Obducat Aktiebolag

Earnings Release • Feb 14, 2025

Obducat AB (publ)

Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024

Fjärde kvartalet

1 oktober – 31 december 2024

• Intäkterna uppgick till 19,0 MSEK (29,4)
• Rörelseresultatet uppgick till -5,4 MSEK (6,8)
• Resultat före skatt uppgick till -6,0 MSEK (2,7)
• Resultat per aktie uppgick till -0,04 SEK (0,02)
• Kassaflöde efter investeringar uppgick till 5,4 MSEK (-3,7)
• Orderingången uppgick till 25,1 MSEK (10,1)

Helåret

1 januari – 31 december 2024

• Intäkterna uppgick till 81,5 MSEK (93,1)
• Rörelseresultatet uppgick till -5,4 MSEK (4,5)
• Resultat före skatt uppgick till -9,9 MSEK (0,8)
• Resultat per aktie uppgick till -0,06 SEK (0,01)
• Kassaflöde efter investeringar uppgick till 9,8 MSEK (-16,0)
• Orderingången uppgick till 52,5 MSEK (117,9)
• Vid utgången av perioden uppgick orderstocken till 92,6 MSEK (123,6)

Väsentliga händelser efter rapportperioden

Styrelsen har idag beslutat att kalla till extra bolagsstämma för att besluta om en företrädesemission om ca 50 MSEK som föreslås vara garanterad till ca 70%, vänligen se separat pressmeddelande.

Finansiellt sammandrag

	Q4	Q3	Q2	Q1
Belopp i MSEK	2024	2024	2024	2024
Intäkter	19,0	34,0	18,6	9,9
Bruttomarginal %	64%	57%	62%	76%
Rörelseresultat	-5,4	6,4	-0,9	-5,5
Resultat före skatt	-6,0	3,9	-2,7	-5,0
Periodens Kassaflöde	0,4	-0,8	0,7	0,1
Soliditet %	0%	6%	3%	5%

Kommentar från VD

Ökad orderingång under fjärde kvartalet

Under det fjärde kvartalet ökade orderingången till 25,1 MSEK (10,1) och omfattade order avseende produktionsservice, ett MC system för resistbeläggning samt ett Eitre 6 system. Orderingången för helåret 2024 uppgick till 52,5 MSEK (117,9).

Orderingången för fjärde kvartalet visar vissa tecken på marknadsåterhämtning men sammantaget för helåret är orderingången lägre än förväntat. Vi kunde konstatera en markant och abrupt ökning i osäkerhet hos våra kunder angående deras marknadsutveckling i närtid vid inledningen av fjärde kvartalet, vilket fick till följd att beslut avseende ett flertal större kunderorders senarelades. Vidare har nya investeringsbeslut hos kunderna flyttats fram då kundernas resurser för närvarande används till att få in tidigare investeringar i produktivitet, vilka har försenats till följd av komponentbrist.

Sammantaget så har den återhämtning i branschen vi förväntade oss under andra halvåret 2024 förskjutits och bedömningen är att återhämtningen påbörjas först mot slutet av första halvåret 2025. Vi kan samtidigt konstatera att aktivitetsnivån ökar i marknaden och att det finns en mycket positiv syn på marknadsutvecklingen för 2025 och framåt. Vi går in i 2025 med en stark orderstock uppgående till 92,6 MSEK (123,6).

Fördröjda leveranser leder till lägre omsättning

Helåret 2024 har präglats av förseningar i inleveranser av komponenter till vår produktion. Dessa förseningar har i sin tur bidragit till större kapitalbindning, vilket kraftigt påverkat vår möjlighet att producera våra kundorders. Detta medför förseningar i utleveranser vilket därmed förskjuter intäktsföring och försenar kassaflödet. Intäkterna under 2024 uppgick till 81,5MSEK (93,1), vilket är lägre än planerat. Delar av de förväntade intäkterna har förskjutits och kommer att intäktsföras under 2025.

Vi stärker vårt rörelsekapital och skapar därmed förutsättningarna för tillväxt

Som meddelades i delårsrapporten för tredje kvartalet så medför den lägre orderingången såväl som förskjutningar av orders att bolagets nuvarande finansiering ej bedöms vara tillräcklig för bolagets verksamhet den kommande 12-månadersperioden och att bolaget därmed behöver ett ökat rörelsekapital. Vi bedömer alltjämt att det ackumulerade operationella kassaflödet under den kommande 12-månadersperioden kommer vara positivt.

I syfte att öka rörelsekapitalet i bolaget kommer bolaget att genomföra en företrädesemission om 50 MSEK under mars månad. Emissionslikviden kommer att göra det möjligt för bolaget att öka produktionskapaciteten samt skapa möjligheter till att hantera konsekvenserna av

utmaningarna i leveranskedjan. Därigenom skapas förutsättningarna för bolaget att kunna fortsätta att växa.

