga ledan- de befattningshavare beslutas av styrelsen. Verkställande direktören har ingen rörlig ersättning 2024. Rörlig ersättning Norion Bank har antagit en ersättningspolicy som är framtagen i syfte att uppfylla de krav som ställs i Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) om ersättningspolicy i kreditinstitut och kreditmarknadsbolag. Utgångspunkten för ersättningspolicyn är att den är framtagen utifrån de risker som finns i koncernen. Den anger grunder och principer för hur ersättningar ska fastställas, tillämpas och följas upp samt hur företaget definierar vilka anställ- da som kan påverka företagets risknivå. Ersättningspolicyn ska främja en sund och effektiv riskhantering och motverka ett över- drivet risk tagande. Policyn ska främja koncernens långsiktiga intressen. Pensioner För tidigare och nuvarande verkställande direktör samt styrelse- ordförande har en kapitalförsäkring tecknats. Bolagets pensions- åtagande motsvarar det verkliga värdet på kapitalförsäkringen, samt tillkommande särskild löneskatt på pensions förpliktelsen. Kapitalförsäkringen och pensionsåtagandet redovisas netto i ba- lansräkningen. Pensionsåtagandet per 2024-12-31 var 15 MSEK (12). Särskild löneskatt redovisas i posten upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Uppsägningstider och avgångsvederlag Enligt avtal mellan bolaget och verkställande direktören utgår er- sättning i 6 månader oavsett vilken part som initierat uppsäg- ningen. Efter uppsägningstiden utgår avgångsvederlag enligt av- tal om 12 månadslöner. Inget avtal om avgångsvederlag finns för styrelsen. För andra ledande befattningshavare utgår ersättning enligt avtal om mellan 3–18 månader. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Koncernen och moderbolaget 2024 2023Medelantal varav män Medelantal varav mänSverige 348 59% 306 55%Finland 20 54% 25 54%Norge 14 67% 13 75%Summa 382 59% 343 55% NOTER 81 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget 2024 2023Medelantal varav män Medelantal varav mänStyrelseledamöter 6 67% 6 67%Ledande befattningshavare 12 58% 11 64% 11. Övriga rörelsekostnader Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Konsultkostnader -167 -174 -167 -174IT-kostnader -112 -87 -112 -87Övrigt köpta tjänster -146 -125 -146 -125Portokostnader -29 -33 -29 -33Övriga externa kostnader -114 -90 -114 -90Summa -568 -509 -568 -509 ERSÄTTNING TILL REVISORER Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Revisionsuppdraget -3,0 -2,6 -2,9 -2,6Revisionsnära rådgivning -0,5 -0,2 -0,5 -0,2Skatterådgivning -0,2 -0,2 -0,2 -0,2Övriga tjänster - - - -Summa Ernst & Young (EY) -3,7 -3,0 -3,6 -3,0 12. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -1 -1 -1 -1Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -41 -32 -41 -32Avskrivning av nyttjanderätter -29 -34 -29 -34Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar - - - -Summa -71 -67 -71 -67 10. Personalkostnader, forts. NOTER 82 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 13. Förväntade kreditförluster, netto Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Lån till upplupet anskaffningsvärdeReserveringar – Steg 1 -17 -69 -17 -69Reserveringar – Steg 2 187 -96 187 -96Reserveringar – Steg 3 -464 -629 -464 -629Summa nedskrivningar eller återföringar -295 -794 -295 -794Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar -25 - -25 -Nedskrivningsvinster/-förluster, förvärvade fordringar -25 - -25 -Årets konstaterade bortskrivningar -697 -284 -697 -284varav utnyttjad andel av tidigare reserverat -475 -277 -475 -277Summa bortskrivningar -697 -284 -697 -284Återvinningar 3 - 3 -Summa återvinningar 3 - 3 -Summa förväntade kreditförluster, netto -1 014 -1 078 -1 014 -1 078 14. Bokslutsdispositioner Koncernen Moderbolaget MSEK 2024 2023 2024 2023 Lämnade koncernbidrag - - 0 0 Förändring av periodiseringsfond - - -331 -288 Summa - - -331 -288 15. Skatt Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 2023 2024 2023Aktuell skatt på årets resultat -279 -285 -279 -285Aktuell skatt avseende tidigare år 0 0 0 0Aktuell skattekostnad -279 -285 -279 -285Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader -65 -57 1 0Redovisad skatt i resultaträkning -344 -342 -278 -285Skatt hänförligt till övrigt totalresultat, specificering - - - -Uppskjuten skatt på värdeförändring säkringar av nettoinvesteringar - - - -Total uppskjuten skatt - - - - NOTER 83 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Koncernen ModerbolagetMSEK 2024 % 2023 % 2024 % 2023 %Skillnad mellan redovisad skatt och skatt baserad på gällande svensk skattesatsResultat före skatt 1 609 1 636 1 278 1 348Skatt enligt gällande skattesats -331 20,6 -337 20,6 -263 20,6 -278 20,6Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 1 1 1Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -8 -2 -8 -2Schablonränta -7 -4 -7 -4Skatteeffekt av tidigare inte redovisade underskottsavdrag, skatteavdrag eller temporära skillnader 1 1 -1 -2Andra skattesatser i utländska enheter 0 0 0 0Skatt hänförlig till tidigare år 0 0 0 0Uppskjuten skatt på underskott hänförligt till poster som redovisas mot eget kapital - - - -Redovisad skatt i resultaträkningen -344 21,4 -342 20,9 -278 21,8 -285 21,1 16. Nettoresultat per aktie Koncernen 2024 2023Aktieägarnas andel av nettoresultatet, MSEK 1 250 1 236Antal aktier, miljoner 205,4 205,41)Nettoresultat per aktie, kronor 6,09 6,021) Både före och efter utspädning 17. Räntebärande värdepapper Koncernen och moderbolaget 31 dec 2024 31 dec 2023Redovisat Verkligt Nominellt Redovisat Verkligt Nominellt MSEKvärdevärdebeloppvärdevärdebeloppBelåningsbara statsskuldförbindelser m m 5 276 5 278 5 290 346 346 344Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 210 6 211 6 177 3 958 3 958 3 912Summa 11 486 11 489 11 468 4 304 4 304 4 256 FÖRDELNING PÅ EMITTENT Koncernen och moderbolaget 31 dec 2024 31 dec 2023Redovisat Verkligt Nominellt Redovisat Verkligt Nominellt MSEKvärdevärdebeloppvärdevärdebeloppSvenska staten 772 772 775 - - -Svenska kommuner 2 365 2 365 2 358 1 370 1 370 1 361Svenska bolåneinstitut 421 421 416 745 745 731Övriga svenska emittenter 1 654 1 656 1 638 813 813 807Utländska stater 4 505 4 506 4 515 346 346 344Övriga utländska emittenter 1 769 1 769 1 765 1 031 1 031 1 013Summa 11 486 11 489 11 468 4 304 4 304 4 256 15. Skatt, forts. NOTER 84 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 18. Utlåning till kreditinstitut Koncernen ModerbolagetMSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023 Likvida medel 4 164 3 203 4 164 3 203Summa 4 164 3 203 4 164 3 203Redovisade belopp per valutaSEK 1 173 2 418 1 173 2 418EUR 2 663 645 2 663 645NOK 255 40 255 40USD 41 19 41 19DKK 13 64 13 64GBP 3 1 3 1CHF 15 15 15 15CAD 0 0 0 0Summa 4 164 3 203 4 164 3 203 19. Utlåning till allmänheten Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2024 31 dec 20233)PRIVATPERSONERUtlåning till allmänheten, brutto 19 850 18 438varav Steg 1 11 988 10 617varav Steg 2 686 743varav Steg 3 6 738 6 5491)varav Steg 3 – förvärvade fordringar 437 529Summa reserveringar -4 245 -4 134varav Steg 1 -271 -271varav Steg 2 -216 -235varav Steg 3 -3 758 -3 6281)varav Steg 3 – förvärvade fordringar - -SUMMA UTLÅNING ALLMÄNHETEN, PRIVATPERSONER, NETTO 15 604 14 303ReserveringsgradReserveringsgrad för lån i Steg 12,3% 2,5%Reserveringsgrad för lån i Steg 231,5% 31,7%Reserveringsgrad för lån i Steg 355,8% 55,4% 1)Reserveringsgrad för lån i Steg 3 – förvärvade fordringar0,0 % 0,0 % 2)Total reserveringsgrad för lån21,9% 23,1% NOTER 85 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Koncernen och moderbolagetMSEK 31 dec 2024 31 dec 20234)FÖRETAGUtlåning till allmänheten, brutto 35 971 32 282varav Steg 1 28 898 25 118varav Steg 2 2 454 5 330varav Steg 3 4 619 1 834Summa reserveringar -1 289 -1 115varav Steg 1 -171 -152varav Steg 2 -52 -219varav Steg 3 -1 066 -744SUMMA UTLÅNING ALLMÄNHETEN, FÖRETAG, NETTO 34 681 31 1674)FöretagReserveringsgrad för lån i Steg 10,6% 0,6%Reserveringsgrad för lån i Steg 22,1% 4,1%Reserveringsgrad för lån i Steg 323,1% 40,6%2)Total reserveringsgrad för lån 3,6% 3,5%TOTALTUtlåning till allmänheten, brutto55 820 50 720 varav Steg 140 886 35 734 varav Steg 23 140 6 074 varav Steg 311 357 8 383 1)varav Steg 3 – förvärvade fordringar 437 529 Summa reserveringar-5 535 -5 249 varav Steg 1-442 -423 varav Steg 2-268 -454 varav Steg 3-4 824 -4 372 1)varav Steg 3 – förvärvade fordringar - -SUMMA UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN, TOTALT, NETTO 50 286 45 4702)Andel lån i steg 3, brutto, % 20,5% 16,7%2)Andel lån i steg 3, netto, % 13,1% 8,9%TotaltReserveringsgrad för lån i Steg 11,1% 1,2%Reserveringsgrad för lån i Steg 28,5% 7,5%Reserveringsgrad för lån i Steg 342,5% 52,2% 1)Reserveringsgrad för lån i Steg 3 – förvärvade fordringar0,0 % 0,0 % 2)Total reserveringsgrad för lån10,0% 10,5% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed finns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. 19.Utlåning till allmänheten, forts. NOTER 86 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 20. Utlåning till allmänheten – Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Reserveringarna enligt IFRS 9 under perioden har påverkats av flera olika faktorer, som beskrivs nedan: Nya lån som tillkommit under perioden och även borttagna lån ur portföljen under motsvarande period. Ökningar till följd av utgivning och minskning till följd av borttagande från rapporten över finansiell ställning. Förändringar av makroekonomiska antaganden, baserade på aktuella ekonomiska variabler, inverkar i reservernas storlek. Kategoriförflyttningar mellan steg 1 och steg 2 eller 3 beroende på om lånet väsentligt har ökat eller minskat i risk eller om det har gått i fallissemang under perioden och därigenom flyttats mellan 12 måna- ders och livstidsberäkning av ECL. Förändringar i kreditriskfaktorer i form av sannolikheten för fallissemang (PD), exponeringen vid fallis- semang (EAD) och förlust givet fallissemang (LGD), som uppstår då modellen uppdateras med nya värden. Vidare inverkar även valuta- kursförändringar på reserveringarna för förväntade kreditförluster. Koncernen och moderbolaget 2024MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa varav privat varav företagReserveringar per den 1 januari 2024 423 454 4 372 5 249 4 134 1 115 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 57 -129 -96 -167 43 -210Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - - -Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -40 -58 560 462 70 392Övriga justeringar 2 1 -12 -10 -2 -8Reserveringar per den 31 december 2024 442 268 4 824 5 535 4 245 1 289 Koncernen och moderbolaget 2023MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa varav privat varav företagReserveringar per den 1 januari 2023 355 362 3 775 4 492 3 594 898Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 41 -51 256 247 396 -149Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - - -Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 28 146 373 547 174 374Övriga justeringar -1 -4 -32 -37 -30 -7Reserveringar per den 31 december 2023 423 454 4 372 5 249 4 134 1 115 21. Aktier och andelar Koncernen och moderbolaget 31 dec 2024 31 dec 2023Redovisat Verkligt Redovisat Verkligt MSEKvärdevärdevärdevärdeAktier 62 62 - -Bostadsrätt 5 5 5 5Fondandelar 697 697 659 659Summa 764 764 664 664 NOTER 87 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 22. Aktier och andelar i koncernbolag ModerbolagetRedovisat värde, MSEKDotterföretag Org. nummer Säte Andel Aktier 31 dec 2024 31 dec 2023Norion DB 1 AB 559397-0824 Göteborg 100% 25 000 0 0Summa 0 0 23. Immateriella anläggningstillgångar Koncernen ModerbolagetMSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023Andra immateriella anläggningstillgångarIngående anskaffningsvärde per den 1 januari 243 185 243 185Årets inköp 77 57 77 57Årets försäljningar och utrangeringar -3 - -3 -Valutaeffekt - - - -Omklassificeringar anskaffningsvärde - - - -Utgående anskaffningsvärde per den 31 december 316 243 316 243Ingående avskrivningar per den 1 januari -138 -106 -138 -106Årets avskrivningar -41 -32 -41 -32Årets försäljningar och utrangeringar 3 - 3 -Valutaeffekt - - - -Omklassificeringar avskrivningar - - - -Utgående avskrivningar per den 31 december -176 -138 -176 -138Nedskrivningar - - - -1)Utgående redovisat värde per den 31 december 141 104 141 104 1) De immaetriella anläggningstillgångarna består huvudsaklingen av intern utvecklad programvara. Årlig prövning av nedskrivningsbehov Resultat av prövning av nedskrivningsbehov Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2024 genomfördes i fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indikationer på nedskrivningsbehov. Känslighetsanalys Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/– 2 procentenheter så skulle det inte upp- komma något nedskrivningsbehov för någon kassa genererande enhet. Det är därmed Norion Banks bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet och diskonteringsfaktorn. NOTER 88 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 24. Materiella anläggningstillgångar Koncernen ModerbolagetMSEK31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023Ingående anskaffningsvärde per den 1 januari 20 23 20 23Årets inköp 1 1 1 1Årets försäljningar och utrangeringar 0 -5 0 -5Valutaeffekt 0 0 0 0Utgående anskaffningsvärde per den 31 december 20 20 20 20Ingående avskrivningar per den 1 januari -17 -20 -17 -20Årets avskrivningar -1 -1 -1 -1Årets försäljningar och utrangeringar 0 5 0 5Valutaeffekt 0 0 0 0Utgående avskrivningar per den 31 december -18 -17 -18 -17Redovisat värde nyttjanderätter 72 106 72 106Utgående redovisat värde per den 31 december 75 109 75 109 25. Derivatinstrument Koncernen och moderbolaget MSEK31 dec 2024 31 dec 2023Redovisat Nominellt Redovisat Nominellt värdebeloppvärdebeloppValutarelaterade 12 1 289 47 3 751Övriga - - - -Med positiva marknadsvärden 12 1 289 47 3 751Valutarelaterade - - - -Övriga - - - -Med negativa marknadsvärden - - - -Summa 12 1 289 47 3 751 NOTER 89 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 26. Övriga tillgångar Koncernen och moderbolaget MSEK31 dec 2024 31 dec 2023Kundfordringar 43 2Skattefordringar 5 4Depositioner 32 1Övriga fordringar 80 36Summa 160 42 27. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen och moderbolagetMSEK 31 dec 2024 31 dec 2023Upplupna ränteintäkter 49 53Förutbetalda kostnader 72 59Summa 121 112 28. In- och upplåning från allmänheten Koncernen och moderbolaget MSEK31 dec 2024 31 dec 2023Hushåll 48 873 39 069Icke-finansiella företag 4 143 3 564Finansiellt institut - 31Summa 53 017 42 663 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023EUR 27 914 16 707SEK 24 339 25 659NOK 763 297Summa 53 017 42 663 NOTER 90 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 29. Emitterade värdepapper och efterställda skulder För nedan tabeller framgår villkoren för respektive obligation och certifikat i prospekten som finns tillgängliga på bankens webbsida, (www.norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/skuldinvesterare). EMITTERADE VÄRDEPAPPER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023Redovisat Nominellt Redovisat Nominellt ISIN Räntesats % Förfallodatumvärdebeloppvärdebelopp1)COLLB 5, FRN 21/24SE0015811112 3m Stibor + 1,27% 2024-11-18 - - 750 7502)COLLB 7, FRN 23/25SE0013105137 3m Stibor + 2,40% 2025-09-12 499 500 498 5002)COLLB 8, FRN 24/26SE0013361557 3m Stibor + 2,35% 2026-05-06 601 600 - -2)COLLB 9, FRN 24/26SE0013106317 3m Stibor + 2,35% 2026-09-16 699 700 - -2)COLLB 10, FRN 24/27SE0013361953 3m Stibor + 2,25% 2027-11-01 500 500 - -Certifikat 20 20 - -Summa emitterade värdepapper 2 319 2 320 1 248 1 250 1) Emitteras under Norion Banks MTN-program med en total ram om 5 miljarder kronor. 2) Emitteras under Norion Banks MTN-program med en total ram om 15 miljarder kronor. EFTERSTÄLLDA SKULDER Koncernen och moderbolaget MSEK31 dec 2024 31 dec 2023Redovisat Nominellt Redovisat Nominellt ISIN Räntesats % FörfallodatumvärdebeloppvärdebeloppLÅN 202 24/35 SE0013361946 3m Stibor + 5,95% 2035-01-25 299 300 - -LÅN 201 24/34 SE0013361664 3m Stibor + 6,50% 2034-10-05 299 300 - -Summa efterställda skulder 598 600 - - 30. Uppskjuten skatt UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023Förändring uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 1 1 1 1Summa 1 1 1 1INGÅENDE BALANS 3 2 3 2Uppskjuten skatt temporära skillnader 1 1 1 1UTGÅENDE BALANS 4 3 4 3 UPPSKJUTEN SKATTESKULD Koncernen Moderbolaget MSEK31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023Avsättning uppskjuten skatt obeskattade reserver 341 274 - -Avsättning uppskjuten skatt temporära skillnader - - - -Summa 341 274 - - NOTER 91 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Koncernen ModerbolagetMSEK31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023INGÅENDE BALANS 274 217 - -Uppskjuten skatt obeskattade reserver 67 57 - -Uppskjuten skatt temporära skillnader - - - -UTGÅENDE BALANS 341 274 - - 31. Övriga skulder Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023Deposition 99 6Leasingskuld 74 109Leverantörsskulder 43 38Skatteskulder 25 125Övrigt 152 246Summa 393 524 32. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen och moderbolagetMSEK31 dec 2024 31 dec 2023Upplupna räntekostnader 384 292Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 103 750Summa 1 487 1 042 33. Obeskattade reserver Moderbolaget MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Periodiseringsfond avsättning 2018 - 118 Periodiseringsfond avsättning 2020 105 105 Periodiseringsfond avsättning 2021 246 246 Periodiseringsfond avsättning 2022 392 392 Periodiseringsfond avsättning 2023 459 459 Periodiseringsfond avsättning 2024 449 - Summa 1 651 1 320 INGÅENDE BALANS 1 320 1 032 Årets upplösning -118 -171 Årets avsättning 449 459 UTGÅENDE BALANS 1 651 1 320 30.Uppskjuten skatt, forts. NOTER 92 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 34. Eget kapital 35.1 Akitekapital Antalet aktier i moderbolaget uppgår efter split och sammanslag- ning till 205 381 004, med kvotvärde 0,7275 SEK. Med kvotvärde avses aktiekapitalet dividerat med antal aktier. 35.2 Balanserad vinst eller förlust Balanserad vinst eller förlust utgörs i banken av föregående års fria egna kapital efter att en eventuell vinstutdelning har lämnats. Balanserad vinst eller förlust utgör tillsammans med årets resultat fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna. 35.3 Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkur- ser. Överkursen utgör skillnaden mellan teckningskurs och kvot- värde på aktien vid nyemission. Avdrag görs för transaktionskost- nader i samband med nyemission. 35.4 Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av orealiserade valutakurseffekter som uppstår till följd av omräkning av utländska enheter till rapporteringsvaluta. 35.5 Förändring i eget kapital För specifikation avseende förändringar i eget kapital under året se rapport över förändringar i eget kapital. 35. Värdering av finansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fast- ställs för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt akti- viteten på marknaden. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finan siella till- gångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regelbun- det förekommande marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderings- modellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderings- tekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, optionsvär- deringsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observerbar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på ex- trapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan olika nivåer i hierarkin kan ske vid indikationer av att marknadsförutsättningarna har förändrats. NOTER 93 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 35. Värdering av finansiella instrument till verkligt värde, forts. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2024. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2024MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SummaFinansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningenDerivatinstrument - 12 - 12 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 3 807 - - 3 807 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 687 - - 4 687 Aktier och andelar - 5 759 764 Summa finansiella tillgångar 8 494 16 759 9 270 Skulder 31 dec 2024MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SummaFinansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningenDerivatinstrument - - - -Övriga finansiella skulder - - - -Summa finansiella skulder - - - - Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2023. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2023MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SummaFinansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningenDerivatinstrument - 47 - 47Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 230 - - 230Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 210 - - 3 210Aktier och andelar - 5 659 664Summa finansiella tillgångar 3 440 52 659 4 151 Skulder 31 dec 2023MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SummaFinansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningenDerivatinstrument - - - -Summa finansiella skulder - - - - FINANSIELLA INSTRUMENT NIVÅ 3 Koncernen och moderbolaget MSEK31 dec 2024 31 dec 2023INGÅENDE BALANS 659 528Förvärv 62 157Avyttring - -Omvärdering 38 -27UTGÅENDE BALANS 759 659 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i onoterade bolag och fonder. Norion Bank använder olika värderings tekniker beroende på tillgänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs riktlinjer och i första hand efter en ex- tern värdering där en transaktion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde. NOTER 94 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 36. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde instrument består i allt väsentligt av utlåning samt in- och upplå- ning och emitterade värdepapper samt en begränsad del av likviditetsportföljen hos Norion Bank. För delposterna utlåning och inlåning utgör dessa till övervägande del av skulder och fordringar till rörlig ränta med korta löptider, vilket föranleder till att det redovisade värdet har bedömts vara en godtagbar estimering av det verkliga värdet. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder vär- derade till verkligt värde per den 31 december 2024. Koncernen och moderbolaget Tillgångar31 dec 2024Obligatoriskt värderade Upplupet Summa till verkligt värde via anskaffnings-redovisat Verkligt MSEKresultaträkningenvärdevärdevärdeBelåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 3 807 1 469 5 276 5 278 Utlåning till kreditinstitut - 4 164 4 164 4 164 Utlåning till allmänheten - 50 286 50 286 50 286 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 687 1 522 6 210 6 211 Aktier och andelar 764 - 764 764 Derivat 12 - 12 12 Övriga tillgångar 37 49 86 86Summa 9 307 57 490 66 798 66 801Icke finansiella tillgångar - - 408 -Summa tillgångar 9 307 57 490 67 206 66 764 Koncernen och moderbolaget Skulder31 dec 2024Obligatoriskt värderade Upplupet Summa till verkligt värde via anskaffnings-redovisat Verkligt MSEKresultaträkningenvärdevärdevärdeIn- och upplåning från allmänheten - 53 017 53 017 53 017Emitterade värdepapper - 2 917 2 917 2 917Övriga skulder - 384 384 384Summa - 56 318 56 318 56 3181Icke finansiella skulder - - 1 837-Summa skulder - 55 719 58 155 55 6281) Icke finansiella skulder avseende moderbolaget uppgår till 1 496 MSEK per 31 december 2024. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2023. Koncernen och moderbolagetTillgångar 31 dec 2023Obligatoriskt värderade Upplupet Summa till verkligt värde via anskaffnings-redovisat Verkligt MSEKresultaträkningenvärdevärdevärdeBelåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 230 116 346 346 Utlåning till kreditinstitut - 3 203 3 203 3 203 Utlåning till allmänheten - 45 470 45 470 45 470 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 210 748 3 958 3 958 Aktier och andelar 664 - 664 664 Derivat 47 - 47 47 Övriga tillgångar - 53 53 53 Summa 4 151 49 590 53 741 53 741 Icke finansiella tillgångar - - 315 -Summa tillgångar 4 151 49 590 54 056 53 741 NOTER 95 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 36. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder, forts. Koncernen och moderbolaget Skulder31 dec 2023Obligatoriskt värderade Upplupet Summa till verkligt värde via anskaffnings-redovisat Verkligt MSEKresultaträkningenvärdevärdevärdeSkulder till kreditinstitut - - - -In- och upplåning från allmänheten - 42 663 42 663 42 663Emitterade värdepapper - 1 248 1 248 1 248Derivat - - - -Övriga skulder - 292 292 292Summa - 44 203 44 203 44 203Icke finansiella skulder - - 2 550 -Summa skulder - 44 203 46 753 44 203 37. Leasing Räntekostnader avseende leasingskulder redovisas inom Räntenettot, se not 6. Avskrivningar och nedskrivningar av nyttjanderättstill- gångar redovisas inom posten Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar i resultaträkningen. Kostnader avseende korttidsleasing och leasingkontrakt av lågt värde redovisas inom Övriga rörelsekostnader. IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen av Norion AB och består till största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom pos- ten Materiella anläggningstillgångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. Koncernen och moderbolaget MSEK2024 2023 ResultaträkningRäntekostnader avseende leasingskulder -2 0Resultateffekt hänförliga till hyresavtal för lokaler & övriga kostnadsposter 32 36Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar -30 -34Summa 0 2 Koncernen och moderbolaget MSEK31 dec 2024 31 dec 2023BalansräkningNyttjanderättstillgångar 72 106Leasingskulder 74 109 NOTER 96 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 38. Upplysningar om närstående Bolag med väsentligt inflytande eller som står under betydande inflytande av nyckelpersoner i ledande position i Norion Bank AB presenteras nedan såsom närstående. I gruppen närstående ingår Fastighets AB Balder såsom huvudägare inklusive bolag inom dess intressesfär. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt. Nyckelpersoner nedan syftar på medlemmar i bolagets styrelse samt verkställande ledning. För mer information angående nyckelpersoner, se not 10. FORDRINGAR PÅ OCH SKULDER TILL NÄRSTÅENDE Koncernen och moderbolaget Närstående NyckelpersonerMSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023Utlåning till allmänheten, netto 2 330 1 909 0 0varav lånefordringar med underliggande säkerheter 2 355 2 044 - -varav reserveringar för förväntade ej konstaterade kreditförluster steg 1 -25 -135 0 0Övriga tillgångar - - - -Summa 2 330 1 909 0 0In- och upplåning från allmänheten 5 3 0 0Emitterade värdepapper - - - -Övriga skulder - - - -Summa 5 3 0 0 NÄRSTÅENDE  INTÄKTER OCH KOSTNADER Koncernen och moderbolaget Närstående NyckelpersonerMSEK 2024 2023 2024 2023Ränteintäkter från utlåning 221 179 0 0Räntekostnader från in- och upplåning 0 0 0 0Övriga intäkter - - - -Övriga kostnader - - - -Summa 221 179 0 0 ÅTAGANDEN Koncernen och moderbolaget Närstående NyckelpersonerMSEK2024 2023 2024 2023Outnyttjade kreditlimiter 406 240 0 0Summa 406 240 0 0 NOTER 97 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 39. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden AML-utredning 2) Finansinspektionen har efter årets slut, begärt yttrande från banken som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025. Det är fortfarande inte känt när den pågående utredningen väntas vara klar och dess utfall är fortfarande oklart. Det är där- för inte möjligt att ge en tillförlitlig uppskattning av eventuell på- följd eller sanktionsavgift. STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen och moderbolagetMSEK31 dec 2024 31 dec 20231)FöretagsinteckningarInga IngaSumma Inga Inga 1) Avser säkerheter för outnyttjade kreditfaciliteter. EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen och moderbolagetMSEK31 dec 2024 31 dec 20232)Eventualförpliktelser IngaIngaSumma Inga Inga ÅTAGANDEN Koncernen och moderbolagetMSEK31 dec 2024 31 dec 2023Outnyttjade kreditlimiter 5 974 4 685Övriga åtaganden 163 158Summa 6 137 4 843varav Steg 16 064 4 700 varav Steg 273 144 varav Steg 3- -Summa 6 137 4 843 Utestående åtaganden om 2 517 (2 604) MSEK har en löptid mindre än 12 månader och 3 620 (2 239) MSEK har en löptid över ett år. NOTER 98 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 40. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står enligt balansräkning för Norion Bank AB:s vinstmedel enligt följande: KronorBalanserade vinstmedel 6 458 934 459 Årets resultat 1 000 037 046 Summa 7 458 971 505 Styrelsen föreslår att årsstämman med fastställande av Norion Bank AB:s balansräkning för verksamhetsåret 2024 beslutar att disponibla medel fördelas på följande sätt: KronorTill ny räkning överförs 7 458 971 505 Summa 7 458 971 505 41. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Finansinspektionen har, efter årets slut, begärt yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025. NOTER 99 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Styrelsens och VD:s underskrifter Göteborg den 2 april 2025 Erik Selin Styrelseordförande Martin Nossman Verkställande direktör Ulf Croona Styrelseledamot Marie Osberg Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avgivits den 3 april 2025 Ernst & Young AB Arian Falck Raoof Styrelseledamot Charlotte Hybinette Styrelseledamot Daniel Eriksson Auktoriserad revisor Härmed försäkras att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europa- parlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder, att moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med god redovisningssed för aktiemarknadsbolag, att års- och koncernredovis- ningen ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat samt att förvaltnings berättelsen ger en rättvi- sande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de övriga företag som ingår i koncernen står inför. Årssredovisningen samt koncernredovisningen har godkänts för publicering av styrelsen den 2 april 2025. Årsredovisningen innehåller också koncernens och moderbolagets hållbarhetsrapportering enligt ÅRL 6 kap 11§, sidorna 120–132. Bengt Edholm Styrelseledamot STYRELSENS OCH VD:S UNDERSKRIFTER 100 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 101 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Norion Bank AB (publ), org nr 556597-0513 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen för Norion Bank AB (publ) för år 2024 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 106-112 respektive 120-132. Bolagets årsredovisning och koncern- redovisning ingår på sidorna 43–100 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlig- het med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap- persbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt la- gen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finan- siella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Re- porting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 106-112 respektive 120-132. För- valtningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och kon- cernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk- ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den komplet- terande rapport som har överlämnats till moderbolagets revi- sionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) arti- kel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Re- visorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revi- sionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Beskrivning av området Per den 31 december 2024 uppgår utlåning till allmänheten till 50 286 mkr i koncernen, vilket motsvarar 75% av totala tillgångar. Utlåning allmänheten består av utestående ford- ringar brutto till ett belopp om 55 820 mkr. Åtaganden ut- anför balansräkningen består av outnyttjade krediter till ett belopp om 6 137 mkr. Reservering för förväntande kredit- förluster för utlåning till allmänheten uppgår till 5 535 mkr. Norion Banks kreditreserveringsmodell bygger på IFRS 9. Förlustreserven ska värderas på ett sätt som återspeglar ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall och base- ras på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar. Reser- veringsmodellen innebär att Norion Bank gör bedömningar och antaganden av exempelvis kriterier för att identifiera en väsentlig ökning i kreditrisk och metoder för att beräkna förväntade kreditförluster. Givet komplexiteten vid beräk- ningen och att det krävs att Norion Bank gör bedömningar och antaganden har värdering av reserven för förväntande kreditförluster ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har erhållit förståelse för och testat utformningen av nyckelkontroller i utlåningsprocessen. Vi har även bedömt modellerna som används inklusive antaganden och para- metrar samt kontrollerat modellernas funktionalitet. Vår granskning av parametrar har omfattat sannolikheten för fallissemang, förlust givet fallissemang, exponering vid fal- lissemang och stadieallokering, vilket omfattar parametrar som fastställer en väsentlig ökning i kreditrisk på mot- partsnivå i enlighet med IFRS 9. Vidare har vi granskat att data från underliggande system som används i modellerna är fullständiga och korrekta. För krediter som är föremål för individuell bedömning av Norion har vi bedömt värdet på underliggande säker- heter, inklusive bedömningen av Norions expertkredit- bedömning. Vidarehar vi bedömt Norions initiala och ak- tuella kreditrating för ett stickprov av företagskrediter samt analys av riskrating för konsumentkrediter. Vi har även bedömt utfall av de modellvalideringar som har utförts under året. Vidare har vi bedömt rimligheten i den expertbedömning som utförts av Norion gällande för- väntade kreditförluster. I vår revision har vi använt våra interna modellspecialis- ter i de granskningsåtgärder vi utfört. Vi har granskat lämnade upplysningar i de finansiella rapporterna avseende förväntade kreditförluster. Upplys- ningar och beskrivning av området lämnas i årsredovis- ningen och koncernredovisningen i not 2, 13, 19 och 20. REVISIONSBERÄTTELSE 102 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Reservering för förväntade kreditförluster Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områ- den. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovis- ningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de om- råden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovis- ningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-42 & 101-136. Den andra informationen består även av ersättnings- rapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsbe- rättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo- visningen omfattar inte denna information och vi gör inget utta- lande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den infor-mation som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig ut- sträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredo- visningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informatio- nen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehål- ler en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i kre- ditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovis- ningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verk- ställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktig- heter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för be- dömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagan- det om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realis- tiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrel- sens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredo- visningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av sä- kerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentli- ga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredo- visningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsre- dovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektio- nens webbplats. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revi- sion av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Norion Bank AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositio- ner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt för- slaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt an- svar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av mo- derbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fort- löpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokfö- ringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelä- genheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställan- de direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åt- gärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter el- ler misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god re- visionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felak- tighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oe- gentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt om- döme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. REVISIONSBERÄTTELSE 103 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktighe- ter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ända- målsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Ris- ken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande di- rektörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhets- faktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fort- sätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisning- en om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsre- dovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser ba- seras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktio- nerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • planerar och utför vi koncernrevisionen för att inhämta till- räckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den fi- nansiella informationen för företag eller affärsenheter inom koncernen som grund för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och genomgång av det revisionsarbete som utförts för kon- cernrevisionens syfte. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revi- sion av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Norion Bank AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositio- ner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt för- slaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt an- svar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av mo- derbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fort- löpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokfö- ringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelä- genheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställan- de direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åt- gärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrel- seledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för- summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bo- laget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, la- gen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. REVISIONSBERÄTTELSE 104 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är fören- ligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige all- tid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige an- vänder vi professionellt omdöme och har en professionellt skep- tisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltning- en och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkom- mande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professi- onella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områ- den och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bola- gets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, besluts- underlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är rele- vanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bola- gets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisning- en har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkstäl- lande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernre- dovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappers-marknaden för Norion Bank AB (publ) för år 2024. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstad- gade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett for- mat som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Norion Bank AB (publ) enligt god re- visorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § la- gen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rappor- ten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk- ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen ga- ranti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revi- sionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felak- tighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de en- skilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono- miska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revi- sionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av fi- nansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näralig- gande tjänster som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta be- vis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjlig- gör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utfö- ras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felak- tigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effekti- viteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflö- desanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Ernst & Young AB, P.O. Box 7850, 103 99 Stockholm, utsågs till Norion Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 7 maj 2024 och har varit bolagets revisor sedan 24 april 2018. Stockholm den 3 april 2025 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor REVISIONSBERÄTTELSE 105 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Bank AB (”Norion Bank” eller ”banken”) är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Göteborg. Bolagets värdepapper är noterade på Nasdaq Stockholm. Norion Bank bedriver tillstånds- pliktig verksamhet och har även två filialer, i Finland och i Norge. Bolagsstyrningsrapport Övergripande struktur för bolagsstyrning Betydelsen av bolagsstyrning En god bolagsstyrning är grunden för en förtroendefull relation till aktieägare och andra viktiga intressenter i bankens omvärld och av avgörande betydelse för att uppnå en effektiv och ändamålsenlig styrning av banken. Ett robust ramverk och effektiva verktyg för intern styrning och kontroll samt riskhantering är av största vikt för en god bolagsstyrning. Hållbarhetsramverket, som är en del av bankens övergripande bolagsstyrning, presenteras närmare på sid. 32-41 och 120-132. Regelverk Som svenskt publikt aktiebolag med värdepapper noterade på Nasdaq Stockholm har banken ett omfattande regelverk att följa. Centrala regelverk för bolagsstyrning är bland andra följande: • Aktiebolagslagen • Lag om bank och finansieringsrörelse • Lag om värdepappersmarknaden • Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden • Lag om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism • Årsredovisningslagen • Regelverk för emittenter på Nasdaq Stockholm • Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) • Finansinspektionens och andra myndigheters regelverk och riktlinjer Banken har vidare att efterleva ett omfattande regelverk som beslutas på EU-nivå, bland andra följande regelverk: • Europaparlamentets och rådets förordning om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (”CRR”) • Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU om till- synskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (”CRD”) • Europaparlamentets och rådets förordning om marknadsmiss- bruk (”MAR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om dataskydd (”GDPR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om digital operativ motståndskraft (DORA) • Europeiska bankmyndighetens (EBA) regelverk och riktlinjer I syfte att säkerställa en väl fungerande intern styrning och kontroll har banken fastställt ett ramverk av interna regler och processer som kompletterar tillämpliga externa regelverk. Genom de interna och externa reglerna fördelas ansvaret för styrning, kontroll och uppföljning av verksamheten mellan aktieägare, styrelse och VD. Det interna regelverket innefattar bland andra följande styr- dokument antagna av styrelsen: • Arbetsordningar för styrelsen och styrelsens utskott • Instruktion för VD • Instruktioner för internrevision och kontrollfunktioner • Policy för intern styrning och kontroll • Riskpolicy • Kreditpolicy Externrevision ValberedningAktieägare och bolagsstämma Övergripande struktur för bolagsstyrning Internrevision VD Ledningsgrupp Revisionsutskott Ersättningsutskott Kreditutskott Risk- och Complianceutskott CompliancefunktionenRiskkontrollfunktionen STYRELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 106 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 • Finanspolicy • Policy för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism • Policy för hantering av intressekonflikter • Ersättningspolicy • Anti-korruptionspolicy • Mångfaldspolicy för styrelsen • Policy för lämplighetsbedömning av styrelse och ledande befattningshavare • Hållbarhetspolicy Bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Koden. Kodens syfte är att stärka för- troendet för svenska börsbolag genom att främja en positiv ut- veckling av bolagsstyrningen i dessa bolag. Koden kompletterar lagstiftning och andra regler genom att ange en norm för god bolagsstyrning. Denna norm är inte tvingande utan kan frångås på enskilda punkter förutsatt att banken för varje avvikelse redovisar alternativ lösning och skälen därför. Enligt styrelsens uppfattning har Norion Bank i samtliga avseenden följt Koden under 2024 och har ingen avvikelse att förklara. Någon överträdelse avseende Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter eller god sed på aktiemarknaden har inte heller förekommit enligt styrelsens bedömning. Aktieägare och rösträtt Vid utgången av 2024 hade Norion Bank cirka 9 200 aktieägare enligt det av Euroclear Sweden förda aktieägarregistret. Norion Banks största aktieägare är Fastighets AB Balder som vid utgång- en av 2024 innehade cirka 44% av aktiekapitalet och rösterna. Norion Banks näst största aktieägare, Erik Selin, innehade vid utgången av 2024 cirka 19% av aktiekapitalet och rösterna. De tio största aktieägarna stod vid utgången av 2024 för motsvarande cirka 86% av aktiekapitalet och rösterna. Aktiekapitalet per den 31 december 2024 uppgick till 149 421 957 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Norion Bank har en (1) aktieserie där varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Aktieägare 31 december 2024 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 19,4% Provobis Holding AB 6,9% State Street Bank and Trust Company 5,9% Helichrysum Gruppen AB 2,9% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Vante AB 1,4% Nordnet 1,2% Avanza 1,1% Övriga aktieägare 13,7% Totalt 100,0% Bolagsstämman Aktieägarnas inflytande utövas genom deltagande på bolags- stämman som är bankens högsta beslutande organ. Extra bolags- stämma kan hållas om styrelsen anser att skäl föreligger eller om Norion Banks revisor eller ägare till minst 10% av samtliga aktier i Norion Bank begär det. Bolagsstämman väljer i enlighet med aktie- bolagslagen och bolagsordningen Norion Banks styrelse och utser även revisor för banken. Bolagsordningen innehåller inte några bestämmelser om ändring av bolagsordningen eller entledigande av styrelseledamöter. Det finns inte heller någon begränsning i bolagsordningen i fråga om hur många röster varje aktieägare eller ombud för aktieägare kan avge vid bolagsstämman. Årsstämman hålls i Göteborg inom sex månader från utgången av varje räkenskapsår. Kallelse till årsstämman utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före årsstämman. Aktieägares rätt att delta vid årsstämman regleras av aktiebolagslagen och bolagsordningen. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman kan lämna förslag till banken därom. Beslut vid års- stämma fattas normalt med enkel majoritet, d v s med stöd av mer än hälften av de avgivna rösterna. I vissa frågor föreskriver dock aktiebolagslagen att beslut fattas med stöd av en större andel av de avgivna rösterna. Vid ordinär årsstämma fattas beslut om bland annat: • fastställande av resultat och balansräkning, • dispositioner beträffande bankens vinst eller förlust, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter och antalet revisorer och revisorssuppleanter, • fastställande av arvode åt styrelsens ledamöter och revisorer, • val av styrelseledamöter, styrelsens ordförande, revisorer och revisorssuppleanter, • liksom andra ärenden som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen. Årsstämma 2024 Vid Norion Banks årsstämma den 7 maj 2024 var 131 aktieägare representerade med ett innehav motsvarande 78,6% av totalt antal aktier och röster i Norion Bank. Fullständigt protokoll från bankens årsstämma finns tillgängligt på bankens hemsida. Årsstämman fattade följande beslut: • fastställande av resultat- och balansräkningar för Norion Bank och koncernen, • dispositioner beträffande bankens resultat enligt fastställd balansräkning, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter samt antalet revisorer, • fastställande av styrelse- och revisorsarvoden, • val av styrelse, styrelseordförande samt revisor, • beslut om principer för valberedningens tillsättning, jämte instruktioner för valberedningen samt ersättning till valberedningens ledamöter, • beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, • godkännande av ersättningsrapport för 2023, • bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av aktier, samt • bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier Valberedning Enligt beslutade principer på årsstämman 2024 ska valberedningen bildas efter det att styrelsens ordförande per den sista bankdagen i september identifierat de tre röstmässigt största aktieägarna i bo- laget, vilka sedan äger rätt att utse en ledamot vardera till valbered- ningen. Med de tre största aktieägarna avses de av Euroclear Swe- den AB registrerade och ägargrupperade tre största aktieägarna. Om någon av de tre röstmässigt största aktieägarna avstår från sin rätt att utse en ledamot till valberedningen ska nästa aktieägare i storleksordningen beredas tillfälle att utse en ledamot. Dessa tre ledamöter ska, tillsammans med styrelsens ordförande, utgöra Norion Banks valberedning. Ingen ersättning från banken har utgått till valberedningens ledamöter för arbetet i valberedningen. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 107 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Följande personer har ingått i valberedningen inför årsstämman 2025: Sharam Rahi (valberedningens ordförande), utsedd av Fast- ighets AB Balder, Jesper Mårtensson, utsedd av ägargrupperingen Erik Selin (Förvaltnings AB Färgax och Erik Selin Fastigheter AB), Christoffer Lundström, utsedd av Provobis Holding AB och Erik Selin, styrelsens ordförande. Valberedningens sammansättning uppfyller Kodens krav. Ledamot Utsedd av Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare 31 december 2024, % av röster Sharam Rahi Fastighets AB Balder Ja Nej 44,1% Jesper Mårtensson Ägargrupperingen Erik Selin (Förvaltnings AB Färgax och Erik Selin Fastigheter AB) Ja Nej 17,2% Christoffer Lundström Provobis Holding AB Ja Ja 6,9% Erik Selin Ordförande Ja Nej 41,1% 1) 1) Siffran inkluderar Erik Selins ägande privat, genom helägda bolag, såsom Förvaltnings AB Färgax och Erik Selin Fastigheter AB, samt genom Fastighets AB Balder och övriga närstående. Inför årsstämmans val nominerar valberedningen styrelsens ordfö- rande och övriga ledamöter, externrevisor samt föreslår arvoden för styrelse, utskott och externrevisor. I fråga om styrelsens sammansättning har valberedningen i sitt arbete tillämpat Norion Banks mångfaldspolicy för styrelsen. Syftet med denna mångfaldspolicy är att säkerställa att Norion Bank vid tillsättandet av styrelseledamöter beaktar en bred uppsättning av egenskaper och kunskaper och att banken genom en breddad kompetens och erfarenhet i styrelsen uppnår en mer effektiv styrning av verksamheten och ett mer ändamålsenligt risk- hanteringsarbete. Norion Bank har identifierat fördelar med att ha en diversifierad styrelse och ser bred mångfald i styrelsen som en viktig konkurrensfördel. Genom att främja oberoende åsikter och ett kritiskt ifrågasättande skapas förutsättningar för en långsiktig, hållbar och sund styrning och kontroll av verksamheten. Styrelsens ledamöter ska tillsättas baserat på meriter och objektiva kriterier med vederbörlig hänsyn tagen till fördelarna med mångfald i styrelsen. Vid valberedningens nominering har aspekter som ålder, kompetens, branscherfarenhet, utbildning, geografisk härkomst samt kön beaktats. På bankens hemsida finns valberedningens instruktion samt förslag till beslut, med särskilt yttrande över motivet till förslaget till styrelse inför årsstämman 2025 tillgängliga. Styrelse Styrelsen har det yttersta ansvaret för Norion Banks organisation, förvaltning och verksamhet. Styrelsens uppgifter regleras av aktie- bolagslagen och bolagsordningen. Styrelsen har fastställt en ar- betsordning som reglerar dess roll och arbetsformer. Styrelsen har också fastställt särskilda arbetsordningar för dess utskott samt instruktion för VD, internrevision och kontrollfunktioner. Styrelsen fastställer finansiella mål och strategier, tillsätter, entledigar och ut- värderar VD, säkerställer att det finns effektiva och ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av verksamheten och att till- lämpliga regler följs samt säkerställer en öppen och korrekt infor- mationsgivning. Styrelsens arbete följer en årligen fastställd plan. Styrelsens ordförande organiserar och leder styrelsens arbete. Styrelsen ska enligt Norion Banks bolagsordning bestå av minst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelseledamöterna väljs av årsstämman för ett år i taget. Ingen begränsning finns för hur länge en styrelseledamot kan sitta i styrelsen. Vid årsstämman 2024 omvaldes styrelseledamöterna Erik Selin, Charlotte Hybinette, Bengt Edholm, Marie Osberg och Ulf Croona och Arian Falck Raoof valdes till nya ledamöter. Till styrelseordförande valdes Erik Selin. För en mer ingående presentation av styrelse- ledamöterna hänvisas till sidorna 114-115. Koden innehåller bestämmelser om att majoriteten av de stämmovalda styrelseledamöterna ska vara oberoende iförhållan- de till bolaget och bolagsledningen, samt att minst två av de oberoende ledamöterna ska vara oberoende även i förhållande till aktieägare som kontrollerar 10% eller mer av aktier eller röster i banken. Styrelsens sammansättning uppfyller kraven på oberoende enligt Koden. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 108 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Styrelsens arbetsordning och arbete under 2024 Under året har det hållits 25 styrelsemöten varav åtta ordinarie, ett konstituerande, och sexton per capsulam. Ledamöternas närvaro presenteras i tabellen nedan. STYRELSEN VALD VID STÄMMAN 2024 Mötesnärvaro 2024 Oberoende av Ledamot Befattning Invald Född Styrelse- möten Revisions- utskott Ersättnings- utskott Kredit- utskott Risk- och compliance- utskott Bolaget och bolagets ledning Bolagets större aktieägare Erik Selin Ledamot 2011 1967 19/25 7/ 7 2/2 34/40 Ja Nej Charlotte Hybinette Ledamot 2019 1973 25/25 36/40 5/6 Ja Ja Bengt Edholm Ledamot 2020 1956 25/25 6/6 Ja Ja Marie Osberg Ledamot 2020 1960 23/25 7/ 7 5/6 Ja Ja Ulf Croona Ledamot 2020 1958 24/25 0*/2 40/40 Ja Ja Arian Falck Raoof Ledamot 2024 1992 15/16 Ja Ja * Ulf Croona valdes in i Ersättningsutskottet vid det konstituerande styrelsemötet 8 maj 2024. ** Arian Falck Raoof valdes in som styrelseledamot vid Årsstämman den 7 maj 2024. Utvärdering av styrelse I syfte att förbättra styrelsearbetet och underlätta för valbered- ningen i dess arbete med att utvärdera lämplig storlek och sammansättning av styrelsen genomförs årligen en styrelseutvär- dering. Styrelsen tillämpar en metod för årlig självutvärdering som består av en strukturerad skriftlig process med efterföljande diskussioner inom styrelsen. Genom denna process utvärderas styrelsens, styrelseordförandens och utskottens arbete och metod. Styrelseordföranden ansvarar för utvärderingen och resul- tatet av utvärderingen presenteras för och diskuteras i styrelsen och valberedningen. Styrelsens arbete bedöms ha fungerat mycket väl under året. Styrelseutskott För beredning av styrelseärenden och möjlighet till fördjupning inom särskilda områden har styrelsen tillsatt fyra utskott. Revi- sionsutskott, risk- och complianceutskott, ersättningsutskott och kreditutskott tillsattes av Norion Banks styrelse i samband med det konstituerande styrelsesammanträdet den 8 maj 2024. Utskotten ska bistå styrelsen genom att bereda styrelseärenden. Med undantag för kreditutskottet som av styrelsen givits mandat att fatta kreditbeslut i enlighet med fastställd kreditpolicy har styrelse- utskotten inte egen beslutanderätt utan är endast beredande och rekommenderar styrelsen beslut. Samtliga utskottsprotokoll och allt material som bereds i utskotten finns tillgängligt för hela styrel- sen och utskotten rapporterar löpande av sitt arbete till styrelsen. Styrelsens utskott utvärderas årligen, av styrelsen i sin helhet, i enlighet med styrelsens årscykel. Revisionsutskott För att bistå styrelsen i dess övervakande roll över revisionsfrågor har styrelsen inrättat ett revisionsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, säkerställa fullföljan- det av styrelsens övervakande ansvar över tillfredställande kontroll för riskhantering avseende den finansiella rapporteringen, hållbar- hetsrapporteringen, redovisning och ekonomisk rapportering. Ut- skottet ska utvärdera tillförlitligheten, effektiviteten samt den in- terna kontrollen med avseende på den finansiella rapporteringen, inklusive hållbarhetsrapporteringen, samt tillförsäkra att de externa revisorerna utför sitt arbete effektivt och opartiskt. Utskottet ska därvid särskilt bidra till en god finansiell och hållbarhetsrelaterad rapportering och för upprätthållandet av marknadens förtroende för Norion Bank. Vidare ska utskottet säkerställa en kvalificerad, effektiv och oberoende extern och intern revision av Norion Bank samt att en god kommunikation upprätthålls mellan styrelsen och extern- och internrevisorn. Utskottet har även till uppgift att stödja valberedningen med förslag till val av externa revisorer och revisorsarvoden. Revisionsutskottet ska bestå av minst två medlemmar vilka ut- ses bland bankens styrelseledamöter. Styrelsen ska utse en av le- damöterna till revisionsutskottets ordförande. Revisionsutskottet har under 2024 bestått av Erik Selin (revisionsutskottets ordföran- de) och Marie Osberg. Revisionsutskottet har haft sju sammanträden under 2024. Ersättningsutskott För att bistå styrelsen i ersättningsfrågor har styrelsen inrättat ett ersättningsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, bereda styrelsens beslut i frågor om ersätt- ningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för VD, vice VD och samtliga personer i ledningsgruppen. Utskottet ska vidare följa och utvärdera pågående och under året avslutade pro- gram för rörliga ersättningar för ledningsgruppen samt följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt följa och utvärdera gällande ersättningsstrukturer och ersätt- ningsnivåer i banken. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Ersätt- ningsutskottet har under 2024 bestått av Erik Selin (ersättningsut- skottets ordförande) och Ulf Croona. Ersättningsutskottet har haft två sammanträden under 2024. Kreditutskott Med att som främsta uppgift fatta kreditbeslut i enlighet med av styrelsen delegerat beslutsmandat enligt fastställd kreditpolicy har styrelsen inrättat ett kreditutskott. Kreditutskottet bereder även kreditbeslut som enligt kreditpolicyn ska fattas av styrelsen. I kre- ditutskottets övriga arbetsuppgifter ingår att bereda styrande do- kument inom kreditområdet inför styrelsens beslut, att utvärdera den övergripande kvaliteten i kreditportföljen. I arbetsuppgifterna ingår även att bereda ärenden som rör utvärdering av portföljstra- tegier, genomlysning av kreditportföljen, utvärdering av värde- rings- och beslutsmodeller samt utvärdering av befintliga eller nya delegeringsrätter. Kreditutskottet sammanträder på regelbunden basis. Utskottet ska bestå av styrelsens ordförande och ytterligare minst en styrelseledamot. Kreditutskottet har under 2024 bestått av Erik Selin (kreditutskottets ordförande), Ulf Croona och Charlotte Hybinette. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 109 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Risk- och complianceutskott För att bistå styrelsen i frågor rörande risk- och compliancefrågor har styrelsen inrättat ett risk- och complianceutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, bereda och följa upp frågor gällande intern styrning och kontroll, riskhan- tering, regelefterlevnad och kapitalisering. Utskottet är beredande och styrelsen fattar samtliga beslut. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Utskottet har under 2024 bestått av Bengt Edholm (utskottets ordförande), Charlotte Hybinette och Marie Osberg. Risk- och complianceutskottet har haft sex samman- träden under 2024. VD och ledningsgrupp VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av banken i enlighet med aktiebolagslagen och styrelsens instruktioner. VD ska säker- ställa att bankens organisation och förvaltning är ändamålsenliga och VD är den tjänsteman som ytterst ansvarar för att styrelsens strategiska inriktning och andra beslut fattade av styrelsen imple- menteras och följs. VD är övergripande ansvarig för bankens risk- hantering i enlighet med av styrelsen fastställda policyer och in- struktioner. Styrelsen har fastställt en instruktion för VD:s arbete och roll. VD rapporterar till styrelsen och avger löpande rapporter avseende bankens utveckling. Styrelsen utvärderar årligen VD:s arbete genom en strukturerad skriftlig process med efterföljande diskussion i styrelsen där VD inte deltar. VD utser ledningsgrupp som rapporterar direkt till VD. Bankens ledningsgrupp bestod per utgången av 2024 av Martin Nossman (VD), Peter Olsson (CFO), Alexandra Kaber (COO), Tarek Omeirat (Chief Credit Officer), Jonas Björkman (Chief Information Officer), Teresa Åkemar (Chief HR Officer), Robert Bergström (Head of Corporate Banking), Patrik Hankers (Head of Consumer), David Lundqvist (General Manager Walley), Josefin Eriksson (Head of CEO Office), Anna-Klara Heldring (Head of Compliance) samt Sarah Olofsson (Chief Sustainability Officer). VD:s kommittéer VD har till sin hjälp utsett kommittéer vars uppgift är att bereda och ge vägledning till VD. Dessa är risk-kommittén, kommittén för icke- finansiella risker, Asset Liability Committee (ALCO), Etiska Kommit- tén, Gröna obligationskommittén, NPL-kommittén, Kreditkommitté Konsument och Kreditkommitté Företag. Sistnämnda har regel- bundna möten två dagar i veckan och övriga kommittéer sammankallas på regelbunden basis. Ersättning Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Vid årsstämman 2024 antogs riktlinjer för ersättning för ledande befattningshavare att gälla som längst till årsstämman 2028. Enligt riktlinjerna ska ersättningen bestå av fast lön, pension och andra förmåner. För att undvika att ledande befattningshavare uppmunt- ras till osunt risktagande utgår inte någon rörlig ersättning. Den fasta ersättningen ska således, tillsammans med pensionsavsätt- ning och ickemonetära förmåner, utgöra den ledande befattnings- havarens totala ersättning. Därutöver kan årsstämman om så be- slutas lämna erbjudande om långsiktiga incitamentsprogram såsom aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram. Varje ledande befattningshavare ska erbjudas lön och andra anställ- ningsvillkor som är sådana att Norion Bank alltid kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare till rimlig kostnad för banken. Den fasta lönen ska vara marknadsmässig och baserad på arbetets svårighetsgrad och den ledande befattningshavarens erfarenhet, ansvar, kompetens och arbetsinsats. Andra förmåner ska motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på marknaden. De ledande befattningshavarna ska erbjudas pen- sionsvillkor som är marknadsmässiga i förhållande till situationen i det land där befattningshavarna stadigvarande är bofasta. För ledande befattningshavare förekommer, utöver fast lön un- der uppsägningstiden, avgångsvederlag. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande direktören och 18 månader för övriga ledande befattningshavare. Ersättning till styrelse Styrelsearvode beslutas av årsstämman. Vid årsstämman 2024 beslutades att arvode till styrelsen, för perioden intill slutet av nästa årsstämma, ska utgå med 720 000 SEK till styrelseordföranden och 360 000 SEK vardera till övriga styrelseledamöter, samt med 100 000 SEK vardera till ledamöter av revisionsutskott respektive risk- och complianceutskott och 150 000 SEK vardera till ledamö- ter av kreditutskott. Se not 10 för ersättning till styrelsen. Ersättning till ledande befattningshavare Den totala bruttoersättningen till VD och övriga ledande befatt- ningshavare inklusive grundlön, rörlig ersättning, pensionsavsättning samt övriga förmåner uppgick 2024 till 52 390 000 SEK. Av den totala ersättningen utgjorde 9 259 000 SEK ersättning till VD och 43 131 000 SEK ersättning till övriga ledande befattningshavare. Intern kontroll och riskhantering – tre försvarslinjer För att risker ska kunna hanteras på ett tillfredsställande sätt är det av avgörande betydelse att företagskulturen och organisationen genomsyras av tydlig intern styrning och kontroll. Bankens styrelse och VD har det yttersta ansvaret för att säkerställa att banken har en god intern styrning och kontroll. Norion Bank värnar om ett öppet företagsklimat med hög affärsetik och har ett s.k. visselblå- sarsystem tillgängligt där oegentligheter och andra missförhållan- den kan anmälas. För att uppnå en god kontrollmiljö tillämpar Norion Bank principen om tre försvarslinjer där de olika försvarslin- jerna har olika uppgifter men ett gemensamt ansvar för att uppnå en god intern styrning och kontroll. Bankens hela organisation är delaktig i denna kontrollmiljö. Första försvarslinjen – affärsverksamhetens riskhantering Den första försvarslinjen består av hela verksamheten och samtli- ga anställda utom de som tillhör kontrollfunktionerna, det vill säga andra och tredje försvarslinjerna. Första försvarslinjen leds av VD och består av den affärsdrivande och operativa verksamheten. I den första försvarslinjen innefattas även stödfunktioner. Den första försvarslinjen är den del av verksamheten som är risktagande och som därför ska hantera de risker som uppkommer dagligen. Detta görs bland annat genom att efterleva interna och externa regelverk. Andra försvarslinjen – oberoende kontrollfunktioner Den andra försvarslinjen består av riskkontrollfunktionen och com- pliancefunktionen som utgör oberoende kontrollfunktioner. Funk- tionerna i den andra försvarslinjen ansvarar för att kontrollera att den första försvarslinjen följer interna och externa regelverk. De oberoende kontrollfunktionerna följer löpande upp verksamhetens regelefterlevnad och verkar proaktivt för att minimera verksamhe- tens regulatoriska risker. Vidare ska den andra försvarslinjen vara ett stöd till den första försvarslinjen avseende arbetet med intern styrning och kontroll och att arbeta proaktivt för att skapa en bra och effektiv kontrollmiljö i banken. Den andra försvarslinjen ansva- rar även för att analysera, följa upp samt rapportera arbetet till styrelse och VD. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 110 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Riskkontrollfunktionen Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar lö- pande till VD men även regelbundet direkt till styrelsen om ban- kens risker. Riskkontrollfunktionens arbete utgår från bankens övergripande riskpolicy som fastställts av styrelsen. Riskkontroll- funktionen ansvarar för att kontrollera att alla väsentliga risker som banken exponeras för identifieras och hanteras av berörda funk- tioner i affärsverksamheten. Vidare ska riskontrollfunktionen kontrollera att bankens interna regelverk avseende riskhantering, riskramverk och riskaptit i övrigt är lämpligt och effektivt samt vid behov föreslå förändringar i regelverket. Riskkontrollfunktionen ska vidare bistå affärsverksamheten med att implementera de krav som uppställs genom externa regelverk samt löpande verka för och bidra till att det finns en god riskmedvetenhet inom organisa- tionen. Funktionen ska minst kvartalsvis rapportera till styrelsen om bankens samlade risker och vid eventuella identifierade brister redogöra för de åtgärder som vidtagits. Funktionen ska vidare minst årligen utvärdera tillvägagångssättet och resultatet av genomförd intern kapital och likviditetsutvärdering och rapportera utfallet till styrelsen. Instruktioner för riskkontrollfunktionen samt årsplan fastställs av styrelsen. Se även avsnittet Finansiell riskhantering, not 3. Compliancefunktionen Compliancefunktionen är bankens funktion för regelefterlevnad. Compliancefunktionen är direkt underställd VD och rapporterar löpande till VD men även regelbundet, minst kvartalsvis, direkt till styrelsen. Compliancefunktionen ska identifiera de risker det finns för bristande regelefterlevnad i bankens verksamhet och övervaka att dessa risker hanteras av berörda funktioner i affärsverksamhe- ten. Compliancefunktionen ska vidare ansvara för att kontrollera efterlevnaden av de externa och interna regelverk som avser ban- kens tillståndspliktiga verksamhet samt regelbundet bedöma om bankens rutiner och åtgärder för regelefterlevnad är lämpliga och effektiva. Funktionen ska vidare utvärdera de åtgärder som verk- samheten vidtagit för att avhjälpa brister i regelefterlevnaden samt lämna råd och stöd och utbilda avseende interna och externa regelverk. Compliancefunktionen skatill VD och till styrelsen rapportera kring regelförändringar och regelefterlevnad samt resultat av genomförda kontroller. Rapporteringen ska följa upp tidigare rapporterad väsentlig brist eller risk och redogöra för nya sådana som identifierats. En konsekvensanalys och en rekom- mendation till åtgärd ska samtidigt avlämnas. Funktionen har också ett övergripande ansvar för bankens regelverksbevakning samt intressekonfliktshantering. Instruktioner för compliance- funktionen samt årsplan fastställs av styrelsen. Tredje försvarslinjen – internrevisionen Den tredje försvarslinjen består av internrevisionen som är en från verksamheten skild och helt oberoende granskningsfunktion. Internrevisionen i banken är utlagd till revisionsbyrån Deloitte. Internrevisionen ansvarar bland annat för att granska det arbete som utförs av första och andra försvarslinjen och rapporterar regelbundet enbart direkt till styrelsen. Internrevisionen utgör ett av styrelsens verktyg för att uppfylla kraven på en god och effektiv intern styrning och kontroll och internrevisionen granskar och utvärderar regelbundet om den interna styrningen och kontrollen i banken är effektiv och ändamålsenlig. Inom ramen för detta ska funktionen bland annat granska och regelbundet utvärdera ban- kens riskhantering, efterlevnad av externa och interna regelverk samt de andra två kontrollfunktionernas arbeten. Internrevisionens arbete utgår ifrån en riskanalys och den revisionsplan som årligen fastställs av styrelsen. Externrevision Externrevisionen utgör en oberoende granskningsfunktion avse- ende bolagets räkenskaper och ska avgöra om dessa i allt väsent- ligt är korrekta och fullständiga och om de ger en rättvisande bild av bankens finansiella ställning och resultat. Externrevisionen granskar även att dessa är upprättade enligt gällande regler. Externrevisorn granskar och avlämnar revisionsberättelse över sin revision av Norion Banks årsredovisning, över Norion Banks resultatdisposition och över styrelsens och VD:s förvaltning. Ex- ternrevisionen granskar även hållbarhetsrapporten, bolagsstyr- ningsrapporten och den digitala rapporteringen ESEF. Enligt bolagsordningen ska banken ha minst en och högst två revisorer vars mandatperiod löper intill slutet av den årsstämma som hålls efter det år då revisorn utsågs. Vid årsstämman 2024 valdes revisionsfirman Ernst & Young AB till Norion Banks revisor för tiden intill slutet av den årsstämma som hålls under 2025. Huvudansvarig revisor är auktoriserad revisor Daniel Eriksson. Vid årsstämman 2024 beslutades att ersättning till revisorn skulle utgå enligt godkänd räkning. För specifikation av ersättning till revisorn se not 11. Den externa revisorn har deltagit vid ett styrelsemöte för att redogöra för Ernst & Young AB:s revisionsprocess i banken samt för att ge styrelsens ledamöter möjlighet att ställa frågor utan ledande befattningshavares närvaro. Därutöver har den externa revisorn, under 2024 deltagit vid fyra möten med styrelsens revisionsutskott. Styrdokument Bankens styrdokument utgör bankens interna regler. Det interna regelverket består av styrdokument på tre nivåer, nivå 1-policyer (beslutas av styrelsen), nivå 2-VD-instruktioner (beslutas av VD) samt nivå 3-riktlinjer (beslutas av chef för visst affärsområde eller funktionsansvarig chef). Internt regelverk har till syfte att upprätt- hålla god intern styrning och kontroll på banken. Det interna regel- verket har sin grund i den VD-instruktion som beskriver bankens process och enhetliga struktur och som också syftar till att säker- ställa en välfungerande implementering. Genom processen tydlig- görs ansvar i organisationen vilket ytterligare skapar förutsättning- ar för banken att efterleva beslutade regelverk, såväl interna som externa. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen Styrelsen har det yttersta ansvaret för att den finansiella rapporteringen följer externa regelverk och att den interna kontrol- len avseende den finansiella rapporteringen följs upp. Den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är en del av den samlade interna kontrollen inom Norion Bank och syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den externa finansiella rapporteringen, att den är i överensstämmelse med externa regelverk och att risken för felaktigheter minimeras. Infor- mationsgivningen ska vara tillförlitlig och präglas av öppenhet. Norion Banks interna kontroll avseende den finansiella rappor- teringen är uppbyggd som följer. Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning som klargör styrelsens ansvar och som reglerar styrelsens inbördes ansvarsfördelning. Styrelsen har utsett ett revisionsutskott i syfte att bistå styrelsen i dess övervakande roll över revisionsfrågor. Revisionsutskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, säkerställa fullföljandet av styrel- sens övervakande ansvar över tillfredställande kontroll för riskhan- tering avseende den finansiella rapporteringen, hållbarhetsrappor- teringen, redovisning och ekonomisk rapportering. Utskottet ska utvärdera tillförlitligheten, effektiviteten samt den interna kontrollen BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 111 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 med avseende på den finansiella rapporteringen, inklusive hållbar- hetsrapporteringen, samt tillförsäkrar att de externa revisorerna utför sitt arbete effektivt och opartiskt. Utskottet ska därvid särskilt bidra till en god finansiell och hållbarhetsrelaterad rapportering och för upprätthållandet av marknadens förtroende för Norion Bank. Styrelsen utövar sin kontroll genom att årligen fastställa VD- instruktion, policyer och strategi. Styrelsen har i VD-instruktionen klarlagt att VD ansvarar för att den ekonomiska rapporteringen sker i enlighet med vad som anges i styrelsens instruktion för eko- nomisk rapportering. Enligt styrelsens instruktion för ekonomisk rapportering har Norion Banks CFO utsetts att svara för den eko- nomiska rapporteringen i banken. CFO ansvarar därvid för upprät- tandet av Norion Banks finansiella rapporter och för att sådana utformas i enlighet med tillämpliga regelverk samt för att tillse att styrelsen erhåller tillräcklig information för att fortlöpande kunna bedöma Norion Banks ekonomiska situation och i övrigt kunna full- göra sina uppgifter. Utöver av styrelsen fastställda policyer och instruktioner finns inom verksamheten ytterligare rutiner och riktlinjer samt process- beskrivningar som syftar till att säkerställa kvaliteten i Norion Banks redovisning och rapportering. En viktig grund för bankens kontroll- miljö är den organisationsstruktur som beskrivs mer i detalj i tidigare avsnitt av bolagsstyrningsrapporten. Riskhantering är en integrerad del av verksamheten och Norion Bank genomför kontinuerliga riskbedömningar i relation till den finansiella rapporteringen. Riskhantering syftar till att utvärdera och begränsa de risker banken är utsatt för samt att säkerställa att dessa hanteras i enlighet med fastställda policyer och instruktioner. Diverse kontrollaktiviteter som syftar till att förebygga, upp- täcka och åtgärda fel som kan uppkomma i redovisning och rapportering genomförs löpande. Verksamhetens ekonomiska ut- fall följs löpande upp av organisationen, dels genom ett decentra- liserat resultatansvar med tydliga riktlinjer och mandat och dels genom ekonomifunktionens kontroll- och uppföljningsarbete till- sammans med VD och CFO. Utöver den löpande uppföljningen sker kvartalsvis en strukturerad process kring uppföljning av det ekonomiska utfallet, i vilken resultatansvariga deltar tillsammans med ekonomifunktionen, VD och CFO. Norion Bank har informations- och kommunikationsvägar som syftar till att säkerställa effektiv och korrekt informationsgivning i den finansiella rapporteringen. Ekonomifunktionen ansvarar för att väsentliga instruktioner och rutinbeskrivningar avseende den finansiella rapporteringen finns tillgängliga för berörda inom organisationen. Norion Banks externrevisor har bland annat till uppgift att gran- ska redovisningsfrågor som är kritiska för den finansiella rapporte- ringen samt att redovisa sina iakttagelser för revisionsutskottet och styrelsen. Förutom revision av årsbokslutet sker en översiktlig granskning av delårsrapporten för perioden januari-september samt en granskning av Norion Banks förvaltning och internkontroll. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 112 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström 113 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Styrelse Per den 31 december 224 Erik Selin Styrelseordförande sedan 2020. Vice styrelseordförande sedan 2014. Styrelseledamot sedan 2011. Född 1967, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i förhållande till större ägare i bolaget. Utbildning Gymnasieekonom. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot och VD för Fastighets AB Balder (publ), styrel- seledamot i Erik Selin Fastigheter Aktiebolag, styrelseledamot i K-fast Holding AB, Brinova Fastig- heter AB (publ), Neudi & Co AB, Hexatronic Group AB och Hedin Mobility Group AB. Relevant arbetslivserfarenhet VD för Fastighets AB Balder (publ). Flertalet uppdrag som styrelse- ordförande och styrelseledamot i fastighetsbolag. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 39 842 160 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 84 398 213 aktier. Närståendes innehav: Fastighets AB Balder äger totalt 90 501 180 aktier i Norion Bank AB. JME Invest AB äger totalt 4 200 000 aktier i Norion Bank AB. 11 000 aktier genom närstående fysiska personer. Charlotte Hybinette Styrelseledamot sedan 2019. Född 1973, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Utbildning Jur Kand vid Stockholms Universitet. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i Bellman Group AB (publ), Hybinette & Partners AB samt i SBF Fonder. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare styrelseordförande för Platzer Fastigheter AB samt Head of Legal på NatWest Nordisk Renting. Styrelseledamot och ordförande för bolag inom Nat- West Nordisk Renting-gruppen. Partner och Managing partner på MAQS Advokatbyrå. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 3 333 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 3 333 aktier. Närståendes innehav: - Bengt Edholm Styrelseledamot sedan 2020. Född 1956, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Utbildning Civilekonom vid Uppsala Universitet. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i Hoist Finance AB (publ). Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head of Treasury på Handelsbanken, Head of Treasury på Stadshypotek och Bond Trader/Portfolio Manager på Nordea, Danske Bank och Handelsbanken. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - STYRELSE 114 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Per den 31 december 2024 Ulf Croona Styrelseledamot sedan 2020. Född 1958, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Utbildning Civilekonom vid Handelshög- skolan i Göteborg. Övriga uppdrag i urval - Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som region- chef för Västsverige på Catella Bank. Dessförinnan ledande befattningar inom Swedbank, med inriktning mot företagsfinansiering samt inom företagsfinansiering på SEB. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 5 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 5 000 aktier. Närståendes innehav: - Arian Falck Raoof Styrelseledamot sedan 2024. Född 1992, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Utbildning Magisterexamen inom företags- ekonomi vid Göteborgs Universitet. Övriga uppdrag i urval Chief Investment Officer på Alektum Group. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 4 587 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 4 587 aktier. Närståendes innehav: - Marie Osberg Styrelseledamot sedan 2020. Född 1960, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Utbildning Civilekonom vid Lunds Universitet samt MBA vid Webster University Geneva. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i AcadeMedia, Nordisk Bergteknik AB, Almi AB och ATG. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head of Product Sales & Category på DNB Northern Europe och dessförinnan regionchef för Västsverige på DNB Bank. Group Treasurer på Nobel Biocare samt ett flertal seniora positioner inom banksektorn. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 10 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 11 200 aktier. Närståendes innehav: 1 200 aktier genom närstående fysisk person. STYRELSE 115 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Ledande befattningshavare Martin Nossman Verkställande direktör Ej ledamot i styrelsen. Anställd sedan 2018. Född 1971, svensk medborgare. Utbildning Ek magister Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Flertalet ledande befattningar inom Handelsbanken Capital Markets. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Credian Partners AB, Credian Investment Management AB, Credian Nordic Opportunities AB samt styrelseledamot i JME Invest AB. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 851 666 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 2 951 666 aktier. Närståendes innehav: JME Invest AB äger totalt 4 200 000 aktier i Norion Bank AB. Alexandra Kaber Chief Operating Officer Anställd sedan 2024. Född 1976, svensk medborgare. Utbildning Ekonomi Magisterexamen från Göteborgs Universitet. Tidigare uppdrag Flertalet roller i ledande positioner inom bank och finans, bl.a. på SEB och Swedbank. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - Tarek Omeirat Group Chief Credit Officer Anställd sedan 2021. Född 1984, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen från Handelshög- skolan i Göteborg. Tidigare uppdrag Tolv år på SEB i Göteborg med olika roller inom Retail och LC&FI. De senaste tre åren som Kreditchef Företag och Fastigheter på Norion Bank. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - Per den 31 december 2024 Peter Olsson Chief Financial Officer Anställd sedan 2019. Född 1978, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen från Handelshög- skolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Managing Director och flertalet andra positioner inom SEB Corporate Finance. JP Morgan Investment Banking. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 135 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 135 000 aktier. Närståendes innehav: - Patrik Hankers Head of Consumer Anställd sedan 2022. Född 1965, svensk medborgare. Utbildning Kandidatexamen kommunikation från Jönköpings Universitet och nationaleko- nomi vid Göteborgs Universitet. Tidigare uppdrag Country Manager Ikano Bank, Privat- marknadschef Resurs Bank, kontorschef och andra roller inom SEB. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot Finansiell IDteknik/ BankID. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 45 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 45 000 aktier. Närståendes innehav: - David Lundqvist General Manager, Payments Anställd sedan 2024. Född 1984, svensk medborgare. Utbildning - Tidigare uppdrag Över 15 års erfarenhet inom e-handel och betallösningar med roller inom bland annat Instabox/Instabee, Qliro och Klarna. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - Robert Bergström Head of Corporate Banking Anställd sedan 2022. Född 1969, svensk medborgare. Utbildning Civilekonom Stockholms universitet samt MBA examen från Executive Education Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Flertalet ledande- och specialistroller inom Swedbank med särskilt fokus på företags- och fastighetsutlåning. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 7 500 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 7 500 aktier. Närståendes innehav: - LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 116 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Anna-Klara Heldring Head of Compliance Anställd sedan 2023. Född 1975, svensk medborgare. Utbildning Juris Kandidatexamen från Stockholms universitet, European Law vid Université de Liège, Belgien. Tidigare uppdrag Legal & Compliance Officer inom Win- terthur Group, Luxembourg. Olika roller inom SEB:s Complianceorganisation, nu senast Head of Compliance, division fö- retag och privatpersoner. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - Per den 31 december 2024 Josefin Eriksson Head of CEO Office Anställd sedan 2015. Född 1985, svensk medborgare. Utbildning Juris Kandidatexamen från Stockholms universitet, International Business Law vid KU Leuven Universitet, Belgien och Statsvetenskap vid Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Advokat på Advokatfirman Vinge, verk- sam inom M&A, allmän bolagsrätt, aktiemarknadsrätt och kommersiella avtal. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 4 324 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 4 324 aktier. Närståendes innehav: - Jonas Björkman Chief Information Officer Anställd sedan 2019. Född 1965, svensk medborgare. Utbildning Civilingenjör Industriell Ekonomi från Chalmers Tekniska Högskola. Tidigare uppdrag IS Manager och Director of IT AB Lindex, avdelningschef och regionchef Semcon, projektledare och avdelningschef Flex- Link, konsult bland annat på Andersen Consulting. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 22 486 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 22 486 aktier. Närståendes innehav: - Sarah Olofsson Chief Sustainability Officer Anställd sedan 2021. Född 1978, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen från Handelshög- skolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Head of Sustainability på Swedbank Försäkring, flertalet befattningar på Swedbank Robur, bl.a. Responsible Investments Manager, Institutional Sales Manager och Fixed Income Trader, och Client Relationship Manager på Alfred Berg. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - Teresa Åkemar Chief HR Officer Anställd sedan 2019. Född 1981, svensk medborgare. Utbildning Fil.kand. i personalvetenskap Göteborgs universitet och leg sjukgymnast, Lunds universitet. Tidigare uppdrag Ledande befattning på Adecco och KFX HR-partner, HR Business Partner och andra befattningar på Lowell, HR Busi- ness Partner på Norion Bank. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 117 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagstämman i Norion Bank AB (publ), org.nr 556597-0513 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2024 på sidorna 106–112 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår gransk- ning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfatt- ning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisnings lagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med års- redovisningslagen för moderbolagets del och, vad gäller koncernredovisningen, i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kre- ditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 3 april 2025 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor REVISORNS YTTRANDE OM BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN 118 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 119 Hållbarhetsrapport i enlighet med Årsredovisningslagen Styrning Ytterst ansvarig för hållbarhetsfrågor är styrelsen inom Norion Bank, som fastställer bankens policyramverk och kontroll- processer. Styrelsen har för 2024 uppdaterat kvartalsvis kring håll- barhet och en mer utförlig genomgång har skett halvårsvis. VD och hållbarhetschef ansvarar för att integrera hållbarhetsarbetet i verksamheten. Etiska Kommittén 1 hanterar hållbarhetsfrågor av komplex karaktär som behöver överläggas utom gängse rutiner av berörd avdelning. Styrningsarbetet grundar sig i bankens hållbarhets- policy 2 samt FN Global Compacts tio principer kring respekt för mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Det syftar till att långsiktigt bidra till ett integrerat affärsetiskt, socialt och miljömässigt perspektiv i hela vår affär. Norion Bank är med- lem i Svenska Bankföreningen, undertecknare av FN:s Global Compact samt FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB). Processer, styrning och principer Centralt i Norion Banks strategi och styrning är att ha väl- fungerande processer och rutiner på plats i banken. Detta är ett ständigt arbete och vi strävar efter att utveckla och förbättra rutiner och processer ytterligare. Banken har ett antal policyer och styrningsdokument som operationaliserar våra centrala hållbar- hetsområden och aspekter vilka bland annat innefattar: Hållbar- hetspolicy, Miljöpolicy, Mångfaldspolicy för styrelsen, Antikorrup- tionspolicy, Policy för inkludering och mänskliga rättigheter, Code of Conduct, samt Risk- och Kreditpolicy 3 . Norion Banks styr- dokument revideras årligen och finns publicerade på hemsidan för att öka transparensen till våra intressenter. För att säkerställa implementering och efterlevnad av bankens styrdokument ges ansvar till medlem i ledningsgrupp för den rele- vanta avdelningen(arna) som policyn täcker för att implementera strategier, utbilda medarbetare och följa upp på resultaten. Mål Under 2024 vidareutvecklades hållbarhetsarbetet och vi har intensifierat arbetet med att samla in relevant data för att mäta de identifierade målen inom respektive fokusområde, samt har upp- daterat och utvecklat nya mål enligt plan. Arbetet är ett verktyg för att leverera på bankens övergripande hållbarhetsambition att till 2030 på ett mätbart sätt bidra till FN:s globala mål för hållbar utveckling och Parisavtalet. Våra tre strategiska fokusområden Norion Bank vill göra skillnad där möjligheten att påverka är som störst. Därför har vi samlat våra viktigaste hållbarhetsaspekter inom tre strategiska fokusområden. Affärsmässighet Genom affärsmässighet är vi en professionell partner som står för ansvarsfull finansiering och därigenom möjliggör hållbar utveckling. Hållbarhetsmål: • Årligen bidra till ökad finansiell hälsa och motverka överskuld- sättning hos våra privatkunder. • Under 2025 sätta vetenskapligt baserade klimatmål för bankens kreditportfölj inom segmenten Företag och Fastigheter. • Senast 2026 ha fördjupade kunddialoger om specifika hållbarhetsämnen där Norion bank har identifierat utvecklingsmöjligheter. Engagemang Vi skapar förutsättningar för våra medarbetare att känna ägande- skap och ansvar i sina roller samt ger dem nödvändig hållbarhets- kompetens för att bygga långsiktig framgång för både banken och våra kunder. Hållbarhetsmål: • Årligen uppnå ett eNPS på över 50, fortsätta att kompetensut- veckla våra medarbetare inom hållbarhet samt integrera håll- barhet i medarbetarutvärdering. • Under 2025 påbörja arbetet med hållbarhetsambassadörer för att integrera hållbarhet inom bankens olika avdelningar. • Senast 2026 sätta mål direkt kopplade till hållbarhet för relevanta avdelningar. Omtanke Med ett strukturerat och transparent arbetssätt är vi en pålitlig partner som gör affärer med omtanke för vår omgivning, våra kunder och medarbetare. Hållbarhetsmål: • Årligen leva upp till Norion Banks nollvision för klagomål på kundintegritet, antikorruption och marknadsföring. • Under 2025 minska andelen kostnadsbaserade emissions- faktorer till förmån för leverantörsspecifika emissionsfaktorer. • Senast 2026 ha utvärderat 90% av signifikanta leverantörer enligt hållbarhetskriterier. Uppföljning och befintliga hållbarhetsmål I och med denna hållbarhetsrapport, försäkrar Norion Bank att bolaget utvecklar och följer upp på våra satta mål. Norion Banks hållbarhetsstrategi mynnar ut i tre fokusområden med tidsatta mål som uppdateras årligen för att ta oss närmare ambitionen att på ett mätbart sätt bidra till FN:s globala mål för hållbar utveckling och till Parisavtalet. Under 2024 fortsatte arbetet med uppföljning av företagsport- följen ur ett hållbarhetsperspektiv, där 84% av portföljen granskats enligt uppdaterade rutiner för ESG-analys. Arbetet baseras bland annat på Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) rekommendationer, som även integreras i våra upp- daterade kreditgivningsprocesser. Banken har tidigare satt del- målet om att vara klimatneutrala i den egna verksamheten (Scope 1 och 2) senast 2025. Målet är uppnått sedan 2022 genom att vi klimatkompenserat motsvarande våra scope 1 och 2-utsläpp. 1 Etiska Kommittén ska rådfrågas i de fall ny kund eller ett kreditärende anses vara svårbedömt ur ett hållbarhetsriskperspektiv. Respektive affärs- område har sedan det delegerade ansvaret att säkerställa att policyer och processer kontinuerligt uppdateras, följs och efterlevs. Se mer information på sida 37. 2 Norion Banks Hållbarhetspolicy: www.norionbank.se/hallbarhetsarbete. 3 Mer information om Norion Banks Policyer och Riktlinjer: www.norionbank. se/hallbarhetsarbete. HÅLLBARHETSRAPPORT 120 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Banken har under året fastställt ett nytt mål: att nå nettonollutsläpp senast 2045. Vidare har ett viktigt steg i kartläggningen och förstå- elsen av våra finansierade utsläpp varit att genomföra en klimat- beräkning på kreditportföljen för Företag och Fastigheter i enlighet med PCAFs metodologi. Resultatet visar att datainsamling och säkerställandet av god datakvalitet är av yttersta vikt för att få relevanta, jämförbara siffror. För Fastighetskrediter har beräkning- arna baserats på faktisk storlek och EPC-klass, där befintliga byggnader använts som säkerhet och där vi nått en data- täckningsgrad på 61% av portföljen. Antagande har gjorts om att resterande del av fastighetsportföljen, där data saknas, replikerar andelen med data. CO2-intensiteten för fastighetsportföljen upp- gick därmed till 11.67 kg CO2e/m2. För företagskrediter baserades beräkningen på uppskattningar, baserat på bolagens Nace-kod och geografisk hemvist, vilket gett en emissionsfaktor som multiplicerats med bankens utestående balans. Detta innebär att det i dagsläget inte går att jämföra de olika segmenten med varan- dra. För att möjliggöra jämförelse krävs ökad datakvalitet vilket ut- gör en del av det fortsatta arbetet under 2025. I och med att Norion Bank har emitterat gröna obligationer under 2024 har vi utvecklat nödvändiga processer, kommittéer och en strukturerad datainsamling för att kunna sätta mål för utvecklingen av bankens gröna tillgångar. Tillväxt av bankens gröna tillgångar är ett viktigt steg i vårt kommande arbete med att minska bankens klimatpåverkan. Genom Corporate Accelerator, Norion Banks utbildnings- program för att stödja företag med kompetensöverföring, vill vi bidra till ökad finansiell hälsa. Under 2024 har hållbarhet haft en mer närvarande roll i programmet. Ett ytterligare exempel på hur vårt arbete främjar finansiell hälsa är det utökade användandet av egna kanaler vid privatutlåning. Det möjliggör att föra en närmare dialog med kunderna, vilket ger oss bättre insikt i deras specifika behov och förutsättningar. Vidare har fokusgrupper analyserat möjligheten att inkludera ESG-aspekter i utvärderingsprocessen av bankens medarbetare och fattat beslut om att så ska ske under 2025. Väsentliga hållbarhetsaspekter för Norion Bank Dubbel väsentlighetsanalys Norion Bank genomförde 2023 en dubbel väsentlighetsanalys i enlighet med EU-regelverket Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) och de tillhörande standarderna European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Resultaten ligger till grund för vårt fortsatta arbete med att vara en hållbar och ansvarsfull verksamhet. Det nya regelverket börjar gälla vid olika tidpunkter för olika företagstyper, Norion Bank omfattas från och med 2025 och har därmed inte för avsikt att rapportera i enlighet med ESRS för hållbarhetsrapporten 2024. Som ett nästa steg i förberedelserna inför CSRD har vi under året genomfört en Gap-analys för att verifiera vilka datapunkter som finns tillgängliga, och vilka som saknas, för att initiera en intern ansvarsfördelning. Under 2024 har en revidering av 2023 års dubb- la väsentlighetsanalys genomförts vilket resulterade i att standar- derna "biologisk mångfald och ekosystem" samt "vatten och ma- rina resurser" omvärderats till att kategoriseras som ej väsentliga. Bedömningen grundar sig i den utveckling av rekommendationer från EU som publicerats under året samt branschpraxis. Som en förberedelse inför kommande CSRD-rapportering kommer vi i årets rapport att närma oss rapporteringen för områdena S1 - Den egna arbetskraften och G1- Ansvarsfullt företagande. Den dubbla väsentlighetsanalysen innefattade en bedömning av såväl interna (faktisk eller potentiell positiv eller negativ inverkan) som externa (risker eller möjligheter) faktorer som kan påverka Norion Banks verksamhet och intressenter. Fullständig information om metoden för den dubbla väsentlighetsanalysen publiceras i 2025 års rapport. Vi har i det inledande arbetet dels kartlagt den egna verk- samheten, och beaktat bankens specifika produkt- och tjänste- utbud, och dels lagt stor vikt vid bankens värdekedja - vilken omfattar våra kunder och hur de kan påverka eller påverkas av bankens verksamhet. Som en del i arbetet har intressenter som är väl insatta i verksamheten identifierats och intervjuer samt work- shops har genomförts för att få en djupare förståelse i var Norion Bank har störst inverkan. Bankens finansiering till företagskunder står för en stor del av vår affär och kreditportföljens sammansätt- ning har vägts in i bedömningen. I utvärderingen av inverkan, risker och möjligheter för de olika hållbarhetsfrågorna, samt de finansiella effekterna, har Norion Bank kartlagt ett antal kategorier inom miljö-, sociala-, och styrningsaspekter. Inverkans väsentlighet har bedömts utifrån fyra kriterier: typ av inverkan, allvarlighetsgrad, bedömd sannolikhet och för negativ inverkan bedöms även återställningsbarhet. Den finansiella vä- sentligheten har bedömts utifrån risk eller möjlighet, den potenti- ella omfattningen på den finansiella ställningen och bedömd sannolikhet. Resultatet har validerats av bankens ledningsgrupp för att säkerställa internt ägandeskap. Som ett led i arbetet med den kommande rapporteringen använder vi oss av en digital plattform för att rapportera och följa upp vår data. Resultat på ämnesnivå Inverkan väs. Finansiell väs. ESRS E1 Klimatförändringar ✓ ✓ ESRS E2 Föroreningar x x ESRS E3 Vatten och marina resurser x x ESRS E4 Biologisk mångfald & ekosys. x x ESRS E5 Cirkulär ekonomi ✓ x ESRS S1 Egen arbetskraft ✓ ✓ ESRS S2 Arbetare i värdekedjan ✓ ✓ ESRS S3 Påverkade samhällen x x ESRS S4 Konsumenter & slutanvändare ✓ ✓ ESRS G1 Ansvarsfullt företagande ✓ ✓ Resultat av väsentlighetsanalysen på ESRS ämnesnivå Inverkan väsentlig Dubbelt väsentlig Ej väsentlig Finansiellt väsentlig Finansiell väsentlighet Inverkans väsentlighet E3 - Vatten och marina resurser har under valideringen för ÅR 2024 omgraderats till ej väsentlig för Norion Bank. E4 - Biologisk mångfald & ekosystem har under valideringen för ÅR 2024 omgraderats till ej väsentlig för Norion Bank. E5 E1 E2 G1 S1 E3 S2 E4 S4 S3 HÅLLBARHETSRAPPORT 121 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Hållbarhetsrisker Att identifiera, mäta, hantera och förebygga hållbarhetsrisker är viktigt ur ett ekonomiskt och legalt perspektiv men även för Norion Banks agerande som samhällsaktör. Det är också avgörande för allmänhetens förtroende och vår relation till kunder, investerare och medarbetare. Om vi inte hanterar våra hållbarhetsrisker kan det ytterst få ekonomiska konsekvenser för banken men också skada vårt anseende. Ett ansvarsfullt agerande är därmed en grundförutsättning för långsiktigt värdeskapande i Norion Bank. Hållbarhetsrisker är risker som kan utlösas av faktorer inom håll- barhetsområdet och som kan påverka banken negativt. De vä- sentliga hållbarhetsriskerna som banken har identifierat i den dubbla väsentlighetasanalysen är kopplade till korruption, arbets- förhållanden i den egna verksamheten och i vår värdekedja samt miljörelaterade risker såsom klimat 6 . I vår riskpolicy kategoriseras hållbarhetsrisk inom riskgruppen affärsrisk 7 . Det handlar om hur vi som bank agerar och hanterar frågor inom de identifierade områden där vi har störst möjlighet att bidra till en mer hållbar utveckling, såsom genom ansvarsfull finan- siering och kreditgivning, agera som en ansvarsfull arbetsgivare, genom att motverka finansiell kriminalitet och genom att ta hänsyn till och agera på klimatrisker. Inom all finansiell verksamhet föreligger risk för korruption, som därav är starkt reglerad i lag och praxis för bankverksamhet. Vi har ett solitt system för att motverka mutor, bedrägerier, terrorism- finansiering, penningtvätt och andra former av korruption inom banken. Utöver detta upprätthålls det oavbrutna arbetet med att säkra cyber- och datasäkerhet och ett starkt integritetsskydd för alla kunder. Alla våra kunder bemöts jämlikt och respekt för mänskliga rättigheter är en grundpelare för hur vi bemöter våra kontakter. Vår öppna och fördomsfria kultur skapar möjlighet att stärka inklude- ring i det ekonomiska samhället. Det är samtidigt viktigt att mini- mera risken för överbelåning eller otillräcklig finansiell information om krediter, samt överkonsumtion. Detta hanterar vi dagligen i våra kundkontakter genom ansvarsfull kreditgivning och en rigid kund- kännedomsprocess. Klimatrisker är en uppenbar risk för den lång- siktiga affären, inte minst för våra företagskunder och deras möjlighet till fortsatt tillväxt och framgång. 