Obducat Aktiebolag

Earnings Release • Feb 16, 2024

Obducat AB (publ)

Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2023

Fjärde kvartalet

1 oktober – 31 december 2023

• Intäkterna uppgick till 29,4 MSEK (16,3)
• Rörelseresultatet uppgick till 6,8 MSEK (-2,8)
• Resultat före skatt uppgick till 2,7 MSEK (-1,3)
• Resultat per aktie uppgick till 0,02 SEK (-0,01)
• Kassaflöde efter investeringar uppgick till -3,7 MSEK (-6,7)
• Orderingången uppgick till 10,1 MSEK (10,5)

Helåret

1 januari – 31 december 2023

• Intäkterna uppgick till 93,1 MSEK (58,5)
• Rörelseresultatet uppgick till 4,5 MSEK (-10,7)
• Resultat före skatt uppgick till 0,8 MSEK (-5,8)
• Resultat per aktie uppgick till 0,01 SEK (-0,04)
• Kassaflöde efter investeringar uppgick till -16,1 MSEK (-9,5)
• Orderingången uppgick till 117,9 MSEK (79,2)
• Vid utgången av perioden uppgick orderstocken till 123,6 MSEK (88,1)

Finansiellt sammandrag

	Q4	Q3	Q2	Q1
Belopp i MSEK	2023	2023	2023	2023
Intäkter	29,4	25,6	12,5	25,6
Bruttomarginal %	60%	69%	52%	41%
Rörelseresultat	6,8	4,4	-5,4	-1,2
Resultat före skatt	2,7	2,4	-3,0	-1,3
Periodens Kassaflöde	-5,6	3,8	2,0	-1,1
Soliditet %	11%	5%	2%	7%

Kommentar från VD

Positivt resultat för helåret 2023

Obducat når ett positivt resultat för helåret 2023 uppgående till 1,1 MSEK jämfört med -5,6 MSEK 2022.

Det positiva resultatet och den ökade orderingången för året är ett resultat av engagemang och starka insatser från samtliga medarbetare i organisationen under utmanande förhållanden under året.

Omsättningen under 2023 är den högsta i Obducats historia och utgör en ökning om 59% jämfört med 2022. Omsättningen hamnade dock något under det tidigare aviserade målet för helåret 2023 och uppgick till 93,1 MSEK. Orsaken till den något lägre omsättningen är försenade komponentleveranser.

Bruttomarginalerna var, förutom första kvartalet, på förväntade nivåer vilket är ett resultat av att vi har lyckats genomföra prisjusteringar för att parera ökade kostnader på framför allt komponentsidan. Bruttomarginalen uppgick till 60% (63%) för kvartalet respektive och 56% (63%) för helåret.

Vi går in i 2024 med en stark orderstock

Orderingången uppgick till 117,9 MSEK för helåret 2023, den högsta någonsin för Obducat och utgör en ökning om 49% jämfört med 2022. Obducat har haft en något lägre orderingång under kvartal fyra än förväntat, men går in i 2024 med en stark orderstock om 123,6 MSEK.

Efter att ha noterat en liten nedgång i aktivitetsnivåer på kundprojekt under andra halvåret 2023 ökar nu aktivitetsnivåerna i början av 2024, varför vi förväntar oss ett starkt andra halvår 2024.

Under fjärde kvartalet fick vi order avseende ett flertal produktionsserviceprojekt. Vissa av dessa har potential att växa till större volymer under de kommande åren. Vi ser generellt ett växande intresse för och efterfrågan på våra produktionstjänster.

De drivande globala trenderna som påverkar Obducat är bland annat elektrifiering, digitalisering och artificiell intelligens vilka skapar en ökande efterfrågan på chip och elektroniska komponenter vilket i sin tur driver efterfrågan på Obducats produkter och tjänster.

Förbättrad leveranssituation

Även om det fortfarande finns en brist på komponenter över hela världen, är den nu mindre än tidigare. Vi ser en generell förbättring av leveranssituationen och vi förväntar den trenden fortsätter under 2024.

I takt med att ett antal större leveranser genomförs förstärks vår likviditetssituation, vilket möjliggör en ökad lagerhållning. Detta gör det möjligt för oss att erbjuda kunderna konkurrenskraftiga leveranstider.

