GROUPE AMPLITUDE SURGICAL

EXPERT IN ORTHOPAEDICS

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2020

SOMMAIRE

Comptes semestriels consolidés résumés

ATTESTATION	DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 3
ORGANES	DE DIRECTION ET D'ADMINISTRATION 4
	RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ 4
	RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2020/2021 8
	BILAN CONSOLIDE COMPARE 11
	COMPTE DE RESULTAT COMPARE 12
	RESULTAT GLOBAL COMPARE 13
	TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE 14
	TABLEAUX DE VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES 16
Notes	annexes aux comptes semestriels consolidés résumés 17
Note 1. financiers	Entité présentant les états 17
Note 2.	Base de préparation 17
Note 3. comptables 18	Principales méthodes
Note 4.	Détermination de la juste valeur 21
Note 5.	Gestion du risque financier 22
Note 6.	Variation de périmètre 25
Note 7.	Information sectorielle 25
Note 8.	Chiffre d'affaires 27
Note 9. externes	Autres achats et charges 27
Note 10.	Charges de personnel et effectifs 28
Note 11.	Amortissements et dépréciations, nettes de reprises 28
Note 12.	Autres produits et charges opérationnels courants 29
Note 13.	Autres produits et charges opérationnels non courants 29
Note 14.	Charges et produits financiers 29
Note 15.	Charge d'impôt sur le résultat . 30
Note 16.	Immobilisations incorporelles . 31
Note 17.	Immobilisations corporelles 33
Note 18.
	Stocks 33

Note 20. trésorerie	Trésorerie et équivalents de 34
Note 21.	Capital et réserves 34
Note 22.	Emprunts 35
Note 23.	Concours bancaires et factor 36
Note 24.	Dérivés 37
Note 25.	Avantages du personnel 37
Note 26. charges	Provisions pour risques et 38
Note 27. créditeurs	Dettes fournisseurs et autres 39
Note 28.	Transactions entre parties liées 39
Note 29.	Engagements hors bilan 40
Note 30.	Entités du groupe 41
Note 31.	Evènements post-clôture 42
Note 32.	Passifs éventuels 42
Note 33.	Risques environnementaux 42
RAPPORT COMPTES	DES COMMISSAIRES AUX SUR L'INFORMATION SEMESTRIELLE AU 31 DECEMBRE 2020 43

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste , à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité (figurant en page 4 à 10) présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Le 24 mars 2021 Olivier Jallabert Directeur Général

ORGANES DE DIRECTION ET D'ADMINISTRATION

A la date du présent rapport, les organes de direction et d'administration sont les suivants :

Conseil d'administration

Président : Stefano Drago Administrateurs : Olivier Jallabert Daniel Caille Charlotte Pennec

Comités

Depuis la réunion du Conseil d'administration en date du 23 mars 2021, le comité des rémunérations et le comité des nominations ont été regroupés en un seul et même comité, le comité des rémunérations et des nominations. La composition des comités a également évolué et ceux-ci sont désormais composé comme suit :

Comité d'audit :

Stefano Drago Daniel Caille Charlotte Pennec

Comité des rémunérations et des nominations :

Stefano Drago Daniel Caille Charlotte Pennec

Direction exécutive

Directeur Général : Olivier Jallabert

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

Le Conseil d'administration du groupe Amplitude s'est réuni le 23 mars 2021 et a arrêté les comptes du 1er semestre de l'exercice 2020/2021. Ces comptes semestriels consolidés ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux Comptes.

Faits marquants du premier semestre 2020/2021

Eléments juridiques :

Les principaux éléments juridiques entre le 1er juillet 2020 et le 30 octobre 2020, date de publication du Document d'enregistrement universel de la Société sont décrits au sein de ce document, disponible sur le site internet de la Société (www.amplitudesurgical.com) et sur celui de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).

Le 3 novembre 2020¹ , le Tribunal Judiciaire de Valence a débouté Amplitude SAS de sa demande d'annulation du redressement de 5,8 M€ dans le litige avec l'URSSAF au titre de la taxe sur la promotion des dispositifs médicaux pour la période allant du 1 er juillet 2014 au 30 juin 2017. Amplitude a décidé de faire appel de cette décision. Pour rappel, le Groupe a provisionné 100% du risque au titre de ce désaccord dans ses comptes.
Le 10 novembre 2020² , Amplitude Surgical a annoncé l'acquisition par PAI Partners d'une participation majoritaire au capital du Groupe.

Apax Partners, Olivier Jallabert ainsi que certains dirigeants et cadres de la Société ont cédé 20 889 437 actions Amplitude Surgical et procédé à un apport en nature de 4 121 120 actions Amplitude Surgical, à Auroralux SAS, une société contrôlée par PAI Partners, soit un total de 25 010 557 actions Amplitude Surgical, représentant environ 52,3% du capital de la Société, au prix de 2,15 € par action.

Lors de sa réunion en date du 10 novembre 2020, le Conseil d'administration de la Société a constaté :
o la démission de Monsieur Bertrand Pivin de son mandat de membre du Conseil d'administration. Lors de cette réunion, le Conseil d'administration a, en remplacement de Monsieur Bertrand Pivin, coopté à titre provisoire Monsieur Stefano Drago en qualité d'administrateur pour la durée du mandat de son prédécesseur, soit expirant à l'issue de l'Assemblée Générale des actionnaires de la Société appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30 juin 2022.
o la démission de la société Apax Partners, représentée par Madame Annick Bitoun, de ses fonctions d'administrateur. Lors de cette réunion, le Conseil d'administration a, en remplacement de la société Apax Partners, représentée par Madame Annick Bitoun, coopté à titre provisoire Madame Charlotte Pennec en qualité d'administrateur pour la durée du mandat de sa prédécesseur, soit expirant à l'issue de l'Assemblée Générale des actionnaires de la Société appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30 juin 2022.
o la démission de Monsieur Olivier Jallabert de ses fonctions de Président du Conseil d'administration. Lors de cette réunion, il a été décidé de dissocier les fonctions de Président du Conseil d'administration et de Directeur Général. A ce titre, Monsieur Stefano Drago a été nommé Président du Conseil d'administration pour la durée de son mandat d'administrateur, en remplacement de Monsieur Olivier Jallabert, dont la nomination en qualité de Directeur général de la Société a été confirmée pour la durée de son mandat à courir, soit expirant à l'issue de l'Assemblée Générale des actionnaires de la Société appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30 juin 2022.

La composition et la présidence du Conseil d'Administration de la Société à la suite de la réunion du Conseil du 10 novembre 2020 est détaillée ci-dessus dans la partie « Organes de direction et d'administration ».

Dans le cadre du changement de contrôle d'Amplitude Surgical, la Société a émis le 10 novembre 2020 un emprunt obligataire d'un montant de 110 M€ souscrit par Tikehau et a procédé au remboursement anticipé des emprunts obligataires 2014 et

¹ Se référer au communiqué de presse du 4 décembre 2020

² Se référer au communiqué de presse du 10 novembre 2020

2016 d'un montant de 96,6 M€ (hors intérêts courus) au 30 juin 2020.

Le 7 décembre 2020, Auroralux, société contrôlée par PAI Partners, a communiqué à l'AMF le projet de note d'information et le projet d'offre publique d'achat simplifiée portant sur 22.649.678 actions d'Amplitude Surgical au prix de 2,15 € par action.
Amplitude Surgical a communiqué à l'AMF en date du 7 décembre 2020 son projet de note en réponse à l'offre publique d'achat simplifiée d'Auroralux visant les actions de la société au prix de 2,15 € par action.

Eléments financiers

Les principaux éléments financiers du premier semestre de l'exercice 2020/2021 sont traités de manière approfondie dans la partie « Résultats du premier semestre 2020/2021 », ci-dessous.
Au cours du 1er semestre de l'exercice 2020/2021 et principalement pendant le deuxième trimestre, l'activité du Groupe Amplitude Surgical a été impactée par la situation sanitaire liée à la COVID-19 sur la majorité de ses marchés, notamment avec des mises en place des restrictions d'accès aux blocs opératoires. Le chiffre d'affaires d'Amplitude Surgical est par conséquent en retrait de -5,3% par rapport au 1 er semestre de l'exercice précédent et s'établit à 45,9 M€. L'EBITDA du Groupe s'élève à 10,8 M€ au 31 décembre 2020 contre 11,3 M€ au 31 décembre 2019.

Evénements postérieurs au 31 décembre 2020

Le 5 janvier 2021, l'AMF a déclaré conforme l'offre publique d'achat simplifiée déposée par Auroralux et visant les actions d'Amplitude Surgical au prix de 2,15 € par action. La période d'ouverture de l'offre a été fixée du 7 au 27 janvier 2021 inclus.

A la clôture de l'offre la société Auroralux SAS détient 34 906 476 actions d'Amplitude Surgical, représentant autant de droits de vote, soit 73,02% du capital et de droits de vote.

La situation sanitaire liée la pandémie du COVID-19 reste perturbée sur les différents marchés du Groupe sur le début du 2^e semestre de l'exercice 2020/2021 avec des restrictions d'accès aux blocs opératoires ainsi que le report des consultations des patients. Toutefois les interventions chirurgicales ne sont pas annulées mais uniquement reportées et le Groupe est confiant sur la reprise de l'activité avec la normalisation de la crise sanitaire. Le Groupe dispose d'une trésorerie solide qui permet de faire face à cette situation.

Risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice

Amplitude Surgical avait présenté les principaux facteurs de risque pouvant l'affecter dans le Document d'enregistrement universel en date du 30 octobre 2020, disponible sur son site internet (www.amplitude-surgical.com) et sur celui de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org). A la connaissance de la Société, il n'existe pas de nouveaux risques majeurs par rapport à ceux identifiés dans ce document. Le risque lié à la COVID-19 est toutefois complété des informations mentionnées ci-dessous.

Le principal risque qui a été identifié et qui continue d'affecter le début du second semestre 2020/2021 est lié à la pandémie du COVID-19 et son impact sur l'activité du Groupe dû à la mise en place des restrictions d'accès aux blocs opératoires et de la régulation du niveau des chirurgies programmées dans certaines zones géographiques.

Dans le communiqué en date du 21 octobre 2020, le Groupe avait déjà indiqué que ces éléments sont de nature à impacter défavorablement l'ensemble de l'exercice 2020/2021 s'ils se confirment et se maintiennent et n'était pas en mesure de confirmer ses objectifs pour l'exercice 2020/2021 présentés dans le communiqué de presse en date du 30 juillet 2020.

