AI Terminal
NP3 Fastigheter
Quarterly Report • Oct 18, 2024
2951_10-q_2024-10-18_5fe874a7-e0ae-4bec-9c33-09f4fe771b86.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q3 2024
+10 %
Hyresintäkterna uppgick till 1 469 mkr
+10 %
Driftöverskottet uppgick till 1 105 mkr
189 mkr
Tillträdda förvärv
+9 %
Förvaltningsresultat per stamaktie 9,88 kr
Avrundningar i rapporten kan medföra att kolumner och rader inte summerar.
Om NP3
NP3s affärsidé är att med hyresgäster i fokus förvärva, äga och förvalta högavkastande kommersiella fastigheter främst i norra Sverige. NP3 äger och förvaltar fastigheter inom kategorierna industri, logistik, handel, kontor och övrigt. Fastighetsbeståndet är indelat i åtta affärsområden: Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Skellefteå, Luleå och Mellansverige. Bolaget har sitt säte och huvudkontor i Sundsvall.
Större händelser under tredje kvartalet
- I juli 2024 tillträdde NP3 49 procent av aktierna i With You Sweden AB som därmed utgör ett joint venture till NP3. With You-koncernen äger tio fastigheter primärt för industri- och handelsändamål till ett fastighetsvärde om 420 mkr. Större delen av fastighetsbeståndet återfinns i Sundsvall, Umeå och Timrå.
- I mitten av september genomförde bolaget en riktad nyemission av 4 000 000 stamaktier till ett pris om 250 kr per aktie vilket tillförde bolaget 1 000 mkr före transaktionskostnader.
- I mitten av september ingick bolaget avtal om förvärv av fastigheter på Frösön i Östersund till ett överenskommet fastighetsvärde om 755 mkr. Då förvärvet utgör en så kallad närståendetransaktion är affären villkorad av ett godkännande på en extra bolagsstämma som kommer att hållas den 31 oktober.
- Utöver ovan ingick bolaget, i mitten av september, avtal om förvärv av 29,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB som är moderbolag i en hotellfastighetskoncern där NP3 redan äger 31,6 procent av aktierna. Överenskommen köpeskilling för 29,6 procent av aktierna uppgår till 68 mkr. Efter förvärvet kommer NP3 att äga 61,2 procent av aktierna i Cibola som då kommer att utgöra ett dotterbolag till NP3.
- I slutet av september emitterade bolaget under befintligt MTN-program seniora icke säkerställda gröna obligationer om 300 mkr med en löptid om 3,25 år och en rörlig ränta om 3 månaders Stibor plus 245 baspunkter. I samband med emissionen återköpte bolaget nominellt 92 mkr av obligationer med förfall i september 2025 och april 2026.
Händelser efter periodens utgång
- I början av oktober tillträdde bolaget en fastighet i Östersund för 65 mkr. Fastigheten har en uthyrbar area om 13 100 kvm och ett årligt hyresvärde om 8,1 mkr.
- Som en del av obligationsemissionen i september har bolaget meddelat förtida inlösen av samtliga obligationer med förfall i september 2025 till motsvarande pris om 101,95 procent av nominellt belopp. Inlösen kommer ske den 21 oktober 2024. Kvarvarande nominellt belopp att återbetala uppgår till 317 mkr.
- Bolaget har kallat till en extra bolagsstämma den 31 oktober för att besluta om styrelsens förslag till förvärv av samtliga aktier i Frösö Park Fastighets AB samt förvärv av 29,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB. Därutöver ska stämman besluta om en nyemission av 4 000 000 preferensaktier som utgör en del av betalningen av förvärvet av Frösö Park och Cibola. Under förutsättning att myndighetsbeslut erhålls samt att stämman godkänner förvärven beräknas tillträde ske i början av november 2024.
Prognos för 2024
För 2024 beräknas förvaltningsresultatet, det vill säga resultatet före värdeförändringar och skatt, med nuvarande fastighetsbestånd samt tillkännagivna förvärv och försäljningar uppgå till 850 mkr. Tidigare lämnad prognos uppgick till 830 mkr och kommunicerades i bolagets delårsrapport för januari-juni 2024.
Delårsrapport januari - september 2024
Januari - september
- Hyresintäkterna ökade med 10 % till 1 469 mkr (1 333).
- Driftöverskottet ökade med 10 % till 1 105 mkr (1 007).
- Förvaltningsresultatet ökade med 11 % till 629 mkr (569). Förvaltningsresultatet per stamaktie ökade med 9 % till 9,88 kr (9,06).
- Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 202 mkr (-406).
- Periodens resultat efter skatt uppgick till 549 mkr (78) vilket motsvarar 8,49 kr/stamaktie (0,31).
- Periodens nettoinvesteringar uppgick till 718 mkr (568) varav 189 mkr (317) avsåg förvärv av fastigheter, -33 mkr (0) avsåg avyttrade fastigheter och 70 mkr (-19) avsåg investeringar i intresseföretag och joint venture. Periodens investeringar i befintliga fastigheter och nybyggnationer uppgick till 492 mkr (270).
Juli - september
- Hyresintäkterna ökade med 10 % till 491 mkr (444).
- Driftöverskottet ökade med 11 % till 404 mkr (365).
- Förvaltningsresultatet ökade med 23 % till 253 mkr (206). Förvaltningsresultatet per stamaktie ökade med 23 % till 4,00 kr (3,25).
- Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 45 mkr (-165).
- Periodens resultat efter skatt uppgick till 110 mkr (39) vilket motsvarar 1,54 kr/stamaktie (0,33).
- Kvartalets nettoinvesteringar uppgick till 265 mkr (106) varav 0 mkr (19) avsåg förvärv av fastigheter och 56 mkr (-2) avsåg investeringar i intresseföretag och joint venture. Kvartalets investeringar i befintliga fastigheter och nybyggnationer uppgick till 210 mkr (89).
| Nyckeltal | 2024 jul-sep |
2023 jul-sep |
2024 jan-sep |
2023 jan-sep |
2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Utfall, mkr | |||||
| Hyresintäkter | 491 | 444 | 1 469 | 1 333 | 1 797 |
| Driftöverskott | 404 | 365 | 1 105 | 1 007 | 1 353 |
| Överskottsgrad, % | 82 | 82 | 75 | 76 | 75 |
| Förvaltningsresultat | 253 | 206 | 629 | 569 | 745 |
| Värdeförändringar fastigheter | 45 | -165 | 202 | -406 | -372 |
| Periodens resultat | 110 | 39 | 549 | 78 | -61 |
| Marknadsvärde fastigheter | 21 127 | 19 985 | 21 127 | 19 985 | 20 276 |
| Direktavkastning, % | 7,1 | 6,6 | 7,1 | 6,6 | 6,8 |
| Tillträdda fastigheter | - | 19 | 189 | 317 | 408 |
| Utfall, kr/stamaktie | |||||
| Resultat efter skatt | 1,54 | 0,33 | 8,49 | 0,31 | -2,43 |
| Förvaltningsresultat | 4,00 | 3,25 | 9,88 | 9,06 | 11,76 |
| Långsiktigt substansvärde | 149,71 | 132,02 | 149,71 | 132,02 | 135,58 |
Finansiella mål och utdelningsmål
Nedan redovisas bolagets finansiella mål och utfall, rullande tolv månader kvartal 3, de senaste fem åren. Undantaget utdelningsmålen som visas per helår.
Tillväxt i förvaltningsresultat per stamaktie
Tillväxten i förvaltningsresultat per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod.
Avkastning på eget kapital före skatt
Avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod.
Räntetäckningsgrad
Räntetäckningsgraden ska vara lägst 2 gånger.
Belåningsgrad
Den långsiktiga belåningsgraden ska uppgå till 55-65 procent.
Serie1 Serie2
Utdelning
Bolaget har som mål att dela ut cirka 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt till stam- och preferensaktieägare.
Preferensaktieutdelningens andel
Preferensaktieutdelningen ska understiga 20 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt.
1) En del av stamaktieutdelningen som beslutades på årsstämman i maj avser utdelning av B-aktier i Emilshus. För mer information, se sidan 22.
VD har ordet
Kvartalets förvaltningsresultat uppgick till 253 miljoner kronor (206) och för perioden till 629 miljoner kronor (569), en ökning med 23 respektive 11 procent i jämförelse med föregående år. Ökningen härleds till ett högre driftöverskott från vårt fastighetsbestånd samt lägre finansiella kostnader. Förvaltningsresultatet per genomsnittligt antal stamaktie för delåret uppgick till 9,88 kronor (9,06), en ökning med 9 procent. För kvartalet ökade förvaltningsresultatet per stamaktie med 23 procent till 4,00 kronor (3,25).
Vår prognos för förvaltningsresultatet 2024 uppgår till 850 miljoner kronor, en ökning från 830 miljoner kronor förra kvartalet.
Nyemission
I slutet av tredje kvartalet genomförde NP3 en riktad nyemission om 4 miljoner stamaktier vilket inbringade 1 000 miljoner kronor. Emissionen genomfördes huvudsakligen av tre anledningar:
-
- Finansiera förvärv av en fastighetsportfölj i Östersund om 755 miljoner kronor.
-
- Skapa förutsättningar att agera på förvärvsmöjligheter.
-
- Stärka bolagets nyckeltal och bredda aktieägarbasen.
Förvärvet som kräver ett stämmobeslut, innebär att vi i november tillträder bland annat en större fastighetsportfölj på Frösön i Östersund. Fastigheterna innehöll tidigare flygflottilj F4 och ligger i direkt anslutning till Östersund Åre flygplats. Detta ger förutsättningar till fortsatt god utveckling då intresset för säkerhet och försvar ökat markant. Efter tillträdet kommer Fortifikationsverket vara NP3s enskilt största hyresgäst.
Emissionen ger förutsättningar att genomföra ytterligare investeringar och vi ser goda möjligheter att i närtid kunna agera i transaktionsmarknaden. Den riskjusterade avkastningen bedöms som god på förvärven, då prisförväntningarna från säljarna dämpats och då räntenivåerna gör att yieldgapet ökat till 250–350 bps beroende på skuldens bindningstid.
Emissionen medför att NP3 stärker sina nyckeltal och breddar aktieägarbasen, vilket ger en bättre likviditet i aktien och gagnar våra aktieägare långsiktigt. Nyckeltalen per rapportdagen påverkas av att tillträdet av fastighetsportföljen inte genomförts ännu vilket innebär en lägre nettoskuld. Samtidigt kommer exempelvis räntetäckningsgraden fortsätta att stärkas då våra finansiella kostnader minskar och intäkterna stärks. Sammantaget kommer emissionen ge förutsättningar att öka vinsten per stamaktie till en lägre finansiell risk vilket överensstämmer med vår långsiktiga, övergripande målsättning.
Verksamhet och konjunktur
Det finns en oro kring konjunkturen generellt och specifikt angående de så kallade "gröna satsningarna". Jag kan konstatera att den diversifiering som NP3 fokuserat på sedan starten av bolaget gör att den påverkansgrad som kan kopplas till enskilda hyresgäster, näringar och specifika orter är begränsad.
Vi har under tredje kvartalet varit del i tre rekonstruktioner av hyresgäster till NP3. Trots att dessa medfört kundförluster och negativ nettouthyrning påverkar de inte helheten i NP3. Nettouthyrningen uppgick till 14 miljoner kronor för kvartalet, vilket inkluderar negativ påverkan från ovan nämnda rekonstruktioner på över 5 miljoner kronor. Vi läser om havererande satsningar i norra Sverige men som tendensen i fråga om nettouthyrningen visar påverkar inte heller det NP3 nämnvärt. Den främsta anledningen till detta är att NP3 startade sin verksamhet innan några av dessa satsningar ens kom på tal. Bolaget är således inte byggt utifrån dessa satsningar, som endast kan kopplas till en mindre del av våra förhyrningar. Däremot vill jag understryka att min syn är att norra Sverige fortsatt kommer att gynnas av att det finns stor tillgång till grön energi. Den gröna energin kommer vara en viktig beståndsdel vid en omställning till ett mer hållbart samhälle. Om sedan den gröna energin skall användas till batteri-, vätgas- eller stålproduktion eller något helt annat har jag, naturligtvis, inte några svar på och inte heller på när i tiden detta kommer ske. Men den långsiktiga trenden för norra Sverige känner jag mig trygg i och NP3 skall fortsätta rikta ansträngningar kopplade till utvecklingen mot ett mer hållbart samhälle ur ett ekonomiskt, socialt och miljömässigt perspektiv.
Under 2021 genomförde NP3 ett antal större transaktioner med på förhand kända kommande uppsägningar och därmed vakans som förutsättning vid förvärven. Med dessa vakanser inkluderade är den nuvarande uthyrningsgraden trots det stabil och uppgår till 93 procent, vilket är i paritet med tidigare perioder.
Vi ser en fortsatt god efterfrågan på kommersiella lokaler i våra regioner. Projektvolymen fortsätter att öka något och vi ser inte någon större avmattning i närtid. Men konjunkturen är utmanande vilket gör att det kan svänga väldigt snabbt, såväl nedåt som uppåt.
Avslutningsvis
Värderingsyielden uppgick till 7,14 procent. Fastighetsvärdet ökade med 255 miljoner kronor i kvartalet och uppgick till totalt 21 127 miljoner kronor, vilket motsvarar 10 392 kronor per kvadratmeter.
Jag ser ingen dramatisk förändring i närtid av värderingsyielder. Jag ser inte heller någon dramatik i våra hyresgästers betalningsförmåga då vi kan konstatera att andelen förfallna hyror är i linje med historiska nivåer.
Vi kommer fortsätta styra i den utstakade riktningen, att stärka vårt förvaltningsresultat per stamaktie med bibehållen eller lägre operationell och finansiell risk. Vi kommer ha fortsatt fokus på att diversifiera våra risker i fråga om hyresgäster, orter, verksamhetskategorier och fastigheter. Ni som följer NP3 har säkerligen läst det förut och ni kommer med största sannolikhet att få läsa det igen: NP3 kommer även framöver helt enkelt fortsätta göra mer av det vi gjort sedan länge.
Andreas Wahlén
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år.