Ökad lagerhållning ska ge förbättrade leveranstider

Under senare delen av året har leveranssituationen avseende komponenter förbättrats något. Fortfarande finns det dock specifik komponenttillgänglighet som är fortsatt utmanande. För att stärka vår leveransförmåga och därigenom vår konkurrenskraft avser vi att öka lagerhållningen av vissa komponenter för att möjliggöra kortare och mer konkurrenskraftiga leveranstider.

Fokus på ökad marknadsnärvaro och synlighet

En viktig aktivitet för att nå Obducats mål om fortsatt tillväxt är att genomföra marknadsaktiviteter och öka kännedomen på målmarknaden. Under 2024 har vi deltagit i fler mässor och konferenser än någonsin tidigare. Vi ser det som ett effektivt sätt att marknadsföra våra produkter och tjänster för både befintliga och potentiella kunder.

Under fjärde kvartalet deltog vi i för Obducat två nyckelevents. Vi ställde vi ut på Semicon Europe och Semicon Japan. Det var stort intresse för våra produkter och tjänster. Parallellt med vår fysiska närvaro på mässor och konferenser lägger vi även fokus på vår digitala närvaro i syfte att öka synlighet och kännedom om Obducat.

Utblick

Under fjärde kvartalet har vi erhållit order avseende migrering till större substratstorlek från vår största kund inom produktionsservice. Detta är en viktig milstolpe då migreringen utgör grunden för ett förnyat flerårigt leveranskontrakt.

Vi har för avsikt att stärka organisationen ytterligare under 2025 i syfte att öka kapaciteten i säljorganisationen såväl som vår service- och supportorganisation. Vi kommer också att inleda 2025 med implementeringen av nya arbetsmetoder i organisationen för att vässa vår operationella effektivitet i syfte att öka produktiviteten och snabba upp våra responstider.

Vårt fokus är att uppnå en hög kundnöjdhet i kombination med att erbjuda kunderna teknologier och produkter som är konkurrenskraftiga, innovativa och som ger kunden de förmågor som efterfrågas. Därtill ska vi jobba kontinuerligt med att öka vår synlighet och stärka marknadsföring.

Med det fokus och de åtgärderna är vi övertygade om att vi skapar förutsättningarna för en ökad konkurrenskraft för Obducat vilket är det som skall driva vår framtida tillväxt och förbättrat finansiellt resultat.

Patrik Lundström, VD/Koncernchef

Försäljning och marknad

Orderingången för det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 25,1 MSEK (10,1).

I orderingången för kvartalet ingår order avseende produktionsservice uppgående till 3,8MSEK. Ordern avser migrering av nuvarande kontinuerlig produktion av optiska komponenter producerade med hjälp av Obducats egenutvecklade NIL-teknologi till en större substratstorlek. Obducat erhöll även en order till ett värde om 14 MSEK från ett europeiskt institut avseende ett MicroCluster system konfigurerat för att utföra avancerad resistbeläggning och framkallningsprocesser på en rad olika substratmaterial och -storlekar. Vidare erhölls en order från ett svenskt universitet avseende ett Eitre 6 NILsystem till ett ordervärde om 5,8 MSEK. Systemet kommer att användas i FoU-aktiviteter med fokus på mikrofabrikation och mer specifikt för mönstringsändamål av olika typer av material på olika substratmaterial, inklusive polymera material som fotoresister på flexibla såväl som icke flexibla substrat.

Orderingången för helåret 2024 uppgick till 52,5 MSEK (117,9), vilket är lägre än planerat. Orderstocken uppgick vid rapportperiodens utgång till 92,6 MSEK (123,6).

Intäkter och resultat

Koncernens intäkter för det fjärde kvartalet uppgick till 19,0 MSEK (29,4). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 12,2 MSEK (17,6), vilket motsvarade 64% (60%) bruttomarginal. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till -5,4 MSEK (6,8), vilket belastats med avskrivningar uppgående till -2,4 MSEK(-2,2). Periodens resultat före skatt var -6,0 MSEK (2,7). Periodens resultat per aktie uppgick till -0,04 SEK (0,02).

Koncernens intäkter under helåret 2024 uppgick till 81,5 MSEK (93,1). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 50,5 MSEK (52,2), vilket motsvarade 62% (56%) bruttomarginal. Rörelseresultatet för helåret uppgick till -5,4 MSEK (4,5), vilket belastats med avskrivningar uppgående till -9,3 MSEK (-8,7). Periodens resultat före skatt var -9,9 MSEK (-0,8). Periodens resultat per aktie uppgick till -0,06 SEK (0,01).