Compte tenu de ces éléments les objectifs pour l'exercice 2020/2021 demeurent suspendus et l'impact de cette situation est difficilement chiffrable à date de publication des comptes semestriels.

RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2020/2021

Préambule

L'activité du Groupe Amplitude Surgical au premier semestre de l'exercice 2020/2021 s'est établie à 45,9 M€, en retrait de -7,9% et de -5,3% à taux constants par rapport à l'exercice précédent, impactée par la dégradation de la situation sanitaire liée à la COVID-19.

Chiffre d'affaires S1 2020-21			Variation à	Variation à taux
En K€ - Normes IFRS	31/12/2020	31/12/2019	taux courants	constants
France	29 615	30 404	-2,6%	-2,6%
International	16 294	19 429	-16,1%	-9,6%
Dont filiales	12 457	14 363	-13,3%	-4,4%
Dont Distributeurs	3 839	5 066	-24,2%	-24,3%
Total	45 909	49 833	-7,9%	-5,3%

Sur le marché français, le chiffre d'affaires semestriel d'Amplitude Surgical est en retrait de - 2,6% à 29,6 M€ impacté par la deuxième vague de la pandémie du COVID-19 au cours du deuxième trimestre de l'exercice (octobre – décembre 2020) et la mise en place des restrictions d'accès aux blocs opératoires à partir d'octobre 2020.

L'activité internationale du Groupe ressort à 16,3 M€, en retrait de -16,1% et de -9,6% à taux constants. Les filiales du Groupe enregistrent une baisse de -13,3% (-4,4% à taux constants) à 12,5 M€, l'activité des filiales a été notamment impactée par la situation sanitaire liée au COVID-19 au Brésil, en Allemagne et en Australie. L'activité avec les distributeurs enregistre également une baisse de -24,2% à 3,8 M€.

Les ventes de Novastep, solutions innovantes pour la chirurgie des extrémités (pied et cheville), poursuivent une forte croissance au premier semestre et ressortent à 6,1 M€ (+25,1% à taux constants), portée par les Etats-Unis (+42,0% à taux constants). L'activité de Novastep représente environ 13% du chiffre d'affaires du Groupe.

En K€ - Normes IFRS	31/12/2020 (6 mois)	31/12/2019 (6 mois)	S1 2020-21 / S1 2019-20	FY 2019-20 (12 mois)
(taux courants)
Chiffre d'affaires	45 909	49 833	-7,9%	88 286
Marge brute	34 939	36 277	-3,7%	64 137
En % du CA	76,1%	72,8%	+ 330 pb	72,6%
Dépenses commerciales & marketing	16 413	17 582	-6,6%	32 284
Dépenses administratives	6 225	5 161	20,6%	10 145
Dépenses de R&D	1 469	2 223	-33,9%	4 100
EBITDA	10 832	11 311	-4,2%	17 608
En % du CA	23,6%	22,7%	+90 pb	19,9%

Eléments clés du compte de résultat du 1er semestre 2020/2021 (période du 1er juillet au 31 décembre 2020)

Sur la base d'un chiffre d'affaires semestriel de 45,9 M€ en retrait de -7,9% et près de -5,3% à taux constants, Amplitude Surgical a enregistré un EBITDA de 10,8 M€, en baisse limitée de -4,2% par rapport à celui du S1 2019-20, grâce à une bonne maitrise des dépenses dans un contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19.

A fin décembre 2020, les effectifs d'Amplitude Surgical ressortent à 442 ETP contre 436 à fin juin 2020 et les charges de personnel ont diminué de 2,1% par rapport au 1er semestre 2019-2020.

Le taux de marge brute est en progression de + 330 pb à 76,1% grâce à un mix pays favorable par rapport à l'exercice précédent ainsi que grâce à l'optimisation des outils de production du Groupe.

Les dépenses commerciales & marketing sont en réduction de 6,6% due à la rationalisation des coûts dans un contexte de crise sanitaire, ainsi qu'à la baisse des commissions sur vente liée à une activité plus faible.

L'augmentation des dépenses administratives de 20,6% à 6,2 M€, correspond principalement au changement de l'affectation des dépenses de qualité et réglementaire pour environ 1 M€, affectés sur l'exercice 2019/2020 dans les dépenses de recherche et développement (R&D).

Au cours du 1er semestre 2020/2021, les dépenses de R&D ressortent à 3,2% du chiffre d'affaires.

Le Résultat Opérationnel Courant est bénéficiaire à hauteur de 2,0 M€ contre un bénéfice de 0,8 M€ sur le 1er semestre 2019/2020 grâce à la maitrise des charges d'exploitation. Le Résultat Opérationnel est positif de 1,1 M€ contre un bénéfice de 8,4 M€ au 1er semestre 2019/2020 qui était impacté par la reprise de la provision au titre de la « Taxe sur la promotion des dispositifs médicaux » de 8,6 M€.

Sur le premier semestre, le Groupe a comptabilisé un complément de dotation de 0,9 M€ au titre de la « Taxe sur la promotion des dispositifs médicaux », et continuera de provisionner l'intégralité du risque pour ce litige avec l'URSSAF.

Le Résultat financier s'établit à une perte de 6,2 M€ composé principalement par une charge d'intérêts de 5,2 M€ et par la comptabilisation de pertes et gains de change à fin décembre 2020 pour une perte nette de 1,0 M€.

A fin décembre 2020, la Dette Financière Nette du Groupe ressort à 114,5 M€, vs. 107,8 M€ au 30 juin 2020. Cette variation s'explique principalement par la variation du Besoin en Fonds de Roulement de -4,4 M€, qui a été reconstitué par rapport un niveau bas au 30 juin 2020 dû à la première vague du COVID-19. Le flux d'investissement est en diminution de - 0,8 M€ par rapport au premier semestre 2019/2020.

Le Groupe dispose d'une trésorerie et équivalents de trésorerie de 36,5 M€. A fin décembre 2020, le gearing du Groupe (ratio Dette Financière Nette / Capitaux Propres) s'établit à 1,73 contre 1,52 à fin juin 2020.

BILAN CONSOLIDE COMPARE

			Rapport semestriel – 31 décembre 2020
BILAN CONSOLIDE COMPARE

Actif En milliers d'euros	Note	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Goodwill	16	95 670	95 670	95 670
Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles	17 16	44 028 30 490	50 327 37 242	45 702 32 342
Autres actifs financiers, y compris dérivés		734	732	703
Actifs d'impôt différé	15	8 162	10 368	7 728
Total des actifs non courants		179 083	194 339	182 144
Stocks	18	45 152	42 702	41 531
Créance d'impôt courant	19	1 699	2 002	1 435
Créances clients et autres débiteurs Trésorerie et équivalents de trésorerie	19 20	16 869 36 568	18 488 19 120	13 438 36 657
Total des actifs courants		100 288	82 312	93 061
Total des actifs		279 371	276 651	275 205
Passif
En milliers d'euros	Note	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Capital social	21	478	478	478
Prime d'émission		146 677	146 677	146 677
Autres réserves		(74 745)	(60 356)	(60 054)
Eléments constatés directement en capitaux propres		407	(247)	(386)
Résultat net part du groupe		(4 984)	5 300	(14 198)
Participations ne donnant pas le contrôle		(1 684)	(1 334)	(1 603)
Total des capitaux propres		66 150	90 517	70 913
Emprunts et dettes financières Instruments dérivés passifs	5 & 22 24	141 637 146	116 253 190	123 940 172
Engagements de retraite	25	1 075	716	798
Provisions pour risques et charges non	26	13 071	11 412	12 181
courantes Passifs d'impôt différé	15	1 681	1 483	1 528
Autres passifs non courants	27	17 853	18 628	19 442
Total des passifs non courants		175 463	148 683	158 061
Découverts bancaires	5 & 23	71	12	12
Dettes financement Factor Emprunts et dettes financières	5 & 23 5 & 22	1 291 8 090	1 250 9 297	20 491
Passifs d'impôt courant		221	434	73
Dettes fournisseurs et autres créditeurs, y	27	27 925	26 257	25 477
compris dérivés Provisions pour risques et charges	26	160	202	177
Total des passifs courants		37 758	37 451	46 230
Total des passifs et des capitaux		279 371

COMPTE DE RESULTAT COMPARE

Compte de résultat consolidé

COMPTE DE RESULTAT COMPARE

			Rapport semestriel – 31 décembre 2020




Compte de résultat consolidé
En milliers d'euros	Notes	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20

Chiffre d'affaires	8	6 mois 45 909	6 mois 49 833	12 mois 88 286
Production stockée et immobilisée		3 607	(1 022)	499
Consommations de matières premières, m/ses		(7 265)	(6 301)	(15 298)
et autres approv. Achats de sous-traitance		(4 956)	(3 753)	(7 194)
Autres achats et charges externes	9	(13 703)	(14 821)	(26 682)
Impôts, taxes et versements assimilés		(511)	(505)	(957)
Charges de personnel	10	(13 041)	(13 318)	(25 422)
Dotations aux amort.& provisions, nettes de reprises	11	(8 015)	(9 480)	(18 857)
Autres produits d'exploitation	12	415	768	1 075
Autres charges d'exploitation	12	(386)	(452)	(911)
Plus ou moins value de cession immobilisations		(11)	(123)	(601)
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT		2 042	826	(6 062)
Perte de valeur des actifs		-	-	-
Produits opérationnels non courants	13	3	8 606	8 608
Charges opérationnelles non courantes RESULTAT OPERATIONNEL	13	(890) 1 156	(1 082) 8 350	(5 378) (2 833)
Autres produits financiers		218	886	1 342
Total produits financiers		218	886	1 342
Intérêts et charges financiers Variation de valeur des intruments financiers	14	(5 171)	(3 151) - -	(6 553) -
Autres charges financières		(1 267)	(566)	(3 270)
Total charges financières		(6 439)	(3 717)	(9 823)
RESULTAT FINANCIER Impôts courants et différés	15	(6 220) (95)	(2 831) (395)	(8 482) (3 327)

RESULTAT NET		(5 160)	5 124	(14 642)
-Part du groupe		(4 984)	5 300	(14 198)
-Part des participations ne donnant pas le		(177)	(175)	(443)
contrôle
Résultat net par action - part du groupe (euros)		-0,104	0,111	-0,297
Résultat net dilué par action - part du groupe		-0,104	0,110	-0,295
(euros)

pour le résultat net par action		47 805	47 805 48 077	47 805
pour le résultat net dilué par action		48 021		48 063