Fokus på synlighet och marknadsnärvaro

Vi arbetar målmedvetet med att stärka vår marknadsposition på våra relevanta geografiska marknader. Detta arbete innebär bland annat att vi har närvaro och ökar vår synligt på relevanta internationella branschmässor. Detta ger oss en utmärkt möjlighet att nå våra kunder och potentiella kunder globalt och lokalt.

Under det sista kvartalet i år deltog Obducat i två stora viktiga mässor inom halvledarindustrin. I mitten av november deltog vi i SEMICON Europa och i december ställde vi ut på SEMICON JAPAN. Mässorna lockade ett stort antal besökare och utställare och det var tydligt att det finns en stark framtidstro inom branschen.

Vi ser att intresset för både våra maskiner samt vår produktionsservice ökar stadigt i takt med att vi vår exponering i relevanta sammanhang såsom mässor, branschnätverk och tekniska konferenser och vi avser att öka tempot ytterligare under 2024 i vår marknadsbearbetning.

Utblick

Mot bakgrund av den rekordstora orderingången kan vi konstatera att vårt fokus på innovativ produkt- och teknikutveckling är efterfrågat från både våra existerande såväl som potentiella kunder. Vi kommer fortsatt inrikta oss på anpassade litografilösningar och vi avser att accelerera utvecklingstakten ytterligare under 2024. Vi kommer inom ramen för det utvecklingsarbetet ägna mer uppmärksamhet åt innovationen av mer hållbara processlösningar för nano litografi. Detta fokus, tillsammans med ökade marknadsaktiviteter ska utgöra basen i att skapa förutsättningar för Obducat att stärka sin konkurrenskraft för fortsatt tillväxt.

Med ett rekordår i bagaget är det vår förväntan om att 2024 ska innebära en fortsatt tillväxt med ökade omsättning och ytterligare förbättrat resultat.

Patrik Lundström, VD/Koncernchef

Försäljning och marknad

Orderingången för det fjärde kvartalet 2023 uppgick till 10,1 MSEK (10,5). Orderstocken uppgick vid rapportperiodens utgång till 123,6 MSEK (88,1).

I orderingången för kvartalet ingår en order avseende ett våtprocess system från Fraunhofer HHI i Berlin. Vidare utgör cirka hälften av orderingången orders avseende produktionsservice. Därutöver har orderingången avsett orders avseende uppgraderingar av maskiner samt service och support.

Intäkter och resultat

Under fjärde kvartalet har det varit en fortsatt fördröjning när det gäller leverans av komponenter till produktionen men tecken på en förbättrad situation avseende leveranstider på komponenterna kan noteras.

Koncernens intäkter under fjärde kvartalet uppgick till 29,4 MSEK (16,3). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 17,6 MSEK (10,3) vilket motsvarade 60% (63%) bruttomarginal. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 6,8 MSEK (-2,8), vilket belastats med avskrivningar uppgående till -2,2 MSEK (-2,2). Periodens resultat före skatt var 2,7 MSEK (-1,3). Periodens resultat per aktie uppgick till 0,02 SEK (-0,01).

Koncernens intäkter under helåret uppgick till 93,1 MSEK (58,5). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 52,2 MSEK (36,7) vilket motsvarade 56% (63%) bruttomarginal. Rörelseresultatet för helåret uppgick till 4,5 MSEK (-10,7), vilket belastats med avskrivningar uppgående till -8,7 MSEK (-9,0). Periodens resultat före skatt var 0,8 MSEK (-5,8). Periodens resultat per aktie uppgick till 0,01 SEK (-0,04).

Finansiering, likviditet och fortsatt drift

Likvida medel uppgick vid årets utgång till 1,3 MSEK att jämföra med 2,2 MSEK vid årets början.

Kundfordringarna uppgick per den 31 december 2023 till 15,3 MSEK (17,0).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under fjärde kvartalet till -2,2 MSEK (-6,0). Förändring av rörelsekapital var under fjärde kvartalet -10,0 MSEK (-5,1). Det totala kassaflödet för det fjärde kvartalet uppgick till -5,6 MSEK (0,6).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under helåret till -10,4 MSEK (-6,6). Förändring av rörelsekapital under helåret var -20,1 MSEK (-3,5). Det totala kassaflödet för helåret uppgick till -0,9 MSEK (1,7).

Den 9 mars 2023 avslutades nyttjandeperioden för de teckningsoptioner av serie TO15B som emitterades 2022 i samband med förlängningen av det lån som upptogs

1. Totalt utnyttjades 7 870 691 teckningsoptioner för teckning av lika många B aktier. Teckningskursen uppgick till 0,79 SEK per aktie, vilket innebär att Obducat tillfördes cirka 6,2 MSEK.