De lägre intäkterna för året har påverkat bolagets likviditetsutveckling negativt. Övergripande är det förseningar avseende inleveranser av komponenter under första halvåret och de konsekvenser på likviditeten som följer därav, som är orsaken till att planerad produktionsnivå inte har uppnåtts.

Finansiering, likviditet och fortsatt drift

Likvida medel uppgick vid årets utgång till 1,8 MSEK att jämföra med 1,3 MSEK vid årets början.

Kundfordringarna uppgick per den 31 december 2024 till 9,9 MSEK (15,3).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under fjärde kvartalet till 5,8 MSEK (-2,2). Förändring av rörelsekapital var under fjärde kvartalet 10,0 MSEK (- 10,0). Det totala kassaflödet för det fjärde kvartalet uppgick till 0,4 MSEK (-5,6).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under helåret till 15,6 MSEK (-10,4). Förändring av rörelsekapital under helåret var 15,8 MSEK (-20,0). Det totala kassaflödet för helåret uppgick till 0,5 MSEK (-0,9).

I januari 2024 återbetalade Obducat Technologies AB lån om 4 MSEK till ALMI. Därmed har också moderbolagsborgen återlämnats.

Under helåret 2024 har Obducat återbetalat 2,5 MSEK av de skatteanstånd som beviljades under Corona pandemin.

I slutet av tredje kvartalet meddelar Obducat att det konvertibellån om 20 miljoner kronor som Bolaget upptog i april 2023 från Fenja Capital (tidigare Formue Nord) kommer att refinansieras med ett nominellt belopp om 15 miljoner kronor. Fem miljoner kronor återbetalades i samband med refinansieringen den 31 oktober 2024.

Det nya konvertibla lånets nominella belopp uppgår till 15 miljoner kronor och löper med en månatlig ränta om 1,50%. Det konvertibla lånet förfaller till betalning i lika delar vid tre tillfällen, den 31 januari 2025, den 30 april 2025 samt den 31 juli 2025, om inte lånet konverterats dessförinnan. Konverteringskursen uppgår oförändrad till två (2) kronor. Det konvertibla lånet är förenat med en uppläggningsavgift om fem (5) procent av det nominella beloppet. För det fall det konvertibla lånet konverteras i sin helhet kommer antalet aktier i bolaget öka med 7.500.000 och aktiekapitalet med 5.102.565,38 kronor.

Koncernen gör kontinuerliga simuleringar avseende förväntad likviditetutveckling för kommande 12 månadersperiod. Dessa simuleringar baseras på vid var tid inneliggande orderstock, finansiering och betalningar kopplade till förväntad orderingång, förväntad bruttomarginal, pågående externt finansierade FoU projekt, planerade investeringar såväl som operativa kostnader.

Vid inledningen av senaste kvartalet har vi noterat en abrupt ökning i osäkerhet hos våra kunder angående deras marknadsutveckling i närtid. Detta har medfört att kundernas aktivering av sina investeringsbeslut har flyttats fram, vilket har medfört en svagare orderingång än förväntat under perioden.

Dessutom har nya investeringsbeslut hos kunderna flyttats fram. Kundernas resurser används nu till att få in tidigare investeringar i produktivitet, vilka har försenats till följd av den globala komponentbristen.

Sammantaget medför den lägre orderingången såväl som förskjutningar av orders att bolagets nuvarande finansiering ej bedöms vara tillräcklig för bolagets verksamhet den kommande12-månadersperioden. Styrelsen har idag beslutat att kalla till extra bolagsstämma för att besluta om en företrädesemission om 50 MSEK som föreslås vara garanterad till ca 70%, vänligen se separat pressmeddelande.

För vidare information kring de osäkerhetsfaktorer som finns kopplat till finansiering som beskrivs i stycket hänvisas till årsredovisningen för 2023, sidorna 47-48 där dessa beskrivs i detalj.

Investeringar

Obducats investeringar sker huvudsakligen i FoU i syfte att upprätthålla en hög innovationstakt och därmed konkurrenskraft i de produkter och processer som koncernen erbjuder marknaden.

Koncernens investeringar uppgick till 0,5 MSEK (1,5) under fjärde kvartalet. Investeringarna fördelas på immateriella anläggningstillgångar med 0,3 MSEK (1,1) och materiella anläggningstillgångar med 0,2 MSEK (0,4).

Koncernens investeringar uppgick till 5,8 MSEK (5,7) under helåret. Investeringarna fördelas på immateriella anläggningstillgångar med 5,3 MSEK (3,5) och materiella anläggningstillgångar med 0,5 MSEK (2,2).

