Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jan 29, 2021

Information financière annuelle du CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC

Résultats au 31 décembre 2020

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 29/01/2021

L'engagement d'une banque au service du développement de son territoire

Activité commerciale
Chiffres clés en M€	31 déc 2019	31 déc 2020	% Évolution
Encours de Crédits	20 930	23 258	+11,1%
Dont Crédits Habitats	12 762	13 662	+7,1%
Encours de Collecte	27 773	30 038	+8,2%

Dans un contexte marqué par la crise sanitaire, le Crédit Agricole du Languedoc a su accompagner et soutenir ses clients pour faire face à la crise.

La Caisse Régionale, acteur majeur de son territoire (Aude, Gard, Hérault, Lozère) a accentué sa présence auprès de ses clients avec 5,3 Md€ de crédits mis en force. Pour soutenir les entreprises et professionnels, ce sont plus d'un milliard de PGE (Prêts Garanti par l'Etat) qui ont été acceptés pour 8000 clients. Cette forte progression dans les réalisations de crédit (+26%) sur tous les marchés, lui permet d'atteindre une part de marché à 34,3%.

Les encours de crédits augmentent de 11,1% sur 1 an (+7,1% sur l'encours habitat) pour atteindre 23,3 Md€.

L'encours de collecte géré à la Caisse Régionale a atteint les 30,0 Md€ à fin décembre 2020 en augmentation de 8,2% sur 1 an. Cette croissance est portée par une forte progression de l'encours des Dépôts à Vue à 7,9 Md€.

Après un creux pendant la période COVID, la conquête de nouveaux clients est repartie. La Caisse Régionale compte 39 200 nouveaux clients sur l'année. La Caisse Régionale poursuit son modèle mutualiste et compte désormais 396 500 sociétaires.

Le portefeuille d'assurances des biens et des personnes a progressé de +15 600 pour atteindre 629 000 contrats en 2020.

Résultats financiers
Chiffres clés en M€	31 déc 2019	31 déc 2020	% évolution
Produit Net Bancaire publié	576,2	547,9	-4,9%
Produit Net Bancaire sous-jacent	576,6	579,4	+0,5%
Charges de Fonctionnement	322,3	317,3	-1,6%
Résultat Brut d'Exploitation	254,0	230,7	-9,2%
Résultat Net Social	168,5	168,0	-0,3%
Résultat Net Consolidé (Part du Groupe)	186,1	135,9	-27,0%

Au 31 décembre 2020, le PNB sous-jacent de la Caisse Régionale est stable. Le PNB publié est en baisse de 4,9% à 547,9 M€, en lien avec des opérations de restructurations du passif, permettant d'abaisser le coût des ressources pour les prochaines années. Comme indiqué dans la communication du 11 décembre dernier, ce PNB intègre la distribution exceptionnelle de la SAS Rue La Boétie intervenue en décembre. Cette distribution d'un montant de 45,0M€ pour la Caisse régionales est équivalente à l'acompte sur dividende SAS Rue La Boétie qui aurait été perçu au 2ème trimestre 2020 si les recommandations de la BCE n'avaient pas conduit Crédit agricole SA à renoncer à distribuer un dividende. Pour rappel, la distribution de la SAS Rue La Boétie s'était élevée à 44,4M€ en 2019.

Les charges de fonctionnement à 317,3 M€, en recul de 1,6%, intègrent des dépenses spécifiques liées au Covid-19, ces dernières sont compensées par d'autres réductions de charges.

Le Coût du Risque Crédit s'élève à 14M€, intégrant des compléments de provisions non affectées en anticipation d'impacts à venir de la crise sanitaire. Le coût du risque global intègre une reprise de provision de 26,5M€ sur les risques opérationnels.

Le taux de créances douteuses est en repli de 0,43pt à 1,71%. La Caisse Régionale conserve une couverture prudente avec un taux de provisionnement à 76,6%.

Après prise en compte du résultat net sur actifs immobilisés, des dotations au FRBG et de la charge fiscale, le Résultat Net s'établit à 168,0 M€ quasiment stable par rapport au 31 décembre 2019.

Le Résultat Net Consolidé (Part du Groupe) s'établit à 135,9M€, en recul de 27%. Comme indiqué dans la communication du 11 décembre dernier, ce résultat n'intègre pas la distribution exceptionnelle de la SAS Rue La Boétie intervenue en décembre, alors que les distributions habituelles de la SAS Rue La Boétie sont enregistrées en résultat.

Situation financière

Chiffres clés en M€	31 déc 2019	31 déc 2020	% Évolution
Fonds Propres Consolidés	4 094,5	4 128,9	+0,8%
Total Bilan Consolidé	27 731,5	30 959,2	+11,6%

La Caisse Régionale conserve un niveau de solvabilité solide comme en atteste son Ratio de solvabilité Bâle 3 qui s'élève au 30 septembre 2020 à 23,8% (pour un minimum réglementaire de 10,51%).

Elle dispose de 4,5Mds€ de réserves mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) respecte le minimum requis (100%).

Les capitaux propres consolidés, à 4,1 Md€, représentent 13,3% du bilan consolidé qui s'élève à fin décembre 2020 à 31Mds€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 28,9% du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 50,8% du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 74,2% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR0010461053) s'élève à 60,50 € au 31/12/2020. Il enregistre une baisse de 26,4% sur l'année 2020.

S'agissant de la distribution de dividendes, suite à la recommandation BCE du 15 décembre 2020, des échanges sont en cours avec le superviseur. La rémunération des CCI fera donc l'objet d'une communication ultérieure.

Perspectives

Dans un contexte sanitaire incertain, la Caisse Régionale entend résolument être un acteur de la relance économique. Cela se traduira par la poursuite de sa participation aux mesures de soutien des pouvoirs publics et du Groupe Crédit Agricole.

Fidèle à ses valeurs mutualistes et forte de sa solidité financière, la Caisse Régionale restera engagée auprès de ses clients et les accompagnera durant cette période particulière.

En s'appuyant sur la mobilisation sans faille de ses 2700 collaborateurs, la Caisse Régionale entend ainsi répondre aux besoins fondamentaux de ses clients et rester connectée à la vie des Languedociens.

La Caisse Régionale du Languedoc continuera d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, avec la force de son modèle de banque régionale coopérative et mutualiste.

Comptes arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 29/01/2021

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace MA CAISSE REGIONALE. Chargé des relations investisseurs : Bastien BONIFACIO, bastien.bonifacio@ca-languedoc.fr

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

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