Under första kvartalet har Obducat återbetalat 6 MSEK på det lån som upptogs 2021, återstående del av lånet inklusive upplupen ränta om ca 2,5 MSEK har återbetalts under andra kvartalet 2023.

Styrelsen har under andra kvartalet, med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, beslutat att uppta ett konvertibelt lån om 20 miljoner kronor från Formue Nord Fokus A/S. Bakgrund och motiv till beslutet är att Bolagets kraftigt ökade orderingång kommer att medföra en ökad kapitalbindning. Likviditetsförstärkningen från konvertibelmissionen förser Obducat med det rörelsekapital som behövs för att Bolaget på ett effektivt sätt ska kunna expandera och möta den ökade efterfrågan.

Det konvertibla lånets nominella belopp uppgår till 20 miljoner kronor och löper med en månatlig ränta om 1,25%. Det konvertibla lånet förfaller till betalning den 31 oktober 2024, om inte konvertiblerna konverterats dessförinnan. Konverteringskursen uppgår till två (2) kronor. Det konvertibla lånet är förenat med en uppläggningsavgift om fem (5) procent av det nominella beloppet. För det fall det konvertibla lånet konverteras i sin helhet kommer antalet aktier i bolaget öka med 10.000.000 och aktiekapitalet med cirka 6.803.420,51 kronor.

Koncernen gör kontinuerliga simuleringar avseende förväntad likviditetutveckling för kommande 12 månadersperiod. Dessa simuleringar baseras på vid var tid inneliggande orderstock, finansiering och betalningar kopplade till förväntad orderingång, förväntad bruttomarginal, pågående externt finansierade FoU projekt, planerade investeringar såväl som operativa kostnader. Koncernen har under 2023 haft en stark orderingång och går in i 2024 med en orderstock om 123,6 MSEK. Givet att likviditetsutvecklingen följer den simulering bolaget kan göra vid avgivandet av denna delårsrapport så är det bolagets bedömning att återbetalningen av det konvertibla lån som förfaller den 31 oktober 2024 kan hanteras inom ramen för det operativa kassaflöde som bolaget förväntas generera. För vidare information kring de osäkerhetsfaktorer som finns kopplat till finansiering som beskrivs i stycket hänvisas till årsredovisningen för 2022, sida 48 där dessa beskrivs i detalj.

Investeringar

Obducats investeringar sker huvudsakligen i FoU i syfte att upprätthålla en hög innovationstakt och därmed konkurrenskraft i de produkter och processer som koncernen erbjuder marknaden.

Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2023

Koncernens investeringar uppgick till 1,5 MSEK (0,6) under fjärde kvartalet. Investeringarna fördelas på immateriella anläggningstillgångar med 1,1 MSEK (0,5) och materiella anläggningstillgångar med 0,4 MSEK (0,1).

Koncernens investeringar uppgick till 5,7 MSEK (2,8) under helåret. Investeringarna fördelas på immateriella anläggningstillgångar med 3,5 MSEK (2,6) och materiella anläggningstillgångar med 2,2 MSEK (0,3).

Investeringar i immateriella tillgångar avser balanserade utgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). Balanserade utvecklingsarbeten avser främst arbete med utveckling av maskinplattformar samt processer och tekniker för maskinernas drift och funktion.

Värdet av koncernens pågående investeringar i balanserade utvecklingsarbeten baseras på att koncernen har finansiella förutsättningar att slutföra de pågående utvecklingsprojekten.

Forskning och utveckling

Under fjärde kvartalet har utvecklingsaktiviteterna huvudsakligen varit fokuserade på utveckling av nya applikationer i våra resist- och våtprocess system såväl som processutveckling relaterat till olika projekt inom vår produktionsservice.

Fjärde kvartalets resultat har belastats med 2,9 MSEK (4,0) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar). Investeringar i form av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten samt patent uppgår till 1,1 MSEK (0,5).

Resultatet för helåret har belastats med 14,9 MSEK (13,4) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar). Investeringar i form av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten samt patent uppgår till 3,5 MSEK (2,6).