Rapport över totalresultat
| Rapport i sammandrag, mkr | 2024 jul-sep |
2023 jul-sep |
2024 jan-sep |
2023 jan-sep |
2023 jan-dec |
Sep 2024 R12M |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 491 | 444 | 1469 | 1 333 | 1797 | 1933 |
| Fastighetskostnader | -74 | -68 | -328 | -291 | -397 | -434 |
| Fastighetsskatt | -12 | -12 | -36 | -35 | -46 | -48 |
| Driftöverskott | 404 | 365 | 1 105 | 1 0 0 7 | 1 353 | 1 451 |
| Central administration | -15 | -15 | -53 | -49 | -74 | -77 |
| Resultat från intresseföretag och joint venture | 8 | 10 | 9 | -11 | -20 | 0 |
| - varav förvaltningsresultat | 9 | 18 | 25 | 60 | 76 | 41 |
| - varav värdeförändringar fastigheter | 2 | -6 | -4 | -66 | -93 | -31 |
| - varav värdeförändringar finansiella instrument | - | 2 | - | -3 | -3 | - |
| - varav skatt | -3 | -4 | -12 | -2 | 0 | -10 |
| Finansiella intäkter | 3 | 1 | 8 | 3 | 6 | 10 |
| Finansiella kostnader | -148 | -163 | -456 | -451 | -617 | -621 |
| Resultat efter finansiella poster | 252 | 198 | 613 | 498 | 648 | 763 |
| - varav Förvaltningsresultat | 253 | 206 | 629 | 569 | 745 | 804 |
| Värdeförändringar fastigheter | 45 | -165 | 202 | -406 | -372 | 236 |
| Värdeförändringar finansiella instrument | -158 | 15 | -126 | 6 | -279 | -411 |
| Resultat före skatt | 139 | 48 | 689 | 98 | -3 | 589 |
| Aktuell skatt | -20 | -24 | -50 | -40 | -68 | -78 |
| Uppskjuten skatt | -9 | 14 | -90 | 20 | 9 | -101 |
| Periodens resultat | 110 | 39 | 549 | 78 | -61 | 410 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | 110 | 39 | 549 | 78 | -61 | 410 |
| Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 109 | 38 | 548 | 75 | -62 | 412 |
| Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 1 | 1 | 3 | 1 | -2 |
| Resultat efter skatt per stamaktie, kr | 1,54 | 0,33 | 8,49 | 0,31 | -2,43 | 5,76 |
| Antal stamaktier vid periodens utgång, tusental | 61 562 | 57 497 | 61 562 | 57 497 | 57 497 | 61 562 |
| Vägt genomsnittligt antal stamaktier, tusental | 58 562 | 57 428 | 57 923 | 56 575 | 56 864 | 58 323 |
* Rullande 12 månader
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år vid resultatposter och närmast föregående årsskifte för balansposter.
Januari - september
Resultat
Förvaltningsresultatet ökade med 11 procent jämfört med föregående år och uppgick till 629 mkr (569). Ökningen av förvaltningsresultatet berodde på ökade hyresintäkter via indexuppräkning, uthyrningar samt förvärv. Förvaltningsresultat per stamaktie motsvarade 9,88 kr (9,06). Driftöverskottet för perioden uppgick till 1 105 mkr (1 007) vilket motsvarade en överskottsgrad om 75 procent (76). Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 202 mkr (-406), varav 201 mkr (-406) avsåg orealiserade värdeförändringar och 1 mkr (0) avsåg realiserade värdeförändringar. Värdeförändringar på finansiella instrument uppgick till -126 mkr (6). Periodens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 548 mkr (75) vilket motsvarade 8,49 kr per stamaktie (0,31). Preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning för perioden uppgick till 57 mkr (57).
Intäkter och kostnader
Hyresintäkterna ökade med 10 procent till 1 469 mkr (1 333). Intäkterna ökade till följd av indexuppräkningar, fastighetsförvärv samt genom uthyrningar och färdigställda projekt. I jämförbart bestånd ökade intäkterna med 9 procent. Intäkterna utgjordes av hyresintäkter om 1 340 mkr (1 226) och serviceintäkter om 128 mkr (107). Serviceintäkterna bestod framför allt av vidaredebitering av kostnader för värme, el och vatten samt snöröjning.
Fastighetskostnaderna för perioden uppgick till -328 mkr (-291). Kostnaderna fördelades mellan fastighetsskötsel och drift -290 mkr (-253), reparationer och underhåll -29 mkr (-32) samt befarade och konstaterade kundförluster om -9 mkr (-6). De ökade kostnaderna för fastighetsskötsel- och drift kan till största del hänföras till vinterrelaterade kostnader. Fastighetsskatt uppgick till -36 mkr (-35). Centrala administrationskostnader uppgick till -53 mkr (-49) och bestod i huvudsak av koncerngemensamma kostnader.
NP3s investeringar i intresseföretag och joint venture bidrog positivt till bolagets förvaltningsresultat med 25 mkr (60). Den totala resultatandelen för perioden uppgick till 9 mkr (-11). Emilshus klassificeras sedan december 2023 inte längre som ett intresseföretag till NP3, vilket resulterade i ett lägre förvaltningsresultat jämfört med jämförelseperioden. För mer information om bolagets investeringar i intresseföretag och joint ventures, se sidan 15.
Finansiella intäkter uppgick till 8 mkr (3). De finansiella kostnaderna ökade till -456 mkr (-451) till följd av en under perioden genomsnittligt högre räntebärande skuld. I de finansiella kostnaderna ingick förutom räntekostnader även -18 mkr (-19) i periodiserade lånekostnader. För mer information om bolagets finansiering, se sidorna 16 och 17.
Säsongsvariationer
Beroende på årstidsväxlingar varierar överskottsgraden under året. Under vintermånaderna påverkas resultatet av att kostnaderna avseende främst el, värme och snöröjning är höga. Kontraktsstrukturen är utformad så att hyresgästerna debiteras en jämnt fördelad preliminär avgift löpande under året medan utgiften för den faktiska förbrukningen kostnadsförs i takt med utfall vilket ger en lägre överskottsgrad under vintermånaderna och en högre nivå under sommarmånaderna.
Skatt
Aktuell skatt uppgick till -50 mkr (-40) och beräknades på periodens skattepliktiga resultat. Det skattepliktiga resultatet för fastighetsbolag är normalt sett lägre än förvaltningsresultatet då det skattepliktiga resultatet belastas med skattemässiga avskrivningar, avsättning till periodiseringsfond och övriga skattemässiga justeringar.
Uppskjuten skatt uppgick till -90 mkr (20) och utgjordes främst av förändring i temporär skillnad mellan marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheter samt förändring vid marknadsvärdering av finansiella instrument.
Juli - september
Tredje kvartalets förvaltningsresultat uppgick till 253 mkr (206). Driftöverskottet uppgick till 404 mkr (365) vilket motsvarade en överskottsgrad om 82 procent (82). Hyresintäkterna uppgick till 491 mkr (444). Intäkterna utgjordes av hyresintäkter om 452 mkr (410) och serviceintäkter om 38 mkr (34). Fastighetskostnader uppgick till -74 mkr (-68), fastighetsskatt -12 mkr (-12) och central administration -15 mkr (-15). NP3s andel av intresseföretagens förvaltningsresultat uppgick till 9 mkr (18) för kvartalet och den totala resultatandelen uppgick till 8 mkr (10). De finansiella kostnaderna minskade till -148 mkr (-163) som en följd av en lägre räntenivå under kvartalet. Resultat före skatt uppgick till 139 mkr (48) och påverkades av orealiserade värdeförändringar av fastigheter om 45 mkr (-165) samt orealiserade värdeförändringar i finansiella instrument som uppgick till -158 mkr (15). Aktuell skatt påverkade kvartalets resultat med -20 mkr (-24) och uppskjuten skatt med -9 mkr (14).
Aktuell intjäningsförmåga
Definition av intjäningsförmåga
Aktuell intjäningsförmåga är inte en prognos utan endast att betrakta som en ögonblicksbild, vars syfte är att presentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, räntekostnader och organisation vid en bestämd tidpunkt, bokslutsdagen. Intjäningsförmågan baseras på kommande tolvmånadersperiod utifrån det fastighetsbestånd bolaget ägde per 30 september 2024. Intjäningsförmågan baseras på kontrakterad årshyra och visar vilket resultat som bolaget skulle generera med angivna förutsättningar.
Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av utveckling av hyror, vakansgrad, fastighetskostnader, räntor, värdeförändringar eller andra resultatpåverkande faktorer.
Följande information ligger till grund för den bedömda intjäningsförmågan.
- Fastighetskostnader utgörs av en bedömning av ett normalårs driftkostnader och reparations- och underhållsåtgärder. I driftkostnader ingår fastighetsadministration.
- Finansiella intäkter och kostnader har beräknats utifrån bolagets utgående genomsnittliga räntenivå och kreditportfölj per 30 september 2024 och har inte justerats för effekter avseende periodisering av lånekostnader uppgående till 19 mkr.
| Aktuell intjäningsförmåga, mkr | 1 okt 2024 |
1 jan 2024 |
1 okt 2023 |
Förändring 9 mån |
|---|---|---|---|---|
| Justerat hyresvärde | 2 095 | 2 043 | 1 927 | |
| Vakans | -156 | -137 | -133 | |
| Hyresintäkter | 1938 | 1906 | 1794 | 2 % |
| Fastighetskostnader | -436 | -433 | -402 | |
| Fastighetsskatt | -47 | -46 | -46 | |
| Driftöverskott | 1 456 | 1 426 | 1347 | 2 % |
| Central administration | -71 | -68 | -65 | |
| Finansnetto | -531 | -608 | -619 | |
| Förvaltningsresultat från intresse- företag och joint venture |
44 | 42 | 76 | |
| Förvaltningsresultat | 899 | 792 | 739 | 13 % |
| Förvaltningsresultat efter preferensaktie- utdelning |
823 | 716 | 663 | 15 % |
| Förvaltningsresultat kr/stamaktie |
13,36 | 12,48 | 11,56 | 7% |
Förvaltningsresultat enligt intjäningsförmåga, mkr
Kommentar till intjäningsförmåga
Jämfört med aktuellt hyresvärde om 2 108 mkr uppgick det framåtriktade justerade hyresvärdet till 2 095 mkr. De stora justeringsposterna var främst rabatter om -13 mkr. Från ingången av året har bolagets driftöverskott i intjäningsförmågan ökat med 2 procent till 1 456 mkr. Intjäningsförmågan motsvarar en direktavkastning om 6,9 procent (7,0) i förhållande till fastigheternas marknadsvärde om 21 127 mkr. Förvaltningsresultatet och förvaltningsresultatet per stamaktie i intjäningsförmågan ökade med 13 respektive 7 procent jämfört med ingången av året.
Förvärv och försäljningar
Avtalat, ej tillträtt förvärv per 30 september avser en fastighet i Östersund. Årligt hyresvärde uppgår till drygt 8 mkr samt årligt förvaltningsresultat om knappt 3 mkr. Inga avtalade, ej frånträdda försäljningar fanns per 30 september.
Avseende förvärven av Frösö Park och Cibola är de villkorade beslut på bolagets extra bolagsstämma den 31 oktober 2024, för detaljer se transaktioner på sida 14.
Hållbarhet
För NP3 går hållbarhet och långsiktigt ekonomiskt resultat hand i hand. Som en långsiktig aktör i att förvalta och utveckla fastigheter har bolaget ett ansvar, för vår och kommande generationers framtid, att göra detta på ett miljömässigt hållbart sätt. Trivsamma och säkra arbetsplatser är ur bolagets perspektiv lika viktigt för NP3s hyresgäster och leverantörer som för bolagets medarbetare, precis som det är självklart att alla människor behandlas lika oavsett kön och etnicitet.
Det område där NP3 som bolag kan göra störst skillnad är dock genom att integrera miljöfrågorna i det dagliga arbetet och bedriva verksamheten resurseffektivt. Det gör bolaget främst genom att kontinuerligt energieffektivisera fastighetsbeståndet och begränsa utsläpp. I delårsrapporten redovisas uppföljning av förbättrad energiprestanda samt tillväxt inom grönt ramverk. Övriga prioriterade hållbarhetsmål redovisas på årsbasis.
Status CSRD
NP3 har under kvartalet påbörjat en förgranskning av bolagets dubbla väsentlighetsanalys samt utfört GAP-analys i jämförelse med ESRS-datapunkter. Under resterande del av året kommer bolaget fortsatt komplettera hållbarhetsarbetet med att stänga konstaterade GAP, avsluta förgranskningen samtidigt som fortsatta intressentdialoger genomförs.
Prioriterade hållbarhetsmål
KLIMAT-PÅVERKAN
Netto-noll år 2045. Till 2030* ska GHGutsläpp i scope 1 och 2 minska med 42 % och scope 3 med 25 %
ENERGI
NP3s totala energiförbrukning ska minska med 20 % till år 2025 jämfört med 2017
GRÖN PORTFÖLJ
NP3s gröna fastighetsportfölj ska växa med 25 % per år
FÖRBÄTTRAD ENERGI-PRESTANDA
Höja energiklassen från E/F/G på minst tio fastigheter per år fram till 2030
Förbättrad energiprestanda
Ökat antal energieffektiva och hållbara fastigheter är ett av NP3s övergripande mål och bolaget intensifierade 2023 detta arbete genom att komplettera med ett ytterligare miljömål, att lyfta bolagets sämst energipresterande fastigheter. Bolagets mål är att årligen lyfta tio av de sämst energipresterande fastigheterna. Under 2024 har hittills sju byggnader erhållit förbättrad energiklass efter genomförda åtgärder, där alla byggnader har förbättrats från tidigare energiklass E, F eller G.
| Fastighet/byggnad | Ort | Energiklass 2023-12-31 |
Energiklass 2024-09-30 |
Nytt primär energital |
|---|---|---|---|---|
| Hemlingby 20:16 | Gävle | E | C | 70 |
| Näringen 5:15 | Gävle | E | C | 86 |
| Fältjägaren 11 | Östersund | E | C | 73 |
| Lugnet 7 By 34 | Östersund | E | D | 111 |
| Lugnet 11 | Östersund | E | B | 66 |
| Huggormen 1 | Umeå | E | C | 70 |
| Hyttberget 3 | Falun | E | C | 62/68 |
Fastighetsvärde grön portfölj
Under 2023 uppdaterade bolaget sitt gröna ramverk med anpassning mot EU-taxonomin. Därigenom har det gröna ramverket ändrat fokus från energiklasser till primärenergital och att främst omfatta "top 15" fastigheter.
NP3 har som årligt mål att den gröna fastighetsportföljen ska öka med 25 procent. Under 2024 har den gröna fastighetsportföljen ökat från ett fastighetsvärde om 4 286 mkr vid ingången av året till 5 520 mkr vid utgången av kvartalet, vilket motsvarar 29 procent.