Investeringar i immateriella tillgångar avser balanserade utgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). Balanserade utvecklingsarbeten avser främst arbete med utveckling av maskinplattformar samt processer och tekniker för maskinernas drift och funktion.

Värdet av koncernens pågående investeringar i balanserade utvecklingsarbeten baseras på att koncernen har finansiella förutsättningar att slutföra de pågående utvecklingsprojekten.

Värdenedgångsprövningen av immateriella anläggningstillgångar upprättas i enlighet med fortlevnadsprincipen och är därmed beroende av koncernens pågående arbete med att säkerställa en finansieringslösning för dess fortsatta drift.

Forskning och utveckling

Under fjärde kvartalet har utvecklingsaktiviteterna huvudsakligen varit fokuserade på utveckling av nya applikationer i våra resist- och våtprocess system såväl som processutveckling relaterat till olika projekt inom vår produktionsservice. Inom ramen för det pågående utvecklingsprojektet Biobarriers, har aktiviteterna utvecklats positivt och resulterat att en patentansökan avseende en metod, baserad på Obducat NIL-teknik, för nanostrukturering av insidan på exempelvis en kateter.

Fjärde kvartalets resultat har belastats med 7,8 MSEK (2,9) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar). Investeringar i form av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten samt patent uppgår till 0,3 MSEK (1,1).

Resultatet för helåret har belastats med 20,9 MSEK (14,9) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar). Investeringar i form av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten samt patent uppgår till 5,3 MSEK (3,5).

Bolaget är involverat i externt delfinansierade utvecklingsprojekt såsom;

• Biobarriers – ett samarbete mellan Research Center for Biointerfaces, Malmö Universitet och 13 företag för att försöka hitta lösningar som förbättrar hälsa och läkning genom att upprätta en "verktygslåda" för att få fram bland annat hållbara preparat och krämer för sårläkning, hindra att läget förvärras för skadade barriärer i kroppen, utforska och reglera bakteriefloran på hud och slemhinnor m.m.

Väsentliga händelser efter rapportperioden

Styrelsen har idag beslutat att kalla till extra bolagsstämma för att besluta om en företrädesemission om 50 MSEK som föreslås vara garanterad till ca 70%, vänligen se separat pressmeddelande.

Personal

Vid periodens utgång hade koncernen totalt 47 (42) anställda varav 8 (7) kvinnor. Antalet anställda i de svenska bolagen uppgår till 20 personer och i det tyska dotterbolaget 26 personer samt att 1 person är anställd i Obducat Portugal. Inga anställda finns i Obducat North America Inc eller Obducat Asia Limited.

Moderbolaget

Obducat AB är koncernens moderbolag. Verksamheten omfattar koncernledning, tillhandahållande av koncerngemensamma funktioner samt licensiering av moderbolagets patentportfölj.

Styrelsen har under det fjärde kvartalet valt att göra en nedskrivning om 12,5 MSEK av koncerninterna fordringar på Obducat North America Inc.

Moderbolagets nettoomsättning uppgick under fjärde kvartalet till 2,4 MSEK (2,5) och resultatet före skatt uppgick till -12,5 MSEK (-4,0).

Moderbolagets nettoomsättning uppgick under helåret till 9,7 MSEK (9,8) och resultatet före skatt uppgick till -14,4 MSEK (-5,5). I övrigt hänvisas till uppgifter för koncernen.

Transaktioner med närstående

Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets intäkter är i sin helhet koncerninterna och uppgick till 2,4 MSEK (2,5) under fjärde kvartalet. Intäkterna avser administrativa tjänster som faktureras med pålägg enligt transferprissättning, vidarefakturerade kostnader samt nyttjandelicenser till moderbolagets patentportfölj som faktureras i enlighet med licensavtal mellan moder- och dotterbolag. Transaktionerna sker till marknadsmässiga villkor.

Vid periodens utgång har moderbolaget kortfristiga fordringar hos koncernföretag om 2,0 MSEK (46,6) samt långfristiga fordringar hos koncernföretag om 47,2 MSEK (12,7).

Generell borgen har lämnats till bank av Moderbolaget för Obducat Technologies räkning.

Aktien

Per den 31 december 2024 finns totalt 160 155 062 aktier i moderbolaget, varav 3 990 152 stamaktier av serie A, 154 037 733 stamaktier av serie B, 15 preferensaktier av serie A och 2 127 162 preferensaktier av serie B. Aktierna berättigar till sammanlagt 196 066 565 röster. Moderbolagets A-aktier representerar vardera tio röster och bolagets B-aktier representerar vardera en röst,

samtliga aktier har ett kvotvärde om ca 0,68 SEK. Obducats stamaktie samt preferensaktie handlas vid NGM Main Regulated Equity.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernen gör, i enlighet med fastställd valutapolicy, terminssäkringar av väsentliga valutaflöden med lång exponeringstid. Koncernens verksamhet påverkas av valutakursförändringar, framför allt vid prissättning i utländsk valuta och vid långa tider mellan offerttidpunkt och kontrakt samt vid koncerninterna lån i andra valutor än SEK. Per den 31 december 2024 hade koncernen inga utestående valutasäkringar.