4 Innebär kategorier från ESRS tematiska standarder. 5 Detta är en summering av identifierade inverkan, risker och möjligheter. En komplett lista finns som resultat av bankens analys. 6 Klimat kategoriseras i fysiska risker och omställningsrisker. Se mer utförlig beskrivning om bankens dubbla väsentlighetsanalys på sida 121. 7 Det är främst i hållbarhetspolicyn, samt i riskpolicyn som banken har valt att formulera befintliga hållbarhetsrisker. Se mer information i hållbarhetspolicyn: www.norionbank.se/om-bolaget/hallbarhet/hallbarhetsarbete. Varje kategori ska rapporteras utifrån bolagsstyrning, strategi, policyer, aktiviteter, mål och mätpunkter. Det handlar om generella upplys- ningar och ämnesspecifika upplysningar. Till detta läggs ytterligare rapporteringslager som är kopplat till de generella, sektorspecifika och företagsspecifika standarderna. Sammanfattning av bankens identifierade inverkan, risker och möjligheter: Väsentligt hållbarhetsområde 4 Väsentliga underkategorier Inverkan, risker och möjligheter 5 Nuvarande mål/KPI Policyer och styrningsdokument E1- Klimat- förändringar • Anpassning till klimatförändringar • Begränsning av klimatförändringar • Energi • Banken påverkar och påverkas av klimat- förändringar, vilket inkluderar fysiska och övergångsrelaterade risker. • Genom finansiering av energieffektiva lös- ningar och hållbara fastigheter kan banken positionera sig på marknaden. • Utveckla processer för att inklu- dera ESG i riskaptit. • Minska scope 1 och 2 CO2- utsläpp samt el- och värme- användning. • Miljöpolicy • Hållbarhetspolicy • Gröna ramverket E5- Resurs- användning och cirkulär ekonomi • Avfall • Finansiering av bygg- och renoverings- projekt leder till avfall, vilket kan minskas genom återvinning. • Banken kan utveckla gröna lån som foku- serar på materialåtervinning. • Arbeta för cirkularitet genom att hjälpa våra kunder att utveckla hållbara modeller. • Miljöpolicy • Gröna ramverket S1- Den egna arbetskraften • Arbetsvillkor • Likvärdig behand- ling och likvärdiga möjligheter för alla anställda • Banken har positiv inverkan genom att erbjuda goda arbetsförhållanden, bidra till fysisk och mental hälsa samt skapa trygg- het och säkerhet för anställda. • Om detta inte säkerställs kan det ha en negativ inverkan. • Antal nyanställda och omsätt- ning av personal. • Kompetensutveckling och utbildningstimmar. • Sjukfrånvaro och mångfalds- arbete. • Policy för inklude- ring och mänskliga rättigheter • Code of Conduct • Arbetsmiljöpolicy • Mångfaldspolicy för styrelsen S2- Arbetstagare ivärdekedjan • Arbetsvillkor • Likabehandling och lika möjligheter för alla • Andra arbets- relaterade rättigheter • Banken bidrar positivt genom finansiering till små och medelstora företag (SME), vilket kan skapa arbetstillfällen och ekonomisk tillväxt. • Negativ inverkan kan uppstå om mänskliga rättigheter inte respekteras. • Antal högriskleverantörer. • Riskhanteringsprocesser. • Policy för inklude- ring och mänskliga rättigheter • Policy för hantering av intressekonflikter S4- Konsumenter och slutanvändare • Informationsrelate- rade inverkningar för konsumenter och/ eller slutanvändare • Banken kan påverka negativt genom felaktig eller vilseledande information. • Möjlighet att skapa positiv inverkan genom tillgång till finansiering för små företag. • Antal fall av bristande efterlevnad gällande produktinformation. • Utveckla produkter med hållbarhetsinriktning. • Policy för informations- säkerhet • Personuppgiftpolicy G1- Ansvarsfullt företagande • Företagskultur • Skydd för vissel- blåsare • Korruption och mutor • Cybersäkerhet och dataprivacy • Banken har risk för mutbrott, korruption och cybersäkerhetsincidenter som kan leda till negativ inverkan och finansiella risker. • Banken arbetar aktivt med en inkluderande kultur och gott ledarskap. • Antal fall av dataintrång, mutor och diskriminering. • Efterlevnad av KYC och imple- mentering av klimat-/miljörisker i utlåningsprocessen. • Antal klagomål gällande kund- data och identitet. • Policy för operativ risk • Riskpolicy • Policy för visselblåsning • Policy för inklude- ring och mänskliga rättigheter HÅLLBARHETSRAPPORT 122 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Som finansiär har vi möjlighet att påverka och arbeta tillsammans med våra kunder för att öka tillgången till relevant data samt att väga in naturrelaterade finansiella risker i affärsbeslut. Norion Bank har interna rutiner och riktlinjer för hur vi utvärderar ESG för kreditportföljen. Riktlinjerna innehåller bland annat sektor- specifika risker, hanterande av fysiska- och omställningsrelaterade klimatrisker och är vägledande för kundansvariga i hur de kan utvärdera sociala- samt styrningsrelaterade risker. Under 2024 genomfördes ett antal aktiviteter för att stärka vårt hållbarhetsarbete och säkerställa högre transparens och kvalitet i våra ESG-processer. En följd av detta är våra förbättrade resultat i externa ESG-undersökningar, där vi i S&P:s ESG-scoring gick från den 59:e percentilen 2023 till den 69:e percentilen 2024 – en ökning med 10 procentenheter jämfört med branschen. En förbättrad ESG-riskprofil förstärker vår position på marknaden. Vi har också etablerat en ny hållbarhetskontrollfunktion, som från och med första januari 2025 kommer att granska och godkän- nas samtliga ESG-riskanalyser. Genom denna åtgärd säkerställer vi att ESG-faktorer vägs in på ett enhetligt och noggrant tillväga- gångssätt, vilket bidrar till mer robusta beslutsunderlag för kredit- givning och finansiella bedömningar. För att värna om vår främsta tillgång, medarbetarna, har Norion Bank upprättat ett proaktivt arbete för att förebygga arbetsmiljöre- laterade problem samt främja en god hälsa. Under 2024 införde vi semesterväxling, kostnadsfri hälsoundersökning, höjt belopp för friskvårdsbidrag och lunchförmån för våra medarbetare. En am- bassadörsgrupp etablerades för att skapa en nära dialog med medarbetarna kring vårt arbetsklimat. Ledningsgruppen genom- förde ett visions- och strategiarbete och skapade förutsättningar för en strukturerad process kring performance management. Vi är stolta över att Norion Banks förmånspaket både förbättrats och utvecklats under året Affärsmässighet Genom affärsmässighet står Norion Bank för ansvarsfull finansiering till såväl privat- som företagskunder. En sund kredit- givning grundar sig i gedigen riskanalys där ESG är en naturlig del. Banken har insikt om att den största inverkan (både positiv och negativ) är hänförlig kreditportföljen och genom att systematiskt integrera hållbarhet i kreditprocessen kan vi bidra till minskade klimatutsläpp och ökad respekt för mänskliga rättigheter. Engagemang Som arbetsgivare ansvarar Norion Bank för att säkerställa att alla medarbetare behandlas med jämlikhet och respekt. Vi arbetar proaktivt för att uppnå jämställda ersättningsnivåer och jäm- ställd andel kvinnor/män i såväl ledning, styrelse som bland bolagets medarbetare. Alla ska känna sig inkluderade och ges samma möjligheter för professionell och personlig utveckling. Omtanke Norion Banks klimat- och miljöarbete har sin utgångspunkt i försiktighetsprincipen samt efterföljande av åtaganden för hållba- ra finanser med hänsyn till klimatrisker. Bankens största klimat- inverkan kommer från våra företagskunders verksamheter och de fastigheter som banken finansierar. Norion Banks största klimat- påverkan sker därmed via våra kunder inom segmenten Företag och Fastigheter, genom finansierade utsläpp. Vi har etablerat interna processer för att identifiera klimatrisker, engagerar oss för att bidra till klimatomställningen och håller fortlöpande dialog med våra intressenter. Affärsmässighet Genom affärsmässighet står Norion Bank för en ansvarsfull finansiering till såväl privat- som företagskunder. En sund kreditgivning grundar sig i gedigen riskanalys, där ESG är en naturlig del. Under 2024 har banken fortsatt arbetet med att klassificera företagsportföljen för att kunna analysera våra företagskunders nuvarande klimatavtryck och framtida omställningsplaner. Ambitionen med årets siffror är att de etablerar en baslinje för Norion Banks gröna krediter. Hållbarhetsuppföljning i företagsportföljen 2024 2023 2022 Andel av totalt kreditvärde som systematiskt granskats gällande hållbarhet 84% 41% 21% Med ”Företagsportföljen” avses kreditportföljen inom Företags- och Fastighetssegmentet. Finansiering i gröna kategorier 2024 2023 Finansiering i gröna kategorier (MDSEK) 5,3 4,8 Varav gröna byggnader (MDSEK) 4,3 4,8 Med ”Gröna kategorier” avses det som är formulerat i bankens gröna ramverk: Gröna byggnader, energieffektivitet, förnyelsebar energi, rena transporter, klimatanpassning och cirkulär ekonomi. Bedrägerier är en växande utmaning som Norion Bank arbetar aktivt för att motverka. Under året har vi engagerat oss i Svårlurad, ett initiativ som ökar medvetenheten om bedrägerier och ger människor verktyg att skydda sig. Vi motverkar detta genom att kombinera förebyggande åtgärder, utbildning och teknisk utveckling, vilket gör att vi skapar en säkrare bankupplevelse och hjälper våra kunder att stå emot bedrägeriförsök. Genom samarbetet med Svårlurad fortsätter vi att arbeta för ett tryggare och mer mot- ståndskraftigt samhälle, där fler kan känna sig säkra i sin vardag. HÅLLBARHETSRAPPORT 123 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Engagemang * Som arbetsgivare ansvarar Norion Bank för att säkerställa att alla medarbetare behandlas med jämlikhet och respekt. Banken arbetar proaktivt för att uppnå lika ersättningsnivåer samt jämställd andel kvinnor/män i såväl ledning, styrelse som bland bolagets medarbetare. 2024 % Deltagande i utvecklingssamtal 88% Av vilka % är män n/a Av vilka % är kvinnor n/a Av vilka % är inte anställda 100% Totala utvecklingssamtal 324 Utvecklingssamtal per anställd 0.81 % bekräftade utvecklingssamtal under året 92% 2024 Genomsnittliga utbildningstimmar per kvinnlig medarbetare 5.64 Genomsnittliga utbildningstimmar per manlig medarbetare 5.53 Genomsnittliga utbildningstimmar per annan medarbetare n/a Genomsnittliga utbildningstimmar per medarbetare med könej rapporterat 1.68 Genomsnittliga utbildningstimmar per medarbetare 7.25 Genomsnittliga utbildningstimmar per ej anställd medarbetare 2.69 2024 2023 2022 Incidenter av diskriminering och trakasserier 3 1 1 Klagomål som lämnats in genom uppsatta rutiner 0 1 0 Antal klagomål som lämnats in till nationella kontaktpunkter för multi- nationella företag inom OECD 0 0 0 Allvarliga människorättsincidenter kopplade till personalstyrkan 0 0 0 Antal allvarliga människorättsfall där företaget varit involverat i att säkra åtgärder 0 0 0 Antalet anställda (FTE)* 2024 2023 2022 Totala anställda 398 343 308 Män 240 189 166 Kvinnor 154 154 142 Andra 0 0 0 Ej rapporterade 4 0 0 FTE avser Full Time Employed. Andelen tillsvidare- och provanställda uppgick 2024 till 89% (81%). Genomsnittet är beräknat per land. Antal anställda (FTE) 2024 2023 2022 Sverige 364 306 271 Finland 20 25 26 Norge 14 13 12 2024 Kvinnor Män Andra Ej rapporterade Total Antal anställda (FTE) 170 256 0 4 430 Antal tillsvidareanställda (FTE) 144 236 0 4 384 Antal tillfälligt anställda (FTE) 10 4 0 0 14 Antal behovsanställda (FTE) 16 16 0 0 32 Antal heltidsanställda (FTE) 149 238 0 4 391 Antal deltidsanställda (FTE) 5 2 0 0 7 2024 2023 2022 KÖNSFÖRDELNING Kvinnor i ledande positioner 5 (42%) 4 (36%) 4 (33%) FÖRDELNING AV ANSTÄLLDA PERÅLDERSGRUPP Under 30 år 27% 29% 29% Mellan 30-50 år 62% 61% 60% Över 50 år 11% 10% 11% 2024 2023 2022 Personalomsättning (%) 11 14 18 Antal anställda som slutat 45 101 105 Inkluderar allmän visstid- och timanställda. 2024 Totalt antal som inte är anställda 42 2024 % av arbetskraften som täcks avHS ledningssystem 100% Antal dödsfall: Medarbetare 0 Arbetare i värdekedjan I egna faciliteter 0 * Fokusområdet Engagemang motsvaras inom CSRD i stora drag av S1- Den egna arbetskraften. En övergång till ESRS-rapportering innebär förändrad datainsamling vilket medför att viss data inte finns att rapportera. HÅLLBARHETSRAPPORT 124 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 2024 Antal registrerade arbetsrelaterade olyckor 6 Andel av registrerbara arbetsrelaterade olyckor 8 Arbetsrelaterad ohälsa: Medarbetare 6 Ej anställda 0 Förlorade dagar på grund av arbetsrelaterade skador, ohälsa,olyckor och dödsfall: Medarbetare 558 Ej anställd 0 2024 % ANSTÄLLDA MED LÖN UNDER MARKNADSPRAXIS Totalt anställda 0% 2024 Totalt som inte är anställda 0% 2024 Anställda med rätt till ledighet av familjeskäl 100% Berättigade anställda som tog familjeledighet 26% Av vilka % var män 22% Av vilka % var kvinnor 32% 2024 Aggregerad löneskillnader mellan kön (%) 15% Årlig total ersättningsandel (%) 71% Omtanke Norion Banks fokus på omtanke innebär att vi har ett strukturerat och transparent arbetssätt, vilket är en förutsättning för god affärsetik och varaktig framgång, som bidrar till en långsiktigt hållbar samhällsutveckling. Bankens klimat- och miljöarbete har sin utgångspunkt i försiktighetsprincipen samt att efterfölja åtaganden för hållbara finanser med hänsyn till klimatrisker. Under 2024 har Norion Bank reviderat och mätt klimatavtryck. För år 2024 har Norion Bank reviderat och mätt klimatavtryck för samt- liga relevanta Scope 3-kategorier som identifierades i kartläggningen från föregående år. Banken redovisar för året kategorier som inte tidigare mätts, vilket förklarar den signifikanta ökningen. Finansierade utsläpp via bankens kreditportfölj redovisas separat på sid 40. Anti-korruption 2024 2023 2022 Antal fall av korruptionsincidenter 0 0 0 Marknadsföring och märkning 2024 2023 2022 Antal fall av bristande efterlevnad gällande produkt- och tjänsteinformation samt märkning 0 0 0 Antal fall av bristande efterlevnad gällande marknadskommunikation 0 1 0 * Konsumentverket har i ett ärende riktat kritik mot Norion Banks utformande av fakturor för affärssegmentet Walley samt kreditkortsfakturor för privatkunder. Banken har åtgärdat de påpekade bristerna som konsumentverket lyfte fram och ärendet är därmed nedlagt utan några vidtagna åtgärder mot banken. Kundintegritet 2024 2023 2022 Antal fall av överträdelser rörande intrång i personintegritet 0 0 0 Antal rapporterade klagomål (incidenter av substantiellt värde) 3 2 0 Socioekonomisk efterlevnad 2024 2023 2022 Antal fall av betydande böter eller sanktioner för brott mot gällande lagar och bestämmelser som föreligger mot organisationen 0 0 0 Energiförbrukning, kWh 2024 2023 2022 El 267 848 271 540 266 033 Fjärrvärme 272 392 337 493 316 533 Kyla 27 951 29 609 14 908 Total energianvändning 568 191 638 642 582 581 Utsläpp av växthusgaser, ton CO₂e 2024 2023 2022 Scope 1 0,5 0,3 1,1 Scope 2 (market-based) 19,0 25,0 52,0 Scope 2 (location-based) 15,2 21,8 17,7 Scope 3 3 113,6 901,2 186,2 Totala växthusgasutsläpp 3 148,3 926,5 239,3 De rapporterade Scope 3-utsläppen ökade markant för 2024. Detta är ett resultat av att banken har mätt samtliga relevanta kategorier, samt hög data- osäkerhet pga stor mängd kostnadsbaserade emissionsfaktorer inom kategori 1 och 2. Mest bidragande till ökningen är operationella utgifter, köpta varor och tjänster. * Fokusområdet Omtanke motsvaras inom CSRD till viss del av G1- Ansvarsfullt företagande. HÅLLBARHETSRAPPORT 125 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Norion Banks inledande anpassning till hållbarhetsrapportering i enlighet med ESRS-standarderna S1 och G1 För rapporteringen av året 2024 tar vi ytterligare steg i vårt hållbar- hetsarbete genom att inkludera information inom områdena Egen arbetskraft (S1) och Ansvarsfullt företagande (G1). Även om vi inte avser att rapportera fullt ut enligt ESRS, ser vi värdet i att göra en första ansats för att redovisa dessa aspekter och därigenom stärka vår transparens och rapportering inom hållbarhet. Genom att integrera S1 och G1 i vår rapportering skapar vi en tydligare bild av hur vi arbetar med medarbetarfrågor, mångfald, affärsetik och regelefterlevnad. Denna rapport utgör ett steg på vägen mot en mer omfattande hållbarhetsredovisning som speglar vårt ansvarstagande och vårt bidrag till en hållbar finanssektor. Redovisningen av information relaterat till S1 och G1 baseras på det resultat som presenteras i den dubbla väsentlighetsanalysen (se sida 121) relaterat till väsentlig inverkan, risker och möjligheter. Nedan avsnitt berör enbart det som berör den egna arbetskraften (S1) och ansvarsfullt företagande (G1). Väsentlig inverkan, risker och möjligheter SBM-3 Väsentlig inverkan, risker och möjligheter samt deras förhållande till affärmodell och strategi Norion Bank genomförde en resiliensanalys av sin strategi och affärs- modell för att utvärdera vår förmåga att hantera väsentlig inverkan och risk samt att ta tillvarata strategiska möjligheter. Analysen kategorise- rade Norion Banks väsentliga IRO:er utifrån konceptuella teman och analyserade hur dessa integrerar med vår affärsmodell, strategi och värdekedja. Analysen genomfördes i dialog med centrala, interna intressenter som analyserade hur respektive tema potentiellt kan påverkan Norion Bank, våra nuvarande strategiska åtgärder samt ambitionsnivå för respektive område. Baserat på en sammanvägning av dessa faktorer drogs slutsatser för varje tema enligt en skala från låg till hög resiliens. Resiliens av inverkan, risker och möjligheter relaterat till den egna arbetskraften Norion Bank har genomfört en resiliensanalys av sin strategi och affärsmodell i relation till mångfald, jämlikhet och inkludering samt arbetsmiljö, hälsa och säkerhet. Analysen syftar till att identifiera bankens förmåga att hantera risker och tillvarata möjligheter kopp- lade till dessa områden, samt att bedöma potentiella effekter på verksamheten och intressenter. Analysen visar att Norion Bank uppvisar en hög grad av resiliens inom mångfald, jämlikhet och inkludering. Banken har etablerat en tydlig policy för inkludering och nolltolerans mot diskriminering och trakasserier, vilket stöds av interna utbildningsinsatser och kontinu- erlig uppföljning. Genom att aktivt arbeta för en inkluderande ar- betsplats, investera i medarbetarnas kompetensutveckling och främja en balans mellan arbete och privatliv, skapar Norion Bank långsiktiga värden både för banken och dess medarbetare. Regel- bundna medarbetarundersökningar och analys av nyckeltal möjlig- gör identifiering av förbättringsområden och säkerställer kontinuer- lig utveckling. Vidare indikerar analysen att Norion Bank har en stark resiliens inom arbetsmiljö, hälsa och säkerhet. Banken arbetar pro- aktivt för att minska stressrelaterad ohälsa genom regelbundna häl- soundersökningar och ledarskapsutbildningar. En strukturerad stra- tegi för arbetsmiljö kombinerad med initiativ för att främja välbefinnande stärker både medarbetarnas engagemang och orga- nisationens långsiktiga konkurrenskraft. Genom att säkerställa goda arbets-villkor, systematiskt övervaka sjukfrånvaro och analysera ar- bets- miljöindikatorer, skapar Norion Bank en hälsosam och hållbar arbetsplats. Resiliens av inverkan, risker och möjligheter relaterat till ansvarsfullt företagande Resiliensanalysen omfattade Norion Banks strategi och affärs- modell i relation till regulatoriska och efterlevnadsrisker, anti- korruption och etiskt företagande, samt skydd för visselblåsare och företagskultur. Syftet var att bedöma bankens förmåga att upprätt- hålla efterlevnad, hantera risker och främja en stark, etisk företags- kultur. Analysen visar att Norion Bank har robusta processer för att hantera regulatorisk- och efterlevnadsrisk. Banken har etablerade interna kontroller och en strukturerad riskhanteringsprocess där Regulatory Compliance- och Risk Control-funktionerna samverkar för att övervaka nya regelverk. Genom proaktiva åtgärder, såsom regelbunden utbildning, en strikt godkännandeprocess för nya produkter och den uppdaterade Röda Listan för att minimera håll- barhetsrisker, säkerställs att Norion Bank upprätthåller hög re- gelefterlevnad och stärker förtroendet hos kunder och investerare. Inom anti-korruption och etiskt företagande har Norion Bank en tydlig strategi med nolltolerans mot mutor och ekonomisk brotts- lighet. Företaget erbjuder systematiska utbildningar inom anti- korruption, har implementerat en visselblåsarfunktion och över- vakar