Exempel på energiprojekt
Vivstamon 1:27, Timrå
Pågående projekt med byte av fastighetens uppvärmningssystem genom konvertering från pellets- och elpanna till bergvärmepumpar. Med ny uppvärmning och optimering förbättras byggnadens energiprestanda. Förväntad förflyttning av fastighetens energiklass G -> C. Investering 2 500 tkr.
För mer detaljer kring bolagets hållbarhetsarbete och hållbarhetsrapportering hänvisas till hållbarhetsrapporten som inkluderas i NP3s årsredovisning. *Med basår 2022. Målen är validerade av SBTi.
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Fastighetsbestånd
Vid periodens slut ägde NP3 515 (507) fastigheter med en total uthyrbar area om 2 033 000 kvadratmeter (1 998 000) fördelat på åtta geografiska affärsområden. Av de åtta affärsområdena ligger tyngdpunkten av beståndet i affärsområde Sundsvall dit 21 procent (21) av marknadsvärdet och 21 procent (20) av hyresvärdet är koncentrerat.
Fastigheternas marknadsvärde uppgick på balansdagen till 21 127 mkr (20 276). NP3s fastighetsbestånd är uppdelat i kategorierna industri, handel, kontor, logistik och övrigt. I kategorin övrigt ingår bland annat samhällsfastigheter som exempelvis skolor. Vid periodens slut var industri den största fastighetskategorin och stod för 51 procent (51) av hyresvärdet. Handel var den näst största fastighetskategorin med 23 procent (23) av hyresvärdet. Inom handel är konsumenthandeln och B2B de två största underkategorierna. Konsumenthandeln inkluderar fastigheter uthyrda till exempelvis lågpriskedjor som Dollar-Store, ÖoB och Rusta. Inom B2B återfinns större hyresgäster som Mekonomen, Ahlsell och Swedol.
Riskdiversifiering
NP3 arbetar kontinuerligt med riskspridning genom diversifiering av såväl fastighetskategori som av hyresgästernas branschtillhörighet. Bolagets samlade fastighetsbestånd är väl diversifierat avseende både fastighetskategorier och exponering mot bransch.
Fastighetskategori visar vilken beskaffenhet en fastighet har medan branschexponering visar vilken bransch bolagets
hyresintäkter är allokerade till. Skillnaden är att hyresgäster i en viss bransch kan hyra lokaler inom ett flertal olika kategorier. Detta exemplifieras av stat och kommun som sammantaget stod för 10 procent (10) av hyresintäkterna, lokalerna för stat och kommun hyrs inom kategorierna kontor, övrigt och industri.
En stor skillnad finns även i dagligvaruhandeln som i kategoriseringen uppgick till 1,1 procent (1,1) av det totala hyresvärdet och till 4 procent (4) avseende branschexponering av de totala hyresintäkterna. Skillnaden förklaras i att dagligvaruaktörer även förhyr inom kategorin logistik och industri. Exponeringen av hyresintäkterna är fördelad mellan flera branscher där tillverkning och lätt industri var den största.
Hyresavtalsstruktur
På balansdagen hade NP3 2 500 (2 450) hyresavtal. Den genomsnittliga återstående löptiden för samtliga hyresavtal uppgick till 3,9 år (3,9). De tio största hyresgästerna i förhållande till hyresvärde fördelades på 85 avtal med en återstående löptid om 4,7 år (5,4) och stod för 11 procent (11) av hyresvärdet. Antalet hyresavtal och löptiden på dessa medför att NP3s exponering mot enskilda hyresgäster är begränsad. Det största hyresavtalet motsvarar 0,7 procent av hyresvärdet.
Hyresvärdet uppgick till 2 108 mkr (2 065) och den kontrakterade årshyran till 1 951 mkr (1 929) vid periodens utgång. Detta motsvarade en ekonomisk uthyrningsgrad om 93 procent (93).
Fördelning inom handelskategorin, % Konsumenthandel 60 (60) Business-to-business (B2B) 25 (26) Bilhallar och besiktningsanläggningar 10 (9) Dagligvaruhandel 5 (5) Fastighetsvärde per affärsområde, % Hyresvärde per affärsområde, % Sundsvall 21 (21) Gävle 14 (14) Dalarna 13 (13) Luleå 12 (12) Skellefteå 12 (12) Umeå 10 (11) Östersund 10 (10) Mellansverige 8 (7) Sundsvall 21 (20) Dalarna 13 (14) Gävle 13 (13) Luleå 13 (13) Skellefteå 11 (11) Umeå 11 (11) Östersund 10 (10) Mellansverige 8 (8)
Förfallostruktur hyresavtal
| NP3s största hyresgäster avseende hyresvärde | |
|---|---|
| Per 30 sep 2024 | Antal hyresavtal |
| Postnord Sverige AB | 9 |
| Dagab Inköp & Logistik AB (Axfood) | 6 |
| Ahlberg-DollarStore AB | 7 |
| Plantagen Sverige AB | 5 |
| Assemblin El AB | 12 |
| Swedol AB | 9 |
| Granngården AB | 13 |
| Fortifikationsverket | 12 |
| LEAX Falun AB | 5 |
| Polismyndigheten | 7 |
| Totalt | 85 |
| Sammanlagt hyresvärde för de tio största hyresgäster | rna 226 mkr |
| Hyresduration för de tio största hyresgästerna | 4,7 år |
| Hyresduration för totala kontraktsportfölien | 3.9 år |
Nettouthyrning
Värdet av tecknade hyresavtal för perioden uppgick till 143 mkr och omfattade samtliga nytecknade hyresavtal och befintliga avtal som omförhandlats. Värdet av uppsagda hyresavtal inklusive konkurser uppgick för perioden till -115 mkr. Beloppet omfattar alla avtal som var uppsagda för avflytt under året, de avtal som fallit bort till följd av konkurser samt de hyresavtal som omförhandlats under pågående avtalsperiod där de nya avtalen redovisas under "tecknade hyresavtal". Nettouthyrningen för perioden uppgick till 28 mkr (30) varav 2 mkr avsåg omförhandlingar. För tredje kvartalet uppgick nettouthyrningen till 14 mkr (1).
| Nettouthyrning, mkr | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Tecknade hyresavtal | 143 | 175 | 244 |
| Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser | -115 | -145 | -210 |
| Netto | 28 | 30 | 34 |
Vakans
Vid tredje kvartalets utgång ökade vakansvärdet jämfört med ingången av året till följd av nettoförändring av från- och tillträden med 17 mkr och förvärvad vakans som uppgick till 3 mkr. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 93 procent (93).
Per 30 september fanns hyresavtal, ännu ej tillträdda, med ett hyresvärde som uppgick till 60 mkr. Hyresvärdet för uppsagda men ej frånträdda hyresavtal uppgick till 67 mkr, varav 38 mkr sker under 2024.
| Vakansvärdets förändring, mkr | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 helår |
|---|---|---|---|
| Ingående vakansvärde 1 jan | 137 | 122 | 122 |
| Nettoförändring av från-/tillträden | 17 | 9 | 13 |
| Vakansvärde, förvärvade fastigheter | 3 | 2 | 2 |
| Vakansvärde, avyttrade fastigheter | - | - | - |
| Utgående vakansvärde | 156 | 133 | 137 |
| Uthyrningsgrad, % | 93 | 93 | 93 |
| Hyresvärde framtida avtalsförändringar, mkr |
2024 jan-sep |
2023 jan-sep | 2023 helår |
|---|---|---|---|
| Uppsagda avtal ej frånträdda | 67 | 80 | 88 |
| -varav förvärvade | - | - | - |
| Nyuthyrning, ej tillträdda | -60 | -71 | -73 |
| Frånträdesår uppsagda hyresavtal | Antal | Hyresvärde, mkr |
|---|---|---|
| 2024 | 53 | 38 |
| 2025 | 58 | 21 |
| 2026- | 21 | 7 |
| Totalt | 132 | 67 |
Vakansvärde per affärsområde per 30 sep 2024
| Affärsområde | Hyresvärde, mkr |
Vakansvärde, mkr |
Ekonomisk vakansgrad, % |
|---|---|---|---|
| Sundsvall | 436 | 51 | 12 |
| Dalarna | 287 | 18 | 6 |
| Gävle | 277 | 20 | 7 |
| Luleå | 267 | 11 | 4 |
| Skellefteå | 241 | 17 | 7 |
| Umeå | 233 | 15 | 6 |
| Östersund | 204 | 7 | 4 |
| Mellansverige | 162 | 17 | 10 |
| Totalt | 2 108 | 156 | 7 |
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Fastighetsvärdering
Bolagets fastigheter värderas till ett bedömt verkligt värde varje kvartal. Värderingspolicyn innebär att minst 90 procent av det totala fastighetsbeståndet externvärderas under kvartal två och fyra samt att övriga fastigheter värderas internt. Under tredje kvartalet 2024 har 21 procent av fastighetsbeståndet externvärderats. Resterande 79 procent av fastighetsbeståndet har internvärderats. Det vägda direktavkastningskravet har under perioden justerats upp till 7,14 procent (7,12).
Metod
Bedömning av verkligt värde görs med tillämpning av en kombination av ortsprismetod och avkastningsbaserad metod i form av diskontering av prognostiserade, framtida kassaflöden. Kassaflödet baseras på faktiska hyror och normaliserade drifts- och underhållskostnader utifrån en marknadsmässig bedömning. Vid respektive kontraktstids utgång sker en marknadsanpassning av de hyror som avviker från bedömd marknadshyra. Driftöverskottet nuvärdesberäknas tillsammans med restvärdet för att beräkna fastighetens marknadsvärde. Marknadsvärdet, som ska spegla ett förväntat pris vid försäljning på den öppna fastighetsmarknaden, jämförs med priser vid kända likvärdiga transaktioner. Kalkylräntor och avkastningskrav, för beräkning av nuvärde av kassaflödet samt beräkning av fastighetens restvärde, ska återspegla fastighetens läge och marknadsutveckling.
| Känslighetsanalys | ||
|---|---|---|
| Förändring +/- |
Resultateffekt före skatt, mkr |
|
| Marknadsvärde fastigheter | 5 % | +/-1 056 |
| Direktavkastningskrav | 0,25 % | -739/+795 |
| Hyresintäkter | 80 kr/kvm | +/-163 |
| Fastighetskostnader | 20 kr/kvm | -/+41 |
| Vakansgrad | 1 % | -/+21 |
Utfall
Det samlade marknadsvärdet på bolagets fastigheter uppgick på balansdagen till 21 127 mkr. Värdeförändringen under perioden uppgick till 202 mkr, varav 1 mkr avsåg realiserade värdeförändringar. Av orealiserade värdeförändringar om totalt 201 mkr avsåg 219 mkr kassaflödesrelaterade förändringar medan antaganden om förändrade direktavkastningskrav påverkade värderingarna negativt med -17 mkr. Direktavkastningskravet som användes vid värdering per balansdagen varierade från 5,60 till 9,25 procent. Det vägda direktavkastningskravet uppgick till 7,14 procent (7,12) och den vägda kalkylräntan uppgick till 9,28 procent (9,27).
Fastighetsbeståndets förändring
NP3 har under perioden tillträtt 11 fastigheter för 189 mkr. Utöver det har 492 mkr investerats i befintliga fastigheter och nybyggnationer. Av dessa utgjorde 406 mkr investeringar i befintliga fastigheter i form av hyresgästanpassningar och 86 mkr investeringar i nybyggnationsprojekt. Under perioden har två fastigheter avyttrats och frånträtts för 33 mkr. Fastigheternas marknadsvärde per kvadratmeter har från årets början ökat från 10 148 kr till 10 392 kr vid periodens slut.
| Fastigheter, värdeförändring | |||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2024 jan-sep |
2023 jan-sep |
2023 helår |
| Ingående värde | 20 276 | 19 805 | 19 805 |
| Förvärv av fastigheter | 189 | 317 | 408 |
| Investeringar i befintliga fastigheter | 406 | 213 | 330 |
| Investeringar i nybyggnation | 86 | 56 | 121 |
| Försäljningar | -33 | - | -15 |
| Realiserade värdeförändringar | 1 | - | 5 |
| Orealiserade värdeförändringar | 201 | -406 | -376 |
| Utgående värde | 21 127 | 19 985 | 20 276 |
| Förvärvade ej tillträdda fastigheter | 65 | - | - |
| Affärsområde | Antal fastigheter |
Area tkvm |
Hyres- värde, mkr | Fastighets- värde, mkr |
|---|---|---|---|---|
| Sundsvall | 127 | 428 | 436 | 4 395 |
| Dalarna | 68 | 342 | 287 | 2 729 |
| Gävle | 73 | 276 | 277 | 2 917 |
| Luleå | 51 | 222 | 267 | 2 565 |
| Skellefteå | 53 | 238 | 241 | 2 542 |
| Umeå | 46 | 217 | 233 | 2 232 |
| Östersund | 42 | 164 | 204 | 2 064 |
| Mellansverige | 55 | 147 | 162 | 1 683 |
| Totalt | 515 | 2 033 | 2 108 | 21 127 |
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Projekt
Inom ramen för NP3s projektverksamhet ryms nybyggnationer på bolagets byggrätter samt utveckling och förädling av befintliga fastigheter för att optimera ytan till hyresgästernas verksamheter. Dessutom utförs miljö- och energiförbättrande åtgärder. Målet med projektverksamheten är att öka avkastningen och skapa tillväxt genom minskad vakans, högre hyresnivåer, effektivisering av fastighetskostnader och tillskapandet av uthyrbara ytor. Risken avseende nybyggnationer balanseras genom att byggstart sker först när hyresavtal har ingåtts.
Mot bakgrund av ett stabiliserande fastighets- och kapitalmarknadsläge samt ökad efterfrågan på nybyggnationer och sjunkande byggkostnader har bolaget återupptagit den projektomfattning som sedan halvårsskiftet 2022 hållits begränsad till förmån för hyresgästanpassningar. Vid utgången av perioden hade NP3s pågående projekt en total projektbudget om 823 mkr (430). Återstående investering uppgick till 432 mkr (184).
- Ingarvsmon 4, nybyggnation av industrilokaler.
- Högom 3:179, nybyggnation av industrilokaler.
- Sörby Urfjäll 29:4, tillbyggnad av logistiklokaler till befintlig hyresgäst.