RESULTAT GLOBAL COMPARE

Résultat global consolidé

			Rapport semestriel – 31 décembre 2020







RESULTAT GLOBAL COMPARE

Résultat global consolidé
En milliers d'euros	Note	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Résultat net consolidé de l'exercice		(5 160)	5 124	(14 642)
Couverture de flux de trésorerie		26	43	61
Impôts différés sur couverture de flux de trésorerie		(7)	(12)	(16)
		443	(278)	(355)
Ecarts de conversion
Total éléments recyclables		462	(247)	(310)
Pertes et gains actuariels		(82)	-	-
Impôts différés sur pertes et gains actuariels		22	-	-
Total éléments non recyclables		(60)	-	-
Résultat global		(4 758)	4 877	(14 951)
Dont part revenant au groupe		(4 678)	5 052	(14 496)
Dont part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle		(80)	(175)	(456)

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

Rapport semestriel – 31 décembre 2020 TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE Note En milliers d'euros 31-déc.-20 31-déc.-19 30-juin-20 6 mois 6 mois 12 mois OPERATIONS LIEES A L'ACTIVITE OPERATIONNELLE RESULTAT après impôt (5 160) 5 124 (14 642) Elim. des éléments sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité Amortissements, provisions et pertes de valeur () 11 8 847 703 15 423 Plus et moins values de cession 11 123 2 106 Charge de personnel IFRS 2 25 70 185 Charge d'impôt 15 95 395 3 327 MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT avant impôt 3 818 6 415 6 399 15 (366) 669 (918) Impôt décaissé (3 922) 2 788 4 057 Var° de stock (2 730) (1 222) 3 796 Var° des Créances clients et rattachés 2 356 (1 202) (1 536) Var° des Fournisseurs et dettes rattachées (13) (147) 305 Autres (117) 72 279 Var° nette de la dette d'impôt sur les résultats VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (4 425) 289 6 902 Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (973) 7 373 12 384 ACTIVITES D'INVESTISSEMENT Décaisst / acquisition immos incorporelles () (***) 16 (1 760) (3 205) (4 688) Décaisst / acquisition immos corporelles 17 (2 571) (2 184) (5 060) 17 108 67 Encaisst / cession d'immos corp et incorp (35) Décaisst / acquisition actifs financiers 100 100 Incidences des variations de périmètre Flux net de trésorerie lié aux activités d'investissement (4 350) (5 181) (9 581) ACTIVITES DE FINANCEMENT 276 Augmentation de capital ou apports Dividendes versés aux actionnaires de la mère Dividendes versés aux minoritaires 11 (105) Achats-Ventes d'actions propres Financement FACTOR 23 1 291 804 (446) Encaissements provenant d'emprunts 105 741 210 20 028 Variation des frais financiers (2 617) 169 580 Remboursement d'emprunts (99 243) (3 830) (5 578) Flux net de trésorerie lié aux activités de financement 5 184 (2 647) 14 755 VARIATION DE TRESORERIE (139) (455) 17 557 Incidences des variations de taux de change (9) (18) (492)

































TRESORERIE et équivalents trésorerie A L'OUVERTURE 36 645 19 580 19 580


TRESORERIE et équivalents trésorerie A LA CLOTURE 36 497 19 108 36 645

En milliers d'euros	31-déc. -20	31-déc.-19	30-iuin-20
Trésorerie et équivalents de trésorerie	36 568	19 120	36 657
Découverts bancaires	(71)	(12)	(12)
Trésorerie nette du tableau de variation de trésorerie	36 497	19 108	36 645

Variation du BFR

TABLEAUX DE VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

Variation des capitaux propres consolidés

				Rapport semestriel – 31 décembre 2020
TABLEAUX DE VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES










Variation des capitaux propres consolidés
	Nbre
	d'actions			Autres	Capitaux	Participations	Capitaux
En milliers d' euros	(en	Capital	Primes	réserves et	propres part	ne donnant pas	propres
	milliers)			résultat	du groupe	le contrôle
Situation au 30 juin 2019	47 805	478	146 677	(60 292) -	86 863	(1 366)	85 496
Changement de méthode comptable					-		-
Situation au 1er juillet 2019	47 805	478	146 677	(60 292)	86 863	(1 366)	85 497
Résultat consolidé de l'exercice				(14 198)	(14 198)	(443)	(14 642)
Variation de juste valeur des instruments financiers				45	45		45
Ecarts Actuariels					-		-
Ecarts de conversion				(343)	(343)	(12)	(355)
Résultat Global Augmentation de capital	-	-	-	(14 496)	(14 496) -	(456) 230	(14 951) 230
Coûts des paiements en actions				185	185		185
Achats/Ventes d'actions propres				(27)	(27)		(27)
Dividendes versés					-		-
Augmentation (diminution) du pourcentage d'intérêt sans
prise (perte) de contrôle				10	10	(10)	-
Autres variations				(15)	(15)	(1)	(16)
Situation au 30 juin 2020	47 805	478	146 677	(74 638)	72 517	(1 603)	70 913
Changement de méthode comptable					-		-
Situation au 1er juillet 2020	47 805	478	146 677	(74 638)	72 518	(1 603)	70 915
Résultat consolidé de l'exercice				(4 984)	(4 984)	(177)	(5 161)
Variation de juste valeur des instruments financiers				19	19		19
Ecarts Actuariels				(60)	(60)		(60)
Ecarts de conversion				347	347	96	443
Résultat Global	-	-	-	(4 679)	(4 679)	(80)	(4 759)
Augmentation de capital Coûts des paiements en actions				25	- 25		- 25
				(13)	(13)		(13)
					-		-
Achats/Ventes d'actions propres
Dividendes versés
Augmentation (diminution) du pourcentage d'intérêt sans prise (perte) de contrôle					-		-
Autres variations				(17)	(17)		(17)

Notes annexes aux comptes semestriels consolidés résumés

Note 1. Entité présentant les états financiers

Amplitude Surgical (« La Société») est une entreprise qui est domiciliée en France. Le siège social de la Société est situé à Valence (26). Les états financiers consolidés de la Société établis pour la situation intermédiaire au 31 décembre 2020 comprennent la Société et ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe » et chacune individuellement comme « les entités du Groupe »). L'activité du Groupe consiste principalement en la fabrication et la commercialisation de prothèses.

La situation intermédiaire au 31 décembre 2020 porte sur une période de 6 mois (période du 1 er juillet 2020 au 31 décembre 2020).

Evènements significatifs

Au cours du 1er semestre de l'exercice 2020/2021 et principalement pendant le deuxième trimestre, l'activité du Groupe Amplitude Surgical a été impactée par la situation sanitaire liée à la COVID-19 sur la majorité de ses marchés, notamment avec des mises en place des restrictions d'accès aux blocs opératoires.
Le 3 novembre 2020, le Tribunal Judiciaire de Valence a débouté Amplitude SAS de sa demande d'annulation du redressement de 5,8 M€ dans le litige avec l'URSSAF au titre de la taxe sur la promotion des dispositifs médicaux pour la période allant du 1er juillet 2014 au 30 juin 2017. Ce litige a fait l'objet d'une provision dans les comptes consolidés à partir du 1er juillet 2014. Amplitude a décidé de faire appel de cette décision.
Dans le cadre du changement de contrôle d'Amplitude Surgical, la Société a émis le 10 novembre 2020 un emprunt obligataire d'un montant de 110 M€ souscrit par Tikehau et a procédé au remboursement anticipé des emprunts obligataires 2014 et 2016 d'un montant de 96,6 M€ (hors intérêts courus) au 30 juin 2020.

Note 2. Base de préparation

Les comptes semestriels consolidés résumés du groupe Amplitude ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 « information Financière Intermédiaire » norme du référentiel IFRS, tel qu'adopté dans l'Union Européenne, relative à l'information financière intermédiaire.

Ces comptes semestriels consolidés sont établis et présentés de manière résumée. Les notes annexes portent sur les éléments significatifs de la période et doivent être lues en liaison avec les états financiers consolidés au 30 juin 2020 inclus dans le document d'enregistrement universel enregistré auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et disponible sur le site internet de la société www.amplitude-surgical.com dans l'espace investisseurs.

Les états financiers consolidés d'Amplitude Surgical et de ses filiales (le groupe) sont présentés en milliers d'euros.

Note 3. Principales méthodes comptables

3.1 Présentation des états financiers

Les principes comptables retenus pour la préparation des états financiers consolidés sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne au 31 décembre 2020. Ces principes comptables retenus sont cohérents avec ceux utilisés dans la préparation des comptes consolidés annuels pour l'exercice clos le 30 juin 2020.

Un certain nombre de normes sont également entrées en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2020 mais elles n'ont aucun effet significatif sur les états financiers du Groupe, il s'agit de :

Description	Date d'application (Exercices ouverts à compter de :)
Définition du terme « significatif »	01/01/20
Modifications des références au cadre conceptuel des normes	01/01/20
Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 1	01/01/20
Définition d'une entreprise	01/01/20
Compensation de loyers dans le cadre de Covid-19	01/01/20

La direction ne s'attend pas à ce que l'adoption des normes indiquées ci-dessus ait une incidence significative sur les états financiers du Groupe pour les exercices futurs.

Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, interprétations et amendements adoptés par l'Union Européenne au 31 décembre 2020 qui rentrent en vigueur postérieurement à cette date. Il s'agit principalement des normes :

		Date d'application
Normes	Description	(Exercices ouverts à compter de :)
Modifications d'IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7	Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 2	01/01/21

Le groupe Amplitude mène actuellement une analyse sur les impacts et les conséquences pratiques de l'application de ces normes.

IFRS 16 contrats de location

Le Groupe applique cette norme depuis le 1er juillet 2019. Concernant les dispositions transitoires, la norme a été appliquée en optant pour la méthode rétrospective simplifiée. Cette méthode consiste à comptabiliser l'effet cumulatif de l'application initiale comme un ajustement sur les capitaux propres d'ouverture en considérant que l'actif au titre du droit d'utilisation est égal au montant des obligations locatives.

En tant que preneur, le Groupe loue de nombreux biens, notamment des biens immobiliers. En conformité avec IFRS 16, le Groupe comptabilise dorénavant un droit d'utilisation en

3.2 Méthode de conversion

					Rapport semestriel – 31 décembre 2020
immobilisations et une obligation locative en emprunt au passif.
En pratique, les contrats de location retraités portent principalement sur les locations immobilières pour lesquelles une durée de 9 ans a principalement été retenue pour les baux commerciaux français.
Suite aux modifications de la norme IFRS16, le groupe a pris en compte l'existence d'options.