Det nuvarande makroekonomiska läget liksom den geopolitiska oron skapar osäkerhet men i vilken omfattning detta kan få påverkan på koncernen är för närvarande svårt att förutse.

För en närmare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som finns relaterade till Obducats verksamhet, hänvisas till Förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2023.

För bedömningar och ställningstagande kring fortsatt drift, se skrivning på sid 3–4 under rubriken Finansiering, likviditet och fortsatt drift.

Kommande rapporttillfällen

8 april 2025

Årsredovisning 2024

9 maj 2025

Delårsrapport 1, 2025 (jan-mar)

9 juni 2025

Årsstämma 2025

Kontakt och ytterligare information

Finansiella rapporter och pressmeddelande kan laddas ner från Obducats hemsida, www.obducat.com eller beställas på info@obducat.com alternativt via telefon 046- 10 16 00.

För ytterligare information kontakta:

Patrik Lundström,

Koncernchef/VD

046-10 16 00 eller 0703-27 37 38

Henri Bergstrand,

Styrelseordförande

046-10 16 00 eller 0708-88 72 45

Granskning

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Obducat AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 februari 2025.

Henri Bergstrand

Ordförande

Magnus Breidne

Ledamot

Lars Montelius

Ledamot

Elna Lembrér Åström

Ledamot

Styrelsens och verkställande direktörens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 31 december 2024 samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Malmö 14 februari 2025

Obducat AB (publ)

Org.nr. 556378-5632

Patrik Lundström

Koncernchef/VD

Björn Segerblom

Ledamot

Håkan Petersson

Ledamot

Finansiella Rapporter

Rapport över totalresultat i sammandrag

Alla belopp i kSEK	okt-dec 2024	okt-dec 2023	jan-dec 2024	jan-dec 2023
Intäkter (not 2)	19 024	29 427	81 467	93 076
Kostnad för sålda varor	-6 873	-11 807	-30 942	-40 896
Bruttoresultat	12 151	17 620	50 525	52 179
Marknads- och försäljningskostnader	-3 857	-3 378	-14 555	-13 362
Administrationskostnader	-3 858	-2 793	-12 751	-12 213
Forsknings- och utvecklingskostnader	-9 819	-4 697	-28 624	-22 102
Rörelseresultat	-5 384	6 752	-5 406	4 502
Finansiella intäkter	1 337	-764	2 607	2 012
Finansiella kostnader	-1 982	-3 322	-7 107	-5 693
Resultat före skatt	-6 029	2 665	-9 906	821
Skatt	59	59	235	235
Periodens resultat	-5 970	2 724	-9 671	1 056
I rörelseresultatet ingående avskrivningar	-2 355	-2 211	-9 268	-8 655
Data per aktie
Periodens resultat per aktie före utspädning (kr) *	-0,04	0,02	-0,06	0,01
Eget kapital per aktie (kr)**	0,00	0,07	0,00	0,07
Genomsnittligt antal aktier före utspädning***	160 155 062	160 155 062	160 155 062	158 843 280
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning***	168 488 395	170 155 062	169 738 395	166 926 614
Antal aktier vid utgången av respektive period***	160 155 062	160 155 062	160 155 062	160 155 062

^* Periodens resultat per aktie är angivet i enlighet med IFRS.

Rapport över övrigt totalresultat

Alla belopp i kSEK	okt-dec 2024	okt-dec 2023	jan-dec 2024	jan-dec 2023
Periodens resultat	-5 970	2 724	-9 671	1 056
Övrigt Totalresultat
Komponenter som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	-773	2 956	-2 037	296
Säkring nettoinvestering	580	-	286	-
Summa övrigt totalresultat	-193	2 956	-1 751	296
Summa totalresultat	-6 163	5 680	-11 423	1 352

^** Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens utgång

^*** Antal aktier avser samtliga aktier i moderbolaget, både stamaktier och preferensaktier, då de har lika rätt till moderbolagets vinst efter utdelning på preferensaktier

