Crown Energy AB

Annual Report (ESEF) • Apr 30, 2024

CROWN ENERGY - 2023 5493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-315493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-315493006YTJT851UEKX352023-12-315493006YTJT851UEKX352022-12-315493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-315493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006YTJT851UEKX352022-01-012022-12-315493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006YTJT851UEKX352022-12-315493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006YTJT851UEKX352022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006YTJT851UEKX352022-12-315493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006YTJT851UEKX352023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006YTJT851UEKX352023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006YTJT851UEKX352023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493006YTJT851UEKX352023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006YTJT851UEKX352023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006YTJT851UEKX352023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006YTJT851UEKX352023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006YTJT851UEKX352021-12-31iso4217:SEKxbrli:sharesiso4217:SEKxbrli:shares ÅRSREDOVISNING 2023 AFFÄRSOMRÅDE – AFFÄRSOMRÅDE – ASSET DEVELOPMENT AND MANAGEMENT SUSTAINABLE INVESTMENTS Crown Energy transformerar sin verk- samhet i en mer miljömässigt och soci- alt hållbar riktning genom att inves- tera i bolag med stor potential, med primärt fokus på medicinteknik och på förbättring av det gröna fotavtrycket. Vår första investering var i AccYouRate Group som tillverkar ”smarta” plag för mätning, och registrering av kropps- funktioner som hjärtfrekvens, vilket kompletteras med egenutvecklad AI-teknik. För ytterligare värdeska- pande byger AccYouRate en omfat- tande medicinsk databas från vilken viktiga data kommer att extrapoleras och extraheras. INNEHÅLL Crown Energy erbjuder specialanpas- sade lösningar för bostäder, kontor och kringservice till internationella företag i Angola, primärt relaterat till energiindustrin, samt till myn- digheter. Crown Energys erbjudande omfattar hela kedjan som ett utlands- baserat bolag behöver, från behovs- anpassad design och konstruktion, till uthyrning för både kontorsända- mål samt boende, fastighetsförvalt- ning och mervärdeskapande tjänster. ÅRET I KORTHET OM CROWN ENERGY VD-ORD SUSTAINABLE INVESTMENTS ASSET DEVELOPMENT AND MANAGEMENT ENERGY HÅLLBARHET STYRELSE LEDNING 3 4 5 6 10 14 15 18 19 20 AKTIEN STYRELSEORDFÖRANDENS UTTALANDE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE RÄKENSKAPER NOTER 22 23 29 33 41 LÄS MER PÅ SIDAN LÄS MER PÅ SIDAN 6 10 REVISIONSBERÄTTELSE ORDLISTA 75 79 Crown Energy transformeras i en ny och mer hållbar inriktning. Fokus är framöver på medtech och att förbättra det gröna fotavtrycket. Crown Energy har kontor i Stockholm, L’Aquila , Luxemburg samt Luanda. AFFÄRSOMRÅDE – ENERGY Crown Energy avvecklar sitt enga- gemang inom Energy, som historiskt utgjort ett affärsområde. Bolaget innehar nu endast ett passivt ägande i en licens i mellanöstern. LÄS MER PÅ SIDAN 14 ÅRET I KORTHET För Crown Energy var 2023 ett år av omställning och tydliga steg togs i den nya hållbara riktningen för bolaget. Under året har huvudfokus legat på bärbar med- icinteknik, vilket avspeglar sig i förvärvet av AccYouRate Group, som har gjort uppmuntrande framsteg i kommersialiseringen av sin produkt. Bolaget erhöll också ytterligare betalningar för avyttring av olje- och gastillgångar och drog sig helt ur den sydafrikanska Block 2 B-licensen. Den 3 februari 2023 förvärvade Crown Energy 85% av SmarTee S.a.r.l., vilket är moderbolag till AccYouRate Group som fokuserar på medicin- tekniska teknologier inom smarta textilier, för en köpeskilling om EUR 163 miljoner varav EUR 75 miljoner betalades vid signering. Den 31:a maj annonserade Crown Energy beslutet ꢀ ꢀ ꢀ ꢀ att utvärdera möjligheterna att notera sina aktier på Nasdaq First North Growth Market, Stockholm. Listbytet är pågående. Den slutliga så kallade "Rett-studien", släpptes. Studien visade att viktig och fördelaktig information kan samlas in med hjälp av Accyourates teknik och produkt. Den 27 april meddelade Crown Energys att dess majoritetsägda bolag AccYouRate nu tog sin ban- brytande smarta T-shirt-teknologi till kommersiell produktion. ꢀ ꢀ Under rapporteringsperioden 2023 mottog Crown Energy ytterligare 16 miljoner USD för tillgången i Irak vilket då summerar det totala mottagna belop- pet till 107 miljoner USD. Crown Energy meddelade den 11 maj att man lämnar licensen i Sydafrika, Block 2B, och återlämnar sina andelar till övriga partners i samarbetsbolaget. 8 LEASADE FASTIGHETER OM CROWN ENERGY 5 1 37 ÄGDA FASTIGHETER ENERGIPROJEKT, UNDER AVYTTRING MSEK INTÄKTER 2023 Crown Energy är fokuserat på att omvandla verk- samheten till en ny och mer socialt ansvarsfull affärsriktning, med fokus på medtech och på att förbättra det gröna fotavtrycket genom att investe- ra i företag som är aktiva inom dessa områden. Affärsområdet Asset development and manage- ment är baserat i Angola. Den nya investeringen i medicinteknikbolaget AccYouRate är startskottet för nya Crown Energy. AccYouRate har högteknologiska patent och skapar Crown Energy har varit verksamt inom olje- och gas- algoritmer för sin produktion av ”smarta” bärbara branschen i mer än 10 år. Idag är den enda tillgång- en på energiområdet ett passivt innehav i Irak som är under avyttring genom ett s.k. sale and purchase agreement. Övriga tidigare innehav inom energi- området är sålda, nedlagda och eller nedskrivna. plag för användning inom bland annat sjukvård och hälsa samt omfattar tjänster som analys och datainsamling av medicinsk information. MÅL STRATEGI Crown Energys mål är att generera den högsta möjliga avkast- ningen för aktieägare med en balanserad riskmedvetenhet. Bola- get ämnar att vara aktiva i utveckling av teknologier och applika- tionsportföljer inom miljö och medicinteknik genom att investera i, förädla och avyttra bolag inom ovan nämnda områden. Crown Energys strategi bygger på det övergripande målet att generera högsta möjliga avkastning till aktieägarna med en välav- vägd riskmedvetenhet. Att förbättra och öka verksamheten i att erbjuda lösningar för boende och kontor för internationella kunder. ꢀ VISION Att vara en självklar och attraktiv samarbetspartner på den globala marknaden för utveckling av och investeringar i områden som supporterar den hållbara utvecklingen genom teknologi, genom att dra nytta av Crown Energys existerande och kontinu- erligt utvecklande djupa sektorex-pertis och ekosystemsrelatio- ner. Identifiera och investera i mångsidigt hållbara projekt. ꢀ Teknologier och projekt som förbättrar hälso- och sjuk- vårdsteknik, telemedicin,medicinteknik och AI. ꢀ Då detta är ett nytt affärsområde för Crown Energy, utvecklar vi kontinuerligt vår strategi i detta område. Fokuset ligger på med- icinteknik genom förvärvet av AccYouRate Group och bolag som förbättrar samhällets gröna fotavtryck. Vårt mål är att identifiera och investera i lovande företag där Crown Energy ser lovande avkastning för människa, planet och aktieägare. Att med försiktighet och ansvarsfullhet utträda ur olje- och gasindustrin. ꢀ ORGANISATION OCH PERSONAL Crown Energys huvudkontor är lokaliserat i Stockholm, och bola- get har även kontor i Luanda, L’Aquila och Luxemburg. Crown Energy Årsredovisning 2023 4 VD-ord BÄSTA AKTIEÄGARE OCH INVESTERARE, Crown Energy är i en väldigt spännande fas där vi nu tar stora kliv i vår omställning till att bli ett företag med fokus på hållbara investeringar. Som ett första steg gjordes en investering inom hälsosektorn, i och med förvärvet av AccYouRate. AccYouRate Group fokuserar på bärbar teknik (så kallade ”wea- rables”) för medicinsk hälsomätning och innehar flertalet patent med fokus på avancerad och banbrytande teknik. AccYouRate producerar bärbara textilier, för närvarande i form av en ”smart T-shirt” som möjliggör övervakning av bärarens hälsosignaler och överför dessa till molnet, där en omfattande biomedicinsk data- bas skapas. Detta är användbart för bland annat sjukhus, inom sport och till exempel för ensamarbetare. Vi har också etablerat AccYouRate AI, en tech hub för att nyttja artificiell intelligens med syftet att analysera och extrapolera medicinska data och på så sätt generera handlingsbara insikter, vilket skapar ytterligare värden från dessa data. Crown Energy har under 2024 påbörjat ett samarbete med KAYA Climate Solutions och med det gett oss in på det intressanta området för klimatlösningar. KAYA är ett projektutvecklingsbolag som är specialiserat på naturlösningar för att motverka klimatför- ändringar i Afrika söder om Sahara. Under 2024 planerar vi ta ytterligare steg framåt genom flera större samarbeten med olika partners vilka har potential att skapa en stor användardatabas för AccYouRates ekosystem. Så, med de här två nya satsningarna rör sig Crown Energy verkligen i en helt ny strategisk riktning, vilket redan började med under- tecknandet av försäljningsavtalet avseende majoriteten av våra Crown Energys omfattande erfarenhet av att driva verksamhet i Angola, tillsammans med KAYAs vetenskapliga expertis och kun- skap, ger bästa förutsättningar för att påbörja storskaliga projekt för att mildra klimatförändringar, primärt genom återställande av energitillgångar 2021 och det efterföljande tillbakadragandet från landskap, naturvård och samtidigt bidra med flertalet fördelar för den sydafrikanska licensen i maj 2023. de lokala samhällena. Arbetet med att byta noteringslista till Nasdaq First North pågår. Vi har fortsatt förbättra vår hemsida för bättre tillgång till information och transparens och hoppas kunna publicera många spännande nyheter under 2024. Projekten är designade för att binda omfattande mängder CO2 genom att använda naturen som ett verktyg för koldioxiduppfång- ning. Detta möjliggör försäljning av utsläppsrätter på den frivil- liga marknaden, en marknad som upplever exponentiell tillväxt och förväntas uppgå till över 100 miljarder USD vid 2030. För affärsområdet Asset Development och Management i Angola är jag glad att kunna säga att marknadsförbättringen har fortsatt. Den ekonomiska tillväxten i landet och intresset från utländskaföretag har varit en bidragande faktor till sta- biliseringen av marknaden. Trots det upplever vi minskande intäktsströmmar redovisat i SEK jämfört med förra året. Detta är relaterat till deprecieringen av den lokala valutan Kvanza mot SEK. Vi ser fortfarande lägre vakansgrader i våra fastigheter och förväntar oss att efterfrågan kommer att förbli relativt stabil med tanke på attraktiviteten hos dessa fastigheters lägen. Genom Crown Energys nätverk och väletablerade plattform i Angola är vi i en unik och fördelaktig position för att i framti- den bli en större aktör inom denna nya, gröna och för klimatet kritiska verksamhet. Den framtida försäljningen av utsläppsrätter kommer inte bara bidra med finansiering för att mildra klimatför- ändringar utan också ge nya intäktsströmmar till Crown. Vi kommer att fortsätta transformationen av Crown Energy i den nya mer hållbara affärsriktningen och samarbetet med KAYA är en betydande milstolpe för detta. Jag är nöjd med hur Crown Energy sköter den nuvarande verksamheten och ser fram emot med både spänning och tillförsikt över de betydande värden vi bygger framöver för planeten, företaget och våra aktieägare. Sedan tillbakadragandet från den sydafrikanska licensen, vilket annonserades i maj 2023, avslutades vårt aktiva deltagande i olje- och gas branschen. Betalningarna från försäljningsavtalet som ingicks i oktober 2021 fortsätter att komma in löpande och sedan oktober 2021 har totalt USD 107 miljoner med ytterligare USD 73 miljoner säkerställt att betalas ut fram till oktober 2026 och det finns även en lovande möjlighet till ytterligare earn-out betalningar. Yoav Ben-Eli VD, Crown Energy Crown Energy Årsredovisning 2023 5 SUSTAINABLE INVESTMENTS Affärsområdet Sustainable Investments skapades under 2021 som en del av den pågående transfor- mationen av Crown Energys verksamhetsinriktning. Crown Energy är dedikerade till denna förflyttning till ett nytt och mer socialt och miljömässigt hållbart affärsområde. Vårt fokus kommer att riktas mot med- icinteknikindustrin och förbättring av det gröna fo- tavtrycket då dessa områden både räddar liv och har stor marknadspotential. Jämte att utvärdera nya håll- bara investeringsmöjligheter arbetar Crown Energy med full styrka i linje med det långsiktiga målet att göra ett ansvarsfullt, och för våra aktieägare finansi- ellt fördelaktigt, utträde ur olje- och gasindustrin. INVESTERINGSFILOSOFI Då detta är ett nytt affärsområde för Crown Energy, utvecklar vi kontinuerligt vår strategi i detta område. Fokuset ligger på medicintek- nik och bolag som förbättrar samhällets gröna fotavtryck, men ett mer detaljerat fokus kommer att iterativt utvärderas och uppdateras framgent. Vårt mål är att identifiera och investera i lovande företag där Crown Energy ser lovande avkastning för människa, planet och aktieägare. Crown Energy Årsredovisning 2023 6 Affärsområde Sustainable Investments ACCYOURATE GROUP – DEN FÖRSTA INVESTERINGEN OM ACCYOURATE GROUP VAD ÄR ETT SMART BÄRBART PLAGG OCH VARFÖR? Den smarta t-shirten är en textil revolution. Crown Energy har förvärvat 85% av SmarTee S.a.r.l. i Luxemburg, den fullständiga ägaren av AccYouRate Limited som i sin tur är full ägare av AccYouRate Group S.p.a. Det är en internationell koncern med verksamhet i L'Aquila, Bologna och Israel. Verk- samheten involverar idag ett 20-tal personer, både anställda och konsulter, och omfattar utveckling av ett nytt ekosystem med forskning och utveckling, småskalig produktion av ”smarta” bärbara plagg och mjukvaruutveckling. Verksamheten grundades 2016 av Arnaldo Usai, som tidigare var VD för Uniform, en tillver- kare av plagg för den italienska militären. AccYouRate har paten- terat möjligheten att tunt skriva ut en ledande polymer på tyger i kombination med en egenutvecklad centralenhet i myntstorlek. Den första produkten är en t-shirtliknande överdel som mäter 7 indikatorer – EKG, puls, temperatur, andning och andningsdjup. Den har också en inbyggd GPS samt en accelerometer. Pro- dukten, i kombination med en stor medicinsk databas och ett beslutslager (algoritmer), fungerar som grunden för ekosystemet. AccYouRates unika ekosystem gör det möjligt att göra mätningar av hållning, plats och vitala tecken kontinuerligt, exakt och under längre perioder. Uppgifterna, i anonymiserad form, laddas sedan upp i en stor medicinsk databas. Dessa storskaliga mätningar gör det möjligt att utveckla sofistikerade mjukvarualgoritmer för olika marknadsspecifika användningsområden, och viktigast av allt, möjliggör tidig upptäckt av kritiska hälsohändelser och däri- genom proaktivt mildra potentiellt negativa resultat. Inbäddade sensorer och bomullsbaserade ledande trådar smälter sömlöst in i tyget och förblir helt omärkbara. ꢀ Tvättbara och återanvändbara bomullsbaserade textilier med biokeramisk bearbetning. ꢀ En andra hud: bekväm för långvarig daglig användning, precis som en "riktig" T-shirt. ꢀ Kan samla in biovitala signaler som är kvalificerade som ꢀ medicintekniska produkter (certifierad som CE-MD, certi- fierad europeisk medicin-teknisk produkt av EU i Europa och bekräftad av John Hopkins University och Material Research Society i Boston – Award 2019). Denna revolutionerande ledande tråd av smart tyg kan ꢀ omvandla vanliga, organiska och tekniska, tyger till ett brett utbud av biovitala sensorer som är anslutna med ledande textiltrådar, helt "nedsänkta" i en ny generation klädplagg. Möjliggör prediktiva och förebyggande åtgärder genom avancerade algoritmer för att skydda liv och hälsa. ꢀ Crown Energy Årsredovisning 2023 7 Affärsområde Sustainable Investments AFFÄRSMODELL Planen och verksamheten under åren 2023 och 2024 omfattar följande faser 1. AccYouRates team investerar ansträngningar och resurser för att säkra sina första kommersiella avtal inom hälso- och sjuk- vård, försvar, arbetsmedicin och telemedicin. 2. Skala upp produktionen, att kunna producera de plagg som behövs för de kommande 3–5 åren. 3. Öka mjukvaruteamet för att fortsätta utveckla mjukvaran, både appen och plattformen finns idag endast i testversioner. 4. Skapande av klinisk databas: Programmet kommer att initiera (eller effektivisera) det pågående skapandet av en klinisk databas som täcker en bred och diversifierad grupp, bestående av en korsrepresentation av hela befolkningen. Denna databas kommer att samla in och lagra relevanta kliniska data, inklusive medicinsk historia, diagnoser, behandlingar, laboratorieresultat, bildstudier och patientresultat. Datasekretess- och säkerhets- åtgärder kommer att implementeras för att skydda patientinfor- mation och säkerställa efterlevnad av regulatoriska standarder. 5. Fortsätt att testa och utvärdera och samla in data med olika användargrupper. 6. Nå ut till ytterligare europeiska territorier för att öka försälj- nings- och marknadsföringsinsatserna. 7. Utveckla nästa generations produkter och produkter i rörled- ning i två avseenden: • Nästa generations sensorer med högre hållbarhet och ytterli- gare funktioner som: svettanalys, EMG, miljöfaktorer etc. • Fortsätta att utveckla pipelineprodukter: Pannband, skosulor, handskar etc. Verksamhetsplan 2025–2028 och användbara insikter. Denna analys kommer att hjälpa till att förstå sjukdomsprevalens, behandlingseffektivitet, riskfaktorer och prognostiska indikatorer på populationsnivå. AccYouRate siktar på att bli en ledande bidragsgivare till nationella hälso- och sjukvårdsprogram genom att utnyttja en omfattande klinisk databas och AccYouRates revolutionerande Smart Shirt-plattform för att skapa ett innovativt paradigm, som erbjuder handlingsbara kliniska förutsägelser, personliga hälso- rekommendationer, förbättrade rehabiliteringsprogram och häl- sorelaterade varningar för en bred befolkning. Genom att utnyttja big data-analys och AI-baserade modeller strävar programmet, där det implementeras, efter att förändra hälso- och sjukvården och förbättra hälsoresultaten på nationell nivå, samtidigt som man sänker sjukvårdskostnaderna och förbättrar den ekono- miska effektiviteten. 1. Fortsatt expansion i Europa inom de olika marknadssegmenten: Försvar, Hälsa, Yrkesmedicin och Sport/konsumentmarknad 2. Etablera en go-to-market-strategi i USA, inklusive att öppna en AccYouRate-filial i Nordamerika. 3. Utöka det regulatoriska godkännandet för att matcha de ytterli- gare sensorerna och produktfunktionerna. 4. Upprätta avtal med olika intressenter för att utöka den medicin- ska databasen som kommer att stödja den framtida utveck- lingen av algoritmer för de olika marknadssegmenten. Kontinuerlig biomedicinsk övervakning: Smart Shirt kommer att möjliggöra kontinuerlig övervakning av vitala signaler över hela befolkningen under längre perioder. Datainsamling i realtid kommer att ge värdefulla insikter om individuell hälsostatus, sjukdomsprogression och svar på interventioner. Dessa longitu- dinella multiparametriska data kommer att driva utvecklingen av prediktiva modeller, riskstratifieringsalgoritmer och personliga hälsorekommendationer. 5. Fortsatt försäljnings- och marknadsföringssteg 6. Fortsatt utveckling 7. Försäljning av plattformsdata Big Data Analysis: Den kliniska databasen kommer att fung- era som en värdefull resurs för big data-analys. Avancerade analystekniker, inklusive maskininlärning och djupinlärning, kommer att användas för att identifiera mönster, korrelationer Bolaget siktar initialt på att nå 100 000 användare från B2B-sek- torn (främst yrkesmedicin). När detta mål har uppnåtts kommer företaget att inleda sin B2C-utrullning med stora strategiska aktörer. Crown Energy Årsredovisning 2023 8 Affärsområde Sustainable Investments MARKNAD Marknadssegmenten och deras värde (2023) Det finns många möjliga marknader och segment där AccYouRa- te-ekosystemet kan vara användbart. Företaget har främst tänkt på hälso- och sjukvård, men det finns även möjligheter inom området allmän hälsa, försvar, idrott och arbetsmedicin. Inom hälso- och sjukvården finns ett stort behov av att effektivisera och det finns stora möjligheter att rädda liv. Till exempel härrör 45 % av all dödlighet från hjärt- och kärlsjukdomar (CVD), där upp till 80 % kan förebyggas. Bara i Europa inträffar över 11 mil- joner nya fall av hjärt- och kärlsjukdomar varje år och den totala kostnaden för behandling av hjärt- och kärlsjukdomar i Europa är över 210 miljarder US-dollar per år. Genom proaktiv screening kan antalet fall av allvarlig sjukdom och dödsfall minskas. Att kunna skicka hem patienter tidigt med övervakning kan spara tusentals dollar. En dag på ett akutsjukhus beräknas kosta cirka 3 000 USD. Det finns också många patientgrupper som inte inkluderas eller följs upp på bästa sätt idag. Patienter med vissa sjukdomar kan förstås bättre, behandlas i tid och liv kan räddas. Marknadsstorlek för EKG-övervakning: ꢀ 22,1 miljarder USD Den globala marknaden för arbetsmedicin: ꢀ ꢀ ꢀ 53 miljarder USD Global marknadsstorlek för wearables för sport: 90,7 miljarder USD Den globala militära hälso- och sjukvårdsmarknadens storlek: 25 miljarder USD TRANSAKTIONEN Tidigt i februari 2023 ingick CrownEnergy ett aktieöverlåtelse- avtal avseende förvärv av 85% procent ägandeskap i Smartee Sarl, ett bolag med säte i Luxemburg och moderbolag till det Italienregistrerade AccYouRate Group. tillskjutit 8 470 000 EUR i lånefinansiering, inräknat tidigare lån. Som en del av överenskommelsen kommer detta lånebelopp regleras genom att Crown erhåller aktier i SmarTee. På samma sätt kommer skulden om 10 miljoner Euro till Proger och grun- darna regleras genom att parterna erhåller aktier i SmarTee. Efter transaktionerna, som är föremål för årstämman i Crown Energys godkännande, kommer Crown Energy inneha 81 % av aktierna i SmarTee, Proger och grundarna 5,5 % samt säljaren 13,5 %. Samtliga transaktioner och emissioner till följd av överenskom- melsen sker till samma värdering som när Crown förvärvade 85 % av SmarTee. Ingen så kallad tillläggsköpesskilling, som beskrivs nedan, kommer aktualiseras i samband med transaktionerna. Crown har även ingått ett optionsavtal med Proger och grun- darna avseende deras aktieandelar i SmarTee. I enlighet med avtalet har Proger och grundarna en rätt, att efter 14 månader från avtalets ingående, rätt att begära att Crown Energy för- värvar andelarna till ett belopp uppgående till 13 miljoner Euro. På samma sätt har Crown Energy en rätt att begära att Proger och grundarna säljer aktierna, efter 14 månader, men då till ett belopp uppgående till 15 miljoner Euro. Den totala köpeskillingen om 163 miljoner Euro betalas av Crown Energy till säljaren i totalt nio delbetalningar. Den första betal- ningen om 75 miljoner Euro betalades i samband med att avtalet ingicks vilket även var då Crown Energy tillträde ägandet av 85% i Smartee. Nästa delbetalning om 9 miljoner euro har också betalats. Dock, i linje med Crowns och säljarens syn på vikten av att AccYouRates verksamhet finansieras, är tidpunkten för nästkommande delbetalningar föremål för ytterligare diskussion. Schemat för delbetalningarna är med hänsyn till parternas ömse- sidiga ambitioner och mål för koncernen föremål för ytterligare kommersiella diskussioner. Således är en del av delbetaningarna avseende förvärvet av AccYouRate utestående. Den 30e april 2024 meddelade Crown Energy att ett strategiskt avtal ingåtts med Proger S.p.A ("Proger") samt grundarna av AccYouRate, tillika tidigare aktieägarna, vilka tillsammans innehar den for- dran uppgående till 10 miljoner EUR på SmarTee, som parterna tidigare kom överrens skulle regleras först i slutet av september 2024." I enlighet med avtalet köper Proger och grundarna tillsam- mans aktier i SmarTee, motsvarande 0,65 % av antalet röster och aktier, från Crown Energy för ett belopp uppgående till 1 250 000 EUR. Crown Energy förbinder sig samtidigt att framgent tillskjuta 1 750 000 EUR till AccYouRate i form av lånefinansiering. Efter att finansieringen tillskjutits kommer Crown Energy totalt ha Därutöver finns även möjlighet till en tilläggsköpeskilling där ytterligare betalning i form av upp till 30 procent av framtida finansiella uppsidor (med avdrag för ovan nämnda belopp om 163 miljoner Euro), vilken endast ska utgå om vissa särskilda kom- mersiella eller finansiella milstolpar uppfylls. Detta villkor gäller under en period som omfattar 24 månader från det att aktieöver- låtelseavtalet skrevs under. Crown Energy Årsredovisning 2023 9 ASSET DEVELOPMENT AND MANAGEMENT Crown Energy levererar specialanpassade lösningar för bostäder och kontor till internationella företag med behov av att stationera personal utomlands, i Angola. Tack vare ett heltäckandeerbjudande inom uthyr- ning och kringliggande tjänster, behöver kunderna inte tänka på större kapitalinvesteringar utan kan istället fokusera på sin kärnverksamhet. Affärsområdet utgör en kassaflödesgenererande del av verksamheten och bland Crown Energys kunder återfinns etablerade företag inom bland annat olje- och gassektorn. Utöver uthyrning av boende- och kontorslösningar omfattar Crown Energys verksamhet även tillhörande servicetjänster inom till exempel säkerhet, transport och telekommunikation. Crown Energys erbjudande omfattar hela kedjan från behovsanpassad design och konstruktion, till uthyrning, fastighetsförvaltning och mervärdeskapande tjänster. Målsättningen är att ge kunderna en smidig helhetslösning som är enkel att administrera och där hyresgästerna kan trivas och känna sig trygga. VI ÄR STOLTA ÖVER ATT SKAPA EN STRÖMLINJE- FORMAD ÖVERGÅNG FÖR INTERNATIONELLA FÖRETAG PÅ DE MEST KOMPLEXA OCH UTMA- NANDE PLATSER VÄRLDEN ÖVER OCH UPPFYLLA ALLA DERAS BEHOV PÅ DAGLIG BASIS. Erbjudandet riktar sig främst till internationella företag inom energisektorn, primärt i Afrika. Dessa företag behöverprofessio- nella externa aktörer för att möta deras utrikesanställdas behov. Det råder därför stor efterfrågan på boende- och kontorslös- ningar med hög standard, där såväl boende som fastighetsför- valtning och kringliggande tjänster ingår i erbjudandet. Bland de befintliga kunderna återfinns några av världens ledande energi- bolag med hög kreditvärdighet. Yoav Ben-Eli, VD Crown Energys erbjudande levereras av såväl lokala som inter- nationella team. Fokus är att alltid leverera högsta kvalitet för att nå hög kundnöjdhet och skapa nya affärer. Crown Energy Årsredovisning 2023 10 Affärsområde Asset Development and Management CROWN ENERGY STÅR FÖR SAMTLIGA INVESTERINGARNA I ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR. KUNDERNA STÅR ENDAST FÖR DRIFTSKOSTNADERNA. Vi sparar tid åt våra kunder genom att använda en unik modell med skräddarsydda tjänster som kan innehålla hyra, fastighetsförvaltning, underhåll, säkerhet, utrustning, catering, telekom, tvätt och mycket mer. 22 ÅRS BRANSCH- ERFARENHET MARKNAD Fastighetsmarknaden och valutan i Angola I Angola har inflationen ökat sedan mitten av 2023 på grund av en svagare valuta och att bränslesubventionerna togs bort i början av juni. Den angolanska valutan, Kwanza, har sjunkit med 71% mot den svenska kronan under helåret 2023. De senaste kvartalens valutakursförändringar har påverkat bolagets redovi- sade intäkter i SEK. Diagrammet illustrerar intäktsutvecklingen sedan första kvartalet 2022. Angolas fastighetsmarknad är starkt kopplad till olje- och gas- sektorn. Den angolanska fastighetsmarknaden förväntas växa under de kommande åren. Flera faktorer, inklusive ekonomisk diversifiering, infrastrukturell utveckling och ökande utländ- ska investeringar, förväntas driva fastighetssektorn i Angola. De senaste fem årens politiska reformer har förbättrat den makroekonomiska förvaltningen och styrningen av den offentliga sektorn. Den makroekonomiska stabiliteten har stärkts genom ett mer flexibelt växelkurssystem, centralbankens självständig- het, en sund penningpolitik och budgetkonsolidering. Lagar har införts för att möjliggöra ett större deltagande av den privata sektorn i ekonomin, vilket ökar stabiliteten i finanssektorn. Luanda, Angolas huvudstad, är en stad med mer än 10 miljoner invånare och fastighetspriserna rankades tidigare högst i Afrika och bland de högsta i världen. Samtidigt har fastighetspriserna rasat i Angola under de senaste åren. 200% 150% 100% 50% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 Den senaste utvecklingen är att företag undviker långsiktiga åtaganden, vilket innebär att hyresvärden måste erbjuda flexibla avtal; kortare hyresperioder eller anpassningsbar lösning för omedelbara behov. Alternativa koncept till traditionell uthyrning, som köpcentrum, växer fram på marknaden. Intäkter i AOA, procent, 2022–2023 Intäkter i SEK, procent, 2022–2023 Den ekonomiska tillväxten väntas återhämta sig på kort sikt, med stöd av förbättrad oljeproduktion och återhämtning i andra sek- torer än oljesektorn. Inflationen väntas förbli tillfälligt hög under 2024 och därefter gradvis sjunka i takt med att effekterna av avskaffandet av subventionerna och effekterna av deprecieringen av den nominella växelkursen avtar. Crown Energy Årsredovisning 2023 11 Affärsområde Asset Development and Management PROJEKTPORTFÖLJ ANGOLA Projektportföljen i Angola består av 13 fastighetstillgångar, varav en hålls för försäljning. Av fastigheterna ägs fem av Crown Energy och resterande innehas via nyttjanderättskon- trakt med markägare. Tecknade hyreskontrakt består av både längre och kortare kontrakt med såväl hyresgäster som mar- kägare, och förlängs regelbundet. Kunderna inkluderar några av världens ledande olje- och gasbolag med hög kreditvärdig- het. Tillgångarna omfattar 19 917 kvadratmeter uthyrningsbar boende- och kontorsyta. ANGOLA – LUANDA 13 FASTIGHETER BESKRIVNING AV FASTIGHETS- VERKSAMHETEN I ANGOLA ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSTIDER Bolagets WAULT har stigit under 2023 från 10,4 till 11,5 månader. Uthyrningsgraden, uthyrd yta i förhållande till uthyrningsbar yta, har också ökat under året från 75 till 84 procent. Den ekonomiska uthyrningsgraden steg från 75 procent till 84 procent. Verksamheten i Angola har två typer av intäktsströmmar: hyres- och serviceintäkter från ägda och leasade (hyrda) fastigheter. Serviceintäkterna avser debiteringar för fastighetsservice och mervärdesskapande tjänster som städning, säkerhet, catering med mera. I de finansiella rapporterna står servi- ceintäkterna för cirka 18 procent av de totala intäkterna från fastighetstillgångarna. 