Bolaget är involverat i externt delfinansierade utvecklingsprojekt såsom;

• NARCISO avser att utnyttja den naturliga instabiliteten hos tunna fasta filmer för att bilda komplexa mönster och nano-arkitekturer baserade på halvledarmaterial. Metoder och strukturer kommer att optimeras mot utnyttjandet i två huvudområden av applikationer, den första är fotoniska komponenter (t.ex. anti-reflektionsbeläggningar, färgfilter, slumpmässiga lasrar, kvantemitterare) och den andra är mikrofluidiska komponenter för mätning av bio/kemiska koncentrationer samt för vattenfiltrering. Projektet avslutades under första kvartalet 2023.
• Biobarriers ett samarbete mellan Research Center for Biointerfaces, Malmö Universitet och 13 företag för att försöka hitta lösningar som förbättrar hälsa och läkning genom att upprätta en "verktygslåda" för att få

fram bland annat hållbara preparat och krämer för sårläkning, hindra att läget förvärras för skadade barriärer i kroppen, utforska och reglera bakteriefloran på hud och slemhinnor m.m.

Väsentliga händelser efter rapportperioden

I januari 2024 har Obducat Technologies AB återbetalat lån om 4 MSEK till ALMI. Därmed har också moderbolagsborgen återlämnats.

Personal

Vid periodens utgång hade koncernen totalt 42 (40) anställda varav 7 (7) kvinnor. Antalet anställda i de svenska bolagen uppgår till 19 personer och i det tyska dotterbolaget 23 personer. Inga anställda finns i Obducat North America Inc, Obducat Portugal eller Obducat Asia Limited.

Moderbolaget

Obducat AB är koncernens moderbolag. Verksamheten omfattar koncernledning, tillhandahållande av koncerngemensamma funktioner samt licensiering av moderbolagets patentportfölj.

Moderbolagets nettoomsättning uppgick under fjärde kvartalet till 2,6 MSEK (2,4) och resultatet före skatt uppgick till -4,0 MSEK (1,2).

Moderbolagets nettoomsättning uppgick under helåret till 9,8 MSEK (9,6) och resultatet före skatt uppgick till -5,5 MSEK (-53,3). I övrigt hänvisas till uppgifter för koncernen.

Transaktioner med närstående

Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets intäkter är i sin helhet koncerninterna och uppgick till 2,6 MSEK (2,4) under fjärde kvartalet. Intäkterna avser administrativa tjänster som faktureras med pålägg enligt transferprissättning, vidarefakturerade kostnader samt nyttjandelicenser till moderbolagets patentportfölj som faktureras i enlighet med licensavtal mellan moder- och dotterbolag. Transaktionerna sker till marknadsmässiga villkor.

Under helåret har moderbolaget lämnat aktieägartillskott om 0,0 MSEK (11,1). Vid periodens utgång har moderbolaget kortfristiga fordringar hos koncernföretag om 46,6 MSEK (36,8) samt långfristiga fordringar hos koncernföretag om 12,7 MSEK (12,0).

Generell borgen har lämnats till ALMI samt Handelsbanken av moderbolaget för Obducat Technologies räkning.

Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2023

Aktien

Per den 31 december 2023 finns totalt 160 155 062 aktier i moderbolaget, varav 3 990 152 stamaktier av serie A, 154 037 733 stamaktier av serie B, 15 preferensaktier av serie A 2 127 162 preferensaktier av serie B. Aktierna berättigar till sammanlagt 196 066 565 röster. Moderbolagets A-aktier representerar vardera tio röster och bolagets B-aktier representerar vardera en röst, samtliga aktier har ett kvotvärde om ca 0,68 SEK. Obducats stamaktie samt preferensaktie handlas vid NGM Main Regulated Equity.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernen gör, i enlighet med fastställd valutapolicy, terminssäkringar av väsentliga valutaflöden med lång exponeringstid. Koncernens verksamhet påverkas av valutakursförändringar, framför allt vid prissättning i

utländsk valuta och vid långa tider mellan offerttidpunkt och kontrakt samt vid koncerninterna lån i andra valutor än SEK. Per den 31 december 2023 hade koncernen inga utestående valutasäkringar.

Det nuvarande makroekonomiska läget, den stigande inflationen liksom den geopolitiska oron skapar osäkerhet men i vilken omfattning detta kan få påverkan på koncernen är för närvarande svårt att förutse.

För en närmare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som Obducat finns relaterade till Obducats verksamhet, hänvisas till Förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2022.

För bedömningar och ställningstagande kring fortsatt drift, se skrivning på sidan 3 under rubriken Finansiering, likviditet och fortsatt drift.

