Spiltan Invest

Net Asset Value • Jun 5, 2024

SPILTAN INVEST SUBSTANSRAPPORT 31 MAJ 2024

	DAGSKURS* (KR)	SUBSTANS VÄRDE (MKR)	VÄRDE PER AKTIE (KR)	ANDEL AV PORTFÖLJ (%)
Tech
Alcadon	33,60	131
Paradox	149,40	2 567
Övriga noterade		75
Övriga onoterade**		731
Totalt Tech		3 504	112,82	44
Finans
Berkshire Hathaway	6 521 823,00	326
Solid Försäkringsaktiebolag	88,00	181
Spiltan Fonder		1 105
Övriga noterade		14
Övriga onoterade**		577
Totalt Finans		2 203	70,93	27
Fastigheter
Amhult 2	58,00	61
Bonäsudden	159,00	151
KlaraBo	20,15	311
P&E Persson		201
Train Alliance	20,50	109
Övriga noterade		53
Övriga onoterade**		343
Totalt Fastigheter		1 229	39,59	15
Industri
Byggmästare AJ Ahlström	268,00	150
Teqnion	220,00	407
Övriga noterade		209
Övriga onoterade**		377
Totalt Industri		1 143	36,80	14
SUMMA		8 079	260,14	100
Nettokassa/nettoskuld		60	1,92
TOTALT		8 139	262,06

INNEHAV NOTERAT/ONOTERAT

SUBSTANSVÄRDE

Finansiella tillgångar värderas till verkligt värde i enlighet med IFRS 13. Alla börsnoterade innehav redovisas till aktuellt marknadsvärde medan alla onoterade innehav värderas utifrån anskaffningsvärde och relevanta multiplar. Det kan vara multiplar baserade på bolagens historiska eller förväntade försäljning eller resultat, alternativt värdering av framtida kassaflöden. I tabellen särredovisas större noterade innehav.

• *) Kurs/aktie anges för de aktier som regelbundet handlas på en marknadsplats.
• **) Se nästa sida för ett urval av Spiltans onoterade innehav.
• ***) Källa: Infront. SIX Return Index (SIXRX) visar den genomsnittliga utvecklingen på Stockholmsbörsen inklusive utdelningar.

Kurserna är stängningskurser per den 31 maj 2024.

VÄRDEUTVECKLING	mar 2024	apr 2024	maj 2024
Substansvärde per aktie, kr	283,69	273,39	262,06
Aktiekurs, kr	200,00	201,50	210,50

Spiltan Invest Erik Dahlbergsallén 15 115 20 Stockholm 08-570 310 00 spiltan@spiltan.se spiltan.se

ONOTERADE INNEHAV

TECH (URVAL) Totalt värde alla onoterade innehav Tech: 731 MKR

Collaboration Art

Konsoliderar marknaden för performance marketing, det snabbast växande området inom digital marknadsföring.

Spiltans ägarandel: 36,7 %

Besedo

Erbjuder content moderation som skapar ett tryggare internet genom att städa bort olämpligt och olagligt innehåll.

Spiltans ägarandel: 21,7 %

Captario

SaaS-lösning som förbättrar beslutsfattande och avkastning inom läkemedelsutveckling.

Spiltans ägarandel: 21,3 %

Coolstuff

unika presenter och produkter.

E-handel med roliga och Spiltans ägarandel: 27,0 %

Flattered

Svenskt varumärke med försäljning av väskor och skor via egen e-handel (D2C).

Spiltans ägarandel: 32,2 %

Nuvoair

Medtechbolag med datadriven helhetslösning för bättre lunghälsa. Revolutionerar vård för lungpatienter på distans.

Spiltans ägarandel: 15,8 %

Qvalia

SaaS-bolag som automatiserar ekonomiprocesser, från fakturahantering till bokföring samt analys.

Spiltans ägarandel: 40,5 %

Soft Cap

Förvärvar lönsamma IT-produktbolag i främst södra Sverige.

Spiltans ägarandel: 32,2 %

United Robots

Hjälper nyhetsredaktioner att skapa redaktionell automatisk journalistik med smarta textalgoritmer.

Spiltans ägarandel: 19,8 %

FINANS (URVAL) Totalt värde alla onoterade innehav Finans: 1 682 MKR

Spiltan Fonder

Prisbelönad fondförvaltning med fokus på aktiv förvaltning och prisvärda fonder.

Spiltans ägarandel: 80,0 %

Svenska Fribrevsbolaget

Sveriges enda pensionsförsäkringsbolag för fribrev (avslutade tjänstepensioner) – gör det enkelt att få högre pension.

Spiltans ägarandel: 6,4 %

JustInCase

Prisvärda livförsäkringar som går att teckna på två minuter – hjälper människor att skapa ett bra skydd till sin familj.

Spiltans ägarandel: 30,6 %

FASTIGHETER (URVAL) Totalt värde alla onoterade innehav Fastigheter: 544 MKR

Active Properties

Inriktning på kommersiella fastigheter med långa hyresavtal i regioner med god tillväxt.

Spiltans ägarandel: 11,2 %

P&E Fastigheter

Förvaltning och utveckling av fastigheter i samarbete med institutionella investerare.

Spiltans ägarandel: 20,0 %

P&E Samhällsfastigheter

Bygger och förvaltar attraktiva samhällsfastigheter.

Spiltans ägarandel: 33,3 %

INDUSTRI (URVAL) Totalt värde alla onoterade innehav Industri: 377 MKR

Carbomax

Hjälper Nordens stålindustri att bli fossilfri med produkter för en mer hållbar stålproduktion.

Spiltans ägarandel: 38,5%

Hyttbäcken

Förvärvar och utvecklar lönsamma svenska industribolag med årlig omsättning på 20–100 Mkr.

Spiltans ägarandel: 17,5 %

Ljung & Sjöberg

Tjänsteföretag specialiserat på alkoholoch drogproblem, spelberoende och medberoende på arbetsplatsen.

Spiltans ägarandel: 32,6 %

TOTALT VÄRDE SAMTLIGA ONOTERADE INNEHAV 3 334 MKR

Varje ruta är klickbar och länkar till respektive företags webbplats.

Spiltan Invest

Erik Dahlbergsallén 15 115 20 Stockholm 08-570 310 00 spiltan@spiltan.se spiltan.se