- Räfsan 4, ombyggnation av kontorslokaler för befintliga hyresgäster och konvertering av lagerlokal till komplett lokal för maskinuthyrning.
- Transistorn 6, nybyggnation av industrilokaler för maskinuthyrning.
- Banvakten 1, tillbyggnad av industri- och lagerlokaler.
- Öjebyn 3:497, konvertering av padelhall till bilanläggning.
- Skogvaktaren 3, nybyggnation av lastbilsverkstad.
- Fiskja 15:2, ombyggnation av industrilokaler.
- Merkurius 5, ombyggnation av kontorslokaler.
| Pågående projekt (>10 mkr) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fastighet | Ort | Kategori | Färdigställandetid | Projektbudget, mkr | Uthyrbar area, kvm |
| Ingarvsmon 4 | Falun | Industri | Q4 -24 | 45 | 3 100 |
| Högom 3:179 | Sundsvall | Industri | Q4 -24 | 32 | 1 930 |
| Sörby Urfjäll 29:4 | Gävle | Logistik | Q4 -24 | 26 | 6 680 |
| Räfsan 4 | Luleå | Industri | Q4 -24 | 19 | 2 040 |
| Räfsan 4 | Luleå | Industri | Q4 -24 | 11 | 10 110 |
| Transistorn 6 | Skellefteå | Industri | Q1 -25 | 39 | 1 750 |
| Banvakten 1 | Borlänge | Industri | Q1 -25 | 33 | 2 140 |
| Öjebyn 3:497 | Piteå | Industri | Q2 -25 | 35 | 2 990 |
| Skogvaktaren 3 | Östersund | Industri | Q4 -25 | 140 | 4 780 |
| Fiskja 15:2 | Kramfors | Industri | Q4 -25 | 17 | 8 120 |
| Merkurius 5 | Skellefteå | Övrigt | Q4 -26 | 88 | 4 100 |
| Totalt | 485 | 47 740 |
Tillkommande årligt hyresvärde för ovan nämnda projekt uppgår till 40 mkr.
Transaktioner
Mot bakgrund av ett stabiliserande fastighets- och kapitalmarknadsläge har bolaget återupptagit den förvärvsagenda som sedan halvårsskiftet 2022 hållits begränsad.
Under tredje kvartalet har två transaktioner till ett fastighetsvärde om 1 375 mkr ingåtts. Transaktionerna omfattar totalt 16 fastigheter vilka är belägna i Skellefteå, Östersund, Berg, Mora och Leksand och har ett årligt hyresvärde om 121 mkr och en uthyrbar area om 103 000 kvadratmeter. Den första transaktion avser Frösö Park Fastighets AB med tre fastigheter på Frösön utanför Östersund med ett årligt hyresvärde om 69 mkr och en uthyrbar area om 66 000 kvadratmeter.
Den andra transaktionen avser förvärv av ytterligare 29.6 procent av aktierna i NP3s intresseföretag Cibola Holding AB med 13 fastigheter och ett årligt hyresvärde om 52 mkr och en uthyrbar area om 37 000 kvadratmeter. Efter tillträdet kommer NP3 att äga 61,2 procent av aktierna och Cibola kommer att utgöra ett dotterbolag till NP3 och konsolideras i bolagets koncernräkenskaper.
Förvärvet av Frösö Park utgör en så kallad närståendetransaktion och är därför villkorat av ett godkännande på en extra bolagsstämma den 31 oktober 2024. Tillträde av Frösö Park och Cibola beräknas ske i början av november förutsatt myndighetsbeslut och stämmans godkännande.
Under tredje kvartalet har inga fastigheter tillträtts eller frånträtts.
| Transaktioner | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fastighet | Kommun | Kategori | Area, kvm | Hyresvärde, mkr | Uthyrningsgrad*, % |
| Totalt tillträtt under Q3 | - | - | |||
| Totalt tillträtt under Q2 | 28 203 | 18,5 | |||
| Totalt tillträtt under Q1 | 0 | 0,3 | |||
| Totalt tillträtt 2024 | 28 203 | 18,8 | |||
| Fastigheter med tillträde Q4 2024 | |||||
| Sprinten 4 | Östersund | Industri | 13 112 | 8,1 | 91 |
| Kungsgården 5:3, Glasätt 1:7 och Kungsgården 5:6 |
Östersund | Industri | 66 028 | 68,6 | 89 |
| Kungsgården 5:9 | Östersund | Övrigt | 9 895 | 16,0 | 91 |
| Tällberg 4:13 och 4:26 | Leksand | Övrigt | 6 920 | 11,5 | 100 |
| Klövsjö 1:55, 1:56, 1:187, 1:230, 6:318, 1:306, 1:305, 1:304, 1:303, 1:282, 13:24, |
|||||
| 5:457 & 5:458 | Berg | Övrigt | 6 122 | 7,9 | 100 |
| Stranden 37:3 | Mora | Övrigt | 8 779 | 10,1 | 97 |
| Rondellen 1 | Skellefteå | Övrigt | 3 654 | 5,2 | 100 |
| Klövsjö 5:647 | Berg | Övrigt | 1 698 | 1,7 | 100 |
| Totalt | 116 208 | 129,1 | |||
| Totalt frånträtt under Q3 | - | - | - | ||
| Totalt frånträtt under Q2 | - | - | - | ||
| Totalt frånträtt under Q1 | 1 877 | 2,5 | |||
| Totalt frånträtt 2024 | 1 877 | 2,5 |
*Vid transaktionsdag
Intresseföretag och joint venture
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år.
För perioden januari till september bidrog NP3s intresseföretag och joint venture med 25 mkr (60) till NP3s förvaltningsresultat och resultatandelen för perioden uppgick till 9 mkr (-11).
Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra
NP3 äger 50 procent av Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra, resterande 50 procent ägs av AB Sagax. Ess-Sierras verksamhet består i att äga och förvalta fastigheter som utgörs av lagerlokaler och byggvaruhandel. Den uthyrbara arean uppgår till 184 000 kvadratmeter. Drygt 40 procent av fastigheternas marknadsvärde finns på orter där NP3 redan är etablerad idag. Syftet med joint venture-samarbetet är bland annat att kunna erbjuda hyresgästerna lokal service.
Hyresintäkterna för perioden januari till september uppgick till 74 mkr (72) och fastigheternas marknadsvärde uppgick per den 30 september till 1 486 mkr (1 528). För perioden januari till september bidrog Ess-Sierra med 17 mkr (23) till NP3s förvaltningsresultat och resultatandelen uppgick till 16 mkr (-14).
Cibola Holding AB
NP3 äger 31,6 procent av hotellfastighetsbolaget Cibola Holding AB. Cibola äger fem hotell- och spaanläggningar. Fastigheterna är belägna i norra Sverige.
Per 30 september uppgick NP3s kapitalandel till 93 mkr (101) och för perioden januari till september bidrog Cibola med 4 mkr (6) till NP3s förvaltningsresultat, den totala resultatandelen uppgick till -11 mkr (2). NP3s resultatandel från Cibola redovisas med ett kvartals fördröjning.
I september har NP3 ingått avtal om att förvärva ytterligare 29,6 procent av aktierna i Cibola. Förvärvet är villkorat av ett godkännande på en extra bolagsstämma som kommer att hållas den 31 oktober. Under förutsättning att förvärvet godkänns av stämman kommer NP3 att äga 61,2 procent av aktierna och Cibola kommer då att utgöra ett dotterbolag till NP3. Tillträdet till aktierna beräknas ske i början av november.
Fastighets AB Jämtjägaren
NP3 Fastigheter AB och Jämtkraft AB har genomfört ett gemensamt projekt där man bland annat uppfört ett huvudkontor och driftcentral för Jämtkraft. Projektet har genomförts i det gemensamt ägda bolaget Fastighets AB Jämtjägaren där parterna äger bolaget till 50 procent vardera. Projektet utgör en investering om cirka 400 mkr och hyresavtal har tecknats på 15 och 20 år. Projektet inklusive driftcentralen är färdigställd i sin helhet och har tagits i bruk från och med den 15 mars. Det totala hyresvärdet för de ingående fastigheterna uppgår till 26 mkr. Per 30 september uppgick NP3s kapitalandel till 94 mkr (73). För perioden januari till september bidrog Jämtjägaren med 2 mkr till NP3s förvaltningsresultat och resultatandelen uppgick till 2 mkr.
With You Sweden AB
I juli 2024 tillträdde NP3 49 procent av aktierna i With You Sweden AB. With You Sweden AB äger via dotterbolag tio fastigheter primärt för industri- och handelsändamål. Större delen av fastighetsbeståndet återfinns i Sundsvall, Umeå och Timrå. Det totala hyresvärdet för beståndet uppgår till 37 mkr. Per 30 september uppgick NP3s kapitalandel till 51 mkr och för perioden januari till september bidrog With You-koncernen med 2 mkr till NP3s förvaltningsresultat. Resultatandelen uppgick till 2 mkr.
| Väsentliga innehav i joint venture | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Totalt intresseföretag och Joint venture |
Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra |
|||||
| NP3s andel av resultat från intresseföretag och JV, mkr | 2024 jan-sep |
2023 jan-sep |
2023 jan-dec |
2024 jan-sep |
2023 jan-sep |
2023 jan-dec |
| NP3s ägarandel, % | 50,0 | 50,0 | 50,0 | |||
| NP3s röstandel, % | 50,0 | 50,0 | 50,0 | |||
| Kapitalandel | 537 | 1 0211) | 4681) | 290 | 300 | 284 |
| Förvaltningsresultat | 25 | 60 | 76 | 17 | 23 | 31 |
| Värdeförändring fastigheter | -4 | -66 | -93 | 6 | -41 | -68 |
| Värdeförändring finansiella instrument | - | -3 | -3 | - | - | - |
| Skatt | -12 | -2 | 0 | -6 | 4 | 8 |
| Summa resultatandel | 9 | -11 | -20 | 16 | -14 | -29 |
1) Fastighetsbolaget Emilshus AB utgjorde tidigare ett intresseföretag till NP3 men under slutet av 2023 avyttrade NP3 samtliga preferensaktier i Emilshus och bolaget utgjorde därmed inte längre ett intresseföretag. NP3s kapitalandel klassificerades därför, i december 2023, om till börsnoterade aktier.
Finansiering
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Övergripande finansieringsstruktur
Bolagets finansiering består av en kombination av skulder till kreditinstitut, övriga räntebärande skulder och uppskjuten skatteskuld samt eget kapital. NP3s kreditgivare utgörs huvudsakligen av de stora nordiska bankerna genom banklån inklusive revolverande faciliteter. Obligationslån utgör ytterligare en finansieringskälla och är ett komplement till ovanstående finansiering. NP3 har ett långsiktigt kreditbetyg om "BB" med negativa utsikter från Nordic Credit Rating per 17 november 2023. Syftet är att ratingen ska bidra till att öka transparensen och förståelsen om NP3s verksamhet och kreditvärdighet.
Räntebärande skulder
Nedan redovisas en sammanställning över bolagets räntebärande skulder per 30 september 2024 och 31 december 2023.
| Sammanställning - nettoskuld | 2024 30 sep |
2023 31 dec |
|---|---|---|
| Mkr | ||
| Banklån | 9 177 | 10 140 |
| Säkerställda räntebärande skulder | 9 177 | 10 140 |
| Obligationslån | 1 711 | 1 768 |
| Certifikatslån | 280 | 60 |
| Övriga räntebärande skulder | 15 | 15 |
| Icke-säkerställda räntebärande skulder | 2 006 | 1 842 |
| Periodiserade upplåningskostnader | -34 | -39 |
| Totala räntebärande skulder | 11 149 | 11 943 |
| Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar | -442 | -192 |
| Nettoskuld | 10 707 | 11 751 |
Säkerställda lån utgjorde 82 procent (85) och icke-säkerställda obligations-, certifikats- och reverslån 18 procent (15) av totala räntebärande skulder. Förändringen i bolagets skuldportfölj mellan 1 januari och 30 september 2024 avser huvudsakligen amortering på bolagets säkerställda kreditfaciliteter med kapital om 1 mdkr från bolagets aktieemission i slutet av kvartal tre. Bolaget har sedan juni 2022 ett MTN-program med en ram om 5 mdkr under vilken obligationslån löpande kan emitteras på kapitalmarknaden i svenska kronor eller euro med en löptid på lägst ett år. Under första halvåret emitterade bolaget, vid två tillfällen, 450 mkr i obligationslån under detta program samtidigt som 506 mkr återköptes eller återbetalades i befintliga obligationslån med förfall under 2024 och 2025.
I slutet av september 2024 genomförde bolaget ytterligare en obligationsemission under MTN-programmet uppgående till 300 mkr med en löptid om 3,25 år och en rörlig ränta om 3 månaders Stibor plus 245 baspunkter. Som en del av emissionen återköpes och återbetalas bolagets obligationslån med förfall i september 2025 i sin helhet och 49 mkr med förfall i april 2026. Likviddag för ovan emission med relaterade återköp och återbetalning sker i oktober 2024.
Belåningsgrad och låneförfallostruktur
Bolaget har som mål att över tid ha en belåningsgrad i lägre delen av intervallet 55 till 65 procent där finansieringskällorna är en balans av bank-, certifikats- och obligationslån. Belåningsgraden beräknad som nettoskuld 10 707 mkr, i förhållande till fastigheternas marknadsvärde om 21 127 mkr och investeringar i intresseföretag om 537 mkr totalt 21 664 mkr, uppgick till 49,4 procent (56,6) per 30 september. Disponibel likviditet bestående av likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter per 30 september uppgick till 1 449 mkr. Skuldkvoten, nettoskuld i förhållande till framåtriktat justerat driftöverskott uppgick till 7,7 ggr (8,6) på balansdagen. Den huvudsakliga förklaringen till förbättringen i ovan nyckeltal är bolagets genomförda emission av stamaktier om 1 mdkr i september 2024.
Räntebärande skulder med förfall inom tolv månader uppgick till 1 693 mkr (1 408) bestående av banklån om 1 043 mkr, obligationslån om 361 mkr, certifikatslån om 280 mkr och övriga skulder om 9 mkr. Av de kortfristiga bankskulderna om 1 043 mkr avsåg en majoritet förfall under tredje kvartalet 2025 om 853 mkr. Vid periodens slut uppgick kapitalbindningen till 2,1 år (2,2) med förfall fördelade enligt tabellen nedan.