Koncernens Finansiella ställning i sammandrag

Alla belopp i kSEK	2024-12-31	2023-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella Anläggningstillgångar Materiella Anläggningsillgångar Summa anläggningstillgångar	35 843 7 363 43 206	36 380 8 516 44 897
Omsättningstillgångar Varulager	26 605	25 604
Kundfordringar Övriga fordringar Summa Kortfristiga fordringar	9 862 9 763 19 625	15 326 18 376 33 702
Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR	1 761 47 991 91 197	1 284 60 590 105 487
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Långfristiga skulder, räntebärande Avsättning uppskjuten skatteskuld	235 1 544 216	11 242 1 197 450
Kortfristiga skulder Konvertibla förlagslån Räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder	14 092 5 328 19 021 12 728 38 033 89 203	17 729 9 638 12 115 12 606 40 511 92 598
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	91 197	105 487

Koncernens Förändringar i eget kapital i sammandrag

Alla belopp i kSEK	Aktie- kapital	Överkursfond	Omräknings- reserv	Ansamlad förlust inkl. årets	Summa
Eget kapital 2023-01-01	103 605	519 985	-7 332	-613 622	2 636
Totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	1 056	1 056
Övrigt totalresultat	-	-	296	-	296
Totalresultat	-	-	296	1 056	1 352
Transaktioner med ägare
Omföring egetkapitalinstrument	-	1 163	-	-	1 163
Nyemission	5 355	863	-	-	6 218
Nyemissionskostnader	-	-127	-		127
Summa transaktioner med ägare	5 355	1 899	-	-	7 254
Eget kapital 2023-12-31	108 960	521 884	-7 036	-612 566	11 242
Totalresultat
Periodens resultat			-	-9 671	-9 671
Övrigt totalresultat			-1 751	-	-1 751
Totalresultat	-	-	-1 751	-9 671	-11 423
Transaktioner med ägare
Omföring egetkapitalinstrument	-	416	-	-	416
Nyemission	-	-	-	-	-
Nyemissionskostnader	-	-	-	-	-
Summa transaktioner med ägare	-	416	-	-	416
Eget kapital 2024-12-31	108 960	522 300	-8 788	-622 237	235

Koncernens Kassaflödesanalys i sammandrag

Alla belopp i kSEK	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
	2024	2023	2024	2023
Rörelseresultat	-5 384	6 752	-5 406	4 502
Avskrivningar enligt plan	2 355	2 211	9 268	8 655
Betalda räntor	-1 141	-1 166	-4 077	-3 537
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	-4 171	7 796	-215	9 621
Förändring av rörelsekapital	10 082	-9 954	15 810	-19 979
Kassaflöde från den löpande verksamheten	5 911	-2 158	15 594	-10 358
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-294	-1 136	-5 303	-3 504
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-177	-371	-506	-2 170
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-471	-1 507	-5 808	-5 674
Summa kassaflöde efter investeringar	5 441	-3 665	9 785	-16 032
Nyemission	-	-	-	6 218
Konvertibellån, netto	-5 000	-	-5 000	19 000
Emissionkostnader	-	-	-	-127
Förändring av räntebärande skuld	-	-1 908	-4 310	-9 941
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-5 000	-1 908	-9 310	15 150
Periodens kassaflöde	441	-5 573	477	-881
Likvida medel vid periodens början	1 320	6 856	1 284	2 165
Likvida medel vid periodens slut	1 761	1 284	1 761	1 284

Moderbolagets Resultaträkning

Alla belopp i kSEK	okt-dec 2024	okt-dec 2023	jan-dec 2024	jan-dec 2023
Nettoomsättning	2 426	2 451	9 694	9 784
Kostnad för sålda varor	-	-	-	-
Bruttoresultat	2 426	2 451	9 694	9 784
Marknads- och försäljningskostnader	-892	-794	-3 171	-3 283
Administrationskostnader	-2 675	-2 382	-9 513	-9 849
Forsknings- och utvecklingskostnader	-97	-119	-434	-507
Rörelseresultat	-1 237	-844	-3 424	-3 855
Ränteintäkter och liknande intäkter	2 811	-244	7 271	3 516
Räntekostnader och liknande kostnader	-1 512	-2 870	-5 767	-5 124
Resultat från andelar i koncernföretag	-12 525	-	-12 525	-
Resultat före skatt	-12 463	-3 959	-14 444	-5 464
Skatt	-	-	-	-
Periodens resultat	-12 463	-3 959	-14 444	-5 464
I rörelseresultatet ingående avskrivningar	-103	-125	-458	-532
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Summa totalresultat	-12 463	-3 959	-14 444	-5 464