19 917 Den 30 april 2019 ingick Crown Energy avtal om försäljning av fastigheten C-View i Angola. Köpare är den angolanska regeringen via finansministeriet (MINFIN). Fastigheten fort- sätter att förvaltas av Crown Energy fram till dess att den ekonomiska kontrollen övergår till köparen, vilket innebär att den kvarstår klassificerad som en tillgång som innehas för försäljning. Crown Energy förhandlar nu med köparen om den slutliga uppgörelsen (inklu- sive inflationskompensation) och ändringar i avtalet, som kommer att möjliggöra slutfö- randet av överföringen av den ekonomiska kontrollen. Crown Energys uppfattning är att fastighetsmarknaden i Luanda återhämtar sig och att marknaden generellt balanserats jämfört med tidigare, dock anstränger depre- cieringen av lokal valuta, Kvanza, både hyror och prissättning. M2 YTA CROWN ENERGYS HYRESGÄSTER Bland Crown Energys hyresgäster finns globala och välrenommerade företag inom olje- och gassektorn, Angolabaserade företag, ambassader, internationella skolor m.m. Av de totala hyres- och serviceintäkterna står bolag inom oljeindustrin för 53 procent och de fem största hyresgästerna står för totalt 45 procent. Flera av de större hyresgästerna har förnyat sina kontrakt upprepade gånger och av de kontrakt som generar högst kon- trakterad årshyra, återfinns hyresgäster som tecknade sina första avtal redan 2009. 197 MSEK VERKLIGT VÄRDE * WAULT – Weighted average unexpired lease term (viktad genomsnittlig återstående avtalslängd för hyresavtal) Crown Energy Årsredovisning 2023 12 Affärsområde Asset Development and Management RENT OCH REVENUE BACKLOG Både Rent och Revenue backlog har minskat från slutet av 2022 till 23 487 TSEK respektive 28 487 TSEK. Minskningen jämfört med 2022 beror framförallt på valuta effekter. Fördelningen mellan USD- och AOA-kontrakt uppgår till 18 respektive 82 procent. FINANSIELL SAMMANFATTNING ÖVER FASTIGHETSPORTFÖLJEN I ANGOLA 2023-12-31 2022-12-31 Revenue backlog, TSEK 28 487 33 018 Rent backlog, TSEK 23 487 30 441 24 496 84% 26 694 38 761 30 797 75% Kontrakterade hyres- och serviceintäkter på årsbasis, TSEK Kontrakterade hyresintäkter på årsbasis, TSEK Ytmässig uthyrningsgrad (exkl. C-View), % Ekonomisk uthyrningsgrad (exkl. C-view), % WAULT, månader 82% 74% 11,5 10,4 Marknadsvärde portfölj (exkl. C-View), TSEK Marknadsvärde C-View, TSEK 196 713 240 540 226 471 411 385 Crown Energy Årsredovisning 2023 13 ENERGY Affärsområdet Energy fokuserade histo- riskt på prospekteringsmöjligheter med stor potential avseende utvinningsbara reser- ver. Crown Energy eftersträvade utfarm- nings- och avyttringsmöjligheter som en tillväxtstrategi för att kapitalisera på värdet av dessa tillgångar. Under 2023 har Crown Energy fortsatt erhålla delbetalningar för avyttring av olje- och gastillgångar enligt avtalet från 2021, utöver detta frånträdde Crown Energy både licensen i Madagaskar samt Sydafrika under 2022 samt 2023. Portföljen består i dag av tillgångar i Mellanöstern, föremål för avyttring i enlighet med avtalet från oktober 2021. Crown Energy har därför endast kvar ett pas- sivt ägande i energirelaterade tillgångar och kommer i enlighet med den nya hållbara omställningen inte längre eftersträva nya investeringar inom affärsområdet Enery. IRAK Prospekteringslicens onshore för ett område på cirka 24 000 km2 i norra Irak, sydväst om Kurdistan. På licensområdet finns redan åtskilliga betydande fyndig- heter, men även stora oexploaterade områden med hög kolvätepotential. Licensen är föremål för försäljning hän- förligt köp- och säljavtalet som ingicks i oktober 2021. Crown Energy Årsredovisning 2023 14 HÅLLBARHET För Crown Energy är det viktigt att bedriva verksamheten på ett hållbart och socialt ansvarsfullt sätt inom vår befintliga och nya serviceverksamhet. Crown Energy är dedikerade till denna förflyttning till ett nytt och mer socialt och miljömässigt hållbart affärsområde. Vårt fokus kommer att riktas mot medicinteknikindustrin och därefter att förbättra vårt gröna fotavtryck genom att utforska möjligheter inom koldioxidinlagring. Crown Energy arbetar med full styrka i linje med det långsiktiga målet att göra ett ansvarsfullt, och för våra aktieägare finansiellt fördelaktigt, utträde ur olje- och gasindustrin. Crown Energy Årsredovisning 2023 15 Hållbarhet Det innebär att vi behöver förstå hur verksamheten påverkar samhället och miljön där vi verkar, samt arbeta för att följa de krav och förväntningar som ställs på vår verksamhet så att det inte sker till priset av exempelvis negativ miljöpåverkan eller att mänskliga rättigheter och hälsan påverkas. MILJÖ Crown Energy strävar efter att minimera skadliga avtryck vid genomförandet av vår verksamhet. Därför görs alltid en bedöm- ning av miljörisker innan vi påbörjar projekt inom fastighetsområ- det. Där det är möjligt ska vi motverka, eller i allt övrigt väsentligt minimera eller reducera skador på miljö som är ett resultat av vår verksamhet, eller återställa miljön. Crown Energy har även inlett transformationen av bolaget i en mer miljömässigt hållbar riktning. Baserat på Crown Energys verksamhet i dagsläget, är följande områden inom hållbar utveckling viktigast för oss: Öppenhet och etik ꢀ Inom affärsområde Asset Development and Management måste vi ansöka om relevanta miljölicenser från myndigheter där projekten genomförs. De olika ländernas miljölagar styr därför verksamheten, men där det är möjligt försöker vi alltid att göra mer än vad lagen kräver. Miljö ꢀ Företagets samhällsansvar ꢀ Arbetsmiljö ꢀ FÖRETAGETS SAMHÄLLSANSVAR STYRDOKUMENT – POLICYER För Crown Energy innebär samhällsansvar att bidra såväl socialt som ekonomiskt till utvecklingen i de länder och regioner där vi bedriver vår verksamhet. Det är samtidigt viktigt för oss att detta inte sker till priset av segregerade och ojämlika samhällen. Sam- hällsansvar för Crown Energy innefattar även att vi värnar om de mänskliga rättigheterna i alla situationer, såväl direkt (människor med koppling till vår verksamhet) som indirekt (lokala samhällen i de regioner där vi verkar). Fundamentala krav på miljö och arbetsförhållanden styrs av PSAs för licensoperatörer och JOAs för partners, samt lokala regelverk. Utöver licens- och samarbetsavtal samt lokal lagstift- ning har Crown Energy antagit interna koncernpolicyer inom följande områden: Samhällsansvar och etik ꢀ Inom affärsområde Asset Development and Management försö- ker vi alltid att ta itu med sociala problem i de områden där vi har projekt och vi arbetar för att gynna lokala samhällen. Sociala investeringar som Crown Energy gör omfattar både samhällsut- vecklingsprojekt och strategiska initiativ för företagande. Vi arbe- tar med lokala intressenter för att identifiera sociala risker och konsekvenser i varje land och vi strävar efter att skapa skräddar- sydda sociala investeringsplaner för de samhällen där vi arbetar, baserat på deras prioriteringar och behov. Miljö och hållbarhet ꢀ Ekonomi ꢀ Personal ꢀ Information ꢀ Bolagsstyrning ꢀ ARBETSMILJÖ Koncernen strävar efter att tillämpa bästa tillgängliga praxis, även om den skulle gå utöver vad lokala lagar föreskriver. Det är Crown Energys ansvar att förebygga olyckor och andra incidenter och att säkerställa en säker och hälsosam arbetsmiljö för anställda och entreprenörer. Därutöver tillkommer det ansvar vi har vad gäller den lokala befolkningen som direkt och indirekt berörs av vår verksamhet. ÖPPENHET OCH ETIK För Crown Energy betyder öppenhet och etik att bedriva verk- samheten på ett lagligt och professionellt sätt samt fatta etiska affärsbeslut. Vi vill att verksamheten ska grundas på respekt, ärlighet och integritet. Det innebär att vi arbetar mot korruption och alla former av mutor och smörjpengar (facilitation payment). Vi förväntar oss även att våra motparter (myndigheter, leverantö- rer och licensoperatörer med flera) följer samma normer. Crown Energy har därför som regel att välja samarbetspartner baserat på såväl finansiell styrka som grundläggande värderingar vad gäller etik, moral, miljöhänsyn med mera. I affärsområde Asset Development and Management strävar vi efter att förebygga och förhindra olyckor som skadar människor, eller försätter våra grannar eller anläggningar i fara. FÖRETAGETS AFFÄRSMODELL Verksamhetsbeskrivningen för Crown Energys tre affärssegment återfinns på sida 6, Sustainable Investments, sida 10, Asset Development and Management, samt sida 14, Energy. Crown Energy är medvetet om att vi bedriver, och kan komma att utöka, verksamhet i länder som präglas av politisk, social och ekonomisk instabilitet, såsom krig och allmän social eller politisk oro. Detta innefattar även förekomsten av korruption. Crown Energy är en liten organisation och styrelsen arbetar kontinuerligt med att föra fram bolagets grundläggande synsätt inom verksamheten. Styrelsen har antagit policyer avseende affärsetik och anti-korruption och dessa ska efterföljas av såväl personal som konsulter. För att få vägledning vid behov, använder sig Crown Energy bland annat av OECDs verktyg för riskhantering vid verksamhet i länder med svaga regeringar. Crown Energy Årsredovisning 2023 16 REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN Till bolagsstämman i Crown Energy AB (publ), org.nr 556804-8598 Uppdrag och ansvarsfördelning har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 15–16 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Inter- national Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige Stockholm enligt datumet för vår digitala signatur Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor Crown Energy Årsredovisning 2023 17 STYRELSE, LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH REVISOR STYRELSE Pierre-Emmanuel Weil Alan Simonian Styrelseledmot Jean Benaim Yoav Ben-Eli Funktion Styrelseordförande Styrelseledmot Styrelseledmot, VD sedan september 2021 Invald Maj 2016 2011 1966 Maj 2016 December 2016 Född 1981 1947 1970 Utbildning Finansexamen, HEC Pa- ris, juridikexamen ,Paris XI University Juridikexamen, Southampton University Robespierre College, studier i ekonomi och statistik, Arts et Métiers, Paris tekniska högskola Naturvetenskap, Tel-Aviv University Erfarenhet Investeringsrådgivare, förmögenhetsförvaltning Rådgivare inom oljesek- torn Lång erfarenhet av arbete i Afrika med kaffeexport och oljelicenser samt hamnlogistik inom olje- sektorn Entreprenör med erfaren- het av bygprojekt inom olje- och gassektorn Andra styrelseuppdrag Ansvarig direktör i Styrelseledamot i Simbo Petroleum No 2 Ltd och Simbo Petroleum No 3 Ltd, samt Simco Energy Management Ltd Styrelseledamot och ord- förande i Intercafa S A Styrelseledamot i ESI Group S.A. Och YBE Ventures Ltd Cement Fund SCSp, VD och delägare Weil Investissement, styrelse- ledamot och delägare Ra- cing Club de Strasbourg Alsace Aktier i Crown Energy per 31 december 2023 Har inga aktier person- ligen, men är ansvarig för fonden Cement Fund SCSp, med ett innehav av 63 000 000 stamaktier i Crown Energy AB. Är därmed inte oberoende i förhållande till större aktieägare 3 429 521 stamaktier (via familj och bolag) Inga 353 267 971 stamaktier (via bolag) Närvaro styrelsemöten 11 11 7 11 under 2023 Årlig ersättning för styrelsearbete, TSEK 450 Erhåller inget arvode då han även är anställd i moderbolaget 225 Erhåller inget arvode då han även är anställd i moderbolaget Oberoende av bolaget och dess ledning Ja Nej Ja Ja Nej Oberoende av större aktieägare Nej Ja Nej * Enligt definitionen i Svensk kod för bolagsstyrning. ** Jean har värdefull expertis inom den afrikanska oljeindustrin. Eftersom vi påbörjat övergången från olja och gas till andra områden, har hans deltagande naturlig minskat. Crown Energy Årsredovisning 2023 18 LEDNING VD, Yoav Ben-Eli, och COO, Alan Simonian, som även ingår i styrelsen, se föregående sida. Michail Shatkus CFO, Vice VD Arnaldo Usai Funktion VD, Grundare, Styrelseordförande sedan januari 2024 AccYouRate Group SPA Anställd sedan 2018, CFO sedan jan 2021, Vice VD sedan dec 2021 2016 Född 1986 1966 Utbildning Master i företagsekonomi med inriktning bank och finans, Stock- holms universitet Kandidatexamen i samhällsveten- skap från Universitetet i Rom “La Sapienza”, MBA från University of Chicago, Graduate School of Business. Flertalet kurser inom högre utbildning avseende inno- vation och teknik. Erfarenhet 2012–2016 Business Controller, Petrogrand AB (publ), ett olje- prospekteringsbolag med fokus på Ryssland. 2016–2018 Vice vd i Petrogrand AB (Publ). Grundare, VD och styrelseord- förande, Uniform Italia Group. 2003–2018, Grundare och VD Vision&Value Strategy Advisor. Grundare, VD och styrelseordfö- rande, Juwelo Italia 2010–2015. Övriga uppdrag Styrelsesuppleant i Crown Energy Iraq AB och styrelsesuppleant i CEINV2 AB Ägare av Digitaly Tv srl, Senior rådgivare till Uniform Italia Group Aktier i Crown Energy – – per 31 december 2023 Förändringar i ledningen Ledningen har under hela 2023 bestått av Koncernens VD, CFO samt COO. Ingen förändring i ledningens konstellation gjordes under 2023. ADRESSER Revisor Styrelse och ledande befattningshavare: Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB med Martin Johansson (född 1967) som ansvarig huvudrevisor. Crown Energy AB Skeppargatan 27 SE-114 52 Stockholm Martin Johansson är auktoriserad revisor. Såväl Martin Johansson som Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB är med- lemmar i yrkessammanslutningen FAR. Revisor: Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Torsgatan 21 SE-113 97 Stockholm Crown Energy Årsredovisning 2023 19 AKTIEN, ÄGARE OCH AKTIEKAPITAL AKTIEKAPITAL Crown Energys antal registrerade stamaktier uppgår till Enligt Crown Energys aktuella bolagsordning som antogs den 17 maj 2018 ska det emitterade aktiekapitalet vara lägst 14 000 000 SEK och högst 56 000 000 SEK. Antalet aktier ska vara lägst 477 000 000 och högst 1 908 000 000. Varje stamaktie har en röst per aktie. Varje röstberättigad aktieägare får vid bolags- stämma rösta för fulla antalet av honom eller henne ägda och företrädda aktier utan begränsning i rösträtten. Bolagets aktier är ej föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets aktier har ej heller varit föremål för offentligt uppköpserbjudande under inneva- rande eller förevarande räkenskapsår. Aktierna i Crown Energy är noterade i SEK och har emitterats i enlighet med svensk rätt och ägarnas rättigheter förknippade med aktierna kan endast ändras i enlighet med de förfaranden som anges i aktiebolagslagen (2005:551). 477 315 350 stycken. Kvotvärdet per aktie är 0,0294 SEK. Per den 31 december 2023 uppgår Crown Energys aktiekapital därmed till 14 032 865 SEK. Det finns inga aktier i Bolaget som inte repre- senterar kapitalet och Bolaget innehar inga egna aktier. AKTIEKAPITALETS UTVECKLING Under 2023 har inga förändringar skett i aktiekapitalet. Nedan redovisas förändringar i Bolagets aktiekapital i tabellfor- mat från och med registrering av Bolaget fram till publiceringen av denna årsredovisning: Kapitali- sering exkl emissions- kostnader (TSEK) Totalt aktie- kapital (TSEK) Förändring av aktiekapital (TSEK) Totalt antal aktier Kvot- värde (SEK) Ökning av Förändring av År 2010 Transaktion antal röster antal aktier Bolagsbildning 50 000 50 000 50 450 – 50 450 – 50 000 500 000 50 500 500 500 1,00 1,00 2011 2011 2011 Riktad nyemission Aktiesplit (3 406:2) Riktad nyemission 450 000 450 000 1 702 500 000 116 820 1 702 500 000 116 820 1 703 000 000 1 703 116 820 0,0003 0,0003 – 0 Sammanlägning av aktier (1:100) 2011 2012 2012 2012 2012 2012 2013 2014 2014 2015 2015 2015 2016 2016 2016 -1 686 085 652 181 666 -1 686 085 652 181 666 – 5 – 3 347 16 987 10 703 30 000 11 144 18 611 1 845 2 398 837 17 031 168 17 212 834 18 348 245 19 877 265 24 162 979 25 755 030 27 597 745 27 844 679 28 143 411 28 243 411 54 072 144 55 547 373 61 047 373 61 047 379 92 547 379 500 505 539 0,0294 0,0293 0,0294 0,0294 0,0293 0,0294 0,0294 0,0294 0,0294 0,0294 0,0294 0,0294 0,0294 0,0294 0,0294 Riktad nyemission Apportemission1 1 135 411 1 529 020 4 285 714 1 592 051 1 842 715 246 934 1 135 411 1 529 020 4 285 714 1 592 051 1 842 715 246 934 34 45 125 48 54 8 Företrädesemission2 Riktad nyemission Kvittningsemission3 Apportemission 584 709 757 811 Inlösen konvertibler Inlösen konvertibler Inlösen konvertibler Kvittningsemission Företrädesemission Riktad nyemission Inlösen konvertibler Riktad nyemission 819 298 732 298 732 8 827 100 000 25 828 733 1 475 229 5 500 000 6 100 000 25 828 733 1 475 229 5 500 000 6 3 830 1 589 1 633 1 795 1 795 2 721 759 44 162 0 78 673 4 869 11 000 1 31 500 000 31 500 000 926 63 000 Förändring rösträtt sta- 2016 2016 maktier4 832 926 411 363 401 823 e/t e/t e/t e/t e/t e/t Riktad (underkurs) emission, C-aktier4 363 401 823 10 684 1 455 949 202 13 405 0,0294 Konvertering av C-aktier till 2017 2017 2017 stamaktier 3 179 411 739 -10 133 852 e/t -10 133 852 31 500 000 e/t -298 926 e/t e/t 455 949 202 445 815 350 477 315 350 13 405 13 107 14 033 0,0294 0,0294 0,0294 Indragning av C-aktier Inlösen av warranter 315 000 000 63 000 1) Avser betalning av förvärvet av Amicoh Resources Ltd. Emissionslikviden kvittades mot den under 2011 redovisade köpeskillingsskulden gentemot säljaren, Mocoh Resources Ltd. 2) 7 245 070 kronor av totalt kapitaliserat belopp, avser kvittning av lån mot huvudägare. 3) Kvittning av lån mot huvudägare. 4) Registrering hos Bolagsverket genomfördes under 2016. Överföring av aktier och röster från riktad emission till mottagare skedde under februari 2017. Crown Energy Årsredovisning 2023 20 Aktien ÄGARFÖRHÅLLANDEN AB, adress Box 191, 101 23 Stockholm, som central värdepap- persförvarare och clearingorganisation. Aktieägarna erhåller inte några fysiska aktiebrev, utan transaktioner med aktierna sker på elektronisk väg genom registrering i VP-systemet av behöriga banker och andra värdepappersförvaltare. Crown Energy hade per den 31 december 2023 totalt cirka 1 300 aktieägare enligt senaste förvaltarförteckning. Antalet utstående aktier, samtliga stamaktier, uppgick vid utgivandet av denna rap- port till 477 315 350. Tabellen nedan visar de fyra största ägarnas andelar samt de övriga ägarnas sammanlagda andel vid publice- ringen av denna årsredovisning. En aktie motsvarar en röst. UTDELNINGSPOLICY Under de närmaste åren har Crown Energys styrelse inte för avsikt att föreslå att utdelning lämnas. För närvarande återinves- teras eventuella vinster för att kunna expandera verksamheten. Tidpunkten för och storleken på eventuella framtida utdelningar föreslås av styrelsen. I övervägandet om framtida utdelning kommer styrelsen att väga in faktorer såsom de krav som verk- samhetens art, omfattning samt risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt Bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Crown Energy tillämpar inte några restriktio- ner eller särskilda förfaranden vad avser kontant utdelning till aktieägare bosatta utanför Sverige. Med undantag för eventu- ella begränsningar som följer av bank- och clearingsystem sker utbetalning på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sve- rige utgår dock normalt svensk kupongskatt. Det föreligger inga rättigheter, förutom rätt till aktieutdelning, att ta del av Bolagets vinster. Crown Energy har hittills inte lämnat någon utdelning. Det finns heller inga garantier för att det för ett visst år kommer att föreslås eller beslutas om någon utdelning i Bolaget. Andel aktier Antal aktier och röster och röster (%) Aktieägare Yoav Ben-Eli, via bolag1 Cement Fund SCSp Veronique Salik 343 817 971 63 000 000 29 496 530 3 429 521 72,0 13,2 6 Alan Simonian, privat, via bolag och via familj 0,7 Övriga aktieägare 37 571 328 8 Totalt antal aktier 477 315 350 100,0 1) Aktierna ägs avYBE Ventures Sarl, som kontrolleras avYoav Ben-Eli. ANSLUTNING TILL EUROCLEAR I SVERIGE Crown Energy är ett avstämningsbolag och Bolagets aktier ska vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument. Bolaget och dess aktier är anslutna till VP-systemet med Euroclear Sweden AKTIEBASERADE INCITAMENTSPROGRAMOCH UTSTÄLLDA WARRANTER Bolaget har inget upprättat incitamentsprogram. Crown Energy Årsredovisning 2023 21 STYRELSEORDFÖRANDENS UTTALANDE BÄSTA AKTIEÄGARE OCH INVESTERARE När jag reflekterar över Crown Energys resa har förvärvet av 85% av SmarTee s.a.r.l. och inkluderingen av AccYouRate Group i vår portfölj som skedde i februari 2023, varit en avgörande del i Crown Energys ansträngningar att övergå till området för hållbara investeringar. Vi tror att medicintekniksektorn, och vårt förvärv, innehar stor potential för Crown Energy och våra aktieägare. AccYouRate har säkrat sina första kommersiella avtal, en viktig milstolpe för deras tillväxt och för vår investering. Under 2024 planerar vi att ingå större samarbeten som syftar till att bygga en omfattande användarbas för AccYouRate-ekosystemet. Den framgångsrika övergången från olje- och gasindustrin markerar vårt åtagande mot en hållbar och socialt ansvarsfull riktning. Försäljningsavtalet från oktober 2021 har utgjort en stabil inkomstkälla, med totalt 107 miljoner USD mottagna vid årets slut. I och med det strategiska partnerskapet med KAYA Climate Solu- tions 2024 har vi gått in i det intressanta området för klimatlös- ningar, och in på den frivilliga koldioxidmarknaden, där vi tror att vår plattform i Angola kan vara en källa till betydande CO2-sek- vestrering, och på så sätt reducera mängden växthusgaser, vilket möjliggör försäljning av koldioxidkrediter. Tack för ert fortsatta stöd och förtroende för Crown Energy! Pierre-Emmanuel Weil Ordförande Crown Energy Årsredovisning 2023 22 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Denna rapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554) (”ÅRL”) samt Svensk Kod för bolagsstyrning (”Koden”). INLEDNING Regler där Crown Energy under 2023 har avvikit från Koden framgår i denna rapport. Förklaringar och lösningar som använts i stället, har beskrivits under respektive stycke i bolagsstyrnings- rapporten. Crown Energy AB (publ) (”Crown Energy” eller ”Bolaget”) är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Bolagets sta- maktier handlas på NGM Main Regulated. Bolagsstyrningen i Crown Energy fördelas mellan aktieägare, sty- relse, VD och bolagsledning. Styrningen regleras i huvudsak av bolagsordningen, den svenska aktiebolagslagen, NGMs regler för bolag vars aktier är upptagna till handel på NGM Main Regulated, Koden, god sed på aktiemarknaden samt interna riktlinjer och policyer. Bolaget har inga överträdelser av NGMs regler för bolag vars aktier är upptagna till handel på NGM Main Regulated eller över- trädelser av god sed på aktiemarknaden att rapportera för året. STYRNINGSSTRUKTUR OCH ANSVARSFÖRDELNING Aktieägarna i Crown Energy utövar sitt inflytande på bolags- stämman, som är Bolagets högsta beslutande organ, medan ansvaret för Bolagets organisation och förvaltningen av Bola- gets angelägenheter ankommer på styrelsen och verkställande direktören i enlighet med svensk aktiebolagslag, andra lagar och förordningar, gällande regler för aktiemarknadsbolag, bolagsord- ningen och styrelsens interna styrinstrument. Styrningsstruktu- ren i Crown Energy kan beskrivas enligt organisationsschemat nedan över de olika bolagsorganen. En redogörelse för respektive bolagsorgan följer nedan. Bolag vars aktier ar upptagna till handel på en reglerad marknad är skyldiga att tillämpa Koden. Koden är ett led i självregleringen inom det svenska näringslivet och bygger på principen ”följ eller förklara”. Det innebar att ett bolag som tillämpar Koden kan avvika från enskilda regler men då ska förklaringar avges där skälen till varje avvikelse redovisas samt en beskrivning lämnas av den lösning som istället valts. Koden finns att läsa på www. corporategovernanceboard.se. Svenska företag, vars aktier är upptagna till handel på en svensk reglerad marknad ska vidare i enlighet med bestämmelser i ÅRL och Koden även upprätta en bolagsstyrningsrapport. Crown Energys bolagsstyrningsrapport för 2023 har upprättats i enlighet härmed. Information/rapportering Förslag AKTIEÄGARE (via årsstämman) VALBEREDNING Val Val Val STYRELSE (fullgör revisions och ersättning- REVISOR utskottens uppgifter) Utvärdering Redovisning Redovisning Information VD och LEDNING AKTIEÄGARE BOLAGSSTÄMMA Per den 31 december 2023 hade Crown Energy cirka 1 300 aktieägare. Bolagets två största ägare per den 31 december 2023, vad gäller såväl aktiekapital som röster, är Yoav Ben-Eli (via YBE Ventures Ltd ) med cirka 72,0 procent, Cement Fund SCSp med 13,2 procent. Samtliga utestående aktier är stamaktier. De två största ägarna hade ett totalt innehav motsvarande 85,2 procent av såväl aktierna som rösterna per utgången av 2023. Enligt 6 kap. § 6 2 st. p.3 i ÅRL ska det i bolagsstyrningsrapporten redovisas för direkt eller indirekt aktieinnehav som representerar minst en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i Bolaget. Per 31 december 2023 fanns två sådana innehav: Yoav Ben-Eli och Cement Fund SCSp. Ytterligare information om Bolagets aktier och aktieägare framgår på sidorna 20–21 i denna årsredovisning. Bolagsstämman är Crown Energys högsta beslutande organ. Årsstämman ska enligt lag hållas inom sex månader efter räken- skapsårets slut. Vid årsstämman fattas beslut i frågor avse- ende bland annat fastställande av resultat- och balansräkning, dispositioner beträffande resultat, ansvarsfrihet, val av styrel- seledamöter och val av revisorer. Bolagsstämman fattar också beslut om bolagsordning, utdelningar och eventuella ändringar i aktiekapitalet. Kallelse till årsstämma, liksom till extra bolagsstämma där en fråga om ändring av bolagsordningen ska behandlas, ska utfär- das tidigast sex och senast fyra veckor före bolagsstämma genom pressmeddelande, kungörelse i Post- och Inrikes Tidningar samt Crown Energy Årsredovisning 2023 23 Bolagsstyrningsrapport på Bolagets webbplats. Kallelse till annan bolagsstämma ska utfärdas tidigast sex och senast tre veckor före bolagsstämman. Rätt att delta och rösta på årsstämman har aktieägare som är införda i den av Euroclear Sweden AB för Crown Energys räkning förda aktiebok, senast sex vardagar före bolagsstämman och vilka anmält sitt deltagande till Bolaget enligt anvisningarna i kallelsen till stämman. Aktieägare kan företrädas av ombud. sens sammansättning har varit konstant under året och bestått av fyra ledamöter. Styrelse per 31 december 2023: Pierre-Emmanuel Weil (ordförande) ꢀ Alan Simonian (ledamot) ꢀ Årsstämma Crown Energys årsstämma 2023 hölls den 1 juni 2023 i Stock- holm. På stämman representerades 86 procent av Bolagets totala antal röster och aktier. På stämman beslutades bland annat följande: Jean Benaim (ledamot) ꢀ Yoav Ben-Eli (ledamot) ꢀ Ingen särskild arbetsfördelning mellan styrelsens ledamöter Fastställande av resultat- och balansräkningar för moderbo- förekommer. För ytterligare information om nuvarande styrelse, ꢀ ꢀ ꢀ laget respektive koncernen se avsnittet Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer på sidorna 18–19 i årsredovisningen. Beviljande av ansvarsfrihet för styrelse och verkställande direktör Vid det konstituerande styrelsemötet efter årsstämman faststäl- ler styrelsen i Crown Energy en arbetsordning med instruktioner avseende styrelsen och verkställande direktören, samt instruk- tioner för ekonomisk rapportering. Arbetsordningen revideras och godkänns en gång per år. Styrelsen kallas till minst fyra ordinarie sammanträden utöver konstituerande sammanträde. Samman- trädena koordineras i den mån det är möjligt till tidpunkterna för ekonomisk rapportering och bolagsstämma. Utöver ordinarie sammanträden kallas styrelsen till ytterligare sammanträden när situationen så kräver. Fastställande av vinstdisposition, innebärande att inga utdelningar betalas till aktieägare och att Bolagets ansam- lade vinstmedel om 673 652 806 kronor överfördes i ny räkning Fastställande av antal styrelseledamöter (fyra) och val av styrelse (omval av samtliga ledamöter) ꢀ ꢀ Fastställande av styrelsearvode om 675 000 kronor för- delat på 450 000 kronor till styrelseordförande och totalt 225 000 kronor till envar icke anställd styrelseledamot Arbetet leds av styrelsens ordförande som har ett särskilt ansvar för att styrelsens arbete är väl organiserat och bedrivs effektivt. Detta innebär bland annat att tillse att styrelsen har relevant utbildning för uppdraget, att se till att styrelsen får tillfreds- ställande information och beslutsunderlag samt att styrelsens arbete årligen utvärderas. Styrelsens ordförande har också täta och löpande kontakter med Bolagets verkställande direktör. Sty- relsens ordförande utses av årsstämman. Vid årsstämman 2023 omvaldes Pierre-Emmanuel Weil till styrelseordförande. Omval av revisor och fastställande av revisionsarvode enligt godkänd räkning ꢀ ꢀ Fastställande av riktlinjer för ersättning till ledande befatt- ningshavare i koncernen Årsstämman 2024 kommer att hållas den 4 juni 2024, klockan 10:00 i Bolagets lokaler på Skeppargatan 27 i Stockholm. För information om årsstämman, se Bolagets webbplats, www.crow- nenergy.se. Styrelsen kan inom sig inrätta utskott i syfte att delegera vissa arbetsuppgifter. Normalt sett utgörs dessa utskott av ett revi- sions- och ersättningsutskott. En styrelses eventuella utskott behandlar de frågor som faller inom dess respektive område samt avger rapporter och rekommendationer som ligger till grund för styrelsens beslut. Det är styrelsen som beslutar om ett utskott ska inrättas. Styrelsen kan i enlighet med aktiebolagslagen, besluta att själva fullgöra de uppgifter som ett utskott har, dvs. hantera frågorna inom det ordinarie styrelsearbetet. Crown Energy har under 2023 inte haft något revisionsutskott eller ersättningsutskott, då styrelsen funnit det mer ändamålsenligt att hantera denna typ av frågor inom det ordinarie styrelsear- betet. Styrelsen fullgör därmed de uppgifter som ankommer på respektive utskott. Övriga bolagsstämmor Inga extra bolagsstämmor hölls under 2023. VALBEREDNING En valberednings uppgift är att inför årsstämman lämna förslag avseende bland annat val av styrelseordförande, styrelseledamö- ter, arvode till styrelseledamöterna och förslag till val av revisor samt arvode till denna. Principerna för att utse valberedningen beslutas av årsstämman. Crown Energy har historiskt sett inte haft någon valberedning, vilket är en avvikelse från Kodens