Genomsnittsränta och ränteförfallostruktur
Genomsnittlig ränta för bolagets räntebärande skulder uppgick till 4,72 procent (5,07). Den huvudsakliga förklaringen till minskningen av den genomsnittliga räntan är en lägre räntenivå för Stibor 3 månader mellan periodboksluten. Grafen på följande sida visar förändringar i de olika komponenter som bygger upp bolagets genomsnittsränta inklusive effekter av bolagets räntederivatsportfölj. Genomsnittlig räntebindningstid uppgick till 2,6 år (2,1) och 55 procent (42) av låneportföljen var räntesäkrad med en förfallostruktur mellan ett och tio år enligt tabell nedan.
För att begränsa ränterisken används räntederivat företrädesvis i form av ränte-swappar. Vid periodens slut uppgick bolagets portfölj av räntederivat till 8 425 mkr. I derivatportföljen ingår räntederivat om 2 250 mkr vilka inte ingår i bolagets räntesäkringsportfölj och således inte i beräkningen av bolagets räntesäkringsgrad och räntebindning. Dessa kategorier av räntederivat har antingen en
Kapital- och räntebindning (Bank-, certifikats- och obligationslån) per 30 sep 2024
| Kapitalbindning | Räntebindning | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Förfall | Belopp, mkr | Andel, % | Belopp, mkr | Genomsnittlig ränta, % | Andel % |
| -12 mån | 1 684 | 15 | 5 193 | 8,44 | 47 |
| 1-2 år | 3 769 | 34 | 750 | 1,50 | 7 |
| 2-3 år | 4 314 | 39 | 400 | 0,42 | 4 |
| 3-4 år | 514 | 5 | 975 | 2,12 | 9 |
| 4-5 år | 852 | 7,6 | 300 | 1,26 | 3 |
| 5-10 år | 35 | 0,3 | 3 550 | 1,47 | 32 |
| Summa/genomsnitt | 11 168 | 100 | 11 168 | 4,72 | 100 |
| Kapitalbindning | Räntebindning | ||
|---|---|---|---|
Finansiering
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
begränsning i skyddet uppåt i räntenivån eller kan förtidsstängas av motparten och är ett komplement till räntesäkringsportföljen för att reducera bolagets räntekostnader i en volatil marknad.
Tabellen nedan visar övergripande bolagets räntederivatsportfölj.
Översikt - räntederivatsportfölj
| Mkr | Nominellt belopp | Återstående löptid, år |
Genomsnittlig fast ränta, % | Marknads- värde |
|---|---|---|---|---|
| Räntesäkringsportfölj 1) | 6 175 | 4,5 | 1,46 | -30 |
| Stängningsbara räntederivat 2) | 1500 | 9,2 | 2,17 | -36 |
| Performance-swappar 3) | 750 | 4,0 | 3,07 | -62 |
| Totalt derivatportfölj | 8 425 | 5,3 | 1,73 | -128 |
- 1) Inkluderar forward-startad swap om 1 mdkr med löptid mars 2025 till 2030 till ränta om 2,99 %, ej beaktat i genomsnittlig fast räntenivå per 30 september 2024.
- Stängningsbara swappar för motparten med början under perioden 8 augusti till
december 2024 därefter kvartalsvis till slutdagar under perioden 8 november 2033 till
mars 2034. Återstående löptid ovan förutsätter ingen förtida stängning av swapparna. - 3) Genomsnittlig barriärnivå (s.k knock-in level) uppgår till 4,43 %. I det fall denna nivå möts eller överskrids för Stibor 3M förfaller swappen utan några flöden, d.v.s nettoeffekt är 0 kr.
NP3s räntederivatsportfölj uppgick till 8 425 mkr varav 6 175 mkr avsåg räntesäkring. Swap-avtalen (derivaten) värderas till verkligt värde och är klassificerade i nivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde fastställs genom att använda marknadsräntor för respektive löptid och baseras på en diskontering av framtida kassaflöden. Om den avtalade räntan avviker från marknadsräntan uppstår ett över- eller undervärde och värdeförändringen redovisas över resultaträkningen. Vid förfall har ett derivats marknadsvärde upplösts och värdeförändringar över tid påverkar inte eget kapital. Det sammanlagda marknadsvärdet för derivaten uppgick till -128 mkr (43) på balansdagen. Variationer i derivatens värdeförändring mellan kvartalen avspeglas huvudsakligen av förändringar i skillnader mellan förväntningar om framtida räntenivåer och derivatens räntebindning vid kvartalens slut med därtill hörande avtalslängd. Nettoeffekten av värdeförändringarna för perioden uppgick till -172 mkr. Den genomsnittliga nettoräntan för bolagets derivatportfölj inklusive dess Stiboreffekt, var per 30 september -1,66 procent (-2,50) med en räntebindning för räntesäkringsportföljen om 4,5 år.
Genomsnittlig räntenivå
| Finansiering | 2024 30 sep |
2023 31 dec |
|---|---|---|
| Banklån, mkr | 9 177 | 10 140 |
| Certifikatslån, mkr | 280 | 60 |
| Obligationslån, mkr | 1 711 | 1767 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,3 | 2,1 |
| Räntetäckningsgrad, rullande 12, ggr | 2,2 | 2,1 |
| Genomsnittlig ränta, % | 4,72 | 5,07 |
| Likvida medel, mkr | 287 | 183 |
| Belåningsgrad, % | 49,4 | 56,6 |
| Soliditet, % | 40,0 | 35,9 |
| Kapitalbindningstid, år | 2,1 | 2,2 |
| Räntebindningstid, år | 2,6 | 2,1 |
| Andel räntesäkrad låneportfölj, % | 55,3 | 41,6 |
| Skuldkvot, ggr | 7,7 | 8,6 |
Börsnoterade obligationslån per 30 sep 2024
| Löptid | Rambelopp, mkr | Utestående belopp, mkr |
Ränta, % | Räntevillkor, % | Räntegolv | Förfallodag | Grönt obligationslån |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/20251) | MTN-program | 361 | 9,73 | Stibor 3M + 6,50 | Nej | 2025-09-23 | Ja |
| 2023/2026 | MTN-program | 500 | 9,23 | Stibor 3M + 5,50 | Nej | 2026-04-12 | Ja |
| 2023/2026 | MTN-program | 400 | 8,51 | Stibor 3M + 5,25 | Nej | 2026-12-14 | Ja |
| 2024/2027 | MTN-program | 450 | 6,99 | Stibor 3M + 3,75 2) | Nej | 2027-08-21 | Ja |
- 1) Återbetalt via återköp i samband med emission av ny obligation 3 oktober samt resterande del via inlösen den 21 oktober 2024.
- 2) Varav 150 mkr emitterade till en kurs om 101,461 %, motsvarande en rörlig ränta om Stibor (3 mån) med tillägg av 3,25 procentenheter till första möjliga inlösendag.
Rapport över finansiell ställning
| Rapport i sammandrag, mkr | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Förvaltningsfastigheter | 21 127 | 19 985 | 20 276 |
| Nyttjanderättstillgångar | 145 | 132 | 150 |
| Andelar i intresseföretag och joint venture | 537 | 1 021 | 468 |
| Derivat | - | 390 | 43 |
| Övriga anläggningstillgångar | 53 | 79 | 54 |
| Summa anläggningstillgångar | 21 861 | 21 606 | 20 991 |
| Övriga omsättningstillgångar exklusive likvida medel | 329 | 102 | 711 |
| Likvida medel | 287 | 190 | 183 |
| Summa omsättningstillgångar | 616 | 292 | 894 |
| Totala tillgångar | 22 477 | 21 899 | 21 885 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 8 990 | 7 994 | 7 849 |
| Uppskjuten skatt | 1 329 | 1 229 | 1 240 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 9 244 | 9 855 | 10 319 |
| Långfristiga räntebärande skulder, nyttjanderätter | 145 | 132 | 150 |
| Derivat | 128 | - | - |
| Summa långfristiga skulder och avsättningar | 10 846 | 11 216 | 11 709 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 1 906 | 1 983 | 1 624 |
| Rörelseskulder | 736 | 706 | 704 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 641 | 2 689 | 2 328 |
| Totalt eget kapital och skulder | 22 477 | 21 899 | 21 885 |
Rapport över förändring eget kapital
| Rapport i sammandrag, mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserad vinst |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Innehav utan bestämmande inflytande |
Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2023-01-01 | 324 | 2 339 | 4 954 | 7 617 | 46 | 7 663 |
| Periodens totalresultat jan-dec 2023 | - | - | -62 | -62 | 1 | -61 |
| Lämnade utdelningar | - | - | -363 | -363 | -4 | -367 |
| Nyemission av stamaktier | 10 | 607 | - | 617 | - | 617 |
| Inbetald premie vid utfärdande av teckningsoptioner | - | 3 | - | 3 | - | 3 |
| Av personal inlösta teckningsoptioner | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 |
| Förändring innehav utan bestämmande inflytande | - | - | 4 | 4 | -9 | -5 |
| Summa transaktioner med koncernens ägare | 10 | 610 | -359 | 261 | -13 | 247 |
| Utgående eget kapital 2023-12-31 | 334 | 2 949 | 4 533 | 7 816 | 33 | 7 849 |
| Periodens totalresultat jan-sep 2024 | - | - | 548 | 548 | 1 | 549 |
| Utdelning | - | - | -395 | -395 | - | -395 |
| Nyemission av stamaktier | 14 | 971 | - | 985 | - | 985 |
| Emission av stamaktier för incitamentsprogram | 0 | - | - | 0 | - | 0 |
| Inbetald premie vid utfärdande av teckningsoptioner | - | 3 | - | 3 | - | 3 |
| Summa transaktioner med koncernens ägare | 14 | 974 | -395 | 593 | - | 593 |
| Utgående eget kapital 2024-09-30 | 348 | 3 923 | 4 686 | 8 956 | 34 | 8 990 |
NP3s aktiekapital består av 61 562 403 stamaktier samt 38 000 000 preferensaktier.
Rapport över kassaflöde
| Rapport i sammandrag, mkr | 2024 3 mån jul-sep |
2023 3 mån jul-sep |
2024 9 mån jan-sep |
2023 9 mån jan-sep |
2023 12 mån jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | |||||
| Förvaltningsresultat | 253 | 206 | 629 | 569 | 745 |
| Förvaltningsresultat från intresseföretag och joint venture | -9 | -18 | -25 | -60 | -76 |
| Utdelning från intresseföretag och joint venture | - | 2 | 10 | 13 | 15 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 10 | -7 | -1 | -4 | -17 |
| Betald skatt | 0 | 1 | -28 | -28 | -50 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 254 | 184 | 585 | 490 | 617 |
| Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar | 1 | 26 | 25 | 57 | -37 |
| Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | 2 | 18 | 127 | -72 | -17 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 257 | 228 | 738 | 475 | 563 |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv av fastigheter | - | -19 | -186 | -304 | -395 |
| Avyttrade fastigheter | - | - | 31 | - | 15 |
| Investeringar i befintliga fastigheter och övriga anläggningstillgångar | -147 | -88 | -407 | -217 | -334 |
| Investeringar i nybyggnation | -64 | -5 | -86 | -56 | -121 |
| Investeringar i finansiella tillgångar | -68 | - | -89 | -7 | -7 |
| Avyttring av finansiella tillgångar | 1 | -35 | 298 | 81 | 210 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -278 | -147 | -440 | -504 | -632 |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Nyemission | 987 | 3 | 987 | 620 | 620 |
| Upptagna lån | 402 | 462 | 1 166 | 2 481 | 4 371 |
| Amortering av lån | -1 300 | -518 | -1 960 | -2 881 | -4 667 |
| Utbetald utdelning | -48 | -93 | -158 | -205 | -276 |
| Lämnad sakutdelning | - | - | -229 | - | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 41 | -146 | -194 | 15 | 48 |
| Periodens kassaflöde | 20 | -64 | 104 | -13 | -21 |
| Likvida medel vid periodens början | 267 | 254 | 183 | 204 | 204 |
| Likvida medel vid periodens slut | 287 | 190 | 287 | 190 | 183 |
Finansiell ställning och kassaflöde
Jämförelser inom parentes avser för balansposter ingången av året. För kassaflödets poster avser jämförelsesiffrorna motsvarande period föregående år.
Fastigheternas marknadsvärde uppgick vid periodens slut till 21 127 mkr (20 276) vilket är en ökning med 851 mkr sedan ingången av året som förklaras av projektinvesteringar, fastighetsförvärv, värdeförändringar och fastighetsförsäljning. Utgående likvida medel var 287 mkr (183). Eget kapital har påverkats av nyemission, periodens resultat samt lämnad utdelning och uppgick till 8 990 mkr (7 849).
Periodiserade upplåningskostnader har minskat räntebärande skulder i balansräkningen med 34 mkr. Långfristiga räntebärande skulder uppgick efter justering för periodiserade lånekostnader till 9 244 mkr (10 319). Räntebärande kortfristiga skulder efter justering för periodiserade lånekostnader uppgick till 1 906 mkr (1 624), 1 256 mkr avsåg förfall och amorteringar på banklån inom tolv månader, 361 mkr obligationslån, 280 mkr certifikatslån och 9 mkr återbetalning av reversskuld.
På balansdagen hade bolagets räntederivat ett negativt värde om -128 mkr (43). För mer information om bolagets räntebärande skulder se sidorna 16 och 17. Belåningsgraden uppgick till 49 procent (57) och soliditeten till 40 procent (36). Bolagets skuldkvot var på balansdagen 7,7 ggr (8,6).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 738 mkr (475). Förvärv av fastigheter påverkade kassaflödet med -186 mkr (-304) och försäljning av fastigheter bidrog med 31 mkr (-). Investeringar i befintliga fastigheter och nybyggnation uppgick till -493 mkr (-273). Förändring i finansiella tillgångar bidrog netto med 209 mkr (74) och inkluderar bland annat försäljning av aktier i Fastighetsbolaget Emilshus.