3.2 Méthode de conversion Les cours des devises des sociétés hors zone euro sont les suivants :

	déc.-20		déc.-19		juin-20
Pays	Cours	Cours de	Cours	Cours de	Cours	Cours de
	Moyen	Clôture	Moyen	Clôture	Moyen	Clôture
Australie	0,614371	0,630398	0,617573	0,625289	0,607127	0,614545
Brésil	0,154445	0,156791	0,223208	0,220726	0,212528	0,162499
Suisse	0,928100	0,923617	0,912607	0,919583	0,926286	0,939832
Etats-Unis	0,839807	0,818759	0,902469	0,891186	0,902085	0,890218
Japon Afrique du Sud	0,008027 0,052232	0,007906 0,055723	0,008345 0,061321	0,008201 0,063702	0,008356 0,057869	0,008249 0,051300

3.3 Goodwill

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l'acquisition. Les actifs, passifs et passifs éventuels de l'entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur à la date d'acquisition. Les écarts d'évaluation identifiés lors de l'acquisition sont comptabilisés dans les postes d'actifs et passifs concernés dans un délai de 12 mois, et sont comptabilisés en résultat au-delà de cette date. Le Goodwill résultant des regroupements est soumis à un test de dépréciation chaque année.

Les Goodwill sont affectés aux groupes d'unités génératrices de trésorerie (UGT). Les groupes sont identiques aux zones géographiques d'implantation du Groupe soit le marché français et les marchés Internationaux. Ces UGT appartiennent aux secteurs opérationnels retenus par le groupe au titre de l'application de la norme IFRS 8.

Au 30 juin 2020, les Goodwill ont fait l'objet de tests d'impairment. Au 31 décembre 2020, aucun test de dépréciation du Goodwill n'a été réalisé compte tenu de l'absence d'indice de perte de valeur, en particulier suite à la valorisation induite par l'opération de rachat de PAI Partners et de la performance opérationnelle du premier semestre.

Dépréciation

Les Goodwill ne sont pas amortis conformément à la norme IFRS 3 Révisée «Regroupements d'entreprise». Ils font l'objet d'un test de perte de valeur au 30 juin de chaque année et lors d'arrêtés intermédiaires en cas d'apparition d'indices de pertes de valeur.

L'analyse des dépréciations est réalisée en fonction des actifs testés, soit au niveau des actifs individuels, soit au niveau du groupe d'unités génératrices de trésorerie correspondant au plus petit groupe identifiable d'actifs qui génère des entrées de flux de trésorerie largement indépendantes. Le Goodwill est testé au niveau du groupe d'unité génératrice de trésorerie auquel il est rattaché.

Une dépréciation est constatée lorsque la valeur nette comptable de l'UGT est supérieure à sa valeur recouvrable qui correspond au montant le plus élevé de la valeur de marché diminuée des coûts de cession et de la valeur d'utilité. La valeur d'utilité est égale aux cashflows prévisionnels actualisés.

Les dépréciations constatées sur les unités génératrices de trésorerie sont imputées en priorité sur le Goodwill, puis sur la valeur des autres actifs des unités génératrices de trésorerie dans la limite de leur valeur recouvrable.

3.4 Indicateurs de performance

Réconciliation du résultat courant opérationnel et Ebitda

L'EBITDA correspond au résultat opérationnel courant auquel sont ajoutées les dotations aux amortissements et retraité des éléments non-récurrents. La marge d'EBITDA correspond au montant d'EBITDA par rapport au chiffre d'affaires du Groupe. L'EBITDA et la marge d'EBITDA ne sont pas des agrégats comptables normés, répondant à une définition unique et généralement acceptée. Ils ne doivent pas être considérés comme un substitut au résultat opérationnel, au résultat net, aux flux de trésorerie provenant de l'activité opérationnelle ou encore à une mesure de liquidité. L'EBITDA et la marge d'EBITDA peuvent être calculés de façon différente par des sociétés différentes ayant une activité similaire ou différente. Ainsi, l'EBITDA et la marge d'EBITDA calculés par le Groupe peuvent ne pas être comparables à ceux utilisés par d'autres sociétés. En milliers d'euros 31-déc.-20 31-déc.-19 30-juin-20 Résultat opérationel courant 2 042 826 (6 062) + Dotation aux amortissements 8 015 9 480 18 857 +Eléments non-récurrents (1) 774 1 005 4 814 EBITDA 10 832 11 311 17 608 Marge d'EBITDA 23,6% 22,7% 19,9%

En milliers d'euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Résultat opérationel courant	2 0 4 2	826	(6062)
+ Dotation aux amortissements	8015	9480	18 857
+Eléments non-récurrents (1)	774	1 0 0 5	4 8 1 4
EBITDA	10832	11 311	17 608
Marge d'EBITDA	23,6%	22,7%	19,9%

(1) Les principaux éléments non-récurrents comprennent :

Pour les comptes consolidés au 31 décembre 2020, le coût d'attribution d'actions gratuites (0.1 M€), les coûts d'honoraires non récurrents (0.3 M€) et des indemnités diverses (0.4 M€).

Note 4. Détermination de la juste valeur

Un certain nombre de méthodes comptables et d'informations nécessitent de déterminer la juste valeur d'actifs et de passifs financiers et non financiers. Les justes valeurs ont été déterminées pour des besoins d'évaluation ou d'informations à fournir, selon les méthodes décrites ci-dessous. Des informations complémentaires sur les hypothèses retenues pour déterminer les justes valeurs sont indiquées, le cas échéant, dans les notes spécifiques à l'actif ou au passif concerné.

Immobilisations corporelles

La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilisées suite à un regroupement d'entreprises repose sur les valeurs de marché. La valeur de marché d'un immeuble est le prix qui serait reçu pour sa vente lors d'une transaction normale entre des participants de marché à la date d'évaluation.

Immobilisations incorporelles

La juste valeur des autres immobilisations incorporelles repose sur les flux de trésorerie actualisés attendus de l'utilisation et de la vente éventuelle des actifs.

Stocks

La juste valeur des stocks acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises est déterminée sur la base des prix de vente estimés dans le cours normal de l'activité, diminués des coûts estimés d'achèvement et de vente, et d'une marge raisonnable pour rémunérer l'effort requis pour achever et vendre les biens.

Dérivés

La juste valeur des instruments financiers non cotés pour lesquels il existe des données observables sur un marché est déterminée en utilisant des techniques d'évaluation telles que les modèles d'évaluation retenus pour les options ou en utilisant la méthode des flux de trésorerie actualisés.

Les modèles utilisés pour évaluer ces instruments intègrent des hypothèses basées sur des données du marché conformément à la norme IFRS 13. La juste valeur des swaps de taux d'intérêt est calculée sur la base des flux de trésorerie futurs actualisés.

Les justes valeurs reflètent le risque de crédit de l'instrument et intègrent des ajustements pour prendre en compte le risque de crédit de l'entité du Groupe et de la contrepartie lorsque cela est approprié.

Note 5. Gestion du risque financier

Gestion du risque de taux d'intérêts

		Rapport semestriel – 31 décembre 2020
Note 5. Gestion du risque financier
Le Groupe réalise des opérations de couverture de taux suivantes :
Gestion du risque de taux d'intérêts
En milliers d' euros Dettes financières à taux variable Dettes financières à taux fixe	31-déc.-20 110 021	30-juin-20 99 255 -
Dettes financières portant des intérêts	110 021	99 255
Couverture de flux de trésorerie (taux variables swapés à taux fixes)	2 773	3 014
L'analyse de sensibilité est réalisée sur la base de la position nette de trésorerie après couverture au 31 décembre 2020.

31-déc.-20

		Le Groupe réalise des opérations de couverture de taux suivantes :
En milliers d' euros		Gestion du risque de taux d'intérêts						31-déc.-20		30-juin-20
		Dettes financières à taux fixe								-
		Dettes financières portant des intérêts						110 021		99 255

		couverture au 31 décembre 2020.						L'analyse de sensibilité est réalisée sur la base de la position nette de trésorerie après
		conditions de ses financements à taux variables.						Le Groupe est exposé à la volatilité des taux d'intérêt notamment à travers l'évolution des
suivants :								Au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, le Groupe détient les instruments dérivés
31-déc.-20
			Nominal				Durée	En couverture de flux de trésorerie - financement des projets à taux variables swapés à taux fixes (en milliers d'euros)
Date de traitement	Type	Sens	en cours (millions)	Devise	Départ	Maturité	restante (années)	Taux	marché	Valeur de
25/02/11	SWAP	E	1,387	EUR	21/03/11	22/12/25	5,0	3,2900%	-	126
25/02/11	SWAP	P	1,387	EUR	21/03/11	22/12/25	5,0	Euribor 3M	-	20
Total			2,773						-	146
E : emprunteuse P : prêteuse taux variable 30-juin-20
								En couverture de flux de trésorerie - financement des projets à taux variables swapés à taux fixes (en milliers d'euros)
Date de			Nominal				Durée			Valeur de
traitement	Type	Sens	en cours (millions)	Devise	Départ	Maturité	restante (années)	Taux	marché
25/02/11	SWAP	E	1,507	EUR	21/03/11	22/12/25	5,5	3,2900%	-	151
25/02/11	SWAP	P	1,507	EUR	21/03/11	22/12/25	5,5	Euribor 3M	-	21
Total			3,014						-	172
E : emprunteuse P : prêteuse taux variable
		Clients et autres débiteurs
analysé ci-après :								L'encours brut des créances clients et autres débiteurs dont l'échéance est dépassée est
En milliers d'euros			Actifs non dépréciés échus à la date de clôture				Actifs dépréciés	Actifs non dépréciés et		Total
		0-6 mois	6-12 mois	au-delà d'1 an		total		non échus
Au 31 décembre 2020		2 880	652		77	3 609	1 864	7 130		12 604
Au 30 juin 2020		2 455	312		53	2 820	1 807	5 369		9 996
								Le risque de crédit représente le risque de perte financière pour le Groupe dans le cas où un client ou une contrepartie à un instrument financier viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des créances clients et des titres de

Total		3,014			-	172

Clients et autres débiteurs

		dépréciés	Actifs non dépréciés et non échus

Le risque de crédit représente le risque de perte financière pour le Groupe dans le cas où un client ou une contrepartie à un instrument financier viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des créances clients et des titres de placement.