regler för bolagsstyrning. Styrelsen har tillsammans med huvudaktieägarna beslutat att en valberedning för närvarande inte anses behövlig med anledning av aktieägarkretsens sammansättning. Beroende på eventuella framtida förändringar i aktieägarkretsen, kan frågan om en valbe- redning behöva väckas igen och Crown Energy har för avsikt att löpande hålla en dialog med huvudaktieägarna kring detta. Enligt Koden ska en majoritet av styrelsen vara oberoende i förhål- lande till Bolaget och bolagsledningen. För närvarande sitter två av fyra styrelseledamöter i Bolagets ledningsgrupp. Minst två av de oberoende ledamöterna ska även vara oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare. Med större aktieägare avses ägare som kontrollerar tio procent eller mer av aktierna eller rösterna i Bolaget. Styrelsen sammansättning har varit konstant under 2023. Vid årsstämman i juni 2023 omvaldes samtliga 4 ledamöter. En av dessa är oberoende såväl i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen som i förhållande till Bolagets större aktieägare. Då endast en person är oberoende såväl i förhållande till Bolagets ledning som i förhållande till större aktieägare, så är detta ett avsteg från Koden. Crown Energy har historiskt, på grund av den begränsade verksamheten, funnit det motiverat ned en styrelse som i högre grad även arbetar i bolaget. I takt med den nya verksamhetsin- riktningen strävar Crown Energy efter att styrelsekonstellationen framgent ska uppfylla Kodens rekommendationer. STYRELSE Styrelsens sammansättning, funktion och arbetsordning Styrel- sens arbete bedrivs på sätt som aktiebolagslagen, Koden och övriga för Bolaget tillämpliga regler och förordningar föreskriver. Styrelsens övergripande uppgift är att förvalta Bolagets angeläg- enheter och organisation. Styrelsen i Crown Energy ska enligt bolagsordningen bestå av lägst 3 och högst 10 ledamöter, med högst 5 suppleanter. Styrel- Crown Energy Årsredovisning 2023 24 Bolagsstyrningsrapport Nedan följer en sammanställning över styrelsens ledamöter samt deltagande vid möten: Oberoende bolaget och bolagsledningen Oberoende bolagets större aktieägare Namn Roll Styrelsemöten 2023 Pierre-Emmanuel Weil Ordförande Ja Nej 11/11 Alan Simonian Jean Benaim Yoav Ben-Eli Ledamot Ledamot Ledamot Nej Ja Ja 11/11 7/11 Ja Ja Nej 11/11 Senast beslutade riktlinjer för ersättning – årsstämman 2023 Inför årsstämman 2023 föreslogs följande, oförändrade, riktlinjer av styrelsen, vilka senare antogs av årsstämman den 1 juni 2023: Bemyndigande Bolaget har inga utestående bemyndiganden. VD OCH LEDNING Verkställande direktören leder och kontrollerar att verksamheten bedrivs i enlighet med aktiebolagslagen, andra lager och förord- ningar, gällande regler för aktiemarknadsbolag, bolagsordningen och styrelsens interna styrinstrument samt i enlighet med av styrelsen fastställda mål och strategier. Verkställande direktören tar i samråd med styrelsens ordförande fram nödvändigt informa- tions- och beslutsunderlag inför styrelsemöten, föredrar ärenden och motiverar förslag till beslut. Vd är Yoav Ben-Eli. Per den 31 december 2023 utför Yoav Ben-Eli sina åliggande på konsultbasis och är anställd av Bolaget. Styrelsen ska ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett ꢀ enskilt fall finns särskilda skäl för det. Om sådan avvikelse sker ska information om detta och skälet till avvikelsen redovisas vid närmast följande årsstämma. Ersättningen till verkställande direktören och övriga ꢀ ledande befattningshavare ska utgöras av en fast, mark- nadsmässig lön. Eventuella förmåner, ska där de förekom- mer endast utgöra en begränsad del av ersättningen. Pensioner till verkställande direktör och övriga ledande ꢀ Ledningsgruppen består i övrigt av Michail Shatkus, CFO, Alan Simonian, COO, samt Arnaldo Usai, grundare och CEO av ita- lienska AccYourate Group SPA. Se presentation av verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare på sidorna 18 och 19 i årsredovisningen. befattningshavare ska vara avgiftsbestämda, vilket innebär att intjänandet sker genom moderbolagets årliga premie- inbetalningar. Vid uppsägning från Bolagets sida ska avgångsvederlag till ꢀ ledade befattningshavare kunna utgå med belopp mot- svarande högst 24 månadslöner, inklusive fast lön under uppsägningstiden. INTERNREVISION Bolaget har en relativt enkel juridisk och operativ struktur samt utarbetade styr- och internkontrollsystem. Under 2023 har styrelsen därför gjort bedömningen att en särskild intern revi- sionsfunktion inte har varit nödvändig. Styrelsen följer löpande upp Bolagets bedömning av den interna kontrollen, bland annat genom kontakt med Bolagets revisorer. Vidare har internt arbete utförts för att säkerställa att den införlivade nya sustainable investments-verksamhetens kontroller och rutiner följer Koncer- nens uppsatta styr- och internkontrolldokument. Beslut om aktie- och aktiekursrelaterade incitaments- ꢀ program riktade till ledande befattningshavare ska fattas av bolagsstämman. Aktie- och aktiekursrelaterade incitamentsprogram ska utformas med syfte att uppnå ökad intressegemenskap mellan den deltagande befattnings- havaren och Bolagets aktieägare. Program som innebär förvärv av aktier ska utformas så att ett eget aktieinnehav i Bolaget främjas. Intjänandeperioden, alternativt tiden från avtalets ingående till dess att en aktie får förvärvas, ska inte understiga tre år. Styrelseledamöter, som inte samtidigt är anställda i Bolaget, ska inte delta i program riktade till bolagsledningen eller andra anställda. Aktieoptioner ska inte ingå i program riktade till styrelsen. REVISOR Revisorn utses av bolagsstämman för att på aktieägarnas vägnar granska dels Crown Energys årsredovisning och bokföring och dels styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Vid årsstämman 2023 omvaldes revisionsbolaget Öhrlings Price- waterhouseCoopers AB till revisor i Crown Energy för tiden intill slutet av den årsstämma som hålls 2024. Som huvudansvarig revisor utsågs auktoriserad revisor Martin Johansson att under- teckna revisionsberättelsen. Revisionsteamet har under 2023 haft löpande kontakt med Bolaget, utöver de granskningsåtgärder som utförts. Bolagets styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna arvo- ꢀ deras för tjänster inom deras respektive kompetensområde, som ej utgör styrelsearbete. För dessa tjänster ska utgå ett marknadsmässigt arvode vilket ska godkännas av styrelsen och informeras om på årsstämman. Revisorsgranskning av halvårs- eller niomånadersrapport Bolagets revisor har granskat niomånadersrapporten för räken- skapsåret 2023. Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning inför årsstämman 2024 Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning inför årsstämman 2024 överensstämmer med de senast antagna riktlinjerna, se ovan. ERSÄTTNINGAR Riktlinjer för ersättning Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare i Crown Energy fastställs av årsstämman och omfattar för närvarande VD och bolagets CFO vilka ingår i koncernledningen och är de som är anställda i Bolaget. Principerna för ersättningar är att de ska vara marknadsmässiga och konkurrenskraftiga. Ersättning- ens nivå ska baseras på befattning, kompetens, erfarenhet och prestation. Ersättning till styrelse Beslut om ersättningen till styrelsen fattas av årsstämman. Vid årsstämman den 1 juni 2023 beslutades styrelsearvoden enligt följande: 450 000 kronor till styrelseordföranden och 225 000 kronor till envar icke anställd styrelseledamot. Styrelseordfö- rande och styrelseledamöter som inte samtidigt är anställda i Bolaget, erhåller ingen lön från Bolaget och är inte berättigade att delta i Bolagets eventuella framtida incitamentsprogram. Crown Energy Årsredovisning 2023 25 Bolagsstyrningsrapport Ersättning och förmåner till ledande befattningshavare 2023 bolag som Crown Energy. Beslut om ersättning till VD fattas av styrelsen. Utöver allmän pensionsplan finns inga, med undantag för pen- sionsersättningen till CFO och COO, avtalade pensionsförmåner i Crown Energy. Om inte annat angivits ovan har Bolaget inte heller slutit något avtal med medlem av Bolagets förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan som ger sådan medlem rätt till någon förmån efter det att uppdraget avslutats. Sedan den 1 februari 2021 får Yoav Ben-Eli, styrelseledamot och största aktieägare i Bolaget, sin ersättning av Koncernens dotterföretag i Angola via ett konsultavtal och är sedan januari 2022 anställd av moderbolaget. Avtalet uppgår till 40 500 euro per månad, och de totala utbetalningarna för perioden uppgår till 6 713 TSEK. Yoav Ben-Eli erhöll en lön om ungefär 48 TSEK per månad från moderbolaget för perioden januari–december 2023. Arnaldo Usai, grundaren av AccYouRate Group S.p.a, fick under 2023 ersättning genom ett konsultavtal för sin roll som verk- ställande direktör i de italienska dotterbolagen. Ersättningen uppgick till 154 TEUR. Övriga ledande befattningshavare i Crown Energy utgörs av Michail Shatkus (CFO) och Alan Simonian (COO). Beslut om ersättning till övriga ledande befattningshavare fattas av VD. CFO och COO erhåller pensionsavsättning som, såvitt styrelsen kan bedöma, är marknadsmässig för motsvarande roller i ett Nedan sammanfattas ersättningar till styrelse och ledande befattningshavare: Ersättningar styrelse och ledande befattningshavare Grundlön/ Styrelsearvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad Summa 2023 Summa 2022 Belopp i TSEK Styrelse Pierre-Emmanuel Weil, ordförande Jean Benaim, ledamot 450 225 – – – – – – – – – – – – 450 225 – 300 150 Alan Simonian, ledamot Yoav Ben-Eli, ledamot Ledande befattningshavare Yoav Ben-Eli, VD Se nedan Se nedan – – 7 088 7 293 – – – 7 293 – Övriga ledande befattningshavare 3 386 450 – 254 4 090 1 821 Totalt styrelse och företagsledning 11 354 450 – 254 12 058 9 359 * Alan Simonian har under 2023 varit heltidsanställd och ingått i ledningen. Hans lön ingår under Övriga ledande befattningshavare. Eftersom Alan Simonian uppburit lön under 2023 har inget styrelsearvode utgått till honom. ** Sedan den 1 februari 2021 fårYoav Ben-Eli, styrelseledamot och största aktieägare i Bolaget, sin ersättning av Koncernens dotterföretag i Angola via ett konsultavtal och är sedan januari 2022 anställd av moderbolaget. Avtalet uppgår till 40 500 euro per månad, och de totala utbetalningarna för perioden uppgår till 6 524 TSEK. Yoav Ben-Eli erhöll en lön om ungefär 47 TSEK per månad från moderbolaget för perioden januari-december 2023. Ersättning till revisor Kontrollmiljö Vid årsstämman 2023 utsågs Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB till revisor, med Martin Johansson som ansvarig revisor. Martin Johansson är auktoriserad revisor och medlem i FAR, branschorganisationen för auktoriserade revisorer. Ersättning till revisorn utgår enligt löpande räkning. Den totala ersättningen till PricewaterhouseCoopers som utgått för Koncernen verksam- hetsåret 2023 uppgick till 2 033 (2 503) TSEK, varav 2 033 (1 329) TSEK avsåg revisionsuppdrag och 0 (1 284) TSEK övriga uppdrag. Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens för- valtning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på Bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föran- leds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Kontrollmiljön är grunden för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Bolagets interna kontrollstruktur bygger bland annat på en tydlig ansvars- och arbetsfördelning såväl mellan styrelse och VD som inom den operativa verksam- heten. Förutom styrande dokument som instruktioner för styrel- sen och VD, informationspolicy och policy för finansiell rapporte- ring, finns även andra riktlinjer och policyer för den operativa och administrativa verksamheten. Samtliga styrande dokument och processbeskrivningar kommuniceras inom organisationen och finns tillgängliga och kända för berörd personal. Riskbedömning Bolaget identifierar, analyserar och beslutar om hantering av risker för fel i den finansiella rapporteringen. I dagsläget är verksamheten relativt begränsad och involverar begränsat antal personer. Bolaget har identifierat de arbetsprocesser och resultat och balansposter där risk föreligger att felaktigheter, ofull- ständigheter eller oegentligheter skulle kunna uppstå om inte erforderliga kontrollmoment byggs in i rutinerna. Vid riskbedöm- ningen har Bolaget analyserat hur och var i processerna fel kan uppstå. Frågor som är viktiga för riskbedömningen är exempelvis huruvida tillgångar och skulder existerar vid ett givet datum, korrekt värdering, huruvida en affärstransaktion verkligen har inträffat och om poster är redovisade i enlighet med lagar och förordningar. Bolagets största risk i dagsläget kopplas till den ekonomiska utvecklingen i de marknader där bolaget verkar. INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING AVSEENDE FINAN- SIELL RAPPORTERING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2023 Styrelsen ansvarar för den interna kontrollen i Bolaget och enligt ÅRL ska styrelsen årligen lämna en beskrivning av de viktigaste inslagen i Bolagets system för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen. Nedan följer en kort beskrivning av hur intern kontroll och finansiell rapportering fungerar. Crown Energy Årsredovisning 2023 26 Bolagsstyrningsrapport Kontrollaktiviteter Uppföljning Baserat på Bolagets riskbedömningar, har ett antal kontrollåtgär- der fastställts. Dessa är av både förebyggande natur, det vill säga åtgärder som syftar till att undvika förluster eller felaktigheter i rapporteringen, och av upptäckande natur. Kontrollerna ska även säkerställa att felaktigheter blir rättade. Under 2023 har uppföljning främst skett genom att verksamheten har behandlats i samband med ordinarie styrelsemöten. Bolagets processbeskrivningar, policyer och styrdokument uppdateras vid behov, dock minst årligen. Styrelsen ska erhålla kvartalsrapporter med ekonomiskt utfall inklusive ledningens kommentarer till verksamheten. Bolagets revisor medverkar vid minst ett styrelsemöte för att informera om sina iakttagelser om Bolagets interna rutiner och kontrollsystem. Information och kommunikation Interna regelverk, policyer och rutinbeskrivningar finns tillgäng- liga på Bolagets interna nätverk. Den interna kommunikationen till och från styrelse och ledning sker genom regelbundna möten, antingen fysiskt eller via telefon. För att säkerställa att den externa kommunikationen mot aktie- marknaden är korrekt, finns en informationspolicy som reglerar hur informationsgivning ska ske. Crown Energy Årsredovisning 2023 27 REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Till bolagstämman i Crown Energy AB (publ), org.nr 556804-8598 Uppdrag och ansvarsfördelning Uttalande Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 23–27 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovis- ningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revi- sorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Stockholm enligt datumet för vår digitala signatur Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor Crown Energy Årsredovisning 2023 28 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören i Crown Energy AB (publ), 556804-8598, avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 1 januari—31 december 2023 . VERKSAMHETEN reglerats genom ett s.k. Sale and purchase agreement. Crown Energy AB (publ) med dess dotterföretag (”Crown Energy”, ”Bolaget” eller ”Koncernen”) är en internationell koncern som historiskt haft verksamhet inom olje-, gas- och serviceindu- strin med en fokus på underexploaterade områden i Afrika och Mellanöstern. Inom affärsområdet Asset Development and Management levererar Bolaget specialanpassade lösningar för bostäder och kontor till internationella företag med behov av att stationera personal utomlands, primärt i Afrika. Tack vare ett heltäckande erbjudande inom uthyrning och kringliggande tjänster, behöver kunderna inte ägna sig åt större kapitalinvesteringar utan kan istället fokusera på sin kärnverksamhet. Crown Energy har påbörjat en fullständig förändring av Bolagets verksamhet. Den omställning som påbörjats inom Crown Energy innebär att olje- och gasverksamheten lämnas och att framtiden istället kommer att handla om hållbara investeringar, bland annat inom medicinteknik. Den första investeringen i denna nya riktning gjordes i februari 2023: köpet av 85% av SmarTee S.a.r.l. och AccYouRate-gruppen i Italien. Crown Energy fortsätter också sin Asset development och service-verksamhet i Angola och den återstående passiva tillgången i oljeverksamheten i Irak, vilken För mer detaljerad beskrivning av Koncernens verksamhet och affärsidé inom ”Asset Development and Management”, se avsnit- tet Asset Development and Management. Moderbolaget har sitt säte i Stockholm, Sverige och är noterat på NGM Main Regulated. BOLAGSSTRUKTUR Nedan följer en översikt över Koncernens legala struktur per 31 december 2023. Crown Energy AB ASSET DEVELOPMENT ENERGY SUSTAINABLE INVESTMENTS AND MANAGEMENT 100% 100% 100% 100% 85% Crown Crown Energy Ventures Corporation ESI Group S.A. Energy Iraq AB CEINV2 AB Smartee SARL 100% 100% 100% 100% 100% Simbo Petroleum No.2 YBE Imobiliária Lda Amicoh Resources Ltd Accyourate Albania SHPK Accyourate Limited Ltd 100% 100% Accyourate Group Accyourate AI Ltd SPA 100% 50% 50% Let’s – Webearable Solutions S.R.L AccYouRate Corporate Solutions S.R.L ꢀAccyourate Albania SHPK etablerades under 2024. Crown Energy Årsredovisning 2023 29 Förvaltningsberättelse VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET Övriga externa kostnader uppgick till –58 361 (-27 145) TSEK, vilket är en ökning om 115 procent jämfört med samma period föregående år. Ökningen är relaterad till konsultkostnader inom det nya affärsområdet Sustainable Investments. Personalkost- nader för 2023 har ökat med 31 procent jämfört med 2022, vilket framförallt beror på förvärvet inom det nya affärsområdet. Den 3 februari 2023 förvärvade Crown Energy 85% av ꢀ SmarTee S.a.r.l., vilket är moderbolag till AccYouRate Group som fokuserar på medicintekniska teknologier inom smarta textilier, för en köpeskilling om EUR 163 miljoner varav EUR 75 miljoner betalades vid signering. Den 27 april meddelade Crown Energys att dess majoritet- sägda bolag AccYouRate nu tog sin banbrytande smarta Finansnetto ꢀ Finansnettot under rapporteringsperioden uppgick till 157 162 (163 554) TSEK. Förändring av diskonterade värdet på återstå- ende köpeskillingen för förvärvet av 85% i SmarTee Sarl uppgår till -41 080 (0) TSEK. Till stor del består den av ränteeffekter. Nettot av positiva och negativa valutakurseffekter uppgick till 174 034 (133 956) TSEK. Valutakurseffekterna uppstår främst till följd av omräkningar av valutakonton. Utöver detta uppstår de till följd av att fastighetsvärderingarna utförs i USD och räknas om till AOA. T-shirt-teknologi till kommersiell produktion. Crown Energy meddelade den 11 maj att man lämnar licen- sen i Sydafrika, Block 2B, och återlämnar sina andelar till övriga partners i samarbetsbolaget. ꢀ Den 31:a maj annonserade Crown Energy beslutet att ꢀ utvärdera möjligheterna att notera sina aktier på Nasdaq First North Growth Market, Stockholm. Listbytet planeras genomföras i mitten av 2024. Värdeförändringar Värdeförändringar under rapporteringsperioden uppgick till totalt -46 546 (19 921) TSEK och omfattar orealiserade värdeföränd- ringar i förvaltningsfastigheter. Den slutliga så kallade "Rett-studien", släpptes. Studien visade att viktig och fördelaktig information kan samlas in med hjälp av Accyourates teknik och produkt. ꢀ Skatt Under rapporteringsperioden 2023 mottog Crown Energy Den uppskjutna skattekostnaden är främst hänförlig till tempo- ꢀ ytterligare 16 miljoner USD för tillgången i Irak vilket då sum- rära skillnader mellan fastigheternas verkliga värde och lokalt merar det totala mottagna beloppet till 107 miljoner USD. skattemässiga restvärde. Det positiva beloppet på 689 TSEK (7 576) beror på en lägre värdering av förvaltningsfastigheter i lokal valuta. För mer information, se kommentarer till finansiell ställning. EKONOMISK ÖVERSIKT 2023-01-01 2022-01-01 Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 37 107 5 366 2022-12-31 39 369 1 809 Övrigt totalresultat Rörelseintäkter Övrigt totalresultat innehåller valutaomräkningseffekter om totalt -286 767 (110 132) TSEK, som uppkommit till följd av omvärdering av dotterföretagens tillgångar och skulder från lokala valutor till SEK. Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat -110 226 157 162 1 180 -201 099 163 555 -16 229 1 967 775 -0,03 Finansnetto KOMMENTARER TILL KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING Anläggningstillgångar Redovisat värde på förvaltningsfastigheter uppgår till 196 713TSEK. Nettoförändringen sedan 2022-12-31 är -30 895 TSEK. Värdering av fastigheterna har utförts internt. Se not 14 Förvaltningsfastigheter för uppställning över periodens föränd- ringar. Årets resultat, efter skatt Balansomslutning 3 225 645 0,02 Resultat per aktie, kronor Eget kapital per aktie, kronor Soliditet 1,55 1,52 23% 37% Till följd av osäkerheten i den agolanska valutan, placerar det angolanska dotterföretaget kontanta medel i agolanska stats- obligationer som har en ränta på ca 16 procent. Det totala värdet på obligationer uppgår till 70 062 TSEK. Nästan alla obigationer som innehades vid årsskiftet har en kvarvarande löptid över ett år. Se mer information i not 16 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. Medelantal anställda, st. 29,0 18,5 2023-01-01 2022-01-01 2023-12-31 2022-12-31 Moderbolaget, belopp i TSEK Rörelseintäkter 3 441 1 986 Rörelsekostnader -16 689 -13 248 -17 183 -8 451 Rörelseresultat -6 464 Fastigheten C-View redovisas till verkligt värde, som en fastig- hetstillgång som innehas för försäljning, vilket motsvaras av den avtalade köpeskillingen, diskonterad över avbetalningsperioden om tre år. Det verkliga värdet på 240 540 TSEK tar inte hänsyn till det faktum att betalningarna från köparen kommer att justeras med en prisindexering baserad på officiell inflation, fastställd före den sista inbetalningen. Minskningen sedan årsslutet 2022 om 170 845 TSEK är hänförlig till valutakurseffekter. För mer information om försäljningen och redovisningen av denna, se not 32 Försäljning fastigheten C-View. Finansnetto -48 548 -71 195 1 478 374 3,0 Årets resultat, efter skatt Summa tillgångar -30 431 2 405 343 4,0 Medelantal anställda, st. Se Ordlista (sidan 79) för nyckeltalsdefinitioner. KOMMENTARER KRING RESULTATUTVECKLING Rörelseresultat Per 2023-12-31 uppgick prospekterings- och utvärderingstill- gångar uppgår till 50 752 TSEK (50 752). I maj 2023 meddelande bolaget frånträdandet från den sydafrikanska licensen Block 2B. Tillgången har skrivits ned under föregående räkenskapsår. Under räkenskapsåret 2023 (”rapporteringsperioden”) uppgick nettoomsättningen till 37 107 TSEK jämfört med 39 369 TSEK för samma period föregående år, vilket är en minskning om 6 procent. Minskningen beror i huvudsak på deprecieringen i den angolanska valutan sedan början av 2023. Fastighetskostnaderna för rapporteringsperioden uppgick till –19 930 (-22 465) TSEK. Till följd av osäkerheten i den angolanska valutan, placerar det angolanska dotterföretaget kontanta medel i angolanska statso- Crown Energy Årsredovisning 2023 30 Förvaltningsberättelse HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG Händelser efter räkenskapsårets utgång presenteras endast i noter. Se not 33 Händelser efter balansdagen. bligationer som har en ränta på ca 16 procent. Det totala värdet på obligationer uppgår till 70 062 TSEK. Nästan alla obligationer som innehades vid årsskiftet har en kvarvarande löptid över än ett år. Se mer information i not 16 Finansiella tillgångar värde- rade till upplupet anskaffningsvärde. FRAMTIDSUTSIKTER Verksamheten Crown Energy är väl positionerat med en balan- serad portfölj av spännande tillgångar. Crown Energy har ingått avtal om försäljning och köp som omfattar Bolagets intressen i Irak. Under 2023 initierade Crown Energy processen att förflytta Bolaget i en ny och mer socialt och miljömässigt ansvarsfull riktning, med fokus på att ansvarsfullt lämna olje- och gasindu- strin samt investera medicinteknik och att förbättra sitt gröna fotavtryck. Under 2022 redovisades 34 887 TSEK fodran på SmarTee Group som Finansiella anläggningstillgångar, efter förvärvet som skedde 3 februari 2023, redovisas fodran som Fordringar hos koncerföretag. Omsättningstillgångar Kundfordringar avser fakturerad hyra och service till kunder, i enlighet med avtal. Balansposten för 2023 uppgår till 11 070 (16 318) TSEK. Övriga fordringar avser främst en fordran på ESI Angola Lda uppgående till 43 919 TSEK. För mer information om denna fordran, se not 27 Transaktioner med närstående. Finansiering och fortsatt drift I och med att Koncernen har betydande likvida medel att tillgå nu, med positiva kassaflöden från investeringsaktiviteterna och tillgångar, samt inga skulder, finns det ett fortsatt adekvat rörelse- och investeringskapital att tillgå framöver. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgår till 104 621 TSEK och består främst av de förutbetalda kostnaderna som är hänförliga till försäljning av prospekteringstillgångar, som uppgått till 57 820 TSEK i förutbetalda kostnader hänförliga till pågående affärsutvecklingsprojekt och förutbetalda transak- tionskostnader hänförliga till C-View-transaktionen, som uppgår till 25 343 TSEK. Huvudplanen är även fortsättningsvis att under den kommande tolvmånadersperioden slutföra alla utestående åtaganden, såväl befintliga som nya utvecklingsprojekt och investeringar, såväl som löpande förvaltning med hjälp av redan befintliga medel. Däremot kan det inte uteslutas att Bolaget kan behöva eller vilja inhämta ytterligare kapital hos befintliga aktieägare för investe- ringar utöver de som beskrivits hittills. Detta kan komma att ske dels via nyemissioner, riktade emissioner eller företrädesemis- sioner, eller genom andra erbjudanden till befintliga aktieägare, eller alternativt genom lån/utställande av företagsobligationer, eller en kombination av ovanstående. Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder uppgick till 338 169 TSEK (103 710) och är hänförliga till övervärden i fastigheter samt omvärdering av förvärvade tillgångar inom affärsområdet Sustainable Invest- ment. Uppskjuten skatt har ökat med 234 459 TSEK sedan slutet på 2022.Koncernens långsiktiga leasingskulder uppgår till 4 451 TSEK, och avser framtida betalningar till hyresvärdar i Angola samt Italien. Konflikt i Ukraina Sanktioner som infördes mot Ryssland pga konflikt i Ukraina, påverkar inte Crown Energy och dess verksamhet. Dock har kon- flikten påverkat oljepriset. Kortfristiga skulder Avtalsskulder avser normalt sett enbart intäkter fakturerade i förskott. Avtalsskulder hänförliga till C-View-försäljningen uppgår den 31 december 2023 till 210 373 TSEK ( 298 397). För mer information om C-View-försäljningen och redovisningen av denna, se not 32 Försäljning fastigheten C-View. Israel Under räkenskapsåret har dotterbolaget AccYouRate AI etable- rats i Israel. Trots de pågående oroligheterna i regionen har detta, vid tidpunkten för årsredovisningens offentliggörande, inte haft någon negativ inverkan på Crown Energy och dess verksamhet. KOMMENTARER TILL FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Förändring i eget kapital omfattar övrigt totalresultat och de valutakursdifferenser om 286 767 TSEK (110 132) som uppstår till följd av omräkning av dotterföretag. HÅLLBARHETSRAPPORT Den lagstadgade hållbarhetsrapporten enligt ÅRL omfattar sid- orna 15–16. VÄSENTLIGA RISKER OCH RISKHANTERING Se not 3 Operationella risker och not 4 Finansiell riskhantering för en sammanställning över Koncernens väsentliga risker och riskhantering. KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDEN Erhållna räntor under 2023 om 3 936 (13 047) TSEK avser räntor på angolanska statsobligationer samt räntor från depositions- konto i Moderbolaget. PERSONAL Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår under helåret 2023 till -793 218 TSEK (117 849) och hänför sig till de löpande betalningarna för försäljningen av prospekteringstillgångar, som uppgick till 170 841 TSEK samt betalningar för förvärvet av Smar- Tee Group uppgående till 947 652 TSEK. För mer detaljerad information om personal, se Not 9. AKTIEN OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN Aktiekapital För mer detaljerad information om aktien, se avsnittet Aktien, ägare och aktiekapital på sidorna 20–21. Kursdifferens i likvida medel uppgick till –30 978 TSEK (145 105). Ägarförhållanden För information om ägarförhållanden, se avsnittet Aktien, ägare och aktiekapital på sidorna 20–21. TVISTER Vid årsredovisningens offentliggörande föreligger inga tvister mellan Crown Energy och andra parter. ÅRSSTÄMMA BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Vänligen se sidorna 23–27 för Bolagsstyrningsrapport. Ordinarie bolagsstämma är planerad att hållas den 4 juni 2024, klockan 10.00 i Bolagets lokaler på Skeppargatan 27 i Stockholm. ERSÄTTNINGAR Vänligen se information i Bolagsstyrningsrapporten, sida 26. Crown Energy Årsredovisning 2023 31 Förvaltningsberättelse MODERBOLAGET Kommentarer till finansiell ställning Andelar i koncernföretag ökade med 1 711 293 TSEK, i huvudsak hänförligt till investeringen i SmarTee Sarl. Kommentarer kring resultatutveckling Moderbolagets omsättning uppgick under 2023 till 3 429 (1 986) TSEK. Omsättningen avsåg vidarefakturering av kostnader samt management fees till dotterföretag. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår att 605 034 634 SEK balanseras i ny räkning. Övriga externa kostnader om 11 882 (-4 231) TSEK vilket är en ökning jämfört med föregående år. Ökningen är främst hänför- lig till högre konsultkostnader avseende nya investeringar samt processen med att byta noteringslista. Belopp i SEK Balanserat resultat Överkursfond Årets resultat Summa -1 011 640 574 1 647 105 998 -30 430 790 605 034 634 Personalkostnader har ökat med 16 procent jämfört med 2022. Detta beror på personalförändringar under 2023. Valutakurseffekter i likvida medel i moderbolaget uppgick netto till –18 925 TSEK. Crown Energy Årsredovisning 2023 32 Räkenskaper KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 Belopp i TSEK Not Nettoomsättning 37 107 30 289 6 818 39 369 31 167 8 202 Hyresintäkter 7 7 Serviceintäkter Övriga rörelseintäkter Fastighetsrelaterade kostnader Material och andra tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader 7, 10 5 366 1 809 -19 930 -5 150 -58 361 -18 674 -49 168 – -22 465 – 8 9 -27 145 -14 212 -1 265 -176 787 -403 Avskrivningar Nedskrivningar av prospekteringtillgångarna Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 15 11 -1 415 -110 226 -201 099 Finansiella intäkter 10, 11 10, 11 237 852 -80 690 157 162 198 774 -35 220 163 554 Finansiella kostnader Finansiella poster, netto Resultat före skatt och värdeförändringar 46 936 -37 545 Värdeförändringar -46 546 -46 546 389 19 921 19 921 Fastigheter, orealiserade Resultat före skatt 14 -17 624 Inkomstskatt 12 102 689 -6 181 7 576 Uppskjuten skatt Årets resultat 12, 20 1 180 -16 229 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 11 751 -16 229 Innehav utan bestämmande inflytande -10 572 – Resultat per aktie och aktiedata Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, tusental Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 477 315 477 315 0,02 -0,03 ÖVRIGT TOTALRESULTAT 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 Belopp i TSEK Årets resultat 1 180 -16 229 Övrigt totalresultat Poster som kan omklassificeras till resultatet: Valutaomräkningseffekter -286 767 110 132 Totala poster som kan omklassificeras till resultatet -286 767 110 132 Övrigt totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden -286 767 -285 588 110 132 93 903 Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -269 356 -16 232 93 903 Innehav utan bestämmandeinflytande – Crown Energy Årsredovisning 2023 33 Räkenskaper KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG Belopp i TSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anlägningstillgångar Förvaltningsfastigheter 14 196 713 6 273 227 608 6 643 – Inventarier, verktyg och installationer Immateriella anlägningstillgångar Prospekterings- och utvärderingstillgångar Goodwill 1,31 15 994 644 50 752 50 752 – 31 1 360 972 5 039 Nyttjanderätter 204 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Uppskjuten skattefordran 16 34 330 2 673 156 975 – 20 Summa anlägningstillgångar 2 651 396 442 182 Omsättningstillgångar Lager 6 743 11 070 – 16 318 Kundfordringar 4, 17 16 Övriga fordringar 54 117 56 796 – Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, kortfristiga Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel 16, 26 35 731 104 621 121 428 333 710 240 540 3 225 645 125 526 915 568 1 114 208 411 385 1 967 775 18 Summa omsättningstillgångar Fastighetstillgångar som innehas för försäljning SUMMATILLGÅNGAR 30 EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 19 14 033 859 523 -783 980 354 886 11 751 14 033 859 523 -502 872 371 114 -16 229 725 569 – Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa Eget kapital 456 213 285 403 741 616 725 569 SKULDER Långfristiga skulder Långfristig avtalsskuld förvärv av SmarTee 85% Övriga långfristiga finasiella skulder Övriga avsättningar 626 101 15 820 – – – 4, 21 4, 22, 23 20 – Finansiell leasingskuld 4451 962 Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder 338 169 984 541 103 710 104 672 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4, 23 24 11 329 213 595 6 015 4 741 305 456 6 124 Avtalsskulder Aktuell skatt 12 Kortfristig avtalsskuld förvärv av SmarTee 85% Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Finansiell leasingskuld 4, 23 4, 23 25 160 269 117 857 – 7 496 989 369 1 056 813 563 154 4, 22, 23 Summa kortfristiga skulder Summa skulder 1 499 488 2 484 029 3 225 645 1 137 534 1 242 206 1 967 775 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Crown Energy Årsredovisning 2023 34 Räkenskaper KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderföretagets aktieägare Övrigt Summa eget Aktie- tillskjutet kapital Balanserat resultat Årets Minoritets- intresse Belopp i TSEK kapital Reserver -613 004 resultat Totalt kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 14 033 enligt fastställd ÅR 859 523 338 108 – 598 659 – 598 659 Omräkning – – – 33 007 – 33 007 – 33 007 Justerat eget kapital 2022-01-01 14 033 859 523 -613 004 371 114 – 631 666 – 631 666 Totalresultat Årets resultat (justerat med rättelse av fel) – – – – -16 229 -16 229 – -16 229 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat Summa Totalresultat – – – – – – 110 132 110 132 110 132 – – – – – 110 132 110 132 93 903 – – – 110 132 110 132 93 903 -16 229 Transaktioner med aktieägare Summa Transaktioner med aktieägare – – – – – – – – – Utgående balans per 2022-12-31 14 033 859 523 -502 872 371 114 -16 229 725 569 725 569 Ingående eget kapital 2023-01-01 14 033 859 523 -502 872 371 114 -16 229 725 569 – 725 569 Föregående årets resultat – – – – -16 229 16 229 – – – Totalresultat Årets resultat – – – 11 751 11 751 -10 572 1 180 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat Summa Totalresultat – – – – – – -281 107 -281 107 -281 107 – – – – – -281 107 -281 107 -269 356 -5 660 -5 660 -16 232 -286 767 -286 767 -285 588 11 751 Transaktioner med aktieägare – – – – – – 301 635 301 635 Summa Transaktioner med aktieägare – – – – – – 301 635 301 635 Utgående balans per 2023-12-31 14 033 859 523 -783 980 354 886 11 751 456 213 285 403 741 616 Crown Energy Årsredovisning 2023 35 Räkenskaper KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 Belopp i TSEK Not Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar -110 226 -201 099 49 168 – 1 265 176 787 13 276 – Nedskrivningen av prospekteringstillgångarna Valutakurseffekter i rörelseresultat Övriga poster 8 688 -4 976 3 936 -7 137 -4 870 – Erhållen ränta 13 047 -402 -6 942 4 199 – Erlagd ränta Realiserade valutakurseffekter Nedskrivningar av provisioner Betald skatt -585 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -66 002 130 Förändringar i rörelsekapital: Ökning/minskning kortfristiga fordringar Ökning/minskning kortfristiga skulder Summa förändringar i rörelsekapital 29 794 66 428 96 222 -30 491 23 704 -6 787 Kassaflöde från den löpande verksamheten 30 220 -6 657 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i förvaltningsfastigheter 14 15 -18 202 – -22 273 -1 697 -6 256 -17 487 165 562 – Investeringar i prospekterings- och utvärderingstillgångar Investeringar i övriga materiella anlägningstillgångar Investeringar i/Försäljning av finansiella tillgångar (statsobligationer) Förskottsbetalning försäljning av prospekterings- och utvärderingstillgånga Förvärv av koncernbolag -2 311 16 4 106 170 841 -947 652 -793 218 Kassaflöde från investeringsverksamheten 117 849 Amortering leasingskuld -1 739 1 573 -166 -1 036 – Övriga finansiella poster – netto Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 036 Periodens kassaflöde -763 164 110 155 Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde 18 915 568 -763 164 -30 976 121 428 660 308 110 155 145 105 915 568 Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut 18 Crown Energy Årsredovisning 2023 36 Räkenskaper MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 Belopp i TSEK Not 27 Nettoomsättning 3 429 12 1 905 82 Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter 11 3 441 1 987 Övriga externa kostnader Personalkostnader 8 9 -11 882 -4 803 -4 -4 231 -4 136 -84 Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader 11 -16 689 -8 451 Rörelseresultat -13 248 -6 464 Nedskrivning av andelar i koncernföretag1 Ränteintäkter och liknande poster Ränteintäkter från koncernföretag Räntekostnader och liknande poster Resultat från finansiella poster 28 10, 11 10, 27 10, 11 – 88 938 1 742 -195 912 141 751 6 084 -107 863 -17 183 -471 -48 548 Årets resultat före skatt -30 431 -55 012 Periodiseringsfond – -10 002 Årets skatt 12 – -6 181 Årets resultat -30 431 -71 195 ÖVRIGT TOTALRESULTAT 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 Belopp i TSEK Årets resultat Not -30 431 -71 195 Övrigt totalresultat – – Övrigt totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat för året – – -30 431 -30 431 -71 195 -71 195 Årets totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare Crown Energy Årsredovisning 2023 37 Räkenskaper MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i TSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anlägningstillgångar Andelar i koncernföretag 28 2 178 613 467 320 34 887 – Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Materiella anlägningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Summa anlägningstillgångar – – 88 736 2 267 349 25 078 527 285 Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank 951 652 8 223 61 472 58 576 18 74 919 892 282 951 089 1 478 374 Summa omsättningstillgångar SUMMATILLGÅNGAR 137 994 2 405 343 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 19 19 14 033 14 033 Summa bundet eget kapital 14 033 14 033 Fritt eget kapital Överkursfond 1 647 106 -1 011 641 -30 431 1 647 106 -940 446 -71 195 Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital 605 034 619 067 635 465 649 498 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 10 002 10 002 Summa obeskattade reserver 10 002 10 002 SKULDER Långfristiga skulder Långfristig avtalsskuld förvärv SmarTee 85% Summa långfristiga skulder 626 101 – 626 101 – Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 546 160 269 232 – Kortfristig avtalsskuld för förvärv av SmarTee 85% Övriga kortfristiga skulder 5 684 6 552 Upplupna kostnader och förutbetalda kostnader Summa kortfristiga skulder Summa skulder 983 674 812 090 818 874 828 876 1 478 374 1 150 173 1 786 276 2 405 343 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Crown Energy Årsredovisning 2023 38 Räkenskaper MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderföretagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Summa eget kapital Belopp i TSEK Aktiekapital 14 033 – Årets resultat 3 465 Ingående eget kapital 2022-01-01 enligt fastställd ÅR Omräkning 1 647 106 – -976 918 – 687 686 33 007 720 693 – 33 007 Justerad ingående eget kapital 2022-01-01 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma Rättelse av fel föregående år 14 033 1 647 106 -976 918 3 465 36 472 -3 465 – – 33 007 -33 007 – Totalresultat Årets resultat (justerat efter rättelse av fel) Övrigt totalresultat – – – – – – -71 195 – -71 195 – Summa totalresultat – – – -71 195 -71 195 Utgående eget kapital per 2022-12-31 Ingående eget kapital 2023-01-01 14 033 14 033 1 647 106 1 647 106 -940 446 -940 446 -71 195 -71 195 649 498 649 498 Totalresultat Föregående års resultat (justerat efter rättelse av fel) Årets resultat -71 195 71 195 -30 431 – – – – – – – -30 431 – Övrigt totalresultat Summa totalresultat – – -71 195 40 764 -30 431 Utgående balans per 2023-12-31 14 033 1 647 106 -1 011 641 -30 431 619 067 Crown Energy Årsredovisning 2023 39 Räkenskaper MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 Belopp i TSEK Not Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Valutakurseffekter i rörelseresultat Erhållen ränta -13 248 -6 464 -7 -2 -2 164 533 Erlagd ränta 2 414 -119 – – Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -10 962 -8 095 Förändringar i rörelsekapital: Ökning/minskning kortfristiga fordringar Ökning/minskning kortfristiga skulder Summa förändringar i rörelsekapital -25 264 239 -32 400 10 519 -21 881 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 723 -29 976 Kassaflöde från investeringsverksamheten Aktieägartillskott till dotterbolag Förvärv koncernföretag 28 -2 030 -952 375 -25 636 – – Lån till koncernföretag -5 195 165 562 160 367 Förbetalning för försäljning av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten 170 841 -809 200 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde – – -819 923 130 391 Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde 18 892 282 -819 923 2 560 622 899 130 390 138 993 892 282 Valutakurseffekter på likvida medel Likvida medel vid periodens slut 18 74 919 Crown Energy Årsredovisning 2023 40 NOTER Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid av koncernen. Ett antal nya standarder och ändringar av tolkningar och befint- liga standarder träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter den 1 januari 2023. Inga av dessa nya standarder och tolkningar förväntas ha någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. 1 ALLMÄN INFORMATION Crown Energy AB (publ) med dess dotterföretag (”Crown Energy”, ”Bolaget” eller ”Koncernen”) är en internationell koncern som historiskt haft verksamhet inom olje-, gas- och serviceindustrin med en fokus på underexploaterade områden i Afrika och Mel- lanöstern. Crown Energy har påbörjat en fullständig förändring av Bola- gets verksamhet. Den omställning som påbörjats inom Crown Energy innebär att olje- och gasverksamheten lämnas och att framtiden istället kommer att handla om hållbara investeringar, bland annat inom medicinteknik. Den första investeringen i denna nya riktning gjordes i februari 2023: köpet av 85% av SmarTee S.a.r.l. och AccYouRate-gruppen i Italien. Crown Energy fortsätter också sin Asset development och ser- vice-verksamhet i Angola och den återstående passiva tillgången i oljeverksamheten i Irak, vilken reglerats genom ett s.k. Sale and purchase agreement. Styrelsen har den 30 april 2024 godkänt denna koncernre- dovisning för offentliggörande. Samtliga belopp redovisas i tusental svenska kronor (TSEK) om inte annat anges. Uppgifter inom parentes avser föregående år. Avrundningsdifferenser kan förekomma. 2.3 Koncernredovisning Dotterföretag Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlig- het att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Vid förvärv av ett dotter- företag fastställer Koncernen huruvida förvärvet är ett rörelse- förvärv, dvs. de förvärvade tillgångarna och övertagna skulderna utgör en verksamhet/rörelse. Om det förvärvade dotterföretaget inte kan definieras som en verksamhet/rörelse, redovisas trans- aktionen som ett förvärv av tillgångar. Förvärv av verksamheter Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörel- seförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För respektive förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestäm- mande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Utgifter som är direkt hänförbara till förvärvet kostnadsförs i takt med att de uppkommer. Om rörelseförvärvet genomförs i flera steg omvärderas de tidigare eget kapitalandelarna i det förvär- vade företaget till dess verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Eventuellt uppkommen vins t eller förlust till följd av omvärde- ringen redovisas i resultatet. Varje villkorad köpeskilling som ska överföras av koncernen redovisas till verkligt värde vid förvärv- stidpunkten. Efterföljande ändringar av verkligt värde av en vill- korad köpeskilling som klassificerats som en tillgång eller skuld redovisas i resultatet. Villkorad köpeskilling som klassificeras som eget kapital omvärderas inte och efterföljande reglering redovisas i eget kapital. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen, oav- sett omfattning på eventuellt minoritetsintresse. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på Koncernens andel av identifierbara förvärvade tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas som good- will. Om anskaffningsvärdet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets tillgångar, skulder och eventualför- pliktelser, redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER 2 2.1 Grund för rapporternas upprättande Crown Energys koncernredovisning har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsreg- ler för koncerner, International Financial Reporting Standards (”IFRS”) och tolkningar från International Financial Reporting Interpretations Committee (”IFRIC”) sådana de antagits av EU. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. I de fall Moderbolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen anges detta separat i slutet av denna not. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 5 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål. De viktigaste redovis- ningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konse- kvent för alla presenterade år, om inte annat anges. 2.2 Nya standarder som trätt i kraft 2023 En ny redovisningsstandard och ett antal ändrade redovisnings- standarder var tillämpliga från 1 januari 2023: IFRS 17 Försäk- ringsavtal samt tillhörande ändringar; ändringar i IAS 12 Inkomst- skatter: ’International Tax Reform – Pillar Two Model Rules’; och ’Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction’; IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och ’IFRS Practice Statement 2: Disclosure of Accounting policies’; samt IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel: ’Definition of Accounting Estima- tes’. Den nya redovisningsstandarder och standard ändringarna som presenterats ovan har inte haft någon materiell inverkan på Crown Energy finansiella rapporter. Förvärv av dotterföretag som inte utgör en verksamhet/rörelse I de fall det förvärvade dotterföretaget inte bedöms uppfylla kriterierna för en verksamhet/rörelse, ska transaktionen redovi- sas som ett förvärv av tillgångar och ska då följa redovisningen för respektive tillgångs redovisningsstandard. Anskaffningsvär- det fördelas då på de enskilda identifierbara tillgångarna och skulderna med grund i deras relativa verkliga värden vid anskaff- ningstidpunkten. Ett sådant förvärv ger inte upphov till goodwill. Crown Energy Årsredovisning 2023 41 Noter Not 2 Utgifter som är direkt hänförbara till förvärvet aktiveras som en del av anskaffningsvärdet. förvaltningsfastigheter. Serviceintäkterna är starkt sammankopp- lade med hyreskontrakten, men härrör från separata kontrakt med hyresgäster och redovisas i enlighet med IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. Övriga rörelseintäkter är ej väsentliga och avser främst valutakurseffekter hänförliga till rörelsen. Koncer- nen kan även ha intäkter till följd av fastighetsförsäljningar och även dessa redovisas i enlighet med IFRS 15. Samarbetsarrangemang I maj 2023 har Crown Eenergy lämnat tillbacka licensandelar i Block 2 B i Sydafrika, och därför har inga samarbetsarrangemang kvar. Övrigt Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealise- rade vinster på transaktioner mellan koncernbolag elimineras. Även orealiserade förluster elimineras, men eventuella förluster betraktas som en indikation på att ett nedskrivningsbehov kan föreligga. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i före- kommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämp- ning av Koncernens principer. Hyresintäkter Hyresintäkter är hänförliga till Koncernens operationella lea- singavtal med hyresgäster och redovisas i enlighet med IAS 16 Leasing. Intäkterna kommer från Bolagets förvaltningsfastighe- ter. Hyresintäkterna periodiseras och intäktsredovisas linjärt över leasingavtalets löptid, såvida inte villkoren i hyresavtalet är sådana att periodisering på annat sätt speglar hur de eko- nomiska fördelarna som hänförs till uthyrning av förvaltnings- fastigheten förändras över tiden. Förskottshyror redovisas som förutbetalda intäkter. Koncernen innehar inga omsättningsbase- rade hyresavtal. 2.4 Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enhe- terna i Koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verk- samt (funktionell valuta). Bolagets dotterföretag Amicoh Resour- ces Ltd, Simbo Petroleum No.2 Ltd, ESI Group S.A., använder USD som funktionell valuta. Vidare använder bolagets indirekt ägda dotterföretag YBE Imobiliária Angola Lda den angolanska valutan kwanza (”AOA”) som funktionell valuta. I koncernredo- visningen används svenska kronor (SEK), som är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. I SmarTee underkoncernen används EUR som funktionell och rapporteringsvalutan. Bolagen som ingår i koncernen är SmarTee Sarl, AccYouRate Limited, AccYouRate Group S.p.A., AccYouRate Corporate Solutions S.r.l., Let’s – Webearable Solutions S.r.l, AccYouRate AI Ltd.. Utländska koncernföretags balans- och resultaträkningar omräknas enligt dagskursmetoden. Samtliga tillgångar och skulder i dotterföreta- gen omräknas till balansdagens kurs medan resultaträkningarna omräknas till genomsnittskurs för året förutom där det ansetts mer relevant att använda transaktionsdagens kurs. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas också till balansdagens kurs. Omräkningsdifferenser som uppstår hänförliga till omräkning av utlandsverksamheter redovisas direkt i valutaomräkningsreser- ven i övrigt totalresultat. Serviceintäkter Service utförs normalt sett till de hyresgäster som även innehar ett hyresavtal, men regleras i ett separat serviceavtal. Även om servicen är starkt sammankopplad med hyresavtalet (leasingav- talet), är denna inte en leasingkomponent och redovisas därmed separat från leasingen. Intäkten redovisas när Koncernen har uppfyllt sitt prestationsåtagande, det vill säga över tid och i takt med utförandet av servicen, vilket i normalfallet bedöms vara en gång per månad. I vissa fall faktureras service direkt efter utförandet och i vissa fall i förskott. I de fall servicen har förskottsfakturerats, det vill säga då Koncernen ännu inte har uppfyllt sina prestationsåtaganden, redovisas en avtalsskuld. Ersättningen för servicen är fast och intäkterna redovisas till ett belopp som reflekterar den ersättning som Bolaget förväntas ha rätt till i utbyte mot utförd tjänst. Koncernen redovisar inte några tillgångar relaterade till kontraktskostnader för att anskaffa avta- len, eller direkt hänförliga till uppfyllandet av avtalet. Samtliga serviceintäkter är hänförliga till segmentet Asset Development and Management. I dagsläget omfattar detta segment enbart Koncernens verksamhet i Angola. Att intäkterna i sin helhet härrör från Angola innebär att nuvarande serviceintäkter är sammankopplade med en valutarisk till följd av det faktum att Angola under de senaste åren har haft problem med en mycket hög inflation. Se beskrivning av valutarisker i not 4 Finansiell riskhantering. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Valutakursdifferenser på utlåning och upplå- ning redovisas i finansnettot, medan övriga valutakursdifferenser ingår i rörelseresultatet. Intäkter från fastighetsförsäljningar Intäkter från försäljning av en fastighetstillgång ska redovisas när kontrollen över fastigheten kan anses ha övergått till köparen. Normalt redovisas intäkten på tillträdesdagen om inte kontrollen (risker och förmåner) övergått vid ett tidigare tillfälle. Kontrollen över tillgången kan ha övergått vid ett tidigare tillfälle än till- trädestidpunkten, och om så har skett, intäktsredovisas fastig- hetsförsäljningen vid denna tidigare tidpunkt. Vid bedömning av intäktsredovisningstidpunkt beaktas vad som avtalats mellan parterna beträffande risker och förmåner samt engagemang i den löpande förvaltningen. Därutöver beaktas omständigheter som kan påverka affärens utgång vilka ligger utanför säljarens och/ eller köparens kontroll. Vid försäljning av fastigheter där det före- kommer hyresgarantier nuvärdesberäknas det sannolika utflödet av garantiutbetalningar och redovisas som avsättning. Valutakurser Vid framtagandet av de finansiella räkenskaperna (konsolidering, bokslut etc.) i denna rapport har följande valutakurser använts: Balans- Genom- Balans- Genom- dagskurs snittlig dagskurs snittlig Valuta 2023 kurs 2023 2022 kurs 2022 1 EUR motsvarar 11,096 11,471 11,128 10,624 i SEK 1 USD motsvarar 10,042 10,604 10,437 10,098 i SEK 1 KWZ motsvarar 0,012 0,016 0,021 0,022 i SEK Intäkter från AccYouRate Group Det finns två intäktsströmmar: Segment 1: avser paketet bestå- ende av det senoriserade plagget , och åtkomsten till medhö- rande applikation, innebärande en inkomst per användare utefter ett prenumerationsformat; Segment 2: avser kortvariga projekt som tester, försäkringsstudier med mera, där mervärdet kommer från AI-algoritmer som utvecklats med hjälp av redan genererade data. Övriga intäkter Ränteintäkter redovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden. Utdelningsintäkter redovisas när aktieäga- rens rätt att erhålla betalning har fastställts. 2.5 Intäkter Koncernen har två löpande intäktsströmmar: hyresintäkter från leasingavtal och intäkter från serviceavtal med hyresgäster. Hyresintäkterna, som avser majoriteten av Koncernens intäkter, omfattas av IFRS 16 Leasingavtal, och kommer från bolagets Crown Energy Årsredovisning 2023 42 Noter Not 2 Leasingavtal avseende nyttjanderätt för kontorsinventarier/ maskiner Crown Energy har valt att inte redovisa en nyttjanderätt och en leasingskuld för leasade kontorsinventarier och kontorsmaskiner. Detta med hänsyn till de underliggande tillgångarnas låga värde. 2.6 Rörelsesegment Ett rörelsesegment är den del av en koncern som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader för vilket det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs upp av Bolagets högste verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet och utvärdera dess kort- och långsiktiga resultat. Segmentsinforma- tionen presenteras utifrån högste verkställande beslutfattares perspektiv, vilket innebär att den presenteras på samma sätt som i den interna rapporteringen. Under 2023 hade koncernen tre- segment, Energy (olje- och gasprospektering),Asset Development and Management (fastighets- och serviceverksamhet) samt Sus- tainable Investments (hållbara investeringar). Styrelsen bedöms vara högste verkställande beslutsfattare i Moderbolaget. Leasingavtal avseende nyttjanderätt för lokaler Koncernen redovisar en nyttjanderätt och leasingskuld för Koncernens huvudkontor i Stockholm i enlighet med principerna ovan för leasetagare. Koncernen redovisar även en nyttjanderätt och leasingskuld för kontor och produktionslokaler i Italien i enlighet med principerna ovan för leasetagare. Upplåtande av lokaler till hyresgäster Crown Energy upplåter lokaler till hyresgäster genom operatio- nella leasingavtal. Hyresintäkter från operationella leasingavtal redovisas linjärt över hyresavtalets löptid. Se beskrivning av hyresintäkter under avsnittet 2.5 Intäkter. 2.7 Leasing Ett leasingavtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att under en viss period bestämma över använd- ningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning. En leasetagare ska redovisa en nyttjanderätt (tillgång) och en lea- singskuld. En leasegivare ska klassificera varje leasingavtal som antingen operationellt eller finansiellt. Ett finansiellt leasingavtal innebär att de ekonomiska fördelarna och ekonomiska riskerna som förknippas med ägandet av underliggande tillgång i allt väsentligt överförs. Vid ett operationellt leasingavtal överförs inte dessa fördelar och risker. Crown Energy är dels leasegivare i samband med upplåtelse av lokaler till hyresgäster och dels lea- setagare för förvaltningsfastigheter samt nyttjanderätt av lokaler. 2.8 Resultat per aktie Beräkningen av resultat per aktie baseras på periodens resultat (totalt, från kvarvarande respektive från avvecklade verksam- heter) i koncernen hänförligt till Moderbolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under perioden. Vid beräkningen av resultat per aktie efter utspädning justeras resultatet och det genomsnittliga antalet aktier för att ta hänsyn till effekter av utspädande potentiella stamaktier. Utspädning från optioner uppstår endast när lösenkursen är lägre än aktiernas marknadsvärde. Konvertibler respektive optioner anses inte vara utspädande om de medför att resultat per aktie från kvarvarande verksamhet skulle bli bättre (större vinst eller mindre förlust) efter utspädning än före utspädning. Leasetagare En leasetagare ska redovisa en nyttjanderätt (tillgång) och en leasingskuld. Vid startdatumet för leasingavtalet värderas nytt- janderätten till anskaffningsvärdet. Anskaffningsvärdet omfattar bland annat den summa leasingskulden ursprungligen värderats till, alla leasingavgifter som betalats vid eller före startdatumet och leasetagarens initiala direkta omkostnader. Leasingskulden värderas vid startdatumet till nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid denna tidpunkt. Leasingavgifterna diskonte- ras med användning leasingavtalet implicita ränta, om denna räntesats lätt kan fastställas. Annars används leasetagarens marginella låneränta. Leasingavgifterna som inkluderas är fasta avgifter (inklusive till sin substans fasta avgifter), rörliga leasingavgifter som beror på ett index eller pris, restvärdesga- rantier som förväntas att betalas ut, lösenpriser för option att köpa tillgången samt eventuella straffavgifter som utgår vid en känd uppsägning. Efter startdatumet värderas nyttjanderätten till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar samt eventuella omvärderingar. Avskrivning- arna följer bestämmelserna i IAS 16 Materiella anläggningstill- gångar. Då Koncernens värderar sina förvaltningsfastigheter till verkligt värde, används denna metod även på de nyttjanderätter som uppfyller definitionen av förvaltningsfastigheter. Leasings- kulden värderas efter startdatumet genom att det redovisade värdet ökas med räntan på leasingskulden samt minskas med utbetalda leasingavgifter. Efter startdatumet fördelas leasingav- gifter mellan ränta och avskrivningar. Avskrivningar och rän- tekostnader redovisas i rapporten över resultatet. Rörliga avgifter redovisas som en rörelsekostnad i resultatet. En förvaltningsfast- ighet redovisas till verkligt värde och tillgången skrivs inte ned. Istället fördelas leasingavgiften mellan ränta och värdeförändring för fastigheten. 2.9 Ersättningar till anställda Personalen är anställd i det svenska moderbolaget samt i det indirekt ägda dotterföretaget YBE Imobiliária Angola Lda. Pensioner Moderbolaget har enbart avgiftsbestämda pensionsplaner. I avgiftsbestämda planer betalar Moderbolaget fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas Moderbolagets resultat i takt med att förmånerna intjänas. I dotterföretaget i Angola utgår inga pensioner. Ersättning vid uppsägning Ersättning vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av Koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. En avsättning redovisas i samband med uppsäg- ningar av personal endast om Koncernen bevisligen är förplikti- gat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter balansdagen diskonteras till nuvärde. 2.10 Aktuell och uppskjuten skatt Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatte- regler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslu- tade i de länder där Moderbolagets dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncern- redovisningen. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseför- värv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skatte- mässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjuten skatt beräknas Leasegivare Hyresintäkter från operationella leasingavtal redovisas linjärt över hyresavtalets löptid. Crown Energys leasingavtal Leasingavtal avseende nyttjanderätt för byggnad och mark (fastighet) Crown Energy innehar ett flertal leasingavtal som omfattar både byggnad och mark och faller under definitionen förvaltningsfast- igheter. Detta innebär att tillgången redovisas till verkligt värde och leasingavgiften fördelas mellan ränta och värdeförändring av förvaltningsfastigheten. Crown Energy Årsredovisning 2023 43 Noter Not 2 hänsyn till under perioden aktiverade investeringsutgifter. Oreali- serade värdeförändringar avser övriga värdeförändringar som inte härrör från förvärv eller aktiverade investeringsutgifter. Fastig- hetsförsäljningar och fastighetsköp redovisas i samband med att risker och förmåner som förknippas med äganderätten övergår till köparen från säljaren, se not 2.5 Intäkter. Tillkommande utgifter läggs till det redovisade värdet för förvaltningsfastigheter endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med utgifterna kommer att komma företaget till del, och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Utgifter för utbyte av identifierade komponenter och tillägg av nya komponenter läggs till det redovisade värdet, när de uppfyller kriterierna ovan. Reparationer och underhåll kostnadsförs i samband med att utgiften uppkommer. Det verk- liga värdet av en förvaltningsfastighet som innehas genom ett leasingavtal återspeglar förväntade kassaflöden. Detta innebär att om en värdering inkluderar de betalningar som förväntas bli erlagda måste eventuella redovisade skulder återläggas för att dessa inte ska dubbelräknas i redovisningen. Koncernens värdering av fastigheter inkluderar dessa betalningar, varför en justering för dubbelräkning måste göras. på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterfö- retag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av Koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. Skatter relaterade till fastighetsverksamheten i Angola I Angola utgår skatt på bruttointäkter från fastighetsförvaltning, det vill säga hyresintäkter och serviceintäkter. Dessa skatter redovisas som fastighetskostnader inom rörelseresultatet. För- pliktelsen att betala skatt baseras på inbetalningar från kunder och uppstår en månad efter inbetalning. I de fall kunden är ett företag (vilka majoriteten av Koncernens kunder är), så ligger ansvaret för inbetalningen till lokala skattemyndigheter hos dessa. I praktiken innebär detta att hyresvärden erhåller en net- toinbetalning efter skatt från kunden. Denna typ av skatter, samt kostnader direkt hänförliga till serviceverksamheten, räknas som avdragsgilla kostnader vid beräkningen av årets inkomstskatt, vilket får effekten att den angolanska serviceverksamheten förväntas att ha ingen eller mycket låg inkomstskatt. Övriga fast- ighetsrelaterade skatter, som exempelvis lokal fastighetsskatt, redovisas som fastighetskostnader. 2.13 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. I anskaff- ningsvärdet ingår utgifter direkt hänförbara till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknip- pade med tillgången kommer koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Tillgångar- nas restvärde och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. Avskrivning sker linjärt över nyttjandeperio- den. Avskrivningsbeloppet redovisas för varje period i rörelsere- sultatet. Förbättringar på annan fastighet aktiveras som mate- riella anläggningstillgångar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter direkt hänförbara till förvärvet av tillgången. Skatter relaterade till förvärv av 85% i SmarTee Sarl Vid förvär av 85% i SmarTee Sarl uppstår det skillnaden mellan anläggningstillgångar och Goodwill redovisade i lokala bolag och i Koncernen. Detta medför uppskjuttna skatteskulder som redovisas i koncernens balansräkning. 2.11 Nedskrivning av tillgångar Anläggningstillgångar liksom goodwill prövas varje år med avse- ende på behovet av eventuell nedskrivning eller när händelser och förändringar inträffat som tyder på att det redovisade värdet av en tillgång inte kan återvinnas. En tillgång som minskat i värde skrivs ned till återvinningsvärde, vilket utgörs av det högre av verkligt värde reducerat med försäljningskostnad respektive nytt- jandevärde. En nedskrivning redovisas när informationen visar att en tillgångs redovisade värde inte kan återvinnas. I många fall kan ett marknadsvärde inte fastställas och en uppskattning av verkligt värde har gjorts med tillämpning av nuvärdesberäkning av kassaflöden baserad på förväntat framtida utfall. Skillnader i uppskattningen av förväntat framtida utfall och de diskonterings- räntor som används kan resultera i avvikelser vid värderingen av tillgångarna. Den årliga nedskrivningsprövningar avseende goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämd livs- längd, inklusive utförd känslighetsanalys, har inte visat på något nedskrivningsbehov. Nyttjandeperiod materiella anläggningstillgångar: Inventarier, verktyg och installationer 5 år Förbättringar på annans fastighet 10 år 2.14 Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffnings- värde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Immateriella tillgångar värderas till anskaffningsvärdesmetoden, vilket innebär att efter första redovisningstillfället tas tillgången upp till anskaffningsvärdet efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Tillgångarnas restvärde och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. Avskrivning sker linjärt över nyttjandeperioden. Avskrivningsbe- loppet redovisas för varje period i rörelseresultatet. Nyttjandepe - riod för nuvarande immateriella anläggningstillgångar uppgår till 20 år. 2.12 Förvaltningsfastigheter Fastigheter som ägs eller leasas och som innehas främst i syfte att generera hyresintäkter och serviceintäkter, klassificeras som förvaltningsfastigheter. Förvaltningsfastigheter innefattar byggnader, mark, markanläggningar samt fastighetsinventa- rier. Även fastigheter under uppförande och ombyggnation som avses att användas som förvaltningsfastigheter när arbetena är färdigställda, klassificeras som förvaltningsfastigheter. Förvalt- ningsfastigheter redovisas till verkligt värde i enlighet med IAS 40. Initialt redovisas förvaltningsfastigheter till anskaffnings- värde, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Verkliga värden baseras på marknadsvärden och representerar det bedömda belopp som skulle erhållas i en transaktion vid värdetidpunkten mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genom- förs efter sedvanlig marknadsföring där båda parter förutsätts ha agerat insiktsfullt, klokt och utan tvång. Värderingen sker enligt nivå 3 i IFRS värderingshierarki. Värderingsmodellen utgörs av en kassaflödesmodell med diskontering av de framtida kassaflöden som förvaltningsfastigheterna förväntas generera. Vid väsentliga förändringar, uppdateras värderingen vid respektive redovis- ningsperiod. Beskrivning av tillämpade värderingsmetoder och betydande indata i värdebedömningarna framgår av Not 5 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål. Såväl orealiserade som realiserade värdeförändringar redovisas i resultatet. Realiserade värdeförändringar avser värdeförändringar från senaste upprättade värdering till verkligt värde, fram till avyttringstillfället för under perioden avyttrade fastigheter, efter 2.15 Prospekterings- och utvärderingstillgångar Koncernen följer IFRS 6 Prospektering efter samt utvärdering av mineraltillgångar, vid redovisningen av uppkomna prospekte- rings- och utvärderingsutgifter. Redovisning av kostnader för prospektering, utvärdering och utbyggnad Prospekterings- och utvärderingstillgångar redovisas initialt till anskaffningsvärdet, under förutsättningen att det är sannolikt att de kommer att generera framtida ekonomiska fördelar. Alla kostnader för anskaffning av koncessioner, licenser eller andelar i produktionsdelningsavtal samt för tekniska undersökningar, borrningar och utveckling av sådana intressen aktiveras. Detta inkluderar aktivering av framtida avveckling och återställande- kostnader. Prospekterings- och utvärderingstillgångar kan klassi- ficeras som både materiella och immateriella tillgångar. Klassi- ficeringen ska ske konsekvent över tiden. Koncernen innehar för tillfället enbart immateriella tillgångar. Crown Energy Årsredovisning 2023 44 Noter Not 2 och redovisar eventuella framtida betalningar i balansräkningen. Efter att eventuell erhållen betalning bokförts, vilken utgör del av transaktion, redovisas en realisationsvinst eller förlust i resultaträkningen. Efter slutförandet av transaktionen, bedömer Crown Energy de kassagenererande enheterna med avseende på nedskrivningsbehov. Nedskrivningar belastar resultaträkningen. Avskrivning Prospekterings- och utvärderingstillgångar som klassificeras som immateriella anläggningstillgångar är ej föremål för avskrivningar. Istället ska tillgångarna löpande utvärderas för att fastställa om ett eventuellt nedskrivningsbehov föreligger. Då koncernen enbart innehar immateriella anläggningstillgångar, har ingen avskrivning skett under redovisade perioder. 2.16 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Innebörden av att en anläggnings- tillgång, eller en avyttringsgrupp, klassificerats som innehav för försäljning är att dess redovisade värde kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom användning. En tillgång eller avyttringsgrupp klassificeras som att den innehas för försäljning om den är tillgänglig för omedelbar försäljning i befintligt skick, och det är mycket sannolikt att försäljning kommer att ske. Dessa tillgångar eller avyttringsgrupper redovi- sas på egen rad som omsättningstillgång respektive kortfristig skuld i rapporten över finansiell ställning. För avskrivningsbara tillgångar upphör avskrivningar efter omklassning till tillgång som innehas för försäljning. Omedelbart före klassificering som innehav för försäljning, bestäms det redovisade värdet av tillgångarna och alla tillgångar och skulder i en avyttringsgrupp i enlighet med tillämpliga standarder. Vid första klassificering som innehav för försäljning, redovisas anläggningstillgångar och avyttringsgrupper till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. Vissa tillgångar, enskilt eller ingående i en avyttringsgrupp, är undantagna från ovan beskrivna värderingsregler såsom finansiella tillgångar och uppskjutna skattefordringar. Nedskrivning Prospekterings- och utvärderingstillgångarnas nedskrivningsbe- hov prövas när fakta och omständigheter tyder på att det redovi- sade värdet för en tillgång kan överstiga dess återvinningsvärde. Exempel på omständigheter som kan indikera att ett nedskriv- ningsbehov kan finnas är då tidsfristen för prospekteringsperio- den har löpt ut och/ eller kommer att löpa ut inom en nära fram- tid, inga planer finns för ytterligare prospektering, prospektering och utvärdering har inte lett till några upptäckter av kommersiell storlek eller då förutsättningarna försämrats vad gäller återvin- ning av värdet vid en försäljning. Nedskrivningsbehovet prövas per kassagenererande enhet, vilket i Koncernens fall utgörs av varje enskilt förvärvad licens- och koncessionsrättighet samt del av eventuell oljefyndighet i respektive land där verksamheten bedrivs. En nedskrivning redovisas i enlighet med IAS 36, när en tillgångs eller kassagenererande enhets redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen redovisas över resultaträkningen. Har nedskrivningar tidigare gjorts, sker minst en gång per år en bedömning om det finns några indikationer på att nedskrivningen borde återföras. Omklassificering till olje- och gastillgångar När den tekniska möjligheten och den kommersiella genomför- barheten av att utvinna olja och gas kan påvisas, klassificeras inte tillgångarna längre som prospekterings- och utvärderings- tillgångar. Istället klassificeras de som en olje- eller gastillgång. Omklassificering kommer då att ske, varpå redovisning sker i enlighet med IAS 16 och IAS 38. Olje- och gastillgångar består dels av omklassificerade prospekterings- och utvärderingstill- gångar samt av aktiverade utbyggnadskostnader. I samband med produktionsstart påbörjas avskrivning för aktuell tillgång. Tillgångarna prövas regelbundet för nedskrivningsbehov och vid bedömt behov kostnadsförs tillgången i form av en nedskrivning över resultaträkningen. Olje- och gastillgångar kategoriseras som antingen producerande eller icke-producerande. Bolaget tilläm- par ”successful efforts method”, vilket innebär att när prospekte- ringen av ett projekt slutförs, prövas om projektet ska överföras till producerande tillgångar eller överges. Om projektet överges kostnadsförs samtliga nedlagda kostnader vid denna tidpunkt. Koncernen innehar i dagsläget inga tillgångar klassificerade som olje- och gastillgångar. 2.17 Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen omfattar på tillgångssidan likvida medel, lånefordringar, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar och finansiella placeringar. På skuldsidan återfinns låneskulder, övriga avsättningar, leasings- kulder, leverantörsskulder samt övriga kortfristiga skulder. Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräk- ningen när företaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har levererat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte har mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, löper ut eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finan- siell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avta- let fullgörs eller på annat sätt löper ut. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en laglig rätt att kvitta beloppen samt när det föreligger en avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Gemensamt ägda tillgångar i form av licenser Koncernens andelar i gemensamt kontrollerade tillgångar i form av licenser baseras på andelen i licensen. Licenserna som Koncernen innehar bedöms vara helägda eller gemensamt ägda tillgångar. Koncernens finansiella rapportering reflekterar kon- cernens andel av investeringar i licenserna. Prospekterings- och utvärderingsarbetet sköts främst av operatören. Årligen sätts en budget för licensen, vilken samtliga medverkande partners ska godkänna. Utifrån dessa budgeterade utgifter utför sedan ope- ratören överenskommet arbete. Utgifterna för detta arbete vida- refaktureras övriga samarbetspartner baserat på varje partners ägda andel. Koncernen aktiverar dessa utgifter som prospekte- rings- och utvärderingstillgångar. Klassificering och värdering Vid den första redovisningen ska finansiella tillgångar klassifice- ras som verkligt värde via resultaträkningen, upplupet anskaff- ningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Klassifi- ceringen baseras på Koncernens affärsmodell för förvaltningen av finansiella tillgångar och egenskaper hos de avtalsenliga kas- saflödena från den finansiella tillgången. En finansiell tillgång värderas till upplupet anskaffningsvärde om den innehas med syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden och villkoren för till- gången ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestå- ende kapitalbeloppet (”hold to collect”). Om tillgången innehas både med syfte att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja finansiella tillgångar (”hold to collect and sell”), värderas den till verkligt värde via övrigt totalresultat. Finansiella tillgångar som inte värderas till varken upplupet anskaffningsvärde eller via övrigt totalresultat, värderas till verkligt värde via resultatet. Samtliga finansiella skulder klassificeras inom värderingskate- gorin till upplupet anskaffningsvärde, med ett undantag. Detta undantag är villkorad köpeskilling som uppstått i samband med ett rörelseförvärv i enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv, och denna avsättning värderas till verkligt värde via resultatet. Utfarmning Utfarmning sker i enlighet med principerna i IFRS 6, i de fall det rör sig om prospektering- och utvärderingstillgångar. Crown Energy redovisar kontantbetalningar direkt mot tillgången och behåller uppbokad andel av tillgången minskad med erhållen kontantbetalning. Detta innebär att inga intäkter redovisas i sam- band med utfarmningen om inte kontantbetalningen överstiger bokfört värde på utfarmad tillgång. På transaktionsdagen sker ingen redovisning avseende framtida betalningar. Om en utfarm- ning avser olje- och gastillgångar sker redovisning i enlighet med principerna i IAS 16. Crown Energy bokar då ut det redovisade värdet på tillgången i proportion till den ägarandel som farmas ut Crown Energy Årsredovisning 2023 45 Noter Not 2 Koncernen använder en förenklad metod vad gäller nedskriv- ningar av leasingfordringar, avtalstillgångar och kundfordringar. Crown Energy beräknar förväntade kreditförluster baserat på förväntad kreditförlust för återstående löptid. Koncernen har upprättat en nedskrivningsmodell som baseras på Koncernens historiska kreditförluster justerat för faktorer som är specifika för kunden/hyresgästen och den ekonomiska situationen. Se not 4.2 Kreditrisk, för åldersfördelade kundfordringar och kreditförlust- reserver. 2.23 Leverantörsskulder Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde. Redovisat värde för leverantörsskulder förutsätts motsvara dess verkliga värde, eftersom denna post är kortfristig till sin natur. Detta innebär att leverantörsskulder värderas utan diskontering till nominellt anskaffningsvärde. 2.24 Upplåning Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Finansiella tillgångar Till finansiella tillgångar räknas följande: ꢀ Finansiella placeringar ꢀ Kundfordringar ꢀ Övriga fordringar ꢀ Likvida medel Samtliga finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaff- ningsvärde. 2.25 Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget tillämpar RFR2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncer- nen i de fall som anges nedan. Finansiella skulder Till finansiella skulder räknas följande: ꢀ Leasingskulder ꢀ Leverantörsskulder ꢀ Övriga kortfristiga skulder ꢀ Övriga avsättningar Uppställningsform för resultat- och balansräkning Moderbolaget använder de uppställningsformer som anges i årsredovisningslagen, vilket bland annat medför att en annan presentation av eget kapital tillämpas och att avsättningar redo- visas under en egen rubrik i balansräkningen. Samtliga finansiella skulder värderas till upplupet anskaff- ningsvärde, förutom Övriga avsättningar som avser en villkorad köpeskilling (rörelseförvärv) och värderas till verkligt värde via resultatet. Aktier i dotterföretag Aktier i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. Erhållna utdelningar redo- visas som intäkter när rätten att erhålla betalning har fastställts. Därefter sker en nedskrivningsprövning av andelarna till vilket utdelningen hänförs. När det finns en indikation på att aktier och andelar i dotterföretag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posten Resultat från andelar i koncernbolag. Till anskaffningsvärdet hänförs även transaktionsrelaterade utgifter, till skillnad från i koncernen där transaktionsutgifter normalt sett kostnadsförs i den period de uppkommer. 2.18 Kundfordringar Kundfordringar består av fakturerad hyra och service enligt avtal med kunder. Kundfordringar värderas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde. Redovisat värde för kundfordringar förutsätts motsvara dess verkliga värde, eftersom denna post är kortfristig till sin natur. Avsättning för förlustreserv beräknas utifrån en modell baserad på förväntad kreditförlust för återstående löptid. Koncernen har upprättat en avsättningsmodell som baseras på Koncernens historiska kredit- förluster justerat för faktorer som är specifika för kunden/hyres- gästen och den ekonomiska situationen. Nedskrivningar av kund- fordringar redovisas i rörelseresultatet. Se not 4.2 Kreditrisk, för åldersfördelade kundfordringar och kreditförlustreserver. Aktieägartillskott Lämnade aktieägartillskott redovisas som en ökning av värdet på aktier och andelar. En bedömning görs därefter av huruvida det föreligger ett behov av nedskrivning av värdet på aktier och andelar ifråga. 2.19 Likvida medel I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten. Leasing Moderbolaget redovisar ej hyresavtal i enlighet IFRS 16. Moder- bolaget följer RFR 2 och använder sig av undantaget där vad gäller IFRS 16 och redovisar istället leasingavtal i enlighet med RFR 2. 2.20 Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier redovisas, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Finansiella instrument Moderbolaget tillämpar ej IFRS 9, i enlighet med undantagsre- geln i RFR 2. Finansiella instrument värderas med utgångspunkt i anskaffningsvärdet, med hänsyn till de bestämmelser om vär- dering som finns i ÅRL avseende omsättnings- och anläggnings- tillgångar. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas enligt effektivräntemetoden och utdelningsintäkter redovisas när utdel- ningen är fastslagen, det är sannolikt att de ekonomiska förde- larna tillfaller Moderbolaget och då utdelningen kan värderas på ett tillförlitligt sätt. Moderbolaget använder samma principer som Koncernen vad gäller när de finansiella instrumenten ska redovisas i och tas bort från balansräkningen. Vidare används samma principer enligt IFRS 9 som Koncernen för bedömning och beräkning av nedskrivningsbehov för fordringar. 2.21 Avsättningar Avsättningar för villkorade tilläggsköpeskillingar, vilka uppstått i samband med ett rörelseförvärv redovisat i enlighet med IFRS 3, värderas till verkligt värde via resultatet. 2.22 Leasingskulder Leasingskulderna som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärdet av framtida leasingbetalningar. Se not 2.7 för mer information om redovisningen av leasingskulder. Crown Energy Årsredovisning 2023 46 Noter Not 3 OPERATIONELLA RISKER 3 Crown Energys verksamhet är föremål för alla de risker och osä- kerheter som förknippas med verksamheter inriktade på prospek- nation av erfarenhet och kunskap samt noggrann utvärdering. tering samt förvärv, utbyggnad, produktion och försäljning av olja och gas. Dessa risker kan inte helt undvikas ens med en kombi- 3.1 Verksamhets- och branschrelaterade risker Finansiell påverkan om risken Beskrivning av risker Riskhantering Utfall 2023/Känslighetsanalys inträffar >>> Återkallade eller avbrutna licenser Låg >>> Avtalsrisker/delat ägande och partnerskap I dagsläget finns inga kända osäkerheter eller tvister Medel avseende licensen som Crown Energy är verksam i. Det är inte möjligt att kvantifiera risken och där- med heller inte möjligt att utföra ett känslighetstest. >>> Geologiska risker Det finns ingen geologisk risk kopplad till villkoren i Exponeringen för denna typ av risker bedöms vara Medel–Hög försäljnings- och köpeavtalet från oktober 2021. Om jämförbar med andra bolag inom samma bransch. köparen utnyttjar sin rätt att förvärva licensen och Det är inte möjligt att kvantifiera risken och där- påbörjar utveckling oljefälten inom licensområdet, finns med heller inte möjligt att utföra ett känslighetstest. det en möjlighet att den geologiska risken kan påverka villkoren för de potentiella betalningarna enligt avtalet om ”Earn-out”. Crown fäster dock ingen värdering till detta för närvarande. >>> Oljeprisrisk Oljepriset kan ha påverkan på beslut om vilka investe- Låg–Hög ringar och utvecklingsarbeten som kan komma ske på licensen i Irak. Det ska noteras att Crown endast har ett passivt ägande i licensen, vilken är under avyttring och föremål för köp och sälj-avtalet från oktober 2021. >>> Risker relaterat till kommersialiseringen av AccYouRates produkter Crown Energy, genom AccYouRate, genomför för Någon av dessa risker kan försena, eller göra det Medel–Hög närvarande flera pilotprojekt för att testa AccYouRa- omöjligt, att genomföra AccYouRates affärsplan, te-tekniken, inklusive tillsammans med Italienska Röda vilket i sin tur kan ha en väsentlig negativ effekt Korset och ett antal andra företag. Oavsett detta, dessa på företagets resultat och finansiella ställning, projekt, som enligt företagets mening visar fördelarna särskilt på grund av brist på förväntade intäkter och och potentialen hos AccYouRate-produkterna, finns kostnader som inte motsvarar ökade intäkter. Detta det en risk att kommersialiseringen av produkterna i sin tur kan negativt påverka det bokförda värdet misslyckas. Det finns till exempel en risk att efterfrå- för aktier som innehas i dotterbolag, ackumulerad gan på produkterna på den kommersiella marknaden goodwill, immateriella tillgångar samt möjligheten blir avsevärt lägre än vad Crown Energy förväntar sig, att återvinna dess värde. eller att AccYouRate inte kommer att kunna producera produkterna på en nivå som motsvarar den faktiska efterfrågan. >>> Fastighetsrisk Hyresintäkter och marknadsvärdet för fastigheter i Crown Energy följer löpan- Under 2022 har värdet på förvaltningsfastigheter Medel–Hög allmänhet påverkas av de allmänna förutsättningarna de utvecklingen i Angola varit stabil/ökat. Värdeförändringen grundas i ekonomin såsom tillväxt i bruttonationalprodukten, och försöker att anpassa främst på bättre marknadsförväntningar generellt sysselsättningsutvecklingen, inflation och förändringar verksamheten till det i Angola, med tanke på den rådande angolanska i räntesatser. Både fastighetsvärdet och hyresintäkter rådande läget. Bland annat konjunkturen. Antaganden kring marknadshyror kan också påverkas av konkurrens från andra fastig- försöker Crown Energy få och vakansgrad fortsätter därför att vara försikti- hetsaktörer, eller uppfattningar om potentiella köpare en flexibilitet i hyres- och ga. I samband med värderingen av fastigheterna eller hyresgäster i attraktionskraft, bekvämlighet och serviceavtalen vad gäller genomförs en känslighetsanalys. Värdeintervallet på säkerhet i fastigheterna. Om en eller flera av ovanstå- kontraktsperioderna. För Koncernens fastighetsportfölj liger mellan 179–231 ende faktorer skulle utvecklas negativt, kan det ha en närvarande möjligör korta MSEK. Parametrarna som använts för att framställa väsentlig negativ inverkan på Koncernens verksamhet, kontrakt att Crown Energy värdeintervallet för känslighetsana-lysen uppgår till resultat och finansiella ställning. kan invänta marknadsut- 0,5 procent för avkastningskrav och WACC samt vecklingen i Angola. 5 procent för nuvarande marknadshyror. Crown Energy Årsredovisning 2023 47 Noter Not 3, 4 3.2 Politiska och samhällsrelaterade risker Finansiell påverkan om risken Beskrivning av risker Riskhantering Utfall 2023/Känslighetsanalys inträffar >>> Politisk, social och ekonomisk instabilitet Mot bakgrund av att Crown Energy bedriver, och kan komma att utöka Crown Energy använder Det är inte möjligt att kvantifiera Låg–Hög sin verksamhet i utvecklingsländer kan Bolaget komma att påverkas av sig även av OECDs verktyg risken och därmed heller inte möj- politisk, social och ekonomisk instabilitet, såsom, terrorism, militärt (vägledning) för företags ligt att utföra ett känslighetstest. tvång, krig och allmän social eller politisk oro. Detta innefattar även riskhantering i länder med förekomsten av korruption. Den politiska, sociala och ekonomiska svaga regeringar, för att söka instabiliteten kan således ha en mycket negativ inverkan på Bolagets vägledning vid behov. verksamhet, särskilt gällande tillstånd och samarbeten. 4 FINANSIELL RISKHANTERING Crown Energy utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker. Bolagets övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträ- var att minimera potentiella ogynnsamma effekter på resultat och likviditet p.g.a. finansiella risker. 