Annual Report (ESEF) • Mar 15, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source File300549300D6WW5ZTWLZ4C082023-01-012023-12-31549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31549300D6WW5ZTWLZ4C082023-12-31549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31nord:AT1member549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares549300D6WW5ZTWLZ4C082023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082023-01-012023-12-31nord:AT1member549300D6WW5ZTWLZ4C082023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300D6WW5ZTWLZ4C082023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300D6WW5ZTWLZ4C082023-01-012023-12-31nord:AT1Member549300D6WW5ZTWLZ4C082023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082023-12-31nord:AT1Member549300D6WW5ZTWLZ4C082023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300D6WW5ZTWLZ4C082023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300D6WW5ZTWLZ4C082021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082021-12-31nord:AT1Member549300D6WW5ZTWLZ4C082021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300D6WW5ZTWLZ4C082021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300D6WW5ZTWLZ4C082021-12-31549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31nord:AT1Member549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31nord:ResultatEfterSkattMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31nord:TotalresultatMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31nord:AterkoepAvEgnaAktierMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31nord:EmissionAvTeckningsoptionerMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-01-012022-12-31nord:AterkoepAvTeckningsoptionerMember549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31nord:AT1Member549300D6WW5ZTWLZ4C082022-12-31nord:SummaEgetKapitalMember 1Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Års- och hållbarhets- redovisning 2023. Nordnet AB (publ) 1Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 2Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Innehåll Innehåll. Om Nordnet sida Det här är Nordnet ............................................................................................................................................................................. 3 Finansiella mål ............................................................................................................................................................................................ 6 Kommentar från vd ........................................................................................................................................................................... 7 Hållbarhetsredovisning Hållbarhet ....................................................................................................................................................................................................... 11 Hållbarhet i siffror .............................................................................................................................................................................12 Demokratisera sparande och investeringar .......................................................................................... 13 Hållbart sparande ............................................................................................................................................................................ 23 En ansvarsfull verksamhet ................................................................................................................................................33 Risk och bolagsstyrning inom hållbarhet ................................................................................................. 48 Regelverk inom hållbarhet ................................................................................................................................................. 51 Förvaltningsberättelse 1. 54 Bolagsstyrningsrapport .......................................................................................................................................................... 73 Styrelse .............................................................................................................................................................................................................. 81 Koncernledning ...................................................................................................................................................................................84 Finansiella rapporter 1 87 Koncernens resultaträkning ............................................................................................................................................88 Koncernens rapport över totalresultat ..........................................................................................................89 Koncernens balansräkning ............................................................................................................................................. 90 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital ............................................................. 91 ............................................................ 92 Moderbolagets resultaträkning ................................................................................................................................93 Moderbolagets balansräkning ...................................................................................................................................94 Moderbolagets förändringar i eget kapital ............................................................................................ 95 ..................................................................96 Noter .....................................................................................................................................................................................................................97 Styrelsens undertecknande ..........................................................................................................................................170 Revisionsberättelse .................................................................................................................................................................... 171 .............................................................................................................................................................................................. 176 Övriga hållbarhetsupplysningar ........................................................................................................................... 178 1 Föremål för revision. Bolagsstyrningsrapporten har granskats av bolagets revisor enligt så kallad lagstadgad granskning. 3Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Det här är Nordnet Nordnet är en ledande digital plattform för sparande och investeringar med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Med användarvänlighet, hög tillgänglighet, ett brett utbud och låga priser ger vi våra kunder möjlighet att ta sitt sparande till nästa nivå. Det här är Nordnet. Det övergripande syftet med Nordnets verksamhet är att demokratisera sparande och investeringar. Med det menar vi att ge privatspararna tillgång till samma information och verktyg som professionella investerare. Detta syfte har drivit oss sedan starten 1996 och är vår riktning än idag. I början handlade det om att erbjuda lättillgänglig och billig aktie- handel via internet, och att skapa fondtorg med produkter från ett antal olika distributörer där spararna lätt kunde jäm- föra avkastning, risk och avgifter. Under resans gång har vi förenklat och avgiftspressat bland annat pensionssparande, indexfonder och private banking. På senare år har vi demo- kratiserat sparande och investeringar genom till exempel vårt aktielåneprogram, kostnadseffektiva indexfonder samt spararnas sida och driver frågor kring till exempel schyssta villkor inom pensionssparande och en rimlig och förutsägbar beskattning av ägande i aktier och fonder. Vision. - na. För att nå det målet krävs att vi hela tiden utmanar och tänker nytt, har användarvänlighet och spararnytta högst på agendan och lyckas med ambitionen att skapa en ”onestop shop” för sparande och investeringar; en plattform som kan tillgodose de nordiska privatspararnas behov när det gäller höga kundnöjdhet och styrka i varumärket som krävs för att bli ledande i Norden när det gäller att attrahera nya kunder och skapa lojala ambassadörer för Nordnet. Våra produktområden. Sparande och investeringar. Nordnets kärnverksamhet är sparande och investeringar. - på marknaden, som ISK och dess nordiska schablonbeskat- tade motsvarigheter, vanlig depå, tjänstepension, kapital- försäkring samt konton för privat pensionssparande. Hos appen och mer avancerade applikationer. Den mindre aktiva spararen kan även använda våra digitala vägledningstjäns- ter, eller investera i någon av våra indexfonder. Nordnet driver Nordens största sociala investeringsnätverk, Sharevil- le, med drygt 300 000 medlemmar. Pension. investeringsmöjligheter i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Lån. Nordnet erbjuder tre typer av lån – portföljbelåning, bolån våra fyra marknader och ger våra kunder möjlighet att be- låna sina värdepapper och på så vis öka sina investeringar. - sumentkredit, och riktar sig till fysiska personer i Sverige. 3Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 4Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Nordnet har verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Huvudkontoret ligger i Stockholm, där koncerng- emensamma funktioner som tech, produktutveckling och - service och säljorganisationen för den svenska marknaden. ansvar för kundservice, försäljning och marknadsföring på kunder via digitala och sociala kanaler och har inga bank- oss stordriftsfördelar och kostnadseffektivitet. Sparmark- naderna i Norden domineras av traditionella banker och pensionsbolag. Nordnet är den enda pan-nordiska digitala plattformen för sparande och investeringar och har, tillsam- mans med en eller två lokala konkurrenter, en utmanarroll på alla fyra marknaderna. Nordnet har samtidigt en ledande position som digital plattform i Norge, Danmark och Finland och är en stark nummer två på den svenska marknaden. Sverige. utmanar de traditionella bankerna och pensionsbolagen med större valfrihet, en bättre kundupplevelse och lägre brett utbud av olika produkter och sparformer för framför allt privatsparare. På den svenska marknaden erbjuder vi också bolån och privatlån. Av de fyra nordiska länderna där vi är verksamma är Sverige den största marknaden vad gäller in- en så kallad ”one-stop-shop” för sparande och investeringar, förmånliga lånevillkor samt digitala verktyg för ett smartare indexfonder på tre nordiska marknader. Med vårt aktielåne- program kan vi erbjuda privatsparare i Sverige en tredje typ av avkastning, i tillägg till värdeutveckling och utdelning. På vårt sociala investeringsnätverk Shareville delar våra kunder i realtid med sig av sina verkliga investeringar. Norge. På den norska marknaden erbjuder Nordnet investerings- och sparandetjänster samt pensionssparande för privatper- och pensionsbolag genom att erbjuda större valfrihet och - het till en tredje typ av avkastning på aktier, portföljbelå- ning med värdepapper som säkerhet till förmånliga villkor, avgiftsfria indexfonder, digitala vägledningsverktyg för sparande samt det sociala investeringsnätverket Shareville. Sedan 2022 erbjuder Nordnet även bolån i Norge med en attraktiv ränta, riktat till Private Banking-kunder. Danmark. I Danmark har Nordnet en ledande position som kund-foku- serad bank med låga avgifter och konkurrenskraftiga verktyg med de större bankerna på marknaden samt pensionsbo- som kostnadsfria indexfonder, portföljbelåning samt det sociala investeringsnätverket Shareville. Även vårt pen- sionserbjudande utan fasta avgifter sticker ut på marknaden. Pensionssparandet står för mer än hälften av danskarnas Finland. - naden, och vi upplevs jämfört med konkurrensen som en utbud av fonder, inklusive våra egna avgiftsfria indexfonder. Andra unika produkter hos Nordnet är Shareville och vår dynamiska portföjbelåning. I Finland erbjuder vi tjänster för investeringar, sparande och lån, samt digitala verktyg för sparande på kundens villkor. Under 2023 lanserade vi placeringsförsäkring som är unik i sitt slag genom ett stort placeringsutbud, en helt digital kundupplevelse samt lägre kostnader. Våra marknader. Norge Intäkter 21% 399 000 kunder Danmark Intäkter 24% 428 000 kunder Finland Intäkter 20% 565 600 kunder Sverige Intäkter 36% 470 300 kunder 5Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Tabell: Nordnets marknadsandel av aktiehandeln på de nordiska börserna. Källa: Marknadsdata från Nasdaq i Sverige, Danmark och Finland samt från Oslo börs i Norge. 2021 redovisas endast Nordnets marknadsandel av volymen på Oslo Börs då data för antal affärer inte finns tillgängligt. Nordnets marknadsandel aktiehandel 2023 Sverige Danmark Finland 3,80% 8,14% 4,82% 5,07% Antal affärer 6,26% n/a 8,38% 11,08% 2022 Sverige Danmark Finland 3,96% 8,47% 5,22% 5,81% Antal affärer 5,34% n/a 6,90% 9,70% Sverige. Danmark. Norge. Finland. 6Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella mål Årlig tillväxt i rörelsekostnader 2 7% Finansiella mål. 1 Kundtillväxten under 2022 var 7 procent inräknat de kundförhållanden som avslutats med anledning av projektet rörande kunddokumentation. 2 För jämförelsestörande poster se sidan 69. Jämförelsetalen inom parentes avser motsvarande period 2022. +9% Årlig kundtillväxt. Utdelning av årets resultat. 70% 6Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Sparkapital kund =436 600 kr Rörelseintäkter 2 sparkapital =0,59% Finansiella mål på medellång sikt. Årlig kundtillväxt på 10–15 procent. det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet per omkring 420 000 SEK. intäkter justerade för jämförelsestörande poster de senaste tolv månaderna i relation till det genom- uppgående till omkring 0,55 procent. Årlig ökning av justerade rörelsekostnader med omkring 5 procent med utgångspunkt från 2021 års justerade rörelsekostnader. - kostnaderna växa med cirka 7 procent under 2023. - I syfte att kapitalisera på stark marknadsposition och ta tillvara tillväxtmöjligheter planeras utöver kommunicerad kostnadsökning förstärkta investeringar i marknadsföring på upp till 80 miljoner SEK per år. En utdelningsnivå på 70 procent av resultatet efter skatt. Bruttosoliditeten ska vara mellan 4,0-4,5%, och den riskviktade kapitalnivån ska överstiga det regulatoriska kravet med en procentenhet. Status per den 31 december 2023. Årlig kundtillväxt uppgår de senaste tolv månaderna 1 Genomsnittligt sparkapital per kund uppgår till Justerade rörelseintäkter 2 i förhållande till sparkapital procent. Justerade rörelsekostnader 2 ökar de senaste tolv månaderna med 7 procent och uppgår till -1 300 motsvarande 70 procent av resultatet för 2023. 7Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 7Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Kommentar från VD. 2023 blev till slut ett bra börsår efter många turer fram och tillbaka. Fortsatt hög allmän oro över var ekonomin var på väg satte under långa perioder en negativ stämning på börsen dock avsevärt under årets sista kvartal när det visade sig att rapporterna för tredje kvartalet var oväntat starka, räntehöj- 2023 på en bra avkastning, och handelsaktiviteten ökade mot slutet av året till följd av det mer positiva sentimentet på börsen. Året i siffror. Under 2023 valde 154 000 nya sparare att ansluta sig till Nordnet, vilket motsvarar en årlig en ny toppnivå. Bakom rekordnoteringen ligger ett kontinuerligt positivt nettosparande samt - kapital inom vår fondaffär, där värdet på våra kunders fondsparande det senaste året har ökat med 28 procent vilket är närmare dubbelt så mycket som för sparkapitalet som helhet. av en ökad utlåning och högre avkastning på likviditetsportföljen. För helåret uppgår de juste- rade rörelsekostnaderna till 1,3 miljarder kronor. Kostnaderna jämfört med 2022 ökar därmed kostnadsökning. Resultatet före skatt för 2023 landar på närmare 3,2 miljarder. För helåret gör Nordnet ett starkare resultat än någonsin tidigare, och jag kan konstatera att vår verksamhet Prisade produktlanseringar och uppskattade nyheter på plattformen. relativt nystartade teknologifond hörde till de fonder som presterade absolut bäst avkastning 8Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 på den nordiska fondmarknaden under 2023, och vår senast lanserade fond ”Nordnet Index Global 125” prisades i december av Privata Affärers Årets Bank-jury där särskilt fondens enkelhet, låga kostnad och nytta i ett långsiktigt sparande lyftes fram. Bland större nyheter vill jag lyfta fram produkten placeringsförsäkring som Placeringsförsäkringen är gynnad ur skattehänseende vid handel med aktier och fonder, och belastas inte heller med vinstskatt vid övergång till förmånstagare i samband med dödsfall, utan endast arvsskatt. Över en halv miljon för placeringsförsäkring och så kallade CRC. Nordnets placeringsförsäkring särskiljer sig mot konkurrenternas genom ett stort placeringsutbud, en helt digital kund- upplevelse samt lägre kostnader. - formen under året och vår främsta styrka är att vi släpper uppdateringar kontinuerligt, med en ny version av appen var tredje dag och en ny ingick vi ett samarbete med mjukvarubolaget Quartr, genom vilket vi som första bank i Norden kan ge våra kunder tillgång till rapportpresentatio- ner från cirka 6 000 noterade bolag på global basis. möjliggör för våra kunder att göra realtidsöverföringar av pengar från externa banker till sina Nordnetkonton. Yt- terligare ett exempel är det nya inloggningsalternativet Freja vilket ökar tillgängligheten samt skapar dualitet och valfrihet när Under året har vi uppnått en driftsäkerhet på 99,95 procent. En bidragande faktor är affärsutveckling, och understödjer vår ambition att bygga världens bästa plattform för sparande och investeringar. Prestigefyllda utmärkelser för kundnöjdhet och fondprestatio- ner. varumärke. I välrenommerade Svenskt Kvalitetsindex kartläggning av kundnöjdhet inom området sparande kommer Nordnet på en andraplats, vilket är vår bästa placering någonsin. Extra glädjande är att vi toppar kategorierna produktkvalitet och prisvärd- het, samt är den enda svenska bank som ökar sitt betyg jämfört med föregående år. I Danmarks motsvarighet till Svenskt Kvalitetsindex, EPSI, toppar Nordnet listan över kundnöjdhet för sparandeaktörer. I början av januari meddelades samma nyhet för Fin- en undersökning i regi av EPSI. inom sparande, handelsak- tivitet och kundtillväxt lägger grunden för ett bra 9Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 och vår teknologiindexfond är en riktig raket, såväl i absoluta tal som relativt andra fonder med liknande inriktning. Hållbarhetsinitiativ som gynnar samhället. En viktig milstolpe i vårt hållbarhetsarbete under året är uppdatering av vår hållbarhetsstrategi, nyckeltal som gör det möjligt att tydligt följa vår utveckling inom varje hållbarhetsområde. Det kommer ständigt nya regelverk och riktlinjer för hållbarhetsarbetet, och för den som vill få ytterli- gare insikt kring detta arbete hänvisas till vår hållbarhetsrapport. Ett av våra mer synliga initiativ som verkar för att demokratisera sparande och investeringar är - ka gapet mellan män och kvinnors sparade kapital. I skrivande stund har vi nätverk i både Norge och Sverige med totalt 3 700 medlemmar. I Danmark och Finland samarbetar vi med ett antal externa nätverk som fokuserar på kvinnligt sparande. Inom ramen för vårt syfte att demokratisera sparande och investeringar har vi drivit en rad frågor som berör sparare i Danmark, Finland, Norge och Sverige. I Sverige har sparekonom Frida Bratt Finland har vi under året deltagit i processen om höjd insättningsgräns och den 1 januari 2024 trädde en ny lag i kraft där gränsen på aktiesparkonto gick från 50 000 till 100 000 EUR. Tack för att du följer oss på Nordnet. Tillsammans skapar vi världens bästa plattform för sparan- de och investeringar. 10Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Hållbarhets- redovisning. 11Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhet Hållbarhet. Hållbarhet är integrerat i Nordnets övergripande syfte att demokratisera sparande och investeringar. Som digital sparplattform kan vi bidra till en sund samhällsutveckling främst genom att hjälpa våra kunder att starta ett sparande och att skifta kapital mot hållbara investeringar. Genom att erbjuda verktyg för att investera, öka kunskapen om privatekono- mi, verka för en jämnare könsfördelning inom sparande samt göra det lätt att spara hållbart främjar vi samhällsnyttiga mål samtidigt som vi förbättrar vår långsiktiga konkurrenskraft. Agenda 2030 och FN:s globala mål är ett ramverk för hållbar utveckling. Av FN:s totalt 17 globala hållbarhetsmål har vi valt ut de sex mål som vi anser ligger närmast våra egna fokusområden, och på så sätt kopplat vårt arbete inom hållbarhet till de globala utmaningar vi står inför. Uppdatering av hållbarhetsstrategin. Nordnets strategiska hållbarhetsfokus ska riktas mot de om- råden där vi har högst trovärdighet och störst möjlighet att påverka för en positiv utveckling. Det innebär ett fokus på områden och ämnen som ligger i linje med vår övergripan- de affärsstrategi att demokratisera sparande. Under 2023 har vi uppdaterat vår hållbarhetsstrategi för att tydliggöra fokuset för vårt arbete. Den centrala förändringen är att “Hållbart sparande”, där vi verkar för att göra det enklare för våra kunder att spara hållbart, har lyfts upp till ett av våra tre huvudområden i strategin. Demokratisera sparande och investeringar. Hållbart sparande. En ansvarsfull och hållbar verksamhet. Öka kunskapen om privatekonomi i samhället genom utbildning och opinionsbildning. Utveckla användarvänliga och pedagogiska digitala tjänster för sparande och investeringar. Verka för jämnare könsfördelning inom sparande och investeringar. Erbjuda ett brett utbud av hållbara placeringsalternativ. Göra det enklare för kunder att investera mer hållbart genom att utveckla digitala och användarvänliga verktyg. Inspirera och bredda kunskapen om hållbart sparande. Praktisera transparens, regelefterlevnad och en hög etisk standard i syfte att upprätthålla förtroendet för Nordnet och branschen i stort. Minska negativa påverkan på miljö och klimat. En arbetsplats präglad av jämställdhet och mångfald. Säkerställa en god arbetsmiljö sett till såväl fysisk som psykisk hälsa, med utvecklingsmöjligheter och en engagerande kultur. Vår hållbarhetsstrategi omfattar tre huvudsakliga områden: 12Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhet i siffror Hållbarhet i siffror. Demokratisera sparande procent procent inom sparande 1 st 6 100 st omnämnanden i media Hållbart sparande. Investeringar i gröna 2 av fondkapitalet av fondkapitalet Hållbarhetsrelaterade 505 000 visningar – bevakningslistor ton CO 2 ton CO 2 e/m USD En ansvarsfull och hållbar verksamhet. ton Co 2 e 225 ton Co 2 Medarbetares trivsel 5 eNPS procent kvinnor 2023 2022 1 Vi mäter kundnöjdhet i form av Net Promoter Score (NPS) genom Yougov. Placering avser medelvärde för över året i jämförelse med andra aktörer inom sparande. 2 EU:s kategorisering av fonder, artikel 8 och 9 eller ”ljusgrön” respektive ”mörkgrön”. 3 Med samma metod som 2022 skulle utsläppen för 2023 uppgått till 401 ton Co 2 4 Siffran för 2022 har kompletterts med scope 3 kategorin “uppströms transport och distribution” och därmed justerats upp från 2022 års siffra på 163 ton Co2e. 5 Siffran avser medelvärdet under året. 2 1 1 1 2 1 1 1 Noter Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Demokratisera sparande och investeringar. Det övergripande syftet med Nordnets verksamhet är att demokratisera sparande och investeringar genom att ge privatsparare tillgång till samma verktyg, information och tjänster som professionella investerare. En ökad individer som samhället. Vi försöker realisera denna ambition genom att utbilda och coacha våra kunder till ett bättre sparande, engagera oss i det offentliga samtalet om privatekonomiska frågor, utveckla användarvänliga digitala produkter och jämställt sparande. Vår svenska sparekonom Frida Bratt har drivit kampanjen ”Återställ ISK-skatten” som uppmanar regeringen till att införa det fribelopp på 300 000 kronor som tidigare annonserats samt återta tidigare skattehöjningar. Ett av våra utbildningsinitiativ är vårt pågående samarbete med lära unga om sparande. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Utbildning inom investeringar och privatekonomi. Att utbilda inom aktier, fonder och privatekonomi är en central del av vårt arbete för att demokratisera sparande och investeringar. Genom egna och externa kanaler vill vi inspirera och engagera såväl nya sparare som mer erfarna investerare, och öka den allmänna kunskapen inom sparande och investe- ringar. Öka kunskapen om pri- vatekonomi i samhället genom utbildning 5 800 omnämnanden av våra sparekonomer i media. 790 miljoner potentiella interaktioner mellan läsare/lyssnare/tittare och spare- konomer 6,6 miljoner lyssningar på våra sparpoddar. Våra sparekonomer fortsätter utbilda och vara aktiva i olika dagsaktuella frågor. - nemang och träffar inriktade på olika målgrupper. Flertalet utbildningsinitiativ i varje land. Målsättning Resultat Urval av aktiviteter Ara Mustafa Investeringscoach, Nordnet Sverige. Martin Paasi Sparekonom, Nordnet Finland. 15Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Inom vårt utbildningsarbete ingår våra poddar i respektive land, som utgör en stor källa för kunskap och inspiration. Under 2023 har vi börjat redovisa antalet lyssningar på våra sparpoddar, som för året uppgick till över 6,6 miljoner lyssningar. Vi ska- par även videor med fokus på generell kunskap och innehåll som förklarar aktuella händelser. - nets hemsida. Det tror vi ökar sannolikheten att nå ut till målgrupper som i vanliga fall inte - siella nyheter i traditionell media, såsom yngre personer. Under 2023 publicerade vi exem- I tabellen redovisas kostnader för utbildning av våra kunder och allmänheten. Podcast avser produktionskostnader för våra poddar och kostnad för utrustning. 1 Räckvidd, eller reach, är en uppskattning av antalet läsare av en publikation eller antalet tittare/lyssnare på en sändning där det analyserade företaget nämndes. Investeringar i utbildningsinsatser, KSEK 2022 2021 Kostnader för Nordnets utbildningsinsatser Sparekonomerna Podcast Nordnet Live Stockholm Övrigt Totala kostnader för utbildningsinsatser Med priset vill vi uppmärksamma personer som genom sitt arbete bidrar till att främja intresse för, inspire- ra kring och sprida kunskap om sparande och in- Else Sundfør för sitt arbete för kvinnligt sparande. Vi anordnar även liknande tävlingar i Finland, “Årets Investerare” och “Årets Investering”, där syftet är att lyfta fram personer och inspirations- källor som arbetar för en bättre sparmarknad. Vårt arbete med utbildningssatsningar sträcker sig många år bakåt i tiden och innefattar såväl Nordnets plattform som sociala medier och traditionella medier. Genom våra åtta sparekonomer och investe- ringscoacher strävar vi efter att inspirera och öka den allmänna kunskapen inom privateko- nomi och investeringar. Deras arbete innefattar att delta i samhällsdebatten, kommentera dagsaktuella händelser samt föreläsa inom ämnet såväl som att skriva bloggar, nyhets- brev och utbildande material. Ett sätt att mäta omfattningen av sparekonomernas arbete är genom de totala antal gånger de omnämns i redaktionell media, vilket för 2023 uppgick till 5 800 (6 100) omnämnanden. Dessutom mäter vi den potentiella räckvidden av dessa omnämnanden (reach) 1 , vilken uppgick till 790 (870) miljoner potentiella läsare/lyssnare/ tittare. Per Hansen och Helge Larsen, programledare för vår danska podd Investeringspodcasten 2023 delade vi för första gången Årets 16Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Vi har under året lanserat vår nya utbildningssatsning Nordnet Academy på Nordnets hemsida i respektive land. På Nordnet Academy hittar privatsparare kunskap och inspiration; allt för att göra det enklare att komma igång med information för att komma igång med sparande inom till ex- teman, däribland hållbara investeringar. Utöver vårt engagemang i frågor för att öka kunskapen om privatekonomi i kanaler som unga använder, arbetar vi med - mokratisera sparande och investeringar. Exempel på det är - lan i samarbete med Filmkonsulentene. Nordnet har i Sverige även ett mångårigt samarbete med den ideella organisationen Kodcentrum som jobbar för att demokratisera kodande och för att ge varje barn möjlighe- ten och förmågan att skapa med kod. I år arrangerade vi ett digitalt barn-hackathon med tema sparande och investe- chansen att skapa sin egen ”spargris” där pengarnas värde ökade med tiden, samt en föreläsning om innebörden av sparande tillsammans med volontärer från Nordnet. Utbildningsinitiativ i urval i respektive land. För oss är det viktigt att alla ska ha tillgång till privatekonomisk kunskap. Vi vill med våra insatser inom utbildning och opinionsbildning bidra till FN:s globala mål 4 God utbildning för alla. 6,6 miljoner lyssningar på Sparpoddar. utbildande videos publicerade endast i Sverige omnämnanden av sparekonomer i artiklar. Sverige Norge Danmark Finland Nordnet Live genomfördes för tionde året, och gästades av bland annat Affärsvärldens chefredaktör Peter Benson, Riks- gäldens chef Karolina Ekholm och Finansmarknadsminister Niklas Wykman. samarbete med Filmkonsulente- ne för att nå ut med kunskap om sparande och investeringar till gymnasieelever. Samarbete med kvinnliga nätverk, såsom PennySisters där vi genomför event med tema kvinnligt sparande. Like a Pro” som e-bok för att - om skapades ljudversioner av våra mest lästa artiklar för ökad tillgänglighet. Nordnets investeringscoach Ara Mustafa har producerat många videor under 2023, och Nordnet svenska bankerna. Nytt pris “Årets Spar- & Investe- ut årsvis. Lansering av ny serie med fokuset “börja spara” som släpps kvartalsvis. - rarskola, som utbildar unga inom sparande. Utbildningssatsningar tillsammans Nasdaq och Unga Aktiesparare. Investerarkväll i Oslo med Cathrine Foyn. Över 250 blogginlägg publicerade under året. Priserna “Årets Investerare” och “Årets Investering" delades återigen ut. Samarbete med Kodcentrum kring sparande. Lansering av Nordnet Female Samarbete med kvinnliga inom sparande och investeringar. Genomförande av träffar såsom “Moneymingle”, där vi utbildar kring månadssparande och att komma i gång med sparande. 17Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Opinionsbildning inom privatekonomiska frågor. Nordnet är aktiva i den allmänna debatten kring sparande och investeringar på de marknader där vi bedriver verksamhet. Vi står alltid på spararnas sida och verkar för spararnas bästa i frågor kring aktier, fonder, pension och privatekonomi i stort. Målet är att förbättra sparmarknaden för privatsparare, och vara en tydlig röst inom viktiga frågor för spararna. Den 1 januari 2024 trädde en ny lag i kraft som höjde insätt- 100 000 euro. Nordnet har varit aktivt i den allmänna debat- ten och har genom olika initiativ försökt påverka politiker i frågan. Nordnet har deltagit i lagberedningen med data och insikter, och vi är glada att denna ändring nu genomförts. på ISK, och under 2023 har vi fortsatt kampen genom att driva frågan om att tidigare skattehöjningar på ISK ska dras tillbaka. Vi fortsätter att jobba för en bättre pensionsmark- nad, och har under året genomfört aktiviteter syftande till Vi har även engagerat oss i debatten för möjligheten att genomföra digitala årsstämmor, vilket vi anser ökar tillgäng- ligheten och underlättar för aktieägare att delta på stämmor oavsett var de bor i landet. Ytterligare en fråga vi har en- gagerat oss i är förslaget om att skapa ett så kallat super- register över svenska medborgares tillgångar och skulder. integritetsaspekter, samt då detta kan ses som ett steg mot införandet av en allmän skatt på ägande i aktier och fonder. I Danmark har vi under året bedrivit påverkansarbete kring högre insättningstak på aktiesparkontot samt enklare och mer förmånliga skatteregler, två viktiga frågor som bidrar till ett mer sparvänligt klimat. I Norge har vi varit en stark röst i frågan kring avgifter på tidigare pensionsplaner, där över en halv miljon norska sparare enligt oss får betala ett för högt pris. Dessutom har vi argumenterat för att skatt på vinster från sparande i aktier bör reduceras. Sammantaget har det varit ett år av engagemang som har gjort avtryck på mark- naden och för den enskilda spararen. Nordnets medlemskap i olika intresseorgani- sationer. Nordnet är en partipolitiskt neutral organisation och vi ger inte generellt stöd till politiska partier eller politiker. I vårt ar- bete med opinionsbildning engagerar vi oss endast i ämnen som berör privatekonomi, sparande och investeringar i syfte att förbättra villkoren för privatsparare. Vi har inga politiska åsikter kring ämnen som inte har med sparande, investering- ar eller privatekonomi i stort att göra, och ger inga donatio- ner eller ekonomiska bidrag. Utöver Nordnets eget arbete med opinionsbildning är Nordnet medlem i ett antal organisationer som på olika sätt bedriver påverkansarbete eller verkar för gemensamma branschstandarder. Nordnet är medlem i branschorganisa- hållbara investeringar i Sverige respektive Norge. Nordnet är även med i Fondbolagens Förening, Svenska Bankförening- en och Svensk Värdepappersmarknad som alla på olika sätt Vi är dessutom medlem i vissa av deras motsvarigheter i de andra nordiska länderna: Finance Finland (Finanssiala) i Finland, Verdipapirforetakenes Forbund (VPFF) i Norge samt Finans Danmark (FIDA) i Danmark. Därutöver är vi medlem i Svensk-Finska Handelskammaren som främjar näringslivskontakter mellan Sverige och Finland. Målsättning Förbättra sparmarknaden för privatsparare och vara en tydlig röst inom viktiga frågor för spararna Höjning av insättningsgränsen och danska aktiesparkontot. Sänkt skatt på ISK i Sverige genom förslag från regeringen om skattefrihet för sparande. Digitala årsstämmor införs som ett möjligt alter- nativ till fysiska årsstämmor i Sverige. Kampanj för att återställa skatten på ISK i Sverige. Olika initiativ syftande till att förbättra pensionsmarknaden av pensionssparande. Opinionsbildning kring högre tak på aktiesparkontot i Danmark och Finland. Opinionsbildning för införande av möjlighet att hålla digitala årsstämmor. Resultat Urval av aktiviteter Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Digitala och användarvänliga verktyg. Vår strävan är att Nordnet ska vara det naturliga valet för de nordiska privatspararna. För att lyckas med detta måste vi ha högst kundnöjdhet inom vår sektor på respektive marknad, vilket möjliggörs av plattform och vi arbetar på att ständigt förenkla och förbättra kundupplevelsen. Produktutveckling och produktkvalitet. Nordnets kärnverksamhet är handel med värdepapper online där plattformstillgänglighet är en avgö- rande faktor. Digital åtkomst till Nordnets gränssnitt under den tid handel bedrivs på börserna är absolut nödvändigt, men våra kunder förväntar sig också hög tillgänglighet även utanför marknadsplatsernas öppettider. Därutöver arbetar vi ständigt med att förbättra vårt erbjudande genom utveckling av nya produkter och tjänster. Målsättning Bygga den bästa platt- formen för sparande och investeringar Tillgänglig plattform under 99,9 procent av tiden då marknaden är öppen Antal månatligen aktiva användare vid årets slut. 99,95% - ceringsförsäkring. Fortsatt integrering av Shareville till vår Nordnet-plattform för att skapa en förbättrad använda- rupplevelse. Ökat fokus på digitalisering för att minska krånglig administra- tion och fysiska blanketter. Fortsatt migrering av Nordnet till driftsäkerhet. Resultat Urval av aktiviteter 2022 888,000 1,003,000 19Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Under 2023 har arbetet fortsatt att bygga världens ledan- de plattform för sparande och investeringar. Under året lanserade vi den nya sparprodukten sijoitusvakuutus, en - ringen har vi satt en ny standard för det försäkringsrelate- att integrera Shareville i Nordnet-appen går också framåt i snabb takt. Vi jobbar även vidare med att digitalisera och - liggöra snabbare hantering och en effektivare utveckling. Under året har vi också lanserat en förbättrad sökfunktion i vår app samt skapat bättre formateringar på nyheter. Vi har även lanserat e-legitimation i samarbete med Freja för att minska beroendet av enskilda aktörer. För att mäta hur väl vi lyckas bygga en bra sparprodukt, följer vi upp antalet månatliga aktiva användare (MAU). Detta nyckeltal översteg i december för första gången 1 miljon användare under en månad, och jämfört med utgången av 2022 ökade antalet med 13 procent. För att säkerställa en hög tillgänglighet på plattformen och ständigt leverera en bättre användarupplevelse, eftersträvar vi att lansera nya versioner av vår plattform ofta. Detta gör vi genom små, iterativa förändringar vilket vi tror minskar risken för fel, ökar kundnyttan och gör att vi kan lansera produkter snabbare. Ett bevis på att vi jobbar effektivt är att vi under 2023 genomförde 83 (65) lanseringar av vår app. Vidare är vårt mål att leverera 99,9 procent tillgänglighet under marknadens öppettider. Vår resa mot att bli mer molnbase- rade fortsätter, vilket bidrar till ökad driftsäkerhet och ökad ha åstadkommit en tillgänglighet av vår plattform på 99,95 (99,92) procent under 2023. Många upplever att sparande och investeringar kan vara krångligt. Vi försöker ständigt ta bort onödiga hinder, och genom att skapa en så enkel och tillgänglig kundupplevel- sparande. För att förenkla att börja spara arbetar vi för att digitali- sera och automatisera en så stor del av kundupplevelsen som möjligt. Idag är antalet digitaliserade kundblanketter på Nordnet 387 (313), en ökning på 24 procent. Under 2023 nådde vi bedriften att ha digitaliserat över en miljon dokument som annars hade behövt skrivas ut och signeras fysiskt. Under 2023 lanserade vi en uppdaterad nykundspro- cess med tips kring vad man kan göra som ny kund på plattformen och enklare komma igång med sitt sparande. Dessutom har vi utvecklat en ny vägledningstjänst för att underlätta för pensionssparare att hitta och välja fonder. Vi följer upp antalet kunder som månadssparar då dessa ofta investerar långsiktigt och i sin framtid, för att på så sätt öka och mer utbrett regelbundet sparande en faktor som ökar månadssparplaner till 527 500, vilket motsvarar en ökning om 14 procent. Antal månadssparplaner. 2021 2022 408,000 461,400 527,500 Antal digitalt signerade kundblanketter som annars hade varit fysiska. 2019 41,000 238,000 563,000 778,000 1,015,000 2020 2021 2022 Nordnet arbetar för att demokratisera spa- rande och investeringar och ge alla nordiska privatpersoner tillgång till en användarvänlig plattform för att kunna ta kontroll över sin ekonomi, i linje med mål 8 Anständiga arbets- villkor och ekonomisk tillväxt. 20Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Vi arbetar för att skapa ökad kundnytta. En hög kundnöjdhet är av avgörande betydelse för att Nordnet ska vara det naturliga valet för sparan- de och investeringar. Nordens mest nöjda kunder möjliggörs av en toppmodern plattform för alla deras spar- och investeringsbehov. Vi strävar efter att arbeta kundcentrerat för att säkerställa att vi utvecklar den bästa möjliga produkten och kan uppnå vårt mål om att bibehålla eller förbättra vår placering inom kundnöjdhet. En hög kundnöjdhet är avgörande för aktivitet, lojalitet samt rekommendationsbenägenhet från våra kunder. Vi mäter kundnöjdhet i form av Net Promoter Score (NPS), och vår målsättning är att bibehålla eller förbättra vår placering i kundnöjdhet inom sparandeområdet i samtliga länder där vi har verksamhet. Resultatet följs upp av VD på kvartals- basis samt av respektive landsorganisation. Vi är stolta över att inneha förstaplatsen i såväl Norge och Finland som Danmark. I Sverige är vi på andra plats, men ser att vår underliggande NPS förbättras och att vi minskar gapet mot konkurrensen. Vi har under året arbetat intensivt med att förbättra vår kundnöjdhet och har fått respons på vårt arbete vilket syns i det goda resultatet vi fått i en rad olika mätningar. I Sverige var vi den enda aktören som förbättrade placeringar. Det är också glädjande att vi är bästa aktören inom kategorin produktkvalitet. I både Danmark och Finland utsågs vi till den bästa aktören i EPSI, som är dessa länders motsvarighet till SKI. I Norge hamnade vi på tredje plats i samma mätning, men vårt individuella resultat förbättrades mer än branschen som helhet. I Danmark blev vi även ranka- de som den bästa investeringsplattformen enligt Wilke & Vi arbetar nära våra kunder för att säkerställa att vi utvecklar den bästa möjliga plattformen. Vi följer hela tiden upp kund- med användartester för att säkerställa att nya lanseringar underlättar för våra kunder. Vi har en analytiker i varje pro- duktdomän som analyserar kundbeteenden och säkerställer att vi hela tiden förbättrar produkten. Vi mäter också kundnöjdhet, svarstid och antalet inkom- na ärenden inom de delar av företaget som arbetar med kundkontakt. Inom samtliga av dessa områden har vi satt mål kopplade till svarstid, för att effektivisera processer och möta kundens behov och förfrågan inom rimlig tidsperiod. Som exempel mäter vi inom vår kundtjänst; antal inkomna ärenden, genomsnittlig svarstid, total tid innan vi uppklarat ärendet, samt kundnöjdhet hos de som kontaktat oss. Detta följs sedan upp i relevanta forum. Under året har vi tagit ytterligare kliv i att förbättra arbetet med inkorporering av feedback från kunder. Vi har lanserat en möjlighet för kunder att ge feedback direkt i produkten, där svaren används som utgångspunkt för framtida produk- tutveckling. Denna feedback ska vara en av utgångspunk- terna för att utvärdera hur bra vår produkt är, vilka områden synliggjorda i ett tydligt forum. Feedbacken används sedan av respektive produktområde. Därutöver har vi startat en kundpanel där kunder frivilligt kan gå med och delta i olika tester, för att möjliggöra ännu skarpare kundundersökningar vid utveckling av nya produkter och tjänster. Målsättning Bibehålla eller förbättra placeringen avseende kundnöjdhet inom spa- randeområdet i respektive land Ny funktion i både app och webb med möjlighet att ge direkt återkoppling på tjänster och funktioner. Etablering av kundpanel för ökad inkorporering av kunders syn- punkter. Resultat Urval av aktiviteter 2022 2 1 1 1 Placering kundnöjdhet i res- pektive land. 2 1 1 1 21Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar För att uppfylla vårt övergripande syfte att demokratisera sparande och investeringar är jämställdhet inom sparandet ett viktigt område där Nordnet kan göra skillnad. Vi utbildar, inspirerar och försöker Målsättning Andel kvinnliga kunder ska vara 50 +/-10 procent Öka andelen kvinnor bland nya kunder med 2 procentenheter per år till Andel kvinnliga kunder. Andel nya kvinnliga kunder. Startat kvinnliga nätverket Nordnet Female Network i Norge och Sverige. - de till kvinnor i alla länder där vi är verksamma. kampanjer såsom uppmärk- sammade av Internationella Resultat Urval av aktiviteter 32% 38% 38% 40–60% 33% 34% 40–60% 20222021 2022 Andel kvinnliga kunder Mål Andel nya kvinnliga kunder Långsiktigt mål 2 p.e. per år 22Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Demokratisera sparande och investeringar Vårt mål är att till 2030 nå en kund- bas som består av 50 procent (+/- 10 procentenheter) kvinnor. För att kunna följa upp vårt långsiktiga mål har vi satt upp ett kortsiktigt mål om att öka andelen kvinnor av nya kun- der med 2 procentenheter per år. Under 2023 som helhet var andelen kvinnor av våra nya kunder 38 (38) procent, vilket är drygt fyra procentenheter högre än andelen kvinnor i den totala kundbasen, men samma andel av nya kunder som under 2022. Målet om procentuell tillväxt i nya kvinnliga kunder nåddes därmed inte. Under året har vi även börjat mäta medel- kapitalet för kvinnor i förhållande till män eftersom detta mått kompletterar bilden av hur jämställt sparandet är. Under 2023 var denna siffra 69 (69) procent. Initiativ för att öka kvinnligt sparande. För att nå våra långsiktiga mål inom jämställt sparande, fokuserar vi framför allt på att genomföra aktiviteter i syfte att öka kvinnors intresse för sparande och investeringar. Inom ramen för detta anordnar vi föreläsningar, nätverksträf- far och utbildningar som lyfter fram kvinnliga förebilder. Det speglas även i vår kommunikation där vi lyfter fram statistik och information kring kvinnligt sparande för att uppmärk- samma fenomen och trender i vår omvärld som berör jäm- ställdhetsfrågan ur ett ekonomiskt perspektiv. Under 2023 mellan kvinnor och män. Nätverket har ambitionen att öka uppmuntra och stödja kvinnliga spa- rare. Nätverket är aktivt i Sverige och Norge och vid slutet av året uppgick antalet medlemmar i nätverket till 3 700. Vi anord- nar även många evenemang tillsammans med olika orga- nisationer i samtliga länder där vi har verksamhet. Under 2023 anordnade vi eventet “Fearless” i samarbete med Feminvest som skedde i sam- band med Feminvests lansering i Finland. I samma anda anordnade vi ett liknande event tillsammans med Liksom tidigare år valde vi också under 2023 att upp- märksamma den internationella kvinnodagen i relation till privatekonomi och sparande. Vi genomförde en undersök- ning tillsammans med Yougov för att få en uppfattning om i vilken utsträckning kvinnor och män upplever att de har ett eget sparande som möjliggör att förändra sin livssituation. I Sverige uppmärksammade vår sparekonom Frida Bratt da- gen med ett blogginlägg om vikten av att kvinnor fortsätter att spara även i sämre tider. I Finland valde vi på samma dag att belysa vikten av att ha råd att genomföra livsstilsföränd- ringar. Att främja ekonomisk inkludering i samhället, enligt FN:s globala mål 10 Minskad ojämliket, går i hand med vårt syfte att demokratisera sparande och investeringar. Vi vill inspirera alla oavsett bakgrund, kön eller ålder att ta kontroll över sin privatekonomi. Kvinnors medelkapital i relation till män 69% - Kvinnors medelkapital beräknas baserat på Nordnets kundbas exklusive kundsegmentet Private Banking. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Nordnet har som ambition att bli ledande i Norden inom hållbart sparande. För hållbarhetsintresserade sparare ska Nordnets plattform vara det första valet. Vår strategi för att nå ambitionen är att ha ett brett erbjudande av hållbara in- vesteringsalternativ. Dessutom ska vi erbjuda digitala gräns- snitt, data och verktyg för att våra kunder lätt ska hitta de hållbara alternativen samt information och inspiration kring hållbara investeringar. Nordnet har störst möjlighet att påverka klimat, miljö och vår plattform. Genom att göra det enklare för våra kunder kapital som bidrar till en hållbar utveckling. Hållbart sparande. Hållbart sparande Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbart sparande Ett brett utbud av hållbara sparprodukter. hållbara sparprodukter. Nordnets utbud inkluderar främst aktier, fonder och ETF:er, men även andra typer av investeringsinstrument och sparprodukter. Ambitionen är att ha ett brett utbud av hållbara alternativ inom alla produktkategorier vi erbjuder. Målsättning Erbjuda ett brett utbud av hållbara sparprodukter så kunden alltid kan välja ett hållbart alternativ Bevakningslista med artikel 9-fonder. Arbete påbörjat för utökad rapportering inom ETF:er. Påbörjad kartläggning av täck- inom olika investeringsteman. Resultat Urval av aktiviteter 2021 2022 150 150 190 1,430 1,740 1,860 Artikel 9 Fonderbjudande. Vi erbjuder över 2 400 fonder på våra respektive fond- torg. Utbudet består av fonder från såväl etablerade större aktörer som mindre uppstickare, och spänner över olika typer av tillgångsslag, regioner, sektorer och förvaltnings- stilar. Vi ger kunderna möjlighet att på egen hand välja ut de investeringsalternativ som passar dem bäst, med ledning av de verktyg och den information som tillhandahålls i våra gränssnitt. Vi redovisar varje år i vilken utsträckning våra kunder sparar i hållbara fonder och mäter detta i enlighet ”mörkgrön”. Detta är också ett nyckeltal vi följer upp på i våra kvartalsrapporter. Per årsskiftet erbjuder Nordnet sparande i cirka 2 050 (1 890 1 ) fonder som är kategoriserade som artikel 8 eller 9, varav cirka 190 (150) är kategoriserade som artikel 9. En ar- tikel 8-fond är en fond som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper. För att kategoriseras som artikel 9 ska fonden ha hållbarhet som mål. Andelen sparande i fonder i kategori artikel 8 eller 9 uppgick per den sista december till 84 (75) procent av det totala fondsparandet på Nordnet, varav 5 (5) procentenheter var i kategori 9. Av våra fondkun- der hade 96 (91) procent investeringar i minst en fond vilken regelverket fortfarande är relativt nytt ser vi att fondbolagen fortsatt arbetar med att hitta rätt nivå varför vi tror att fonder kommer att omkategoriseras kommande år. 1 Andel av fondkapital i respektive kategori 2023. Artikel 9 Övriga 25Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbart sparande Antal ETF:er inom ett urval av hållbarhets- relaterade teman på Nordnets plattform. Parisavtalet. 40 Rent 5 4 3 Jämställdhet 2 Förnybar energi. 9 ETF-erbjudande. Nordnet tillhandahåller över 1 600 börshandlade fonder, - populärt sätt bland våra kunder att få exponering mot olika teman med hållbarhetsinriktning, såsom klimatförändringar, cybersäkerhet och biologisk mångfald. Som exempel är det möjligt för våra svenska kunder att välja mellan 40 olika börshandlade fonder som eftersträvar att investera i bolag som arbetar i linje med Parisavtalet. Aktieerbjudande. Nordnet erbjuder aktiehandel på åtta marknader direkt via Vårt utbud av enskilda aktier är i sin tur en konsekvens av de marknadsplatser vi tillhandahåller, eftersom vi inte gör en exkludering av urvalet hos en marknadsplats. Vidare i aktier för den sparare som vill ta hållbarhet i beaktning. Vi jobbar därför med att utbilda och underlätta för kunder genom att bygga funktioner för att investera hållbart, samt genom att utbilda och kommunicera inom hållbarhet. Dessa delar är centrala i vår hållbarhetsstrategi och har egna avsnitt i hållbarhetsredovisningen. Exempel på aktiviteter vi gör inom dessa områden är att utbilda kunder kring vilka teman som är exponerade mot hållbarhetstrender. Nordnet Fonder. Under 2022 startades verksamheten i fondbolaget Nord- net Fonder AB. Målet med verksamheten är att bedriva en kvalitativ och kostnadseffektiv förvaltning för långsiktiga sparare. Hållbarhet är en viktig komponent i förvaltningsar- betet. I fonderna tillämpas hållbarhetsstrategin att välja bort innehav, såsom exkludering av sektorer och exkludering av bolag som bryter mot mänskliga rättigheter. Nordnet Fonder förvaltar indexfonder samt fondandelsfonder och fondbola- get säkerställer att gällande hållbarhetspolicy efterföljs på olika sätt för dessa fondkategorier. 26Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Nordnet har störst möjlighet att påverka klimat och miljö genom plattform. 1 UN Global Compact är en initaitiv av FN för att ta fram vedertagna principer inom mänsk- liga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti-korruption För fondandelsfonder ska fondbolaget, inför första investe- ring i en underliggande fond, säkerställa att fonden lever upp till fondbolagets krav på miljörelaterade och/eller sociala egenskaper. Detta innebär bland annat att fonden inte får äga bolag som bryter mot UN Global Compact 1 , eller är in- blandade i betydande kontroverser. Om en fond inte längre uppfyller fondbolagets krav ska påverkansarbete bedrivas alternativt avyttring ske. Fondbolagets aktieindexfonder efterliknar sina jämförelse- index genom att direktinvestera i underliggande aktier. Det är därmed konstruktionen av respektive aktieindexfonds underliggande index som avgör vilka bolag som aktieindex- fonden investerar i. Vid val av index ska fondbolaget därför välja ett index som exkluderar bolag som bryter mot UN Global Compact. Dessutom ska indexet exkludera bolag som inte uppfyller krav på god bolagsstyrning, samt bolag med exponering mot kontroversiella vapen. Om ett bolag inte längre uppfyller fondbolagets krav, ska påverkansarbete bedrivas mot indexleverantören. Nordnet Fonder förvaltar tolv fondandelsfonder, vilka samtliga har kategoriserats som artikel 8. Vidare förvaltar Nordnet Fonder fyra nordiska aktieindexfonder, varav tre har kategoriserats som artikel 8. På fondbolagets hemsida samt om hur fondbolagets olika fonder främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper. Per sista december uppgick andelen av kapitalet i Nordnet Fonder som var placerat i artikel 8-fonder till 81 procent samt 19 procent i fonder utan - der som förvaltas av Nordnet Fonder AB, och inte de fonder som samförvaltas. 27Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbart sparande Funktioner för att investera hållbart. På Nordnets plattform tillhandahålls funktioner som underlättar för spararna att investera hållbart. Det ligger i vårt DNA att utveckla digitala och användarvänliga verktyg som förenklar för våra kunder, vilket även inkluderar att erbjuda funktioner för att investera hållbart. Vår målsättning är att göra det enkelt för kunder att spara hållbart genom att bygga innovativa funktioner samt tillhandahålla ett brett utbud av hållbarhetsdata. Målsättning Underlätta för kunder att spara hållbart genom att bygga verktyg, funktioner och tillhandahålla data 505 000 Visningar av våra 27 hållbarhets- listor under året. hållbarhetsrelaterade listor, exempelvis inom kategorierna hälsa, jämställdhet och miljö. Resultat Urval av aktiviteter Under 2023 har vi utvecklat nya sätt för att underlätta för våra kunder att investera hållbart. Ett av våra fokusområden har varit bevakningslistor som möjliggör för kunder att hitta nya investeringar inom hållbarhet. Denna funktion är en av det mest omtyckta bland våra kunder och därför viktig att är under ständig utveckling, och vid årets slut fanns listor inom exempelvis energieffektivitet, förnybar energi och jämställdhet. Antalet hållbarhets- hållbarhetstema är bland de mest populära hos våra kunder. Exempelvis är listan med titeln “Förnybar energi” är en av de populära listorna där antalet visningar av hållbarhetsrelaterade listor under året till 505 000. Funktio- jämförelsesiffror. Urval av funktioner och digitala lösningar inom hållbarhet på Nordnets plattformar. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbart sparande Att bygga digitala verktyg ligger i vårt DNA i linje med mål 8 Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt. Vi erbjuder ett brett utbud av hållbarhetsrelaterad data och information om våra fonder. Fonderna har en märkning med tillämplig SFDR-kategorisering, där kunderna enkelt kan se om det är en artikel 8- eller artikel 9-fond. Vi tillhandahåller även nyckeltal kring frågor gällande klimat, miljö, bolagsstyrning samt sociala aspekter. Ytterligare hållbarhetsmärkta fonder är de Svanen-märkta fonder som kunden - bort oönskade innehav i branscher som till exempel ovan nämnda data. Förnyelsebar energi ............................................97 400 Lysande energi ............................................................41 300 De 25 mest hållbara ...........................................37 600 Det gröna alternativet ......................................37 300 Framtidens bilar .........................................................35 100 Visningar av de största hållbarhetsrelaterade listorna 2023. 29Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbart sparande Kommunikation kring hållbara investeringar. Det tredje delområdet i Nordnets hållbarhetsstrategi för att göra det enkelt för våra kunder att spara hållbart handlar om kommunikation kring hållbart sparande. Nordnet vill inspirera och bidra med kun- skap kring hållbart sparande och hållbara investeringar, och gör det genom såväl informationsgivning i våra gränssnitt som genom vårt arbete inom utbildning och opinionsbildning. Under 2023 har vi lagt till ett hållbarhetsområde i Nordnet kring hållbart sparande. Nordnet Academy uppdateras lö- pande med information kring exempelvis olika investerings- strategier samt datapunkter som kan användas för att hitta investeringar som fokuserar på hållbarhet. Flertalet av våra poddar har under året haft avsnitt som tagit upp ämnen inom hållbart sparande. Exempel på teman under året inkluderar avsnitt om solcellsbranschen, cyber- säkerhet, investeringar för att bekämpa klimatförändringar, med hållbarhetsinriktade fonder. för att sprida kunskap kring hållbart sparande. Exempelvis hållbarhetsfrågor. Vi deltog även på Nasdaqs event kring gröna aktier och gav vår syn på för- och nackdelar med en Genom att utbilda och inspirera våra kunder inom hållbart sparande kan vi bidra till mål 4 God utbildning för alla genom att inspirera till ökad kunskap och samtidigt bidra till ett mer hållbart samhälle. Målsättning Nordnet ska inspirera och bidra med kunskap kring hållbart sparande och hållbara investeringar Hållbarhetssektion i Nordnet Academy med utbildning inom hållbart aktie-, fond- och ETF-sparande. Podcastavsnitt - fokus. Utveckling av hållbarhetsrela- terat utbildningsmaterial inom Resultat Urval av aktiviteter Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbart sparande Klimatpåverkan från kunders investeringar. Nordnet står bakom Parisavtalet och att hålla den globala uppvärmningen väl under 2 °C och sträva - rat att koldioxidavtrycket från sparkapitalet på Nordnets plattform ska minska i enlighet med Parisav- talet. Målet att minska koldioxidavtrycket från sparkapitalet beslutade styrelsen som det övergripande På Nordnets plattform fattar spararna sina egna investe- ringsbeslut, och Nordnet som bolag har därför ingen direkt möjlighet att styra fullgörandet av målet. Vi kan dock på- verka koldioxidavtrycket genom att inspirera och informera våra kunder om gröna investeringar, att utveckla verktyg för att göra det enkelt att hitta data och förstå sin portfölj ur ett klimatperspektiv samt att ha ett stort utbud av hållbara in- vesteringsalternativ på plattformen. Av den anledningen har vi ökat våra satsningar inom utbildning om hållbarhet, och skapat inspiration för tillgångar med lågt koldioxidavtryck. Med bakgrunden i vår ambition att minska utsläppen från våra kunders portföljer i linje med Parisavtalet har vi formu- - lad av klimatforskaren Johan Rockström. Detta innebär att Nordnet om tio år ska ha minskat koldioxidintensiteten med 50 procent eller till en intensitet på 71 ton. Detta mål inbegri- per tillgångarna som våra kunder placerar på vår plattform, vilket är Nordnets största möjlighet till påverkan på klimatet. hållbara alternativ, kan vi ha en betydande påverkan. Målsättning Halvera utsläppet från kunders investeringar Koldioxidintensitet, ton CO 2 /mUSD. Skapat ett stort antal bevak- ningslistor för hållbara inves- inriktade på klimatfrågan. Utbildat inom hållbarhetsområ- det genom exempelvis poddar. Hållbarhet som ett delområde inom Nordnet Academy. Resultat Urval av aktiviteter 2022 124 175 Placeringar på Nordnets plattform 143 131 Globalt aktieindex Koldioxidintensitet, ton CO 2 e / m USD Aktier Fonder Total koldioxidintensitet Carbon Law. I tidningen Science publicerade Johan Rockström et al. ar- tikeln A roadmap for rapid decarbonization - Emissions in- evitably approach zero with a “carbon law” (2017). I artikeln skapades en tumregel applicerbar på både företag, länder och individer som går ut på att halverade utsläpp vart tion- de år ska kunna hålla den globala uppvärmningen väl under Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbart sparande Koldioxidintensitet. Koldioxidintensitet beräknas som ett bolags utsläpp av koldioxidekvivalenter (koldi- oxid och andra växthusgaser) dividerat med bolagets intäkter. De enheter Nordnet redovisar är utsläpp av koldioxidekvivalenter i ton per år delat med intäkter på årsbasis i miljoner USD. Koldioxidintensiteten för hela sparkapitalet beräknas genom att de underliggande bolagens individuella intensitet multipliceras med den procen- tuella andel investeringen i bolaget motsvarar av hela sparkapitalet. Produkterna summeras därefter. Portföljviktad koldioxidintensitet k är bolag portföljen är investerad i. = n k = 0 Portföljvikt k Utsläpp k Intäkter k Per sista december 2023 uppgick koldioxidintensiteten till 143 (124) ton CO 2 e/m USD intäkter i underliggande till- gångar. Detta kan jämföras med ett brett globalt aktieindex (MSCI World) som hade en koldioxidintensitet om 131 (175) ton CO 2 e/m USD intäkter. Vi mäter i dagsläget intensiteten data tillgänglig för 78 (78) procent av kapitalet vid slutet av 2023. Vi följer också upp detta nyckeltal i våra kvartalsrap- porter för att uppnå ökat fokus på frågan. Förändringen i intensitet kan dels bero på omplaceringar i kundernas portföljer, dels på att bolagen som våra kunder är investerade i ökar eller minskar sina utsläpp. Måttet påver- Genom att hjälpa våra kunder att investera mer hållbart kan vi möjliggöra tillgång till - förändringar, och på så sätt bidra till mål 13 Bekämpa klimatförändringar. kas också av valutarörelser då intäkterna i bolagen räknas mellan tillgångarna på Nordnets plattform och jämförelsein- dex är att amerikanska teknikbolag med låg utsläppsinsitet utgör en större del av index jämfört med början av året, och denna förändring återspeglas inte i lika hög grad hos våra kunder. En annan orsak är att Norden är hemvist för många frakt- och shippingbolag med mycket hög koldioxidintensi- tet, och våra kunder har nettoköpt dessa bolag under 2023. Nordnet mäter koldioxidavtrycket som portföljviktad - idintensiteten för portföljens bolag beräknas som utsläpp genom intäkter. För att summera till intensitet på porföljnivå viktas bolagens intensitet med andelen bolagen motsvarar i portföljen. På detta sätt blir portföljer jämförbara med var- andra oavsett storleken på investeringen. Således påverkas inte intensiteten av en förändring i sparkapitalet på Nordnets plattform. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Genom att skapa en så enkel och tillgänglig kundupplevelse personer ska kunna spara håll- bart. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Nordnet bedriver bank-, värdepappers-, fond- och försäk- ringsverksamhet och det är viktigt att alltid agera etiskt och ansvarsfullt, säkerställa god styrning och regelefterlevnad samt att aktivt arbeta med kontroller och åtgärdande av risker. Detta innebär bland annat att vi ska upprätthålla god affärsetik samt iaktta hög medvetenhet om regelefterlev- nadsfrågor. Ansvaret innebär också att vi ska begränsa vår egen miljöpåverkan och säkerställa att Nordnet är en attrak- tiv arbetsplats som präglas av jämställdhet och mångfald. En ansvarsfull och hållbar verksamhet. En ansvarsfull och hållbar verksamhet Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Affärsetik och regelefterlevnad. Nordnet ska bedriva en ansvarsfull verksamhet och att skapa ett så positivt avtryck som möjligt på de marknader där vi verkar. Våra ledstjärnor är transparens, en hög etisk standard samt spararnytta i alla delar av erbjudandet. Målsättning Bedriva en ansvarsfull och transparent verksamhet Nolltolerans mot korruption Samtliga av Nordnets viktigaste 1 leverantörer ska signera Nordnets uppförandekod eller ha en liknande kod Fler än tio obligatoriska utbildningar för anställda inom väsentliga områden såsom cyber- säkerhet, anti-korruption och penningtvätt. Noll rapporterade fall av misstänkt korruption under Signering av uppförandekod för leverantörer som klassas som kritiska policyer på vår externa hemsida. Löpande obligatoriska utbildningar har genomförts under året. Vårt arbete med anti-korruption är avgörande och vi utbildar all personal på årlig basis. Utökat krav om uppförandeko- den för leverantörer klassade som kritiska. Infört rapportering till styrelse vad gäller andelen leverantörer som signerat uppförandekoden. Publicerat vår uppförandekod för leverantörer på vår externa hemsida. Resultat Urval av aktiviteter 1 någon av Nordnets kritiska processer eller agerar som personuppgiftsbiträde. Andel som signerat eller har en liknande kod Andel som ännu inte signerat Andel outsourcing-leverantö- rer som signerat uppgick till Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Interna riktlinjer. Då Nordnet bedriver bank-, värdepappers-, fond- och försäkringsverksamhet anser vi att det är viktigt att alltid agera etiskt och ansvarsfullt, säkerställa god styrning och regelefterlevnad samt att aktivt arbeta med kontroller och åtgärdande av risker. För att säkerställa detta har Nordnet upprättat interna regler som samtliga medarbetare åtagit sig att följa. Dessa interna regler uppdateras årligen. De över- gripande interna reglerna beslutas av styrelsen i respektive koncernbolag minst en gång om året. Nordnets kontroll- funktioner arbetar aktivt med att regelbundet granska att kunna åtgärda eventuella brister i regelefterlevnaden. För att skapa förtroende för Nordnets verksamhet är det viktigt att alla medarbetare känner till och agerar utifrån våra interna regler. Våra anställda signerar därför Nordnets uppförandekod, där medarbetarna informeras om våra riktlinjer, både vid anställningens start och därefter årligen. För att säkerställa god efterlevnad av de interna reglerna genomför Nordnet även årliga utbildningar inom till exem- penningtvätt. För de medarbetare som berörs genomförs även utbildningar kopplade till informationsgivning, klago- målshantering och marknadsmissbruk. Alla anställda har åtagit sig att följa de interna regler som korruption och genomför årligen en utbildning i ämnet för att säkerställa att alla anställda känner till företagets regler och policyer. Antalet incidenter rörande korruption som rap- porterats under året eller upptäckts genom Nordnets egna kontroller uppgick till 0 (0). Vissa medarbetare i den svenska verksamheten, till exempel kompetensen och öka kvaliteten i kontakten med kunderna uppmuntras även andra medarbetare att utbilda sig för att verksamhet. Vid utgången av 2023 var 136 (124) av våra femtedel av antalet anställda i Sverige. Främja god affärsetik. För Nordnets verksamhet är förtroendet från kunder, tillsynsmyndigheter och andra intressenter av yttersta vikt. Omständigheter som kan skada detta förtroende kan även potentiellt skada Nordnets verksamhet. Nordnet arbetar därför långsiktigt för att säkerhetsställa god affärsetik och transparens, och för att upprätthålla förtroendet i relationen med kunder, medarbetare, ägare, leverantörer och övriga intressenter. Som ett led i detta arbetar Nordnet med att för samtliga av Nordnets anställda. För att fånga upp potentiella eller faktiska händelser som bryter mot Nordnets interna regler har Nordnet, förutom tydliga interna eskalerings- och rapporteringsvägar, även en visselblåsarfunktion där medarbetare dygnet runt anonymt kan rapportera överträdelser. Under 2023 rapporterades 2 (0) potentiella överträdelser via denna funktion. Samtliga överträdelser undersöks och hanteras i enlighet med Nord- nets interna regler och återkoppling sker alltid till rapportö- ren. Motverka ekonomisk brottslighet. kriminella genom ekonomisk brottslighet som till exempel penningtvätt, bedrägerier, otillbörlig marknadspåverkan eller insiderhandel. Förekomsten av sådan brottslighet och över- trädelser kan skada Nordnet som företag, men även kunder och investerare. För att efterleva de krav som ställs enligt gällande lagar och regler om motverkande av penningtvätt och terrorism, upprätthåller Nordnet en god kännedom om sina kunder. Vi övervakar dessutom kontinuerligt de transaktioner som görs på plattformen för att kunna upptäcka affärer som kan terrorism, marknadsmanipulation eller annan brottslighet. Nordnet har system och rutiner på plats för att upptäcka av- vikande och misstänkta transaktioner och rapportera dessa till relevant myndighet. Nordnet genomför också kontinuer- ligt riskbedömningar av våra kunder, tjänster och produkter. Vidare genomgår samtliga anställda årligen obligatorisk Urval av utbildningar för Nordnet-anställda Målgrupp Förekomst Incidentrapportering Samtliga anställda Årlig Uppförandekod Samtliga anställda Årlig Samtliga anställda Årlig Kundklagomål Samtliga anställda med kundkontakt Årlig Årlig Antikorruption Samtliga anställda Årlig Banksekretess Samtliga anställda Vid anställning GDPR och datasäkerhet Samtliga anställda Vid anställning Etiska riktlinjer Samtliga anställda Vid anställning Samtliga anställda Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet utbildning avseende frågor rörande penningtvätt och även en årlig lämplighetsbedömning och bakgrundskontroll. motverka penningtvätt och ekonomisk brottslighet, direkt underställd VD. Hållbart leverantörsled. Nordnet verkar för att en hög standard inom hållbarhet och affärsetik i allmänhet samt respekt för mänskliga rättigheter, rättvisa och säkra arbetsförhållanden ska gälla även hos våra leverantörer. Ett sätt för våra leverantörer att visa att de delar denna ambition är skriva under Nordnets uppförandekod för leverantörer som är baserad på UN Global Compacts principer om miljö, mänskliga rättigheter, anti-korruption och arbetsrätt. Nordnet förväntar sig att alla större leverantörer förstår och följer vår kod eller har en egen motsvarande uppförandekod. Vi strävar efter att alla leverantörer ska marknadsföra dessa standarder i hela sitt leverantörsled. Under 2023 hade 100 (100) procent av våra “outsourcing”-leverantörer skrivit under vår kod eller har en egen motsvarade kod. Dessutom arbetar vi för att samtliga av våra “kritiska” leverantörer ska leva upp till samma krav. Under 2023 hade 74 procent av dessa signerat Nordnets uppförandekod eller har en liknande uppförandekod och arbete fortlöper för att uppnå vårt mål om 100 procent. Processen med att få leverantörer att signera Nordnets uppförandekod är ett pågående arbete. Vi förväntar oss att denna andel kommer att öka under 2024. Personlig integritet. Nordnet värnar om både våra kunders och medarbetares integritet, och lägger därför stort fokus på hanteringen av personuppgifter. Utifrån dataskyddsförordningen (GDPR) arbetar vi aktivt med hur personuppgifter behandlas inom Nordnet. Vi har utsett ett dataskyddsombud som övervakar hanteringen av personuppgifter i verksamheten. Vidare har interna regler upprättats och dessa uppdateras kontinuerligt med hänsyn till områdets rättsutveckling, praxisbildning och rekommendationer samt riktlinjer från relevanta myndig- hetsorgan på nationell och EU-nivå. Vi genomför alltid relevanta konsekvensbedömningar avseende hanteringen av personuppgifter, till exempel vid utveckling av nya produkter eller tjänster. Vi har även pro- cesser för att bygga in dataskydd i samband med utveck- lingen av nya system. När det kommer till leverantörer och samarbetspartners genomför vi en noggrann granskning utifrån säkerhets- och dataskyddsperspektiv, där höga krav ställs på leverantörerna i aspekter som kontraktuella skyldigheter, organisatoriska rutiner och tekniska säkerhets- åtgärder, följt av adekvata uppföljningar. Alla registrerade individer, som våra kunder och medarbe- tare, har rätt att få information om vilka uppgifter vi hanterar om dem samt hur och varför vi använder dessa uppgifter. Vi har tydliga processer för om en individ vill göra gällande sina rättigheter enligt GDPR. Mer information om hur vi hanterar Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2022 i de länder vi har verksamhet samt på nordnetab.com. Inga (0) klagomål från myndigheter eller kunder gällande integritetsöverträdelser eller förluster av kunddata har inkommit under 2023. Det totala antalet rapporterade personuppgiftsincidenter till tillsynsmyndighet uppgick för 2023 till 15 (16) för koncernen. En personuppgiftsincident kan till exempel vara att en obehörig part får tillgång till vissa personuppgifter. Under året har ingen (0) av personupp- giftsincidenterna bedömts leda till en hög risk för fysiska personers rättigheter och friheter. Informations- och IT-säkerhet. För Nordnet är korrekt och säker hantering av information av avgörande betydelse för att bibehålla förtroendet från kun- der, myndigheter, ägare och samarbetspartners. I en alltmer digitaliserad värld krävs ett strukturerat informations- och På nästa sida beskriver vi mer utförligt hur vi säkerställer en Genom våra styrningsstrukturer baserade på bästa praxis och olika standarder för hantering av cybersäkerhet och genom att vara medvetna om regulatoriska risker kring användardata, kan vi säkerställa att vårt säkerhetsarbete är proaktivt, anpassat till våra affärsbehov och i linje med gällande regelverk. Detta är avgörande för att upprätthålla förtroendet hos våra intressenter och utnyttja fördelarna med den digitala transformationen. Ansvarsfull skattehantering. Nordnet ser en ansvarsfull hantering av skattefrågor som ett viktigt bidrag till samhällets utveckling och arbetar kontinu- erligt med skattefrågor för att säkerställa att vi agerar i linje med gällande regelverk och förväntningar. Nordnet har som utgångspunkt att betala skatt i enlighet med de gällande skattelagar i de länder där bolaget verkar, vilket framgår av Nordnets hållbarhetspolicy. Nordnet ska inte heller tillhan- dahålla produkter eller tjänster till kunder där det huvudsak- liga syftet, eller ett av de huvudsakliga syftena, är att erhålla skattefördelar i strid med skattereglernas syfte och ändamål. Se not 17 för vidare information. korruption och bidra till ett säkrare samhälle, kan Nordnet påverka FN:s globala mål 16 Fredliga och inkluderande samhällen. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 I en alltmer digitaliserad värld krävs ett strukturerat informations- och IT-säkerhetsarbete, som är integrerat i hela vår verksamhet. 01 02 03 04 05 06 07 08 Ledningen och styrelsen engagerar sig i säkerhets - Säkerhetsstrategi som Tydliga styrningsstrukturer baserade på best practices och vedertagna standarder. Proaktivt säkerhetsarbete, varje dag. Regulatoriska risker kring användardata. Säkerhetsrevisioner Samarbete Kontinuerlig Ledningen och styrelsen är aktivt involverade i utformningen och upprätthållandet av bolagets säkerhetsstrategi. Deras engagemang visar att säkerhet är en prioriterad fråga och en integrerad del av Säkerhetsstrategin har som övergripande mål att stödja Nordnets affärsstrategi. Den är baserad på en noggrann analys av samt gällande regulatoriska krav. Detta säkerställer att våra säker- Ett ledningssystem har etablerats där roller och ansvar för säkerhet tydligt framgår, och vår Head of Security är ansvarig för att säkerställa att dessa strukturer följer bästa praxis och Vi har etablerat organisation, processer och tekniska lösningar för ett proaktivt säkerhetsarbete. Denna struktur är i enlighet med säkerhetsstrategin och har särskilt fokus på cybersäkerhet. Det innebär att vi aktivt arbetar med att förebygga och hantera Vi är väl medvetna om de regulatoriska risker som omger användar- data. Därför arbetar vi hårt för att säkerställa att våra processer och system är i överensstämmelse med alla relevanta dataskyddsför- Våra system, produkter och processer genomgår återkommande, minst årligen, både interna och externa säkerhetsrevisioner, penetrationstester och sårbarhetsbedömningar. Dessutom Vi samverkar via olika säkerhetsforum med övriga aktörer på - la systemet som helhet och utbyter best practice för att hantera Samtliga anställda inom Nordnet-koncernen genomgår löpan- medvetenheten om säkerhetsfrågor och förbättra medarbetarnas En ansvarsfull och hållbar verksamhet Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Miljö- och klimatarbetet på Nordnet och i leverantörsledet. Nordnets affärsmodell är digital och vi har exempelvis inga fysiska bankkontor. Med en skalbar digital plattform, samt automatiserade och digitala processer har vi begränsad direkt påverkan på miljön. Vi arbetar trots det mycket för att begränsa de utsläpp vi faktiskt har och försöker begränsa vår övriga påverkan på miljön och vi klimatkompenserar för våra växthusgasutsläpp. Nordnets klimatpåverkan. Nordnet står bakom Parisavtalet och att hålla den glo- bala uppvärmningen väl under 2 °C samt sträva efter att begränsa den till 1,5 °C. Därmed är Nordnets övergripande mål att minska våra utsläpp i enlighet med Parisavtalet. För att konkretisera detta har vi använt oss av principen “Carbon 1 som innebär att utsläppen måste halveras vart tionde år. För oss innebär det att vi måste ha halverat våra utsläpp 2033, eller med andra ord att utsläppen måste minskas med minst 352 ton CO 2 e från nuvarande nivå på 703 ton. Med en digital affärsmodell är Nordnet i grunden ett bolag av jämförbara utsläpp samt en utökad rapportering av ut- släppskategorier, är Nordnet ett av de börsnoterade företa- gen i Norden som har lägst koldioxidintensitet i förhållande till sina intäkter. 2 Nordnet kan bidra till mål 13 Bekämpa klimatförändringar genom att begränsa såväl Nordnets egna utsläpp som genom hela vår värdekedja. 1 Se faktaruta på sida 30. 2 Beräknas genom att jämföra Nordnets utsläppsintensitet i jämförelse med samtliga noterade bolag på huvudlistorna i Norden. För jämförelsebolag används 2022 års siffror. Målsättning Minska utsläppen från vår verksamhet och vårt leverantörsled i enlighet med 1,5 graders-målet och Parisavtalet 100 procent förnybar energi i vår elförbrukning med nya kategorier. Fortsatt migrering till Java som är ett energieffektivt program- meringsspråk. Flytt av kod till energieffektiva molntjänster. Kartläggning av energieffektivitet hos leverantörer av molntjänster och datacenter. I vår nya fastighet i Norge har vi avtalat om elektricitet från förnybar energikälla med vår leverantör. Vi för en dialog med det externa datacenter som idag inte har förnybar energi för sin elekricitet för att få det åtgärdat. Resultat Urval av aktiviteter 2022 225 225 Utsläpp, jämförbara kategorier Utsläpp, tillkomna kategorier 302 401 Totala utsläpp, tCO 2 e. Andel förnybar energi i 100% Kontorslokaler Externa data- center Övrigt Endast förnybar 55% 45% Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Nordnets koldioxidutsläpp för Scope 2 för energiförbrukning vid lokationsbaserad metod (location based) var istället 83 (58 2 ) ton CO 2 e. Vi rapporterar årligen våra utsläpp av växthusgaser enligt den vedertagna standarden Greenhouse Gas Protocol. För 2023 uppgick våra totala utsläpp av växthusgaser till 703 (225) ton CO 2 e. Förändringen under 2023 förklaras till övervägande del av att vi under året utökat rapporteringen på våra utsläpp i leverantörsledet, så kallade scope 3-ka- tegorier, i enlighet med ambitionen att ha en heltäckande rapportering av våra scope 3-utsläpp under 2023. Under året kartlade vi därför samtliga kategorier i Greenhouse Gas Protocol, och för alla kategorier som bedömdes väsentliga har vi nu redovisat utsläppen för. Den största tillkommande kategorin under 2023 är “Köpta varor och tjänster.” Denna kategori omfattar utsläpp som uppstår i leverantörskedjan för de produkter och tjänster Nordnet har köpt. Vi har eftersträvat att vår rapportering inom denna kategori ska vara heltäckande och omfattar samtliga våra inköp. Uppdelning har gjort dels för inköp av varor med uppdelning på typ av vara. Därutöver har vi beräknat utsläppen från inköpta tjänster, vilket står för ma- joriteten av våra inköp. Inom denna kategori har vi beräknat utsläppen baserat på vilken typ av tjänst som köpts in. För 2023 uppgick utsläppen från denna kategori till 236 tCO 2 e, och är därmed den största utsläppskategorin. Ytterligare en kategori av utsläpp som tillkommit 2023 är “Bränsle- och energirelaterade aktiviteter”. Denna kategori inkluderar främst utsläpp härrörande från överföring och distribution av elektricitet, fjärrvärme och kyla till Nordnet. Utsläpp för denna kategori uppgick 2023 till 66 tCO 2 e. Sammantaget 2022 för uppgått till 302 tCO 2 e. Därutöver har vi för både 2023 och 2022 beräknat utsläpp från “Uppströms transport och distribution”. Exempel på dessa utsläpp kan vara när Nordnet köper en transporttjänst kategori var 85 respektive 63 tCO 2 e för 2023 och 2022. För jämförbara siffror ökade utsläppen från 225 till 401 ton CO 2 e, vilket är en ökning på 78 procent. Den största förkla- ringen till ökningen är att utsläpp från tjänsteresor ökade med 174 procent under 2023. Ökningen beror till stor del på att vi under 2023 anordnade en konferens för alla medar- betare, vilket bidrog till ett ökat resande och kan betraktas som en engångshändelse. Utsläpp hänförliga till elektricitet, fjärrvärme och fjärrkyla uppgick till 58 (31) ton CO 2 e, och procent av våra utsläpp från scope 2. Den absoluta merpar- ten, ca 92 procent, av Nordnets utsläpp är i stället hänförligt till vår leverantörskedja i scope 3. Utsläpp per scope enlight GHG-Protocol, ton CO 2022 - - Scope 2 - marknadsbaserat 6 0 - 50 29 72% 3 2 50% Köpta varor och tjänster 1 236 - - Bränsle- och energirelaterade aktiviteter 66 - - Uppströms transport och distribution 85 63 35% 189 174% 10% N/A 225 N/A 728 253 N/A Utsläppsintensitet, tCO 2 e / Mkr intäkter, scope 1 + 2 0,013 0,009 44% Utsläppsintensitet, tCO 2 e / Mkr intäkter, scope 1 + 2 + 3 0,155 0,067 N/A 1 Kategorin täcker samtliga inköpta varor och tjänster inom Nordnet-koncernen och inkluderar därmed även utsläppskategorin “Kapitalvaror”. Beräkningar inkluderar inköpt hårdvara i form av mobiltelefoner, laptops och datorskärmar. Därutöver inkluderas inköpta tjänster, vilket i summa är en större del av våra inköp. För tjänster - mans är våra tre största inköpskategorier. För övriga inköp användes schablonberäkningar. 2 Förra året rapporterades felaktigt att lokationsbaserade utsläppen i scope 2 som 50. Detta har nu justerats till 58. En ansvarsfull och hållbar verksamhet Initiativ för att minska klimatpåverkan. Vi arbetar på olika sätt med att minska vår påverkan på klimatet, såväl i vår egen verksamhet som i vår leverantörs- kedja. Under 2023 har vi påbörjat en dialog kring, och samlat in data över, energieffektivitet hos de outsourcingleverantörer och leverantörer som klassas som kritiska, levererar moln- tjänster eller tjänster relaterade till datacenter till Nordnet. Syftet är att göra våra leverantörer medvetna om att vi vill att de ska arbeta för att bli mer energieffektiva samt att vi ska ha en möjlighet att följa upp hur väl de lyckas. Vi strävar efter att alla leverantörer som levererar tjänster relaterade till datacenter ska ha ett så kallat PUE-tal 1 (vilket mäter energi- effektivitet i datacenter) om högst 1,3, ha ett mål om att bli klimatneutrala samt ha 100 procent förnybar energikälla för produktion av den elektricitet de förbrukar. Insamlandet av dessa rekvisit. Fem av elva leverantörer kunde redogöra för sitt PUE-tal och i snitt hade de ett PUE om 1,3. - schen i stort påverkar klimatet, och hur utvecklare kan utforma kod för att spara energi. Våra utvecklare har fått information och presentation kring digital teknik, “grön programmering” och hållbarhet. Vi har även fortsatt arbetet med gå över till Java som vårt primära programmerings- språk. När vi gör det sparar vi energi eftersom Java är ett energieffektivt programmeringsspråk jämfört med många - ringskod till energieffektiva molntjänster. Därutöver har vi under 2023 antagit en bilpolicy som stipulerar att såväl tjänstebilar som bilar som medarbetare leasar ska vara hybridbilar eller helelektriska. Varje år mäter vi och klimatkompenserar för våra växt- husgasutsläpp inklusive delar av scope 3-utsläpp såsom medarbetarnas pendling. Vår policy är att kompensera för 110 procent av det vi släpper ut inom de kategorier vi kompenserar för. Kompensationen skedde för 2023 genom syftar till att i ett område som utsatts för skogsavverkning hjälpa lantbrukare att både odla bättre och förhindra klimat- förädringar. Området är utsatt för erosion och med hjälp av plantering av växter och smartare bevattning kan man både ta upp koldioxid och samtidigt förbättra jordbruket samt livet för lokala invånare. Energiförbrukning. Nordnets energiförbrukning kommer till största del ifrån drif- ten av våra kontor och datacenter. Under 2023 förbrukade vi totalt cirka 2 515 (2 490) MWh, vilket inkluderar driften av våra kontor. Vi har som målsättning att 100 procent av ener- giförbrukningen för elektricitet och kyla i våra kontorslokaler har fastigheter. Nordnets växthusgasutsläpp härrör till 8 procent från Scope 2, vilket omfattar kategorin "elektricitet, fjärrvärme och fjärrkyla". De resterande 92 procenten av utsläppen är hänförliga till Scope 3 som omfattar övriga kategorier. Nordnets utsläpp per kategori 2023. 8% 10% 33% 10% 12% 27% Elektricitet, fjärrvärme och fjärrkyla Köpta varor och tjänster Bränsle- och energirelaterade aktiviteter Uppströmstransport och distribution Affärsresor Medarbetares pendling Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 1 - den energi som används av en datacenteranläggning och den energi som levereras till datorutrustning. En idealisk PUE är 1.0. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Sverige avser vårt kontor på Kungsholmen samt vår lokal på Biblioteksgatan. 1 I Finland saknades data för 2022 och en schablon rapporterades baserad på förbrukning i våra andra kontorslokaler. För 2023 kom 100 (100) procent av elektriciteten i kon- torslokaler från förnybara källor och förbrukningen uppgick till 949 (910) MWh. Därutöver har vi energiförbrukning hänförligt till de externa datahallar vi hyr. För 2023 uppgick denna förbrukning till 447 (472) MWh, och i denna del var 55 procent förnybar. Vi har under året varit i kontakt med vår leverantör för denna tjänst för att ställa krav på att ställa om till 100 procent förnybara energikällor för elektricitet och (1 382) MWh, en ökning om 1 procent. Detta innebär att förbrukningen i förhållande till såväl omsättning som antal anställda sjönk. För 2023 kom 72 (82) procent av fjärrvär- men från förnybara källor, och uppgick till 784 (613) MWh. För 2023 kom 100 (100) procent av fjärrkylan från förnybara källor, och uppgick till 335 (495) MWh. För Nordnets totala energiförbrukning var 83 procent från förnybara energikällor. Energiintensiteten per börsavslut var 0,05 (0,04) kWh. Vatten och avfall. Nordnet strävar efter att minska vattenförbrukningen och att sortera avfall för återvinning. Vi påbörjade under 2022 insamling av underlag kring förbrukningen av vatten och av- fallshanteringen för våra fastigheter i detta avseende. Detta arbete har fortsatt under 2023 och vi kan nu utöver statistik för våra lokaler i Stockholm, även delvis presentera underlag för våra kontor i Oslo och Köpenhamn. För avfall har vi tillgång till statistik för tre av våra kontor vil- ket motsvarar lokaler där ca 95 procent av våra medarbetare har sin arbetsplats. I Oslo har vi under 2023 bytt kontorslo- normalår. Under 2023 uppgår avfall sorterat för återvinning till 10 855 (5 864) kg och annat avfall till 13 107 (2 417) kg. Hushållsavfall är ej med i beräkningen. Siffrorna för 2023 är inte jämförbara med 2022 då tidigare siffror endast repre- senterade Stockholmskontoret. Vi kan presentera data för vattenförbrukning för våra Stock- holm- och Köpenhamnskontor där totalt cirka 90 procent av våra anställda har sin arbetsplats. Förbrukningen för dessa kontor var 4 227 m 3 under 2023. För 2022 kunde vi endast visa vattenförbrukning för Stockholmskontoret (cirka 85 pro- cent av våra medarbetare). För 2023 var Stockholmskonto- rets förbrukning 3 918 m 3 , vilket alltså innebär att vi minskat vattenanvändningen med drygt 16 procent, från 4 692 m 3 . Nordnets energiförbrukning kontorslokaler Sverige 740 735 537 47 46 50 62 79 39 100 50 1 97 Förbrukning elektricitet kontorslokaler 910 Varav förnybar 100% 100% 57% Varav förnybar 55% - Varav förnybar 82% 87% 266 Varav förnybar 100% 100% 100% 2 515 1 976 Varav förnybar - - Vatten och Avfall 2022 Avfall Återvunnet avfall (kg) 5 864 Andel återvunnet avfall (%) 45% 71% Annat avfall (kg) 13 107 2 417 Andel annat avfall (%) 55% 29% Totalt avfall Vatten Total vattenförbrukning (m Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Övergripande I linje med Parisavtalet Minska våra totala utsläpp i enlighet med 1,5 graders målet och Parisavtalet. Våra utsläpp ska därmed halveras eller minskas med minst 352 ton CO 2 e till 2033 från nuvarande nivå på 703 ton. För jämförbara data ökade utsläppen med 78 procent. Under 2023 genomfördes beräkningar av och rapportering på samtliga scope 3-ka- tegorier som bedömdes väsentliga. Klimatkompensation Nordnet ska klimatkompensera utsläpp i enlighet med företagets hållbarhetspolicy, innebärande alla scope 1 och 2 utsläpp samt för medarbetares pendling och andra scope 3-kategorier med avvägning i rimlighet och datakvalitet. 110 procent klimatkompensation har genomförts i enlighet med hållbarhets- policyn. Kompensation skedde genom ett projekt Scope 1 Företagsägda bilar Alla företagsägda bilar ska vara hybrid- eller helelektriska. 100 procent av företagsbilarna uppfyller målet. Nordnet ägde under 2023 en (1) bil. Scope 2 Elektricitet, kontorslokaler 100 procent förnybar energi i vår elektricitetsförbrukning i kontorslokaler. För 2023 var 100 (100) procent av elek- triciteten från förnybara källor. Elektricitet, datacenter Vi strävar efter att 100 procent av energi till elektricitet och kyla ska komma från förnybara källor. För 2023 var 55 procent av elektriciteten från förnybara källor. Fjärrvärme och kyla Vi strävar efter att 100 procent fjärrvärme- och kyla ska komma från förnybar energi. För 2023 var 72 (82) procent av fjärrvär- men från förnybara källor. För 2023 var 100 (100) procent av fjärr- kyla från förnybara källor. Energieffektivitet datacenter Samtliga nya avtal med dataleverantörer ska leva upp till krav på energieffektivitet, PUE*1,3. Målet är satt under 2023 och kommer följas upp för 2024. under 2023. Förnybar energi hos dataleverantörer Samtliga nya avtal med dataleverantörer ska ha att 100 procent förnybar energi för elektricitet. Målet är satt under 2023 och kommer följas upp för 2024. under 2023. Klimatneutrala dataleverantörer Samtliga nya avtal med dataleverantörer ska ha mål om att bli klimatneutrala. Målet är satt under 2023 och kommer följas upp för 2024. under 2023. Företagsleasade bilar Samtliga bilar som företaget erbjuder för leasing ska vara antingen halv- eller helektrektriska. Vid utgången av 2023 var 33 procent av leasade bilar helektriska och 55 procent halvelektriska. Nordnet strävar efter att återvinna i så hög grad som möjligt. Nordnet strävar efter att minska vår vattenanvändning. Andelen återvunnet avfall uppgick till 45 (71) procent. Vattenförbrukningen minskade under 2023 med ca 16 procent för Stockholm- skontoret. Översikt över samtliga mål inom Nordnets miljö- och klimatpåverkan. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Medarbetare. Våra medarbetare är vår viktigaste tillgång och nöjda medarbetare är nyckeln till vår framgång. För att medarbetarna ska trivas arbetar vi aktivt med att skapa en engagerande arbetsplats, där hälsa och välmående är prioriterade områden. Vi ser mångfalden bland våra medarbetare som en möjlighet som skapar kreativitet och innovation, samt bidrar till en engagerande och utvecklande kultur. En värderingsdriven kultur. Våra värderingar passion, enkelhet och transparens genom- syrar allt vi gör, från kontakt med våra kunder till produktin- novation och samarbete mellan avdelningar internt. Med en positiv attityd och starkt engagemang anstränger vi oss lite extra för att skapa nöjda och lojala kollegor och kunder. Vi tror att en rak och enkel kommunikation, moderna sätt att ar- beta samt användarvänliga produkter skapar engagemang och resultat. Genom att säga som det är och vara öppna, tillgängliga och ärliga såväl internt som externt, bygger vi förtroende och skapar en inkluderande kultur. För att vi ska kunna leva upp till vår vision och våra värderingar vill vi skapa en arbetsplats där varje individ ser en stor potential för personlig utveckling. En attraktiv arbetsplats. Nordnet har sedan starten 1996 varit en utmanare i branschen och vårt syfte att demokratisera sparande och investeringar är lika starkt nu som då. Utmanarrollen och vårt övergripande syfte har skapat en stark kultur där våra medarbetare har stort utrymme att påverka vår verksamhet, oavsett vad de jobbar med. Nordnet är beroende av att attrahera, utveckla och behålla talanger för att uppnå våra organisatoriska mål. För att mäta vårt arbete för att vara en attraktiv arbetsplats mäter vi medarbetarnöjdhet i form av eNPS. Vi genomför medarbetarbetarundersökningar kvartalsvis för att fånga upp feedback och vilka områden vi behöver fokusera på. Sett över helåret 2023 uppgick vår lågt eNPS för att förstå resultaten och tillsammans med chef/medarbetare vidta konkreta åtgärder. Det är glädjan- de att Nordnet placerades på åttonde plats i Universum kategorin “Business” i Finland. Vi vill erbjuda våra medarbetare goda möjligheter till inspi- ration och social sammanhållning. Under 2023 genomför- des ett antal aktiviteter inom dessa områden av sport- och friluftskaraktär. Därtill anordnade vi en nordisk konferens för alla anställda under en helg i Stockholm. Fokus under den nordiska konferensen var team-building, utbildning och utbyte av erfarenheter. Personlig utveckling. Nordnet arbetar långsiktigt för att skapa en attraktiv arbets- miljö genom att erbjuda spännande arbetsuppgifter och individuell utveckling för medarbetare. Alla medarbetare har regelbundna personliga utvecklingssamtal med sin närmas- te chef, minst tre gånger per år. Vid sidan av personliga re- sultatmål summerar Nordnets värderingar de beteendemål vi strävar efter, och är centrala i all form av utvärdering och återkoppling. Vi erbjuder alla medarbetare att besöka andra avdelningar för att lära sig mer om deras arbete, för ökad spridning av kompetens. Målsättning Vårt mål är att ha eNPS på 50 eller högre Fortsatt analys av förbättrings- potential för nå högre eNPS. Fler tillfällen att träffa kollegor och etablera kontakt. Projekt för att anpassa huvudkontor till en hybrid arbetsmodell. Arbete med kultur och värderingar genom olika aktiviteter. Resultat Urval av aktiviteter Nordnet eNPS, genomsnitt över året. 45 2020 17 2021 30 2022 35 50 eNPS Mål Personalomsättning. 34% 17% 25% 24% 11% 2019 2021 2022 2020 Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Vi arbetar också kontinuerligt med ledarskapsutveckling genom hela organisationen. Att säkerställa karriärmöjlighe- ter inom företaget och att våra ledare kan utvecklas är av hög prioritet. Därtill har vi även lanserat ett internt mentor- skapsprogram, där alla anställda inom organisationen blivit erbjudna att delta. Nordnet erbjuder även utbildningar för medarbetarna, dels i form av utbildningar som är obligatoris- ka med tanke på att vi verkar i en reglerad miljö, dels i form av utbildningar för att inspirera och utveckla kompetens. Exempel på genomförda utbildningar är varumärkesutbild- intelligens. En organisation med psykiskt och fysiskt välmåen- de. - modell. Detta i form av olika hälsofrämjande aktiviteter för att upprätthålla en hälsosam arbetsplats och minska sjuk- frånvaron bland våra medarbetare. En gång per år skickar vi ut en arbetsmiljöenkät där samtliga medarbetare anonymt får ge sina åsikter om arbetsplatsen. Vi har även arbetsmil- jöombud som samverkar med HR i en arbetsmiljökommitté. utvecklingsförslag gällande arbetsmiljöfrågor. Kommittén sammanträder en gång per kvartal, och deras arbete pågår löpande. Nordnet har som mål att ha noll fall av skador till följd av arbetsplatsolyckor, och under 2023 var antalet 0 (0). Nordnet erbjuder alla medarbetare i Sverige en hälsoför- säkring kallad Hälsoslussen hos Skandia, för att förebygga sjukskrivningar och stress. I hälsoförsäkringen ingår före- byggande åtgärder som samtalsterapi, sjukgymnastik och arbetsterapi, ergonomi, yrkeslivsplanering och tillgång till specialistläkare. Hälsoslussen kan nyttjas anonymt av våra medarbetare om det önskas. Liknande hälsoförsäkringar Nordnet har även en arbetsmiljökommitté som arbetar sys- tematiskt med hälsofrämjande, förebyggande och eftervår- dande med aktiviteter. Dessutom samarbetar vi med Ljung & Sjöberg, en tjänsteleverantör specialiserad på alkohol-, drog- och spelproblem samt medberoende på arbetsplat- sen. I samarbetet ingår kostnadsfri telefonrådgivning för anställda. - te hemifrån och från kontoret, och mot den bakgrunden har vi valt att påbörja ett projekt för att anpassa vårt huvudkon- tor för att bättre kunna tillgodose olika medarbetares behov och därigenom inspirera våra anställda. hemifrån än tidigare. Samtliga medarbetare i Sverige, Danmark och Finland omfattas av kollektivavtal inklusive anställningskategorier som visstidsanställda och vikarier. 2022 Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Under 2023 fortsatte arbetet med att bli en mer jämställd arbetsplats. För att ytterligare tydliggöra våra ambitioner har 2027 ska vi ha uppnått en balans om 50 +/- 10 procent- enheter kvinnor i styrelse, ledningsgrupp och medarbetare med personalansvar. Andelen kvinnor bland totala person- styrkan ska nå upp till samma nivå senast 2030. Andelen kvinnor i chefspositioner på Nordnet ökar sta- digt. Per den sista december 2023 var 45 procent av våra medarbetare med personalansvar kvinnor, att jämföra kvinnor i ledningsgruppen har ökat under 2023, till 36 (30) procent, medan styrelsens sammansättning förbättrads till 43 (38) procent och målet är därmed uppfyllt. Per sista december 2023 var 36 (36) procent av de anställda kvinnor. Könsfördelningen varierar mellan olika personalkategorier. Administrativa funktioner har en högre andel kvinnor, medan Målsättning Andelen kvinnor i styrelsen ska vara 50 +/- 10 procentenheter före 2027 Andelen kvinnor på alla nivåer inom Nordnet ska vara 50 +/- 10 procent- enheter. Målet ska nås 2027 för ledningsgrupp totala arbetskraften Styrelsens eftersträvar en sammansättning om 50 procent, men kan variera i hög grad beroende på tillträdande och frånträdande av ledamöter. Power Women in Tech-event för att öka basen av potentiella kandidater i framtiden. Uppmanar alla medarbetare, oavsett kön, att ta ut sin berättigade föräldraledighet. Flexibel arbetsmodell som möjliggör att kombinera arbete med familjeliv. Resultat Urval av aktiviteter Andel kvinnor i styrelsen. Andel kvinnligt anställda inom Nordnet. 38% 2021 38% 2022 43% 2027 40–60% Andel kvinnor Lednings- gruppen Personer med personal- ansvar Totala arbetskraften Mål 30% 30% 36% 41% 42% 45% 36% 36% 36% 2021 2022 Mål 40–60% För oss är det viktigt att skapa en arbetsplats som präglas av både jämställdhet och mång- kvinnor till alla beslutsnivåer, i linje med FN:s globala mål 5 Jämställdhet. Bättre genom mångfald och jämställdhet. För oss är det viktigt att vara en jämställd arbetsplats och att ge lika möjligheter inom företaget. En jämställd organisation präglad av mångfald och en inkluderade kultur ser vi som en tillgång där bättre förutsättningar skapas för innovation, kreativitet och produktivitet. Det övergripande målet är att Nord- net ska vara en arbetsplats karaktäriserad av jämställdhet och mångfald. Andelen kvinnor vid nyrekrytering förbättrades med 5 pro- centenheter under helåret 2023 jämfört med helåret 2022. Ökningen förklaras delvis av Nordnets långsiktiga arbete med att förbättra könsfördelningen generellt samt av för- ändring i sammansättningen av de roller som rekryterades. Vi strävar efter att ha övervikt mot det underrepresenterade könet i de olika stegen av rekryteringsprocessen – i allt från första urvalet till slutkandidater. Våra rutiner vid rekrytering hjälper oss också att undvika omedvetna ställningstagan- den kopplat till diskrimineringsgrunderna. Vi tror fortsatt på att en ökad andel kvinnor i rekryterande ställning främjar utvecklingen mot bättre jämställdhet på lång sikt. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet Nordnet är en förhållandevis ung koncern med en snittålder på 37 (37) år. Majoriteten av de anställda, 65 (60) procent, ingår i åldersspannet 30–50 år. I vår rekryteringsprocess eftersträvar vi att anställa en mix av både juniora och seniora kandidater. Många av våra medarbetare är i början av sina karriärer och Nordnet är en arbetsplats där unga talanger får en chans att utvecklas och växa, vilket gör våra medarbetare eftertraktade. Många väljer att utvecklas vidare i nya roller inom företaget och andra går vidare till nya utmaningar ut- anför Nordnet. Vår HR-funktion har avslutningssamtal med medarbetare som slutar på Nordnet, och resultatet används för att göra oss till en mer attraktiv arbetsgivare. Perso- nalomsättningen var 11 (24) procent för koncernen under 2023. Den stora förändringen beror på främst på det föränd- rade ekonomiska läget i samhället i stort och den minskade rörligheten på arbetsmarknaden. - reras, nätverka och utbyta erfarenheter. I dag har vi över 3 000 medlemmar som besöker våra event, såväl digitala av personliga erfarenheter, karriärresan och sina bästa tips för Nordnet att stötta och inspirera kvinnor i branschen och ha förebilder i branschen som banar väg för en framtid inom tech i en mansdominerad bransch. Kvinnor Män Könsfördelning Nordnet. 2022 2021 2020 2019 Styrelsen Andel kvinnor 43% 38% 38% 25% 14% Andel män 57% 62% 62% 75% 86% Ledningsgruppen 1 Andel kvinnor 36% 30% 30% 33% Andel män 64% 70% 70% 67% 62% Personer med personalansvar Andel kvinnor 45% 42% 41% 38% 34% Andel män 55% 58% 59% 62% 66% Totala arbetskraften Andel kvinnor Andel män 1 Åldersfördelning Nordnet. Över 50 år Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 En ansvarsfull och hållbar verksamhet (där inte annat anges). Beräkningen inkluderar avgångsvederlag. Vi arbetar aktivt efter vår jämställdhetsplan och jämställdhetspolicy för att minska skillnaderna. Löneskillnad på Nordnet, kvinnors snittlön i procentuell andel av mäns 2021 Ledning exkl. VD Personalomsättning 2022 Ett företag med lika möjligheter för alla. På Nordnet ska alla medarbetare ha samma möjligheter, rättigheter och skyldigheter. Vi fortsätter att arbeta målinrik- tat och medvetet med både mångfald och jämställdhet. Vid varje lönerevision ser vi över löneskillnader ur ett jämställd- hetsperspektiv och beaktar särskilt principen lika lön för lika arbete. Under 2023 förbättras den totala löneskillnaden på Nordnet från 92 till 94 procent, där 100 procent indikerar en jämställd lön. Detta drevs av att löneskillnaden hos samtliga medarbetare exklusive ledningsgruppen förbättrades med fyra procentenheter. I Nordnets jämställdhetspolicy står tydligt att alla medarbe- tare har rätten att behandlas med respekt och att allas rätt till integritet ska värnas. Ovälkomna närmanden av sexuell natur, diskriminering och andra former av trakasserier är förbjudna på arbetsplatsen. Inga (0) fall av diskriminering rapporterades under 2023. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Risk och bolagsstyrning inom hållbarhet Risk och bolagsstyrning inom hållbarhet. Bolagsstyrning inom hållbarhet. En god bolagsstyrning är viktigt för ett bra hållbarhetsar- bete, då det lägger grunden för hur hållbarhetsarbetet ska bedrivas. Nordnets löpande hållbarhetsarbete tar därför avstamp i de styrdokument som antagits av styrelsen, och dessa uppdateras årligen. För att främja transparens i vårt arbete har vi under året publicerat ett urval av våra policyer på vår företagssajt nordnetab.com, däribland vår miljö- och hållbarhetspolicy. Vi har under 2023 genomfört förändringar av våra interna processer kopplade till hållbarhetsarbetet, med syftet att på ett mer effektivt sätt samordna arbetet inom hela koncer- nen. Styrelsen antar varje år Nordnets hållbarhetsstrategi genom vår miljö- och hållbarhetspolicy. Därefter hålls styrelsen löpande informerad om arbetet genom hållbarhetschefen. Sedan hösten 2023 utvärderar revisionsutskottet imple- menteringen av hållbarhetsstrategin vid varje utskottsmöte. Risk- och complianceutskottet övervakar också hållbar- hetsrelaterade risker genom inkluderingen av dessa i den övergripande riskrapporteringen. Hållbarhetsrelaterade risker diskuteras också i ”Regulatory Forum” som leds representerade. Hållbarhetschefen ansvarar för att utveckla och följa upp hållbarhetsstrategin och återrapporterar till revisionsutskottet genom en för varje möte återkommande översiktsbild eller “dashboard” över samtliga områden inom Nordnets hållbarhetsarbete. Respektive avdelningschef är ansvarig för att implementera hållbarhetsstrategin i sin del av verksamheten. Varje bolag inom Nordnet-koncernen har en egen hållbar- hetspolicy som reglerar verksamheten. Arbetet under året. Under 2023 har ett stort fokus lagts på förberedande åtgärder inför rapportering i enlighet med EU:s regelverk Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) som förväntas införlivas i svensk rätt under 2024. Styrelsen har också antagit en ny hållbarhetsstrategi. Under 2023 har sty- relsen utbildats i hållbarhetsrelaterade frågor av Nordnets medarbetare samt av Nordnets externrevisor. Hållbarhetsavdelningen rapporterar, förutom till revisions- utskottet, även till hela styrelsen vid behov. Därutöver är hållbarhet även återkommande på agendan för styrelse- mötena i koncernens dotterbolag. Initiativ till medverkande i samtliga styrelser kan ske av såväl hållbarhetsavdelning återrapporterar, informerar och är ansvarig för att ta fram beslutsunderlag till ledningen. Internkontroll inom hållbarhetsområdet. Nordnet arbetar med internkontroll i enlighet med principen om tre försvarslinjerna där affärsverksamheten utgör den första försvarslinjen, riskkontroll- regelefterlevnadsfunk- tionen, respektive i förekommande fall, aktuariefunktionen den andra försvarslinjen, och internrevision den tredje försvarslinjen som på styrelsens uppdrag övervakar både första och andra försvarslinjen. Denna internkontroll gäller även Nordnets arbete med regelefterlevnad inom hållbar- hetrelaterade regelverk och hållbarhetsrelaterade risker. Läs mer om Nordnets bolagsstyrning i Bolagsstyrningsrappor- Hållbarhetsavdelningens medverkande på styrelse- och utskottsmöten Revisionsutskottet i Nordnet AB/Nordnet Bank AB 6 Risk- och complianceutskottet Nordnet AB/Nordnet Bank AB 3 Styrelsen för Nordnet AB/Nordnet Bank AB 3 Dotterbolagens styrelser samt deras utskott 4 Totalt antal medverkanden i koncernens styrelser och styrelseutskott 16 Nordnet arbetar kontinuerligt med riskhantering och bolagsstyrning. En viktig del av detta arbete sker inom hållbarhetsområdet. Det ökade anta- let regleringar inom området kombinerat med den ökande risken gör detta till ett prioriterat område hos Nordnet, där vi de senaste åren genomfört större uppdateringar i våra processer och styrdokument för att följa med i utvecklingen. Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Risk och bolagsstyrning inom hållbarhet Inom ramen för första försvarslinjen har ett forum satts upp för att övervaka regelutvecklingen inom hållbarhetsområ- det. Forumet ”Sustainability Regulatory Monitoring Forum” leds av hållbarhetschefen och både juristfunktionen och sammanträder var tredje vecka eller efter behov. Syftet med forumet är att fånga upp regelverksförändringar och medde- regelefterlevnadsfunktionen kan delta i forumet, med syfte att utbyta information och få en inblick i första linjens arbete. Hållbarhet som en del av Nordnets riskarbete. Hållbarhet är en integrerad del i Nordnets övergripande respektive ”Bottom Up”-perspektiv där såväl ledning som varje enskild enhet och dess medarbetare deltar. Processer- na för monitorering och hantering av hållbarhetsrelaterade risker fortsätter att utvecklas och förbättras inom samtliga riskkategorier. Riskarbetet kommer från och med 2024 även inkorporera de väsentliga områden som beskrivs på sidorna 51-52. Hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter inkor- porerade i produkt- och affärsutveckling. risker och möjligheter integreras i produkt och affärsutveck- effektiv process för hantering av operationell risk i förhål- inom respektive produktområde en utnämnd områdesan- svarig som ansvarar för all operationell risk (vilket inkluderar exempelvis ryktesrisk, legal risk, regelefterlevnadsrisk och affärsrisk) på produktnivå. Det inkluderar även hantering av sådana risker för alla produkter inom den ansvariges hållbarhetsrisker. Ytterligare exempel på hur vi arbetar med hållbarhetsrelaterade risker är genom vår godkännandepro- cess för produkter och processer samt vårt forum för initiativ på nya fonder. - duct Approval Process) för nya och förändrade produkter, tjänster och processer för att säkerställa att vi till exempel inte inför processer eller lanserar produkter som innebär oavsiktliga former av risker eller risker som inte omedelbart hanteras och kontrolleras av organisationen på ett professi- onellt och lämpligt sätt. I godkännandeprocessen tas håll- barhetsrelaterade risker i beaktande. Exempelvis behöver det redogöras för om den nya produkten eller processen ligger i linje med Nordnets hållbarhetsstrategi samt om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsrelaterade sociala frågor eller korruptionsrisk påverkas. representerad för att fånga upp hållbarhetsrelaterade frågor. - året vad gäller utvecklingen av vår tekniska plattform. Beaktande av hållbarhet i Nordnets utlåningsverksamhet. Hållbarhetsrelaterade frågor kan påverka Nordnets kredit- givning på många olika sätt. Den direkta risken hanteras främst genom kontinuerlig uppföljning och analys av säker- heter och kundbeteenden. Hållbarhetsfrågor är inkorporera- - samhet. Nordnet övervakar till exempel koncentrationsrisker för ras, skred, erosion och översvämning kopplat till säkerhe- terna i Nordnets bolåneportfölj. Hållbarhetsfrågor beaktas även i Nordnets arbete med att fastställa belåningsgra- den beviljade kreditlimiten som kunder kan utnyttja inom portföljbelåning. Bedömningen baseras bland annat på det underliggande bolagets hållbarhetsrelaterade risk, som in- hämtas från tredje part, där en hög hållbarhetsrelaterad risk kan påverka belåningsgraden negativt. Utöver detta kom- mer Nordnet under 2024 utreda möjligheten att inkorporera klimatrisker i bankens kreditbedömningar inom bolån. Nordnet bedriver inte traditionell företagsutlåning, utan portföljbelåning är den enda utlåning som sker till företag och då primärt enmans- och fåmansbolag vars huvudsyfte Vad gäller lån till privatpersoner strävar Nordnet efter att vara en ansvarsfull långivare vilket innebär att lån endast ges till personer med återbetalningsförmåga enligt Nord- nets kreditbedömning. Nordnets kreditbedömning ska innehålla en utvärdering av individens skuld som helhet med målet att aktivt förebygga överskuldsättning. Nordnet ska också vara transparent när det gäller villkor, intressen och avgifter förknippade med Nordnets produkterbjudande så att Nordnets kunder kan fatta välinformerade beslut. Hållbarhetsrisker i likviditetsportföljen. De hållbarhetsrelaterade riskerna i Nordnets likviditetsport- följ anses vara låga då majoriteten av portföljen består av exponeringar mot nordiska kommuner och nordiska kreditin- stitut. Därutöver bedöms den hållbarhetsrelaterade risken i likviditetsportföljen som låg utifrån att portföljen har låg risk Hållbarhetschefens medverkan på ledningsforum Regulatory Forum Revenue Forum 0 Nordnet Management Forum 3 Totalt antal medverkanden i ledningsforum 7 50Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Risk och bolagsstyrning inom hållbarhet och kort duration vilket ger goda möjligheter till justering av en exponering utan att materiella kostnader uppstår. Hållbarhetsrisker i försäkringsrörelsen. Nordnets försäkringsverksamhets exponering mot håll- barhetrelaterade risker bedöms vara liten. Avseende risk från såväl omställningsrisk som fysisk risk, mot minskade framtida intäkter då försäkringsverksamhetens intäkter till stor del står i relation till tillgångar under förvaltning. Både på kort som lång sikt kan klimatförändringarna utgöra en riskdrivare av den marknadsrisk som är knuten till Nordnets försäkringsverksamhets affärsmodell där kunderna själva bär placeringsrisken och beslutar om sina investeringar. Denna risk analyseras kontinuerligt och inkluderas i olika typer av stresstester. Integrering av hållbarhetsrelaterade risker i Nordnet Fonder. Nordnet fonder AB arbetar med hållbarhetsrelaterade risker i sina respektive fonder. EU:s förordning om hållbarhetsre- laterade upplysningar (SFDR 1 - risk som en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, kan ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde. Nedan följer en beskrivning av hur integreringen genomförs i Nordnet Fonders olika fonder. Nordnet Indexfond Sverige ESG, Nordnet Indeksfond Dan- mark ESG, Nordnet Indeksirahasto Suomi ESG För övriga indexfonder begränsas hållbarhetsrisker genom kriterier för exkludering baserade på exponering mot vissa branscher samt exponering mot företag som bryter mot UN Global Compact eller har en hög grad av kontroverser enligt Sustainalytics bedömning. Kriterierna fastställs av indexle- verantören och utvärderas löpande av Nordnet Fonder. Nordnet Indeksfond Norge Nordnet Indeksfond Norge är en indexfond med målsättning att följa sitt jämförelseindex vilket inte har några hålbar- hetsrelaterade kriterier för inkludering eller exkludering. Då fonden enligt sina fondbestämmelser inte har möjlighet att avvika från sitt index har hållbarhetsrisker inte integrerats i investeringsbeslutsprocessen. Fondandelsfonder För våra fondandelsfonder inom begränsas hållbarhetsrisker genom att en majoritet av investeringar i underliggande fon- der ska leva upp till rapporteringskraven enligt SFDR artikel 8 eller 9. Alla externa fondbolag genomgår innan investering sker och därefter minst årligen en due diligence-process utförd av Nordnet Fonder i vilken fondbolagens hållbar- hetsarbete och produktens hållbarhetsinriktning utvärderas. Utöver detta integrerar fonderna kriterier för exkludering för att undvika företag med exponering mot kontroversiella vapen, företag med bristande efterlevnad av internationella normer och konventioner samt företag som är inblandade i betydande kontroverser. 1 Disclosureförordningen, Sustainable Finance Disclosures Regulation. 51Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Regelverk inom hållbarhet Regelverk inom hållbarhet. Disclosureförordningen (SFDR). informera sina kunder och investerare om hållbarhetsfakto- rer. Under 2023 har arbetet fortsatt med att se över policys och tillgängliggöra information om ersättningspolicy, nega- tiva hållbarhetskonsekvenser av investeringsbeslut, samt information om hur vi integrerar hållbarhetsrisker i investe- ringsbeslut och försäkringsrådgivning på vår hemsida. Corporate Sustainability Reporting Direc- tive (CSRD). Under 2023 har ett stort fokus lagts på förberedande åtgärder inför rapportering i enlighet med EU:s regelverk Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) som förväntas införlivas i svensk rätt under 2024. Vi har ge- Nordnets väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter relaterade till hållbarhet. Resultatet av denna analys avgör vilka hållbarhetsområden vi kommer rapportera på 2024 i hållbarhetsredovisningen, och redogörs kortfattat nedan. Metodbeskrivning för väsentlighetsanalysen. Nedan beskrivs metoden för att komma fram till vilka områ- den som är väsentliga för Nordnet och som vi därmed ska rapportera enligt CSRD. Områden kan vara väsentliga dels på grund av Nordnets “konsekvenser” (eng: “impacts”) på eller effekter, dels utifrån hur Nordnet påverkas av hållbar- är dessa två perspektiv som utgör den “dubbla” väsentlig- hetsanalysen. Metoden för att komma fram till vilka områden prioritering, validering och uppföljning. Den dubbla väsent- lighetsanalysen har inkluderat både konsekvenser, risker och möjligheter i Nordnets egna verksamhet såväl som en kartläggning av konsekvenser, risker och möjlighet i Nord- nets värdekedja. Det första steget i väsentlighetsanalysen går ut på att använts för att samla information: vår intressentanalys som - ringsprocess, analys av leverantörskedjan samt en extern källa i form av Sustainability Accounting Standards Board (SASB). SASB är en ideell organisation som utvecklar hållbarhetsrisker och möjligheter. Prioritering. - des en materialitetsbedömning på både områdesnivå och underområden. För “faktiska” negativa konsekvenser gjor- des bedömningen baserat på skala, omfattning och möjlig- heten till återställande, medan sannolikhet också bedömdes och möjligheterna baserades bedömningen på sannolikhet och storleken på de ekonomiska effekterna. Skalan för att Nordnets övriga riskarbete. De områden som inte har några till sig antas inte vara väsentliga. De senaste åren har en mängd regelverk trätt i kraft kopplat till ökad hållbarhetsrisk i riskhantering samt att främja transparens och långsik- disclosureförordningen (SFDR) och Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Område Väsentlighet E1 – Klimatförändringar Väsentlig S1 – Den egna arbetskraften Väsentlig S4 – Konsumenter och slutanvändare Väsentlig G1 – Ansvarsfullt företagande Väsentlig Dubbel väsentlighet. Dubbel väsentlighet (eng: "double materiality") är en process bestående av två dimensioner för att iden- - kvensväsentlighet" avser hur verksamheten påverkar omvärlden, inklusive miljön och samhället. "Finansiell väsentlighet" avser på hur hållbarhetsfrågor kan 52Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Regelverk inom hållbarhet Validering. Metoden samt bedömningarna som gjorts under arbetets gång har validerats genom en tät dialog med dels styr- chefsjurist, kommunikationschef samt hållbarhetschef, dels med bolagets ledning samt styrelsens revisionsutskott. De områden som bedömts vara väsentliga för Nordnets är område E1 Klimatförändringar, område S1 Den egna arbets- kraften, område S4 Konsumenter och slutanvändare, samt område G1 Ansvarsfullt företagande. Uppföljning. Väsentlighetsanalysen kommer att uppdateras årligen. Då kan justeringar av väsentliga konsekvenser, risker och möj- ligheter göras, men även bedömningar av till exempel san- nolikheter och omfattning, uppdateras och därmed kan även de väsentliga områdena och rapporteringskraven komma att uppdateras. Vi bevakar även kontinuerligt implementeringen av CSRD i svensk rätt för att analysera om några av våra tolkningar av regelverket behöver justeras. Implementation av CSRD. Under 2024 ligger fokuset på att implementera de åtgärder som det förväntade nationella införlivandet av CSRD förmo- das att förutsätta. Bland dessa åtgärder ingår insamling av den information som behövs för att uppfylla upplysnings- direktivet. Taxonomiförordningen. EU-regelverket, taxonomiförordningen, innehåller kriterier - sigt hållbara. Kriterierna inkluderar väsentligt bidragande till för EU:s övriga fem miljömål samt minimikrav gällande sociala frågor. Regelverket ser olika ut beroende på vilken typ av organi- sation det är som ska rapportera. Nordnet rapporterar som balansräkningen och enligt mallarna för kreditinstitutioner. Nordnets rapportering avser den konsoliderade situatio- MSEK Andel av "till- gångar i poster som täcks av taxonomin" Andel av totala tillgångar Miljömässigt hållbara tillgångar (förenliga med taxonomin) 1 604 2,5% 2,2% 15 847 24,4% 21,8% 64 862 100,0% 89,2% 72 675 100,0% 1 Miljömässigt hållbara tillgångar (förenliga med taxonomin) 178 1,3% 1,1% 2 846 20,1% 17,2% 14 166 100,0% 85,4% 16 586 100,0% nen. I den konsoliderade situationen ingår Nordnet AB och Nordnet Bank AB, men inte Nordnet Pensionsförsäkring AB, Nordnet Livsforsikring eller Nordnet Fonder AB. Nordnets affärsmodell, till skillnad mot många andra banker, bygger inte på utlåning utan på kundernas sparande och investeringar. Balansomslutningen är i första hand en funk- tion av kundernas inlåning och utgörs av den likviditet de för tillfället har i sitt sparande för att kunna investera i aktier eller fonder. En begränsad del av denna inlåning används av Nordnet för utlåning, bl. a. i form portföljbelåning där kunderna ges möjlighet att belåna sina tillgångar för att begränsade företagsutlåningen utgörs av portföljbelåning och ger, enligt taxonomin, varken upphov till exponeringar mot ”gröna” tillgångar eller mot så kallade ”bruna” tillgångar. Nordnets begränsade kreditverksamhet och produktut- bud gör att utlåningen även fortsättningsvis kommer ha en begränsad exponering mot ”gröna” tillgångar, men också gentemot ”bruna” tillgångar. Merparten av kundernas inlåning som inte lånas ut placerar Nordnet i räntebärande värdepapper, i centralbanker eller som inlåning i annan bank (utlåning till kreditinstitutioner). Syftet är att säkerställa en god likviditetsberedskap samt möta olika regelverkskrav med samma syfte. Nordnets in- vesteringar är därmed en konsekvens av Nordnets behov av att säkerställa en likviditetskapacitet för att möta kundernas behov av tillgänglighet till sin likviditet och inte en långsiktig kapitalförvaltning. Nordnets investeringsmöjligheter är på så sätt begränsad och innebär svårigheter att, både på kort och lång sikt, investera i och skapa en större och naturlig ex- ponering gentemot “gröna” tillgångar, men skapar samtidigt inte heller någon exponering gentemot “bruna” tillgångar. EU:s miljömål 1. Begränsning av klimatförändringar 2. Klimatanpassning 3. Vatten och marina resurser 4. Cirkulär ekonomi 5. Förebyggande och kontroll av föroreningar 6. Biologisk mångfald och ekosystem Se avsnittet Övriga hållbarhetsupplysningar för rapportering enligt bilaga VI i Kommissionens delegerade förordning (EU) 2021/2178. Denna tabell är frivillig. 1 vid årets slut samt nettot av lån till kreditinstitutioner (nettot vid årets slut jämfört med slutet på föregående år). Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Regelverk inom hållbarhet Andelen gröna tillgångar. För 2023 presenterar Nordnet data för hur stor andel av till- gångarna på balansräkningen som är miljömässigt hållbara. uppgick per sista december till 1 604 MSEK vilket innebär att andelen gröna tillgångar i stocken (Green Asset Ratio “GAR”) var 2,5 procent. Andelen av tillgångarna som är relevanta för taxonomin (omfattas av taxonomin) består av bolån, investeringar i - ner. Per sista december 2023 uppgår exponeringarna mot verksamhet som omfattas av taxonomin till 21,8 procent av totala tillgångar. Av dessa uppgår de gröna tillgångarna till 2,2 procentenheter. Av nyanskaffade tillgångar (se förklaring på föregående sida) uppgick miljömässigt hållbara tillgångar till 178 MSEK. var 1,3 procent och i för- vilket var 20,1 respektive 17,2 procent för 2023. Balansposter MSEK Andel av totala till- gångar som utgörs Andel av tillgångar i sektorer som är relevanta för Andel miljömäs- sigt hållbara 11 341 Av totala bolånestocken har data funnits till- gänglig för 23 procent av stocken, av dessa är 36 Räntebärande 31 725 Portföljen består till största del av värdepapper med hög kreditvärdighet såsom obligationer ut- givna av kreditinstitut eller kommuner. Portföljens syfte är att säkerställa en god likviditetsberedskap samt möta olika regelverkskrav. Detta medför begränsade möjligheter till exponering gentemot “gröna” tillgångar, men skapar samtidigt inte någon exponering mot “bruna” tillgångar. Lån till kreditinsti- 3 788 Denna post består av likvida medel placerade hos kreditinstitut m.m. I utlåning till kreditinstitut (bankmedel) ingår endast placeringar med en löp- tid kortare än 3 månader. 25 821 I resterande poster på Nordnets balansräkning 72 675 Tillgångar som inte omfattas av taxonomin. taxonomin och därför inte omfattas utgörs av andra typer av lån till hushåll, investeringar i räntebärande värdepapper, samt utlåning till kreditinstitutioner. Nordnets utlåning till företag uppgår vid årsskiftet till 3 941 MSEK och utgörs av portföljbelåning. Inga av kunderna klassas utlåningen till företag som exponeringar som inte omfattas av Non-Financial Reporting Directive, ”NFRD”. Därav görs ingen bedömning av huruvida utlåningen är miljömässigt hållbar. Balansposter som inte ska tas upp i taxonomin och därför inte omfattas utgörs till största del av Nordnets exponering- ar mot centralbanker och stater. Nordnets affärsmodell kopplat till taxonomin. Våra kunders investeringar ingår inte i vår taxonomirappor- tering, men är ett område som skulle kunna ha en betydan- de inverkan. Dock har vi endast en begränsad möjlighet att påverka vad våra kunder investerar i, då våra kunder själva fattar sina investeringsbeslut. Däremot har vi möjlighet att på olika sätt göra det enkelt för våra kunder att välja hållbara investeringsalternativ, till exempel genom att informera och inspirera kring olika hållbara investeringar. Som ett första steg har vi tidigare möjliggjort för våra kunder att se om en fond är kategoriserad som artikel 8 eller 9. Läs mer om hur vi arbetar med hållbart sparande i koncernen samt Nordnet Fonder AB i avsnittet "Hållbart Sparande". avsnittet "Övriga hållbarhetsupplysningar" på sidorna 186- 190. Exponeringar som ingår i Nordnets taxonomirapportering Andelen gröna tillgångar i stocken (Green Asset Ra- tio “GAR”) är andel miljömässigt hållbara tillgångar - arna, där totala täckta tillgångar är bruttobokfört värde av totala tillgångar exklusive exponeringar mot stater, centralbanker, överstatliga emittenter och handelslager. Se avsnittet Övriga hållbarhetsupplysningar för rapportering enligt bilaga VI i Kommissionens delegerade förordning (EU) 2021/2178. Denna tabell är frivillig. Nordnet AB (publ) Förvaltnings- berättelse. 55Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Året i siffror. 1 Den årliga kundtillväxten för 2022 inräknat kundförhållanden som avslutats på grund av tidigare kommunicerat projekt rörande kunddokumentation uppgår till 7%. 2 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 21. 3 För jämförelsestörande poster, se sidan 69. För definitioner av nyckeltal, se sidorna 176-177. Kundtillväxt senaste tolv månader 1 : Resultat per aktie efter utspädning 9,83 (6,33) SEK Rörelseintäkter 4 550 (3 382) MSEK 9% (10%) Justerat rörelseresultat 3 3 160 (2 115) MSEK Justerade rörelsekostnader 3 -1 300 (-1 210) MSEK Sparkapital 31 december 825 (715) mdr SEK Nettosparande 34,7 (36,2) mdr SEK Föreslagen utdelning 7,20 (4,60) SEK per aktie Utlåning 2 31 december 29,5 (27,3) mdr SEK ” ” För helåret gör Nordnet ett starkare resultat än någonsin tidigare, och jag kan konstatera att vår verksamhet har en positiv utveckling avseende såväl Lars-Åke Norling, vd Nordnet MSEK 2023 2022 Förändring % Rörelseintäkter 4 550,3 3 382,1 35% Rörelsekostnader -1 299,7 -1 291,5 1% Kreditförluster -79,6 -43,4 83% Resolutionsavgifter -10,6 -13,1 -19% Rörelseresultat 3 160,4 2 034,1 55% Resultat efter skatt 2 578,7 1 652,5 56% Resultat per aktie före utspädning 9,83 6,35 55% Resultat per aktie efter utspädning 9,83 6,35 55% Intäkter i relation till sparkapital 0,59% 0,46% 0,12% Rörelsemarginal % 69% 60% 9% Justerade rörelsekostnader 3 -1 299,7 -1 210,3 7% Justerat rörelseresultat 3 3 160,4 2 115,3 49% Justerad rörelsemarginal 3 69% 63% 7% Justerat resultat per aktie efter utspädning (SEK) 9,83 6,67 55% Totalt antal kunder 1 862 900 1 707 800 9% Nettosparande (mdr SEK) 34,7 36,2 -4% Sparkapital vid periodens slut (mdr SEK) 824,8 714,8 15% Genomsnittligt sparkapital per kund SEK 434 800 443 800 -2% 56Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Väsentliga händelser under året. Sammantaget gör vi för 2023 ett justerat rörelseresultat före skatt på 3,2 miljarder SEK vilket är vårt bästa helårsresultat någonsin. Ett högre ränteläge bidrar till ett räntenetto på 2,6 milj- arder SEK, en ökning om 106 procent jämfört med 2022. Vi tar in 155 100 nya kunder under året och den totala kundbasen består av över 1,8 miljoner nordiska sparare. Nordnets kunder nettosparar 35 miljarder SEK och gör 58,9 miljoner affärer. Nordnets egna fondbolag har stor framgång under 2023. Den under året lanserade fonden ”Nordnet Index Global 125” prisades av Privata Affärers Årets Bank-jury och Nordnets teknologifond hörde till de fonder som pre- sterade absolut bäst på den nordiska fondmarknaden under 2023. Vid utgången av 2023 uppgår totalt sparkapital i fonder under Nordnets varumärke till 43,3 miljarder kronor. Det- ta är en ökning med 37 procent att jämföra med 15 pro- cent för totalt kapital. Nordnet bibehåller topprankning i Danmark och Finland i EPSIs kartläggning av kundnöjdhet inom området spa- rande och klättrar till andra plats i den svenska motsvarigheten Svenskt Kvalitetsindex. Under året utökar Nordnet hållbarhetsrapportering och vi följer nu utöver de nyckeltal vi tidigare lanserat även andelen nya kvinnliga kunder samt koldioxidintensitet i våra kunders investeringar på kvartalsbasis. Placeringsförsäkring lanseras i Finland – ett viktigt steg mot fullskaligt erbjudande på alla marknader. Ett stort antal nya kundfunktioner lanseras under året via Trustly i Norge och Finland, samarbete med Quartr samt ytterligare integrering av Shareville i appen. Under fjärde kvartalet initieras en strategisk översyn av affärsområdet privatlån. I februari 2023 emitterar Nordnet primärkapitaltillskott (AT1) och primärkapital på nivå 2 under Solvens II uppgående till 300 miljoner kronor i syfte att optimera kapitalstrukturen. 56Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 57Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Sverige. Under 2023 minskar transaktionsrelaterade intäkter med 21 procent till 290 (367) miljoner SEK, till följd av lägre han- delsaktivitet då det osäkra makroläget kombinerat med låg volatilitet i marknaden påverkar kunders vilja att investera. Intäkterna från fondhandeln ökar med 8 procent till 252 (233) miljoner SEK, där tillväxt i fondkapitalet kompenserar för en lägre intäktsmarginal dvs. fondintäkten i relation till fondkapitalet. Intäktsmarginalen minskar på grund av att en högre andel av fondkapitalet är placerat i fonder med lägre avgift. Ökad avkastning på likviditeten kombinerat med högre utlåningsvolymer för bolån och portföljbelåning samt högre räntenivåer i låneportföljen resulterar i en ökning på 61 procent av räntenettot, vilket uppgår till 1 083 (674) miljo- ner SEK. Sammantaget ökar totala intäkter med 26 procent till 1 617 (1 282) miljoner SEK jämfört med 2022. Rörelsere- sultatet uppgår till 1 080 (680) miljoner SEK, en ökning på 59 procent jämfört med 2022, vilket delvis förklaras av en reservering på -100 miljoner SEK under 2022 relaterad till en sanktionsavgift. För mer information se sida 69. Antalet affärer uppgår till 19,4 (21,6) miljoner, en minskning med 10 procent jämfört med januari-december 2022. Avslut per dag minskar med 10 procent och andelen avslut utanför kundens hemmamarknad uppgår till 14 procent, vilket är en ökning jämfört med 2022 då andelen var 13 procent. Spar- kapitalet vid utgången av december är 313 (271) miljarder SEK, en ökning på 15 procent till följd av en stigande börs samt positivt nettosparande. Nettosparandet uppgår till 10,2 (7,5) miljarder SEK. Utlåningsvolymen inom portföljbelåning ökar med 14 procent i jämförelse med föregående år och uppgår per den sista december 2022 till 4,6 (4,1) miljarder SEK. Utlånings- volymen i Nordnets bolån minskar med 2 procent under året och uppgår vid årets slut till 10,5 (10,7) miljarder SEK. Inom privatlån (lån utan säkerhet) uppgår antalet kunder den sista december 2023 till 26 631 (27 247), och utlåningsvolymen till 3,9 (4,1) miljarder SEK. Kundbasen i Sverige uppgår till 470 300 (449 900) kunder vid årets slut, vilket är en ökning med 5 procent jämfört med 2022. När Svenskt Kvalitetsindex, SKI, presenterade sin studie av kundnöjdhet inom området sparande står det klart att Nordnet, som enda aktör, går mot strömmen och ökar avseende kundnöjdhet. Med en andraplats i under- sökningen nådde vi vår högsta placering någonsin och var dessutom högst rankade i kategorierna prisvärdhet och produktkvalitet. Under året var vi första aktör att erbjuda en helt digital med det svenska insurtech-bolaget Insurely. För våra Pri- vate Banking- och Active Trading-kunder började vi erbjuda Börsdata som är en kraftfull analysplattform för aktieinves- terare, innehållande omfattande bolagsinformation, historisk data, verktyg för teknisk analys, nyckeltal och möjligheter att analysera och jämföra företag. Vi har även inlett ett samar- bete med nyhetsbyrån Finwire, som förser alla våra kunder med de senaste nyheterna om svenska och amerikanska bolag. Under året har vi haft ett antal populära event för att öka kunskap och inspiration bland våra kunder. Vi arrangerade Nordnet Live - en förmiddag med insikter och inspira- Karolina Ekholm, Georgi Ganev, vd på Kinnevik och Fredrik Ekström, vd på Nasdaq. Under 2023 lanserade vi det kvinnliga nätverket Nordnet 1 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 21. Våra marknader 2023. 2023 2022 Intäkter, MSEK 1 617,2 1 282,4 Rörelseresultat, MSEK 1 079,6 680,5 Rörelsemarginal 67% 53% Antal kunder 470 300 449 900 Sparkapital, mdr SEK 313,4 271,5 Nettosparande, mdr SEK 10,2 7,5 Avslut 19 423 700 21 648 800 Utlåning, mdr SEK 1 19,1 18,9 58Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Female Network. Nätverket vill på ett inspirerande och pedagogiskt sätt dela sparkunskap med kvinnor oavsett tidigare erfarenhet. Vår sparekonom Frida Bratt är ansiktet utåt för denna satsning, likaså för våra initiativ att främja en Utvecklingen av webben och appen har gått i rask takt nyheter i Sverige är funktionen att dagligen kunna byta courtageklass; en funktion som passar de kunder som har Under tredje kvartalet presenterade vi stolt möjligheten för nya kunder som ännu inte nått 50 000 kronor i samlat sparande på vår plattform att handla aktier gratis på Stock- holmsbörsen och få återbetalning av alla fondavgifter, vilket går i linje med vår syfte att demokratisera sparande och investeringar. Nordnets egna nordiska indexfonder blev under kvartalet inkluderade i guldkategorin i Morningstars nya så kallade Medalist Rating, vilket är en kvalitativ och algoritmiskt fram- åtblickande bedömning av möjligheten att skapa god av- kastning. I slutet på året kunde vi även glädjas åt att vår fond av Privata Affärers Årets Bank-jury, där juryn prisar det enkla och billiga upplägget i fonden. Norge. Under 2023 ökar intäkterna för Nordnet i Norge med 10 procent jämfört med föregående år. Provisionsnettot uppgår till 403 (476) miljoner SEK. Antal avslut minskar med 15 pro- cent och uppgår till 10,6 (12,5) miljoner och andelen avslut utanför kundens hemmamarknad uppgår till 27 procent, vilket är en minskning jämfört med 2022 då andelen var 29 procent. Räntenettot ökar med 47 procent och uppgår till 546 (371) miljoner SEK. Ökningen beror på ökade margina- ler i både utlåningsportföljen och likviditetsportföljen till följd av ett högre ränteläge samt ökad utlåning. Per den sista december 2023 uppgår antalet aktiva kunder i Norge till 399 000 (363 500), vilket motsvarar en kundtill- växt på 10 procent för den senaste tolvmånadersperioden. Nettosparandet för perioden januari-december uppgår till 5,0 (6,0) miljarder SEK. Vid utgången av december 2023 uppgår sparkapitalet till 140,0 (125,6) miljarder SEK. Utlå- ningsvolymen ökar med 33 procent jämfört med föregående år till 3,8 (2,9) miljarder SEK. Utlåningsvolymen i Nordnets bolån, som lanserades under hösten 2022, ökar med 485 procent under året och uppgår vid årets slut till 0,8 (0,1) miljarder SEK. Liksom i Sverige har vi i Norge lanserat kvinnonätverket att börja investera. Nordnets nya Norgechef Mari Rindal Øyen bjöd in till en kväll för kvinnor och välkomnade de nya nätverksmedlemmarna med inspirerande föreläsningar kring bland annat sparvanor och hur vi kan förändra det rådande Nordnets erbjudande inom fonder har väckt ett stort intres- se i Norge under året, och fonder är en generellt populär sparform. De norska kunderna har köpt fonder för totalt 5,2 miljarder SEK och Nordnet Teknologi Indeks var den fond som under året hade bäst avkastning på den norska mark- naden. Under fjärde kvartalet lanserade vi Nordnet Global Index 125 i samtliga länder där vi har verksamhet, och inte minst de norska spararna visade stort intresse för fonden. I slutet på 2022 lanserade vi produkten bolån i Norge, och utvecklingen det senaste året har varit positiv. En stor del av våra private banking-kunder har valt att ha sina bolån hos Nordnet och idag har vi över 800 miljoner SEK i den norska bolåneaffären. För denna kundgrupp har vi även lanserat ett nytt sparkonto med hög ränta för de som under en tid vill ha ett alternativ till börsen. för att lyfta upp personer i branschen som arbetar för att öka intresset, inspirera och sprida kunskap om sparande och in- vesteringar. Vinnare blev Else Sundfør som är hobbyinveste- sina prispengar till den ideella organisationen Matsentralen. Funktioner på plattformen som är unikt för våra pen- ökar kundnyttan samt förenklar för kunden att välja Nord- nets fonder för sitt pensionssparande. Vi har även integrerat vår tjänst mot Norsk Pensjon, vilket ökar transparensen genom att tillgängliggöra information om Nordnets penions- konton på deras plattform. 1 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 21. 2023 2022 Intäkter, MSEK 954,4 864,2 Rörelseresultat, MSEK 643,4 587,8 Rörelsemarginal 67% 68% Antal kunder 399 000 363 500 Sparkapital, mdr SEK 140,0 125,6 Nettosparande, mdr SEK 5,0 6,0 Avslut 10 649 500 12 540 500 Utlåning, mdr SEK 1 3,8 2,9 59Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Danmark. Under 2023 ökar intäkterna för Nordnet i Danmark med 68 procent jämfört med föregående år. Danmark är den enda av Nordnets marknader som ökar både provisionsnettot och räntenettot 2023. Provisionsnettot ökade under året och uppgår till 526 (490) miljoner SEK. Räntenettot uppgår till 542 (137) miljoner SEK, en ökning på 295 procent jämfört med 2022 drivet av ökade marginaler i både utlåningsport- följen och likviditetsportföljen till följd av ett högre ränteläge samt ökad utlåning. Danmark stod under 2023 för den högsta kundtillväxten bland Nordnets marknader. Per den sista december 2023 uppgår antalet aktiva kunder i Danmark till 428 000 (372 100), vilket motsvarar en kundtillväxt på 15 procent för den senaste tolvmånadersperioden. Sparkapitalet vid utgång- en av året är 206 (169) miljarder SEK. Nettosparandet för perioden januari-december 2023 uppgår till 10,6 (12,4) miljarder SEK. Antalet avslut under perioden januari-decem- ber 2023 minskar med 8 procent jämfört med motsvarande period förra året och uppgår till 9,5 (10,3) miljoner. Portfölj- belåningen uppgår per den sista december 2023 till 2,6 (2,5) miljarder SEK. Under 2023 nådde vi milstolpen 400 000 aktiva kunder i Danmark. Vi är stolta över att så många danska sparare har på vår framgång är studien av kundundersökningsföretaget EPSI där vi rankas högst av alla banker. Undersökningen baseras på kundernas betyg på sin investeringsplattform, där vi utmärker oss genom vår användarvänliga plattform och transparens. Vi har också rankats högst av alla dans- ka banker i en dansk varumärkesundersökning gjord av avseende image, och är rankad som nummer tre av alla Vi har även annonserat att vi i Danmark kommer att etablera livrente. Under 2023 har vi ingått ett treårigt samarbete med försäk- 500 anställda över hela världen att delta i deras optionspro- gram. 1 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 21. 2023 2022 Intäkter, MSEK 1 089,6 647,5 Rörelseresultat, MSEK 812,1 410,1 Rörelsemarginal 75% 63% Antal kunder 428 000 372 100 Sparkapital, mdr SEK 205,5 168,6 Nettosparande, mdr SEK 10,6 12,4 Avslut 9 486 800 10 362 400 Utlåning, mdr SEK 1 2,6 2,5 60Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Finland. Under 2023 ökade intäkterna för Nordnet i Finland med 51 procent jämfört med föregående år. Provisionsnettot minskar under året och uppgår till 382 (453) miljoner SEK. Räntenettot uppgår till 469 (98) miljoner SEK, en ökning på 377 procent jämfört med 2022. Ökningen beror på ökade marginaler i både utlåningsportföljen och likviditetsportföl- jen till följd av ett högre ränteläge samt ökad utlåning. Antalet kunder uppgår vid årets slut till 565 600 (522 300), vilket motsvarar en kundtillväxt på 8 procent för den senaste tolvmånadersperioden. Sparkapitalet vid utgången av året är 166 (149) miljarder SEK. Nettosparandet för perioden januari-december 2023 uppgår till 8,9 (10,3) miljarder SEK. Antalet avslut under perioden januari-december 2023 mins- kar med 20 procent jämfört med motsvarande period förra året. Portföljbelåningen ökar med 32 procent i jämförelse med föregående år, och uppgår per den sista december 2023 till 4,1 (3,1) miljarder SEK. En viktig milstolpe i Finland under 2023 var lanseringen av marknaden. Inom ramen för kontotypen placeringsförsäkring kan vinster och utdelningar återinvesteras skattefritt, och kontotypen är även gynnad vid händelse av dödsfall, då pro- till förmånstagare inte belastas med vinstskatt utan endast arvsskatt. - banken avvecklar sina tjänster inom detta segment. Under det gångna året ökade antalet fondsparare snabbare Antalet månadssparavtal överstiger nu 200 000. Vår fond Nordnet Indeksirahasto Suomi ESG nu är den mest populära fonden i Finland. Likt tidigare år har vi även under 2023 anordnat Investor of - lagan stod investeraren och bloggaren Esa Juntunen och sociala mediekanlen Sijoituskästi med Kevin van Dessel och Teemu Liila som vinnare. 1 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 21. 2023 2022 Intäkter, MSEK 889,1 588,0 Rörelseresultat, MSEK 625,2 355,7 Rörelsemarginal 70% 61% Antal kunder 565 600 522 300 Sparkapital, mdr SEK 165,8 149,1 Nettosparande, mdr SEK 8,9 10,3 Avslut 9 301 700 11 627 900 Utlåning, mdr SEK 1 4,1 3,1 61Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Det osäkra makroläget under året bidrog till minskad han- delsvolym på alla marknader. Detta resulterar i en nedgång på 12 procent i transaktionsrelaterade intäkter jämfört med 2022. Fondrelaterade intäkter ökar med 8 procent 2023 jäm- fört med 2022. Ökningen förklaras av ett högre värde på fondkapitalet till både nettoköp och en värdeökning i de underliggande tillgångarna. Intäkten i relation till fondkapital har minskat något vilket främst förklaras av att en ökad andel av fondkapitalet är investerat i fonder med lägre avgift. Då ökningen i fondrelaterade intäkter inte helt kompensera- de för nedgången i transaktionsrelaterade intäkter så sjönk provisionsnettot med 8 procent jämfört med 2022 uppgå- ende till 1 868 (2 029) miljoner SEK under 2023. avkastning på likviditetsportföljen. Kombinerat med högre utlåningsvolymer för bolån och portföljbelåning samt högre räntenivåer i låneportföljen resulterar detta i en ökning på 106 procent i räntenettot jämfört med 2022 som uppgår till 2 639 (1 281) miljoner SEK under 2023. Övriga intäkter uppgår till 50 (81) miljoner SEK under året, en nedgång om 38 procent jämfört med 2022. Nedgången kan härledas till lägre intäkter kopplat till Nordnets verk- samhet inom området för börsnoteringar samt intäkter från avgifter kopplat till stängning av inaktiva konton under 2022. Rörelseintäkter för helåret 2023 ökar med 35 procent jämfört med helåret 2022 till 4 550 (3 382) miljoner SEK då ökningen i räntenettot kompenserar fullt ut för nedgången i provisionsnettot. De justerade rörelsekostnaderna för helåret uppgår till 1300 (1 210) miljoner SEK, vilket är en ökning med 7 procent jäm- fört med 2022. Ökningen, som ligger i linje med Nordnets - relsestörande poster på -81 miljoner SEK under 2022 ökar rörelsekostnaderna med 1 procent jämfört med föregående år. För mer information om jämförelsestörande poster, se sida 69. Kreditförluster, netto uppgår till 80 (43) miljoner SEK, en ök- ning på 83 procent jämfört med 2022. Ökningen beror dels på förstärkta reserver för privatlån till följd av något högre andel sena betalningar, dels på ett nytt avtal för försäljningar av förfallna fordringar. De reella kreditförlusterna är fortsatt relativt låga, även om de ligger på en något högre nivå jäm- fört med 2022. För mer information se Not 21. Det justerade rörelseresultatet ökar med 49 procent under 2023 och uppgår till 3 160 (2 115) miljoner SEK, med en jus- terad rörelsemarginal på 69 (63) procent. Rörelseresultatet, vilket inkluderar rörelsestörande poster på 0 (-81) miljoner SEK, ökar med 55 procent jämfört med helåret 2022. För mer information om jämförelsestörande poster, se sida 69. Övrigt totalresultat uppgår till 29 (-100) miljoner SEK under 2023 vilket är en ökning med 129 miljoner SEK jämfört med föregående år. Ökningen hänförs främst till positiva värde- som värderas till verkligt värde. 62Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Koncernen 2023 2022 2021 2020 2019 Resultaträkningar MSEK Provisionsnetto 1 868,2 2 029,2 2 729,6 2 020,7 939,9 Räntenetto 2 639,4 1 281,0 727,3 613,3 513,6 -7,6 -8,8 18,0 -14,2 66,1 Övriga intäkter 50,4 80,7 163,7 68,7 69,7 Summa rörelseintäkter 4 550,3 3 382,1 3 638,6 2 688,7 1 589,3 Rörelsekostnader -1 299,7 -1 291,5 -1 140,9 -1 193,4 -1 162,3 Kreditförluster, netto -79,6 -43,4 -36,3 -38,7 -33,7 Påförda avgifter: resolutionsavgifter -10,6 -13,1 -10,1 -9,8 -15,9 Rörelseresultat 3 160,4 2 034,1 2 451,2 1 446,6 377,4 Skatt -581,6 -381,7 -466,5 -273,9 -37,9 Årets resultat 2 578,7 1 652,5 1 984,7 1 172,7 339,5 Balansräkningar MSEK Räntebärande värdepapper 36 097,2 50 178,7 44 681,0 32 616,0 23 599,5 Utlåning till kreditinstitut 481,7 485,1 644,8 603,5 505,2 Utlåning till allmänheten 30 199,8 28 527,4 26 326,1 20 311,9 16 127,8 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 147 056,7 119 974,7 152 165,5 102 691,4 70 089,2 Övriga tillgångar 8 414,3 7 741,9 8 7268 11 770,3 5 281,6 Summa tillgångar 222 249,7 206 907,8 232 544,2 167 993,1 115 603,3 In- och upplåning från allmänheten 56 679,9 70 084,1 64 286,7 52 552,8 38 572,1 Skulder där kunden bär placeringsrisken 147 061,4 119 979,6 152 168,3 102 693,3 70 091,1 Övriga skulder 7 806,0 10 794,0 10 099,1 8 535,3 3 882,3 Summa skulder 214 547,3 200 857,7 226 554,1 163 781,4 112 545,5 Totalt eget kapital 7 702,4 6 050,1 5 990,1 4 211,7 3 057,8 Summa skulder och eget kapital 222 249,7 206 907,8 232 544,2 167 993,1 115 603,3 63Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Finansiell ställning. Nordnets balansomslutning uppgår till 222,3 (206,9) miljarder SEK, vilket är en ökning med 7 procent jämfört med föregående år. Av balansomslutningen utgörs 147,1 (120,0) miljarder SEK av tillgångar i Nordnets pensionsbolag (Nordnet Pensionsförsäkringar AB) där kunderna bär risken. Värdet på dessa tillgångar har ökat med 27,1 miljarder SEK under året. Dessa tillgångar har en motsvarande post på skuldsidan vilket innebär att en förändring i tillgångarnas värde resulterar i en motsvarande förändring av skuldposten och därmed inte ger någon effekt på resultatet eller eget kapital. Samtidigt har kundernas inlåning i Nordnet Bank AB minskat till följd av att kunderna investerat delar av sin likviditet i aktier och fonder, vilket begränsat den effekt som värdeökningen på tillgångarna i pensionsbolaget haft på balansomslutningen. - källa. Endast en begränsad del av inlåningen lånas ut och resterande likviditet placeras i räntebärande värdepapper ("likviditetsportföljen") med hög kreditkvalitet och hög likviditet i syfte att säkerställa en stark likviditetsberedskap. Valutafördelningen på utlåningen och placeringarna i likvidi- tetsportföljen motsvarar valutafördelningen för inlåningen. Utlåningen 1 har ökat med 1,7 miljarder SEK sedan 31 de- cember 2022, vilket motsvarar en ökning om 6 procent. Den ökade utlåningen kan främst tillskrivas portföljbelåning men till viss del även bolån. Kreditkvaliteten i utlåningsportföljen bedöms som god och har endast påverkats marginellt av ränteläge. För mer information, se Not 21. Likviditetsportföljen uppgår till 43,4 (57,6) miljarder SEK vilket motsvarar 64 procent av inlåningen och därmed ger en god likviditetsberedskap. Likviditetsportföljen har mins- kat med 25 procent sedan 31 december 2022 till följd av att kundernas investeringar under perioden överstiger net- tosparandet. I graferna till höger visas förfallostrukturen för på värdepapperskategori och ränteduration. Nordnet placerar i första hand med avsikten att hålla - övrigt totalresultat och i eget kapital. Det värdet uppgår till -40,7 (-122,4) miljoner SEK. Se graf till höger för uppdelning - turen i varje kategori. 1 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 21. 0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y Stater, kommuner och överstatliga organisationer Säkerställda obligationer Övriga skuldinstrument Likvida medel 4,1 8,7% 14,9% 15,1 6,0% 8,5 16,4% 21,6% 11,1 0,5 2,9% 4,2 6,7% 3,7% 10,1% 3,1% 0,4% 3,5% 0,1% 0,8% 1,1% Förfallostruktur per värdepapperskategori (SEK miljarder) 31 december 2023 0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y 4,1 15,1 8,5 11,1 0,5 4,2 8,8% 11,0% 14,9% 8,4% 25,4% 19,5% 9,7% 0,1% Fast Rörlig (FRN) Likvida medel 1,1% 1,1% Förfallostruktur per räntebindning (SEK miljarder) 31 december 2023 HTC – Fast HTC – Rörlig (FRN) HTC&S – Fast HTC&S – Rörlig (FRN) Likvida medel 0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y 4,1 15,1 8,5 11,1 0,5 4,2 17,4% 6,0% 14,9% 5,0% 8,4% 4,0% 13,1% 12,3% 5,9% 0,1% 4,3% 3,9% 0,6% 0,4% 0,5% 2,1% 1,0% Förfallostruktur per redovisningsmetod (SEK miljarder) 31 december 2023 64Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Nordnet har en stark och stabil kapitalstruktur. Det egna ka- pitalet uppgår till 7,7 (6,1) miljarder SEK (se tabell nedan för Finansiell ställning och Kapitalbas), vilket tillsammans med låg risk i såväl utlåningen som placeringarna i likviditetsport- följen ger förutsättningar att behålla en utdelningsnivå på 70 procent av vinsten och även att utvärdera möjligheten för att återköpa aktier. De regulatoriska kapitalkraven består för bankverksamheten av två delar: det riskviktade kapitalkravet (kapitaltäckningen) och det icke riskviktade kapitalkravet (bruttosoliditeten). Den konsoliderade situationens riskviktade kapitalrelation uppgår till 26,4 (20,9) procent jämfört med ett riskviktat ka- pitalkrav om 15,5 (18,2) procent och bruttosoliditeten upp- går till 6,7 (4,6) procent jämfört med kravet på 3,5 procent. Det riskviktade kapitalkravet kan delas upp i tre delar: pelare 1, pelare 2 och det kombinerade buffertkravet. Pelare 1-kra- vet består till största delen av kreditrisk och operativ risk, där Nordnet tillämpar schablonmetoderna. Pelare 2-kravet är till största delen hänförligt till kreditspread och ränterisk i bank- boken, vilket i stor utsträckning är en funktion av ränte- och förfallostruktur av placeringarna i likviditetsportföljen. Finan- sinspektionen har åsatt Nordnets konsoliderade situation ett kapitalkrav på 2,89 procent som minimum för risker inom pelare 2. Nordnet gör även löpande en intern bedömning av kapitalbehovet och i diagrammet till höger illustreras både de regulatoriska kraven och de internt beräknade behoven inom pelare 2. För Nordnet består det kombinerade buf- fertkravet av kapitalkonserveringsbuffert samt kontracyklisk kapitalbuffert. Både kapitaltäckningsrelationen och bruttosoliditeten har förstärkts under 2023, främst till följd av positivt resultat samt emitterat primärkapitaltillskott på 300 miljoner SEK, men även som en följd av en lägre balansomslutning och ett lägre risktagande i likviditetsportföljen. Samtidigt som kapitalrelationerna har förstärkts under året har de regulato- riska kraven på Nordnets kapitalrelation sänkts vilket gör att Nordnet vid årets utgång har en kapitalbas som överstiger det totala kapitalkravet med 2,1 miljarder SEK, kravet på kärnprimärkapital med 1,6 miljarder SEK och bruttosolidi- tetskravet inklusive pelare 2-vägledning med 2,4 miljarder SEK. Beslut har tagits att i mars 2024 genomföra en förtida inlösen av utestående primärkapitalinstrument (AT1) med ett totalt utestående nominellt belopp om 500 miljoner SEK. Om dessa 500 miljoner SEK i primärkapital lösts in per 31 december 2023 så skulle den konsoliderade situationens riskviktade kapitalrelation uppgått till 23,8 procent och brut- tosoliditeten uppgått till 6,0 procent. Kapitalkrav Pelare 2, MSEK (RWE%) ÖUP Internt 546 313 Kapitalbas och kapitalkrav, MSEK Totalt Kapital Bruttosoliditet ÖUP Kärnprimärkapital Primärkapitaltillskott Krav Bruttosoliditet (3.0%) Vägledning Bruttosoliditet (0.5%) Pelare 1 Pelare 2 Buffertkrav 1 400 4 991 867 546 2 235 3 591 372 1 513 2 607 2 926 MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Eget kapital koncern 7 702 6 050 varav: primärkapitaltillskott (AT1) 1 400 1 100 Eget kapital exklusive primärkapitaltillskott 6 307 4 695 Förutsebar utdelning -1 808 -1 163 Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar 4 499 3 532 -21 -25 Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar -704 -708 -183 0 Sammanlagda regulatoriska justeringar av kärnprimärkapital -908 -734 Primärkapital 1 400 1 100 Supplementärkapital 0 0 Total kapitalbas 4 991 3 898 1 Process för översyn och utvärdering. För mer information hänvisas Pelare 3 rapporten. 65Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Q4 23 Q3 23 Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22 Q2 22 Q1 22 Total kapitalrelation (%) 26,4% 26,4% 25,3% 24,0% 20,9% 19,4% 20,9% 21,6% Totalt kapitalkrav (%) 15,5% 15,5% 19,1% 18,4% 18,2% 17,2% 17,1% 17,1% Total kapitalbas (MSEK) 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3 3 650,4 3 719,2 3 755,9 Totalt kapitalbaskrav (MSEK) 2 926,8 2 813,4 3 554,8 3 399,0 3 398,3 3 239,7 3 050,0 2 978,7 Kärnprimärkapitalrelation (%) 19,0% 18,7% 17,7% 16,5% 15,0% 13,5% 14,7% 15,3% Kärnprimärkapitalkrav (%) 10,7% 10,7% 12,7% 12,1% 11,9% 10,9% 10,8% 10,8% Kärnprimärkapital (MSEK) 3 591,0 3 399,8 3 304,5 3 042,5 2 798,3 2 550,4 2 619,2 2 655,9 Kärnprimärkapitalkrav (MSEK) 2 026,5 1 947,9 2 374,8 2 229,4 2 218,7 2 046,9 1 923,0 1 876,9 Bruttosoliditet (%) 6,7% 6,3% 6,1% 5,6% 4,6% 4,2% 4,4% 4,8% Bruttosoliditetskrav ink. väg- ledning (%) 3,5% 3,5% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9% Primärkapital (MSEK) 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3 3 650,4 3 719,2 3 755,9 Bruttosoliditetskrav ink. P2-vägledning (MSEK) 2 607,1 2 662,0 3 019,2 3 089,8 3 296,2 3 367,1 3 273,8 3 078,1 Förvaltningsberättelse moderbolaget. Nordnet AB (publ) är ett holdingbolag och bedriver ingen verksamhet utöver rollen som ägare av Nordnet Bank AB och Nordnet Incentive AB. Rörelseintäkterna för januari- december 2023 uppgick till 20,1 (18,2) miljoner SEK och avser koncerninterna administrativa tjänster. Moderbolagets december 2023 uppgår till 1 808,3 (2 525,2) miljoner SEK. Moderbolagets likvida medel uppgår till 20,8 (7,3 per 31 december 2022) miljoner SEK och eget kapital uppgick till 4 329,9 (3 477,6 per 31 december 2022) miljoner SEK. Medarbetare. Medelantalet anställda uppgår under perioden till 745 (704). I antalet anställda inkluderas utöver antalet heltidstjäns- ter, även föräldraledig och tjänstledig personal. Ökningen det nystartade dotterbolaget i Finland. Vid utgången av året uppgår antalet heltidstjänster till 735 (666), varav 618 (560) i Sverige, 35 (34) i Norge, 44 (39) i Danmark och 38 (33) i Finland. Nordnet eftersträvar en balanserad könsfördelning. Vid utgången av 2023 är andelen kvinnor i koncernen 36 (36) procent och andelen kvinnor bland chefer är 45 (42) pro- cent. I ledningsgruppen är andelen kvinnor 36 (30) procent. Medarbetarnas engagemang och nöjdhet med Nordnet som arbetsgivare mäts kontinuerligt. Vi använder net pro- moter score (eNPS) för att mäta vår totala attraktivitet som arbetsgivare. I hållbarhetsredovisningen tare på sidorna 43- 44. Se även not 13 för mer information. Framtidsutsikter. Nordnet har en effektiv och skalbar operativ modell, och en stark ställning på alla marknader där vi är verksamma. Vi an- vänder en gemensam plattform för teknik och administration för att tillhandahålla ett nordiskt erbjudande inom området för sparande och investeringar. Vår kundbas växer i snabb takt där det stora antalet sparare som har valt Nordnet i kombination med en hög rekommendationsbenägenhet blir en motor för fortsatt tillväxt. Norden är en välutvecklad marknad för sparande där ägan- det av aktier och fonder bland privatpersoner är utbrett, och dessutom långsiktigt på uppåtgående. Ett antal underlig- gande makrotrender och strukturella drivkrafter förväntas fortsätta stödja marknadstillväxten över tid. Tillväxten är driven av förväntad tillväxt i hushållens inkomster i linje med BNP-prognos, en stabil nivå av sparande samt framtida marknadsutveckling i linje med historisk genomsnittlig avkastning. Samtliga fyra nordiska länder som Nordnet är verksamt i är öppna och stabila ekonomier med hög BNP per capita. En starkt bidragande orsak till marknadstillväxten är den omstrukturering av pensionssystemen som pågår, där individen förväntas ta ett större ansvar för sin pension. Det förmånsbestämda pensionsplaner till premiebestämda pen- sionsplaner. De nordiska länderna är i olika faser av denna omställning. Även inom det privata sparandet pågår en utveckling driven av insikten att individer behöver ges möjlighet att ta större aktiekulturen fortsätter växa och lagstiftning vad gäller bland annat beskattning, insättningar, beloppsgränser och det privata sparandet. De långsiktiga trenderna talar för vår affärsmodell. Den ök- ande medvetenheten hos konsumenter leder till att spararna 66Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse i hög utsträckning väljer aktörer som Nordnet med transpa- renta, prisvärda och digitala erbjudanden, på bekostnad av storbanker och traditionella pensionsbolag. Digital teknik i kombination med sociala medier möjliggör snabba delning- ar av konsumenters upplevelser och omdömen, och vi tror att nyckeln till framgång är att säkerställa en användarupp- hundratusentals nöjda kunder som rekommenderar Nordnet som sparplattform. Risker och osäkerhetsfaktorer. Kärnan i Nordnets verksamhet är att erbjuda kunder i Sveri- ge, Norge, Danmark och Finland produkter och tjänster för sparande och investeringar. Kunders handelsaktivitet och - dernas privatekonomi. Den makroekonomiska utvecklingen är fortsatt osäker och kan komma att påverka våra kunders höga räntor består eller förvärras kan det ha en negativ påverkan på Nordnets verksamhet och resultat. Under året sig och stigit efter fallande kurser 2022, handelsvolymerna har dock fortsatt minska med minskande courtageintäkter som följd. Inkomstbortfallet har kompenserats av högre ränteintäkter på grund av den högre räntenivån. Efterfrågan på digital handel och räntenivåerna kan förändras i framti- ränteintäkter kompenserar för inkomstbortfallet. Marknaderna för sparande och investeringar respektive utlåning till konsumenter i Norden är och kommer fortsätta - renter i Sverige, Norge, Danmark och Finland expanderar sin verksamhet till andra nordiska länder eller att icke-nordiska länderna och att nya produkter eller prismodeller lanseras en risk att Nordnet inte lyckas utvecklas i tillräckligt hög takt i förhållande till den snabba utvecklingen inom branschen, eller misslyckas med att utveckla och introducera nya attrak- tiva och innovativa lösningar. Då Nordnets digitala plattform utgör kärnan i verksam- heten är Nordnet exponerat för risker relaterade till dess informations- och kommunikationsteknologi (”ICT”) så som systemfel, fördröjningar vid utförande av tjänster, katastrof- händelser och avbrott i tillgången till Nordnets produkter eller tjänster, samt förlust eller läckage av kunddata. Sådana händelser skulle kunna skada Nordnets verksamhet och varumärke, och medföra ersättningsskyldigheter och sank- tioner. omfattande och Nordnets verksamhet är därmed exponerad för cyberattacker och bedrägerier. En incident relaterad till sådana attacker eller bedrägerier kan på ett väsentligt sätt störa Nordnets verksamhet, skada Nordnets rykte, exponera Nordnet för risk för förluster, sanktioner eller rättsliga förfa- randen och en potentiell exponering för ansvar för förluster som drabbar kunder. Nordnet är exponerat för risker relaterade till mänskliga fel, felaktigt eller bristfälligt utförande av tjänster av anställda, avsaknad av fullt ut effektiva processer för intern kontroll och brister i kunskap och erfarenhet hos anställda. Felakti- ga åtgärder eller fel hantering av Nordnets personal skulle kunna leda till ekonomiska förluster för kunder, rättsliga förfaranden samt sanktioner och därmed skada förtroendet för Nordnet. Nordnet är beroende av tjänster, licenser och avtal med produkter och dessa parters misslyckande att utföra dessa tjänster, tillhandahålla dessa licenser och uppfylla dessa avtal skulle kunna ha en negativ påverkan på Nordnets verk- samhet. Nordnet har också tidigare upplevt sådana brister hos vissa samarbetspartners varav vissa brister har orsakat väsentliga avbrott i Nordnets tillhandahållande av tjänster. Om utvecklingen av de fonder som Nordnet erbjuder under eget varumärke inte är tillfredsställande, såsom i förhållande till relevant index, kan Nordnets varumärke och rykte påver- kas negativt med minskad ersättning som följd, vilket i sin tur påverka Nordnets tillväxt. Nordnet riskerar även att utsättas för negativ publicitet avseende bland annat produkter och tjänster i tidningar och på sociala medier. Sådan publicitet exponerar Nordnet för en ryktesrisk inte bara avseende de kritiserade produkterna och tjänsterna utan också i relation till Nordnet som varumärke. Sådan dålig publicitet kan ha en ogynnsam påverkan på Nordnets resultat och framtida tillväxt. Nordnet är föremål för kapital- och likviditetskrav inkl. bruttosoliditetskrav och måste ha adekvata kapitalbuffert- kapital- och likviditetsbuffertar. Om Nordnet misslyckas med att uppfylla kapitalkrav eller andra krav som införs kan det leda till ingripanden, till exempel att sanktioner utfärdas, ställning negativt. Osäkerhet på marknaden kan innebära Bolagets tillgång till kapitalmarknaderna, vilket kan ha en vä- sentligt negativ påverkan på Nordnets verksamhet, resultat Den verksamhet Nordnet bedriver står under tillsyn, bland annat i förhållande till solvens- och kapitaltäckningsregler och regler för intern styrning och kontroll. Till följd av den verksamhet som bedrivs av Nordnets dotterbolag i olika - digheter och andra myndigheter i dessa länder jurisdiktion - nadsförings- och försäljningsmetoder, ersättningsmodeller, allmänna affärsvillkor och påminnelse och inkasso. Nordnet är också föremål för EU:s förordningar med direkt tillämplig- het respektive EU-direktiv som implementeras genom lokal lagstiftning. Vid väsentliga brister avseende regelefterlevna- den i förhållande till tillämpliga regelverk för den tillstånds- pliktiga verksamheten, kan ytterst de tillstånd som beviljats av Finansinspektionen respektive norska motsvarigheten till Finansinspektionen Finanstilsynet för Nordnets dotterbolag 67Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse återkallas, vilket skulle leda till att dotterbolagen tvingas upphöra med sin verksamhet. Att bedriva verksamhet i en hårt reglerad miljö exponerar inte bara Nordnet för risken för sanktionsavgifter och andra sanktioner, utan medför också betydande kostnader och krav på resurser för att implementera, anpassa, övervaka och i övrigt bedriva verksamheten i enlighet med vid var tid gällande regler. Nordnets verksamhet omfattas av lagar och andra regler av- - ve nordiskt land som Bolaget bedriver verksamhet i. Brister i efterlevnaden av sådana regler kan leda till sanktioner, i form av anmärkning eller varning, sanktionsavgifter och andra in- gripanden och kan ytterst leda till att Nordnets dotterbolags - ner och Nordnets rykte skulle skadas väsentligt. Nordnet behandlar stora mängder personuppgifter dagligen och underlåtenhet att följa dataskyddsförordningen (GDPR) kan leda till höga ekonomiska sanktioner samt att Nordnets anseende kan påverkas negativt i väsentlig omfattning. Nordnets verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer - ning kan kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta riskfak- torerna. För en utförlig beskrivning av risker och hantering av dessa hänvisas till Not 7. Myndighetstillsyn. Nordnets verksamhet står under tillsyn av Finansinspek- tionen i Sverige samt motsvarande myndigheter i Norge, Finland och Danmark. Verksamheten är i stor utsträckning reglerad av lagar, föreskrifter, branschöverenskommelser, samt reglering från EU och de europeiska tillsynsmyndig- heterna. Regelefterlevnaden inom koncernen är därför av största betydelse och är föremål för regelbunden granskning och uppföljning, dels av styrelsen, dels av kontrollfunktioner- na. Nordnets compliancefunktion granskar bland annat om de policyer och instruktioner som tas fram i verksamheten är lämpliga och effektiva. Vidare har compliancefunktionen till uppgift att tillse att koncernens anställda, inklusive styrel- sen, får regelbunden information om gällande regler för den verksamhet som bedrivs. Detta sker till exempel genom utbildningar om nya och förändrade rörelseregler samt infor- mation på intranätet. Erhållna tillstånd. Dotterbolaget Nordnet Bank AB, som står under Finans- inspektionens tillsyn, har tillstånd att bedriva bankrörelse - se, tillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, tillstånd att bedriva försäkringsdistribution enligt lagen (2018:1231) om försäkringsdistribution samt tillstånd att bedriva pensions- sparrörelse enligt lagen (1993:931) om individuellt pen- sionssparande. Dotterbolaget Nordnet Pensionsförsäkring AB, som också står under tillsyn av Finansinspektionen, har koncession att bedriva försäkringsrörelse enligt försäkrings- rörelselagen (2010:2043). Nordnet Livsforsikring AS är ett helägt dotterbolag till Nordnet Pensionsförsäkring AB och står under Finanstilsynets tillsyn i Norge. Nordnet Livsfor- sikring AS har koncession att bedriva försäkringsverksamhet enligt den norska försäkringslagen (10 juni 2005 nr. 44). Dotterbolaget Nordnet Fonder AB, som står under tillsyn av Finansinspektionen, har sedan den 7 april 2022 tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värde- pappersfonder. Aktierelaterade incitamentsprogram. Vid extra bolagsstämman den 18 april 2023 fattades beslut om att inrätta ett nytt incitamentsprogram 2023/2026 för samtliga av Nordnet koncernens anställda. Samman- lagt emitterades 413 639 teckningsoptioner. Teckning av teckningsoptionerna samt överlåtelse till sådana anställda i Nordnet-koncernen som önskade delta i programmet skedde via Nordnet Incentive AB, ett helägt dotterbolag till Nordnet. Dotterbolaget tecknade teckningsoptionerna vederlagsfritt och överlät dem till programmets deltagare till marknadspris. Antalet teckningsoptioner som emitterades till varje deltagare berodde på respektive deltagares funk- tion i koncernen. Programmet löper på cirka tre (3) år och varje teckningsoption kan utnyttjas för att teckna en (1) aktie i Nordnet AB (publ). För teckningsoptionerna uppgick teck- ningskursen per aktie till 120 procent av stängningskursen för Nordnets aktie på Nasdaq Stockholm den 25 april 2023. Teckningsoptionerna överläts på marknadsmässiga villkor Scholes värderingsmodell. Programmet kan komma att för- anleda en maximal utspädningseffekt under en halv procent - de teckningsoptionsprogram 2021/2024 som omfattar 862 695 optioner samt ett motsvarande teckningsoptionspro- gram 2022/2025 som omfattar 974 988 optioner. För mer information se Not 13. Hållbarhet. demokratisera sparande och investeringar. Som digital spar- plattform kan vi bidra till en sund samhällsutveckling främst genom att hjälpa våra kunder att starta ett sparande och att skifta kapital mot hållbara investeringar. Genom att erbjuda verktyg för att investera, öka kunskapen om privatekonomi, verka för en jämnare könsfördelning inom sparande samt göra det lätt att spara hållbart främjar vi samhällsnyttiga mål samtidigt som vi förbättrar vår långsiktiga konkurrenskraft. Vi har som mål att bli ledande inom hållbart sparande i Nor- den, vilket främst innebär att göra det enkelt för våra kunder att investera hållbart genom att utveckla digitala verktyg, ge tillgång till kunskap samt att ha ett brett utbud av hållbara investeringsalternativ. Vi har som mål att minska klimatavtrycket i enlighet med Parisavtalet för våra kunders placeringar på vår plattform. Vi 68Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 arbetar även för att begränsa våra egna och våra leve- rantörers utsläpp i enlighet med Parisavtalet och försöker begränsa vår övriga påverkan på miljön. Nordnets affärsmodell är digital och vi har exempelvis inga fysiska bankkontor. Med en skalbar digital plattform samt automatiserade och digitala processer har vi begränsad direkt påverkan på miljön. Nordnet bedriver inte någon tradi- tionell företagsutlåning, varför exponeringen mot miljö- och klimatrelaterade sektorer är låg. Se sidan 12. Nordnet har upprättat en hållbarhetsredovisning med referens till GRI Standards. I enlighet med ÅRL 6 kap 11 § har Nordnet valt att upprätta den lagstadgade hållbar- hetsredovisningen som en avskild rapport från årsredovis- ningen. Nordnet rapporterar andelen miljömässigt hållbara tillgångar enligt taxonomiförordningen. Från och med 2024 - detta dokument. Händelser efter 31 december 2023. Styrelsen föreslår stämman att besluta om en utdelning om 7,20 kronor per aktie, vilket motsvarar 70 procent av vinsten efter skatt för 2023. Den 30 januari meddelade Nordnet att man kommer ge- nomföra en förtida inlösen av samtliga utestående primär- kapitalinstrument (AT1) emitterade den 21 mars 2019, med ett totalt utestående nominellt belopp om 500 miljoner SEK. Datumet för förtida inlösen är den 21 mars 2024. I februari skickade Nordnet en underrättelse till norska Filialen kommer tillhöra Nordnets norska försäkringsbolag Nordnet Livsforsikring AS, vilket är ett helägt dotterbolag till Nordnet Pensionsförsäkring AB. Nordnet har i maj 2022 av Finansinspektionen tilldelats en sanktionsavgift på 100 miljoner kronor med anledning av överträdelser av regelverket för blankningstransaktioner. Nordnet överklagade beslutet, men såväl Finansinspektio- nen som förvaltningsrätten bedömde överklagandet som för sent inkommet. Nordnet har hos kammarrätten ansökt om återställande av försutten tid, och domstolen meddelade i december 2023 beslut i enlighet med Nordnets ansökan. Finansinspektionen överklagade kammarrättens beslut till - visade överklagandet. Finansinspektionen har därför hand- lagt Nordnets överklagande från juni 2022 som inkommet i rätt tid. En rättslig prövning av den underliggande sakfrågan, storleken på utdömda böter, kan nu påbörjas. I slutet av februari utträdde Gustaf Unger ur styrelsen på egen begäran. Förvaltningsberättelse 69Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Netfonds förvärv -35 Avräkning moms 38 -20 -30 AML, processuppgradering -19 Sanktion -100 Kostnader relaterade till börsintroduktionen -109 Uppvärdering av aktieinnehav i Tink AB 66 Totalt - -82 - -129 1 Koncernöversikt. Illustrationen nedan visar Nordnets koncernschema per den 31 december 2023. Verksamhet bedrivs via dotterbolaget Nordnet Bank AB, samt dotterbolagen Nordnet Pensions- försäkring AB, Nordnet Livforsikring AS, Nordnet Fonder AB. Nordnet Incentive AB är ett helägt dotterbolag till Nordnet AB (publ) som hanterar teckning och överlåtelse av teckningsoptioner i aktierelaterade incitamentsprogram till personalen från och med 2021 års program. Nordnet Bank AB erbjuder ett brett utbud av tjänster för sparande och investeringar, lån med värdepapper som säkerhet, bolån med svenska och norska bostäder som säkerhet samt pri- vatlån. Vidare erbjuds ett stort antal informationstjänster och digitala verktyg för ett smartare sparande. I Norge, Danmark varumärket Konsumentkredit i Sverige erbjuds konsument- lån till privatpersoner på den svenska marknaden. Nordnet Pensions försäkring AB erbjuder livförsäkringsverksamhet inriktad på pensionssparande. I Norge bedrivs pensions- verksamheten via Nordnet Livsforsikring AS, dotterbolag till Nordnet Pensionsförsäkring AB. I Finland tillhandahåller - forsikring AS. Via Nordnet Fonder AB erbjuder Nordnet ett urval allokeringsfonder i alla Nordnets marknader. Nordnet AB (publ) Nordnet Bank AB Nordnet Fonder AB Nordnet Bank NUF 1 Nordnet Bank AB Suomen Siivuliike 1 Nordnet till Nordnet Bank AB, Sverige 1 Nordnet Incentive AB Nordnet Pensionsförsäkring AB Nordnet Livsforsikring AS Suomen Nordnet Livsforsikring AS 70Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse 1 Kundtillväxten var 7% under 2022 inräknat de kundförhållanden som har avslutats inom ramen för det tidigare kommunicerade projektet avseende kunddokumen- tation. 2 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 21. Ekonomisk översikt MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Resultaträkning, koncernen Provisionsnetto 1 868 2 029 2 730 2 021 940 Räntenetto 2 639 1 281 727 613 514 -8 -9 18 -14 66 Övriga intäkter 50 81 164 69 70 Rörelseintäkter 4 550 3 382 3 639 2 689 1 589 Allmänna administrationskostnader -1 072 -1 065 -918 -992 -948 Avskrivningar -180 -172 -163 -158 -174 Övriga rörelsekostnader -48 -54 -61 -44 -40 Rörelsekostnader -1 300 -1 291 -1 141 -1 193 -1 162 Kreditförluster, netto -80 -43 -36 -39 -34 Påförda avgifter: resolutionsavgifter -11 -13 -10 -10 -16 Rörelseresultat 3 160 2 034 2 451 1 447 377 Skatt -582 -382 -467 -274 -38 Årets resultat 2 579 1 652 1 985 1 173 339 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 9,83 6,35 7,79 4,55 1,25 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 9,83 6,33 7,75 4,55 1,25 Jämförelsestörande poster, intäkter - - - - 66 Jämförelsestörande poster, kostnader - -81 - -129 -65 Justerade rörelsekostnader före kreditförluster -1 300 -1 210 -1 141 -1 064 -1 097 Justerat rörelseresultat 2 579 2 115 2 451 1 576 377 Justerat resultat per aktie efter utspädning (SEK) 9,83 6,67 7,75 4,96 1,20 Justerade rörelseintäkter i förhållande till sparkapital - rullande tolv månader % 0,59% 0,46% 0,53% 0,60% 0,44% Justerade rörelsekostnader i förhållande till sparkapital - rullande tolv månader % 0,17% 0,17% 0,17% 0,24% 0,32% Rörelsemarginal % 69% 60% 67% 54% 24% Justerad rörelsemarginal % 69% 63% 67% 59% 25% K/I tal % 29% 38% 31% 45% 74% Justerat K/I tal % 29% 36% 31% 40% 73% Vinstmarginal % 57% 49% 55% 44% 22% Avkastning på eget kapital (annualiserat) % 45% 34% 44% 37% 13% Justerad avkastning på eget kapital (annualiserat) % 45% 36% 44% 40% 13% Kunder 1 862 900 1 707 800 1 601 000 1 221 500 913 600 Årlig kundtillväxt % 10% 31% 34% 19% Nettosparande (mdr SEK) 9,8 36,2 83,4 82,2 20,9 Sparkvot 5% 5% 15% 21% 7% Sparkapital (mdr SEK) 824 715 802 565 395 varav aktier/derivat/obligationer 573 490 573 404 268 varav fondkapital 184 144 154 100 82 varav inlåning 67 81 74 60 45 Genomsnittligt sparkapital per kund - rullande tolv månader SEK 434 800 443 800 477 000 415 900 409 100 Utlåning (mdr SEK) 29,5 27,3 25,4 19,7 15,6 varav portföljbelåning 14,3 12,3 12,4 9,2 7,1 varav bolån 11,3 10,9 8,9 6,5 4,5 varav privatlån 3,9 4,1 4,1 4,0 4,1 Investeringar i materiella tillgångar 37 24 46 12 46 Investeringar i immateriella tillgångar exkl företagsförvärv 180 137 121 93 91 Antal heltidstjänster vid periodens slut 735 666 648 571 494 71Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 71Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Aktieägarinformation. Nordnet AB (publ) är sedan den 25 november 2020 noterat på Nasdaq Stockholms large cap-lista under kortnamnet SAVE. Aktiekursens utveckling. Nordnets aktiekurs ökade med 13% under 2023 från 151 SEK till 171 SEK medan OMX Stockholm 30 index öka- de med 17% och Nordnets jämförelsegrupp visade en genomsnittlig ökning på 4%. Den högsta stängningskursen under 2023 var 189 SEK den 20 februari och den lägsta var 137 SEK den 6 juli. Den genomsnittliga stängningskursen var 161 SEK. Totalavkastningen för Nordnets aktie var 16% under 2023. Omsättning och handel. Omsättningshastigheten i Nordnets aktie under 2023 uppgick till 112 procent, vilket betyder att 282 miljoner aktier av totalt 252 miljoner registrerade aktier har omsatts under året. Detta motsvarar ett totalt värde på cirka 46 miljarder SEK. I genomsnitt omsattes cirka 1,1 miljoner Nordnet-aktier varje handelsdag, vilket motsvarar ett värde på cirka 182 miljoner SEK. Aktiekapital. Nordnet AB har endast ett aktieslag. Per den 31 december 2023 uppgick antalet registrerade aktier till 252 miljoner (varav 375 000 i eget innehav). Varje aktie har ett kvotvärde på 0.005 SEK och totalt aktiekapital uppgår till 1 259 tusen SEK. Utdelning. Nordnet har för avsikt att dela ut 70% av den årliga rappor- terade vinsten till aktieägare via kontaktutdelning. Under 2023 delade Nordnet ut 1 148 miljoner SEK till aktieägare i form av en kontantutdelning om 4,60 kronor per aktie. För räkenskapsåret 2023 har styrelsen beslutat att rekommen- dera årsstämman den 29 april 2024 en kontantutdelning om 7,20 SEK per aktie. Utdelningen förväntas betalas ut den 6 maj 2024. Aktieägare. Per den 31 december 2023 har Nordnet 24 791 identi- miljarder SEK. Per den 31 december äger Öhman Intressen- och rösterna. Ingen annan aktieägare innehar, direkt eller indirekt, mer än tio procent av aktierna i Nordnet. De tio största enskilda aktieägarna representerar 58% av aktieka- pitalet och rösterna. Utländska aktieägare innehar 24% av aktiekapitalet och rösterna. Aktiekursutveckling för Nordnet, jämförelsegrupp och marknadsindex under 2023 (indexerat till 100) 2 Sverige 75,8% Norge 7,2% USA 9,3% Storbritannien 1,6% Övriga 2,6% 70 -22 -23 -23 Mars -23 April -23 Maj -23 Juni -23 Juli -23 -23 -23 -23 -23 -23 80 90 100 110 120 130 Ägande per land baserat på kapital 1 1 Källa: Modular Finance 2 Källa: Bloomberg 3 Nordnet OMXS30 Jämföreslegrupp Topp 10 aktieägare 1 1 Källa: Modular Finance Per 31 december 2023 Kapital Röster Öhman Intressenter 21,9% 21,9% 10,2% 10,2% Norges Bank 5,3% 5,3% Swedbank Robur Fonder 4,8% 4,8% 3,4% 3,4% Första AP-fonden 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% Vanguard 2,6% 2,6% 2,1% 2,1% Catharina Versteegh 2,1% 2,1% Totalt topp 10 58,0% 58,0% Förvaltningsberättelse 72Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 73Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Inledning. Till grund för bolagets styrning under 2023 ligger bland annat bolagsordningen, aktiebolagslagen, Nasdaq Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares, Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) samt interna styrdokument. Denna bolagsstyrningsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Koden. Nordnets ambition är att följa Koden. Organ och regelverk. Bolagsstämma. Beslut om Nordnets angelägenheter fattas på bolagsstäm- man, som är bolagets högsta beslutande organ. Några av bolagsstämmans obligatoriska uppgifter är att fastställa bo- lagets balans- och resultaträkning, besluta om vinstdisposi- tion och ersättningsprinciper för bolagets ledande befatt- ningshavare och om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och vd. Bolagsstämman väljer även styrelseledamöter och revisorer fram till slutet av nästkommande bolagsstämma. Alla aktieägare som är registrerade i aktieboken och som har anmält deltagande i tid har rätt att delta i stämman och rösta för samtliga sina aktier. En aktie ger en röst. Valberedning. Valberedningen ska tillvarata samtliga aktieägares intressen och har till uppgift att lägga fram förslag för årsstämman om bland annat antalet styrelseledamöter och styrelsens sam- mansättning inklusive styrelsens ordförande, samt förslag ledamöter samt eventuell ersättning för utskottsarbete. Styrelsens sammansättning ska vara förenlig med gällande lagar och förordningar samt den policy om främjande av mångfald i styrelsen som Nordnets styrelse har antagit. En viktig princip är att styrelsen ska ha den storlek och sam- mansättning som är mest ändamålsenlig för bolagets behov. Nordnet eftersträvar i sin målsättning en styrelse med en jämn könsfördelning, sammansatt av ledamöter i varierande ålder, med varierande utbildning, erfarenhet, kompetens ska också lägga fram förslag om årsstämmans ordförande och val av revisorer och deras arvodering, samt förslag till eventuella nya instruktioner för utseende av valberedning- en och dess arbete. Samtliga aktieägare har rätt att lämna förslag på styrelseledamöter till valberedningen. Valberedningen ska bestå av styrelsens ordförande samt tre ledamöter utsedda av de tre röstmässigt största aktieägarna i Nordnet per den 31 juli 2023. Om någon av de tre röst- mässigt största aktieägarna inte utövar rätten att utse en ledamot övergår rätten att utse sådan ledamot av valbered- ningen till den till röstetalet närmast följande största aktieä- gare. Till ordförande i valberedningen utses den person som representerar den röstmässigt största aktieägaren, såvida inte annat bestäms av valberedningen. Styrelsen. Styrelsens ansvar 2023. Nordnets styrelse är bolagets näst högsta beslutfattande organ. Styrelsens arbetsuppgifter anges i Aktiebolagslagen, bolagsordning samt i Koden. Vidare styrs styrelsens arbete av styrelsens arbetsordning som antas av styrelsen varje år. Styrelsen har det övergripande ansvaret för bolagets orga- nisation och förvaltning av bolagets angelägen- heter samt ansvarar för att säkerställa ett väl fungerande rapporteringssystem. Styrelsen ansvarar för bolagets lång- siktiga verksamhet samt för frågor som är av större betydel- se, att granska bolagets verksamhet innefattande rutiner, affärsplan och budget samt fortlöpande följa upp bolagets utveckling och ekonomiska situation. Styrelsen ansvarar för - ensstämmelse med lag och tillämpliga redovisningsprinci- tillfredsställande kontroll av bolagets efterlevnad av lagar och föreskrifter, att erforderliga etiska riktlinjer fastställs för bolagets och koncernens uppträdande, inklusive att utse en internrevisor, vars arbete årligen utvärderas. Vidare tillser styrelsen att bolagets hantering av risker och uppföljning av dessa är tillfredställande. Det är även styrelsens uppgift att utse vd - och i förekommande fall vice vd, anta vd-instruk- tion samt övervaka vd:s arbete. Styrelsens ordförande. Ordföranden leder styrelsens arbete så att detta utövas effektivt och att styrelsen fullgör sina åligganden, i enlighet med tillämpliga lagar och andra föreskrifter. Ordföranden följer verksamheten i dialog med vd. Ordföranden tillser att styrelsens ledamöter genom vd:s försorg fortlöpande erhåller tillfredsställande information och beslutsunderlag för sitt arbete samt uppmuntrar en öppen och konstruktiv diskussion för att skapa bästa möjliga förutsättningar för styrelsens arbete. Ordföranden tillser att styrelsens arbete utvärderas årligen och kontrollerar att styrelsens beslut verkställs effektivt. Ordföranden ska även ta emot synpunkter från ägarna och förmedla dessa inom styrelsen. Bolagsstyrningsrapport. 74Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Styrelsens sammansättning. På årsstämman 2023 fattades beslut om att styrelsen ska bestå av åtta ordinarie ledamöter och inga suppleanter. I enlighet med Nordnets bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre och högst tio styrelseledamöter. Vd ingår inte i styrelsen, utan deltar som föredragande. Bolagets chefsju- rist är sekreterare vid styrelsens sammanträden. Vid behov deltar även andra tjänstemän i bolaget som föredragande. Tabellen på nästa sida visar styrelsens ledamöter per den 31 december 2023 samt bland annat styrelsens bedöm- ning angående beroendeställning i förhållande till Nordnet, bolagsledningen och större aktieägare. Av bolagsordningen framgår det att styrelseledamöter väljs årligen på bolags- stämma. Främjande av mångfald i styrelsen. Mångfald innebär en variation av egenskaper, kunskap och erfarenheter hos individer. Detta kan exempelvis gälla formell kompetens i form av utbildning, erfarenhet av olika branscher, erfarenhet från verksamhet i olika länder eller an- dra bakgrundsfaktorer såsom kön, etnicitet eller ålder. Nord- net eftersträvar att ha en styrelse med jämn könsfördelning sammansatt av ledamöter med varierande ålder, utbildning, vad gäller kompetenser, erfarenheter och specialistområ- den, och är väl anpassad i detta avseende vad gäller Nord- nets prioriterade utvecklingsområden. Könsfördelningen i styrelsen är relativt jämn, från och med ordinarie årsstämma 2023 ingår tre kvinnor i styrelsen. Styrelsens arbetsordning. Styrelsens arbetsordning fastställs årligen vid det konstitu- erande styrelsesammanträdet. Arbetsordningen revideras därutöver vid behov. Arbetsordningen innehåller bland annat information om styrelsens ansvar, arbetsuppgifter och arbetsfördelning, styrelseordförandens arbetsuppgifter, styrelsesammanträden, revisionsfrågor samt anger vilka rap- varje ordinarie styrelsemöte. Vidare omfattar arbetsordning- en anvisningar till vd som kompletteras av en vd-instruktion. Arbetsordningen föreskriver också att ersättnings-, revi- sions,- risk- och compliance- samt IT-utskott ska inrättas, och deras uppgifter. Arbetsordningen fastställdes den 18 april 2023. Utöver dessa utskott förekommer ett bankspeci- Utvärdering av styrelsens arbete. Arbetsordningen anger att en årlig utvärdering av styrelsens och respektive utskotts arbete ska äga rum genom en sys- tematisk och strukturerad process. Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras, men styrelsen har inrättat vissa beredande utskott enligt följande. Styrelsen för Nordnet har för närvarande fyra utskott; ersättningsutskottet, revisions- utskottet, risk- och complianceutskottet samt IT-utskottet. Alla utskott är förberedande organ till styrelsen. Förutom har inrättats av styrelsens för dotterbolaget Nordnet Bank AB. Ersättningsutskottet. Ersättningsutskottet ansvarar för att bereda frågor om lön och arvoden, ersättningar och andra anställningsvillkor för vd, koncernledning och för samtliga anställda i bolaget, samt i förekommande fall incitamentsprogram, pensions- avsättningar och andra ekonomiska förmåner till anställda i koncernen. Utskottet ska även analysera och för styrel- sen presentera vilka risker som är förenade med bolagets och presentera vilka anställda som ska anses som anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på bolagets Revisionsutskottet. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgifter är, utan att påverka styrelsens ansvar och uppgifter, att säkerställa att kontroll, redovisning och ekonomisk rapportering samt i överensstämmelse med lag, andra relevanta föreskrifter och tillämpliga redovisningsstandarder. Vidare ska utskottet med beaktande av bolagets riskstrategi föreslå ändringar och lämna styrelsens rekommendationer avseende bolagets kapital- respektive likviditetsstrategi och löpande överva- ka att interna såväl som externa regelverkskrav avseende kapital och likviditet efterlevs. Revisionsutskottet ska även säkerställa fortlöpande kontakt med de externa revisorerna, föreslå riktlinjer till styrelsen för vilka andra tjänster än revi- sion som får upphandlas av revisorn, granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet samt biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Dessutom ska utskottet informera styrelsen om resultaten av revisionen, inklusive hur revisionen har bidragit hösten 2023 utvärderar Revisionsutskottet implementering- en av hållbarhetsstrategin. Vid varje utskottsmöte görs en genomgång av hållbarhetsarbetets fortskridande. Valberedning inför årsstämman Namn Innehav 2023-12-31 Utsedda av Innehav 2023-12-31 Johan Malm 600 55 101 392 Catharina Versteeg 5 208 697 25 546 261 Frank Larsson 0 Handelsbanken Fonder AB 7 202 713 Tom Dinkelspiel, styrelsens ordförande 4 312 389 75Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Risk- och complianceutskottet. Risk- och complianceutskottet ska genom sitt arbete och vid behov i dialog med externrevisorn, internrevisorn, ansvariga för funktionerna riskkontroll och compliance, andra av styrel- sen inrättade utskott samt koncernledning, övervaka och ge styrelsen ökade möjligheter till insikt om verksamhetens och incidentrapportering. Insyn i IKT-verksamheten för att säker- hetsställa informationssäkerhet samt efterlevnad av interna och externa krav avseende dessa områden. Utskottet ska även för styrelsen föreslå en revisionsplan för internrevision- en samt genomgå, och till styrelsen vidarerapportera, av kontrollfunktionerna utförda granskningar av verksamheten och tillämpade policys. IT-utskottet. IT-utskottets uppgift är att se till att Nordnets IT-strategi enlighet med Nordnets övergripande strategi och mål. Kreditutskottet. För dotterbolaget Nordnet Bank AB har styrelsen inrättat ett kreditutskott som bland annat har i uppgift att besluta och bereda limiter som ankommer på bolagets styrelse enligt vid var tid gällande kreditpolicy och kreditinstruktion, samt bereda den årliga rapporteringen av styrelselimiter. Kredit- utskottet ska enligt gällande arbetsordning även rapportera till styrelsen i Nordnet AB (publ). Vd och koncernledning. Vd leder verksamheten inom de riktlinjer och anvisningar som styrelsen fastslagit. Den senast gällande vd-instruktio- nen fastställdes av styrelsen den 18 april 2023. Vd ansvarar för efterlevnaden av de målsättningar, policyer och strate- giska planer för koncernen som styrelsen fastställt. Vd tar även fram information som behövs för att följa koncernens ställning, resultat, likviditet och utveckling i övrigt, nödvän- diga informations- och beslutsunderlag inför styrelsemöten och föredrar ärendena. Vd leder koncernledningens arbete och fattar beslut i samråd med övriga ledningsmedlemmar. Koncernledningen har regelbundna möten där såväl strate- giska som operativa frågeställningar diskuteras. Koncernled- ningen består av chefer för väsentliga verksamhetsområden inom koncernen, se sidorna 84-85. Revision och revisorer. I samband med bolagsstämman 2023 omvaldes revi- och samtliga dotterbolag fram till bolagsstämman 2023. Huvudansvarig revisor är den auktoriserade revisorn Patrick Honeth. Revisorerna har i uppgift att granska årsredovis- ning, koncernredovisning och bokföring, samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Revisorerna året och är närvarande i samband med det styrelsemöte som behandlar årsredovisningen. Revisorerna håller även fortlöpande kontakt med revisionsutskottet och risk- och complianceutskottet. Internrevision. I enlighet med styrelsens arbetsordning och arbetsordning- en för dotterbolagen Nordnet Bank AB, Nordnet Pensions- försäkring AB, Nordnet Livforsikring AS och Nordnet Fonder AB samt Finansinspektionens föreskrifter, har styrelsen utsett den oberoende granskningsfunktionen internrevision som är direkt underställd styrelsen. Internrevisionens arbete baseras på en av styrelsen beslutad policy. Internrevision ska granska och regelbundet utvärdera om bolagets interna kontroll är ändamålsenlig och effektiv. Sedan 2018 innehas funktionen av EY. 1 Per Widerström ingick i styrelsen fram till den 7 augusti men utträdde på egen begäran i samband med ett nytt vd-uppdrag. Styrelsens ledamöter 2023 Styrelseledamot 1 In- vald Befattning Oberoende i förhåll- ande till Nordnet och bolagsledningen/ större aktieägare: Ersättnings- utskottet Kredit- utskottet Revisions- utskottet Risk- och compliance- utskottet IT-utskottet Tom Dinkelspiel 2007 Styrelse- ordförande Ja/Nej Ledamot Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Anna Bäck 2020 Styrelsele- damot Ja/Ja Ordförande Ordförande Fredrik Bergström 2022 Styrelsele- damot Ja/Ja Ledamot Ledamot Karitha Ericson 2019 Styrelsele- damot Ja/Ja Ledamot Ledamot Charlotta Nilsson 2021 Styrelsele- damot Ja/Ja Ledamot Ledamot Gustaf Unger 2022 Styrelsele- damot Ja/Ja Ledamot Ledamot Ordförande Henrik Rättzén 2022 Styrelsele- damot Ja/Ja Ordförande Per Widerström 2017 Styrelsele- damot Ja/Ja Ordförande 76Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse rapporteringen. Styrelsen övervakar och har det yttersta ansvaret för att - tering (IKFR) följs upp. Ramverket för IKFR är nära relaterat till Nordnets interna ramverk för operationell riskhantering. Metoder och processer är samordnade och anpassade för att säkerställa effektivitet och korrekthet. Intern styrning och kontroll utförs av styrelsen, koncernledning och annan per- sonal och ramverket är utformat för att ge rimlig försäkran om att mål som rör verksamheten, rapportering samt följsamhet gentemot lagar, regler och policyer uppfylls. Ramverket syftar roller och ansvar. Arbetet med IKFR liksom den allmänna operativa riskkontrollen baseras på COSO, Committee of Sponsring Organization of the Treadway Commission och baseras på fem internkontroll-komponenter: Kontrollmiljö – Kontrollmiljön fastställer den övergri- pande tonen för organisationen och utgör grunden för alla övriga komponenter inom den interna kontrollen. Företagskulturen är av grundläggande betydelse för effektiva utformning och genomförandet av intern kontroll. Nordnet har instruktioner, policyer, procedurer, behörighetshandböcker och riktlinjer relaterade till styrningen av verksamheten, efterlevnad, ekonomisk redovisning och rapportering. Samtliga dokument publ- iceras och görs tillgängliga för all personal. Riskbedömning – Vd har det övergripande ansvaret för att hantera koncernens risker. Riskhantering är en inte- grerad del av verksamhetsprocessen och ska bedömas och hanteras i enlighet med riskpolicyn. För att kunna - verksamheten står inför och som en del av bedöm- ningsprocessen bestämma och beakta konsekvenser- na av relevanta risker. Nordnet genomför löpande en - en. Kontrollaktiviteter – Kontrollaktiviteter förekommer i hela organisationen, på alla nivåer och i alla funktioner. Kontrollaktiviteterna har i syfte att upptäcka, förebygga och begränsa risker och risktagande i verksamheten - siella rapporteringen. För att säkerställa kvaliteten bygger på interna regelverk för ekonomisk planering, redovisningsprinciper, rapportering samt uppföljning Information & kommunikation - Samtliga anställda måste förstå sin egen roll i det interna kontrollsystemet, liksom hur enskilda aktiviteter relaterar till andras arbe- te. De anställda har verktyg för att kommunicera viktig information uppströms och nedströms inom företaget, samt till externa parter. Varje ansvarig chef är ansvarig för tillräcklig rapportering relaterad till intern kontroll till nästa ledningsnivå och därmed säkra kommunikation i hela organisationen. Instruktioner, policyer och riktlinjer görs tillgängliga och hålls uppdaterade via Nordnets intranät. Kunskap och kännedom om dessa erhålls genom löpande intern utbildning och information för de olika avdelningar och funktioner som omfattas av internt rapporteringsansvar. Övervakning - Uppföljning av de kontroller som ingår i IKFRs ramverk görs årligen för att säkerställa proces- sens tillförlitlighet. Självutvärdering görs regelbundet och löpande. Resultat från utvärderingarna följs upp av - tet. Under 2023 har delårsrapporten för det tredje kvartalet varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Vidare har bolagets revisorer vid fyra tillfällen under året genomfört en översiktlig granskning avseende medräknande av delårs- resultatet i kapitalbasen för Nordnet Bank AB samt dess konsoliderade situation. Koncernens revisorer rapporterar sina iakttagelser från revisionen till styrelsen i samband med granskning av års- bokslutet. Vidare träffar styrelsen bolagets revisorer minst en gång om året – utan närvaro av företagsledning – för att informera sig om revisionens inriktning och omfattning, samt för att diskutera samordningen mellan den externa och interna revisionen och synen på bolagets risker. Internkontroll. Internkontroll syftar till att säkerställa att arbetsprocesser och rapporter genomförs effektivt och ansvarsfullt i enlighet med gällande regelverk, lagar och policyer samt att ha en effektiv riskhanteringsfunktion för att stärka verksam- heten över tid. Nordnet arbetar med riskkontroll i enlighet med principerna om de tre försvarslinjerna där affärs- verksamheten utgör den första försvarslinjen med uppgift andra försvarslinjen utgörs av riskkontroll- och regelef- terlevnadsfunktionerna samt, såvitt avser dotterbolagen Nordnet Pensionsförsäkring AB, Nordnet Livsforsikring AS, dess aktuariefunktion. Risk Control, Compliance och aktuariefunktionen är oberoende från affärsverksamheten. Funktionerna är ansvariga för att utarbeta principer och ramar för Nordnets riskhantering, inhämta verksamhetens riskbedömningar och göra självständiga uppföljningar. De ska också främja en sund riskkultur genom att stödja och utbilda Nordnets medarbetare. Dessa funktioner är direkt underställda vd och rapporterar regelbundet till såväl vd som styrelse. Internrevision utgör den tredje försvarslinjen som på styrelsens uppdrag övervakar både första och andra försvarslinjen. Internrevisionen är direkt underställd och rap- porterar till styrelsen, och har som främsta uppgift att utifrån genomförda granskningar bedöma och lämna yttrande till styrelse och vd om den interna styrningen, riskhanteringen och internkontrollen är ändamålsenlig och effektiv. 77Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Genom revisionsutskottets uppgifter säkerställs att den Styrelsen följer upp och utvärderar kvalitetssäkringen genom månatliga rapporter om bolagets resultatutveckling, kredit- och riskexponering samt relevanta branschdata, och genom att vid varje ordinarie styrelsesammanträde behand- la koncernens ekonomiska situation. Arbetet under året. Bolagsstämma 2023. Nordnets årsstämma 2022 ägde rum den 18 april 2023. Till stämmans ordförande valdes advokat Fredrik Lundén och till sekreterare Nordnets chefsjurist, Carl Dahlborg. Årsstämman beslöt bland annat om: Utdelning om 4,60 kronor per aktie. Att styrelsen ska ha åtta ordinarie ledamöter samt att bolaget ska ha revisionsbolaget Deloitte som revisor, utan revisorssuppleant. Bemyndigande av styrelsen att besluta om förvärv av högst 10 procent av samtliga aktier i Nordnet. Procent av röster och kapital. Styrelsen. Styrelsen höll 22 styrelsesammanträden under året, varav elva per capsulam. I tabellen nedan visas närvaron under sammanträden 2023. Styrelsens arbete bedrivs i ett inten- sivt tempo för att stödja vd och övriga koncernledningen. Styrelsen har vid varje ordinarie sammanträde behandlat ett antal frågor avseende strategiska och verksamhetsmässiga områden. Under året har även tjänstemän i Nordnet deltagit i styrelsens sammanträden som föredragande. Varje månad erhåller styrelsen en rapport över bolagets resultatutveck- ling, kredit- och riskexponering samt relevanta branschdata. Se tabellen över styrelsens möten för beslutsfattande under 2023 på nästa sida. För upplysningar om styrelsens leda- möter, se avsnittet Styrelse och revisorer på sidorna 81-83. Ersättningsutskottet. Per den 31 december 2023 bestod ersättningsutskottet av Anna Bäck (ordförande), Tom Dinkelspiel och Fredrik Berg- ström. Utskottet har på sedvanligt sätt berett frågor som lön, ersättning, incitamentsprogram och andra anställningsvillkor för vd och bolagets högsta ledning samt incitamentspro- gram för nyckelpersoner i koncernen. Utskottet har under 2023 haft tio sammanträden, varav åtta per capsulam. Revisionsutskottet. Per den 31 december 2023 bestod revisionsutskottets ledamöter av Henrik Rättzén (ordförande), Tom Dinkelspiel, Charlotta Nilsson och Gustaf Unger. Utskottet har bland annat berett styrelsens arbete avseende kvalitetssäkring av hållbarhetsområdet och hållit fortlöpande kontakt med ex- ternrevisorn. Under 2023 hade utskottet sju sammanträden. Risk- och Complianceutskottet. Risk- och complianceutskottet bestod av Gustaf Unger (ordförande), Karitha Ericson, Tom Dinkelspiel och Fredrik Bergström. Utskottet har bland annat till uppgift att över- vaka och ge styrelsen ökade möjligheter till information om verksamhetens och organisationens struktur, compliance (regelefterlevnad), risk och incidentrapportering. Under året hade utskottet sex sammanträden, varav två per capsulam. Kreditutskottet (utskott i Nordnet Bank AB). Kreditutskottet bestod av Tom Dinkelspiel (ordförande), Karitha Eriksson och Gustaf Unger vid utgången av 2023. Närvaro vid årsstämman 2023 (ordinarie) 76% 2022 (ordinarie) 72% 2021 (ordinarie) 70% 2020 (ordinarie) 100% 2019 100% 2018 100% 11 extra styrelsesammanträden hållits, inkl. sammanträden per capsulam. 2 Per Widerström utträde som styrelseledamot den 7 augusti 2023 i samband med ett nytt vd-uppdrag som inte var tidsmässigt förenligt med hans arbete i styrelsen. Gustaf Unger utträde som styrelseledamot den 22 februari 2024 i samband med ett nytt vd-uppdrag som inte var förenligt med hans arbete i styrelsen. 3 Per Widerström närvarade vid fem av fem styrelsesammanträden före uträdet ur styrelsen. 4 Anna Bäck tillträdde som ordförande i Ersättningsutskottet från och med den 16 mars. Tidigare utskottsordförande, Tom Dinkelspiel, har kvarstått som ledamot. 5 Utöver nedan redovisade på förhand planerade (ordinarie) sammanträden i Kreditutskottet, har sju extra sammanträden hållits, inkl. sammanträden per capsulam. Gustaf Unger tillträdde som ledamot i utskottet från och med den 18 april 2023. 6 Med anledning av Per Widerströms utträde ur styrelsen i augusti 2023, valdes Tom Dinkelspiel in som ny ledamot och Anna Bäck tillträdde som ordförande. Gustaf Unger närvarade vid sex av sex styrelsesammanträden under 2023. Närvaro styrelse- och utskottssammanträdanden 2023 2 Styrelsesam- manträden Ersättnings- utskott 3 Kredit- utskott 4,5 Revisions- utskott Risk- och compliaceutskott 6 IT-utskott Tom Dinkelspiel 11 av 11 10 av 10 6 av 6 7 av 7 6 av 6 2 av 5 Anna Bäck 11 av 11 10 av 10 5 av 5 Fredrik Bergström 11 av 11 9 av 10 6 av 6 Karitha Ericson 11 av 11 6 av 6 6 av 6 Charlotta Nilsson 11 av 11 6 av 7 5 av 5 Gustaf Unger 11 av 11 3 av 3 7 av 7 6 av 6 Henrik Rättzén 11 av 11 7 av 7 5 av 5 Per Widerström 5 av 11 5 av 5 78Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Utskottet har på sedvanligt sätt beslutat och berett den årliga rapporteringen av styrelselimiter samt limiter som ankommer på bolagets styrelse enligt vid var tid gällande kreditpolicy och kreditinstruktion. Under året hade utskottet sex sammanträden, fyra sammanträden per capsulam och tre extra sammanträden. IT-utskottet. Per den 31 december 2023 bestod IT-utskottet av Anna Bäck (ordförande), Tom Dinkelspiel och Charlotta Nilsson. Utskottet har berett frågor som rör IT-drift och IT-utveckling. Under 2023 hade utskottet fem sammanträden. Verkställande direktör. Sedan den 1 september 2019 är Lars-Åke Norling vd för Nordnet. Koncernledning. Per den sista december 2023 bestod koncernledningen av elva personer: Lars-Åke Norling, Rasmus Järborg, Lennart Krän, Per Lindberg, Elias Lindholm, Martin Ringberg, Mari Rindal Øyen, Johan Tidestad, Carina Tovi, Suvi Tuppurainen och Tine Vestergren Uldal. Ledningsgruppen presenteras närmare i avsnittet Koncernledning på sidorna 84-85. Beslut fattas av styrelsen eller av VD genom forumet Nord- net Management Forum (NMF), som är ledningsgruppens veckovisa möte, eller delegeras till den funktion som anses lämplig via policyer, instruktioner och rollbeskrivningar. Upp- följning görs bland annat i Regulatory Forum (RegF), vad gäller risk och regelefterlevnadsfrågor, och Revenue Forum (RevF), vad gäller andra affärsfrågor. I NMF behandlas intäkts- och kostnadsfrågor samt upp- följning av strategiska initiativ och liknande övergripande förvaltningsfrågor. I RegF behandlas frågor som rör risk- och regelefterlevnadskultur, status vad gäller åtgärder som syftar - heten (inklusive regelefterlevnadsrisker), samt förväntad effekt och hantering av nya regelverk. I RevF behandlas intäktsutvecklingen ingående för var och en av de fyra hem- mamarknaderna och de faktorer som driver utvecklingen in- Dessutom behandlas produktlanseringsplanen vid behov. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshava- re antogs på ordinarie bolagsstämman den 29 april 2021. Riktlinjerna ska även omfatta styrelseledamöter i Nordnet, i den omfattning de erhåller ersättning utanför styrelse- uppdraget. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersätt- ningar. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Riktlinjernas främjande av Nordnets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. Nordnets affärsstrategi innebär i korthet att Nordnet de- mokratiserar sparande och investeringar, vilket är Nordnets kärnverksamhet. Med det menas att Nordnet ger privats- parare tillgång till samma information och verktyg som professionella investerare, till exempel genom att erbjuda lättillgänglig och billig aktiehandel online. Nordnets vision är att bli förstahandsvalet för de nordiska spararna. För mer information om Nordnets affärsstrategi, se www.nordnetab. com. En förutsättning för att Nordnet ska kunna förverkliga sin Styrelsens möten 2023 Sammanträde Behandlade ärenden Januari Bokslutskommuniké. Förslag till utdelning. Eventuell omvärdering av balansposter. Rapportering av övriga bolag Q4. Compliance inkl. SUB/AML, riskkontroll och säkerhet. Styrelseutbildning. Mars ICLAAP. Årsredovisning. Redogörelse för revisionsarbetet samt styrelsens möte med revisorn. Rapportering från styrelseutskott samt Nordnet Pension. April Delårsrapport Q1. Rapportering av övriga bolag för Q1. Solvensrapportering på gruppnivå (”RSR”, ”QRT” samt ”SFCR”). Compliance inkl. SUB/AML, riskkontroll och säkerhet. Fastställande av stresscenarier i ORSA. Rapportering från styrelseutskott samt Nordnet Pension. Styrelseutbild- ning. Uppföljning av personalnöjdhet. Juni Forecastuppdatering. Rapportering från styrelseutskott samt Nordnet Pension. Styrelseutbild- Juli Halvårsresultatet januari-juni. Augusti Strategiarbete. September Rapportering av övriga bolag för Q2. Compliance inkl. SUB/AML, riskkontroll och säkerhet. Rap- Oktober Delårsrapport Q3. Rapportering från styrelseutskott samt Nordnet Pension. Styrelseutbildning. November Strategiarbete. Finansiell plan samt budget. December ORSA. Rapportering av övriga bolag Q3. Compliance inkl. SUB/ AML, riskkontroll och säkerhet. 79Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse affärsstrategi och tillvarata Nordnets långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet, är att Nordnet kan attrahera, motivera och behålla ledande befattningshavare i konkurrens med jämförbara nordiska företag, främst nordiska banker och kreditmarknadsbolag. Dessa riktlinjer ska därför möjliggöra att ledande befattningshavare kan erbjudas en marknads- mässig och konkurrenskraftig totalersättning. Samtidigt ska Nordnets ersättningssystem vara förenligt med och främja en sund och effektiv riskhantering samt motverka ett överdrivet risktagande. Ersättning till ledande befattnings- havare i Nordnet ska vidare överensstämma med Nordnets affärsstrategi, mål, värderingar och långsiktiga intressen; anställda, Nordnet och Nordnets kunder; vara baserade på kvantitativa affärsmål och kvalitativa kriterier som återspeg- lar regelefterlevnad, korrekt behandling av Nordnets kunder och kvalitet på utförda tjänster. Vad gäller den totala rörliga ersättningen får ersättningen inte heller begränsa Nordnets förmåga att upprätthålla en tillräcklig kapitalbas och likvidi- tet eller att vid behov stärka kapitalbasen. Nordnet har ett ersättningssystem som är utformat för att attrahera och behålla den kompetens som krävs för Nordnet att leverera på sin strategi och mål. De anställda erhåller i huvudsak fast ersättning utifrån roll, kompetens och presta- tion gentemot uppsatta mål. För relevanta funktioner och roller innefattar dessa mål även hållbarhetsrelaterade mål. Rörliga löner förekommer i mycket begränsad omfattning i - som insatser i kritiska skeden av ett projekt. För närvarande Styrelsen bedömer att en välavvägd fast ersättning tillsam- mans med deltagande i eventuella aktierelaterade incita- mentsprogram som bolagsstämman beslutar om samt möj- lighet till rörlig ersättning ger förutsättningar för att Nordnet ska vara en konkurrenskraftig arbetsgivare. Former för ersättning. Ersättning till ledande befattningshavare ska bestå av: fast lön, eventuell kontant rörlig ersättning, möjlighet att delta i långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram som bolagsstämman beslutar om, pension, och eventuella övriga sedvanliga förmåner. Fast lön. De ledande befattningshavarnas fasta lön revideras årligen och ska vara konkurrenskraftig samt baseras på den enskil- des kompetens, ansvar och prestation. Den fasta ersättning- en ska även utgöra en tillräckligt stor del av den ledande befattningshavarens totala ersättning för att det ska vara möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. Rörlig ersättning. De riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som antogs på ordinarie bolagsstämma den 29 april 2021 innefattar möjligheten att utbetala rörlig ersättning. Då ingen befattningshavare på Nordnet i praktiken erhåller sådan ersättning, beskrivs inte riktlinjer för rörlig ersättning i årsre- hemsida nordnetab.com. Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram. Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram ska beslu- tas av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. Målsättning och måluppföljning. Nordnet strävar efter att sätta relevanta mål utifrån våra strategiska prioriteringar. Målen baseras på vår intressentdi- alog och ska i så hög grad som möjligt vara mätbara. Pension och övriga sedvanliga förmåner. Pensionsavsättningarna ska omfattas av samma policy till samtliga ledande befattningshavare, med undantag för den verkställande direktören. Pensionsutfästelserna ska vara premiebestämda och tryggas genom premieinbetalningar till försäkringsbolag. Pensionspremiernas storlek följer av Nordnets pensionsplan och ska i allt väsentligt motsvara avsättningsnivåerna som gäller enligt BTP 1-planen och ha de begränsningar i förhållande till den fasta årslönen som därmed följer. Inga avsättningar görs för lönedelar överstigande 30 inkomstbasbelopp beräknat på årlig basis. För medlemmar i koncernledningen som inte är bosatta i Sverige tillämpas lokala regler som leder till pension enligt motsvarande villkor. Rörlig kontantersättning ska som ut- gångspunkt inte vara pensionsgrundande. att underlätta befattningshavarens möjligheter att fullgöra sina arbetsuppgifter som till exempel företagsbil, företags- hälsovård och sjukvårdsförsäkring. Ersättning i samband med nyanställning. Utöver ovan nämnda ersättningsformer ska ersättning även, i vissa undantagsfall och i enlighet med Nordnets ersätt- ningspolicy, kunna utbetalas i samband med nyanställning för att attrahera vissa nyckelpersoner till Nordnet som ett led i Nordnets affärsstrategi. Sådan ersättning ska vara begrän- sad till det första anställningsåret. Uppsägning. Vid uppsägning från Nordnets sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Vid uppsägning från befattnings- havarens sida får uppsägningstiden vara högst sex måna- der. Avgångsvederlag ska inte förekomma. Ersättningspolicy för bank- och försäkringsrörelse. Utöver dessa riktlinjer har styrelsen i Nordnet, i enlighet med bland annat Finansinspektionens föreskrifter som behandlar ersättningssystem i kreditinstitut samt EBA:s riktlinjer för sund ersättningspolitik, fastställt en ersättningspolicy som omfattar samtliga anställda i Nordnet och Nordnets regle- rade dotterbolag. Ersättningspolicyn är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering och motverkar ett överdrivet risktagande. Vidare information om Nordnets 80Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Lön och anställningsvillkor för anställda. Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättnings- riktlinjer har lön och anställningsvillkor för koncernens an- ställda beaktats. Riktlinjerna avviker inte från de ersättnings- system som i allmänhet tillämpas inom koncernen för andra medarbetare. Även i andra avseenden bedöms ersättningen, ersättningsformerna och löneutveckling till ledande befatt- ningshavare stå i samklang med löner och anställningsvillkor för andra anställda i koncernen. Beslutsprocess. Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Minst vart fjärde år ska styrelsen framlägga förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare för årsstämman att besluta om. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen om sådana implementeras, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstruk- turer och ersättningsnivåer i Nordnet. Avvikelser från riktlinjerna. i ett enskilt fall och för att tillgodose Nordnets långsikti- ga intressen, inklusive hållbarhet, eller för att säkerställa förutsatt att avvikelsen inte omfattas av bestämmelser i Finansinspektionens föreskrifter eller EBA:s riktlinjer. Om styrelsen frångår riktlinjerna ska styrelsen redovisa skälen för detta vid närmast följande årsstämma. Mer information om ersättning till ledande befattningshavare redovisas i Not 13 och i ersättningsrapporten för 2023. Ersättningsrappor- ten 2023 kommer publiceras på koncernens hemsida www. nordnetab.com. Utbetald ersättning till ledande befattningshavare och revisorer. Styrelsen. Vid bolagsstämman den 18 april 2023 beslöts att ersätt- ningen för innevarande år till var och en av styrelsens ordförande och styrelseledamöter ska utgå med 450 000 SEK (450 000 SEK). Därutöver tillkommer arvode för arbete i styrelsens utskott. Arvode för arbete i risk- och compli- anceutskottet uppgår till 150 000 SEK till ordföranden och 80 000 SEK till de övriga ledamöterna i utskottet. Arvode för arbete i ersättningsutskottet uppgår till 40 000 SEK till ordförande och 25 000 SEK till övriga ledamöter i utskottet. Arvode för arbete i revisionsutskottet utgår till 100 000 SEK till ordförande och 60 000 SEK till de övriga ledamöterna i utskottet. Arvode för arbetet i IT-utskottet uppgår till 75 000 SEK till ordförande och till 40 000 SEK till de övriga ledamöterna i utskottet. Arvode för arbetet till kreditutskottet i Nordnet Bank AB utgår till 75 000 SEK till ordförande och till 40 000 SEK till övriga ledamöter i utskottet. Verkställande direktör Fast månadslön under 2023 till nuvarande vd Lars-Åke Norling uppgår till 627 466 SEK. Vd har rätt till månatliga pensionsavsättningar motsvarande 35 procent av grund- lönen. Revisorer. Till revisorer och revisionsföretag har under 2023 totalt 10 005 (10 444) tusen SEK utgått i ersättningar. Summan avser arbete för revision, rådgivning och annan granskning i samband med revision. Ersättning har även utgått för annan rådgivning, varav merparten avser revisionsnära konsultatio- ner i redovisnings- och skattefrågor. För vidare information om ersättning till ledande befatt- ningshavare och revisorer, se Not 13. 81Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Styrelse och revisorer Tom Dinkelspiel Styrelseordförande Född: 1967 Invald: Styrelseordförande sedan 2019 och styrelseledamot sedan 2007. Utskott: Ordförande i kreditutskottet. Leda- mot i revisionsutskottet, IT-utskottet, ersätt- ningsutskottet och risk- och compliance- utskottet. Utbildning och yrkeserfarenhet: Studier vid Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare erfarenhet innefattar befattningar som vd, derivat-trader och aktiemäklare i dotter- Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseordfö- J:or AB. Styrelseordförande och vd för E. J:or Intressenter AB och Kogmot AB. Egna och närståendes innehav i bolaget: 85 414 209 aktier Oberoende i förhållande till Nordnet och bolagsledningen/ större aktieägare: Ja/Nej Fredrik Bergström Styrelseledamot Född: 1970 Invald: 2022 Utskott: Ledamot i risk- och compliance- utskottet och ersättningsutskottet. Utbildning och yrkeserfarenhet: Civil- ekonomexamen från Uppsala Universitet. Tidigare erfarenhet innefattar befattning- ar som vd för Länsförsäkringar AB samt ledande befattningar inom bland annat If och SBAB. Övriga väsentliga uppdrag: Vd Euro Accident Livförsäkring AB. Styrelseledamot i Claims Carbon Institute AB och FFOMAB AB. Egna och närståendes innehav i bolaget : – Oberoende i förhållande till Nordnet och bolagsledningen/större aktieägare: Ja/Ja Styrelse och revisorer. Uppgifterna avseende styrelse och ledning avser 31 december 2023. Anna Bäck Styrelseledamot Född: 1972 Invald: 2020 Utskott: Ordförande i ersättningsutskottet och IT-utskottet. Utbildning och yrkeserfarenhet: Magisterex- amen i industriell ekonomi, Tekniska högsko- lan vid Linköpings universitet samt executive MBA, Handelshögskolan i Stockholm. Anna har lång erfarenhet inom digitalisering och innovation. Tidigare erfarenhet som VD i Kivra AB samt CTO i Glocalnet och operativ chef på Veryday och Associate Partner på McKinsey & Company. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot i Permobil AB, Tradera AB, Systembolaget AB och Svenska Skidskytteförbundet samt ordförande i Precis Digital AB. Medlem av SNS förtroenderåd. Egna och närståendes innehav i bolaget : 70 000 aktier Oberoende i förhållande till Nordnet och bolagsledningen/större aktieägare: Ja/Ja 82Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Styrelse och revisorer Charlotta Nilsson Styrelseledamot Född: 1970 Invald: 2021 Utskott: Ledamot i revisionsutskottet och IT-utskottet. Utbildning och yrkeserfarenhet: magisterexamen i fysik, Umeå Universitet och Executive MBA, Handelshögskolan i Stockholm samt OWP vid IMD Business School i Lausanne. Charlotta har gedigen erfarenhet av innovation och tillväxt och har bland annat varit investeringsexpert åt Vinnova inom blockchain, AI och start-ups. som bland annat VP på Tieto AB, CEO på SIS, EVP på Vizrt (publ), MD på Ardendo AB samt Deputy MD på Epsilon Hightech Innovation. Övriga väsentliga uppdrag: COO på Paradox Interactive (publ) inklusive styrel- seledamot i dotterbolag. Styrelseledamot i Industrifonden, Advisense samt Dataspels- branschen Spelplan ASGD AB. Egna och närståendes innehav i bolaget: – Oberoende i förhållande till Nordnet och bolagsledningen/ större aktiegare: Ja/Ja Styrelse och revisorer. Karitha Ericson Styrelseledamot Född: 1973 Invald: 2019 Utskott: Ledamot i risk-och compliance- utskottet och kreditutskottet. Utbildning och yrkeserfarenhet: Utbildning i avancerad organisationspsykologi vid Stockholms universitet samt kandidatex- amen i psykologi, Stockholms universitet. Karitha har erfarenhet inom private equity - betat som personalchef för EQT och diverse enehter inom SEB. Tidigare var Karitha vice vd och COO på Grant Thornton Sweden AB i 10 år. Just nu är Karitha globalt ansvarig inom Grant Thornton International, för dess medlemsländer, hållbarhetsansvar samt global personalchef. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseleda- mot i Kamami AB. Egna och närståendes innehav i bolaget: 100 229 aktier Oberoende i förhållande till Nordnet och bolagsledningen/större aktieägare: Ja/Ja Henrik Rättzén Styrelseledamot Född: 1965 Invald: 2022 Utskott: Ordförande i revisionsutskottet. Utbildning och yrkeserfarenhet: Civileko - nomexamen från Uppsala Universitet. Henrik har tidigare erfarenhet som CFO på Codan/ Trygg Hansa, Postnord, Carnegie Invest - ment Bank och SJ, samt partner på KPMG. Övriga väsentliga uppdrag: Ordföran - de i Hedvig Försäkring, Freedom Group, Bumbee Labs och Tangerine Smart Climate Technologies. Styrelseledamot i Fjärde AP-fonden samt Alektum. Utöver det arbetar han som senior rådgivare. Egna och närståendes innehav i bolaget : 3 250 aktier Oberoende i förhållande till Nordnet och bolagsledningen/större aktieägare: Ja/Ja 83Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Styrelse och revisorer Styrelse och revisorer. Revisorer Bolagets revisor är sedan 2017 Deloitte AB. Huvudansvarig revisor är Patrick Honeth, född 1973 och auktoriserad revisor och 84Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Koncernledning Lars-Åke Norling vd Född: 1968 Verkställande direktör sedan: 2019 Utbildning och yrkeserfarenhet: Magister- examen i företagsekonomi, Handelshögsko- lan i Göteborg, civilingenjörsprogrammet teknisk fysik, Uppsala universitet, och magisterexamen i Systems Engineering, Case Western Reserve University i USA. Lars-Åke har mer än 20 års erfarenhet från bolag inom teknologi, media och telecom ledningspositioner som bland annat VD och CTO för Telenor Sverige. Egna och närståendes innehav i bolaget: 1 697 393 aktier och 54 053 teckningsop- tioner. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseleda- mot i Tele2 AB. Koncernledning. Per Lindberg Vd Nordnet Pensionsförsäkring Född: 1976 Vd Nordnet Pensionsförsäkring sedan: 2023 Utbildning och yrkeserfarenhet: Stu- dier inom civilekonomprogrammet och civilingenjörprogrammet på Stockholms universitet och KTH. Tidigare erfarenhet från SPP i olika chefsroller, bland annat Chief och VD för SPP Livförsäkring AB. Innan SPP verksam som aktuariekonsult vid Towers Watson. Egna och närståendes innehav i bolaget: – aktier och – teckningsoptioner Övriga väsentliga uppdrag: – Elias Lindholm Född: 1980 2021 Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilin- genjörsexamen i elektroteknik, Chalmers tekniska högskola, Göteborg. Elias har drygt 11 års erfarenhet från Avanza, varav de sista tre åren som CTO. Elias anslöt till Nordnet 2019 som chef för Nordnets utvecklingsav- delning, och blev CTO 2021. Egna och närståendes innehav i bolaget: 25 595 aktier och 16 087 teckningsoptioner Övriga väsentliga uppdrag: - Rasmus Järborg Född: 1976 2018. Vice vd sedan: 2021 Utbildning och yrkeserfarenhet: Civil- ekonom, Handelshögskolan i Stockholm. positioner i SEB, bland annat Chief Strategy - ring och digitala kanaler. Rasmus har tidigare arbetat på UBS Investment Bank i London. Egna och närståendes innehav i bolaget: 339 801 aktier och 60 151 teckningsoptioner Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseleda- mot i Sleep Cycle AB. Martin Ringberg Landschef Sverige Född: 1976 Landschef Sverige sedan: 2018 Utbildning och yrkeserfarenhet: Civil- ekonom Stockholms universitet. Tidigare inom SEB – främst inom sparande och investeringar. Egna och närståendes innehav i bolaget: 183 081 aktier och 30 075 teckningsoptioner (genom bolag). Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot i MAMM Invest AB. Lennart Krän Född: 1965 2019 Utbildning och yrkeserfarenhet: Civil- ekonomexamen, Stockholms universitet och högskolan i Stockholm. Lennart har erfaren- har haft positioner som vd för SalusAnsvar och CFO för SBAB och HSBC Investment Bank Stockholm Branch. Egna och närståendes innehav i bolaget: 100 000 aktier och 54 581 teckningsoptio- ner Övriga väsentliga uppdrag: - 85Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Koncernledning Mari Rindal Øyen Landschef Norge Född: 1982 Landschef Norge sedan: 2023 Utbildning och yrkeserfarenhet: Magis- i Norge. Mari har mer än 17 års erfarenhet från Storebrand och kommer senast från rollen som SVP Savings Retail Market. Egna och närståendes innehav i bolaget: – aktier och – teckningsoptioner Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseleda- mot i Dimensions Agri Technologies. Johan Tidestad Chief Född: 1968 2012 Utbildning och yrkeserfarenhet: Jur. kand., Uppsala universitet samt studier vid Berghs School of Communication. Tidigare befatt- ningar som vice vd och bolagsjurist på E-Trade Sverige, en digital bank för spa- rande och investeringar med bas i USA, samt grundare och vice vd för fondbolaget Bergsgård Petersson Fonder AB. Egna och närståendes innehav i bolaget: 60 559 aktier och 25 619 teckningsoptioner Övriga väsentliga uppdrag: – Carina Tovi Född: 1965 2018 Utbildning och yrkeserfarenhet: Civil- ekonom, Handelshögskolan i Stockholm. - nansbranschen huvudsakligen inom kapital- förvaltning, affärs- och produktutveckling. Tidigare befattningar som vd och Head of Products på Swedbank Robur Fonder. Egna och närståendes innehav i bolaget: 83 081 aktier och 11 373 teckningsoptioner Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot i Mattecentrum. Koncernledning. Suvi Tuppurainen Landschef Finland Född: 1976 Country Manager Finland sedan: 2016 Utbildning och yrkeserfarenhet: Masterex- amen i nationalekonomi, Tammerfors univer- sitet, Finland. Suvi har 25 års erfarenhet från Head of Online Desk, aktiemäklare, specia- list inom betalningskontroll och riskhantering på eQ Bank. Grundare av Propertit OY. Egna och närståendes innehav i bolaget: 134 946 aktier och 29 642 teckningsoptio- ner. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseordfö- rande i Propertit Oy. Tine Vestergren Uldal Landschef Danmark Född: 1984 Tillförordnad landschef Danmark sedan: 2023 Utbildning och yrkeserfarenhet: Examen i juridik och företagsekonomi. Tine har över 17 års erfarenhet från Nordea och har deltagit Talent samt en utbildning inom investerings- strategier från Wharton. På Nordea Verkade hon senast i rollen som Head of Invest- ment Services & Development. Tidigare erfarenhet innefattar även roller som Head of Wealth & Investment Advice and Director, Institutional Clients. Egna och närståendes innehav i bolaget: – aktier och 6 684 teckningsoptioner. Övriga väsentliga uppdrag: - 86Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Vinstdisposition Förslag till vinstdisposition. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige, respektive koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder, och ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Vidare försäk- ras att förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksam- het, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Styrelsen för Nordnet AB (publ) föreslår att årsstämman den 29 april 2024 beslutar att den balanserade vinsten inklusive årets vinst enligt den fastställda balansräkningen, ska disponeras så att 7,20 SEK per aktie delas ut till aktieägarna samt att resterande belopp överförs i ny räkning. Detta motsvarar en utdelningen om sammantaget 1 808 345 527 SEK och en utdelningsgrad om 70 procent av den sammanlagda vinsten för året 2023. Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens ekono- miska ställning medför att utdelningen är försvarlig med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital, samt bolagets och koncernverksamhetens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 6 847 838 362 1 400 000 000 Balanserad vinst -5 727 022 669 Årets resultat 1 807 759 880 Summa 4 328 575 574 Till aktieägarna utdelas 7,20 SEK per aktie 1 808 345 527 Till nästa år balanseras 2 520 230 047 Summa 4 328 575 574 87Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter. 88Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning. MSEK Not 2023 2022 Provisionsintäkter 2 457,5 2 695,0 Provisionskostnader -589,3 -665,8 Provisionsnetto 9 1 868,2 2 029,2 Ränteintäkter 3 310,7 1 662,8 Räntekostnader -671,3 -381,8 Räntenetto 10 2 639,4 1 281,0 11 -7,6 -8,8 Övriga rörelseintäkter 12 50,4 80,7 Summa rörelseintäkter 4 550,3 3 382,1 Allmänna administrationskostnader 13 -1 071,7 -1 064,9 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 14 -179,5 -172,4 Övriga rörelsekostnader 15 -48,5 -54,2 Summa kostnader före kreditförluster och resolutionsavgifter -1 299,7 -1 291,5 Resultat före kreditförluster och resolutionsavgifter 3 250,6 2 090,6 Kreditförluster, netto 16 -79,6 -43,4 Påförda avgifter; Resolutionsavgifter -10,6 -13,1 Rörelseresultat 3 160,4 2 034,1 Skatt på årets resultat 17 -581,6 -381,7 Årets resultat 2 578,7 1 652,5 Resultat per aktie före utspädning SEK 36 9,83 6,35 Resultat per aktie efter utspädning SEK 36 9,83 6,33 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 249 880 684 249 687 500 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 249 880 684 250 581 110 Finansiella rapporter. 89Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter Koncernens rapport över totalresultat. MSEK Not 2023 2022 Årets resultat 2 578,7 1 652,5 Poster som kommer återföras till resultatet 32 102,8 -177,2 - resultat 32 -21,2 36,5 Omräkning av utländsk verksamhet 32 -54,7 46,0 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 32 2,2 -5,2 Övrigt totalresultat efter skatt 29,1 -99,9 Totalresultat efter skatt 2 607,8 1 552,6 90Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Koncernens balansräkning. Finansiella rapporter MSEK Not 2023 2022 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden i centralbanker 4 192,9 3 726,5 Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 19 5 332,0 38 960,2 Utlåning till kreditinstitut 20 481,7 485,1 Utlåning till allmänheten 21 30 199,8 28 527,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 22 30 765,2 11 218,5 Aktier och andelar mm 23 4,3 19,8 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 24 147 056,7 119 974,7 Immateriella anläggningstillgångar 25 1 011,6 967,5 Materiella anläggningstillgångar 26 254,6 244,0 Uppskjutna skattefordringar 17 1,7 1,3 Aktuella skattefordringar 17 69,3 28,8 Övriga tillgångar 27 2 280,7 2 267,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 28 599,2 486,4 Summa tillgångar 222 249,7 206 907,8 Skulder In- och upplåning från allmänheten 29 59 679,9 70 084,1 Skulder där kunden bär placeringsrisken 24 147 061,4 119 979,6 Övriga skulder 30 7 262,4 10 371,4 Aktuella skatteskulder 17 299,8 151,1 Uppskjutna skatteskulder 17 46,2 56,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 31 197,5 215,4 Summa skulder 214 547,3 200 857,8 Eget kapital 32 Aktiekapital 1,3 1,2 Primärkapital 1 400,0 1 100,0 Övrigt tillskjutet kapital 7 327,0 7 086,7 Andra reserver -132,1 -161,2 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat -893,8 -1 976,6 Totalt eget kapital 7 702,4 6 050,1 Summa skulder och eget kapital 222 249,7 206 907,8 91Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital. ¹ Se not 32 1 Intjänade vinstmedel Övrigt inklusive Totalt Aktie- Primär- tillskjutet Andra årets eget MSEK kapital kapital kapital reserver resultat kapital Ingående eget kapital den 1 januari 2023 1,2 1 100,0 7 086,7 -161,2 -1 976,6 6 050,1 Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen - - - - 2 578,7 2 578,7 Övrigt totalresultat efter skatt - - - 29,1 - 29,1 Totalresultat - - - 29,1 2 578,7 2 607,8 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Emission av primärkapital - 300,0 - - - 300,0 Transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - -4,0 -4,0 Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - 0,8 0,8 Ränta primärkapital - - - - -120,1 -120,1 Emission av teckningsoptioner - - 9,3 - - 9,3 Återköp av teckningsoptioner - - -3,0 - - -3,0 Kvittningsemission 0,0 - 224,3 - -224,3 - Lösen av teckningsoptioner 0,0 - 9,7 - - 9,7 Lämnad utdelning - - - - -1 148,3 -1 148,3 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - 300,0 240,3 - -1 495,9 -955,6 Summa eget kapital den 31 december 2023 1,3 1 400,0 7 327,0 -132,1 -893,8 7 702,4 1 Intjänade vinstmedel Övrigt inklusive Totalt Aktie- Primär- tillskjutet Andra årets eget MSEK kapital kapital kapital reserver resultat kapital Ingående eget kapital den 1 januari 2022 1,2 1 100,0 7 125,9 -61,4 -2 175,6 5 990,1 Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen - - - - 1 652,5 1 652,5 Övrigt totalresultat efter skatt - - - -99,9 - -99,9 Totalresultat - - - -99,9 1 652,5 1 552,6 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - -0,7 -0,7 Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - 0,1 0,1 Ränta primärkapital - - - - -65,0 -65,0 Återköp av egna aktier - - -56,5 - - -56,5 Emission av teckningsoptioner - - 17,6 - - 17,6 Återköp av teckningsoptioner - - -0,4 - - -0,4 Lämnad utdelning - - - - -1 387,9 -1 387,9 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - - -39,2 - -1 453,4 -1 492,7 Summa eget kapital den 31 december 2022 1,2 1 100,0 7 086,7 -161,2 -1 976,6 6 050,1 ¹ Se not 32 - 92Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 MSEK Not 2023 2022 Den löpande verksamheten Erhållna provisioner 2 457,5 2 704,2 Betalda provisioner -589,3 -665,8 Erhållna räntor 3 245,8 1 549,2 Betalda räntor -801,3 -445,9 -16,7 21,0 Övriga inbetalningar i rörelsen 25,4 15,7 Utbetalningar till leverantörer och anställda -1 190,2 -1 185,9 Betalda inkomstskatter -482,0 -614,4 2 649,3 1 378,1 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens tillgångar Ökning (-) / Minskning (+) av utlåning till allmänheten -2 027,7 -1 696,5 Ökning (-) / Minskning (+) av övriga tillgångar -382,6 3 402,8 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens skulder Ökning (+) / Minskning (-) av in- och upplåning hos allmänheten -9 771,0 2 533,4 Ökning (+) / Minskning (-) av övriga skulder -3 066,4 875,4 -12 598,3 6 493,2 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 25 -180,0 -136,9 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 26 -36,7 -23,7 Förvärv av värdepapper -68 124,2 -51 235,2 Avyttring av värdepapper 82 289,7 45 642,7 13 948,8 -5 753,1 Finansieringsverksamheten Emmission av teckningsoptioner 9,3 17,3 Återköp av teckningsemission -3,0 - Amortering av leasingskuld -45,2 -1,9 Återköp av aktier - -56,5 Kvittningsemission 0,0 - Lösen av teckningsoptioner 9,7 - Emission av primärkapital 300,0 - Utbetald utdelning till aktieägarna -1 148,3 -1 387,9 -877,5 -1 429,0 473,0 -688,9 Likvida medel vid årets början 4 211,7 4 894,6 Kursdifferens i likvida medel -10,0 6,0 Likvida medel vid årets slut 4 674,7 4 211,7 I likvida medel ingår: Kassa och tillgodohavande i centralbanker 4 192,9 3 726,5 20 481,7 485,1 4 674,6 4 211,7 ¹ I beloppet ingår spärrade medel om 627 (281) MSEK. Finansiella rapporter 93Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter Moderbolagets resultaträkning. MSEK Not 2023 2022 Nettoomsättning 37 20,1 18,2 Summa rörelseintäkter 20,1 18,2 Administrationskostnader 38 -13,0 -14,0 Personalkostnader 39 -14,6 -13,8 Övriga rörelsekostnader -2,9 -3,5 Summa rörelsekostnader -30,5 -31,3 Rörelseresultat -10,4 -13,1 Resultat från andelar i koncernföretag 40 1 808,3 2 558,7 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 10,3 0,4 Räntekostnader och liknande kostnader -0,0 -0,8 1 818,7 2 558,2 1 808,3 2 545,2 Skatt på årets resultat 41 -0,5 -0,1 Årets resultat 1 807,8 2 545,0 Poster som skall återföras till resultatet - - - - Totalresultat efter skatt 1 807,8 2 545,0 94Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter Moderbolagets balansräkning. MSEK Not 2023 2022 Andelar i koncernföretag 42 2 404,5 2 412,8 2 404,5 2 412,8 Fordringar hos koncernföretag 1 921,2 414,2 Aktuella skattefordringar 1,6 1,2 Övriga tillgångar 43 1,3 657,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 44 0,9 3,2 1 924,9 1 076,5 Kassa och bank 20,8 7,3 1 945,8 1 083,8 4 350,2 3 496,6 45 Aktiekapital 1,3 1,2 1,3 1,2 Överkursfond 6 847,9 6 607,6 Primärkapital 1 400,0 1 100,0 Balanserat resultat -5 727,1 -6 776,3 Årets resultat 1 807,8 2 545,0 4 328,6 3 476,4 4 329,8 3 477,6 Övriga skulder 46 12,1 9,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 47 8,3 9,2 Summa skulder 20,4 19,0 4 350,2 3 496,6 95Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter Moderbolagets förändringar i eget kapital. MSEK - Primärka- Andra ntjänade årets resultat 1,2 6 646,8 1 100,0 -5 623,3 300,5 2 425,2 Omföring av föregående års resultat - - - 300,5 -300,5 - Resultat efter skatt som redovisas över resul- taträkningen - - - - 2 545,0 2 545,0 Totalresultat - - - 300,5 2 244,6 2 545,0 Transaktionskostnader vid emission av primärka- pital - - - -0,7 - -0,7 Skatt på transaktionskostnade vid emission av primärkapital - - - 0,1 - 0,1 Ränta primärkapital - - - -65,0 - -65,0 Återköp av egna aktier - -56,5 - - - -56,5 Emission av teckningsoptioner - 17,6 - - - 17,6 Återköp av teckningsoptioner - -0,4 - - - -0,4 Utdelning till aktieägare - - - -1 387,9 - -1 387,9 31 december 2022 1,2 6 607,6 1 100,0 -6 776,3 2 545,0 3 477,6 MSEK - Primärka- Andra 1 Intjänade årets resultat 1,2 6 607,6 1 100,0 -6 776,3 2 545,0 3 477,6 Omföring av föregående års resultat - - - 2 545,0 -2 545,0 - Resultat efter skatt som redovisas över resul- taträkningen - - - - 1 807,8 1 807,8 Totalresultat - - - 2 454,0 1 807,8 1 807,8 Transaktionskostnader vid emission av primärka- pital - - - -4,0 - -4,0 Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital 0,8 - 0,8 Emission av primärkapital 1 - - 300,0 - - 300,0 Ränta primärkapital - - - -120,1 - -120,1 Kvittningsemission 0,0 224,3 - -224,3 - - Lösen av teckningsoptioner 0,0 9,7 - - - 9,7 Emission av teckningsoptioner - 9,3 - - - 9,3 Återköp av teckningsoptioner - -3,0 - - - -3,0 Utdelning till aktieägare - - - -1 148,3 - -1 148,3 31 december 2023 1,3 6 847,9 1 400,0 -5 727,1 1 807,8 4 329,8 Emission av primärkapital om 300 MSEK. Obligationerna har evig löptid, första möjliga inlösen 2028-02-14 och löper med en ränta om tre måna- ders Stibor + 5%. Obligationerna är noterade på Nasdaq Stockholm. 96Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter MSEK Not 2023 2022 Betalda räntor -120,1 -65,8 10,3 0,3 Övriga inbetalningar i rörelsen 1 825,2 2 064,5 Utbetalningar till leverantörer och anställda -32,1 -28,4 1 683,4 1 970,7 Minskning (+) / Ökning (-) av övriga fordringar -850,4 -1 050,1 Ökning (+) / Minskning (-) av övriga skulder 5,4 1,5 Betalda inkomstskatter -0,9 -0,8 837,5 921,3 - - Emission av primärkapital 300,0 - Utdelning från dotterbolag 17,6 514,0 Återköp av aktier - -56,5 Teckningsoptioner 6,7 -0,4 Utbetald utdelning till aktieägare -1 148,3 -1 387,9 -824,0 -930,8 13,5 -9,4 Likvida medel vid årets början 7,3 16,8 20,8 7,3 Likvida medel avser bolagets bankmedel. Noter. 98Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Not 1 Företagsinformation. Koncernredovisningen för Nordnet AB (publ) för det räken- skapsår som slutar den 31 december 2023 har godkänts av styrelsen och verkställande direktören för publicering den 15 mars 2024 och kommer att föreläggas på årsstämman den 29 april 2024 för fastställande. Moderbolaget Nordnet AB (publ) org.nr 559073-6681 har sitt säte i Stockholm, Sverige med adress Alströmergatan 39, Box 30099, 104 25 Stock- holm. Koncernen erbjuder finansiella tjänster och produkter företrädesvis inom sparande och investeringar på hemma- marknaderna Sverige, Norge, Danmark och Finland. Sedan 25 november 2020 är Nordnet AB (Publ):s aktie noterad på Nasdaq Stockholm. Verksamheten beskrivs ytterligare i Förvaltningsberättelsen. Not 2 Grunderna för upprättande av redovisningen. Uttalande om överensstämmelse med tilläm- pade regelverk. De finansiella rapporterna och koncernredovisningen är upp- rättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) utgivna av International Accounting Standard Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee såsom de har godkänts av EU. Vidare tillämpas la- gen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värde- pappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendationer RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets årsredovisning är upprättad enligt årsredo- visningslagen (1995:1554) och med tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendationer RFR 2 Redovis- ning för juridiska personer. Detta innebär att moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som i koncernen med de undantag och tillägg som framgår av svensk redovisnings- lagstiftning. IFRS värderings- och upplysningsregler tilläm- pas med de undantag och tillägg som framgår av avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper. Redovisningen baseras på olika värderingsgrunder. Finansiel- la tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffnings- värde förutom vissa finansiella tillgångar och skulder vilka värderas till verkligt värde. Ickemonetära poster redovisas baserat på dess historiska anskaffningsvärden. Pensionsav- sättningar redovisas baserat på det diskonterade värdet av framtida pensionsåtaganden. Tillgångar och skulder i för- säkringsrörelsen där försäkringstagaren bär placeringsrisken redovisas till verkligt värde. Samtliga siffror i årsredovisningen visas i miljoner SEK (MSEK) om inget annat anges. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finan- siella rapporterna, om inte annat framgår. Not 3 Nya och ändrade standarder. Standarder som träder i kraft från januari 2023 och framåt. standarder och tolkningar som publicerats av International Accounting Standards Board (IASB). Nedan följer en preli- minär bedömning av den påverkan som införandet av dessa rapporter. IFRS 17 Försäkringsavtal. IFRS 17 har ersatt IFRS 4 Försäkringsavtal från 1 januari 2023. IFRS 17 fastställer principer för redovisning, presentation, vär- dering och upplysningar om försäkringskontrakt. Undantagna från den nya standarden är investeringsavtal som har den legala formen av ett försäkringsavtal men där ingen betydan- de försäkringsrisk förs över till försäkringsbolaget. Nordnets bedömning är att de avtal som Nordnet erbjuder inom försäkringsverksamheten har den legala formen av ett försäkringsavtal men inte innehåller någon betydande försäk- ringsrisk. Inom Nordnets produkterbjudande uppstår en viss försäkringsrisk för avtal där återbetalningsskyddet avviker från 100%. Nordnet erbjuder kapitalförsäkringar med återbetal- ningsskydd antingen 101% eller 99%, vilket innebär att risk- summan är 1% av försäkringskapitalet. Nordnets bedömning är att denna risksumma inte är en betydande försäkringsrisk enligt IFRS 17. Nordnet erbjuder även produkter där försäkringstagarens sparkapital inte är garanterat, dvs att återbetalningsskyddet är 0%. I dessa fall erhåller försäkringstagaren en månatlig arvsvinst. Arvsvinsten är en riskkompensation som ersätter den försäkrade, för att denne riskerar att försäkringskapitalet tillfaller Nordnet i händelse av att den försäkrade avlider. För- säkringsrisken för Nordnet är att arvsvinsten som betalas ut understiger försäkringskapitalet som tillfaller Nordnet. IFRS 17 anger att tidshorisonten för bedömningen av försäkringsrisk ska sträcka sig till den bortre kontraktsgränsen i ett försäk- ringsavtal då försäkringsgivaren kan ändra premien eller förmånerna. Nordnet har rätt att se över och ändra arvsvinst- tariffen löpande, vilket gör att riskbedömningshorisonten är Noter Noter. 99Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter väldigt kort. Nordnet bedömer att försäkringsrisken avseende utbetalning av arvsvinster under denna korta period inte är betydande enligt IFRS 17. För vissa pensionsprodukter erbjuds riskförmåner (såsom sjukförsäkring, premiebefrielse och efterlevandepension) i samarbete med annan försäkringsgivare. När försäkringskun- den väljer att teckna riskförsäkring i samband med en spar- försäkring skapas två olika försäkringsavtal, en sparförsäkring hos Nordnet och en riskförsäkring hos den andra försäkrings- givaren. Nordnet har ingen försäkringsrisk kopplat till riskför- månerna som täcks av den andra försäkringsgivaren. Eftersom Nordnets försäkringsavtal saknar betydande för- och att redovisningen kommer att ske enligt IFRS 9. IFRS 17 - siella rapporter. Nordnet kommer att fortsätta tillämpa samma redovisnings- och värderingsprinciper för försäkringsavtal som tidigare, oaktat att IFRS 17 träder i kraft. En mer fullständig beskrivning av Nordnets försäkringspro- IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Standarden IAS 1 föreskriver grunden för utformning av gene- rella finansiella rapporter för att säkerställa jämförbarhet både med företagets egna finansiella rapporter för tidigare perioder och med andra företags finansiella rapporter. Ändringarna i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter, innebär att företag som tillämpar IFRS ska lämna upplysningar om väsentlig information om redovisningsprinciper i stället för att upplysa om betydande redovisningsprinciper. Redovisningsprinciper- na kommer att vara mer företagsspecifika och upplysningar som uppfattas som mindre väsentliga får inte dölja väsentlig information. IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i upp- skattningar och bedömningar samt fel. IAS 8 inför en ändring av definitionen av uppskattning. Syftet med ändringen är att klargöra skillnaden mellan förändringar i uppskattningar, redovisningsprinciper och fel. Ändringar- na förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på redovis- ningspraxis, men förväntas underlätta bedömningen om förändringar ska behandlas som ändringar i uppskattningar, principer eller rättelse av fel. Ändringen medföljer ingen vä- sentlig påverkan på Nordnets finansiella rapporter. IAS 12 Inkomstskatter. Enligt IAS 12 ska företag redovisa uppskjuten skatt på i princip alla temporära skillnader. Dock görs ett undantag bland annat för temporära skillnader som uppstår vid första redovisning av en tillgång eller skuld givet att vissa villkor är uppfyllda. Ändringarna i IAS 12 tydliggör att detta undantag inte är tillämpligt vid redovisning av transaktioner som samti- digt ger upphov till både en skuld och en tillgång exempelvis nyttjanderättstillgångar, leasingskulder och anskaffningsvär- de för materiella anläggningstillgångar som är hänförliga till avsättning för uppskattade framtida utgifter för nedmontering, bortforsling och återställande. Syftet med ändringen är att främja en enhetlig redovisning avseende uppskjuten skatt aveende leasingtransaktioner och övriga transaktioner som berörs av ändringen. Detta är ett uttyckligt krav att redovisa uppskjuten skatt på dessa transaktioner. Ändringen av IAS 12 medför ingen väsentlig påverkan på Nordnets finansiella rapporter. Under våren 2023 ufärdade IASB ändringspaketet "IAS 12 Inkomstskatter: internationell skattereform - modellregler enligt pelare två" för att förtydliga tilllämpningen av IAS 12 på inkomstskatter som härrör från skattelagstiftning som har antagits för att implementera OECD:s ramverk mot vinstöver- föringar samt urholkning av skattebasen. Ramverket består av två pelare och ändringspaketet syftar till att införa en global minimibeskattning för stora multinationella koncerner. Ändringspaketet syftar till att införa ett obligatoriskt tillfälligt undantag för redovisningen av uppskjuten skatt av skatteford- ringar och skulder som uppstår till följd av OECD:s skattere- form. Ändringspaktet innehåller även krav på företagen att lämna vissa upplysningar som kan underlätta för användare av de finansiella rapporterna att bättre förstå ett företags exponering för inkomstskatt inom ramen för den andra pela- ren till följd av detta regelverk. Ändringen medför för tillfället ingen västentlig påverkan på Nordnet finansiella rapporter då Nordnet inte träffas av den globala minimiskatten. Not 4 Kritiska uppskattningar och bedömningar. Att upprätta finansiell rapportering i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redo- visningsprinciperna och de redovisade beloppen av såväl tillgångar och skulder på balansdagen som intäkter och kost- nader under rapportperioden. Uppskattningar och antagan- den är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Verk- liga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedöm - ningar. Nedan beskrivs de områden där risken för värde- förändringar under det efterföljande året är störst på grund av att antagandena eller uppskattningarna kan behöva ändras. Finansiella instrument. Vid fastställandet av verkligt värde på koncernens finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av data samt marknadsaktiviteten. I första hand används noterade priser på aktiva marknader. Vid avsaknad av noterade priser används istället värderingsmo - 100Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 deller. Företagsledningen bedömer när marknaderna anses inaktiva och en värderingsmodell behöver användas. En aktiv marknad anses vara antingen en reglerad eller tillför- litlig handelsplats där noterade priser är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Då vissa av dessa kriterier inte uppfylls anses marknaden vara inaktiv. Företagsledningen gör då en bedömning av vilken värderingsmodell som anses mest relevant för det enskilda instrumentet. Utgångspunkten är att noterade priser från så likartade finansiella instrument som möjligt ska användas. Då sådana priser eller komponenter av priser inte kan identifieras krävs att företagsledningen gör egna antaganden. I not 33 redovisas finansiella instrument värderade till verkligt värde fördelat på tre olika värderingsnivåer. Per 2023-12- 31 uppgick värdet av finansiella instrument värderade med egna antaganden till 1 871,6 (1 633,4) MSEK, varav 0,8 (0,8) MSEK avsåg Nordnet Banks innehav i onoterade aktier. 1 870,8 MSEK avser tillgångar där kunden bär placeringsrisken. Tillämpade värderingsmodeller är allmänt accepterade och är föremål för oberoende riskkontroll. Kreditförluster. Metoder och modeller för beräkning och redovisning av förväntade kreditförluster inkluderar antaganden, metoder och indata som innebär en hög grad av bedöm- ning. Koncernen använder både kvantitativa och kvalitativa indikatorer för att bedöma en betydande ökning i kreditrisk. Framåtblickande information ingår i bedömningen av betydande ökning av kreditrisk. Från analyser av historisk data identifieras makroekonomiska faktorer som påverkar kreditrisk och kreditförluster. Dessa analyser tar hänsyn till intern och extern information och överensstämmer med den framåtblickande information som används för andra ändamål såsom ekonomisk planering och prognosarbete. För mer information om de bedömningar som gjorts per 31 december 2023, se not 21. Nedskrivningsprövning av goodwill. Värdet på redovisad goodwill prövas minst en gång per år med avseende på eventuellt nedskrivningsbehov. Prövningen kräver en bedömning för att identifiera de kassagenererande enheterna såväl som en bedömning av nyttjandevärdet på den kassagenererande enheten till vilken goodwillvärdet är hänförlig. Detta kräver i sin tur att det förväntade framtida kassaflödet från den kassagenererande enheten uppskattas samt en relevant diskonteringsränta fastställs för beräkning av kassaflödets nuvärde. Koncernens goodwill uppgick per årsskiftet till 414,9 (429,0) MSEK, varav 227,6 (236,5) MSEK avser investeringen i Netfonds. Företagsledningens antagan- den vid beräkningen av nyttjandevärdet per årsskiftet ledde inte till några nedskrivningar. För mer information se not 5 Tillämpade redovisningsprinciper och not 7 Risker. Förutbetalda anskaffningsutgifter. Vid fastställandet i vilken takt redovisade förutbetalda an- skaffningsutgifter ska skrivas av görs antagande om bland an- nat den förväntade återköps- och dödsfallsfrekvensen. Vidare så påverkar bedömningen av avgiftsuttaget på fondförsäk- ringarna bedömningen av ett eventuellt nedskrivningsbehov. Per årsskiftet har koncernen ett redovisat värde på förutbetal- da anskaffningsutgifter som uppgår till 133,9 (106,5) MSEK. Noter 101Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 5 Tillämpade redovisnings- principer. Koncernredovisning. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dess dotterföretag där bestämmande inflytande innehas. De finansiella rapporterna för moderbolaget och dotterföreta- gen som tas in i koncernredovisningen avser samma period och är upprättade enligt de redovisningsprinciper som gäller för koncernen. Moderbolaget har bestämmande inflytande när det har inflytande och förmåga att utöva sitt inflytande över det andra företagets relevanta verksamhet samt är exponerat för rörlig avkastning och har förmåga att använda sitt inflytande för att påverka avkastningen. Bestämmande inflytande föreligger normalt när moderbolaget direkt eller in- direkt genom dotterföretag äger över hälften av rösterna i ett företag. Ett dotterföretag tas med i koncernredovisningen från förvärvstidpunkten, vilket är den dag då moderbolaget får ett bestämmande inflytande, och ingår i koncernredovisningen fram till den dag det bestämmande inflytandet upphör. För- värvsmetoden innebär att förvärvade identifierbara tillgångar, skulder och ansvarsförbindelser som uppfyller villkoren för redovisning redovisas och värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Överskott mellan anskaffningsvärdet och rörelseförvärvet och det verkliga värdet på den förvärvade andelen redovisas som goodwill. Om beloppet understiger verkligt värde redovisas mellanskillnaden direkt i resulta- träkningen inom övriga intäkter. Förvärvsrelaterade utgifter redovisas som kostnad när de uppkommer. Avsättningar görs inte för utgifter avseende planerade omstruktureringsåtgärder som är en följd av förvärvet. Ett dotterföretags bidrag till eget kapital utgörs enbart av det kapital som tillkommer mellan förvärv och avyttringstidpunkt. Alla koncerninterna mellanhavanden som uppkommer i trans- aktioner mellan företag som omfattas av koncernredovisning- en elimineras i sin helhet. Omräkning av utländsk valuta. Koncernredovisningen presenteras i svenska kronor, vilket också är moderbolagets funktionella valuta och rapporteringsvaluta. Varje dotterföretag och filial ingående i koncernen fastställer sin funktionella valuta utifrån sin primära ekonomiska miljö. Transaktioner i utländska valutor redovi- sas efter omräkning till valutakursen på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta omvärderas till funktionell valuta med valutakurser på balansdagen. Alla valutakursdifferenser redovisas via resultaträkningen. Icke monetära poster i utländsk valuta, vilka är värderade till histo- riska anskaffningsvärde, värderas med valutakursen vid den ursprungliga transaktionstidpunkten. Tillgångar och skulder i dotterföretag med annan funktionell valuta än svenska kronor omräknas till rapporteringsvalutan med valutakursen per balansdagen. Vid omräkning av re- sultaträkningen används av praktiska skäl i regel en genom- snittskurs för perioden. Uppkomna omräkningsdifferenser redovisas i övrigt totalresultat. Intäktsredovisning. Provisionsintäkter och provisionskostnader (provisionsnetto). Som provisionsintäkter redovisas intäkter från kontrakt med kunder vilket består av ersättningar för utförda tjänsteupp- drag. En provisionsintäkt redovisas när prestationsåtagandet är uppfyllt, vilket är när kontrollen av varan eller tjänsten är överförd till kunden som därmed kan nyttja tjänsten. Kunden är den part som ingår ett kontrakt med Nordnet för att erhålla de tjänster som erbjuds den ordinarie verksamheten. Intäkter- na återspeglar den ersättning som förväntas erhållas i utbyte för dessa tjänster. Vid rörlig ersättning, t ex lämnade rabatter eller prestationsbaserade ersättningar, redovisas intäkten när det är troligt att ingen återbetalning kommer ske. Total ersättning fördelas för varje tjänst och beror på om tjäns- terna är uppfyllda vid en viss specifik tidpunkt eller över tid. Tjänsteuppdrag avser företrädesvis courtage och provisioner. Courtage redovisas som intäkt på affärsdagen. Provisioner utgörs dels av förmedling av värdepapper i samband med emissioner, försäljning av strukturerade produkter samt ga- ranterade emissioner. Dessa provisioner redovisas som intäkt i samband med fullgörande av transaktionen. Provisioner från fondverksamheten utgörs av dels inträdesprovisioner vilka redovisas i samband med fondköp, dels provisioner baserade på fondvolym vilken redovisas månatligen baserad på faktiskt volym. Provisionskostnader är transaktionsberoende och är oftast direkt relaterade till transaktioner som redovisats som intäkter inom Provisionsintäkter. Provisionskostnader utgör kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, vilket främst utgörs av kostnader till börser, clearin- ginstitut samt delning till partner i samband med köp och försäljning av värdepapper. Provisionskostnader för fond- verksamheten utgörs av förvaltningsavgifter bestående av fasta kostnader och kostnader baserade på faktisk volym som redovisas månatligen. Övriga rörelseintäkter. Övriga rörelseintäkter avser intäkter från avtal med kunder såsom depårelaterade tjänster, informationstjäns- ter, programvaror samt service- och supportavgifter från samarbetspartners. Övriga rörelseintäkter inkluderar även emissionsrelaterade intäkter såväl som realisationsresultat vid avyttring av materiella tillgångar. Ränteintäkter och räntekostnader (räntenetto). Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivränt- emetoden. Effektivräntan är den ränta som diskontera r 102Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden till det redovisade bruttovär- det av fordran eller skulden, vilket medför en jämn avkastning över lånets löptid. Beräkningen inkluderar transaktions- kostnader, premier eller rabatter och betalda eller erhållna avgifter som utgör en integrerad del av avkastningen. Ett undantag från ovan utgör finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde som har blivit osäkra efter första redovisningstillfället (finansiella tillgångar i steg 3). För dessa beräknas ränteintäkten genom att applicera effektivräntan på det redovisade bruttovärdet minskat med reserver för kreditförluster. Om sådana finansiella tillgångar inte längre är osäkra återgår beräkningen av ränteintäkt till att baseras på redovisat bruttovärde. Räntekostnader avseende inlåning från kreditinstitut och allmänheten redovisas som kostnad när de upparbetas, vilket innebär att räntekostnader periodiseras till den period de avser. Under räntekostnader redovisas även kostnader för insättningsgarantin som bokförs enligt samma princip . Nettoresultat från finansiella transaktioner. Under denna post redovisas erhållna utdelningar samt valu- takursförändringar. Nettoresultat från finansiella transaktioner inkluderar även realisationsresultat från räntebärande värde- papper och vid avyttring av ägarandelar i dotterbolag . Finansiella instrument. Redovisning, bortbokning och modifiering. En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas på affärs- dagen när Nordnet blir part enligt instrumentets avtalsmäs- siga villkor, förutom finansiella tillgångar klassificerade som värderade till upplupet anskaffningsvärde vilka redovisas på likviddagen. Finansiella tillgångar som redovisas i balans- räkningen som anses väsentliga inkluderar på tillgångssidan Kassa och tillgodohavanden i centralbanker, Belåningsbara statsskuldsförbindelser mm., Tillgångar där kunden bär pla- ceringsrisken, Utlåning, Obligationer och andra räntebärande värdepapper, Aktier och andelar, samt Upplupna intäkter. På skuldsidan återfinns Inlåning, Skulder där kunden bär place- ringsrisken samt Upplupna kostnader. När ett finansiellt instrument redovisas första gången värde- ras den till verkligt värde inklusive transaktionskostnader som är direkt hänförliga till förvärvet eller emissionen av det finan- siella instrumentet. Detta gäller även finansiella instrument som inte tillhör kategorin finansiella tillgångar eller finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Vid värdering av ett finansiellt instrument efter det första redovis- ningstillfället, redovisas den finansiella tillgången beroende på vilken värderingskategori det finansiella instrumentet hänförts till. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättig- heterna i avtalet realiserats, förfallit, överförts till tredje part eller bolaget förlorat kontrollen över den. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen då skulden utsläckts genom att avtalet fullgjorts, annullerats eller upphört. Detsamma gäller för del av finansiell tillgång och finansiell skuld. Vid modifiering av ett lån görs en bedömning om detta re- sulterar i ett borttagande från balansräkningen. Ett lån anses vara modifierat när villkoren som styr lånets kassaflöden ändras jämfört med det ursprungliga avtalet. Exempel kan vara anstånd, förändrade marknadsförhållanden, åtgärder för att behålla kunden och andra faktorer som inte är relaterade till en låntagares försämrade kreditvärdighet. Modifierade lån tas bort från balansräkningen och ett nytt lån redovisas när det befintliga lånet sägs upp och ett nytt avtal ingås med väsentligt annorlunda villkor eller om villkoren i ett befintligt avtal modifieras väsentligt. Vid modifiering på grund av att en låntagare har finansiella svårigheter görs en individuell bedömning av om låntagaren kan beviljas ett temporärt an- stånd. Anståndet kan vara av varierande karaktär till exempel förändrad löptid, uppläggning av betalplan eller tillfälligt justerade räntevillkor. Lånet behålls då i balansräkningen och placeras i steg 3 enligt IFRS9 tills anståendet och tillhörande probationperiod löpt ut. Kvittning. En finansiell tillgång och en finansiell skuld redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och om avsikten är att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Återköpsavtal. Ett återköpsavtal (repa) avser ett avtal där parter kommit överens om försäljning av värdepapper samt ett efterföljande återköp av motsvarande tillgångar till ett förbestämt pris. Ett sålt värdepapper redovisas i balansräkningen då koncernen under transaktionens löptid är exponerad mot värdepapprets värdeförändringsrisk. Likvid erhållen för försäljning av värde- papper redovisas som finansiell skuld baserat på motpart. Sålda värdepapper redovisas under posten För egna skulder ställda säkerheter. Erlagd likvid för förvärvat värdepapper, så kallad omvänd repa, redovisas som utlåning till den säljande parten. Värdepapper som har lämnats enligt återköpsav- tal redovisas också. Likvida medel som har erhållits enligt återköpsavtal redovisas i balansräkningen som Skulder till kreditinstitut. Värdepapperslån. Värdepapperslån avser säkerställd utlåning eller in- låning av värdepapper. Ett utlånat värdepapper redo- visas i balansräkningen då koncernen är exponerad mot värdepapprets värdeförändringsrisk. Utlånade värdepapper redovisas på affärsdagen som en ställd pant, medan inlånade värdepapper inte tas upp som tillgång. Värdepapper som lånas ut värderas på samma sätt som övriga värdepapper av 103Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 samma slag. Vid avyttring av inlånade värdepapper (blank- ning) skuldbokförs ett belopp motsvarande värdepappernas verkliga värde inom Övriga skulder. För utlånade värdepap- per erhåller Nordnet säkerheter medan säkerheter erläggs för inlånade värdepapper. Säkerheter ställs respektive erhålls till ett övervärde om minst 5 procent. Klassificering och värdering. Finansiella tillgångar klassificeras i en av följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, verkligt värde via övrigt totalresultat samt upplupet anskaff- ningsvärde baserat på företagets affärsmodell för förvaltning- en av finansiella tillgångar och tillgångens avtalsenliga villkor. Klassificeringen beror även på om instrumentet är ett skuldin- strument, egetkapitalinstrument eller ett derivat. Finansiella skulder klassificeras som värderade till antingen upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde över resultatet. Affärsmodellen speglar hur koncernen förvaltar portföljer av finansiella tillgångar för att generera kassaflöden. När affärsmodellen bestäms för en grupp av finansiella tillgångar tas hänsyn till faktorer såsom tidigare erfarenheter av hur kassaflöden erhölls, hur de finansiella tillgångarnas resultat utvärderas och rapporteras till ledningen, hur risker bedöms och hanteras samt hur ersättning är kopplad till prestation. Avtalsvillkoren utgör grunden för att identifiera huruvida kassaflödena endast uttrycker betalningar av kapitalbelopp och ränta. Kapitalbelopp definieras som verkligt värde av skuldinstrumentet vid första redovisningstillfället vilket kan förändras över löptiden om det förekommer återbetalningar eller kapitalisering av ränta. Ränta definieras som ersättning för pengars tidsvärde, kreditrisk samt en vinstmarginal som är förenlig med ett grundläggande utlåningsarrangemang. Om det finns avtalsmässiga villkor som introducerar exponering för andra risker eller volatilitet medför det att kassaflödena inte uppfyller kriterierna för endast betalningar av kapitalbelopp och ränta. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar som innehas inom ramen för en affärs- modell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att erhålla avtalsenliga kassaflöden som endast är betalningar av kapital och ränta på det utestående kapitalbeloppet värderas till upplupet anskaffningsvärde. Tillgångar i denna kategori redovisas vid första redovisnings- tillfället till verkligt värde plus transaktionskostnader och till upplupet anskaffningsvärde vid den efterföljande värdering- en beräknat enligt effektivräntemetoden. Effektivräntan mot- svarar den ränta som används för att diskontera avtalsenliga framtida kassaflöden till redovisat värde på den finansiella tillgången eller skulden. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Finansiella tillgångar som förvaltas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inkassera avtalsenliga kassaflö- den enbart bestående av kapital och ränta antingen genom innehav eller genom försäljning värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Vid första redovisningstillfället sker redovisning till verkligt värde plus transaktionskostnader och vid den efterföljande värderingen till verkligt värde med orealiserade värdeför- ändringar i övrigt totalresultat vilken ackumuleras mot en verkligt värdereserv i eget kapital. Förändringarna i verkligt värde överförs från övrigt totalresultat till Nettoresultat av finansiella transaktioner i resultaträkningen när tillgången realiseras. Nedskrivningar redovisas i resultaträkningen under rubriken Nettoresultat av finansiella transaktioner och som en förändring av verkligt värdereserven i eget kapital via övrigt totalresultat. Värdeförändringar hänförliga till valutakursför- ändringar redovisas direkt i resultat- räkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen. Kategorin utgörs av finansiella tillgångar som vid första redo- visningstillfället, och vid efterföljande värderingar, värderas till verkligt värde via resultatet för att eliminera inkonsekven- ser i värdering och redovisning.. Klassificeringen omfattar även skuldinstrument som innehas inom ramen för en annan affärsmodell än att innehas enbart för att erhålla avtalsenliga kassaflöden, inklusive skuldinstrument som innehas för han- del eller förvaltas och vars resultat utvärderas utifrån verkligt värde samt skuldinstrument vars avtalsenliga kassaflöden inte enbart består av betalningar av kapitalbelopp och ränta. Tillgångar i denna kategori redovisas både vid första redovis- ningstillfället och vid efterföljande värderingar till verkligt vär- de. Transaktionskostnader kostnadsförs i resultatet. Verkligt värde fastställs utifrån noterade priser på aktiva marknader. Då sådana saknas används allmänt accepterade värde- ringsmodeller, vilka baseras på observerbara marknadsdata, såsom noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument eller noterade priser för identiska instrument på inaktiva marknader. Förändringar i verkligt värde redovisas inom Nettoresultat av finansiella transaktioner, liksom värde- förändring till följd av förändrade valutakurser. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffnings- värde omfattar de som inte värderas till verkligt värde över resultatet. På affärsdagen redovisas de till verkligt värde, vilket normalt är det lånade beloppet, och vid efterföljande värdering till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivränt- emetoden. Värderingen görs analogt med den som tillämpas Noter 104Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter för finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde, dock utan justering för kreditförlustreserveringar. Finansiella skulder värderade till verkligt värde över resultaträkningen. Kategorin finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet utgörs av finansiella skulder som innehas för handel och finansiella skulder som koncernen vid första redovis- ningstillfället valt att föra till denna kategori enligt den så kallade verkligt värde-optionen. Skulder i denna kategori redovisas både vid första redovis- ningstillfället och vid efterföljande värderingar till verkligt värde. Fastställandet av verkligt värde och redovisningen av vinster och förluster görs analogt med finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultatet. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen inom Nettoresul- tat av finansiella transaktioner med undantag för förändringar i verkligt värde beroende på förändringar i koncernens egen kreditrisk. Sådana förändringar av finansiella skulder värde- rade till verkligt värde, presenteras i övrigt totalresultat utan efterföljande omklassificering till resultatet . Omklassificering av finansiella tillgångar och skulder. Finansiella tillgångar klassificeras endast om då affärsmodel- len för de finansiella tillgångarna ändras, vilket förväntas vara mycket ovanligt. Finansiella skulder klassificeras aldrig om. Kreditförluster. Reserver för kreditförluster redovisas för finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat och som värderats till upplupet anskaffningsvärde. Redovisningen bygger på en modell om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken jämfört med första redovisningstillfället. Reserven utgörs av ett sannolikhetsvägt belopp som tar hänsyn till all rimlig och verifierbar information som är tillgänglig utan orim- lig kostnad eller ansträngning. Steg 1 – finansiella instrument där ingen betydande ökning av kreditrisken inträffat sedan första redovis- ningstillfället och motparter som omfattas av koncernens definition för låg kreditrisk. Steg 2 – finansiella instrument där en betydande ökning av kreditrisk inträffat sedan första redovisningstillfället men där det saknas objektiva belägg för att fordran är osäker. Steg 3 – finansiella instrument för vilka objektiva belägg har identifierats för att fordran är osäker. För finansiella instrument i steg 1 motsvarar reserveringen den kreditförlust som förväntas inträffa inom 12 månader. I steg 2 samt i steg 3 motsvaras reserveringen av de totala förväntade kreditförlusterna under instrumentets återstående löptid. Värdering. Förväntade kreditförluster beräknas som den diskonterade produkten av sannolikheten för fallissemang (PD), exponering vid fallissemang (EAD) och förlust vid fallissemang (LGD). PD motsvarar sannolikheten för att en låntagare kommer att falle- ra vid en given tidpunkt under den återstående löptiden. EAD motsvarar förväntad exponering vid fallissemangstidpunk- ten efter att hänsyn tagits till avtalsenliga betalningar. LGD motsvarar den förväntade förlusten på en fallerad exponering med hänsyn tagen till egenskaper hos motparten, säkerheter och produkttyp. För portföljbelåning används en loss rate modell där loss rate motsvarar PD och LGD kombinerat. På grund av historiskt få fallissemang samt få förluster används kombinationen av PD och LGD. PD, LGD och EAD beräknas månadsvis fram till och med slutet av den förväntade löptiden. De förväntade kreditförlusterna diskonteras sedan med den ursprungliga låneräntan. En summering av de förväntade kreditförlusterna fram till och med slutet av den förväntade löptiden ger de förväntade kreditförlusterna för tillgångens återstående löptid. Summan av de kreditförluster som förväntas inträffa inom 12 månader ger de förväntade kreditförlusterna för de komman- de 12 månaderna. Vid beräkningen tas hänsyn till tre scenarier (bas, positivt och negativt) med relevanta makroekonomiska faktorer såsom BNP, bostadspriser och arbetslöshet. Riskparametrarna som används för att beräkna förväntade kreditförluster införlivar effekterna av makroekonomiska prognoser. Varje scenario tilldelas en sannolikhet och de förväntade kreditförlusterna erhålls som ett sannolikhetsvägt genomsnitt. För kreditexponeringar där banken anser det osannolikt att gäldenären kommer fullfölja sina kreditförpliktelser, bedöms kreditrisken individuellt, utan användandet av indata från modeller. Alla investeringar i skuldinstrument redovisade till upplupet anskaffningsvärde respektive verkligt värde via övrigt total- resultat anses ha låg kreditrisk och den redovisade kreditför- lustreserven är därför begränsad till 12 månaders förväntade förluster. Ledningen anser att ”låg kreditrisk” för noterade obligationer är att åtminstone ett större ratinginstitut givit gra- deringen ”investment grade”. Övriga investeringar anses ha ”låg kreditrisk” när de har låg sannolikhet för fallissemang och emittenten har stor förmåga att klara sina kortfristiga kontrak- tuella betalningsåtaganden. Betydande ökning av kreditrisk. Förändring i kreditrisk bedöms genom en kombination av individuell och kollektiv information och kommer att spegla ökningen i kreditrisk på individuell instrument- nivå så långt det är möjligt. Den framräknade kreditrisken på individuell nivå består dels av historisk information, så som betalhistorik, samt framåtblickande information där hänsyn tas till makroekonomiska faktorer . 105Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Kvalitativa indikatorer kommer också att beaktas, till exem- pel när låntagaren har förfallna obetalda belopp äldre än 30 dagar eller har beviljats anstånd. Ett instrument anses inte längre vara utsatt för en väsentligt ökad kreditrisk när ingen av indikatorerna längre är uppfyllda. Fallissemang och osäkra fordringar. Fallissemang definieras i enlighet med koncernens kreditpo- licy som en kombination av såväl kvantitativa som kvalitativa faktorer. Ett instrument anses inte längre vara fallerat eller osäkert när alla förfallna belopp är återbetalda, tillräckligt med bevis finns för att visa att risken för att betalningar av framtida kassaflö- den inte kommer att ske har minskat väsentligt och att det inte finns några andra indikatorer på fallissemang. Se vidare om definition av fallissemang för respektive produkt under not 7 och kreditförlustreserver i not 21. Förväntad löptid. Generellt är förväntad löptid begränsad till den maximala av- talsperiod som koncernen är utsatt för kreditrisk även om en längre period överensstämmer med affärspraxis. Alla avtals- villkor tas hänsyn till när förväntad löptid fastställs, inklusive återbetalnings-, förlängnings- och överföringsalternativ som är bindande. I kreditreserveringsmodellerna används förväntad löptid som kan vara kortare än maximal avtalsperiod. Den förväntade löptiden baseras på historisk faktisk löptid och antaganden om förväntade extra amorteringar och förtida lösen av lån. Modifiering. När ett lån modifieras men inte tas bort från balansräkning- en görs en bedömning av väsentliga ökningar i kreditrisken jämfört med den ursprungliga kreditrisken i nedskrivnings- syfte. Modifieringar resulterar inte automatiskt i en minskning av kreditrisken och alla kvalitativa och kvantitativa indikatorer kommer fortsatt att bedömas. Vidare kommer en modifie- ringsvinst eller förlust redovisas i resultaträkningen avseende skillnaden i nuvärdet av de avtalsenliga kassaflödena diskon- terat med den ursprungliga effektivräntan. När ett lån modifieras och tas bort från balansräkningen anses datumet då modifieringen gjordes vara det första redo- visningstillfället för det nya lånet i syfte att bedöma nedskriv- ningsbehov, inklusive bedömningen av väsentliga ökningar i kreditrisk. Presentation. Reservering för kreditförluster för finansiella tillgångar vär- derade till upplupet anskaffningsvärde presenteras som en minskning av redovisat bruttovärde för tillgången. I resultaträkningen presenteras reserveringar och bortskriv- ningar inom raden kreditförluster, netto. Bortskrivningar görs då förlusten anses slutligen fastställd. Återbetalningar av bortskrivningar liksom återvinningar av reserveringar intäkts- redovisas inom samma rad . Säkringsredovisning. Koncernen använder olika typer av derivatinstrument för att säkra de risker för ränte- och valutakursexponeringar som koncernen är utsatt för. För närvarande tillämpar koncernen inte säkringsredovisning enligt IFRS 9 Finansiella instrument. Derivat som inte ingår i en säkringsrelation redovisas till verk- ligt värde via resultatet. Materiella anläggningstillgångar. Materiella anläggningstillgångar redovisas i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kom- mer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Tillgången redovisas till an- skaffningsvärde, efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivning görs linjärt över tillgångens förväntade nyttjandeperiod. Vid varje rapporteringstillfälle be- dömer bolaget om det finns indikationer på nedskrivningsbe- hov. Om det finns nedskrivningsbehov så beräknas tillgång- ens återvinningsvärde och om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet genomförs en nedskrivning. Det redovisade värdet för en materiell tillgång tas bort från balansräkningen vid utrangering eller avyttring samt när inga framtida ekonomiska fördelar väntas kvarstå. Vinst och förlust fastställs som skillnaden mellan försäljningsintäkten och tillgångens redovisade värde. Inventarier, datorer och annan hårdvara skrivs i normalfallet av på tre till fyra år. Förbättringsutgifter på annans fastighet skrivs av linjärt på det kortaste av hyresavtalets kvarstående löptid och förbättringsåtgärdens nyttjandeperiod. Materiella anläggningstillgångar med nyttjande- rätt - leasing. För samtliga leasingavtal där koncernen fungerar som lease- tagare redovisas en nyttjanderätt och en leasing- skuld i balansräkningen, från den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Lea- singskulderna beräknas till nuvärdet av framtida leasingbetal- ningar, diskonterade med hjälp av den marginella låneräntan och redovisas initialt till det beräknade nuvärdet. Leasings- kulderna redovisas i efterföljande perioder genom att skulden ökas för att återspegla effekten av ränta samt reduceras för att återspegla effekten av erlagda leasingavgifter. Nyttjanderätten redovisas initialt till ett värde motsvaran - de leasingskulden, justerat för eventuella förutbetalda eller 106Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter upplupna leasingavgifter. Nyttjanderättstillgången redovisas i efterföljande perioder till anskaffningsvärde minus avskriv- ningar och nedskrivningar. Leasingavgifter som inkluderas i värderingen av leasingskulder omfattar följande; fasta avgifter (inklusive till sin substans fasta av- gifter), efter avdrag för eventuella förmåner i samband med tecknandet av leasingavtalet, variabla leasingavgifter som beror på index eller pris, initialt värderade vid inledningsdatumet, belopp som förväntas betalas av leasetagaren enligt restvärdesgarantier, lösenpriset för en option att köpa om det är rimligt säkert att optionen kommer utnyttjas, och avgifter vid uppsägning, om leasingperioden återspeglar att leasetagaren kommer att utnyttja en möjlighet att säga upp leasingavtalet. Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index eller pris inkluderas inte i värderingen av leasingskulder och nyttjande- rättstillgångar utan redovisas som en kostnad i rörelseresulta- tet i den period de uppkommer. Kontrakt med kortare löptid än 12 månader eller där den underliggande tillgången är av lågt värde kostnadsförs linjärt. Avtal av mindre värde inkluderar IT-utrustning och mindre kontorsmöbler. Dessa kontrakt redovisas som kostnad direkt i resultaträkningen. Samtliga hyreskontrakt innehåller hyrespe- riod samt villkor för förlängning. I koncernens balansräkning redovisas nyttjanderättstillgångar som Materiella anläggningstillgångar och räntebärande lea- singskulder ingår i Övriga skulder. I resultaträkninen redovisas en kostnad för avskrivning av den förhyrda tillgången och en räntekostnad för den finansiella skulden. Räntekostnaden fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Om ett leasingavtal överför äganderätten vid slutet av leasingpe- rioden eller om anskaffningsvärdet inkluderar ett sannolikt utnyttjande av en köpoption, skrivs nyttjanderättstillgången av över nyttjandeperioden. Avskrivningen påbörjas per inled- ningsdatum för leasingavtalet. I kassaflödesanalysen fördelas leasingbetalningarna mellan erlagda räntor inom den löpande verksamheten och amortering av leasingskulder inom finan- sieringsverksamheten. Koncernens leasingavtal utgörs av hyreskontrakt för lokaler samt leasingavtal för bilar. Kontrakt avseende leasingbilar löper över tre år. Om det saknas stipulerade löptider i kontrak- ten antas en löptid om fem år för lokalkontrakt och tre år för leasingbilar. Leasingintäkter från operationell leasing där koncernen är leasegivare redovisas som intäkt linjärt över leasingperioden. Initiala direkta kostnader som uppkommit när leasingavtalet tecknats läggs till tillgångens redovisade värde och kostnads- förs över leasingperioden på samma grunder som leasingin- täkten. Immateriella tillgångar. Immateriella tillgångar redovisas i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. En immateriell tillgång värderas till anskaff- ningsvärde första gången den tas in i balansräkningen. Efter första redovisningstillfället tas en immateriell tillgång upp i ba- lansräkningen till anskaffningsvärdet efter avdrag för ackumu- lerade avskrivningar och nedskrivningar. Nyttjandeperiod för immateriella tillgångar bedöms vara antingen bestämbar eller obestämbar. Immateriella tillgångar med bestämbar nyttjan- deperiod skrivs av linjärt över nyttjandeperioden. Tillgångar- nas restvärde och nyttjandeperiod omprövas, oavsett om det finns indikation på en värdeminskning, minst i slutet av varje räkenskapsår varvid, vid behov, en justering av avskrivningsti- den och/eller nedskrivning görs. Även immateriella tillgångar vilka ännu inte tagits i bruk prövas årligen även om det inte föreligger indikation på nedskrivningsbehov . Goodwill. Goodwill som uppkommer i ett rörelseförvärv redovisas vid förvärvstidpunkten till anskaffningsvärdet. Goodwill utgör den del av anskaffningsvärdet som överstiger det verkliga värdet netto för den förvärvade andelen av den förvärvade enhetens identifierbara tillgångar, skulder och eventualförplik- telser. Efter det första redovisningstillfället sker värdering till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Varumärken. Varumärken som förvärvats separat redovisas till anskaff- ningsvärde. Varumärken som förvärvats genom ett rörelseför- värv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Varumär- ken som bedöms ha en begränsad nyttjandeperiod skrivs av linjärt över nyttjandeperioden, vilken uppskattas till mellan ett till fem år. Samtliga av Nordnets förvärvade varumärken är fullt avskrivna. Kundrelationer. Kundrelationers anskaffningsvärde redovisas till bedömt verkligt värde vid tidpunkten för förvärvet. Kundrelationer har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffnings- värde minskat med ackumulerade avskrivningar och nedskriv- ningar. Avskrivning sker linjärt över nyttjandeperioden som varierar mellan fem och tjugo år. Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten. Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten avser företrä - desvis utveckling av handelssystem och övriga applikationer 107Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter samt externt inköpta tjänster, vilka förväntas ge framtida eko- nomiska fördelar genom antingen ökade intäkter eller kost- nadsbesparingar. Aktiverade utvecklingskostnader redovisas initialt till anskaffningsvärde och därefter till anskaffningsvär- de med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskriv- ningar. Avskrivning sker, efter att tillgången färdigställts, linjärt över den bedömda nyttjandeperioden som varierar mellan tre till sju år. Nedskrivningsprövning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Vid varje rapporteringstillfälle bedöms om det föreligger indikationer på att tillgångar kan ha minskat i värde. Om så är fallet beräknas tillgångens återvinningsvärde. För goodwill med obestämbar nyttjandeperiod beräknas återvinnings- värdet minst årligen. En tillgångs återvinningsvärde är det högre av det verkliga värdet minus försäljningskostnader för en tillgång eller kassagenererande enhet och dess nyttjan- devärde. Om redovisat värdet överstiger återvinningsvärdet ska nedskrivning göras till återvinningsvärdet. Vid beräkning av återvinningsvärdet uppskattas framtida kassaflöden vilka diskonteras till nuvärde med en diskonteringsfaktor före skatt som tar hänsyn till marknadens bedömningar av pengars tidsvärde och de risker som avser den specifika tillgången. För en tillgång som inte genererar kassaflöden beräknas återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör. Nedskrivningar redovisas i resultaträkningen separat för materiella respektive immateriella tillgångar. Vid varje rapporteringstillfälle bedöms även om det finns indikationer på att en tidigare nedskrivning, helt eller delvis, inte längre är motiverad. Finns sådana indikationer beräk- nas tillgångens återvinningsvärde. En tidigare nedskrivning återförs endast om det har skett en förändring i antagandena som låg till grund för bedömningen av tillgångens återvin- ningsvärde när nedskrivningen redovisades. Om så är fallet, ska tillgångens redovisade värde ökas till återvinningsvärdet. Ökningen redovisas i resultaträkningen som återföring av nedskrivning. Nedskrivningar av goodwill återförs aldrig. En återföring görs endast i den utsträckning som tillgångens re- dovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning, om ingen nedskrivning gjorts. En återföring redovisas i resul- taträkningen. När en nedskrivning återförts anpassas framtida avskrivningar så att det nya redovisade värdet fördelas över tillgångens återstående nyttjandeperiod. Försäkringsrörelsen. Nordnets produkter inom försäkringsrörelsen. Inom ramen för det svenska försäkringsbolaget, Nordnet Pensionsförsäkring, erbjuds privat pensionsförsäkring, kapitalförsäkring och tjänstepensionsförsäkring. För tjänste- pensionsavtal erbjuds riskförmåner (såsom sjukförsäkring, premiebefrielse och efterlevandepension) i samarbete med annan försäkringsgivare. I det svenska bolaget finns även produkten kapitalpension, som är stängd för nyteckning. På den norska marknaden erbjuder Nordnet Livsforsikring sparandeförsäkring i form av Investeringskonto Zero som är en kapitalförsäkring, ”IPA” som är en privat pensionsförsäk- ring, Egen pensjonskonto ("EPK") och Pensjonskapitalbevis ("PKB") som är tjänstepensionsförsäkring för anställda inom privat sektor. Genom en filialetablering erbjuder Nordnet Livs- forsikring sedan Q3 kapitalförsäkring med investeringsmöjlig- heter till den finska marknaden (”Sijoitusvakuutus”). Hos Nordnet erbjuds sparandeförsäkring som fond- eller depåförsäkring, vilket innebär att försäkringstagaren själv väljer placeringar och att försäkringen inte har något garan- terat kapital. Försäkringens värde är istället helt beroende av värdet av de investeringar försäkringstagaren gör. Inom ramen för kapitalförsäkring, och på den svenska marknaden även för privat pensionsförsäkring och tjänste- pensionsförsäkring, erbjuds Nordnets försäkringskunder ett aktielåneprogram, som ger Nordnets kunder möjlighet till meravkastning på sina aktieinvesteringar. I samtliga produkter som Nordnet erbjuder ingår ett återbe- talningsskydd som försäkringstagaren i vissa fall kan välja bort. Återbetalningsskyddet innebär att försäkringskapitalet återbetalas till en eller flera förmånstagare i händelse av att den försäkrade avlider. För kapitalförsäkringar är återbetal- ningsskyddet obligatoriskt och tecknas i normalfallet med en risksumma om 1 procent av försäkringens värde. Om den försäkrade avlider, utbetalas därmed 101 procent av för- säkringskapitalet till efterlevande. För återbetalningsskydd överstigande 100 procent betalas en riskpremie som andel av försäkringskapitalet. I de fall kapitalförsäkring tecknas med ett återbetalningsskydd om 99 procent, utbetalas 99 procent av försäkringskapitalet till efterlevande om den försäkrade avlider. För privat pensionsförsäkring respektive tjänste- pensionsförsäkring är återbetalningsskyddet 100 procent av försäkringens värde. För vissa försäkringsprodukter kan villkoren tillåta att återbetalningsskyddet väljs bort. För den del av försäkringskapitalet som inte är skyddat av återbetal- ningsskydd, utbetalas ”arvsvinst”. Arvsvinst är en riskkom- pensation som ersätter den försäkrade, för att denne riskerar att försäkringskapitalet tillfaller Nordnet i händelse av att den försäkrade avlide r. Redovisning och värdering. Tillgångar i försäkringsrörelsen består av försäkringstagarnas investeringar i värdepapper och likvida medel. Tillgångar- na avseende fond- och depåförsäkringarna redovisas som Tillgångar där kunden bär placeringsrisken i balansräkningen, eftersom det är koncernen som juridiskt sett äger de under- liggande tillgångarna i dessa försäkringar. Motsvarande åtag- anden redovisas på balansräkningens skuldsida som Skulder där kunden bär placeringsrisken. Avsättningen för dessa 108Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter åtaganden står i direkt förhållande till de underliggande finan- siella tillgångarnas värdeutveckling samt insättningar och ut- tag. De underliggande tillgångarna redovisas till verkligt värde via resultatet och de tillhörande skulderna är identifierade för att värderas till verkligt värde via resultatet enligt verkligt vär- de-optionen. Valet att använda verkligt värde-optionen görs för att eliminera inkonsekvenser i redovisningen. Det verkliga värdet på de finansiella skulderna fastställs således med hjälp av det verkliga värdet på de finansiella tillgångarna till vilka de finansiella skulderna är hänförliga på balansdagen. Försäkringsrelaterade skulder, dvs. försäkringstekniska av- sättningar är uppdelade i fondförsäkringsåtaganden, villkorad återbäring avseende depåförsäkring, livförsäkringsavsättning avseende garanterade utfästelser samt avsättning för oreg- lerade skador. Avsättningar för fondförsäkringsåtaganden utgörs i huvudsak av det tekniska inlösenvärdet, vilket mot- svaras av värdet av samtliga innehav av investeringsfonder på fondförsäkringar, inklusive likvida medel, i värdepappers- depåer beräknade till marknadsvärde, justerat med upplup- na avgifter och riskpremier. Villkorad återbäring avseende depåförsäkring motsvaras av värdet av samtliga värdepap- persinnehav på depåförsäkringar, inklusive likvida medel, i värdepappersdepåer beräknade till marknadsvärde, justerat med upplupna avgifter och riskpremier och minskat med den försäkringstekniska avsättningen av en eventuell garanterad utfästelse (livförsäkringsavsättning). Livförsäkringsavsättning avseende den garanterade utfästelsen, som kan fastställas för traditionell försäkring vid aktualiseringstillfället, motsvarar summan av de vid var tid återstående garanterade månads- beloppen. Beräkning av avsättning för oreglerade skador tillämpas för inträffade dödsfall som ännu ej har rapporterats till bolaget. Avsättningen beräknas på aktuariella grunder och redovisas som oreglerade skador. Livförsäkringsavsättning och avsättning för oreglerade skulder utgör en mycket ringa del av de totala försäkringstekniska avsättningarna. Intäktsredovisning. Belopp som erhållits från och betalats till innehavarna redovisas över balansräkningen Tillgångar där kunden bär placeringsrisken eller Skulder där kunden bär placeringsris- ken. Avgifter för förvaltning av investeringsavtalen intäktsförs jämnt fördelade under avtalens löptid. Kostnadsredovisning. Kostnader för försäkringsavtal redovisas som kostnader när de uppstår, med undantag för provisioner och andra rörliga anskaffningskostnader som avser nya avtal vilka aktiveras som förutbetalda anskaffningskostnader. Tillkommande utgifter för att erhålla ett avtal med en kund redovisas som en tillgång i balansräkningen om de kan förväntas återvinnas. Det utgörs av direkta utgifter för att erhålla ett avtal med en kund som koncernen inte annars skulle ha ådragit sig om avtalet inte hade erhållits, såsom försäljningsprovision för att erhålla investeringsavtalet. Utgifterna är till största delen rörliga. De förväntas bli återvunna från provisionsintäkter som intjänas på investeringsavtalen. Förutbetalda anskaffningskostnader pe- riodiseras och resultatförs över 5 års tid, då relaterade intäkter redovisas. Tillgången testas för nedskrivningsbehov vid varje redovisningsperiod för att säkerställa att avtalets förväntade framtida ekonomiska förmåner överstiger det redovisade vär- det. Alla andra kostnader, såsom fasta anskaffningskostnader och löpande förvaltningskostnader, t ex provisioner till egen personal som agerar som säljare samt löpande administra- tionskostnader som betalas under investeringsavtalens löptid redovisas under den redovisningsperiod de inträffar. Aktielån. Utlåning sker mot ställd säkerhet uppgående till 105 procent av utlånat värde. Försäkringstagarens placeringsrätt inom för- säkringen påverkas inte av aktielåneprogrammet. Riskerna och avkastningen på utlånade värdepapper ligger kvar i koncer- nen och redovisas enligt IFRS 9. Värdepapperna tas upp i sin helhet under posten ”tillgångar där kunden bär placeringsris- ken” och motsvarande belopp i posten ”skulder där kunden bär placeringsrisken”. I det fall utlånade värdepapper inte kan returneras på grund av låntagarens obestånd används erhållna säkerheter för att återköpa utlånade värdepapper. Om säkerheten är otillräcklig finns risken för en kostnad för bolaget att återköpa värdepappret. Sannolikheten för att en sådan kostnad skulle uppstå anses som mycket osannolik. Intäkten klassificeras som en ränteintäkt och ersättningen till kund som en räntekostnad. Ersättningar till anställda. Kortfristiga ersättningar. Som kortfristiga ersättningar redovisas lön, sociala kostnader, betald korttidsfrånvaro, rörlig ersättning samt vissa icke-mo- netära ersättningar i resultaträkningen i den period då den anställde utfört tjänsterna. Med kortfristig ersättning avses att beloppet förfaller till betalning inom tolv månader efter utgången av den period som den anställde har utfört tjäns- terna. Avsättning för rörlig ersättning redovisas när koncer- nen har en rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänsterna ifråga har erhållits från de anställda och avsättningsbeloppet kan beräknas tillförlitligt. Aktierelaterade incitamentsprogram. Nordnet har under åren 2020-2023 inrättat teckningsop- tionsprogram för samtliga anställda i koncernen. Det första teckningsoptionsprogrammet från 2020 blev lösenbart under 2023. Syftet med programmet är att stärka kopplingen mellan anställdas arbete och skapat aktieägarvärde. Därmed be- döms en ökad intressegemenskap uppstå mellan deltagarna och aktieägare i Nordnet. Deltagarna har erbjudits möjlighet att teckna optioner till marknadsvärde. Nordnets kostnader för incitamentsprogrammet är, vid sidan av kostnader för att bereda och administrera incitamentsprogrammet, begränsat till kostnader som uppkommer i Norge avseende sociala 109Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter avgifter. För vidare information, se Not 13 Allmänna transak- tionskostnader och Not 32. Ersättning efter avslutad anställning. Ersättning efter avslutad anställning omfattar pen- sioner. Koncernen har avgiftsbestämda pensions- planer (se not 13) vilket innebär att koncernen betalar en fast- ställd avgift till en separat juridisk enhet och har inte någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda, som hänför sig till anställ- das tjänstgöring under innevarande period och tidigare. Hur stor pensionen blir för den anställde beror på hur mycket pengar som har betalts in och vilken avkastning pengarna har givit till skillnad mot en förmånsbestämd pensionsplan där den anställde av arbetsgivaren är garanterad en viss förbe- stämd pension. Koncernens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resulta- träkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt koncernen under en period. Ersättning vid uppsägning. Ersättning vid arbetsbefriad uppsägning redovisas omedel- bart som kostnad då några framtida ekonomiska fördelar för koncernen inte föreligger. Avsättningar. En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns ett formellt eller informellt åtagande till följd av en inträffad hän- delse och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. En avsättning för omstrukturering redovisas endast när en detaljerad omstruktureringsplan har fastställts och omstruktureringen antingen har påbörjats eller på annat sätt offentliggjorts till berörda parter. Ställda säkerheter. Ställda säkerheter avser i huvudsak panter hos kreditinstitut och börsen. Ställda säkerheter för kunders räkning avser ak- tielån där säkerhet ställs i form av likvida medel hos de institut som erbjuder aktielån. Nordnet har i sin tur motsvarande täckning i panter ställda av kunderna. Eventualförpliktelser. En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av att en eller flera osäkra fram- tida händelser, som inte helt ligger inom företagets kontroll, inträffar eller uteblir, eller när det finns ett åtaganden som härrör från inträffade händelser men som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet eller att åtagandets storlek inte kan beräknas med tillräcklig noggrannhet. Åtaganden. Åtaganden utgörs av beviljade men ej utnyttjade krediter, till exempel privatlån och bolånekrediter samt beviljade depåkre- diter vilka redovisas till nominellt beviljat belopp med avdrag för eventuellt upplupet anskaffningsvärde på ianspråktagen lånefordran. Skatter. Inkomstskatter utgörs av aktuell och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år beräknad enligt beslutade eller i praktiken beslutade skat- tesatser per balansdagen. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförligt till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Temporära skillnader beaktas inte i goodwill och inte heller för skillnader som uppkommit vid första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv som vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat. Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotterbolag samt filialer som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid. Värderingen av uppskjuten skatt baseras på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslu- tade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader redovisas i balansräkningen i den omfattning det är sanno- likt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Aktuella skattefordringar och aktuella skatteskulder kvittas när det finns en legal rätt till kvittning, dvs. posterna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att antingen nettoreglera dessa skatte- poster eller återvinna skattefordran samtidigt som skatteskul- den regleras. Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder kvittas generellt i den mån detta är tillåtet för aktuella skattefordringar och aktuella skatteskulder. All aktuell och uppskjuten skatt redovisas i resultaträkningen, såvida den inte avser poster som redovisats i övrigt totalresul- tat eller direkt i eget kapital. Avkastningsskatt. Dotterbolaget Nordnet Pensionsförsäkring AB redo- visar en avkastningsskatt som baseras på schablonbe- räkningar av avkastningen på tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning. Avkastningsskatten dras från försäkringstagarnas tillgångar och redovisas netto i resulta- träkningen under posten Övriga intäkter. Segmentrapportering. Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar 110Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter del av koncernen som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader och vars rörelse- resultat regelbundet granskas av den högsta verkställande beslutsfattaren och för vilket det finns fristående finansiell information. Nordnets rörelsesegment delas in i geografiska områden i form av de länder där koncernen har verksamhet. För Sverige har privatlån separerats ut som ett eget segement. Den hög- sta verkställande beslutsfattaren i form av koncernledningen följer upp verksamhetens utveckling per land baserat på rörelseresultatet. Ingen rapportering görs för balansposternas allokering per land. Nordnet har en gemensam operativ plattform och erbjudandet på respektive marknad är väldigt lika i form av en plattform för investeringar och sparande, pensionssparande och portföljbelåning på den svenska, norska, finska och danska marknaden. Produkten privatlån erbjuds endast på den svenska marknaden och bolån endast på den svenska och norska marknaden. Det pågår ett arbete med en strategisk översyn av privatlåneaffären. Produktutbudet inom affärsområdet är uppbyggt kring lån utan säkerhet till svenska privatpersoner och härrör ursprungligen från ett förvärv Nordnet gjorde 2010. Lånen erbjuds dels under Nordnets eget varumärke, dels under varumärket Konsumentkredit, och distribution sker via egna kanaler samt via låneförmedlare. Utlånad volym är cirka 4 miljarder kronor och kapitaltäckningsbehovet med dagens volymer uppgår till cirka 450 miljoner kronor. Anledningen till den strategiska översynen är att privatlån utgör en allt mindre del av Nordnets affär och att Nordnet gör bedömningen att produkten inte har en tillräckligt stark koppling till kärnverksamheten. Kassaflödesanalys. Kassaflödesanalysen upprättas med den direkta me- toden då denna metod bäst återspeglar verksamheten. Kassaflödesanalysen innefattar förändringar i likvida medel. Kassaflödet delas upp i kassaflöde från den löpande verk- samheten, investeringsverksamheten och finansierings- verksamheten. Kassaflöde från investeringsverksamheten innefattar endast faktiska utbetalningar för investeringar under året. Utländska dotterbolags transaktioner räknas om i kassaflö- desanalysen till periodens genomsnittskurs. Förvärvade och avyttrade dotterbolag redovisas som kassaflöde från investe- ringsverksamheten, netto, efter avdrag för likvida medel i det förvärvade eller avyttrade bolaget. Likvida medel. Likvida medel består av tillgodohavanden hos banker och motsvarande kreditinstitut. Likvida medel kan lätt omvandlas till kassamedel till ett känt belopp, har en obetydlig risk för värdefluktuationer samt har en räntebindningstid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten. Moderbolagets redovisningsprinciper. Moderbolaget följer som huvudregel IFRS och de redo- visningsprinciper som tillämpas i koncernredovisningen. Moderbolaget behöver därutöver beakta och upprätta årsre- dovisning i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolagets årsredo- visning är därför upprättad enligt IFRS så lång det är förenligt med ÅRL och RFR 2. De mest väsentliga principiella avvikel- serna mellan moderbolagets och koncernens redovisnings- principer framgår nedan. Aktier i dotterföretag. Andelar i dotterföretag redovisas enligt anskaffningsvärde- metoden, vilket innebär att transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet. Immateriella tillgångar. Moderbolaget skriver av goodwill systematiskt utifrån bedömd nyttjandeperiod. Alla utgifter hänförliga till internt utvecklade immateriella tillgångar redovisas i resultaträkning- en som kostnad. Leasingobjekt. I enlighet med RFR 2 har moderbolaget valt att inte tillämpa IFRS 16 Leasingavtal. Moderbolaget redovisar finansiella leasingavtal som operationella leasingavtal. Detta innebär att bolaget redovisar leasingavgiften som kostnad linjärt över le- asingperioden. Nyttjanderätten och leasingskulden redovisas således inte i balansräkningen. Obeskattade reserver och koncernbidrag. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna i moderbolaget. Dessa redo- visas med bruttobeloppet i balansräkningen och resultaträk- ningen. Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som finansiell intäkt. Lämnade koncernbidrag från moderföre- tag till dotterföretag redovisas som ökning av andelar i koncernföretag. Not 6 Närståendetransaktioner. E. Öhman J:or AB med dotterbolag (”Öhmangruppen”) är närstående till Nordnet AB (publ). Nordnet Bank AB, Nordnet Pensionsförsäkring AB och Nordnet Fonder AB ingår regelbundet affärsrelationer med dotterbolag till E.Öhman J:or AB på samma sätt som regelbundet görs med andra finansiella parter. Förvaltningen av Nordnet Fonder ABs fonder är outsourcade till E.Öhman J or Fonder AB, som får ersättning från Nordnet Fonder AB för sitt arbete. Nordnet Bank AB är distributör av dessa fonder. Enligt avtalet om den ytterligare fond som marknadsförs i 111Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Nordnets namn och förvaltas av Öhman Fonder, erhåller Nordnet Bank AB ersättning för sin distribution av fonden i form av del av det förvaltningsarvode som Öhman Fonder debiterar fonden i fråga. Nordnet Bank AB och Öhman Fonder har även ingått distributionsavtal avseende Nordnet Bank ABs distribution av andra fonder som förvaltas av Öhman Fonder. Nordnet Bank erhåller ersättning från Öhman fonder för denna distribution i form av en del av det förvalt- ningsarvode som belöper på fondandelar som distribuerats av Nordnet Bank AB. Vidare har ett samarbetsavtal ingåtts avseende Nordnet Bank ABs och Nordnet Pensionförsäkring ABs tillhandahållande av så kallade partnertjänster till Öhman Fonder med avseende på depåkonton för Öhman Fonders kunder vars tillgångar deponerats hos Nordnet Bank AB eller ligger i en försäkring som tillhandahålls av Nordnet Pen- sionsförsäkring AB. Enligt samarbetsavtalet erhåller Nordnet Bank AB och Nordnet Pensionsförsäkring AB ersättning från Öhman Fonder för tillhandahållandet av partnertjänsten. Öhmangruppen har slutit tjänstepensionsavtal med Nordnet Pensionsförsäkring AB. Alla avtal mellan Nordnet AB (publ) och dess dotterbolag och E. Öhman J:or AB och dess dotterbolag har ingåtts på marknadsmässiga villkor. Under perioden har Nordnet Bank AB erhållit provisionsintäk- ter och övriga intäkter om totalt 31,2 (28,8) MSEK samt erlagt provisionskostnader och övriga kostnader från närstående om 14,4 (13,4) MSEK. Per balansdagen uppgick fordringarna till närstående bolag till 7,2 (5,8) MSEK och skulderna till närstående bolag till 2,4 (0) MSEK. Nordnet Bank AB erbjuder personalkrediter till anställda inom koncernen. Bolaget har beviljat krediter för värdepappersbe- låning till styrelseledamöter samt bolån till en styrelseledamot och ytterligare personer som anses närstående. Krediterna har utgivits på marknadsmässiga villkor. Bolaget har även lämnat krediter för värdepappersbelåning och privatlån till ledande befattningshavare. Inga avsättningar avseende osäkra fordringar eller kostnader avseende osäkra fordringar till närstående har redovisats under räkenskapsåret. Upplysningar avseende styrelsens, VD:s och övriga ledande befattningshavares löner och andra ersättningar, kostnader och förpliktelser som avser pensioner och liknande förmåner samt avtal avseende avgångsvederlag framgår av not 13. Närståendetransaktioner 2023 2022 Tillgångar Utlåning 23,3 38,7 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 7,2 4,7 Summa tillgångar 30,5 44,5 Skulder Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 2,4 1,2 Summa skulder 2,4 1,2 Intäkter 31,2 28,8 Kostnader -14,4 -13,4 Summa intäkter och kostnader 16,6 15,5 112Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 7 Risker. Risk definieras som en exponering för en avvikelse från ett förväntat ekonomiskt utfall. Risktagande är en grundläggande del av verksamheten, men Nordnet ska generellt inte expo- nera sig för risker som inte stöds av en etablerad affärsplan. Riskhantering ska genomföras enligt lämplig praxis så att förhållandet mellan risk och förväntad avkastning optimeras. Nordnets riskexponeringar utgår ifrån: Affärsaktiviteter med avsikt att möta kundbehov såväl som Nordnets egna behov, inom den av styrelsen antagna affärsstrategin Nordnets långsiktiga finansiella intressen Nuvarande och framtida regulatoriska krav Nuvarande och framtida förmåga att kontrollera och mitigera riskexponeringen Acceptabla förlustnivåer och kapaciteten att absorbera förluster genom intjäning och kapital Riskhanteringen sker i enlighet med ramverket för riskhan- tering. Ramverket utgörs av ett antal styrdokument som beskriver strategier, processer, rutiner, interna regler, limiter, kontroller och rapporteringsrutiner. Riskramverket är integre- rat i organisationen och täcker samtliga relevanta risker. Centralt i riskramverket är riskaptiten som uttrycker den ag- gregerade nivån och de typer av risker som Nordnet är villig att exponera sig för inom riskkapaciteten, och i enlighet med affärsmodellen, för att uppnå strategiska mål. Riskaptiten ang- er den maximala accepterade riskexponeringen på generell nivå såväl som för specifika risker. Den är anpassad till Nord- nets affärsstrategi, och limiterna ska beslutas av styrelsen samt utvärderas och uppdateras regelbundet. Riskkultur definieras som normer, attityder och beteenden kring riskmedvetenhet, risktagande och riskhantering och de kontroller som formar beslut om risker. Riskkulturen inverkar på besluten som ledningen och medarbetarna fattar i den dagliga verksamheten och påverkar därmed vilka risker de tar. Nordnet ska ha en sund riskkultur som säkerställer en gemen- sam syn på risktagande baserat på riskmedvetenhet samt förståelse för de specifika riskerna och riskaptiten. Resurserna och kompetensen i affärsorganisationen och kontrollfunktio- nerna ska anpassas till omfattningen av det arbete som utförs i respektive enheter. Nordnets riskarbete utförs i enlighet med principerna om de tre försvarslinjerna. Den första försvarslinjen utgörs av verksamheten i linjeorga- nisationen och avser alla riskhanteringsaktiviteter som utförs av linjeledning och personal. Alla chefer är fullt ansvariga för riskerna och den dagliga hanteringen av dessa inom respekti- ve ansvarsområde. De är där med ansvariga för att säkerställa att rätt organisation, rutiner och stödsystem implementeras för att säkra ett lämpligt system för intern kontroll. De är också ansvariga för att alla aktiviteter hålls inom riskaptiten samt följer interna och externa regler. Den andra försvarslinjen utgörs av riskkontroll-, aktuarie-, och compliancefunktionerna. De är oberoende från linjeverksam- heten och övervakar, kontrollerar och rapporterar Nordnets risker och regelefterlevnad samt ska även stödja och ge råd till första försvarslinjen. Funktionerna utarbetar principerna och ramarna för riskhanteringen, inhämtar verksamhetens riskbedömningar och utför självständig uppföljning. De ska också främja en sund riskkultur genom att stödja och utbilda linjeledning och personal. Den tredje försvarslinjen utgörs av internrevisionsfunktionen som utför oberoende periodiska granskningar av styrnings- strukturen och systemet för intern kontroll. Dessa revisioner kan vara obligatoriska ur ett regleringsperspektiv eller riskba- serade. IKLU. Den interna kapital- och likviditetsutvärderingen (IKLU) är en framåtblickande kontinuerlig process som utvärderar nuva- rande och kommande kapital- och likviditetsbehov i relation till Nordnets riskprofil, planer och omvärldsförändringar. Som ett led i IKLU genomförs en omfattande genomlysning och analys av riskerna i verksamheten. Nordnet arbetar för att hela organisationen ska vara en del av riskanalysen. Samtliga medarbetare har ett ansvar att identifiera risker och öka sin kunskap om dessa. IKLU-processen utgör en del av orga- nisationens riskarbete och kräver ett aktivt deltagande från riskägare och berörda medarbetare. För försäkringsgruppen görs en risk- och solvensbedömning eller ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), som är en kontinuerlig process som utvärderar kapitalbehovet i relation till gruppens riskprofil och affärsplan. ORSA omfattar samtliga materiella risker som gruppen är exponerat mot. Kreditrisk. Med kreditrisk avses risken att Nordnet inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser och där eventuella säkerheter inte täcker Nordnets fordran. Nordnets exponering för kreditrisker uppstår företrädesvis vid kreditgivning vilket innebär risken att ådra sig förluster på grund av att kredittagare av olika skäl inte kan uppfylla sina betalningsskyldigheter. Utlåning till allmänheten utgörs av portföljbelåning med säkerhet i marknadsnoterade värde- papper. Utöver portföljbelåning med säkerhet erbjuds bolån i Sverige och Norge samt privatlån utan säkerhet i Sverige. Nordnets kreditgivning ska präglas av god etik, hög kvalitet och kontroll och sker därför utifrån av styrelsen fastställda policyer som anger ramverket för kreditbedömning, kreditrisk - hantering, kreditriskrapportering samt riskaptiten. Vd ansva- rar för att mer detaljerade kreditinstruktioner fastställs. Det ligger i koncernens intresse att kreditgivningen inte medför att kredittagare tar onödiga risker. Samtliga krediter bedöms inom kreditavdelningen som finns centralt i koncernen. Som 113Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter stöd nyttjas internt utvecklade riskklassificeringsverktyg. Före kreditgivning ska samtliga krediter identifieras och bedömas utifrån den enskilde kredittagarens ekonomiska förutsätt- ningar och återbetalningsförmåga på såväl kort som lång sikt. Nordnet följer kontinuerligt upp kredittagarnas återbe- talningsförmåga och portföljens kreditkvalitet följs upp och analyseras löpande. Uppföljningen görs bland annat för att i ett tidigt skede identifiera särskilt utsatta kundgrupper som kan föranleda Nordnet att justera kreditbedömningsproces- sen kopplat till identifierad kundgrupp. Utlåning till allmänheten uppgick per årsskiftet till 30 200 (28 527) MSEK. Totala reserveringen för förväntade kreditförlus- ter uppgick till 123 (100) MSEK, inklusive en expertjustering om 3 (3) MSEK avseende bolån. Expertjusteringen för bolån ska täcka förväntade kreditförluster på ett genomsnittligt bolån som modellen inte fångar. Koncernens kreditriskexponeringar omfattar även motparts- risker och koncentrationsrisker. Motpartsrisker, definierat som risken att en motpart i en finansiell transaktion inte klarar av att fullgöra sina åtaganden och på så sätt orsakar en förlust för den andre parten, uppstår företrädesvis i hanteringen av koncernens likviditetsportfölj men förekommer även inom kundernas värdepappershandel. Koncentrationsrisker kan uppstå från exponeringar mot enskilda motparter/kunder, branscher och regioner. Hållbarhetsrelaterade risker inom kreditrisk. Nordnet bedriver inte traditionell företagsutlåning, utan den enda utlåningen som sker till företag är genom portföljbelå- ning där företagen är en-/fåmansbolag vars huvudsyfte är investeringar. Nordnet bedriver ingen projektfinansiering. Vad gäller lån till privatpersoner strävar Nordnet efter att vara en ansvarsfull långivare vilket innebär att lån endast ges till personer med återbetalningsförmåga enligt Nordnets kreditbedömning. Nordnets kreditbedömning ska innehålla en utvärdering av individens skuld som helhet med målet att aktivt förebygga överskuldsättning. Nordnet ska också vara transparent när det gäller villkor, intressen och avgifter för- knippade med Nordnets produkterbjudande så att Nordnets kunder kan fatta välinformerade beslut. Klimatrisker inom kreditrisk Hålbarhetsrelaterade frågor kan påverka Nordnets kreditgiv- ning på många olika sätt. Den direkta risken hanteras främst genom kontinuerlig uppföljning och analys av säkerheterna och kundbeteenden. För portföljbelåning innebär detta att säkerheternas belåningsgrad löpande anpassas till bedömd risk. Hållbarhetsfrågor är inkorporerade i ett flertal olika pro- cesser inom bankens utlåningsverksamhet. Nordnet överva- kar till exempel koncentrationsrisker mot fysiska klimatrisker i form av riskområden för ras, skred, erosion och översvämning kopplat till säkerheterna i Nordnets bolåneportfölj. Hållbar- hetsfrågor beaktas även i Nordnets arbete med att fastställa belåningsgrader på finansiella instrument vilka avgör hur stor del av den beviljade kreditlimiten som kunder kan utnyttja inom portföljbelåning. Bedömningen baseras bland annat på bolagets hållbarhetsrelaterade risk, som inhämtas från tredje part, där en hög hållbarhetsrelaterad risk kan påverka belåningsgraden negativt. Utöver detta kommer Nordnet under 2024 utreda möjligheten att inkorporera klimatrisker i bankens kreditbedömningar. Kreditbedömning. Portföljbelåning. Vid portföljbelåning är de avgörande bedömningsgrunderna för Nordnet värdet och kvaliteten på säkerheten i form av belåningsbara värdepapper på kundens depå samt kundens återbetalningsförmåga. Belåningsvärdet beträffande säker- heterna utvärderas i enlighet med en intern modell som utgår från det enskilda värdepapprets kvalitet, likviditet och vola- tilitet. Baserat på detta och återbetalningsförmågan tilldelas kunden en kreditlimit. Högsta tillåtna belåningsgrad för ett enskilt värdepapper är maximalt 90 procent men ofta är belå- ningsgraden lägre. Nordnets kreditavdelning bevakar löpande belåningsgraden på såväl individuell som aggregerad nivå. Antalet depåer som utnyttjade kredit uppgick till ca 25 000 (24 000) stycken per den 31 december 2023. I en situation där exponeringen (negativt saldo/utlåning + negativa marknadsvärden för blankningar + säkerhetskrav derivat) överstiger säkerheternas belåningsvärde uppstår så kallad överbelåning. Kunden måste då åtgärda den uppkom- na bristen, antingen genom att sälja av värdepapper, tillskjuta ytterligare likvida medel och/eller tillföra ytterligare värdepap- per med belåningsvärde. Om det inte åtgärdas inom angiven tidsram har Nordnet möjlighet att sälja värdepapper i den utsträckning som krävs för att åtgärda överbelåningen. Nord- net har dock alltid möjligheten att åtgärda en överbelåning direkt. Överbelåningen uppgick per 31 december 2023 till totalt 10,0 (12,0) MSEK, vilket motsvarar 0,07 (0,09) procent av den totala utlåningen för portföljbelåning. Överbelåningen uppgick i genomsnitt under 2023 till 9,6 MSEK per dag, vilket motsvarar 0,06 procent av den genomsnittliga utlåningen för portföljbelåningen. I en situation där exponering uppstått på en depå där godkänt belåningsavtal saknas uppstår så kallad övertrassering. Kunder måste åtgärda övertrassering och om så inte sker inom angiven tidsram har Nordnet möjlighet att sälja värdepapper för att reglera. Övertrasseringen uppgick per 31 december 2023 till 45,5 (31,8) MSEK. Nordnet genomför löpande stresstester för att be- döma och beräkna risken för förluster som kan uppstå vid kraftiga börsfall och på grund av koncentrationer i säkerhe- terna. Utlåningen uppgick per årsskiftet till 14 967 (13 563) MSEK och marknadsvärdet för säkerheterna uppgick till 132 441 (109 786) MSEK. Den volymviktade genomsnittliga belå- ningsgraden i kundernas depåer med kreditlimit uppgick till 39,5 (39,8) procent. Reservering för förväntade kreditförluster uppgick till 12,8 (11,4) MSEK. Förändringen av reservering för förväntade kreditförluster 114Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter har påverkats av konstaterade kreditförluster, avseende ett mindre antal krediter som varit reserverade en längre tid och där bedömning har gjorts att kredittagaren inte har möjlighet att återbetala resterande skuld. Bolån. Nordnet erbjuder bolån på den svenska och norska mark- naden med en maximal belåningsgrad på 50 respektive 60 procent. Nordnet erbjuder bolån till personal i Sverige med en maximal belåningsgrad på 75 procent. All kreditgivning är sä- kerställd med pantbrev i villor och bostadsrätter med Nordnet som ensam innehavare av panten. Pantens värde beräknas utifrån värderingar från extern part: statistik värdering eller värdering från mäklare eller auktoriserad värderingsman. Vid köp av bostad kan köpeskillingen användas som mark- nadsvärde. Omvärdering sker årligen eller oftare vid behov. Nordnet har även kompletterande säkerheter i låntagarnas värdepappersdepåer hos Nordnet. Nordnet beviljar endast bolån efter sedvanlig kreditprövning, vilket inkluderar en kvar att leva på kalkyl (KALP) där samtliga inkomster och utgifter för låntagarens hushåll tas i beak- tande för att kontrollera att låntagaren klarar av ett scenario med högre räntor. Samtliga lån omfattas av regulatoriska krav avseende amortering. Räntan följer en räntetrappa som kan ändras om förutsättningarna förändras i form av minskade tillgångar som kvalificerar en viss rabatt eller att bostadens värde minskar. Utlåningen uppgick per årsskiftet till 11 344 (10 880) MSEK. 79 (83) procent av utlåningen avser låntagare bosatta i Stockholm, Göteborg och Malmö. Den volymviktade ge- nomsnittliga belåningsgraden uppgick till 44 (46) procent. Reservering för förväntade kreditförluster uppgick till 3,2 (3,2) MSEK. I reservering för förväntade kreditförluster ingår en expertjustering på 3 MSEK för förväntade kreditförluster som kan uppstå om till exempel den pantsatta bostaden förstörs och försäkringen inte täcker skadan eller om pantsättningen är ogiltig. Expertjusteringen ska täcka förväntade kreditförlus- ter på ett genomsnittligt bolån. Nordnet har ett samarbete med Stabelo. Stabelos bolån förmedlas via Nordnet, men dessa lån ligger inte i Nordnets balansräkning . Intervall Summa netto (MSEK) Andel av total (%) 2023 2022 2023 2022 <10 kSEK 51 47 0% 0% 10-500 kSEK 2 475 2 587 17% 19% 501-2 000 kSEK 3 629 3 415 24% 25% >2 000 kSEK 8 819 7 503 59% 55% Totalt 14 975 13 552 100% 100% Utnyttjad kredit (MSEK) Andel av total kreditvolym (%) Marknad 2023 2022 2023 2022 Sverige 5 232 5 188 35% 38% Norge 3 055 2 819 21% 21% Danmark 2 614 2 471 17% 18% Finland 4 074 3 074 27% 23% Totalt 14 975 13 552 100% 100% Fördelning av utlåningsportföljen portföljbelåning, LTV-intervall <=20% >20% >40% >60% >80% Totalt 2022 19% 29% 24% 14% 13% 100% 2023 19% 30% 29% 14% 7% 100% Fördelning av utlåningsportföljen bolån, LTV-intervall <=20% >20% >40% >60% >80% Totalt 2022 3% 26% 26% 11% 1% 100% 2023 6% 32% 52% 10% 0% 100% Noter 115Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Privatlån. Nordnet erbjuder krediter upp till 500 000 SEK utan krav på säkerheter till privatpersoner i Sverige. Denna typ av utlåning har med anledning av detta en högre inneboende kreditrisk än i Nordnets övriga kreditgivning. För dessa lån tillämpas en individuell prissättning som speglar risken. Kreditbedömning avseende privatlån sker genom egenut- vecklade scoremodeller i kombination med KALP (kvar-att- leva-på-kalkyl) och kompletterande kreditregelverk. Score- modellen predicerar risken för fallissemang baserat på den information som registrerats vid ansökan, kreditupplysning och intern skötsamhet. Ett kreditbeslut ska fattas på aktuella uppgifter, varför en ansökan inte får vara äldre än 30 dagar. Kreditbedömningsprocessen, ingående parametrar och för- säljningskanaler ses över löpande och justeras vid behov. Det interna riskklassificeringssystemet utgör en central del i koncernens process för kreditgivning, kredituppföljning samt kvantifiering av kreditrisken i portföljen. Nordnet kan därige- nom uppskatta risken för fallissemang och framtida förluster. Detta påverkar även prissättningen i form av den ränta som erbjuds kunden. Uppföljning av kreditrisken samt dynamiken i kreditportföljen görs löpande för att säkerställa att risknivån är i linje med den av styrelsen beslutade riskaptiten. Model- lerna granskas och valideras regelbundet internt eller av en oberoende part. Utlåningen uppgick vid årsskiftet till 4 012 (4 184) MSEK under varumärkena Konsumentlånet och Nordnet fördelat på 26 256 (26 771) lån. Reservering för förväntade kreditförlus- ter uppgick till 107 (85) MSEK. Den reserveringsjustering på -2 MSEK, som infördes för privatlån under Q1 2022 togs bort Q1 2023 till följd av en uppdatering av den modell som ligger till grund för reserve- ringsberäkningarna. Denna uppdatering byggs till stor del på en uppdatering av den underliggande PD-modellen, vars huvudsakliga syfte är att generera en mer robust och rättvi- sande uppskattning av risken för fallissemang. Bedömningen är att den föregående PD-modellen överskattade risken, framför allt för lån i stage 1, varpå en reserveringsjustering på -2 MSEK introducerades under 2022. I och med att den uppdaterade modellen implementerats har denna justering inte längre bedömts som relevant och därmed tagits bort. Likviditetsportfölj. Likviditetsförvaltningen inom Nordnet utgörs av dels den regulatoriska likviditetsreserven (i enlighet med Finansin- spektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker (FFFS 2010:7)), dels all övrig likviditet i likviditetsportföljen. Likviditetsreserven utgör en avskild reserv av högkvalitativa likvida tillgångar, banktillgodohavanden (exklusive klientme- del), tillgodohavanden hos centralbanker samt placeringar i räntebärande värdepapper. Rutiner för placeringar i finansiella instrument följer fastställ- da policyer och instruktioner. Dessa reglerar typ av placering, limiter per motpart, tillåtna emittenter, maximal räntebind- ningstid såväl som rutiner för att säkerställa kvaliteten hos motparter och ställda säkerheter. Innehav i värdepapper utgörs av certifikat, obligationer och statsskuldsväxlar med en rating om lägst BBB- utgivna av banker, företag, stater, kommuner och landsting samt ett innehav i ett primärkapi- talinstrument med kreditrating BB. Samtliga räntebärande värdepapper där emittent eller instrument saknar kreditbetyg från kreditvärderingsinstitut avser exponeringar mot kommu- ner inom EU/EES. Nordnets likviditetsportfölj består av kassa och tillgodoha- vande i centralbanker, utlåning till kreditinstitut, belånings- bara statskuldsförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper och uppgick per 31 december 2023 till 40 772 (54 390 MSEK). Reservering för belåningsbara statsskuldsförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgår till 0,1 (1,1) MSEK. Majoriteten av innehaven innehar kreditbetyg inom investment grade eller i de fall kreditbetyg saknas är emitterade av kommuner eller regioner i de nordiska länder- na. Reserveringar beräknas därmed som förväntad kreditför- lust (ECL) under kommande tolvmånadersperiod. Marknadsvärde (MSEK) Utlåning (MSEK) Volymviktad genomsnittlig belåningsgrad % 1 Säkerheter för bolån 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Villor 21 532 19 780 7 664 7 038 41,9% 41,6% Bostadsrätter 9 239 9 369 3 675 3 839 47,2% 47,9% Summa 30 771 29 150 11 339 10 877 44% 46,0% Förfalloanalys för privatlån 2023 2022 30 dagar sen betalning 0,95% 0,63% 60 dagar sen betalning 0,54% 0,34% 90 dagar sen betalning 0,34% 0,30% 1 Volymviktad genomsnittlig belåningsgrad tas fram genom att belåningsgraden för varje lån multipliceras med dess vikt, som här är utlåning på lånet dividerat med total utlåning. Därefter summeras samtliga värden. 116Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Motpartsrisk. Motpartsrisker uppstår i form av emittentrisker i likviditets- portföljen, risker mot kontohållare för bankinlåningen, avveck- lingsrisker, samt risker mot clearinginstitut och CCP:er. Av- vecklingsrisk utgörs av risken att motparten i en affär inte kan fullgöra sina åtaganden att betala för eller leverera avtalade värdepapper och att priset på det finansiella instrumentet har förändrats när affären måste göras om med en ny motpart. Som en följd Nordnets verksamhet är en stor del av motparts- risken relaterad till affärsflödet från börserna på de nordiska marknaderna. Riskerna begränsas genom användandet av etablerade clearingorganisationer som till exempel Euroclear och Nasdaq OMX. Motpartsrisker i likviditetsportföljen begränsas bl a genom medvetna val av motparter med hög kreditkvalitet. Handel med derivatinstrument styrs av ISDA-avtal och dess säkerhe- ter av CSA-avtal. Motpartsrisker begränsas genom medvetna val av motparter med hög kreditkvalitet samt att avtal om derivatinstrument ingås med ett flertal olika finansiella motparter. Tabell på nästa sida visar kreditbetyg för koncernens innehav i finansiella instrument. Enligt koncernens finanspolicy får innehav i räntebärande instrument inneha en rating om lägst BBB-. Nordnet kan även investera i hybrid- och kapitalinstru- ment med en rating lägre än BBB- under förutsättning att emittenten har en rating om lägst BBB-. För säkerställda obli- gationer har obligationens rating använts, för övriga används emittentens rating. Nordnet tillåter investeringar i icke ratade tillgångar utgivna av kommun eller landsting. Koncentrationsrisk. Koncentrationsrisker uppstår i engagemang som är kon- centrerade till exempelvis ett fåtal kunder, en viss bransch, värdepapper emitterade av en viss emittent, eller ett specifikt geografiskt område. Koncentrationsrisker kan också uppstå när grupper av exponeringar uppvisar en betydande grad av samvariation. Nordnet har ett tjänste- och produktutbud som riktas mot ett brett spektrum av kunder i hela Norden med förhållandevis låga exponeringsbelopp per kund, god geografisk spridning och stor variation i sitt handelsbeteende. Nordnet har etable- rade rutiner och arbetssätt som syftar till att undvika för stora koncentrationer mot enskilda emittenter. Kreditportföljerna uppvisar begränsade exponeringar mot enskilda kredittagare och är väl spridd på de geografiska marknaderna. Bolåne- portföljen har en stor koncentration mot främst Stor-Stock- holm som stod för 63,3 (69,1) procent av utlåningen. Nordnet bevakar koncentrationsriskerna löpande. Per den 31 december 2023 utgjorde de 10 största krediterna (kunder med samlimiteringar) 14,7 (14,7) procent av den tota- la portföljbelåningen. Tabellen nedan presenterar koncentra- tionen avseende utlåningen mot enskilda säkerheter. Beräkning av förväntade kreditförluster. Antaganden och tekniker för att bedöma nedskrivningsbehov. Nordnet redovisar reserveringar för förväntade kreditför- luster på finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde samt för oåterkalleliga låneåtaganden. För samtliga kreditprodukter såväl som för likviditetsport- följen har Nordnet utvecklat statistiska modeller som består av en kombination av historisk, aktuell, framåtblickande och makroekonomisk data samt av Nordnet bedömda relevanta benchmarks såväl som extern data från flertalet källor för att kunna mäta kreditrisken och bedöma den potentiella risken för fallissemang. Mätning av kreditexponering och beräkning av förväntade kreditförluster (ECL) är komplex och inkluderar användandet av modeller som bygger på sannolikheten för fallissemang (PD), exponering vid fallissemang (EAD) och förlust vid fallissemang (LGD). Tolvmånaders- och livslång PD representerar Nordnets bedömning av sannolikheten för fallissemang inom de kommande tolv månaderna respektive under kontraktets hela kvarvarande löptid vid en given tidpunkt baserat på förhållan- den på balansdagen och framtida ekonomiska förutsättningar som påverkar kreditrisken. EAD avser den förväntade expo- neringen vid fallissemang med beaktande av återbetalningar av kapitalbelopp och ränta från balansdagen till tidpunkten för fallissemang. LGD utgör den förväntade förlusten vid fallissemang med beaktande av mitigerande faktorer såsom säkerheter och värdet på dessa. PD, LGD och EAD beräknas månadsvis fram till och med slutet av den förväntade löpti- den. ECL utgörs av produkten av PD, LGD och EAD diskon- Koncentrationsrisk 2023-12-31 Nordea 2,2% Novo Nordisk 1,8% Evolution Gaming 1,6% Sampo 1,3% Tesla 1,2% Koncentrationsrisk 2022-12-31 Note 2,4% Sampo 2,0% Nordea 2,0% Evolution Gaming 1,8% Novo Nordisk 1,5% 117Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Kreditbetyg 2023-12-31 Koncernen AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BB saknar rating Totalt Tillgångar Utlåning till Kreditinstitut 1 - - - 191 1 650 - 279 13 101 - 31 2 265 Utlåning till Allmänhet - - - - - - - - - - 30 200 30 200 Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - - - 4 4 Belåningsbara Statsskulder mm 3 249 2 007 76 - - - - - - - - 5 332 Obligationer och andra räntebärande vp (ej belåningsbara) 25 002 3 760 - 729 546 233 495 - - - - 30 765 Återinvesterade tillgångar i försäkringsrörelsen 2 - 813 - - - - - - - - - 813 Summa 28 251 6 580 76 920 2 196 233 774 13 101 - 30 235 69 380 1 Varav 1 783 MSEK redovisas som försäkringstekniska tillgångar i koncerncens balansräkning. 2 Delar av de likvida medlen i försäkringsrörelsen har återinvesterats i obligationer . 1 Varav 1 087 MSEK redovisas som försäkringstekniska tillgångar i koncerncens balansräkning. 2 Delar av de likvida medlen i försäkringsrörelsen har återinvesterats i obligationer . Kreditbetyg 2022-12-31 Koncernen AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BB saknar rating Totalt Tillgångar Utlåning till Kreditinstitut 1 87 1 397 72 - - - - - - - 16 1 572 Utlåning till Allmänhet - - - - - - - - - - 28 527 28 527 Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - - - 20 20 Belåningsbara Statsskulder mm 35 579 2 819 - 445 - - - - - - 117 38 960 Obligationer och andra räntebärande vp (ej belåningsbara) 2 582 1 534 1 348 718 193 83 593 190 - 10 3 968 11 218 Återinvesterade tillgångar i försäkringsrörelsen 2 1 954 185 - - - - - - - - - 2 139 Summa 40 202 5 936 1 419 1 163 193 83 593 190 - 10 32 648 82 437 118Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter terat med den ursprungliga effektivräntan. En summering av de förväntade kreditförlusterna fram till och med slutet av den förväntade löptiden ger de förväntade kreditförlusterna för tillgångens återstående löptid. För portföljbelåningen används en Loss rate-modell där PD och LGD beräknas kombinerat, då det historiskt varit väldigt få fallissemang och förluster, vilket gjort att det inte funnits tillräckliga underlag att bygga separata PD- och LGD-modeller. Vid beräkningen tas hänsyn till tre scenarier (bas, positivt och negativt) med relevanta makroekonomiska faktorer såsom BNP, bostadspriser och arbetslöshet. Riskparametrarna införlivar effekterna av makroekonomiska prognoser. Varje scenario tilldelas en sannolikhet och de förväntade kredit- förlusterna erhålls som ett sannolikhetsvägt genomsnitt. Väsentliga osäkra kreditexponeringar bedöms individuellt utan användandet av indata från modeller. För samtliga produkter reserveras inget för beviljade, ej utbetalda, ansökningar, då den totala reserveringen för denna kategori bedöms som oväsentlig. För privatlån och portföljbelåning beror det på den automatiserade processen för ansökningar, där tiden från beviljad ansökan till aktivt lån är väldigt kort. För beviljade bolåneansökningar bedöms kreditrisken vara så låg att den totala reserveringen inte skulle få en väsentlig ökning. Ökning av kreditrisk. Nordnet tar både kvantitativ och kvalitativ information i be- aktande vid bedömning huruvida det har skett en betydande ökning av kreditrisk sedan det första redovisningstillfället. Analyserna baseras både på historisk, aktuell samt fram- åtblickande information. För portföljbelåning anses en betydande ökning av kreditris- ken ha inträffat enligt nedan: Överbelåning eller övertrassering som överstiger 10 000 SEK och som inte har reglerats inom 10 dagar. Anledningen till en gräns på 10 000 SEK är att återbetalningsförmågan historiskt har varit betydligt högre för belopp under 10 000 SEK jämfört med belopp över 10 000 SEK. Kreditexponering överstiger säkerhetens värde och belop- pet överstiger 1000 SEK samt reglering har inte skett den första bankdagen. Om reglering inte har skett inom 30 dagar (back-stop) anses betydande ökning av kreditrisken ha inträf- fat oavsett belopp. En betydande ökning av kreditrisk har inträffat för bolån om PD vid rapporteringstillfället är högre än PD när bolånet beta- lades ut och PD ökningen överstiger 0,25 procentenheter. En betydande ökning av kreditrisk föreligger även om en fordran är förfallen mer än 30 dagar (back-stop). För privatlån anses en betydande ökning av kreditrisk ha in- träffat om PD både har dubblerats och ökat med två procent- enheter jämfört med det PD som beräknades vid ansöknings- tillfälllet. En back-stop om en fordran är förfallen mer än 30 dagar används dessutom, för att fånga de lån som är sena men inte fångas av PD-jämförelsen. Nordnets finanspolicy stipulerar gällande likviditetsportföljen att en tillgång måste avyttras om emittentens kreditbetyg fal- ler under BBB-. Om tillgången avser en säkerställd obligation, får kreditbetyget inte falla under AA-/Aa3. Nordnet bedömer dessa tillgångar enligt undantaget för innehav med låg kredi- trisk då tillgången kommer avyttras innan kreditrisken anses ha ökat väsentligt. Kollektiv bedömning. Bedömningen av signifikant ökning av kreditrisk för expone- ringar avseende samtliga utlåningsprodukter samt likviditets- portföljen bygger initialt på en kollektiv bedömning utifrån gemensamma riskparametrar i form av produktkategori samt kreditriskbetyg. Modifierade lån. Modifiering av ett lån kan bero på att en kredittagare har kon- taktat Nordnet på grund av finansiella svårigheter, att Nordnet har vidtagit åtgärder för att behålla kunden eller förändringar i marknadsförhållanden. Nordnet jobbar aktivt med olika former av tillfälliga betal- ningslättnader (t.ex. räntejustering, individuell betalplan, amorteringslättnad) till kunder som historiskt uppvisat god betalningsförmåga men som nu hamnat i finansiella svårig- heter. Ett modifierat lån som är hänförligt till kundens återbetal- ningsförmåga kategoriseras som ett lån med anstånd. Detta medför förflyttning mellan steg i reserveringsmodellerna för förväntade kreditförluster. Lånet måste sedan passera minst 12 månader utan anmärkning eller ny modifiering för att flyt- tas tillbaka till ett tidigare steg igen. Fallissemang och osäkra fordringar. Fallissemang definieras i enlighet med koncernens kreditpo- licy som en kombination av såväl kvantitativa som kvalitativa faktorer. För portföljbelåning anses en depå vara i fallissemang (steg 3) om kreditexponeringen har överstigit värdet på säkerhe- terna i mer än 90 dagar, alternativt att någon form av anstånd har beviljats kund. För bolån definieras fallissemang som en fordran förfallen sedan mer än 90 dagar, om fordran har skickats till inkasso altermativt att någon form av anstånd har beviljats kund. För privatlån definieras fallissemang som en fordran förfallen sedan minst 90 dagar, alternativt att sannolikheten för återbe- talning anses låg. Exempel på detta är kunder som genomgår 119Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter skuldsanering, gått i konkurs, är avliden, är föremål för bedrä- geri eller emigrerat från landet. Ett fallissemang leder alltid till att fordran klassificeras som steg 3. Utöver ovanstående gäl- ler att lån som beviljats någon form av anstånd skall placeras i steg 3. I steg 3 finns även minimivillkor för omklassificering till status som ej fallerande . Förflyttning från steg 3. Alla typer av lån som har flyttats till steg 3 omfattas av en probation period, vilket innebär att förflyttning till steg 1 eller 2 kan ske först efter en viss tid. Lån som flyttas till steg 3 på grund av anstånd kan tidigast flyttas till steg 1 eller 2 efter 12 månader. I övriga fall kan för- flyttning till steg 1 eller 2 ske efter 3 månader. Likviditetsportföljen och utlåning till kreditinstitut bedöms enligt undantaget för innehav med låg kreditrisk. I enlig- het med Nordnets finanspolicy är endast obligationer och statsskuldsväxlar med en rating om lägst BBB- är tillåtna. All bankinlåning finns placerad i det nordiska banksystemet hos institut med rating samt hos centralbanker. För övriga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde såsom kundfordringar definieras fallis- semang som fordran förfallen till betalning sedan mer än 90 dagar eller om det finns andra indikatorer (konkurs) som gör det sannolikt att gäldenären inte kommer att betala sina kreditförpliktelser till fullo. Användande av framåtblickande information. Nordnet inkluderar framåtblickande information i beräkningar av förväntade kreditförluster. Från analyser av historiska data identifieras makroekonomiska faktorer som påverkar kreditrisk och därmed förväntade kreditförluster. Dessa analyser tar hänsyn till intern och extern information som baseras på land, låntagare och produkt-typ och överensstämmer med den framåtblickande information som används för andra ändamål såsom ekonomisk planering och prognosarbete. Dessa utgörs av rimliga och verifierbara faktorer såsom arbetslöshet, bruttonationalprodukt och prisindex för bostäder. Påverkan av framåtblickande makroekonomiska faktorer beräknas genom användandet av tre olika scenarier (bas, positivt och nega- tivt). Sannolikheterna för de olika scenarierna samt metodik och antaganden för modellerna ses över regelbundet och justeras vid behov. Vid portföljbelåning bedöms BNP utgöra en relevant makro- variabel vid beräkning av förväntade kredit- förluster. År med negativ tillväxt i BNP uppvisar en korrelation med utveck- lingen på aktiemarknaden vilket leder till att kreditförlusterna ökar. Som prognosdata används information från Bloomberg med data från olika prognosinstitut avseende BNP-utveckling i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Då risken för kredit- förluster för portföljbelåning ofta är starkt korrelerad med diversifieringen och risknivån i kundens specifika värdepap- persportfölj, används därmed BNP-utvecklingen oftast som en generell indikator på den ekonomiska trenden. Utöver BNP prognoser kan hänsyn tas till volatilitet på finansiella markna- der och andra prognoser över framtida ekonomisk utveckling. Vid privatlån används prognostiserad arbetslöshet, i förhål- lande till nuvarande arbetslöshet, som variabel vid beräkning av förväntad fallissemangsnivå kommande år. Dessa progno- ser inhämtas från Bloomberg, som tillhandahåller data från olika prognosinstitut. Varje scenario ges därefter en sanno- likhet. Denna sannolikhet är i utgångsläget 50 procent bas, 25 procent positivt, 25 procent negativt, men kan justeras utifrån kvantitativa och kvalitativa bedömningar. En kvantitativ bedömning kan vara stor skillnad mellan prognostiserad och faktisk arbetslöshet, medan en kvalitativ bedömning kan vara att prognoserna inte antas uppdaterade eller innehållande all den tillgängliga makroekonomiska informationen som kan ge effekt på de förväntade kreditförlusterna. Under 2022 ändrades scenarioviktningen till 60/30/10 (negativ, bas, positiv). Denna ändring baserades på viljan av att låta det försämrade makroekonomiska läget få än mer påverkan på reserveringarna, förutom den effekt som försäm- rade prognoser redan inneburit. Nordnet uppdaterar löpande de prognoser och utfall av makroekonomiska indikatorer som används i reserveringsberäkningarna. Vid bolån används boprisindex över prisutvecklingen på den svenska bostadsmarknaden, framtida boprisförväntningar och prognoser för framtida BNP utveckling. Historiska data avseende prisutveckling hämtas från Valueguard HOX Sweden och boprisförväntningar från SEB boprisindikator. Då Nordnets bolåneportfölj har väldigt låg risk, med beviljade belåningsgrader upp till 50 procent i Sverige respektive 60 procent i Norge, krävs större nedgång- ar i framtida boprisförväntningar för att ge betydande effekter på de förväntade kreditförlusterna . Produkt Antal lån med eftergift Total utlåning till lån med eftergift, MSEK Total reservering av lån med eftergift, MSEK Privatlån 267 55,0 8,8 Portföljbelåning 6 1,8 1,1 Bolån - - - Antal lån med eftergift per produkt och utlåning för dessa lån . 120Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Förändringar i marknadsräntan används för att prognostisera risken för kreditförluster i likviditetsport- följen. Räntan påverkar finansieringskostnaderna för stater, banker och institut som lånar upp pengar på kapitalmarknaderna. Räntan får därmed inverkan på kreditgivarnas kreditkvalitet i form av möjligheter till refinansiering, räntebetalningar och finan- sieringskostnader. Makroekonomiska faktorer återspeglas i kreditbetygen för kreditgivare och instrument i portföljen. Varje kreditbetyg ges också en prognos (positiv/stabil/ negativ). Prognostiserade kreditförluster utgår från tre olika scenarier. Bas, alla kreditbetyg är oförändrade. Negativt, kreditvärderingar med negativa utsikter nedgraderas en nivå. Positivt, kreditbetyg med positiv utsikt uppgraderas en nivå. En tolv månaders reservering beräknas för var och ett av scenarierna. Dessa viktas sedan med sannolikheten för att respektive scenario inträffar och den slutliga reserveringen är summan av dessa viktade belopp. Känslighetsanalys framåtblickande information. I reserveringarna för bolån beräknas förväntade kreditförlus- ter för olika scenarier (bas, positivt, negativt). I det negativa scenariot stressas marknadsvärdet för bostäder och kunder- nas pantsatta kapital. För reserveringarna av privatlån visar en känslighetsanalys vi- sar att vid en arbetslöshet på 12 procent kommer andelen av- tal i steg 2 att gå från 4,4 till 5,3 procent av total portföljvolym. Anledningen till att använda arbetslöshet som makroeko- nomisk indikator på framtida kreditförluster är att Nordnet historiskt har sett att det är den indikator som bäst korrelerar med kreditförlusterna. Anledningen till att använda 12 procent arbetslöshet baseras på historiska nivåer, där arbetslösheten i Sverige under 1990-talet nästan nådde dessa nivåer. Nordnet genomför löpande stresstester avseende portfölj- belåning och koncentrationsrisker för portföljbelåning och bolån. Nordnets stresstester av både portföljbelåning och bolån pekar på en bra motståndskraft och låg risk för kraftigt ökade kreditförluster, även vid ett försämrat makroekonomiskt scenario. Nordnet genomför årligen en klimatriskanalys av bolåneport- följen, där potentiella riskområden enligt MSB analyseras uti- från de klimatrelaterade problem som i framtiden kan uppstå. Exponering, belåningsgrader och geografisk koncentration analyseras, för att säkerställa att eventuella lokala klimatrela- terade problem inte påverkar den totala kreditrisken i alltför stor utsträckning. Utifrån denna analys säkerställs därefter att bolåneportföljen är geografiskt väldiversifierad, med låga till måttliga belåningsgrader i extra utsatta områden. För portföljbelåning inkluderas ESG-score som en parame- ter som ligger till grund för fastställande av belåningsgrader. Detta för att bland annat säkerställa att klimatrelaterade risker tas i beaktande i denna process. För privatlån genomförs i dagsläget ingen motsvarande analys. Slutsatsen av analysen visade på en relativt låg andel expo- nering mot nationella riskområden, och eventuella klimat- relaterade kreditförluster bedöms ha låg effekt på de totala kreditförlusterna Efterlevnadsåtgärder. Nordnets avtalsenliga utestående belopp gällande finansiella tillgångar som skrivits av men som fortfarande omfattas av efterlevnadsåtgärder i form av avbetalningsplaner uppgår till 17,0 (11,8) MSEK per 2023-12-31. Konstaterade kreditförluster. Konstaterade kreditförluster är kreditförluster där Nordnet har bedömt att det inte går att få tillbaka hela eller delar av kreditexponeringen på ett enskilt lån. Konstaterade förluster innebär att kreditexponeringen skrivs av från balansräkningen och kostnadsförs. Exempel på konstaterade kreditförluster är om en motpart går i konkurs och där det saknas säkerheter för att täcka kreditexponeringen. Konstaterad kreditförlust uppstår även om en lånefordran säljs till fordringsköpare, vilket sker för privatlån. Dessutom sker löpande avskrivningar på obetalda fordringar, där sannolikheten för återbetalning bedöms som mycket låg. Konstaterade kreditförluster uppgick till totalt 57,7 (48,9) MSEK för 2023. Detta motsvarar 0,19 (0,17) procent av den totala utlåningen per 2023-12-31. För portföljbelåning uppgick de konstaterade kreditförlusterna till 0,0 (0,9) MSEK. Kreditförlusterna avser ett fåtal gamla fallerade krediter där bedömning har skett att kredittagarna inte har förmånga att återbetala skulderna. Nordnet har inte haft några konstate- rade kreditförluster avseende bolån under året och har inte haft några konstaterade kreditförluster sedan bolån började erbjudas 2016. De konstaterade kreditförlusterna för privatlån Produkt Faktiskt Positiv Bas Negativ Privatlån 106,6 104,3 106,1 107,2 Portföljbelåning 12,8 11,0 12,8 14,6 Bolån 3,2 3,1 3,1 3,7 Reservering per produkt, utifrån 100% vikt mot respektive scenario . 121Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter uppgick till 57,7 (48,0) MSEK, vilket motsvarar 1,15 (1,16) pro- cent av den totala utlåningen för privatlån per 2023-12-31. Marknadsrisk. Marknadsrisk hänförs till risken att det verkliga värdet på ett finansiellt instrument eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument påverkas av förändringar i marknadspri- ser. Nordnet exponeras för marknadsrisker i form av ränterisk, valutakursrisk och aktiekursrisk. Då Nordnets verksamhet är uppbyggd kring kundhandel och inte bedriver någon handel för egen räkning är ränteriskerna företrädesvis hänförliga till bankboken. Valutakursriskerna uppstår vid skillnader mellan till- gångar respektive skulder i olika valutor. Riskaptiten för marknadsrisk är låg, varmed strategin är att matcha tillgångar och skulder avseende valutor, ränteindex och bindningstider. Ränterisker. Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntorna. Ränterisker i form av prisrisk och kassaflödesrisk uppkommer vid löptidsobalans mellan tillgångar och skulder samt i förändringar av tillgångars värde till följd av förändringar i marknadsräntorna. Nordnets kreditgivning sker företrädesvis till rörlig ränta och finansieras huvudsakligen av inlåning till rörlig ränta. Ränte- risken bedöms vara begränsad då kreditomsättningshastig- heten är relativt hög, samt att kreditavtalen tillåter räntejus- teringar med relativt kort periodicitet. Styrelsen har fastställt limiter för maximal ränterisknivå och räntekänsligheten mäts och rapporteras dagligen till Risk Control och CFO. Vid varje kvartalsskifte genomförs en känslighetsanalys av portföljen. Vid årsskiftet uppgick ränterisken till 140,9 (266,4) MSEK vid en negativ förändring av marknadsräntan om två (två) procentenheter, vilket skulle belasta resultatet efter skatt och minska det egna kapitalet med 111,9 (211,5) MSEK. På mot- svarande sätt skulle en positiv förändring av marknadsräntan om två procentenheter öka resultatet efter skatt och öka det egna kapitalet med 111,9 (211,5) MSEK. En sammanställning över Nordnets räntebindningstider återfinns i tabellen på sidan 124. Nordnet har en intern modell för mätning av kre- ditspreadrisk. Vid årsskiftet uppgick kreditspreadrisken enligt denna modell till 128,6 (392,0) MSEK. Valutakursrisker. Valutarisk är risken för att förändringar i en valuta i relation till en annan påverkar Nordnets resultat, balansräkning och/eller kassaflöden. Nordnets hemmamarknad är Norden varmed valutaexponering huvudsakligen uppstår i NOK, DKK och EUR men det finns även valutaflöden i exempelvis GBP, CAD och USD. Nordnet genomför dagligen valutaväxlingar för att begränsa valutakursrisken och innehar endast mindre flödesrelaterade valutapositioner över mer än en bankdag. Enligt av styrelsen fastställd policy mäter och rapporterar Nordnet sin valuta- kursrisk löpande. Vid årsskiftet uppgick total nettoexponering i utländsk valuta till 1 009,0 (1009,7) MSEK. En ofördelaktig valutakursutveck- ling om 10 procent i respektive valuta innebär en effekt om 100,9 (101,0) MSEK, vilket skulle belasta resultat efter skatt och övrigt totalresultat med 80,1 (80,2) MSEK. I detta ingår utlandsverksamheternas nettotillgångar vilka ej valutasäk- ras. För en närmare beskrivning av tillgångar och skulder i utländsk valuta, se tabell nedan . Aktiekursrisk. Aktiekursrisk är risken för att verkligt värde på eller framtida Koncernen - värdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta 2023 2022 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 1 571,6 917,5 Utlåning till allmänheten 10 458,8 8 396,8 Aktier och andelar mm 3,7 20,7 Belåningsbara stadsskuldförbindelser mm 24 940,5 37 544,4 Övriga tillgångar 28 590,3 24 081,5 Summa 65 564,9 70 959,9 Skulder In- och upplåning från allmänheten 39 748,9 49 992,3 Övriga skulder 24 820,2 19 979,7 Summa 64 569,1 69 972,0 122Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter kassaflöden från en aktie varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Nordnets direkta exponering mot aktiekurs- risk är låg då koncernen normalt inte innehar egna positioner. Vid årsskiftet uppgick den totala egna exponeringen mot aktiekursrisk till 4,3 (19,8) MSEK. En generell förändring av aktiekurserna om 10 procent innebär en risk om cirka 0,4 (2,0) MSEK, vilket skulle belasta resultatet efter skatt och minska det egna kapitalet med 0,3 MSEK. Finansieringsrisk/Likviditetsrisk. Med likviditetsrisk avses risken att Nordnet inte kan infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostna- den för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Likviditets- risken kan delas upp i två delar. Den första delen är risken att Nordnet inte har tillräckligt med likvida medel för att finansiera sin verksamhet, och den andra delen är risken att inte kunna omvandla placeringstillgångar till likviditet utan att kostnaden ökar avsevärt. Styrelsen har fastställt policylimiter, ansvarsfördelning, uppföljning och beredskapsplaner. Styrelsen har beslutat att Nordnet ska ha en låg riskaptit för likviditetsrisk. Nordnet ska alltid ha likvida medel tillgängligt för att hantera de dagliga flödena i verksamheten. Det ska även finnas en beredskap för hantering av störningar i form av att likviditet snabbt kan om- fördelas eller att placeringar kan avyttras. Likviditetsportföljen ska utgöras av placeringar med god kreditkvalitet. Nord- nets beredskapsplan innehåller bland annat riskindikatorer, ansvarsfördelningar och likviditetsskapande handlingsplaner och åtgärdsplaner vid allvarliga störningar. Treasury ansvarar för att löpande bevaka, analysera, prognosticera, hantera och rapportera likviditetsrisker. Likviditetsprognoser och olika riskmått rapporteras löpande till styrelsen. Regelbundna stresstester säkerställer likviditetsberedskap under förut- sättningar som avviker från det normala, såsom väsentliga utflöden av inlåning från allmänheten, störningar på kapital- marknaden samt försämrade återbetalningsbeteenden. Huvuddelen av Nordnets utlåningsverksamhet är kort i sin natur, med undantag för bolåneprodukten i Sverige och Nor- ge. Då Nordnets finansiering huvudsakligen består av eget kapital, kundernas inlåning samt två emitterade obligationer är den strukturella likviditetsrisken låg. I löptidstabellen (se sid 125) kategoriseras inlåning från allmänheten som betalbar på anfordran men det beteendemässiga flödet skiljer sig från det kontraktuella då inlåning från allmänheten historiskt har utgjort en långsiktig och stabil finansieringskälla. Utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmän- heten (inklusive inlåning från allmänheten som ingår i posten Skulder där kunden bär placeringsrisken som motsvaras av Likvida medel enligt not 24 uppgår till 45 (35) procent per ba- lansdagen. Nordnet har även emitterat tre så kallade AT1 obli- gationslån om 500, 600 respektive 300 MSEK i Sverige för att optimera kapitalstrukturen och skapa utrymme för fortsatt tillväxt. Nordnets likviditetsrisk reduceras av att finansieringen är spridd på många kunder och på flera geografiska markna- der och betalningsberedskapen bedöms som mycket god. Koncentrationer i inlåningen, både på kund- och geografisk basis, följs upp dagligen. Operativ risk. Operativ risk avser risken för förluster till följd av icke ända- målsenliga eller misslyckade processer, mänskliga fel, felak- tiga system eller externa händelser. Definitionen inkluderar även legal, compliance, privacy och BCM-risk. Förutom alla de risker som kan sammankopplas med mänskliga fel och misstag kan typiska exempel på operativa risker vara; dator- haveri, nyckelpersonberoende, bedrägerier, bristande efter- levnad av lagar och interna regelverk eller externa händelser som brand, naturkatastrofer, sabotage eller förändringar av lagar och regelverk. År 2023 Tillgångar Skulder Netto- exponering Valutakursrisk1 NOK 34 859,0 34 128,8 730,2 73,0 DKK 15 561,0 15 490,2 70,8 7,1 EUR 13 063,7 12 862,4 201,4 20,1 Övriga 2 081,2 2 087,8 6,6 0,7 Summa 65 564,9 64 569,2 1 009,0 100,9 År 2022 Tillgångar Skulder Netto- exponering Valutakursrisk1 NOK 32 832,9 32 173,3 659,6 66,0 DKK 17 664,9 17 538,7 126,2 12,6 EUR 17 546,2 17 333,2 213,0 21,3 Övriga 2 915,9 2 926,8 10,9 1,1 Summa 70 959,9 69 972,0 1 009,7 101,0 1 Visar valutakursrisken vid en ofördelaktig kursrörelse om 10 procent i respektive valuta. 123Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter För att upprätthålla en god intern kontroll av operativa risker har Nordnet väl fungerande system och rutiner samt löpande utbildning av medarbetare. Primärt ansvariga för hantering av operativa risker är de enskilda avdelningarna och funk- tionerna ute i organisationen. Självutvärderingsprocessen omfattar identifiering och utvärdering av operativa risker i samtliga väsentliga processer. Självutvärderingen baseras på en gemensam metod och dokumenteras i ett gemensamt systemstöd. Resultatet rapporteras årligen till styrelse och VD. Utifrån självutvärderingen samt inträffade incidenter identifierar Nordnet operativa risker i sina produkter, tjänster, funktioner, processer och IT-system. Riskkontrollfunktionen stöttar och vägleder avdelningar i deras riskarbete samt utför den oberoende uppföljningen av hanteringen av operativa risker och rapporterar till styrelse och VD. Av Nordnets verksamhet följer att IT-risker och informa- tionssäkerhet är av stor betydelse. Den snabba tekniska utvecklingen skapar inte bara möjligheter utan även hot i form av cyberattacker, insiderattacker, IT-störningar och onli- ne-bedrägerier. Det riskerar också att IT-infrastrukturen blir omodern och föråldrad. Cyberhotet mot den svenska finans- sektorn är omfattande och intrång kan resultera i driftstopp i viktiga system och informationsläckage av känsliga data. För Nordnet är upprätthållandet av en hög cybersäkerhets n ivå grundläggande i form av ett starkt, digitalt skalskydd med höga säkerhetsnivåer. Utveckling och utfall följs noga upp av såväl företagsledning som styrelse. En särskild funktion för IT-säkerhet arbetar med att identifiera, förebygga och kontrollera risker relaterade till Nordnets IT-system. Försäkringsrisk. Med (liv)försäkringsrisk avses risken för förlust som följd av förändrat kundbeteende eller förändringar i de kostnader som är förknippade med att hantera försäkringsbolagets försäk- ringsförpliktelser. Försäkringsrisk uppstår även som följd av förändringar i demografiska förutsättningar, så som föränd- ringar avseende de försäkrades livslängd. För Nordnet utgörs livförsäkringsrisken främst av kundbeteenderisk, i form av risk för uteblivna intäkter som följd av att försäkringstagarna flyttar ut eller återköper sina försäkringar i högre utsträckning än förväntat eller om en stor mängd sparandekapital annulleras på en och samma gång. Inom Nordnets försäkringsverksamhet utgörs den främsta försäkringsrisken av kundval som riskerar att ha negativ påverkan på bolagets framtida intjäning, såsom risk för annullationer i form av återköp eller flytt av försäkringar. För att minska den finansiella påverkan vid annullationer, har försäkringsbolagen tecknat en återförsäkringslösning som till viss del mitigerar annullationsrisken. Försäkringsverksamheten utgörs av traditionella försäkring- ar med villkorad återbäring avseende depåförsäkring och fondförsäkringar där den försäkrade själv bär placeringsris- ken. Bolagets finansiella risk är därmed mycket begränsad. I traditionella försäkringar med periodisk utbetalning finns en garanti under de fem första åren av utbetalningsperioden. Garantibeloppet uppgår till 3 procent, i enlighet med villkor som garanterar 15 procent av försäkringskapitalet, vilket fördelas över 5 år. Försäkringstekniska avsättningar avseende garanterade åtaganden uppgår till 55 (45) MSEK, motsva- rande 0,04 (0,04) procent av de totala försäkringstekniska avsättningarna. Hållbarhetsrelaterade risker. Hållbarhetsfrågor kan vara riskdrivande i samtliga riskkate- gorier och hanteringen av hållbarhetsrelaterade risker är en integrerad del i hanteringen av respektive risk. Nordnet exponeras mot hållbarhetsrelaterad risk exempelvis genom utlåning till allmänheten, genom investeringar i likvi- ditetsportföljen samt i de operativa processerna. Därutöver är Nordnet exponerat för långsiktiga effekter på varumärke och tillväxt på grund av kunders framtida förväntningar och beteenden kopplade till hållbarhet. Nordnet rapporterar på hållbarhet enligt standarden GRI och upprättar en hållbarhetsrapport som beskriver konsekven- serna av vår verksamhet (enligt ÅRL). Vidare rapporterar Nordnet enligt taxonomiförordningen och har tillgängliggjort information i linje med disclosureförordningen och implemen- terar kraven från CSRD. 124Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter 2023-12-31 räntebindningstid Tillgångar 0-1 mån 2-3 mån 4-6 mån 7-12 mån 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år Utan ränte- bindning Totalt Kassa och tillgodohavanden i centralbanker 4 192,9 - - - - - - - - 4 192,9 Utlåning till kreditinstitut 481,7 - - - - - - - - 481,7 Utlåning till allmänheten 30 199,8 - - - - - - - - 30 199,8 Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - 4,3 4,3 Belåningsbara statsskulds- förbindelser mm 2 257,8 2 771,8 54,4 248,0 - - - - 5 332,0 Obligationer och andra ränte- bärande värdepapper 5 954,0 20 013,8 3 481,7 1 278,8 37,0 - - - - 30 765,2 Återinvesterade tillgångar i försäk- ringsrörelsen 185,0 513,4 79,7 34,4 0,8 - - - - 813,4 Övriga tillgångar - - - - - - - - 151 273,8 151 273,8 Summa tillgångar 43 271,3 23 299,0 3 615,7 1 561,1 37,8 - - - 151 278,1 223 063,1 Skulder In- och upplåning från allmänheten 59 679,9 - - - - - - - - 59 679,9 Övriga skulder - - - - - - - - 154 867,4 154 867,4 Summa skulder 59 679,9 - - - - - - - 154 867,4 214 547,3 Differens mellan tillgångar och skulder -16 408,6 23 299,0 3 615,7 1 561,1 37,8 - - - -3 589,3 8 515,8 Antagen återstående räntebindnings- tid, år (nuvärde) 0,04 0,21 0,42 0,79 1,50 2,50 3,50 4,50 Antagen förändring av räntan % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Vikter 0,08% 0,42% 0,84% 1,58% 3,00% 5,00% 7,00% 9,00% Total räntenettorisk -13,1 97,9 30,4 24,7 1,1 - - - 140,9 2022-12-31 räntebindningstid Tillgångar 0-1 mån 2-3 mån 4-6 mån 7-12 mån 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år Utan ränte- bindning Totalt Kassa och tillgodohavanden i centralbanker 3 726,5 - - - - - - - - 3 726,5 Utlåning till kreditinstitut 485,1 - - - - - - - - 485,1 Utlåning till allmänheten 28 527,4 - - - - - - - - 28 527,4 Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - 19,8 19,8 Belåningsbara statsskulds- förbindelser mm 6 192,1 21 452,2 4 413,0 6 079,1 823,8 - - - - 38 960,2 Obligationer och andra ränte- bärande värdepapper 5 125,1 5 959,8 0,9 132,6 - - - - - 11 218,4 Återinvesterade tillgångar i försäk- ringsrörelsen 482,3 1 168,3 188,1 264,7 35,1 - - - - 2 138,5 Övriga tillgångar - - - - - - - - 123 970,3 123 970,3 Summa tillgångar 44 538,6 28 580,3 4 602,0 6 476,4 858,9 - - - 123 990,0 209 046,3 Skulder Totalt In- och upplåning från allmänheten 70 084,1 - - - - - - - - 70 084,1 Övriga skulder - - - - - - - - 130 773,6 130 773,6 Summa skulder 70 084,1 - - - - - - - 130 773,6 200 857,8 Differens mellan tillgångar och skulder -25 545,5 28 580,3 4 602,0 6 476,4 858,9 - - - -6 783,6 8 188,5 Antagen återstående räntebindnings- tid, år (nuvärde) 0,04 0,21 0,42 0,79 1,50 2,50 3,50 4,50 Antagen förändring av räntan % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Vikter 0,08% 0,42% 0,84% 1,58% 3,00% 5,00% 7,00% 9,00% Total räntenettorisk -20,4 120,0 38,7 102,3 25,8 - - - 266,4 125Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Löptidsöversikt I löptidsöversikten fördelas ej diskonterade kassaflöden utifrån återstående löptid Återstående löptid 2023 Betalbar på anfordran Högst 3 mån 3 mån-1 år 1-5 år Över 5 år Utan löptid Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - - - - 4 192,9 4 192,9 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - 1 851,5 1 091,3 2 389,2 - - 5 332,0 Utlåning till kreditinstitut 481,7 - - - - - 481,7 Utlåning till allmänheten 14 953,7 2,6 10,6 452,2 14 780,6 - 30 199,8 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 4 247,5 5 222,9 21 294,7 - - 30 765,2 Aktier och andelar - - - - - 4,3 4,3 Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken 147 056,7 147 056,7 Övriga tillgångar - 1 969,9 - - - 2 247,2 4 217,1 Summa 162 492,1 8 071,5 6 324,9 24 136,1 14 780,6 6 444,4 222 249,7 Skulder In - och upplåning från allmänheten 59 679,9 - - - - - 59 679,9 Finansiella skulder där kunden bär placeringsrisken 147 061,4 - - - - - 147 061,4 Leasingskuld - 21,1 24,9 106,4 18,4 - 170,8 Övriga skulder och eget kapital - 1 784,7 - - - 13 552,8 15 337,5 Summa 206 741,3 1 805,8 24,9 106,4 18,4 13 552,8 222 249,7 Netto tillgångar och skulder (+/-) -44 249,2 6 265,7 6 300,0 24 029,7 14 762,2 -7 108,4 0 Löptidsöversikt I löptidsöversikten fördelas ej diskonterade kassaflöden utifrån återstående löptid Återstående löptid 2022 Betalbar på anfordran Högst 3 mån 3 mån-1 år 1-5 år Över 5 år Utan löptid Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - - - - 3 726,5 3 726,5 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - 2 854,3 6 027,9 30 078,0 - - 38 960,2 Utlåning till kreditinstitut 485,1 - - - - - - 485,1 Utlåning till allmänheten 13 551,8 2,1 9,9 443,1 14 520,5 - 28 527,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 6 194,6 1 361,3 3 662,6 - - 11 218,5 Aktier och andelar - - - - - 19,8 19,8 Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken 119 974,7 - - - - - 119 974,7 Övriga tillgångar - 2 097,0 - - - 1 898,6 3 995,6 Summa 134 011,6 11 148,0 7 399,1 34 183,7 14 520,5 5 644,9 206 907,8 Skulder In - och upplåning från allmänheten 70 084,1 - - - - - 70 084,1 Finansiella skulder där kunden bär placeringsrisken 119 979,6 - - - - - 119 979,6 Leasingskuld - 18,0 24,2 95,9 25,5 - 163,6 Övriga skulder och eget kapital - 2 171,9 - - - 14 508,6 16 680,5 Summa 190 063,7 2 189,9 24,2 95,9 25,5 14 508,6 206 907,8 Netto tillgångar och skulder (+/-) -56 052,1 8 958,1 7 374,9 34 087,8 14 495,0 -8 863,7 0 126Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 8 Koncernen - Intäkter från avtal med kunder. 2023 Sverige Norge Danmark Finland Total Courtageintäkter 310,0 325,3 382,3 392,7 1 410,3 Fondrelaterade intäkter 284,0 161,8 46,8 28,3 520,9 Valutaintäkter 108,6 107,1 157,0 60,4 433,1 Övriga provisionsintäkter 48,1 18,6 11,0 15,5 93,2 Summa provisionsintäkter 750,7 612,8 597,2 496,9 2 457,5 Intäkter kopplade till börsintroduktioner och företagshändelser 2,1 1,2 2,9 27,6 33,7 Övriga rörelseintäkter 9,8 5,6 16,9 13,1 45,3 Summa 762,6 619,5 616,9 537,5 2 536,6 Tidpunkt för intäktsredovisning Tjänst överförd till kund över tid - - - - - Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 762,6 619,5 616,9 537,5 2 536,6 2022 Sverige Norge Danmark Finland Total Courtageintäkter 387,1 391,8 374,3 464,4 1 617,5 Fondrelaterade intäkter 260,5 176,9 38,8 23,3 499,6 Valutaintäkter 122,5 140,6 153,7 78,1 495,0 Övriga provisionsintäkter 38,0 19,3 12,5 13,1 82,9 Summa provisionsintäkter 808,1 728,6 579,3 578,9 2 695,0 Intäkter kopplade till börsintroduktioner och företagshändelser 8,5 4,2 1,7 27,0 41,3 Övriga rörelseintäkter 22,3 8,4 16,2 12,1 58,9 Summa 838,9 741,1 597,2 618,0 2 795,2 Tidpunkt för intäktsredovisning Tjänst överförd till kund över tid - - - - - Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 838,9 741,1 597,2 618,0 2 795,2 127Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Ränteintäkter 2023 2022 Utlåning till kreditinstitut 103,7 8,0 Räntebärande värdepapper 1 014,0 421,8 Räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde 681,6 215,7 Summa ränteintäkter från likviditetsportfölj 1 799,3 645,6 Utlåning till allmänheten - bolån 411,3 133,7 Utlåning till allmänheten - portföljbelåning 654,6 462,6 Utlåning till allmänheten - privatlån 288,6 209,6 Summa räntaintäkter från utlåning till allmänheten 1 354,6 805,9 Övriga ränteintäkter 156,8 211,3 Summa ränteintäkter 3 310,7 1 662,8 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -0,6 -2,1 Räntebärande värdepapper -152,2 -219,3 Summa räntekostnader från likviditetsportfölj -152,8 -221,4 In- och upplåning från allmänheten -379,7 -6,4 Övriga räntekostnader -138,8 -154,1 Varav insättningsgarantiavgifter -61,6 -59,3 Summa räntekostnader -671,3 -381,8 Räntenetto 2 639,4 1 281,0 Not 10 Koncernen - räntenetto . Not 9 Koncernen - provisionsnetto. Provisionsintäkter 2023 2022 Courtageintäkter 1 410,3 1 617,5 Valutaintäkter 395,1 450,8 Summa transaktionsrelaterade intäkter 1 805,4 2 068,3 Fondrelaterade intäkter 520,9 499,6 Valutaintäkter 38,0 44,2 Summa ej transaktionsrelaterade provisionsintäkter 558,9 543,8 Övriga provisionskostnader 93,2 82,9 Summa provisionsintäkter 2 457,5 2 695,5 Provisionskostnader Provisionskostnader - transaktionsrelaterade -385,5 -449,1 Provisionskostnader - ej transaktionsrelaterade -139,2 -208,2 Övriga provisionskostnader -64,6 -8,4 Summa provisionskostnader -589,3 -665,8 Provisionsnetto 1 868,2 2 029,2 Varav hänförligt till finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet - - 128Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 12 Koncernen - övriga rörelseintäkter. 2023 2022 Övriga depårelaterade sidointäkter 9,5 32,0 Övriga avgifter från kunder inom Privatlån 0,8 1,1 Marknadsaktiviteter 6,2 5,6 Hyresintäkt, lokal - 0,6 Avgift för onoterade aktier 6,8 5,5 Intäkter kopplade till börsintroduktioner och företagshändelser 33,7 41,3 Övriga rörelseintäkter från försäkringsrörelsen -29,7 -22,4 Övriga rörelseintäkter 23,0 16,9 Summa 50,4 80,7 Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader. Allmänna administrationskostnader 2023 2022 Personalkostnader -730,1 -645,4 Fastighetskostnader -30,0 -25,0 Övriga operationella leasingkostnader -2,0 -1,5 Informationskostnader -26,0 -33,6 System och kommunikationskostnader -178,5 -167,9 Köpta tjänster -66,3 -79,7 Övriga allmänna administrationskostnader -38,9 -111,7 Summa -1 071,7 -1 064,9 Not 11 Koncernen - nettoresultat av finansiella transaktioner. 2023 2022 Realisationsresultat aktier och andelar -3,7 -0,2 Orealiserade värdeförändringar aktier och andelar 1,5 -2,7 Realisationsresultat räntebärande värdepapper -10,8 -5,2 Valutaresultat 5,3 -0,7 Nettoresultat av finansiella transaktioner -7,6 -8,8 Nettovinst/nettoförlust per värderingskategori Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet -2,1 -2,9 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -10,8 -5,2 Valutaresultat 5,3 -0,7 Summa -7,6 -8,8 2023 2022 Varav hänförligt till finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Intäkter 724,0 318,2 Kostnader -90,6 -56,6 Not 10 Koncernen - räntenetto. forts. Genomsnittlig ränta på utlåningen till allmänheten var under året 4,51 (2,89)%. Genomsnittlig ränta på inlåningen från allmänheten var under året 0,61 (0,01)%. Genomsnittlig ränta på utlåningen, exklusive så kallade kontokrediter som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapitalför- säkringar, var under året 4,30 (2,69)% . 129Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Medelantalet anställda fördelar sig på följande geografiska marknader 2023 2022 Sverige 629 589 - varav kvinnor 228 208 - varav män 401 381 Norge 35 33 - varav kvinnor 9 7 - varav män 26 26 Finland 40 38 - varav kvinnor 19 15 - varav män 21 23 Danmark 41 44 - varav kvinnor 19 25 - varav män 23 19 Totalt 745 704 - varav kvinnor 275 256 - varav män 470 448 Antal heltidstjänster vid årets slut 735 666 Varav moderbolaget 1 1 - varav kvinnor - - - varav män 1 1 Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader . Moderbolaget Koncernen Fördelning av personalkostnader 2023 2022 2023 2022 Löner och andra ersättningar -7,8 -7,5 -564,7 -497,5 Sociala avgifter -6,9 -5,6 -263,0 -227,6 varav pensionskostnader (inkl. löneskatt) -3,6 -3,2 -108,4 -92,5 Övriga personalkostnader 0,0 -0,7 -44,3 -36,0 Summa personalkostnader -14,6 -13,8 -872,0 -761,1 Avgår aktiverade personalkostnader - - 141,9 115,7 Summa kostnadsförda personalkostnader -14,6 -13,8 -730,1 -645,4 130Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader. 2023 2022 Löner och andra ersättningar1 Social avgifter (varav pensions- kostnader inkl. löneskatt) Löner och andra ersättningar1 Social avgifter (varav pensions- kostnader inkl. löneskatt) Koncernen -569,2 -263,0 (-108,4) -501,0 -227,6 (-92,5) varav styrelse, verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare -50,7 -23,6 (-9,1) -32,9 -17,5 (-8,2) Moderbolaget2 -12,2 -6,9 (-3,6) -11,1 -5,6 (-3,2) varav styrelse och verkställande direktör -12,2 -6,9 (-3,6) -11,1 -5,6 (-3,2) 1 Ersättningar till styrelsen redovisas bland administrationskostnader i moderbolaget och koncernen. 2 Moderbolaget har endast en anställd (VD). År 2023 Fast ersättning Förmåner Pensions- kostnader Arvode Summa Styrelsens ordförande Tom Dinkelspiel -0,7 -0,7 Övriga ledamöter i styrelsen Karitha Ericsson -0,6 -0,6 Anna Bäck -0,5 -0,5 Per Widerström (- aug 2023) -0,4 -0,4 Gustaf Unger 1 -0,7 -0,7 Charlotta Nilsson -0,6 -0,6 Henrik Rättzén -0,5 -0,5 Fredrik Bergström -0,5 -0,5 Verkställande direktör Lars-Åke Norling -7,8 -0,1 -2,7 -10,5 Vice verkställande direktör Rasmus Järborg -3,8 -0,1 -0,7 -4,6 Övriga ledande befattningshavare 9 personer i genomsnitt -20,5 -14,0 2 -4,2 -38,7 Totalt -32,1 -14,2 -7,5 -4,5 -58,3 1 Gustaf avgick från styrelsen i februari 2024. 2 13,6 MSEK avser förmånsbeskattning av lösen av teckningsoptioner för anställda i Finland och Danmark. 131Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader. Styrelsen. Ersättning till styrelsens ledamöter utgår enligt beslut vid ordinarie bolagsstämman den 18 april 2023 avseende peri- oden 1 april 2023 till 31 mars 2024. Ersättning till styrelsens ledamöter avseende perioden 1 januari 2023 till 31 mars 2023 beslutades på ordinarie bolagsstämman den 28 april 2022. Utbetald ersättning till styrelsens ledamöter under 2023 blev 4,5 (3,3) MSEK. För arbete i risk- och complianceutskottet utgår 150 (150) KSEK till ordförande och 80 (75) KSEK till ledamot. Arvode för arbete i revisionsutskottet utgår till 100 (100) KSEK till ordförande och 60 (60) KSEK till de övriga ledamöterna i utskottet. Arvode för arbete i Ersättningsutskottet utgår till 40 (50) KSEK till ordförande och 25 (25) KSEK till övriga ledamöter. Arvode för arbete i IT-utskottet utgår till 75 (50) KSEK till ordförande och 40 (25) KSEK till övriga ledamöter. Arvode för arbete i Kreditutskottet för Nordnet Bank AB utgår till ordförande 75 (50) KSEK och till övriga ledamöter 40 (25) KSEK. Inga andra ersättningar har utgått till styrelsen förutom mindre ersättning för reseutlägg. Inga andra avtal om pension eller avgångsvederlag finns. I tabellen Ersättningar till ledande befattningshavare ovan ingår kostnader för styrelsens arvode under räkenskapsåret 2023. Dessa betalas ut från Nordnet AB (publ). Styrelsen består vid årets slut av 4 (5) män och 3 (3) kvinnor. Bered- nings- och beslutsprocessen som tillämpas när det gäller ersättning till styrelseordföranden sker i styrelsen. Ersättning till styrelsen har fördelats i enlighet med det av årsstämman fastslagna beslutet. För upplysning om styrelseledamöternas aktieinnehav hänvisas till avsnittet om Styrelsen på sidan 81 och framåt i Bolagsstyrningsrapporten. År 2022 Fast ersättning Förmåner Pensions- kostnader Arvode Summa Styrelsens ordförande Tom Dinkelspiel -0,6 -0,6 Övriga ledamöter i styrelsen Charlotta Nilsson -0,4 -0,4 Jan Dinkelspiel (- mar 2022) -0,1 -0,1 Christian Frick (- okt 2022) -0,3 -0,3 Hans Larsson (- mar 2022) -0,2 -0,2 Per Widerström -0,4 -0,4 Karitha Ericsson -0,4 -0,4 Anna Bäck -0,4 -0,4 Gustaf Unger (apr 2022 - ) -0,5 -0,5 Fredrik Bergström (okt 2022 - ) -0,1 -0,1 Henrik Rättzén (okt 2022 - ) -0,1 -0,1 Verkställande direktör Lars-Åke Norling -7,3 -0,1 -2,5 -10,0 Vice verkställande direktör Rasmus Järborg -3,6 -0,1 -0,6 -4,3 Övriga ledande befattningshavare 9 personer i genomsnitt -17,9 -0,3 -3,7 -21,9 Totalt -28,8 -0,5 -6,8 -3,3 -39, 5 132Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader. Verkställande direktören. Kostnaden för tjänstepension under 2023 uppgår till 35 pro- cent av pensionsgrundande lön. Med pensionsgrundande lön avses den fasta ersättningen inklusive semesterersättning. För VD gäller allmänna regler om pensionsålder. Uppsäg- ningstid gentemot VD är från bolagets sida tolv månader, uppsägningstid från VD gentemot bolaget är sex månader. Berednings- och beslutsprocessen som tillämpas när det gäller ersättning och andra villkor för VD är en styrelsefråga. Styrelsens beredning av ersättningsfrågor hanteras i ersätt- ningsutskottet. Information om ersättningsutskottet framgår i Bolagsstyrningsrapporten. Styrelsens beredning av ersättningsfrågor hanteras i ersätt- ningsutskottet. Information om ersättningsutskottet framgår i Bolagsstyrningsrapporten. Vice VD och övriga ledande befattningshavare. Vice VD och övriga ledande befattningshavare definieras som medlemmar av koncernledningen exklusive den verkställande direktören. Koncernledningens sammansättning har under året förändrats och uppgår per 31 december 2023 till 10 (9) personer utöver VD, varav 6 (6) är män och 4 (3) är kvinnor. En person är anställd i Nordnet Bank ABs norska filial, en person är anställd i Nordnet Bank ABs finska filial, en person i Nordnet Bank ABs danska filial och övriga är anställda i Sverige. Ersättning i tidigare tabell avser den tid respektive person ingått i bolagets ledning. Eventuella lönejusteringar eller andra ersättningar för bolagets ledning föreslås av VD till ersättningskommittén som fått i uppdrag av styrelsen att bereda sådana frågor. Utöver betald sjukvårdsförsäkring finns inga särskilda förmåner för bolagets ledning. Uppsägningstid gentemot vice VD och övriga ledande befatt- ningshavare är från bolagets sida sex månader. Uppsägnings- tid från vice VD och övriga ledande befattningshavares sida är sex månader. För vice VD och övriga ledande befattnings- havare gäller allmänna regler om pensionsålder i respektive land där personen är anställd. Nordnet Bank AB erbjuder personalkrediter till anställda inom koncernen. Bolaget har per den 31 december 2023 lämnat värdepappersbelåning, bolån och privatlån till ledande be- fattningshavare om totalt 23,3 (32,6) MSEK, varav utnyttjade krediter totalt uppgår till 27,1 (40,0) MSEK. Inga avsättningar avseende osäkra fordringar eller kostnader avseende osäkra fordringar till närstående har redovisats under räkenskapsår- et. Ersättningspolicy. Koncernen har antagit en ersättningspolicy som reglerar ersättningssystemet för de anställda. Ersättningspolicyn är upprättad i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om ersättningspolicy i kreditinstitut, värdepap- persbolag och fondbolag (FFFS 2011:1). Syftet med denna policy är att fastställa ett ersättningssystem för koncernen som främjar en sund och effektiv riskhantering och som inte uppmuntrar ett överdrivet risktagande. Av policyn framgår att koncernen har en allmän princip att anställda har en fast ersättning baserad på ansvar och arbetsuppgifter. Anställda i de oberoende funktionerna erhåller endast fast ersättning. Styrelseledamöterna i samtliga styrelser erhåller ett fast arvode för sitt uppdrag i styrelsen. Anställda i Nordnet som innehar uppdrag i en styrelse erhåller ingen ersättning. En redogörelse för bolagets ersättningssystem och analys av risker förenade med ersättningssystemet kommer att finnas tillgänglig på Nordnets webbplats i samband med att årsre- dovisningen offentliggörs. Pensionspolicy. Koncernens pensionspolicy är en premiebestämd plan vilken gäller för all personal i koncernen. Pensionskostnaden för koncernen uppgår till i snitt cirka 18,6 (18,6) procent av pen- sionsgrundande lön beroende på ålder och lön. 133Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader. Aktierelaterade incitamentsprogram. Vid årsstämman den 18 april 2023 beslutas om att inrätta ytterligare ett incitamentsprogram, 2023/2026 för samtliga av Nordnet koncernens anställda. Sammanlagt emitterades 413 639 teckningsoptioner till ett marknadsvärde om 22,44 sek per teckningsoption. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en (1) aktie i bolaget till en teckningskurs om 120 procent av stängningskursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm den 25 april 2023. Detta program, till skillnad från de två första programmen har inget tak. Detta är bolagets fjärde incitamentsprogram och syftet med programmen och skälen för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt, är att stärka kopplingen mellan anställdas arbete och skapat aktieägarvärde. Därmed bedöms en ökad intressegemenskap uppstå mellan deltagarna och aktieägare i bolaget. Styrelsen har för avsikt att årligen föreslå liknan- de teckningsoptions-program vid kommande årsstämmor framöver. Antalet teckningsoptioner som har emitterades till varje deltagare beror på respektive deltagares funktion i koncer- nen. Varje teckningsoption kan utnyttjas för att teckna en (1) aktie i Nordnet AB (publ) under en teckningstid som framgår i tabellen ovan.Teckningsoptionerna i samtliga program har överlåtits på marknadsmässiga villkor, till ett verkligt värde som fastställt med hjälp av Black & Scholes värderingsmodell. Viktiga indata i värderingsmodellen är värdet på den underlig- gande aktien vid värderings-tidpunkten, lösenpris, volatilitet, förväntad löptid på optionerna samt årlig riskfri ränta, vilket motsvarar treårig svensk statsobligationsränta. Då Nordnet börsnoterades först i samband med utgivandet av det första optionsprogrammet baseras volatiliteten på den historiska volatiliteten hos företag som Nordnet anser vara nära jäm- förbara med. För det andra programmet vägs även aktiens senaste 90 dagarna volatilitet in, mätt från 5 november 2021. I det tredje och fjärde programmet har den senaste aktuella volatilitet för aktien vägts in. Sammanställning utfärdade och utestående teckningoptioner i teckningsoptionsprogram. 2023 2022 Genomsnittligt lösenpris i kr per option Optioner Genomsnittligt lösenpris i kr per option Optioner Antalet utfärdade teckningsoptioner Ingående antal utfärdade teckningsoption 7 688 232 135,94 6 843 244 Förfallet teckningsprogram 118,80 -5 980 529 Nytt teckningsprogram 195,96 413 639 173,94 974 988 Totalt antal utfärdade teckningsoptioner 192,23 2 251 322 138,44 1 7 818 232 Utestående tecknade teckningoptioner Ingående antal utestående teckningsoption 7 688 252 136,08 6 756 559 Tecknade teckningsoptioner under året 195,96 413 639 173,94 974 988 Avgår återköpta teckningsoptioner under året 170,24 -174 094 126,59 -43 295 Avgår utnyttjade teckningsoptioner under året 118,00 - 5 766 265 - - Totalt utestående tecknade teckningsoptioner 192,21 2 161 532 138,69 1 7 688 252 Vägda genomsnittlig återstående avtalad löptid vid årets slut 1,58 år 1,75 år 1 Lösenpriset har justerats ned pga att utdelning skett Program Teckningsperiod VD Övriga ledande befattningshavare Övriga delta- gare Förfallna/ återköpta Totalt LTIP 2021 14/10/2024- 9/12/2024 alt. 13/1/2025-24/3/2025 15 243 112 801 734 651 -43 899 818 796 LTIP 2022 14/04/2025 - 5/6/2025 18/8/2025-12/09/2025 27 670 117 597 829 721 -43 441 931 547 LTIP 2023 13/4/2026-5/6/2026 17/8/2026-31/8/2026 11 140 114 742 287 757 -2 450 411 189 134Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader. Kostnader för incitamentsprogrammen är, vid sidan av kostna- der för att bereda och administrera incitamentsprogrammet, be- gränsat till kostnader som uppkommer i Norge avseende sociala avgifter. Kostnader uppgick till 0,1 (2,4) MSEK och är redovisade som en del av personalkostnaderna. Dessa kostnader påverkas av Nordnet AB (publ):s aktiekurs vid tidpunkten för utnyttjan- de av optionerna. Nordnet har inte någon legal eller informell förpliktelse att återköpa eller reglera optionerna kontant. Antalet teckningsoptioner som kan tecknas av deltagarna i incita- mentsprogrammen kan föranleda en total utspädningseffekt om maximalt 0,9 procent av Nordnet AB:s (publ) aktiekapital. Vidare så beslutade årsstämman att bolaget i samband med att teckningsperioden i det första programmet 2020/2023 infaller lämna ett kvittningserbjudande till optionsinnehavarna att överlåta teckningsoptionerna till Nordnet till ett pris motsva- rande teckningsoptionernas marknadsvärde, och där betalning för teckningsoptionerna erläggs i form av nyemitterade aktier i Nordnet. 5 689 865 teckningsoptioner av totalt 5 766 265 ute- stående teckningsoptioner i programmet återköptes av Nordnet AB (publ) till ett värde motsvarande 224,3 MSEK. Nordnet AB (publ) emmiterade 1 451 609 nya aktier till deltagarna som accepterat erbjudandet till teckningskursen 154,50 sek. Återstående teckningsoptioner om 76 400 teckningsoptioner i programmet 2020/2023 utnyttjades för att teckna aktier i enlighet med ordinarie teckningsrätt där varje teckningsoption utnyttjas för att teckna en aktie. Antalet aktier och röster i Nord- net AB (publ) har således ökat med totalt 1 534 101. För vidare information, se not 32 Eget kapital. Revision. Med revisionsuppdrag avses den lagstadgade revisionen, dvs. granskningen av års- och koncernredovisningen och bokföringen, granskning av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, samt övriga arbetsuppgifter som det ankommer på koncernens och moderbolagets revisor att utföra. Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses kvalitetssäkringstjänster det vill säga dels sådan granskning av förvaltning, bolagsordning, stadgar eller avtal som ska utmynna i en rapport, ett intyg eller någon annan handling som är avsedd även för andra än uppdragsgivaren, dels rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid ett granskningsuppdrag. Översiktlig granskning av delårsrapport ingår i revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget. Med skatterådgivning avses rådgivning inom bl.a. inkomstbeskatt- ning och mervärdesskatt. Övriga tjänster innefattar rådgivning i redovisningsfrågor, tjänster i samband med företagsförvärv/verksamhetsföränd- ringar samt operationell effektivitet. Kostnader för revision. Deloitte 2023 2022 Revisionsuppdrag -6,7 -4,9 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -2,1 -4,8 Skatterådgivning -0,9 -0,8 Övriga tjänster -0,3 - Totalt -10,0 -10,4 135Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Redovisning i balansräkningen IFRS 16 2023 2022 Tillgångar med nyttjanderätt, redovisas i posten "materiella anläggningstillgångar" Kontorslokaler 158,4 152,2 Bilar 4,4 5,2 Summa 162,8 157,4 Leasingskulder, redovisas i posten "Övriga skulder" Kortfristiga 65,0 60,9 Långfristiga 105,8 102,7 Summa 170,8 163,6 Redovisade avskrivningar på nyttjanderätter Kontorslokaler 38,2 36,2 Bilar 1,1 1,1 Summa 39,3 37,3 Räntekostnader 8,0 6,3 Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal 8,2 6,0 Utgifter hänförliga till leasingavtal av lågt värde (ej korttidsleasing) 0,3 0,4 Utgifter hänförliga till variabla leasingbetalningar som inte ingår i leasingskulder 17,5 15,3 Intäkter från vidareuthyrning av nyttjanderätt - 0,6 Kassaflöde hänförligt till leasingavtal 45,2 1,9 Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader . Leasing. Nordnet leasar kontorslokaler samt bilar. Leasingavtalen upprät- tas normalt för fasta perioder mellan tre till fem år men möjlighet till förlängning kan finnas. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika avtalsvillkor. Leasingav- talen innehåller inga särskilda villkor som skulle innebära att av- talen skulle sägas upp om villkoren inte uppfylldes, men leasade tillgångar får inte användas som säkerhet för lån. Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella lånerän- tan. Nordnet har valt att använda sig av räntan motsvarandes en svensk femårig statsobligation + 2 procent som en approx- imation för den marginella låneräntan för lokalkontrakt. Nord- nets vägda genomsnittliga marginella upplåningsränta per 31 december 2023 uppgick till 4,6 (3,6) procent. I kontrakten för leasingbilar finns en angiven rörlig räntesats . Noter 136Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Not 15 Koncernen – övriga rörelsekostnader. 2023 2022 Marknad och försäljning -45,5 -50,9 Bankkostnader - -0,1 Företagsförsäkring -2,9 -3,2 Summa -48,5 -54,2 Not 16 Koncernen – kreditförluster, netto. 2023 2022 Årets förändring per steg Lån i steg 1 -0,3 2,4 Lån i steg 2 -0,2 -5,9 Lån i steg 3 -21,5 8,9 Summa 22,0 5,4 Konstaterade kreditförluster Periodens konstaterade kreditförluster -57,7 -48,9 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 0,1 0,1 Summa -57,6 -48,8 Periodens nettoeffekt för kreditförluster -79,6 -43,4 För reservering per produkt hänvisas till not 21. Not 17 Koncernen – skatter. Skatt redovisad i resultaträkningen 2023 2022 Aktuell skattekostnad (-)/skatteintäkt (+) Justering av aktuell skatt för tidigare år -4,1 -1,1 Aktuell skatt -584,5 -392,2 Uppskjuten skattekostnad (-)/skatteintäkt (+) Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 7,0 11,6 Skatt på årets resultat -581,6 - 381,7 Noter Not 14 Koncernen – av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. 2023 2022 Kundrelationer, avskrivningar -21,4 -24,8 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten, avskrivningar -87,5 -78,4 Materiella tillgångar, avskrivningar -31,4 -31,9 Nyttjanderättstillgångar, avskrivningar -39,3 -37,4 Summa -179,5 -172,4 137Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Avstämning av effektiv skatt 2023 2022 Resultat före skatt 3 160,4 2 034,1 Utfall -18,4% -581,6 -18,8 -381,7 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget -20,6% -651,0 -20,6 -419,0 Skillnad 2,2% 69,4 1,8 37,3 Skillnaden består av följande poster: Effekt av resultat som belastas med avkastningsskatt 2,3% 73,0 3,0% 61,7 Effekt av ej avdragsgilla kostnader / ej skattepliktiga intäkter 0,1% 2,7 -0,9% -17,9 Effekt av ej avräkningsbar utländsk skatt 0,0% 0,0 -0,1% -1,8 Effekt av korrigerad skatt från tidigare år -0,1% -4,1 -0,1% -1,1 Skillnader i skattesats mellan länder -0,1 -2,3 -0,2% -3,5 Övrigt 0,0% 0,0 0,0% 0 Redovisad effektiv skatt 2,2% 69,4 1,8% 37,3 Forts. Not 17 Koncernen – skatter. Aktuell skattefordran om 69,3 (28,8) MSEK är främst hänförlig till Nordnet Pensionsförsäkring AB samt Nordnet Banks danska filial. Aktuell skatteskuld om 299,8 (151,1) MSEK är främst hänförlig till Nordnet Bank AB och Nordnet Pensionsförsäkring AB Skatten kommer att betalas under 2024. Uppskjuten skatt redovisad i balansräkningen 2023 2022 Ingående balans uppskjuten skattefordran 1,3 0,9 Redovisat över resultaträkningen 0,4 0,4 Utgående balans uppskjuten skattefordran 1,7 1,3 Uppskjuten skattesfordran är hänförlig till: Leasingavtal 1,7 1,3 Summa 1,7 1,3 Ingående balans uppskjuten skatteskuld -56,1 -65,7 Redovisat över resultaträkningen 6,6 11,3 Årets omräkningsdifferens 3,3 -1,7 Utgående balans uppskjuten skatteskuld -46,2 -56,1 Uppskjuten skatteskuld är hänförlig till: Obeskattade reserver -3,5 -4,9 Förvärvade immaterialla tillgångar -40,7 -48,5 Temporära skillnader avskrivningar -2,0 -2,7 Summa -46,2 -56,1 138Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 18 Koncernen – segment. 2023 Sverige ex. Privatlån Norge Danmark Finland Privatlån Totalt Provisionsnetto 560,6 403,0 526,2 381,7 -3,3 1 868,2 Räntenetto 793,8 546,0 542,3 468,5 288,7 2 639,4 Nettoresultat av finansiella transaktioner -4,9 -1,8 1,0 -2,0 - -7,6 Övriga rörelseintäkter -23,2 7,2 20,0 40,8 5,5 50,4 Summa rörelseintäkter 1 326,3 954,4 1 089,6 889,1 290,9 4 550,3 Totala rörelsekostnader -399,3 -309,4 -274,6 -261,0 -55,5 -1 299,7 Summa kostnader före kreditförluster -399,3 -309,4 -274,6 -261,0 -55,5 -1 299,7 Resultat före kreditförluster och resolutionsavgifter 926,9 645,1 815,0 628,1 235,5 3 250,6 Kreditförluster, netto -1,1 0,3 0,3 0,1 -79,3 -79,6 Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,5 -1,9 -3,2 -3,0 - -10,6 Rörelseresultat 923,4 643,4 812,1 625,2 156,2 3 160,4 Ingen kund står för mer än 10% av koncernens intäkter. 