Risque de liquidité

							Rapport semestriel – 31 décembre 2020
La valeur comptable des actifs financiers représente l'exposition maximale au risque de crédit.
Risque de liquidité
Le risque de liquidité correspond au risque que le Groupe éprouve des difficultés à remplir ses obligations relatives aux passifs financiers qui seront réglés par remise de trésorerie ou d'autres actifs financiers. L'approche du Groupe pour gérer le risque de liquidité est de s'assurer, dans la mesure du possible, qu'il disposera toujours de liquidités suffisantes pour honorer ses passifs, lorsqu'ils arriveront à échéance, dans des conditions normales ou «tendues», sans encourir de pertes inacceptables ou porter atteinte à la réputation du Groupe. Au 31 décembre 2020, les flux contractuels non actualisés sur l'encours de dettes
financières par date de maturité et par nature sont les suivants :
Au 31 décembre 2020
En milliers d' euros	Total	2021	2022	2023	2024	2025	Au-delà de 5 ans
Emprunt obligataire Unitranche Intérêts courus sur emprunt obligataire Unitranche Emprunts auprès de bpifrance Emprunts auprès des établissements de crédit Droits d'utilisation contrats de location Découverts bancaires et comptes courants de trésorerie	105 877 - 5 250 20 594 18 006 71	1 600 1 455 5 035 71	1 600 3 724 4 137	1 600 4 926 2 992	450 4 947 1 796	4 016 1 092	105 877 1 526 2 954
Dettes financières FACTOR	1 291	1 291
Encours des dettes financières Actifs liés aux financements Trésorerie et équivalents de trésorerie Endettement net	151 089 36 568 114 521	9 452	9 461	9 518	7 193	5 108	110 357
	-
Au 30 juin 2020							Au-delà de
En milliers d' euros Emprunt obligataire Unitranche Intérêts courus sur emprunt obligataire Unitranche Emprunts auprès de bpifrance Emprunts auprès des établissements de crédit Droits d'utilisation contrats de location Découverts bancaires et comptes courants de trésorerie Dettes financières FACTOR	Total 96 622 2 633 5 800 20 869 18 508 12 -	2021 2 132 1 350 12 655 4 355 12 -	2022 1 600 8 016 4 469	2023 65 000 501 1 600 53 3 322	2024 31 622 1 250 53 2 261	2025 - 53 1 186	5 ans 39 2 915
	144 444	20 504	14 085	70 476	35 186	1 239	2 954
Encours des dettes financières

Au 30 juin 2020
		5 ans








Actifs liés aux financements
Trésorerie et équivalents de trésorerie	36 657
Endettement net	107 788

À la suite de la signature, survenue entre le 31 décembre 2020 et la date d'arrête des comptes, des échéanciers avec les partenaires financiers, les Prêts Garantis par l'Etat sont ventilés en dettes financières courantes et en dettes financières non courantes sur la base d'un début d'amortissement en août 2021.

Risque opérationnel

Le risque opérationnel correspond au risque de perte directe ou indirecte générée par un ensemble de facteurs internes liés aux processus du Groupe, à son personnel, à la technologie, à l'infrastructure, et par des facteurs externes autres que les risques de crédit, de marché et de liquidité tels que la conformité aux règles légales et réglementaires et aux règles de conduite de la profession. Les risques opérationnels sont générés par toutes les opérations du Groupe.

L'objectif du Groupe est de gérer son risque opérationnel de façon à trouver un équilibre permettant d'éviter des pertes financières et une atteinte à l'image du Groupe tout en

contrôlant l'efficacité des coûts et en évitant les procédures de contrôle susceptibles de décourager l'initiative et la créativité.

Note 6. Variation de périmètre

Aucune variation de périmètre n'a été constatée au cours de ce premier semestre.

Le périmètre de consolidation est présenté en note 30.

Note 7. Information sectorielle

Toute l'activité du Groupe s'effectue dans une branche d'activité unique, à savoir la recherche, le développement, la fabrication et la vente d'implants orthopédiques et les instrumentations associées.

En conséquence, le Groupe présente une information sectorielle par zone géographique qui correspond aux états de reporting interne utilisés par le comité de surveillance pour le pilotage du Groupe.

Les zones géographiques ont été identifiées en deux sous-ensembles, correspondant à l'organisation interne du groupe et à des développements différents d'Amplitude sur ces marchés :

le marché Français où le Groupe Amplitude Surgical a construit des relations clients pérennes et une position forte grâce à la présence de son réseau d'agents commerciaux exclusifs;
les autres marchés internationaux, où le Groupe est présent directement par ses filiales de commercialisation.

Informations géographiques

Rapport semestriel – 31 décembre 2020 Informations géographiques L'information sectorielle est fournie par segmentation géographique du chiffre d'affaires, en individualisant la partie française d'une part et la partie internationale issue des filiales étrangères d'autre part. La totalité des charges et produits a été ventilée. La France comprend les frais de recherche et de développement, les frais financiers et les fonctions support du groupe, localisés en France. 31-déc.-20 31-déc.-19 En milliers d'euros France International Total France International Total Chiffre d'affaires 29 614 16 295 45 909 30 404 19 429 49 833 Résultat opérationnel courant 1 852 190 1 242 (416) 826 2 042 Résultat financier (5 939) (281) (6 220) (2 247) (584) (2 831) Impôts 112 (207) (95) (103) (292) (395) Résultat net (4 867) (293) (5 160) 6 416 (1 292) 5 124 - dont amortissements (6 278) (1 419) (7 696) (7 574) (1 670) (9 244) - dont autres charges sans contrepartie de (312) (7) (320) (285) 49 (236) trésorerie Actifs sectoriels 250 209 29 162 279 371 237 905 38 746 276 651 - dont Goodwill 80 794 14 875 95 670 80 794 14 875 95 670 - dont immobilisations incorporelles 28 157 2 333 30 490 34 838 2 404 37 242 - dont immobilisations corporelles 39 118 4 910 44 028 42 363 7 964 50 327 Capitaux propres 80 365 (14 215) 66 150 100 527 (10 010) 90 517 Passifs sectoriels hors emprunts 54 988 6 999 61 986 52 002 7 127 59 129





Dettes financières 150 716 518 151 235 127 002 127 002
Investissements sectoriels 2 497 438 2 935 2 692 891 3 583 - incorporels 348 12 360 619 31 650 - corporels 2 149 426 2 575 2 073 860 2 933

Ventilation du chiffre d'affaires par gamme de produits

En %	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20




Total	100,00%	100,00%	100,00%

Note 8. Chiffre d'affaires

Par nature

					Rapport semestriel – 31 décembre 2020



Note 8. Chiffre d'affaires

Le Groupe tire ses produits des ventes de produits finis. Les produits des activités ordinaires sont évalués en fonction de la contrepartie à laquelle le Groupe s'attend à avoir droit dans
un contrat conclu avec un client, à l'exclusion des sommes perçues pour le compte de tiers.
Le Groupe comptabilise les produits des activités ordinaires lorsqu'il transfère le contrôle
d'un produit au client. La facturation a lieu généralement en date du transfert du contrôle.

La ventilation du chiffre d'affaires par nature et par zone géographique est la suivante :

Par nature
En milliers d'euros	31-déc.-20	en %	31-déc.-19	en %	30-juin-20	en %
Ventes de marchandises
Ventes de produits finis	45 892	100%	49 833	100%	87 762	99%
Ventes de services Total	17 45 909	0% 100%	49 833	0% 100%	524 88 286	1% 100%

Par zone géographique

En milliers d'euros	31-déc.-20	en %	31-déc.-19	en %	30-juin-20	en %
Chiffre d'affaires France	29 614	65%	30 403	61%	55 228	63%
Chiffre d'affaires Export Distributeurs	3 838	8%	5 067	10%	8 767	10%
Chiffre d'affaires Export Filiales Total	12 457 45 909	27% 100%	14 363 49 833	29% 100%	24 291 88 286	28% 100%



Note 9. Autres achats et charges externes
Les autres achats et charges externes se composent de :

Autres achats et charges externes
En milliers d'euros			31-déc.-20	31-déc.-19		30-juin-20
Achats non stockés			583		461	966
Loyers locations simples
			147		141	296
Entretien réparation			682		633	1 223
Primes d'assurance			330		298	591
Etudes et recherches			660		483	958
Personnel intérimaire Commissions versées aux commerciaux			160 6 186	6 075	138	235 9 819

Note 9. Autres achats et charges externes

Autres achats et charges externes

Par zone géographique

En milliers d'euros	31-déc.-20	en % 31-déc.-19	en %	30-juin-20	en %



Total	45 909	100%	49 833 100%	88 286	100%



Note 9. Autres achats et charges externes

Les autres achats et charges externes se composent de :

Autres achats et charges externes
En milliers d'euros		31-déc.-20	31-déc.-19		30-juin-20
Achats non stockés		583		461	966
Loyers locations simples		147		141	296
Entretien réparation		682		633	1 223
Primes d'assurance		330		298	591
Etudes et recherches		660		483	958
Personnel intérimaire		160		138	235
Commissions versées aux commerciaux		6 186		6 075	9 819
Honoraires		2 122		2 932	6 343
Publicité		274		495	828
Transports		1 093		1 144	2 023
Déplacements, missions		530		1 110	1 647

		178		208 703	563 1 191
Frais bancaires et frais d'acquisition titres
Autres achats et charges externes Total		760 13 703		14 821	26 682

Note 10. Charges de personnel et effectifs

Charges de personnel

		Rapport semestriel – 31 décembre 2020

Note 10. Charges de personnel et effectifs
Charges de personnel
Frais de personnel
En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Salaires et traitements Charges sociales	9 701 3 315	9 835 3 413	18 763 6 474
Coûts des paiements en actions	25	70	185
Charges au titre des régimes d'avantages
postérieurs à l'emploi
Participation des salariés et intéressement Total	13 041	13 318	- 25 422

Effectif
En nombre	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Sales & Marketing	128	113	124
General & administratif	176	167	171
Production	81 57	87 59	83 58
R&D

Effectif

En nombre	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20




Total	442	426	436

Rémunération des dirigeants

Salaire brut : 172,5 K€
Prime sur objectifs 2019/2020 brute : 72,5 K€
Avantage en nature : 8 K€
Intéressement 19/20 : 0 K€
Plan d'Epargne Retraite Art 83 : 5 K€