Kommande rapporttillfällen

5 april 2024

Årsredovisning 2023

3 maj 2024

Delårsrapport 1, 2024 (jan-mar)

3 juni 2024

Årsstämma 2024

Kontakt och ytterligare information

Finansiella rapporter och pressmeddelande kan laddas ner från Obducats hemsida, www.obducat.com eller beställas på info@obducat.com alternativt via telefon 046- 10 16 00.

För ytterligare information kontakta:

Patrik Lundström,

Koncernchef/VD

046-10 16 00 eller 0703-27 37 38

Henri Bergstrand,

Styrelseordförande

046-10 16 00 eller 0708-88 72 45

Granskning

Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Obducat AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 februari 2023.

Styrelsens och verkställande direktörens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 31 december 2023 samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Malmö 16 februari 2023.

Obducat AB (publ)

Org.nr. 556378-5632

Henri Bergstrand

Ordförande Patrik Lundström

Koncernchef/VD

Magnus Breidne

Ledamot Björn Segerblom

Ledamot

Lars Montelius

Ledamot Håkan Petersson

Elna Lembrér Åström

Ledamot

Ledamot

Finansiella Rapporter

Rapport över totalresultat i sammandrag

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Alla belopp i kSEK	2023	2022	2023	2022
Intäkter (not 2)	29 427	16 263	93 076	58 467
Kostnad för sålda varor	-11 807	-5 982	-40 896	-21 740
Bruttoresultat	17 620	10 280	52 179	36 728
Marknads- och försäljningskostnader	-3 378	-4 177	-13 362	-14 962
Administrationskostnader	-2 793	-3 047	-12 213	-11 566
Forsknings- och utvecklingskostnader	-4 697	-5 850	-22 102	-20 916
Rörelseresultat	6 752	-2 794	4 502	-10 717
Finansiella intäkter	-764	2 032	2 012	6 597
Finansiella kostnader	-3 322	-583	-5 693	-1 678
Resultat före skatt	2 665	-1 345	821	-5 798
Skatt	59	59	235	235
Periodens resultat	2 724	-1 287	1 056	-5 563
I rörelseresultatet ingående avskrivningar	-2 211	-2 216	-8 655	-8 974
Data per aktie
Periodens resultat per aktie före utspädning (kr) *	0,02	-0,01	0,01	-0,04
Eget kapital per aktie (kr)**	0,07	0,02	0,07	0,02
Genomsnittligt antal aktier före utspädning***	160 155 062	152 284 371	158 843 280	149 827 988
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning***	170 155 062	160 784 371	166 926 614	159 140 604
Antal aktier vid utgången av respektive period***	160 155 062	152 284 371	160 155 062	152 284 371

^* Periodens resultat per aktie är angivet i enlighet med IFRS.

Rapport över övrigt totalresultat

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Alla belopp i kSEK	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	2 724	-1 287	1 056	-5 563
Övrigt Totalresultat
Komponenter som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	2 956	-2	296	-5 454
Summa övrigt totalresultat	2 956	- 2	296	-5 454
Summa totalresultat	5 680	-1 289	1 352	-11 018

^** Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens utgång

^*** Antal aktier avser samtliga aktier i moderbolaget, både stamaktier och preferensaktier, då de har lika rätt till moderbolagets vinst efter utdelning på preferensaktier

Koncernens Finansiella ställning i sammandrag

Alla belopp i kSEK	2023-12-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella Anläggningstillgångar Materiella Anläggningsillgångar Summa anläggningstillgångar	36 380 8 516 44 897	36 750 10 007 46 757
Omsättningstillgångar Varulager	25 604	31 259
Kundfordringar Övriga fordringar Summa Kortfristiga fordringar	15 326 18 376 33 702	17 032 15 869 32 901
Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR	1 284 60 590 105 487	2 165 66 326 113 082
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Övriga långfristiga skulder Långfristiga skulder, räntebärande Avsättning uppskjuten skatteskuld	11 242 1 197 1 197 450	2 636 2 589 2 589 685
Kortfristiga skulder Konvertibla förlagslån Räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder	17 729 9 638 12 115 12 606 40 511 92 598	- 19 504 13 173 14 464 60 032 107 172
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	105 487	113 082