2022 Sverige ex. Privatlån Norge Danmark Finland Privatlån Totalt Provisionsnetto 616,6 476,1 489,7 453,3 -6,5 2 029,2 Räntenetto 464,3 371,4 137,4 98,2 209,7 1 281,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner -8,9 2,3 0,6 -2,8 - -8,8 Övriga rörelseintäkter 0,8 14,5 19,7 39,3 6,5 80,7 Summa rörelseintäkter 1 072,8 864,2 647,5 588,0 209,6 3 382,1 Totala rörelsekostnader -491,0 -272,2 -232,7 -228,0 -67,5 -1 291,5 Summa kostnader före kreditförluster -491,0 -272,2 -232,7 -228,0 -67,5 -1 291,5 Resultat före kreditförluster och resolutionsavgifter 581,8 592,0 414,8 360,0 142,1 2 090,6 Kreditförluster, netto 2,8 -1,9 -1,1 -0,4 -42,9 -43,4 Påförda avgifter: resolutionsavgifter -3,4 -2,3 -3,6 -3,8 - -13,1 Rörelseresultat 581,3 587,8 410,1 355,7 99,2 2 034,1 139Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 19 Koncernen - belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 2023 2022 Säkerställda bostadsobligationer - 31 150,1 Stater och statlig exponering 1 910,5 2 583,5 Kommuner 3 421,5 5 226,6 Summa 5 332,0 38 960,2 Förlustreservering i steg 1 ingår med 0,1 (1,1) MSEK i tabellen ovan . Not 20 Koncernen - utlåning till kreditinstitut. 2023 2022 Likvida medel placerade hos kreditinstitut 2 265,2 1 572,1 Varav Tillgångar i försäkringsrörelsen1 1 783,5 1 087,0 Utlåning till kreditinstitut 481,7 485,1 1 Tillgångar i försäkringsrörelsen ingår i posten Tillgångar där kunden bär placeringsrisken. Förlustreservering uppgår till 0 kr. Not 21 Koncernen - utlåning till allmänheten. 2023 Bolån Portföljbelåning Privatlån Utlåning Reservering Utlåning Reservering Utlåning Reservering Steg 1 10 638,3 -3,1 14 874,2 -0,5 3 663,9 -18,9 Steg 2 700,4 -0,1 46,5 -1,1 220,5 -26,0 Steg 3 5,2 - 46,1 -11,2 127.3 -61,8 Summa 11 344,0 -3,2 14 966,8 -12,8 4 011,7 -106,7 2022 Bolån Portföljbelåning Privatlån Utlåning Reservering Utlåning Reservering Utlåning Reservering Steg 1 10 302,5 -3,1 13 423,4 -0,4 3 888,1 -19,8 Steg 2 577,5 -0,1 118,8 -1,6 183,2 -23,5 Steg 3 - - 21,0 -9,4 112,5 -41,7 Summa 10 880,0 -3,2 13 563,3 -11,4 4 183,8 -85,0 140Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 21 Koncernen - utlåning till allmänheten. Kreditförlustreserv konsoliderad - Total utlåning till allmän- heten Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Ingående balans 2023-01-01 23,3 25,2 51,1 99,6 Valutaeffekter och övrigt -0,8 0,1 5,3 4,6 Bortskrivning konstaterade kreditförluster -0,5 -6,2 -7,3 -14,0 Nya finansiella tillgångar 4,6 2,1 7,2 13,9 Överföringar och reserveringsförändringar: 1 -till 12-mån förväntade kreditförluster 0,9 -10,2 -1,5 -10,8 -till livstid förväntade kreditförluster (ej fallerade) -1,4 17,2 -1,5 14,2 -till livstid förväntade kreditförluster (fallerade) -0,6 -3,2 22,1 18,3 Återbetalningar - - - - Förändringar i modeller/parameter -3,2 -1,5 -2,1 -6,8 Minskad reservering, management overlay - 3,7 - 3,7 Utgående balans 2023-12-31 22,4 27,3 73,0 122,7 Kreditförlustreserv konsoliderad - Total utlåning till allmän- heten Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Ingående balans 2022-01-01 24,0 21,2 60,0 105,2 Valutaeffekter och övrigt - 0,1 0,6 0,7 Bortskrivning konstaterade kreditförluster -0,3 -4,8 -20,0 -25,1 Nya finansiella tillgångar 5,8 3,6 3,4 12,8 Överföringar och reserveringsförändringar: 1 -till 12-mån förväntade kreditförluster -0,7 -5,7 -1,4 -7,9 -till livstid förväntade kreditförluster (ej fallerade) -1,0 16,5 -0,8 14,6 -till livstid förväntade kreditförluster (fallerade) -0,3 -1,2 14,1 12,6 Återbetalningar -4,2 -1,4 -4,7 -10,3 Förändringar i modeller/parameter -0,2 1,0 - 0,8 Minskad reservering, management overlay - -4,0 - -4,0 Utgående balans 2022-12-31 23,3 25,2 51,1 99,6 1 De tre raderna som visar överföringar och reserveringsförändringar speglar de tre stegen i enlighet med IFRS 9. Varje rad visar hur reserveringarna för respektive steg har förändrats under året. Reserveringarna för de lån som flyttats till ett annat steg har dragits bort och reserveringarna för de lån som tillkommit från övriga två steg har lagts till. Därutöver adderas reserveringsförändringen för lån som ligger kvar i samma steg. Att reserveringen ändras, trots att lånet ligger kvar i samma steg, beror på att kreditrisken på lånet har förändrats under året. Att reserveringen minskar kan bero på att kunden anses mindre riskfylld, att de makroekonomiska utsikterna förbättrats, eller att lånestorleken minskat. 141Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 21 Koncernen - utlåning till allmänheten. För portföljbelåning och bolån visar analyser och stresstester på lågt samband mellan makroekonomiska prognoser och förväntade kreditförluster. Istället är det kundernas portfölj- koncentrationer och oförutsedda händelser på marknaden som kommer leda till framtida kreditförluster, vilket inte avspeglas i makroekonomiska prognoser. Därför ingår inte makrovariablerna som enskild variabel i beräkningarna av reserveringarna för portföljbelåning och bolån. Däremot ingår makrovariablerna i bedömningen av san- nolikheten för olika scenarier (bas, positivt, negativt), vilket påverkar beräkningen av förväntade kreditförluster. För privatlån finns ett högt samband mellan makroekono- miska prognoser och förväntade kreditförluster. Nedan tabell visar hur stor effekt de makroekonomiska faktorerna har på reserveringarna. 2023 - Privatlån Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Upplupet anskaffningsvärde 3 663,9 220,5 127,3 4 011,7 Reservering för kreditförluster -18,9 -26,0 -61,8 -106,7 varav makropåverkan -0,3 -0,3 0,0 -0,6 Reserveringsgrad % 1% 12% 49% 3% 2022 - Privatlån Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Upplupet anskaffningsvärde 3 857,6 181,8 111,6 4 151,0 Reservering för kreditförluster -19,8 -23,5 -41,7 -85,0 varav makropåverkan -0,5 -0,4 -0,1 -1,1 Reserveringsgrad % 1% 13% 37% 2% Geografisk fördelning 1 2023 2022 Sverige 19 721,5 20 031,9 Norge 3 833,7 2 956,6 Finland 4 046,0 3 069,3 Danmark 2 598,6 2 469,5 Summa 30 199,8 28 527,4 Lånefordringarna fördelas enligt följande: Hushåll norden 26 271,3 25 411,3 Icke-finansiell företagssektor 3 848,8 2 991,0 Övrigt 79,7 125,2 Summa 30 199,8 28 527,4 Geografiskt fördelad förlustreserv Sverige -112,9 -89,0 Norge -4,9 -5,2 Finland -1,5 -1,8 Danmark -3,4 -3,7 Summa -122,7 -99,6 1 Privatlån förekommer enbart i Sverige. Bolån förekommer endast i Sverige och Norge. 653,1 (1 214,5) MSEK av utlåning till allmänheten avser så kallade kontokrediter som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapital- försäkringar och investeringssparkonton (ISK), utlåningsräntan på krediten motsvaras av inlåningsräntan på de pantsatta likvida medlen. 4 012 (4 183) MSEK av utlåningen till allmänheten avser privatlån. Resterande del av utlåningen till allmänheten har säkerhet i form av värdepapper. 142Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 22 Koncernen - obligationer och andra räntebärande värdepapper. Not 23 Koncernen - aktier och andelar. 2023 2022 Emitterade av offentliga organ 1 696,5 4 502,5 Emitterade av andra låntagare 29 068,7 6 716,0 Summa 30 765,2 11 218,5 Räntebärande värdepapper avser placering av bolagets inlåningsöverskott främst i obligationer. Reserv för förväntade kreditförluster ingår i det redovisade beloppet med ett ej väsentligt belopp. 2023 2022 Aktier och andelar, noterade 3,5 19,0 Aktier och andelar, onoterade 0,8 0,8 Summa 4,3 19,8 33. Not 24 Koncernen - tillgångar och skulder där kunden bär placeringsrisken. 2023 2022 Finansiella tillgångar där försäkringstagaren bär placeringsrisken Aktier och andelar 136 941,9 107 023,4 Räntebärande värdepapper 1 526,5 1 255,0 Derivat 847,3 633,5 Likvida medel1 7 741,0 11 062,8 Summa 147 056,7 119 974,7 Skulder i försäkringsrörelsen Livförsäkringsavsättning 54,6 44,7 Oreglerade skador 3,3 3,3 Fondförsäkringsåtaganden 11 763,8 8 523,6 Villkorad återbäring avseende depåförsäkring 135 239,7 111 408,0 Summa 147 061,4 119 979,6 Varav skulder avseende investeringsavtal 147 061,4 119 979,6 Varav skulder avseende försäkringsavtal - - 1 Fördelas på utlåning till kreditinstitut 1 783,5 (1 087,0) MSEK och tillgångar till försäljning 5 957,5 (9 975,8) MSEK. Samtliga tillgångar i försäkringsrörelsen avser tillgångar för vilka försäkringstagarna bär direkt placeringsrisk. För skulder i försäkringsrörelsen avseende investeringsavtal bär försäk- ringstagarna direkt risk. Detta innebär att försäkringstagarna erhåller avkastning men även står för den risk som tillgångar- na och skulderna i försäkringsrörelsen medför. Koncernen har ingen rätt till kassaflödet hänförligt till placerade medel. Skulderna värderas enligt kategorin finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet. För tillgång- arna gäller motsvarande utöver den del som avser likvida medel som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Resul- tateffekten avseende anskaffade värdepapper, orealiserad värdeförändringar, realiserade värdeförändringar, erhållna räntor och utdelningar samt premier och värdeförändring på skulden är netto noll. 143Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. Nordnet har genomfört ett antal strategiska förvärv genom åren vilket har gett upphov till immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod. En nyttjandeperiod fastställts som obestämbar i de fall tidsperioden, under vilken en tillgång bedöms komma att bidra med ekonomiska fördelar, inte kan bestämmas. Goodwill representerar den positiva skillnaden mellan för- värvskostnad och verkligt värde av koncernens andel av det förvärvade företagets nettotillgångar på förvärvsdagen och redovisas till anskaffningskostnad reducerad med ackumule- rade nedskrivningar. Goodwill allokeras till kassagenererande enheter (KGE) och testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov med hjälp av en värderingsmodell base- rad på diskonterade framtida kassaflöden. Övriga förvärvs- relaterade immateriella tillgångar utgörs huvudsakligen av varumärken och kundrelationer, vilka redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen och därefter till anskaffningsvärdet reducerat med ackumulerade avskrivningar och nedskriv- ningar. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar med en obestämbar nyttjandeperiod testas årligen för nedskrivnings- behov på samma sätt som goodwill. Goodwill och immateriel- la tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod allokeras till en KGE som utgörs av respektive land där Nordnet är verksam. Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov per land föreligger för goodwill och immateriella tillgångar med obestämbarnyttjandeperiod. Återvinningsvärdet för KGE har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår ifrån uppskattade framtida kassaflöden ba- serade på finansiella projektioner som godkänts av ledningen och som täcker en treårsperiod. Kassaflöden bortom treårs- perioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt. De viktigaste antagandena i treårsplanen är ledningens be- dömning avseende nettovinst inklusive kreditförluster, tillväxt i respektive ekonomi och utveckling av riskvägda tillgångar. För att extrapolera kassaflöden bortom budgetperioden har en tillväxttakt om två procent använts. Till följd av investe- ringarnas långsiktiga karaktär bedöms ett evigt kassaflöde. Användandet av ett evigt kassaflöde motiveras av att samtliga Not 25 Koncernen – immateriella anläggningstillgångar. Goodwill Varumärken Kundrelationer Balanserade utgifter för utvecklings- arbeten Totalt 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade an- skaffningsvärden Vid årets början 461,2 454,6 25,2 24,8 628,4 605,7 703,3 666,4 1 818,1 1 751,6 Företagsförvärv - - - - - - - - - - Nyanskaffningar - - - - - - 180,0 136,9 180,0 136,9 Avyttringar och utrangeringar - - -12,0 - -142,0 - -227,2 -100,0 -381,2 -100,0 Årets omräknings- differens -14,5 6,6 -0,8 0,4 -22,0 22,7 -0,1 - -37,4 29,7 446,7 461,2 12,4 25,2 464,4 628,4 656,0 703,4 1 579,5 1 818,2 Ackumulerade av- och nedskrivningar Vid årets början -32,1 -32,0 -25,2 -24,8 -429,0 -388,2 -364,2 -385,8 -850,5 -830,9 Årets avskrivningar - - - - -21,4 -24,8 -87,5 -78,4 -109,0 -103,2 Årets nedskriv- ningar - - - - - - - - - - Avyttringar och utrangeringar - - 12,0 - 142,0 - 227,2 100,0 381,2 100,0 Årets omräknings- differens 0,3 -0,1 0,8 -0,4 9,1 -16,0 - - 10,3 -16,6 -31,8 -32,1 -12,4 -25,2 -299,3 -429,0 -224,5 -364,3 -567,9 -850,7 Redovisat värde vid årets slut 414,9 429,0 - - 165,1 199,4 431,5 339,1 1 011,6 967,5 144Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 25 Koncernen – immateriella anläggningstillgångar. kassagenererande enheter är delar av koncernens hemma- marknader, för vilka det inte finns några avsikter att lämna. Det långsiktiga tillväxtantagandet baseras på externa bedöm- ningar samt koncernens erfarenhet och bedömning av tillväxt inom banksektorn i förhållande till BNP-tillväxt och inflation. Vidare har en genomsnittlig diskonteringsränta i lokal valuta före skatt använts. Diskonteringsräntan har fastställts genom beräkning av den viktade kapitalkostnaden (CAPM) för respektive land vilken baseras på marknadens riskfria ränta, marknadens avkastningskrav samt tillgångens specifika risk. Diskonteringsräntan ligger i spannet 13,53-16,16 (9,40-16,90) procent före skatt vilket motsvarar beräknat avkastningskrav för respektive land. Med nettokassaflöde avses det belopp som teoretisk kan erhållas som utdelning alternativt behö- ver tillskjutas som kapitaltillskott. Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2023 genomfördes i det fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indikationer på ned- skrivningsbehov. Nordnet gjorde även en känslighetsanalys i nedskrivningsprövningen där diskonteringsräntan ökades med 5 procent samt en minskning av det fria kassaflödet med 10 procent. Ingen av dessa scenarion gav någon indikation på ett nedskrivningsbehov. De norska kundrelationerna avseende Netfonds identifiera- des i samband med förvärvet av Netfonds Bank AS. Redovi- sat värde uppgår till 163,0 (193,9) MSEK. Avskrivningstiden är 15 år vilket återspeglar bedömd nyttjandeperiod. Kvarstående avskrivningstid är 10,2 år. Värdet på de norska kundrelationerna avseende Stocknet identifierades i samband med förvärvet av Stocknet Securi- ties AS. Redovisat värde uppgår till 2,1 (5,5) MSEK. Avskriv- ningstiden är 20 år viket åter speglar bedömd nyttjandeperi- od. Kvarstående avskrivningstid är 0,6 år. Samtliga utvecklingskostnader som uppfyller kriterierna i IAS 38 aktiveras i form av balanserade utvecklingskostnader för utvecklingsarbeten. Kostnader för förbättringar kostnadsförs löpande i resultaträkningen. Redovisat värde för Nordnets tre mest väsentliga utvecklingsprojekt uppgår till 340,4 MSEK, vilka är relaterade till Web, Customer Journeys och Mobil Application. Utveckling sker kontinuerligt och avskrivningsti- den sker linjärt över tre till sju år. Balanserade personalrelate- rade utgifter för året uppgår till 141,9 (115,7) MSEK. Bolaget har under året utrangerat äldre poster inom varumär- ken, kundrelationer och balaserade utvecklingskostander som inte längre anses ha något värde. Dessa poster är fullt avskrivna och har därmed inte belastat resultatet. Goodwill Varumärken Kundrelationer 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sverige AD Aktiedirekt AB 29,7 29,7 - - - - Deriva Financial Services AB 6,9 6,9 - - - - Konsumentkredit 63,7 63,7 - - - - Verksamhet förvärvad från Öhman 5,9 5,9 - - - - Shareville 2,3 2,3 - - - - Netfonds Bank AS 107,0 107,0 - - - - Sverige 215,5 215,5 - - - - Norge Stocknet Securities AS 78,4 84,1 - - 2,1 5,5 Netfonds Bank AS 112,4 120,2 - - 163,0 193,9 Netfonds Liv AS 8,5 9,3 - - - - Norge 199,3 213,5 - - 165,1 199,4 Totalt 414,9 429,0 - - 165,1 199,4 145Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 26 Koncernen – materiella anläggningstillgångar. Inventarier Nyttjanderättstillgångar 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 254,5 234,0 296,0 290,7 Nyanskaffningar 36,7 23,7 - - Nyttjanderättstillgångar, tilkommande - - 11,3 2,6 Avyttringar och utrangeringar -72,7 -5,3 -8,2 -1,5 Förändring av kontrakt - - 34,8 Årets omräkningsdifferens -0,7 2,1 -1,2 4,2 Summa 217,8 254,5 332,7 296,0 Ackumulerade av- och nedskrivningar Vid årets början -167,9 -139,5 -138,7 -99,9 Årets avskrivningar -31,4 -31,9 - - Årets avskrivningar nyttjanderättstillgångar - - -39,3 -37,3 Avyttringar och utrangeringar 72,7 5,3 7,3 0,7 Årets omräkningsdifferens 0,5 -1,8 0,7 -2,1 Summa -126,0 -167,9 -169,9 -138,6 Redovisat värde vid årets slut 91,8 86,7 162,8 157,4 I ackumulerade anskaffningsvärden ingår förbättringsutgifter på annans fastighet om 56,4 (55,5) MSEK, vilka avser dotterföretaget Nordnet Bank AB. Avskrivningsplanen är baserad på en nyttjandeperiod om 60 månader och planenligt restvärde uppgår till 18,7 (22,5) MSEK. Linjär metod används vid avskrivning av materiella anläggningstillgångar. 146Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 27 Koncernen – övriga tillgångar. 2023 2022 Fondlikvidfordringar avseende ej avvecklade affärer 1 969,9 2 098,0 Övriga tillgångar 310,8 169,5 Summa 2 280,7 2 267,6 Fondlikvidfordringar uppgår till 1 969,9 (2 098,0) MSEK. Bruttobelopp för skulder som kvittas mot tillgångar lyder under avtal som ger legal kvitt- ningsrätt. Övriga tillgångar utgörs i sin helhet av kortfristiga fordringar som förfaller inom ett år. Nedanstående tabell beskriver de balansposter som är underlag för nettoredovisning. Övriga poster redovisas brutto i balansräkningen . 2023-12-31 Bruttobelopp för tillgångar Bruttobelopp för tillgångar som kvittas mot skulder Nettobelopp i balansräkningen Övriga tillgångar Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 447,7 - 1 447,7 Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 708,7 3 186,4 522,2 Summa 5 154,2 3 186,4 1 969,9 Bruttobelopp för skulder Bruttobelopp för skulder som kvittas mot till- gångar Nettobelopp i balansräkningen Övriga skulder Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 372,4 - 1 372,4 Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 598,7 3 186,4 412,3 Summa 4 971,2 3 186,4 1 784,7 2022-12-31 Bruttobelopp för tillgångar Bruttobelopp för tillgångar som kvittas mot skulder Nettobelopp i balansräkningen Övriga tillgångar Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 629,9 - 1 629,7 Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 476,0 3 007,9 468,1 Summa 5 105,9 3 007,9 2 098,0 Bruttobelopp för skulder Bruttobelopp för skulder som kvittas mot till- gångar Nettobelopp i balansräkningen Övriga skulder Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 571,2 - 1 571,2 Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 608,7 3 007,9 600,8 Summa 5 179,9 3 007,9 2 171,9 Fördelningen av föregående års affärer har justerats mellan affärer som är föremål för kvittning och affärer som inte är föremål för kvittning. 468,1 MSEK redovisas i årets tabell för 2022 som Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal. Detta belopp redovisades under 2022 som Ej avvecklande affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal. 147Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 28 Koncernen – förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. 2023 2022 Förutbetalda kostnader 204,0 164,3 Upplupna ränteintäkter 231,9 167,2 Upplupna provisionsintäkter 155,9 150,5 Övriga upplupna intäkter 7,3 4,4 Summa 599,2 486,4 Not 29 Koncernen – in- och upplåning från allmänheten. Not 30 Koncernen – övriga skulder. 2023 2022 Fondlikvidskulder avseende ej avvecklade affärer 1 784,7 2 171,9 Skuld till försäkringstagare 1 5 124,7 7 837,3 Leverantörsskulder 16,0 58,0 Leasingskuld 170,8 163,6 Övriga skulder 166,2 140,7 Summa 7 262,4 10 371,4 Fondlikvidskulder uppgår brutto till 1 784,7 (2 171,9) MSEK. För information om kvittning av fondlikvid, fordringar och skulder, se not 27. 1 Avser överlikviditet från försäkringstagarna som har investerats i Pensionsbolagets egna innehav i räntebärande papper. Not 31 Koncernen – upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. 2023 2022 Personalrelaterade skulder 80,9 70,1 Upplupna räntekostnader 13,5 23,6 Upplupna provisionskostnader 33,7 26,9 Övriga upplupna kostnader1 69,4 94,7 Summa 197,5 215,4 2023 2022 Sverige 24 183,4 25 455,9 Norge 8 606,6 11 406,3 Finland 12 780,7 17 127,2 Danmark 16 706,1 19 320,2 Avgår inlåning i Nordnet Pensionsförsäkring AB och Nordnet Livsforsikring AS 1 -2 596,9 -3 225,6 Summa 59 679,9 70 084,1 1 Redovisas som försäkringstekniska skulder i koncernens balansräkning 1 Största delen härrör sig till upplupna administrativa kostnader i den löpande verksamheten. 148Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Sammanställning över förändring av eget kapital framgår av rapport över förändringar i eget kapital. Aktiekapital. Totalt antal fullt betalda aktier uppgår till 251 534 101 (250 000 000) stycken med kvotvärde 0,005 (0,005) SEK. Med kvotvärde avses aktiekapital dividerat med antal aktier. Innehavare av stamaktier är berättigade till utdelning som fastställs på årsstämma och aktieinnehavet berättigar till röst- rätt vid årsstämman med en röst per aktie. I samband med lösen av Nordnets första teckningsoptionsprogram hösten 2023 har bolaget emmiterat 1 534 101 nya aktier. För vidare information, se Not 13 Allmänna transaktionskostnader. Övrigt tillskjutet kapital. Utgörs av ovillkorade aktieägartillskott samt emissionslikvider i form av apportemissioner och kontantemissioner. Återköp av egna aktier Under februari 2022 återköpte bolaget 375 000 aktier, i syfte att säkerställa delar av bolagets förpliktelser med anledning av bolagets långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram. Förfarande godkändes av aktieägarna vid förra årets ordinarie bolagsstämma. Aktierna återköptes till ett genomsnittligt pris om 150,66 SEK, och priset varierade mellan 146,45 SEK och 153,52 SEK. Totala kostnaden om 56 498 TSEK har minskat övrigt tillskjutet kapital. Under 2023 har inga återköp genom- förts. Primärkapitalinstrument Emissionsår Löptid Första möjliga datum för inlösen Nominellt belopp Redovisat värde Valuta Kupongränta 2019 Evig 2024-03-21 500,0 500,0 SEK STIBOR 3M + 6,75% 2021 Evig 2026-11-16 600,0 600,0 SEK STIBOR 3M + 3,9% 2023 Evig 2028-02-14 300,0 300,0 SEK STIBOR 3M + 5,0% Totalt 1 400,0 1 400,0 Aktierelaterat incitamentsprogram Under våren har Nordnet infört ytterligare ett incitamentspro- gram för koncernens anställda. 413 639 teckningsoptioner har emitterats till ett värde om 9 282 TSEK. För vidare infor- mation, se Not 13 Allmänna transaktionskostnader. Primärkapitalinstrument. Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall, vilket innebär att emittenten har en ovillkorad rättighet att avstå från att erlägga återbetalning, samt att emittenten av instrumentet har full dis- kretion beträffande räntebetalningarna, dvs. ingen skyldighet att erlägga ränta. Primärkapitalinstrument 2023 2022 Ingående balans 1 100,0 1 100,0 Emission av primärkapitalinstru- ment 300,0 - Utgående balans 1 400,0 1 100,0 Not 32 Koncernen – eget kapital. 149Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 32 Koncernen – eget kapital. Eget kapital - Andra reserver 2023 2022 Reserv för omräkningsdifferenser Ingående balans -37,2 -78,0 -54,7 46,0 2,2 -5,2 Utgående balans -89,7 -37,2 Reserv för verkligt värde Ingående balans -124,0 16,7 skatt 81,6 -140,7 Utgående balans -42,4 -124,0 Totalt Ingående balans -161,2 -61,3 -52,5 40,8 81,6 -140,7 Utgående balans -132,1 -161,2 Andra reserver. Reserv för verkligt värde. I reserv för verkligt värde redovisas den ackumulerade värde- förändringen på innehav i finansiella skuldinstrument värde- rade till verkligt värde via övrigt totalresultat fram till dess att tillgången bokas bort från rapporten över finansiell ställning. Vid avyttring omklassificeras orealiserade värdeförändringar till resultaträkningen. Eventuell nedskrivning redovisas i resul- taträkningen. Reserv för omräkningsdifferenser. I reserv för omräkningsdifferenser redovisas valutakursdiffe- renser som uppstår vid omräkning av utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presente- ras i. För årets förändring i andra reserver, se tabell nedan. Balanserade vinstmedel. Utgörs av föregående års fria egna kapital efter att en even- tuell vinstutdelning lämnats. Utgör tillsammans med årets resultat och fond för verkligt värde samt primärkapitalinstru- ment summan av fritt eget kapital, det vill säga det belopp Utdelning. Vid årstämman med aktieägarna i Nordnet AB (publ) den 18 april 2023 beslutades om utdelning med 4,60 kr per aktie samt att resultatet för år 2022 som ej delades ut skulle balan- seras i ny räkning. Denna utdelning motsvarar 70 procent av bolagets resultat för år 2022. Inget förvärv av egna aktier har skett under året. 150Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument. 2023 Verkligt värde via resultatet Tillgångar Upplupet anskaff- ningsvärde Innehas för handel Övriga affärs- modeller Verkligt värde via övrigt totalresultat Totalt Verkligt värde Kassa och tillgodohavanden hos central- banker 4 192,9 - - - 4 192,9 4 192,9 Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 1 178,2 1 - - 4 153,8 5 332,0 5 333,1 Utlåning till kreditinstitut 481,7 - - - 481,7 481,7 Utlåning till allmänheten 30 199,8 - - - 30 199,8 30 199,8 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 523,5 1 - - 19 241,6 30 765,2 30 756,6 Aktier och andelar, noterade - 3,5 - - 3,5 3,5 Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - 0,8 0,8 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 2 1 783,5 - 144 459,8 813,4 147 056,7 147 056,7 Övriga tillgångar 2 280,7 - - - 2 280,7 2 280,7 Upplupna intäkter 395,1 - - - 395,1 395,1 Summa tillgångar 52 035,5 4,3 144 459,8 24 208,8 220 708,4 220 701,1 Skulder In- och upplåning från allmänheten 59 679,9 - - - 59 679,9 59 679,9 Skulder där kunden bär placeringsrisken 3 - - 147 061,4 - 147 061,4 147 061,4 Övriga skulder 7 262,4 - - - 7 262,4 7 262,4 Upplupna kostnader 197,6 - - - 197,6 197,6 Summa skulder 67 140,0 - 147 061,4 - 214 201,4 214 201,4 1 Marknadsvärdet per 31 december 2023 uppgår till 12 694,3 MSEK. Orealiserat resultat ej upptaget i balansräkningen uppgår till -7,4 MSEK. 2 813,4 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 783,5 MSEK avser likvida medel. 3 I beloppet ingår pensionskundernas inlåning om 7 741 MSEK. 2022 Verkligt värde via resultatet Tillgångar Upplupet anskaff- ningsvärde Innehas för handel Övriga affärs- modeller Verkligt värde via övrigt totalresultat Totalt Verkligt värde Kassa och tillgodohavanden hos central- banker 3 726,5 - - - 3 726,5 3 726,5 Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 16 241,6 1 - - 22 718,6 38 960,2 39 006,6 Utlåning till kreditinstitut 485,1 - - - 485,1 485,1 Utlåning till allmänheten 28 527,4 - - - 28 527,4 28 527,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 039,6 1 - - 6 178,9 11 218,5 11 208,4 Aktier och andelar, noterade - 19,0 - - 19,0 19,0 Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - 0,8 0,8 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 2 1 087,0 - 116 749,2 2 138,5 119 974,7 119 974,7 Övriga tillgångar 2 267,6 - - - 2 267,6 2 267,7 Upplupna intäkter 322,1 - - - 322,1 322,1 Summa tillgångar 57 697,0 19,8 116 749,2 31 036,0 205 502,0 205 538,2 Skulder In- och upplåning från allmänheten 70 084,1 - - - 70 084,1 70 084,1 Skulder där kunden bär placeringsrisken 3 - - 119 979,6 - 119 979,6 119 979,6 Övriga skulder 10 371,4 - - - 10 371,4 10 371,4 Upplupna kostnader 215,4 - - - 215,4 215,4 Summa skulder 80 670,9 - 119 979,6 - 200 650,5 200 650,5 1 Marknadsvärdet per 31 december 2022 uppgår till 21 317,5 MSEK. Orealiserat resultat ej upptaget i balansräkningen uppgår till -36,5 MSEK. 2 2 138,5MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 087,0 MSEK avser likvida medel. 3 I beloppet ingår pensionskundernas inlåning om 11 063 MSEK . 151Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument. Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument. När koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktivi- teten på marknaden. En aktiv marknad anses vara antingen en reglerad eller tillförlitlig handelsplats där noterade priser är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det görs löpande en bedömning kring aktiviteten genom att vid behov analysera faktorer såsom skillnader i köp- och säljkurser. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer: Nivå 1 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars värde baseras på ojusterade noterade priser från en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars vär- de baseras på annan indata än de som ingår i Nivå 1, antingen direkt (priser) eller indirekt (härledda från priser) observerba- ra. Instrument i denna kategori värderas med tillämpning av: a) noterade priser för liknande tillgångar eller skulder, eller identiska tillgångar eller skulder från marknader som inte bedöms vara aktiva; eller b) värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på obser- verbara marknadsdata. Nivå 3 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars värde inte baseras på observerbar marknadsdata. Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt in- strument klassificeras bestäms baserat på den lägsta nivån av indata som är väsentligt för det verkliga värdet i sin helhet. I de fall som det saknas en aktiv marknad bestäms verk- ligt värde med hjälp av etablerade värderingsmetoder och modeller. I dessa fall kan antaganden som inte direkt kan härledas till en marknad tillämpas. Dessa antaganden baseras då på erfarenhet och kunskap kring värdering på de finansiel- la marknaderna. Målet är dock att använda data från en aktiv marknad. I de fall som det anses nödvändigt görs relevanta justeringar för att spegla ett verkligt värde, för att på ett kor- rekt sätt återspegla de parametrar som finns i de finansiella instrumenten och som ska återspeglas i dess värdering. För finansiella instrument som redovisas till verkligt värde via resultatet, främst tillgångar där kunden bär placeringsrisken, bestäms verkligt värde utifrån noterade kurser på balansda- gen. Skulder där kunden bär placeringsrisken får en indirekt värdering från tillgångssidan, varmed dessa bedöms utgöra instrument i nivå 2, med undantag för skulder avseende för- säkringsavtal som inte klassificeras som en finansiell skuld. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den åter- stående kontraktsperioden. Diskontering görs till riskfri ränta baserad på statsobligationer. Verkligt värde på räntebärande värdepapper har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts utifrån aktuell marknadsränta. Fondandelar som inte handlas på en aktiv marknad till ett noterat pris värderas till verkligt värde utifrån NAV-kursen (net asset value). För ut- och inlåning med rörlig ränta, inklusive utlåning med finansiella instrument eller bostäder som säkerhet, vilka redo- visas till upplupet anskaffningsvärde, anses redovisat värde överensstämma med verkligt värde. För finansiella tillgångar och finansiella skulder i balansräkningen med en kvarvarande löptid på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde . 152Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument. 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 2 501,6 1 652,2 - 4 153,8 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 919,4 2 322,3 - 19 241,7 Aktier och andelar 3,5 - 0,8 4,3 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 1 144 680,8 505,2 1 870,8 147 056,7 Delsumma 164 105,3 4 479,7 1 871,6 170 456,5 Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 192,9 - - 4 192,9 Utlåning till kreditinstitut - 481,7 - 481,7 Utlåning till allmänheten - 30 199,8 - 30 199,8 Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 1 179,4 - - 1 179,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 324,3 190,6 - 11 514,9 Övriga tillgångar 2 280,7 - - 2 280,7 Upplupna intäkter 395,1 - - 395,1 Delsumma 19 372,3 30 872,1 - 50 244,5 Summa 184 235,2 34 594,3 - 220 701,1 Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Skulder där kunden bär placeringsrisken - 147 061,4 - 147 061,4 Summa - 147 061,4 - 147 061,4 1 813,4 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 783,5 MSEK avser likvida medel. Dessa poster ingår i nivå 1 . Nivåfördelning enligt IFRS 9. 153Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument. Beskrivning av värderingsnivåer enligt IFRS 13. Nivå 1 innehåller i huvudsak aktier, fondandelar, obligationer, statsskuldsväxlar och standardiserade derivat där det notera- de priset använts vid värderingen. Nivå 2 innehåller i huvudsak obligationer som värderas utifrån en räntekurva och skulder i försäkringsverksamheten vars värde indirekt är kopplat till ett specifikt tillgångsvärde som värderas baserat på observerbara indata. För mindre likvida obligationsinnehav sker justering för kreditspread baserat på observerbar marknadsdata såsom marknaden för kreditderivat. Denna kategori innefattar bland annat fondandelar, derivatin- strument samt vissa räntebärande värdepapper. Nivå 3 innehåller övriga finansiella instrument där egna inter- na antaganden har betydande effekt för beräkningen av det verkliga värdet. Nivå 3 innehåller i huvudsak onoterade eget kapitalinstrument. Då värderingsmodeller används för att fast- ställa verkligt värde för finansiella instrument i nivå 3 anses den ersättning som erlagts eller erhållits vara bästa bedöm- ning av verkligt värde vid första redovisningstillfället. När koncernen avgör i vilken nivå finansiella instrument ska redovisas bedöms de i sin helhet var för sig. Finansiella instrument överförs till eller från nivå 3 beroen- de på om interna antaganden har fått ändrad betydelse för värderingen. Indata inom nivå 3 består mestadelsav externt utförd värdering där värderingsmetoden för relevant indata nyttjas. Detaljerade upplysningar om nivå 3. Under året har finansiella tillgångar flyttat från nivå 2 till nivå 3 där främsta orsaken till överföringen är på grund av att instrument saknat observerbara marknadsdata och därför värderats enligt oberoende teoretisk värdering. Finansiella tillgångar har också flyttats från nivå 3 till nivå 2 där främsta orsaken till överföringen är på grund av att instrument som tidigare saknade tillförlitliga data eller värderats enligt obero- ende teoretisk värdering nu har beräknats med värderings- metoder baserade på observerbara marknadsdata. 99,8 procent av det utgående värdet i nivå 3 per 31 december 2023 består av svenska innehav därav avser valutaeffekten, som visas inom raden värdeförändringar, på utländska inne- hav en ej materiell del av beloppet. Nordnets värderingstekniker för nivå 3 är discounted cash flow analyser, optionsprismodeller och aktuella transaktioner för liknande instrument. Nordnet kan använda oberoende 2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 22 718,6 - - 22 718,6 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 087,9 1 091,0 - 6 178,9 Aktier och andelar 19,0 - 0,8 19,8 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 1 117 877,9 464,2 1 632,6 119 974,7 Delsumma 145 703,3 1 555,2 1 633,4 148 891,9 Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 726,5 - - 3 726,5 Utlåning till kreditinstitut - 485,1 - 485,1 Utlåning till allmänheten - 28 527,4 - 28 527,4 Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 16 288,0 - - 16 288,0 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 498,8 4 530,7 - 5 029,5 Övriga tillgångar 2 267,6 - - 2 267,6 Upplupna intäkter 322,1 - - 322,1 Delsumma 23 103,0 33 543,2 - 56 646,3 Summa 168 806,4 35 098,4 1 633,4 205 538,2 Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Skulder där kunden bär placeringsrisken - 119 979,6 - 119 979,6 Summa - 119 979,6 - 119 979,6 1 2 138,5 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 087,0 MSEK avser likvida medel. Dessa poster ingår i nivå 1 . 154Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument. 2023 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken Aktier och andelar Ingående balans 1 632,6 0,8 Köp 118,9 - Överföringar till nivå 3 118,4 - Försäljning -86,5 - Överföringar från nivå 3 0,0 1 - Värdeförändring inklusive valutaeffekt 87,4 - Utgående balans 1 870,8 0,8 Upplysningar om förändringar inom nivå 3 All värdeförändring tillfaller kunderna, varför ingen uppdelning på realiserad och orealiserad värdeförändring görs. motparters teoretiska värdering enligt värderingstekniker om dessa priser tillhandahålls Nordnet. Om tillräcklig informa- tion för värdering saknas de tre senaste månaderna efter ett kvartalsskifte sätts värdering till noll baserade på observerbara marknadsdata. 2022 Tillgångar där kunden bär placeringsrisken Aktier och andelar Ingående balans 4 445,2 0,7 Köp 943,6 - Överföringar till nivå 3 8,0 - Försäljning -3 546,9 - Överföringar från nivå 3 -23,0 - Värdeförändring inklusive valutaeffekt -194,3 0,1 Utgående balans 1 632,6 0,8 All värdeförändring tillfaller kunderna, varför ingen uppdelning på realiserad och orealiserad värdeförändring görs. 1 Marknadsvärdet på instumenten i nivå 3 var vid ingången av året noll kronor. 155Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 34 Koncernen - ställda panter, eventualförpliktelser och åtaganden. 2023 2022 Ställda säkerheter Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder 685,2 771,1 Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 2 425,2 2 468,7 varav depositioner hos kreditinstitut 1 885,5 2 018,7 varav depositioner hos clearinginstitut 542,7 450,1 Eventualförpliktelser Ansvarsförbindelser Garantiåtagande, hyreskontrakt 12,5 13,2 Åtaganden Beviljade men ej utbetalda krediter 2 71,2 85,7 Förvaltade medel för tredje mans räkning Klientmedel 109,6 147,3 1 I beloppet ingår spärrade medel om 627 (281) MSEK som i huvudsak avser ställda säkerheter hos clearinginstitut, centralbanker och börsen. I försäkringsrörelsen uppgår per balansdagen 31 december 2023, registerförda tillgångar om 147 057 (119 975) MSEK, för vilka försäkringstagarna har förmånsrätt. 2 I beloppet ingår beviljade, ej utbetalda bolån om 31 (64) MSEK. Ställda säkerheter för egna skulder omfattar värde- papper som har pantsatts i samband med återköpsavtal. Transaktionerna genomförs enligt standardavtal som används av parterna på den finansiella marknaden och motparter i dessa transaktioner är kreditinstitut. Transaktionerna är huvudsakligen kortfristiga med en löptid på mindre än tre månader . Övriga ställda säkerheter består av obligationer och andra räntebärande värdepapper, vilka lämnats som säkerhet för kundens värdepapperslån och för betalning till clearingin- stitut. Motpart i värdepapperslånetransaktionerna är andra kreditinstitut. Eftersom både återköpsavtal och övriga ställda säkerheter innebär att värdepappren återlämnas till Nordnet kvarstår alla risker och rättigheter förknippade med de överförda instrumenten hos Nordnet, även om de inte är tillgängliga för Nordnet under den period då de är överförda. Motparten i transaktionen innehar värdepappren som säkerhet, men har inte någon rätt till andra tillgångar i Nordnet. Värdepappren redovisas fortsatt i balansräkningen och redovisas, liksom hänförliga skulder, till verkligt värde. I försäkringsrörelsen uppgår per balansdagen 31 december 2023, registerförda tillgångar om 147 057 (119 975) MSEK, för vilka försäkringstagarna har förmånsrätt. I tillägg till åtagandena specificerade i tabellen på föregå- ende sida fanns vid periodens slut 20 466 (18 474) MSEK i ej utnyttjat kreditutrymme relaterat till möjlig belåning av värdepapper. För varje kund begränsas kreditutrymmet av det lägsta beloppet av kreditlimit, vilken sätts individuellt per kund av bolaget, och belåningsvärde på innehavda värdepapper. Kreditavtalen kan sägas upp med 60 dagars varsel. Belå- ningsvärde för ett värdepapper kan ändras momentant. 156Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Reglerna om kapitaltäckning är lagstiftarens krav om hur mycket kapital i form av en kapitalbas som ett institut måste ha i förhållande till hur stora risker det tar. Regelverket tar sikte på att förstärka kopplingen mellan risktagande och kapi- talbehov i koncernens verksamhet. De legala kapitalkraven beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets förordning 575/2013 EU (CRR), samt direktivet 2013/36 EU (CRD V). Upplysningar i denna not lämnas i enlighet med Europaparla- mentets och rådets förordning (EU) 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (”tillsynsförord- ningen”) samt förordningar som kompletterar tillsynsför- ordningen, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapital- buffertar. Övriga erforderliga upplysningar lämnas i en separat pelare 3-rapport som finns tillgänglig på Nordnets hemsida, www.nordnetab.com. Finansiellt konglomerat. Kapitalbas och kapitalkrav. Det finansiella konglomeratet omfattar Nordnet AB (publ) och samtliga av dess dotterbolag. För fastställande av det finansiella konglomeratets lagstadgade kapitalkrav gäller Lag (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2011:26) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat. Konglomeratets kapitalbas ska täcka minimikapitalkraven enligt Tillsynsförordningen samt solvenskraven enligt För- säkringsrörelselagen. Reglerna bidrar till att stärka koncer- nens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda kunderna. Kapitalbas och kapitalkrav har beräknats i enlighet med konsolideringsmetoden. Den gruppbaserade redovisningen upprättas enligt samma redovisningsprinciper som koncern- redovisningen. Som en följd av solvensregelverket tillkommer posten solvenskapital, vilket avser beräknat framtida nuvärde av de i konglomeratet ingående försäkringsbolagens (Nord- net Pensionsförsäkring AB inklusive dotterbolaget Nordnet Livsforsikring AS) kassaflöden genererade av försäkringsta- garnas kapital. Kapitalkravet för enheter inom Försäkringsverksamheten påverkas av försäkringstagarnas tillgångar. Kapitalkravet från bankverksamheten (redovisat i detalj under rubrik för konsoliderad situation) varierar främst med storleken och kreditkvaliteten på bankens exponeringar. För det finansiella konglomeratet beräknas Solvenskapitalkrav och kapitalbas enligt standardmodellen under Solvens 2, vilket bejakar det samlade kapitalkravet från både bank och försäkringsverk- samheten. Inom det finansiella konglomeratet har Nordnet ett överskott av kapital på 2 344,6 MSEK. Konsoliderad situation. Kapitalbas och kapitalkrav. Den konsoliderade situationen utgörs av Nordnet AB (publ) och Nordnet Bank AB. Skillnaden gentemot det finansiella konglomeratet är därmed att försäkringsrörelsen och Nordnet Fonder inte beaktas i den konsoliderade situationen. För fastställande av lagstadgade kapitalkrav för den konsolide- rade situationen gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, kapitaltäcknings- förordningen (EU) nr 575/2013, lagen om kapitalbuffertar (2014:966) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmän - na råd om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Kapitalbasen ska täcka minimikapitalkrav, det kombinerade buffertkravet samt tillkommande Pelare 2 krav. Nordnet till- lämpar schablonmetoden vid beräkning av kapitalbaskrav för kreditrisk, vilket innebär att exponeringar fördelas över expo- neringsklasser och tilldelas en riskvikt baserat på denna klass samt ytterligare tillkommande faktorer. Kreditrisk beräknas på alla tillgångsposter i och utanför balansräkningen, förutom för poster som dras av direkt från kapitalbasen. Kapitalbaskrav för valutakursrisk omfattar samtliga poster i och utanför balansräkningen värderade till aktuellt marknadsvärde samt omräknade till svenska kronor enligt balansdagskurs. Kapital- baskrav för operativ risk beräknas enligt schablonmetoden. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning. Kapitalbas och kapitalkrav 2023-12-31 2022-12-31 Kapitalbas efter justeringar och avdrag 6 806,0 5 642,7 Kapitalkrav 4 461,4 4 850,9 Överskott 2 344,6 791,8 Finansiella konglomeratets kapitaltäckningsgrad 1,5 1,2 Noter Från och med 2019-06-30 redovisas Solvens II-siffror med ett kvartals eftersläpning. 157Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning. Kapitalkravet uttrycks som oftast i procent av det totala riskvägda exponeringsbeloppet, vilket uppgår till 18 907,0 MSEK för aktuell period. Det grundläggande kapitalbaskravet är 8 procent (1 512,6 MSEK) och innefattar ett kärnprimärka- pitalkrav om 4,5 procent (850,8 MSEK) samt ett primärkapi- talkrav om 6 procent (1 134,4 MSEK). Utöver det grundläg- gande kapitalkravet tillkommer det kombinerade buffertkravet som uppgår till 4,6 procent av riskvägt exponeringsbelopp (867,5 MSEK). Det kombinerade buffertkravet består av en kapitalkonserveringsbuffert (2,5 procent) och en kontracyklisk buffert (2,1 procent), kravet ska till fullo uppfyllas med kärn- primärkapital. Den kontracykliska bufferten beräknas utifrån var lands tillsynsmyndighets beslutade nivå för kontracyklisk buffert viktat över Nordnets riskvägda exponeringar inom de länder där bolaget bedriver sin verksamhet. Som en del av Finansinspektionens översyns- och utvärde- ringsprocess (ÖUP) som slutfördes under det tredje kvarta- let 2023 beslutade Finansinspektionen att Nordnet utöver grundläggande kapitalkrav och buffertkrav ska uppfylla ett Pelare 2-krav om 2,89 procent för den konsoliderade situa- tionen, motsvarande 546,4 MSEK per 2023-12-31. Nordnets kapitalkrav för risker inom Pelare 2 motsvarar alltid det högsta av det internt bedömda Pelare 2-kravet och Finansinspektio- nens beslutade Pelare 2-krav. För aktuell period uppgår det internt bedömda kapitalbehovet för risker inom Pelare 2 till 310,4 MSEK. Pelare 2-kravet ska uppfyllas med tre fjärde- delar primärkapital varav minst tre fjärdedelar ska bestå av kärnprimärprimärkapital. Kärnprimärkapital består av eget kapital reducerat för poster som ska räknas av från kapitalbasen såsom immateriella tillgångar, uppskjutna skattefordringar och värdejusteringar. Årets resultat för 2023 är medräknat i kapitalbasen då externa revisorer har verifierat resultatet och tillstånd för att inkludera resultatet har erhållits från Finansinspektionen. 70 procent av årets resultat dras av från kapitalbasen som förväntad utdelning i enlighet med Nordnets utdelningspolicy. Resulta- tet i den konsoliderade situationen inkluderar en anteciperad utdelning från försäkringsverksamheten. Under 2023 så har tillsynsmyndigheter i Sverige, Danmark och Norge höjt de kontracykliska buffertkraven inom respek- tive land, vilket har bidragit till att öka Nordnets kapitalkrav i förhållande till det totala riskvägda exponeringsbeloppet. Från och med 2023-08-31 har Nordnet valt att exkludera Nordnet Fonder AB från den konsoliderade situationen, en åtgärd som har en marginellt negativ inverkan på den konsoliderade situationens kapitalrelationer. Förändringen har genomförts för att effektivisera och till viss del förenkla styrning och processer inom koncernen. Finansinspektionen meddelade under 2023 beslut inom ramen av ÖUP, beslutet sänker Nordnets föreskrivna Pelare 2-krav från 6,49 procent till 2,89 procent, det totala kapi- talkravet sänks i motsvarande utsträckning. Det tillfälliga fondinnehavet av Nordnets fonder som lansera- des föregående år bidrog till förhöjda kapitalkrav vid utgång- en av 2022. Fonderna har avyttrats enligt plan under 2023 och påverkar inte längre Nordnets kapitalsituation. Till skillnad från föregående år tillämpar Nordnet kapita- landelsmetoden som värderingsprincip i enlighet med artikel 18.7 i tillsynsförordningen för sitt innehav av aktier i dotterbolaget Nordnet Pensionsförsäkring AB samt för det indirekta innehavet i dotterbolagets dotterbolag (Nordnet Livsforsikring AS). I jämförelse med tidigare värderingsprincip (upplupet anskaffningsvärde) tillför kapitalandelsmetoden en ökande kapitalbas, ökade riskvägda exponeringsbelopp inom kategorierna Aktieexponeringar samt Operativ risk och ett avdrag mot kapitalbasen för signifikanta innehav av aktier i finansiell sektor. Sammantaget innebär förändringen ingen större påverkan på de regulatoriska kapital- och likviditets- måtten. Avdrag för värdejusteringar görs enligt den förenklade metod avseende finansiella instrument värderade till verkligt värde som regleras i förordning (EU) 2016/101 om försiktig värde- ring. Avdrag görs för förutsebara kostnader och eventuella utdelningar enligt Kommissionens delegerade förordning (EU) 241/2014. Nordnet tillämpar ett reducerat avdrag för immateriella programvarutillgångar i enlighet med möjligheten för detta i artikel 13a i genomförandeförordning (EU) nr 241/2014. Det innebär att immateriella programvarutillgångar, vilkas värde inte påverkas i väsentlig grad av att ett instituts resolution, insolvens eller likvidation, exkluderas från avdrag mot kapital- basen utifrån en försiktig värdering (max tre års avskrivnings- tid) samt kapitaltäcks med en riskvikt på 100 procent. Avdrag mot kapitalbasen görs fortfarande för programvarutillgångar som inte uppfyller de nämnda kriterierna. Tillämpningen av artikel 13a är mer gynnsam i förhållande till tidigare regler som innebar avdrag för samtliga programvarutillgångar från kapi- talbasen. Den förändringen gör att, allt annat lika, kapitalba- sen samt det totala riskvägda exponeringsbeloppet ökar med 255,4 MSEK per 31 december 2023. Sammanfattningsvis uppgår kapitalbasen i den konsoliderade situationen till 4 991,0 MSEK jämfört med ett samlat kapi- talkrav på 2 926,8 MSEK. Detta ger ett kapitalöverskott om 2 064,2 MSEK, överskottet består i sin helhet av kärnprimärka- pital. 158Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Kapitalbas och kapitalkrav. Kapitaltäckning är därmed tillfredsställande och uppfyller samtliga lagstadgade krav. För mer information om Nordnets kapitalbas och kapitalkrav, se Nordnets Pelare 3-rapporter samt dokument för nyckeltal som publiceras på Nordnets hemsida, www.nordnetab.com. Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning. 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 3 591,0 3 399,8 3 304,5 3 042,5 2 798,3 2 Primärkapital 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3 3 Totalt kapital 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 18 907,0 18 162,4 18 631,1 18 482,0 18 631,3 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 19,0% 18,7% 17,7% 16,5% 15,0% 6 Primärkapitalrelation (i %) 26,4% 26,4% 25,3% 24,0% 20,9% 7 Total kapitalrelation (i %) 26,4% 26,4% 25,3% 24,0% 20,9% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera an- dra risker än risken för alltför låg bruttosoli- ditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttoso- liditet (i %) 2,9% 2,9% 6,5% 6,5% 6,5% EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 1,6% 1,6% 3,6% 3,6% 3,6% EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procent- enheter) 2,2% 2,2% 4,9% 4,9% 4,9% EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvär- deringsprocessen (i %) 10,9% 10,9% 14,5% 14,5% 14,5% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotill- synsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (i %) 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (i %) 2,1% 2,1% 2,1% 1,4% 1,3% EU 9a Systemriskbuffert (i %) 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (i %) EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %) 11 Kombinerat buffertkrav (i %) 4,6% 4,6% 4,6% 3,9% 3,8% EU 11a Samlade kapitalkrav (i %) 15,5% 15,5% 19,1% 18,4% 18,2% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter upp- fyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 12,9% 12,6% 9,6% 8,3% 6,5% 159Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning. Riskvägt kapitalbaskrav. 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (MSEK) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (MSEK) 546,4 524,9 1 205,4 1 195,8 1 205,4 EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (MSEK) 308,2 296,0 678,2 672,8 678,2 EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (MSEK) 410,3 394,1 903,6 896,4 903,6 EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingspro- cessen (MSEK) 2 059,0 1 977,9 2 695,9 2 674,5 2 695,9 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (MSEK) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (MSEK) 472,7 454,1 465,8 462,1 465,8 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (MSEK) 394,8 380,5 392,5 262,8 263,3 11 Kombinerat buffertkrav (MSEK) 867,5 834,6 858,2 724,8 702,1 EU 11a Samlade kapitalkrav (MSEK) 2 926,8 2 813,4 3 554,8 3 399,0 3 389,3 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (MSEK) 2 432,0 2 286,4 1 787,9 1 538,0 1 202,3 160Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet. Bruttosoliditet. Bruttosoliditet beräknas som kvoten av primärkapital och totala exponeringar och uttrycks i procent. Nordnets bindande minimikrav för bruttosoliditet uppgår till 3,0 procent, motsva- rande 2 234,7 MSEK för aktuell period. Utöver minimikravet föreslår Finansinspektionen (FI) en bruttosoliditetsvägledning som ska uppfyllas med kärnprimärkapital för att på bästa sätt kunna absorbera eventuella förluster. FI har i samband med sin senaste Översyns- och utvärderingsprocess för 2023 beslutat en vägledning rörande bruttosoliditet för Nordnets konsolidera- de situation om 0,5%, vilket tillsammans med det lagstadgade kravet ger en lämplig bruttosoliditetsnivå för Nordnet om 3,5%, motsvarande 2 607,1 MSEK för aktuell period. Nordnet har i förhållande till bruttosoliditetskravet ett kapitalöverskott på 2 756,3 MSEK och i förhållande till lämplig bruttosolidetsnivå ett överskott på 2 383,8 MSEK. 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 74 489,5 76 057,0 77 414,8 79 225,5 84 519,2 14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 6,7% 6,3% 6,1% 5,6% 4,6% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponerings- måttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoli ditet (i %) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderings processen (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditetsbuffert och samlat brutto- soliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditet. Kapitalbaskrav för bruttosoliditet i MSEK 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (MSEK) EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderings processen (MSEK) 2 234,7 2 281,7 2 322,4 2 376,8 2 535,6 EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (MSEK) 2 234,7 2 281,7 2 322,4 2 376,8 2 535,6 161Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Internt bedömt kapitalbehov. Minimikravet på kapital enligt Pelare 1 uppgår till 8 procent. Utöver minimikravet håller Nordnet kapital för att uppfylla det kombinerade buffertkravet samt för att täcka det totala kapitalbehov som blivit resultatet av bankens årliga interna kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU). Detta regleras i EU:s kapitaltäckningsdirektiv 2013/36/EU artikel 73 och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12 10 kap.). Kapitalutvärderingen syftar till att analysera och belysa risker som eventuellt underskattas vid beräkning av kapitalbaskrav enligt Pelare 1 samt att identifiera andra väsentliga risker som banken exponeras för inom Pelare 2. Den interna kapitalutvärderingen baseras på Nordnets affärsplan, nuvarande och kommande regelverkskrav samt scenariobaserade simuleringar och stresstester. En samman- ställning av resultaten rapporteras årligen till styrelsen och ligger till grund för styrelsens beslutade kapitalplanering för bolaget. Finansinspektionen granskar och utvärderar Nord- nets riskhantering samt att tillräckligt kapital hålls för de risker som banken är exponerad för. Nordnet beräknar det interna kapitalbehovet för den konsoli- derade situationen till 1 823,0 (2 344,8) MSEK. Detta bedöms som en tillfredsställande kapitalnivå med hänsyn till den verksamhet Nordnet bedriver. Nordnets interna bedömning av kapitalbehovet är inte helt jämförbart med det lagstadgade kapitalbehovet, bl.a. med anledning av att Finansinspektio- nens beslutade Pelare 2-krav är baserat på de av Finanin- spektionen identifierade riskerna vid den ögonblicksbild som legat till grund för ÖUP (2022-12-31) uttryckt som en pro- centsats av det riskvägde exponeringsbeloppet, medan det internt bedömda Pelare 2-kravet är beräknat som ett belopp på de av Nordnet identifierade riskerna vid utgången av 2023. Finansinspektionens beslutade Pelare 2-krav om 2,89% speglar alltså förhållandena vid 2022-12-31 med ett underlig- gande antagande om att relationen varit beständig till 2023. Nordnets internt bedömda kapitalkrav räknar på de faktiska riskexponeringarna per utgången av 2023, vilket resulterar i ett lägre Pelare 2-krav i relation till det totala riskvägda expo- neringsbeloppet (1,64%) jämfört med Finansinspektionens beslutade nivå. Likviditet. Likviditetstäckningskvoten LCR (Liquidity coverage ratio) beräknas som kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en 30-dagarsperiod. Kvoten ska uppgå till minst 100%. Utö- ver detta krav så har Finansinspektionen beslutat i ÖUP att Nordnet Bank AB på gruppnivå ska uppfylla tillkommande likviditetskrav: en likviditetstäckningskvot om 100 procent i euro, en likviditetstäckningskvot om 75 procent i andra valutor samt att likviditetsbufferten, vid beräkning av likviditetstäck- ningskvoten på gruppnivå, får bestå av högst 50 procent säkerställda obligationer utgivna av svenska emittentinstitut. Nordnet matchar sin likviditetsportfölj i förhållande till valu- tafördelningen på bolagets inlåning, därmed är valutfördel- ningen i likviditetsportföljen tillräcklig för att uppfylla samtliga likviditetstäckningskvoter som FI beslutat för bolaget i de respektive valutorna. Stabil nettofinansieringskvot NSFR (Net Stable Funding Ratio), beräknas som kvoten mellan tillgänglig stabil finansiering och behovet av stabil finansiering. Måttet ämnar att säkerställa den långsiktiga likviditetssituationen. Minimikravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst 100%. Nordnets höga LCR och NSFR kvoter visar att banken har stor motståndskraft mot störningar på finansieringsmarkna- den och har en god likviditetssituation både på kort och lång sikt. Nordnet följer löpande upp regulatoriska och interna mått på likviditetssituationen och förvaltar aktivt sina likvida tillgångar för att bibehålla en tillfredsställande likviditets- buffert. IKLU innehåller vidare fördjupade bedömningar av likviditetsbehovet i förhållande till den framtida utvecklingen under både normala och stressade förhållanden. I enlighet med FFFS 2010:7, 5 kap, redovisar Nordnet information avseende likviditetspositioner per balansdagen 2023-12-31. Uppgifterna avser den konsoliderade situatio- nen, vilket innefattar Nordnet AB (publ), org. nr 559073-6681 samt Nordnet Bank AB, org. nr 516406-0021. Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet. 162Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 23 450,0 25 257,1 28 300,2 30 508,6 31 952,8 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 7 618,5 7 953,9 8 293,4 8 458,1 8 573,1 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 2 331,4 2 738,3 2 591,6 2 458,4 2 241,6 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 5 287,2 5 215,6 5 701,8 5 999,7 6 331,5 17 Likviditetstäckningskvot (i %) 443,5% 484,3% 496,3% 508,5% 504,7% Likviditetstäckningskvot SEK (i %) 187,5% 177,8% 176,6% 187,5% 198,4% Likviditetstäckningskvot NOK (i %) 406,4% 410,5% 416,5% 414,6% 410,1% Likviditetstäckningskvot DKK (i %) 327,1% 342,9% 347,4% 378,8% 420,6% Likviditetstäckningskvot EUR (i %) 562,9% 661,8% 850,3% 960,9% 1 017,7% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 61 593,2 62 964,1 65 021,4 64 978,1 70 206,8 19 Totalt behov av stabil finansiering 28 300,7 28 780,9 29 134,3 28 756,2 28 766,5 20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 217,6% 218,8% 223,2% 226,0% 244,1% Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet. 163Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet. Ytterligare likviditetsmått 2023-12-31 Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 47,5% Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 48,5% 2022-12-31 Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 45,5% Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 38,9% 2022-12-31 Tot al SEK NOK DKK EUR USD Övriga Kassa och tillgodohavanden i bank 4 427 625 90 2 065 1 448 95 104 Värdepapper emitterade eller garanterade av stat, centralbank eller multinationella utvecklingsbanker 7 031 3 938 969 146 1 979 0 0 Säkerställda obligationer 21 930 2 215 7 256 9 478 2 981 0 0 Övriga värdepapper 0 0 0 0 0 0 0 Summa reserv 33 388 6 777 8 315 11 688 6 409 95 104 Fördelning valutaslag 100,0% 20,3% 24,9% 35,0% 19,2% 0,3% 0,3% 2023-12-31 Total SEK NOK DKK EUR USD Övriga Kassa och tillgodohavanden i bank 5 404 1 265 342 1 568 2 071 107 51 Värdepapper emitterade eller garanterade av stat, centralbank eller multinationella utvecklingsbanker 6 477 3 729 1 430 717 600 0 0 Säkerställda obligationer 16 578 2 433 5 089 7 521 1 535 0 0 Övriga värdepapper 1 111 0 0 0 715 396 0 Summa reserv 29 569 7 427 6 861 9 806 4 922 503 51 Fördelning valutaslag 100,0% 25,1% 23,2% 33,2% 16,6% 1,7% 0,2% Likviditetsreserven finansieras genom inlåning från allmän- heten, eget kapital samt ett antal emitterade obligationer, så kallad AT1 obligationslån, uppgående till totalt 1 400 MSEK. Huvuddelen av likviditetsreserven är placerad i obligationer med hög rating, t ex säkerställda obligationer, obligationer emitterade av stater samt tillgodohavanden i centralbank eller bank. Likviditetsreserven är bedömd som tillräckligt stor för att kunna bemöta situationer av tillfällig eller utdragen stress. Nordnet Bank AB är medlemmar i Sveriges Riksbank, Norges Bank, Bank of Finland och Danska Nationalbanken vilket ytterligare stärker likviditetsberedskapen. Likviditetsreserv. 164Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet. Konsoliderad situation Konsoliderad situation 2023-12-31 2022-12-31 Riskvägda exponeringsbelopp Exponering kreditrisk enligt schablonmetoden 12 516,9 13 683,7 varav Institutexponeringar 701,8 1 372,8 varav Företagsexponeringar 756,5 1 423,1 varav Hushållsexponeringar 4 065,9 3 963,3 varav Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 740,5 2 604,7 varav Fallerande exponeringar 95,3 100,6 varav Säkerställda obligationer 2 129,9 2 676,9 varav Aktieexponeringar 997,8 369,8 varav Regionala eller lokala myndigheter 0,0 5,4 varav Exponering i fonder 0,0 210,3 varav Övriga exponeringar 1 029,1 956,9 Exponering marknadsrisk 50,5 92,0 Exponering operativ risk 6 339,6 4 855,6 Totalt riskvägda exponeringsbelopp 18 907,0 18 631,3 Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden 1 001,4 5,3% 1 094,7 5,9% Marknadsrisk 4,0 0,0% 7,4 0,0% Operativ risk 507,2 2,7% 388,4 2,1% Kapitalkrav Pelare 1 1 512,6 8% 1 490,5 8% Kreditrelaterad koncentrationsrisk 92,6 0,5% 104,3 0,6% Ränterisk i övrig verksamhet 453,8 2,4% 1 101,1 5,9% Kapitalkrav Pelare 2 546,4 2,9% 1 205,4 6,5% Buffertkrav 867,5 4,6% 702,1 3,8% Totalt kapitalkrav, inkl buffertkrav 2 926,8 15,5% 3 398,0 18,2% Tabellen visar kapitalkravet uttryckt både i MSEK och i procent av riskvägt exponeringsbelopp. 165Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 38 Moderbolaget – administrationskostnader. Deloitte 2023 2022 Revision -1,1 -0,9 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -0,3 -1,1 Skatterådgivning -0,1 -0,1 Andra uppdrag -0,2 - Summa -1,7 -2,1 Not 39 Moderbolaget – personalkostnader. Löner och andra ersättningar 2023 2022 Summa löner och andra ersättningar 1 -7,7 -7,5 Sociala kostnader -3,2 -2,4 Pensionskostnader -3,6 -3,2 Övriga personalkostnader - -0,7 Summa -14,5 -13,8 För övriga upplysningar beträffande personalkostnader samt ersättningar till styrelse, verkställande direktör och övriga ledande befattnings- havare hänvisas till not 13. Nettoomsättningen utgörs i sin helhet av koncernintern fakturering, avseende administrativa tjänster. Not 37 Moderbolaget – nettoomsättning. Not 36 Koncernen - resultat per aktie. Resultat per aktie före och efter utspädning 2023 2022 Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 2 578,7 1 652,5 Ränta på primärkapitaltillskott redovisade i eget kapital 1 -121,5 -65,8 Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) före och efter utspädning 2 457,2 1 586,7 Utestående antalet aktier i genomsnitt före utspädning 249 880 684 249 687 500 Utestående antalet aktier i genomsnitt efter utspädning 249 880 684 250 581 110 Resultat per aktie före utspädning 9,83 6,35 Resultat per aktie efter utspädning 9,83 6,33 1 varav periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt -1,4 -0,8 166Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Forts. Not 39 Moderbolaget – personalkostnader. Medelantal anställda 2023 2022 Totalt 1 1 varav kvinnor - - varav män 1 1 Not 40 Moderbolaget – resultat från andelar i koncernföretag. Resultat från andelar i koncernföretag 2023 2022 Utdelning från dotterföretag 1 825,9 2 560,8 Nedskrivning av aktier i dotterbolag -17,6 -14,0 Erhållna koncernbidrag - 11,9 Summa 1 808,3 2 558,7 Not 41 Moderbolaget – skatter. Skatt redovisad i resultaträkningen 2023 2022 Aktuell skattekostnad (-)/skatteintäkt (+) Justering av aktuell skatt för tidigare år - - Aktuell skatt -0,5 -0,1 Skatt på årets resultat -0,5 -0,1 Avstämning av effektiv skatt 2023 2022 Resultat före skatt 1 808,3 2 545,2 Utfall 0,0% -0,5 0,0% -0,1 Skatt enligt gällande skattesats för moderföretaget 20,6% 372,5 20,6% 524,3 Skillnad 20,6% 372,0 20,6% 524,2 Skillnaden består av följande poster Effekt av utdelning från dotterföretag 20,8% 376,2 20,7% 527,5 Effekt av korrigerad skatt från tidigare år 0,0% - 0,0% - Effekt av ej avdragsgilla kostnader -0,2% -4,2 -0,1% -3,3 Redovisad effektiv skatt 20,6% 372,0 20,6% 524,2 Not 42 Moderbolaget – andelar i koncernföretag. Namn Org nr Säte Kapitalandel Antal aktier Redovisat värde Nordnet Bank AB 516406-0021 Stockholm 100,00% 480 001 2 395,0 Nordnet Incentive AB 559338-6385 Stockholm 100,00% 25 000 9,4 Summa 2 404,4 I moderbolaget anställd personal är verksam i Sverige. Noter 167Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Forts. Not 42 Moderbolaget – andelar i koncernföretag. 