Note 11. Amortissements et dépréciations, nettes de reprises

Total	442	426	436

Rémunération des dirigeants

Depuis le 1er juillet 2020, le Directeur Général a perçu au titre de ses fonctions les éléments
de rémunération suivants au cours des 6 mois de ce semestre :
 Salaire brut : 172,5 K€
 Prime sur objectifs 2019/2020 brute : 72,5 K€
 Avantage en nature : 8 K€
 Intéressement 19/20 : 0 K€

Plan d'Epargne Retraite Art 83 : 5 K€



Note 11. Amortissements et dépréciations, nettes de reprises

En milliers d'euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20

Amortissement immobilisations incorporelles Amortissement immobilisations corporelles	2 216 3 382	2 987 3 564	6 629 7 734
Dépréciation des immobilisations en cours
Amortissement biens loués	2 180	2 726	4 987
Dépréciation stocks, nettes de reprises	(10)	76	(104)
Dépréciation actifs courants, nettes de reprises	66	141	(437)
Dépréciation risques et charges, nettes de reprises Total	179 8 015	(14) 9 480	53 18 857

		Rapport semestriel – 31 décembre 2020


Note 12. Autres produits et charges opérationnels courants
En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20

Autres produits d'exploitation
Crédit d'impôt recherche Gains de change sur opérations commerciales	274	240 51	452
Autres	141	477	622
Total	415	768	1 075
Autres charges d'exploitation
Redevances versées	325	393	701
Pertes de change sur opérations commerciales Autres	61	60 -	210
Total	386	453	911



Note 13. Autres produits et charges opérationnels non courants
En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Produits opérationnels non courants Reprise de provision Taxe Promotion DM		8 589	8 589
Dégrèvement d'impôts
Autres	3	17	19
	3	8 606	8 608
Total
Charges opérationnelles non courantes
Dotation provision Taxe promotion DM Dotation dépréciation immobilisations en cours	889	1 061	1 815 2 791

Note 12. Autres produits et charges opérationnels courants

Note 13. Autres produits et charges opérationnels non courants

Gains de change sur opérations commerciales		51


Autres charges d'exploitation

Pertes de change sur opérations commerciales		60



Note 13. Autres produits et charges opérationnels non courants
En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20

Produits opérationnels non courants

Dégrèvement d'impôts
Autres	3	17	19
Total	3	8 606	8 608
Charges opérationnelles non courantes
Dotation provision Taxe promotion DM	889	1 061	1 815
Dotation dépréciation immobilisations en cours			2 791
Autres	1	21	772

Note 14. Charges et produits financiers

Le résultat financier se compose essentiellement des éléments suivants :

coût de la dette 5 171 K€,
gains et pertes de change pour un montant net négatif de 956 K€.

Note 15. Charge d'impôt sur le résultat

Détail des impôts sur les résultats

			Rapport semestriel – 31 décembre 2020

Note 15. Charge d'impôt sur le résultat
Détail des impôts sur les résultats
En milliers d'euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Impôts exigibles Impôts différés	(366) 271	(668) 273	(918) (2 410)
Total	(95)	(395)	(3 327)

Analyse de la charge d'impôt

		Rapport semestriel – 31 décembre 2020

Note 15. Charge d'impôt sur le résultat
Détail des impôts sur les résultats
En milliers d'euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20


Total	(95)	(395)	(3 327)
Analyse de la charge d'impôt En milliers d'euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Résultat avant impôt	(5 065)	5 519	(11 314)


Taux théorique d'imposition	28,00%	31,00%	28,00%
Charge d'impôt attendue	1 418	(1 711)	3 168
Effet des différences permanentes	(125)	(98)	(164)
Crédits d'impôt Charges de personnel IFRS 2	77 (7)	74 (20)	127 (46)
Déficits de l'année non activés	(1 385)	(786)	(5 616)
Déficits imputés non activés antérieurement	(64)	(24)
Déficits repris antérieurement activés		(283)	(1 851)
Reclassement CVAE	(276)		(156)
Effet base d'impôt Brésil	36	30	(202)
Provisions litiges non fiscalisées	249	2 334	1 890
Effet baisse du taux d'impôt			(388)
Variation complément de prix filiales non fiscalisés		28
Autres Charge réelle d'impôt	(18) (95)	61 (395)	(89) (3 327)

Impôts différés au bilan

			Rapport semestriel – 31 décembre 2020


Impôts différés au bilan

Les impôts différés actif et passif enregistrés au bilan se ventilent par nature comme suit :
En milliers d'euros	30-juin-20	Impact réserves	Impact résultat	31-déc.-20
Impôts différés Actifs
Organic	20		(9)	11
Indemnité depart à la retraite	162	22	23	207
Plus-value cession immobilisations	1 320		21	1 341
Activation des déficits	5 437		11	5 448
Instruments de couverture		46 (7)		39
Marge sur stocks	1 873		128	2 001
	(107)		84	(23)
Autres				(863)
Compensation IDA/IDP	(1 025)		162
Total	7 727	15	420	8 162
Impôts différés Passifs
Provisions réglementées
Juste valeur des actifs	86		4	90
Activation Ancillaires	644		(148)	496
Plus-value cession immobilisations	964		89	1 053
Plus-value cession immobilisations	67		(6)	61
Activations autres actifs	532		18	550
Location IFRS 16	261		34	295
Compensation IDA/IDP Total	(1 025) 1 528	-	162 153	(863) 1 681

Conformément à la norme IAS 12, les actifs d'impôts différés sont enregistrés si la

Les déficits fiscaux sont activés lorsque la Direction considère qu'il est probable que le Groupe disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces déficits pourront être imputés. Cette décision est basée à partir du business plan actualisé. Les déficits activés concernent essentiellement le groupe d'intégration fiscale en France pour 20 M€ sur un total de déficits reportables de 42.8 M€ au 30 juin 2020. Aucun déficit n'a été activé sur la période du 1er juillet au 31 décembre 2020. Par ailleurs, le Groupe n'a identifié, au 31 décembre 2020, aucun élément remettant en cause l'activation des déficits antérieurs.

Le groupe n'a pas eu recours à des jugements, hypothèses ou estimations dans la détermination du déficit fiscal du groupe intégré.

Note 16. Immobilisations incorporelles

Goodwill

Comme indiqué en note 3.4 des comptes consolidés au 30 juin 2020, les Goodwill sont affectés à deux groupes d'unités génératrices de trésorerie.

Pour l'UGT France, la valeur nette comptable du goodwill de 80,8 M€ comprend principalement le rachat par Amplitude Surgical de Amplitude Group le 29 juin 2011, groupe constitué par les sociétés Amplitude Group, Amplitude Finance, Amplitude, SCI Les Tilleuls et Amplitude GMBH. Le prix d'acquisition payé pour le rachat d'Amplitude Group avait été déterminé en fonction de la capacité de la société à générer du résultat et de la trésorerie, du savoir-faire des sociétés du groupe et de ses relations avec les clients et les médecins. Le goodwill comptabilisé lors du rachat du groupe Amplitude dans les comptes consolidés s'élève à 75,5 M€. Le goodwill comprend également le rachat des sociétés Sofab (2,1 M€), Amplitude IDF (2,4 M€) et Duotech (0,8 M€).

Autres Immobilisations incorporelles

						Rapport semestriel – 31 décembre 2020

Pour l'UGT Internationale, la valeur nette comptable du goodwill de 14,9 M€ provient des
rachats des sociétés Amplitude Australia PTY (4,7 M€), Amplitude Brésil (9,8 M€) et
Amplitude Suisse (0,4 M€).

Autres Immobilisations incorporelles



		Acquisitions/	(Cessions)/		Variations
	30-juin-20	(dotations	reprises sur	Ecarts de	de	31-déc.-20
		nettes)	cessions	conversion	périmètre et
En milliers d'euros					reclass.
Concessions, brevets Fonds de commerce	44 019	52	-	3	-	44 075
Frais de développement	443 2 010	- -	- -	- (11)	- 107	443 2 106
Autres immobilisations incorporelles	10 535	5	-	(41)	-	10 499
Immobilisations incorporelles en cours	7 002	303	-	40	(107)	7 238
Valeurs brutes	64 008	360	-	(8)	-	64 361
Concessions, brevets	20 148	1 629	-	3	108	21 888
Fonds de commerce	295	74	-	-	-	369
Frais de développement	1 716	167	-	(8)	-	1 875
Autres immobilisations incorporelles	6 610	307	-	(7)	-	6 909
Immobilisations incorporelles en cours	2 899	40	-	-	(108)	2 831
Amortissements et dépréciations	31 667	2 216	-	(12)	-	33 871

Frais de développement

Des frais de développement ont été comptabilisés en immobilisations incorporelles pour un montant de 2 106 K€ au 31 décembre 2020, ces frais figurent en immobilisations incorporelles en cours et en frais de développement sur le tableau ci-dessus. Ces frais sont amortis sur une durée de 4 à 10 ans. La comptabilisation de ces frais au 31 décembre 2020 reflète la meilleure estimation de l'issue de ces projets à la date d'arrêtée des comptes.

Conformément à la norme IAS 36, ces frais font l'objet d'un impairment test à la clôture de chaque exercice et aux arrêtés intermédiaire en cas d'indice de perte de valeur.

Pour rappel, au 30 juin 2020, les projets dont la réussite commerciale n'étaient plus assurée ont fait l'objet d'une dépréciation constatée en charges opérationnelles non courantes pour 2,7 M€.