4.1 Beskrivning finansiella risker Finansiell påverkan om risken Beskrivning av risker Riskhantering Utfall 2023/Känslighetsanalys inträffar >>> Finansierings- och refinansieringsrisk Med finansieringsrisk avses risken att finansieringen av För att hantera risken följer Under 2023 har inte ytterligare finansiering Medel–Hög Crown Energys kapitalbehov samt refinansieringen av och utvärderar Crown Energy inhämtats. Huvudplanen är att under en period utestående lån försvåras eller fördyras. löpande finansierings- och om tolv månader framåt klara av alla uteståen- Fastighetsutveckling samt medicinteknik kan vara ka- refinansieringsmöjligheter. de åtaganden, såväl investeringar som löpande pitalintensiva verksamheter. För närvarande har företaget förvaltning och återbetalning av lån med hjälp inga externa lån eller liknande skulder. Det finns en risk löpande kassaflöden från verksamheten i att företaget kan fortsätta att göra en förlust och vara Angola. Årsredovisningen har upprättats med oförmöget att generera tillräckliga intäkter för att finansiera antagandet om fortsatt drift med beaktande sin verksamhet. I ett sådant fall kommer företaget att bli av Bolagets nuvarande verksamhet, aktiviteter mer beroende av extern finansiering. Det finns en risk att de kommande tolv månaderna och befintliga extern finansiering inte alltid är tillgänglig på villkor och likvida medel. villkor som är fördelaktiga för Crown Energy, eller alls. Om Det är inte möjligt att kvantifiera risken framtida finansiering säkras genom nya aktieutgåvor eller och därmed heller inte möjligt att utföra ett andra aktierelaterade värdepapper kan befintliga aktieäga- känslighetstest. re vara föremål för utspädning och kontrollen över företaget kan ändras. I händelse av att Crown Energy inte kan säkra finansiering på villkor som är fördelaktiga eller accepta- bla för Crown Energy, eller alls, kan företaget tvingas att upphöra eller skjuta upp en eller flera av sina planerade produktutvecklingar eller andra expansionsåtgärder. >>> Likviditetsrisk Likviditetsrisken definieras som risken att inte kunna Ledningen följer noga löpande Genom köp och sälj avtalet från 2021, samt Medel–Hög fullfölja åtaganden och betala skulder i tid eller till en prognoser för koncernens lik- hyresintäkter från fastighetsbeståndet i rimlig kostnad. Risken hör ihop med finansierings- och vida medel. Som nämnts ovan Angola och försäljning av fastigheten C-view refinansieringsrisken. ser Crown Energy löpande har Koncernen ett positivt kassaflöde från över finansieringsmöjligheter den löpande verksamheten och finasierings för att kunna fullfölja sina verksamheten. Delbetalning för avyttring av åtaganden. prospekterings och utvärderingstillgångar har stärkt kassan ytterligare. Samtidigt har Crown Energy löpande utbetalningar relaterat till förvärvet av AccYouRate. Betalschemat för dessa är föremål för ytterligare kommersiella diskussioner. Skulle Crown Energy inte vara framgångsrik i dessa diskussioner finns det en risk att finansiella åttaganden uppgår till ett större belopp än inkommande kassaflöden. Det är inte möjligt att kvantifiera risken och därmed heller inte möjligt att utföra ett känslighetstest. Crown Energy Årsredovisning 2023 48 Noter Not 4 Finansiell påverkan om risken Beskrivning av risker Riskhantering Utfall 2023/Känslighetsanalys inträffar >>> Kreditrisk Med kreditrisker avses risken att Koncernen inte erhål- Crown Energy följer löpande upp kredit- Historiskt har fastighetsverksam- Låg–Medel ler betalning för redovisade kundfordringar. exponeringen för att minimera förluster heten inte haft några väsentliga som härrör sig till obetalda kundford- kundförluster. I not 4.2 presenteras ringar. Risken hanteras genom löpande avsättningsmodell för reserver av kontakter med berörda kunder och kreditförluster. Koncernen bedömer i erforderliga reserveringar sker för osäkra dagsläget inte risken för konstaterade kundfordringar. kundförluster hög. >>> Marknadsrisk – ränterisk Nettoräntekostnaden påverkas av den vid var tid valda Crown Energy har inga externa ränte- Eftersom Koncernen inte har någon Låg andelen finansiering med rörlig respektive fast ränta i bärande skulder med rörlig ränta, varför extern upplåning till rörlig ränta relation till förändringar i marknadsräntorna. Effekten ingen ränterisk avseende kassaflöden bedöms ränterisken vara låg. På grund på resultatet av en förändring av räntenivån beror på uppstår. Crown Energy har förnärvarande av detta har heller ingen känslighetsa- lånens och placeringarnas bindningstider. Framtida inte heller någon upplåning med fast rän- nalys upprättats. räntehöjningar kan därför få en negativ effekt på Kon- ta och därmed inte heller någon ränterisk cernens resultat och framtida affärsmöjligheter. avseende verkligt värde. >>> Marknadsrisk – valutarisk Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, Bolaget har betydande exponering mot Koncernen har ingen upplåning i ut- Låg–Medel redovisade tillgångar och skulder samt nettoinveste- i första hand den angolanska valutan ländsk valuta. Koncernens huvudsakli- ringar i utlandsverksamheter. kwanza (AOA). Crown övriga intäkter är ga transaktionsvalutor, förutom SEK är i USD. Bolaget har även en skuld i EUR USD och AOA. relaterat till köpet av SmarTee Sarl. Se känslighetsanalys av valutaexpo- Bolaget utvärderar löpande behov, nering i avsnitt 4.3 nedan. möjligheter samt kostnader för säkring av koncernens valutarisker. >>> Omräkningsrisk Den valutaexponering som uppstår till följd av innehav i Samtliga omräkningsrisker avser valuta- Fastigheten C-view, har haft samma Hög ett utländskt dotterbolag som har en funktionell valuta kurserna USD/SEK, USD/EUR, EUR/SEK underligande värde i Kwanza sedan som avviker från koncernens rapporteringsvaluta, är en samt AOA/SEK. 2019, men i SEK har värdet ökat från omräkningsrisk. Omräkningen påverkar såväl resultat Crown Energy valutasäkrar i dagsläget TSEK 240 540 till TSEK 411 385, en som eget kapital (valutaomräkningsreserven). inte omräkningsrisken. Detta får effekten ökning med 27% som påverkar Koncer- SmarTee och dess underligande dotterbolag samt att det kan bli större fluktuationer i Kon- nens finansiella ställning. fastighetstillgångar som förvärvas via en utlandsverk- cernens resultat, värdet på tillgångarna I avsnitt 4.4 har en känslighetsa- samhet behandlas som tillgångar hos denna verksam- i utländsk valuta samt i valutaomräk- nalys upprättats avseende omräk- het och räknas därför om till balansdagens kurs. Till ningsreserven i eget kapital mellan olika ningsexponeringen. följd av detta räknas de förvärvade prospekterings- och rapportperioder. utvärderingstillgångarna samt fastighetstillgångarna om vid varje rapporteringsperiod. Omräkningsdifferensen påverkar valutaomräkningsreserven i eget kapital. Crown Energy Årsredovisning 2023 49 Noter Not 4 4.2 Kreditrisk Koncernen använder en nedskrivningsmodell baserad på historiska kreditförluster justerat för faktorer som är specifika för kunden/ hyresgästen och den ekonomiska situationen. Koncernen, 1–90 91–180 180–360 Förfallen belopp i TSEK Ej förfallna dagar dagar dagar >360 dagar Totalt TOTALA KUNDFORDRINGAR 31 december 2023 Förväntad förlustnivå i % 0,5% 0,5% 1% 5% 10% Redovisat belopp kundfordringar brutto 62 5 525 1 855 1 589 5 833 14 864 Kreditförlustreserv – -27 -20 -73 -3 674 -3 794 KUNDFORDRINGAR HÄNFÖRLIGATILL HYRESINTÄKTER 31 december 2023 Förväntad förlustnivå i % 0,5% 0,5% 1% 5% 10% Redovisat belopp kundfordringar brutto 62 4 620 1 578 1 285 4 310 11 855 Kreditförlustreserv – -23 -17 -59 -2 725 -2 823 KUNDFORDRINGAR HÄNFÖRLIGATILL SERVICEINTÄKTER 31 december 2023 Förväntad förlustnivå i % 0,5% 0,5% 1% 5% 10% Redovisat belopp kundfordringar brutto – 906 278 304 1 522 3 009 Kreditförlustreserv – -4 -3 -14 -949 -971 I vissa fall för kundfodringar som är över 1 år gamla har Bolaget valt att göra en nedskrivning på hela utestånde beloppet * Koncernen, 1–90 91–180 180–360 Förfallen belopp i TSEK Ej förfallna dagar dagar dagar >360 dagar Totalt TOTALA KUNDFORDRINGAR 31 december 2022 Förväntad förlustnivå i % 0,5% 0,5% 1% 5% 10% Redovisat belopp kundfordringar brutto – 7 238 2 235 – 7 670 17 143 Kreditförlustreserv – -36 -22 – -767 -826 KUNDFORDRINGAR HÄNFÖRLIGATILL HYRESINTÄKTER 31 december 2022 Förväntad förlustnivå i % 0,5% 0,5% 1% 5% 10% Redovisat belopp kundfordringar brutto 5 769 1 494 – 5 330 12 593 Kreditförlustreserv – -29 -15 – -533 -577 KUNDFORDRINGAR HÄNFÖRLIGATILL SERVICEINTÄKTER 31 december 2022 Förväntad förlustnivå i % 0,5% 0,5% 1% 5% 10% Redovisat belopp kundfordringar brutto – 1 469 741 – 2 340 4 550 Kreditförlustreserv – -7 -7 – -234 -249 4.3 Känslighetsanalys valutaexponering Crown Energy genomför transaktioner i främst svenska kronor (SEK), amerikanska dollar (USD), euro (EUR) och angolanska kwanza (AOA). Mindre transaktioner sker även löpande i andra utländska valutor, men bedöms inte ha någon väsentligt inverkan på valutaexponeringen. Transaktioner i utländsk valuta avser främst kostnader hänförliga till Bolagets prospekterings- och utvärderingstillgångar samt till serviceverksamheten. Det förelig- ger koncerninterna fordringar och skulder i utländsk valuta, men då reglering inte är planerad eller troligen inte kommer att ske inom överskådlig framtid, bedöms dessa utgöra en nettoinveste- ring i utlandsverksamhet. Dessa ingår därför inte i känslighets- analysen för valutaexponeringen. Crown Energy kan från tid till annan vara beroende av att tillgå extern finansiering för vidareut- vecklingen av verksamheten. Externt kapital kan inhämtas i olika valutor men kommer kontinuerligt att omräknas och redovisas i SEK varför en valutakursrisk kan uppstå. Det föreligger inga skul- der av detta slag vid årsbokslutet 2023. Koncernens riskexpone- ring i utländsk valuta vid utgången av rapportperioden uttryckt i tusental svenska kronor (TSEK) var följande: Crown Energy Årsredovisning 2023 50 Noter Not 4 31 december 2023 31 december 2022 AOA USD EUR AOA USD EUR Kundfordringar (brutto) 14 965 – – 22 994 – – Övriga fordringar 4 139 44 461 24 4 895 46 279 34 887 Leverantörsskulder -1 714 5 384 7 113 -194 4 703 – Nettoexponering 20 818 39 077 -7 089 28 083 41 577 34 887 Påverkan på resultat efter skatt Valutakurs mot SEK, +10% 2 082 3 908 -709 2 808 4 158 3 489 Valutakurs mot SEK, -10% -2 082 -3 908 709 -2 808 -4 158 -3 489 4.4 Känslighetsanalys omräkningexponering Valutakursförändringar påverkar Koncernen i samband med omräkningen av resultaträkningar i utländska dotterföretag till SEK då koncernens resultat påverkas samt när nettotillgångar i utländska dotterföretag räknas om till SEK vilket påverkar det egna kapitalet. Koncernen säkrar inte denna risk och det kan inte uteslutas att fluktuerande valutakurser kan påverka koncernens resultat och finansiella ställning negativt. Som nämnts ovan så har Koncernen även en omräkningsexponering till följd av ett tidigare rörelseförvärv, vilket gav upphov till en immateriell tillgång i USD. Denna omräknas varje rapportperiod och påverkar såväl Koncernens prospekterings- och utvärderingstillgångar, uppskjuten skatt och eget kapital. Nedan följer en sammanställ- ning över Koncernens omräkningsexponering för 2023: Koncernen, Belopp i TSEK 31 december 2023 31 december 2022 Fastighetstillgångar i de finansiella rapporterna 437 252 437 252 638 994 638 994 Förändring SEK/KWZ +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på fastighetstillgångar 43 699 -43 699 63 899 -63 899 Uppskjutna skatter i de finansiella rapporterna 338 169 338 169 101 650 101 650 Förändring SEK/USD +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på uppskjuten skatt – – – – Förändring SEK/KWZ +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på uppskjuten skatt 6 729 -6 729 10 165 -10 165 Förändring SEK/EUR +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på uppskjuten skatt 26 614 -26 614 – – Eget kapital i de finansiella rapporterna 741 616 741 616 733 810 733 810 Förändring SEK/USD +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på eget kapital -11 429 11 429 -15 386 15 386 Förändring SEK/KWZ +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på eget kapital 36 898 -36 898 51 513 -51 513 Förändring SEK/EUR +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på eget kapital 19 342 -19 342 – – Resultat i de finansiella rapporterna 1 180 1 180 -7 988 -7 988 Förändring SEK/USD +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på årets resultat 3 786 -3 786 -14 987 14 987 Förändring SEK/KWZ +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på årets resultat 10 458 -10 458 160 -160 Förändring SEK/EUR +10% -10% +10% -10% Summa påverkan på årets resultat -5 999 5 999 – – Crown Energy Årsredovisning 2023 51 Noter Not 4 4.5 Löptider skulder I tabellen nedan återfinns de odiskonterade kassaflöden som kommer av koncernens skulder i form av finansiella instru- ment, baserat på de vid balansdagen kontrakterade återstående löptiderna. Beloppen stämmer därför inte alltid överens med de belopp som anges i balansräkningen. De belopp som förfaller inom 12 månader överensstämmer med bokförda belopp, efter- som diskonteringseffekten är oväsentlig. Belopp i utländsk valuta har uppskattats genom att använda de på balansdagen gällande valutakurserna och räntesatserna. Koncernen, Mindre Mellan 2 Mer än belopp i TSEK än 1 år och 2 år och 5 år 5 år Per 31 december 2023 Finansiell leasingskuld 1 056 1 484 2 967 – Övriga avsättningar – – – – Betalning för SmarTee 85% 195 803 184 704 405 862 – Lån 2 167 1 427 10 242 Leverantörsskulder 11 329 – – – Övriga skulder – – – – Totalt 210 353 187 615 419 072 – Per 31 december 2022 Finansiell leasingskuld 154 962 – – Övriga avsättningar – – – – Leverantörsskulder 4 741 – – – Övriga skulder 7 496 – – – Totalt 12 391 962 – – 1 Mellan Moderföretaget, belopp i TSEK Mindre Mellan 1 Mellan 2 än 1 år och 2 år och 5 år Mer än 5 år Per 31 december 2023 Betalning för SmarTee 85% 195 803 184 704 405 862 – – Leverantörsskulder Övriga skulder Totalt 546 5 684 – – – – – 202 033 184 704 405 862 – Per 31 december 2022 Leverantörsskulder Övriga skulder Totalt 232 6 552 6 784 – – – – – – – – – 4.6 Beräkning av verkligt värde Crown Energy klassificerar värdering till verkligt värde med hjälp av en verkligt värdehierarki som speglar tillförlitligheten av de indata som används för att göra värderingarna. I enlighet med IFRS 13 för finansiella instrument krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå. Verkligt värdehierarkin har följande nivåer: Nivå 1 – Noterade priser på aktiva marknader för identiska till- gångar eller skulder. Nivå 2 – Indata andra än noterade priser som är observerbara för tillgången eller skulden, antingen direkt, t.ex. som priser, eller indirekt, t.ex. härledda priser. Nivå 3 – Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbar information. Lämplig nivå fastställs på basis av den lägsta nivå av indata som är väsentlig för värderingen till verkligt värde. För avstämning av ingående och utgående balanser, se not 14 Förvaltningsfastigheter och 21 Övriga avsättningar. För information om värderingsprocesser och känslighetsa- nalyser, se not 5 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål. Koncernen, belopp i TSEK Utgående balans per 2023-12-31 Not Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen: Förvaltningsfastigheter innehavda genom operationell leasing 5, 14 – – 196 713 196 713 Summa tillgångar – – 196 713 196 713 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen: Avsättning för tillägsköpeskilling kommersiell fyndighet 5, 23, 27 – – – – Summa skulder – – – – Koncernen, belopp i TSEK Utgående balans per 2022-12-31 Not Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen: Förvaltningsfastigheter innehavda genom operationell leasing 5, 14 – – 227 608 227 608 Summa tillgångar – – 227 608 227 608 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen: Avsättning för tillägsköpeskilling kommersiell fyndighet 5, 21, 27 – – – – Summa skulder – – – – Crown Energy Årsredovisning 2023 52 Noter Not 5 5 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verk- liga resultatet. 5.4 Värdering av förvaltningsfastigheter Värderingsprocess Fastighetsportföljen värderas varje kvartal internt, där oberoende externa värderingskonsulter och experter på den lokala fastig- hetsmarknaden har kvalitetssäkrat antaganden om marknads- hyror, driftskostnader, vakanser och avkastningskrav. 5.1 Verkligt värde Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad fastställs med hjälp av beräkning av diskonterade kassaflöden. Redovisat värde, efter eventuella nedskrivningar, för kundfordringar och leverantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden, eftersom dessa poster är kortfristiga till sin natur. Verkligt värde på finansiella skulder beräknas, för upp- lysningssyfte, genom att diskontera det framtida kontrakterade kassaflödet till den aktuella marknadsränta som är tillgänglig för Koncernen för liknande finansiella instrument. Underlag fastighetsvärdering Värderingarna grundar sig på observerbara och icke-observer- bara indata. Exempel på observerbara indata är aktuella hyror, faktiska drifts- och underhållskostnader, planerade investeringar och nuvarande vakansgrader. Aktuella hyror varierar kraftigt mellan 10 och 30 USD per kva- dratmeter i månaden, beroende på fastighetens läge och ända- mål. Vakansgraden i genomsnitt är 16 procent. För närvarande planeras inga omfattande investeringar i fastigheter. Icke-observerbara indata omfattas av avkastningskrav, förvänt- ningar om hyres- och vakansnivåer och förväntningar om inflation och valutakursutveckling. Avkastningskravet och förväntade hyresnivåer varier mellan fastigheter som avses för kontor eller bostäder. Sammanstälning på datan finns under not 14 Förvaltningsfastigheter. Då Koncer- nen bedriver fastighetsverksamhet i Angola, som bedöms vara ett höginflationsland, krävs noggranna analyser och diskussio- ner med oberoende externa konsulter vad gäller antaganden om inflation och framtida marknadshyror. 5.2 Uppskjuten skatt Koncernen redovisar uppskjuten skatteskuld på förvärvade prospekterings- och utvärderingstillgångar då det bedöms vara en tillgång till lokal know-how som i synergi med den kunskap som finns inom Crown Energy kan möjliggöra en exploatering av prospekteringsrättigheten. Vidare redovisar koncernen en uppskjuten skatteskuld avseende orealiserade värdeförändringar avseende fastigheter. Ingen uppskjuten skatteintäkt har redo- visats i resultaträkningen under varken detta eller föregående räkenskapsår, till följd av omvärdering och aktivering av skatte- mässiga underskott. Värderingsmetod Varje fastighet värderas individuellt utan hänsyn till eventuell portföljeffekt. Värderingen baseras på en kassaflödesmodell med individuellt bedömda avkastningskrav för respektive fastighet. Avkastningskravet används för att fastställa värdet genom en nuvärdesberäkning under den så kallade kalkylperioden samt genom nuvärdesberäkning av restvärdet vid kalkylperiodens slut. Kalkylperioden uppgår för ägda fastigheter till fem år och för leasade fastigheter baseras kalkylperioden på nyttjanderät- tens leasingperiod. Under kalkylperioden utgörs intäkterna av avtalade hyresnivåer fram till dess att hyresavtal upphör eller ska omförhandlas. För perioden därefter beräknas hyresintäkterna till den bedöma marknadshyran. Faktorer som påverkar värderingen; befintliga hyresnivåer och marknadshyror, befintliga hyresgäster och kontraktsstruktur, förekommande och framtida vakanser, drift- och underhållskost- nader på lång sikt (med utgångspunkt i verkliga kostnader), antaganden om inflation m.m. Rörelseförvärv Crown Energy genomför förvärv av verksamheter. I samband med förvärven upprättas en förvärvsanalys där tillgångar och skul- der värderas till verkligt värde. Denna värdering baseras till viss del på företagsledningens bedömning av det förvärvade bola- gets framtida intjäningsförmåga. För många av förvärven finns tilläggsköpeskillingar som baseras på utfallet av det förvärvade bolagets framtida resultat under en förutbestämd period. Regel- bundet utvärderas det verkliga värdet av det skuldförda beloppet för tilläggsköpeskillingar som innehåller företagsledningens bedömning om framtida resultatutveckling för förvärvet. En fel- aktig bedömning av ovanstående kan leda till att förvärvade till- gångar samt skulder för tilläggsköpeskillingar är övervärderade. Se not 20 Uppskjuten skatt för detaljerad information om belopp. 5.3 Klassificering vid förvärv av dotterföretag Vid ett förvärv av ett bolag, måste en analys ske avseende om förvärvet är att betrakta som ett rörelseförvärv eller ett till- gångsförvärv. Det är vanligt förekommande att prospekterings- licenser förvärvas i bolag. Vid sådana förvärv görs en analys för att fastställa om förvärvet uppfyller kriterierna för att vara ett rörelseförvärv eller ej. Crown Energy undersöker vid ett förvärv avsikten med förvärvet, det vill säga, förvärvas en verksamhet eller enbart en tillgång. Bolag innehållande endast en eller flera prospekteringslicenser utan tillhörande förvaltning/ administra- tion klassificeras i normalfallet som tillgångsförvärv. Nedan följer en specifikation över Crown Energys förvärv av dotterföretag sedan 2011: Känslighetsanalys fastighetsvärdering Per 31 december 2023 har en intern värderingen genomförts. Avkastningskrav har bestämts separat för boende- och kontors- lokaler och har fastställts till från 6 till respektive 6,5 procent. Viktad kapitalkostnad, WACC (Weighted Average Cost of Capi- tal), för marknaden uppskattades till mellan 16,2 and 17 procent för perioden, före skatt. I samband med upprättandet av värderingen av fastigheterna så har en känslighetsanalys genomförts. Enligt den senaste värderingen ligger värdeintervallet på Bolagets fastighetsport- följ mellan 179 och 231 MSEK.Parametrarna som använts för att framställa värdeintervallet för känslighetsanalysen uppgår till 0,5 procent för avkastningskrav och WACC samt 5 procent för nuvarande marknadshyror. Bolaget följer noggrant prisutvecklingen i Angola, för bedöm- ning om nedskrivningsbehov föreligger, eller om annat värde- ringsmetod blir lämpligt för de fastigheterna. Tidpunkt för förvärv Typ av tillgång Klassificering 2011 100% av andelarna i Crown Energy Ventu- Tillgångsförvärv res Corporation BVI 2011 100% av andelarna i Amicoh Resources Ltd Rörelseförvärv 2013 100% av andelarna i Crown Energy Iraq AB Tillgångsförvärv 2015 100% av andelarna i Simbo Petroleum No. Tillgångsförvärv 2 Ltd 2017 100% av andelarna i ESI Group S.A. Rörelseförvärv 2020 100 % i CEINV2 Rörelseförvärv 2023 85% av andelarna i SmarTee SARL Rörelseförvärv 5.5 Anläggningstillgångar och Goodwill Anläggningstillgångar liksom goodwill prövas varje år med avse- ende på behovet av eventuell nedskrivning eller när händelser och förändringar inträffat som tyder på att det redovisade värdet av en tillgång inte kan återvinnas. En tillgång som minskat i värde skrivs ned till återvinningsvärde, vilket utgörs av det högre av verkligt värde reducerat med försäljningskostnad respektive nytt- Crown Energy Årsredovisning 2023 53 Noter Not 5, 6 jandevärde. En nedskrivning redovisas när informationen visar att en tillgångs redovisade värde inte kan återvinnas. I många fall kan ett marknadsvärde inte fastställas och en uppskattning av verkligt värde har gjorts med tillämpning av nuvärdesberäkning av kassaflöden baserad på förväntat framtida utfall. Skillnader i uppskattningen av förväntat framtida utfall och de diskonterings- räntor som används kan resultera i avvikelser vid värderingen av tillgångarna. Den årliga nedskrivningsprövningar avseende goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämd livs- längd, inklusive utförd känslighetsanalys, har inte visat på något nedskrivningsbehov. 6 SEGMENTSINFORMATION Fastighets- utveckling Hållbara Övrigt och Koncernen, Energy och service investeringar elimineringar Totalt belopp i TSEK 2023 2023 2023 2023 2023 Totala rörelseintäkter -237 37 138 4 490 1 082 42 473 Rörelsekostnader -1 573 -50 719 -86 141 -14 265 -152 699 Rörelseresultat -1 810 -13 581 -81 652 -13 183 -110 226 Finansnetto 22 176 643 -2 254 -17 249 157 162 Resultat före skatt och värdeförändringar -1 788 163 061 -83 906 -30 432 46 936 Värdeförändringar: Fastigheter, orealiserade – -46 546 – – -46 546 Resultat före skatt -1 788 116 515 -83 906 -30 432 389 Inkomstskatt – – 102 – 102 Uppskjuten skatt – -12 639 13 327 – 689 Periodens resultat -1 788 103 876 -70 477 -30 432 1 180 Anlägningstillgångar vid periodens slut Angola – 271 169 – – 271 169 Irak 50 752 – – – 50 752 Italien – – 2 365 004 – 2 365 004 Sverige – – – 200 200 50 752 271 169 2 365 004 200 2 687 126 Fastighets- utveckling Hållbara Övrigt och Koncernen, Energy och service investeringar elimineringar Totalt belopp i TSEK 2022 2022 2022 2022 2022 Totala rörelseintäkter – 41 096 – 82 41 178 Rörelsekostnader -176 242 -57 586 – -8 449 -242 277 Rörelseresultat -176 242 -16 490 – -8 367 -201 099 Finansnetto 14 310 7 672 – 141 571 163 554 Resultat före skatt och värdeförändringar -161 932 -8 818 – 133 205 -37 544 Värdeförändringar: Fastigheter, orealiserade – 19 920 – – 19 920 Resultat före skatt -161 932 11 103 – 133 205 -17 624 Inkomstskatt – – – -6 181 -6 181 Uppskjuten skatt 18 223 -8 587 – -2 060 7 576 Periodens resultat -143 709 2 516 – 124 964 -16 229 Anlägningstillgångar vid periodens slut Angola – 767 724 – – 767 724 Irak 50 752 – – – 50 752 Italien – – – – – Sverige – – – 35 091 35 091 50 752 767 724 – 35 091 853 567 Crown Energy Årsredovisning 2023 54 Noter Not 7 7 INTÄKTER Koncernen har främst två intäktsströmmar; hyresintäkter från leasingavtal och intäkter från serviceavtal med hyresgäster. Förvaltningsfastigheterna hyrs ut till hyresgäster enligt ope- rationell leasing med hyror som betalas månadsvis, kvartalsvis eller årsvis. Leasingintäkter från operationella leasingavtal där koncernen är leasegivare redovisas linjärt i resultatet över leasingperioden. Leasingavgifter för vissa kontrakt inkluderar KPI-ökningar, men det finns inga andra variabla leasingavgifter som är beroende av ett index eller en ränta. Även om koncer- nen är exponerad för förändringar i restvärdet vid utgången av de nuvarande leasingavtalen, ingår koncernen vanligtvis nya operationella leasingavtal och kommer därför inte omedelbart att realisera någon minskning av restvärdet vid slutet av dessa leasingavtal. Förväntningar om framtida restvärden återspeglas i fastigheternas verkliga värde. Hyresintäkterna, som avser majoriteten av Koncernens intäk- ter, omfattas av IFRS 16 varför dessa exkluderas från IFRS 15 och denna standards upplysningskrav. Övriga rörelseintäkter är ej väsentliga och avser valutakurseffekter. Alla intäkter kommer från externa kunder. Över 10 procent av intäkter kommer från kunderna Ponticelli och Saipem. Nedan följer en sammanställning över Koncernens intäktskate- gorier, baserade på intäkter från avtal med kunder. Sammanställ- ningen utgår från Koncernens rörelsesegment: Fastighets- utveckling Hållbara Övrigt och Rörelsesegment Energy och service investeringar elimineringar Totalt Koncernen, belopp i TSEK 2023 2023 2023 2023 2023 Hyresintäkter – 30 289 – – 30 289 Serviceintäkter – 6 818 – – 6 818 Totala intäkter – 37 107 – – 37 107 Varav intäkter från avtal med kunder, omfattade av – 6 818 – – 6 818 IFRS 15 Tidpunkt för intäktsredovisningen Vid en tidpunkt – – – – – Över tid – 6 818 – – 6 818 – 6 818 – – 6 818 Fastighets- utveckling Hållbara Övrigt och Rörelsesegment Energy och service investeringar elimineringar Totalt Koncernen, belopp i TSEK 2022 2022 2022 2022 2022 Hyresintäkter – 31 167 – – 31 167 Serviceintäkter – 8 202 – – 8 202 Totala intäkter – 39 369 – – 39 369 Varav intäkter från avtal med kunder, omfattade av – 8 202 – – 8 202 IFRS 15 Tidpunkt för intäktsredovisningen Vid en tidpunkt – – – – – Över tid – 8 202 – – 8 202 – 8 202 – – 8 202 Crown Energy Årsredovisning 2023 55 Noter Not 8, 9 8 ERSÄTTNING TILL REVISORER Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 PwC: Revisionsuppdrag 1 907 1 219 Övriga lagstadgade uppdrag 126 110 Skatterådgivning – – Värderingstjänster – – Övriga tjänster – 1 174 Övriga revisionsbyråer: Revisionsuppdrag 375 143 Övriga lagstadgade uppdrag – – Skatterådgivning – – Övriga tjänster – – Koncernen totalt 2 408 2 645 Varav PwC 2 033 2 503 Moderföretaget, belopp i TSEK 2023-01-01 2022-01-01 2023-12-31 2022-12-31 PwC: Revisionsuppdrag Övriga lagstadgade uppdrag Skatterådgivning Värderingstjänster Övriga tjänster 1 597 126 – 854 – – – – – – Moderbolaget totalt 1 723 854 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens för- valtning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på Bolagets revisor att utföra samt rådgivning. 9 LÖNER, ARVODEN, ANDRA ERSÄTTNINGAR SAMT SOCIALA KOSTNADER LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH STYRELSES ERSÄTTNINGAR OCH VILLKOR Ersättningar 2023 Grundlön/ Rörlig Övriga Pensions- Belopp i TSEK Styrelsearvode ersättning förmåner kostnad Summa Styrelse Pierre-Emmanuel Weil, ordförande 450 – – – 450 Jean Benaim, ledamot 225 – – – 225 Alan Simonian, ledamot * Se nedan – – – – Yoav Ben-Eli, ledamot ** Se nedan – – – – Ledande befattningshavare Yoav Ben-Eli, VD 7 293 – – – 7 293 Övriga ledande befattningshavare 3 386 450 – 254 4 090 Totalt styrelse och företagsledning 11 354 450 – 254 12 058 Ersättningar 2022 Grundlön/ Rörlig Övriga Pensions- Belopp i TSEK Styrelsearvode ersättning förmåner kostnad Summa Styrelse Pierre-Emmanuel Weil, ordförande 300 – – – 300 Jean Benaim, ledamot 150 – – – 150 Alan Simonian, ledamot * Se nedan – – – – Yoav Ben-Eli, ledamot 7 088 – – – 7 088 Ledande befattningshavare Övriga ledande befattningshavare 1 524 162 – 134 1 821 Totalt styrelse och företagsledning 9 062 162 – 134 9 359 * Alan Simonian får ingen ersättning som styrelseledamot. Hans lön och pensionskostnad redovisas under Övriga ledande befattningshavare. ** Yoav Ben-Eli får ingen ersättning som styrelseledamot. Hans lön och pensionskostnad redovisas under Ledande befattningshavare. Crown Energy Årsredovisning 2023 56 Noter Not 9 Villkor och riktlinjer avseende ersättningar och förmåner till ledande befattningshavare Se Bolagsstyrningsrapporten. 