Koncernens Förändringar i eget kapital i sammandrag

Alla belopp i kSEK	Aktie- kapital	Överkursfond	Omräknings- reserv	Ansamlad förlust inkl. årets	Summa
Eget kapital 2022-01-01	96 921	515 934	-1 878	-608 059	2 918
Totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	-5 563 -	5 563
Övrigt totalresultat	-	-	-5 454	-	-5 454
Totalresultat	-	-	-5 454	-5 563 -	11 018
Transaktioner med ägare
Värdet av konverteringsrätt för finansiell skuld	-	353	-	-	353
Nyemission	6 684	3 829	-	-	10 513
Nyemissionskostnader	-	-131	-	-	-131
Summa transaktioner med ägare	6 684	4 051	-	-	10 735
Eget kapital 2022-12-31	103 605	519 985	-7 332	-613 622	2 636
Totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	1 056	1 056
Övrigt totalresultat	-		296	-	296
Totalresultat	-	-	296	1 056	1 352
Transaktioner med ägare
Omföring egetkapitalinstrument	-	1 163	-	-	1 163
Nyemission	5 355	863	-	-	6 218
Nyemissionskostnader		-127		-	-127
Summa transaktioner med ägare	5 355	1 899	-	-	7 254
Eget kapital 2023-12-31	108 960	521 884	-7 036	-612 566	11 242

Koncernens Kassaflödesanalys i sammandrag

Alla belopp i kSEK	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
	2023	2022	2023	2022
Rörelseresultat	6 752	-2 794	4 502	-10 717
Avskrivningar enligt plan	2 211	2 216	8 655	8 974
Betalda räntor	-1 166	-390	-3 537	-1 435
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	7 796	-968	9 621	-3 178
Förändring av rörelsekapital	-10 028	-5 060	-20 053	-3 462
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-2 232	-6 028	-10 432	-6 640
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-1 136	-516	-3 504	-2 572
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-371	-126	-2 170	-269
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 507	-641	-5 674	-2 841
Summa kassaflöde efter investeringar	-3 740	-6 670	-16 106	-9 481
Nyemission	-	-	6 218	10 513
Konvertibellån, netto	-	-	19 000	-
Emissionkostnader	-	-	-127	-131
Förändring av räntebärande skuld	-1 833	7 230	-9 866	807
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-1 833	7 230	15 225	11 189
Periodens kassaflöde	-5 572	560	-881	1 707
Likvida medel vid periodens början	6 856	1 605	2 165	458
Likvida medel vid periodens slut	1 284	2 165	1 284	2 165

Moderbolagets Resultaträkning

Alla belopp i kSEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	jan-dec 2023	jan-dec 2022
Nettoomsättning	2 451	2 422	9 784	9 642
Kostnad för sålda varor	-	-	-	-
Bruttoresultat	2 451	2 422	9 784	9 642
Marknads- och försäljningskostnader	-794	-773	-3 283	-3 000
Administrationskostnader	-2 382	-2 318	-9 849	-8 999
Forsknings- och utvecklingskostnader	-119	-142	-507	-632
Rörelseresultat	-844	-810	-3 855	-2 989
Ränteintäkter och liknande intäkter	-244	2 361	3 516	7 670
Räntekostnader och liknande kostnader	-2 870	-341	-5 124	-1 285
Resultat från andelar i koncernföretag	-	-	-	-56 656
Resultat före skatt	-3 959	1 210	-5 464	-53 260
Skatt	-	-	-	-
Periodens resultat	-3 959	1 210	-5 464	-53 260
I rörelseresultatet ingående avskrivningar	-125	-146	-532	-648
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Summa totalresultat	-3 959	1 210	-5 464	-53 260

Moderbolagets Balansräkning

Alla belopp i kSEK	2023-12-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella Anläggningstillgångar Materiella Anläggningstillgångar	1 609 63	2 074 87
Finansiella Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa Finansiella Anläggningstillgångar	94 112 12 748 106 860	94 112 11 990 106 102
Summa anläggningstillgångar	108 531	108 263
Omsättningstillgångar
Fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Summa kortfristiga fordringar	46 607 9 396 56 003	36 750 9 509 46 259
Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR	12 56 016 164 546	3 46 262 154 525
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Summa bundet eget kapital Summa fritt eget kapital Summa eget kapital	108 960 18 253 127 214	103 605 21 817 125 423
Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Konvertibelt förlagslån Leverantörsskulder Skulder hos koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 650 17 729 2 617 8 328 3 655 3 354 37 332 164 546	10 050 - 2 995 8 352 4 182 3 524 29 102 154 525

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper- och värderingsprinciper

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt NGM Börsens Regelverk för emittenter. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som framgår av årsredovisningen för 2022.