Note 17. Immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles

						Rapport semestriel – 31 décembre 2020


Note 17. Immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles
En milliers d'euros	30-juin-20	Acquisitions/ (dotations nettes)	(Cessions)/ reprises sur cessions	Ecarts de conversion	Reclass.	31-déc.-20
Terrains	251	-	-	-	-	251
Constructions Droit d'utilisation biens immobiliers	(0) 14 029	- 1 158	- -	- (50)	- -	(0) 15 136
Installations techniques	39 563	781	336	114	(1 821)	38 302
Droit d'utilisation installations techniques	17 480	-	168	-	-	17 313
Autres immobilisations	9 875	267	15	11	(4)	10 134
Droit d'utilisation autres immobilisations Immobilisations en cours	1 991 16 793	- 1 523	27 -	(1) 0	- 1 825	1 963 20 140
Valeurs brutes	99 981	3 729	545	73	-	103 238
Terrains	111	11	-	0	-	122
Constructions Droit d'utilisation biens immobiliers	0 4 821	0 613	- -	- (42)	- -	0 5 393
Installations techniques	31 709	2 916	305	181	-	34 501
Droit d'utilisation installations techniques	9 513	1 299	168	-	-	10 645
Autres immobilisations Droit d'utilisation autres immobilisations	6 282 1 184	456 268	8 306	17 (1)	- -	6 746 1 146
Immobilisations en cours	657	-	-	-	-	657
Amortissements et dépréciations	54 279	5 563	787	155	-	59 210
VALEURS NETTES Le poste « Installations techniques » est principalement composée d'ancillaires.	45 702	(1 834)	(241)	(82)	-	44 025

Note 18. Stocks
En milliers d' euros			31-déc.-20	31-déc.-19		30-juin-20
Matières premières			2 796		1 870	2 062
Stocks d'encours			9 876		9 669	9 948
Stocks de produits intermédiaires et finis			35 267		34 170	32 311
Valeurs brutes			47 940		45 709	44 321
Dépréciation			2 788		3 007	2 790

Stocks et encours nettes			45 152		42 702	41 531

Note 18. Stocks

Amortissements et dépréciations	54 279	5 563 787	155	- 59 210
VALEURS NETTES	45 702	(1 834) (241)	(82)	- 44 025
Le poste « Installations techniques » est principalement composée d'ancillaires.
Note 18. Stocks
En milliers d' euros		31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Matières premières		2 796	1 870	2 062

Stocks d'encours		9 876	9 669	9 948
Stocks de produits intermédiaires et finis		35 267	34 170	32 311
Valeurs brutes		47 940	45 709	44 321
Dépréciation		2 788	3 007	2 790
Stocks et encours nettes		45 152	42 702	41 531
Note 19. Créances
Créances clients

		31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
En milliers d' euros		12 604	15 874	9 996
Valeur brute
Dépréciation		1 864	2 486	1 807

Note 19. Créances

Créances clients

En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20


Valeur nette	10 740	13 389	8 189

Autres actifs courants

		Rapport semestriel – 31 décembre 2020


Autres actifs courants
En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Créances fiscales (hors impôt sur les bénéfices)	4 137	3 028	3 435
Créances sociales Charges constatées d'avance	107 1 299	60 1 166	166 1 196
Avances et acomptes versés	221	257	177
Autres actifs courants	366	588	275
Total	6 129	5 099	5 249

Compte tenu de la nature de ces créances, et de leurs échéances, il est considéré que leur
valeur comptable après éventuelle dépréciation correspond à leur juste valeur.
Les créances d'impôts courants sont essentiellement composées des crédits d'impôts
recherche et des crédits d'impôts compétitivité emplois.



Note 20. Trésorerie et équivalents de trésorerie
En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20
Valeurs mobilières de placement	102	57	115
Comptes bancaires et autres disponibilités Total	36 465 36 568	19 064 19 120	36 542 36 657

Note 20. Trésorerie et équivalents de trésorerie

En milliers d' euros	31-déc.-20	31-déc.-19	30-juin-20


Total	36 568	19 120	36 657

Note 21. Capital et réserves

Le capital social s'élève à 478 048 €, divisé en 47 804 841 actions d'un centime d'euro de valeur nominale chacune, toutes entièrement libérées.

Conformément aux termes de l'AGE du 9 décembre 2015, le conseil d'administration du 27 juillet 2016 a décidé de procéder à l'attribution gratuite de 1 407 897 actions à 4 salariés de la société. L'attribution est soumise à des conditions de présence et de performance (Ebitda, chiffre d'affaires), la période d'acquisition est de 2 ans. Le cours de l'action à la date du conseil du 27 juillet 2016 était de 3,10 €. Ce plan d'actions gratuites a été clôturé le 23 juillet 2018 par l'émission de 874 989 actions ordinaires et a donné lieu à une augmentation de capital de 8 750 € correspondant à l'émission de 874 989 actions.

Conformément aux termes de l'AGE du 24 novembre 2017, le conseil d'administration du 24 juillet 2018 a décidé de procéder à l'attribution gratuite de 1 434 000 actions au maximum à 18 mandataires sociaux ou salariés du groupe Amplitude Surgical. L'attribution est soumise à des conditions de présence et de performance (Ebitda, chiffre d'affaires), la période d'acquisition est de 2 ans, assortie d'une période de conservation de 2 ans. Le cours de l'action à la date du conseil du 24 juillet 2018 était de 3,18 €.

La charge constatée au cours du semestre s'élève à 25 K€ et est comptabilisée en charge de personnel, hors forfait social.

Note 22. Emprunts

Analyse de la dette par nature

			Rapport semestriel – 31 décembre 2020
Note 22.	Emprunts

	La présente note fournit des informations sur les termes contractuels des emprunts portant intérêt et évalués au coût amorti conclus par le Groupe.
	Analyse de la dette par nature
En milliers d' euros	Emprunts obligataires convertibles	Non courants	31-déc.-20 Courants	30-juin-20 Non courants	Courants
	Emprunt obligataire Unitranche	105 877	-	96 622
	Intérêts courus sur emprunt obligataire Unitranche	-	-	501	2 132
Dettes financieres location	Emprunts auprès des établissements de crédit	22 788 12 972	3 055 5 035	12 663 14 154	14 004 4 355

La maturité de cet emprunt obligataire est de 7 ans. Son taux d'intérêt est : Euribor 3 mois (plancher à 0) plus 7.00%, sous réserve d'un ajustement de la marge selon le niveau de ratio de levier. La marge peut varier entre 6.00% pour un ratio de levier d'au-plus 3,5 fois à 7.00% pour un ratio de levier supérieur à 5 fois, avec des ajustements intermédiaires tous les 0,25% pour les ratios de levier intermédiaires.

Amplitude Surgical dispose d'une option de capitalisation jusqu'à 2% de la marge cash sous réserve du paiement d'une prime de 0,25% sur la conversion de la marge.

Covenant

Le Groupe s'est engagé au titre de la nouvelle dette Unitranche à respecter un ratio de levier annuel prédéterminé correspondant au rapport égal à l'endettement net total divisé par l'EBITDA.

La première date de test sera le 30 juin 2021.

Note 23. Concours bancaires et factor

	Rapport semestriel – 31 décembre 2020


Note 23. Concours bancaires et factor


En milliers d' euros Dettes financières FACTOR *	31-déc.-20 1 291	30-juin-20 -
Avances de trésorerie Dailly Concours bancaires Total	71 1 362	12 12

dette financière vis à vis du factor (comme indiqué ci-dessous, une partie seulement du portefeuille des créances est factorisée),
compte d'en-cours factor (disponible utilisable par la société),
les comptes de réserve et de fond de garantie.

Cette présentation permet d'afficher au bilan consolidé IFRS une dette vis à vis du factor pour le montant des seuls prélèvements effectués par le groupe sur le compte courant ouvert dans les livres du factor.

Au 30 juin 2020, la dette Factor s'élevait à 797 K€ et la créance s'élevait à 813 K€ soit une créance nette de 16 K€, comptabilisée dans le poste « concours bancaires et Factor ».

Au 31 décembre 2020, la dette Factor s'élevait à 2 003 K€ et la créance s'élevait à 711 K€ soit une dette nette de 1 291 K€, comptabilisée dans le poste « concours bancaires et Factor ».

Note 24. Dérivés

Le Groupe souscrit des instruments de couverture de taux d'intérêt de type « swap ». L'objectif est de protéger le Groupe Amplitude Surgical de la hausse des taux d'intérêt à laquelle il est exposé pour son financement.

La contrepartie de la part efficace de la variation de juste valeur des dérivés destinée à couvrir les périodes futures est comptabilisée en capitaux propres (« Autres éléments du résultat global »).
Les variations de juste valeur de la valeur temps des options et la part inefficace des relations de couverture sont comptabilisées en résultat.

Le nominal des dérivés qualifiés en couverture de flux trésorerie (« cash-flow hedge ») s'élève à 2.7 M€ au 31 décembre 2020 et à 3 M€ au 30 juin 2020.
La juste valeur des dérivés est comptabilisée au passif du bilan consolidé dans la rubrique « Dérivé ».
Pour les dérivés qualifiés de couverture en IFRS :
 La contrepartie de la part efficace de la variation de juste valeur des dérivés destinée à couvrir les périodes futures est comptabilisée en capitaux propres (« Autres éléments du résultat global »).
 Les variations de juste valeur de la valeur temps des options et la part inefficace des relations de couverture sont comptabilisées en résultat.
Pour les dérivés non qualifiés de couverture, les variations de valeur des dérivés sont comptabilisées en résultat.
		31-déc.-20		30-juin-20
En milliers d' euros Dérivés de taux (juste valeur) Dérivés non qualifiés de couverture	Actifs	Passifs 146	Actifs	Passifs 172
Total		146		172

Note 25. Avantages du personnel

Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés au titre de l'indemnité de départ à la retraite, en tenant compte d'une probabilité de présence dans l'entreprise à l'âge de la retraite s'élève à 1 075 K€, charges sociales incluses au 31 décembre 2020.

Ce montant est entièrement comptabilisé en provisions pour risques et charges. Le taux annuel d'augmentation des salaires retenu est de 1.50 % et le taux d'actualisation est de 0,3%.

Note 26. Provisions pour risques et charges

		Rapport semestriel – 31 décembre 2020



Note 26. Provisions pour risques et charges


Solde à la clôture
En milliers d' euros Provisions pour risques et charges non	31-déc.-20 14 145	30-juin-20 12 979
courantes Litige Taxe promotion DM	13 070	12 181
Avantages du personnel	1 075	798

Provisions pour risques et charges courantes Provisions pour litiges	160 85	177 105
Autres provisions courantes	75	72

Variation de la période

19 852
2 016
8 713


13 156
1 092
23

82
14 306

Provision pour risques

Des provisions ont été comptabilisées sur la période pour couvrir des risques sociaux, commerciaux, ou afférents à des litiges en cours, en fonction de l'analyse des dossiers faite par la direction.

Litige Taxe Promotion DM

Depuis le 7 novembre 2013, le groupe est en litige avec les URSSAF au titre d'un redressement de la contribution prévue par les articles L 245-5-1 et L 245-5-2 du code de la sécurité sociale (confère note 25 des comptes annuels consolidés au 30 juin 2017).

Suite aux décisions de la Cour de Cassation du 29 novembre 2018, du Tribunal de Grande Instance (pôle social) de Valence du 10 Octobre 2019 et de la Cour d'Appel de Grenoble du 29 octobre 2019, et au courrier de l'URSSAF du 7 novembre 2019 indiquant sa décision de ne former ni pourvoi ni appel au titre de ce litige, Amplitude Surgical avait obtenu gain de cause, quant à son litige l'opposant à l'URSSAF, sur la période allant jusqu'au 30 juin 2014.