Finansieringsverksamhetens kassaflöde uppgick till -194 mkr (15) och består av nettoupplåning, kontant utbetald utdelning samt lämnad sakutdelning. Sammantaget förändrades likvida medel under perioden med 104 mkr (-13)
Moderbolagets rapporter
| Resultaträkning – rapport i sammandrag, mkr | 2024 3 mån jul-sep |
2023 3 mån jul-sep |
2024 9 mån jan-sep |
2023 9 mån jan-sep |
2023 12 mån jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 45 | 1 | 45 | 1 | 64 |
| Rörelsekostnader | -25 | -24 | -78 | -73 | -104 |
| Rörelseresultat | 20 | -23 | -33 | -72 | -40 |
| Finansnetto | 51 | 32 | 255 | 82 | 92 |
| Resultat efter finansiella poster | 71 | 9 | 222 | 10 | 52 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 39 |
| Resultat före skatt | 71 | 9 | 222 | 10 | 91 |
| Skatt på periodens resultat | -4 | -2 | -12 | -2 | - |
| Periodens resultat | 67 | 7 | 210 | 8 | 91 |
| Balansräkning – rapport i sammandrag, mkr | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 6 | 6 | 6 |
| Andelar i koncernbolag | 677 | 667 | 677 |
| Långfristiga fordringar koncernbolag | 5 139 | 5 200 | 5 465 |
| Andelar i intresseföretag och joint venture | - | 333 | - |
| Andra finansiella anläggningstillgångar | 9 | 38 | 8 |
| Summa anläggningstillgångar | 5 831 | 6 244 | 6 156 |
| Kortfristiga fordringar koncernbolag | 3 247 | 2 701 | 2 566 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 90 | 26 | 261 |
| Likvida medel | 243 | 151 | 157 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 580 | 2 877 | 2 984 |
| Totala tillgångar | 9 411 | 9 122 | 9 141 |
| Bundet eget kapital | 348 | 334 | 334 |
| Fritt eget kapital | 2 562 | 1 566 | 1 649 |
| Summa eget kapital | 2 910 | 1 900 | 1 983 |
| Obeskattade reserver | 20 | 20 | 20 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 5 522 | 6 540 | 6 319 |
| Summa långfristiga skulder och avsättningar | 5 542 | 6 560 | 6 339 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 760 | 448 | 647 |
| Övriga skulder | 199 | 214 | 173 |
| Summa kortfristiga skulder | 959 | 662 | 820 |
| Totalt eget kapital och skulder | 9 411 | 9 122 | 9 141 |
Kommentar till moderbolaget
Moderbolagets intäkter består i huvudsak av vidarefakturerade kostnader till dotterbolagen och finansiella intäkter i form av utdelning samt ränteintäkter. Kostnaderna består av centrala administrationskostnader samt finansiella kostnader som räntor och periodiserade lånekostnader. Moderbolagets balansräkning består i huvudsak av andelar i helägda dotterbolag och fordringar hos dessa samt eget kapital och räntebärande skulder.
Segmentrapportering
Överskottsgraden är totalt sett på samma nivå som föregående år. Högre vinterrelaterade och taxebundna kostnader har kompenserats av den indexuppräkning av hyror som gjordes från första januari 2024.
Affärsområde Sundsvall är bolagets största område med en fortsatt stabil efterfrågan på lokaler. Vakansvärdet för området är högt i förhållande till övriga affärsområden vilket ändå skapar möjligheter givet de industrisatsningar som förväntas ske inom affärsområdets geografi. Under kvartalet har en stor vakans uppstått då en fastighet som förvärvades under 2022 med vetskapen att hyresgästen skulle avflytta under 2024 nu blivit vakant.
Gävle och Dalarna är bolagets näst största områden efter Sundsvall och har en positiv uthyrningstrend som följer den marknadsutveckling som skett inom denna geografi de senaste åren.
Östersund har högst genomsnittligt hyresvärde vilket beror på att affärsområdet har högst andel av kategorin "kontor" inom bolaget. Affärsområdet har bolagets lägsta vakansgrad och en fortsatt stark hyresmarknad. Något högre vinterkostnader för perioden jämfört med föregående år belastar driftöverskottet.
Trots en något lägre uthyrningsgrad är Umeå en stabil marknad med god efterfrågan. Likt vintern 2022/2023 har den stora nederbördsmängden resulterat i en högre andel vinterkostnader än normalt vilket påverkat överskottsgraden.
Näringslivets investeringar i Skellefteå ger en fortsatt stark hyresmarknad framför allt för industrilokaler. Vinterrelaterade kostnader första halvåret 2024 har påverkat överskottsgraden negativt.
Inom affärsområde Luleå pågår stora industrisatsningar vilket har resulterat i en ökad efterfrågan på lokaler.
Affärsområde Mellansverige omfattar fastigheter främst kring Karlstad, Örebro och Västerås. Fastigheterna i dessa städer står för 81 procent av hyresvärdet. Området har bolagets näst högsta vakansgrad primärt via ett fåtal större fastigheter, den ekonomiska uthyrningsgraden har dock ökat något jämfört med föregående år. Inom området påverkades Västerås i högre grad av vinterrelaterade kostnader jämfört med tidigare år.
Segmentrapportering i sammandrag
| Mkr | Sundsvall | Gävle | Dalarna | Östersund | Umeå | Skellefteå | Luleå | Mellan sverige |
Ej fördelade kostnader |
Totalt koncernen |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan-sep | 2024 2023 | 2024 | 2023 2024 | 2023 2024 | 2023 2024 | 2023 2024 | 2023 2024 | 2023 2024 | 2023 2024 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| Hyresintäkter och övriga intäkter |
327 | 298 | 205 | 191 | 212 | 198 | 151 | 141 | 180 | 161 | 179 | 162 | 200 | 182 | 120 | 99 | -3 | -2 | 1 571 | 1 430 |
| Vakans | -29 | -25 | -10 | -11 | -14 | -12 | -6 | -4 | -12 | -9 | -10 | -13 | -9 | -11 | -13 | -12 | - | - | -103 | -98 |
| Rep. och underhåll |
-7 | -10 | -3 | -4 | -5 | -5 | -3 | -2 | -4 | -3 | -2 | -2 | -3 | -4 | -2 | -2 | 0 | 0 | -29 | -32 |
| Fastighets skötsel o drift |
-61 | -53 | -29 | -27 | -43 | -39 | -29 | -26 | -36 | -37 | -38 | -29 | -35 | -32 | -19 | -13 | 0 | 3 | -290 | -253 |
| Fastighets skatt |
-6 | -6 | -5 | -5 | -4 | -4 | -4 | -4 | -5 | -5 | -4 | -4 | -5 | -5 | -4 | -3 | - | - | -36 | -35 |
| Kund förluster |
-2 | -1 | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | 0 | -1 | -1 | -2 | -2 | -1 | 0 | -1 | -1 | 0 | 1 | -9 | -6 |
| Driftöver skott |
221 | 204 | 158 | 143 | 146 | 137 | 109 | 105 | 122 | 106 | 124 | 111 | 147 | 130 | 82 | 68 | -3 | 3 | 1 105 | 1 007 |
| Överskotts grad, % |
74 | 75 | 81 | 80 | 73 | 74 | 75 | 77 | 73 | 70 | 73 | 75 | 77 | 76 | 76 | 78 | 75 | 76 | ||
| Antal fastigheter |
127 | 123 | 73 | 72 | 68 | 67 | 42 | 41 | 46 | 45 | 53 | 53 | 51 | 50 | 55 | 53 | 515 | 504 | ||
| Uthyrbar area, tkvm |
428 | 409 | 276 | 265 | 342 | 339 | 164 | 159 | 217 | 213 | 238 | 235 | 222 | 220 | 147 | 142 | 2 033 | 1 982 | ||
| Hyresvärde | 436 | 402 | 277 | 249 | 287 | 265 | 204 | 192 | 233 | 214 | 241 | 219 | 267 | 246 | 162 | 146 | 2 108 | 1 933 | ||
| Uthyrnings grad,1) % |
88 | 91 | 93 | 93 | 94 | 94 | 96 | 96 | 94 | 94 | 93 | 94 | 96 | 94 | 90 | 90 | 93 | 93 | ||
| Förvaltnings fastigheter |
4 395 4 184 | 2 917 2 709 | 2 729 2 575 | 2 064 1 948 | 2 232 2 158 | 2 542 2 428 | 2 565 2 410 | 1 683 1 575 | 21 127 19 985 |
1) Beräknat på aktuellt hyresvärde på balansdagen.
Aktien och ägarna
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år.
NP3 har två aktieslag, stamaktier och preferensaktier som är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. I september 2024 har NP3s styrelse med stöd av det emissionsbemyndigande som erhölls vid årsstämman den 7 maj 2024, beslutat om och genomfört en riktad nyemission av 4 000 000 stamaktier till en teckningskurs om 250 kr per stamaktie vilket har tillfört bolaget 1 000 mkr före transaktionskostnader. Därutöver har teckningsoptioner utnyttjats och 65 629 stamaktier emitterats. Detta skedde följd av det beslut om ett treårigt incitamentsprogram som fattades på bolagets årsstämma i maj 2021.
Totalt antal utestående aktier vid periodens slut efter genomförda emissioner av stamaktier uppgick till 99 562 403 aktier varav 61 562 403 utgjorde stamaktier och 38 000 000 preferensaktier. Antalet aktieägare vid periodens slut uppgick till 10 674 aktieägare (10 922), varav 91 procent av ägarna utgjordes av svenska investerare, privatpersoner och institutionella ägare. Resterande 9 procent utgjordes av utländska ägare.
På balansdagen uppgick aktiekursen för stamaktien till 266,00 kr (153,46) vilket motsvarade ett börsvärde om 16 376 mkr (9 096). Därutöver tillkommer preferensaktierna med en aktiekurs på bokslutsdagen som uppgick till 31,40 kr (24,50) vilket motsvarade ett börsvärde om 1 193 mkr (931). Totalt börsvärde per 30 september uppgick till 17 569 mkr (10 027). För perioden 1 oktober 2023 till 30 september 2024 uppgick den högsta betalkursen för stamaktien till 287,50 kr och noterades den 15 juli. Den lägsta betalkursen för tolvmånadersperioden noterades den 25 oktober och uppgick till 137,72 kr. Den volymviktade genomsnittskursen för perioden uppgick till 222,83 kr (198,82).
Långsiktigt substansvärde anger långsiktigt nettotillgångsvärde minskat med preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande och uppgick till 7 796 mkr (7 591) vilket motsvarar 149,71 kr per stamaktie (132,02). Aktiekursen vid periodens slut var 211 procent (135) av det egna kapitalet per stamaktie och 178 procent (120) av det långsiktiga substansvärdet per stamaktie.
Börskurs/förvaltningsresultat per stamaktie
Utdelning av förvaltningsresultat efter aktuell skatt
| Jan-dec, mkr | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsresultat | 745 | 785 | 661 | 558 | 487 |
| Aktuell skatt | -68 | -55 | -44 | -49 | -38 |
| Förvaltningsresultat efter aktuell skatt |
677 | 730 | 617 | 509 | 449 |
| Utdelning | 3911) | 363 | 310 | 270 | 241 |
| Utdelning i procent av förvalt- ningsresultat efter aktuell skatt |
58 % | 50 % | 50 % | 53 % | 54 % |
Bolaget har som mål att dela ut cirka 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt till stam- och preferensaktieägare.
1) Inkluderar en sakutdelning avseende B-aktier i Fastighetsbolaget Emilshus AB (publ), där åtta stamaktier i NP3 gav en B-aktie i Emilshus. Börskursen på Emilshus B-aktie uppgick per 31 december 2023 till 31,80 kr. Värdet på sakutdelningen har baserats på denna börskurs. Utöver sakutdelningen lämnas en kontant utdelning om 1,50 kr/ stamaktie och en kontant utdelning om 2,00 kr per preferensaktie.
NP3s totalavkastning jämfört med Nasdaq Stockholms totalavkastningsindex1)
1) Källa: Sammanställd och bearbetad data från Monitor av Modular Finance AB.
NP3s kursutveckling jämfört med Carnegie Fastighetsindex1)
NP3-aktien
| Handeln med | aktien på Nasc | daq Stockholm | 1 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stängningskurs, kr | Antal tran i snitt per h |
saktioner andelsdag |
Omsättningsl | hastighet, % | Genomsnittlig handels- volym per handelsdag, mkr |
||||
| 30 sep 2024 | 30 sep 2023 | jan-sep 2024 | jan-sep 2023 | jan-sep 2024 | jan-sep 2023 | jan-sep 2024 | jan-sep 2023 | ||
| Stamaktie | 266,00 | 153,46 | 364 | 358 | 20 | 18 | 10,8 | 7,5 | |
| Preferensaktie | 31,40 | 24,50 | 101 | 84 | 27 | 15 | 1,2 | 0,6 |
| Aktieägare per 30 sep 2024 1) | Antal stamaktier |
Antal preferensaktier |
Ägarandel, % | Röstvärde, % |
|---|---|---|---|---|
| AB Sagax (Satrap Kapitalförvaltning AB) | 12 783 806 | 2 583 697 | 15,4 (15,8) | 20,0 (21,2) |
| Bäckarvet Holding AB | 7 429 863 | 570 437 | 8,0 (-) | 11,4 (-) |
| Inga Albertina Holding AB | 7 429 863 | 570 437 | 8,0 (-) | 11,4 (-) |
| Länsförsäkringar Fondförvaltning AB | 4 441 395 | - | 4,5 (4,8) | 6,8 (7,5) |
| Fjärde AP-fonden | 1 953 694 | 2 255 030 | 4,2 (4,9) | 3,3 (4,3) |
| PPB Holding AB | - | 4 166 666 | 4,2 (2,3) | 0,6 (0,4) |
| Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension | 702 463 | 2 576 180 | 3,3 (3,1) | 1,5 (0,9) |
| Lannebo Fonder | 3 133 968 | - | 3,2 (2,9) | 4,8 (4,5) |
| Danske Invest | 1 251 337 | 1 712 004 | 3,1 (3,3) | 2,3 (2,5) |
| SEB Fonder | 1 936 745 | - | 2,0 (2,1) | 3,0 (3,3) |
| Handelsbanken Liv Försäkring AB | 648 857 | 847 247 | 1,5 (1,6) | 1,1 (1,2) |
| J.A. Göthes AB | 1 041 600 | 416 640 | 1,5 (1,5) | 1,7 (1,8) |
| Handelsbanken Fonder | 1 456 301 | - | 1,5 (1,3) | 2,2 (2,1) |
| Vanguard | 1184 863 | - | 1,3 (1,3) | 2,0 (2,0) |
| Erik Selin | - | 1180 000 | 1,2 (1,2) | 0,2 (0,2) |
| Bonnier Treasury S.A.R.L | - | 1000000 | 1,0 (3,1) | 0,2 (0,5) |
| Ulf Jönsson | - | 1000000 | 1,0 (1,1) | 0,2 (0,2) |
| Tredje AP-fonden | 947 065 | - | 1,0 (0,1) | 1,4 (0,2) |
| Futur Pension Försäkringsaktiebolag | 56 740 | 762 483 | 0,8 (1,0) | 0,2 (0,4) |
| Odin Fonder | 656 575 | - | 0,7 (0,7) | 1,0 (1,1) |
| Summa 20 största ägare | 47 055 135 | 19 640 820 | 67,2 (69,8) | 75,3 (78,9) |
| Övriga aktieägare | 14 507 268 | 18 359 180 | 32,8 (30,2) | 24,7 (21,1) |
| Totalt antal aktier | 61 562 403 | 38 000 000 | 100,0 | 100,0 |
Värde inom parentes avser innehav och röster vid ingången av året 2024.
| Aktieägarstruktur per 30 sep 2024 1) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Innehavsstorlek | Antal aktieägare | Röstvärde, % | ||||||
| 1 – 500 | 7 478 | 0,7 | ||||||
| 501 – 1 000 | 1 011 | 0,5 | ||||||
| 1 001 – 2 000 | 757 | 0,6 | ||||||
| 2 001 – 5 000 | 668 | 0,8 | ||||||
| 5 001 – 10 000 | 343 | 1,0 | ||||||
| 10 001 - 50 000 | 311 | 3,3 | ||||||
| 50 001 - | 106 | 90,5 | ||||||
| Okänd innehavsstorlek | 2,6 | |||||||
| Totalt | 10 674 | 100 |
1) Källa: Monitor av Modular Finance AB.