Verksamheten omfattar endast ett rörelsesegment, processutrustning för litografi, och hänvisar därför till resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment.

IFRS 15, Intäkter från avtal med kunder

Intäkter härrör från försäljning av varor samt utförande av tjänster. Intäkter värderas utifrån den ersättning som specificeras i avtal med kunden, dvs netto efter moms, rabatter och returer. Huvuddelen av intäkterna härrör från kontraktsavtal med kunder, som kan ha flera prestationsåtaganden, vilka främst innefattar försäljning av litografisystem, installation, underhåll, service, leverans av reservdelar och uppgraderingar av tidigare sålda litografisystem. Kontrakten är vanligtvis avtalade till fasta priser och inkluderar inte någon generell returrätt.

I enlighet med IFRS 15 redovisas intäkter när kontrollen av en vara eller tjänst överförs till kunden och koncernen har fullgjort sitt prestationsåtagande. Den totala ersättningen av kontraktsavtalet fördelas mellan de distinkta prestationsåtaganden i kontraktet baserat på deras fristående försäljningspriser. De fristående försäljningspriserna bestäms utifrån andra fristående försäljningar som är direkt observerbara när det är möjligt. För flertalet av våra prestationsåtaganden är dessa inte direkt observerbara. Om inga direkt observerbara uppgifter finns tillgängliga beräknas det fristående försäljningspriset utifrån all tillgänglig information (marknadsförhållanden, företags- och produktspecifika

faktorer och kundinformation). Dessa uppskattningar anses utgöra betydande bedömningar.

Försäljningen av maskinsystem

Före leverans genomgår merparten av litografisystem som levereras ett acceptanstest i bolagets produktionsanläggning, kallat Factory Acceptance Test (FAT), för att verifiera att systemet uppfyller överenskomna standardspecifikationer och eventuella ytterligare prestandakriterier som avtalats med kunden. Ett system levereras först efter det att alla kontraktsmässiga specifikationer är uppfyllda eller att eventuella avvikelser från överenskomna specifikationer accepteras och kundens godkännande för leverans erhålls. Varje systems prestanda verifieras igen efter transport till och installation vid kundens anläggningar genom utförandet av ett så kallat Site Acceptance Test (SAT) som i allmänhet är en upprepning av samma test som utförts under FAT.

Överföring av kontrollen av ett litografisystem som kommer att genomgå ett FAT, och redovisningen av intäkter relaterade till detta system, inträffar vid leverans av systemet, med beaktande av leveransvillkoren (Incoterms).

Överföring av kontrollen av ett system som inte kommer att genomgå ett FAT, och redovisningen av intäkter relaterade till detta system kommer att inträffa vid kundens slutliga acceptans av systemet vid SAT.

Överföring av kontrollen och intäktsredovisning för leverans av nyutvecklade produkter sker vid kundens acceptans (vanligtvis vid SAT).

Installationer

Installation tillhandahålls normalt sett inom ramen för försäljningspriset för ett litografisystem. Installation anses vara ett distinkt prestationsåtagande eftersom det inte väsentligt ändrar det litografisystem som sålts och kunden eller en tredje part skulle kunna utföra installationen själv om så önskas. Överföring av kontroll sker vid den tidpunkt då installationen är klar och SAT har godkänts av kunden.

Garantier

Bolaget lämnar standardgaranti i 12 månader för litografisystem. Garantin omfattar arbete samt ersättning av delar som ej anses vara förbrukningsdelar. Dessa standardgarantier kan inte köpas separat och syftar endast till att säkerställa att sålda produkter uppfyller överenskomna specifikationer. Därmed fördelas inga intäkter till dessa standardgarantier för vilka avsättning sker i enlighet med IAS 37.

Underhåll och service

Efter erhållande av inköpsorder från kund utför bolaget underhållstjänster till de litografisystem som är installerade och i drift hos bolagets kunder. Kontroll över dessa tjänster överförs till kunden efter mottagande av acceptans eller godkännande av utfärdad faktura.

Serviceavtal ingås för att kunna stödja levererade litografisystem som används i kundens pågående verksamhet under systemets livscykel. Dessa tjänster är hänförliga till en viss tidsperiod. Kontrollen överförs linjärt under denna tidsperiod eftersom dessa är stand-ready förpliktelser.