La conséquence comptable de cette décision dans les comptes de l'exercice 2019/2020 était une reprise partielle de la provision à hauteur de 8,6 millions, pour une provision qui totalisait au 30 juin 2020 la somme de 12,2 millions d'euros.

Concernant le litige encore ouvert suite au redressement de 5,8 M€ pour la période allant du 1 er juillet 2014 au 30 juin 2017, Amplitude avait sollicité auprès du Tribunal Judiciaire de Valence l'annulation du redressement. Par décision en date du 3 novembre 2020, notifiée le 2 décembre 2020, le Tribunal Judiciaire de Valence a débouté Amplitude SAS de sa demande d'annulation du redressement. Amplitude a décidé de faire appel de cette décision et poursuivra la défense de sa position initiale.

Le litige n'étant pas définitivement éteint la société continue de provisionner les compléments futurs pour la période à partir du 1er juillet 2014 sur la base de la méthode retenue par l'Administration dans son redressement et cela, tant que le litige perdure auprès des tribunaux. La dotation complémentaire à ce titre s'élève à 0,9 M€ sur le premier semestre 2020-21, pour une provision au 31 Décembre 2020 s'élevant à 13,1 M€.

Note 27. Dettes fournisseurs et autres créditeurs

Concernant le litige encore ouvert suite au redressement de 5,8 M€ pour la période allant du er juillet 2014 au 30 juin 2017, Amplitude avait sollicité auprès du Tribunal Judiciaire de Valence l'annulation du redressement. Par décision en date du 3 novembre 2020, notifiée le 2 décembre 2020, le Tribunal Judiciaire de Valence a débouté Amplitude SAS de sa demande d'annulation du redressement. Amplitude a décidé de faire appel de cette décision et poursuivra la défense de sa position initiale.
litige n'étant pas définitivement éteint la société compléments futurs pour la période à partir du 1er juillet 2014 sur la base de la méthode retenue par l'Administration dans son redressement et cela, tant que le litige perdure auprès des tribunaux. La dotation complémentaire à ce titre s'élève à 0,9 M€ sur le premier semestre 2020-21, pour une provision au 31 Décembre 2020 s'élevant à 13,1 M€. Note 27. Dettes fournisseurs et autres créditeurs	continue	de provisionner
Autres passifs non courants (plus d'un an)
En milliers d'euros	31-déc.-20	30-juin-20
Fournisseurs d'immobilisations Quote part pertes SNC Total	17 853 - 17 853	19 229 213 19 442

En milliers d' euros Dettes fournisseurs Dettes fiscales (hors impôt sur les bénéfices) Dettes sociales Fournisseurs d'immobilisations Produits constatés d'avance Comptes courants hors groupe Autres passifs courants Total	31-déc.-20 13 296 2 002 5 568 3 425 (32) 1 039 2 627 27 925	30-juin-20 11 067 1 618 6 439 3 525 - 1 051 1 777 25 477
Pour les dettes fournisseurs, la société a considéré que le coût amorti constituait une
approximation raisonnable de leur juste valeur.

Pour les dettes fournisseurs, la société a considéré que le coût amorti constituait une approximation raisonnable de leur juste valeur.

Les comptes courants hors groupe concernent essentiellement l'actionnaire minoritaire de la filiale au Japon Matsumoto Amplitude Inc.

Note 28. Transactions entre parties liées

Aucune transaction entre des sociétés liées n'a été réalisée au cours de la période.

Note 29. Engagements hors bilan

Engagements financiers donnés

Le groupe Amplitude Surgical a accordé les engagements hors bilan suivants :

Délégation d'assurance homme clé (5 000 K€)

Au titre de la dette uni tranche de 110 000 K€ :

Nantissement de compte Titres Financiers,
Nantissement de comptes bancaires,
Nantissement de créance

Au titre des prêts accordés par BPI France : retenue de garantie de 400 K€

Engagements financiers reçus

Dans le cadre de la mise en place du nouveau emprunt obligataire de 110 M€, le Groupe dispose d'une ligne de financement Capex additionnelle de 30M€ disponible pour le tirage sur une durée de 3 ans et dont la mise à disposition est conditionnée au ratio de levier du Groupe.

Note 30. Entités du groupe

Société et forme juridique	N° Siren		Siège social Méthodes de consolidation appliqués	% contrôle 31/12/2020	% contrôle 30/06/2020
Amplitude Surgical (ex Orthofin 1)	533.149.688	France	Société mère	Société mère	Société mère
Amplitude	414.448.464	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude GMBH	NA	Allemagne	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude Australia Pty	NA	Australie	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude Brésil	NA	Brésil	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude Suisse	NA	Suisse	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude Benelux	NA	Belgique	Intégration globale	100,0%	100,0%
Novastep	752.292.797	France	Intégration globale	68,0%	68,0%
Novastep Inc.	NA	Etats-Unis	Intégration globale	85,0%	85,0%
Matsumoto Amplitude Inc.	NA	Japon	Intégration globale	80,0%	80,0%
Amplitude Afrique du Sud	NA		Afrique du SudIntégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude Roumanie	NA	Roumanie	Intégration globale	100,0%	100,0%
Sofab Orthopédie SAS	822.921.383	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
Firm Industrie	523.415.073	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
Poli-Tech	448.895.474	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
Poli-Alpes	407.572.940	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude Corp.	NA	Etats-Unis	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude Duotech	488.772.763	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude IDF	447.869.496	France	Intégration globale	98,0%	98,0%
Amplitude SUD	843.256.322	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
SCI Les Tilleuls	439.216.748	France	Intégration globale	100,0%	100,0%
Amplitude NORD	882.949.977	France	Intégration globale	100,0%	100,0%

Les participations dans les sociétés Joint research Ltd Ireland, Amplitude India Private Limited ne sont pas intégrées dans le périmètre de consolidation compte tenu de leur caractère non significatif au 31 décembre 2020.

Note 31. Evènements post-clôture

A la clôture de l'offre la société Auroralux SAS détient 34 906 476 actions d'Amplitude Surgical, représentant autant de droits de vote, soit 73,02% du capital et de droits de vote.

Note 32. Passifs éventuels

Depuis le 15 juin 2017, la société est engagée dans un litige avec la société Zimmer Biomet France pour des soi-disant agissements de concurrence déloyale. La société Amplitude contestant vigoureusement ces accusations, aucune provision n'a été constituée dans les états financiers au 31 décembre 2020, à l'exception de quelques honoraires d'avocats engagés au cours de la période

Un premier jugement a été rendu dans cette affaire en mai 2019 en faveur de Zimmer Biomet, tout en ayant été débouté de sa demande au titre des dommages et intérêts en réparation du préjudice envers Amplitude. Toutes les parties ont interjeté appel de la décision.

Note 33. Risques environnementaux

Le Groupe veille à analyser l'évolution des règlements et des lois relatifs à la protection de l'environnement et n'anticipe pas pour le futur d'incidence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats ou le patrimoine du Groupe.

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION SEMESTRIELLE AU 31 DECEMBRE 2020

AMPLITUDE SURGICAL

SOCIETE ANONYME AU CAPITAL SOCIAL DE 469.298,52 EUROS SIEGE SOCIAL : 11, COURS JACQUES OFFENBACH, 26000 VALENCE 533 149 688 R.C.S ROMANS

Amplitude Surgical

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Période du 1er juillet 2020 au 31 décembre 2020

Amplitude Surgical Société anonyme 11 cours Jacques Offenbach – 26000 Valence RCS : 533 149 688 ROMANS

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Période du 1er juillet 2020 au 31 décembre 2020

Aux Actionnaires de la société Amplitude Surgical,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Amplitude Surgical, relatifs à la période du 1er juillet 2020 au 31 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Les Commissaires aux comptes,

Mazars

Villeurbanne, le 24 mars 2021

Deloitte & Associés Lyon, le 24 mars 2021

Séverine Hervet

Associé

Jean-Marie Le Jéloux Associé

AI Terminal

Amplitude Surgical

1108_ir_2021-03-24_1fa0e448-82ec-4bac-bfe7-35ef78080b52.pdf

GROUPE AMPLITUDE SURGICAL

EXPERT IN ORTHOPAEDICS

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2020

SOMMAIRE

Comptes semestriels consolidés résumés

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

ORGANES DE DIRECTION ET D'ADMINISTRATION

Conseil d'administration

Comités

Direction exécutive

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

Faits marquants du premier semestre 2020/2021

Eléments juridiques :

Eléments financiers

Evénements postérieurs au 31 décembre 2020

Risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice

RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2020/2021

Préambule

Eléments clés du compte de résultat du 1er semestre 2020/2021 (période du 1er juillet au 31 décembre 2020)

BILAN CONSOLIDE COMPARE

COMPTE DE RESULTAT COMPARE

Compte de résultat consolidé

RESULTAT GLOBAL COMPARE

Résultat global consolidé

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

Variation du BFR

TABLEAUX DE VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

Variation des capitaux propres consolidés

Notes annexes aux comptes semestriels consolidés résumés

Note 1. Entité présentant les états financiers

Note 2. Base de préparation

Note 3. Principales méthodes comptables

3.1 Présentation des états financiers

IFRS 16 contrats de location

3.2 Méthode de conversion

3.3 Goodwill

Dépréciation

3.4 Indicateurs de performance

Note 4. Détermination de la juste valeur

Immobilisations corporelles

Immobilisations incorporelles

Stocks

Dérivés

Note 5. Gestion du risque financier

31-déc.-20

Clients et autres débiteurs

Risque de liquidité

Risque opérationnel

Note 6. Variation de périmètre

Note 7. Information sectorielle

Informations géographiques

Ventilation du chiffre d'affaires par gamme de produits

Note 8. Chiffre d'affaires

Par nature

Note 9. Autres achats et charges externes

Autres achats et charges externes

Note 10. Charges de personnel et effectifs

Charges de personnel

Effectif

Rémunération des dirigeants

Note 11. Amortissements et dépréciations, nettes de reprises

Note 12. Autres produits et charges opérationnels courants

Note 13. Autres produits et charges opérationnels non courants

Note 14. Charges et produits financiers

Note 15. Charge d'impôt sur le résultat

Détail des impôts sur les résultats

Analyse de la charge d'impôt

Impôts différés au bilan

Note 16. Immobilisations incorporelles

Goodwill

Autres Immobilisations incorporelles

Frais de développement

Note 17. Immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles

Note 18. Stocks

Note 19. Créances

Créances clients