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 2 426,8 2 409,2 Lämnade aktieägartillskott 9,2 17,6 Summa 2 436,0 2 426,8 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början -14,0 - Nedskrivning av aktier i dotterbolag -17,6 -14,0 Summa -31,6 -14,0 Redovisat värde vid årets slut 2 404,4 2 412,8 Not 44 Moderbolaget – förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. 2023 2022 Övriga förutbetalda kostnader 0,8 3,2 Summa 0,8 3,2 Sammanställning över förändring av eget kapital framgår av rapporten över förändringar i moderbolagets eget kapital. Per den 31 december 2023 omfattade det registrerade aktie- kapitalet 251 534 101 (250 000 000) aktier med ett kvotvärde på 0,005 (0,005) SEK per aktie. Bundet eget kapital avser aktiekapital om 1 257 (1 250) KSEK. Nordnet har under hösten 2023 genomfört återköp av totalt 5 689 865 teckningsoptioner utgivna inom ramen för bola- gets teckningsoptionsprogram 2020/2023 mot betalning i form av 1 451 609 nyemitterade aktier. Återstående teck- ningsoptioner om 76 400 teckningsoptioner i programmet 2020/2023 utnyttjades för att teckna aktier i enlighet med ordinarie teckningsrätt där varje teckningsoption utnyttjas för att teckna aktier. Antalet aktier och röster i Nordnet har således ökat med 1 534 101. Under februari 2022 återköpte bolaget 375 000 aktier, i syfte att säkerställa delar av bolagets förpliktelser med anledning av bolagets långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram. Inga aktier återköptes under 2023. Not 45 Moderbolaget – eget kapital. Not 43 Moderbolaget - övriga tillgångar. 2023 2022 Anteciperad utdelning - 656,7 Skattekonto 1,3 1,2 Summa 1,3 657,9 Fordran för den anteciperade utdelningen redovisas inom Fordringar hos koncernföretag 2023. 168Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Not 46 Moderbolaget – övriga skulder kortfristiga. 2023 2022 Leverantörsskulder 0,1 3,2 Övriga skulder 11,9 6,6 Summa 12,0 9,8 Övriga skulder är kortfristiga skulder, dvs. förfaller till betalning inom tolv månader räknat från balansdagen. Not 47 Moderbolaget – upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2023 2022 Upplupna sociala avgifter 0,5 0,4 Semesterlöneskuld 0,7 0,6 Upplupen löneskatt 1,3 1,3 Upplupna styrelsearvoden 4,4 4,3 Upplupna konsultkostnader 0,3 0,9 Upplupna revisionsarvoden 1,1 1,5 Övriga upplupna kostnader - 0,2 Summa 8,3 9,2 Av moderbolagets totala inköp och försäljning mätt i kronor avser 0 (0) % av inköpen och 100 (100) % av försäljningen andra företag i koncernen. Moderbolagets utestående mellanhavanden till koncernbo- lag per balansdagen består av en fordran till Nordnet Bank AB om 1 446,6 (414,0) MSEK och en fordran till Nordnet Pensionsförsäkring AB om 0,3 (0,2) MSEK. Not 48 Moderbolaget – uppgift om inköp och försäljning mellan koncern- företag. Koncernen. Styrelsen föreslår stämman att besluta om en utdelning om 7,20 kronor per aktie, vilket motsvarar 70 procent av vinsten efter skatt för 2023. Den 30 januari meddelade Nordnet att man kommer genom- föra en förtida inlösen av samtliga utestående primärkapi- talinstrument (AT1) emitterade den 21 mars 2019, med ett totalt utestående nominellt belopp om 500 miljoner SEK. Datumet för förtida inlösen är den 21 mars 2024. I februari skickade Nordnet en underrättelse till norska Filialen kommer tillhöra Nordnets norska försäkringsbolag Nordnet Livsforsikring AS, vilket är ett helägt dotterbolag till Nordnet Pensionsförsäkring AB. Nordnet har i maj 2022 av Finansinspektionen tilldelats en sanktionsavgift på 100 miljoner kronor med anledning av överträdelser av regelverket för blankningstransaktioner. Nordnet överklagade beslutet, men såväl Finansinspektio- nen som förvaltningsrätten bedömde överklagandet som för sent inkommet. Nordnet har hos kammarrätten ansökt om återställande av försutten tid, och domstolen meddelade i december 2023 beslut i enlighet med Nordnets ansökan. Finansinspektionen överklagade kammarrättens beslut till Högsta förvaltningsdomstolen som dock i februari 2024 av- visade överklagandet. Finansinspektionen har därför hand- lagt Nordnets överklagande från juni 2022 som inkommet i rätt tid. En rättslig prövning av den underliggande sakfrågan, storleken på utdömda böter, kan nu påbörjas. I slutet av februari utträdde Gustaf Unger ur styrelsen på egen begäran. Not 49 Händelser efter balansdagen. 169Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Noter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige, respektive koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparla- mentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder, och ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Vidare försäkras att förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncer- nen står inför. Not 50 Förslag till vinstdisposition. Överkursfond 6 847 838 362 Övrigt tillskjutet kapital 1 400 000 000 Balanserad vinst -5 727 022 669 Årets resultat 1 807 759 880 Summa 4 328 575 574 Till aktieägarna utdelas 7,20 SEK per aktie 1 808 345 527 Till nästa år balanseras 2 520 230 047 Summa 4 328 575 574 Styrelsen för Nordnet AB (publ) föreslår att årsstämman den 29 april 2024 beslutar att den balanserade vinsten inklusive årets vinst enligt den fastställda balansräkningen, ska dispo- neras så att 7,20 SEK per aktie delas ut till aktieägarna samt att resterande belopp överförs i ny räkning. Detta motsvarar en utdelningen om sammantaget 1 808 345 527 SEK och en utdelningsgrad om 70 procent av den sammanlagda vinsten för året 2023. Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens ekonomiska ställning medför att utdelningen är försvarlig med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital, samt bolagets och koncernverksamhetens konsolideringsbe- hov, likviditet och ställning i övrigt. Denna information är sådan information som Nordnet AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappers- marknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 mars 2024 kl. 08.00 CET. Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen 2023 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Styrelsens undertecknande Stockholm den 14 mars 2024 Styrelsens undertecknande. Vår revisionsberättelse har lämnats den 14 mars 2024. Deloitte AB Patrick Honeth Auktoriserad revisor Henrik Rättzén Styrelseledamot Anna Bäck Styrelseledamot Tom Dinkelspiel Styrelseordförande Charlotta Nilsson Styrelseledamot Karitha Ericson Styrelseledamot Lars-Åke Norling Vd Fredrik Bergström Styrelseledamot För mer information, kontakta: Johan Tidestad, kommunikationschef 0708 875 775, [email protected] Marcus Lindberg, Head of Investor Relations 0764 923 128, [email protected] 170Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 171Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Nordnet AB (publ) organisationsnummer 559073- 6681. Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen. Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernre- dovisningen för Nordnet AB (Publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 73-85. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 54- 72 samt sidorna 86-170 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och vär- depappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rätt- - de för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden - de för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 73-85. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk- ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncer- nen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbo- lagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revi- sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de om- råden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernre- dovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Redovisning av provisionsintäkter Provisionsintäkter utgör en väsentlig del av koncernens intäkter. Dessa består av courtage i samband med köp och försäljning av värdepapper, provisioner vid förmedling av värdepapper i samband med emissioner, vid försäljning av strukturerade produkter och vid garanterade emissioner samt provisioner från fondverksamheten samt provisionsintäkter från kunders valutaväxlingar. Koncernen redovisar för år 2023 en nettoomsättning relate- rad till provisionsintäkter om 2 457,5 miljoner kronor. Posten - spektiv. Intäktsredovisning innehåller risker bland annat avseende tolkning och tillämpning av redovisningsprinciper vilka inklu- derar företagsledningens uppskattningar avseende tidpunkt för intäktsredovisning samt risker hänförliga till fullständighet och värdering. IT-system och applikationer används för debi- tering av intäkter och en stor mängd data genereras i dessa system och applikationer när kunder använder Nordnets tjänster. Intäktsredovisning bedöms vara ett särskilt betydelsefullt område då den stora transaktionsvolymen medför att full- rapporteringen inte skall uppstå. Se relaterade upplysningar om redovisningsprinciperna i not 5 samt information om provisionsintäkter i not 9. Vår revision har omfattat test och utvärdering av design och effektivitet i kontroller för redovisning av provisionsintäkter. Detta inkluderar bland annat utvärdering av väsentliga rutiner Revisionsberättelse. 172Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 och kontroller för intäktsredovisning, inklusive relevanta IT-system och applikationer som används för redovisning och uppföljning. Vi har också genomfört analytisk och detaljerad granskning för ett urval av redovisade intäkter. Vår substansgranskning har utgjorts av jämförelse av försystem med redovisningen för att säkerställa en korrekt överföring. För att säkerställa korrekt data i försystemet har vi på stickprovsbasis granskat att enskilda transaktioner har registrerats utifrån angivna parametrar. Finansiella placeringstillgångar i såväl försäkringsverksam- heten som bankverksamheten utgörs till största delen av - instrument där värderingen baseras på annan marknadsdata än noterade priser i samma instrument. skulder till verkligt värde om 147 061 miljoner kronor. För grad av objektivitet i att bestämma marknadspris (nivå 1). När väsentlig osäkerhet i estimaten (nivå 2 och 3). Värderingen av sådana instrument fastställs genom olika värderingstekniker, vilka ofta inkluderar väsentliga bedömningar och uppskatt- ningar av företagsledningen. - derade till verkligt värde samt subjektiviteten i bedömningen dessa instrument utgör ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. till verkligt värde i not 33. Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande utgjorts av: relevanta kontroller samt framtagande av granskningsansats kontroller, vilket inkluderade kontroller för datainput till värde- ringsmodeller. • För nivå 1 instrument har vi granskat verkligt värde genom att jämföra redovisat verkligt värde mot tillgänglig publik marknadsdata. Likaså har vi gjort detta för nivå 2 instrument då Nordnets tillgångar i nivå 2 primärt utgörs av tillgångar som handlas på en noterad marknad men där marknaden inte bedöms aktiv. • För nivå 3 instrument har vi granskat och bedömt ändamål- senligheten i använd värderingsprocess. - ringen Nordnet har ett stort beroende av IT-system för att (1) betjäna kunder, (2) stödja affärsprocesser, (3) säkerställa korrekt - beroende av automatiserade systemkontroller med avseende på fullständighet och integritet i rapporter som genereras av IT-system. Med hänsyn till det höga IT-beroendet, anser vi att det är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Det är viktigt att behörigheter och åtkomster i system samt programföränd- rapportering. Se avsnitt om Operativa risker i not 7. Vår revision har omfattat granskning av generella IT-kontrol- ler samt bedömning huruvida Nordnet har tillfredställande rutiner för att uppnå erforderlig IT-säkerhet och -miljö för att fokuserat på väsentliga system med direkt påverkan på de åtkomst till program och data, hantering av programföränd- ringar samt granskning av behörigheter. Värdering av lånefordringar IFRS 9 Finansiella instrument är ett område med stor påver- - sentliga bedömningar för att fastställa storleken på reserven för förväntade kreditförluster. Väsentliga bedömningar inkluderar: • Tolkning av kraven för att fastställa storleken på reserven för förväntade kreditförluster som återspeglas i modellen för beräkning av förväntade kreditförluster. kreditkvalitet. • Antaganden som applicerats i modellen för beräkning av - makroekonomiska faktorer. Per den 31 december 2023 uppgick utlåning till allmänhet- en till 30 200 miljoner kronor, med en reserv för förväntade kreditförluster om 123 miljoner kronor. ställning, den inneboende osäkerheten och subjektiviteten i bedömningen av kreditreserveringsbehovet samt då upp- lysningskraven är betydande anser vi att detta är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Se avsnitt om betydande bedömningar och uppskattningar i Revisionsberättelse 173Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 not 4, upplysningar om kreditrisk i not 7 samt relaterade upp- lysningar om kreditförluster i not 16 och utlåning till allmän- heten i not 21. Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande utgjorts av: • Vi har utvärderat om relevanta kontroller inom kreditreserve- ringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och effektivt fungerande under året; innefattande relevanta kontroller för godkännande, registrering och uppföljning av lånefordringar, indata, riktighet och fullständighet av reserven för förväntade kreditförluster. • Vi har utvärderat modelleringsteknikerna och modellmeto- derna mot kraven i IFRS 9. Vi har granskat ändamålsenlighe- ten i de underliggande modellerna för beräkning av reserv för förväntade kreditförluster. Vi har involverat våra specialister inom kreditriskmodellering vid bedömning av om grundläg- gande kreditriskmodelleringsbeslut är förenliga med kraven i IFRS 9 och branschpraxis. Vi har utvärderat väsentliga anta- ganden och beräkningsmetoder samt säkerställt fullständig- heten i inputdata till modellerna. • Vi har granskat fullständigheten och tillförlitligheten i upp- lysningarna hänförliga till reserven för förväntade kreditförlus- ter för att bedöma efterlevnaden av upplysningskraven enligt IFRS. Annan information än årsredovisningen och koncernredo- visningen Detta dokument innehåller även annan information än årsre- - orna 1-53 och 176-190. Den andra informationen består även av Ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse.. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo- visningen omfattar inte denna information och vi gör inget ut- talande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och kon- cernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den informa- i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har an- svaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de an- tagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo- visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk- samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Anta- gandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar sty- relsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsbe- rättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av - sinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna be- skrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och an- dra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredo- visningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verk- ställande direktörens förvaltning för Nordnet AB (Publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Revisionsberättelse 174Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till disposi- tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning- en av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomis- ka situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono- miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: •företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller •på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, - visning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolags- ordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaper- na. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs base- ras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Nordnet AB (Publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstad- gade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revi- sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Nordnet AB (Publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansva- ret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rap- porten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepap- persmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk- Revisionsberättelse 175Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen ga- ranti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsent- liga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implemen- terar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovis- ning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkstäl- lande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huru- vida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordning- en. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrappor- ten på sidorna 73-85 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jäm- fört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsre- dovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om årsre- dovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Deloitte AB, utsågs till Nordnet AB (Publ)s revisor av bolags- stämman 2023-04-18 och har varit bolagets revisor sedan 25 april 2017. Stockholm den 14 mars 2024 Deloitte AB Patrick Honeth Auktoriserad revisor Revisionsberättelse 176Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 575/2013 (CRR) respektive enligt EU:s Solvens 2-förordning 2015/35. Annualiseringen är beräknad som nämnaren för perioden dividerat med kvoten av antalet kvartal i perioden och antalet kvartal per år. Antal avslut En registrerad transaktion på börs eller marknadsplats. En order Antal avslut per handelsdag Antal avslut under perioden dividerat med antal handelsdagar i Sverige under perioden. Antal handelsdagar Antal dagar då de relevanta börserna är öppna. Antal heltidstjänster vid periodens slut Antal heltidstjänster, inklusive visstidsanställda men exklusive föräldraledig och tjänstledig personal, vid periodens slut. Antal kunder Antal fysiska och juridiska personer som innehar minst ett konto med ett värde över 0 SEK eller ett aktivt kreditengagemang vid periodens slut. Avkastning på eget kapital (annualiserat) , 4 Avkastning på eget kapital beräknat som periodens annualiserade ackumulerade resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt tillhörande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt redovisade i eget kapital, i förhållande till medelvärdet av eget kapital exklusive primärkapitaltillskott över motsvarande period. Medelvärdet av eget kapital exklusive primärkapitaltillskott är beräknat baserat på ingående, kvartalsvis, och utgående eget kapital för den relevanta perioden. Bruttosoliditetskvot Primärkapital i procent av totalt exponeringsbelopp. Cash market - tioner och liknande instrument. Genomsnittligt sparkapital per kund - rullande tolv månader Det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet per kund för den aktuella perioden (beräknat som det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet per kund som inkluderar det ingående nyckeltalet vid den aktuella periodens början samt de utgående nyckeltalen i slutet av varje kvartal som ingår i den aktuella perioden). Inlåning vid periodens slut In- och utlåning från allmänheten inklusive inlåning hänförlig till skulder i försäkringsrörelsen vid periodens slut. Justerad avkastning på eget kapital (annualiserat) , Avkastning på eget kapital beräknat som periodens annualiserade justerade ackumulerade resultat, inklusive ränta på primärkapital- tillskott samt tillhörande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt redovisade i eget kapital, i förhållande till medelvärdet av eget kapital exklusive primärkapitaltillskott över motsvarande period. Medelvärdet av eget kapital exklusive primärkapitaltillskott är beräk- nat baserat på ingående, kvartalsvis, och utgående eget kapital för den relevanta perioden. Justerade rörelseintäkter i förhållande till sparkapital Justerade rörelseintäkter (annualiserade, när relevant) i relation till det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet för samma period (beräknat som det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet som inkluderar det ingående beloppet vid den aktuella periodens början samt de utgående beloppen i slutet av varje kvartal som ingår i den aktuella perioden). Justerat K/I tal % Justerade rörelsekostnader före kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. Justerade rörelsekostnader i förhållande till sparkapital Justerade rörelsekostnader (annualiserade, när relevant) i relation till det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet för samma period (beräknat som det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet som inkluderar det ingående beloppet vid den aktuella periodens början samt de utgående beloppen i slutet av varje kvartal som ingår i den aktuella perioden). Justerat resultat Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster under perioden. Justerade rörelseintäkter Summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster under perioden. kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) eller EU:s Solvens 2-förordning 2015/35. Nordnet använder alternativa nyckeltal när det är relevant för för att beskriva verksamhetens underliggande utveckling. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra - nativa nyckeltal, framgår av nothänvisningar nedan. 177 575/2013 (CRR) respektive enligt EU:s Solvens 2-förordning 2015/35. Annualiseringen är beräknad som nämnaren för perioden dividerat med kvoten av antalet kvartal i perioden och antalet kvartal per år. Justerade rörelsekostnader före kreditförluster Kostnader före kreditförluster justerade för jämförelsestörande poster under perioden. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultatet före skatt i förhållande till rörelseintäkter. Justerat rörelseresultat Periodens rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av dess karaktär och belopp. Kapitalbas Summan av kärnprimärkapital och supplementärkapital. K/I tal exklusive rörelseförluster Summa kkostnader före kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. Kärnprimärkapital Eget kapital exklusive ej reviderat resultat, föreslagen utdelning, uppskjuten skatt, immateriella tillgångar och vissa ytterligare juste- ringar enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) och EU 241/2014. Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital dividerat med totalt riskvägt exponeringsbelopp. Nettosparande Nya insättningar av likvida medel och värdepapper, med avdrag för uttag av likvida medel och värdepapper. - tioner och liknande instrument. Resultat per aktie Periodens resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt tillhörande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt redovisade i eget kapital, i relation till vägt genomsnittligt antal stamaktier före och efter utspädning. Rörelsekostnader Rörelsens kostnader före kreditförluster. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till summa rörelseintäkter. Sparkapital Summan av likvida medel och marknadsvärdet på värdepapper för samtliga aktiva konton. Sparkvot Nettosparandet de senaste tolv månaderna i procentuell relation till sparkapitalet för tolv månader sedan. Total kapitalrelation Total kapitalbas i förhållande till riskvägt exponeringsbelopp. Utlåning/inlåning Utlåning till allmänheten vid periodens slut i procent av inlåning från allmänheten vid periodens slut. Utlåning exklusive pantsatta likvida medel Utlåning till allmänheten exklusive utlåning i så kallade kontokrediter som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar och investeringssparkonton (ISK) där utlåningsräntan på krediten motsvaras av inlåningsräntan på de pantsatta likvida medlen. Utlåning vid periodens slut Utlåning till allmänheten vid slutet av perioden. Vinstmarginal Periodens resultat efter skatt i förhållande till rörelseintäkter. Årlig kundtillväxt Årlig tillväxt avseende kunder under perioden. 178Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Rapporteringen av vårt hållbarhetsarbete följer sedan 2010 riktlinjerna från the Global Reporting Initiative (GRI). Hållbarhetsre- dovisningen avseende kalenderår 2023 görs med referens till GRI Standards 2021. Hållbarhetsredovisningen är upprättad för att uppfylla kraven på lagstadgad hållbarhetsredovisning i årsredovisningslagen. Redovisningen omfattar Nordnet AB (publ) och dess dotterbolag. Vidare rapporterar Nordnet enligt taxonomiförordningen (EU) 2020/852. Nordnets hållbarhetsredovisning 2023 är inte granskad av bolagets revisorer. Övriga hållbarhetsupplysningar Generella standardupplysningar Hänvisning/kommentar GRI 2: Generella standardupplysningar 2-1 a Organisationens namn s.54 2-1 c Lokalisering av organisationens huvudkontor s.97 2-1 d Länder där verksamhet bedrivs s.4-5 2-1 b Ägarstruktur och företagsform s.69 2-2 Enheter som ingår i redovisningen s.178 2-3 Redovisningperiod, frekvens och kontaktuppgifter s.178, s. 170 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsrelationer s.2-5, s. 56-60, s. 178 2-7 Anställda s.181-182 2-9 Redogörelse för företagets bolagsstyrning s.73-86 2-22 Uttalande från vd om organisationens hållbarhetsstrategi s.9 2-23 Policyåtaganden s.34-37, s.184-185 2-28 Sammanslutningar som organisationen är medlem i s.17 2-29 Intressegrupper som organisationen har kontakt med s.180 2-30 Andel anställda som omfattas av kollektivavtal s.44 3-1 s.51-52, 181 3-2 s.51, 181 Övriga hållbarhetsupplysningar. 179Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övriga hållbarhetsupplysningar Hänvisning/kommentar GRI 201: Ekonomisk prestanda 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 78 201-1 Genererat och distribuerat ekonomiskt värde s.180 GRI 203: Indirekt ekonomisk påverkan 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 15, 55 203-1 Investeringar i infrastruktur och tjänster s.15 203-2 Indirekta ekonomiska effekter s.55 GRI 205: Anti-korruption 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 34-35, 185 205-3 Antal bekräftade fall av korruption och vidtagna åtgärder s.35, 185 GRI 302: Energi 3-3 Styrning av väsentliga frågor s.41, 184 302-1 Organisationens energiförbrukning s.41, 182 302-3 Energiintensitet s.41, 182 GRI 305: Utsläpp 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 38-41, 185 305-1 Direkta växthusgasutsläpp s.39, 182-183 305-2 Indirekta växthusgasutsläpp s.39, 182-183 305-3 Övriga indirekta växthusgasutsläpp s.39, 182-183 305-4 Växthusgasutsläppsintensitet s.39, 182-183 GRI 401: Anställningsförhållanden & arbetsvillkor 3-3 Styrning av väsentliga frågor s.43-47, 184 401-1 Personalomsättning s.43, 47 GRI 404: Utbildning 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 34-36, 43-44, 184 404-3 Utvecklingssamtal s.43 GRI 405: Mångfald & Jämlikhet 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 45-47, 181-182, 184 405-1 Sammansättning av företaget s.181-182 405-2 Löneskillnader mellan kön s.47 GRI 406: Icke-diskriminering 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 47, 184 406-1 Antal fall av diskriminering s.47, 184 GRI 418: Kundintegritet 3-3 Styrning av väsentliga frågor s. 36, 185 418-1 Klagomål och antal fall av förlust av kunddata s. 36, 185 180Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Dialog med intressenter. Nordnet har löpande dialoger om hållbarhetsfrågor med dessa intressentgrupper: Medarbetare Styrelse Sparare Ägare Leverantörer Varje år sedan 2011 har vi skickat ut en enkät om hållbarhet till alla medarbetare på Nordnet. Där ges medarbetarna möjlighet att utvärdera vårt hållbarhetsarbete och komma med utvecklingsförslag. I enkäten får medarbetarna även ange hur de pendlar till och från arbetsplatsen – statistik som sedan används när vi beräknar hela Nordnets växthusgas- utsläpp. Under 2020 genomförde vi en enkät om hållbarhet till utvalda kunder i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Under 2021 genomfördes djupintervjuer med ägare och en enkät skickades även ut till ägare och Nordnets styrelse där 2023 genomförde vi en undersökning med styrelsen, där vi - ter. Utifrån svaren från dessa intressentgrupper, har följande Utöver de intressentgrupper som anges i tabellen ser vi även media, analytiker, myndigheter, konkurrenter samt allmän- heten som viktiga intressenter som i en bredare mening har påverkan på vår verksamhet. Övriga hållbarhetsupplysningar Intressentgrupper Prioriteringsområden inom hållbarhet Medarbetare Utbilda inom privatekonomi med särskilt fokus på hållbarhet Digitala användarverktyg som underlättar hållbara investeringar Motverka penningtvätt Styrelse Ett brett utbud av investeringar och ett hållbart fonderbjudande med fokus på klimatförändringar Digitala användarverktyg som underlättar hållbara investeringar Tillgängliggöra investeringar för en bredare sparargrupp Sparare Anti-korruption Motverka penningtvätt Skydd av kunddata och integritet Ägare Hållbara investeringar och ett hållbart fonderbjudande Tillgängliggöra investeringar för en bredare sparargrupp Utbildning av allmänheten i sparande Leverantörer Kundservice och support Skydd av kunddata och integritet Nordnets ekonomiska påverkan på olika intressegrupper. 1,7% 9,9% 16,8% 19,4% 52,5% föreslagen utdelning Ersättning till övriga anställda Skatter Leverantörer Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare 181Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Anställda per den 31/12 2023 2022 2021 Sverige Antal (st) Kvinnor (%) Antal (st) Kvinnor (%) Antal (st) Kvinnor (%) Totalt antal anställda 618 35 560 35% 642 36% Antal tillsvidareanställda 610 34 555 34% 551 35% - Varav heltid 599 34 544 34% 541 35% - Varav deltid 11 52 11 55% 10 40% Antal visstidsanställda 8 63 5 60% 91 41% Finland Totalt antal anställda 38 50 33 45% 53 42% Antal tillsvidareanställda 36 50 32 44% 33 42% - Varav heltid 34 50 31 42% 31 39% - Varav deltid 2 50 1 100% 2 100% Antal visstidsanställda 2 50 1 100% 20 40% Norge Totalt antal anställda 35 29 34 24% 42 19% Antal tillsvidareanställda 35 29 33 24% 42 19% - Varav heltid 35 29 33 24% 34 24% - Varav deltid 0 0 0 0% 8 0% Antal visstidsanställda 0 0 1 0% 0 0% Danmark Totalt antal anställda 44 41 39 54% 61 49% Antal tillsvidareanställda 43 42 38 55% 57 46% - Varav heltid 39 36 33 48% 36 53% - Varav deltid 4 100 5 100% 21 33% Antal visstidsanställda 1 0 1 0% 4 100% 735 666 798 Från och med 1 januari 2022 redovisas tillsvidare-, prov- och visstidsanställda, men inte föräldra-, tjänstlediga eller timanställda. För 2021 redovisas tillsvidare-, prov- och visstidsanställda samt timanställda, men inte föräldra- och tjänstlediga. Bakgrundsdata för GRI-indikatorer. I denna del redogör vi för de metoder, antaganden, och om- vandlingsfaktorer som använts för att ta fram Nordnets GRI-indikatorer. Utöver det redovisas kompletteran- de tabeller och information till årsredovisningen. Medarbetare. Medarbetarnyckeltalen baseras på faktiskt antal anställ- da personer per den sista december respektive år och är således inte omräknade till heltidsekvivalenter eller liknande. Övriga hållbarhetsupplysningar Väsentlighetsområde Avsnitt i hållbarhetsredovisningen GRI-standarder Klimatförändringar Hållbart sparande, s.23-32 Miljö- och klimatarbetet på Nordnet och i leverantörsle- det, s. 38-42 Information om hållbara investeringar, energi, utsläpp. Den egna arbetskraften Medarbetare, s. 43-44 Bättre genom mångfald och inkludering, s. 45-47. Mångfald och jämlikhet, lika ersättning för kvinnor och män, icke-diskriminering. anställ- ningsförhållanden, arbetsvillkor. Konsumenter och slutanvändare Demokratisera sparande, s. 13-22. Affärsetik och regelefterlevnad, s. 34-37. Indirekt ekonomisk påverkan, erbjuda trans- - ter, ekonomisk prestanda, utbildning inom privatekonomi. Ansvarsfullt företagande Affärsetik och regelefterlevnad, s. 34-37. Anti-korruption, kundintegritet. Väsentlighetsanalys. Dialogen med våra primära intressentgrupper ligger till grund för vår väsentlighetssanalys och val av de hållbarhetsfrågor vi fokuserar på. Resultatet av väsentlighetsanalysen presenteras i tabellen nedan. För ytterligare beskrivning av vår metod för väsentlighetsanalysen hänvisar vi till avsnittet “regelverk inom hållbarhet”, s. 51-53. 182Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övriga hållbarhetsupplysningar Sammansättning av företaget 2023 2022 2021 Anställda på olika nivåer av företaget Antal (st) Kvinnor (%) Antal (st) Kvinnor (%) Antal (st) Kvinnor (%) Styrelse 7 43% 8 38% 8 38% Under 30 år 0 0% 0 0% 0 0% 30 - 50 år 2 50% 2 50% 4 50% Över 50 år 5 40% 6 33% 4 25% Ledning 11 36% 10 30% 10 30% Under 30 år 0 0% 0 0% 0 0% 30 - 50 år 7 43% 5 20% 5 20% Över 50 år 4 25% 5 40% 5 40% Anställda med personalansvar 91 45% 81 42% 75 41% Under 30 år 4 75% 5 80% 7 86% 30 - 50 år 71 38% 61 34% 60 32% Över 50 år 16 69% 15 60% 8 75% Övriga medarbetare 633 34% 575 36% 713 36% Under 30 år 173 40% 170 39% 310 39% 30 - 50 år 399 31% 335 31% 348 33% Över 50 år 61 39% 70 53% 55 42% Från och med 1 januari 2022 redovisas tillsvidare-, prov- och visstidsanställda, men inte föräldra-, tjänstlediga eller timanställda. För 2021 redovisas tillsvidare-, prov- och visstidsanställda samt timanställda, men inte föräldra- och tjänstlediga. 3 Tabellen visar antalet medarbetare exklusive konsulter. Miljö. Energi. För att räkna om energiförbrukningen från MWh till GJ, an- vänds omräkningsfaktorn 3,6. Växthusgasutsläpp. För beräkning av våra växthusgasutsläpp använder vi så långt det är möjligt omvandlingsfaktorer som innefattar alla relevanta växthusgaser, dvs. CO 2 , CH 4 , N 2 O, HFCs, PFCs, SF 6 och NF 3 . Vi genomför inga egna omräkningar från andra växthusgaser till COe och har därför inget generellt värde för Global Warming Potential (GWP). Förbränning av förnybara bränslen ger precis som fossila bränslen upphov till växthusgasutsläpp, men eftersom dessa utsläpp är en del av ett kretslopp redovisar vi inte de utsläp- pen i den nuvarande beräkningsmetodiken. De omvand- lingsfaktorer som avser konsumtionen av förnybara bränslen utgörs av den del av bränslet som är fossilt. Vi redovisar dock fossila växthusgasutsläpp som uppkommer vid produktion av såväl fossila som förnybara bränslen. Tabellen redogör för Nordnets växthusgasutsläpp uppdelade per scope enligt the Greenhouse Gas Protocol för marknads- baserade utsläpp. Nordnets koldioxidutsläpp för scope 2 för var istället 83 (58) ton CO 2 e. För 2022 har justerat upp våra totala utsläpp för, från föregå- ende års rapporterade 163 ton till 225 ton koldioxidekviva- lenter, i och med tillägget av scope 3 kategorin “uppströms transport och distribution". Nordnets växthusgasutsläpp, ton CO 2 e 2023 2022 2021 Scope 1, direkta växthusgasutsläpp 0,0 0,0 0,0 Scope 2, indirekta växthusgasutsläpp från energiförbrukning 58 31 55 Scope 3, övriga indirekta växthusgasutsläpp 645 1 195 67 Totala växthusgasutsläpp 703 225 122 Växthusgasutsläpp per avslut, g CO 2 e 14,4 4,0 1,7 1 utsläppen för 2023 uppgå till 401 ton Co 2 e. 183Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övriga hållbarhetsupplysningar Aktivitet Aktivitetsdata Omvandlingsfaktor Elförbrukning Data för respektive kontor och datahall. Marknadsbaserad: Danmark, Sverige och Norge: 372,0 g CO2e/kWh. Källa: Energimarknadsin- spektionen (2022) Finland: 285,3g CO2e/kWh. Källa: AIB (2021) Lokationsbaserad: Danmark: 181,3g CO2e/kWh Finland: 95,8g CO2e/kWh Sverige: 7,7g CO2e/kWh Norge: 4,5g CO2e/kWh Källa: AIB (2021) Fjärrvärme Data för respektive kontor. För Oslo och Helsingfors har schabloner använts. Stockholm: 42 g CO2e/kWh. Källa: Energiföretagen (2021) Köpenhamn: 72,0 g CO2e/kWh. Källa: Energistyrelsen (2020) Oslo: 5,3 g CO2e/kWh. Källa: Norsk Fjernverme (2021) Helsingfors: 110 g CO2e/kWh. Källa: Finnish Agency (2020) Fjärrkyla Data för respektive kontor och datahall. Data för respektive kontor. Stockholm: 0 g CO2e/kWh (2020) Köpenhamn: 0 g CO2e/kWh (2020) Datacenter: 170,3 g 0 g CO2e/kWh Källa: DEFRA (2022) Helsingfors och Oslo: 29g CO2e/kWh Källa: Nordiskt medelvärde (2019) Tjänsteresor med företagsbilar och tjänstebilar Körd sträcka i tjänstebilar baseras på medarbetarnas redovisning för att erhål- la milersättning för resor i tjänsten. Resultatet avser körd sträcka och medelförbrukning för blandad körning för respektive bil i kombination med nedanstående omvandlingsfaktorer. Bensin: 2 360 g CO2/liter Källa: SBPI (2019) Diesel: 2 560 g CO2/liter: SBPI (2019) Tjänsteresor privat bil Körd sträcka baseras på medarbetarnas redovisning för att erhålla milersättning för resor i tjänsten. Antagande om bensinbil: Förbrukning: 0,58 l/mil Utsläpp: 136,88 gram CO2e/km Källa: Naturvårdsverket, SBPI (2019) Tjänsteresor taxi Statistiken består av bokförda taxikost- nader. Antagande om resa med genomsnitt Taxi Stockholm: 8 g CO2e/SEK. Källa: Taxi Stockholm Tjänsteresor Statistiken består av bokförda kostnader Utsläppsredovisning från resebyrå används som schablon för beräkning av Medarbetarnas pendling Genomsnittlig rest sträcka med olika färdmedel, beräknas från svar i medarbetarenkät som skickas till samtli- ga anställda. Bensinbil: 2 360 g CO2/liter Dieselbil: 2 560 g CO2/liter Etanolbil: 1 000 g CO2e/km Gasbil: 99,5 g CO2e/km Hybridbil: 40 g CO2e/km MC/moped: 2 360 g CO2e/liter Buss: 70 g CO2e/km Elbil: 372g CO2e/kWh Källa: Transportstyrelsen (2020), SPBI (2019), SJ (2020), Ei (2021) Köpta varor och tjänster Täcker samtliga inköpta tjänster inom Nordnet-koncernen. Således gör vi inte skillnad på inköp av kapitalvaror och köpta varor och tjänster, utan allt inklu- deras i denna kategori. Tjänster: Utsläpp för tjänster, baserat på beräkningar av utsläpp från största leverantö- rer samt schablonberäkningar. IT och datarelaterade tjänster: 0,083 t CO2e / Mkr spenderat Molntjänster- och leverantörer: 0,607 t CO2e / mkr spent Finansiella tjänster: 0,018 t CO2e / Mkr spenderat Icke-kategoriserade: 0,078 t CO2e / Mkr spenderat Hårdvara: Mobiltelefoner: 0,061t CO2e / enhet Bärbar dator: 0,167 t CO2e / enhet Datorskärm: 0,481 t CO2e / enhet Källa: Apple Product Environmental report 2022 Bränsle- och energi- relaterade aktiviteter Denna kategori inkluderar för Nordnets del främst utsläpp härrörande från överföring och distribution av elektricitet, fjärrvärme och kyla till Nordnet. Elektricitet: 20,8 g CO2e/kWh, Källa: SMED & IVL Report C 619 (2021) Fjärrvärme: 33,41 g CO2e/kWh, Källa: DEFRA (2023) Fjärrkyla: 33,41 g CO2e/kWh, Källa: DEFRA (2023) Bensinbil: 500 g CO2e/liter, Källa: NTM Dieselbil: 630 g CO2e/liter, Källa: NTM Uppströms transport och distribution Exempel på dessa utsläpp kan vara när Nordnet köper en transporttjänst såsom 169,6 g CO2e / EUR spenderat. Källa: Exiobase (2019) Tabellen redovisar vilka aktiviteter, antaganden och omvandlingsfaktorer som ligger till grund för redovisning av Nordnets växthusgasutsläpp. 184 Övriga hållbarhetsupplysningar Risker, styrning och uppföljning hållbarhet. Riskbeskrivning Policyer och styrning Uppföljning och resultatHållbarhetsområde Sociala förhållanden, personal och mänskliga rättigheter. Väsentlighetsområden: Den egna arbetskraften; Ansvarsfullt företagande Att säkerställa en god arbetsmiljö och att våra medarbetare är moti- verade är nyckeln till vår framgång. Som digital plattform är vi beroende av arbetskraft inom IT, en arbets- kraft som det råder brist på. De risker vi ser inom detta område är att inte kunna rekrytera personal i den takt vi skulle vilja, att duktiga medarbetare lämnar samt risker kopplade till hälsa och arbetsbelast- ning. Finans och tech är områden vilka i huvudsak domineras av därför en risk att könsfördelningen på Nordnet blir ensidig. Nordnets verksamhet är koncen- trerad till de nordiska länderna; en region där förekomst av brott mot mänskliga rättigheter normalt sett - området för mänskliga rättigheter. Mänskliga rättigheter ingår ändå i vår uppförandekod för leverantörer. På årsbasis följer vi upp andelen av våra outsourcing och väsentliga leverantörer som signerat vår upp- förandekod eller har en motsvaran- de kod. Relevanta policyer som har antagits för Nordnets verksamhet inom dessa områden är exempelvis Equal Opportunities Policy, arbets- miljöpolicy, ersättningspolicy och medarbetarhandbok. Nordnet har en arbetsmiljökommitté som arbetar systematiskt med hälsofrämjande, förebyggande och eftervårdande med aktiviteter. Nordnets övergri- pande målbild är en 50/50-fördel- ning mellan kvinnor och män senast 2030, dock med ett toleransintervall på +/- 10 procentenheter. Dessut- om arbetar vi efter målet att uppnå och upprätthålla en säker och stimulerande arbetsmiljö för varje medarbetare. Vårt leverantörsled styrs av Nord- nets uppförandekod för leverantörer hemsida. Vi arbetar proaktivt och systema- tiskt med Nordnets arbetsmiljö för att uppnå hög motivation och mins- ka frånvaron på grund av sjukdom eller stress. Sjukfrånvaron var 1.8 procent under 2023, vilket är mindre än 2022 då sjukfrånvaron var 1,9 procent. Nordnets medarbetarnöjd- het har utvecklats i positiv riktning 2023 till 45 (35) mätt som eNPS. Vi arbetar aktivt med vår arbetsmiljö samt att öka vår attraktionskraft som arbetsgivare genom att exempelvis satsa på att skapa en engage- rande kultur, ge möjligheter till en personlig utveckling och arrangera hälsofrämjande aktiviteter. Nordnets uttalade mål är att arbetsplatsen ska präglas av mångfald och jäm- ställdhet, och vi arbetar aktivt för att förebygga diskriminering. Inga (0) fall av diskriminering rapporterades under 2023. Andelen kvinnor vid nyrekrytering förbättrades med 5 procentenheter under helåret 2023 jämfört med helåret 2022. Läs mer på sida 36 och sidorna 42-47. Miljö och klimat. Väsentlighetsområden: Klimatförändringar Att minska vårt klimatavtryck och vår direkta påverkan på miljön är en del av vårt hållbarhetsarbete. Kli- matförändringar är ett av områdena ramen för CSRD. Viss exponering mot klimatförändringar i vår bolåne- portfölj, värdepappersbelåning och värdepappersportfölj. Ytterligare en risk inom området är om vi på Nord- net inte lyckas möta våra kunders efterfrågan på informationstjänster och investeringsalternativ inom hållbart sparande. Nordnet står bakom Parisavtalet och har som mål att halvera utsläp- pen inom de närmsta tio åren. Nord- net vill minimera risker relaterade till miljö och klimat och därför är hante- ringen av dessa risker en integrerad del av vårt generella riskramverk som är godkänt av styrelsen. Över- väganden och kontroller gällande därmed i hanteringen av kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Att minska vårt direkta klimatavtryck är en del av Nordnets övergripande hållbarhetspolicy och arbete. Därut- över arbetar vi för att minska klimat- påverkan i våra kunders portföljer genom det etablerade målet att halvera koldioxidintensiteten inom kundernas investeringar på tio år. För att följa upp Nordnets miljö- och klimateffekter, mäter vi årligen vår energiförbrukning och växthusgas- utsläpp. Vi klimatkompenserar även våra växthusgasutsläpp, inklusive de delar av Scope 3 med avvägning för väsentlighet och tillförlitlighet till datan. Vi strävar efter att använda oss av 100 procent förnyelsebar el i våra kontor. Vi adresserar riskerna inom vår utlåning och värdepapper- sportfölj genom att utföra särskilda kontroller för att mitigera eventuella klimatrisker. För att följa upp målet om att halv- era koldioxidintensiteten på våra kunders kapital som förvaltas på vår plattform, rapporterar vi utveckling på såväl års- som kvartalsbasis. Därtill utvärderar vi och följer upp våra kunders och andra intres- senters synpunkter på Nordnets hållbarhetsarbete och produktutbud inom hållbart sparande. Läs mer på sidorna 23-32 och 38-42. Läs även mer om hur vi jobbar med policys och riktlinjer på https://nordnetab.com/sv/nordnet-policyer/ 185 Övriga hållbarhetsupplysningar Risker, styrning och uppföljning hållbarhet. Riskbeskrivning Policyer och styrning Uppföljning och resultatHållbarhetsområde Kunder och konsumenter. Väsentlighetsområden: Kunder och slutanvändare Det övergripande syftet med Nord- nets verksamhet är att demokratise- ra sparande. En ökad tillgänglighet positiv inverkan på såväl individer del risker kopplat till hur vi interage- rar och skyddar våra slutanvändare. Förluster av kunddata kan ha negativ inverkan på våra kunder. Dessutom är IT-säkerhet ett viktigt område för att skydda våra kunder. Tillgänglighet av Nordnets plattform och gränssnitt är avgörande för att vi ska kunna leverera våra tjänster till kunder. - etikpolicy och uppförandekod som beskriver hur vi som företag och an- policy för klagomål, en datapolicy som reglerar hur vi hanterar person- data, en policy för IT-säkerhet samt en marknadsföringspolicy. Inga (0) klagomål från myndigheter eller kunder gällande integritets- överträdelser eller förluster av kunddata har inkommit under 2023. Det totala antalet rapporterade personuppgiftsincidenter till till- synsmyndighet uppgick för 2023 till 15 (16) för koncernen. En person- uppgiftsincident kan till exempel vara att en obehörig part får tillgång till vissa personuppgifter. Under året har ingen (0) av personuppgiftsin- cidenterna bedömts sannolik leda till en hög risk för fysiska personers rättigheter och friheter. Läs mer på sidorna 13-22 och 34-37. En ansvarsfull verksamhet, utöver motverkande av brottslighet. Väsentlighetsområden: Ansvarsfullt företagande För Nordnets verksamhet är förtroendet från kunder, tillsynsmyn- digheter och andra intressenter av yttersta vikt. Omständigheter som kan skada detta förtroende kan även potentiellt skada Nordnets verksamhet. Nordnet arbetar därför långsiktigt för att säkerhetsställa god affärsetik och transparens, och för att upprätthålla förtroendet i relationen med kunder, medarbe- tare, ägare, leverantörer och övriga intressenter. För att säkerställa detta har Nordnet upprättat ett stort antal interna riktlinjer som samtliga medarbetare åtagit sig att följa. styrdokument som uppdateras och godkänns av styrelsen i respektive koncernbolag minst en gång om året. policyer inom detta område. Detta regleras i sin tur av Nordnets policy- er inom kontrollfunktioner. Nordnet har bland annat offent- liggjort policyn för visselblåsning, uppförandekod samt vår etikpolicy på vår externa hemsida. För att fånga upp potentiella eller faktiska händelser som bryter mot Nordnets interna regler har Nordnet, förutom tydliga interna es- kalerings- och rapporteringsvägar, även en visselblåsarfunktion där medarbetare dygnet runt anonymt kan rapportera överträdelser. Under 2023 rapporterades 2 (0) potentiel- la överträdelser via denna funktion. Samtliga överträdelser undersöks och hanteras i enlighet med Nord- nets interna regler och återkoppling sker alltid till rapportören. Läs mer på sidorna 34-37. Läs även mer om hur vi jobbar med policys och riktlinjer på https://nordnetab.com/sv/nordnet-policyer/ Motverkande av brottslighet. Väsentlighetsområden: Ansvarsfullt företagande av korruption är missbruk av makt för att gynna sig själv eller annan. Korruption kan förekomma i olika former som till exempel mutor, bedrägerier, utpressning, maktmiss- att utnyttjas av kriminella genom ekonomisk brottslighet som till exempel penningtvätt, bedrägerier, otillbörlig marknadspåverkan eller insiderhandel. Förekomsten av sådan brottslighet och överträdelser kan skada Nordnet och Nordnets kunder, varumärke och investerare. Nordnet har interna regler och kontrollprocesser för att motverka - tion. Relevanta policyer som har antagits inom detta område är bland annat antikorruptionspolicy, etik- policy och riktlinjer inom penningt- vättsområdet samt uppförandekod för medarbetare. Nordnet har också inrättat en visselblåsarfunktion som möjliggör för medarbetare att rapportera in eventuella missförhål- landen helt anonymt. Nordnet har vidare en dedikerad avdelning, Fi- nancial Crime Prevention Unit, som övervakar bland annat kundtrans- aktioner och i övrigt arbetar för att som är direkt underställd VD. Vi håller regelbundet utbildningar inom relevanta områden, exempel- vis uppförandekoden, penningtvätt incidenter kopplade till korruption har under 2023 rapporterats in eller upptäckts genom interna kontrollprocesser. Läs mer om hur vi brottslighet på sidorna 34-36. 186Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övriga hållbarhetsupplysningar Taxonomirapportering. Nordnets taxonomirapportering avser den konsolidera- de situationen. I den konsoliderade situationen ingår inte Nordnet Pensionsförsäkring AB, Nordnet Livsforsikring eller Nordnet Fonder AB. De exponeringar i balansräkningen aktiviteter som omfattas av taxonomin och som är miljö- mässigt hållbara utgörs till största del av Nordnets utlåning till privatpersoner, innehav i räntebärande värdepapper i likviditetsportföljen och lån till kreditinstitutioner. Rapportering. Taxonomirapporteringen sker enligt bilaga VI i Kommissi- onens delegerade förordning (EU). För 2023 rapporteras enligt mallarna: 0. Sammanställning av de centrala resultatindikatorer för vilka kreditinstitut ska lämna upplysningar enligt artikel 8 i taxonomiförordningen, 1. Tillgångar för beräkningen av andelen gröna tillgångar, 3. Central resultatindikator för andelen gröna tillgångar i stocken och 4. Central resultatindikator för andelen gröna tillgångar i Endast tabellerna för miljömålen begräsningar av klimatför- ändringar och anpassning till klimatförändringar rapporteras på då data inte funnits tillgänglig för de andra fyra miljömå- len. Ingen exponering har däremot funnits mot anpassning till klimatförändringar varför totalen sammanfaller med det första klimatmålet. tillgångar under förvaltning rapporteras inte på givet att inga konsoliderade situationen. Detsamma gäller tabellerna för kärnkraft och naturgas (svaret är nej på alla frågorna i Mall 1, Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter). Vidare rapporteras inte för GAR separerat för omsättningsindika- tor och kapitalutgiftsindikator då endast exponering mot använts som indikator. Lån till privatpersoner. Nordnets bolån bedöms omfattas av taxonomin medan övriga lån till hushåll har bedömts att inte omfattas. För bolån har energidata funnits tillgänglig för 23 procent av bolånestocken. Av dessa bedöms 36 procent utgöras av lån till miljömässigt hållbara aktiviteter. Av totala bolånestocken utgör andelen dock endast 8 procent. För att bostäder ska - dan vara bland de 15 procent bästa i landet. För att avgöra detta har antagandet gjorts att energiprestandan behöver understiga 78 kwh/m 2 för villor och 81 kwh/m 2 för bostads- rätter 1 . För bolån har de antagits inte skada något av de andra miljömålen (DNSH 2 ), men en bedömning av fysiska klimatrisker görs i portföljen. Exponeringar mot företag. portföljbelåning till i första hand en- eller fåmansbolag, i lån till kreditinstitutioner samt i räntebärande värdepap- per i likviditetsportföljen. Analysen för exponeringar mot företag görs i två steg. Först analyseras om företaget är ett ”NFRD-bolag” 3 . Om så är fallet undersöks om bolaget omfattas av taxonomin eller inte. Data för antal anställda på bolagen, samt information om de är noterade på en euro- peisk börs, har använts för att bedöma om bolaget behöver rapportera enligt NFRD. Därefter har av bolagen senast rap- porterade data använts för att fastställa i vilken omfattning NFRD-bolagens verksamhet omfattas av taxonomin. Per - - tillgångar omfattas av taxonomin har funnits i stor utsträck- hållbara aktiviteter har dock varit tillgänglig för en ytterst begränsad andel av exponeringarna. Om exponeringen är mot ett speciellt ändamål i form av en så kallad grön obligation har exponeringen antagits omfattas - ra aktiviteter. Exponeringar mot kommuner. Nordnet har i likviditetsportföljen räntebärande värdepapper där kommuner är emittenter. Exponeringar mot kommuner har tagits upp under posten Finansiering av lokala myndig- heter. Även för kommuner har exponeringen mot ett speci- ellt ändamål i form av en så kallad grön obligation antagits aktiviteter. Nya exponeringar under året. beräknas genom att analy- sera för under året nyupptagna lån och exponeringar såsom nya krediter till hushåll och värdepapper som investerats i likviditetsportföljen. Minskade tillgångar, såsom återbetalda lån, tas ej i beaktan. Vad gäller likviditetsportföljen har såda- tagits upp om de tillkommit under året. Positioner med kor- tare löptid som löpt ut eller avyttrats innan årets slut har ej tagits upp. För lån till kreditinstitutioner har endast ett netto av balansen vid årets början och årets slut använts. 1 Baserat på en rapport utförd av Chalmers Industriteknik på uppdrag av Fastighetsägarna 2022. 2 3 Bolag som behöver rapportera enligt Non Financial Reporting Directive (NFRD). 187Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Alla miljömässigt hållbara tillgång- ar (MSEK) Central resulta- tindikator, Omsätt- ning Central resulta- tindikator, Kapitalut- gifter % omfattning (i förhållande till alla tillgångar) % av tillgångar som undantas från täljaren vid beräkning av an- delen gröna tillgångar (artikel 7.2 och 7.3 och avsnitt 1.1.2 i bilaga V) % av de tillgångar som undantas från nämnaren vid beräk- ning av andelen grö- na tillgångar (artikel 7.1 och avsnitt 1.2.4 i bilaga V) Huvud- saklig central resulta- tindikator Andelen gröna tillgångar i stocken 1 604 2,5% 2,5% 89,2% 9,2% 10,8% Alla miljömäs- sigt hållbara verksamheter (MSEK) Central resulta- tindikator, Omsätt- ning Central resulta- tindikator, Kapitalut- gifter % omfattning (i förhållande till alla tillgångar) % av tillgångar exkluderade från täl- jaren i andelen gröna tillgångar (Artikel 7(2) och (3) och Avsnitt 1.1.2 i Bilaga V) % av tillgångar exkluderade från nämnaren i andelen gröna tillgångar (Ar- tikel 7(1) och Avsnitt 1.2.4 i Bilaga V) Andra centrala reultatin- dikatorer Andelen gröna tillgångar 178 1,3% 1,3% 85,4% 11,8% 14,6% Finansiella garantier N/A N/A N/A Förvaltade tillgångar N/A N/A N/A 0. Sammanställning av de centrala resultatindikatorer för vilka kreditinstitut ska lämna upplysningar enligt artikel 8 i taxonomiförordningen. Övriga hållbarhetsupplysningar 188 a b c d e f ab ac ad ae af Totalt redovisat bruttovärde Begränsning av klimatförändringar Totalt (Begränsning av klimatförändringar samt övriga miljömål) MSEK Varav Taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Varav taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Varav miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Varav miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Varav användning av intäkter Varav om- ställningsre- laterade Varav möjliggö- rande Varav användning av intäkter Varav om- ställningsre- laterade Varav möjliggö- rande Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 1 Lån och förskott, skuldförbindelser och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar " 58 151,44 15 846,57 1 604,40 681,29 923,11 - 15 846,57 1 604,40 681,29 923,11 - 2 Finansiella företag 26 675,87 4 211,61 389,67 387,04 2,63 - 4 211,61 389,67 387,04 2,63 - 3 Kreditinstitut 26 675,87 4 211,61 389,67 387,04 2,63 - 4 211,61 389,67 387,04 2,63 - 4 Lån och förskott 3 788,15 453,45 2,63 - 2,63 - 453,45 2,63 - 2,63 - 5 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 22 887,72 3 758,15 387,04 387,04 - - 3 758,15 387,04 387,04 - - 6 Egetkapitalinstrument - 7 - - - - - - 8 Värdepappersföretag - - - - - - 9 Lån och förskott - 10 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) - 11 Egetkapitalinstrument - 12 Förvaltningsbolag - - - - - - 13 Lån och förskott - 14 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) - 15 Egetkapitalinstrument - 16 Försäkringsföretag - - - - - - 17 Lån och förskott - 18 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) - 19 Egetkapitalinstrument - 20 - - - - - - 21 Lån och förskott - 22 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) - 23 Egetkapitalinstrument - 24 Hushåll 26 258,63 11 340,71 920,48 - 920,48 - 11 340,71 920,48 - 920,48 - 25 Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 11 340,71 11 340,71 920,48 - 920,48 - 11 340,71 920,48 - 920,48 - 26 Lån för byggnadsrenovering - 27 Lån till motorfordon - 28 Finansiering av lokala myndigheter 5 216,93 294,25 294,25 294,25 - - 294,25 294,25 294,25 - - 29 - 30 5 216,93 294,25 294,25 294,25 - - 294,25 294,25 294,25 - - 31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter - 32 Andra tillgångar som inte får ingå i täljaren för beräkningen av andelen gröna tillgångar (täcks i nämnaren) 6 710,18 - - - - - 33 3 941,14 34 - 3 941,14 35 Lån och förskott 3 941,14 36 Lån med säkerhet i kommersiella fastigheter - 37 Lån för byggnadsrenovering - 38 Skuldförbindelser - 39 Egetkapitalinstrument - 40 Motparter från länder utanför EU som inte omfattas av skyldigheterna att lämna - 41 Lån och förskott - 42 Skuldförbindelser - 43 Egetkapitalinstrument - 44 Derivat - 45 Interbanklån på anfordran - 46 Kontanter och kontantrelaterade tillgångar - 47 Övriga kategorier av tillgångar (t.ex. goodwill, råvaror etc.) 2 769,04 48 Andel gröna tillgångar totalt 64 861,62 15 846,57 1 604,40 681,29 923,11 - 15 846,57 1 604,40 681,29 923,11 - 49 Tillgångar som inte täcks av beräkningen av andelen gröna tillgångar 7 813,11 50 Statspapper 3 620,19 51 Exponeringar mot centralbanker 4 192,92 52 Handelslager - 53 Totala tillgångar 72 674,73 15 846,57 1 604,40 681,29 923,11 - 15 846,57 1 604,40 681,29 923,11 - 54 Finansiella garantier - 55 Tillgångar under förvaltning - 56 Varav skuldförbindelser - 57 Varav egetkapitalinstrument - 1. Tillgångar för beräkningen av andelen gröna tillgångar. Övriga hållbarhetsupplysningar Kolumn g-aa redovisas inte då ingen exponering fanns mot kategorin klimatanpassning 189Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 a b c d e aa ab ac ad ae af Begränsning av klimatförändringar Totalt (Begränsning av klimatförändringar samt övriga miljömål) % (i förhållande till alla täckta tillgångar i nämnaren) Varav taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Varav taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Andel av alla täckta tillgångar Varav miljömässigt hållbara (förenliga med taxono- mikraven) Varav miljömässigt hållbara (förenliga med taxono- mikraven) Varav använd- ning av intäkter Varav omställ- ningsrela- terade Varav möjliggö- rande Varav använd- ning av intäkter Varav omställ- ningsrela- terade Varav möjliggö- rande Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 1 Lån och förskott, skuldförbindelser och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar " 27,3% 2,8% 1,2% 1,6% 0,0% 27,3% 2,8% 1,2% 1,6% 0,0% 80,0% 2 Finansiella företag 15,8% 1,5% 1,5% 0,0% 0,0% 15,8% 1,5% 1,5% 0,0% 0,0% 36,7% 3 Kreditinstitut 15,8% 1,5% 1,5% 0,0% 0,0% 15,8% 1,5% 1,5% 0,0% 0,0% 36,7% 4 Lån och förskott 12,0% 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 12,0% 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 5,2% 5 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 16,4% 1,7% 1,7% 0,0% 0,0% 16,4% 1,7% 1,7% 0,0% 0,0% 31,5% 6 Egetkapitalinstrument 7 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 Värdepappersföretag 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 9 Lån och förskott 10 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 11 Egetkapitalinstrument 12 Förvaltningsbolag 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 13 Lån och förskott 14 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 15 Egetkapitalinstrument 16 Försäkringsföretag 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 17 Lån och förskott 18 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 19 Egetkapitalinstrument 20 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 21 Lån och förskott 22 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 23 Egetkapitalinstrument 24 Hushåll 43,2% 3,5% 0,0% 3,5% 0,0% 43,2% 3,5% 0,0% 3,5% 0,0% 36,1% 25 Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 100,0% 8,1% 0,0% 8,1% 0,0% 100% 8,1% 0,0% 8,1% 0,0% 15,6% 26 Lån för byggnadsrenovering 27 Lån till motorfordon 28 Finansiering av lokala myndigheter 5,6% 5,6% 5,6% 0,0% 0,0% 5,6% 5,6% 5,6% 0,0% 0,0% 7,2% 29 30 5,6% 5,6% 5,6% 0,0% 0,0% 5,6% 5,6% 5,6% 0,0% 0,0% 7,2% 31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter 32 Andel gröna tillgångar totalt 24,4% 2,5% 1,1% 1,4% 0,0% 24,4% 2,5% 1,1% 1,4% 0,0% 9,2% 3. Central resultatindikator för andelen gröna tillgångar i stocken Övriga hållbarhetsupplysningar Kolumn f-z redovisas inte då ingen exponering fanns mot kategorin klimatanpassning 190Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 a b c d e aa ab ac ad ae af Begränsning av klimatförändringar Totalt (Begränsning av klimatförändringar samt övriga miljömål) Varav taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Varav taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Andel av alla täckta tillgångar Varav miljömässigt hållbara (förenliga med taxono- mikraven) Varav miljömässigt hållbara (förenliga med taxono- mikraven) Varav använd- ning av intäkter Varav omställ- ningsrela- terade Varav möjliggö- rande Varav använd- ning av intäkter Varav omställ- ningsrela- terade Varav möjliggö- rande Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 1 Lån och förskott, skuldförbindelser och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar " 23,3% 1,5% 0,0% 1,5% 0,0% 23,3% 1,5% 0,0% 1,5% 0,0% 86,2% 2 Finansiella företag 19,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 19,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 27,3% 3 Kreditinstitut 19,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 19,7% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 27,3% 4 Lån och förskott 12,0% 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 12,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 4,9% 5 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 21,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 21,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 22,4% 6 Egetkapitalinstrument 7 - - - - - - - - - - - 8 Värdepappersföretag - - - - - - - - - - - 9 Lån och förskott 10 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 11 Egetkapitalinstrument 12 Förvaltningsbolag - - - - - - - - - - - 13 Lån och förskott 14 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 15 Egetkapitalinstrument 16 Försäkringsföretag - - - - - - - - - - - 17 Lån och förskott 18 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 19 Egetkapitalinstrument 20 - - - - - - - - - - - 21 Lån och förskott 22 Skuldförbindelser, inklusive användning av intäkter (UoP) 23 Egetkapitalinstrument 24 Hushåll 29,1% 2,7% 0,0% 2,7% 0,0% 29,1% 2,7% 0,0% 2,7% 0,0% 46,6% 25 Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 100% 9,2% 0,0% 9,2% 0,0% 100,0% 9,2% 0,0% 9,2% 0,0% 13,6% 26 Lån för byggnadsrenovering 27 Lån till motorfordon 28 Finansiering av lokala myndigheter 9,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 9,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 12,2% 29 30 9,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 9,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 12,2% 31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter 32 Andel gröna tillgångar totalt 20,09% 1,26% 0,01% 1,25% 0,0% 20,09% 1,26% 0,01% 1,,25% 0,0% 100% 4. Central resultatindikator för andelen gröna Övriga hållbarhetsupplysningar Kolumn f-z redovisas inte då ingen exponering fanns mot kategorin klimatanpassning 191Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Revisorns yttrande Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Till bolagsstämman i Nordnet AB (publ), org.nr 559073-6681 Uppdrag och ansvarsfördelning. Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 10 -53 samt sidorna 178-190 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrappor- ten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revi- sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 14 mars 2024 Deloitte AB Patrick Honeth Auktoriserad revisor 192Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023 Nordnet AB (publ) Box 30099, SE-104 25 Stockholm Besöksadress: Alströmergatan 39 Tel: 010 583 30 00, e-post: [email protected] Organisationsnummer: 559073-6681
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.