Kvartalsöversikt
| Resultaträkning, mkr | 2024 kvartal 3 jul-sep |
2024 kvartal 2 apr-jun |
2024 kvartal 1 jan-mar |
2023 kvartal 4 okt-dec |
2023 kvartal 3 jul-sep |
2023 kvartal 2 apr-jun |
2023 kvartal 1 jan-mar |
2022 kvartal 4 okt-dec |
2022 kvartal 3 jul-sep |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 491 | 486 | 492 | 464 | 444 | 443 | 445 | 408 | 397 |
| Fastighetskostnader | -74 | -101 | -152 | -106 | -68 | -93 | -130 | -91 | -73 |
| Fastighetsskatt | -12 | -12 | -12 | -12 | -12 | -12 | -11 | -12 | -10 |
| Driftöverskott | 404 | 373 | 328 | 346 | 365 | 338 | 304 | 306 | 315 |
| Central administration | -15 | -20 | -18 | -25 | -15 | -17 | -17 | -21 | -15 |
| Resultat från intresseföretag och joint venture | 8 | -8 | 8 | -9 | 10 | -11 | -10 | 14 | 35 |
| Finansnetto | -145 | -153 | -151 | -162 | -162 | -149 | -138 | -119 | -101 |
| Resultat efter finansiella poster | 252 | 193 | 168 | 150 | 198 | 161 | 139 | 180 | 234 |
| -varav Förvaltningsresultat | 253 | 209 | 168 | 175 | 206 | 195 | 169 | 184 | 220 |
| Värdeförändringar fastigheter | 45 | 155 | 2 | 34 | -165 | -176 | -66 | -84 | 5 |
| Värdeförändringar finansiella instrument | -158 | -100 | 132 | -285 | 15 | 60 | -69 | -8 | 53 |
| Resultat före skatt | 139 | 248 | 303 | -101 | 48 | 46 | 4 | 88 | 293 |
| Aktuell skatt | -20 | -13 | -17 | -28 | -24 | -5 | -11 | -8 | -26 |
| Uppskjuten skatt | -9 | -36 | -45 | -12 | 14 | -4 | 10 | -27 | -38 |
| — • • • • • • • • • • • • • • • • • • • | 110 | 198 | 241 | -140 | 39 | 36 | 3 | 53 | 228 |
| Periodens resultat 1) | 110 | ||||||||
| Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 109 | 198 | 241 | -138 | 38 | 35 | 2 | 44 | 219 |
<sup>1) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
| Finansiell ställning, mkr | 2024 30 sep |
2024 30 jun |
2024 31 mar |
2023 31 dec |
2023 30 sep |
2023 30 jun |
2023 31 mar |
2022 31 dec |
2022 30 sep |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsfastigheter | 21 127 | 20 872 | 20 382 | 20 276 | 19 985 | 20 041 | 19 844 | 19 805 | 19 651 |
| Nyttjanderättstillgångar | 145 | 144 | 149 | 150 | 132 | 130 | 118 | 118 | 106 |
| Andelar i intresseföretag och joint venture | 537 | 473 | 467 | 468 | 1 021 | 1 015 | 1052 | 1064 | 1 020 |
| Derivat | - | 71 | 131 | 43 | 390 | 362 | 310 | 376 | 383 |
| Övriga anläggningstillgångar | 53 | 54 | 54 | 54 | 79 | 36 | 131 | 131 | 171 |
| Övriga omsättningstillgångar exkl. likvida medel | 329 | 286 | 773 | 711 | 102 | 127 | 153 | 156 | 198 |
| Likvida medel | 287 | 267 | 198 | 183 | 190 | 254 | 110 | 204 | 143 |
| Totala tillgångar | 22 477 | 22 165 | 22 153 | 21 885 | 21 899 | 21 966 | 21 719 | 21 854 | 21 673 |
| Eget kapital | 8 990 | 7 897 | 8 089 | 7 848 | 7 994 | 7 954 | 8 282 | 7 663 | 7 610 |
| Uppskjuten skatt | 1 329 | 1320 | 1284 | 1 241 | 1 229 | 1243 | 1 2 3 8 | 1248 | 1 221 |
| Räntebärande skulder | 11 149 | 12 047 | 11 988 | 11 943 | 11 838 | 11 894 | 11 535 | 12 235 | 12 000 |
| Skuld nyttjanderätter | 145 | 144 | 149 | 150 | 132 | 130 | 118 | 118 | 106 |
| Derivat | 128 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ej räntebärande skulder | 736 | 757 | 642 | 704 | 706 | 744 | 545 | 590 | 736 |
| Totalt eget kapital och skulder | 22 477 | 22 165 | 22 153 | 21 885 | 21 899 | 21 966 | 21 719 | 21 854 | 21 673 |
Driftöverskott per kvartal
Förvaltningsresultat per kvartal
Nyckeltal
| 2024 3 mån jul-sep |
2023 3 mån jul-sep |
2024 9 mån jan-sep |
2023 9 mån jan-sep |
2023 helår jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Fastighetsrelaterade nyckeltal | |||||
| Antal fastigheter vid periodens utgång | 515 | 504 | 515 | 504 | 507 |
| Fastigheternas uthyrbara area, tkvm | 2 033 | 1 982 | 2 033 | 1 982 | 1 998 |
| Förvaltningsfastigheter, mkr | 21 127 | 19 985 | 21 127 | 19 985 | 20 276 |
| Fastighetsvärde, kr/kvm | 10 392 | 10 083 | 10 392 | 10 083 | 10 148 |
| Hyresvärde, mkr | 2 108 | 1 933 | 2 108 | 1 933 | 2 065 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % | 93 | 93 | 93 | 93 | 93 |
| Överskottsgrad, % | 82 | 82 | 75 | 76 | 75 |
| Direktavkastning, % | 7,1 | 6,6 | 7,1 | 6,6 | 6,8 |
| Finansiella nyckeltal | |||||
| Avkastning på eget kapital, stamaktie, % | 4,8 | 0,6 | 4,8 | 0,6 | -2,1 |
| Avkastning på eget kapital, % | 5,0 | 1,7 | 5,0 | 1,7 | -0,8 |
| Avkastning på eget kapital, före skatt, % | 7,2 | 2,3 | 7,2 | 2,3 | 0 |
| Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat, % | 9,9 | 9,5 | 9,9 | 9,5 | 9,4 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,2 | 1,5 | 1,2 | 1,5 | 1,5 |
| Skuldkvot, ggr | 7,7 | 8,9 | 7,7 | 8,9 | 8,6 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,6 | 2,2 | 2,3 | 2,2 | 2,1 |
| Räntetäckningsgrad, rullande 12 mån, ggr | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,1 |
| Belåningsgrad, % | 49,4 | 55,4 | 49,4 | 55,4 | 56,6 |
| Soliditet, % | 40,0 | 36,5 | 40,0 | 36,5 | 35,9 |
| Genomsnittlig ränta, % | 4,72 | 5,19 | 4,72 | 5,19 | 5,07 |
| Kapitalbindningstid, år | 2,1 | 2,2 | 2,1 | 2,2 | 2,2 |
| Räntebindningstid, år | 2,6 | 2,2 | 2,6 | 2,2 | 2,1 |
| Andel räntesäkrad låneportfölj, % | 55,3 | 41,9 | 55,3 | 41,9 | 41,6 |
| Nyckeltal per stamaktie | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 61 562 | 57 497 | 61 562 | 57 497 | 57 497 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier, tusental | 59 562 | 57 428 | 57 923 | 56 575 | 56 864 |
| Eget kapital, kr | 126,04 | 117,42 | 126,04 | 117,42 | 114,78 |
| Långsiktigt substansvärde, kr | 149,71 | 132,02 | 149,71 | 132,02 | 135,58 |
| Förvaltningsresultat, kr | 4,00 | 3,25 | 9,88 | 9,06 | 11,76 |
| Resultat efter skatt, kr | 1,54 | 0,33 | 8,49 | 0,31 | -2,43 |
| Utdelning, kr | - | - | - | - | 5,475 |
| Aktiekurs vid periodens slut, kr | 266,00 | 158,20 | 266,00 | 158,20 | 229,20 |
| Nyckeltal per preferensaktie | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 38 000 | 38 000 | 38 000 | 38 000 | 38 000 |
| Eget kapital, kr | 31,50 | 31,50 | 31,50 | 31,50 | 32,00 |
| Resultat, kr | 0,50 | 0,50 | 1,50 | 1,50 | 2,00 |
| Utdelning, kr | - | - | - | - | 2,00 |
| Aktiekurs vid periodens utgång, kr | 31,40 | 24,50 | 31,40 | 24,50 | 27,20 |
För avstämning av nyckeltal och definitioner se sidorna 26-27.
<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->
Avstämning av nyckeltal
NP3 tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått som inte definieras eller anges i de tillämpliga reglerna för finansiell rapportering, dvs IFRS. Bolaget redovisar vissa finansiella mått i rapporten som inte definieras enligt IFRS. De alternativa nyckeltal som NP3 presenterar används av företagsledningen för att bedöma bolagets finansiella utveckling. Därmed bedöms de även ge övriga intressenter, som analytiker och investerare, värdefull information. Alla företag beräknar dock inte finansiella mått på samma sätt, och dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan följer en avstämning av de alternativa finansiella nyckeltal som presenteras i denna rapport. Definitioner på nyckeltalen återfinns på sidan 27.
| Mkr | 2024 jan-sep |
2023 jan-sep |
2023 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Räntebärande skulder | 11 149 | 11 838 | 11 943 |
| Kortfristiga placeringar | -155 | -6 | -9 |
| Likvida medel | -287 | -190 | -183 |
| Nettoskuld | 10 707 | 11 642 | 11 751 |
| Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget |
548 | 75 | -62 |
| Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning |
-57 | -57 | -76 |
| Resultat efter skatt reducerat med preferensaktieägarnas rätt till utdelning |
491 | 18 | -138 |
| Genomsnittligt antal stamaktier, tusental | 57 923 | 56 575 | 56 864 |
| Resultat efter skatt, kr/stamaktie | 8,49 | 0,31 | -2,43 |
| Hyresintäkter | 1 469 | 1 333 | 1 797 |
| Driftöverskott | 1 105 | 1 007 | 1 353 |
| Överskottsgrad, % | 75 | 76 | 75 |
| Driftöverskott, rullande 12 mån | 1 451 | 1 312 | 1 353 |
| Genomsnittligt marknadsvärde fastigheter | 20 528 | 19 865 | 19 990 |
| Direktavkastning, % | 7,1 | 6,6 | 6,8 |
| Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget, rullande 12 mån |
412 | 119 | -62 |
| Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning |
-76 | -76 | -76 |
| Genomsnittligt eget kapital efter av räkning av preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande |
6 923 | 6 652 | 6 696 |
| Avkastning på eget kapital, stamaktie, % | 4,8 | 0,6 | -2,1 |
| Resultat efter skatt, rullande 12 mån | 410 | 131 | -61 |
| Genomsnittligt totalt eget kapital | 8 164 | 7 900 | 7 948 |
| Avkastning på eget kapital, % | 5,0 | 1,7 | -0,8 |
| Resultat före skatt, rullande 12 mån | 589 | 186 | -3 |
| Genomsnittligt totalt eget kapital | 8 164 | 7 900 | 7 948 |
| Avkastning på eget kapital, före skatt, % | 7,2 | 2,3 | 0 |
| Förvaltningsresultat, rullande 12 mån | 804 | 753 | 745 |
| Genomsnittligt totalt eget kapital | 8 164 | 7 900 | 7 948 |
| Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat, % |
9,9 | 9,5 | 9,4 |
| Nettoskuld | 10 707 | 11 642 | 11 751 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 8 990 | 7 994 | 7 849 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,2 | 1,5 | 1,5 |
| 2024 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoskuld | 10 707 | 11 642 | 11 751 |
| Driftöverskott, framåtriktat 12 mån enligt intjäningsförmåga |
1 456 | 1 347 | 1 426 |
| Centrala administrationskostnader, rullande 12 mån |
-77 | -70 | -74 |
| Utdelningar från intresseföretag och joint venture, rullande 12 mån |
12 | 29 | 15 |
| Justerat driftöverskott | 1 391 | 1 306 | 1 367 |
| Skuldkvot, ggr | 7,7 | 8,9 | 8,6 |
| Förvaltningsresultat | 629 | 569 | 745 |
| Återläggning förvaltningsresultat | |||
| intresseföretag och joint venture | -25 | -60 | -76 |
| Utdelningar från intresseföretag och joint venture |
10 | 13 | 15 |
| Finansiella kostnader | 456 | 451 | 617 |
| Justerat förvaltningsresultat | 1 070 | 974 | 1 301 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,3 | 2,2 | 2,1 |
| Nettoskuld | 10 707 | 11 642 | 11 751 |
| Marknadsvärde fastigheter | 21 127 | 19 985 | 20 276 |
| Andelar i intresseföretag och joint venture | 537 | 1 021 | 468 |
| Belåningsgrad, % | 49,4 | 55,4 | 56,6 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 8 990 | 7 994 | 7 849 |
| Balansomslutning | 22 477 | 21 899 | 21 885 |
| Soliditet, % | 40,0 | 36,5 | 35,9 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 8 990 | 7 994 | 7 849 |
| Avdrag preferenskapital | -1 197 | -1 197 | -1 216 |
| Avdrag innehav utan bestämmande inflytande |
-34 | -46 | -33 |
| Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 61 562 | 57 497 | 57 497 |
| Eget kapital, kr/stamaktie | 126,04 | 117,42 | 114,78 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 8 990 | 7 994 | 7 849 |
| Avdrag preferenskapital | -1 197 | -1 197 | -1 216 |
| Avdrag innehav utan bestämmande inflytande |
-34 | -46 | -33 |
| Återläggning derivat | 128 | -390 | -43 |
| Återläggning uppskjuten skatt | 1 329 | 1 229 | 1 240 |
| Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 61 562 | 57 497 | 57 497 |
| Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie | 149,71 | 132,02 | 135,58 |
| Förvaltningsresultat | 629 | 569 | 745 |
| Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning |
-57 | -57 | -76 |
| Genomsnittligt antal stamaktier, tusental | 57 923 | 56 575 | 56 864 |
| Förvaltningsresultat, kr/stamaktie | 9,88 | 9,06 | 11,76 |
Definitioner
Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på eget kapital, före skatt
Resultat före skatt, för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på eget kapital, stamaktie
Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden och resultatandel för innehav utan bestämmande inflytande, i procent av genomsnittligt eget kapital efter avräkning av preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande.
Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat
Förvaltningsresultat för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital.
Belåningsgrad
Nettoskuld i procent av fastigheternas redovisade värde och investeringar i intresseföretag och joint venture.
CAGR
(Compounded Annual Growth Rate) Genomsnittlig årlig tillväxt uttryck i procent.
Direktavkastning
Driftöverskott för en rullande tolvmånadersperiod i procent av fastigheternas genomsnittliga marknadsvärde. Nyckeltalet visar avkastningen från den operativa verksamheten i förhållande till fastigheternas marknadsvärde.
Driftöverskott
Periodens hyresintäkter minus fastighetskostnader.
Eget kapital, kr/stamaktie
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avräkning av preferenskapitalet i förhållande till antalet stamaktier vid periodens utgång.
Eget kapital, kr/preferensaktie
Eget kapital per preferensaktie motsvarar aktiens lösenpris vid likvidation jämte upplupen utdelning.
Ekonomisk uthyrningsgrad
Hyresintäkter i procent av hyresvärde.
Förvaltningsfastighet
Med förvaltningsfastighet avses fastighet som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värdestegring. Samtliga av NP3s fastigheter bedöms utgöra förvaltningsfastigheter och därför är benämningen genomgående "fastighet" i rapporter.
Förvaltningsresultat
Periodens resultat före skatt och värdeförändringar i såväl koncern- som intresseföretag och joint venture.
Förvaltningsresultat, kr/stamaktie
Periodens resultat före skatt och värdeförändringar reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning, i förhållande till vägt genomsnittligt antal stamaktier.
Genomsnittlig ränta
Vägd ränta på räntebärande skulder (exklusive skuld nyttjanderätter) med beaktande av räntederivat på balansdagen.
Hyresduration
Den vägda genomsnittliga återstående löptiden på hyresavtalen.
Hyresintäkter
Debiterade hyror och hyrestillägg minus hyresrabatter.
Hyresvärde
Hyresintäkter på aktuella avtal med tillägg för bedömd marknadshyra för outhyrda ytor tolv månader framåt från balansdagen.
Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie
Redovisat eget kapital, efter hänsyn tagits till preferenskapitalet och innehav utan bestämmande inflytande, med återläggning av derivat och uppskjuten skatt, i förhållande till antalet stamaktier vid periodens utgång. Nyckeltalet visar nettotillgångarnas verkliga värde i ett långsiktigt perspektiv. Tillgångar och skulder som inte bedöms utfalla, såsom verkligt värde på derivat och uppskjutna skatter exkluderas därför.
Nettoinvesteringar
Summan av förvärvade fastigheter samt investeringar i projekt och intresseföretag och joint venture med avdrag för försäljningspris på fastigheter som avyttrats, direkt och via bolag, samt med avdrag för avyttrade andelar i intresseföretag och joint venture.
Nettoskuld
Räntebärande skulder, exklusive skuld nyttjanderätter, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Preferenskapital
Antalet preferensaktier multiplicerat med eget kapital per preferensaktie.
Resultat efter skatt, kr/stamaktie
Periodens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden, i förhållande till vägt genomsnittligt antal stamaktier.
Räntetäckningsgrad
Förvaltningsresultat, exklusive förvaltningsresultat från intresseföretag och joint venture men inklusive utdelningar från intresseföretag och joint venture, efter återläggning av finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader.
Skuldkvot
Nettoskuld på balansdagen i förhållande till tolv månaders framåtriktat driftöverskott minus centrala administrationskostnader plus erhållen utdelning från intresseföretag och joint venture rullande tolv månader.
Skuldsättningsgrad
Nettoskuld i förhållande till eget kapital på balansdagen.
Soliditet
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Tillträdda fastigheter
Överenskommet fastighetsvärde minskat med skatterabatt för under perioden tillträdda fastigheter.
Uthyrningsgrad
Uthyrd yta i procent av uthyrbar yta.
Överskottsgrad
Periodens driftöverskott i procent av periodens hyresintäkter. Nyckeltalet är ett effektivitetsmått jämförbart över tid.
Risker och osäkerhetsfaktorer
NP3 arbetar aktivt för att identifiera och minimera de väsentliga risker som kan påverka bolagets finansiella ställning och resultat. Väsentliga risker för bolaget utgörs bland annat av fastighetsrelaterade risker, finansiella risker och risker som uppstår till följd av händelser och förändringar i vår omvärld. För en utförlig beskrivning av bolagets strukturerade riskarbete, se sidorna 72-76 i bolagets årsredovisning för 2023.
Fastighetsrelaterade risker
NP3 arbetar kontinuerligt med att minimera sina fastighetsrelaterade risker. Bolaget har en god diversifiering avseende både fastighetskategorier och exponering mot bransch. Hyresintäkterna är fördelade på ett stort antal hyresavtal där större hyresgäster endast står för en mindre andel av hyresvärdet.
Det finns en risk att värderingen av förvaltningsfastigheter kan påverkas av de bedömningar och antaganden som görs av företagsledningen. Dessutom kan den begränsade transaktionsvolymen medföra en förhöjd risk för fastighetsvärderingen. För att minimera denna risk marknadsvärderas bolagets fastigheter varje kvartal där bolagets värderingspolicy innebär att minst 90 procent av det totala fastighetsbeståndet externvärderas under kvartal två och fyra samt att övriga fastigheter värderas internt.
Marknadsrisken är ytterligare en risk att beakta där hög inflation har lett till högre räntor vilket i sin tur ger högre avkastningskrav med risk för fallande fastighetsvärden. Under innevarande år har dock inflationstakten minskat vilket också lett till fallande marknadsräntor. Risken motverkas också genom att bolaget arbetar kontinuerligt med att bibehålla eller öka marknadsvärdet på bolagets fastigheter genom att hyra ut vakanta lokaler samt förädla och vidareutveckla befintliga fastigheter. Risken för stor negativ påverkan på grund av fallande fastighetsvärden på en viss ort minskas genom fastigheternas geografiska spridning.
Finansiella risker
Kostnader relaterade till finansiering utgör den enskilt största kostnadsposten för NP3 och det osäkra marknadsläget och
osäkerheten i vår omvärld har inneburit en ökad refinansieringsrisk och finansieringskostnader. Under innevarande år har vi dock sett fallande räntor och till följd av en minskad inflation. Som en del i att begränsa ränterisken och öka förutsägbarheten i förvaltningsresultatet använder sig NP3 av räntesäkringar. Bolaget arbetar också kontinuerligt med att säkerställa NP3s finansiella ställning och med att bibehålla sina goda kontakter med banker och kapitalmarknaden för att på så sätt minska de finansiella riskerna. NP3 har även arbetat med och minskat refinansieringsrisker som bland annat kan kopplas till bolagets obligationsförfall.
Risk för intressekonflikter
Risk för intressekonflikter skulle kunna uppstå då styrelseledamöter, personer i strategisk- och operativ ledning samt övriga anställda inom bolaget åtar sig vissa styrelseuppdrag, investerar i bolag där NP3 investerat, investerar i bolag som är konkurrent till NP3, belånar sitt aktieinnehav i NP3 eller förvärvar eller avyttrar aktier i NP3. För att hantera intressekonfliktsrisker har bolaget väl utvecklade rutiner och policyer. Bland väsentliga policyer kan nämnas bolagets uppförandekod samt insiderpolicy. Frågor rörande intressekonflikter diskuteras löpande på bolagets styrelsemöten och i bolagets ledningsgrupp. För anställda har bolaget en rutin för dokumentation och godkännande av bisysslor.
Övriga risker
Det osäkra och volatila marknadsklimatet i kombination med krig och konflikter i vår omvärld påverkar världsekonomin och då också Sverige och NP3 som bolag. Under 2024 har vi dock sett en minskad inflationstakt. Ökade kostnader för råvaror och energi har påverkar bolaget och dess hyresgäster men där kostnadsökningarna för NP3 till stor del kompenseras av bolagets hyresavtalsstruktur. NP3 följer den fortsatta utvecklingen och utvärderar löpande hur bolagets verksamhet påverkas.
Övrig information
Redovisningsprinciper och bedömningar
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar av årsredovisningslagen. Övriga upplysningar enligt IAS 34 16A lämnas på annan plats än i not i delårsrapporten. Koncernen och moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i årsredovisningen för 2023. Övriga ändrade och nya IFRS redovisningsstandarder med ikraftträdande under året eller kommande perioder bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning och finansiella rapporter.
Moderbolagets rapporter har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL) och med tillämpning av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer.
Medarbetare och organisation
Bolaget har åtta affärsområden: Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Skellefteå, Luleå och Mellansverige. Huvudkontoret ligger i Sundsvall där merparten av bolagets anställda är stationerade. Därutöver finns det medarbetare i alla bolagets åtta affärsområden. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 60 personer.
Vision
Genom gott affärsmannaskap och med nöjda hyresgäster, investerare och intressenter, skapa Sveriges långsiktigt mest lönsamma fastighetsbolag.
Affärsidé
Med hyresgäster i fokus, förvärva, äga och förvalta högavkastande kommersiella fastigheter främst i norra Sverige.
Finansiella mål
NP3s mål är att tillväxten i förvaltningsresultat per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod. Avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent över en femårsperiod. Räntetäckningsgraden ska vara lägst två gånger och den långsiktiga belåningsgraden ska uppgå till 55–65 procent.
Ledning
Andreas Wahlén, VD Tfn +46 60 777 03 01 [email protected]
Håkan Wallin, CFO Tfn +46 60 777 03 07 [email protected]
Mattias Lyxell, COO Tfn +46 60 777 03 17 [email protected]
Styrelse
Styrelseordförande
Nils Styf Tfn +46 73 350 60 39
Styrelseledamöter Anders Nilsson Anders Palmgren Hans-Olov Blom Mia Bäckvall Juhlin Åsa Bergström
Kalender
Delårsrapporter
Bokslutskommuniké 2024: 7 februari 2025
Q1 januari-mars: 7 maj 2025 Q2 januari-juni: 11 juli 2025
Q3 januari-september: 17 oktober 2025
Årsredovisning
Årsredovisning 2024: 11 april 2025
Årsstämma och bolagsstämma
Extra bolagsstämma 31 oktober 2025 Årsstämma 7 maj 2025
Avstämningsdagar för utdelning på preferensaktier
31 oktober 2024 31 januari 2025 30 april 2025
Avstämningsdagar för utdelning på stamaktier
31 oktober 2024 31 januari 2025
Pressmeddelanden under kvartal 3
12/7 Delårsrapport januari - juni 2024
27/8 Ägarförändring i NP3 Fastigheter
16/9 NP3 har ingått villkorade förvärv av fastigheter med överenskommet värde om 755 mkr och 29,6 procent av Cibola samt avser genomföra riktad nyemission av cirka 3,5 miljoner stamaktier
16/9 NP3 genomför en riktad nyemission om 4,0 miljoner stamaktier och tillförs härigenom 1 000 mkr
23/9 Kallelse till extra bolagsstämma i NP3
24/9 NP3 överväger att emittera gröna SEK-obligationer och offentliggör ett frivilligt återköpserbjudande av vissa utestående obligationer
25/9 NP3 lämnar meddelande om villkorad förtida inlösen av utestående obligationer 2022/2025
26/9 NP3 emitterar icke säkerställda gröna obligationer om 300 mkr
27/9 NP3 offentliggör resultatet av det frivilliga återköpserbjudandet av vissa utestående obligationer
30/9 Ändring av antalet aktier och röster
Samtliga pressmeddelanden finns på bolagets hemsida: www.np3fastigheter.se
Granskningsrapport
Till styrelsen i NP3 Fastigheter AB (publ)
Org. nr 556749-1963
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för NP3 Fastigheter AB per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 18 oktober 2024
KPMG AB
Peter Dahllöf Auktoriserad revisor
Huvudkontor
NP3 Fastigheter AB (publ) Org.nr 556749-1963 [email protected] Tfn växel +46 60 777 03 00
Gärdevägen 5A, 856 50 Sundsvall
Postadress
Box 12, 851 02 Sundsvall
Lokalkontor
Falun
Främbyvägen 6, 791 52 Falun
Gävle
Snäppvägen 18, 803 09 Gävle
Karlstad
Tynäsgatan 10. 652 16 Karlstad
Luleå
Ödlegatan 1B, 973 34 Luleå
Piteå
Kunskapsallén 14, 941 63 Piteå
Skellefteå
Gymnasievägen 14, 931 57 Skellefteå
Sollefteå
Hågesta 7, 881 41 Sollefteå
Stockholm
Birger Jarlsgatan 34, 114 29 Stockholm
Umeå
Björnvägen 15E, 906 40 Umeå
Västerås
Ånghammargatan 6-8, 721 33 Västerås
Örnsköldsvik
Örnsköldsvik 41A, 891 41 Örnsköldsvik
Östersund
Infanterigatan 21, 831 32 Östersund