incidenter för att säkerställa efterlevnad av sin policy. Genom att investera i en öppen och transparent företagskultur där anställ- da uppmuntras att rapportera oegentligheter, stärker Norion Bank sitt etiska ledarskap och långsiktiga affärsvärde. Slutligen har analysen identifierat att Norion Bank har en väl- fungerande visselblåsarfunktion som säkerställer att anställda kan rapportera potentiella oegentligheter utan risk för repressalier. Företaget arbetar kontinuerligt för att främja en kultur av öppenhet och rättvisa, där ledarskapsutbildningar och kulturförbättrings- initiativ bidrar till att stärka den interna regelefterlevnaden. Regel- bunden uppföljning av visselblåsarrapporter möjliggör kontinuerlig förbättring och förstärker bankens motståndskraft mot potentiella etiska och juridiska risker. Beräkningarna av växthusgasutsläpp för 2024 utgår från ram- verket Greenhouse Gas Protocol (GHG protocol). Växthusgasut- släpp är uppdelade på Scope 1 (tjänstebilar), Scope 2 (el, fjärr- värme och fjärrkyla for kontor) samt Scope 3 (datacenter, inköp av varor och tjänster, uppströms transport och distribution, använd- ning av sålda produkter, tjänsteresor och hotellnätter). Beräknings- metoden for växthusgasutsläpp från datacenter är baserad på livscykelanalyser, där information om användning och omvandlingsfaktorer hämtas direkt från Norion Banks leverantör. Övriga källor avseende omvandlingsfaktorer är: AIB, DEFRA, Exiobase Energiföretagen, NTM och SCB. Utsläppsintensitet 2024 2023 2022 CO2-utsläpp per FTE 7,91 2,70 0,78 * Exkluderar bankens finansierade utsläpp (kategori 15 enligt GHG protocol). Beräkningarna för åren 222 och 223 har en uppdaterats med hänsyn till fler inkluderade Scope 3-kategorier. HÅLLBARHETSRAPPORT 126 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 S1 Den egna arbetskraften SBM-3 Väsentlig inverkan, risker och möjligheter samt deras förhållande till affärmodell och strategi Norion Bank inkluderar alla medarbetare som kan påverkas väsentligt av verksamheten i definitionen av "Egen arbetskraft". Detta omfattar både tillsvidareanställda och visstidsanställda inom banken, samt inhyrd personal som arbetar för banken men inte är direkt anställda. Norion Bank arbetar aktivt för att erbjuda en attraktiv arbetsplats med god balans mellan arbete och privatliv, samt konkurrens- kraftiga anställningsvillkor. Inom vissa områden kan konkurrensen om kvalificerade medarbetare innebära ett visst kostnadstryck. Vi identifierar trygga anställningsformer, skäliga löner, jämställdhet, lika lön och mångfald som viktiga hållbarhetsaspekter. Dessa om- råden är centrala för vår långsiktiga framgång och för att vi ska kunna fortsätta vara en ansvarsfull och attraktiv arbetsgivare. Värdekedja Tidshorisont Beskrivning av inverkan, risk eller möjlighet Inverkan/risk/ möjlighet Uppströms Egen verksamhet Nedströms Kort Medel Lång Främjande av jämställdhet och inkludering Positiv inverkan x x x x Kompetensutveckling Positiv inverkan x x x x Risk för diskriminering Negativ inverkan x x x x Ojusterade löneskillnader Risk x x x x Säkerställa lika möjligheter Möjlighet x x x Norion Banks arbetsmiljö och arbetsvillkor Positiv inverkan x x x x Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen Negativ inverkan x x x x Möjligheter för arbetstagare Positiv inverkan x x x x Utmaningar att hitta rätt talanger Risk x x x Skapa goda arbetsförhållanden genom initiativ och förmåner Möjlighet x x x x Risker vid otillräcklig hantering av arbetsförhållanden Risk x x x Hantering av väsentlig inverkan, risker och möjligheter S1-1 Policyer för den egna arbetskraften Norion Bank strävar efter att skapa en arbetsmiljö som präglas av respekt, inkludering och rättvisa arbetsvillkor. Banken har implemen- terat tydliga policyer och riktlinjer för att säkerställa att alla medarbe- tare behandlas lika, arbetar under säkra förhållanden och har möjlig- het att utvecklas inom organisationen. Dessa policyer omfattar mänskliga rättigheter, hälsa och säkerhet, samt likabehandling och antidiskriminering och gäller för hela banken, inklusive dess filialer. Banken arbetar aktivt med att identifiera, hantera och före- bygga risker och negativa effekter på arbetsstyrkan genom syste- matiska processer och tydliga ansvarsfördelningar. Styrelsen har det övergripande ansvaret för att säkerställa att dessa policyer efterlevs och kontinuerligt uppdateras i enlighet med gällande lag- stiftning och internationella standarder. Mänskliga rättigheter Norion Bank verkar aktivt för inkludering, mångfald, jämställdhet och en arbetsmiljö fri från diskriminering. Bankens verksamhet är baserad på respekten för mänskliga rättigheter och nolltolerans mot kränkningar, trakasserier och mobbning, både internt och i externa affärsrelationer. För att säkerställa att dessa värderingar genomsyrar hela organi- sationen har Norion Bank implementerat en Policy för inkludering och mänskliga rättigheter, vilken gäller för hela banken, inklusive dess fi- lialer. Policyn är tillgänglig för alla medarbetare via företagets intranät. Norion Bank säkerställer att verksamheten inte bidrar till kränkning- ar av mänskliga rättigheter och arbetar aktivt för att förhindra sådant inom alla affärsområden och processer. Banken följer internationella riktlinjer såsom: • FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter • ILO:s kärnkonventioner om grundläggande principer och rättigheter i arbetslivet • OECD:s riktlinjer för multinationella företag • FN Global Compact, där Norion Bank åtagit sig att följa de tio principerna gällande mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Som en del av detta arbete har banken även undertecknat FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB), vilket innebär att banken integrerar Parisavtalet och FN:s globala hållbarhetsmål (SDG) i sina mål och affärsprocesser. Norion Bank har nolltolerans mot barnarbete, tvångsarbete och människohandel och arbetar aktivt för att eliminera alla former av diskriminering. Banken respekterar medarbetarnas rätt till föreningsfrihet och arbetar för att säkerställa rättvisa arbetsvillkor. Hälsa och säkerhet Norion Banks Arbetsmiljöpolicy syftar till att säkerställa en trygg och hälsosam arbetsmiljö genom att förebygga ohälsa och olycks- fall orsakade av organisatoriska, sociala eller fysiska faktorer. Bankens arbetsmiljöarbete är systematiskt och innefattar: • Regelbundna riskbedömningar och åtgärder för att förebygga arbetsrelaterade olyckor och sjukdomar. HÅLLBARHETSRAPPORT 127 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 • Tydlig ansvarsfördelning och delegering av arbetsmiljöupp- gifter inom organisationen. • Samverkan mellan chefer och medarbetare för att skapa en säker och trivsam arbetsmiljö. Norion Bank har fastställt sociala, organisatoriska och fysiska arbetsmiljömål, vilka inkluderar: • Nolltolerans mot mobbning, trakasserier och diskriminering. • Drogfri arbetsmiljö. • Rimliga krav och hälsosam arbetsbelastning. • Tydlig ledning och styrning. • Säker arbetsmiljö med rätt arbetsredskap. • Ett öppet klimat där alla respekterar varandra. För att säkerställa arbetsmiljön vid distansarbete har Norion Bank utvecklat riktlinjer för hur det systematiska arbetsmiljöarbetet tillämpas även utanför den fysiska arbetsplatsen. Likabehandling och lika möjligheter för alla Norion Bank har en nolltoleranspolicy mot diskriminering, trakas- serier, kränkande särbehandling och mobbning, både inom organisationen och i externa affärsrelationer. För att motverka diskriminering arbetar Norion Bank med: • En strukturerad och kompetensbaserad rekrytering, där indivi- dens samlade kompetens är avgörande vid anställningsbeslut. Rekryteringsprocessen är fri från diskriminering baserat på kön, etnicitet, religion, ålder, funktionsnedsättning, sexuell läggning, könsidentitet eller könsuttryck. • Aktiva åtgärder mot diskriminering, där arbetsförhållanden, löner, rekrytering, befordran och kompetensutveckling regel- bundet granskas. • Likvärdiga möjligheter till utbildning och kompetensutveckling för både kvinnor och män. • Arbete för att underlätta balansen mellan privatliv och arbetsliv genom flexibla arbetstidslösningar. Bankens Ersättningspolicy är könsneutral och säkerställer att lika lön ges för lika eller likvärdigt arbete. Lönekriterier är tydligt definie- rade och baseras på faktorer såsom affärsmässighet, engage- mang, resultat och kvalitet. För att säkerställa att alla medarbetare känner sig trygga och respekterade har Norion Bank tydliga rutiner för att hantera klago- mål och rapportera missförhållanden. Om en medarbetare upplever diskriminering eller trakasserier, eller ser att en kollega utsätts, finns en skyldighet att rapportera detta till Chief HR Officer, som ansvarar för att utreda situationen och vidta nödvändiga åtgärder. Dialog med den egna arbetskraften S1-2 – Rutiner för kontakter med medarbetare och deras företrädare angående konsekvenser Norion Bank är övertygad om att en öppen och inkluderande dialog med medarbetare och deras representanter är en nyckel till en hållbar och attraktiv arbetsplats. Genom att kontinuerligt enga- gera den egna arbetsstyrkan i frågor som rör arbetsmiljö, arbets- villkor och karriärutveckling skapas en kultur präglad av delaktig- het, trygghet och transparens. Banken strävar efter att ge sina medarbetare inflytande och möjligheter att påverka beslut som rör deras arbetsliv. Detta görs genom strukturerade dialoger, återkommande medarbetarunder- sökningar och samverkan med fackliga organisationer. Norion Bank arbetar även aktivt med att säkerställa att alla medarbetare har tillgång till rättvisa och jämlika arbetsvillkor, kompetens- utveckling och en god arbetsmiljö. Som en ansvarsfull arbetsgivare främjar Norion Bank en öppen och inkluderande företagskultur, där ledning och medarbetare till- sammans bidrar till att identifiera och hantera risker, möjligheter och potentiell påverkan på arbetsstyrkan. Detta arbete är i linje med bankens övergripande hållbarhetsstrategi och internationella riktlinjer såsom ILO:s konventioner om föreningsfrihet och kollekti- va förhandlingar. Genom att stärka dialogen med den egna arbetskraften skapar Norion Bank en långsiktig och hållbar arbetsmiljö, där medarbetar- nas engagemang och välmående är en central del av verksamhe- tens framgång. S1-3 – Rutiner för att gottgöra för negativa konsekvenser och kanaler genom vilka de egna medarbetarna kan uppmärksamma problem Norion Bank är fast besluten att upprätthålla en öppen, etisk och transparent arbetsmiljö, där medarbetare känner sig trygga att rap- portera missförhållanden och få sina synpunkter hörda. För att sä- kerställa detta har banken etablerat tydliga processer och kanaler för att hantera klagomål och rapportera potentiella oegentligheter. Bankens hantering av klagomål och rapportering av miss- förhållanden baseras på rättvisa, konfidentialitet och skydd för den som anmäler, i enlighet med Norion Banks Uppförandekod och Whistleblowing-instruktion. Banken följer även internationella rikt- linjer såsom ILO:s konventioner och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, vilket säkerställer att alla medar- betare har tillgång till rättvisa och säkra processer för att framföra klagomål och få dem hanterade på ett effektivt sätt. Norion Bank har implementerat flera kanaler där medarbetare kan framföra klagomål eller rapportera missförhållanden. En av de primära kanalerna är bankens externa visselblåsarsystem, som till- handahålls av 2Secure. Detta system är tillgängligt för både anställ- da och externa visselblåsare och garanterar anonymitet för den som rapporterar. Utöver detta har medarbetare alltid möjlighet att vända sig till sin närmaste chef, eller om nödvändigt, chefens chef för att lyfta sina frågor och farhågor. Vid behov kan även bankens HR- eller Compliance-funktion kontaktas direkt för att säkerställa att ärendet hanteras korrekt. Om ett klagomål bedöms som en vissel- blåsning sammankallas Norion Banks visselblåsarkommitté, ledd av Compliance-funktionen, för att utvärdera ärendet och besluta om nödvändiga åtgärder. Om klagomålet inte klassificeras som en vis- selblåsning hanteras det enligt bankens interna processer, där HR- funktionen i de flesta fall spelar en central roll för att säkerställa en rättvis och effektiv hantering. Dessa rutiner är tydligt beskrivna i Norion Banks Uppförandekod och Whistleblowing-instruktion, vilka är tillgängliga för alla anställda via bankens intranät. För att hantera eventuella negativa konsekvenser som kan uppstå till följd av verksamhetens beslut eller processer har Norion Bank etablerat styrande policys och instruktioner samt stödjande processer och verktyg. Om banken identifierar att den har orsakat eller bidragit till en väsentlig negativ påverkan på en anställd eller arbetsstyrkan som helhet, vidtas korrigerande åtgärder för att åt- gärda situationen. Dessa åtgärder kan innefatta interna utredning- ar, disciplinära åtgärder, stöd och resurser för berörda medarbe- tare samt förbättring av interna rutiner för att förhindra liknande händelser i framtiden. För att säkerställa att alla medarbetare är medvetna om och har förtroende för dessa strukturer har Norion Bank integrerat information om visselblåsning och klagomålshantering i sina obli- gatoriska företagsutbildningar. Vidare är både Uppförandekoden och Whistleblowing-instruktionen lättillgängliga på intranätet och kommuniceras regelbundet genom interna kanaler. Banken strävar efter att skapa en kultur där medarbetare känner sig trygga att rapportera missförhållanden, och där deras ärenden hanteras konfidentiellt, rättvist och skyndsamt. Genom dessa processer säkerställer Norion Bank att den egna arbetsstyrkan har effektiva och trygga kanaler för att framföra kla- gomål och att eventuella negativa konsekvenser hanteras på ett ansvarsfullt och strukturerat sätt. HÅLLBARHETSRAPPORT 128 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 S1-4 Åtgärder avseende väsentliga konsekvenser för den egna arbetskraften och strategier för att minska de väsentliga riskerna och utnyttja de väsentliga möjlighe- terna, vad gäller den egna arbetskraften, och dessa åtgärders ändamålsenlighet Norion Bank arbetar systematiskt för att identifiera, förebygga och åtgärda potentiella negativa konsekvenser för arbetsstyrkan samt stärka arbetsmiljön och ledarskapet. Genom medarbetarunder- sökningar två gånger per år, dialog mellan HR, chefer och medar- betare samt konkreta handlingsplaner säkerställer banken att arbetsförhållandena utvecklas positivt. Resultaten från medarbetarundersökningar kommuniceras på personalmöten och genom chefernas genomgångar i teamen för att säkerställa transparens och delaktighet. Norion Bank har även skapat ett årshjul med aktiviteter för personal och ledare, samt en ambassadörsgrupp som fångar upp både trivselfaktorer och utmaningar i organisationen. För att säkerställa att insatserna ger effekt följs de upp i efter- följande medarbetarundersökningar. Genom årliga planer, ledar- träffar och kontinuerlig dialog arbetar banken aktivt för en trygg, inkluderande och engagerande arbetsmiljö. Mätetal och mål S1-6 Uppgifter om företagets anställda Norion Bank redovisar uppgifter om arbetsstyrkans storlek och sammansättning för att säkerställa transparens och tydlighet kring bankens personalstruktur. Informationen omfattar både fast anställda och andra anställningsformer, vilket ger en representativ bild av arbetskraften och dess utveckling över tid. Vid beräkning av heltidsanställda (FTE) exkluderas timavlönade medarbetare, men deras antal redovisas separat för att ge en mer fullständig bild av arbetsstyrkan. Bankens redovisning av personal- data är utformad för att vara så tydlig och jämförbar som möjligt, i linje med både interna och externa rapporteringskrav. De presenterade siffrorna för anställda och arbetskraftens sammansättning speglar även den mest representativa siffran i bankens finansiella rapportering av personalrelaterade kostnader och åtaganden, se sida 80. Detaljerad information om arbetsstyrkans struktur, inklusive anställningsformer och fördelning, presenteras på sidan 124. Personalomsättning S1-7 Uppgifter om medarbetare i den egna arbetskraften som inte är anställda Norion Bank redovisar information om icke-anställda i arbets- styrkan för att ge en helhetsbild av de resurser som bidrar till verk- samheten. Banken samarbetar med konsulter inom Corporate Banking, särskilt inom fastighetsaffären, samt inom IT och system- utveckling. Dessutom anlitas externa specialister för projektled- ning och arbete inom AML (Anti-Money Laundering). Dessa icke-anställda har en tidsbegränsad eller uppdragsba- serad relation med banken och används för att säkerställa specia- listkompetens och flexibilitet inom kritiska affärsområden. Detaljerad information presenteras på sidan 124. S1-9 Mångfaldsindikatorer Norion Bank strävar efter att skapa en inkluderande och mångfald- srik arbetsplats, där alla medarbetare har lika möjligheter att utvecklas och bidra till verksamheten. Banken arbetar aktivt för att säkerställa en jämlik könsfördelning, representation av olika bak- grunder och en arbetsmiljö fri från diskriminering. Genom att kontinuerligt följa upp och analysera mångfaldsdata säkerställer Norion Bank att arbetet med inkludering och jämställdhet utveck- las i linje med bankens värderingar och hållbarhetsmål. Detaljerad information presenteras på sidan 124. S1-10 – Tillräckliga löner Norion Bank säkerställer att samtliga anställda erhåller en lön som minst motsvarar en tillräcklig och rättvis ersättning i enlighet med marknadspraxis. Banken följer regelbundet upp lönenivåer för att säkerställa att ersättningen är konkurrenskraftig och bidrar till en hållbar och ekonomiskt trygg arbetsmiljö för alla medarbetare. Detaljerad information presenteras på sidan 125. S1-13 Mått för utbildning och kompetensutveckling Norion Bank investerar kontinuerligt i utbildning och kompetensut- veckling för att säkerställa att medarbetarna har de kunskaper och färdigheter som krävs för att möta både nuvarande och framtida utmaningar. Genom strukturerade utbildningsprogram, ledar- skapsutveckling och yrkesspecifik kompetenshöjning främjar ban- ken en lärande och dynamisk arbetsmiljö, där medarbetarna ges möjlighet att utvecklas och växa inom organisationen. Detaljerad information presenteras på sidan 124. S1-14 Mått för arbetsmiljö Norion Bank arbetar aktivt för att säkerställa en trygg och hälso- sam arbetsmiljö för alla medarbetare. Genom systematiskt arbets- miljöarbete, regelbundna riskbedömningar och hälsofrämjande in- satser strävar banken efter att förebygga ohälsa och olyckor samt skapa en hållbar arbetsmiljö där medarbetare trivs och kan prestera på bästa sätt. Detaljerad information presenteras på sidan 125. S1-15 – Mått för balans mellan arbete och fritid Norion Bank strävar efter att skapa en hållbar arbetsmiljö där med- arbetarna kan upprätthålla en hälsosam balans mellan arbete och privatliv. Genom flexibla arbetsformer, tydliga riktlinjer för arbets- tider och initiativ som främjar välmående säkerställer banken att medarbetarna har förutsättningar att kombinera sitt yrkesliv med sina personliga behov och åtaganden. Samtliga medarbetare omfattas av föräldraledighet och andra former av familjeledighet, vilket möjliggör en trygg och inkluderan- de arbetsplats där individens behov respekteras och stöds. Detaljerad information presenteras på sidan 125. S1-16 – Ersättningsmått (löneskillnader och total ersättning) Norion Bank säkerställer en rättvis och transparent ersättnings- struktur, där löner och förmåner sätts utifrån marknadsmässiga kriterier och principen om lika lön för lika eller likvärdigt arbete. Banken följer regelbundet upp ersättningsnivåer för att säkerställa konkurrenskraftiga och rättvisa löner inom organisationen. Detalje- rad information presenteras på sidan 125. S1-17 – Incidenter, anmälningar och allvarliga konsekvenser relaterade till mänsk- liga rättigheter Norion Bank strävar efter att upprätthålla en respektfull och trygg arbetsmiljö, fri från diskriminering, trakasserier, mobbning och kränkande särbehandling. För att säkerställa detta har banken en nolltoleranspolicy och tydliga rutiner för att identifiera, hantera och åtgärda eventuella incidenter. Alla medarbetare har ett ansvar att känna till och agera i enlig- het med Norion Banks Uppförandekod, som sammanfattar de reg- ler, värderingar och riktlinjer som styr vårt arbete för en etisk och inkluderande företagskultur. Medarbetare förväntas rapportera misstänkta överträdelser, inklusive brottslighet eller avvikelser från Uppförandekoden, via de interna rapporteringskanalerna. Om en medarbetare upplever sig utsatt för