Moderbolagets Balansräkning

Alla belopp i kSEK	2024-12-31	2023-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella Anläggningstillgångar Materiella Anläggningstillgångar	1 231 38	1 609 63
Finansiella Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa Finansiella Anläggningstillgångar	94 114 47 242 141 356	94 112 12 748 106 860
Summa anläggningstillgångar	142 625	108 531
Omsättningstillgångar
Fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Summa kortfristiga fordringar	1 992 1 038 3 030	46 607 9 396 56 003
Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR	8 3 039 145 664	12 56 016 164 546
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Summa bundet eget kapital Summa fritt eget kapital Summa eget kapital	108 960 4 226 113 186	108 960 18 253 127 214
Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Konvertibelt förlagslån Leverantörsskulder Skulder hos koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 650 14 092 4 231 3 377 3 405 5 722 32 478 145 664	1 650 17 729 2 617 8 328 3 655 3 354 37 332 164 546

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper- och värderingsprinciper

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt NGM Börsens Regelverk för emittenter. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som framgår av årsredovisningen för 2023.

Verksamheten omfattar endast ett rörelsesegment, processutrustning för litografi, och hänvisar därför till resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment.

IFRS 15, Intäkter från avtal med kunder

Intäkter härrör från försäljning av varor samt utförande av tjänster. Intäkter värderas utifrån den ersättning som specificeras i avtal med kunden, dvs netto efter moms, rabatter och returer. Huvuddelen av intäkterna härrör från kontraktsavtal med kunder, som kan ha flera prestationsåtaganden, vilka främst innefattar försäljning av litografisystem, installation, underhåll, service, leverans av reservdelar och uppgraderingar av tidigare sålda litografisystem. Kontrakten är vanligtvis avtalade till fasta priser och inkluderar inte någon generell returrätt.

I enlighet med IFRS 15 redovisas intäkter när kontrollen av en vara eller tjänst överförs till kunden och koncernen har fullgjort sitt prestationsåtagande. Den totala ersättningen av kontraktsavtalet fördelas mellan de distinkta prestationsåtaganden i kontraktet baserat på deras fristående försäljningspriser. De fristående försäljningspriserna bestäms utifrån andra fristående försäljningar som är direkt observerbara när det är möjligt. För flertalet av våra prestationsåtaganden är dessa inte direkt observerbara. Om inga direkt observerbara uppgifter finns tillgängliga beräknas det fristående försäljningspriset utifrån all tillgänglig information (marknadsförhållanden, företags- och produktspecifika

faktorer och kundinformation). Dessa uppskattningar anses utgöra betydande bedömningar.

Försäljningen av maskinsystem

Före leverans genomgår merparten av litografisystem som levereras ett acceptanstest i bolagets produktionsanläggning, kallat Factory Acceptance Test (FAT), för att verifiera att systemet uppfyller överenskomna standardspecifikationer och eventuella ytterligare prestandakriterier som avtalats med kunden. Ett system levereras först efter det att alla kontraktsmässiga specifikationer är uppfyllda eller att eventuella avvikelser från överenskomna specifikationer accepteras och kundens godkännande för leverans erhålls. Varje systems prestanda verifieras igen efter transport till och installation vid kundens anläggningar genom utförandet av ett så kallat Site Acceptance Test (SAT) som i allmänhet är en upprepning av samma test som utförts under FAT.

Överföring av kontrollen av ett litografisystem som kommer att genomgå ett FAT, och redovisningen av intäkter relaterade till detta system, inträffar vid leverans av systemet, med beaktande av leveransvillkoren (Incoterms).

Överföring av kontrollen av ett system som inte kommer att genomgå ett FAT, och redovisningen av intäkter relaterade till detta system kommer att inträffa vid kundens slutliga acceptans av systemet vid SAT.

Överföring av kontrollen och intäktsredovisning för leverans av nyutvecklade produkter sker vid kundens acceptans (vanligtvis vid SAT).

Installationer

Installation tillhandahålls normalt sett inom ramen för försäljningspriset för ett litografisystem. Installation anses vara ett distinkt prestationsåtagande eftersom det inte väsentligt ändrar det litografisystem som sålts och kunden eller en tredje part skulle kunna utföra installationen själv om så önskas. Överföring av kontroll sker vid den tidpunkt då installationen är klar och SAT har godkänts av kunden.

Garantier

Bolaget lämnar standardgaranti i 12 månader för litografisystem. Garantin omfattar arbete samt ersättning av delar som ej anses vara förbrukningsdelar. Dessa standardgarantier kan inte köpas separat och syftar endast till att säkerställa att sålda produkter uppfyller överenskomna specifikationer. Därmed fördelas inga intäkter till dessa standardgarantier för vilka avsättning sker i enlighet med IAS 37.

Underhåll och service

Efter erhållande av inköpsorder från kund utför bolaget underhållstjänster till de litografisystem som är installerade och i drift hos bolagets kunder. Kontroll över dessa tjänster överförs till kunden efter mottagande av acceptans eller godkännande av utfärdad faktura.