2023 2022 Medelantal Varav Medelantal Varav Medelantalet anställda anställda män anställda män Koncernen Sverige 4,0 4,0 3,0 3,0 Angola 13,0 7,0 13,0 7,0 Italien 12,0 10,0 0 0 Koncernen totalt 29,0 21,0 16,0 10,0 Moderföretaget Sverige 4,0 4,0 3,0 3,0 Moderföretaget totalt 4,0 4,0 3,0 3,0 2023 2022 Könsfördelning för styrelseledamöter och Antal på Varav Antal på Varav övriga ledande befattningshavare balansdagen män balansdagen män Koncernen Styrelseledamöter 4 4 4 4 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 4 4 3 3 Moderföretaget Styrelseledamöter 4 4 4 4 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 2 2 3 3 Koncernen Moderbolaget Löner, ersättningar och sociala kostnader, 2023-01-01 2022-01-01 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Löner, arvoden och förmåner Arvode styrelseledamöter 675 450 675 450 Verkställande direktör 580 564 580 564 Övriga ledande befattningshavare 3 386 1 687 2 065 1 687 Övriga anställda 12 675 10 165 580 570 Summa löner, arvoden och förmåner 17 316 12 866 3 900 3 271 Avtalsenliga pensionskostnader Verkställande direktör – – – – Övriga ledande befattningshavare 254 140 254 140 Övriga anställda 36 55 36 55 Summa pensionskostnader 291 195 291 195 Sociala kostnader inkl. särskild löneskatt Styrelseledamöter – – – – Verkställande direktör 182 177 182 177 Övriga ledande befattningshavare 321 526 321 526 Övriga anställda 299 674 191 192 Summa sociala kostnader inkl. särskild löneskatt 802 1 377 694 895 Crown Energy Årsredovisning 2023 57 Noter Not 10, 11 10 FINANSIELLA INTÄKTER OCH FINANSIELLA KOSTNADER Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Finansiella intäkter Valutakursvinster 205 255 168 069 Ränteintäkter 26 980 26 474 Avsättningar, upplösning av diskonterings- – 4 199 effekt Övriga finansiella intäkter 5 617 31 Summa finansiella intäkter 237 852 198 774 Finansiella kostnader Valutakursförluster -31 222 -34 114 Räntekostnader, leasing -383 -88 Övriga räntekostnader -48 912 -968 Avsättningar, upplösning av diskonterings- – – effekt Utdelningsskatt -174 -50 Summa finansiella kostnader -80 690 -35 220 Resultat från finansiella poster, netto 157 162 163 555 Moderföretaget, belopp i TSEK 2023-01-01 2022-01-01 2023-12-31 2022-12-31 Ränteintäkter och liknande resultat- poster Valutakursvinster 88 292 1 742 138 994 6 084 Ränteintäkter, koncernföretag Övriga finansiella intäkter 672 2 757 Summa ränteintäkter och liknande resultatposter 90 706 147 835 Räntekostnader och liknande resultat- poster Valutakursförluster -66 781 -41 080 – – Diskonteringsränta avtalsskuld förvärv av Smartee 85% Räntekostnader -2 – – -471 -471 Övriga finansiella kostnader Summa räntekostnader och liknande resultatposter -107 863 Resultat från finansiella poster, netto -17 156 147 364 VALUTAKURSDIFFERENSER – NETTO 11 Valutakursdifferenser har redovisats i resultaträkningen enligt följande: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Valutakurseffekter på fordringar och skul- 4 576 -855 der av rörelsekaraktär Finansiella poster – netto 174 034 133 956 Summa valutakursdifferenser 178 610 133 100 Moderföretaget, belopp i TSEK 2023-01-01 2022-01-01 2023-12-31 2022-12-31 Valutakurseffekter på fordringar och skul- 7 -2 der av rörelsekaraktär Finansiella poster – netto 21 511 138 994 Summa valutakursdifferenser 21 519 138 992 Crown Energy Årsredovisning 2023 58 Noter Not 12, 13 12 SKATT Redovisad skatt i resultatet: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Aktuell skatt 102 -6 181 Uppskjuten skatt 689 7 576 Summa skatt 790 1 395 Moderföretaget, belopp i TSEK 2023-01-01 2022-01-01 2023-12-31 2022-12-31 Aktuell skatt – – -6 181 Uppskjuten skatt Summa skatt – – -6 181 Skillnaderna mellan redovisad skattekostnad och en beräknad skattekostnad baserad på gällande skattesats är följande: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Resultat före skatt 389 -17 624 Inkomstskatt beräknad enligt koncernens -80 3 631 gällande skattesats Skatteeffekter av: Ej skattepliktiga intäkter 38 418 18 564 Ej avdragsgilla kostnader -5 722 -13 540 Kostnader som ska dras av men som inte – – ingår i det redovisade resultatet Skattemässiga underskott för vilka ingen -27 896 -24 356 uppskjuten skattefordran redovisats Effekt av utländska skattesatser -2 451 -2 269 Effekt ändrad skattesats – – Justering aktuell skatt avseende tidigare år -806 18 223 Övriga justeringar -673 1 142 Redovisad skatt 790 1 395 Moderföretaget, belopp i TSEK 2023-01-01 2022-01-01 2023-12-31 2022-12-31 Resultat före skatt -30 431 -55 012 Inkomstskatt beräknad enligt gällande skattesats 6 269 11 332 Skatteeffekter av: Ej skattepliktiga intäkter Ej avdragsgilla kostnader 1 -55 – -26 923 2 060 Kostnader som ska dras av men som inte ingår i det redovisade resultatet -6 215 Skattepliktiga intäkter som ej ingår i det redovisade resultatet – – – 7 350 -6 181 Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats Redovisad skatt – RESULTAT PER AKTIE 13 Bolagets nyckeltal Resultat per aktie beräknas som: Resultat efter skatt, dividerat med genomsnittligt antal aktier för perio- den. Beräkningen ska göras såväl med som utan utspädningsef- fekt. RESULTAT PER AKTIE OCH ANTAL AKTIER Per 31 december 2023 uppgår Moderbolagets antal utestående aktier till 477 315 350 och det finns inga utestående teck- ningsoptioner eller derivat, varför det ej föreligger någon utspäd- ningseffekt. Genomsnittliga antalet aktier under 2023 uppgick till 477 315 350. Resultat före skatt uppgick till -30 431 (-55 012) TSEK, och resultatet efter skatt uppgick till -30 431 (-71 195) TSEK, motsvarande -0,06 (-0,14) SEK per aktie. UTSPÄDNINGSEFFEKT Moderbolaget har per 31 december 2023 inga teckningsoptioner (warranter) eller andra aktierelaterade instrument utställda. Crown Energy Årsredovisning 2023 59 Noter Not 14 14 FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Koncernens fastigheter innehas i syfte att generera hyresintäkter och serviceintäkter. För mer information om hur verkligt värde har bestämts, se not 5 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål. Av Koncernens 13 fastigheter ägs, per 31 december 2023, fem till fullo eller delvis och resten innehas genom leasingavtal med fastighetsägaren. Under 2023 har Bolaget utökat sitt innehav i fastigheten Maria med 20%. För information om leasingskulder hänförliga till förvaltnings- fastigheterna, se not 22 Leasing. För information om Koncernens operationella leasingavtal där Crown Energy är leasegivare, se även där not 22 Leasing. Leasingkostnader för nyttjanderätter är inkluderade i beräk- ningen av det verkliga värdet, vilket innebär att leasingskulden återläggs för att undvika dubbelräkning av dessa kostnader: Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Verkligt värde förvaltningsfastigheter 196 298 226 471 Återlägning leasingkostnader som redovi- 415 1 137 sats som leasingskulder Redovisat värde vid rapportperiodens 196 713 227 608 slut Förändringar i redovisat värde: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ingående redovisat värde 227 608 162 250 + Periodens investeringar 18 592 21 953 – Periodens avyttringar/avskrivningar -413 – +/– Orealiserade värdeförändringar: +/– Förändring verkligt värde -47 100 19 320 +/– Förändring leasingskuld 379 601 Förändring i leasingkontrakt, ej resultat- – – påverkande Omklassificering till fastighetstillgångar – – innehavda för försäljning +/– Valutakurseffekter -2 354 23 484 Utgående redovisat värde 196 713 227 608 * Valutakurseffekter till följd av omvärdering från US dollar till angolanska Kwanzas och sedan till svenska kronor. De belopp som redovisas i resultatet är följande (notera att ser- viceintäkter och kostnader hänförliga till service är inkluderad i denna sammanställning): Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Hyresintäkter 30 289 31 167 Serviceintäkter 6 818 8 202 Direkta kostnader för de förvaltningsfast- -18 947 -22 194 igheter som genererat hyresintäkter under perioden Direkta kostnader för de förvaltningsfast- -983 -272 igheter som inte genererat hyresintäkter under perioden Belopp redovisade i resultatet 17 177 16 903 Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Kontor 38 351 40 914 Bostäder 158 362 186 694 Belopp redovisade i resultatet 196 713 227 608 Kontor Bostäder Marknadshyror, USD 23–26 22–29 Avkastning 6,5% 5–6% WACC 16,7–17,2% 16,2–17,2% Långsiktig uthyrningsgrad 80% 85–95% Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ägda fastigheter 171 113 185 171 Förvaltningsfastigheter innehavda genom 25 600 42 437 leasingavtal Totalt redovisat värde 196 713 227 608 Uppdaterad IMF Outlook oktober 2023 2024-12-31 2025-12-31 2026-12-31 2027-12-31 2028-12-31 Inflation, AOA 17,20% 25,60% 10,60% 9,20% 9,10% Inflation, USD 3,00% 2,60% 2,30% 2,10% 2,40% Crown Energy Årsredovisning 2023 60 Noter Not 15, 16 15 PROSPEKTERINGS- OCH UTVÄRDERINGSTILLGÅNGAR Förändringar i redovisat värde: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ingående redovisat värde 50 752 207 107 Periodens investeringar – 1 697 Periodens avyttringar – -108 509 Nedskrivningar – -68 278 Omräknings- och omvärderingseffekter – 18 735 Redovisat värde 50 752 50 752 På våra energitillgångar, som tidigare rapporterats den 20 okto- ber 2021, har Crown Energy framgångsrikt ingått ett avtal med en köpare som har rätt att förvärva Crown Energys uppströms olje- och gastillgångar inklusive Irak och Madagaskar för en total köpeskilling om upp till 450 miljoner USD före avdrag för trans- aktionskostnader. I enlighet med IFRS 15 har ingen uppskrivning av tillgångarna genomförts förrän kontrollen över tillgångarna har överförts till köparen vilket förväntas efter att en full ersättning på 180 MUSD har betalats, vilket är planerat till oktober 2026. 16 FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Nedan följer en sammanställning över Koncernens finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, med verkliga värden i upplysningssyfte. Till följd av osäkerheten i den angolanska valutan, placerar det angolanska dotterföretaget medel i angolanska statsobligationer indexerade mot USD, vilket minskar Koncernens valutarisk något. Obligationerna löper med en ränta på 16,5 procent. Obligationer med en löptid över ett år har redovisats som finansiella anlägg- ningstillgångar. Fordran på ESI Angola Lda löper med marknadsmässig ränta, vilket redovisas som upplupna intäkter. För mer information om fordran se not 27 Transaktioner med närstående. 2023-12-31 2022-12-31 Koncernen, Redovisat Verkligt Redovisat Verkligt belopp i TSEK värde värde värde värde Finansiella anlägningstillgångar: Statsobligationer 34 330 35 188 122 088 124 529 Fodran SmarTee Group – – 34 887 34 887 Omsättningstillgångar: Fordran ESI Angola Lda 43 919 43 919 42 516 42 516 Statsobligationer 35 731 36 625 – – Övriga kortfristiga fordringar 10 198 10 198 14 280 14 280 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 124 179 125 930 213 771 216 212 Crown Energy Årsredovisning 2023 61 Noter Not 17, 18, 19 17 KUNDFORDRINGAR Redovisat värde kundfordringar: Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Kundfordringar 14 864 22 994 Kundförlustreserver -3 794 -6 676 Redovisat värde kundfordringar 11 070 16 318 Redovisat värde kundfordringar på typ av intäkter (hyres- respektive serviceintäkter): Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Kundfordringar hänförliga till intäkter redovisade enligt IFRS 16: Kundfordringar hänförliga till 11 855 12 593 hyresintäkter Kundförlustreserver hänförliga till -2 823 -577 hyresintäkter Redovisat värde kundfordringar hänförli- 9 031 12 017 ga till hyresintäkter Kundfordringar hänförliga till intäkter redovisade enligt IFRS 15: Kundfordringar hänförliga till service- 3 009 4 550 intäkter Kundförlustreserver hänförliga till -971 -249 serviceintäkter Redovisat värde kundfordringar hänförli- 2 039 4 301 ga till serviceintäkter Förändring i kundfordringar: Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 1 januari 16 318 12 991 Nettoförändringar under året 2 437 -59 Årets förändring av kundförlustreserver 589 -1 876 Acquired balances 274 – Valutakurseffekter -8 547 5 262 Utgående redovisat värde 31 december 11 070 16 318 LIKVIDA MEDEL 18 Likvida medel i balansräkning och kassaflödesanalys: Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Kassa och bank 94 982 906 917 Kortfristiga investeringar 26 446 8 651 Summa likvida medel i balansräkning 121 428 915 568 och kassaflödesanalys Moderföretaget, belopp i TSEK 2023-12-31 74 919 2022-12-31 892 282 Kassa och bank Summa likvida medel i balansräkning och kassaflödesanalys 74 919 892 282 Likvida medel i Angola uppgående till 44 998 TSEK är föremål för lokala regler för valutaväxling och utförsel av kapital. I dessa bestämmelser föreskrivs restriktioner för överföringar av kapital ut ur landet, om dessa görs med annat syfte än genom konventionella vinstutdelningar. 19 AKTIEKAPITAL OCH ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL Aktiekapitalet består av 477 315 350 st aktier med kvotvärde 0,029 SEK. Moderföretaget, Övrigt tillskjutet belopp i TSEK Antal aktier Aktiekapital kapital Summa Ingående balans per 1 januari 2022 477 315 350 14 033 1 647 106 1 661 139 Utgående balans per 31 december 2022 477 315 350 14 033 1 647 106 1 661 139 Ingående balans per 1 januari 2023 477 315 350 14 033 1 647 106 1 661 139 Utgående balans per 31 december 2023 477 315 350 14 033 1 647 106 1 661 139 Crown Energy Årsredovisning 2023 62 Noter Not 20 20 UPPSKJUTEN SKATT Redovisad uppskjuten skatteskuld förväntas regleras efter tolv månader. Uppskjutna skattefordringar-och skulder fördelas i balansräkningen enligt följande: Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Uppskjuten skattefordran (+)/skatteskuld (–) Uppskjuten skatt på övervärden i prospekteringstillgångar – – Uppskjuten skatt på övervärden i förvaltningsfastigheter -67 293 -101 650 Uppskjuten skatt på övervärden i hållbara investeringar -266 144 – Uppskjuten skatt på periodiseringsfond -2 060 -2 060 Uppskjuten skatt på leasad nyttjanderätt – – Summa uppskjutna skatteskulder netto -335 496 -103 710 Moderbolaget redovisar ingen uppskjuten skatt. Förändringar i uppskjutna skattefordringar-och skulder under året Övervärden i Summa prospekterings- Övervärden i Övervärden i uppskjuten Koncernen, och utvärderings- förvaltnings- hållbara skatteskuld belopp i TSEK tillgångar fastigheter investeringar Övrigt (netto) Per 1 januari 2022 15 698 73 478 – – 89 176 Redovisat i resultaträkningen -18 223 8 587 – 2 060 -7 576 Redovisat i övrigt totalresultat 2 525 19 585 – – 22 110 Redovisat i eget kapital – – – – – Per 31 december 2022 – 101 650 – 2 060 103 710 Per 1 januari 2023 – 101 650 – 2 060 103 710 Redovisat i resultaträkningen – 12 639 -13 327 – -689 Redovisat i övrigt totalresultat – -46 996 -5 224 – -52 220 Redovisat i eget kapital – – 284 695 – 284 695 Per 31 december 2023 – 67 293 266 144 2 060 335 496 Crown Energy Årsredovisning 2023 63 Noter Not 21, 22 21 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Koncernen, Acquisition of Amicoh Resources Ltd belopp i TSEK Additional earn-out considerations Total provisions Per 1 januari 2022 3 617 3 617 Redovisat i resultaträkningen: Nedskrivning -4 199 -4 199 Valutakursdifferenser 582 582 Per 31 december 2022 – – Per 1 januari 2023 – – Redovisat i resultaträkningen – – Per 31 december 2023 – – Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Långfristig del – – Summa avsättningar – – För mer information och detaljerad beskrivning avseende Bolagets bedömningar och antaganden avseende dessa avsättningar, se not 5 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål. LEASING 22 Crown Energy som leasetagare I koncernens balansräkning redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal. I resultaträkningen redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Värdeförändringar i leasade fastigheter -478 -575 som ingår i periodens orealiserade värde- förändringar Avskrivningar för Lokaler -1 285 -204 Räntekostander för leasingskuld -366 -88 Kostnader hänförliga till finansiell lea- -2 129 -867 sing som ingår i periodens resultat Det totala kassaflödet gällande leasing- -1 739 -1 036 avtal var Koncernen, belopp i TSEK 2023 2022 Nyttjanderättstillgångar Förvaltningsfastigheter 479 962 Kontorslokaler 5 028 154 Summa 5 507 1 116 Leasingskulder: Koncernen, belopp i TSEK 2023 2022 Långfristiga 479 962 Kortfristiga 5 028 154 Crown Energy Årsredovisning 2023 64 Noter Not 23, 24, 25 23 FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Nedan följer en sammanställning över Koncernens finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, med verkliga värden i upplysningssyfte. 2023-12-31 2022-12-31 Koncernen, Redovisat Verkligt Redovisat Verkligt belopp i TSEK värde värde värde värde Avtalsskuld förvärv av SmarTee 85% 786 369 786 369 – – Långfristiga lån 15 820 15 820 – – Leasingskulder 5 507 5 507 1 116 1 116 Leverantörsskulder 11 329 11 329 4 741 4 741 Skatteskulder 6 015 6 015 6 124 6 124 Övriga kortfristiga skulder 117 857 117 857 7 496 7 496 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 942 896 942 896 19 477 19 477 Övriga kortfristiga skulder avser främst lokala skatter i form av personalrelaterade skatter och fastighetsrelaterade skat- ter. Avseende förvärvet av SmarTee s.a.r.l. finns en villkorad köpeskilling om 10 miljoner euro, till tidigare aktieägare i Smar- Tee, som är säkrad över aktierna i dotterbolaget AccYouRate S.P.A. Betalvillkoren är föremål för omförhandling. För mer infor- mation se not 30. AVTALSSKULDER 24 Nedan presenteras avtalsskulder, hänförliga till intäkter redovi- sade i enlighet med IFRS 15: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Förutbetalda serviceintäkter 3 283 7 060 Förutbetald ersättning C-View 210 312 298 396 Summa avtalsskulder 213 595 305 456 Prestationsåtagandet för serviceintäkter uppfylls vid leverans av service, vilket normalt är en gång per månad. Betalningar från Minfin redovisas som en förutbetald intäkt, klassificerad som en avtalsskuld, fram till dess att den ekono- miska kontrollen är överford till Minfin. Avtalsskulden relaterad till C-View-försaljningen uppgick per den 31 december 2023 till 213 595 TSEK, vilket i lokal valuta motsvaras av 80 procent av den totala köpeskillingen. Samtliga avtalsskulder är per 31 december 2023 kortfristiga. 25 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Sociala avgifter och övriga personal- 1 710 364 relaterade kostnader Diverse konsultkostnader 622 79 Revisionsarvode 915 779 Styrelsearvoden 338 359 Övriga upplupna kostnader 830 1 151 Förutbetalda intäkter 984 955 810 831 Summa upplupna kostnader och 989 369 813 563 förutbetalda intäkter Moderföretaget, belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Sociala avgifter och övriga personal- 302 214 relaterade kostnader Diverse konsultkostnader 540 210 Revisionsarvode 792 460 Styrelsearvoden 338 359 Övriga upplupna kostnader 30 15 Förutbetalda intäkter 981 672 810 832 Summa upplupna kostnader och 983 674 812 090 förutbetalda intäkter Crown Energy Årsredovisning 2023 65 Noter Not 26 26 FINANSIELLA INSTRUMENT – KLASSIFICERINGS- OCH VÄRDERINGSKATEGORIER Crown Energys samtliga finansiella tillgångar innehavs i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden, vilket innebär att de värderas till upplupet anskaffningsvärde. Majoriteten av Crown Energys finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Däremot värderas återstående köpeskillingen (i enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv) till verkligt värde via resultatet. Värderingskategori Verkligt värde Koncernen, Verkligt värde Upplupet via övrigt belopp i TSEK Not via resultatet anskaffningsvärde totalresultat 2023-12-31 Finansiella tillgångar Finansiella anlägningstillgångar värderade till upplupet 16 – 70 062 – anskaffningsvärde Kundfordringar 17 – 11 070 – Övriga fordringar 17 – 54 117 – Likvida medel 18 – 121 428 – Summa finansiella tillgångar – 256 677 – Finansiella skulder Avtalsskuld förvärv av SmarTee 85% – 786 369 – Leasingskulder 22 – 5 507 – Leverantörsskulder 23 – 11 329 – Övriga kortfristiga skulder 23 – 117 857 – Övriga avsättningar 21 – – – Summa finansiella skulder – 921 061 – Värderingskategori Verkligt värde Koncernen, Verkligt värde Upplupet via övrigt belopp i TSEK Not via resultatet anskaffningsvärde totalresultat 2022-12-31 Finansiella tillgångar Finansiella anlägningstillgångar värderade till upplupet 16 – 156 975 – anskaffningsvärde Kundfordringar 17 – 16 318 – Övriga fordringar 17 – 56 796 – Likvida medel 18 – 915 568 – Summa finansiella tillgångar – 1 145 656 – Finansiella skulder Leasingskulder 22 – 1 115 – Leverantörsskulder 23 – 4 741 – Övriga kortfristiga skulder 23 – 7 496 – Övriga avsättningar 21 – – – Summa finansiella skulder – 13 353 Crown Energy Årsredovisning 2023 66 Noter Not 27 27 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Moderbolaget och dess dotterföretag bedöms ha en närstående- relation. Som närstående definieras även styrelseledamöter, ledande befattningshavare och deras nära familjemedlemmar. Med ledande befattningshavare avses personer som tillsammans med verkställande direktören utgör ledningsgruppen. I Crown Energy består de anställda ledande befattningshavarna av verk- ställande direktör, COO samt CFO. Även Arnaldo Usai, grundaren och verkställande direktör inom AccYouRate Group S.P.A define- ras som närstående. 31 december 2023. Skulden är säkrad över aktier i AccYouRate Group S.P.A. Fristen för betalning har förlängts till slutet av sep- tember 2024 och är föremål för ytterligare förhandlingar med de berörda tidigare aktieägarna. Hälften av förpliktesen uppgående till 5 MEUR är till Arnaldo Usai, grundare av AccYouRate Group S.P.A. KÖP AV TJÄNSTER Sedan den 1 februari 2021 ersätts Yoav Ben-Eli, styrelseleda- mot och största aktieägare i Bolaget, av koncernens dotterbo- lag i Angola genom ett konsultavtal och är sedan januari 2022 anställd av moderbolaget. Avtalet uppgår till 40 500 euro per månad och de totala betalningarna för perioden motsvarar 6 713 TSEK för perioden. Yoav Ben-Eli erhöll en lön på cirka 47 TSEK per månad från moderbolaget för perioden januari–december 2023. Bolagets huvudägare Yoav Ben-Eli äger 100 procent av ESI Angola Lda och enligt ett serviceavtal tillhandahåller ESI Angola Lda fastighetsförvaltning och andra tjänster till YBE Imobiliária Angola Lda. Koncernens inköp av tjänster från ESI Angola Lda uppgick till 12 244 TSEK under rapportperioden. Arnaldo Usai, grundaren av AccYouRate Group S.p.a, fick under 2023 ersättning genom ett konsultavtal för sin roll som verkställande direktör i de italienska dotterbolagen. Ersättningen uppgick till 154 TEUR. INKÖP OCH FÖRSÄLJNING INOM KONCERNEN Av Moderbolagets nettoomsättning, för 2023 (2022) utgör 100 (100) procent vidarefakturering till andra bolag inom koncernen. Av Moderbolagets totala ränteintäkter under 2023 (2022), avser 100 (100) procent andra företag inom koncernen. LÅN TILL NÄRSTÅENDE I enlighet med förvärvsavtalet för ESI Group SA, tillföll samtliga ekonomiska rättigheter och förpliktelser från fastigheter och hyreskontrakt YBE Imobiliária Angola Lda från och med 1 januari 2017. Till följd av främst förutbetalda hyror under 2016 avseende 2017, så resulterade detta i att YBE Imobiliária Angola Lda fick en fordran på ESI Angola Lda. ESI Angola Lda. kontrolleras av Yoav Ben-Eli, tillika VD, styrelseledamot och, huvudägare i Moder- bolaget. Per den 31 december 2023 uppgick denna fordran till mot- svarande 43 919 TSEK, varav upplupen ränta på 12 868 (10 242) TSEK. ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Vad gäller ersättningar till ledande befattningshavare, se not 9 Löner, arvoden, andra ersättningar samt sociala kostnader. Nedan följer en sammanställning över inköpta tjänster från närstående under 2023 och 2022. Beloppen per 31 december är beräknade utifrån en genomsnittlig valutakurs under året. EVENTUALFÖRPLIKTELSE Det finns en villkorad köpeskilling, inkluderad i lån, uppgående till 10 miljoner euro, till tidigare aktieägare i SmarTee S.a r.l., moderbolag till AccYouRate Group S.P.A, som förföll till betalning Nyckelpersonerna i ledande ställning har erhållit följande ersättningar: Belopp i tusental, Fakture- i faktureringsvaluta Belopp i TSEK rings- Koncernen valuta 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ersättningar för konsultuppdrag (tekniska tjänster), Peter Mikkelsen GBP – 5 – 58 Ersättningar för konsultuppdrag (tekniska tjänster), ESI Angola Ltd. AOA 768 977 682 935 12 244 15 076 Ersättningar för konsultuppdrag (managementtjänster), Yoav Ben Eli AOA 421 591 295 587 6 713 6 524 Ersättningar för konsultuppdrag (managementtjänster), Usai Arnaldo EUR 154 – 1 771 – Summa 1 190 722 978 527 20 728 21 657 Crown Energy Årsredovisning 2023 67 Noter Not 28 28 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Moderföretaget, belopp i TSEK Ingående anskaffningsvärde Aktiägartillskott CEINV2 AB Aktiägartillskott Crown Energy Iraq AB Förvärv SmarTee S.à r.l. 2023-12-31 467 320 30 2022-12-31 467 320 – 2 000 – – 1 709 263 2 178 613 Utgående redovisat värde 467 320 Nedan följer en specifikation över moderbolagets dotterföretag: Redovisat värde, belopp i TSEK Organisationsnum- mer/ID-nummer Säte Kapital-andel Antal andelar 2023-12-31 2022-12-31 Crown Energy Ventures Corporation 79456 Brittiska Jungfruöarna 100% 100 500 500 Crown Energy Iraq AB 556673-5329 Stockholm 100% 100 29 204 27 204 CEINV2 AB 559288-5080 Stockholm 100% 250 55 25 ESI Group S.A. B-179346 Luxemburg 100% 50 000 439 591 439 591 SmarTee S.à r.l. B-251031 Luxemburg 85% 10 200 1 709 263 – Utgående redovisat värde 2 178 613 467 320 Organisationsnum- Indirekt ägda koncernbolag mer/ID-nummer Land Amicoh Resources Ltd 667642 Brittiska Jungfruöarna Simbo Petroleum No.2 Ltd 8542642 Storbritannien YBE Imobiliaria Lda. 2079-17 Angola AccYouRate Limited 13652697 Storbritannien AccYouRate Group S.p.A. 02062020660 Italien AccYouRate Corporate Solutions S.r.l. 11153170961 Italien Let’s – Webearable Solutions S.r.l 13686821003 Italien ACCYOURATE AI Ltd 6423902 Israel Nedan följer en specifikation över koncernens innehav utan bestämmande inflytande: Ägarandel som innehas av Registrerings- Ägarandel som innehas av innehav utan bestämmande och koncernen inflytande verskamhets- Huvudsaklig land 2023 2022 2023 2022 verksamhet SmarTee S.à r.l. Luxemburg 85% – 15% – Holdingbolag AccYouRate Limited Storbritannien 85% – 15% – Holdingbolag AccYouRate Group S.p.A. Italien 85% – 15% – Medicinteknik AccYouRate Corporate Solutions S.r.l. Italien 85% – 15% – Medicinteknik Let’s – Webearable Solutions S.r.l Italien 85% – 15% – Medicinteknik ACCYOURATE AI Ltd Israel 85% – 15% – Medicinteknik – utveckling * SmarTee S.à r.l. är moderföretag i Smartee-koncernen där övriga bolag är helägda. Crown Energy Årsredovisning 2023 68 Noter Not 28, 29 Nedan följer uppgifter avseende SmarTee S.à r.l.-koncernen som konsoliderats i Crown Energy AB-koncernen: Balansräkning i sammansdrag (TSEK) 2023 2022 Anlägningstillgångar 144 218 – Omsättningstillgångar 10 027 – Summa tillgångar 154 245 – Långfristiga skulder 75 508 – Kortfristiga skkulder 129 773 – Summa skulder 205 281 – Nettotillgångar -51 036 – Rapport över totalresultat i sammandrag (TSEK) 2023 2022 Intäkter 4 456 – Årets resultat -37 629 – Övrigt totalresultat 1 595 – Summa totalresultat -36 033 – Resultat hänförligt till innehav utan -5 405 – bestämmande inflytande Utdelning utbetald till innehav utan – – bestämmande inflytande Kassaflödesanalys i sammandrag (TSEK) 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten -32 481 – Kassaflöde från investeringsverksamheten 4 681 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 29 234 – Ökning/minskning av likvida medel 1 435 – STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER (MODERBOLAGET) 29 Eventualförpliktelser avser tilläggsköpeskillingen för Simbo Pet- roleum No.2 Ltd och har i koncernen redovisats till det maximala belopp som kan komma att utbetalas vid regleringstidpunkten. Se mer information om tilläggsköpeskillingen i not 5 Viktiga upp skattningar och bedömningar. Inga ändringar i bedömningen av eventualförpliktelser har gjorts sedan föregående räkenskapsår. Avseende förvärvet at SmarTee s.a.r.l. finns en villkorad köpeskil- ling om 10 miljoner euro som är säkrad över aktierna i dotterbola- get AccYouRate S.P.A. För mer information se not 30. Nedan följer en sammanställning över ställda säkerheter och eventualförpliktelser: Koncernen, 2023-01-01 2022-01-01 belopp i TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ställda säkerheter – – Eventualförpliktelser Tillägsköpeskilling Block 2B – 102 813 Summa ställda säkerheter och eventual- – 102 813 förpliktelser Moderbolaget, belopp i TSEK 2023-01-01 2022-01-01 2023-12-31 2022-12-31 Ställda säkerheter – – – – Eventualförpliktelser Summa ställda säkerheter och eventual- förpliktelser – – Crown Energy AB har lämnat tillbaka Licensen SA Block 2B i maj 2023, därför finns inga eventuella förpliktelser kvar vid 2023-12- 31. Crown Energy Årsredovisning 2023 69 Noter Not 30 30 FÖRVÄRV Sammanfattning av förvärvet Den 10 januari 2023 offentliggjorde Crown Energy AB tecknandet av en avsiktsförklaring avseende förvärv av en grupp bolag inom medicintekniksektorn. Crown Energy AB tecknade den 3 februari 2023 ett förvärvsavtal om förvärv av 85 procent av aktierna i SmarTee S.a.r.l., ett luxemburgskt bolag som är moderbolag i den italienska AccYouRate-koncernen. AccYouRate Group fokuserar på tekniker för bärbar medicin och har för närvarande exklusiva patent för avancerad och banbrytande teknik på marknaden för avancerad tygteknik. 75 miljoner euro (849 miljoner kronor) betalades vid under- tecknandet och resterande 88 miljoner euro (996 miljoner kronor) ska betalas i nio delbetalningar om 9 miljoner euro sex månader efter varje avbetalningsdag med en slutbetalning på 25 miljoner euro, där den andra delbetalningen är avvaktande eftersom de är föremål för ytterligare kommersiella diskussioner med säljaren. Den räntefria kontanta köpeskillingen har diskonterats med 6 %, vilket gör att den totala köpeskillingen uppgår till 151 miljoner euro (1 709 miljoner SEK) Uppgifter om köpeskillingen, de förvärvade nettotillgångarna och goodwill är följande: Tusental Tusental Köpeskilling EUR SEK Kontant betalt 75 000 849 165 Uppskjutna räntefria kontantbetalningar 88 000 996 354 Diskonteringsbelopp på uppskjutna betal- -12 034 -136 255 ningar Villkorad tillägsköpeskilling – – Total köpeskilling 150 966 1 709 263 De tillgångar och skulder som redovisas som ett resultat av för- värvet är följande: Tusental Tusental Förvärvsanalys EUR SEK Immateriella tillgångar 87 583 991 631 Återlagd godwill i förvärvade bolag -6 064 -68 658 Övriga tillgångar – – Likvida medel – – Upplåning – – Uppskjuten skatt, netto -25 241 -285 788 Övriga kortfristiga skulder – – Förvärvade nettotillgångar -1 325 -15 002 Avgår: innehav utan bestämmande inflytande -26 641 -301 635 Tillkommer: goodwill 122 654 1 388 716 Total köpeskilling 150 966 1 709 263 Goodwillen är hänförlig till den förvärvade verksamhetens TSEK 1 388 716. det strategiska avtal som Crown Energy ingått med de tidigare aktieägarna samt grundarna av AccYouRate Group S.P.A ska denna skuld konverteras till aktier i AccYouRates moderbolag, SmarTee S.a.r.l, vilket är föremål för årsstämman i Crown Energys godkännande. Se mer under not 33. i) Betydande uppskattning: villkorad köpeskilling I köpeavtalet finns en earn-out-klausul som ger säljaren rätt att under de första 24 månaderna under vissa förutsättningar få 30 % av eventuellt tilläggsvärde. Det är styrelsens och ledningens bedömning att dessa villkor sannolikt inte kommer att inträffa och därför har den villkorade köpeskillingen satts till noll (0). iii) Val av redovisningsprincip för innehav utan bestämmande inflytande Koncernen redovisar innehav utan bestämmande inflytande i ett förvärvat företag antingen till verkligt värde eller till innehavet utan bestämmande inflytandes proportionella andel av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Detta beslut fattas förvärv för förvärv. För innehaven utan bestämmande infly- tande i Crown Energy AB valde koncernen att redovisa innehaven utan bestämmande inflytande till dess proportionella andel av de förvärvade identifierbara nettotillgångarna. ii) Betydande uppskattning: eventualförpliktelser Det finns en villkorad köpeskilling inkluderad i lån uppgående till 10 miljoner euro till tidigare aktieägare i AccYouRate Group Italy som förföll till betalning i slutet av år 2023. Skulden är säkrad över aktier i AccYouRate Group S.P.A. Vederlaget är föremål för omförhandling med de berörda tidigare aktieägarna och betalvill- koren har förlängts till slutet av september 2024. I enlighet med Crown Energy Årsredovisning 2023 70 Noter Not 31, 32 31 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Internt Övriga imm. Rörelsesegment genererad Pågående anlägnings- Belopp i TSEK Goodwill programvara projekt tillgångar Totalt 2022-12-31 Kostnader – – – – – Ackumulerade avskrivningar – – – – – Bokfört nettovärde per 2022-12-31 – – – – – Förvärvade saldon via dotterbolag 1 388 716 3 719 40 666 1 016 495 2 449 596 Investeringar i tillgångar – – 2 542 423 2 965 Avskrivningar av immateriella tillgångar – – – -46 148 -46 148 Avyttringar av tillgångar – – -3 527 – -3 527 Valutaomräkningsdifferenser -27 744 -74 -728 -18 724 -47 271 Utgående nettobelopp 1 360 972 3 645 38 952 952 046 2 355 615 Kostnader 1 360 972 3 645 38 952 998 194 2 401 763 Ackumulerade avskrivningar – – – -46 148 -46 148 Utgående nettobelopp per 2023-12-31 1 360 972 3 645 38 952 952 046 2 355 615 Nedskrivningsprövning av goodwill a. Goodwill övervakas av ledningen på nivån för de tre rörelse- segment som anges i not 6. b. En sammanfattning av goodwillallokeringen på segmentnivå presenteras i segmentet Hållbara investeringar. c. Koncernen prövar årligen om goodwill har minskat i värde. För rapportperioden 2023 fastställdes återvinningsvärdet för de kassagenererande enheterna baserat på beräkningar av nyttjandevärdet som kräver användning av antaganden. I beräkningarna används kassaflödesprognoser baserade på finansiell affärsplan som godkänts av ledningen för en fem- årsperiod. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av den beräknade tillväxttakten. d. Ledningen har uppskattat WACC, EBITDA-prognoserna etc. och det nuvarande läget i verksamheten har kommit fram till att det inte finns några större händelser eller uppskattningar som skiljer sig från det ursprungliga antagandet. Förvärvet skedde i februari 2023 och ledningen identifierade inte någon anledning till nedskrivning av tillgången vid årsskiftet 2023. 32 FÖRSÄLJNING AV FASTIGHETEN C-VIEW Bakgrund Den 30 april 2019 signerade Crown Energy ett avtal om försälj- ning av fastigheten C-View i Angola. Köparen är den angolanska staten, via finansministeriet (”MINFIN”). Transaktionen genom- förs i angolanska kwanza och är avtalad att betalas över tre år. Betalningen justeras efter officiell inflationsnivå. Inflationskom- pensationen fastställs före den sista inbetalningen. Betalningarna från MINFIN redovisas som en förbetald intäkt (klassificerad som avtalsrättsligt ansvar) tills den ekonomiska kontrollen överförs till MINFIN. Avtalsskulden relaterad till C-View-försäljningen uppgår per den 31 december 2023 till 210 373 TSEK vilket i lokal valuta motsvarar 80% procent av det totala försäljningspriset. Det initiala avtalet stipulerade en betal- ningsplan och överföring av ekonomiska rättigheter till kunden samt en kompensation för inflation. På grund av de följande två anledningarna har överföringen av den ekonomiska kontrollen försenats och YBE immobiliaria har fortsatt underhåll av fast- igheten. Den första beror på förändringarna i betalningsplan i avtalet av den angolanska statliga köparen. Den andra är att vi fortfarande inväntar beslut från den angolanska staten kring vilket departement eller enhet som avses för användande av C-View fastigheten. Parterna är nu i förhandling gällande de slut- liga uppgörelserna (inkluderat kompensationen för inflation) och ändringarna till avtalet, som vill medge slutförandet av överföring av den ekonomiska kontrollen, vilket i sin tur utlöser erkännandet av försäljningen av fastigheten för Crown Energy Group i enlighet med IFRS 15. Rättigheterna för fastigheten C-View kommer, i enlighet med lokala regler, överföras till köparen efter att den slutliga betalningen mottagits av YBE immobiliaria, vilket är då försäljningen realiseras i lokal bokföring. På grund av osäker tidsplan för denna utbetalning och beloppet beroende på fram- tida inflation bokför Crown Energy inte för inflationskompensa- tionen under 2023. Redovisning under 2023 C-View fortsätter att,fram till dess att den ekonomiska kontrollen överförs till köparen, förvaltas av Crown Energy vilket innebär att den klassificerades som en tillgång som innehas för försäljning. Tillgången värderas till verkligt värde (i enlighet med IAS 40) vilket motsvarar den överenskomna köpeskillingen diskonterad under återbetalningstiden på tre år. Transaktionskostnaderna kommer att redovisas som en del av det realiserade nettore- sultatet av transaktionen i samband med överföringen av den ekonomiska kontrollen. Kunden tog per den 31 december 2023 inte över den ekonomiska kontrollen över fastigheten trots att den uppnådde det erforderliga tröskelvärdet på 1/3 av köpeskil- lingen i april 2021 varför fastigheten fortfarande redovisas som en tillgång som innehas för försäljning. Crown Energy kommer att redovisa resultatet och kostnaderna i samband med försälj- ningen av tillgången i enlighet med IFRS 15 så snart köparen tar på sig den ekonomiska kontrollen över tillgången. Crown Energy Årsredovisning 2023 71 Noter Not 33 33 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN ytterligare kommersiella diskussioner. Således är en del av delbetaningarna avseende förvärvet av AccYouRate utestående. Den 30e april 2024 meddelade Crown Energy att ett strategiskt avtal ingåtts med Proger S.p.A ("Proger"), samt grundarna, tillika tidigare aktieägarna, av AccYouRate, vilka tillsammans innehar den fordran uppgående till 10 miljoner EUR på SmarTee, som parterna tidigare kom överrens skulle regleras först i slutet av september 2024." I enlighet med avtalet köper Proger och grun- darna tillsammans aktier i SmarTee, motsvarande 0,65 % av anta- let röster och aktier, från Crown Energy för ett belopp uppgående till 1 250 000 EUR. Crown Energy förbinder sig samtidigt att framgent tillskjuta 1 750 000 EUR till AccYouRate i form av låne- finansiering. Efter att finansieringen tillskjutits kommer Crown Energy totalt ha tillskjutit 8 470 000 EUR i lånefinansiering, inräknat tidigare lån. Som en del av överenskommelsen kommer detta lånebelopp regleras genom att Crown erhåller aktier i SmarTee. På samma sätt kommer skulden om 10 miljoner Euro till Proger och grundarna regleras genom att parterna erhåller aktier i SmarTee. Efter transaktionerna, som är föremål för årstämman i Crown Energys godkännande, kommer Crown Energy inneha 81 % av aktierna i SmarTee, Proger och grundarna 5,5 % samt säljaren 13,5 %. Samtliga transaktioner och emissioner till följd av överenskommelsen sker till samma värdering som när Crown förvärvade 85 % av SmarTee. Ingen så kallad tillläggsköpesskil- ling, som beskrivs nedan, kommer aktualiseras i samband med transaktionerna. Crown har även ingått ett optionsavtal med Proger och grundarna avseende deras aktieandelar i SmarTee. I enlighet med avtalet har Proger och grundarna en rätt, att efter 14 månader från avtalets ingående, rätt att begära att Crown Energy förvärvar andelarna till ett belopp uppgående till 13 miljo- ner Euro. På samma sätt har Crown Energy en rätt att begära att Proger och grundarna säljer aktierna, efter 14 månader, men då till ett belopp uppgående till 15 miljoner Euro. KAYA CLIMATE SOLUTIONS – ETT STRATEGISKT PARTNERSKAP Den 6 februari offentliggjorde Crown Energy AB att man ingått ett strategiskt partnerskap med KAYA Climate Solutions GmbH (”KAYA”), ett projektutvecklingsbolag inom naturlösningar för att mildra klimatförändringar i Afrika söder om Sahara. Genom att samarbeta med KAYA får Crown Energy tillgång till spetskompetens och en bevisad meritlista för att generera värdefulla koldioxidkrediter. Denna strategiska allians öppnar en ny väg för Crown Energy. Visionen för det långsiktiga samarbetet är att bidra till kampen mot klimatförändringar och främja hållbar utveckling i Afrika söder om Sahara samtidigt som man drar nytta av de ekono- miska möjligheter som denna snabbt växande marknad erbjuder. Syftet är att stärka lokalsamhällena genom att skapa en hållbar ekonomisk tillväxt som kombineras med andra fördelar såsom skapande av arbetstillfällen, förbättrad livsmedelstrygghet, stöd till hållbara jordbruksmetoder och främjande av långsiktig livs- medelsproduktion och förbättrade hälso- och sjukvårdstjänster. KAYA kommer att tillhandahålla projektutveckling och förvalt- ning medan Crown kommer att stödja med nätverk, infrastruktur i Angola och kortfristig finansiering. Den kortfristiga finansie- ringen kommer att uppgå maximalt 400 miljoner AOA (Angoliska kwanza), vilket motsvarar cirka 400.000 Euro, varav 100 miljoner AOA tillskjutits vid tillfälle för årsrapportens publicering. Finan- sieringen ger Crown en garanterad option att konvertera skulden till 10 % av aktierna i KAYA. FÖRVÄRVET AV ACCYOURATE GROUP Crown Energy meddelade i Q4-rapporten 2023 att den totala köpeskillingen om 163 miljoner euro i samband med förvärvet av SmarTee (100 % ägare av AccYouRate-koncernen) skulle beta- las till säljaren i totalt nio delbetalningar. Den första delbetal- ningen på 75 miljoner euro betalades i samband med förvärvet varigenom Crown blev 85 % ägare av SmarTee. De återstående delbetalningarna på 9 miljoner euro vardera ska göras i sex- månadersintervaller med en slutbetalning på 25 miljoner euro. Den senaste delbetalningen är fortfarande utestående eftersom betalningsplanen är föremål för ytterligare kommersiella dis- kussioner med säljaren. Crown Energy meddelade också att det fanns en skuld på 10 miljoner euro till de tidigare aktieägarna i AccYouRate Italy, som förföll i slutet av 2023, som är säkrad över aktierna i AccYouRate SPA. Schemat för delbetalningarna är med hänsyn till parter- nas ömsesidiga ambitioner och mål för koncernen föremål för ÖVRIGT Under det andra kvartalet 2024 mottog Crown Energy ytterligare 8 miljoner USD i enlighet med det avtal om försäljning av bola- gets oljetillgångar som signerades i oktober 2021. Crown Energy har nu mottagit totalt 115 miljoner USD innebärande att kvar- varande betalningar uppgår till totalt 65 miljoner USD. Nästa del- betalning till Crown Energy om 8 miljoner USD kommer ske under det fjärde kvartalet 2024. Crown Energy har dessutom möjlighet till ytterligare 270 miljoner USD i form av en tilläggsköpeskilling under förutsättning att vissa villkor uppfylls. Crown Energy Årsredovisning 2023 72 Noter Not 34 NYCKELTAL 34 Belopp i TSEK om inte annat anges 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 2021-01-01 2021-12-31 2020-01-01 2020-12-31 RESULTAT Hyres- och serviceintäkter Övriga rörelseintäkter 37 107 5 366 39 369 1 809 20 764 6 29 759 226 Rörelseresultat -110 226 -110 226 1 180 -201 099 -201 099 -16 229 -27 089 -27 089 -30 591 -16 083 -16 083 45 046 Rörelseresultat, exkl. jämförelsestörande poster Periodens resultat, efter skatt FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL Hyresintäkter 30 289 6 818 -19 930 17 177 46% 31 167 8 201 -22 465 16 903 43% 14 041 6 723 -10 982 9 782 47% 21 163 8 596 -12 183 17 575 59% Serviceintäkter Fastighetsrelaterade kostnader Driftsnetto Överskottsgrad fastighetsportfölj, % Revenue backlog, TSEK 28 487 23 487 30 441 24 496 84% 33 018 26 694 38 761 30 797 75% 16 680 12 885 24 552 17 217 56% 13 698 10 217 11 846 17 896 71% Rent backlog, TSEK Kontrakterade hyresintäkter på årsbasis, TSEK Kontrakterade hyres- och serviceintäkter på årsbasis, TSEK Ytmässig uthyrningsgrad, % ** Ekonomisk uthyrningsgrad, % ** WAULT, månader * 82% 74% 44% 47% 12,0 10,4 9,0 10,1 Marknadsvärde total portfölj Uthyrningsbar yta, tusental kvm ** Antal fastigheter (vid periodens slut) 196 713 19,9 226 471 19,9 162 250 19,9 176 261 19,9 13,00 13,00 14,00 14,00 FINANSIELLLA NYCKELTAL Avkastning på eget kapital, % Avkastning på totalt kapital, % EBITDA neg. neg. neg. neg. neg. neg. 7,1% 5,4% -61 058 -61 058 neg. -199 835 -199 835 neg. -26 033 -26 033 neg. -15 058 -15 058 neg. Justerad EBITDA EBITDA-marginal, % Justerad EBITDA-marginal, % Soliditet, % neg. neg. neg. neg. 23% 37% 38% 74% Balansomslutning 3 225 645 741 616 733 592 2 596 710 1 967 775 725 568 678 617 1 781 704 1 595 633 631 666 596 168 1 175 182 754 730 560 670 630 861 834 536 Eget kapital Genomsnittligt eget kapital Genomsnittliga tillgångar DATA PER AKTIE Totalt antal utestående aktier före utspädning, tusental Totalt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental 477 315 477 315 477 315 477 315 0,02 477 315 477 315 477 315 477 315 -0,03 477 315 477 315 477 315 477 315 -0,06 477 315 477 315 477 315 477 315 0,09 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Resultat per aktie före utspädning, kr Eget kapital per aktie, kr 1,55 1,52 1,32 1,17 MEDARBETARE Medelantal anställda, st 29,0 16,9 16,9 18,4 Crown Energy Årsredovisning 2023 73 Styrelsens försäkran Styrelsen och Verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upp- rättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) sådana de anta- gits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Års-redo- visningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Resultatet för koncernens och moderbolagets verksamhet samt dess finansiella ställ- ning vid räkenskapsårets slut framgår av efterföljande resultat- och balans-räkningar, kassaflödesanalyser samt tillhörande noter. Balans- och resultaträkningar kommer att fastställas vid ordinarie bolagsstämma som är planerad att hållas den 4 juni 2024. Stockholm den 30 april 2024 Pierre-Emmanuel Weil Styrelseordförande Alan Simonian Jean Benaim Styrelseledamot Styrelseledamot Yoav Ben-Eli Verkställande direktör Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avgetts den 30 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor Crown Energy Årsredovisning 2023 74 REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Crown Energy AB (publ), org.nr 556804-8598 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVIS- Vår revisionsansats NINGEN Revisionens inriktning och omfattning Uttalanden Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exem- pel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredo- visningen för Crown Energy AB AB (publ) för år 2023. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 29–73 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig gransk- ning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets och koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk- Väsentlighet ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rappor- terna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kom- pletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordning- ens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Audi- ting (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkese- tiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhan- dahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantita- tiva väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydel- sefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovis- ningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Crown Energy Årsredovisning 2023 75 Revisionsberättelse Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Värdering av förvaltningsfastigheter Vi har granskat och utvärderat ledningens värderingsarbete. Vi har granskat ett urval av bolagets internt upprättade värde- ringar. Våra granskningsåtgärder har utförts för att kontrollera om bolagets värderingar följer vedertagna värderingsmetoder och är matematiskt korrekta samt baserade på användning av rimliga antaganden om bland annat uppskattningar om fram- tida kassaflöden och avkastningskrav. Vi hänvisar till Crown Energys diskussion om värderingen av förvaltningsfastigheterna i förvaltningsberättelsen, i not 2.11 Förvaltningsfastigheter, not 5.6 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål och i not 14 Förvalt- ningsfastigheter. Per 31 december 2023 har samtliga fastigheter värderats internt av bolaget. Värdet på förvaltningsfastigheterna uppgår per 31 december 2023 till 197 miljoner kronor. Förvaltningsfastigheterna utgör en väsentlig del av balansräkningen. Värderingen av förvalt- ningsfastigheterna är till sin natur subjektiv och föremål för ledningens bedömningar av bland annat den specifika fastig- hetens läge, skick och framtida hyresintäkter. I vår revision har vi bland annat utfört följande åtgärder: Vi har med hjälp av våra värderingsspecialister kontrol- ꢀ lerat rimligheten i bolagets antaganden och bedömt den modell som använts för att beräkna verkligt värde på förvaltningsfastigheterna. Vid fastställandet av fastigheternas verkliga värde beaktar värderaren aktuell information om den specifika fastigheten såsom de aktuella hyresavtalen, hyresintäkter och driftskost- nader. För att komma fram till den slutliga värderingen använ- der värderaren antaganden och gör bedömningar om framtida kassaflöde, driftnetto och bedömd marknadshyra, samt antaganden om rådande direktavkastningskrav och jämförbara marknadstransaktioner. Betydelsen av de uppskattningar och bedömningar som ingår i arbetet med att fastställa det verkliga värdet, tillsam- mans med det faktum att beloppen är betydande, gör att värderingen av förvaltningsfastigheter är ett särskilt betydel- sefullt område i revisionen. Vi har utvärderat väsentliga antaganden vilka ligger till grund för de prognostiserade kassaflödena som använts såsom bland annat marknadshyror och rörelseresultat. ꢀ Vi har jämfört de värden som bolaget har redovisat med känd marknadsinformation när det varit möjligt och relevant. ꢀ Vi har utvärderat den känslighetsanalys av förändringar i antaganden som kan leda till avvikelser från beräknade verkliga värden. ꢀ Vi har granskat bolagets tilläggsupplysningar avseende förvaltningsfastigheter i de finansiella rapporterna. ꢀ Rörelseförvärv De mest väsentliga granskningsinsatser som vi genomfört omfattar: Vi hänvisar till Crown Energys diskussion om rörelseförvärv i förvaltningsberättelsen, i not 2.3 Koncernredovisning, not 5 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsän- damål och i not 30 Förvärv. Genomgång av förvärvsavtalet ꢀ ꢀ Granskning av det förvärvade bolagets balansräkning per 2023-03-02, den så kallade öppningsbalansen Rörelseförvärv inkluderar allokering av köpeskilling av verkliga värden på förvärvade tillgångar och skulder inklusive identifiering av goodwill och andra immateriella tillgångar. Värderingen baseras delvis på ledningens antaganden om framtida resultat för den förvärvade verksamheten och värde- ring av immateriella tillgångar till verkligt värde. Rörelseförvärv har varit ett särskilt betydelsefullt område i vår revision på grund av graden av ledningens bedömningar vid identifiering och redovisning av olika förvärvade immateri- ella tillgångar. Granskning av de modeller som använts för att identi- fiera och beräkna de förvärvade tillgångarnas verkliga värde ꢀ Granskning av de väsentliga parametrar som använts vid ꢀ värderingen av de förvärvade tillgångarna. Detta omfattar avkastningskrav, tillväxtantagande, förväntade livslängd för respektive tillgångskategori etc. Redovisningsprinciper för rörelseförvärv ingår i not 5 och viktiga uppskattningar och antaganden som används för verkliga värden på förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt identifiering av immateriella tillgångar och villkorad köpeskilling ingår i not 30. Granskning av den data som använts för att beräkna tillgångarnas värde ꢀ Genomgång av lämnade upplysningar kring förvärvet i såväl förvaltningsberättelsen som i noter och redovis- ningsprinciper ꢀ Annan information än årsredovisningen och koncernredovis- ningen vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informa- tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Detta dokument innehåller även annan information än årsredo- visningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–22. Den andra informationen består även av ersättningsrap- porten 2023 som vi förväntar oss att få tillgång till efter datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovis- ningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och med bestyrkande avseende denna andra information. att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernre- dovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernre- dovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap Crown Energy Årsredovisning 2023 76 Revisionsberättelse för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tilläm- pas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget ꢀ på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. ꢀ Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är fören- oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse ligt med aktiebolagslagen. som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvalt- ningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisors- inspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsre- dovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspek- tionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsan- svar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalande RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkstäl- lande direktörens förvaltning för Crown Energy AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningeni ett format som möjliggör enhetlig elek- tronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Crown Energy AB (publ) för år 2023. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt försla- get i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format Grund för uttalanden som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon- cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Crown Energy AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamål- senliga som grund för vårt uttalande. Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbe- hov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvalt- ningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rappor- ten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåt- gärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprät- tad i ett format som uppfyller dessa krav. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revi- Crown Energy Årsredovisning 2023 77 Revisionsberättelse sionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig tigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rap- porten. av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standar- der för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den gran- skade årsredovisningen och koncernredovisningen. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och kon- cernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felak- Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassa- flödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm, utsågs till Crown Energy AB (publ) revisor av bolags- stämman den 1 juni 2023 och har varit bolagets revisor sedan 27 augusti 2010. Stockholm 30 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor Crown Energy Årsredovisning 2023 78 ORDLISTA OCH NYCKELTALSDEFINTIONER Genomsnittliga tillgångar ALTERNATIVA NYCKELTAL Beräknat som ingående totala tillgångar plus utgående totala tillgångar delat med två. Används för beräkning av avkastning på totalt kapital. Bolaget tillämpar ESMA:s riktlinjer (European Securities and Markets Authority) för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering; IFRS och Årsredovisningslagen. Dessa mått ska inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Rörelseresultat exkl. effekt av omvänt förvärv Resultat före finansiella intäkter och kostnader och skatter, med justering för effekt av omvänt förvärv. Används för att mäta operativ lönsamhet. Om ett alternativt nyckeltal ej går att identifiera direkt från de finansiella rapporterna, krävs en avstämning. Alla nyckeltal är alternativa om inte annat anges. Rörelseresultat inkl. effekt av omvänt förvärv Resultat före finansiella intäkter och kostnader och skatter. Används för att mäta operativ lönsamhet. DEFINITIONER AV NYCKELTAL Soliditet, % Finansiella nyckeltal Summa tillgångar Summa tillgångar vid periodens utgång. Balansomslutning är ett mått på värdet av Crown Energys tillgångar vid periodens slut. Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Soliditet är ett nyckeltal som Crown Energy använder för att belysa dess räntekänslighet och finansiella stabilitet. Data per aktie Totalt antal utestående aktier, st Antal utestående aktier vid periodens slut. Avkastning på eget kapital Summan mätt i procent av resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital används för att belysa Crown Energys förmåga att generera vinst på ägar- nas kapital i koncernen. Vägt genomsnittligt antal aktier, st Vägt antal utestående aktier under året. Avkastning på totalt kapital Eget kapital per aktie, kronor Summan mätt i procent av resultat efter skatt i förhållande till totala genomsnittliga tillgångar. Avkastning på totalt kapital används för att belysa Crown Energys förmåga att generera vinst på koncernens tillgångar, opåverkat av koncernens finansiering. Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie används för att belysa ägar- nas andel av bolagets totala tillgångar per aktie. Resultat per aktie, kronor* EBITDA Resultat efter skatt, dividerat med genomsnittligt antal aktier för perioden. Används för att belysa ägarnas andel av ett företags resultat per aktie. Vinst före finansiella poster, skatt, avskrivningar och nedskriv- ningar. EBITDA används av Crown Energy för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskriv- ningar. Medarbetare Medeltal anställda, st Justerad EBITDA Genomsnittligt antal anställda under perioden. Vinst före finansiella poster, skatt, avskrivningar och nedskriv- ningar, justerat för effekt av omvänt förvärv. EBITDA används av Crown Energy för att mäta resultatet från den löpande verksam- heten, oberoende av av- och nedskrivningar. FASTIGHETSRELATERADE DEFINITIONER OCH ORDLISTA Ekonomisk uthyrningsgrad EBITDA-marginal Beräknas genom att dividera kontrakterade hyresintäkter på års- basis i förhållande till hyresvärd. Måttet syftar till att underlätta bedömningen av hyresintäkter i förhållande till det totala värdet på möjlig outhyrd yta. Notera att serviceintäkter ej är inkluderade i denna beräkning. Mått på Bolagets rörelseresultat som en procentsats av omsätt- ningen. EBITDA-marginal används för att ställa EBITDA i relation till omsättningen. Eget kapital, kronor Eget kapital vid periodens slut. Hyresvärde innebär hyresintäkter med tillägg för bedömd marknadshyra för outhyrda ytor. Genomsnittligt eget kapital Driftsnetto Totala intäkter minus fastighetskostnader. Beräknat som ingående eget kapital + utgående eget kapital delat med två. Används för beräkning av avkastning på eget kapital. Hyresintäkt* Debiterade hyror, hyrestillägg och hyresgarantier minus hyresra- Genomsnittligt kapital batter. Beräknat som ingående totalt kapital + utgående totalt kapital delat med två. Används för beräkning av avkastning på eget kapital. Crown Energy Årsredovisning 2023 79 Ordlista Rent backlog Utfarmning (Farm-out) Utestående hyresintäkter under återstående kontrakterad avtals- period. Rent backlog används för att belysa Koncernens återstå- ende kontraktsvärde för hyresintäkter, vid en given tidpunkt. Går ej att härleda från Bolagets finansiella rapportering. Utfarmning eller Farm-out innebär att ett bolag träffar avtal med en samarbetspartner som bär kostnaden för hela eller delar av ett projekt mot erhållandet av en ägarandel i projektet. MBOE /MMBOE Tusen fat oljeekvivalenter/Miljoner fat oljeekvivalenter. Revenue backlog Utestående kontrakterade hyres- och serviceintäkter under återstående kontrakterad avtalsperiod. Revenue backlog används Onshore för att belysa Koncernens totala återstående kontraktsvärde, som Beteckning för verksamhet på land. återstår att fakturera hyresgäst, vid en given tidpunkt. Går ej att härleda från Bolagets finansiella rapportering. Offshore Beteckning för verksamhet till havs. Serviceintäkt* Debiterad service i enlighet med kundavtal. Service kan, bero- ende på hur avtalet utformats, innefatta allt från driftskostnad till kostnader för internet och catering. Operatör Ett företag som har rättigheten att prospektera efter olja i ett område och bedriva produktion vid en oljefyndighet. Mindre operatörer låter ofta andra företag köpa andelar i sina rättigheter för att reducera risken och dela på kostnader. WAULT (Weighted average unexpired lease term) Illustrerar den genomsnittliga hyrestiden fram till förfall, för hela fastighetsportföljen, viktat efter totala avtalade hyresintäkter. Beräknas genom att dividera kontrakterade hyresintäkter fram till förfall genom årliga kontrakterade hyror. Uttrycks vanligen i år, men inom Crown Energy i månader. Prospekt Ett geografiskt prospekteringsområde där man bedömt att kommersiella mängder av olja eller gas förekommer. Prospektering Ytmässig uthyrningsgrad Uthyrd yta i förhållande till total uthyrbar yta vid periodens utgång. Identifiering och undersökning av områden som kan innehålla olje- eller naturgasreserver. Reserver och resurser Uthyrningsbar area, m2 Oljetillgångar delas in i reserver och resurser. Skillnaden består i hur långt oljebolaget har kommit i arbetet i licensen, om fyndigheterna är av kommersiell karaktär etc. Förenklat kan det uttryckas som att resurserna räknas som reserver när de bedöms kommersiellt utvinningsbara och en plan för utbyggnad är godkänd hos den lokala licensmyndigheten. Reserverna delas in i bevisade, sannolika och möjliga reserver. Resurserna delas in i betingade och prospektiva resurser. Crown Energy beräknar reserver och resurser i enlighet med Society of Petroleum Engineers Petroleum Resources Management System of 2007. Uthyrd yta samt uthyrningsbar vakant yta. Överskottsgrad** Driftnetto förhållande till totala intäkter. ꢀ BEGREPP RELATERAT TILL SUSTAINABLE INVESTMENTS BEGREPP OCH MÅTT RELATERADE TILL OLJEINDUSTRIN Block / Koncession / Licens Reservoar Ett lands prospekterings- och produktionsareal är uppdelad i olika geografiska block. Avtal ingås med värdlandet som beviljar bolaget rätten att prospektera och producera olja och gas inom det specificerade området i utbyte mot att bolaget betalar en licens och royalties på produktion. En samling av olja eller gas i en porös typ av bergart med god porositet, som sandsten eller kalksten. Seismisk data Seismiska undersökningar görs för att kunna beskriva geologiska strukturer i berggrunden. Ljudsignaler (skott) sänds från mark- ytan eller havsytan och reflektionerna fångas upp av särskilda mätinstrument. Används bland annat för att lokalisera förekom- ster av hydrokarboner. Farm-in Farm-in innebär att ett bolag träffar avtal med ett annat bolag angående finansiering av hela eller delar det andra bolagets projekt mot erhållandet av en ägarandel i projektet. * Mått definierat i IFRS/IAS. ** Mått som ej omfattas av ESMAS riktlinjer för alternativa nyckeltal (fysiska, icke-finansiella eller ej baserade på uppgifter från finansiella rapporter). Crown Energy AB (publ) Skeppargatan 27 SE-114 52 Stockholm, Sweden Telefon: +46 8,400,207 20 Crown Energy Årsredovisning 2023 80