diskriminering eller trakasserier, eller ser att en kollega eller extern kontakt behandlas på ett olämpligt sätt, har denne ett ansvar att agera genom att HÅLLBARHETSRAPPORT 129 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 kontakta Chief HR. HR ansvarar för att utreda situationen och, i samråd med berörda parter, skapa en handlingsplan för nödvän- diga åtgärder. Under den aktuella rapporteringsperioden har inga pågående ärenden om diskriminering eller trakasserier identifierats inom banken. Tre tidigare incidenter har granskats och är inte längre föremål för vidare åtgärder. Norion Bank vill leva upp till de förväntningar som kunder, ägare och medarbetare har och säkerställa en arbetsmiljö präglad av öppenhet och förtroende. Vår hantering av incidenter följer en etablerad process som säkerställer att vi tar ansvar för vår verk- samhet och skapar en arbetsplats där alla medarbetare känner sig trygga och inkluderade. Detaljerad information presenteras på sidan 124. Värdekedja Tidshorisont Beskrivning av inverkan, risk eller möjlighet Inverkan/risk/ möjlighet Uppströms Egen verksamhet Nedströms Kort Medel Lång Möjlighet att fritt uttrycka åsikter Positiv inverkan x x x x Lagar och förordningar som påverkar affärsverksamheten Risk x x x Förhindrande av penningtvätt och annan korruption Positiv inverkan x x x x x x Risk vid brister i interna processer och mekanismer Risk x x x x x x Brister i att säkerställa skydd för visselblåsare Risk x x x Hantering av inverkan, risker och möjligheter G1-1 Affärsetiska policyer och företagskultur Norion Bank har etablerat tydliga policyer och riktlinjer för att säker- ställa ett etiskt, ansvarsfullt och transparent affärsbeteende. Ban- kens arbete med att hantera väsentliga påverkan, risker och möj- ligheter inom ansvarsfullt företagande regleras genom flera styrande dokument, inklusive policy för hantering av intressekon- flikter och anti-korruptionspolicy, som kompletterar bankens Upp- förandekod (Code of Conduct). Dessa policyer säkerställer att Norion Bank agerar i enlighet med FN:s Global Compact, Kod mot korruption i näringslivet och brottsbalkens bestämmelser om mutbrott. Styrelsen har det yt- tersta ansvaret för att fastställa och uppdatera dessa policyer samt säkerställa att de efterlevs i hela organisationen. Företagskultur Norion Bank har en publikt tillgänglig Uppförandekod som gäller för alla medarbetare och fastställer bankens grundläggande etiska principer. Koden baseras på FN Global Compacts tio principer och definierar bankens förväntningar på medarbetarnas agerande, både internt och i externa relationer. Uppförandekoden tydliggör att Norion Bank har nolltolerans mot kränkande särbehandling, trakasserier, mobbning och diskri- minering. Den fungerar också som vägledning för hur anställda ska hantera situationer kopplade till intressekonflikter, korruption och mutor. Banken utvärderar sin företagskultur genom årliga medarbetar- undersökningar, där ett högt och kontinuerligt ökande eNPS (Em- ployee Net Promoter Score) visar att Norion Banks arbete för en stark företagskultur ger resultat. Visselblåsarmekanismer För att säkerställa en öppen och transparent rapporteringskultur har Norion Bank etablerat en extern visselblåsarkanal, som möjlig- gör anonym rapportering av misstänkta oegentligheter och avvi- kelser från Uppförandekoden. Utöver visselblåsarsystemet har bankens VD inrättat en etisk kom- mitté (EK) med ansvar för att: • Hantera och utvärdera inkomna rapporter i enlighet med bankens anti-korruptionspolicy. • Säkerställa att rapporterade incidenter följs upp och att nödvändiga åtgärder vidtas. • Granska efterlevnaden av bankens Uppförandekod och vid behov rekommendera förbättringar. G1 Ansvarsfullt företagande SBM-3 Väsentlig inverkan, risker och möjligheter samt deras förhållande till affärmodell och strategi Norion Bank strävar efter att bedriva en verksamhet som kombinerar affärsmässighet med ansvarstagande. Som en affärsnära nordisk fi- nansieringsbank har vi en central roll i att möjliggöra hållbar tillväxt för våra kunder och bidra till en stabil och välfungerande finansmarknad. Vi ser ansvarsfullt företagande som en naturlig del av vår affärsmodell och integrerar hållbarhet i vår verksamhet genom att säkerställa god styrning, transparens och regelefterlevnad. Vårt arbete med ansvarsfullt företagande bygger på tre kärnprinciper: affärsmässighet, engagemang och omtanke. Vi tillämpar en strikt etik- och regelefterlevnadspolicy för att motverka finansiell brottslighet, säkerställa kundintegritet och stärka förtroendet för våra tjänster. Som en del av detta arbetar vi aktivt med regelefterlevnad, riskhantering och hållbar kreditgivning för att minska både finansiella och hållbarhetsrelaterade risker. HÅLLBARHETSRAPPORT 130 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Utbildning för ansvarsfullt företagande Norion Bank har en utbildningspolicy för att säkerställa att alla medarbetare har en god förståelse för etiska riktlinjer, korruptions- bekämpning och ansvarsfullt företagande. • Vid nyanställning ska alla medarbetare genomgå utbildning i Uppförandekoden och anti-korruption. • Årlig obligatorisk utbildning genomförs för att säkerställa kontinuerlig kunskap och förståelse för regelverket. • Utbildningarna innehåller praktiska exempel och riktlinjer för att hjälpa medarbetarna identifiera och hantera intressekonflikter, mutor och oetiska affärsmetoder. Dessa insatser stärker Norion Banks företagskultur och minimerar riskerna för överträdelser av etiska riktlinjer. Anti-korruption och mutor Norion Bank har en anti-korruptionspolicy som definierar hur ban- ken arbetar för att identifiera och förebygga korruption, intresse- konflikter, mutor och nepotism. Policyn bygger på Näringslivsko- den och FN:s konvention mot korruption, och fastställer tydliga riktlinjer för: • Hantering av intressekonflikter, inklusive dokumentation och rapportering. • Regler för gåvor och förmåner, för att säkerställa att dessa inte utgör en risk för mutor. • Användning av mellanhänder, där höga etiska krav ställs på externa samarbetspartners. Bankens etiska kommitté (EK) har ansvar för att utreda och hantera misstänkta fall av korruption eller andra affärsetiska överträdelser. Även om ingen specifik riskgrupp har definierats, bedöms le- dande befattningshavare och medlemmar i bankens lednings- grupp vara särskilt exponerade för risker kopplade till korruption och mutor. Norion Bank följer en konsekvent och oberoende process för att utreda misstänkta incidenter av affärsetiska överträdelser, inklusive korruption och mutor. Banken har implementerat strikta kontrollme- kanismer för att säkerställa att alla medarbetare och affärspartners agerar i enlighet med gällande regelverk och interna policyer. G1-3 – Förebyggande arbete mot, och upptäckt av, korruption och mutor Norion Bank har etablerat strukturerade processer för att förebyg- ga, upptäcka och hantera korruption och mutorinom verksamhe- ten. Bankens Anti-korruptionspolicy är utformad i enlighet med Kod mot korruption i näringslivet ("Näringslivskoden"), som kom- pletterar brottsbalkens bestämmelser om mutor (10 kap. 5a–e §§). Policyn fastställer tydliga riktlinjer och åtgärder för att minimera ris- ken för korruptionsrelaterade incidenter och säkerställa att affärs- verksamheten bedrivs på ett etiskt och transparent sätt. Som en del av bankens förebyggande arbete genomförs årliga riskanalyser för att identifiera och bedöma korruptionsrisker samt fastställa lämpliga åtgärder för att hantera dem. Banken har även inrättat ett förmånsregister där alla givna, erbjudna eller ej accep- terade gåvor och förmåner ska rapporteras. Syftet är att säker- ställa transparens och minska risken för intressekonflikter och otill- börlig påverkan. Samtliga medarbetare är skyldiga att följa dessa riktlinjer och rapportera sina transaktioner i registret. För att öka medvetenheten och säkerställa att alla anställda förstår regelverket genomför Norion Bank obligatoriska utbildning- ar inom anti-korruption. Alla nyanställda ska genomgå utbildning i Anti-korruptionspolicyn och Uppförandekoden vid anställningens början, och samtliga medarbetare genomför årligen en digital utbildning i ämnet. Norion Banks VD har även inrättat en Etisk kommitté (EK), som ansvarar för att hantera och utreda misstankar om korruption. Kommittén består av VD, Chief Sustainability Officer, Head of CEO Office, Chief HR Officer och Head of Compliance, men kan utökas med andra funktioner beroende på ärendets natur. Vid behov har VD möjlighet att eskalera ärenden till bankens styrelse för vidare beslut. Utredningar av korruptionsärenden genomförs oberoende av de funktioner och personer som kan vara inblandade i frågan, för att säkerställa objektivitet och rättssäkerhet. För att upprätthålla transparens och ansvarsutkrävande före- drar General Counsel årligen bankens arbete mot mutor och kor- ruption för styrelsen. Om allvarliga incidenter eller brister upptäcks rapporteras dessa omedelbart till VD. Protokoll från Etiska kommit- téns sammanträden dokumenteras och görs tillgängliga för styrel- sen, som vid behov kan begära ytterligare insyn och åtgärder. Bankens Anti-korruptionspolicy och Instruktion mot antikorrup- tion är tillgängliga för alla medarbetare på intranätet, och samtliga anställda genomgår årligen en utbildning för att säkerställa förstå- else och efterlevnad. För att stärka transparensen gentemot externa intressenter publiceras Anti-korruptionspolicyn även på bankens webbplats, vilket gör informationen tillgänglig för allmän- heten och investerare. Genom en kombination av riskanalyser, transparens i förmånsre- gistrering, löpande utbildning och en oberoende utredningsfunktion säkerställer Norion Bank att arbetet mot korruption och mutor är en integrerad del av verksamheten och bidrar till en hållbar och ansvarsfull affärskultur. Mätetal och mål Incidenter av korruption och mutor G1-4 – Bekräftade fall av korruption och mutor Norion Bank har under den aktuella rapporteringsperioden inte haft några bekräftade fall av korruption eller mutbrott inom verk- samheten. Banken har inte heller fått några fällande domar eller böter för brott mot lagar gällande anti-korruption och mutor. Då inga incidenter har inträffat har det inte funnits behov av att vidta åtgärder för att hantera överträdelser av bankens rutiner och standarder inom anti-korruption. Vidare har inga anställda blivit av- skedade eller disciplinärt åtgärdade på grund av korruptionsrelate- rade incidenter, och inga affärsrelationer har avslutats eller ej förnyats på grund av brott mot anti-korruptionsreglerna. Norion Bank fortsätter att arbeta proaktivt med förebyggande åtgärder, inklusive obligatoriska utbildningar, riskanalyser och strikt efterlevnad av Anti-korruptionspolicyn, för att säkerställa en affärsverksamhet fri från korruption och oetiskt beteende. HÅLLBARHETSRAPPORT 131 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Social – S1 Norion Bank tillämpar en systematisk metod för att samla in, ana- lysera och rapportera data kopplat till den egna arbetsstyrkan. Rapporteringen baseras på uppgifter vid slutet av rapporterings- perioden och använder FTE (Full-Time Equivalent) som beräk- ningsmetod. FTE definieras genom att summera sysselsättnings- graden för respektive anställd, där timavlönade exkluderas och långtidsfrånvarande inte räknas som en FTE. Två anställda som arbetar 50 % vardera räknas tillsammans som en FTE. För personalomsättning används en beräkningsmetod där an- talet avslutade prov- och tillsvidareanställningar under perioden divideras med medelvärdet av antal prov- och tillsvidareanställda vid periodens början och slut. Utifrån denna metod har Norion Bank en personalomsättning på 11 % under 2024. Även konsulter rapporteras i FTE och beräknas utifrån deras sysselsättningsgrad. Två konsulter som arbetar 50 % vardera räk- nas tillsammans som en FTE. Bankens HR-system möjliggör en uppdaterad översikt över konsulternas sysselsättningsgrad, där både HR och chefer kan registrera eventuella förändringar. Vid rapportering av åldersfördelning inkluderas samtliga an- ställda i form av faktisk headcount. Bankens ledningsgrupp defi- nieras som "top management" i rapporteringen. Gällande löne- uppgifter används marknadsdata från bankens systemleverantör för lönekartläggning, där medellönerna i Sverige rapporteras base- rat på en analys genomförd under hösten 2024. Separata löne- kartläggningar görs för Norge och Finland, och lönedata rapporte- ras per land. Eftersom majoriteten av bankens anställda har månadslön används detta som grund för rapporteringen. Vid beräkning av löneskillnader mellan länder justeras siffrorna för köpkraftsjusterade skillnader, då lönerna i Norge generellt är högre än i Sverige. Den totala ersättningskvoten beräknas utifrån lönedatan från höstens lönekartläggning, där VD exkluderas och därmed inte räknas som den med högst ersättning. Norion Bank säkerställer att samtliga anställda omfattas av lag- stadgade försäkringar. Sjukfrånvaro och arbetsolyckor rapporteras baserat på data från lönesystemet och incidentrapporteringssys- temet. Arbetsrelaterad ohälsa identifieras genom rapporterade in- cidenter och fall där HR känner till sjukskrivningar på grund av ar- betsrelaterad stress, ångest eller oro, ofta i samband med en rehabiliteringsplan. Föräldraledighet rapporteras genom data från lönesystemet, där beräkningen baseras på hur många män och kvinnor som tagit ut en eller flera föräldradagar under året. Alla anställda har rätt att ta föräldraledigt. Vid analys av utbildningstimmar delas dessa upp per kön och konsulter inkluderas i beräkningen utifrån ett genomsnittligt antal konsulter över året. Genomförda utvecklingssamtal rapporteras utifrån antal signerade samtal, vilket 2024 uppgick till 88 % av to- talt 368 planerade samtal. Datainsamlingen för medarbetarundersökningar sker årligen och används för att följa upp arbetsmiljö, engagemang och trivsel. Norion Bank fortsätter att utveckla sin datainsamling och rappor- tering för att säkerställa en rättvis och transparent redovisning av arbetskraftens sammansättning och förhållanden. Ansvarsfullt företagende – G1 Företaget rapporterar information om affärsuppförande i enlighet med ESRS G1, vilket omfattar policyer för ansvarsfullt företagande (affärsetik) och hantering av mutor och korruption. Incidenter av mutor och korruption identifieras genom intern rapportering och externa anmälningar, och uppföljning sker genom antalet åtgär- dade incidenter och genomförda interna utredningar. Vid beräkning av nyckeltal inom affärsuppförande används pri- mära data från företagets interna rapporteringssystem. Rapporte- ring för 2024 inkluderar inga fall av incidenter av korruption eller mutor, vilket gör att sammanställningen av dessa nyckeltal inte är relevanta. Redovisningsprinciper Denna rapport är Norion Banks årliga hållbarhetsrapport, som täcker kalenderåret 2024. Föregående rapport finns att hämta på www.norionbank.se och publicerades den 30 mars, 2024. Mer information om denna rapport och hållbarhet hos Norion Bank är tillgänglig genom Hållbarhetsansvarig Sarah Olofsson, [email protected] HÅLLBARHETSRAPPORT 132 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Norion Bank AB (publ), org.nr 556597-0513. Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2024 på sidorna 120–132 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen i enlighet med den äldre lydelsen som gällde före den 1 juli 2024. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta inne- bär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna gransk- ning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 3 april 2025 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor HÅLLBARHETSRAPPORT 133 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat utveckling, fi- nansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapital kravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Definitionslista Avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhål- lande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i för hållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB. För rele- vanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fu- sionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållan- de till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB. Justerad kreditförlustnivå Kreditförluster, netto, justerade för poster av engångs karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerad räntenettomarginal (NIM) Räntenetto, justerat för poster av engångskaraktär, i för hållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal Rörelsekostnader, justerade för poster av engångskaraktär, i för- hållande till rörelseintäkter, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Årets resultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. K/I-tal Rörelsekostnader i förhållande till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå Kreditförluster, netto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Kärnprimärkapitalrelation 1) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbe- lopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74–77. Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbun- det. Se Förvaltningsberättelse sidan 43. Primärkapitalrelation 1) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74–77. Resultat per aktie efter utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för konvertibelränta, delat med genom snittligt antal aktier efter utspädning. Resultat per aktie före utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhål- lande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Räntenettomarginal (NIM) Räntenetto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Total kapitalrelation 1) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Av- ser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74–77. 1) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR) 2) Ej alternativt nyckeltal HÅLLBARHETSRAPPORT 134 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 Foto: Anna Roström KONTAKT Norion Bank Göteborg Lilla Bommens Torg 11 Box 119 14 404 39 Göteborg Tel +46 10 161 00 00 Norion Bank Stockholm Linnégatan 12 114 47 Stockholm Tel +46 10 161 00 00 Norion Bank Norge Drammensveien 123 PB 424 Skyen 0213 Oslo, Norge Tel +47 23 96 93 54 Norion Bank Finland Porkkalankatu 20A PL 79 00180 Helsinki, Finland Tel +358 9315 899 00 norionbank.se norionbank.no norionbank.fi 135 Norion Bank Group / Årsredovisning 2024 KONTAKT 529900AGWAKUTYNETM622024-01-012024-12-31529900AGWAKUTYNETM622023-01-012023-12-31529900AGWAKUTYNETM622024-12-31529900AGWAKUTYNETM622023-12-31529900AGWAKUTYNETM622023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900AGWAKUTYNETM622024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900AGWAKUTYNETM622023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember529900AGWAKUTYNETM622024-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember529900AGWAKUTYNETM622023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900AGWAKUTYNETM622024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900AGWAKUTYNETM622024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900AGWAKUTYNETM622023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900AGWAKUTYNETM622024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900AGWAKUTYNETM622024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900AGWAKUTYNETM622023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900AGWAKUTYNETM622024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900AGWAKUTYNETM622024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900AGWAKUTYNETM622023-12-31NOR:AdditionalTier1CapitalMember529900AGWAKUTYNETM622024-01-012024-12-31NOR:AdditionalTier1CapitalMember529900AGWAKUTYNETM622024-12-31NOR:AdditionalTier1CapitalMember529900AGWAKUTYNETM622022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900AGWAKUTYNETM622022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember529900AGWAKUTYNETM622022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900AGWAKUTYNETM622023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900AGWAKUTYNETM622022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900AGWAKUTYNETM622023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900AGWAKUTYNETM622022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900AGWAKUTYNETM622023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900AGWAKUTYNETM622022-12-31NOR:AdditionalTier1CapitalMember529900AGWAKUTYNETM622023-01-012023-12-31NOR:AdditionalTier1CapitalMember529900AGWAKUTYNETM622022-12-31iso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:shares

AI Terminal

More from Collector Bank

Talk to a Data Expert