Leverans av reservdelar

Efter erhållande av inköpsorder från kund levererar bolaget reservdelar till kunder. Reservdelar kan:

• Säljas som direkta reservdelar, för vilka kontrollen överförs baserat på leveransvillkor (Incoterms)

eller

• Säljas som en del av underhållstjänster, för vilka kontrollen överförs vid mottagande av acceptans eller godkännande av utfärdad faktura.

Implementering av uppgraderingar till systemen

Fältuppgraderingar avser huvudsakligen varor och tjänster som levereras till maskinsystem som redan installerats hos kund. Vissa uppgraderingar kräver mer omfattande installationsaktiviteter vilka förädlar den tillgång som kunden kontrollerar. Det medför att överföring av kontroll under installationsperioden, mäts genom uppskattning av förväntade kostnader för att uppfylla prestationsåtagandet baserat på arbetstider. Vid uppgraderingar som inte kräver betydande installationsinsats överförs kontrollen vid leverans, baserat på leveransvillkor (Incoterms).

I det fall bolaget inte kan göra en tillförlitlig uppskattning av de totala ansträngningarna som krävs för att slutföra en uppgradering, redovisar bolaget endast intäkter för att täcka kostnaderna för nedlagd tid och material direkt hänförbart till projektet. Marginalen realiseras vid den tidpunkt då bolaget kan göra en tillförlitlig uppskattning eller efter slutförd uppgradering.

Not 2 Intäkternas fördelning

Intäkter per intäktsslag

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Alla belopp i kSEK	2023	2022	2023	2022
Produkter	24 304	12 937	80 578	50 388
Tjänster	4 601	2 130	10 409	5 208
Statligt bidrag	522	1 197	2 089	2 872
Summa Intäkter	29 427	16 263	93 076	58 467

Intäkter per geografisk marknad

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Alla belopp i kSEK	2023	2022	2023	2022
Norden	184	801	1 775	2 246
Övriga Europa	23 134	5 091	53 233	13 912
USA	-	226	12 817	1 210
Asien	6 098	10 136	25 204	41 050
Övriga Världen	12	7	4 7	4 8
Summa Intäkter	29 427	16 263	93 076	58 467

Alternativa nyckeltal

Efterföljande nyckeltal är inte beräknade enligt IFRS men tillhandahålls då koncernen anser dem värdefulla för läsaren vid bedömning av koncernen.

Avstämning

	Q 4	Q 3	Q 2	Q 1
Alla belopp i kSEK	2023	2023	2023	2022
Intäkter	29 427	25 588	12 457	25 603
Kostnad för sålda varor	-11 807	-7 894	-6 019	-15 177
Bruttoresultat	17 620	17 695	6 438	10 426
Bruttomarginal %	60%	69%	52%	41%
Eget Kapital	11 242	5 563	1 814	6 587
Balansomslutning	105 487	112 800	102 171	91 199
Soliditet %	11%	5 %	2 %	7 %
	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Alla belopp i kSEK	2023	2022	2023	2022
Intäkter	29 427	16 263	93 076	58 467
Kostnad för sålda varor	-11 807	-5 982	-40 896	-21 740

2023	2022	2023	2022
29 427	16 263	93 076	58 467
-11 807	-5 982	-40 896	-21 740
17 620	10 280	52 179	36 728
60%	63%	56%	63%
-4 697	-5 850	-22 102	-20 916
1 789	1 863	7 231	7 535
-2 908	-3 987	-14 871	-13 381

Definitioner

Bruttomarginal % Visar koncernens lönsamhet i försäljning av varor

Soliditet % Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med

eget kapital. Måttet kan vara av intresse vid bedömning av koncernens

betalningsförmåga på lång sikt.

FoU kostnader exkl. avskrivningar Forsknings- och utvecklingskostnader från Koncernens Totalresultat i

Sammandrag minus avskrivningar på immateriella tillgångar

Syfte

Bruttomarginal % Visar koncernens lönsamhet i försäljning av varor

Soliditet % Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med

eget kapital. Måttet kan vara av intresse vid bedömning av koncernens

betalningsförmåga på lång sikt

FoU kostnader exkl. avskrivningar Visar de rörelsekostnader som koncernen har för utveckling av nya

produkter och processer, rensat för planenliga avskrivningar relaterade

till FoU