Serviceavtal ingås för att kunna stödja levererade litografisystem som används i kundens pågående verksamhet under systemets livscykel. Dessa tjänster är hänförliga till en viss tidsperiod. Kontrollen överförs linjärt under denna tidsperiod eftersom dessa är stand-ready förpliktelser.

Leverans av reservdelar

Efter erhållande av inköpsorder från kund levererar bolaget reservdelar till kunder. Reservdelar kan:

• Säljas som direkta reservdelar, för vilka kontrollen överförs baserat på leveransvillkor (Incoterms)

eller

• Säljas som en del av underhållstjänster, för vilka kontrollen överförs vid mottagande av acceptans eller godkännande av utfärdad faktura.

Implementering av uppgraderingar till systemen

Fältuppgraderingar avser huvudsakligen varor och tjänster som levereras till maskinsystem som redan installerats hos kund. Vissa uppgraderingar kräver mer omfattande installationsaktiviteter vilka förädlar den tillgång som kunden kontrollerar. Det medför att överföring av kontroll under installationsperioden, mäts genom uppskattning av förväntade kostnader för att uppfylla prestationsåtagandet baserat på arbetstider. Vid uppgraderingar som inte kräver betydande installationsinsats överförs kontrollen vid leverans, baserat på leveransvillkor (Incoterms).

I det fall bolaget inte kan göra en tillförlitlig uppskattning av de totala ansträngningarna som krävs för att slutföra en uppgradering, redovisar bolaget endast intäkter för att täcka kostnaderna för nedlagd tid och material direkt hänförbart till projektet. Marginalen realiseras vid den tidpunkt då bolaget kan göra en tillförlitlig uppskattning eller efter slutförd uppgradering.

Not 2 Intäkternas fördelning

Intäkter per intäktsslag

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Alla belopp i kSEK	2024	2023	2024	2023
Produkter	14 240	24 304	60 338	80 578
Tjänster	4 185	4 601	18 731	10 409
Statligt bidrag	600	523	2 398	2 089
Summa Intäkter	19 024	29 427	81 467	93 076

Intäkter per geografisk marknad

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Alla belopp i kSEK	2024	2023	2024	2023
Norden	1 211	184	3 352	1 775
Övriga Europa	16 582	23 134	61 766	53 233
USA	331	-	3 659	12 817
Asien	900	6 097	12 689	25 204
Övriga Världen	-	12	-	47
Summa Intäkter	19 024	29 427	81 467	93 076

Alternativa nyckeltal

Efterföljande nyckeltal är inte beräknade enligt IFRS men tillhandahålls då koncernen anser dem värdefulla för läsaren vid bedömning av koncernen.

Avstämning

	Q 4	Q 3	Q 2	Q 1
Alla belopp i kSEK	2024	2024	2024	2024
Intäkter	19 024	33 966	18 589	9 888
Kostnad för sålda varor	-6 873	-14 570	-7 090	-2 408
Bruttoresultat	12 151	19 396	11 499	7 479
Bruttomarginal %	64%	57%	62%	76%
Eget Kapital	235	5 983	3 088	5 560
Balansomslutning	91 197	104 632	106 530	105 243
Soliditet %	0 %	6 %	3 %	5 %
	okt-dec	okt-dec
Alla belopp i kSEK	2024	2023	jan-dec 2024	jan-dec 2023
Intäkter	19 024	29 427	81 467	93 076
Kostnad för sålda varor	-6 873	-11 807	-30 942	-40 896
Bruttoresultat	12 151	17 620	50 525	52 179
Bruttomarginal %	64%	60%	62%	56%
Forsknings- och utvecklingskostnader	-9 819	-4 697	-28 624	-22 102

FoU kostnader exkl. avskrivningar -7 783 -2 908 -20 860 -14 871

Definitioner

Bruttomarginal % Visar koncernens lönsamhet i försäljning av varor

Soliditet % Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med

eget kapital. Måttet kan vara av intresse vid bedömning av koncernens

betalningsförmåga på lång sikt.

FoU kostnader exkl. avskrivningar Forsknings- och utvecklingskostnader från Koncernens Totalresultat i

Sammandrag minus avskrivningar på immateriella tillgångar

Syfte

Bruttomarginal % Visar koncernens lönsamhet i försäljning av varor

Soliditet % Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med

eget kapital. Måttet kan vara av intresse vid bedömning av koncernens

betalningsförmåga på lång sikt

FoU kostnader exkl. avskrivningar Visar de rörelsekostnader som koncernen har för utveckling av nya

produkter och processer, rensat för planenliga avskrivningar relaterade

till FoU